UNIVERSIDAD REGIONAL AUTÓNOMA DE LOS ANDES...
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UNIVERSIDAD REGIONAL AUTÓNOMA DE LOS ANDES UNIANDES FACULTAD DE SISTEMAS MERCANTILES CARRERA DE CONTABILIDAD SUPERIOR Y AUDITORÍA CPA PROYECTO DE EXAMEN COMPLEXIVO PREVIO A LA OBTENCIÓN DEL TÍTULO DE INGENIERA EN CONTABILIDAD SUPERIOR, AUDITORÍA Y FINANZAS CPA TEMA: LA GESTIÓN FINANCIERA Y SU IMPACTO EN LA RENTABILIDAD DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO "JATUN RUNA LTDA", DE LA PARROQUIA DE SANTA ROSA, PROVINCIA DE TUNGURAHUA AUTORA: SINALIN SISA DIANA ISABEL ASESORA: LCDA. BARONA LÓPEZ NORMA EULALIA MG. AMBATO – ECUADOR 2017
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UNIVERSIDAD REGIONAL AUTÓNOMA DE LOS ANDES
UNIANDES
FACULTAD DE SISTEMAS MERCANTILES
CARRERA DE CONTABILIDAD SUPERIOR Y AUDITORÍA CPA
PROYECTO DE EXAMEN COMPLEXIVO PREVIO A LA OBTENCIÓN DEL TÍTULO
DE INGENIERA EN CONTABILIDAD SUPERIOR, AUDITORÍA Y FINANZAS CPA
TEMA:
LA GESTIÓN FINANCIERA Y SU IMPACTO EN LA RENTABILIDAD DE LA
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO "JATUN RUNA LTDA", DE LA
PARROQUIA DE SANTA ROSA, PROVINCIA DE TUNGURAHUA
AUTORA: SINALIN SISA DIANA ISABEL
ASESORA: LCDA. BARONA LÓPEZ NORMA EULALIA MG.
AMBATO – ECUADOR
2017
APROBACIÓN DEL ASESOR DEL TRABAJO DE TITULACIÓN
CERTIFICACIÓN:
Quien suscribe, legalmente CERTIFICA QUE: El presente Trabajo de Titulación realizado por
la Señorita Diana Isabel Sinalin Sisa, estudiante de la carrera de Contabilidad Superior,
Auditoria y Finanzas C.P.A, de la facultad de Sistemas Mercantiles, con el tema “LA GESTIÓN
FINANCIERA Y SU IMPACTO EN LA RENTABILIDAD EN LA COOPERATIVA DE
AHORRO Y CRÉDITO "JATUN RUNA LTDA", DE LA PARROQUIA SANTA ROSA,
PROVINCIA DE TUNGURAHUA”, ha sido prolijamente revisado, y cumple con todos los
requisitos establecidos en la normativa pertinente de la Universidad Regional Autónoma de Los
Andes “UNIANDES”, por lo que apruebe su presentación.
Ambato, enero del 2018
------------------------------------------------------------------
Lic. Barona López Norma Eulalia MBA
ASESORA
DECLARACIÓN DE AUTENTICIDAD
Yo, Diana Isabel Sinalin Sisa , estudiante de la carrera de Contabilidad Superior, Auditoria y
Finanzas C.P.A, Facultad de Sistemas Mercantiles, declaro que todos los resultados obtenidos
en el presente trabajo de investigación, previo a la obtención del título de INGENIERO EN
CONTABILIDAD SUPERIOR, AUDITORÍA Y FINANZAS C.P.A., son absolutamente
originales, auténticos y personales; a excepción de las citas, por lo que son de mi exclusiva
responsabilidad.
Ambato, Enero del 2018
Srta. Diana Isabel Sinalin Sisa
C.I. 1805429782
AUTORA
DECLARACIÓN DE LA AUTORA
Yo, Diana Isabel Sinalin Sisa , declaro que conozco y acepto la disposición constante en el
literal d) del Art. 85 del Estatuto de la Universidad Regional Autónoma de Los Andes, que en
su parte pertinente textualmente dice: El patrimonio de la UNIANDES, está constituido por:
La propiedad intelectual sobre las Investigaciones, trabajos científicos o técnicos, proyectos
profesionales y consultoría que se realicen en la Universidad o por cuenta de ella;
Ambato, Enero del 2018
Srta. Diana Isabel Sinalin Sisa
C.I. 1805429782
AUTORA
DEDICATORIA
La presente Investigación se la dedico:
A mis padres por darme la vida y por enseñarme la luz que me guía hacia el sendero de la
superación, permitiéndome llegar a culminar una etapa más de mi vida.
A mi hija, Edith fue fundamento y el motivo de seguir adelante con más fuerza que solo
dios me regalo y el motivo de mi existir.
A mi familia por empujarme día a día en mi vida estudiantil.
A mi esposo Armando por su respaldo y porque me enseño que siempre hay luz al final de
mi camino.
Diana Isabel
AGRADECIMIENTO
Primero antes que nada, gracias a Dios, por estar junto a mí en cada paso, por fortalecerme nuestros
corazones e iluminar nuestras mentes.
A mis padres por darme la vida por sus consejos que me brindaron y me mostraron el mejor
camino a seguir. Gracias por ser mis guías. Por detenerme cuando debían y por empujarme cuando
tenía miedo de seguir mis sueños.
Agradezco a la Universidad Regional Autónoma de los Andes “UNIANDES” por la oportunidad
brindada para realizar mis estudios.
A la Ingeniera Eulalia Barona, asesora de trabajo de grado, por su gran aporte como docente
durante la elaboración de la presente investigación.
Diana Isabel
RESUMEN
El presente trabajo investigativo se enfoca en el desarrollo de un modelo de gestión financiera
para la Cooperativa de ahorro y crédito Jatun Runa Ltda., considerando la premisa de cómo la
rentabilidad mejora la gestión financiera, para lo cual se ha desarrollado una propuesta de un
modelo aplicable a la institución.
La metodología utilizada en la investigación tiene un enfoque cuali-cuantitativo donde se
evidencia mediante diferentes aspectos y opiniones y criterios la situación problemática en el
objeto de estudio, además se utilizó los métodos inductivo, deductivo y analítico – sintético y
los tipos de investigación bibliografía y explicativa dentro de la investigación.
Por último se realizó una entrevista al gerente de la Cooperativa de ahorro y crédito Jatun
Runa¨ Ltda y una encuesta de 7 preguntas dirigidas a los colaboradores de la misma.
Como propuesta se presenta un modelo de gestión financiero, que recoge en forma gráfica
los fundamentos estratégicos que abarca el origen de la institución como misión, visión,
valores y su organigrama también tenemos el análisis financieros en el cual se aplicó el
análisis vertical, horizontal y los indicadores financieros con sus respectivos procedimientos
que permiten controlar la gestión, siendo un aporte para la toma de decisiones.
ABSTRACT
The present research work focuses on the development of a model of financial management for the savings
and credit union Jatun Rune Ltda., considering that the profitability improves the financial management,
for which a proposal of an applicable model has been developed.
The methodology used in the research has a qualitative-quantitative approach where it is evidenced through
different aspects, opinions, and approaches the problematic situation in the object of study, it was also used
some methods such as deductive, inductive and analytical – synthetic, the types of bibliography research
and explanatory into the research.
Finally, we conducted an interview with the manager of the Savings and Credit Union Jatun Rune- Ltda
and a survey of 7 questions addressed to the staff.
A financial management model was proposed, which collects in graphical form the strategic sustentations
that covers the origin of the institution's mission, vision, values, and its organization chart. We also have
the financial analysis in which the vertically, horizontally analysis and the financial indicators were applied
with their respective procedures that allow to control the management, being a contribution to the decision-
making process.
ÍNDICE GENERAL
APROBACIÓN DEL ASESOR DEL TRABAJO DE TITULACIÓN DECLARACIÓN
DE AUTENTICIDAD
DECLARACIÓN DE AUTOR
DEDICATORIA
AGRADECIMIENTO
RESUMEN
ABSTRACT
ÍNDICE DE TABLAS
ÍNDICE DE ILUSTRACIÓN
a) Tema. ...................................................................................................................................... 1
b) Problema que se va a investigar .............................................................................................. 1
Antecedentes Investigativos. ............................................................................................................ 1
Situación Problémica ....................................................................................................................... 2
Problema Científico ......................................................................................................................... 3
Identificación de la Línea de Investigación ....................................................................................... 3
Delimitación del Problema ............................................................................................................... 3
c) Justificación de la necesidad, actualidad e importancia del tema. ............................................. 4
d) Objetivos ................................................................................................................................ 5
Objetivo general:.............................................................................................................................. 5
Objetivos específicos: ...................................................................................................................... 5
e) Fundamento teórico – conceptual de la propuesta .................................................................... 6
1. Gestión Financiera ...................................................................................................................... 6
1.1 Importancia de la gestión financiera ........................................................................................... 7
1.2 Aplicación ................................................................................................................................. 7
1.3 Componentes de la gestión financiera ......................................................................................... 7
1.4 Control Financiero ..................................................................................................................... 8
1.5 Presupuesto Financiero .............................................................................................................. 8
1.6 Estados Financieros ................................................................................................................... 9
1.7 Análisis de Estado Financieros ................................................................................................. 11
1.8 Indicadores Financieros............................................................................................................ 13
2 Rentabilidad ................................................................................................................................ 17
2.1 Rentabilidad financiera ............................................................................................................ 18
2.2 Indicadores de rentabilidad ...................................................................................................... 18
2.3 Propósito del establecimiento de Indicadores Financieros ......................................................... 19
f) Modalidad, enfoque y nivel de investigación ......................................................................... 21
Modalidad de la investigación ........................................................................................................ 21
Tipo de investigación por su diseño y alcance ................................................................................ 22
Técnicas......................................................................................................................................... 23
Herramientas.................................................................................................................................. 23
Población, muestra y unidad de investigación ................................................................................. 23
Población Documental ................................................................................................................... 25
Muestra .......................................................................................................................................... 25
g) Desarrollo de la propuesta ..................................................................................................... 34
Componentes de la propuesta ......................................................................................................... 36
1. Fundamentos estratégicos ....................................................................................................... 37
2. Análisis financieros ................................................................................................................ 40
h) Conclusión ............................................................................................................................ 57
i) Fuentes/Bibliografía
j) Datos personales
Anexos
ÍNDICE DE TABLA
Tabla 1 Indicador de rentabilidad ............................................................................................. 19
Tabla 2: Población ................................................................................................................... 25
Tabla 3 Modelo de gestión financiera ....................................................................................... 28
Tabla 4: Maximización de la rentabilidad ................................................................................. 29
Tabla 5 : Políticas para la concesión de créditos ....................................................................... 30
Tabla 6: Herramientas de análisis financiero. ........................................................................... 31
Tabla 7: Control de la morosidad.............................................................................................. 32
Tabla 8 : Funcionalidad de un Modelo de Gestión Financiero................................................... 33
Tabla 9: Rentabilidad financiera ............................................................................................... 34
Índice de ilustración
Ilustración 1: Modelo de Gestión Financiera ............................................................................ 28
Ilustración 2 : Maximización de la rentabilidad ........................................................................ 29
Ilustración 3 : Políticas para la concesión de créditos................................................................ 30
Ilustración 4: Herramientas de análisis financiero ..................................................................... 31
Ilustración 5: Control de la morosidad ...................................................................................... 32
Ilustración 6: Funcionalidad de un Modelo de Gestión Financiero ............................................ 33
Ilustración 7 : Rentabilidad financiera .................................................................................... 34
Ilustración 8: componentes de la propuesta............................................................................... 36
Ilustración 9: Organigrama ..................................................................................................... 39
Ilustración 10: Análisis vertical ................................................................................................ 51
Ilustración 11: Análisis vertical de estado de resultado ............................................................ 52
1
a) Tema.
La Gestión financiera y su impacto en la rentabilidad de la Cooperativa de Ahorro y Crédito
"JATUN RUNA LTDA", de la parroquia de Santa Rosa, provincia de Tungurahua
b) Problema que se va a investigar
Antecedentes Investigativos.
Las cooperativas de ahorro y crédito son consideradas como un instrumento alterno que procura
el desarrollo de sectores populares, especialmente microempresariales, como una digna respuesta
autogestionaria en la búsqueda de una solución a las necesidades colectivas. Estas entidades han
venido consolidándose a través de los años, tecnificando su gestión y brindando mejores servicios
en retribución a la confianza permanente de sus asociados.
Realizando una búsqueda exhaustiva en repositorios de Universidades del país, se pudo determinar
investigaciones con objetos de estudios que guardan relación con la presente investigación como
son:
Según Heredia (2013) estudiante de la Universidad Técnica Ambato de la Facultad de
Contabilidad y Auditoría con el tema “La administración de los recursos financieros y su
incidencia en la rentabilidad de Corpromedic S.A” pudo concluir que un incorrecto manejo de
los recursos de una empresa, en este caso, ingresos obtenidos o gastos realizados, enfrentan a la
organización a una situación de riesgo con problemas de liquidez y por ende a la afectación de la
rentabilidad.
De igual manera al no aplicar un análisis financiero, el mismo que es una herramienta dentro de
la gestión financiera, la empresa tiene un desconocimiento de la entrada y salida de sus recursos y
2
como consecuencia del mismo las decisiones a tomar no serán las adecuadas.
De acuerdo con Moyolema (2011) estudiante Universidad Técnica Ambato de la Facultad de
Contabilidad y Auditoría con el tema “La gestión financiera y su impacto en la rentabilidad de la
Cooperativa de Ahorro y Crédito Kuriñan de la ciudad de Ambato año 2010” pudo concluir que
una inadecuada Gestión Financiera tiene incidencia directa con la rentabilidad de la empresa.
Además el no corregir dicha falencia ocasionaría que la empresa no cumpla con los objetivos
planteados ni se proyecte con una visión a futuro.
De igual manera una inadecuada gestión financiera en una organización repercute en la veracidad
de la información financiera que esta proporcione, acarreando así que la toma de decisiones no
sean las adecuadas. El desarrollo de un plan financiero que cuente con políticas internas de
inversión contribuirá a controlar los ingresos y egresos en los cuales incurra la organización y
por ende al mejoramiento de la situación económica financiera de la misma.
Además según Sánchez (2010) estudiante Universidad Técnica Ambato de la Facultad de
Contabilidad y Auditoría con la carrera de Finanzas con el tema “Modelo de gestión financiera y
proceso de toma de decisiones como herramienta gerencial para la estabilidad económica y
financiera para Tecnopieles S.A”, pudo concluir que un modelo de gestión financiera abarca las
áreas más importantes de una empresa, como son la administrativa, la de producción y la de ventas
al tener el control sobre dichas áreas el desenvolvimiento de la empresa mejoraría también la toma
de decisiones se fundamentaría en información verídica y se verá reflejado en un crecimiento
económico.
Situación Problémica.
Luego de un análisis de los aspectos más importantes de la Cooperativa de Ahorro y Crédito "Jatun
Runa Ltda" , se ha encontrado una deficiencia en la Gestión Financiera provocando la baja
3
Rentabilidad de la Institución, esto se da por la falta de colaboración de los señores socios porque
no cuentan con la predisposición de tiempo y también consecuencia de no contar con las
principales fuentes de financiamiento para desarrollar las actividades a las cuales se dedica.
Al realizar los análisis correspondientes se ha detectado sus causas y efectos los cuales son: El
riesgo de pérdida de liquidez que es provocado por la inadecuada recuperación de cartera llevando
a la institución a una insolvencia financiera.
Los clientes insatisfechos son ocasionados por no tener un personal operativo capacitado debido a
que no existen muchos recursos financieros para poder contratar a un asesor que oriente en el
adecuado manejo de la Cooperativa. La falta de un equipamiento tecnológico provoca el retraso
de los trámites llevando a una desconfianza de los clientes lo cual conlleva a la pérdida de socio.
La mala Gestión Financiera dentro de la institución provoca un bajo rendimiento imposibilitando
una correcta liquidez, limitando un adecuado crecimiento.
Problema Científico
¿Con la implementación de la gestión financiera en la Cooperativa de Ahorro y Crédito "Jatun
Runa Ltda", de la Parroquia de Santa Rosa, Provincia de Tungurahua mejorara la rentabilidad?
Identificación de la Línea de Investigación.
Contabilidad financiera
Delimitación del Problema
Objeto de investigación: Gestión financiera
Campo de acción: Finanzas Corporativas
4
c) Justificación de la necesidad, actualidad e importancia del tema.
Esta investigación se fundamenta en el hecho de que la Cooperativa de Ahorro y Crédito "JATUN
RUNA LTDA", no está capacitada y desconoce la manera de llegar a cubrir las necesidades y
requerimientos de sus socios, por lo que la COAC ha visto la urgente necesidad de buscar nuevas
estrategias de gestión para poder hacer crecer a la institución.
