XXXI Reunión Plenaria del Foro Permanente

de Direcciones de Presupuesto y Finanzas de

la República ArgentinaEsquel, Agosto de 2013

Estructura productiva con base en actividades primarias y creciente diversificación, e importante perfil exportador• 1ª productora de petróleo. 1ª productora de ovejas y lana. Única

productora de aluminio• Aporta el 4% de las exportaciones nacionales.• Reducido nivel de desempleo y pobreza.

Gestión fiscal responsable, con compromiso de mantener el nivel obras públicas • Equilibrada estructura de recursos• 30% del gasto en obra pública y 53% en servicios sociales

Nivel de deuda reducido, favorable composición y compromisos futuros manejables.• Menos del 4% del PBG y del 15% de los recursos• 2/3 a tasa fija y casi 2/3 en pesos• Favorable impacto de adhesión al Decreto 660/2010 2

Aspectos destacados

Agenda

3

• Recursos•Gastos• Resultados• Presupuesto 2012

• PBG• Exportacion

es • Empleo e

Ingresos

• Evolución• Composición• Proyecciones

Principales Cifras

UbicaciónEntre paralelos 42º y 46º, limitando con Santa Cruz, Rio Negro, Chile y el Atlántico

Superficie 224.686 km2 (8.1% del país)

Población 509.108 hab (1.3% del país)

División Política46 localidades en 16 departamentos

PBG corriente (2010)

$ 24.922 millones (1,9% del país)

PBGper cápita $ 48.952 (149% del promedio país)

Exportaciones(2011)

U$S 3.117 millones (3,7% del país)

4

GOBERNADOR DE LA PROVINCIAMartin Buzzi

MINISTRO DE ECONOMÍA Y CREDITO PÚBLICOGabriela Dufour

Estructura ProductivaPBG en pesos constantes de 1993

Entre 2006 y 2010, la economía provincial

creció en promedio al 6,7% a/a.

5

Crecimiento sostenido

Entre 2006 y 2010, representó entre el

1,3% y el 1,5% del PBI de Argentina

El PBG tiene base en actividades primarias, con creciente importancia de actividades secundarias y

de servicios

Estructura ProductivaPBG en pesos constantes de 1993

6

Creciente diversificación económica

Estructura ProductivaPBG en pesos constantes de 1993

PESCALangostino

Calamar

OVINOS4 M ovejas

16 M kg/año lana

1º Provin

cia

OIL & GAS5.790 pozos

9,5 M m3/año

1º Provin

cia Prod .

& Export.

16%

3%

Sector Primario

7

1º Productor y Exportador

Petróleo

Estructura ProductivaPBG en pesos constantes de 1993.

PESCALangostino

Calamar

16%

3%

ALUMINIO5.790 pozos

9,5 M m3/año

15%

ALUMINIO417 mil tn

Alum. primario

Unica Prod .

& Export.

15%

15%

CONSTRUCCIÓN406.000 M2

Obras Públicas

10%

Sector Primario

Sector Secundario

8

Única productora de

aluminio primario

OVINOS4 M ovejas

16 M kg/año lana

1º Provin

cia

OIL & GAS5.790 pozos

9,5 M m3/año

1º Provin

cia Prod .

& Export.

Estructura ProductivaPBG en pesos constantes de 1993.

PESCALangostino

Calamar

16%

3%

ALUMINIO5.790 pozos

9,5 M m3/año

Unica Prod . & Export.

15%

ALUMINIO417 mil tn

Alum. primario

Unica Prod .

& Export.

15%

15%

CONSTRUCCIÓN406.000 M2

Obras Públicas

10%

TURISMO & TRANSP8.000 plazas

500.000 tur/año

18%

SS. FINANCIEROS y EMP

14 Bancos

13%

ADM. PUBLICA & SS SOC

700 escuelas125 estab.públicos de

salud

25%

Sector Primario

Sector Secundario

Sector Terciario

9

Más de 500.000

turistas/año

OVINOS4 M ovejas

16 M kg/año lana

1º Provin

cia

OIL & GAS5.790 pozos

9,5 M m3/año

1º Provin

cia Prod .

& Export.

Estructura Productiva (Cont)

• Si bien aún no se cuenta con cifras del PBG 2011, la evolución de variables proxy indica que la economía provincial continua creciendo.

Variable 2010 2011 Var a/a

Producción de petróleo (en millones de m3)(*)

9,574 9,589 0,2%

Permisos de Construcción (en miles de m2)(*)

406,7 462,4 13,7%

Producción de aluminio primario(en miles de tn) (**)

415,9 417,0 0,0%

Prod. Semielaborados (en miles de tn) (**)

24.900 24.322 2,3%

Cantidad de usuarios de servicios eléctricos en grandes localidades(*)

143.272 146.651 2,4%

Ventas en supermercados (en millones de pesos constantes) (*)

2.007 2.330 16,1%

Fuente: (*) Dirección Provincial de Estadística de Chubut. (**) EECC de Aluar

10

ExportacionesPor tipo de producto

El petróleo es el principal producto exportado.

