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Introducción

Los precios de las materias primas agrícolas en los mercados internacionales iniciaron un comportamiento volátil a principios del mes de julio de 2012 acentuándose en los meses siguientes. La fuerte demanda de productos agropecuarios que han registrado algunas economías emergentes como China, India y Brasil y la fuerte sequía que padece Estados Unidos en fechas recientes, son las principales causas que explican este fenómeno. Las implicaciones más importantes no se han dejado esperar en aquellos países que complementan su demanda interna con importaciones agrícolas. En México el alza de los precios internacionales KD� LPSXOVDGR� HO� UHSXQWH� GH� OD� LQÀDFLyQ�� 'H� QR�corregirse este comportamiento en el corto plazo no VyOR� LPSHGLUtD�FXPSOLU� OD�PHWD�GH� LQÀDFLyQ�GH�����+/- 1% que el Banco de México tiene como meta para 2012. También obligaría a una realineación de los precios estratégicos de la economía: gasolina y energía eléctrica principalmente.

El objetivo de este artículo es analizar las causas que han provocado la elevación de los precios en productos como maíz, trigo, soya y sorgo a nivel internacional y los eventuales efectos que tendría sobre el mercado mexicano.

1. Comportamiento de la demanda y de los

precios agropecuarios a nivel internacional.

Los últimos datos sobre crecimiento de la economía mundial dados a conocer por el Fondo Monetario Internacional (F.M.I., 2012) indican que, al cierre del primer trimestre de 2012, fue de 3.6%, nivel ligeramente superior al que originalmente se había estimado (3.35%). La crisis de deuda que padecen algunos países de Europa (Grecia, Portugal, Irlanda, España e Italia) han rebajado severamente

Causas de la volatilidad

de los precios agrícolas e

implicaciones para México

Sergio Miranda González y María del Carmen Salgado Vega1

el crecimiento en esta región, sin embargo algunas economías emergentes como China, India y Brasil continuaron expandiéndose (ver cuadro1), aunque a un ritmo ligeramente inferior, gracias a un relajamiento de sus políticas económicas.

La recuperación de la economía de Estados Unidos se ha dado con menos fuerza de la esperada, sin embargo sus datos de crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) siguen siendo alentadores (ver cuadro 1), sobre todo ahora que la Reserva Federal anunció, el 13 de septiembre de este año, que se inyectará 40 mil millones de dólares mensuales a través de la bursatilización de hipotecas de buena calidad. El objetivo de esta medida es reanimar el estancado mercado interno y bajar la tasa de desempleo que en el mes de septiembre se ubicó en 7.8%.

Las economías emergentes, de acuerdo a las previsiones del FMI (2012), serán las que le seguirán dando un fuerte impulso a la producción y al comercio mundial; México, Brasil, China e India tendrán tasas de crecimiento en este año y el próximo superiores a la pronosticada para la economía mundial (3.6 y 3.9% respectivamente).

Las posibilidades de un crecimiento más lento SRU� OD� FULVLV� ¿QDQFLHUD� HQ� (XURSD�� OD� SpUGLGD� GH�dinamismo en la producción en algunas economías emergentes producto de la sobrevaluación de sus monedas como es el caso de Brasil y China y la pérdida de impulso en el comercio de economías desarrolladas como Estados Unidos, Japón y Alemania llevaron a que el precio de las materias primas, especialmente las agrícolas vieran descender

1 Profesores de la Facultad de Economía de la UAEM. Correos electrónicos: sergio_m57@hotmail.com y casa1961@yahoo.com.mx.

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*Ui¿FD��

Precios internacionales de los principales productos agrícolas.

