Tejemos el Emprendedores futuro de nuestros 2013€¦ · Presidente del Directorio Carlos Alexis...

MEMORIA ANUAL

futuro de nuestrosEmprendedores

Tejemos el

2013

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MEMORIA ANUAL 2013

I M P U L S A M O S T U S A C T I V I D A D E S , P R O Y E C T A M O S T U C R E C I M I E N T O

MEMORIA ANUAL

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MEMORIA ANUAL 2013

una empr esa

Indice

M E M O R I AA N U A L 2013

Declaración de ResponsabilidadMensaje del Presidente del Directorio

Buen Gobierno Corporativo

Nuestra Caja

Nuestro Mercado Objetivo

Nuestra Gestión

Clasificación de RiesgoResponsabilidad SocialEstados Financieros Auditados

123

4

5

6

789

Visión, Misión, ValoresEstructura Accionaria

Grupo EconómicoDMiembros del irectorio

Comités del DirectorioPlana Gerencial

Organigrama

Reseña HistóricaNuestra Red de Oficinas

Plan de ExpansiónNuestros Productos

Nuestro Posicionamiento

Microfinanzas en el PerúCliente Objetivo

Gestión FinancieraGestión de RiesgosGestión del Talento y Capital HumanoGestión de Tecnología de laInformación y ProcesosGestión de Auditoría

EE.FF. Credinka

LIMA/REGIÓN LIMAEl Barrio del San Lázaro - Rimac

Archivo Biblioteca Nacional del PerúAutor desconocidoInicios de 1890

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LIMA/REGIÓN LIMAEl Barrio del San Lázaro - Rimac

Archivo Biblioteca Nacional del PerúAutor desconocidoInicios de 1890

Declaración deResponsabilidad

1

MEMORIA ANUALCREDINKA 2013

José Fernando Romero TapiaPresidente del Directorio

Carlos Alexis Franco CuzcoGerente General

DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDADEl presente documento contiene información veraz y iente respecto al desarrollo del negocio de Caja Rural de Ahorro y Crédito Credinka S.A., durante el año 2013.

Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, los es se hacen responsables por su contenido conforme a las disposiciones legales aplicables.

José Fernando Romero TapiaPresidente del Directorio

Carlos Alexis Franco CuzcoGerente General

DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDADEl presente documento contiene información veraz y iente respecto al desarrollo del negocio de Caja Rural de Ahorro y Crédito Credinka S.A., durante el año 2013.

Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, los es se hacen responsables por su contenido conforme a las disposiciones legales aplicables.

CUSCO/REGIÓN CUSCOAntigua Avenida El SolInicios de 1930Archivo Luis E. Valcárcel

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del Directorio

2Mensaje del

presidente

Estimados Accionistas:

En nombre del Directorio de CREDINKA me dirijo a ustedes para presentarles la Memoria Anual de las actividades realizadas por nuestra institución financiera en el ejercicio 2013.

Durante los primeros meses del 2013, las políticas monetarias expansivas de Estados Unidos y la Eurozona se mantuvieron, lo que fue aprovechado por muchas empresas y la población en general al gozar de condiciones crediticias favorables y experimentar crecimiento del empleo formal. En este contexto, el crédito de consumo, principalmente en dólares creció fuertemente, lo que alertó a la SBS y el BCR, las cuales aplicaron medidas agresivas que redujeron dicho crecimiento por el riesgo que implica que una gran cantidad de familias con ingresos en soles, esté endeudada en dólares. Posteriormente, hacia fines del segundo trimestre, dos fueron los eventos que marcaron cambios relevantes, el primero, los signos de recuperación de la economía norteamericana que generaron la expectativa de que la Reserva Federal iniciaría la reducción del estímulo monetario, y el segundo, la desaceleración de la economía China. Ello trajo como consecuencia que en los países emergentes se experimentara una fuerte salida de capitales, incremento de los costos de financiamiento externo, pérdida de valor de las monedas locales frente al dólar y una abrupta caída del precio de los metales.

En Perú, el impacto inmediato fue la reducción de los márgenes de las empresas, en particular de las mineras, pero también en otros sectores debido a la depreciación del tipo de cambio. Este entorno originó la caída

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MEMORIA ANUAL 2013

de la inversión privada, por la postergación de decisiones de inversión, asimismo, las exportaciones no tradicionales también se afectaron de manera negativa producto de la menor demanda internacional. Todo ello desaceleró el crecimiento del empleo formal, sobre todo en provincias y en el segmento de micro y pequeñas empresas, que de manera inmediata afectó el nivel de morosidad en todo el sistema financiero. En este contexto, las autoridades gubernamentales tomaron medidas urgentes para impulsar el gasto privado vía el impulso de grandes proyectos de inversión privada, complementado con un fuerte incremento del gasto público en remuneraciones. Por su parte el BCR redujo encajes, lo que liberó liquidez para otorgar créditos y bajó la tasa de interés para dinamizar el crédito en soles.

Dado los buenos fundamentos de la economía peruana y las oportunas y medidas aplicadas por el gobierno, el entorno desfavorable con el que tuvo que convivir la economía peruana, pudo ser sobrellevado, logrando así 5% de crecimiento en el PBI, con balances fiscales y externos sanos y tasa de inflación baja y estable.

En este contexto, destaca el desempeño de CREDINKA al haber logrado avances significativos en el proceso de consolidarse como una entidad líder en el sector y convertirse en un actor relevante en la industria de las microfinanzas, es de esta forma que resaltamos la incorporación de Danish Microfinance Partners – DMP- socio estratégico internacional de primer nivel que nos permitirá consolidarnos patrimonialmente así como facilitarnos el acceso a nuevas e importantes líneas de financiamiento; adicionalmente CREDINKA promovió cambios normativos que faculto a las entidades microfinancieras la comercialización de fondos mutuos con el objeto

de brindar nuevas alternativas de inversión a sectores que antes no tenían acceso a estos instrumentos financieros, es de esta forma que CREDINKA se convierte en la primera entidad microfinanciera en comercializar fondos mutuos, asimismo, debemos destacar los importantes avances realizados en el proceso de otorgamiento de la licencia de Financiera por parte de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs como paso previo a nuestra meta mayor que es ser una entidad bancaria, en este camino se han realizado importantes mejoras en nuestra organización las mismas que estamos seguros mostrarán sus frutos en el 2014; finalmente debemos destacar la renovación de la identidad corporativa de nuestro accionista mayoritario, DIVISO GRUPO FINANCIERO, que tiene como objetivo profundizar en las oportunidades de crecimiento que ha emprendido y fortalecer su posicionamiento como actor relevante del sector financiero y del mercado de capitales en los próximos años.

Las acciones estratégicas realizadas han permitido también alcanzar importantes resultados financieros, es así que CREDINKA logra nuevamente utilidades récord históricas ascendentes a S/.8.9 millones con un incremento del 35% con relación al periodo precedente. El logro de estos resultados se sustenta en el incremento en la cartera de créditos que registro un crecimiento superior al 34% alcanzando los S/. 404 millones y presentando los ratios de mora y cartera de alto riesgo más bajo de la industria de microfinanzas de 3.28% y 4.44% respectivamente, asimismo las captaciones registraron un crecimiento superior al 28% alcanzando los S/. 365 millones, destacando la constante reducción del costo del fondeo producto de los resultados financieros obtenidos, transparencia de la información y un adecuado gobierno corporativo.

Los resultados positivos nos permitieron mejorar nuestra calificación de riesgo, es así que la clasificadora PCR elevó nuestra nota de B- a B y Class & Asociados nos incrementó de B- a B. Esta clasificación “B” significa que CREDINKA está considerada como “una empresa solvente, con gran fortaleza financiera intrínseca, con posicionamiento adecuado en el sistema, con cobertura total de riesgos presentes y poca vulnerabilidad frente a algunos riesgos futuros”.

Las metas alcanzados y las oportunidades de desarrollo que se presentan para CREDINKA nos ofrecen una visión de éxito y crecimiento; las mismas que únicamente son posibles gracias a nuestro gran equipo humano que se destaca por la confianza, la innovación, el trabajo en equipo, pero sobre todo por la pasión con la que enfrentan sus retos cada día.

En nombre del Directorio, quiero agradecer a ustedes, señores accionistas, por su confianza; a nuestros más de sesenta mil clientes, por su lealtad; y a todo nuestro personal por su entrega y optimismo.

Muchas gracias.

José Fernando Romero Tapia Presidente del Directorio

AREQUIPA/REGIÓN AREQUIPATranvía en la Plaza de ArmasAproximadamente 1950Archivo de la ciudadAutor desconocido

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AREQUIPA/REGIÓN AREQUIPATranvía en la Plaza de ArmasAproximadamente 1950Archivo de la ciudadAutor desconocido

Buen GobiernoCorporativo

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Visión, Misión, ValoresEstructura AccionariaGrupo EconómicoDirectorioComités del DirectorioPlana GerencialOrganigrama


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MEMORIA ANUAL 2013

Buen Gobierno Corporativo

CREDINKA mantiene una cultura de buen gobierno corporativo, basada en el cumplimiento de principios de responsabilidad con los accionistas, clientes, colaboradores, proveedores, autoridades, reguladores, organismos oficiales nacionales, sociedades y agentes sociales y también en principios de equidad, responsabilidad, respeto de los derechos, integridad corporativa, fidelidad, cumplimiento de la legalidad y transparencia que permitan atraer y retener capital financiero y humano, funcionar en forma eficiente y de esta forma, crear valor económico para la corporación y sus accionistas.

CREDINKA es consciente de la importancia del Sistema de Buen Gobierno Corporativo y asume estas buenas prácticas no solo para cumplir con las regulaciones establecidas sino porque está convencida que orienta la estructura y funcionamiento de sus órganos sociales en interés de la sociedad, sus accionistas, clientes, colaboradores, proveedores y demás grupos relacionados, por ello lo considera como un medio que posibilita alcanzar mercados más confiables y eficientes, reduce los costos de capital, la hace más competitiva, le agrega eficiencia y genera en los inversionistas una percepción de mayor estabilidad y menor riesgo.

CREDINKA, alineada a las políticas de Diviso Grupo Financiero, al cual pertenecemos ha creado un Comité de Buen Gobierno Corporativo en fecha de Diciembre de 2009 y en este año 2013, especialmente podemos mencionar los siguientes logros:

• Publicidad de los hechos de importancia en la página web, con lo cual manifestamos nuestra total transparencia hacia los accionistas y público en general.

• Sesiones trimestrales del Comité de Buen Gobierno.

• Modificaciones al Reglamento del Comité de Buen Gobierno Corporativo con la finalidad de alinear el tiempo de vigencia en el cargo de los miembros del Comité con el tiempo de vigencia de los miembros del Directorio, fijándose así en 3 años.

• La constitución de un Comité de Nombramientos y Remuneraciones como apoyo al Directorio encargado de los procesos de selección de los altos ejecutivos de la sociedad y de la determinación y supervisión de la política de remuneración de los Directores y de los altos ejecutivos de la sociedad.

• Elaboración y aprobación del Código de Principios de Buen Gobierno Corporativo, Reglamento de Junta General de Accionistas y Reglamento del Directorio.

• Elaboración y aprobación de la Política de Retribución y Compensación de Directores, Política de Inducción al Director.

• Elaboración de la Política de Directores Independientes, la cual será presentada para aprobación de la Junta en marzo 2014.

• CREDINKA cuenta con un monitoreo constante del plan estratégico planteado en forma trimestral, lo cual permite verificar los avances de cumplimiento de las metas y objetivos planteados por la Gerencia General y aprobados por el Directorio.

• En atención a la normativa vigente, CREDINKA cuenta con la oficialía de cumplimiento, que supervisa operaciones de clientes sensibles y monitorea operaciones sospechosas, en prevención de actividades de lavado de activos y financiamiento del terrorismo; el cual por decisión estratégica se ha determinado que detente la condición de Corporativo, ampliando así la base de análisis de conocimiento de los clientes y protegiendo al grupo de actividades ilícitas.

CREDINKA a través de su Comité de Buen Gobierno Corporativo y del Directorio vela porque se cumplan las normas de Buen Gobierno Corporativo establecidas en el Código de Principios de Buen Gobierno Corporativo y en la demás documentación pertinente de la sociedad.

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NuestraVisión

NuestrosValores

Confianza

NuestraMisión

“Ser una de las principales

instituciones

en el Perú”.

“Tejemos el futuro

de nuestros emprendedores”.