La finalidad de esta investigación es poner en conocimiento de todo el personal administrativo y
directivo, es decir a los socios internos que forma parte de la Cooperativa para juntos analizar un
presupuesto que será proyectado para el año 2017 el cual usando de una manera efectiva nos
permita alcanzar los objetivos institucionales y por ende lograr la satisfacción de nuestros socios
siendo estos los principales beneficiarios así como también los socios fundadores. De acuerdo a la
investigación y debido a los cambios existentes en la actualidad la Cooperativa de Ahorro y Crédito
"Jatun Runa Ltda" optado por analizar nuevas estrategias aplicando los indicadores de rentabilidad
el cual nos permitirá analizar en crecimiento de la institución, teniendo en cuenta que el principal
beneficiario de esta investigación será la Cooperativa
Desde esta perspectiva, el actual trabajo de investigación se propone analizar el estudio y análisis
de la problemática que tiene la empresa en el presente según el tema mencionado con anterioridad
que bien puede tomarse en cuenta, con el fin de mejorar su rentabilidad y estrategia competitiva.
5
d) Objetivos
Objetivo general:
Diseñar un modelo de Gestión Financiera que contribuya a mejorar la rentabilidad de la
Cooperativa de Ahorro y Crédito "Jatun Runa Ltda", de la Parroquia de Santa Rosa, Provincia de
Tungurahua.
Objetivos específicos:
Fundamentar teóricamente la gestión financiera y la rentabilidad.
Realizar un diagnóstico situacional de la institución e identificar los factores que inciden en
la rentabilidad económica de la Cooperativa de Ahorro y Crédito "Jatun Runa Ltda", de la
Parroquia de Santa Rosa, Provincia de Tungurahua.
Definir el componente de la gestión financiera que le permite mejorar la rentabilidad a la
cooperativa.
Idea a Defender
Con la implementación de estrategias de la gestión financiera en la Cooperativa de Ahorro y
Crédito "Jatun Runa Ltda", de la Parroquia de Santa Rosa, Provincia de Tungurahua se mejorará
la rentabilidad.
Variables de la Investigación
Variable Independiente: Gestión financiera
Variable Dependiente: Rentabilidad
6
e) Fundamento teórico – conceptual de la propuesta
1. Gestión Financiera
Según (Padilla, 2012, pág. 12) la gestión financiera es:
Aquella disciplina que se ocupa de determinar el valor y tomar decisiones. La función
primordial de las finanzas es asignar recursos los que incluye adquirirlos, invertirlos y
administrarlos, la gestión financiera se interesa en la adquisición, financiamiento y
administración de activos con alguna meta global en mente.
De acuerdo a (Castaño, 2002, pág. 118) la gestión financiera se:
Encarga de asegurar el equilibrio entre las necesidades y los recursos financieros. Está
interesada en la adquisición, financiamiento y administración de los recursos, de tal manera
que garantice los medios económicos para que la organización pueda funcionar
correctamente y asegurar permanencia futura, con un mínimo riesgo para todos aquellos a
quienes beneficia como propietarios, empleados, proveedores, etc.
Gestión Financiera hace referencia al, gerente financiero que debe visualizar los aspectos
de la dirección general, sin embargo en el tiempo pasado el mismo solo debía ocuparse de
la obtención de los fondos junto con el estado de la caja general de dicha empresa. La
combinación de factores como la competencia, la inflación, los avances de la tecnología
que suelen exigir un capital abundante.
Dentro de una organización la administración es muy importante para que la empresa tenga
un mejor rendimiento y por ende se pueda mantener dentro del mercado competitivo.
La gestión financieros, que incluye el planteamiento de las necesidades, descripciones de
los recursos disponibles, previsión de los recursos liberados y cálculo de las necesidades
de financiación externa.
La obtención de la financiación más conveniente, desde el punto de vista de costo, plazos,
aspectos fiscales y estructura financiera de las organizaciones.
La adecuada utilización de los recursos financieros en términos de equilibrio, eficiencia y
rentabilidad.
El estudio de la información financiera para conocer la situación financiera de la
organización.
El estudio de la viabilidad económica y financiera de las inversiones.
7
1.1 Importancia de la gestión financiera
(Castaño, 2002, pág. 120) la importancia de la gestión financiera radica:
Es evidente al enfrentar y resolver la liquidez – rentabilidad, para proveer los recursos
necesarios en la oportunidad precisa; con la toma de decisiones más eficientes de dicha
gestión y para que aseguren los retornos financieros que permitan el desarrollo de la
empresa.
En las organizaciones, la gestión financiera está estrechamente ligada a las definiciones
relativas al tamaño y composición de los activos, al nivel y estructura de la financiación y
a la política de dividendos; enfocándose en dos factores primordiales, como la
maximización del beneficio y la maximización de la riqueza para lograr estas metas, una
herramienta eficaz para la gestión financiera es de control de gestión, que garantiza en un
alto grado la consecución de los objetivos fijados por los creadores, responsables y
ejecutores del plan financiero.
1.2 Aplicación
De acuerdo (Castaño, 2002, pág. 124) La gestión financiera tiene su ámbito de aplicación
para:
Controlar las estrategias y previsiones financieras.
Poder diagnosticar la situación financiera de su negocio gracia a indicadores que le
faciliten las posibles decisiones del futuro.
Sistema de alertas configurables.
Poder acceder a los datos financieros de la empresa en el lugar y el momento oportuno
mediante conectividad.
Integración de los departamentos de la empresa al departamento financiero para
optimizar el flujo de información.
Evita posibles errores causados por fallos humanos.
Solución en la gestión de documentos, facturas, tarjetas, kardex, etc.
Registro de cobros y pagos.
Control de nóminas.
1.3 Componentes de la gestión financiera
En las palabras de (Castro, 2008, pág. 456) La gestión financiera incluye lo siguiente:
Planificación financiera: Utilice resúmenes financieros para especificar la información
presupuestaria de nivel superior para las inversiones que utilizan métricas financieras
como VPN y ROI. Puede utilizar también planes financieros detallados para lograr los
objetivos siguientes:
o Calcule y prediga el coste y beneficio futuro de las inversiones.
o Modele en detalle dónde se pueden producir costes y beneficios para un período
específico.
8
o Analice el coste y los beneficios según distintos atributos de agrupación o
criterios.
o Cree el presupuesto más apropiado para sus necesidades empresariales.
Procesamiento de transacciones. Utilice las transacciones para capturar el coste total
del trabajo, materiales, equipamiento, y otros gastos relacionados con la inversión y
para reflejarlos en los planes financieros detallados.
Recargos. Los recargos se utilizan para representar las transferencias de costes de
servicios o inversiones entre las cuentas de los departamentos.
1.3.1 Misión y visión
(Dessler, 2009, pág. 567) Indica que:
Misión refiere a un motivo o una razón de ser por parte de una organización, una empresa
o una institución. Este motivo se enfoca en el presente, es decir, es la actividad que justifica
lo que el grupo o el individuo está haciendo en un momento dado. Por ejemplo: “Su misión
como funcionario es administrar correctamente los recursos estatales”. O bien “La misión
de la compañía es mejorar la calidad de los créditos”.
Visión de una empresa se refiere a una imagen que la organización plantea a largo plazo
sobre cómo espera que sea su futuro, una expectativa ideal de lo que espera que ocurra. La
visión debe ser realista pero puede ser ambiciosa, su función es guiar y motivar al grupo
para continuar con el trabajo. Por ejemplo: “su visión como funcionario es encontrar una
manera novedosa y eficiente de administrar los recursos estatales”. O bien: “La visión de
la compañía es convertirse en la productora de créditos de bajos intereses”.
1.4 Control Financiero
Para (Dumrau., 2003, pág. 34) El control financiero en la administración:
Es muy importante en una empresa cuente con magníficos planes, una estructura
organizacional adecuada y una dirección eficiente, el ejecutivo no podrá verificar cuál es
la situación real de la organización si no existe un mecanismo que se cerciore e informe si
los hechos van de acuerdo con los objetivos.
1.5 Presupuesto Financiero
De acuerdo (Dumrau., 2003, pág. 76) El presupuesto financiero se refiere a:
Los recursos económicos y financieros necesarios para desarrollar o llevar a cabo las
actividades o procesos y/o para obtener los medios esenciales que deben calcularse, como
el costo de la realización, el costo del tiempo y el costo de adquirir nuevos recursos.
9
También es una estimación programada de manera sistemática, de las condiciones de
operación y de los resultados a obtener por un organismo en un periodo determinado.
1.6 Estados Financieros
Para (Rodrigues, 2012, pág. 4) Los estados financieros deben considerarse como:
“Un medio para comunicar información y no como un fin; su objetivo es proporcionar
información sobre la situación financiera”.
Por otra parte, los autores (Gitman L & Joehnk, 2005, pág. 195) comentan que:
Los estados financieros son un parte vital del análisis de la empresa, pues permiten a los
inversores desarrollar una opinión acerca de los resultados y la situación financiera de la
empresa. Se usan tres tipos de estados financieros en el análisis de la empresa: el balance,
la cuenta de pérdidas y ganancias y el estado de flujos de tesorería.
Existen los siguientes tipos de Estados Financieros:
Estado de Situación Financiera
Según (Emprendepyme.net., 2008):
La situación financiera de una empresa puede ser definida como el diagnóstico basado en
un conjunto de variables contables que miden la calidad del desempeño de una empresa.
Este diagnóstico parte de un balance general llamado también el estado de situación
financiera, y siempre se da conformidad con principios de contabilidad generalmente
aceptados.
Por lo que, el estado de Situación Financiera o denominado Balance General, es el estado
financiero principal en el cual se informa en forma global y resumida la situación
financiera de la misma, la conforman cuentas de Activo, Pasivo y Patrimonio.
Además, tomando como referencia a (Fabra, 2016, pág. 129) menciona lo siguiente: “La
situación financiera se refiere a la capacidad que poseen esas personas, empresas o sociedad
de poder hacer frente a las deudas que tienen o, lo que es lo mismo, de la liquidez de la que
disponen para poder pagar sus deudas”.
Al mismo tiempo, (Camacho M & Rivero, 2010, pág. 56) dicen que: “Este documento
informa de la situación patrimonial, de la riqueza, de una empresa en un momento dado, a
una fecha concreta, y se considera una fotografía de la riqueza empresarial del negocio.
10
De acuerdo (Siegel J & Shim, 1986, pág. 17):
“El balance general describe la posición financiera de la empresa relacionando los saldos
de los activos, pasivos y patrimonio al final del periodo contable”.
Citando la idea de (Gitman L & Joehnk, 2005, pág. 195) sobre la definición de Balance General,
mencionan lo siguiente:
El balance es un estado financiero de los activos y pasivos de la empresa, incluido el capital
social. Los activos representan los recursos de la empresa (las cosas que posee). El pasivo
son sus deudas más el capital social, que es la cantidad de dinero que los accionistas han
invertido en la empresa. Se puede considerar al balance como la suma de los activos de la
empresa por un lado y las deudas y la posesión de la empresa, por otro, en un momento
concreto del tiempo.
Poder controlar la situación financiera en la empresa es de suma importancia, puesto que,
mediante un análisis financiero se puede conocer los datos obtenidos que servirán como
una herramienta útil para el proceso de la toma de decisiones dentro de la organización. De
igual manera, el objetivo de conocer la situación financiera de la empresa es empaparse de
pequeñas fallas que pudieran existir.
Según (Rodrigues, 2012, pág. 5) dice:
“Este estado financiero presenta información sobre los resultados de una empresa en un
periodo determinado, enfrentando a los ingresos, los costos y gastos en que se incurrieron
para poder obtenerlos y calcular una utilidad o pérdida para ese periodo”.
Adicionalmente, (Gitman L & Joehnk, 2005, pág. 195) indican que:
La cuenta de pérdidas y ganancias proporcionan un resumen financiero de los resultados
operativos de la empresa. Muestra la cantidad de ingresos generados durante un período de
tiempo, los costes y gastos en los que se ha incurrido durante un mismo período, y los
beneficios de la empresa. A diferencia del balance, la cuenta de pérdidas y ganancias recoge
las actividades que han ocurrido a los largo de tiempo o para un período dado.
11
1.7 Análisis de Estado Financieros
El análisis financiero tiene la finalidad de evaluar la situación actual en la que se encuentra
la empresa, así como también los resultados de las operaciones, con el propósito de
determinar una estimación sobre su estado y los resultados a futuro.
Se toma en cuenta la idea del autor (Rubio, 2007, pág. 2) quien indica que:
El proceso de análisis consiste en la aplicación de un conjunto de técnicas e instrumentos
analíticos a los estados financieros para deducir una serie de medidas y relaciones que son
significativas y útiles para la toma de decisiones.
En consecuencia, la función esencial del análisis de los estados financieros, es convertir los
datos en información útil, razón por la que el análisis de los estados financieros debe ser
básicamente decisional.
De acuerdo con esta perspectiva, a lo largo del desarrollo de un análisis financiero, los
objetivos perseguidos deben traducirse en una serie de preguntas concretas que deberán
encontrar una respuesta adecuada.
Mientras que para (Rosas, 2009, pág. 3) un análisis financiero: “Comprende el estudio de
ciertas relaciones y tendencias que permitan determinar si la situación financiera, los
resultados de operación y el progreso económico de la empresa son satisfactorios para un
período de tiempo”.
Personas interesada en el análisis financiero:
Accionistas.
Acreedores Comerciales.
Tenedores de Obligaciones.
Asesores de inversión.
Analistas de Crédito.
Bolsa de Valores.
Por lo tanto, un Análisis Financiero sirve para verificar si es o no satisfactoria la situación
financiera de la empresa, la capacidad de pago que tiene para cancelar sus obligaciones a
corto y largo plazo, su disponibilidad del capital de trabajo y así conocer en qué forma se
recupera la cartera, mejorando así su estabilidad económica.
También, existen diversos métodos de análisis financiero que permiten medir el de la
organización que bajo una intensa y profunda implementación el éxito de su aplicación
beneficiará a la empresa.
Aquí se hará mención a la autora (Contreras, 2008, pág. 46) con el siguiente pensamiento:
12
Por métodos de análisis como técnica aplicable a la interpretación se puede entender “el
orden que se sigue para separar y conocer los elementos descriptivos y numéricos que
integran el contenido de los estados financieros”.
Por lo tanto, lo que se busca con los métodos de análisis es dar la adecuada interpretación
a la información financiera presentada por la administración de una empresa.
(Contreras, 2008, pág. 234) menciona lo siguiente:
“El análisis de los Estados Financieros es una herramienta que nos permite determinar
ciertos parámetros para medir el funcionamiento operativo de la empresa y poder
determinar si vamos a invertir o no en ella comprando acciones”.
Adicionalmente, indica que:
El proceso de análisis consiste en la aplicación de un conjunto de técnicas e instrumentos
analíticos a los estados financieros para deducir una serie de medidas y relaciones que son
significativas y útiles para la toma de decisiones. Para ello se emplean una serie de técnicas,
las cuales comprende la comparación, el análisis estructural, empleo de números índice, el
análisis mediante gráficos y la aplicación de ratios.
Por lo tanto, lo que la empresa persigue con la utilización de uno de estos métodos de
análisis financiero es dar una adecuada interpretación financiera a la información
presentada por la administración, permitiendo así evaluar la eficiencia de la organización.
Además, en base a los datos proporcionados por los estados financieros busca tomar
mejores decisiones que ayuden a la estabilidad económica.
De acuerdo con la forma de analizar el contenido de los estados financieros, existen los
siguientes métodos de evaluación:
1.7.1 Análisis Horizontal
“Los análisis horizontales son generalmente comparativos y a su vez demuestran las
variaciones obtenidas de un año a otro, con el propósito de descubrir porque sucedieron”.
1.7.2 Análisis Vertical
En este análisis refleja el impacto que tiene una cuenta en relación con otra o con el total
del grupo de las cuentas. Su análisis solo se practica de un año determinado de los Estados
Contables.
13
“El análisis vertical consiste en determinar la participación de cada una de las cuentas del
estado financiero, con referencia sobre el total de activos o total de pasivos y patrimonio
para el balance general, o sobre el total de ventas para el estado de resultados, permitiendo
al análisis financiero varias apreciaciones objetiva”.
Además:
Es la visión panorámica de la estructura del estado financiero.
Muestra la relevancia de cuentas o grupo de cuentas dentro del estado.
Controla la estructura, puesto que se considera que la actividad económica debe
tener la misma dinámica para todas las empresas.
Evalúa los cambios estructurales, los cuales se deben dar por cambios significativos
de la actividad.
Evalúa las decisiones gerenciales, que han operado esos cambios, los cuales se
puedan comprobar más tarde con el estudio de los estados de cambios.
Permite plantear nuevas políticas de racionalización de costos, gastos y precios,
como también de financiamiento.
Permite seleccionar la estructura óptima, sobre la cual exista la mayor rentabilidad
y que sirva como medio de control, para obtener el máximo de rendimiento.
1.8 Indicadores Financieros
Los indicadores financieros proporcionan un sinnúmero de información financiera por lo
que (Vidales, 2003, pág. 259) la define como:
Conjunto de datos que se emiten en relación con las actividades derivadas del uso y manejo
de los recursos financieros asignados a una institución. Es aquella información que muestra
la relación entre los derechos y obligaciones de la dependencia o entidad, así como la
composición y variación de su patrimonio en un periodo o momento determinado.