Índices 2005=100

Fuente: Elaboración propia con datos del FMI

(70%) de este producto son Estados Unidos, Australia, Unión Europea, Argentina y Canadá. Las estimaciones del departamento de agricultura de Estados Unidos (USDA 2012) estiman que debido a la sequía su producción se podría ver disminuida en un 10%. La demanda que registre la Unión Europea en el corto plazo dependerá de la posibilidad que sustituya la producción de etanol con trigo por la de maíz, aunque esto dependerá del precio en los mercados internacionales de ambas materias primas. Canadá también experimentará una menor producción de trigo debido a que sustituye la producción de este por el cultivo de canola y cebada

Cuadro 1

Crecimiento de la economía mundial: 2010-2013Tasas anuales de crecimiento

2010 2011 2012 2013

Economía Mundial 5.3 3.9 3.6 3.9

Estados Unidos 3.0 1.7 2.0 2.3

Zona Euro 1.9 1.5 -0.3 0.7

México 5.6 3.9 3.9 4.2

Brasil 7.5 2.7 2.5 4.6

China 10.4 9.2 8.0 8.5

India 10.8 7.1 6.1 6.5

Fuente: Elaboración propia con datos del FMI.

sus precios en el segundo semestre del 2011.

Como se observa en la JUi¿FD����GH� MXOLR�D�GLFLHPEUH�del año anterior se observa un pronunciado descenso en el índice de precios del maíz, soya, trigo y arroz, sin embargo al iniciar el segundo semestre de 2012 hay un repunte en el mercado, excepto en el del arroz.

Se puede inferir que el comportamiento de los precios de los productos agrícolas se YHUi� LQÀXHQFLDGR� DO� DO]D� SRU�expectativas de crecimiento positivas que implicará una demanda de productos agrícolas en expansión y por una caída en la oferta debido a que Estados Unidos, uno de los principales productores y exportadores de materias primas agrícolas, está padeciendo una de las sequías más severa de los últimos años.

De acuerdo al Banco Interamericano de Desarrollo (2012) el precio de la soya al concluir el primer semestre de 2012 se había incrementado 10% en relación a los que tenía al mismo periodo de 2008. En el caso del maíz, como se ve HQ�OD�JUi¿FD���ORJUD�XQ�Pi[LPR�en su precio en marzo de 2011, sin embargo para julio de 2012 rebasa este límite resultado de la caída de los rendimientos de producción provocados por la sequía de Estados Unidos. Los precios del trigo en julio de 2012 se elevaron un 25.2% en relación al mes anterior debido a una sensible caída en la producción de Rusia, Kazajstán y Ucrania.

Por ejemplo, el comercio mundial de trigo incluyendo las harinas derivadas de este producto aumentará 20 millones en los próximos años, este crecimiento se concentrará básicamente en economías en donde se da aumentos en ingreso y la población. La mayor parte del aumento en el consumo se dará en el trigo con calidad forrajero.

Los países en que se soporta las exportaciones

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debido a la creciente demanda de aceites vegetales. Se espera que a nivel internacional se dé una

fuerte demanda de aceites vegetales que usan como principal materia prima la soya, para la producción de pastas que sirven como alimentos balanceados para animales y para la producción de biocombustibles. China, países del norte de África y medio oriente han elevado fuertemente su capacidad de procesamiento de esta materia prima para la producción de aceites. Sólo China, con el aumento de su ingreso per cápita, impactará positivamente la demanda de aceites vegetales y de pasta para alimento de ganado. Argentina y Brasil que aportan el 60% de las exportaciones de soya continúa elevando su producción, sin embargo su creciente demanda interna limita sus ventas externas. Estados Unidos que aportó en el 2011 el 30% de las exportaciones disminuirá su participación a 25% como resultado de los efectos de la sequía (FMI, 2012).

Es importante destacar que el impacto que tendrá este comportamiento de la demanda de materias primas agrícolas será diferenciado. Para los productores y grandes exportadores representará mejoras en los términos de intercambio pues se YHUiQ� EHQH¿FLDGRV� GH� ORV�PD\RUHV� SUHFLRV� HQ� ORV�mercados internacionales. Para las economías que son altamente dependientes de las importaciones QHWDV� FDXVDUDQ� PD\RU� Gp¿FLW� HQ� VXV� FXHQWDV�corrientes y una escalada de alzas de precios en

alimentos procesados de consumo humano y para HO�JDQDGR��GHVDWDQGR�XQ�UHSXQWR�GH�OD�LQÀDFLyQ�HQ�estas economías como es el caso de México (ver cuadro 2).

2. Situación de algunos productos agrícolas

en México.

