Retos en la Implementación de los Acuerdos de Basilea

Lic. Rodrigo Caal Riveiro, FRM

Contenido

Basilea I y II

Basilea III Aspectos generales

Mejorar la calidad y cantidad del capital Enfoque microprudencial

Enfoque macroprudencial

Estándar de liquidez global

Transición

Retos en la implementación

Basilea I y II

LA SOLVENCIA BANCARIA - Acuerdo de Capital Basilea I -

El Comité de Basilea, en 1988, emitió el Acuerdo de Capital (Basilea I), el cual constituye un estándar para la medición de la solvencia bancaria por parte de los reguladores.

• Inicialmente busca medir el riesgo de crédito y, a partir de 1996, se incorpora la medición de los riesgos de mercado.

• Busca asegurar la solvencia de los sistemas bancarios por medio de reglas aplicadas a nivel internacional de manera uniforme.

• En Basilea I y Basilea II (2004), la definición de capital admisible comprende dos niveles de capital.

Nivel 1 (primario): incluye los elementos con mayor capacidad de absorber pérdidas. Se le deduce el fondo de comercio y el 50% de la inversión en acciones en bancos y en otras instituciones financieras1/.

Nivel 2 (complementario): contiene otros elementos de capital, está limitado al 100 % del capital de nivel 1 y se le deduce el 50% de la inversión en acciones en bancos y en otras instituciones financieras1/.

____________

1/ En Basilea I la deducción de la inversión en acciones se efectuaba sobre la totalidad del capital (Nivel 1 + Nivel 2).

LA SOLVENCIA BANCARIA - Capital Admisible -

• En el cálculo de los requerimientos mínimos de capital, participan dos elementos:

Los activos ponderados por riesgo (APR): las exposiciones bancarias convertidas a activos y luego multiplicadas por un factor que refleja su nivel de riesgo.

Tasa de requerimiento mínimo: el capital regulatorio debe cubrir al menos 8% de los activos ponderados por riesgo (10% o más es lo usual en Latinoamérica).

LA SOLVENCIA BANCARIA - Requerimientos Mínimos de Capital -

LA SOLVENCIA BANCARIA - Esquema de Basilea II -

REVISIÓN

SUPERVISOR

REQUERIMIENTOS DE

CAPITAL DISCIPLINA DE

MERCADO

MEDICIÓN DEL RIESGO

CREDITICIO MERCADO OPERATIVO

• Estándar

• IRB Básico

• IRB Avanzado

• Estándar

• Modelos Internos -

Valor en Riesgo

• Indicador Básico

• Enfoque Estándar

• Modelos Avanzados

AUTOEVALUACIÓN

DEL CAPITAL

REVISIÓN DEL

SUPERVISOR

MEDIDAS

CORRECTIVAS

TEMPRANAS

DIVULGACIÓN DE

INFORMACIÓN

El Pilar II de Basilea II busca:

• Que los bancos posean un adecuado esquema interno de evaluación de la suficiencia de su capital en función de sus riesgos.

• Que los supervisores posean facultades para tomar

medidas oportunas y evitar que el capital descienda por debajo del mínimo requerido.

• Que se requiera capital a los bancos por riesgos no considerados en el Pilar I, tales como el riesgo de concentración.

LA SOLVENCIA BANCARIA - Pilar II: examen del supervisor -

El Pilar III de Basilea II busca:

• Contar con una política de divulgación de información que permita a los usuarios evaluar aspectos relacionados con la salud y solidez de las entidades bancarias.

LA SOLVENCIA BANCARIA - Pilar III: disciplina de mercado -

Basilea III

Basilea III

Basilea III es un conjunto de reformas integrales desarrolladas por el Comité de Basilea de Supervisión Bancaria para fortalecer la regulación, supervisión y gestión de riesgos del sector bancario.

