Transición demográfica y viabilidad de las finanzas ... · Transición demográfica y la...
Transcript of Transición demográfica y viabilidad de las finanzas ... · Transición demográfica y la...
Programa Integrado de Maestría y Doctorado en Ciencias Económicas
(PIMDCE)
Transición demográfica y viabilidad de las finanzas
públicas (Comunicación Idónea de Resultados)
Alumno: Raúl Alejandro García Bernal
Asesor: Dr. Guillermo Martínez Atilano
Transición demográfica y la viabilidad de las finanzas públicas Raúl Alejandro García Bernal
1
INTRODUCCION
Durante el desarrollo de este trabajo se tomaran en cuenta diferentes aspectos económicos y
demográficos que serán útiles para comprender más a fondo las reformas a los sistemas de
pensiones y su impacto en las finanzas publicas.
Del mismo modo se retoman temas y conceptos que paso a paso ayuden a enlazar y definir las
variantes que darán respuesta a la hipótesis, como el bono demográfico, tasas de natalidad,
fecundidad y mortalidad, así como tablas y graficas que ayuden a sustentar datos que,
posteriormente permitirán realizar análisis cuantitativos.
La transición demográfica definida como el patrón de cambio de las tasas de natalidad, mortalidad
y crecimiento de la población, se toma como punto de partida, siendo la razón principal del debate
por el impacto que tienen sobre las finanzas públicas (negativo o positivo) motivo por el cual se
recurrió a reformar los sistemas de pensiones, buscando con esto que las pensiones obtenidas
dependieran solo de los ahorros realizados a lo largo de la vida laboral de los trabajadores.
Realizaremos un análisis de la situación financiera de México en el año 2011, apoyados en una
serie de tablas para ver el comportamiento de los ingresos del sector público, enfocándonos
especialmente en la dependencia petrolera que tiene este sector, también revisaremos los ingresos
tributarios como son el ISR, IVA entre otros. Especialmente observaremos la relación que hay entre
el ISR y la PEA, con el objetivo de verificar si existe una relación entre los ingresos tributarios y la
transición demográfica.
Mostraremos los gastos efectuados por el sector público durante este año, para ello realizaremos
una serie de tablas para observar los gasto que tuvo este sector, nos enfocaremos principalmente en
los gastos programables; básicamente dentro de este grupo veremos a los gastos en educación, salud
y en especial los gastos en pensiones.
Para finalizar realizaremos una serie de proyecciones con el fin de ver la viabilidad financiera del
sector público dentro de un periodo de 2010-2050. El objetivo es verificar si la transición
demográfica causará algún tipo de efecto en las finanzas públicas del gobierno.
Planteamiento del problema
Se parte de la hipótesis que al momento de realizarse la reforma, el sector publico queda liberado
de las posibles cargas fiscales que traería la transición demográfica, ahora el sector solo se haría
cargo del pago de las pensiones vigentes, la aportación por concepto de cuota social y el pago de
pensiones mínimas garantizadas, las cuales se suponen que serán muy pocas, ya que en este sistema
los trabajadores se hacen cargo de su pensión a través de un ahorro forzoso, el cual se capitalizará
en el mercado financiero.
Transición demográfica y la viabilidad de las finanzas públicas Raúl Alejandro García Bernal
2
Hipótesis
Con la reforma a los sistemas de pensiones, la transición demográfica tiene un rol independiente a
las finanzas públicas, anulando la posibilidad de generar una carga fiscal que ponga en juego la
viabilidad financiera del gobierno a largo plazo.
I.-Transición demográfica
La transicion demografica es un proceso que ha permitido pasar de una poblacion caracteriza por
tener altos niveles de mortalidad y fecundidad a una poblacion que presenta caidas en la tasa de
fecundidad y mortalidad. “La transicion demografica se define como el proceso de ruptura en la
continuidad del curso del movimiviento de la poblacion hasta un momento determinado; se trata de
un proceso en donde emerge un nuevo tipo de reproduccion de la poblacion”1.
Identifica cuatro etapas: la primera, exhibe elevados índices de mortalidad y fecundidad que pueden
causar un crecimiento bajo y fluctuante; la segunda, en que se inicia con un descenso de la
mortalidad, lo cual aumenta el ritmo de crecimiento de la población; en la tercera fase la fecundidad
tendrá un descenso y esto produce una disminución gradual en dicho ritmo, en virtud de la joven
estructura de la edad, y por último, la cuarta se identifica por un bajo, nulo o en ocasiones, negativo
crecimiento, lo cual puede deberse a los reducidos niveles alcanzados por los componentes2.
Roa García (2007), en su artículo “Transición demográfica y desarrollo financiero: efectos sobre el
capital humano y el ahorro” comenta que dentro de los trabajos teóricos de crecimiento endógeno
atribuían a las variables demográficas gran influencia en el crecimiento económico, tal efecto que
de acuerdo con investigaciones empíricas de Coale, Bloom y Freeman resultó ser pequeño e
insignificante. Más tarde se realizaron investigaciones empíricas (Higgins y Williamson, 1997;
Kelley y Schimdt 1995) en las cuales argumentan que la estructura de edades de la población es la
variable que afecta al crecimiento económico.
En general, el termino transición demográfica se refiere al patrón de cambio de las tasas de
natalidad, mortalidad y crecimiento de la población que acompaña el proceso de desarrollo. Dicha
transición se va a traducir en un cambio de la estructura de edades de la población (Roa García,
2007).
El bono demográfico
Bloom y Williamson (1998); comentan que en la década de los noventas, el Banco Mundial expresa
la importancia de la estructura por edades y brinda especial atención a lo que se denomino bono
demográfico, como el factor relevante en el despegue de las economías del este asiático.
Roa García (2007) argumenta; que desde el punto de vista teórico, el crecimiento económico y el
cambio demográfico establece tres mecanismos a través de los cuales la transición demográfica y el
cambio en las estructuras de edades pueden afectar el crecimiento económico (Bloom y Canning,
1999):
1 William Dominguez, Rafaela Dominguez y Victor Beloshitsky (1996): “Dela transición demográfica a la transicioón epidemiologica en la provincia de Guantanamo. 2 Toledo Curbelo, G: Fundamentos de la salud pública, 2004
Transición demográfica y la viabilidad de las finanzas públicas Raúl Alejandro García Bernal
3
i. El primer mecanismo se refiere al aumento de la población económicamente activa (PEA), en esta
fase se genera un fuerte aumento de la población en edad de trabajar respecto del total, lo que
amplía la capacidad productiva.
ii. El segundo mecanismo es el aumento del ahorro, como comenta Roa García, este mecanismo ha
sido objeto de debates que posteriormente ha dando apertura a dos líneas de investigación; por un
lado la primer línea explica el aumento del ahorro a través de la teoría del ciclo vital del ahorro-
inversión, según la cual las decisiones de los agentes sobre estas variables dependen de la edad, en
general esta teoría afirma que los niños y ancianos consumen más de lo que producen,
representando un coste económico para la sociedad. Así en la primera transición demográfica, la
generación del baby boom genera un aumento de la población infantil respecto al total lo que,
siguiendo a la teoría del ciclo de vida, afectaría de forma negativa al crecimiento económico, esta
población representa una carga financiera para la población adulta. Sin embargo, llegará un
momento en que esta población de niños pasa a formar parte de la población en edad de trabajar.
Finalmente en esta última fase de transición, la población tendería a ser mayoritariamente anciana,
deprimiendo de nuevo el ahorro, y con ello el crecimiento económico. La segunda línea de
investigación argumenta que la generación de ahorro es debida a un mayor ahorro de las personas
en edad de jubilación, también señalan que factores como el aumento en la esperanza de vida o con
el tipo de estructura financiera con que se financié la jubilación, pueden provocar un aumento del
ahorro agregado y del crecimiento económico.
iii. El tercer mecanismo por el cual se produce el dividendo demográfico se refiere a la acumulación de
capital humano. El aumento de la esperanza de vida hace que el rendimiento de invertir en
educación aumente. El descenso de la tasa de fertilidad provoca que los padres puedan dedicar más
recursos por hijo, dotándoles de mayores niveles de educación y cuidados médicos (Rosenzweig,
1990; Knodel y Wongsith, 1991) 3.