En las MOI el aluminio.En las MOA las lanas y pescados y mariscos

Las exportaciones han representado entre el 3,6% y

5,2% del total del país.Es la 4ª provincia

exportadora 11

4º Provincia exportadora

US$ 2.039 M

US$ 2.565 M

US$ 2.888 M

US$ 3.306 M US$ 3.117

M

Trabajo y Nivel de IngresosDesempleo y % Personas pobres (*)

El desempleo se ha reducido

continuamente, y ha permanecido por debajo

del resto del país

El crecimiento y el menor desempleo han contribuido

a generar niveles de pobreza por debajo del

resto país(*) Para Chubut, promedio simple de Aglomerados Comodoro y Rawson. Para el desempleo, promedio simple de tasas trimestrales.

12

Reducido desempleo y

buenos ingresos

Agenda

13

• Recursos•Gastos• Resultados• Presupuesto 2012

• PBG• Exportaciones

• Empleo e Ingresos

• Evolución• Composición• Proyecciones

Recursos FiscalesAdministración y Organismos Descentralizados

Los recursos totales han crecido a una tasa

promedio del 23,2% a/a

La Provincia cuenta con una buena diversificación de

fuentes de recursos propios (62,6%)

(31,8% dólar linked) 14

Recursos fiscales

diversificados

Recursos FiscalesAdministración y Organismos Descentralizados

Rec.

Tri

b.

Pci

ale

s

15

Recursos fiscales

diversificados

Ar$ 6.458 M

Recursos FiscalesAdministración y Organismos Descentralizados

Rec.

Tri

b.

Pci

ale

sR

ec.

Tri

b.

Naci

onale

s 1.6% del total

Coparticipado

16

Recursos fiscales

diversificados

Ar$ 6.458 M

Recursos FiscalesAdministración y Organismos Descentralizados

Rec.

Tri

b.

Pci

ale

sR

ec.

Tri

b.

Naci

onale

sR

egalía

s

12% del valor

“boca de pozo” de producción petróleo

17

Recursos fiscales

diversificados

Gasto Público por ObjetoAdministración y Organismos Descentralizados

El personal representó en promedio el 48%.

Planta ≈34.000 agentes.

33% maestros |15% salud | 13% seguridad

Transferencias Corrientes incluyen transferencias a

municipios:16% Regalías Petróleo | 14.4% Regalías Hidro | 10% Coparticipación

La inversión en bienes de capital

representaron en promedio el 30%.

18

30% de inversión en

obras

Gasto Público por Finalidad Administración y Organismos Descentralizados

La provincia destino en promedio el 53% a

gastos sociales

Más de 520 escuelas y más de 150.000

alumnos

34 Hospitales, 53 centros de salud y

48 puestos sanitarios para atender más de

1,2 millones de consultas/año 19

53% de servicios sociales

Ar$ 2.637 M

Ar$ 5.272 M

Ar$ 3.597 M

Ar$ 3.987 M

Ar$ 6.663 M

Resultado Primario y Financiero Administración y Organismos Descentralizados

Significativos resultados corrientes

aplicados a la obra pública

Hasta 2010, superávits primarios y financieros

En el ejercicio 2011, se completaron

obras con recursos

recibidos en años anteriores

20

Muy buena performance

fiscal

Presupuesto 2012 Administración Central y Organismos Descentralizados

 Ej

2011Pres. 2012

Var %

INGRESOS CORRIENTES 6.253,0 7.737,5 24% . Tributarios 3.470,4 4.436,3 28% - De Orígen Provincial 1.262,0 1.511,5 20% - De Orígen Nacional 2.208,4 2.924,8 32% . No Tributarios 2.519,3 3.018,8 20% - Regalías 2.058,6 2.650,6 29% - Otros No Tributarios 460,7 368,2 -20% . Otros 263,3 282,5 7% INGRESOS DE CAPITAL 204,6 265,7 30%

INGRESOS TOTALES 6.457,7 8.003,2 24%

 Ej

2011Pres. 2012

Var %

GASTOS CORRIENTES4.874,

4 6.252,7 28% . Gastos de Consumo 4.167,1 5.434,7 30% - Personal 3.464,3 4.524,7 31% - Bienes y Servicios 699,9 907,1 30% - Otros Gastos 2,9 2,9 1% . Rentas de la Propiedad 26,2 40,9 56% . Prest de la Seg Social 20,2 20,2 0% . Transferencias Ctes 661,0 756,9 15% GASTOS DE CAPITAL 1.814,6 1.947,6 7% . Inversión Real Directa 1.084,0 1.221,5 13% . Transf de Capital 638,8 635,0 -1% . Inversión Financiera 91,8 91,1 -1%