Este conjunto de reformas está conformado por los documentos:

Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios (Junio 2011)

Coeficiente de cobertura de liquidez y herramientas de seguimiento del riesgo de liquidez (Enero 2013)

Marco del coeficiente de apalancamiento y sus requisitos de divulgación (Enero 2014)

Basilea III: Coeficiente de Financiación Estable Neta (Octubre de 2014)

Propuesta de colchones de capital anti-cíclico (Julio 2010)

Propuesta para asegurar que el capital regulatorio absorba pérdidas en el punto de insolvencia (Agosto 2010)

Basilea III busca…

…construir un sistema financiero más seguro y garantizar su resistencia a los períodos de estrés o de tensiones económicas y financieras…

Para tales propósitos, se debe:

Fortaleciendo la Capacidad de Resistencia del Sector Bancario

Mejorar la calidad del capital.

Incrementar el capital.

Reducir el riesgo sistémico mediante objetivos macro-prudenciales.

Permitir la transición gradual en la aplicación de las nuevas reglas.

Mejorar la calidad del capital:

Regulación microprudencial

Basilea III establece una definición más estricta de capital:

• El capital ordinario “common equity” o “core capital” y otros instrumentos financieros son admisibles bajo criterios más estrictos.

• Se hace énfasis en el capital ordinario en virtud que constituye el capital de mayor calidad, con alta capacidad de absorber pérdidas de los bancos.

• Las deducciones son más estrictas, incluyendo inversión en acciones (según umbrales establecidos), en virtud que la mayoría de éstas se aplicarán directamente al capital ordinario (aumento del requerido).

Requisitos mínimos de capital: Mejorar la calidad de capital

El capital de Nivel 1 absorbe pérdidas bajo el criterio de actividad continuada (es decir, la institución financiera es solvente).

El capital de Nivel 2 absorbe pérdidas bajo el criterio de actividad finalizada (es decir, tras la insolvencia y durante la liquidación).

Requisitos mínimos de capital: Mejorar la calidad de capital

Nivel Categoría

Acciones Preferentes Acumulativas

Elementos por Sub categoría

Acciones Preferentes No Acumulativas

Otras aportaciones permanentes (Otras

reservas publicadas)

Reservas de capital+ Beneficios no

distribuidos

Primas de Emisión (acciones comunes)

Provisiones/Reservas Genéricas hasta

1.25% de los APR (riesgo de crédito)

Primas de Emisión (acciones preferentes

acumulativas)

*Deuda Subordinada con plazo superior

a 5 años

Tier 2

Instrumentos Innovadores con

vencimiento superior a 5 años

2.0% 4.0%

1.50% 2.0%

≥ 8%

2.0%

4.0%

≥ 8%

Tier 1

Core - Tier 1

Capital Ordinario (acciones comunes)

4.50%

6.0%

Tier 1 - AdicionalPrimas de Emisión (acciones preferentes

no acumulativas)

Instrumentos Innovadores Permanentes

Basilea II

Requerimiento sobre los APR

Basilea III

a) Introducción del colchón de conservación de capital

• Se introduce un colchón de conservación de capital de 2.5% para soportar períodos de tensión económica y financiera.

– Busca garantizar que el capital está disponible para apoyar la continuidad de las operaciones.

– En parte trata de reducir la prociclicidad (en apoyo a la reducción del riesgo sistémico).

– En períodos normales (y de bonanza) los bancos cubrirán un mínimo de 7% con capital ordinario.

– Los bancos pueden recurrir a dicho colchón en momentos de tensión. Al aproximarse a los coeficientes mínimos, crecerán las restricciones para distribuir beneficios.

Requisitos mínimos de capital: Incremento del capital

b) Introducción de un coeficiente de apalancamiento

• Se establece un coeficiente de apalancamiento de capital no basado en riesgo mínimo de 3% que complementa a los requisitos de capital por riesgo.

– Dicho coeficiente contribuirá a contener la acumulación de apalancamiento excesivo en el sistema y a direccionar los modelos de riesgos.