Para evaluar los efectos de los tres mecanismos generadores del dividendo demográfico, se han
elaborado mayoritariamente trabajos empíricos, basados en la teoría del ciclo vital apoyan la
hipótesis de que una disminución de la población dependiente, especialmente niños, causan un
aumento en la tasa de ahorro (Higgins, 1998; Kelley y Schmidt, 1996; Lee, Manson y Miller, 2000
y williamson, 2001). Sin embargo estos resultados fueron cuestionados por autores (Deaton y
Paxson, 1997) que consideraban que la mayor tasa de ahorro aparece en individuos con edad
cercana a la jubilación. Williamson (2001), argumenta que la contradicción entre ambos tipos de
trabajos es más aparente que real, pudiéndose reconciliar. Así que más tarde comenzaron a salir
nuevos trabajos que hablan del primer dividendo demográfico que corresponde al generado por el
aumento de la población en edad activa y un segundo dividendo demográfico generado por el
aumento del ahorro de la población en edad de jubilación.
Para medir el efecto de la población activa, en general, se utiliza la tasa de dependencia (población
inactiva entre activa) y se compara el efecto de la tasa de crecimiento de la población en edad de
trabajar frente al crecimiento de la población total.
Lee y Manson argumentan; que en la primera etapa de transición demográfica bajan las tasas de
fecundidad, la fuerza laboral crece más rápidamente que la población que dependen de ella, lo cual
libera recursos para ser invertidos en el desarrollo económico y bienestar familiar. Éste es el primer
3 Roa García (2007), “Transición demográfica y desarrollo financiero: efectos sobre el capital humano y el ahorro”
Transición demográfica y la viabilidad de las finanzas públicas Raúl Alejandro García Bernal
4
dividendo demográfico también conocido como bono demográfico, puede ser definido como la
paulatina disminución de la razón de dependencia demográfica. En esta fase de transición, la
relación de dependencia desciende considerablemente, a medida que crece potencialmente la
población en edad de trabajar (personas entre 15-64 años), y disminuye la proporción de personas
inactivas (niños y ancianos).
El primer bono se puede materializar en dos ámbitos; en los hogares y el gobierno. En los hogares,
se manifiesta porque hay relativamente más ingresos y menos bocas que alimentar gracias a la
disminución de la natalidad. En lo que respecta al gobierno, porque se amplía la base de
contribuyentes con respecto a los receptores de transferencias públicas. En este periodo se crea un
contexto favorable para contribuir al desarrollo económico, debido a que aumenta la viabilidad del
ahorro. En esta fase se crean las condiciones propicias que permitirán elevar los niveles de bienestar
de la población.
Estos beneficios no se dan de manera automática, sino que dependen de la adopción de políticas que
incentiven la inversión productiva, aumenten las oportunidades de empleo, pero sobre todo se
requieren inversiones en capital humano, que permitan a las nuevas generaciones tener un mayor
nivel educativo4.
La duración de esta primera etapa es bastante larga, pueden ser de hasta más de cinco décadas,
eventualmente el descenso de las tasas de fecundidad reduce el ritmo de crecimiento de la fuerza
laboral, en tanto que la reducción de las tasas de mortalidad eleva el número de adultos mayores,
por lo que el primer dividendo pasa a ser negativo.
Lee y Manson también comentan que hay posibilidad de un segundo dividendo demográfico;
“consiste en un aumento del capital gracias al aumento de la población en edad adulta mayor poseedora de
ahorro y capital. Cuando se tiene una población con una edad laboral más alta y con jubilaciones más largas
está más incentivada a acumular activos, a menos que crea que sus necesidades sean atendidas por su
familia o el gobierno (Manson y Lee, 2007)”5.
En palabras de Lee y Manson, en el primer dividendo o bono demográfico se obtiene una ganancia
transitoria y el segundo se traduce en el desarrollo sostenible y aumento de los activos. Estos
resultados no son automáticos: dependen de la aplicación de políticas eficaces. Estas fases en donde
se presentan los dividendos ofrecen posibilidades de tener una mejoría en la calidad de vida de la
población, lo cual no se debe de confundir como una garantía para mejorar dicho nivel de vida (Lee
y Manson, 2006).parafrasear para introducción
Dinámica poblacional en México
En las siguientes decadas, México estará inmerso en una transición demografica avanzada,
caracterizada por un crecimiento de la población cada vez menor. Hoy en dia la estructura
poblacional se encuentra en el punto en que la paulatina disminución de la razón de dependencia
demográfica, está llegando a sus niveles más bajos dentro de la transición.
4 De la fuente hdz, J., L. Ortega, K. Quintero y J.M. Rivera (2012), “Bono demográfico: retos y oportunidades para favorecer el desarrollo en el estado de Guanajuato”, Ide@s CONCYTEG, 7 (84), pp. 749-774 5 Lee R. and Manson A. (2007), “Who Gains from the Demographic Dividend? Forecasting Income by age”, International journal of forecasting: 603-619.
Transición demográfica y la viabilidad de las finanzas públicas Raúl Alejandro García Bernal
5
Para poder entender la transición demográfica que está aconteciendo en el país, es necesario
identificar sus orígenes, conocer cuál es la magnitud de la carga demográfica a través del tiempo,
por ello es necesario analizar el comportamiento de la tasa de crecimiento poblacional total,
resultante de sumar la tasa de natalidad y la tasa de migración neta, menos la tasa de mortalidad.
En la gráfica 1 se puede observar que la población mexicana presentó un crecimiento rápido entre la
década de los cincuentas y setentas, a mediados de la década de los setentas la tasa de crecimiento
total y la tasa de crecimiento natural6 comenzaron a disminuir a lo largo del periodo proyectado. Por
otra parte podemos contemplar que en el inicio del periodo (1950) la población en el país era de 30
millones de personas, posteriormente el aumento de la población ha seguido un patrón de un
incremento sostenido y se estima de acuerdo con las proyecciones de CONAPO se siga hasta el
2030 con una población de 120 millones de personas, a partir de ese momento se estancará hasta el
final del periodo proyectado (2050).
De acuerdo con el CONAPO para conocer la magnitud de la carga demográfica a través del tiempo,
es necesario analizar la tasa de crecimiento poblacional total. Si se cumplieran las premisas
establecidas para la fecundidad, la mortalidad y la migración internacional, por ejemplo la
población del país aumentaría de 103.9 millones de habitantes a mediados de 2005 a 108.4 en
2010, 120.9 en 2030 y 121.9 millones en 2050. Se puede ver en la grafica que, la población del
país decrecería a partir de 2042, también se observa que el crecimiento natural sería negativo poco
después de 2050 de acuerdo a la proyección.
6 La tasa de crecimiento natural; contempla sólo a los nacimientos.
Transición demográfica y la viabilidad de las finanzas públicas Raúl Alejandro García Bernal
6
Para México el envejecimiento de la población se ha hecho evidente desde la última decada del
siglo pasado (XX), el grupo poblacional en edad avanzada (65 y más) ha aumentado con respecto a
los demas grupos de edad, lo que supone en un futuro una estractura poblacional invariablemente
envejecida.
La forma mas sencilla de analizar la transición demografica de una poblacion, es a través de la
estructura por grupos de edades, por lo que será necesario dividirla en tres grupos de edad:
a) La poblacion de niños y adolescentes (0 – 14)
b) La poblacion joven y adulta (15 – 64)
c) La poblacion adulta mayor (65 y más)
En la grafica 2; se presentan cifras históricas de la distribución porcentual de estos grupos de
edades desde 1970 y proyectadas hasta el 2050. En este periodo se puede observar una disminución
constante de la población en edades de (0-14), el segundo grupo de edad (15-64) ha presentado un
aumento desde el inicio del periodo (1970), alcanzando su nivel máximo dentro de la proyección en
el 2020, posteriormente disminuyendo, finalmente el ultimo grupo (65 y más) proyecta un
crecimiento constante a partir de la decada de los 90´s y de acuerdo con estas proyecciones se
espera que que entre los años 2040 y 2050 supere en porcentaje al grupo de población (0 – 14).
El grupo de edad (65 y más), se puede analizar perfectamente en la grafica 2, en donde se puede
apreciar un incremento paulatino dentro del periodo 1970 – 2010, depues de esta fecha, las
proyecciones muestran un ritmo acelerado en crecimiento de la población de este grupo de edad,
esperando que sean aproximadamente 28.7 millones en 2050. Del mismo modo también se puede
observar que en edades de vejez la mayoria son mujeres, lo cual representa una mayor
sobrevivencia de este genero.