Los autores (Valle E & Hidalgo, 2012, pág. 54) mencionan a las NIF con relación a la información
financiera, diciendo:
La NIF A-1, Estructura de las Normas de Información Financiera, dice: La información
financiera que emana de la contabilidad es información cuantitativa expresada en unidades
monetarias y descriptiva que muestra la posición y desempeño financiero de una entidad y
cuyo objetivo esencial es el de ser útil al usuario general en la toma de sus decisiones
económicas.
La Información Financiera que proporcionan las empresas encamina a la toma de
decisiones de manera acertada, ya que por medio de su ejecución provee que tipo de
14
medidas o cambios la organización tendrá que elegir, mejorando así todo su proceso. Cabe
recalcar que la información financiera que brinde la organización debe ser real y verídica.
Según (Sánchez, 2016, pág. 37):
Los indicadores financieros, son utilizados para manifestar las relaciones existentes entre
las diferentes cuentas presentadas en los estados financieros; estas sirve para la predicción
del futuro de la compañía, además es útil como una forma de anticipar las condiciones
futuras y, como punto de iniciación para la planeación de aquellas operaciones que hayan
de influir sobre el curso futuro de eventos.
Existen 4 tipos de Indicadores Financieros, los cuales son:
Liquidez.
Actividad.
Rentabilidad.
Endeudamiento.
Indicador de Liquidez
Para (Baena, 2008, pág. 11):
La liquidez de los activos financieros es uno de los elementos considerados por los
participantes en los mercados a la hora de seleccionar los valores en los que invertir, sobre
todo por aquellos que adquieren los valores para gestionar su liquidez más que para
mantenerlos en cartera a largo plazo.
Según (Hernández, 2006, pág. 190) dice que le indicador de liquidez:
“Mide la capacidad que tienen las empresas para cancelar sus obligaciones de corto plazo
y así poder conocer la facilidad o dificultad que presenta una empresa para cancelar sus
pasivos corrientes y convertirlos en efectivo los activos corrientes”.
Por otra parte, (Rincón, 2011, pág. 142) menciona que:
Los indicadores de liquidez son importantes para las empresas, porque los indicadores de
rentabilidad pueden mostrar grandes utilidades, pero si la empresa no tiene esas utilidades
en dinero para poder seguir comprando materiales, pagando al personal, sino que se
encuentra en cartera o compra de activos fijos, es muy posible que estas empresas pasen
15
por procesos de debilidad operativa y de gestión, buscando continuamente préstamos
financieros para poder sobrevivir.
Dentro del índice de liquidez, tenemos los siguientes ratios financieros:
Capital de Trabajo.
Liquidez Corriente.
Liquidez Inmediata.
Prueba Ácida.
Indicador de Actividad
Según (Hernández, 2006, pág. 189) dice:
“El indicador de actividad o indicadores de rotación están encargadas de medir la eficiencia
de una empresa al emplear sus activos y la velocidad de recuperación de valores aplicados
en ellos”.
Según (Huanaco, 2015, pág. 30) el índice de actividad:
“Mide la eficiencia con que una organización hace uso de sus recursos. Mientras mejores
sean estos índices se estará haciendo un uso más eficiente de los recursos utilizados. Es
decir mide el adecuado uso de los recursos que la empresa posee”.
En el índice de Actividad tenemos los siguientes ratios financieros:
Plazo Promedio de Inventarios.
Plazo Promedio de Cobros.
Plazo Promedio de Pagos.
Ciclo de Caja.
16
Indicador de Rentabilidad
Se cita la idea de (Hernández, 2006, pág. 190), pág. 190): “El indicador se emplea para
medir el resultado de la administración en la empresa, controlar los costos y gastos y así
convertir las ventas en utilidades”.
Se toma en cuenta la idea del autor (Rincón, 2011, pág. 141):
Los índices de rentabilidad muestran las utilidades de la organización comparados con los
activos, ingresos, patrimonio líquido, el mercado, y demás. Nos indican la capacidad de la
empresa para producir beneficios. Este es uno de los indicadores más importantes, dado
que todas las empresas se crean con el fin de producir beneficios económicos, dado que
esto permite la continuidad de la organización. Básicamente, indica que las inversiones
realizadas en gastos y costos han dejado un remanente.
Para (Huanaco, 2015, pág. 25) el índice de rentabilidad:
“Permiten analizar la rentabilidad de la empresa en el contexto de las inversiones que
realiza para obtenerlas o del nivel de ventas que posee”.
Dentro del índice de rentabilidad se tiene los siguientes ratios financieros:
Gastos Operacionales sobre Ventas.
Margen de Rentabilidad Bruta.
Margen de Rentabilidad Neta.
Rentabilidad sobre el Patrimonio.
ROI.
Indicador de Endeudamiento
Según (Rincón, 2011, pág. 143):
Los índices de endeudamiento muestran la capacidad de la empresa de pagar sus pasivos
en tiempos determinados, estos pueden calcular en presente y futuro. Es importante
reconocer y planear los pasivos de la empresa, pues de esta manera será más fácil crear
estrategias para cumplir con las entidades o personas a las cuales se les debe.
17
De la misma manera, menciona que:
Un endeudamiento por fuera de las posibilidades de la empresa, es un proceso negativo,
dado que la empresa pertenecerá más al pasivo, y su capacidad de rentabilidad no alcanza
a saldar las deudas en los tiempos comprometidos, creando un ambiente empresarial crítico,
dado las llamadas constantes de los proveedores y demás. Además, financieramente los
bancos evitarían prestarle a una empresa muy endeudada, dado que es muy riesgos.
En palabras de (Huanaco, 2015, pág. 20):
“Miden la proporción de financiamiento hecho por terceros con respecto a los dueños de la
empresa. De la misma forma muestran la capacidad de la de la misma forma, muestran la
capacidad de la empresa de responder de sus obligaciones con los acreedores”.
Para el índice de endeudamiento existen los siguientes ratios:
Endeudamiento Total.
Endeudamiento A Corto plazo.
Endeudamiento A largo plazo.
Apalancamiento Financiero.
En conclusión, el uso de indicadores financieros en la empresa es muy necesario ya que en
parte ayuda a medir la estabilidad económica y financiera y detecta fallas que puede haber
dentro de la organización, por lo que es recomendable aplicarlos de manera eficiente y con
el mayor cuidado posible para obtener los mejores resultados a corto y largo plazo.
2 Rentabilidad
Según (Ortega., 2008., pág. 908)
“Es la capacidad que posee un negocio para generar utilidad, lo cual se refleja en los
rendimientos alcanzados, también se mida sobre todo la eficiencia de los indicadores de la
empresa, ya que en ello descansa la dirección del negocio”.
Según (Gitman, 2005.P.90)
18
“La rentabilidad es el nivel de beneficio de una inversión, esto es, la recompensa por
invertir”
Conclusión
Rentabilidad es una noción que se aplica a toda acción económica en la que se movilizan
unos medios, materiales, humanos y financieros con el fin de obtener unos resultados.
2.1 Rentabilidad financiera
Ahora bien, (Llanos Monelo P & Sánchez Piñeiro, 2007, pág. 36) alude que:
“la rentabilidad financiera determina “la rentabilidad de los capitales propios”. Del
mismo modo, Mallo (2003, págs. 240 - 242) señala que
El análisis de la rentabilidad financiera de la empresa pretende mostrar las causas y los
efectos de las políticas de inversión y financiación de la empresa. Los índices de
rentabilidad financiera constituyen unas de las primeras fuentes de información para la
toma de decisiones internas y externas de la empresa.
La rentabilidad financiera es la fuente e información para la toma de decisiones internas y
externas, pues, indica el rendimiento que tendrán los inversionistas del capital invertido
dentro de la empresa.
Así también, (Camacho Miñano M. d. & Rivero Menéndez, 2010, pág. 361) expone que,
también recibe el nombre de rentabilidad de los pasivos o de los recursos propios. Mide el
grado de riesgo asumido por los propietarios así como la rentabilidad a manos de los
accionistas, una vez deducido el coste de la deuda. Es un ratio fundamental para los
propietarios de la empresa. Relaciona el resultado obtenido después de impuestos con sus
aportaciones, midiendo la rentabilidad (eficacia y eficiencia) de esa inversión. A mayor
ratio, mayor éxito en los negocios. En cualquier caso, la rentabilidad financiera está
condicionada por la rentabilidad económica, además de por otros factores.
En otras palabras la rentabilidad financiera se enfoca a los resultados obtenidos como
resultado de la utilización de los fondos propios.
2.2 Indicadores de rentabilidad
Según (Segura, 1994, págs. 159-179) dice que:
Los indicadores de rendimiento, denominados también de rentabilidad o lucrativitas, sirven
para medir la efectividad de la administración de la empresa para controlar los costos y
gastos y, de esta manera, convertir las ventas en utilidades.
Desde el punto de vista del inversionista, lo más importante de utilizar estos indicadores es
analizar la manera como se produce el retorno de los valores invertidos en la empresa
(rentabilidad del patrimonio y rentabilidad del activo total).
19
Las razones de rentabilidad miden el rendimiento o porcentaje que utiliza representan respecto de
las inversiones o de las ventas de estas empresas.
Indicadores de rentabilidad
Según (Estupiñan, 2006, pág. 311) , en su libro Análisis Financiero y de Gestión menciona cita
los siguientes indicadores de rentabilidad;
Tabla 1 Indicador de rentabilidad
Tabla 1: Indicadores de rentabilidad
Fuente: (Estupiñan, 2006)
Elaboración: La autora
2.3 Propósito del establecimiento de Indicadores Financieros
Según el INPYMEEl Instituto de Apoyo a La Pequeña y Mediana Empresa, establecimiento
de indicadores financieros para las COAC, persigue los siguientes propósitos:
Establecer parámetros de evaluación que permitan conocer el progreso y
comportamiento de las cooperativas.
Proporcionar a las cooperativas una herramienta técnica para evaluar el impacto de
las contribuciones técnicas y financieras que ha sido canalizada a las cooperativas.
Revitalizar las distintas actividades de planificación, mercadeo y fijación de precios
de los servicios de intermediación financiera ofrecida a la comunidad.
Evaluar la gestión gerencial en base a la eficiencia de sus resultados financieros.
Contar con una base de información estadística que revele los índices adecuados.
Alentar el desarrollo armónico y competitivo de los servicios financieros que llevan a
cabo las cooperativas
Índice Fórmula Definición
Rentabilidad
Neta del
Activo
Es1 la rentabilidad que los activos totales están
generando, sin importar la forma en que han sido
obtenidos, para saber la rentabilidad en porcentaje
anual.
Rentabilidad
Operacional
del Activo
La rentabilidad únicamente es solo la utilidad
operacional sobre los activos, es decir sin incluir
otros ingresos y costos no operacionales.
Neta del
Patrimonio
La rentabilidad porcentual sobre el total del
patrimonio.
Rentabilidad
Operacional del
Patrimonio
Rentabilidad
La rentabilidad porcentual de la utilidad operacional
sobre el patrimonio, es decir, sin incluir los otros
ingresos y egresos no operacionales
20
Índice de liquidez
Según (Duraum, 2003, pág. 59) dice que:
Mide la capacidad de una empresa de convertir sus objetivos en caja o de obtener caja para
satisfacer su pasivo circulante. Es decir mide la solvencia de una empresa en el corto plazo.
Índice de liquidez se utilizan para juzgar la capacidad que tiene una empresa para satisfacer
sus obligaciones de corto plazo, a partir de ellas se pueden obtener muchos elementos de
juicio sobre la solvencia de efectivo actual de la empresa y su capacidad para permanecer
solvente en caso de situaciones adversas. En esencia, deseamos comparar las obligaciones
de corto plazo los recursos de corto plazo disponibles para satisfacer dichas obligaciones
Formula:
Activo corriente
LIQUIDEZ =
Pasivo corriente
Índice de rentabilidad
Según (Duraum, 2003, pág. 67) dice que: “Permite analizar la rentabilidad de la empresa en el
contexto de las inversiones que realizan para obtenerlas o nivel de ventas que posee”.
Índice de cobertura
Según (Duraum, 2003, pág. 62) menciona que: “Mide la capacidad de la empresa para hacer frente
a las distintas obligaciones emanadas de la existencia de deudas con terceros”.
Índice de endeudamiento
Según (Duraum, 2003, pág. 61) Indica: “El monto del dinero de terceros que utilizan para generar
utilidades, que son de gran importancia porque las deudas comprometen a la empresa en el
transcurso del tiempo”.
21
Mide el porcentaje de los activos de la empresa financiado por los acreedores.
FORMULA:
Pasivo total
Endeudamiento sobre patrimonio neto =
Patrimonio neto
Pasivo total
Endeudamiento sobre activo total =
Activo total
Índice de actividad y rotación
Según (Duraum, 2003, pág. 64) menciona que:
Mide la eficiencia con que una organización hace uso de sus recursos, mientras estos índices
se hacen un uso más eficiente de los micos, los índices más utilizados son los siguientes:
Rotación de cuentas por cobrar: Muestra la velocidad en que la empresa convierte sus cuentas
por cobrar en caja.
Cuentas por cobrar promedio
Ingreso por ventas entre la calidad y la rentabilidad que se desea obtener.
f) Modalidad, enfoque y nivel de investigación
Modalidad de la investigación
Según (Herrera, 2004, pág. 103) menciona que:
“El diseño de investigación puede responder a tal o tal modalidad de investigación”.
Modalidad
Compartiendo el criterio de (Sampieri, Collado& Lucio, 2007), los estudios cualitativos
no pretenden generalizar de manera intrínseca resultados de poblaciones más amplias, ni
necesariamente obtener muestras representativas; incluso, no buscan que sus estudios
22
lleguen a replicarse. Se fundamentan más en un proceso inductivo (exploran y describen,
y luego generan perspectivas teóricas). En cambio la modalidad cuantitativa constituye un
recurso que permite el conocimiento que tienen las empresas sobre sus mercados, los
principales indicadores y sus tendencias, proporcionando a las empresas con la máxima
rapidez y flexibilidad la obtención de información útil para la toma de decisiones.
Por lo que, el presente trabajo se enmarcó en la modalidad cuali – cuantativa, misma que
ayudó a la realización de descripciones detalladas de situaciones, eventos, personas,
interacciones, conductas observadas y sus manifestaciones; con la finalidad de comprender
el inadecuado manejo de los recursos financieros en su ambiente frecuente, así como el
análisis de la evolución económica de la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Jatun Runa ”
Ltda., del cantón Ambato.
Tipo de investigación por su diseño y alcance
Investigación de campo. Es la que se desarrolló en el lugar de los hechos, la cual contribuyó a la
recopilación de información en la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Jatun Runa” Ltda, lo que
permitió verificar de forma directa la situación real de la gestión financiera de esta entidad.
Investigación de acción. Este tipo de investigación se utilizó para determinar el manejo y la
distribución de los recursos financieros de la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Jatun Runa”.
Descriptiva. Mediante esta modalidad investigativa se describieron hechos que ayudaron a
entender la problemática, es así que se aplicó para determinar los acontecimientos que se suscitan
en el área administrativa financiera y la identificación de las principales características de los
servicios financieros, su estructura funcional, políticas de crédito, planes estratégicos, evolución
financiera y servicios sociales que ofrece la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Jatun Runa”.
23
Explicativa. Esta investigación estuvo dirigida a encontrar las causas que provocan determinados
prodigios o procesos y en esta ocasión permitió determinar las posibles relaciones o asociaciones
de las variables de investigación; lo que está fundamentado en el diseño del modelo de gestión
financiera, el análisis financiero, proyecciones, valoraciones y demás aspectos que se consideran
durante el desarrollo del proyecto de tesis.
Técnicas
Entrevista. Permitió establecer una conversación entre el Gerente y socios de la Cooperativa de
Ahorro y Crédito “Jatun Runa” Ltda, quienes en base a preguntas formuladas facilitaron la
recopilación de información de fuentes directas sobre el problema planteado.
Encuesta: Esta técnica permitirá recolectar información mediante la aplicación de un
cuestionario, a los trabajadores y para identificar el estado de la gestión y la rentabilidad dentro
de la empresa.
Herramientas
Guía de entrevista. Se constituyó en un elemento que permitió organizar diferentes temas que se
abordaron en la conversación con el Gerente General, Jefe de Crédito y Contador de la Cooperativa
de Ahorro y Crédito “Jatun Runa” Ltda., para establecer pautas que ayudaron a generar el diálogo
en el tema de la Gestión Financiera en esta entidad.
Cuestionarios: Se elaborarán cuestionarios con preguntas cerradas y de selección para aplicarlas
a los trabajadores de la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Jatun Runa” Ltda
Población, muestra y unidad de investigación
Población
24
Para (Icart ., 2006, pág. 55) la población:
“Es el conjunto de individuos que tienen ciertas características o propiedades que son
las que se desea estudiar”.
