Certificación en Modelos Financieros, Análisis de Datos y ...
Unidad 3 modelos financieros avanzados
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MODELACIÓN FINANCIERA(MOF – 400)
DOCENTE: MSC. DAVID SUSTACHS NUÑEZ
Facultad de Ciencias Económicas, Administrativas y Financieras “U.A.G.R.M.”
Carrera de Ingeniería Financiera
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Unidad Nº 3: Modelos Financieros Avanzados
Análisis e investigación de mercado y plan de marketing.Se debe realizar este análisis con el objetivo de definir aspectos claves como el mercado potencial , características del producto, tendencias en precios y cantidad, condiciones de venta y compra , competencia , productos y servicios similares
Recursos Humanos
Se debe conocer la estructura de la empresa, la cantidad de personal necesario y su remuneración.
Componentes de un Modelo Financiero Avanzado
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Inversiones y Capital de trabajo
Modelos Financieros Avanzados
Se debe conocer los recursos necesarios tanto en activos fijos (inmuebles, maquinarias, vehículos, etc,) como en capital de trabajo (efectivo, inventario, etc). En caso de ampliar la capacidad de producción se debe conocer el requerimiento de nuevos activos.
Considerando el flujo de fondos de la empresa y tomando en cuenta el valor del dinero en el tiempo, se debe considerar el VAN (Valor actual neto), TIR (Tasa interna de retorno), Costo de oportunidad, etc.
Factibilidad económica y financiera
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Estado de Resultado a Costeo Directo
Presentación original en Costeo Absorbente
Debe reformularse a
Se deben considerar:Las relaciones causa efecto de los costos.
La separación (en la medida de lo posible) de los costos fijos y los variables.
Costeo Directo
Modelos Financieros Avanzados
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Costos fijosSon aquellos cuyo monto no cambia ni varía con la actividad de producción, están en función al tiempo, no sufren alteración alguna aún cuando se presentan grandes fluctuaciones en el volumen de producción por Ej: Alquileres, sueldos del personal administrativo, seguros, etc.
Costos variablesSon aquellos que están en relación directa con la cantidad de artículos producidos, es decir que varían en forma proporcional a las fluctuaciones de la producción por Ej: Materia prima e insumos, etc.
Modelos Financieros Avanzados
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Ingresos (Q vendida x Precio Venta)
(-) Costo de venta
Utilidad Bruta
(+) Inv. Inicial (a costo total de producción)(+) Costo Producción (a costo total)(-) Inv. Final (a costo total de producción)
(-) Gastos de Administración
(-) Gastos de Comercialización
Utilidad de Operación
(-) Otros Gastos (Financieros, etc.)
Utilidad Antes de Impuestos
COSTOS FIJOS +
COSTOS VARIABLES
Estructura del EERR a costeo absorbente
GASTOS FIJOS +
GASTOS VARIABLES
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Modelo deseado del Estado de Resultado
INGRESOS (-) Costos VariablesCostos variables de producciónCostos variables de administraciónCostos variables de comercializaciónMargen de contribución
(-) Costos fijosCosto de mantenimientoCosto indirecto de operaciónGasto de administraciónGasto de comercializaciónTotal costo fijoEBITDA (UAII)Gastos FinancierosOtros ingresosDepreciaciónUAIImpuestosUtilidad después de impuestos
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Importante:
Modelos Financieros Avanzados
para realizar el análisis de sensibilidad, el modelo debe permitir realizar cambios en variables claves (precios, cantidad, logística, etc.)
Se debe tomar en cuenta que al finalizar el modelo financiero, para conocer el posible impacto en el desempeño futuro de la empresa,
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MUCHAS GRACIAS…………