Innovación Trabajo en Equipo

Pasión�nancieras,

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ACCIONISTAS PARTICIPACIÓN

DIVISO GRUPO FINANCIERO S.A.

DANISH MICROFINANCE PARTNERS K/S

MINERAS JUNIOR NCF FONDO DE INVERSIÓN

OTROS 2.51%

NÚMERODE ACCIONES

40’197,871

5’120,411

4’598,040

1’287,797

100%

78.51%

10.00%

8.98%

51’204,119


EstructuraAccionaria

Oficinas Gestión / Edificio Capital - Lima

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GrupoEconómico

Somos parte de DIVISO Grupo Financiero, importante Conglomerado Económico que opera en el mercado financiero y de capitales a través de sus empresas CREDINKA, DIVISO Fondos y DIVISO Bolsa.

Su holding, DIVISO Grupo Financiero S.A., se encuentra listada en la Bolsa de Valores de Lima con el nemónico DIVIC1 y ha recibido el reconocimiento de la BVL por sus altos estándares de buena gobernanza en los Concursos de Buen Gobierno Corporativo del 2008 y 2013. Asimismo, participó en el Programa de Fortalecimiento de Gobierno Corporativo auspiciado por la CAF y la BVL, a partir del cual fue seleccionada para ser una de las cuatro empresas cuyo caso es expuesto en el libro Gobierno Corporativo para empresas del mercado peruano: Casos de Buenas Prácticas.

Con 10 años de trayectoria y US$ 600 millones en gestión de activos, ostenta una clasificación de riesgo AA- a su Solvencia Financiera otorgada por PCR: “Los factores de protección son fuertes. El riesgo es modesto, pudiendo variar en forma ocasional por las condiciones económicas”.

DIVISO Grupo Financiero es supervisado por la Superintendencia de Banca Seguros y AFP (SBS), de acuerdo al Reglamento de Supervisión Consolidada y por la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), cuenta con el respaldo de sus Directores de alto prestigio y reconocimiento en el mercado, así como del equipo profesional que lo conforma, quienes cuentan con amplia experiencia en el mercado financiero y de capitales.

118

MEMORIA ANUAL 2013

La Caja Rural de Ahorro y Crédito CREDINKA está orientada a otorgar créditos a Micro y Pequeños empresarios e incentivar el ahorro en sectores C y D.

Con 20 años de trayectoria, es considerada una institución financiera líder en el mercado de microfinanzas. Es la segunda caja rural en el ranking de captaciones, colocaciones y nivel patrimonial, con cerca de US$ 150 millones en captaciones. Ostenta una Clasificación de Riesgo B: Class & Asociados y PCR.

En el 2007 DIVISO realiza un importante aporte de capital y en el 2008 toma control de la Gestión iniciando así un importante proceso de expansión que ha resultado en 40 puntos de atención en 9 regiones. En el 2013, el fondo Danish Microfinance Partners - DMP adquiere el 10% del Capital Social, marcando un evento significativo en su historia al incorporar un socio de categoría internacional.

Es la Sociedad Administradora de Fondos autorizada por la Superintendencia del Mercado de Valores para la administración de fondos mutuos de inversión en valores, así como de fondos de inversión públicos y privados en el mercado de valores nacional. Administra activos por US$ 75 millones en 16 fondos. Se constituyó el 13 de diciembre de 2007 e inició operaciones el 2 de marzo de 2008.

Es la Sociedad Agente de Bolsa de la Holding, autorizada por la Superintendencia del Mercado de Valores. Sus tres principales líneas de servicios son: Intermediación Bursátil, Gestión de Patrimonios y Finanzas Corporativas en el mercado local y extranjero. Cuenta con US$ 400 millones en activos bajo custodia, se encuentra entre las 10 primeras casas de bolsa con mayor monto negociado en la BVL. Inició operaciones el 9 de febrero de 2010.

FONDOS

BOLSADIVISO Grupo Financiero se encuentra listado en la Bolsa de Valores de Lima con el nemónico DIVIC1 desde el 17 de setiembre de 2007 y cumple con altos estándares de buena gobernanza, las cuales han sido reconocidas por la BVL en los Concurso de Buen Gobierno Corporativo del 2008 y 2013. Nuestra empresa está ampliamente comprometida con el mantenimiento de estas prácticas, razón por la cual, en el 2010 participó en el Programa de Fortalecimiento de Gobierno Corporativo auspiciado por la CAF y la BVL.

Su gestión es supervisada por la Superintendencia de Banca Seguros y AFP (SBS), de acuerdo al Reglamento de Supervisión Consolidada y por la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV). Cuenta con el respaldo de sus Directores de alto prestigio y reconocimiento en el mercado, así como del equipo profesional que lo conforma, quienes cuentan con más de veinte años de experiencia en el sector financiero y mercado de capitales.

FONDOS

BOLSA

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Miembros delDirectorio

120

MEMORIA ANUAL 2013

Sr. Fernando Romero Tapia Presidente del DirectorioSr. Richard Webb Duarte Vicepresidente del Directorio - Director IndependienteSr. Luis Baba Nakao Director IndependienteSr. José Hung Wong Director Independiente

DirectorSr. Jorge Lazo Navarro Director Independiente*Sr. Carlos Franco Cuzco Director - Gerente General

Integrado por 7 profesionales de

primer nivel, con amplia

trayectoria en el

y de valores.

*Nombrado en Sesión de Directorio Nº 413-2013 / Ordinaria de fecha 22 de abril de 2013

Sr. Jorge Delgado Aguirre

121

MEMORIA ANUAL 2013

MBA por la UPC y MBA en Dirección y Organización de Empresas por la Universidad Politécnica de Cataluña. Es Director de la Bolsa de Valores de Lima, de CAVALI y Director Ejecutivo de DIVISO Grupo Financiero.

Doctor en Economía de la Universidad de Harvard y Máster en Economía de la Universidad St. Andrews. Ex presidente del BCRP.Es Consultor del Banco Mundial, BID, USAID y ONU. Actualmente es miembro del Directorio de DIVISO Grupo Financiero.

Sr. Fernando Romero Tapia

Presidente del Directorio

Sr. Richard Webb Duarte

Vicepresidente del Directorio

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MEMORIA ANUAL 2013

Ingeniero Industrial de la UNI. Ex Presidente de COFIDE y Ex Direc-tor de la CAF, Banco de la Nación y EXTEBANDES. Es Presidente del Directorio de DIVISO Grupo Financiero.

Magister en Economía por la University of Chicago. Ex Gerente de Finanzas en EXTEBANDES, Financiera de Crédito y Director Fiscal del Ministerio de Economía y Finanzas del Perú.

Administrador por la Universidad de Lima. Ha sido Gerente de Nego-cios del BCP, Gerente General de Solución y Director de Caja NuestraGente. Es Director de ASOMIF y miembro del consejo del FSD.

Sr. Luis Baba Nakao

Director Sr. José

Hung WongDirector

Sr. Jorge Delgado Aguirre

Director

123

MEMORIA ANUAL 2013

Abogado“Summa Cum Laude” por la Universidad de Lima, espe-cializado en la University of Berkeley. Es socio principal de Lazo, De Romaña & Gagliuffi Abogados.

Magister en Finanzas de la Universidad del Pacífico y Economista por la UNAC. Se ha desempeñado en Interbank, BCP, Credibolsa SAB, Wiese SAB y MiCasita. Es Director de DIVISO Fondos.

Sr. Jorge Lazo Navarro

Director

Sr. Carlos Franco Cuzco

DirectorGerente General

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Comités delDirectorio

Comité de Buen Gobierno Corporativo:

En la Sesión de Directorio N° 410-2013/Ordinaria celebrada el 25 de marzo de 2013 se acordó recomponer el Comité y a partir de esa fecha quedó conformado como sigue:

• Sr.LuisBabaNakao-PresidentedelComité• Sr.JorgeDelgadoAguirre-VicepresidentedelComité• Sr.RichardWebbDuarte-MiembrodelComité

Secretaria del Comité - Gerente Legal, Ana Serna Saco participa con voz pero sin voto - Designada en la Sesión de Directorio N° 413-2013/Extraordinaria celebrada el 15 de febrero de 2013.

Participa en calidad de invitado la Gerencia General.

Sesiona de manera trimestral.

Comité de Auditoría:


• Sr.JoséHungWong-PresidentedelComité• Sr.RichardWebbDuarte-VicePresidentedelComité• Sr.JorgeDelgadoAguirre-VocaldelComité

Secretaria del Comité - Gerente Legal, Ana Serna Saco participa con voz pero sin voto - Designada en la Sesión de Directorio N° 413-2013/Ordinaria celebrada el 22 de abril del 2013.

La Gerencia General y la Gerencia de Auditoría Interna participan en las Sesiones del Comité de Auditoría en calidad de invitados permanentes.

Sesiona de manera mensual.

Oficina Zonal / Abancay - Apurimac

125

MEMORIA ANUAL 2013

Comité de Riesgo Operacional:


• Sr.JorgeDelgadoAguirre-PresidentedelComité• Sr.LuisBabaNakao-Director• Sr.JoséHungWong-Director• Sr.CarlosFrancoCuzco-GerenteGeneral


La Gerencia de Riesgos participa obligatoriamente en las Sesiones del Comité de Riesgo Operacional en calidad de invitado permanente.


Comité de Gestión de Riesgos:


• Sr.JorgeDelgadoAguirre-PresidentedelComité• Sr.LuisBabaNakao-Director• Sr.JoséHungWong-Director• Sr.CarlosFrancoCuzco-GerenteGeneral


La Gerencia de Riesgos participa obligatoriamente en las Sesiones del Comité de Gestión Integral de Riesgos en calidad de invitado permanente.


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MEMORIA ANUAL 2013

Comité de Gestión de Activos y Pasivos:

En la Sesión de Directorio N° 418-2013/Ordinaria celebrada el 24 de junio de 2013 se acordó constituir este Comité y a partir de esa fecha quedó conformado como sigue:

• JorgeDelgadoAguirre-Director.• CarlosFrancoCuzco-GerenteGeneral.• SamuelTorresGonzalez-GerentedeFinanzas.• YonyCaviedesVilla-GerentedeNegocios.• OmarBriceñoCruzado-GerentedeRiesgos

De acuerdo a su Reglamento Preside el Comité el Director y actúa como Secretario el Gerente de Finanzas.

Sesiona de manera mensual.

Comité de Nombramientos y Remuneraciones:

En la Sesión de Directorio N° 413-2013/Ordinaria celebrada el 22 de abril del 2013 se acordó constituir este Comité y a partir de esa fecha quedó conformado como sigue:

Lo componen 3 miembros del Directorio, dos de los cuales deben ser independientes.

• JorgeNavarroLazo-PresidentedelComité.• JoséHungWong-VicepresidentedelComité.• JorgeDelgadoAguirre-Miembro.

Secretaria del Comité - Gerente Legal, Ana Sofía Serna Saco par-ticipa con voz pero sin voto - Designada en la Sesión de Directorio N° 413-2013/Ordinaria celebrada el 22 de abril del 2013.

Sesiona cada vez que el Presidente o la mayoría de sus miembros lo solicitan.

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PlanaGerencial

Magister en Finanzas de la Universidad del Pacífico y Economista por la UNAC. Se ha desempeñado en Interbank, BCP, Credibolsa SAB, Wiese SAB y MiCasita. Es Director de DIVISO Fondos.