Adicionalmente, menciona que:
Cuando se conoce el número de individuos que la componen, se habla de población finita
y cuando no se conoce su número, se habla de población infinita. Esta diferenciación es
importante cuando se estudia una parte y no toda la población, pues la fórmula para
calcular el número de individuos de la muestra con la que se trabajará variará en función
de estos dos tipos de población.
Es así que para el estudio del presente proyecto de investigación la población requerida
serán los Directivos y el Personal Administrativo de la empresa, puesto que son las
únicas personas que poseen información necesaria para cumplir con la investigación
sobre Gestión Financiera y la rentabilidad de la Cooperativa de Ahorro y Crédito
“JATUN RUNA” Ltda, además que para este estudio se van aplicar entrevistas o
encuestas según lo amerite la investigación.
Por lo mencionado anteriormente, la población requerida para la investigación estará
conformada por seis personas que pertenecen legalmente a la empresa, por lo que se
afirma que para la realización del proyecto se cuenta con una población finita debido a
que se tiene conocimiento y certeza del número de elementos que formarán parte del
objeto de estudio.
25
Tabla 2: Población
No. APELLIDOS Y NOMBRES CARGO No.
1 Guashco Galarza Segundo Esteban Gerente 1
2 Guashco Yanzaguano Maria Rosa Presidente Consejo de
administración
1
3 Sinalin Yucailla Maria Lourdes Presidente Consejo de
vigilancia
1
4 Guallco Galarza Manuel Joaquin Secretario 1
5 Sinalin Yucailla Segundo Jose Jefe de crédito 1
6 Sinalin Yucailla Segundo Patricio Asesor de crédito 1
7 Masabanda Caiza Marina Elisabeth Cajera 1
8 Chimbo Caiza Segundo Teodora Asesor de crédito 1
9 Cardenas Joana Contadora 1
TOTAL 9
Elaborado por: La autora
Población Documental
Para el presente trabajo investigativo se utilizó como fuentes secundarias los Estados
Financieros de Cooperativa de Ahorro y Crédito “JATUN RUNA”Ltda de los años 2015 y
2016; Balance General y Estado de Resultados respectivamente.
Muestra
Debido a que la población es pequeña, se aplicara los instrumentos de investigación a toda ella, sin
calcular muestra.
La entrevista va dirigida al Gerente de la COAC, mientras que para la aplicación de la encuesta en
el presente trabajo investigativo se hará a 8 personas que es el total del personal que labora en la
Cooperativa de Ahorro y Crédito “Jatun Runa” Ltda.
Entrevista realizada al Gerente.
1. ¿Qué funciones principales cumple usted dentro de la empresa?
Respuesta: En la COAC mi principal función es dirigir la institución.
2. ¿Cuenta la empresa con un manual de funciones?
26
Respuesta: Por supuesto que cuenta con manual de funciones
3. ¿Según su punto de vista qué impacto tiene una inadecuada gestión financiera en una
empresa?
Respuesta: una inadecuada gestión financiera tiene un impacto en la liquides de la
institución
4. ¿Qué métodos financieros aplica actualmente para alcanzar niveles de rentabilidad
razonables?
Respuesta: llevar un control adecuado de todos los gastos de la institución y aumenta
créditos.
5. ¿Cada qué tiempo se realiza y analiza los informes financieros?
Respuesta: se realiza y analiza cada 6 meses los estados financieros para una buena toma
de decisiones.
6. ¿Cómo considera usted que son los niveles de rentabilidad de la Cooperativa en la
actualidad?
Respuesta: considero que nuestro nivel de rentabilidad es bueno
7. ¿Los niveles de rentabilidad obtenidos hasta la actualidad son los adecuados para
satisfacer las expectativas de los accionistas?
Respuesta: el nivel de rentabilidad no es adecuado para satisfacer la expectativa de los
accionistas por cuanto necesitamos mejorar nuestra rentabilidad.
8. ¿Considera usted que es necesario conocer alternativas de manejo financiero para
una gestión de calidad en la entidad?
27
Respuesta: es necesario conocer alternativas de manejo financiero para nuestra institución
tenga una adecuada gestión de calidad.
9. ¿Cree usted que al contar con un modelo de gestión financiera la institución podrá
captar y ubicar mayores recursos públicos y privados?
Respuesta: si contáramos con un modelo de gestión podríamos captar más recursos y
rentabilidad para nuestra institución
10. ¿En su opinión cuál es la importancia de contar con un modelo de gestión financiera
en la entidad?
Respuesta: es importante para una correcta administración de las deudas y de inversión en
la institución de todos los socios y clientes.
Análisis e interpretación
En la entrevista realizada al gerente se obtuvo información de aspectos relevantes. En lo
referente al entorno organizacional el gerente asegura que los recursos humanos, materiales y
económicos son administrados y supervisados por la gerencia, una debilidad es que la gerencia
no cuenta con un modelo de gestión financiera también con una rentabilidad buena con lo que
no satisface a los accionistas. La gerencia asegura que revisa los informes dos veces al año.
También asegura que es importante un modelo de gestión financiero para una correcta
administración de las deudas e inversiones.
28
Encuesta aplicada a los Empleados de la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Jatun Runa”
1. ¿En la Cooperativa Jatun Runa existe un Modelo de Gestión Financiera que permita
maximizar la rentabilidad?
Tabla 3 Modelo de gestión financiera
Fuente: Encuesta
Elaborado: La autora
Ilustración 1: Modelo de Gestión Financiera
Elaborado: La autora
Análisis
El 88% del personal de la COAC dice que no existe un modelo de gestión financiera. Un 12%
informa que si existe un modelo de gestión financiera.
Interpretación
De acuerdo a la encuesta aplicada un porcentaje muy alto dice no conocer la existencia de un
modelo de gestión financiera en la institución.
2. ¿Existen procedimientos para la maximización de la rentabilidad de la institución?
12%
88%
Existe un Modelo de Gestión Financiera
Si No
Respuesta
Si No total
Valor Absoluto 1 7 8
Valor Relativo 12% 88% 100%
29
Tabla 4: Maximización de la rentabilidad
Si No total
Valor Absoluto 2 6 8
Valor Relativo 25% 75% 100%
Fuente: Encuesta
Elaborado: La autora
Ilustración 2 : Maximización de la rentabilidad
Elaborado: La autora
Análisis
El 75% del personal encuestado de la institución dice que no existe un procedimiento para
maximización de la rentabilidad. Un 25% informa que si existe los procedimientos.
Interpretación
La mayoría del personal encuestado dice que en la institución no existen procedimientos para la
maximización de la rentabilidad.
3. ¿Existen políticas para la concesión de créditos?
25%
75%
Maximización de la rentabilidad
Si No
30
Tabla 5 : Políticas para la concesión de créditos
Respuesta
SI NO total
Valor Absoluto 8 0 8
Valor Relativo 100% 0% 100%
Fuente: Encuesta
Elaborado: La autora
Ilustración 3 : Políticas para la concesión de créditos
Elaborado: La autora
Análisis
El 100% del personal de la institución encuestadas dice que si existe políticas de concesión de
créditos en la institución.
Interpretación
Todas las personas encuestadas dicen que si existen políticas de concesión de crédito en la
institución.
100%
0%
Políticas para la concesión de créditos
Si No
31
4. ¿En la Cooperativa se aplican herramientas que permitan realizar un análisis
financiero?
Tabla 6: Herramientas de análisis financiero.
Fuente: Encuesta
Elaborado: La autora
Ilustración 4: Herramientas de análisis financiero
Elaborado: La autora
Análisis
El 50% del personal de la institución afirman que si se aplican herramientas que
permitan realizar un análisis financiero. Un 50% indica desconocer que se aplica
herramientas.
Interpretación
En la encuesta realizada la mitad del personal dicen que si se aplica herramientas
que permita realizar análisis financieros.
Respuesta
Si No total
Valor Absoluto 4 4 8
Valor Relativo 50% 50% 100%
50%50%
Herramientas de análisis financiero
Si No
32
5. ¿Se puede controlar la morosidad mediante una proyección financiera?
Tabla 7: Control de la morosidad
Fuente: Encuesta
Elaborado: La autora
Ilustración 5: Control de la morosidad
Elaborado: La autora
Análisis
El 62% del personal de la institución informa que si puede controlar la morosidad mediante
una proyección financiera. Un 38% indica que no se puede controlar.
Interpretación
Las mayoría de las personas informa que si se puede controlar la morosidad mediante una
proyección financiera.
Respuesta
Si No total
Valor Absoluto 5 3 8
Valor Relativo 62% 38% 100%
62%
38%
Control de la morosidad
Si No
33
6. ¿Tiene Ud. conocimiento de la funcionalidad de un Modelo de Gestión Financiero?
Tabla 8 : Funcionalidad de un Modelo de Gestión Financiero
Fuente: encuesta
Elaborado: la autora
Ilustración 6: Funcionalidad de un Modelo de Gestión Financiero
Elaborado: La autora
Análisis
El 88% del personal encuestado de la institución afirman que no tiene conocimiento de la
funcionalidad de un Modelo de Gestión Financiero. Un 13% que si tienen el conocimiento
cual es el funcionamiento de un modelo de gestión financiero.
Interpretación
Un porcentaje muy alto del personal encuestado dice que no tiene el conocimiento de la
funcionalidad de un modelo de gestión financiero.
Respuesta
Si No total
Valor Absoluto 1 7 8
Valor Relativo 12% 88% 100%
12%
88%
funcionalidad de un Modelo de Gestión Financiero
Si No
34
7. ¿Considera usted que con la aplicación de un Modelo de Gestión Financiera se elevará la
rentabilidad financiera dentro de la Institución?
Tabla 9: Rentabilidad financiera
Fuente: Encuesta
Elaborado: La autora
Ilustración 7 : Rentabilidad financiera
Elaborado: La autora
Análisis
El 100% del personal afirma que con la aplicación de un Modelo de Gestión Financiera se elevará
la rentabilidad financiera dentro de la Institución.
Interpretación
Con aplicación de un Modelo de Gestión Financiera se elevará la rentabilidad financiera dentro de
la Institución y se controlara todo tipo de gastos mediante los análisis financieros.
g) Desarrollo de la propuesta
Título
Respuesta
Si No total
Valor Absoluto 8 0 8
Valor Relativo 100% 0% 100%
100%
0%
Rentabilidad financiera
Si No
35
La gestión financiera y la rentabilidad de la cooperativa de ahorro y credito Jatun Runa ltda.
La propuesta
Antecedentes
Mediante la investigación realizada se ha comprobado que dentro de la institución hay muchas
falencias que no han permitido crecer a la cooperativa, existe una desorganización,
incumplimiento por parte del directorio y el personal operativo causando una desconfianza de los
socios, no existe una capacitación adecuada para el personal operativo , de la misma manera se ha
detectado el incumplimiento de los objetivo ,y como problema principal en la investigación se
obtuvo que la inadecuada gestión financiera impacta en la rentabilidad de la institución, lo cual
ocasiona serias molestias a los clientes internos y por ende no cumplen con las metas propuestas.
Otro punto importante es que la cooperativa no cuenta con un capital alto que ayude a solventar
en los requerimientos de los socios, además la institución no cuenta con un personal capacitado
que permita proporcionar una adecuada información lo que repercute en una insatisfacción de los
socios.
36
Componentes de la propuesta
Ilustración 8: Componentes de la propuesta
Elaborado: La autora
Modelo de gestión
financiera
1.-Fundamentos estratégicos
Misión
Visión
Valores Corporativos
Organigrama
2.- Análisis Financieros
Análisis horizontal
Análisis vertical
Indices financieros
37
1. Fundamentos estratégicos
Misión
Somos una organización financiera que busca el desarrollo en los pueblos indígenas, fomentando
y fortaleciendo la economía solidaria entre ellos, brindándoles soluciones ágiles, confiables en su
institución financiera.
Visión
Ser un equipo de trabajo con el compromiso, conocimientos, y destrezas necesarias que responda
a las necesidades de las cooperativas de forma eficiente y ágil. Que cuente con la total confianza
y el respaldo del movimiento cooperativo
Principios
Nos sentimos comprometidos con nuestros socios, clientes y con lo que ellos representan. Estamos
orgullosos de estar conformados por un grupo de personas que comparte una cultura con principios
y valores comunes.
1. Honestidad
2. Seguridad y Solvencia
3. Vocación de Servicio
4. Solidaridad
5. Compromiso
6. Responsabilidad con la Comunidad
1. Honestidad
Trabajamos con transparencia y honradez, cumpliendo siempre lo que ofrecemos.
2. Seguridad y Solvencia
Somos una organización que genera confianza, en base a la solidez moral y financiera que nos
caracteriza.
38
3. Vocación de Servicio
Desarrollamos nuestro trabajo con calidez humana y profesionalismo, esforzándonos por brindar
el mejor servicio.
4. Solidaridad
Apoyamos el mejoramiento de calidad de nuestros socios y clientes, buscando el fortalecimiento
de sus finanzas y actuando con equidad.
5. Compromiso
Actuar convencidos de que debemos dar más de lo esperado, con un alto sentido de pertenencia a
nuestra Cooperativa.
6. Responsabilidad con la Comunidad
Contribuir al bienestar y desarrollo de la comunidad, promoviendo sinergia entre la Cooperativa,
su personal, los socios y clientes y el conjunto de la sociedad.
Valores
La aplicación de valores en la Cooperativa hace de ella una organización responsable. Los valores
coinciden en que tienen como fin último mejorar la calidad de nuestra vida y la de nuestros socios.
1. Adhesión abierta y voluntaria
2. Control democrático de los socios
3. Participación económica de los socios
4. Autonomía e independencia
5. Educación, entrenamiento e información
6. Cooperación entre cooperativas
7. Compromiso con la comunidad
39
Organigrama estructural de la cooperativa de ahorro y crédito Jatun Runa Ltda
Ilustración 9: Organigrama
Elaborado: La autora
Asamblea General de Representantes
Consejo de administración
Secretaria
Gerencia
Área administrativa contable Área de negocio
Auxiliar de servicio
Departamento
servicio generales
Departamento de
contabilidad Jefe negocios
Oficial de crédito Caja
Jefe operativo
Contador
Consejo de vigilancia
40
2. Análisis financieros
Los estados financieros representan la posición financiera de la cooperativa de ahorro y crédito. Se representan un estado
corporativo de los años 2015, 2016, en los que se puede apreciar las variaciones de las distintas partidas.
2.1 Análisis horizontal y vertical
Análisis horizontal
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO JATUN RUNA LTDA
BALANCE GENERAL
análisis horizontal
DOLARES AMERICANOS
CODIGO CUENTA 2015 2016 Valor absoluto valor
relativo
interpretación
11 FONDOS DISPONIBLES
1101 CAJA Entre el primero y el segundo periodo de fondos disponibles tiene
una disminución del 84,64% en la
cual indica que la cooperativa no
posee una aceptada liquidez.
11010505 EFECTIVO
$ 89.052,84 $ 13.680,94 $ (75.371,90)
(84,64)
1103 BANCOS Y OTRAS
INSTITUCIONES FINANCIERAS
Entre el primero y el segundo
periodo de bancos y otras
instituciones tiene una disminución
de 21,91% en la cual indica que la
cooperativa no posee una liquidez.
11031005 BCO PROAMERICA # 01-030001901-
2 $ 988,96 $ 772,31 $ (216,65) (21,91)
14 CARTERA DE CREDITOS
41
1402 CARTERA DE CRÉDITOS DE
CONSUMO PRIORITARIO POR
VENCER $ 18.414,25 $ 5.385,66 $ (13.028,59)
(70,75) 1. En la cuenta cartera de crédito
de consumo existe una disminución de 70,75% en total
2. Destacando que su disminución
de debió a la falta de colocación en
plazo de 181 a 360 día 140215 DE 91 A 180 DÍAS
$ 888,33 $ 1.338,08 $ 449,75 50,63
140220 DE 181 A 360 DÍAS $ 3.177,96 $ 327,51 $ (2.850,45)
(89,69)
140225 DE MÁS DE 360 DÍAS $ 14.347,96 $ 3.720,07 $ (10.627,89)
(74,07)
1404 CARTERA DE CRÉDITOS PARA
LA MICROEMPRESA POR
VENCER $ 108.773,09 $ 133.946,46 $ 25.173,37
23,14 1. En la cuenta de cartera de crédito para microempresa existe un
aumento del 23,14% en total
2.Destacando que su aumento se
debe a los préstamos concedidos de
31 a 90 días
140405 DE 1 A 30 DÍAS $ 204,00 $ 1.475,82 $ 1.271,82
623,44
140410 DE 31 A 90 DÍAS $ 399,00 $ 5.157,67 $ 4.758,67
1.192,65
140415 DE 91 A 180 DÍAS $ 2.799,78 $ 1.178,33 $ 8.378,55
299,26
140420 DE 181 A 360 DÍAS $ 22.500,80 $ 20.625,02 $ (1.875,78)
(8,34)
140425 DE MÁS DE 360 DÍAS $ 82.869,51 $ 95.509,62 $ 12.640,11
15,25
1499 (PROVISIONES PARA CRÉDITOS
INCOBRABLES)
En la cuenta provisión para crédito
incobrable tiene un aumento de
47,67%. 149920 (CARTERA DE CRÉDITOS PARA
LA MICROEMPRESA) $ (23.747,07) $ (35.068,35) $ (11.321,28)
47,67
18 PROPIEDADES Y EQUIPO
Destacando que la cuenta muebles
de oficina se mantiene 1805 MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS
DE OFICINA
180505 MUEBLES DE OFICINA $ 7.270,80 $ 7.270,80
1806 EQUIPOS DE COMPUTACIÓN
En la cuenta equipo de cómputo
tiene un aumento de 7,11% en el
segundo periodo. 180605 EQUIPOS DE COMPUTO $ 6.147,20 $ 6.584,18 $ 436,98
7,11
42
1899 (DEPRECIACIÓN ACUMULADA) $ (10.430,67) $ (12.178,25) $ (1.747,58)
16,75 1. En esta cuenta depreciación
acumulada existe un aumento de en el segundo periodo de 16,75%
2.Destacando que su aumento del
segundo periodo fue en unidad de
trasporte.