'H�DFXHUGR�DO�LQIRUPH�VREUH�LQÀDFLyQ�GH�%DQFR�GH�0p[LFR��������OD�LQÀDFLyQ�DQXDO�SURPHGLR�VH�XELFy�al término del segundo trimestre en 3.87%, sin embargo en el mes de junio los precios comenzaron a mostrar un crecimiento superior a la tendencia observada en los meses anteriores. El último reporte mensual al cierre de septiembre de este DxR�DFHQW~D�HO�UHSXQWH�GH�OD�LQÀDFLyQ��SXHV�HVWD�VH�ubica en términos anuales en el 4.77%.

El alza en los precios internacionales de los granos es una de las causas más importantes que H[SOLFDQ�HVWH�VDOWR�TXH�KD�GDGR�HO�tQGLFH�LQÀDFLRQDULR�en México. El alza en el precio de los granos como el trigo, el maíz y la soya han impactado negativamente los precios domésticos debido al impacto que estas materias primas tienen sobre la estructura de costos de alimentos procesados tanto de consumo humano como animal.

Por otra parte, el efecto que ha tenido la gripe aviar (H7N3) en la producción de pollo y de huevo es un factor que adicionalmente ha presionado al alza a los precios de bienes de consumo.

Sin embargo, para Banco de México cuya responsabilidad es velar por la estabilidad de precios, el efecto de las materias primas sobre el DO]D�GH�OD�LQÀDFLyQ�VHUi�GH�PDQHUD�WHPSRUDO�\�VyOR�se extenderá durante el tercer trimestre de este año

permitiendo que para el último trimestre de este año los precios se ubiquen entre el 3 y 4% anual, OR�TXH�QR�SRQGUtD�HQ�SHOLJUR�HO�REMHWLYR�GH�LQÀDFLyQ�y mucho menos haría necesario el alza de la tasa de interés interbancaria diaria que tiene como meta

Cuadro 2

Balanza comercial agropecuaria, algunos productos México: 2010-2012

Millones de dólares

Export. Import. Saldos

2010 2011 2012p 2010 2011 2012p 2010 2011 2012

Total agrop. 513.3 565.7 759.7 744.8 1031.6 945.4 -234.1 -465.8 -185.7

Frijol 1.7 2.6 2.4 7.6 6.1 21.5 -5.9 -3.5 -19.1

Maíz 52.7 0.6 49.0 101.3 248.6 215.7 -48.6 -248.0 -166.7

Trigo 20.4 48.1 70.1 84.3 79.4 76.3 -63.7 -31.3 -90.4

Fuente: Elaboración propia con información de Estadísticas de comercio exterior de México. Información preliminar: enero – julio 2012. Valores FOB.

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4.5%. Desde esta perspectiva Banco de México considera que su postura de política monetaria no contempla cambios en el corto plazo. A continuación se presenta un análisis sobre el comportamiento de los principales productos agrícolas en México.

����0Dt]

Para FAO (FAO, 2012) la presión que ejercerán los precios internacionales de los granos sobre la LQÀDFLyQ�HQ�0p[LFR�SRGUtD�LU�PiV�DOOi�GHO�FRUWR�SOD]R��De acuerdo al último avance disponible publicado por Apoyos y Servicios a la Comercialización Agropecuaria (ASERCA, 2012) para el ciclo 2011/2012 la producción doméstica de maíz será de 19.0 millones de toneladas (mills. de ton) y las importaciones de 10.5 mills. de ton. Una tercera parte de su consumo depende de las importaciones. Para el mes de julio de este año la tonelada de maíz amarillo en el mercado internacional se ubicó en 343.5 dólares, lo que representa un incremento de 10.8 % en relación al mismo mes del año anterior. Como ya se mencionó, este incremento de precios responde a las expectativas negativas que hay por la sequía en Estados Unidos y que ha afectado principalmente a las regiones productoras de maíz en este país.

La caída estimada en la producción de maíz por USDA (2012) en Estados Unidos se calcula en 12.3% para el periodo 2011 / 2012, mientras que la producción nacional tendrá una caída de 16.8% anual en relación al año anterior. Este comportamiento obedece a una reducción de ������HQ�OD�VXSHU¿FLH�FRVHFKDGD�\�DO�GHVFHQVR�HQ�los rendimientos por hectárea.