Sr. Carlos Franco CuzcoDirector - Gerente General

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MEMORIA ANUAL 2013

GERENCIAS

Sra. Lourdes Manrique CarbajalGerente de Auditoría

Sra. Lilia Bejar AlegríaGerente de Operaciones

Sra. Yony Caviedes VillaGerente de Negocios

Sr. Samuel Torres GonzalezGerente de Finanzas

Sr. Omar Briceño CruzadoGerente de Riesgos

Sra. Mahana Peralta ValenciaGerente de Administración

Sra. Ana Serna SacoGerente Legal

Sr. Miguel Ikehara PunkGerente de Tecnología de

la Informacion y Procesos

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Organigrama

Junta General de Accionistas

Directorio

Gerencia General

(*) Comités:–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

–

Comité de Auditoría– Comité de Buen Gobierno Corporativo– Comité de Gestión Integral de Riesgos– Comité de Riesgo Operacional– Comité de Nombramiento y Remuneraciones– Comité de Gestión de Activos y Pasivos (ALCO)

Unidad de Prevencióndel Lavado de Activos ydel Financiamiento del

Terrorismo

Gerencia deTecnologías de la

InformaciónyProcesosGerencia deOperaciones

Gerencia deAdministración

Unidad de deControlPréstamos y Garantías

Unidad de OperacionesCentrales

Unidad de BancaElectrónica

Unidad de Desarrollo yMantenimiento de Sistemas

Unidad de InfraestructuraTecnológica

Unidad de ServiciosInformáticosUnidad de Organizacióny Métodos

Unidad de Logísticay Servicios Generales

Unidad de Gestión delTalento y Capital Humano

Unidad de Plataformade Servicios

Gerencia de Negocios

Unidad de ProductosCrediticios

Unidad de Marketinge Inteligencia Comercial

(**) Comités:– Comité de Gerencia– Comité de Gestión de Crisis de Liquidez

Gerencia de Riesgos

Unidad de RiesgoOperacional

Unidad de Centralde Créditos

Unidad deSeguridad Interna

Unidad de Riesgo deCrédito, Mercado y Liquidez

Unidad de Cobranzasy Recuperaciones

Unidad de Captaciones

Red de Agenciasy Oficinas

Unidad de AuditoríaInterna

Unidad deCumplimiento

Normativo

Comités (*)

Comités (**)

Gerencia LegalUnidad de Atención alUsuario

Gerencia de Finanzas

Unidad de Tesorería

Unidad de Contabilidad

Unidad de PlaneamientoServiciosy

Unidad de Base deDatos y Procesamiento

CHIMBOTE/REGIÓN ANCASHAv. Bolognesi - Entre 5ta. y 6ta. cuadraAño1958Archivo Diario de Chimbote

131

CHIMBOTE/REGIÓN ANCASHAv. Bolognesi - Entre 5ta. y 6ta. cuadraAño1958Archivo Diario de Chimbote

Plan de Expansión Nuestros ProductosNuestro Posicionamiento

Reseña Histórica


NuestraCaja

4

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ReseñaHistórica

Un 12 de febrero de 1994 nace la Caja Rural de Ahorro y Crédito CREDINKA como respuesta a la necesidad de brindar productos y servicios financieros accesibles, competitivos y confiables, dirigidos preferentemente al sector rural, con el objetivo de mejorar la calidad de vida de los pobladores y contribuyendo con el desarrollo de la economía regional y nacional.

Hoy CREDINKA es una entidad líder, consolidada y especializada en el otorgamiento de créditos para la micro y pequeña empresa, banca personal y reinserción de comunidades andinas al sistema financiero. Hemos crecido en gran parte del territorio nacional, contando con más de 620 colaboradores y con presencia en 9 regiones de nuestro país, a través de 40 puntos de atención, con incidencia en zonas con poca presencia de instituciones financieras, brindando mayores oportunidades de acceso al sistema financiero a los pobladores locales y potenciando la economía regional.

Nuestra fortaleza financiera, nos ha permitido obtener notas positivas con clasificadoras de riesgo especializadas que nos proyectan como

una empresa solvente y estable, lo que ha convertido a CREDINKA en una de las cajas rurales más grandes del Perú.

La Superintendencia de Banca Seguros y AFP´s así como el Banco Central de Reserva de Perú regulan y supervisan nuestro trabajo. Además Somos miembros del Fondo de Seguros de Depósitos y de la Asociación de Instituciones de Microfinanzas del Perú.

Gracias a estrategias bien orientadas, al compromiso de nuestros colaboradores y a un sistema de calidad de atención al cliente, CREDINKA ha mostrado un crecimiento sostenido y reconocido en el mercado, con el objetivo principal de ser promotor del desarrollo económico de nuestro país, mejorando las condiciones de vida de los sectores de menores recursos e impulsando a los emprendedores en actividades vinculadas al comercio, manufactura, construcción y servicios.

Nuestra meta es seguir creciendo, nuestro compromiso, seguir contribuyendo con el desarrollo de todos los peruanos, impulsando sus proyectos y valorando su esfuerzo.

Oficinas Gestión / Torre CREDINKA - Cusco

133


Nuestra Red

Número de Oficinas

2009 2010 2011 2012

20

28

3539

2013

40

Al cierre de 2013 CREDINKA cuenta con cuarenta oficinas ubicadas en nueve regiones del país, fortaleciendo nuestro crecimiento en la zona sur donde hemos tenido una mayor incidencia identificando nuevas zonas de negocio a partir de las plazas donde ya estamos ubicados. Mantenemos la decisión de ingresar a localidades con escasa oferta bancaria, con el fin de ofrecer productos y servicios financieros a mercados desatendidos.

La ubicación de nuestras agencias constituye una ventaja competitiva frente a otras instituciones financieras, pues favorece el crecimiento y la diversificación de las actividades económicas de nuestros clientes actuales y potenciales.

134

MEMORIA ANUAL 2013

Oficinas Cusco

NOMBRETIPO PROVINCIA DIRECCIÓNDISTRITO

AgenciaAgenciaAgenciaAgenciaAgenciaAgenciaAgenciaAgenciaAgenciaAgenciaAgenciaAgenciaAgenciaPunto InformativoOficina Especial MóvilOficina Especial MóvilOficina Especial Móvil

MagisterioAv. El SolSan SebastiánSicuaniEspinarAntaUrubambaChumbivilcasUrcosQuillabambaSanta TeresaKiteni QuebradaPaucartamboPillcopataColquepataMollepata

CuscoCuscoCuscoCanchisEspinarAntaUrubambaChumbivilcasQuispicanchiLa ConvenciónLa ConvenciónLa ConvenciónCalcaPaucartamboPaucartamboPaucartamboAnta

CuscoCuscoSan SebastiánSicuaniEspinarAntaUrubambaSanto TomásUrcosSanta AnaSanta TeresaEcharateYanatilePaucartamboKosñipataColquepataMollepata

Urb. Quispicanchi J-8Av. El Sol N° 457Prolongación Av. de la Cultura C-10-BCalle Dos de Mayo N° 225Av. San Martín N° 305Calle Jaquijahuana N° 438 - IzcuchacaCalle Bolivar N° 470 Plaza de ArmasCalle Cusco 103 - Santo TomásJr. Arica S/NJr. Espinar 133Av. Calisto sanchez Mz. D Lote 16Calle Johan Wisse con Juan Olarte Lote 1 Mz. KEsq. Benjamín Hermoza y PanticollaProlongación Av. Ericsson S/N (Terminal de Paucartambo)Alrededor Plaza de ArmasAlrededor Plaza de Armas

PermanenteAndina Cusco San Jerónimo Campus de la Universidad Andina Urb. Ingenieros S/N

Alrededor Plaza de Armas

135

MEMORIA ANUAL 2013


AgenciaAgenciaAgenciaAgenciaAgenciaAgenciaOficina Especial Móvil

AbancayCurahuasiLas AméricasAndahuaylasUripaChallhuahuachoChalhuanca

AbancayAbancayAbancayAndahuaylasChincherosCotabambasAymaraes

AbancayCurahuasiAbancayAndahuaylasAncco - HualloChallhuahuachoChalhuanca

Calle Miscabamba 154 -156Av. Santa Catalina 211 Av. Venezuela 521Av. Martinelli 261Av. Tupac Amaru S/N Calle Sausama S/N Barrio el SalvadorPlaza de Armas

Oficinas Apurímac


AgenciaAgencia

San IsidroLa Colmena

LimaLima

San IsidroCercado de Lima

Av. Rivera Navarrete 501 Piso 19Av. Nicolás de Pierola 626

Oficinas Lima


AgenciaOficina Especial Móvil

AyaviriOrurillo

MelgarMelgar

AyaviriOrurillo

Jr. Santa Cruz N° 132-136 Jr. Ayacucho N° 10

Oficinas Puno

Oficina Especial MóvilPunto Informativo

AzángaroAsillo

AzángaroAzángaro

AzángaroAsillo

Barrio Revolución R-10Plaza de Armas N° 108

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MEMORIA ANUAL 2013

Oficinas Arequipa


Agencia Arequipa Arequipa Arequipa Av. Daniel Alcides Carrión 941Agencia Rio Seco Arequipa Yura APV. Eduardo de la Pinella C-7Oficina Especial Móvil Yanaquihua Condesuyos Yanaquihua Plaza de Armas S/N


Agencia Huancayo Huancayo El Tambo Av. Mariscal Castilla 1596 El TamboOficina Junín


Agencia Chimbote Santa Ana Chimbote Jr. Manuel Villavicencio 147Oficina Ancash

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MEMORIA ANUAL 2013


Agencia Tarapoto San Martín Tarapoto Jr. Rioja 296, CercadoOficinas San Martín


Agencia Huánuco Huánuco Huánuco Jr. Crespo Castilla 698Oficinas Huánuco

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El 2014 mantenemos nuestra penetración en la zona sur de nuestro país proyectando el ingreso en 3 nuevas Regiones con alto potencial de negocio. Moquegua, Tacna y Ayacucho.

Del mismo modo, nuevos puntos de atención en nuestras zonas de acción con incidencia en Cusco, Apurímac, Puno, Arequipa y Junín.

Al cierre del 2014, proyectamos 27 nuevos puntos de atención.


Plan deExpansión

Proyección de

139


NuestrosProductos

Productos de Crédito:

Crédito Pyme:

Dirigido a la micro y pequeña empresa (Personas Naturales o Jurídicas) que tienen como actividades principales la extracción, transformación, producción, comercialización de bienes o prestación de servicios, que requieren financiamiento para capital de trabajo (compra de mercadería, insumos, materia prima) y/o activos fijos (vehículos, maquinarias, muebles, inmuebles) en soles o en dólares.

Crédito Consumo:

Dirigido a personas naturales con la finalidad de atender el pago de bienes, servicios o gastos no relacionados con la actividad empresarial. Contando para esto con 2 tipos de productos:

Créditos por Convenio: Donde el cliente paga su préstamo mediante descuento en sus haberes de la Empresa o Institución donde labora. Para lo cual CREDINKA debe tener un convenio con la Empresa o Institución donde trabaja el cliente, por el cual la empresa se compromete a realizar los descuentos del personal que lo solicita para el pago del crédito.

Créditos Personales: Se otorgan a personas naturales con ingresos como dependientes o independientes que desarrollan algún tipo de actividad económica y cuyo destino del crédito es el pago de bienes, servicios o gastos no relacionados a su actividad.

140

MEMORIA ANUAL 2013

Crédito Empresarial:

Créditos que se otorgan a personas naturales o jurídicas que desarrollan actividades de producción, comercialización de bienes y prestación de servicios, que tengan endeudamiento en el sistema financiero superiores a los S/.300,000 en los últimos 6 meses.

Crédito Hipotecario:

Créditos otorgados a personas naturales para la adquisición, construcción, refacción, remodelación, ampliación, mejoramiento y subdivisión de vivienda propia, siempre que tales créditos se otorguen amparados con hipotecas debidamente inscritas, sea que estos créditos se otorguen por el sistema convencional de préstamo hipotecario, de letras hipotecarias o por cualquier otro sistema de similares características.

Créditos Crediwarmi:

Créditos a Microempresas, orientado al financiamiento del sector productivo, a través de los miembros de las comunidades que participan en Proyectos de Desarrollo.

Crédito Agrícola:

Crédito destinado a financiar campañas agrícolas en sus distintas etapas sobre cultivos rentables preferentemente orientados a la exportación. Créditos otorgados bajo la modalidad de crédito supervisado. Las operaciones podrán ser para mantenimiento o para inversión, en ambos casos el plazo y el cronograma de pagos deberá tomar en cuenta la capacidad de pago del flujo de caja proyectado.

Créditos Contingentes – Carta Fianza:

Crédito indirecto que viene a ser la garantía evidenciada en un documento en respaldo del cumplimiento de obligaciones adquiridas por el cliente, mediante dicho documento CREDINKA se obliga a honrar el importe pactado a requerimiento del favorecido de la carta fianza y pueden estar destinadas para: cumplimiento de oferta (licitaciones), fiel cumplimiento de contrato, adelantos en efectivo, pago de obligaciones y otros.

141

MEMORIA ANUAL 2013

Productos De Ahorro:

Ahorro Corriente:

Diseñado para personas naturales o jurídicas que realicen sus depósitos en cuentas individuales o mancomunadas, en moneda nacional o extranjera ganando tasas de interés muy competitivas en el mercado. No tiene comisiones de mantenimiento y administración.