– El coeficiente será la relación entre el capital de Nivel 1 (según definición de Basilea III) y los activos no ponderados por riesgo más exposiciones fuera de balance (previa aplicación estándar del factor de conversión del crédito).

– Durante un tiempo se estudiará su evolución en el ciclo económico y su impacto en los modelos de negocios.

Requisitos mínimos de capital: Complemento a las medidas por riesgo

Regulación macroprudencial

“Microprudencial” vs “macroprudencial”

Enfoque Microprudencial:

Centrado en garantizar la solvencia de las entidades financieras, consideradas individualmente

Enfoque Macroprudencial:

Considera las complejas interacciones entre instituciones financieras, mercados financieros y economía real

Busca contribuir a mantener la estabilidad financiera y a evitar que se produzcan crisis de carácter sistémico

Complementa las políticas microprudenciales y macroeconómicas más tradicionales

• Como objetivo macroprudencial y según las circunstancias de cada país, se introduce un colchón anti-cíclico de entre 0% y 2.5% del capital ordinario u otro tipo de capital con capacidad de absorber pérdidas.

– Dicho colchón busca:

o Proteger al sistema bancario frente a períodos de crecimiento excesivo del crédito agregado.

o Mitigar la prociclicidad para atenuar el impacto de los altibajos en el ciclo financiero.

– El colchón se activará cuando el crecimiento del crédito sea excesivo y provoque una acumulación de riesgos a escala sistémica.

– Cuando se active el colchón se aplicará como una extensión al intervalo del colchón de conservación.

Requisitos mínimos de capital: Incremento del capital

Requisitos mínimos de capital: Incremento del capital

Ejemplos: Determinación de los Coeficientes Mínimos

VISTA GENERAL - Capital en Basilea II / III (Pilar 1) -

• Son aquellos bancos que presentan externalidades negativas cuya quiebra no se permitiría por su:

Tamaño, Interconexión, Complejidad, o Falta de sustitutos.

• Si además se trata de entidades con alcance mundial (actividad interjurisdiccional), se consideran bancos de importancia sistémica mundial.

• La importancia sistémica debe medirse en función del impacto que causa una quiebra, en el sistema financiero y en la economía en su conjunto; no como el riesgo que la quiebra se produzca.

Bancos de importancia sistémica

• El propósito es implementar medidas para:

Reducir su probabilidad de quiebra, aumentando su capacidad de absorción de pérdidas.

Reducir el impacto de su quiebra, mejorando los marcos de recuperación global y resolución.

• Su identificación debe realizarse mediante un método de medición basado en indicadores.

• Con base en el análisis, los bancos de importancia sistémica global se clasifican en 5 categorías. Se les requiere capital ordinario adicional de entre 1.0% y 3.5% de los APR.

Bancos de importancia sistémica

Estándar de liquidez global

Marco Internacional para la Medición del

Riesgo de Liquidez, Estándares y Monitoreo

Los coeficientes de liquidez abarcan parámetros específicos, internacionalmente armonizados con valores determinados.

Dos estándares regulatorios:

Coeficiente de Cobertura de Liquidez (LCR)

Identifica la cantidad de activos totalmente disponibles, líquidos y de alta calidad, que posee una institución para hacer frente a las salidas netas de efectivo que pudieran producirse en escenarios de tensión.

Coeficiente de Financiación Estable Neta (NSFR)

Mide el volumen de fuentes de fondeo estables y de largo plazo empleadas por una institución en relación con los perfiles de liquidez de los activos de la entidad, a los que habría que añadir las contingencias de financiación provenientes de compromisos fuera de balance.

