Posición de la Deuda Pública

En esta Administración, la política de endeudamiento en el Estado de Sonora deberá de constituirse como un elemento clave para la adecuada estrategia en la planeación financiera de la hacienda Pública Estatal, que establece un marco de control y que define principalmente el origen y uso de los recursos públicos obtenidos por la vía del financiamiento, garantizando el racionamiento y disciplina del mismo. De esta manera, se busca establecer las pautas para asegurar que la estrategia de endeudamiento se realice acorde a las necesidades y a los recursos financieros existentes, conforme al marco legal existente, para mantener un nivel de apalancamiento óptimo, un perfil financiero sólido y una buena calificación crediticia de acuerdo a las necesidades de inversión del Estado.La política de Deuda dictada por el Gobierno del Estado, se enfocará en mejorar los niveles de liquidez, implementando nuevos esquemas de financiamiento que permitan fortalecer las finanzas públicas, situación que permitirá cubrir las necesidades más apremiantes en inversión pública, y mantener el equilibrio presupuestal mediante el manejo prudente y responsable de la deuda pública. Política de endeudamiento:La política de Deuda por el Gobierno del Estado tiene como base mejorar los niveles de liquidez para promover la inversión pública productiva, implementando esquemas de financiamiento, garantías e instrumentos de cobertura financiera encaminados a fortalecer el perfil financiero estatal, con la finalidad última de promover mayores niveles de inversión para una provisión oportuna de bienes públicos que nuestra sociedad demanda, siguiendo los principios de disciplina financiera y responsabilidad hacendaria. De esta manera, se debe entender la política de deuda

como un instrumento óptimo que posibilita materializar bienes públicos a futuro con miras a un Sonora competitivo, dinámico, moderno y sostenible.El Estado trabaja continuamente en robustecer la estructura financiera de la deuda con la búsqueda de mejores condiciones de los financiamientos. Ante esto, con previa autorización del H. Congreso del Estado Libre y Soberano de Sonora publicada en el Decreto No. 188 del Boletín Oficial No. 50 Secc II. del día Jueves 21 de Diciembre de 2017, durante el Primer Trimestre de 2018 se inició el proceso de Reestructura con la entrega de Bases de Licitación y la Junta de Aclaraciones. Mientras que durante el segundo y tercer trimestre se continuará con la licitación y los procedimientos necesarios para el Registro del Refinanciamiento y/o Reestructura ante la Secretaria de Hacienda y Crédito Público y el Gobierno del Estado de Sonora. Asimismo, el Gobierno del Estado trabaja de manera continua con las diversas agencias calificadoras para mantener una comunicación constante que permita el flujo de información de las diversas acciones tomadas y encaminadas a mejorar las condiciones financieras presentes.

Objetivos:- Establecer y promover estructuras financieras que permitan

al Estado tener mejores condiciones y así mejorar las Finanzas Públicas Estatales.

- Promover la inversión pública productiva mediante mecanismos de financiamiento que permitan al Estado obtener altos rendimientos sociales.

- Lograr un fortalecimiento al perfil financiero del Estado para tener acceso a las mejores condiciones crediticias.

- Mantener el acceso al financiamiento bancario y a los mercados bursátiles, cuidando el historial y la calificación de riesgo crediticio del Gobierno del Estado.

Estrategias:- Fomentar la eficiencia del perfil financiero de la deuda y del

servicio de la deuda.- Administrar el grado de madurez y el perfil de la estructura

de la deuda para alcanzar los objetivos de liquidez y poner a disposición recursos para apoyar inversiones públicas productivas que detonen el crecimiento económico del Estado.

- Dar seguimiento al comportamiento del mercado crediticio para determinar la situación que guarda la deuda pública estatal y mantener o modificar las tasas y los plazos en condiciones financieras favorables, acordes para asegurar que el costo de la deuda sea el mínimo posible.

- Disminuir las vulnerabilidades cubriendo el riesgo mediante instrumentos del mercado de derivados.

- Evaluar otras opciones de financiamiento para proyectos de inversión como las Asociaciones Publico Privadas.

Líneas de acción:- Dar cabal y puntual cumplimiento a las obligaciones

derivadas de los contratos de crédito a cargo del Gobierno del Estado con el propósito de evitar el incumplimiento y mora de las carteras.