Depósito a Plazo Fijo:

Son depósitos en soles o dólares, para personas naturales o jurídicas, para ahorrar a corto o largo plazo, ganando intereses desde el primer día con seguridad y alta rentabilidad, ofreciendo además facilidades crediticias al servir como garantía de créditos.

Tarjeta de Débito:

Disfruta de los beneficios que la tarjeta CREDINKA VISA te ofrece, puedes disponer de tu dinero en los cajeros de la red Unicard a nivel nacional y aceptada en miles de establecimientos comerciales afiliados a la red Visa Electrón, además de poder retirar efectivo cuando usted más lo desee.

Credinka Inversión:

Este producto está diseñado para todos los clientes que desean ahorrar y generar un capital para el futuro de forma cómoda y sistemática, con el objeto de cumplir viajes de turismo, estudios, ahorro de promociones de colegios, ahorro para niños etc.En este producto a la fecha tenemos clientes que depositan sus ahorros con la finalidad de obtener mayor rentabilidad en una cuenta simple de ahorro corriente con libre disponibilidad.

142

MEMORIA ANUAL 2013

Ahorro CTS:

Son depósitos que le corresponden a todo trabajador, como beneficio social, por el tiempo de servicio brindado a su empresa. CREDINKA cuenta con la solidez necesaria para brindarte mayor seguridad y rentabilidad por tu CTS, además de otorgar libre disponibilidad de tu dinero de acuerdo a ley.

Ahorro con Órdenes de Pago:

Constituyen una modalidad de servicio adicional en las cuentas de ahorro. Puedes efectuar retiros de tus cuentas de ahorro utilizando órdenes de pago emitidas por CREDINKA, permitiéndote efectuar cargos a tus cuentas a través de terceros, sin tener que recurrir permanentemente a las oficinas de CREDINKA; con este servicio donde podrás hacer tus pagos de forma dinámica y segura.

Ahorro Proyecto Desarrollo:

Este producto está dirigido a personas naturales y asociaciones jurídicas sin fines de lucro, con la finalidad de incentivar la cultura del ahorro en zonas rurales y poblaciones alto andinas fomentando su inserción en un sistema bancario que les permita desarrollarse individualmente como ahorristas o grupalmente como asociaciones con planes de negocio, teniendo libre disponibilidad.

CREDINKA ha desarrollado con este producto la inclusión social ayudando y orientando en su mayoría a mujeres campesinas emprendedoras.

143

MEMORIA ANUAL 2013

Productos de Inversión:

Fondos Mutuos:

La maestría que proyectas para tu futuro laboral, la boda de ensueño que siempre quisiste, el auto nuevo para disfrutar con tu familia y amigos, la universidad de tus hijos. Son tantas metas que tienes para mañana; alcánzalas hoy con Fondos Mutuos de Inversión en Valores de DIVISO Fondos, comercializados por CREDINKA. Son rentables, de fácil acceso y de libre disponibilidad.

Un fondo Mutuo es un patrimonio formado por la suma de aportes voluntarios de dinero de personas naturales y personas jurídicas llamados partícipes. La suma de estos aportes de dinero es invertido en una cartera diversificada de diferentes instrumentos financieros con el objetivo de hacer crecer el Fondo lo cual se traduce en rentabilidad para cada uno de los partícipes.

Cada vez que un partícipe invierte en un fondo mutuo, adquiere un número de cuotas. Dichas cuotas tienen un valor, que varía diariamente en función al desarrollo del mercado y al rendimiento obtenido por la inversión.

Beneficios:

• Fácilaccesoalmercadodecapitalesdesdemontosmínimos.• Disponibilidad,paradisponerdeldinerosinmayoresrestricciones,

pudiendo efectuar nuevas suscripciones y los rescates que desee sobre el mismo fondo .

• Gestión de inversiones por equipo experto procurando lamáxima rentabilidad acorde al perfil de riesgo y horizonte de tiempo según el fondo elegido.

• Rentabilidad atractiva por encima de otras alternativas deahorro tradicionales como depósitos a plazo, ahorros y cuentas corrientes.

• Diversificación del riesgo, al invertir en fondos mutuosautomáticamente se invierte en todos los instrumentos de inversión en los cuales está invertido el fondo lo cual permite aminorar los riesgos y optimizar la rentabilidad.

• Menorescostos,LosFFMMnocobranmantenimiento,portes,ITF. Tampoco cobran comisiones por la compra de diferentes activos de inversión.

• LosFFMMsonreguladosysupervisadosconstantementeporla SMV.

144


NuestroPosicionamiento

CRAC SEÑOR DE LUREN

CRAC CREDINKA

CRAC LOS ANDES

CRAC PRYMERA

CRAC CHAVÍN

CRAC CAJAMARCA

CRAC LIBERTADORES DE AYACUCHO

CRAC SIPÁN

CRAC INCASUR

S/. 768,429

S/. 404,027

S/. 146,292

S/. 133,147

S/.56,871

S/. 50,619

S/. 38,681

S/. 32,154

S/. 20,522

46.55%

24.48%

8.86%

8.07%

3.45%

3.07%

2.34%

1.95%

1.24%

EMPRESAS MONTOS PARTICIPACIÓN

Expresado en Millones de Nuevos Soles Fuente: SBS a Diciembre 2013

ColocacionesCREDINKA mantuvo su liderazgo posicionándose en el segundo lugar dentro del sistema de las CRACs; colocando S/.404 millones, cifra superior en S/.103 millones en comparación al 2012.

145

MEMORIA ANUAL 2013

CaptacionesAl cierre del 2013, el volumen de captaciones de CREDINKA alcanzó los S/.365 millones, cifra superior en S/.83 millones con respecto al 2012, consolidándose en el segundo lugar dentro del sistema de Cajas Rurales con una participación del 20.51%.


CRAC CREDINKA

CRAC PRYMERA

CRAC CHAVÍN

CRAC LOS ANDES

CRAC CAJAMARCA


CRAC SIPÁN

CRAC INCASUR

S/.834,096

S/. 365,343

S/. 179,584

S/. 118,626

S/.95,316

S/. 68,538

S/. 49,463

S/. 43,390

S/. 26,633

46.83%

20.51%

10.08%

6.66%

5.35%

3.85%

2.78%

2.44%

1.50%



146

MEMORIA ANUAL 2013

PatrimonioAl cierre de 2013, el patrimonio de CREDINKA asciende a S/.62.8 millones. Esta cifra es 43.0% superior a la registrada al cierre de 2012 (fue S/.43.9 millones). Este desempeño nos permite posicionarnos como la segunda caja rural con mayor patrimonio.


CRAC CREDINKA

CRAC PRYMERA

CRAC LOS ANDES

CRAC CAJAMARCA

CRAC CHAVÍN

CRAC SIPÁN

CRAC INCASUR


S/.85,702

S/. 62,804

S/. 29,435

S/. 22,663

S/.15,808

S/. 10,524

S/. 8,315

S/. 5,396

S/. 4,913

34.90%

25.58%

11.99%

9.23%

6.44%

4.29%

3.39%

2.20%

2.00%



CUSCO/REGIÓN CUSCOTranvía del CuscoCalle HeladerosAño 1910Fotografía Miguel Chani

148


NuestroMercado

Objetivo5

Cliente Objetivo

149


en el PerúEl Perú constituye uno de los casos más significativos de desarrollo de las microfinanzas, calificado por sexto año consecutivo como el país con el mejor entorno de negocios para este sector por The Economist Intelligence Unit, liderando el ranking de entre 55 países con un puntaje de 82.5 superior en 2.7 al obtenido durante el 2012. Mantiene su posición número uno, al demostrar un entorno regulatorio muy adecuado, un mercado competitivo e innovador, y el mayor avance en protección de los clientes.

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), a través de la exigencia de altos niveles de transparencia en referencia a las tasas de interés efectivas, los estados financieros e incluso los mecanismos de resolución de conflictos entre clientes, ha modelado un mercado imparcial y competitivo. A ello se suma el requerimiento por parte de la SBS de un mayor grado de profesionalización de las instituciones financieras especializadas en microfinanzas así como el cumplimiento de los altos estándares de la industria bancaria en cuanto a controles de liquidez y riesgos, a fin de tener un sistema más sano, sólido y seguro. Adicionalmente, las iniciativas de protección a los clientes hacen énfasis en la educación de los mismos alcanzándoles conceptos financieros e informándoles acerca de sus derechos.

El Estado sigue haciendo esfuerzos por la inclusión financiera; es así

que en Enero de 2013, el Congreso aprobó la Ley 29985 que define las características básicas del dinero electrónico, permitiendo la incorporación masiva en la utilización de los sistemas de pago a través del uso de celulares, incorporando al sistema financiero formal a sectores excluidos.

El sector micro financiero muestra altas tasas de crecimiento alineadas al buen desempeño de la economía peruana de los últimos años. Cada año más instituciones microfinancieras (IMFs) aumentan su participación en más provincias del país, buscando satisfacer las necesidades de la micro y pequeña empresa; asimismo, el ingreso de la banca comercial a este sector así como las adquisiciones y conversiones entre IMFs, señalan una mayor competitividad dentro del mercado.

El sector de microfinanzas durante el 2013 se expandió en una tasa de 3.24%anual. Al cierre del año la carteraMYPE (microempresa ypequeña empresa) ascendió a S/.31 mil millones, representando el 15.81% del total del sistema financiero. Con respecto a la calidad de la cartera el sector microempresa registró un indicador de morosidad de 5.00 % 1; por otro lado, el sector pequeña empresa sitúa este indicador en 7.47%, ligeramente superior a lo registrado en el 2012 2 .1 Microempresa, Morosidad al 30.12.2012 : 4.35%2 Pequeña Empresa, Morosidad al 30.12.2012: 5.77%

150

ClienteObjetivo

Número de Clientes

2009 2010 2011 2012

38,831

42,847

47,83849,175

2013

61,467


El cliente sobre el cual CREDINKA se enfoca y proyecta, viene definido como el emprendedor que idealiza al crédito como una herramienta de trabajo y una oportunidad de mejorar su bienestar y el de su entorno inmediato. Asimismo, nuestro cliente objetivo se ubica en áreas geográficas que presentan una reducida inclusión financiera y evidencian ratios de mora bajos.

Todos nuestros esfuerzos están orientados a lograr la satisfacción de nuestros clientes, bridándoles acompañamiento en el proceso productivo, confianza de incluirnos en su familia, identidad con su cultura y la oportunidad de incluirlo al sistema financiero de manera formal. Es así que el servicio que otorgamos se basa en una tecnología de crédito adecuada a la realidad y a las necesidades específicas de nuestros clientes, facilitando de esta forma el acceso al crédito y al ahorro.

Por otro lado, el rol de la mujer ha logrado un nivel protagónico en la sociedad, siendo así que en CREDINKA el 50.0% de nuestros clientes son de género femenino lo que demuestra nuestro compromiso con la mujer peruana emprendedora y luchadora, la misma que a través de su esfuerzo diario permite mejorar las condiciones de vida de sus familias. Al cierre del 2013, CREDINKA registra un total de 61 mil clientes.

ESPINAR/REGIÓN CUSCOFeria dominical YauriAño 1967Archivo de la ciudad/autor desconocido

152

Gestión de Capital HumanoGentión de Tecnología de la Información y Procesos Gestión de Auditoría

Gestión FinancieraGestión de Riesgos


NuestraGestión

6

153


GestiónFinanciera

Colocaciones BrutasEn Millones de Nuevos Soles

Estructura de Cartera de Créditos por ProductoExpresado en Porcentajes

Empresarial6.3%

Pequeña Empresa50.9%

Microempresa19.3

Consumo16.1%

Hipotecario7.4%

2009 2010 2011 2012

141

186

239

301

2013

404

Colocaciones

La cartera de créditos alcanzó S/.404 millones, superior en S/.103 millones al periodo 2012. El desempeño del 2013 presenta la mayor tasa de crecimiento observado desde 2009 alcanzando una tasa de crecimiento del 34.2%.

LacarteradeMYPEregistralamayorconcentracióndentrodenuestroportafolio con un 70.2%; este segmento mejoró su participación en 300 puntos básicos en comparación al cierre de 2012.

CREDINKA cuenta con una participación del 28.2% del total de activos colocados por cajas rurales en los sectores de micro y pequeña empresa, ganando posicionamiento en 15 puntos porcentuales respecto a lo registrado en diciembre de 20123 .