Transición demográfica y la viabilidad de las finanzas públicas Raúl Alejandro García Bernal
7
Proyeccion de la mortalidad
De acuerdo con las proyecciones realizadas por el CONAPO, la tendencia de largo plazo muestra
que la tasa de mortalidad ha aminorado sustancialmente en los últimos años. La esperanza de vida
al nacer se incremento en 1.5 años; de 1995 (72.4) al 2000 (73.9) y en (74.6) en 20057, no obstante
se identifica que la pérdida de dinamismo se concentra en la mortalidad de los adulto mayores (65 y
más): el aumento de la esperanza de vida parcial de los grupos de edad de (0 – 14) y (15 – 64)8, fue
de 0.4 años al pasar de 60.6 en 2000 a 61.0 años en 2005, el cual equivale a una reducción promedio
global de 9.1 % en la probabilidad de fallecer antes de la vejez; el incremento de 0.2 años en la
esperanza de vida a los 65 años (de 17.3 a 17.5), en cambio, corresponde a haber disminuido sólo en
2.4% el riesgo de morir en la vejez.
7 La esperanza de vida al nacimiento para 2005 difiere ligeramente de la difundida en agosto de 2006 (74.5 años). La discrepancia se debe a cambios en la forma como se asignó la edad y el sexo a los ocupantes de viviendas presumiblemente habitadas que no fueron enumeradas en el II Conteo de Población y Vivienda 2005, así como también al reemplazo de cifras preliminares por definitivas en las defunciones registradas. 8 El número de años que espera vivir, en promedio, un recién nacido antes de alcanzar 65 años de edad. El valor máximo del indicador es 65 años bajo el supuesto que todos los recién nacidos alcanzaran su sexagésimo quinto aniversario.
Transición demográfica y la viabilidad de las finanzas públicas Raúl Alejandro García Bernal
8
En base a las proyecciones, la esperanza de vida (véase la gráfica 4) aumentarían de 74.6 años en
2005 (72.2 para hombres y 77.0 para mujeres) a 75.4 (73.1 y 77.8, respectivamente) en 2010, 78.8
(76.6 y 81.0, respectivamente) en 2030 y,…finalmente, a 81.9 años (79.9 para hombres y 83.9 para
mujeres) en 2050. Los incrementos previstos para la esperanza de vida al nacimiento equivalen a
una reducción promedio en todas las edades de 46 % global entre 2005 y 2050.
Estructura de la población en México 1970-2050
El poder caracterizar una población a través del tiempo, permite conocer el tipo de servicios
públicos que se van a demandar y como financiarlos. En la siguiente gráfica se muestra la
transformación de la estructura demográfica en el periodo de 1970-2050. La pirámide pasará de ser
triangular, con un mayor número de niños y jóvenes, a ser rectangular y abultada en la parte
superior. Lo que significa que la población en edades entre 45 y 70 años serán las más numerosas.
De acuerdo con el CONAPO; “la evolución previsible de la fecundidad y de la mortalidad permiten
anticipar que la base de la pirámide poblacional continuará reduciéndose, por lo que la población
infantil tendrá menor peso relativo y será menos numerosa”.
En particular, las generaciones más numerosas, las nacidas entre 1960 y 1980, ingresarán al grupo
de 60 años y más, a partir del 2020. De este modo, la proporción de adultos mayores pasará de ser
del 7% de la población en el año 2000, a figurar un 28% en el 2050 (CIEP, 2010).
Transición demográfica y la viabilidad de las finanzas públicas Raúl Alejandro García Bernal
9
Dependencia demográfica en México
Las transformaciones demográficas provocan cambios importantes en la estructura de la población,
ya que tienden a alterar el equilibrio entre grupos en edades económicamente activas e inactivas. La
relación (tasa) de dependencia es un indicador que vincula a la población en edades potencialmente
inactivas (menores de 15 años y mayores a 65, en el numerador) con la población en edades
potencialmente activas (entre 15 y 64 años, en el denominador), es un valioso indicador para medir
los posibles efectos de los cambios demográficos en el desarrollo socioeconómico.
La tasa de dependencia demográfica indica el número de personas dependientes por cada 100
adultos en edad de trabajar. Se podría decir que este indicador resume la estructura por edad de la
población, poniendo en evidencia el camino al envejecimiento de la población mexicana.
Las relaciones de dependencia demográficas son las siguientes:
La relación de dependencia total: es aquella que se tiene entre la población en edad de
trabajar (15 a 64 años), con la población de dependientes económicos compuesta; por niños
(menores a 15 años) y adultos mayores (65 y más años), está relación nos indica cuantos
dependientes económicos hay por cada 100 personas en edad de trabajar.
La relación de dependencia de la niñez: es aquella que se tiene entre la población en edad
de trabajar (15 a 64 años), con la población de niños menores de 15 años, está relación nos
indica cuántos niños hay por cada 100 adultos en edad de trabajar.
La relación de dependencia de los adultos mayores: es aquella que se tiene entre la
población en edad de trabajar (15 a 64 años), con la población de adultos mayores (mayores
a 65 años), está relación nos indica cuantos adultos mayores hay por cada 100 adultos en
edad de trabajar.
Transición demográfica y la viabilidad de las finanzas públicas Raúl Alejandro García Bernal
10
En la tabla 1, podemos ver las relaciones demográficas de México en el periodo de 1950-2050, por
ejemplo la relación de dependencia demográfica de los niños en 1950 era 78 niños por cada 100
adultos en edad de trabajar, la relación más alta se presentó en la década de los setentas la cual fue
94 niños por cada 100 adultos, como se puede ver claramente esta relación de dependencia después
de 1970 comenzó a disminuir sostenidamente hasta el punto de convertirse en una tercera parte de
los que era (década de los setentas) para el año 2050.
En contraparte tenemos a la tasa de dependencia de los adultos mayores podemos observar que en la
década de los cincuentas su relación de dependencia era de 8 adultos mayores por cada 100 adultos
en edad de trabajar. Como se puede ver la relación de dependencia de este grupo de población se
encuentra en un continuo aumento desde la década de los ochentas (7 adultos mayores por 100 en
edad de trabajar) hasta el final del periodo proyectado (2050) donde la relación se ha cuadruplicado
llegando a 33 adultos mayores por 100 en edad de trabajar.
La relación de dependencia de niños y adultos mayores tiene un comportamiento inverso, los
primeros tienden a descender dentro del periodo, en cambio los segundos tienen un comportamiento
ascendente dentro del mismo intervalo (1950-2050). Se puede decir que al inicio del periodo
proyectado la tasa de dependencia de niños será mayor en relación a la de los adultos mayores,
conforme pasan las décadas la brecha entre las dos tasas comenzará a cerrarse hasta llegar el punto
en estas se crucen, en base a la proyección realizada el año será 2045 invirtiéndose las tasas, es
decir ahora las de los niños será menor a la de los adultos mayores.
La relación de dependencia económica tiene su nivel más alto en la década de los setentas con una
relación de 103 personas dependientes (niños y adultos mayores) por cada 100 adultos en edad de
trabajar, en cambio el nivel más bajo de esta relación se presenta en 2020 con 48 dependientes
económicos por cada 100 en edad activa. Después de esta fecha la relación de dependencia
comenzará a subir hasta el final del periodo proyectado llegando a 61 dependientes por cada 100 en
activo para el año 2050.parafrasear
Bono demográfico en México
Dentro de la transición demográfica en México hay un periodo en que la proporción de personas en
edad de trabajar crece de manera sostenida en relación con las personas en edades potencialmente
inactivas, es un periodo donde la tasa de dependencia desciende a sus niveles más bajos, generando
una situación favorable para el desarrollo ya que aumentan las posibilidades de ahorro e inversión
(Higgins, 1998; Kelley y Schmidt, 1996; Lee, Manson y Miller, 2000).