- Vigilar que el perfil de la deuda garantice en todo momento su cumplimiento, velando que la carga del servicio de la deuda directa no ejerza presiones presupuestales ni limite la capacidad de endeudamiento del Gobierno del Estado.

- Promover con oportunidad las adecuaciones necesarias al marco jurídico para optimizar y transparentar la aplicación de los recursos derivados de financiamientos.

- Buscar las oportunidades que el mercado de derivados ofrece para reducir el riesgo de que eventos externos aumenten los costos de los financiamientos contratados.

- Dar seguimiento y contemplar los indicadores del Sistema de Alertas que publica la Secretaría de Hacienda y Crédito Público para una planeación oportuna en la estrategia de deuda.

Fortalezas crediticias:Según lo indican las calificadoras en sus últimos reportes emitidos, las fortalezas crediticias del Estado de Sonora, son:

Economía próspera y diversificada Ingresos propios elevados Nivel sobresaliente de Ingresos Estatales Inversión Alta

Análisis de la Deuda DirectaSe presenta a continuación una gráfica sobre el comportamiento histórico de la Deuda Directa neta contratada por el Gobierno del Estado de Sonora:

Cabe hacer notar que en la gráfica anterior se considera el saldo neto de la deuda, una vez que se descuentan los fondos de reserva, que constituyen activos líquidos para hacer frente al servicio de la deuda, de acuerdo al cuadro siguiente:

Concepto 31 de Diciembre de 2017 (1) 31 de Marzo de 2018 (1)

Gobierno del Estado 22,916 22,047Reservas (2) 672 684

Total Neto 22,244 21,363(1) Cifras en millones de pesos (mdp)

(2) Al 31 de marzo 2018 el saldo contable de las reservas se ubica en $688,039,713 m.n. de los cuales $4,040,000 corresponden a deuda avalada de organismos, específicamente al contrato de crédito celebrado entre Banorte y Fondo Nuevo Sonora por un monto de hasta $240 millones de pesos. Por lo anterior, el monto que se incluye en el cuadro presenta únicamente la parte correspondiente a Deuda Directa, es decir, descontando lo correspondiente a organismos.

El saldo neto de la deuda directa a cargo del Gobierno del Estado del cierre del ejercicio 2017 al cierre del primer trimestre del 2018, muestra una disminución de 881 mdp, es decir, del 3.96% (tres punto noventa y seis por ciento). En la siguiente tabla se muestra el Saldo Neto al 31 de marzo de 2018 conforme a las operaciones que se realizaron durante el primer trimestre. Dado que no ha habido contratación de operaciones de disposición de financiamientos, durante el primer trimestre del 2018 solo se han realizado Pagos a Capital por un monto de 868.5 mdp.

Evolución de la Deuda Pública Directa Del 01 de Enero al 31 de Marzo 2018

(Miles de Pesos)

Saldo al 31 de Diciembre 2017 22,916,008Disposiciones a/ 0

Pagos de Capital b/ (incluye todos los créditos de deuda directa)

868,554

Saldo al 31 de marzo 2018 22,047,454

GOBIERNO DEL ESTADO DE SONORA

PAGOS DE CAPITAL (PESOS)

MES MONTO ENERO 283,251,006FEBRERO 288,161,960MARZO 297,140,908b/ TOTAL 868,553,874

En el cuadro anterior, se muestran los pagos a capital efectuados durante los meses del Primer Trimestre 2018.El servicio de la deuda directa (Capital e Interés) del 01 de enero al 31 de marzo de 2018 fue de $1,354,016,522 pesos. Los cuales se desglosan de la siguiente manera:

Capital: $868,553,874Interés: $485,462,648

Así mismo, se informa que los costos adicionales (comisiones, gastos y coberturas) efectuados durante el transcurso del primer trimestre de 2018 son por un total de $3,889,397 pesos.

En los siguientes cuadros se muestran los saldos de deuda directa al 31 de marzo de 2018.