3 Participación de CREDINKA dentro del total de activos colocados por CRACs en los sectores de micro y pequeña empresa al 31.12.2012: 13.3%

154

MEMORIA ANUAL 2013

Calidad de Cartera

Nuestros indicadores de calidad de cartera muestran una eficiente administración del riesgo, presentando los indicadores más bajos dentro del sistema de CRACs y CMACs. Es así que el indicador de morosidad al cierre de 2013 alcanzó el 3.28%, ratio menor en 341 puntos básicos al promedio de CRACs e inferior en 227 puntos básicos en comparación al sistema de CMACs.

La aplicación de una adecuada política de seguimiento de la cartera refinanciada nos ha permitido obtener un indicador de alto riesgo de 4.44%, observándose una caída 25 puntos básicos en relación al 2012.

Indicador de MorosidadCartera Atrasada / Créditos Directos(En porcentajes)

6.035.03

4.69

6.67

6.13

7.05

7.50

6.80 6.85

4.44

8.48

7.27

2010 2011 2012 2013

CREDINKA CRAC CMAC

Cartera de Alto Riesgo /Créditos Directos(En porcentajes)

Indicador de Cartera de Alto Riesgo

2010 2011 2012 2013

CREDINKA CRAC CMAC

3.21 3.33 3.27

4.59 4.30

5.08

5.304.89

5.32

6.69

5.55

3.28

155

MEMORIA ANUAL 2013

Cobertura de Cartera

Las provisiones alcanzaron los S/.17.8 millones presentando un incremento anual de 15.8%, permitiéndonos alcanzar un ratio de cobertura de cartera atrasada de 134.3%; además, el ratio de Provisiones / Cartera de Alto Riesgo se ubicó en 99.2%. En ambos indicadores CREDINKA presenta un comportamiento conservador superior al promedio de CRACs.

2010 2011 2012 2013 2010 2011 2012 2013

CREDINKA CRAC CMACCREDINKA CRAC CMAC

97.24

110.29

96.78

104.95

84.22

105.58

111.63

84.63

Cobertura de Cartera AtrasadaProvisiones / Cartera Atrasada(En porcentajes)

Cobertura de Cartera de Alto RiesgoProvisiones / Cartera de Alto Riesgo(En porcentajes)

155.94

111.52

149.51

134.31

106.52

142.64

182.41

166.47

140.55

149.63

149.50155.63

108.91

110.91

99.22

108.83

156

MEMORIA ANUAL 2013

Número de Clientes Activos

Elnúmerodeclientesatendidosal2013fuede30.2mil,creciendoaunatasade22.0%respectoalperiodoanterior.NuestrosclientesMYPErepresentan el 77.2% del total de clientes, afirmamos nuestro compromiso por mantener nuestro enfoque en este segmento.

Número de clientes de Colocaciones

*Cartera directa

2009 2010 2011 2012

17,38120,081

24,18124,806

2013

30,265

157

MEMORIA ANUAL 2013

Captaciones

Al cierre del ejercicio 2013, las captaciones ascendieron a S/. 365 millones, superior en 29.3% a lo alcanzado en 2012; asimismo, CREDINKA mantiene un posicionamiento dentro del mercado de las CRACs del 20.5%, superior en 592 puntos básicos al periodo anterior4, demostrándose así la confianza de nuestro clientes.

El producto con mayor crecimiento anual dentro de la participación en depósitos ha sido el de “Ahorro”, mejorando su participación en 120 puntos básicos5 , de esta manera nuestro fondeo se optimiza con una fuente de menor costo.

4 Participación de CREDINKA dentro del total de pasivos captados por CRACs al 31.12.2012: 14.6%5 Participación del producto Ahorro al 31.12.2012: 21.0%

2009 2010 2011 2012

116

171

226

283

2013

365Ahorro

22.2%

CTS10.1%

Ordenes de Pago 0.5%

Plazo Fijo67.2%

CaptacionesEn Millones de Nuevos Soles

Estructura de Cartera de Captaciones por ProductoExpresado en Porcentajes

158

MEMORIA ANUAL 2013

Patrimonio

El patrimonio de CREDINKA alcanzó los S/.62.8 millones al cierre de 2013, observándose un crecimiento sostenido desde 2009, históricamente registramos una tasa de crecimiento anual de 43.0%. Dentro de la política de capitalización de dividendos de CREDINKA, se contempla la capitalización de por lo menos el 50% del resultado del ejercicio.

2009 2010 2011 2012

31.532.3

39.1

43.9

2013

PatrimonioEn Millones de Nuevos Soles

62.8

159

MEMORIA ANUAL 2013

Adeudados

CREDINKA presenta una estructura de fuentes de fondos diversificada, y dentro de los adeudos se encuentran proveedores internacionales de renombre tales como Microfinance Enhancement Facility S.A. SICAV-SIF, Global Microfinance Facility (GMF), Stichting Cordaid Finance, Triodos Microfinance Fund y Triodos Custody B.V.; dentro de las líneas nacionales de crédito tenemos a Fondo Mivivienda, Banco de Crédito del Perú, BBVA Continental, Interbank, Banco de la Nación, Cofide, Scotiabank y Fondemi.

Al cierre de 2013 el monto de fondos recibido por adeudados alcanzó los S/.82.9 millones representando el 17.9% del pasivo total, alcanzando un incremento de 160.0% respecto del año anterior6. Durante el periodo bajo análisis se recibieron fondos a largo plazo por US$2 millones de Tríodos Microfinance Fund y Triodos Custody B.V.; de la misma manera se recibieron US$4 millones de parte de Microfinance Enhancement Facility S.A. SICAV-SIF. En cuanto a moneda nacional, se incrementó la línea de adeudados con el Fondo MiVivienda hasta por S/.63 millones.

6 Adeudos al 31.12.2012 : S/.31.9 millones

160

MEMORIA ANUAL 2013

Resultados

Durante el ejercicio 2013 reportamos ingresos por S/.81.0 millones superiores en 32.82% respecto al 2012, en tanto que los gastos por intereses representaron el 27.0% de nuestros ingresos. Los gastos de operación presentan un incremento de S/.9.1 millones resultado del mayor alcance de mercado de CREDINKA. El margen operacional neto reporta un margen de 21.9% respecto al margen financiero bruto.

El desempeño anteriormente descrito nos permitió alcanzar una utilidad neta en el 2013 de S/.8.9 millones, resultado superior en S/.2.3 millones en comparación a los resultados de 2012.

2009 2010 2011 2012

1.52.2

6.06.6

2013

8.9

Utilidad NetaEn Millones de Nuevos Soles

161

MEMORIA ANUAL 2013

Rentabilidad

ROEEl retorno sobre patrimonio promedio al cierre de 2013 registro un indicador de 15.9% y muestra un desempeño superior al registrado por el promedio de las cajas rurales y municipales que reportan indicadores de 1.2% y 13.6%, respectivamente.

ROALa rentabilidad sobre los activos (ROA), al cierre del 2013 presenta un ratio de 1.96%, indicador superior en 184 puntos básicos al promedio de las CRAC (0.1%). El ROA presenta una ligera contracción en comparación al 2012 (2.0%), reduciéndose en 8 puntos básicos.

2010 2011 2012 2013

CREDINKA CRAC CMAC

2010 2011 2012 2013

CREDINKA CRAC CMAC

Utilidad Neta / Patrimonio (ROE) Utilidad Neta / Activo (ROA)

7.0

17.1

4.6

8.1

14.1

18.7

16.1

7.1

15.5

15.9

13.6

1.2

2.42.0

0.6

1.2 1.1

2.0

2.62.1

1.2

1.8

0.1

2.0

162


Gestión deRiesgos

meses, el grado de concentración del crédito entre las entidades financieras aumentó, mientras que para el caso de los depósitos disminuyó.

En relación a CREDINKA, presentó en el año 2013 un desempeño estable, con crecimiento record en su historia (por encima del 34%, que representa S/. 102.99 MM), e indicadores de calidad de cartera sólidos: ratio de morosidad de 3.28% (muy por debajo del promedio de mora del sistema de CMAC’s y CRAC’s que presentan 6.07% y 7.15% respectivamente al cierre de Nov-13), ratio de cobertura de 149.8% y ratio de capital global de 13.23%; que demuestran el resultado de una adecuada gestión del negocio y los riesgos a los cuales se encuentra expuesta la Caja.

Por su parte, la Gestión de Riesgo Crediticio contribuyó en el logro de estos resultados realizando el seguimiento periódico de la cartera de créditos y de los factores que generan mayores exposiciones en el proceso crediticio, las principales actividades que se realizaron son:

Gestión del Riesgo Crediticio

Avances de la Gestión del Riesgo Crediticio

En el año 2013, la economía peruana mantuvo un crecimiento del Producto Bruto Interno (PBI) de 4.9% (a Oct-13), con expectativas positivas al cierre del año (5.3%, según estimaciones del BCRP). Por otro lado, al cierre de año se registró un nivel de inflación de 2.86% (dentro del rango meta del BCRP), se prevé además que en los primeros meses del 2014 permanecerá dentro del rango meta y tenderá paulatinamente a una tasa de 2%. En este contexto, los créditos del sistema financiero otorgados a las empresas se desaceleraron respecto al 2012; así mismo se pudo observar una leve reducción de la rentabilidad del sistema financiero, que se acentúa con mayor relevancia en las entidades no bancarias especializadas en el segmento minorista, cuya morosidad promedio se ha incrementado y operan a escala reducida. El total de activos del sistema financiero sumó S/. 309,000 MM. En los últimos doce

163

MEMORIA ANUAL 2013

Admisión y Evaluación de Clientes

• Participación en la actualización de la política de otorgamiento de créditos, especializando los segmentos para deudores minoristas microempresas, minoristas pequeña empresa y consumo, hipotecarios, y no minoristas ; incluyendo ajustes en las políticas de refinanciamiento y reprogramación de créditos, según los análisis estadísticos de la cartera de créditos.

• Participación en las definiciones iniciales y reglas de negocio para la implementación de la Central de Riesgo Data Crédito, además de revisión de los puntos de corte para el Score de Admisión proporcionado por la herramienta Predicta, en coordinación permanente con el equipo de Central de Créditos.

• Coordinación permanente con el equipo de Central de Créditos en la elaboración de las muestras de expedientes a revisar y la calibración de los parámetros en la metodología de evaluación de agencias.

• Propuesta de reducción/restricción de autonomías crediticias para las agencias con mayor perfil de riesgos.

• Implementación de la metodología de administración del riesgo de sobreendeudamiento de clientes minoristas en el proceso crediticio.

• Participación en el Rediseño de Procesos y propuesta de la formatería del proceso crediticio, guiado por la Unidad de Organización y Métodos para el Core de negocio en desarrollo (Ayni).

• Capacitación al personal de agencias, en la normativa, proceso de gestión y metodologías utilizadas para la gestión del riesgo de crédito.

Seguimiento de la Cartera de Créditos

• Coordinación permanente con los equipos de Central de Créditos y Recuperaciones para identificar y dar seguimiento a los clientes siguientes grupos de clientes:

i. Que presentan incremento en su perfil de riesgo. ii. Que generan incremento significativo de provisiones o morosidad. iii. Que presenten señales tempranas de deterioro.

• Actualización de los niveles de apetito y tolerancia al riesgo de crédito y tablero de control por agencias.

• Desarrollo y actualización de los modelos y metodologías para la determinación y el seguimiento del riesgo de crédito, como: análisis de cartera, análisis de cosechas, análisis de supervivencia, matrices de transición, estimación de la probabilidad de default de la cartera de créditos, seguimiento semanal de la cobertura y provisión, administración del riesgo de sobreendeudamiento, administración del riesgo cambiario; además de realizar análisis específicos para el monitorear el efecto de posibles focos de riesgo como: análisis de amortizaciones y cancelaciones por tramos de mora (para agencias y tipo de crédito), análisis de las migraciones de

164

MEMORIA ANUAL 2013

• Control y Tratamiento: Consiste en proponer los rangos de riesgo de las variables propuestas en la etapa de medición, en las categorías: Normal, Moderado, Precaución y Sobrelímite; y proponer acciones orientadas a reducir las desviaciones que se encuentren.

• Reporte: Consiste en informar al Comité de Gerencia, Comité de Riesgos, Directorio y Gerencias en general los resultados de la gestión de riesgo crediticio; así como el envío de los reportes, anexos e informes que requiera la SBS.