2.2 Sorgo

(Q� OR� TXH� VH� UH¿HUH� DO� VRUJR� 0p[LFR� HV� XQ�importante consumidor: concentra el 14.2% de la demanda a nivel mundial, después de Japón que es el principal importador. Su uso principal en el mercado doméstico es para consumo del ganado. El incremento en el consumo de países como China, Nigeria y Etiopia ha llevado a que los inventarios de HVWH�SURGXFWR�VH�UHGX]FDQ�VLJQL¿FDWLYDPHQWH�HQ�HO�ciclo 2011 / 2012.

Debido a que el sorgo es un grano que es sustituto del maíz en cuanto a alimento para el ganado, su precio tiende a igualarse al del maíz amarillo. El último dato disponible sobre el precio del sorgo a mayo de 2012 fue de 218.7 dólares por tonelada, nivel ligeramente superior si se le compara con el de enero de 2011 que fue de 218.2 dólares

por tonelada (Fideicomiso Instituido en Relación a la Agricultura FIRA, 2012). La expectativa del comportamiento de este precio dependerá si crece su demanda como resultado del crecimiento de los precios de maíz amarillo pues el precio del sorgo representa el 83% del precio del maíz.

2.3 Frijol

Para México es uno de los cultivos de mayor LPSRUWDQFLD� HQ� FXDQWR� D� VXSHU¿FLH� FXOWLYDGD� \�número de productores. La producción interna es LUUHJXODU�SXHV�VX�FXOWLYR�VH�FRQFHQWUD�HQ�VXSHU¿FLH�de temporal lo que hace vulnerable a múltiples factores que van desde los climáticos hasta las ÀXFWXDFLRQHV�GH�OD�RIHUWD�PXQGLDO��

La producción de esta leguminosa se ha visto afectada desde 2011 hasta la fecha por la seguía que se padece en el norte de México, lo que ha reducido los inventarios a nivel nacional. El estado de Zacatecas es el mayor productor (22.9 %) y la entidad más afectada por la escases de lluvias.

Para el año agrícola 2011 la producción de frijol fue de 560 mil toneladas (FIRA, 2012) que en comparación con el ciclo agrícola del año anterior fue 51.6% menor. Para el ciclo otoño – invierno 2011 / 2012 no hay información de producción, pero todo parece indicar que la producción seguirá GHVFHQGLHQGR�� SDUD� GLFKR� FLFOR� OD� VXSHU¿FLH�sembrada fue de 185.2 mil hectáreas, 23.3% inferior al mismo ciclo anterior.

Desde diciembre de 2010 los precios del frijol han mantenido una fuerte tendencia al alza. El precio del frijol pinto al mayoreo en octubre de 2010 fue en promedio de 750 dólares la tonelada al mes de febrero de 2012 este se ubicó en 1,250 dólares por tonelada un incremento de 67%.

El último reporte de USDA (2012) indica que en Estados Unidos la producción en 2011, de este producto, se ubicó en 889,036 toneladas, es decir una reducción anual de 38% causada por una UHGXFFLyQ� GH� OD� VXSHU¿FLH� FXOWLYDGD�� OR� TXH� KDFH�prever que el panorama no sería mejor cuando se conozcan los resultados de 2012, pues este cultivo también ha padecido los efectos de la sequía en este país.'HELGR�D�TXH�0p[LFR�QR�HV�DXWRVX¿FLHQWH�HQ�OD�

producción de frijol y dada la menor disponibilidad en la producción nacional se tendrá que recurrir a una mayor importación, sin embargo la tendencia alcista en los mercados internacionales elevará el valor de las compras externas con sus respectivos efectos en los precios internos.

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Conclusiones

Las causas que impactan el precio de las materias primas agrícolas son muy variadas: las que se pueden destacar por su importancia podrían ser las siguientes:

a) Condiciones climáticas adversas que padece Estados Unidos también presiona al alza los precios agrícolas.

b) La presencia de grandes compradores como China hacen que este país pueda imprimirle volatilidad a los precios agrícolas por la manipulación que puede ejercer en la demanda.

c) En tanto México realiza la mayor parte de sus importaciones de granos de Estados Unidos, el mayor impacto del alza de precios en este país le afectarán directamente en el incremento de sus costos de producción internos.

Bibliografía

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