GOBIERNO DEL ESTADO DE SONORARELACION DE CREDITOS DE DEUDA DIRECTA A LARGO PLAZO

31 de Marzo de 2018

BANCO MONTO INICIAL TASA FECHA DE

FIRMA

GARANTIA (Fondo General

de Participaciones, sobre el 100%)

FECHA DE VENCIMIE

NTO

REGISTRO ANTE SHCP

SALDO AL 31 de Marzo de

2018

$

SCOTIABANK INVERLAT 2004 450,000,000 TIIE + 0.55 07/10/2004 0.72% 22-may-28 235/2004 305,050,288

BBVA BANCOMER 2006 350,000,000 TIIE + 0.69 09/03/2006 1.00% 04-jul-33 042/2006 248,379,292SCOTIABANK INVERLAT 2006 300,000,000 TIIE + 0.48 09/03/2006 0.52% 22-may-28 040/2006 227,315,881

BBVA BANCOMER 2004 2,136,854,671 TIIE + 0.69 07/10/2004 6.00% 04-jul-33 234/2004 1,504,881,026

BANORTE PSP 4,419,000,000 TIIE + 0.68 17/12/2010 9.60% 16-abr-38 566/2010 4,733,788,017

BANOBRAS 2014 LP 2,040,000,000 TIIE + 0.67 16/06/2014 4.56% 16-jun-34 P26-0614090 1,960,234,810

BANOBRAS 2014 LP 1,730,000,000 TIIE + 0.67 05/06/2014 3.84% 16-jun-34 P26-0614083 1,642,960,942

SANTANDER 2014 LP 923,896,013 TIIE + 0.75 26/06/2014 2.45% 11-jul-34 P26-0714095 891,989,582

BANORTE CS LP 650,000,000 TIIE + 0.98 18/12/2014 1.84% 17-dec-24 P26-0115004 544,031,743

BANORTE 1,500 MDP 1,500,000,000 TIIE+1.10 14/07/2016 3.20% 27/09/2036 P26-0716031 1,496,898,463

SANTANDER 1,000 MDP 1,000,000,000 TIIE+1.20 15/07/2016 2.16% 28/08/2036 P26-

0716032 986,877,321

INTERACCIONES 2,500 MDP 2,500,000,000 TIIE+1.65 4/08/2016 5.28% 30/11/2036 P26-

1116049 2,472,923,165

BANCOMER 1,738 MDP 1,738,600,000 TIIE+0.73 12/08/2016 4.48% 1/Dic/2036 P26-1116048

1,713,116,241

INTERACCIONES 1,736 MDP 1,736,150,842 TIIE+1.65 04/08/2016 6.60% 24-ENE-37 P26-

12160871,719,915,447

TOTAL LARGO PLAZO 20,448,362,218

GOBIERNO DEL ESTADO DE SONORARELACION DE CREDITOS DE DEUDA DIRECTA A CORTO PLAZO

31 de Marzo de 2018

BANCO MONTO INICIAL TASA FECHA DE

FIRMAGARANT

IAFECHA DE VENCIMIEN

TOREGISTRO ANTE SHCP

SALDO AL 31 de marzo de 2018

$

HSBC 750 MDP750,000,000 TIIE + 1.10 29/06/2017

Recursos Propios 31/05/2018 Q26-0917039 223,182,913

HSBC 300 MDP300,000,000 TIIE + 1.10 28/10/2017

Recursos Propios 27/10//2018 Q26-1217058 210,000,000

INTERACCIONES 1,500 MDP

1,500,000,000 TIIE + 0.70 14/11/2017Recursos Propios 13/11/2018 Q26-1217086 1,090,909,091

SANTANDER 100 MDP100,000,000 TIIE + 0.66 13/12/2017

Recursos Propios 11/12/2018 Q26-0118009 75,000,000

TOTAL CORTO PLAZO 1,599,092,004

Calificación QuirografariaLas calificaciones quirografarias son necesarias para cualquier Entidad Pública que solicita créditos, ya que permite medir su capacidad de pago frente a obligaciones crediticias adquiridas. Las Agencias Calificadoras revisan anualmente las calificaciones otorgadas. Durante el ejercicio 2018 no se han presentado modificaciones a los resultados obtenidos durante el Ejercicio de 2017, los cuales se detallan a continuación:La calificadora Fitch ratificó la calificación asignada al Estado en A- (mex) con perspectiva estable. En su reporte de fecha 27 de julio de 2017 indicó los factores claves de la calificación otorgada, los cuales consisten en:- Nivel sobresaliente de ingresos estatales- Contingencia potencial por pensiones- Inversión alta- Apalancamiento alto- Apoyo a organismos descentralizados

TOTAL DEUDA DIRECTA 22,047,454,221

- Economía sólida, y- Estructura de gasto elevado y pasivo circulante creciente.