De acuerdo con el CELADE9 la disminución en la relación de dependencia, tiene una duración de
varias décadas y ha sido llamada bono demográfico, dado que implica que la sociedad puede
disponer de ahorros que pueden convertirse en inversiones productivas o reasignarse en beneficios
sociales. “Aunque el período del bono demográfico pueda durar varias décadas, finalmente la relación de
dependencia vuelve a aumentar como resultado del incremento continuo de la proporción de personas
9 Centro Latinoamericano y Caribeño de Demografía (CELADE).
Transición demográfica y la viabilidad de las finanzas públicas Raúl Alejandro García Bernal
11
mayores. Esto conlleva nuevos desafíos para la sociedad, que debe adaptarse ante los nuevos escenarios
demográficos e implementar políticas que faciliten los ajustes necesarios en diversas áreas del quehacer
público. La necesidad de tales ajustes implica cuestiones de equidad intergeneracional, en la medida en que
se deben satisfacer las necesidades de personas en diferentes etapas del ciclo vital, y define el papel que cabe
desempeñar en este proceso al Estado, el sector privado y la familia. De ahí la importancia de aprovechar el
bono demográfico, incluso como una forma de crear las condiciones para hacer frente al desafío que plantea
el aumento de las personas mayores en la población” (CELADE, 2008).
De acuerdo con un estudio del Consejo Nacional de Población (CONAPO), en las siguientes tres
décadas habrá una menor proporción de la población económicamente dependiente (población
menor a 15 o mayor a 65 años de edad), mientras que la población en edades productivas alcanzará
su máximo histórico. Esta combinación de las condiciones demográficas constituye el llamado
“bono demográfico”, que brindará a México la oportunidad de invertir en capital humano para
enfrentar los retos de desarrollo y al mismo tiempo el envejecimiento poblacional.
En la grafica 6 podemos ver que la dependencia demográfica en México más alta fue a principios de
los años setentas teniendo un valor de (103.03), posteriormente comenzó a descender la relación de
dependencia mostrando esta tendencia hasta el año 2022 donde tiene su nivel más bajo dentro del
periodo proyectado el cual fue de (47.95). El intervalo denominado bono demográfico se caracteriza
por tener las relaciones de dependencias más bajas (inferiores a 2/3), como se observa en la grafica
este periodo está situado por debajo de la relación de 60 dependientes por cada 100 personas en
activo. De acuerdo con esta proyección el bono demográfico en México abarca del año 2002 (tasa
Transición demográfica y la viabilidad de las finanzas públicas Raúl Alejandro García Bernal
12
de dependencia de 59.06), hasta el año 2022, año con relación de dependencia más baja (47.95) del
periodo. Después de este año la razón de dependencia comenzará a incrementarse, llegando hasta el
2047 donde se marca el fin de las tasas de dependencia menores a (0.60).
De acuerdo con el CELADE, la definición de los límites exactos del bono demográfico suelen
variar con las proyecciones realizadas. Siguiendo las técnicas implementadas por ésta institución
para identificar la extensión y magnitud del bono demográfico se consideraran los siguientes
aspectos (CELADE, 2008):
i. El periodo en que la relación de dependencia económica decrece desde su valor
máximo hasta su valor mínimo.
ii. Periodo en que la relación de dependencia es inferior a (2/3), hasta su valor
mínimo.
iii. Periodo en que la relación de dependencia se mantiene en valores relativamente
bajos, en este caso menos de dos dependientes económicos por cada tres personas
en edad activas (relación de dependencia inferior a 2/3).
En el caso de México podemos ver estos tres puntos en la siguiente grafica:
El primer punto está representado por la barra de dependencia económica: la cual tiene un valor
máximo de dependencia (103.03) en el año 1969, decreciendo hasta su valor mínimo (47.95) en el
año 2022.
El segundo punto está representado por la barra de bono demográfico, es un intervalo caracterizado
por tener una relación de dependencia menor a (2/3), para este caso es en el año 2002 con una
Transición demográfica y la viabilidad de las finanzas públicas Raúl Alejandro García Bernal
13
relación de dependencia de (59.06), llegando a su fin en su nivel mínimo de relación de
dependencia (47.95) en el año 2022.
El tercer punto está representado por la ultima barra de la grafica, la cual se caracteriza por el
intervalo de tiempo donde la relación de dependencia es inferior a (2/3), en este caso el intervalo de
tiempo comienza cuando la relación de dependencia es (59.06) en el año 2002 y culmina el
intervalo en el año 2047 con una relación de dependencia de (59.88).
En la tabla 2 se muestra de manera resumida la transición demográfica de México en el intervalo de
1950-2050. En una primera instancia la transición demográfica presentó una fase descendente en la
relación de dependencia demográfica la cual comenzó en el año 1969 y termino 53 años más tarde
en el 2022 con la relación de dependencia más baja del periodo, la magnitud de esta reducción fue
de 53.46 % y se midió a través del declive proporcional de la relación de dependencia.
Por otra parte la tabla también nos muestra el intervalo en que la relación de dependencia es inferior
a (2/3), este periodo inicia en el año 2002 y culmina en el 2047. De los 45 años que se mantiene la
relación de dependencia por debajo de (2/3), sólo 22 corresponden al bono demográfico (intervalo
en donde la población activa excede a la población dependiente). Los demás años del intervalo
corresponden al continuo aumento de la ratio de dependencia debido al envejecimiento de la
población.
II.- Finanzas Públicas
Adam Smith en su libro V de “La riqueza de las naciones” nos presenta las bases de los tratados
modernos de las finanzas públicas. Smith, al estudiar los problemas económicos públicos,
contempla tres temas; los gastos públicos, los ingresos públicos y las deudas públicas. Para
Musgrave: “al conjunto de problemas que se centran en torno al proceso de ingreso -gasto del Estado se le
denomina tradicionalmente Finanzas Públicas”10
.
Las finanzas públicas para Due, John Fitzgerald11
; son los programas de ingresos y gastos públicos
los que ejercen influencia sobre el nivel de ingreso nacional y que el reconocimiento de tales
10 Musgrave Richard (1987). Public Finance. En: The New Palgrave a Dictionary of Economics. Edited by: Eatwell, John; Milgate, Murray; Newman; Peter. The Macmillan Press Limited, London. 11 Due, John Fitzgerald y Ann F. Friedlaender; Análisis económico de los impuestos y del Sector Publico, p. 507
Transición demográfica y la viabilidad de las finanzas públicas Raúl Alejandro García Bernal
14
efectos, ha posibilitado la realización de ajustes deliberados en los ingresos y gastos en el propósito
de lograr una mayor estabilidad económica. Tales ajustes reciben el nombre de política fiscal.
Situación financiera del Sector Público
El Centro de Investigación Económica Presupuestaria (CIEP) argumenta12
; que es de suma
importancia preparar al sistema fiscal para el inevitable envejecimiento de la población y el
inminente agotamiento de las reservas petroleras, ya que pueden poner en peligro la viabilidad del
actual sistema fiscal mexicano (CIEP, 2012).
A continuación, se presentará el contexto actual de las finanzas del Sector público mexicano. Se
analizaran los componentes más importantes de los ingresos presupuestarios del sector público, así
como sus gastos y balances públicos y presupuestarios de dicho sector.
La grafica 3 muestra la situación financiera del sector público, podemos ver que el balance publico
el cual está conformado por la suma del balance presupuestal con el balance de las entidades bajo el
control presupuestario indirecto. En el 2011 el balance publico tuvo un déficit de 355 mil 491
millones de pesos, en comparación con el déficit de 370 mil 520 millones de pesos observado en
2010. Por otra parte podemos ver que el balance presupuestario en 2011 también presento un
déficit de 360 mil 218 millones de pesos, comparado con el del año anterior el cual fue mayor y se
situó en 373 mil 505 millones de pesos.
El balance presupuestario es resultado de restar los gastos totales a los ingresos totales; los ingresos
presupuestales están compuestos a su vez por ingresos petroleros y no petroleros. Por otra parte los
gastos presupuestales están compuestos por gasto programable más gasto no programable.
Ingresos públicos
Los ingresos públicos están constituidos por dos grupos principalmente; los ingresos petroleros y
los no petroleros, el primer grupo comprende los recursos provenientes de PEMEX y del Gobierno
Federal. Los últimos constituyen ingresos captados a través de ingresos tributarios (ISR, IVA, IDE,
12 Centro de Investigación Económica y Presupuestaria (2012). “El cambio demográfico y las finanzas públicas en México”.
Transición demográfica y la viabilidad de las finanzas públicas Raúl Alejandro García Bernal
15
entre otros impuestos), ingresos no tributarios (derechos, productos y contribuciones) y, finalmente
los ingresos provenientes de organismos y empresas como CFE, IMSS e ISSSTE (CIEP, 2012).