• Monitoreo: Esta etapa tiene 3 frentes bien definidos:

i. Actualización de los supuestos, parámetros y criterios considerados en los diferentes modelos y metodologías.

ii. Validación de los resultados generados por los diferentes modelos y metodologías.

iii. Realizar seguimiento de los planes de acción propuestos para reducir las desviaciones encontradas.

Asimismo, en el año 2013, el equipo de Riesgo Crediticio participó de actividades de importancia para los objetivos de la Caja, que no estaban contemplados en el Plan Operativo, listamos algunas de ellas:

• Rediseño del proceso de calificación de cartera y cálculo de provisiones (incluyendo el tratamiento específico para los deudores no minoristas y refinanciados), alineado a los criterios del Core de Negocio en desarrollo: Ayni.

• Participación en el proceso de Conversión a Financiera, por medio de la gestión en el cierre de las brechas planteadas por la SBS y presentación de la información correspondiente.

• Rediseño de la metodología de Autoevaluación de Suficiencia de Capital para los periodos 2013-2015, y presentación del informe a la SBS.

• Análisis y estudio técnico de los impactos del préstamo subordinado a contraer, sobre los principales indicadores de riesgo de mercado y liquidez para los períodos de 2014-2016, presentado a la SBS.

tipos de crédito, análisis de retención de clientes, análisis de créditos nuevos (bancarizados y no bancarizados) y recurrentes, reactivación de castigos, análisis de los prepagos y fuga de cartera por compra de deuda, análisis de mora por sectores, entre otros.

• Explotación y análisis de la información de la base de datos de riesgos, e implementación del Datawarehouse de la Gerencia de Riesgos, que permite proporcionar a las áreas de Central de Créditos y Recuperación información para medir su gestión de manera amigable y rápida.

• Continuación con el proyecto de desarrollo del aplicativo ARCOMyL, para automatizar el procesamiento y cálculo de las métricas de los diferentes modelos y metodologias aplicados para el seguimiento del riesgo de crédito.

Finalmente, el proceso de gestión del riesgo de crédito cumple con las siguientes etapas:

• Identificación: Consiste en analizar la información de la cartera de créditos, con la finalidad de encontrar focos de riesgo o situaciones que incrementen la exposición al riesgo de crédito.

• Medición y Evaluación: Consiste en proponer métricas (modelos y metodologías con indicadores específicos) que expliquen adecuadamente los riesgos identificados; de tal manera que podamos evaluar su impacto en la calidad de cartera y en los EEFF de la Caja.

165

MEMORIA ANUAL 2013

Gestión del Riesgo de Mercado y Liquidez

Avances de la Gestión del Riesgo de Mercado y Liquidez

En el año 2013, la economía peruana mantuvo un crecimiento del Producto Bruto Interno (PBI) de 4.9% (a octubre-13), con expectativas positivas al cierre del año (5.3%, según estimaciones del BCRP). Por otro lado, al cierre de año se registró un nivel de inflación de 2.86% (dentro del rango meta del BCRP). Adicionalmente se presentó intervención activa por parte del BCRP, pasando de una orientación contractiva en su política monetaria durante los primeros meses del año, a una orientación expansiva a partir de la segunda mitad del 2013; en tal sentido en noviembre decidió reducir la tasa de interés de referencia a 4.00% (desde 4.25%, tasa que mantenía desde mayo-11). En enero-13 el BCRP redujo los requerimientos de encaje en soles (de 15% a 14% en el encaje medio y marginal), además de implementar medidas de flexibilización del encaje desde mayo-13, con la finalidad de incrementar la liquidez y sostener el dinamismo y evolución ordenada de los créditos en moneda nacional (esperando que esta medida se prolongue incluso hasta el año 2014, aportando en el crecimiento de los créditos al sector privado, se estima un 14%).

Con respecto al tipo de cambio se ha mantenido volátil en el cuatro trimestre (en relación al primer trimestre), de esta manera cerró en 2.792 a diciembre-13, depreciándose respecto al primer trimestre. Dicha evolución depreciatoria es consistente con el debilitamiento observado en las demás monedas de las economías emergentes respecto al dólar (con mayor relevancia desde abril-13), ante las expectativas de un retiro más temprano de lo esperado en las medidas de expansión monetaria de la Reserva Federal de EEUU (tapering). Por otro lado, en diciembre-13, el riesgo país promedio medido por el spread del EMBIG Perú bajó de 182 pbs. (en noviembre-13) a 177 pbs.

En este contexto, CREDINKA presentó en el año 2013 un desempeño estable, manteniendo los indicadores asociados a los riesgos de tasa de interés (GeR y VPR), riesgo de liquidez (LAR) y riesgo cambiario (VAR de tipo de cambio) dentro de niveles aceptables y con un ratio de capital global de 13.23%; motivado por un crecimiento sostenido de la cartera para al cierre de diciembre-13, manteniendo una adecuada gestión del negocio y de los riesgos a los cuales se está expuesta la Caja.

Por su parte, la Gestión de Riesgo de Mercado y Liquidez contribuyó en el logro de estos resultados realizando el seguimiento periódico de las posiciones expuestas a riesgos de liquidez, de tasa de interes, tipo de cambio y de inversión; las principales actividades que se realizaron son:

• Actualización de los niveles de apetito y tolerancia al riesgo de mercado y liquidez y tablero de control por los tipos de riesgos cuantificables.

• Actualización de los manuales y metodologías para la determinación y el seguimiento del riesgo de mercado y liquidez, como: Modelo interno de brechas de tasa de interés, modelo interno de riesgo de liquidez y escenario de estrés, seguimiento diario de la Posición de Cambio Global, modelo de VaR de Tipo de Cambio .

• Análisis, evaluación y monitoreo semanal de los indicadores del Plan de Contingencia de liquidez.

166

MEMORIA ANUAL 2013

• Implementación, seguimiento diario y análisis de los indicadores de liquidez descritos en Basilea III, tales como ratio de cobertura de liquidez, ratio de encaje exigible y ratio de inversiones líquidas. Asimismo, se implementaron y realizaron análisis de indicadores con periodicidad mensual, como son: el Coeficiente de financiación volátil, los indicadores de concentración de depósitos a plazo en un horizonte de 30 días, entre otros.

• Participación en la actualización y reestructuración de la Política de Inversiones y metodología de clasificación y valorización de inversiones.

• Inicio del proceso de administración de la base de datos y especialización para transformala en un Datawarehouse.

• Actualización de la Metodología de Proyección de los indicadores de Ratio de capital global, Patrimonio Efectivo y Requerimiento Patrimonial por los distintos riesgos expuestos, obteniendo indicadores más cercanos a los finalmente reportados a la SBS.

• Continuación del proyecto de desarrollo del aplicativo ARCOMyL, para automatizar el procesamiento y cálculo de las métricas de los diferentes modelos y metodologias aplicados para el seguimiento del riesgo de mercado y liquidez.

Finalmente, el proceso de gestión del riesgo de mercado y liquidez cumple con las siguientes etapas:

• Identificación: Consiste en analizar la información de los factores que generan los riesgos de mercado y liquidez, con la finalidad de encontrar focos de riesgo o situaciones que incrementen la exposición.

• Medición y Evaluación: Consiste en proponer métricas (modelos y metodologías con indicadores específicos) que expliquen adecuadamente los riesgos identificados; de tal manera que podamos evaluar su impacto en la calidad de cartera y en los EEFF de la Caja.

• Control y Tratamiento: Consiste en proponer los rangos de riesgo de las variables propuestas en la etapa de medición, en las categorías: Normal, Moderado, Precaución y Sobrelímite; y proponer acciones orientadas a reducir las desviaciones que se encuentren.

• Reporte: Consiste en informar al Comité de Gerencia, Comité de Riesgos, Directorio y Gerencias en general los resultados de la gestión de riesgo crediticio; así como el envío de los reportes, anexos e informes que requiera la SBS.

• Monitoreo: Esta etapa tiene 3 frentes bien definidos:

i. Actualización de los supuestos, parámetros y criterios considerados en los diferentes modelos y metodologías.

ii. Validación de los resultados generados por los diferentes modelos y metodologías

iii. Realizar seguimiento de los planes de acción propuestos para reducir las desviaciones encontradas.

Asimismo, el equipo de Riesgo de Mercado y Liquidez participó de actividades de importancia para los objetivos de la Caja, que no estaban contemplados en el Plan Operativo, listamos algunas de ellas:

• Participación en el proceso de Conversión a Financiera, por medio de la gestión en el cierre de las brechas planteadas por la SBS y presentación de la información correspondiente.

• Rediseño de la metodología de Autoevaluación de Suficiencia de Capital para los periodos 2013-2015, y presentación del informe a la SBS.

• Análisis y estudio técnico de los impactos del préstamo subordinado a contraer, sobre los principales indicadores de riesgo de mercado y liquidez para los períodos de 2014-2016, presentado a la SBS.

167

MEMORIA ANUAL 2013

Riesgo Operacional

La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones define el riesgo operacional como “la posibilidad de ocurrencia de pérdidas debido a procesos inadecuados, fallas del personal, de la tecnología de información, o eventos externos”; nuestro Directorio consciente de la importancia de mantener una adecuada gestión de riesgo operacional y a fin de controlar dichos riesgos operacionales de acuerdo al apetito y tolerancia al riesgo e incrementar la rentabilidad de CREDINKA, viene brindando un apoyo incondicional para el logro de dichos objetivos, siendo un órgano de apoyo en la gestión el comité de riesgo operacional, en el cual resalta la conformación de 3 Directores, el Gerente General, el Gerente Legal y el Gerente de Riesgos, lo cual apoya sustancialmente la implementación de las políticas y metodologías establecidas en el sistema de gestión de riesgo operacional, continuidad del negocio y seguridad de información.

Entre las principales actividades realizadas en el periodo del 2013 tenemos:

• La Gerencia de Riesgos a través de su Unidad de Riesgo Operacional estructuró un plan operativo que aseguró la implementación de la gestión de riesgo operacional, manteniendo una afinada sociedad con nuestros Oficiales y Coordinadores de Gestión Integral de Riesgos en las distintas áreas de negocios y soporte, quienes son los principales gestores en la implementación de “Basilea II”; De acuerdo a nuestro sistema de incentivos para la gestión de riesgo operacional en el año 2013 se ha dado un justo reconocimiento a los OGIR (oficial de la gestión integral de riesgo) de las áreas de Auditoría, Legal, Operaciones, Atención al Usuario, Tecnología de Información y procesos y CGIR (coordinador de la gestión integral de riesgo) de Operaciones Centrales, de Banca Electrónica y Control de Préstamos y Garantías, por el desempeño de sus funciones a cabalidad en el marco de la gestión de riesgo operacional y las mejores prácticas internacionales previsto en la normativa de “Basilea II”.

En el 2013 la gestión de riesgo operacional la venimos desarrollando con la ejecución de sus 3 metodologías:

168

MEMORIA ANUAL 2013

por riesgo operacional que no generaron pérdidas directas, pero que nos sirve para analizarlas y prevenir una nueva ocurrencia que genere la materialización de un evento de pérdida.

Metodología de indicadores clave de riesgo, estos indicadores son variables que ofrecen una base razonable para estimar la probabilidad y severidad de un evento de riesgo operacional, en donde dichas fluctuaciones de los limites superior o inferior establecidos son alertas que indican la existencia de una posible exposición ante un evento de riesgo operacional ,por lo que, conjuntamente con los OGIR y CGIR, se analiza la información, de manera tal, que si se detecta una brecha se defina un plan de acción correctivo con el fin de reducir nuestro nivel de exposición acorde a nuestra metodología de apetito y tolerancia al riesgo operacional; en el 2013 se actualizaron los indicadores clave de riesgo los cuales se alinearon a los umbrales superior e inferior acorde con la realidad de CREDINKA con el fin de obtener de forma rápida, oportuna y verás las señales tempranas, se cuenta con 39 indicadores de riesgo, las cuales vienen dando señales tempranas sobre la exposición creciente de los riesgos, alertándonos anticipadamente y adoptando medidas correctivas oportunas.

Metodología de autoevaluación de riesgos y controles, la cual se viene realizando a través de talleres con los dueños de los procesos para identificar, medir, controlar, monitorear y reportar los riesgos operacionales detectados; A fin de facilitar la toma de decisiones para mitigar exposiciones no alineadas al apetito y tolerancia al riesgo de CREDINKA es que se desarrollaron talleres de autoevaluación de riesgos y controles para los diversos procesos de la cadena de valor de CREDINKA, manteniendo un mapa de riesgos y controles actualizado y realizando el monitoreo de la implementación de los planes de acción.