GASTOS TOTALES6.689,

08.200,

3 23%

 Ej 2012

Pres. 2012

Var %

RESULTADO ECONOMICO1.378,

6 1.484,9 8% RESULTADO FINANCIERO -231,3 -197,1 -15% FUENTES FINANCIERAS 501,0 324,0 -35% APLICACIONES FINANCIERAS 141,0 126,9 -10%

Leve aumento del resultado económico, para mantener el ritmo de

obra pública.Parte importante del financiamiento

proviene de superávits acumulados

21

Presupuesto 2012 Trabajos Públicos por principales rubros

Programa Total Ejecución Acumulada al

2011

Presupuesto 2012

Infraestructura, Energía y Gas(Líneas Transmisión, Estaciones Transformadoras, Redes Gas, Redes Cloacales, etc)

334.381.456 193.914.533 142.005.582

Obras Públicas Generales(Refacción Edificios Públicos, Construcción y Refacción de Escuelas y Hospitales, Infraestructura Portuaria)

993.856.368 455.996.612 313.456.756

Construcción y Conservación Red Vial Provincial 422.117.492 294.046.318 128.071.174

Desarrollo Integral Habitacional(Planes de Viviendas, incluyendo infraestructura relacionada)

1.016.329.608 679.623.976 336.705.632

Obras Hídricas(Regulación de cauces, limpieza, control de inundaciones)

149.538.485 111.664.185 37.874.300

22

Desarrollar la infraestructura de transporte multimodal y nodos de transferencia mediante un sistema entramado de corredores viales que vincule el ámbito territorial provincial, a fin de lograr una mayor integración y una mejora en la accesibilidad.

Adicionalmente, el gobierno pretende

conseguir financiamiento

para

Agenda

23

• Recursos•Gastos• Resultados• Presupuesto 2012

• PBG• Exportaciones

• Empleo e Ingresos

• Evolución• Composición• Proyecciones

Evolución Deuda PúblicaAl 31-12 de cada año, por acreedor

24

Reducción Deuda- De $993 M a $962 M - Del 7,3% al 3,8% del

PBG- Del 34,8% al 14,9% de

los Recursos

La Provincia cumple ampliamente con el ratio de la LRF (1,6% vs 15%

de la LRF)

Reducción de la deuda pública

Composición Deuda PúblicaEn % del Stock al 31-12-11

Por Clase Acreedor

Por Tipo Interés Por Moneda

El principal acreedor

es el Estado

Nacional

Más de 3/4 es a tasa

fija

Casi 3/4 es en pesos

25

Deuda con bajo riesgo de tasa y moneda

Proyecciones Deuda PúblicaRenta e Intereses. TC, CER y tasas al 31-12-11

26

En proceso de adhesión al Decreto 660/2010 por aprox. $ 655 M.En 17 años, con gracia hasta Dic-13, con interés fijo del 6% y sin

ajuste CER.La Provincia reduce los desembolsos de capital e interés en más de

$310 M en los próximos 6 años.

Perfil manejable de vencimientos

27

Comparación Interprovincial

Recursos Provinciales (en % de Recursos Totales)

28Fuente: Datos para APnF, Dirección Nacional de Coordinación Fiscal con las Provincias, MECON

Gastos de Capital (en % Gastos Corrientes)

29Fuente: Datos para APnF, Dirección Nacional de Coordinación Fiscal con las Provincias, MECON

Stock Deuda (al 30 de Junio de 2011, en % Ingresos Corrientes últimos 12 meses)

30Fuente: Datos para APnF, Dirección Nacional de Coordinación Fiscal con las Provincias, MECON

Últimas Emisiones (al 29 y 30 de agosto)

31

Estructura productiva con base en actividades primarias y creciente diversificación, e importante perfil exportador• 1ª productora de petróleo. 1ª productora de ovejas y lana. Única

productora de aluminio• Aporta el 4% de las exportaciones nacionales.• Reducido nivel de desempleo y pobreza.

Gestión fiscal responsable, con compromiso de mantener el nivel obras públicas • Equilibrada estructura de recursos• 30% del gasto en obra pública y 53% en servicios sociales

Nivel de deuda reducido, favorable composición y compromisos futuros manejables.• Menos del 4% del PBG y del 15% de los recursos• 2/3 a tasa fija y casi 2/3 en pesos• Favorable impacto de adhesión al Decreto 660/2010 32

Aspectos destacados para el Financiamiento