189915 (MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS
DE OFICINA) $ (3.990,05) $ (4.717,13) $ (727,08)
18,22
189920 (EQUIPOS DE COMPUTACIÓN) $ (5.531,01) $ (6.887,69) $ (1.356,68)
24,53
189925 (UNIDADES DE TRANSPORTE) $ (909,61) $ (573,43) $ 336,18
(36,96)
19 OTROS ACTIVOS $ 100,00 $ 2.335,16 $ 2.235,16
2.235,16 La cuenta obtiene un aumento más
del 100% en el segundo periodo se
debe por el incremento de la cuenta
intereses en el periodo del análisis. 1904 GASTOS Y PAGOS ANTICIPADOS
190405 INTERESES $ 100,00 $ 2.335,16 $ 2.235,16
2.235,16
1 TOTAL ACTIVO $ 355.036,15 $ 428.465,38 $ 73.429,23
20,68
21 OBLIGACIONES CON EL
PUBLICO $ 179.466,12 $ 100.419,73 $ (79.046,39)
(44,05) 1. En la cuenta otros activos el
segundo periodo existe una
disminución de 44,05% en total.
2. La cuenta depósito de ahorro
tiene un disminución de 15,89%
2101 DEPÓSITOS A LA VISTA
210135 DEPÓSITOS DE AHORRO $ 68.266,12 $ 57.419,73 $ (10.846,39) (15,89)
2103 DEPÓSITOS A PLAZO
La cuenta depósito a plazo se
mantiene en el segundo y el primer
año 210315 DE 91 A 180 DÍAS $ 2.000,00 $ 2.000,00
210320 DE 181 A 360 DÍAS $ 109.200,00 $ 41.000,00 $ (68.200,00)
(62,45)
25 CUENTAS POR PAGAR $ 14.023,44 $ 10.616,84 $ (3.406,60)
(24,29) 1. En cuenta por pagar tiene una
disminución de 24,29% en el
segundo año. 2. Destacando que su disminución
se debió a la cuenta que más se ha
pagado el 15% de participación de
trabajadores con la diminución del
100% en el segundo año.
2503 OBLIGACIONES PATRONALES
250305 REMUNERACIONES $ 8.780,78 $ 4.317,40 $ (4.463,38)
(50,83)
25031001 DECIMO TERCER SUELDO $ 702,51 $ 216,60 $ (485,91)
(69,17)
25031002 DECIMO CUARTO SUELDO $ 1.135,00 $ 1.067,50 $ (67,50) (5,95)
43
25031510 APORTE AL IESS 9.45% $ 90,80 $ 245,65 $ 154,85
170,54
25031515 APORTE AL IESS 12.15% $ 355,99 $ 315,84 $ (40,15)
(11,28)
250320 FONDO DE RESERVA IESS $ 1.160,04 $ 3.703,84 $ 2.543,80
219,29
25032505 15% PARTICIPACIÓN
TRABAJADORES $ 1.354,88 $ (1.354,88)
(100,00)
2504 RETENCIONES $ 443,44 $ 284,54 $ (158,90)
(35,83) En la cuenta retenciones tiene una
disminución de 35,83% en el
segundo año esto se debió al
disminución de las retenciones del
1% de las compra de bienes con un
95,06% en el segundo año.
25040501 1% RET. FTE. COMPRAS $ 16,00 $ 0,79 $ (15,21)
(95,06)
25040510 30% RETENCION I.V.A. $ 26,23 $ 3,77 $ (22,46)
(85,63)
25040511 70% RETENCUION I.V.A. $ 13,30 $ 71,12 $ 57,82
434,74
25040512 100% RETENCION I.V.A. $ 118,86 $ 175,54 $ 56,68
47,69
25040513 10% RET. SERV. PERS.NATUR. $ 36,49 $ 33,32 $ (3,17)
(8,69)
25040523 2% RETENCIÓN EN LA FUENTE
IMP. RENTA INVERSIONES $ 188,79 $ 460,01 $ 271,22
143,66
25040525 8% RETENCION SERVICIOS $ 43,77 $ 5,46 $ (38,31)
(87,53)
2 TOTAL PASIVO $ 200.613,67 $ 280.956,74 40,05
31 CAPITAL SOCIAL En la cuenta capital más del 50% se
evidencia un incremento en el certificado de aportación y el
motivo es por el aumento de socios
en la institución.
3103 APORTES DE SOCIOS
310301 CERT. APORT. AHORRO Y CREDITO $ 88.035,60 $ 91.471,88 $ 3.436,28
3,90
33 RESERVAS $ 13.388,87 $ 16.925,40 $ 3.536,53
26,41
La cuenta fortalecimiento reservas
legales obtiene un aumento de
26,41% en el segundo periodo. 3301 LEGALES
44
33010501 FORTALECIMIENTO RESERVA
LEGAL $ 13.388,87 $ 16.925,40 $ 3.536,53
26,41
3303 ESPECIALES
330305 A DISPOSICIÓN DE LA
ASAMBLEA GENERAL DE
REPRESENTANTES
$ 78,84 $ 78,84
En las cuentas especiales de capital
social se mantienen
330310 PARA FUTURAS
CAPITALIZACIONES $ 52.316,66 $ 52.316,66
36 RESULTADOS
3603 UTILIDAD O EXCEDENTES DEL
EJERCICIO
En la cuenta de resultados en el
primer periodo con una utilidad del
100% considerando que en el
segundo periodo existe una perdida
más del 50% a diferencia del
periodo anterior.
360305 UTILIDAD O EXCEDENTES $ 602,51 $ 602,51
3604 (PÉRDIDA DEL EJERCICIO)
360405 (PÉRDIDA DEL EJERCICIO) $ (13.886,65) $ (13.886,65)
3 TOTAL PATRIMONIO...................: $ 154.422,48
$
147.508,64 $ (6.913,84)
(4,48)
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 355.036,15 $ 428.465,38 $ 73.429,23
20,68
Fuente: Cooperativa Jatun Runa Ltda.
Elaborado: La autora
45
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO JATUN RUNA LTDA
ESTADO DE RESULTADO
ANÁLISIS HORIZONTAL
DOLARES AMERICANOS
CODIGO CUENTAS 2015 2016 Valor absoluto valor
relativo
Interpretación
51 INTERESES Y DESCUENTOS GANADOS $ 68.712,59 $ 73.715,84
$ 5.003,25 7,28 1. En la cuenta interés y
descuentos ganados tenemos
un aumento de 7,28% en el segundo año.
2. Destacando que el su
aumento se debió a los
interés de los créditos para
la microempresa
5104 INTERES DE CARTERA DE CREDITOS
510405 INT.Y.DESC.DE.CART.DE.CRÉD
COMERCIAL PRIORITARIO $ 11.526,45 $ 5.417,28 $ (6.109,17)
-53,00
510410 INT.Y.DESC.DE.CART.DE.CRÉD CONSUMO
PRIORITARIO $ 15.058,05 $ 6.310,44 $ (8.747,61)
-58,09
510415 INT.Y.DESC.DE.CART.DE.CRÉD
INMOBILIARIO
$ 345,70 $ 468,82
$ 123,12
35,61
510420 INT.Y.DESC.DE.CART.DE.CRÉD PARA LA
MICROEMPRESA
$ 38.529,48 $ 54.822,98
$ 16.293,50
42,29
510421 INT.Y.DESC.DE.CART.DE.CRÉD PRODUCTIVO
$ 309,12 $ 309,12
510425 INT.Y.DESC.DE.CART.DE.CRÉD COMERCIAL ORDINARIO
$ 7,32
$ (7,32)
-100,00
510426 INT.Y.DESC.DE.CART.DE.CRÉD CONSUMO
ORDINARIO
$ 2.178,56 $ 2.178,56
510450 DE MORA
$ 3.245,59 $ 3.687,42 $ 441,83
13,61
54 INGRESOS POR SERVICIOS
$ 13.363,53 $ 8.703,44 $ (4.660,09)
-34,87 1. En la cuenta ingresos por
servicios tenemos una
46
5404 MANEJO Y COBRANZAS
disminución de 34,87% en el
segundo año. 2. La disminución se debió a
la cuenta por otros ingresos
por servicio.
540405 NOTIFICACIONES $ 3.872,76 $ 3.953,63
$ 80,87 2,09
54040502 JUDICIALES $ 10,00
$ (10,00) -100,00
54040503 OTROS $ 9.480,77 $ 4.749,81
$ (4.730,96) -49,90
5 TOTAL INGRESOS $ 82.076,12 $ 82.419,28
$ 343,16 0,42
41 INTERESES CAUSADOS
En la cuenta intereses
causados tiene un aumento
de 67,58% por los depósitos a plazo de los socios.
4101 OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO
41013005 DEPOSITOS A PLAZO $ 8.628,39 $ 14.459,75
$ 5.831,36 67,58
44 PROVISIONES
En la cuenta provisiones
tiene un aumento más del 50% por la provisión de la
cartera comercial. 4402 CARTERA DE CRÉDITOS
440205 PROVISION CARTERA COMERCIAL $ 2.201,46 $ 11.321,28
$ 9.119,82 414,26
45 GASTOS DE OPERACIÓN $ 48.564,25 $ 45.618,35
$ (2.945,90) -6,07 1. La cuenta gastos de
operación tiene una
disminución de 6,07% en el
segundo periodo.
2. La disminución se debió
a la cuenta beneficio social y
no se realizaron gastos en
uniformes en el segundo
periodo.
4501 GASTOS DE PERSONAL
45010505 SUELDO UNIFICADO $ 35.161,80 $ 33.089,58
$ (2.072,22) -5,89
450110 BENEFICIOS SOCIALES $ 134,34
$ (134,34) -100,00
45011005 DECIMO TERCER SUELDO $ 2.930,15 $ 2.757,45
$ (172,70) -5,89
45011010 DECIMO CUARTO SUELDO $ 2.478,00 $ 2.562,00
$ 84,00 3,39
450120 APORTES AL IESS $ 4.272,16 $ 4.020,39
$ (251,77) -5,89
450135 FONDO DE RESERVA IESS $ 2.930,15 $ 2.788,93
$ (141,22) -4,82
45019015 REFRIGERIOS EMPLEADOS $ 22,25 $ 43,00
$ 20,75 93,26
47
45019025 AGASAJO NAVIDEÑO EMPLEADOS $ 131,40 $ 357,00
$ 225,60 171,69
45019030 UNIFORMES $ 504,00
$ (504,00) -100,00
4502 HONORARIOS $ 4.604,43 $ 9.622,84
$ 5.018,41 108,99 1. En esta cuenta se tiene un
aumento más del 100% en el
segundo periodo
2. El aumento se debe que
había gastos de otros honorarios en el segundo
periodo.
450210 HONORARIOS PROFESIONALES $ 4.604,43 $ 6.679,98
$ 2.075,55 45,08
45021020 OTROS HONORARIOS
$ 2.942,86
$ 2.942,86
4503 SERVICIOS VARIOS $ 5.951,91 $ 5.104,22
$ (847,69) -14,24 1. En esta cuenta de
servicios varios tenemos una
disminución de 14,24% en
el segundo periodo.
2. La disminución se debe a
que en el segundo periodo
no hubo gastos en la cuenta
de asesorías varias en la
institución.
450305 MOVILIZACIÓN, FLETES Y EMBALAJES
$ 298,00 $ 291,01 $ 6,99)
-2,35
450320 SERVICIOS BÁSICOS $ 1.404,02 $ 1.989,25
$ 585,23 41,68
450325 SEGUROS
$ 158,40 $ 158,40
450330 ARRENDAMIENTOS
$ 2.483,40 $ 2.509,30 $ 25,90
1,04
450390 OTROS SERVICIOS
$ 256,79 $ 144,26 $ (112,53)
-43,82
45039005 ASESORIAS VARIAS
$ 1.476,70
$ (1.476,70)
-100,00
45039027 PAGO RECARGAS Y CABINAS
$ 33,00 $ 12,00
$ (21,00)
-63,64
4504 IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y
MULTAS $ 504,62 $ 962,38 $ 457,76
90,71 1. En la cuenta impuestos,
contribuciones y multas
tiene un aumento más
90,71% en el segundo
periodo.
450405 IMPUESTOS FISCALES
$ 142,00
$ 142,00
48
450410 IMPUESTOS MUNICIPALES
$ 186,31 $ 482,93 $ 296,62
159,21 2. El aumento se debe a la
cuenta de impuestos municipales que tiene un
aumento de más de 50% en
el segundo periodo.
450415 CONTRIBUCION A LA SUPERINTEDENCIA
DE LA ECONOMIA POPULAR Y SOLIDARIA $ 201,85 $ 279,16 $ 77,31
38,30
450430 MULTAS Y OTRAS SANCIONES $ 116,46 $ 58,29
$ (58,17) -49,95
4505 DEPRECIACIONES $ 1.787,81 $ 2.271,14
$ 483,33 27,03
450525 MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE
OFICINA $ 727,08 $ 727,08 $ -
0,00 1. En la cuenta depreciación
tenemos un aumento de
27,03% en el segundo año.
2. El aumento se debe a la
depreciación de equipo de
cómputo en el segundo año.
450530 EQUIPOS DE COMPUTACIÓN
$ 873,35 $ 1.356,68 $ 483,33
55,34
450590 OTROS
$ 187,38 $ 187,38
$ -
0,00
4507 OTROS GASTOS $ 5.173,27 $ 6.945,97
$ 1.772,70 34,27 1. En la cuenta otros gastos
tenemos un aumento de
34,27% en el segundo año.
2. Destacando que el aumento se debe a la cuenta
de mantenimiento de equipo
de cómputo más del 50% en
el segundo año.
450705 SUMINISTROS DIVERSOS $ 2.129,42 $ 1.403,67
$ (725,75) -34,08
45070510 MATERIAL DE COMPUTACION
$ 130,00 $ 130,00
45070527 UTILES DE ASEO Y LIMPIEZA
$ 28,20 $ 28,20
450710 DONACIONES
$ 30,00 $ 30,00
450715 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES
$ 150,82 $ 150,82
45071504 MANTENIMIENTO EQUIPO DE OFICINA
$ 124,70 $ 124,70
45071505 MANTENIMIENTO EQUIPO DE
COMPUTACION $ 169,35 $ 1.484,37 $ 1.315,02
776,51
45071507 MANTENIMIENTO MOBILIARIO $ 812,28
$ (812,28) -100,00
45071508 MANTENIMIENTO SISTEMA $ 173,60 $ 1.867,20 $ 1.693,60 975,58
45071509 MANTENIMIENTO VEHÍCULO $ 194,50 $ 324,50 $ 130,00 66,84
450790 OTROS $ 1.095,76 $ 367,00 $ (728,76) -66,51
49
45079005 GASTOS BANCARIOS
$ 16,65 $ 16,65
45079030 GASTOS NO DEDUCIBLE $ 1.694,12 $ 1.018,86
$ (675,26) -39,86
48 IMPUESTOS Y PARTICIPACION A
EMPLEADOS
1. La cuenta impuestos y
participación a empleados
tenemos una disminución
del 100% destacando que no
tenemos gasto en el segundo periodo.
4810 PARTICIPACIÓN A EMPLEADOS
481005 PARTICIPACIÓN A EMPLEADOS
$ 1.318,27
$ (1.318,27)
-100,00
481505 IMPUESTO A LA RENTA $ 1.643,44
$ (1.643,44) -100,00
4 TOTAL GASTOS. $ 81.473,61 $ 96.305,93
$ 14.832,32 18,21
Fuente: Cooperativa Jatun Runa Ltda.