Metodología de recolección y mantenimiento de eventos de pérdida, con la finalidad de administrar adecuadamente los eventos de riesgo operacional de CREDINKA, la unidad de riesgo operacional recibe de los Oficiales y Coordinadores de la Gestión Integral de Riesgos, los reportes de eventos de pérdida en los que se incurre a fin de cuantificar los montos de pérdida y sus recuperos lo que nos permitió implementar oportunamente planes de acción que mitiguen la frecuencia e impacto en futuros eventos, La unidad de riesgo operacional recolecta los eventos de pérdida de manera sistemática, mejorando constantemente el proceso de captura y cuantificación de la misma, asimismo se lleva el control de la captura de incidencias

a)

b)

c)

169

MEMORIA ANUAL 2013

Gestión de Continuidad del Negocio

La Actividad más importante de la Gestión de Continuidad del Negocio fue la ejecución de la Prueba Integral de Continuidad del Negocio, siendo ésta, una prueba de gran magnitud e importancia para CREDINKA; La prueba involucró la participación de los principales Gerentes y Directores, realizándose en el Centro Alterno de Atención de Emergencia - Centro de Reanudaciones de Labores - activando con normalidad el plan de manejo de crisis, plan de recuperación de desastres, centro de cómputo alterno y planes específicos de continuidad departamentales demostrando de esta manera que CREDINKA se encuentra preparada para reaccionar ante alguna amenaza que pueda afectar la operatividad del negocio asegurando la continuidad del servicio a los clientes de la institución.

Gestión de Seguridad de Información

La gestión de seguridad de la información se encuentra alineada con las buenas prácticas a las exigencias de la Circular SBS G-140-2009, entre las actividades más importantes realizadas en el ejercicio 2013 se encuentran la elaboración de los informes de riesgos para cambios importantes en el ambiente informático-correo electrónico, Informe de revisión de Directorio activo, Informe de pruebas de intrusión y vulnerabilidad en los sistemas informáticos, Informe de Revisión de Información para el ambiente de pruebas, Informe de inspección realizada a Bóveda de TIP-La colmena, Informe de Visita de inspección, Informe de restauración de copias de respaldo al ejercicio 2008 e Informe de prueba de restauración de copias de respaldo de los años 2009, 2010, 2011 y 2012.

En el año 2013 se dio inicio a la preparación de información necesaria para en el mediano plazo solicitar a la SBS la aplicación del requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional aplicando el método estándar alternativo, lo que significará ser los pioneros a nivel de Caja Rural en conseguir un meritorio nivel de la gestión de riesgo operacional.

170


Gestión deTalento y

CapitalHumano CREDINKA valora que sus logros y resultados son el reflejo de la capacidad, compromiso y actitud responsable de nuestros colaboradores. La

gestión del talento y Capital Humano se orienta a preservar un ambiente laboral adecuado para impulsar su desarrollo integral.

Nuestros ColaboradoresEn la actualidad nuestra presencia a nivel nacional está organizada en 7 territorios zonales y un área de gestión.

2012

Fuente: Unidad de Recursos Humanos

VARONESTERRITORIOS ZONALES MUJERES MUJERESVARONES2012 2013

Apurímac 40 40 40 47Arequipa - - 7 11Centro Norte - - 25 36Centro Oriente - - 4 8Cusco Norte 31 55 31 57Cusco Sur 32 79 32 84La Convención 24 29 24 36Puno 17 13 17 14Gestión 100 50 100 60

Total 280 297 280 353

2013Varones

44%

2013Mujeres

56%

EDADES

18 a 29 años30 a 40 añosMás de 41 años

2013

314252

67

50%40%10%

%2012

263195

66

50%37%13%

%

Una Organización que Crece Para CREDINKA seguir creciendo implica asumir responsablemente el compromiso con nuestros clientes de brindar un servicio de calidad, acorde a sus necesidades; en este sentido CREDINKA ha crecido y se ha fortalecido, a través de actualizaciones en su estructura organizacional que sustentan la nueva escala en sus operaciones. De esta forma, todos los niveles actúan alineados a la misión y visión de CREDINKA y aportan a la construcción de una organización eficiente.

171

MEMORIA ANUAL 2013

Equidad en las Oportunidades Laborales

Durante el 2013 se crearon 109 nuevos puestos de trabajo, de los cuales el 76% se destinaron al equipo de ventas como Oficiales de Negocios, y el 24% se ubicaron en cargo de soporte, alcanzando un total de 633 colaboradores.Respondiendo al principio de absoluta equidad e igualdad de oportunidades, del total de colaboradores, el 56% son mujeres y el 44% varones.2012

Fuente: Unidad de Recursos Humanos

VARONESTERRITORIOS ZONALES MUJERES MUJERESVARONES2012 2013

Apurímac 40 40 40 47Arequipa - - 7 11Centro Norte - - 25 36Centro Oriente - - 4 8Cusco Norte 31 55 31 57Cusco Sur 32 79 32 84La Convención 24 29 24 36Puno 17 13 17 14Gestión 100 50 100 60

Total 280 297 280 353

2013Varones

44%

2013Mujeres

56%

EDADES

18 a 29 años30 a 40 añosMás de 41 años

2013

314252

67

50%40%10%

%2012

263195

66

50%37%13%

%

Si bien contamos con colaboradores de todas las edades, la mayoría tiene un promedio de edad entre 18 a 29 años, siendo la edad promedio de nuestros colaboradores 31 años.

172

MEMORIA ANUAL 2013

Segundo Concurso de Innovación

En el 2013 se desarrolló nuestra II edición del concurso CREDINKA Innova en donde participaron todos los colaboradores a nivel nacional.En este año el concurso se amplió a dos categorías, productos y servicios dentro de los cuales destacaron 13 ideas brillantes que vienen implementándose en nuestro día a día.Se premiaron las categorías de: Productos y Procesos

Categoría Producto:

Categoría Producto:

PUESTO

1 er 2 do

Desarrollo Fondos Mutuos para Cajas RuralesCrédito con Garantía Mobiliaria de Joyas de Oro

Producto InnovadorNombre del Colaborador

Julio Jesus Willis CovarrubiasClaudia Gisselli Araujo López

PUESTO

1 er

2 do

Servicios Financieros para personas con Habilidades DiferentesSistema de Mensajería Instantánea Interna

Producto InnovadorNombre del Colaborador

Moises Lopez estrella

Juan Carlos Leon Delgado

173

MEMORIA ANUAL 2013

Programas de Capacitación

CREDINKA desde siempre ha apostado por la formación de su personal, alineado a la evolución y necesidades de la Caja y el sector. Es así que durante el 2013 hemos suscrito convenios con la Universidad del Pacífico y la Escuela de Negocios Centrum Católica, alianzas que apoyarán al fortalecimiento de las competencias laborales y gerenciales de nuestros colaboradores.

Cuidado de la Salud de Nuestros Colaboradores y Recreación

En el 2013 realizamos las siguientes actividades para promover e incentivar el cuidado de la salud de nuestros colaboradores, se logró atender a 490 colaboradores.

• Suscribimos convenio con Oncosalud obteniendo tarifas diferenciadas para todos nuestros colaboradores.

• También suscribimos convenio con la Fundación de la Liga contra el Cáncer.

• Se realizaron campañas médicas: con apoyo de Essalud se atendieron a 250 colaboradores en las instalaciones de CREDINKA, evitando que el colaborador tenga que hacer colas y desplazamientos.

174

MEMORIA ANUAL 2013

• Llevamos a cabo campañas oftalmológicas y dentales, suscribiendo convenios que facilitan la atención y brindan facilidades de pago.

• Participamos en campeonatos deportivos interbancarios en las localidades de Puno, Abancay y Cusco con equipos de fulbito y volleyball destacando la integración plena de nuestros colaboradores e identificación con la empresa dentro y fuera de la cancha.

• En el mes de diciembre como reconocimiento al trabajo y esfuerzo de nuestros colaboradores se desarrollaron actividades de confraternidad “Fiesta CREDINKA”; las cuales se llevaron a cabo en las ciudades de Cusco, Apurímac y Lima.

Comunicación Interna

La comunicación es una herramienta clave para generar relaciones cercanas con los colaboradores, compartir los objetivos estratégicos y fortalecer la cultura de nuestra organización, dar a conocer los avances y logros de las distintas áreas y principalmente, para cohesionar y generar identidad en el equipo. La estrategia de comunicación interna está concebida para impulsar estos lineamientos mediante reuniones mensuales donde participa la Gerencia General, Gerencias de Línea, Jefaturas Zonales y Administradores de Agencia, estas reuniones nos permite conocer de cerca las problemáticas de cada zona, así como identificar oportunidades de mejoras, asimismo facilita a la Gerencia General y Gerencias de Línea dar a conocer los objetivos, reforzar las estrategias y mostrar los resultados obtenidos.

Bajo esta forma de trabajo se crea un efecto cascada, ya que estos líderes que participan de estas reuniones retornan a sus zonas de trabajo y tienen la misión de replicar el mensaje a sus equipos.

175

MEMORIA ANUAL 2013


GestiónTecnología de la

Informacióny Procesos

de Riesgo

El avance de las tecnologías de la información y las telecomunicaciones está permitiendo integrar cada vez a más usuarios a los servicios financieros; en ese sentido el mercado exige innovación permanente, a fin de seguir acercando más y mejores productos y servicios a los clientes.

“En ese sentido la Gerencia de Tecnologías de la Información y Procesos para este año 2013, ha desarrollado diferentes proyectos a fin de poder seguir sosteniendo el crecimiento de la organización. A la puesta en Producción de los Centros de Cómputo Principal y Alterno, se firmó un contrato marco con Telefónica del Perú (Movistar) a fin de poder dotar de un mejor de servicio de comunicación a las agencias ubicadas en zonas rurales, es conocido los problemas de infraestructura que afronta el país sobre todo en zonas andinas, sin embargo esta firma permitió la instalación de enlaces satelitales de alta redundancia en todas la red de agencias de CREDINKA. Se continuó implementando soluciones para mejorar los niveles de Continuidad del Negocio y Seguridad de la

Información, para lo cual se implementaron los servicios de Copias de Seguridad Externas, mejorando los niveles de recuperabilidad posicionando a CREDINKA como una institución financiera que cumple con lo establecido por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. Asimismo se desarrollaron proyectos con el fin de modernizar la red CREDINKA acorde a los estándares actuales, dotando de conexión inalámbrica a la Oficina de Gestión Lima, optimizando los costos relacionados a Cableado Estructurado, mejorando incluso los controles de seguridad respecto al tráfico y navegación por la red. Por otro lado se amplió el servicio de videoconferencia hacia la Zonal Apurimac integrando la Agencia de Abancay, con lo cual podemos desarrollar conferencias tripartirtas entre las sedes de Lima, Cusco y Apurimac, mejorando los niveles de comunicación y permitiendo una mejor gestión ya que se favorece la capacitación del personal sin necesidad de realizar grandes gastos y largos desplazamientos por parte de los colaboradores.”

176

MEMORIA ANUAL 2013

Se inició el proyecto AYNI con el desarrollo de los módulos deCréditos, Captaciones, Operaciones, Seguridad, Riesgos y Clientes, los cuales entrarán en pilotos a partir del mes de Abril de 2014. Este nuevo sistema, que reemplazará progresivamente al core actual, permitirá un mejor aprovechamiento de los recursos tecnológicos, dado que es una plataforma web que podrá ser utilizada en los diferentes dispositivos móviles, tales como Smartphones o Tablets, permitiendo una mayor movilidad de la fuerza comercial y una atención personalizada y en línea al cliente.

Adicionalmente se siguió avanzando en la Reingeniería de Procesos, revisando y planteando oportunidades de mejora en 24 procesos de CREDINKA, orientados principalmente a los negocios; esperamos que los cambios se puedan implementar a partir de este año y que estas mejoras signifiquen una mejor atención al cliente.

Es crucial seguir manteniendo un importante nivel de inversión en tecnología, en un sector que cada día tiende más a la ampliación de canales de atención y un servicio más ágil a sus clientes, donde el mayor reto es acercar cada día más la tecnología a los sectores rurales del país, reto en el cual nuestra institución es líder.