Ingresos presupuestarios
Durante el 2011 los ingresos presupuestarios del sector público se ubicaron en 3 billones 269 mil
631 millones de pesos, en comparación con los ingresos obtenidos un año antes que fueron de 2
billones 960 mil 443 millones de pesos. De acuerdo con la Secretaria de Hacienda y Crédito
Público SHCP, la evolución de los ingresos se explica por lo siguiente13
:
Los ingresos petroleros mostraron un crecimiento real de 9.3%, resultado del mayor precio de la
mezcla mexicana de petróleo en los mercados internacionales.
Los ingresos tributarios no petroleros registraron un incremento real de 5.7% debido a la mayor
recaudación obtenida por el impuesto especial sobre producción y servicios (10.4), el ISR -IETU-
IDE (8.1%) y el impuesto del valor agregado (2.9%).
Los ingresos propios de los organismos y empresas sujetos a control presupuestario directo sin
incluir a PEMEX registraron un aumento en términos reales de 8.5%, lo que se explica
principalmente por mayores cuotas a la seguridad social y ventas de energía eléctrica.
Por su parte, los ingresos no tributarios no petroleros del gobierno federal mostraron una caída
real de 4% debido a los menores ingresos no recurrentes qué se captaron en 2011 respecto al año
anterior.
En la grafica 4 se puede observar que los ingresos del sector público están compuestos por ingresos
petroleros más ingresos no petroleros. Los ingresos petroleros en 2010 se ubicaron en 973 mil 38
millones de pesos, para el 2011 esos ingresos se habrían incrementado a un billón 100 mil 270
millones de pesos, representando una tercera parte de los ingresos totales del sector.
Por otra parte los ingresos no petroleros están conformados por tributarios14
y no tributarios15
, los
primeros los vamos a dividir en Impuesto Sobre la Renta (ISR) e Impuesto al Valor Agregado
(IVA), dichos impuestos16
para el 2011 se situaron en 721 mil 835 millones de pesos y 536 mil 991
millones de pesos respectivamente. El ingreso no tributario para este año se ubico en un billón 26
mil 180 millones de pesos.
13 Secretaria de Hacienda y Crédito Público (SHCP), Finanzas 2011. 14 Los ingresos tributarios llamados también impuestos, son aquellos que tienen como característica su coercitividad, prestación
unilateral y generalidad, se dividen en impuestos directos o al ingreso, e impuestos indirectos, denominados también al consumo, a las
ventas y al gasto.
15 Los ingresos no tributarios son aquellos que no tienen el carácter de coercitivos y, además, son bilaterales, es decir, existe
contraprestación; se cubre un determinado pago y se realice a cambio un bien o servicio, en tales casos se citan los derechos, productos
y determinados aprovechamientos.
16 Se les conoce con el nombre de tributos o tasas, de acuerdo con Ehenberg: "Los impuestos son prestaciones, hoy por lo regular en
dinero que el Estado y demás entidades de derechos público, que las mismas reclaman, en virtud de su poder coactivo, en forma y
cuantías determinadas unilateralmente y sin contraprestación especial con el fin de satisfacer necesidades colectivas".
Transición demográfica y la viabilidad de las finanzas públicas Raúl Alejandro García Bernal
16
Dependencia petrolera
De acuerdo con los análisis efectuados por el CIEP, se tiene que la comercialización de la mezcla
mexicana de petróleo y de sus derivados representa una fuente importante de ingresos al país. Se
podría decir que una tercera parte de los ingresos del sector público se obtienen de la actividad
petrolera17
(CIEP, 2012).
En la tabla 5 se muestra como se conforman los ingresos petroleros, que para el 2011 fueron de un
billón 100 mil 270 millones de pesos, de los cuales 393 mil 710 millones de pesos corresponde a los
ingresos de PEMEX, 706 mil 560 millones de pesos corresponden al Gobierno Federal.
Los ingresos del Gobierno Federal a su vez se pueden descomponer en derechos y
aprovechamientos que para el 2011 se ubicaron en 849 mil 307 millones de pesos, más el impuesto
sobre rendimientos petroleros que es de 3 mil 18 millones de pesos, menos el IEPS de gasolina y
diesel que es igual a 145 mil 765 millones de pesos. También en la tabla se puede apreciar que la
vida promedio de las reservas de petróleo probadas (1P) para el 2011 son de 10.2 años y la vida
promedio de las reservas posibles (2P) es de 19.3 años.
17 Centro de Investigación Económica y Presupuestaria (2012). “El cambio demográfico y las finanzas públicas en México”.
Transición demográfica y la viabilidad de las finanzas públicas Raúl Alejandro García Bernal
17
De acuerdo al análisis realizado por el CIEP (tabla 6), argumentan que los ingresos petroleros
tuvieron una participación promedio de 34% en las finanzas públicas, variando en un rango entre
29% y 38%, comentan “que esto es indicio de que en los últimos años, no se ha realizado ningún
esfuerzo en materia de independencia petrolera”18
(CIEP, 2012).
De la tabla 6 podemos decir que las finanzas públicas tienen un alto grado de sensibilidad con
respecto a los ingresos petroleros, que al combinarse con el inminente agotamiento de las reservas y
la volatilidad del precio del petróleo, hacen frágil la estabilidad financiera de las finanzas públicas.
Gasto presupuestario
La Secretaria de Hacienda y Crédito Público (Balance, 2011) comenta que durante 2011, la política
de gasto público se oriento, principalmente, al fortalecimiento de tres aspectos; la actividad
económica, la competitividad y la generación de empleos; apoyando al desarrollo social. Durante
este año el gasto total del sector publico presupuestario ascendió a 3 billones 629 mil 850 millones
de pesos. El gasto primario, definido como el gasto total menos el costo financiero, ascendió a 3
billones 346 mil 721 millones de pesos, dentro del gasto primario destaca el siguiente19
:
El gasto en desarrollo social registro un aumento de 6.8% en términos reales. A su interior,
sobresale el dinamismo en las funciones de asistencia social; salud, educación, urbanización y
vivienda, con crecimientos reales de 37, 9.6, 8.8 y 4.8, respectivamente.
Los recursos destinados al pago de pensiones y jubilaciones registraron un incremento real del 9%.
Los subsidios, transferencias y aportaciones, incluyendo servicios personales, representaron el 37%
del gasto programable total. El 82.5% de este rubro se destino a las funciones de desarrollo social y
el 13.2% al desarrollo económico.
18 Ibid. 19 Secretaria de Hacienda y Crédito público (SHCP). Las finanzas públicas 2011.
Transición demográfica y la viabilidad de las finanzas públicas Raúl Alejandro García Bernal
18
Otra forma de definir el gasto primario del sector público es como la suma del gasto programable
más el gasto no programable. Dentro del gasto programable más importante para este trabajo
tenemos a la educación, la salud y las pensiones que en el 2011 se ubicaron en 584 mil 405
millones, 402 mil 913 millones y 294 mil 17 millones de pesos respectivamente. Dentro del gasto
programable (véase la tabla 7) tenemos la partida otros gastos programables, el cual es el
complemento de los gastos antes mencionados, dentro del gasto programable.
Por otra parte tenemos el gasto no programable del sector público, que para el 2011 se sitúo en 497
mil 289 millones de pesos. Por su parte la valor correspondiente al costo financiero para este año
fue de 275 mil 868 millones de pesos. Para conocer los gastos totales presupuestarios del sector
público para el 2011 es necesario sumar el gasto primario más el costo financiero, para este año el
gasto presupuestario fue de 3 billones 629 mil 849 millones de pesos.
Finanzas Públicas proyección 2010-2050
Supuestos de la proyección
El objetivo de la siguiente proyección de acuerdo con la hipótesis formulada al inicio del trabajo, es
analizar cuáles son los efectos que tiene la transición demográfica en las variables de ingreso y
gasto público. Por lo que será necesario realizar una serie de supuestos con el fin de poder ver más
claramente cuáles son los impactos que tiene la dinámica poblacional en las finanzas
gubernamentales.