Elaborado: La autora
50
Análisis vertical
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO JATUN RUNA LTDA
BALANCE GENERAL
ANÁLISIS VERTICAL
AMBATO – ECUADOR
código CUENTAS 2015 % 2016 %
11 FONDOS DISPONIBLES $ 90.041,80
25% $ 14.453,25
3%
14 CARTERA DE CREDITOS $ 257.083,17
72% $ 248.525,29
58%
18 PROPIEDADES Y EQUIPO $ 5.384,65
2% $ 3.550,49
1%
19 OTROS ACTIVOS $ 2.526,53
1% $ 161.936,35
38%
1 TOTAL ACTIVO $ 355.036,15
100% $ 428.465,38
100%
21 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO $ 183.466,12
91% $ 124.319,73
44%
25 CUENTAS POR PAGAR $ 17.147,55
9% $ 10.631,62
4%
29 OTROS PASIVOS
0% $ 146.005,39
52%
2 TOTAL PASIVO $ 200.613,67
100% $ 280.956,74
100%
31 CAPITAL SOCIAL $ 88.035,60
57% $ 91.471,88
62%
33 RESERVAS $ 65.784,37
43% $ 69.320,90
47%
36 RESULTADOS $ 602,51
0,39% $ (13.284,14)
-9%
3 TOTAL PATRIMONIO $ 154.422,48
$ 147.508,64
Total pasivo + patrimonio $ 355.036,15 100% $ 428.465,38 100%
51
Ilustración 10: Análisis vertical
Elaborado: La autora
Interpretación
En grupo de activos la cuenta que tiene mayor peso es cartera de crédito con un 58% siendo la
actividad que realiza la entidad.
Dentro del pasivo y teniendo concordancia con su actividad son las obligaciones con el público
con 44% refiriéndose a los depósitos que realizan.
En el patrimonio el capital social ratificando el aumento en los certificados de aportación y de
socios dentro de la institución.
3%
58%
1%
38%44%
4%
52%62%
47%
-9%
FON
DO
SD
ISP
ON
IBLE
S
CA
RTE
RA
DE
CR
EDIT
OS
PR
OPI
EDA
DES
YEQ
UIP
O
OTR
OS
AC
TIV
OS
OB
LIG
AC
ION
ESC
ON
EL
PU
BLI
CO
CU
ENTA
S P
OR
PA
GA
R
OTR
OS
PASI
VO
S
CA
PIT
AL
SOC
IAL
RES
ERV
AS
RES
ULT
AD
OS
11 14 18 19 21 25 29 31 33 36
Análisis
2016
52
Análisis verde estado de resultado
Ilustración 11: Análisis vertical de estado de resultado
Elaborado: La autora
Interpretación
El grupo de ingresos la cuenta que tiene mayor peso tiene es la cuenta interés y descuentos ganados
lo cual tiene 89% siendo la actividad que realiza la entidad por los interés de la cartera de crédito,
dentro de los gastos teniendo concordancia con su actividad es la cuenta con mayor peso es gasto
de operación ya que la institución tiene más gasto del personal.
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO JATUN RUNA LTDA
ESTADO DE RESULTADO
ANÁLISIS VERTICAL
AMBATO – ECUADOR
CÓDIGO CUENTAS 2016 %
51 INTERESES Y DESCUENTOS
GANADOS $ 73.715,84
89%
54 INGRESOS POR SERVICIOS $ 8.703,44 11%
5 TOTAL INGRESOS $ 82.419,28 100%
41 INTERESES CAUSADOS $ 14.459,75 15%
44 PROVISIONES $ 11.321,28 12%
45 GASTOS DE OPERACIÓN $ 70.524,90 73%
4 TOTAL GASTOS $ 96.305,93 100%
89%
11% 15% 12%
73%
INTERESES YDESCUENTOS
GANADOS
INGRESOS PORSERVICIOS
INTERESESCAUSADOS
PROVISIONES GASTOS DEOPERACION
51 54 41 44 45
Análisis vertical
2016
53
2.2 Indicadores financieros
INDICADORES FINANCIEROS AÑO 2016
Indicador Interpretación
LIQUIDEZ
Liquidez
corriente
activo corriente
pasivo corriente
262978,54
280956,74
0,94
La interpretación de estos
resultados nos dice que por
cada $1 de pasivo corriente,
la institución cuenta con
$0,94 de respaldo en el
activo corriente, para el
pago de sus obligaciones.
capital de
trabajo
activo corriente - pasivo corriente
262978,54 - 280956,74
-17978,2
El capital de trabajo no es
favorable de los activos
corrientes, (una vez cancelados los
pasivos corrientes) que le quedan a
la institución en calidad de
perdida, lo que no puede atender
las necesidades de la operación
normal de la institución en
marcha.
solvencia
Endeudamiento
del activo
pasivo total
activo total
280956,74
428465,38
0,66 El índice es de 66% indica que la
empresa depende mucho de sus
acreedores y que dispone de una
limitada capacidad de
endeudamiento
54
endeudamiento
patrimonial
pasivo total
Patrimonio
280956,74
147508,64
1,90 Este indicador es favorable ya que
es de 1.90% del patrimonio se
puede cubrir las deudas con los
acreedores de la institución.
apalancamiento activo total
Patrimonio
428465,38
147508,64
2,90 Es favorable ya que cuenta con un
2.90% que tiene los activos para
cubrir las potenciales pérdidas en
la institución.
gestión
rotación de
activos
ventas
activo total
248525,29
Z428465,38
0,58 La rotación de cuenta es
desfavorable ya que es menor que
1 indica que el activo total rota
0,58 veces y no cuenta con una
buena colocación de créditos.
Rentabilidad
margen neto utilidad neta
Ventas
602,51
248525,29
55
0,24% Se concluye por cada $1
acreditado la institución genera
una utilidad de 0.24% en la
institución.
rentabilidad
neta del activo
utilidad neta / ventas
ventas / activo total
0,0024
0,5800
0,42% Utilidad neta corresponde a un
0.42% de las ventas.
Lo cual quiere decir que por cada
$1 colocado genera un 4.2% de
utilidad.
rendimiento del
patrimonio utilidad neta
Patrimonio
602,51
147508,64
0,41% Este resultado significa que las
utilidades netas corresponde al
0.41% del patrimonio.
Esto quiere decir que los socios
de la institución obtuvieron un
rendimiento sobre su inversión del
0.41% correspondientemente.
rendimiento del
activo
utilidad neta
activo total
602,51
428465,38
0,14% Significa que la utilidad neta con
respecto al activo total
corresponde a un 0.14%en el año.
Lo que quiere decir que por cada
$1 invertido en total activo
genera un 1.4 ctv. de utilidad
neta en el año
56
Endeudamiento
cobertura de
interés
utilidad operacional
gasto financiamiento
11894,38
96305,93
12% En la cuenta cobertura de interés
es favorable ya que la utilidad
operacional cubre con un 12% a
los gastos de financiamiento
57
h) Conclusión
Al realizar un diagnóstico de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Jatun Runa Ltda. Se
establece que actualmente no cuenta con una gestión financiera adecuada lo cual no le
ha permitido incrementar su rentabilidad y por ende no ha crecido como institución.
Desconocimiento sobre indicadores financieros y la inexistencia de un asesor permanente
para realizar un análisis correspondiente de su rentabilidad.
Realizando el análisis vertical y horizontal del balance general se determina un equilibrio
en la cuenta cartera de crédito dentro del activo, en el pasivo la cuenta obligaciones con
el público tiene concordancia con la actividad de la institución, en la cuenta patrimonio
el capital social tiene un equilibrio razonable ratificando el aumento en los certificados de
aportación y de socios, el análisis del estado de resultados en la cuenta de los ingresos de
interés y descuentos ganados expone porcentajes razonables y aceptables por cuanto es
la actividad que realiza la entidad por los interés de la cartera de crédito, en los gastos tiene
concordancia con su actividad reflejados en la cuenta gasto del personal.
La cooperativa de ahorro y crédito JATUN RUNA Ltda. mediante la aplicación de un análisis
financiero horizontal y vertical, adicional a la aplicación de indicadores financieros podrá
de manera efectiva medir su rentabilidad y lograr que la gerencia tome las mejores
decisiones.
i) Fuentes/Bibliografía
1. Baena, N. (Septiembre de 2008). La liquidez en los mercados financieros. Obtenido de
repercusiones de la crisis crediticia:
http://www.cnmv.es/docportal/publicaciones/monografias/mon2008_32.pdf
2. Camacho M & Rivero, M. (2010). Introducción a la Contabilidad Financiera. Madrid:
Pearson Educacion S.A.
3. Camacho Miñano M. d. & Rivero Menéndez, M. J. (2010). Introducción a la
Contabilidad Financiera. Madrid: PEARSON EDUCACIÓN.
4. Castaño, S. (2002). finanzas y costos. colombia: alfaomega colombia S.A.
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Razones Financieras. Veracruz.
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empresa. Obtenido de http://www.emprendepyme.net/que-criterios-miden- la-situacion-
financiera-de-una-empresa.html
10. Estupiñan, R. E. (2006). Análisis Financiero y de Gestión .
11. Fabra, A. (2016). Uncomo. Obtenido de http://negocios.uncomo.com/articulo/diferencia-
entre-situacion-economica-y- situacion-financiera-27003.htm
12. FEB. (2007). Auditoria administrativa gestion estrategica del cambio. mexico: 2da.
13. Gitman L & Joehnk, M. (2005). Fundamentos de inversion. madrid: pearson educacion
S,A.
14. Hernández, G. (2006). Diccionario de Economía. . Colombia: Universidad Cooperativa
de Colombia.
15. Herrera, L. (2004). Tutoría de la Investigación científica. Quito: Diemerino. .
16. Huanaco, I. (2015). Análisis Financiero. Obtenido de
http://www.bbv.com.bo/archivos/gesfin3.pdf
17. Icart M Fuentelsaz C. & Pulpón, A. (. (2006). Elaboración y presentación de un proyecto
de investigación y una tesina. Barcelona: Edicions Universitat Barcelona.
18. Johan, C. y. ((1986).). La base de analisis economico- financiero . (Vol. 1).
19. Llanos Monelo P & Sánchez Piñeiro, C. (2007). Modelos de gestión financiera (Primera
Edición ed.). (1ra, Ed.) España: McGraw-Hill Interamenricana de España.
20. Moreno, R. (1998). “enciclopedia básica de Administración Contabilidad y Auditoría,.
quito.
21. Ortega, A. (2008). . planeacion financiera. . mexico.
22. Padilla, M. C. (2012). Gestión financiera. (Eco, Ed.) Bogota: 1ra.
23. Rincón, C. (2011). Guía de costos para micro y pequeños empresarios. Bogotá: ECOE
Ediciones.
24. Rodrigues, L. (2012). Analisis de estados financieros: un enfoque a la toma de
decisiones. mexico: McGraw Hill Interamericana Editores S.A.
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de Valparaíso.
26. Rubio, P. (2007). Manual de Análisis Financiero. Obtenido de
www.eumed.net/libros/2007a/255/.
27. Sánchez, M. (2016). La planificación financiera y la rentabilidad de la empresa textil
Static Moda S.A. Obtenido de Universidad Técnica de Ambato:
http://repositorio.uta.edu.ec/bitstream/123456789/21286/1/T3545i.pdf
28. Segura, A. S. ((enero - marzo de 1994). ). Financiacion y Contabilidad. La rentabilidad
economica y financiera de gran empresa española.
29. Siegel J & Shim, J. (1986). En Teoría y problemas de Contabilidad Financiera. Bogotá:
McGraw-Hill Latonoamerica S.A.
30. Valdivieso, M. B. (1198). contabilidad general.
31. Valle E & Hidalgo, V. (2012). Apuntes Digitales Plan. Obtenido de
http://fcasua.contad.unam.mx/apuntes/interiores/docs/2012/administracion/2/i
nformacion_financiera.pdf
32. Vernardillo, A. C. (2006). Administración Financiera año.
33. Vidales, l. (2003). Glosario de Terminos Financieros, contables, Administrativos,
economia, conputacionales y legales. (1ra, Ed.) México: Plaz y Valdés S.A.
j) Datos personales
Nombres: Diana Isabel
Apellidos: Sinalin Sisa
Teléfono fijo:
Celular: 0939180332
Correo electrónico: [email protected]
Especialidad: Contabilidad y Auditoria
RUC de la institución
INSTITUCIÓN
UNIVERSIDAD REGIONAL AUTÓNOMA DE LOS ANDES
GUIA DE LA ENTREVISTA
La Gestión Financiera y sus impacto en la rentabilidad para la Cooperativa de Ahorro y
Crédito “ JATUN RUNA ” Ltda., del cantón Ambato, provincia de Tungurahua
Objetivo. Conocer sobre el manejo administrativo financiero de la Cooperativa de Ahorro y
Crédito “JATUN RUNA”, del cantón Ambato, a fin de determinar sus debilidades y
fortalezas.
Datos generales:
Entrevistado : Sr. Esteban Guashco
Cargo : Gerente
Entrevistador : Srta. Diana Sinalin
Lugar : Santa Rosa
Fecha :
1.¿Qué funciones principales cumple usted dentro de la empresa?
2.¿Cuenta la empresa con un manual de funciones?
3.¿Según su punto de vista qué impacto tiene una inadecuada gestión financiera en una
empresa?
4.¿Qué métodos financieros aplica actualmente para alcanzar niveles de rentabilidad
razonables?
5.¿Cada qué tiempo se realiza y analiza los informes financieros?
6.¿Cómo considera usted que son los niveles de rentabilidad de la Cooperativa en la
actualidad?
7.¿Los niveles de rentabilidad obtenidos hasta la actualidad son los adecuados para
satisfacer las expectativas de los accionistas?
8.¿Considera usted que es necesario conocer alternativas de manejo financiero para una
gestión de calidad en la entidad?
9.¿Cree usted que al contar con un modelo de gestión financiera la empresa podrá captar y
ubicar mayores recursos públicos y privados?
10. ¿En su opinión cuál es la importancia de contar con un modelo de gestión financiera en
la entidad?
Encuesta aplicada a los Empleados de la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Jatun Runa”
1. ¿En la Cooperativa Jatun Runa existe un Modelo de Gestión Financiera que permita
maximizar la rentabilidad?
SI ( ) NO ( )
2. ¿Existen políticas para la concesión de créditos?
SI ( ) NO ( )
3. ¿En la Cooperativa se aplican herramientas que permitan realizar un análisis
financiero?
SI ( ) NO ( )
SI ( ) NO ( )
4. ¿Se puede controlar la morosidad mediante una proyección financiera?
SI ( ) NO ( )
5. ¿Se utilizan modelos de gestión para elevar la rentabilidad financiera?
SI ( ) NO ( )
6. ¿Tiene Ud. conocimiento de la funcionalidad de un Modelo de Gestión Financiero?
SI ( ) NO ( )
7. ¿Considera usted que con la aplicación de un Modelo de Gestión Financiera se elevará la
rentabilidad financiera dentro de la Institución?