Asimismo, el día 11 de octubre de 2017 HR Ratings ratificó la calificación en nivel “A” perspectiva Estable, la cual según indica el reporte, se debe al comportamiento de las principales métricas de deuda del Estado, las cuales estuvieron en línea con las estimaciones de HR Ratings. Por último, el 17 de noviembre del presente ejercicio, la calificadora Moody’s Investors Service publicó una actualización del análisis crediticio en donde se indica calificación de A3.mx (escala nacional de México) asignada al Estado de Sonora, la cual refleja una próspera y relativamente diversificada economía que respalda una elevada base de ingresos propios comparada con la de sus pares nacionales. En el siguiente cuadro se muestra un resumen de las calificaciones quirografarias actuales del Gobierno del Estado:

En adición a lo anterior, durante 2018 se ha presentado actualización de calificaciones por parte de HR Ratings a los siguientes créditos:

- Banorte 1,500 mdp se revisó al alza de HR AA+ (E) a HR AAA (E), en escala nacional y mantuvo la perspectiva estable

- Interacciones 2,500 mdp se revisó al alza de HR AA (E) a HR AAA (E), en escala nacional y mantuvo la perspectiva estable

- BBVA Bancomer $1,738.6 mdp ratificó la calificación de HR AAA (E) con Perspectiva Estable.

- Interacciones $1,807.5 mdp ratificó la calificación de HR AAA (E) con Perspectiva Estable.

- Scotiabank 285.1 mdp revisó a la baja la calificación de HR AA- (E) a HR A+ (E) y modificó la Observación Negativa a Perspectiva Estable.

Calificadoras Fitch Ratings Moody’s HR Ratings

Deuda Soberana‘A-(mex)’

La Perspectiva crediticia es Estable

“A3” Negativa “A” Estable

- Scotiabank $383.1 mdp revisó a la baja la calificación de HR AA- (E) a HR A+ (E) y modificó la Observación Negativa a Perspectiva Estable.

- Banorte $4,825.4 mdp revisó al alza la calificación de HR AA (E) a HR AA+ (E) y modificó la Revisión Especial a Perspectiva Estable.

- Banorte $650.0 mdp revisó al alza la calificación de HR AA (E) a HR AAA (E) y mantuvo la Perspectiva Estable.

Deuda de Organismos Paraestatales (Avalada)La deuda de organismos paraestatales avalada por el Gobierno del Estado, al 31 de marzo de 2018, cerró con un saldo de $1,238.24 MDP (Después de descontar las Reservas para el pago del servicio de deuda). Lo cual se muestra en la siguiente gráfica de saldos históricos:

La tendencia en moneda nacional, mostrada del 31 de diciembre 2017 al 31 de marzo de 2018 muestra una disminución de 27.5 mdp, es decir del 2.18 por ciento; derivado del pago del servicio de la deuda correspondiente al periodo. Se presenta a continuación un cuadro comparativo de dichos saldos.

Concepto 31 de Diciembre de 2017 31 de Marzo de 2018

Organismos 1,278 1,251

Reservas 13 13Total Neto 1,265 1,238

(*) Cifras en millones

Evolución de la Deuda Pública Contingente(Miles de Pesos)

El servicio de la deuda de organismos avalada por el gobierno del Estado del 01 de enero al 31 de marzo de 2018, registrado dentro del capítulo 9000, fue por la cantidad de $48,822,311 pesos, cantidad que incluye el pago de capital e interés correspondiente al periodo.En el siguiente cuadro se muestra la relación detallada de los créditos vigentes al 31 de marzo de 2018:

RELACIÓN DE CRÉDITOS ORGANISMOS

31 DE MARZO DE 2018(Cifras en Miles de Pesos)

BANCO MONTO TASA FECHA FIRMA

FECHA VENCIMIENTO

No. REGISTRO

UCEFSALDO

$BANCO DEL BAJIO/CEA DIR.GRAL.

428,629,037.00 TIIE+0.80 7/10/2004 26-JUN-28 237/2004 342,168,141

BANORTE/FONDO NUEVO SONORA 238,766,113.82 TIIE+0.65 7/10/2004 22-JUN-2028 236/2004 182,923,593

BANCO DEL BAJIO/FID. PROGRESO PROMOTOR URB.