Marco Internacional para la Medición del

Riesgo de Liquidez, Estándares y Monitoreo

1 de enero de 2015

1 de enero de 2016

1 de enero de 2017

1 de enero de 2018

1 de enero de 2019

Coeficiente de Cobertura de Liquidez

(LCR)

60% Estándar mínimo

70% Estándar mínimo

80% Estándar mínimo

90% Estándar mínimo

Introducción de Estándar

Mínimo

Coeficiente de Financiación Estable

Neta (NSFR)

Introducción de Estándar

Mínimo

Calendario de Implementación

Coeficiente de Cobertura de Liquidez (LCR)

HQLA: es un fondo adecuado de

activos líquidos de alta calidad:

• efectivo

• activos que puedan convertirse en

efectivos manteniendo su valor

T

E

N

S

I

Ó

N

30 días

El fondo HQLA deberá permitir al banco sobrevivir hasta el día 30 del escenario de la

tensión, ya que para entonces se supone que los administradores y supervisores habrán

podido adoptar las medidas correctivas oportunas o que el banco habrá sido sometido a

su resolución ordenada. Asimismo, concede al banco central un tiempo adicional para

tomar las medidas oportunas, si se estimaran necesarias.

SALIDAS NETAS DE EFECTIVO

Salidas de efectivo esperadas totales ( ̶ )

ingresos de efectivo esperados totales

Transición

Requisitos mínimos de capital: Transición

Retos en la implementación

• Un esquema de solvencia, liquidez y políticas macroprudenciales efectivo requiere edificarse sobre una base de supervisión y políticas microprudenciales efectivas.

• En Guatemala, la Ley de Bancos y Grupos Financieros de 2002, así como su modificación de 2012 y la regulación desarrollada a partir de la Ley, ha permitido avanzar hacia estándares internacionales de supervisión, pero permanecen retos: Gobierno corporativo Gestión de riesgos Supervisión consolidada y transfronteriza

1 – Fortalecimiento de los fundamentos microprudenciales

• Una gestión efectiva de riesgos en organizaciones bancarias va más allá de un cumplimiento regulatorio.

• Se requiere contar con el involucramiento de toda la organización y esto parte de la alta dirección de la entidad financiera.

• La alta dirección debe estar convencida de que la administración de riesgos es fundamental y estar en línea con lo que se está ejecutando y lo que se tiene planificado realizar; sin ello, no hay gestión de riesgo que pueda tener éxito.

• Se requiere una cultura a lo largo de la organización orientada a la gestión de riesgos.

• En el mediano plazo, se obtiene mayor rentabilidad y solidez.

2 – Implementación efectiva de la administración de riesgos

3 – Administración de la relación “riesgo – gestión – capital”

• Basilea III se orienta a fortalecer los componentes del capital regulatorio de más alta calidad.

• Se requiere implementar requerimientos de capital regulatorio para los riesgos de mercado y operacional.

• La aplicación de estos requerimientos debe ocurrir de forma gradual.

4 – Asignación de capital de alta calidad para los riesgos asumidos

• La incorporación de un colchón de conservación de capital va más allá de cumplir con límites regulatorios.

• Conlleva una visión preventiva y de largo plazo. • Se busca construir capital en tiempos buenos para

utilizarlo en tiempos malos. • Se persigue evitar la aplicación de las medidas severas de

regularización que requieren las situaciones de insolvencia.

5 – Gestión del capital con visión preventiva y de largo plazo

• Los nuevos esquemas de liquidez en Basilea representan una forma diferente de enfocar la gestión y supervisión del riesgo de liquidez.

• Es una visión complementaria al enfoque vigente. • Se requiere evolucionar hacia una visión con énfasis en

gestión por encima de cumplimiento.

6 – Implementación de los nuevos esquemas de liquidez

• La visión macroprudencial de los riesgos a que está expuesto el sistema financiero requiere de amplia cooperación entre el sector supervisado y el órgano supervisor.

• Las acciones a seguir deben fundamentarse en un sentido de profunda responsabilidad hacia la sociedad.

7 – Orientación hacia la visión macroprudencial