SI ( ) NO ( )
Balance general en comparación de los 2 años y Estado de resultado en comparación de 2
años
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO JATUN RUNA LTDA
BALANCE GENERAL
ESTADO COMPARATIVO AÑO 2015-2016
DOLARES AMERICANOS
CODIGO CUENTA 2015 2016
11 FONDOS DISPONIBLES
1101 CAJA
11010505 EFECTIVO 89052,84 13680,94
1103 BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS
11031005 BCO PROAMERICA # 01-030001901-2 988,96 772,31
14 CARTERA DE CREDITOS
1401 CARTERA DE CRÉDITOS COMERCIAL
PRIORITARIO POR VENCER
140105 DE 1 A 30 DÍAS 697,69
140110 DE 31 A 90 DÍAS 3944,21
140115 DE 91 A 180 DÍAS 8275,41
140120 DE 181 A 360 DÍAS 8936,96
140125 DE MÁS DE 360 DÍAS 1221,21
1402 CARTERA DE CRÉDITOS DE CONSUMO
PRIORITARIO POR VENCER
140205 DE 1 A 30 DÍAS 741,66
140210 DE 31 A 90 DÍAS 308,42
140215 DE 91 A 180 DÍAS 888,33 1338,08
140220 DE 181 A 360 DÍAS 3177,96 327,51
140225 DE MÁS DE 360 DÍAS 14347,96 3720,07
1403 CARTERA DE CRÉDITO INMOBILIARIO POR
VENCER
140320 DE 181 A 360 DÍAS 1311,19
1404 CARTERA DE CRÉDITOS PARA LA
MICROEMPRESA POR VENCER
140405 DE 1 A 30 DÍAS 204 1475,82
140410 DE 31 A 90 DÍAS 399 5157,67
140415 DE 91 A 180 DÍAS 2799,78 11178,33
140420 DE 181 A 360 DÍAS 22500,8 20625,02
140425 DE MÁS DE 360 DÍAS 82869,51 95509,62
1405 CARTERA DE CRÉDITO PRODUCTIVO POR
VENCER
140510 DE 31 A 90 DÍAS 68
140520 DE 181 A 360 DÍAS 724,66
140525 DE MÁS DE 360 DÍAS 828,99
1406 CARTERA DE CRÉDITO COMERCIAL ORDINARIO
POR VENCER
140615 DE 91 A 180 DÍAS 1316,87
140620 DE 181 A 360 DÍAS 1735,76
140625 DE MÁS DE 360 DÍAS 730,87
1407 CARTERA DE CRÉDITOS DE CONSUMO
ORDINARIO POR VENCER
0
140705 DE 1 A 30 DÍAS 183,85
140710 DE 31 A 90 DÍAS 537,61
140715 DE 91 A 180 DÍAS 1857,5
140720 DE 181 A 360 DÍAS 954,52
140725 DE MÁS DE 360 DÍAS 2437,3
1425 CARTERA DE CRÉDITOS COMERCIAL
PRIORITARIO QUE NO DEVENGA INTERESES
142510 DE 31 A 90 DÍAS 51,51
142515 DE 91 A 180 DÍAS 1112,99
142520 DE 181 A 360 DÍAS 1263,65 337,15
142525 DE MÁS DE 360 DÍAS 842,71
1426 CARTERA DE CRÉDITOS DE CONSUMO
PRIORITARIO QUE NO DEVENGA INTERESES
142615 DE 91 A 180 DÍAS 188,34
142620 DE 181 A 360 DÍAS 249,98
142625 DE MÁS DE 360 DÍAS 23701,76
1428 CARTERA DE CRÉDITOS PARA LA
MICROEMPRESA QUE NO DEVENGA INTERESES
142810 DE 31 A 90 DÍAS 189,46
142815 DE 91 A 180 DÍAS 627,71 195,94
142820 DE 181 A 360 DÍAS 2234,72 6382,06
142825 DE MÁS DE 360 DÍAS 58280,74 60842,17
1429 CARTERA DE CRÉDITO PRODUCTIVO QUE NO
DEVENGA INTERESES
142920 DE 181 A 360 DÍAS 301,04
1430 CARTERA DE CRÉDITO COMERCIAL ORDINARIO
QUE NO DEVENGA INTERESES
143025 DE MÁS DE 360 DÍAS 559,93
1431 CARTERA DE CRÉDITOS DE CONSUMO
ORDINARIO QUE NO DEVENGA INTERESES
143110 DE 31 A 90 DÍAS 33,35
143115 DE 91 A 180 DÍAS 183,35
143120 DE 181 A 360 DÍAS 1025
143125 DE MÁS DE 360 DÍAS 2751,13
1449 CARTERA DE CRÉDITOS COMERCIAL
PRIORITARIO VENCIDA
144905 DE 1 A 30 DÍAS 396,5 331,62
144910 DE 31 A 90 DÍAS 653,8 811,86
144915 DE 91 A 180 DÍAS 1934,72 2142,29
144920 DE 181 A 360 DÍAS 2947,52 631,95
144925 DE MÁS DE 360 DÍAS 126,39
1450 CARTERA DE CRÉDITOS DE CONSUMO
PRIORITARIO VENCIDA
80,64
145005 DE 1 A 30 DÍAS 80,64 92,7
145010 DE 31 A 90 DÍAS 92,7 861,31
145015 DE 91 A 180 DÍAS 984,71 112,11
145020 DE 181 A 270 DÍAS 592,64 11186,46
145025 DE MÁS DE 270 DÍAS 12544,3
1452 CARTERA DE CRÉDITOS PARA LA
MICROEMPRESA VENCIDA
145205 DE 1 A 30 DÍAS 136,94 140,11
145210 DE 31 A 90 DÍAS 1676,96 2536,72
145215 DE 91 A 180 DÍAS 2198,26 2637,89
145220 DE 181 A 360 DÍAS 2629,76 4436,4
145225 DE MÁS DE 360 DÍAS 10171,64 22200,12
1453 CARTERA DE CRÉDITO PRODUCTIVO VENCIDA
145320 DE 181 A 360 DÍAS 172,04
1454 CARTERA DE CRÉDITO COMERCIAL ORDINARIO
VENCIDA
145420 DE 181 A 360 DÍAS 262,57
145425 DE MÁS DE 360 DÍAS 170,94
1455 CARTERA DE CRÉDITOS DE CONSUMO
ORDINARIO VENCIDA
145510 DE 31 A 90 DÍAS 194,95
145515 DE 91 A 180 DÍAS 343,64
145520 DE 181 A 270 DÍAS 514,8
145525 DE MÁS DE 270 DÍAS 745,03
1499 (PROVISIONES PARA CRÉDITOS INCOBRABLES)
149920 (CARTERA DE CRÉDITOS PARA LA
MICROEMPRESA)
-23747,07 -35068,35
18 PROPIEDADES Y EQUIPO
1805 MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE OFICINA
180505 MUEBLES DE OFICINA 7270,8 7270,8
1806 EQUIPOS DE COMPUTACIÓN
180605 EQUIPOS DE COMPUTO 6147,2 6584,18
1807 UNIDADES DE TRANSPORTE
180705 UNIDADES DE TRANSPORTE 909,61
1890 OTROS
18900201 CAMARAS 1873,76 1873,76
1899 (DEPRECIACIÓN ACUMULADA)
189915 (MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE OFICINA) -3990,05 -4717,13
189920 (EQUIPOS DE COMPUTACIÓN) -5531,01 -6887,69
189925 (UNIDADES DE TRANSPORTE) -909,61 -573,43
189940 (OTROS) -386,05
19 OTROS ACTIVOS
1904 GASTOS Y PAGOS ANTICIPADOS 605
190405 INTERESES 100 2335,16
190410 ANTICIPOS A TERCEROS 724,66
190490 OTROS 21,86
1905 GASTOS DIFERIDOS
190520 PROGRAMAS DE COMPUTACIÓN 1600
190599 (AMORTIZACIÓN ACUMULADA GASTOS
DIFERIDOS)
-1600
1908 TRANSFERENCIAS INTERNAS
19080502 TRANSFERENCIAS INTERNAS AGENCIA 2. 156784,94
1990 OTROS
199010 OTROS IMPUESTOS 1680,01
19901005 IMPUESTO AA LA RENTA 1193,36
1 TOTAL ACTIVO.......................: 355036,15 428465,38
21 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO
2101 DEPÓSITOS A LA VISTA
210135 DEPÓSITOS DE AHORRO 68266,12 57419,73
2103 DEPÓSITOS A PLAZO
210310 DE 31 A 90 DÍAS 4000
210315 DE 91 A 180 DÍAS 2000 2000
210320 DE 181 A 360 DÍAS 109200 41000
210325 DE MÁS DE 361 DÍAS 23900
25 CUENTAS POR PAGAR
2503 OBLIGACIONES PATRONALES
250305 REMUNERACIONES 8780,78 4317,4
25031001 DECIMO TERCER SUELDO 702,51 216,6
25031002 DECIMO CUARTO SUELDO 1135 1067,5
25031510 APORTE AL IESS 9.45% 90,8 245,65
25031515 APORTE AL IESS 12.15% 355,99 315,84
250320 FONDO DE RESERVA IESS 1160,04 3703,84
25032505 15% PARTICIPACIÓN TRABAJADORES 1354,88
2504 RETENCIONES
25040501 1% RET. FTE. COMPRAS 16 0,79
25040505 8% SERVICIOS DIETAS 14,78
25040510 30% RETENCION I.V.A. 26,23 3,77
25040511 70% RETENCUION I.V.A. 13,3 71,12
25040512 100% RETENCION I.V.A. 118,86 175,54
25040513 10% RET. SERV. PERS.NATUR. 36,49 33,32
25040523 2% RETENCIÓN EN LA FUENTE IMP. RENTA
INVERSIONES
188,79 460,01
25040525 8% RETENCION SERVICIOS 43,77 5,46
250490 OTRAS RETENCIONES 1643,44
2505 CONTRIBUCIONES, IMPUESTOS Y MULTAS
250505 IMPUESTO A LA RENTA 45,64
2590 CUENTAS POR PAGAR VARIAS
259010 EXCEDENTES POR PAGAR 563,14
259015 CHEQUES GIRADOS NO COBRADOS 201,64
259090 OTROS 595,55
25909020 CTAS. POR PAGAR VARIAS 74,7
29 OTROS PASIVOS
2908 TRANSFERENCIAS INTERNAS
29080502 TRANSFERENCIAS INTERNAS AGENCIA 2. 146005,39
2 TOTAL PASIVO.......................: 200613,67 280956,74
31 CAPITAL SOCIAL
3103 APORTES DE SOCIOS
310301 CERT. APORT. AHORRO Y CREDITO 88035,6 91471,88
33 RESERVAS
3301 LEGALES
330105 FONDO IRREPARTIBLE DE RESERVA LEGAL 13388,87
33010501 FORTALECIMIENTO RESERVA LEGAL 16925,4
3303 ESPECIALES
330305 A DISPOSICIÓN DE LA ASAMBLEA GENERAL DE
REPRESENTANTES
78,84 78,84
330310 PARA FUTURAS CAPITALIZACIONES 52316,66 52316,66
36 RESULTADOS
3601 UTILIDADES O EXCEDENTES ACUMULADAS
3603 UTILIDAD O ECXEDENTES DEL EJERCICIO
360305 UTILIDAD O ECXEDENTES 602,51 602,51
3604 (PÉRDIDA DEL EJERCICIO)
360405 (PÉRDIDA DEL EJERCICIO) -13886,65
3 TOTAL PATRIMONIO...................: 154422,48 147508,64
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 355036,15 428465,38
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO JATUN RUNA LTDA
ESTADO DE RESULTADO
ESTADO COMPARATIVO AÑO 2015-2016
DOLARES AMERICANOS
CODIGO CUENTAS 2015 2016
5104 INTERES DE CARTERA DE CREDITOS
510405 INT.Y.DESC.DE.CART.DE.CRÉD COMERCIAL
PRIORITARIO
11526,45 5417,28
510410 INT.Y.DESC.DE.CART.DE.CRÉD CONSUMO
PRIORITARIO
15058,05 6310,44
510415 INT.Y.DESC.DE.CART.DE.CRÉD INMOBILIARIO 345,7 468,82
510420 INT.Y.DESC.DE.CART.DE.CRÉD PARA LA
MICROEMPRESA
38529,48 54822,98
510421 INT.Y.DESC.DE.CART.DE.CRÉD PRODUCTIVO 309,12
510425 INT.Y.DESC.DE.CART.DE.CRÉD COMERCIAL
ORDINARIO
7,32
510426 INT.Y.DESC.DE.CART.DE.CRÉD CONSUMO
ORDINARIO
2178,56
510450 DE MORA 3245,59 3687,42
54 INGRESOS POR SERVICIOS
5404 MANEJO Y COBRANZAS
540405 NOTIFICACIONES 3872,76 3953,63
54040502 JUDICIALES 10
54040503 OTROS 9480,77 4112,81
5490 OTROS SERVICIOS
549090 OTROS 637
5 TOTAL INGRESOS......................: 82076,12 82419,28
41 INTERESES CAUSADOS
4101 OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO
41013005 DEPOSITOS A PLAZO 8628,39 14459,75
44 PROVISIONES
4402 CARTERA DE CRÉDITOS
440205 PROVISION CARTERA COMERCIAL 2201,46 11321,28
45 GASTOS DE OPERACIÓN
4501 GASTOS DE PERSONAL
45010505 SUELDO UNIFICADO 35161,8 33089,58
450110 BENEFICIOS SOCIALES 134,34
45011005 DECIMO TERCER SUELDO 2930,15 2757,45
45011010 DECIMO CUARTO SUELDO 2478 2562
450120 APORTES AL IESS 4272,16 4020,39
450135 FONDO DE RESERVA IESS 2930,15 2788,93
45019015 REFRIGERIOS EMPLEADOS 22,25 43
45019025 AGASAJO NAVIDEÑO EMPLEADOS 131,4 357
45019030 UNIFORMES 504
4502 HONORARIOS
450210 HONORARIOS PROFESIONALES 4604,43 6679,98
45021020 OTROS HONORARIOS 2942,86
4503 SERVICIOS VARIOS
450305 MOVILIZACIÓN, FLETES Y EMBALAJES 298 291,01
450320 SERVICIOS BÁSICOS 1291,62 1989,25
45032005 ENERGIA Y AGUA 25
45032010 TELEFONO 87,4
450325 SEGUROS 158,4
450330 ARRENDAMIENTOS 2483,4 2509,3
450390 OTROS SERVICIOS 256,79 144,26
45039005 ASESORIAS VARIAS 1476,7
45039027 PAGO RECARGAS Y CABINAS 33 12
4504 IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y MULTAS
450405 IMPUESTOS FISCALES 142
450410 IMPUESTOS MUNICIPALES 186,31 482,93
450415 CONTRIBUCION A LA SUPERINTEDENCIA DE LA
ECONOMIA POPULAR Y SOLIDARIA
201,85 68,36
45041510 APORTES A LA SEPS 0.45% 210,8
450430 MULTAS Y OTRAS SANCIONES 116,46 58,29
4505 DEPRECIACIONES
450525 MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE OFICINA 727,08 727,08
450530 EQUIPOS DE COMPUTACIÓN 873,35 1356,68
450590 OTROS 187,38 187,38
4507 OTROS GASTOS
450705 SUMINISTROS DIVERSOS 2129,42 1403,67
45070510 MATERIAL DE COMPUTACION 130
45070527 UTILES DE ASEO Y LIMPIEZA 28,2
450710 DONACIONES 30
450715 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 150,82
45071504 MANTENIMIENTO EQUIPO DE OFICINA 124,7
45071505 MANTENIMIENTO EQUIPO DE COMPUTACION 169,35 1484,37
45071507 MANTENIMIENTO MOBILIARIO 812,28
45071508 MANTENIMIENTO SISTEMA 173,6 1867,2
45071509 MANTENIMIENTO VEHÍCULO 194,5 324,5
450790 OTROS 1095,76 367
45079005 GASTOS BANCARIOS 16,65
45079030 GASTOS NO DEDUCIBLE 1694,12 1018,86
48 IMPUESTOS Y PARTICIPACION A EMPLEADOS
4810 PARTICIPACIÓN A EMPLEADOS
481005 PARTICIPACIÓN A EMPLEADOS 1318,27
4815 IMPUESTO A LA RENTA
481505 IMPUESTO A LA RENTA 1643,44
4 TOTAL GASTOS..........................: 81473,61 96305,93
Análisis vertical de todas las cuentas
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO JATUN RUNA LTDA
BALANCE GENERAL
ESTADO COMPARATIVO AÑO 2015-2016
DOLARES AMERICANOS
CODIGO CUENTA 2015 % 2016 %
11 FONDOS DISPONIBLES
1101 CAJA
11010505 EFECTIVO 89052,84 25,08% 13680,94 3,19%
1103 BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES
FINANCIERAS
11031005 BCO PROAMERICA # 01-030001901-2 988,96 0,28% 772,31 0,18%
14 CARTERA DE CREDITOS
1401 CARTERA DE CRÉDITOS COMERCIAL
PRIORITARIO POR VENCER
140105 DE 1 A 30 DÍAS 697,69 0,20%
140110 DE 31 A 90 DÍAS 3944,21 1,11%
140115 DE 91 A 180 DÍAS 8275,41 2,33%
140120 DE 181 A 360 DÍAS 8936,96 2,52%
140125 DE MÁS DE 360 DÍAS 1221,21 0,34%
1402 CARTERA DE CRÉDITOS DE CONSUMO
PRIORITARIO POR VENCER
140205 DE 1 A 30 DÍAS 741,66 0,17%
140210 DE 31 A 90 DÍAS 308,42 0,07%