513,066,879.00 TIIE+0.80 07/10/2004 26-JUN-28 238/2004 409,573,605

MIFEL CS 400 MDP – FEMOT 400,000,000 9 28/03/2012 28-MAR-22 p26-0412-

048 160,000,000

MIFEL CS 200 MDP – FEMOT 200,000,000 9 24/07/2012 24-JUL-22 p260812117 86,666,632

INTERACCIONES -TELEVISORA DE HERMOSILLO, S.A. DE C.V.(TELEMAX)

90,000,000.00 TIIE+2.85 01/04/2015 31-MAR-25 P26-0515046 70,000,032

TOTAL 1,251,332,003

Saldo al 31 de Diciembre de 2017 1,278,240Disposiciones 0Pagos de Capital 26,908Saldo al 31 de Marzo de 2018 1,251,332

Deuda de Ayuntamientos (Avalada)

La Deuda de los Ayuntamientos avalada por el Gobierno del Estado al 31 de Marzo de 2018, se mantiene con un saldo en cero, según se muestra en la gráfica siguiente:

Durante el cuarto trimestre del año 2015 se liquidaron los créditos celebrados por los municipios avalados debido al efecto del pago del servicio de la deuda correspondiente al periodo, y así mismo el Gobierno del Estado ha dejado de avalar créditos a municipios, por lo que se mantiene con un saldo de 0.00 pesos.

Deuda de Municipios No Avalada por el Gobierno del Estado

El saldo de los créditos de municipios no avalados muestra una disminución de 96 mdp del 31 de diciembre 2017 al 31 de marzo 2018. En la siguiente tabla se muestra la composición de la deuda total por municipio al 31 de marzo de 2018:

Composición de saldos de Deuda No Avalada por el Gobierno del Estado

(Cifras en miles de Pesos)

MUNICIPIO 31 de Diciembre de 2017 31 de Marzo de 2018

Aconchi 3,234 3,156

Agua Prieta 319,761 313,487

Arizpe 2,110 2,047

Álamos 2,318 2,116

Bacanora 1,378 1,344

Bacerac 1,750 1,700

Bacum 38,601 38,500

Baviácora 167 113

Benjamín Hill 5,052 4,934

Benito Juárez 4,747 3,985

Caborca 26,872 24,484

Cajeme 554,801 550,010

Carbó 1,917 1,831

Cananea 536 357

Cumpas 4,271 4,171

Divisaderos 4,660 4,552

Empalme 69,850 69,820

Etchojoa 24,124 22,226

Fronteras 536 285

Guaymas 366,351 369,533

Hermosillo 2,255,154 2,201,204

Huásabas 1,478 1,417

Huatabampo 62,720 60,849

Imuris 14,467 14,140

Magdalena 13,665 13,436

Mazatán 2,640 2,580

Naco 931 734

Nacori Chico 2,879 2,808

Nacozari 8,662 8,275

Navojoa 142,531 138,044

Nogales 673,661 660,499

Onavas 5,120 4,993

Opodepe 3,701 3,610

Oquitoa 3,327 3,246

Puerto Peñasco 214,436 214,121

G.P.E.C. 12,826 12,445

Rayon 3,274 3,194

Sahuaripa 5,363 5,197

Suaqui Grande 1,556 1,516

San Ignacio Rio Muerto 24,845 24,290

S.L.R.C. 126,244 122,494

San Felipe de Jesus 1,791 1,750

Santa Ana 5,833 5,189

Tubutama 6,697 6,503

Ures 4,180 4,070

Villa Pesqueira 2,363 2,306

Yécora 5,330 5,195

Total 5,038,710 4,942,756

Nota: Es importante mencionar que la tabla anterior corresponde únicamente a los contratos de crédito de los cuales tiene conocimiento la Dirección General de Crédito Público.