En la parte de los ingresos del sector públicos; tenernos a los ingresos petroleros, los cuales en el
2011 conforman una tercera parte del total de los ingresos de este sector. Si comparamos estos
ingresos con los del año anterior podemos ver que hubo una variación real del 9.3% 20
de un año al
otro, en los ingresos petroleros. Si vemos la tabla 6, en ella se analizan los ingresos petroleros del
año 2000 al 2011, dentro de este periodo la tasa de variación fue de 13.07% llegando a su nivel
máximo de ingresos petroleros en el 2011. Si tomamos a este año como el máximo histórico de los
20 La variación real se obtiene descontando la tasa de inflación, la cual se sitúa en 3.65% para el año 2011.
Transición demográfica y la viabilidad de las finanzas públicas Raúl Alejandro García Bernal
19
ingresos petroleros, de esta forma la tasa de variación de mantenerse constante, ya no sería positiva,
para que sus impactos en los ingresos petroleros sean cada vez menores hasta llegar al punto de
agotase. Las reservas probadas de petróleo (1P) de acuerdo con PEMEX tendrán una duración
promedio de 10.2 años, y las reservas posibles (2P) una duración de 19.3 años. Si suponemos una
duración promedio de las reservas petroleras (1P+2P) de 19 años y la tasa de depreciación de las
reservas en este periodo seria de – 6.55%21
.
En base al análisis realizado anteriormente (dinámica poblacional), en algunos años en México, la
Población Económicamente Activa (PEA) llegará a su nivel máximo, si suponemos que la PEA
paga impuestos, podemos decir que el nivel de Ingresos Tributarios, está directamente relacionado
con los aumentos o disminuciones de la PEA.
De acuerdo con las proyecciones de población expuestas anteriormente (CONAPO), se espera que
la PEA se incremente en los próximos años, lo cual se podría traducir en mayores ingresos
tributarios. Los ingresos tributarios en este trabajo están compuestos por el Impuesto al Valor
Agregado (IVA), el cual será constante22
sólo se tomaran sus valores correspondientes al año 2011
y el Impuesto Sobre la Renta (ISR), para este último vamos a suponer que tiene una relación directa
con los movimientos de la PEA.
El objetivo de crear un vinculo directo entre el ISR y la PEA, es para ver de manera clara de que
forma el incremento en la población económicamente activa, puede provocar que los ingresos
tributarios del gobierno se incremente proporcionalmente a los aumentos en la población activa, de
igual manera, a medida que la PEA se vea disminuida por la inminente transición demográfica que
concluirá con el envejecimiento de la población, los ingresos tributarios (ISR) se verán
sustancialmente reducidos. Por otra parte los ingresos no tributarios se mantendrán constantes a los
valores del 2011, ya que desde mi perspectiva, estos no tienen factores demográficos que los alteren
a través del tiempo.
En la parte de los gastos del gobierno; para realizar la proyección vamos a utilizar básicamente al
gasto programable, dentro de éste supondremos constante a valores del 2011 a la educación y la
salud, solo proyectaremos dinámicamente el concepto de pensiones, que estará conformado por los
gastos que el gobierno realiza en cuota social y el gasto en las Pensiones Mínimas Garantizadas
(PMG). Para realizar esta proyección primero se analizó la proyección realizada por el CONAPO de
la PEA del 2005-2050, posteriormente obtuvimos los niveles salariales de los trabajadores con el fin
de saber cuánto gastaría el gobierno por concepto de cuota social, esto se realizo para el año 2011
21 Debido a que la tasa de variación del periodo (2000-2011) la mantenemos constante y es de 13.07, pero además supusimos que el 2011 es el máximo de los ingresos petroleros, por tanto sus incrementos después del 2011 serán cada vez menos, es decir con una variación negativa del 13.07%, en base al supuesto de (1P+2P), me parece conveniente dividir la tasa de variación (-13.07) entre los dos componentes de las reservas por lo que la tasa de variación (depreciación de las reservas) sería de -6.55% en esta proyección.
22 El impuesto al consumo es un importante medio de recaudación fiscal, éste es difícil de proyectar porque depende de variables macroeconómicas que generalmente se asumen constantes al hacer proyecciones.
Transición demográfica y la viabilidad de las finanzas públicas Raúl Alejandro García Bernal
20
con datos obtenidos de la Secretaria del Trabajo y previsión Social (STPS), introduciendo el
supuesto que estas relaciones salariales de este año, se mantuvieran vigentes en toda la proyección.
Después se realizó una tabla (véase anexo), donde se obtiene el cálculo de pensión para cualquier
trabajador que gane entre 1 y 25 salarios mínimos vigentes del Distrito Federal, y haya cotizado
entre 1 y 30 años. Esta tabla contiene el cálculo de las distintas pensiones y se realiza con las tasa de
rendimiento del sistema de pensiones calculada por la (Comisión Nacional del Sistema de Ahorro
para el retiro) CONSAR23
. Posteriormente utilizando datos de la esperanza de vida (CONAPO),
menos la edad de jubilación (65 años), obtenemos los meses que cada trabajador podría vivir
después de su jubilación, obteniendo así el saldo de ahorro acumulado por concepto de pensión
(obtenido de la tabla anexo) se dividirá por el numero de meses que se espera que viva el trabajador,
con el fin de conocer cuál es su pensión mensual. Lo ideal es que la pensión mensual del trabajador
exceda el valor de una pensión mínima garantizada (1870 pesos mensuales al salario mínimo
vigente), en caso de no suceder el gobierno deberá a portar la cantidad restante para alcanzar al
menos esta pensión (PMG).
Para poder proyectar el gasto del gobierno por concepto de PMG, tomamos como base los
resultados obtenidos en la tabla del anexo y de acuerdo a las proyecciones realizas anteriormente de
los niveles salariales, calculamos los gastos en PMG del sector público para cada año de la
proyección.
A estos gastos en pensiones por concepto de cuota social y PMG, los conjuntamos con los demás
gastos del sector público con el fin de proyectar su gasto total dentro del periodo 2010-2050.
Suponemos que el gasto no programable y el costo financiero se mantienen constantes a valores del
2011 dentro de la proyección.
Resultados de la proyección
Los resultados de la proyección los podemos ver claramente en la tabla de Proyecciones de las
Finanzas Públicas 2010-2050 (véase el anexo); está dividido en ingresos, gastos y balance del sector
público; en la primera columna de la izquierda podemos apreciar los ingresos totales del sector para
el 2010 siendo 2 billones 960 mil 443 millones de pesos, en el 2011 se ubicaron en 3 billones
269mil 631 millones de pesos, esta tendencia de un incremento en los ingresos totales del sector se
prolongaría hasta el año 2030. Este año es de vital importancia para el sector publico por que es
cuando las reservas del petróleo se agotarían, se alcanza el máximo en los ingresos del sector
público y se ubicarían en 3 billones 933 mil 788 millones de pesos. A partir de entonces los
ingresos totales del sector se verían reducidos, para el año siguiente los ingresos estimados serían
de 3 billones 663 mil 912 millones de pesos. De acuerdo con las proyecciones, después del año
2031 los ingresos totales del sector público comenzaran a incrementarse en una cuantía menor que
cuando había petróleo, debido a los ingresos tributarios provenientes del ISR prolongándose hasta
el año 2042, cuando la recaudación fiscal estaría alcanzando su segundo máximo del periodo
ubicado en 3 billones 849 mil 248 millones de pesos. Después de este año los ingresos totales del
gobierno tenderán a caer hasta el final del periodo proyectado, debido a que los contribuyentes
comenzarían a disminuir y ahora la mayoría estarían en edad de jubilación.
23 La tasa de interés del sistema utilizada en esta proyección es 11.87%, julio 2011, obtenida en CONSAR (www.consar.gob.mx).
Transición demográfica y la viabilidad de las finanzas públicas Raúl Alejandro García Bernal
21
A manera de precisar los datos obtenidos; la columna de ingresos petroleros, podemos ver que su
máximo lo alcanza en el año 2011 y se ubica en 1 billón 100 mil 270 millones de pesos,
posteriormente presentará una tendencia negativa en los ingresos debido al agotamiento de las
reservas, llegando a su fin en el año 2030 con un ingreso petrolero de 304 mil 670 millones de
pesos.
En la siguiente columna a analizar tenemos el ISR, el cual en 2010 se situó en 627 mil 154 millones
de pesos, este ingreso presentará una tendencia a incrementarse en casi todo el periodo proyectado y
se mantendrá así hasta el año 2042, cuando alcanza su valor máximo 2 billones 277 mil 77 millones
de pesos, este ingreso casi se cuadruplico en este intervalo del periodo, después de este año
comenzará a disminuir el ingreso del ISR, debido a que el grueso de contribuyentes ahora se está
jubilando.