140215 DE 91 A 180 DÍAS 888,33 0,25% 1338,08 0,31%
140220 DE 181 A 360 DÍAS 3177,96 0,90% 327,51 0,08%
140225 DE MÁS DE 360 DÍAS 14347,96 4,04% 3720,07 0,87%
1403 CARTERA DE CRÉDITO INMOBILIARIO
POR VENCER
140320 DE 181 A 360 DÍAS 1311,19 0,37%
1404 CARTERA DE CRÉDITOS PARA LA
MICROEMPRESA POR VENCER
140405 DE 1 A 30 DÍAS 204 0,06% 1475,82 0,34%
140410 DE 31 A 90 DÍAS 399 0,11% 5157,67 1,20%
140415 DE 91 A 180 DÍAS 2799,78 0,79% 11178,33 3,61%
140420 DE 181 A 360 DÍAS 22500,8 6,34% 20625,02 5,81%
140425 DE MÁS DE 360 DÍAS 82869,51 23,34% 95509,62 22,29%
1405 CARTERA DE CRÉDITO PRODUCTIVO
POR VENCER
140510 DE 31 A 90 DÍAS 68 0,02%
140520 DE 181 A 360 DÍAS 724,66 0,17%
140525 DE MÁS DE 360 DÍAS 828,99 0,19%
1406 CARTERA DE CRÉDITO COMERCIAL
ORDINARIO POR VENCER
140615 DE 91 A 180 DÍAS 1316,87 0,37%
140620 DE 181 A 360 DÍAS 1735,76 0,49%
140625 DE MÁS DE 360 DÍAS 730,87 0,21%
1407 CARTERA DE CRÉDITOS DE CONSUMO
ORDINARIO POR VENCER
140705 DE 1 A 30 DÍAS 183,85 0,04%
140710 DE 31 A 90 DÍAS 537,61 0,13%
140715 DE 91 A 180 DÍAS 1857,5 0,43%
140720 DE 181 A 360 DÍAS 954,52 0,22%
140725 DE MÁS DE 360 DÍAS 2437,3 0,57%
1425 CARTERA DE CRÉDITOS COMERCIAL
PRIORITARIO QUE NO DEVENGA
INTERESES
142510 DE 31 A 90 DÍAS 51,51 0,01%
142515 DE 91 A 180 DÍAS 1112,99 0,31%
142520 DE 181 A 360 DÍAS 1263,65 0,36% 337,15 0,08%
142525 DE MÁS DE 360 DÍAS 842,71 0,24%
1426 CARTERA DE CRÉDITOS DE CONSUMO
PRIORITARIO QUE NO DEVENGA
INTERESES
142615 DE 91 A 180 DÍAS 188,34 0,04%
142620 DE 181 A 360 DÍAS 249,98 0,06%
142625 DE MÁS DE 360 DÍAS 23701,76 6,68%
1428 CARTERA DE CRÉDITOS PARA LA
MICROEMPRESA QUE NO DEVENGA
INTERESES
142810 DE 31 A 90 DÍAS 189,46 0,05%
142815 DE 91 A 180 DÍAS 627,71 0,18% 195,94 0,05%
142820 DE 181 A 360 DÍAS 2234,72 0,63% 6382,06 1,49%
142825 DE MÁS DE 360 DÍAS 58280,74 16,42% 60842,17 14,20%
1429 CARTERA DE CRÉDITO PRODUCTIVO
QUE NO DEVENGA INTERESES
142920 DE 181 A 360 DÍAS 301,04 0,07%
1430 CARTERA DE CRÉDITO COMERCIAL
ORDINARIO QUE NO DEVENGA
INTERESES
143025 DE MÁS DE 360 DÍAS 559,93 0,13%
1431 CARTERA DE CRÉDITOS DE CONSUMO
ORDINARIO QUE NO DEVENGA
INTERESES
143110 DE 31 A 90 DÍAS 33,35 0,01%
143115 DE 91 A 180 DÍAS 183,35 0,04%
143120 DE 181 A 360 DÍAS 1025 0,24%
143125 DE MÁS DE 360 DÍAS 2751,13 0,64%
1449 CARTERA DE CRÉDITOS COMERCIAL
PRIORITARIO VENCIDA
144905 DE 1 A 30 DÍAS 396,5 0,11% 331,62 0,08%
144910 DE 31 A 90 DÍAS 653,8 0,18% 811,86 0,19%
144915 DE 91 A 180 DÍAS 1934,72 0,54% 2142,29 0,50%
144920 DE 181 A 360 DÍAS 2947,52 0,83% 631,95 0,15%
144925 DE MÁS DE 360 DÍAS 126,39 0,04%
1450 CARTERA DE CRÉDITOS DE CONSUMO
PRIORITARIO VENCIDA
80,64 0,02%
145005 DE 1 A 30 DÍAS 80,64 0,02% 92,7 0,02%
145010 DE 31 A 90 DÍAS 92,7 0,03% 861,31 0,20%
145015 DE 91 A 180 DÍAS 984,71 0,28% 112,11 0,03%
145020 DE 181 A 270 DÍAS 592,64 0,17% 11186,46 2,61%
145025 DE MÁS DE 270 DÍAS 12544,3 3,53%
1452 CARTERA DE CRÉDITOS PARA LA
MICROEMPRESA VENCIDA
140,11 0,03%
145205 DE 1 A 30 DÍAS 136,94 0,04% 2536,72 0,59%
145210 DE 31 A 90 DÍAS 1676,96 0,47% 2637,89 0,62%
145215 DE 91 A 180 DÍAS 2198,26 0,62% 4436,4 1,04%
145220 DE 181 A 360 DÍAS 2629,76 0,74% 22200,12 5,18%
145225 DE MÁS DE 360 DÍAS 10171,64 2,86%
1453 CARTERA DE CRÉDITO PRODUCTIVO
VENCIDA
145320 DE 181 A 360 DÍAS 172,04 0,04%
1454 CARTERA DE CRÉDITO COMERCIAL
ORDINARIO VENCIDA
145420 DE 181 A 360 DÍAS 262,57 0,06%
145425 DE MÁS DE 360 DÍAS 170,94 0,04%
1455 CARTERA DE CRÉDITOS DE CONSUMO
ORDINARIO VENCIDA
145510 DE 31 A 90 DÍAS 194,95 0,05%
145515 DE 91 A 180 DÍAS 343,64 0,08%
145520 DE 181 A 270 DÍAS 514,8 0,12%
145525 DE MÁS DE 270 DÍAS 745,03 0,17%
1499 (PROVISIONES PARA CRÉDITOS
INCOBRABLES)
149920 (CARTERA DE CRÉDITOS PARA LA
MICROEMPRESA)
-23747,07 -6,69% -35068,35 -8,18%
18 PROPIEDADES Y EQUIPO
1805 MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE
OFICINA
180505 MUEBLES DE OFICINA 7270,8 2,05% 7270,8 1,70%
1806 EQUIPOS DE COMPUTACIÓN
180605 EQUIPOS DE COMPUTO 6147,2 1,73% 6584,18 2,56%
1807 UNIDADES DE TRANSPORTE
180705 UNIDADES DE TRANSPORTE 909,61 0,26%
1890 OTROS
18900201 CAMARAS 1873,76 0,53% 1873,76 0,44%
1899 (DEPRECIACIÓN ACUMULADA)
189915 (MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE
OFICINA)
-3990,05 -1,12% -4717,13 -1,10%
189920 (EQUIPOS DE COMPUTACIÓN) -5531,01 -1,56% -6887,69 -1,61%
189925 (UNIDADES DE TRANSPORTE) -909,61 -0,26% -573,43 -0,13%
189940 (OTROS) -386,05 -0,11%
19 OTROS ACTIVOS
1904 GASTOS Y PAGOS ANTICIPADOS 605 0,15%
190405 INTERESES 100 0,028% 2335,16 0,55%
190410 ANTICIPOS A TERCEROS 724,66 0,20%
190490 OTROS 21,86 0,01%
1905 GASTOS DIFERIDOS
190520 PROGRAMAS DE COMPUTACIÓN 1600 0,45%
190599 (AMORTIZACIÓN ACUMULADA GASTOS
DIFERIDOS)
-1600 -0,45%
1908 TRANSFERENCIAS INTERNAS
19080502 TRANSFERENCIAS INTERNAS AGENCIA
2.
156784,94 36,59%
1990 OTROS
199010 OTROS IMPUESTOS 1680,01 0,47%
19901005 IMPUESTO AA LA RENTA 1193,36 0,28%
1 TOTAL ACTIVO.......................: 355036,15 100,00% 428465,38 100,00%
21 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO
2101 DEPÓSITOS A LA VISTA
210135 DEPÓSITOS DE AHORRO 68266,12 19,23% 57419,73 13,40%
2103 DEPÓSITOS A PLAZO
210310 DE 31 A 90 DÍAS 4000 1,13%
210315 DE 91 A 180 DÍAS 2000 0,56% 2000 0,47%
210320 DE 181 A 360 DÍAS 109200 30,76% 41000 9,57%
210325 DE MÁS DE 361 DÍAS 23900 5,58%
25 CUENTAS POR PAGAR
2503 OBLIGACIONES PATRONALES
250305 REMUNERACIONES 8780,78 2,47% 4317,4 1,01%
25031001 DECIMO TERCER SUELDO 702,51 0,20% 216,6 0,05%
25031002 DECIMO CUARTO SUELDO 1135 0,32% 1067,5 0,25%
25031510 APORTE AL IESS 9.45% 90,8 0,03% 245,65 0,06%
25031515 APORTE AL IESS 12.15% 355,99 0,10% 315,84 0,07%
250320 FONDO DE RESERVA IESS 1160,04 0,33% 3703,84 0,86%
25032505 15% PARTICIPACIÓN TRABAJADORES 1354,88 0,38%
2504 RETENCIONES
25040501 1% RET. FTE. COMPRAS 16 0,79 0,00%
25040505 8% SERVICIOS DIETAS 14,78 0,00%
25040510 30% RETENCION I.V.A. 26,23 0,01% 3,77 0,00%
25040511 70% RETENCUION I.V.A. 13,3 71,12 0,02%
25040512 100% RETENCION I.V.A. 118,86 0,03% 175,54 0,04%
25040513 10% RET. SERV. PERS.NATUR. 36,49 0,01% 33,32 0,01%
25040523 2% RETENCIÓN EN LA FUENTE IMP.
RENTA INVERSIONES
188,79 0,05% 460,01 0,11%
25040525 8% RETENCION SERVICIOS 43,77 0,01% 5,46 0,00%
250490 OTRAS RETENCIONES 1643,44 0,46%
2505 CONTRIBUCIONES, IMPUESTOS Y
MULTAS
250505 IMPUESTO A LA RENTA 45,64 0,01%
2590 CUENTAS POR PAGAR VARIAS
259010 EXCEDENTES POR PAGAR 563,14 0,16%
259015 CHEQUES GIRADOS NO COBRADOS 201,64 0,06%
259090 OTROS 595,55 0,17%
25909020 CTAS. POR PAGAR VARIAS 74,7 0,02%
29 OTROS PASIVOS
2908 TRANSFERENCIAS INTERNAS
29080502 TRANSFERENCIAS INTERNAS AGENCIA
2.
146005,39 34,08%
2 TOTAL PASIVO.......................: 200613,67 280956,74
31 CAPITAL SOCIAL
3103 APORTES DE SOCIOS
310301 CERT. APORT. AHORRO Y CREDITO 88035,6 24,80% 91471,88 21,35%
33 RESERVAS
3301 LEGALES
330105 FONDO IRREPARTIBLE DE RESERVA
LEGAL
13388,87 3,77%
33010501 FORTALECIMIENTO RESERVA LEGAL 16925,4 3,95%
3303 ESPECIALES
330305 A DISPOSICIÓN DE LA ASAMBLEA
GENERAL DE REPRESENTANTES
78,84 0,022% 78,84 0,02%
330310 PARA FUTURAS CAPITALIZACIONES 52316,66 14,74% 52316,66 12,21%
36 RESULTADOS
3601 UTILIDADES O EXCEDENTES
ACUMULADAS
3603 UTILIDAD O ECXEDENTES DEL
EJERCICIO
360305 UTILIDAD O ECXEDENTES 602,51 0,18% 602,51 0,14%
3604 (PÉRDIDA DEL EJERCICIO)
360405 (PÉRDIDA DEL EJERCICIO) -13886,65 -3,24%
3 TOTAL PATRIMONIO...................: 154422,48 147508,64
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 355036,15 100,00% 428465,38 100,0%
Análisis vertical de estado de resultado de todas las cuentas
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO JATUN RUNA LTDA
ESTADO DE RESULTADO
ESTADO COMPARATIVO AÑO 2015-2016
DOLARES AMERICANOS
CODIGO CUENTAS 2015 % 2016 %
5104 INTERES DE CARTERA DE CREDITOS
510405
INT.Y.DESC.DE.CART.DE.CRÉD COMERCIAL
PRIORITARIO 11526,45 14,04% 5417,28 6,57%
510410
INT.Y.DESC.DE.CART.DE.CRÉD CONSUMO
PRIORITARIO 15058,05 18,35% 6310,44 7,66%
510415 INT.Y.DESC.DE.CART.DE.CRÉD INMOBILIARIO 345,7 0,42% 468,82 0,57%
510420
INT.Y.DESC.DE.CART.DE.CRÉD PARA LA
MICROEMPRESA 38529,48 46,94% 54822,98 66,52%
510421 INT.Y.DESC.DE.CART.DE.CRÉD PRODUCTIVO 309,12 0,38%
510425
INT.Y.DESC.DE.CART.DE.CRÉD COMERCIAL
ORDINARIO 7,32 0,01%
510426
INT.Y.DESC.DE.CART.DE.CRÉD CONSUMO
ORDINARIO 2178,56 2,64%
510450 DE MORA 3245,59 3,95% 3687,42 5,00%
54 INGRESOS POR SERVICIOS 0
5404 MANEJO Y COBRANZAS 0
540405 NOTIFICACIONES 3872,76 4,72% 3953,63 4,80%
54040502 JUDICIALES 10 0,01%
54040503 OTROS 9480,77 11,55% 4112,81 4,99%
5490 OTROS SERVICIOS
549090 OTROS 637 0,77%
5 TOTAL INGRESOS......................: 82076,12 100% 82419,28 100%
41 INTERESES CAUSADOS
4101 OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO
41013005 DEPOSITOS A PLAZO 8628,39 10,59% 14459,75 15,01%
44 PROVISIONES
4402 CARTERA DE CRÉDITOS
440205 PROVISION CARTERA COMERCIAL 2201,46 2,70% 11321,28 11,76%
45 GASTOS DE OPERACION
4501 GASTOS DE PERSONAL
45010505 SUELDO UNIFICADO 35161,8 43,16% 33089,58 34,36%
450110 BENEFICIOS SOCIALES 134,34 0,16%
45011005 DECIMO TERCER SUELDO 2930,15 3,60% 2757,45 2,86%
45011010 DECIMO CUARTO SUELDO 2478 3,04% 2562 2,66%
450120 APORTES AL IESS 4272,16 5,24% 4020,39 4,17%
450135 FONDO DE RESERVA IESS 2930,15 3,60% 2788,93 2,90%
45019015 REFRIGERIOS EMPLEADOS 22,25 0,03% 43 0,04%
45019025 AGASAJO NAVIDEÑO EMPLEADOS 131,4 0,16% 357 0,37%
45019030 UNIFORMES 504 0,62%
4502 HONORARIOS
450210 HONORARIOS PROFESIONALES 4604,43 5,65% 6679,98 6,94%
45021020 OTROS HONORARIOS 2942,86 3,06%
4503 SERVICIOS VARIOS
450305 MOVILIZACIÓN, FLETES Y EMBALAJES 298 0,37% 291,01 0,30%
450320 SERVICIOS BÁSICOS 1291,62 1,59% 1989,25 2,07%
45032005 ENERGIA Y AGUA 25 0,03%
45032010 TELEFONO 87,4 0,11%
450325 SEGUROS 158,4 0,16%
450330 ARRENDAMIENTOS 2483,4 3,05% 2509,3 2,61%
450390 OTROS SERVICIOS 256,79 0,32% 144,26 0,15%
45039005 ASESORIAS VARIAS 1476,7 1,81%
45039027 PAGO RECARGAS Y CABINAS 33 0,04% 12 0,01%
4504 IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y MULTAS
450405 IMPUESTOS FISCALES 142 0,15%
450410 IMPUESTOS MUNICIPALES 186,31 0,23% 482,93 0,50%
450415
CONTRIBUCION A LA SUPERINTEDENCIA DE LA
ECONOMIA POPULAR Y SOLIDARIA 201,85 0,25% 68,36 0,07%
45041510 APORTES A LA SEPS 0.45% 210,8 0,22%
450430 MULTAS Y OTRAS SANCIONES 116,46 0,14% 58,29 0,06%
4505 DEPRECIACIONES
450525 MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE OFICINA 727,08 0,89% 727,08 0,75%
450530 EQUIPOS DE COMPUTACIÓN 873,35 1,07% 1356,68 1,41%
450590 OTROS 187,38 0,23% 187,38 0,19%
4507 OTROS GASTOS 0 0,00%
450705 SUMINISTROS DIVERSOS 2129,42 2,61% 1403,67 1,46%
45070510 MATERIAL DE COMPUTACION 130 0,13%
45070527 UTILES DE ASEO Y LIMPIEZA 28,2 0,03%
450710 DONACIONES 30 0,03%
450715 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 150,82 0,16%
45071504 MANTENIMIENTO EQUIPO DE OFICINA 124,7 0,13%
45071505 MANTENIMIENTO EQUIPO DE COMPUTACION 169,35 0,21% 1484,37 1,54%
45071507 MANTENIMIENTO MOBILIARIO 812,28 1,00%
45071508 MANTENIMIENTO SISTEMA 173,6 0,21% 1867,2 1,94%
45071509 MANTENIMIENTO VEHÍCULO 194,5 0,24% 324,5 0,34%
450790 OTROS 1095,76 1,34% 367 0,38%
45079005 GASTOS BANCARIOS 16,65 0,02%
45079030 GASTOS NO DEDUCIBLE 1694,12 2,08% 1018,86 1,06%
48 IMPUESTOS Y PARTICIPACION A EMPLEADOS
4810 PARTICIPACIÓN A EMPLEADOS
481005 PARTICIPACIÓN A EMPLEADOS 1318,27 1,62%
4815 IMPUESTO A LA RENTA
481505 IMPUESTO A LA RENTA 1643,44 2,02%
4 TOTAL GASTOS..........................: 81473,61 100% 96305,93 100%