Informe sobre Pasivos Contingentes

Los pasivos contingentes son obligaciones que tienen su origen en hechos específicos e independientes del pasado que en el futuro pueden ocurrir o no y, de acuerdo con lo que acontezca, desaparecen o se convierten en pasivos reales por ejemplo: juicios, garantías, avales, costos de planes de pensiones, jubilaciones, etc.En este apartado se presentan los pasivos contingentes relacionados únicamente con el tema de Deuda Pública, los cuales se ven representados por los saldos insolutos al 31 de marzo de 2018 por los créditos adquiridos por organismos y municipios avalados por el Estado. En el entendido de que si los deudores directos dejaran de hacer frente a sus obligaciones de pago el Gobierno del Estado deberá pagar estos adeudos. Los saldos son los siguientes:

TIPO DE DEUDOR SALDO AL31 de Marzo de 2018

ORGANISMOS 1,251,332 ,003MUNICIPIOS AVALADOS 0.00OTRAS CONTINGENCIAS 0.00

TOTAL 1,251,332,003

Se presenta a continuación el Endeudamiento Neto del periodo comprendido del 01 de enero al 31 de marzo de 2018, en formato establecido por el Consejo Nacional de Armonización Contable (CONAC):

ENDEUDAMIENTO NETOGOBIERNO DEL ESTADO DE SONORA

DEL 01 DE ENERO AL 31 DE MARZO DE 2018(PESOS)

Identificación del crédito o instrumento CONTRATACION Amortización ENDEUDAMIENTO

NETOCREDITOS BANCARIOS

0 868,553,874 -868,553,874

Total créditos bancarios 0 868,553,874 -868,553,874OTROS INSTRUMENTOS DE DEUDA

Total otros instrumentos de Deuda

TOTAL 0 868,553,874 -868,553,874

Durante el Primer Trimestre de 2018 no hubo contratación y/o disposición de nuevos créditos bancarios.Se presenta Endeudamiento Neto del periodo comprendido del 01 de enero al 31 de marzo de 2018 con información detallada:

DISPOSICIONES DEL PERIODO AMORTIZACIONES DEL PERIODO

ENDEUDAMIENTO NETOAL CIERRE

PRIMER TRIMESTRE

INSTITUCIÓN FINANCIERA

TIPO DE CONTRATO

FECHA DEL CONTRATO DESTINO FUNDAMENTO MONTO DE LA

DISPOSICIÓNPERIODO MONTO

No hubo celebración y/o disposición de créditos 1° 868,553,8742°

3°

4°

TOTAL 868,553,874 - 868,553,874

Se presenta a continuación el Estado Analítico de la Deuda del Gobierno del Estado

GOBIERNO DEL ESTADO DE SONORAInforme Analítico de la Deuda Pública y Otros Pasivos

Del 1 de enero al 31 de marzo de 2018(PESOS)

Denominación de la Deuda Pública y Otros Pasivos (c)

Saldo

al 31 de diciembre de

2017

Disposiciones del Periodo (e)

Amortizaciones del Periodo

(f)

Revaluaciones, Reclasificacione

s y Otros Ajustes (g)

Saldo Final del Periodo (h)

h=d+e-f+g

Pago de Intereses

del Periodo (i)

Pago de Comisiones y demás costos

asociados durante el Periodo (j)

1. Deuda Pública (1=A+B) 22,916,008,095

0.00 868,553,874 0.00 22,047,454,221 485,462,648

3,889,397

A. Corto Plazo (A=a1+a2+a3) 2,387,479,518 0.00 788,387,514 0.00 1,599,092,004 45,539,146 0.00

a1) Instituciones de Crédito 2,387,479,518 0.00 788,387,514 0.00 1,599,092,004 45,539,146 0.00

a2) Títulos y Valores

a3) Arrendamientos Financieros

B. Largo Plazo (B=b1+b2+b3) 20,528,528,577

0.00 80,166,360 0.00 20,448,362,217 439,923,502 3,889,397

b1) Instituciones de Crédito 20,528,528,577

0.00 80,166,360 0.00 20,448,362,217 439,923,502 3,889,397

b2) Títulos y Valores

b3) Arrendamientos Financieros

2. Otros Pasivos 5,892,392,725 0.00 0.00 5.296.770.754

3. Total de la Deuda Pública y Otros Pasivos (3=1+2)

28,808,400,820

0.00 0.00 27,344,224,975

4. Deuda Contingente (informativo) 2

1,278,240,651 0.00 26,908,648 0.00 1,251,332,003 29,343,602 0.00

A. Deuda Contingente (Organismos)

1,278,240,651 0.00 26,908,648 0.00 1,251,332,003 29,343,602 0.00

B. Deuda Contingente 2

C. Deuda Contingente XX

5. Valor de Instrumentos Bono Cupón Cero 2 (Informativo)

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

A. Instrumento Bono Cupón Cero

B. Instrumento Bono Cupón Cero

C. Instrumento Bono Cupón Cero

Notas: 1 La cifra presentada corresponde al gasto “Pagado” dentro del capítulo 9000 por concepto de comisiones, coberturas y otros gastos de la deuda; sin embargo, únicamente la cantidad de 2,831,784 son atribuibles directamente a los créditos de deuda directa celebrados por el Gobierno del Estado; los cuales corresponden a los créditos de largo plazo.