Por el lado de los gastos del sector público; tenemos que los gastos totales en el 2010 fueron de 3
billones 333 mil 948 millones de pesos, los gasto del sector presentan una tendencia a incrementarse
sostenidamente en todo el periodo proyectado, para el 2050 los gastos del sector ya se habrían
elevado a 5 billones 487 mil 7 millones de pesos. Por otra parte el gasto programable del sector en
2010 fue de 2 billones 617 mil 149 millones de pesos, al igual que el gasto total tiene una tendencia
a incrementarse a lo largo del periodo y para 2050 habría aumentado a 4 billones 713 mil 849
millones de pesos. En el caso de gasto en pensiones en el 2010 se ubicaba en 270 mil 49 millones
de pesos, al igual que el gasto total tiene una tendencia a incrementarse a medida que pasa el tiempo
en la proyección, para el 2050 el gasto por este concepto sería de 2 billones 158 mil 434 millones de
pesos. En el 2010 el gasto en pensiones era de 8.09% del gasto total del sector público, para el año
2050 el gasto por este concepto de acuerdo con la proyección sería del 39.33% del gasto total de
ese año.
El incremento sostenido del gasto del sector publico por concepto de pensiones se debe
principalmente al inevitable envejecimiento de la población, lo cual ocasiona que los ingresos del
gobierno por concepto de impuestos (ISR) se vea disminuido sustancialmente, ya que los
contribuyentes potenciales son cada vez menores a medida que el tiempo transcurra. Cuando se
llega al punto límite desde una perspectiva demográfica, donde la población en edad de pensionarse
aumenta sostenidamente y supera a la población activa, la capacidad de captación tributaria se ve
frustrada e ineficiente ante el aumento constante del gasto público.
De acuerdo con la proyección realizada, la situación financiera del sector público se ve afectada por
la incapacidad de ahorro de los trabajadores, en base a la información de la tabla “Distribución
salarial vs años de cotización” (véase anexo) y los supuestos expresados anteriormente sobre la tasa
de interés del sistema, llegamos a la conclusión que con dicha tasa de interés que los trabajadores
que ganan 5 o menos salarios mínimos diarios, no alcanzarían a costearse una pensión mínima
garantizada (PMG), por lo que el sector publico tendría que proporcionar el faltante para que estos
trabajadores gocen al menos de la PMG. De acuerdo con los datos obtenidos en la STPS, en el 2011
aproximadamente el 75% de los asalariados en México ganan menos de 5 salarios mínimos diarios.
En la proyección mantenemos constante esta relación salarial, al igual que el porcentaje de
trabajadores que ganan menos de cinco salarios para todos los años de la proyección, con el
objetivo de ver cuál es el impacto en el gasto del sector publico por concepto de pensiones y sus
consecuencias en el balance público de las finanzas del sector.
Transición demográfica y la viabilidad de las finanzas públicas Raúl Alejandro García Bernal
22
En las últimas dos columnas de la tabla “Finanzas Públicas y Proyección 2010-2050” (véase
anexo), tenemos los balances del sector publico en el periodo proyectado, podemos ver que el
balance económico; definido como ingresos totales menos gastos totales, para el 2010 presentó un
déficit de 376 mil 490 millones de pesos, en los siguientes años el déficit del sector público
comenzaría a disminuir paulatinamente debido a los ingresos generados por el bono demográfico
llegando a su nivel más bajo en el año 2020 con un déficit de 186 mil 127 millones de pesos,
después de este año el déficit del sector comenzaría a incrementarse constantemente hasta llegar al
año 2031 y se ubicaría en 308 mil 281 millones de pesos esto debido al aumento de la población en
edad de jubilación. Un año después, el déficit del sector publico se duplicaría drásticamente
llegando a 621 mil 350 millones de pesos, debido a que en ese año las reservas de petróleo ya no
existirían y por tanto tampoco los ingresos provenientes de ellas. Después de este último aumento
drástico del déficit del sector, se estaría presentando un incremento constante hasta el final del
periodo, llegando al valor máximo del déficit ubicado en 1 billón 740 mil 677 millones de pesos,
debido también al aumento en el gasto del sector por concepto de pensiones.
En la gráfica 8 se observa de manera resumida el comportamiento de las finanzas públicas dentro
del periodo proyectado 2010-2050, podemos ver claramente que los gastos totales del sector tienen
una tendencia ascendente ininterrumpida dentro del periodo. En el caso de los ingresos totales,
presentan un comportamiento muy similar a los gastos totales, en referencia a la tendencia
ascendente pero nunca logra cruzarse con la recta de los gastos totales, siempre se sitúa por debajo
hasta el año 2030, cuando se espera que las reservas de petróleo se agoten, después de esta fecha se
empieza a formar una brecha entre las dos rectas, la cual se acentúa cada vez más, a medida que
transcurre el tiempo. En lo que respecta al balance económico, presenta una tendencia idéntica que
los ingresos del sector público, después del 2010 se reduce el déficit de este sector, llegando a su
nivel mínimo de déficit en el año 2020, posteriormente se vería reducido paulatinamente hasta el
año 2031, en que los ingresos petroleros son nulos, para comenzar a abrir una brecha cada vez más
acentuada con respecto del origen.
Transición demográfica y la viabilidad de las finanzas públicas Raúl Alejandro García Bernal
23
En la gráfica 9, podemos observar que los gastos en pensiones se componen de dos elementos; el
primero corresponde a los gastos que hace el sector publico por concepto de cuota social, en la
grafica está representada por la línea azul, como se ve claramente la cuota social tiene un
comportamiento constante a lo largo del periodo proyectado, en el año 2010 el gasto por este
concepto era de 36 mil 648 millones de pesos, en cambio para el año 2050 el gasto en cuota social
sería de 47 mil 223 millones de pesos, el segundo elemento es la pensión mínima garantizada
(PMG), representada por la línea roja, como se puede ver en la gráfica conforme pasa el tiempo
dentro de la proyección se ve que la PMG aumenta considerablemente abriendo una brecha entre
los gastos en cuota social y la PMG. La línea verde indica los gastos por concepto de pensiones
como se puede ver tiene un comportamiento ascendente a lo largo de la proyección.
CONSIDERACIONES FINALES
Tomando en cuenta el escenario creado, en base a los supuestos dados en este trabajo y con la
finalidad de crear una aportación al tema de la transición demográfica24
y las finanzas públicas, la
hipótesis expuesta al inicio del trabajo, no se cumple ya que la viabilidad financiera del sector
publico depende en gran parte de la capacidad de cubrir los gastos producidos entre otras cosas, por
las cuotas sociales y sobre todo la aportación a la pensión mínima garantizada que crece en función
del envejecimiento de la población a consecuencia de la transición demográfica y la ausencia de
ahorro individual, a pesar de que en este nuevo sistema ya no exista la relación intergeneracional y
que los trabajadores se hacen responsables de sus cuentas individuales para su etapa de retiro.
Para elaborar las proyecciones se realizaron una serie de supuestos y recopilación de datos que se
obtuvieron de fuentes oficiales; proporcionada por la CONSAR la tasa de interés del sistema de
pensiones, de CONAPO las proyecciones de población y por la SHCP la situación financiera del
sector público, entre otros.
24 La transición demográfica tiene como consecuencia el envejecimiento de la población.
Transición demográfica y la viabilidad de las finanzas públicas Raúl Alejandro García Bernal
24
En general podemos decir que los ingresos del sector publico se mantienen relativamente constantes
hasta el año en que se agotan las reservas petroleras, después de este año podemos ver claramente
que los movimientos en la PEA provocados por la transición demográfica, provocan primero un
aumento significativo en los ingresos tributarios y totales del sector público, llegando a su fin dicho
aumento en el año 2042 coincidiendo con el descenso de la PEA, debido al inminente
envejecimiento de la población activa, como resultado después de este año los ingresos del sector
publico tienden a disminuir.
En contrapartida los gastos del gobierno muestran una tendencia ascendente a lo largo de todo el
periodo proyectado, de acuerdo a los supuestos de la proyección, tenemos que aproximadamente el
75% de los trabajadores activos ganan menos de 5 salarios mínimos, si suponemos que este salario
no se modifica a lo largo de su vida laboral, y además basándonos en la tabla 2 de composición de
salarios y pensiones que se encuentra en el anexo del trabajo, vemos que de acuerdo con la tasa de
rendimiento del sistema de pensiones, los trabajadores que ganan menos de 5 salarios mínimos
diarios no alcanzarían ni una pensión mínima garantizada.