Obligaciones a Corto Plazo (k)Monto

Contratado (l)

PlazoPactado

(m)

Tasa de Interés

(n)

Comisiones y Costos Relaciona

dos (o)

Tasa Efectiva

(p)

6. Obligaciones a Corto Plazo (Informativo)

HSBCHSBCINTERACCIONES

750,000,000300,000,000

1,500,000,000

11712

TIIE + 1.10TIIE + 1.10TIIE + 0.70

000

8.7453%8.9851%7.7182%

SANTANDER 100,000,000 12 TIIE + 0.66 0 9.0528%

Durante el periodo del 01 de enero al 31 de marzo de 2018 no se realizaron pagos por comisiones y/o costos relacionados a las obligaciones de Corto Plazo vigentes.Se presenta a continuación el cuadro de intereses de la deuda directa pagados en el periodo comprendido del 01 de enero al 31 de Marzo de 2018:

INTERESES DE LA DEUDAGOBIERNO DEL ESTADO DE SONORA

(PESOS)CREDITOS BANCARIOS

Identificación del crédito o instrumento DEVENGADO PAGADOBanorte/crédito simple $4,419 96,383,781 96,383,781Banorte 1,500 mdp 32,976,322 32,976,322Banorte / Crédito simple $650 mdp 11,968,848 11,968,848348 BBVA BANCOMER / REFINANCI. 04 31,711,635 31,711,635Bancomer $1,738 mdp 36,214,795 36,214,795351 BBVA BANCOMER $350 MDP 5,233,977 5,233,977INTERACCIONES 2,500 MDP 448559 57,977,463 57,977,463INTERACCIONES 1,736 MDP 40,321,686 40,321,686SANTANDER 1,000 MDP 21,982,280 21,982,280SANTANDER 923 MDP 2014 LP 18,603,190 18,603,190368 SCOTIABANK INVERLAT/REFINAN 04 $450 MDP 6,350,672 6,350,672369 SCOTIABANK INVERLAT $300 MDP 4,691,428 4,691,428BANOBRAS $2,040 MDP 2014 REGISTRO 002 41,078,058 41,078,058BANOBRAS $1,730 MDP 2014 REGISTRO 01 34,429,368 34,429,368HSBC 750 MDP PQ-2017 8,704,420 8,704,420HSBC 300 MDP PQ-2017 5,877,856 5,877,856INTERACCIONES 1500MDP PQ-2017 28,658,482 28,658,482SANTANDER 100MDP PQ-2017 2,298,387 2,298,387TOTAL 485,462,648 485,462,648

Se presenta a continuación la “Relación de Esquemas Bursátiles y de Coberturas Financieras” pagadas en el periodo comprendido del 01 de enero al 31 de marzo de 2018:

Sistema Estatal de Evaluación

Relación de esquemas bursátiles y de coberturas financieras

Gobierno del Estado de Sonora

Del 01 de Enero al 31 de Marzo de 2018

(pesos)

Primer Trimestre 2018

Identificación del InstrumentoColocación Interés

Ganados Valor Actual

A B C=A+B

1

Total -

-

-

Otros Instrumentos de Bursatilización

1 SWAP Crédito Banorte 650 mdp -

1,532,769.55 1,532,769.55

2 SWAP Crédito Banorte 4,419 mdp -

22,756,369.42 22,756,369.42

3 SWAP Crédito Interacciones 850 mdp -

1,840,907.36 1,840,907.36

4 SWAP Banorte 1500 mdp -

8,853,225 8,853,225

5 GPO Banobras 2,831,784

- 2,831,784

6 Santander 923mdp - 1,234,608 1,234,608

Total Otros Instrumentos - -

TOTAL 2,831,784 36,217,879.33 39,049,663.33

NOTA: se deberán incluir METALES PRECIOSOS en su caso.