El sector publico al ver que dichos trabajadores no alcanzan la PMG, deberá aportar los recursos
faltantes para alcanzarla, lo cual se traduce en una carga fiscal causada por la transición
demográfica, en la tabla 1 de la proyección podemos ver que para el año 2010 el gasto por concepto
de pensiones representaba sólo el 8% del gasto total, en cambio en el 2050, el gasto en pensiones
representaría casi el 40% de los gastos totales del sector público, dicho aumento en el gasto de
pensiones dentro del periodo proyectado se debe al continuo envejecimiento de la población, la cual
al ver que sus ahorros no le son suficientes, demandan al gobierno una PMG.
Los gastos en pensiones se componen de dos elementos principalmente; la cuota social y la Pensión
Mínima Garantizada (PMG), el primer elemento mantiene un comportamiento constante a lo largo
del periodo proyectado. En cambio la PMG presentó a lo largo del periodo una tendencia
ascendente, en base a los resultados obtenidos en la proyección podemos ver que el incremento que
han presentado las PMG, responde al envejecimiento de la población (dinámica poblacional) y a la
escasez de ahorros lograda a través de la vida laboral de los trabajadores. El aumento de gastos por
conceptos de pensiones, especialmente en el pago de PMG, han provocado que el déficit
presupuestal del sector publico se acentué con el paso de los años, abriendo cada vez más la brecha
en relación con los ingresos captados por este sector.
De acuerdo con las proyecciones de las finanzas públicas, encontramos que los ingresos del sector
público están fuertemente ligados a los ingresos petroleros ya que a partir del año en que se prevé
que se agoten estos, la brecha entre ingresos y gastos se verá incrementada a lo largo de la
proyección, podemos decir que a medida que pase el tiempo las finanzas del sector publico se ven
cada vez más insostenibles.
El déficit publico tuvo una disminución considerable a partir del 2010, llegando a su valor mínimo
en 2020, después de esta fecha el déficit comenzó a incrementarse paulatinamente hasta el año
2030, después de este año se empieza a tener un incremento sostenido del déficit del sector público,
que aunado a los ingresos nulos por parte del petróleo y de la inminente disminución de los ingresos
tributarios (ISR) por la disminución de los contribuyentes potenciales, que ahora están ya en edad
de solicitar una PMG por la situación de haber alcanzado un ahorro insuficiente, la brecha que se
Transición demográfica y la viabilidad de las finanzas públicas Raúl Alejandro García Bernal
25
abre entre el déficit del sector publico con respecto al origen se vuelve cada vez más pronunciada y
muy difícil de cerrar, dejando expuesta la viabilidad de las finanzas del sistema.
Como anteriormente se comento; la finalidad de este trabajo es realizar una aportación y los
resultados obtenidos son una posible respuesta, basada en un escenario creado con datos reales de la
economía mexicana tomados de fuentes oficiales, los resultados de la proyección son sensibles a los
supuestos empleados, así como a los datos utilizados en dicho análisis, por ello, no deben tomarse
como definitivos.
En base a los resultados obtenidos podemos determinar las siguientes cuestiones:
i. En base a los resultados de la proyección, tenemos que la sostenibilidad de las finanzas
públicas se verán afectadas por concepto de pensiones si el sistema de capitalización
individual no es capaz de garantizar una pensión de jubilación por encima del nivel de
PMG a la mayoría de la población cotizante. Como en el caso supuesto en este trabajo,
donde las condiciones propuestas por el sistema de capitalización individual no aseguran
una pensión mayor a la PMG a la mayoría de los cotizantes, la sostenibilidad de las
finanzas publicas si se verían afectadas a medida que la transición demográfica avanza a
través del tiempo, ya que en un futuro habrá más adultos mayores que demandaran al
gobierno una PMG.
ii. El petróleo es una fuente significativa de los ingresos del sector público, representando una
tercera parte de estos. Es importante tener en cuenta que este recurso no renovable llegara a
escasearse a partir del 2030 de acuerdo a nuestra proyección, por lo que será necesario que
el sector publico deje de depender tanto de estos ingresos y mejorar su capacidad de obtener
más recursos por otros conceptos.
iii. México está en un periodo conocido como bono demográfico, el cual tiene la característica
que la población en edad de trabajar (PEA) se encuentra en su nivel máximo, lo cual se
puede definir como una ampliación del número de contribuyentes con respecto a los
receptores de transferencias públicas. En este periodo se crea un contexto favorable para
contribuir al desarrollo económico, lo cual es posible si se adoptan políticas económicas
que incentiven la inversión, aumenten las oportunidades de empleo y se invierta en capital
humano con el fin de tener un mayor nivel educativo y con ello un incremento en los
niveles de bienestar de la población en general.
Transición demográfica y la viabilidad de las finanzas públicas Raúl Alejandro García Bernal
26
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
Birdsall, A.C. Kelley y S. Sinding, eds., Population Does Matter: Demography, Growth, and
Poverty in the Developing World, New York: Oxford University Press.
Bloom, D.E. y Canning, D. (1999): “Economic Development and Demographic Transition: The
Role of Cumulative Causality”, CAER II Discussion Paper 51.
Bloom, D.E. y Williamson, (1998): “Demographic transitions and economic miracles in emerging
Asia” World Bank Review 12 (3): 419-456.
CELADE (2008): “transformaciones demográficas y su influencia en el desarrollo en América
latina y el Caribe”, trigésimo segundo período de sesiones de la CEPAL.
Centro de Investigación Económica y Presupuestaria (2012): “El cambio demográfico y las
finanzas públicas en México”, CIEP (2012)
De la fuente hdz, J., L. Ortega, K. Quintero y J.M. Rivera (2012): “Bono demográfico: retos y
oportunidades para favorecer el desarrollo en el estado de Guanajuato”, Ide@s CONCYTEG, 7
(84), pp. 749-774.
Deaton, A.S. y Paxson, C.H. (1997): “The Effects of Economic and Population Growth
On National Savings and Inequality”, Demography 34, 91-114.
Due, John Fitzgerald y Ann F. Friedlaender: “Análisis económico de los impuestos y del Sector
Publico”.
Higgins M. (1998): “Demography, National Savings, and International Capital Flows,”
International Economic Review, Vol. 39, pp 343-369..
Higgins, M. y Williamson G. (1997): “Age structure dynamics in Asia and dependence of foreign
capital”, Population and Development Review 23 (2): 261-293.
Kelley, A.C. y Schmidt, R.M. (1995): “Aggregate population and economic growth correlations:
The role of the components of demographic change”, Demography 32, pp. 543- 555.
Kelley, A.C. y R.M. Schmidt (1995): “Aggregate population and economic growth correlations: the
role of the components of demographic change”, Demography, vol. 32.
Knodel, J. y Wongsith, M. (1991): “Family size and children’s education in Thailand: Evidence
from a national sample”, Demography 28 (1): 119-131.
Lee, R., Mason, A. y Miller, T. (2000): “Life Cycle Saving and the Demographic Transition in East
Asia”, Population and Development Review 26 (Suplemento).
Transición demográfica y la viabilidad de las finanzas públicas Raúl Alejandro García Bernal
27
Lee R. and Manson A. (2007): “Who Gains from the Demographic Dividend? Forecasting Income
by age”, International journal of forecasting: 603-619.
Musgrave Richard (1987): “Public Finance. En: The New Palgrave a Dictionary of Economics”.
Edited by: Eatwell, John; Milgate, Murray; Newman; Peter. The Macmillan Press Limited, London.
Roa García (2007):“Transición demográfica y desarrollo financiero: efectos sobre el capital humano
y el ahorro”, CIDE.
Rosenzweig, M.R. (1990): “Population growth and human capital investments: Theory and
evidence”, Journal of Political Economy 98.
Smith, Adam (1776): “La riqueza de las Naciones”.
Toledo Curbelo, G. (2004): “Fundamentos de la salud pública”
Williamson, J.G. (2001):“Demographic Change, Economic Growth, and Inequality”.
www.shcp.gob.mx
www.stps.gob.mx
www.conapo.gob.mx
www.inegi.gob.mx
www.consar.gob.mx