En el siguiente cuadro se muestra la relación de créditos pagados con recursos federales, de acuerdo a la “NORMA PARA ESTABLECER LA ESTRUCTURA DE LOS FORMATOS DE INFORMACIÓN DE OBLIGACIONES PAGADAS O GARANTIZADAS CON FONDOS FEDERALES” que establece el Consejo Nacional de Armonización Contable (CONAC):

Gobierno del Estado de SonoraFormato de información de obligaciones pagadas o garantizadas con fondos federales

Al Primer Trimestre 2018

Tipo de Obligación

Plazo TasaFin, Destino y

ObjetoAcreedor, Proveedor o

ContratistaImporte Total

Importe y porcentaje del total que se paga

y garantiza con el recurso de dichos

fondos

Fondo Importe Garantizado1

Importe Pagado

% respecto al total

Crédito simple 30 TIIE + 0.69 Refinanciamiento de

pasivos

BBVA Bancomer 2,241,036,015 RAMO

28

6.00% 24,536,104 1.09 %

Crédito simple 28 TIIE + 0.69 Obra Pública

Productiva

BBVA Bancomer 350,000,000 RAMO

28

1.00% 4,049,662 1.16 %

Crédito simple 30 TIIE + 0.55 Refinanciamiento de

pasivos

Scotiabank Inverlat 450,000,000 RAMO

28

0.72% 4,707,295 1.05 %

Crédito simple 28 TIIE + 0.48 Obra pública

Productiva

Scotiabank Inverlat 300,000,000 RAMO

28

0.52% 3,522,218 1.17 %

Crédito simple 28 TIIE + 0.68 Refinanciamiento de

Pasivos

Banorte 4,419,000,000 RAMO

28

9.6% 7,947,506 0.18 %

Crédito Simple 20 TIIE + 0.67 Refinanciamiento de

deuda

Banobras 2,040,000,000 RAMO

28

4.56% 6,269,919 0.31 %

Crédito Simple 20 TIIE + 0.67 Refinanciamiento de

deuda

Banobras 1,730,567,000 RAMO

28

3.84% 5,255,101 0.30 %

Crédito Simple 20 TIIE + 0.75 Refinanciamiento de

deuda

Santander 923,357,791 RAMO

28

2.45% 2,812,592 0.30 %

Crédito Simple 11 TIIE + 0.98 Infraestructura

educativa

Banorte 650,000,000 RAMO

28

1.84% 4,360,456 0.67 %

Crédito Simple 20 TIIE +1.20 Inversión Publica

Productiva

Santander 1,000,000,000 RAMO

28

2.16% 2,291,942 0.23 %

Crédito Simple 20 TIIE + 1.10 Inversión Pública

productiva

Banorte 1,500,000,000 RAMO

28

3.20% 1,581,498 0.11 %

Crédito Simple 20 TIIE + 1.65 Inversión Pública

productiva

Interacciones 2,500,000,000 RAMO

28

5.28% 5,512,076 0.22 %

Crédito Simple 20 TIIE + 0.73 Refinanciamientos

de Pasivos

Bancomer 1,729,722,840 RAMO

28

4.48% 3,589,689 0.21 %

Crédito Simple 20 TIIE + 1.65 Refinanciamiento de

Pasivos

Interacciones 1,736,150,842 RAMO

28

6.60% 3,730,300 0.21 %

1 Porcentajes de afectación con respecto del total del fondo correspondiente.

DEUDA TOTAL POR ORIGEN Y FUENTES DE FINANCIAMIENTOAL 31 DE MARZO DE 2018

(PESOS)

CONCEPTO SALDO AL 31 DE DICIEMBRE 2017

SALDO AL 31 DE MARZO 2018

ESTRUCTURA PORCENTUAL 2017

ESTRUCTURA PORCENTUAL 2018

TOTAL 22,916,008,095 22,047,454,221 100% 100%INTERNAVALORES GUBERNAMENTALES BONOS TASA FIJA UDIBONOS CETES BONDES UDIBONOS SEGREGADOSOBLIGACIONES POR LEY DEL ISSSTEEMPRESAS PRODUTIVASSARBANCA DE FOMENTO Y DESARROLLO BANOBRAS 3,614,720,772 3,603,195,751 15.77% 16.34% NAFINOTRAS INSTITUCIONES DE CREDITO

19,301,287,323 18,444,258,470 84.23% 83.66%

EXTERNA PAGARES BONOS PUBLICOS CREDITOS BILATERALES INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL EXTERIOR OTROS