177


Gestiónde Auditoría

de Riesgo

Mejoras e Implementaciones

Durante el ejercicio 2013, con el objetivo de alcanzar nuestra misión hemos implementado las siguientes mejoras:

• Actualización de nuestra normativa interna, con el fin de alinearnos cada vez más al Marco Internacional para la Práctica Profesional de la Auditoría Interna (MIPP) y estar preparados para la primera evaluación externa de calidad de la actividad de auditoría interna, a realizarse en el ejercicio 2014.

• En línea con lo señalado en el párrafo precedente, tenemos considerado en nuestra estructura orgánica la posición de Aseguramiento de la Calidad, asimismo durante el ejercicio

2013 hemos impulsado la capacitación del personal de auditoría, habiéndose adquirido también licencias del software TeamMate, sin perjuicio de la utilización adicional de otros software, tales como ACL y SQL.

• Durante el 2013, iniciamos el proceso de preparar la metodología para la priorización de procesos a ser considerados en el plan anual de trabajo de auditoría interna, a fin de concluir en el 2014 con la metodología de auditoría basada en riesgos, con el objetivo de presentarlo a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs (SBS) y solicitar la autorización correspondiente.

178

MEMORIA ANUAL 2013

• Establecimos un sistema de calificación de gerencias y jefaturas responsables o líderes de la implementación de recomendaciones emitidas por la SBS, las sociedades de auditoría externa y aquellas emitidas por la propia auditoría interna, aspecto que impulsó la fase de Seguimiento del Proceso (Norma 2500).

• Concretamos el primer modelo de Auditoría Continua, a fin de tener indicadores/alertas respecto de las operaciones realizadas en las agencias (parte operativa de ventanillas), a fin de detectar comportamientos no regulares o prácticas cuestionables, piloto que será ejecutado durante los meses de enero, febrero y marzo 2014.

• Al cierre del 2013, contamos con 9 auditores de los cuales 1 tiene estudios concluidos de Maestría de Contabilidad con mención en Auditoría y 5 auditores se encuentran cursando la Maestría en referencia. Así mismo el Auditor de Tecnología de la Información y Aseguramiento de la Calidad cuenta con el examen aprobado de la Certificación CISA (Certified Information Systems Auditor), el cual sería emitido durante el 2014 al darse cumplimiento del requisito de experiencia en el área de auditoría.

PUNO/REGIÓN PUNOAntigua Plaza de ArmasInicios de 1920Archivo de la ciudad/autor desconocido

180


de Riesgo7

181

MEMORIA ANUAL 2013

Al primer semestre del 2013, las Clasificadoras de Riesgo “Class & Asociados y Pacific Credit Rating PCR” ratifican nuestro grado de clasificación en “B” Estable, lo que nos posiciona como una empresa solvente con gran fortaleza financiera y poca vulnerabilidad frente a riesgos futuros.

Esta clasificación significa somos una empresa solvente, con buena fortaleza financiera intrínseca, posicionamiento adecuado en el sistema, cobertura total de riesgos presentes y poca vulnerabilidad frente a eventuales riesgos futuros.El sustento para la evaluación es: respaldo patrimonial Diviso Grupo Financiero y de la propia entidad, tendencia a la desconcentración progresiva de los créditos, participación en el mercado de cajas rurales, capacidad profesional de los accionistas, miembros del directorio y plana gerencial, índice de eficiencia, nivel de morosidad, adecuados niveles de cobertura, calidad de cartera de clientes, niveles de rentabilidad de la empresa, incursión en créditos hipotecarios y bajo nivel de dolarización de la cartera de créditos.

PCR PACIFICCREDITRATING BPerspectiva Estable B Perspectiva EstableClass & Asociados S .A.

CLASIFICADORA DE RIESGO

QUILLABAMBA/REGIÓN CUSCOLa Convención - Cusco/niñas campesinasAproximadamente 1930Archivo de la ciudad/autor desconocido

183

QUILLABAMBA/REGIÓN CUSCOLa Convención - Cusco/niñas campesinasAproximadamente 1930Archivo de la ciudad/autor desconocido


ResponsabilidadSocial

8

184

MEMORIA ANUAL 2013

Plan de Ecoeficiencia

Somos una empresa amigable y responsable con el medio ambiente. Por ello impulsamos la campaña de Ecoeficiencia Ambiental para la preservación del medio ambiente y de esta forma contribuir con la conservación del planeta, una mejor calidad de vida para nuestros colaboradores, nuestros clientes y la sociedad en general en cada uno de los lugares donde estamos presentes.

Nuestro plan de ecoeficiencia enfocada al uso racional y eficiente del agua, energía, y papel, se inició en el año 2013 a través de campañas de sensibilización dirigidas a todos nuestros colaboradores, empleando piezas gráficas difundidas en espacios de tránsito y uso común dentro de nuestros locales u oficinas.

Asimismo, a través del correo institucional de la unidad de gestión del talento y capital humano, medios electrónicos y redes sociales, difundiendo a todo el personal mensajes informativos sobre el uso adecuado de estos recursos.

185

MEMORIA ANUAL 2013

Olimpiadas Especiales

En CREDINKA creemos en el valor y talento de las personas con habilidades especiales y promovemos la dignidad, igualdad y oportunidad para todos, motivo por el cual nos sumamos al mensaje de motivación, esperanza, reconocimiento y oportunidad para aquellas personas que traspasan paradigmas demostrando que todos podemos alcanzar las metas que nos proponemos.CREDINKA, apoya a la Organización Olimpiadas Especiales Cusco en su preparación y participación en eventos deportivos en el ámbito regional y nacional. Estamos rompiendo barreras, abriendo puertas: por una sociedad inclusiva para todos.

En el 2013 con mucha alegría, colaboramos con el equipo paraolímpico del Cusco, haciéndoles entrega de implementos y uniformes deportivos para las diversas competiciones, en diversas disciplinas, en las que los jóvenes deportistas de esta delegación participan.

186

MEMORIA ANUAL 2013

Reconocimiento de la UNSAAC

Anualmente la carrera profesional de Matemáticas de la Universidad Nacional San Antonio Abad del Cusco organiza la Escuela de Invierno, dentro de sus objetivos esta preparar a sus estudiantes egresados para que puedan insertarse a la actividad financiera en nuestra región, especialmente en nuestra caja.

Por segundo año consecutivo Credinka S.A participó activamente de este evento facilitando los ponentes a disposición de la Universidad, nuestro Gerente de Riesgos el Sr. Omar Briceño Cruzado dictó cursos de RIESGO CREDITICIO, EVALUACIONES EXTERNAS DE CREDITO, RIESGO DE MERCADO, RIESGO OPERATIVO entre otros temas.

Al final del curso los mejores participantes son invitados por nuestra institución para formar parte de nuestra gran familia CREDINKA.

Cabe mencionar que este año la Universidad Nacional San Antonio Abad del Cusco, agradeció a nuestra caja por el apoyo e identificación con la educación universitaria en la Región del Cusco entregándonos un presente de reconocimiento que lo llevamos orgullos todos los colaboradores.

CANCHIS/REGIÓN CUSCOVista panorámicaAproximadamente 1930 Archivo de la ciudad/autor desconocido

188


EstadosAuditados

9

189

MEMORIA ANUAL 2013

Caja Rural de Ahorro y Crédito Credinka S.A.

Estados Financieros

31 de diciembre de 2013 y de 2012

(Con el Dictamen de los Auditores Independientes)

190

MEMORIA ANUAL 2013

191

MEMORIA ANUAL 2013

192

MEMORIA ANUAL 2013

CAJA RURAL DE AHORRO Y CRÉDITO CREDINKA S.A.

Estados Financieros

31 de diciembre de 2013 y de 2012

Contenido Página

Estados FinancierosEstado de Situación Financiera 1Estado de Resultados 2Estado de Resultados y Otro Resultado Integral 3Estado de Cambios en el Patrimonio Neto 4Estado de Flujos de Efectivo 5Notas a los Estados Financieros 6 – 49

193

MEMORIA ANUAL 2013. 1 .


Estado de Situación Financiera

Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012

(Expresado en miles de nuevos soles)

Nota 2013 2012 Nota 2013 2012Activo: Pasivo:Disponible: 5 Obligaciones con el público: 12

Caja 6,908 5,837 Obligaciones a la vista 83 74Banco Central de Reserva del Perú 64,323 48,774 Obligaciones por cuentas de ahorro 75,056 54,308Bancos y otras empresas del sistema Obligaciones por cuentas a plazo 279,471 210,880

financiero del país 2,620 1,582 Otras obligaciones 19,107 23,843Otros disponibles 20,234 1,398 ---------------- ----------------

---------------- ---------------- 373,717 289,10594,085 57,591

Fondos interbancarios 3,002 - Inversiones 6 11,178 - Adeudados y obligaciones financieras 13 82,684 31,822Cartera de créditos, neto 7 392,157 290,164 Cuentas por pagar 14 4,558 3,675Cuentas por cobrar , neto 8 5,665 433 Provisiones 449 183Bienes recibidos en pago y adjudicados - 1,064 Impuestos corrientes 450 533Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 9 19,009 15,726 Otros pasivos 15 669 245Activos intangibles, neto 2,901 1,243 ---------------- ----------------Impuesto diferido 10 2,548 1,893 Total pasivo 465,529 325,563Otros activos 11 790 1,371 ---------------- ----------------

Patrimonio neto: 16Capital social 51,204 35,253Capital adicional 123 123Reservas 2,594 1,933Ajustes al patrimonio ( 23) - Resultados acumulados 8,906 6,613

---------------- ----------------Total patrimonio 62,804 43,922

----------------- ----------------- ---------------- ----------------Total activo 528,333 369,485 Total pasivo y patrimonio neto 528,333 369,485

========== ========== ========== ==========

Cuentas de orden y contingentes 18 83,740 72,965 Cuentas de orden y contingentes 18 83,740 72,965========== ========== ========== ==========

Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros.

194

MEMORIA ANUAL 2013

.2.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

S.A

.

Esta

do d

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s

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dic

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bre

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013

y de

201

2

(Exp

resa

do e

n m

iles d

e nu

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sole

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Not

a

2

013

201

2

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esos

fina

ncie

ros

1981

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s fin

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eros

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)(

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----

----

----

----

----

----

----

----

Mar

gen

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5,

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(

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----

----

----

----

----

----

----

----

Mar

gen

finan

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to53

, 891

40,2

55

Ingr

esos

por

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icio

s fin

anci

eros

21

1,31

41,

941

Gas

tos p

or se

rvic

ios f

inan

cier

os22

(

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(

1,4

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----

----

----

----

----

----

----

----

Mar

gen

finan

cier

o ne

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e in

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gas

tos p

or se

rvic

ios

53,4

7540

,731

Res

ulta

do p

or o

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OF)

38

254

4In

vers

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dos

348

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tilid

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39-

Otro

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----

----

----

----

----

----

----

----

Mar

gen

oper

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53,8

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----

----

----

----

----

----

----

Gas

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min

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23(

38

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29

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2

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----

----

----

----

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----

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----

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9

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3(

197

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----

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613

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----

----

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----

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====

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===

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====

===

====

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Las n

otas

adj

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al d

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ados

fina

ncie

ros.

195

MEMORIA ANUAL 2013

. 3 .


Estado de Resultados Otro Resultado Integral

Años terminados al 31 de diciembre de 2013 y de 2012


Nota 2013 2012

Utilidad neta del ejercicio 8,906 6,613Otros resultado integral:Variación de ganancia (pérdida) no realizada en inversiones

disponibles para la venta ( 23) - ---------------- -----------------

Total otro resultado integral ( 23) - ---------------- -----------------

Total resultado integral del ejercicio 8,883 6,613========= ==========

196

MEMORIA ANUAL 2013. 4 .


Estado de Cambios en el Patrimonio

Años terminados el 31 de diciembre de 2013 y de 2012


TotalCapital Capital Resultados Ajustes al patrimoniosocial adicional Reservas acumulados patrimonio neto

Saldos al 1 de enero de 2012 30,839 123 1,333 6,827 - 39,122

Capitalización de resultados acumulados 3,588 - - ( 3,588) - -Transferencia a reservas 826 - 600 ( 1,426) - -Pago de dividendos - - - ( 1,813) - ( 1,813)Utilidad neta del ejercicio - - - 6,613 - 6,613

----------------- ----------------- ----------------- ----------------- ----------------- ------------------Saldos al 31 de diciembre de 2012 35,253 123 1,933 6,613 43,922

Incremento de capital 9,999 - - - - 9,999Capitalización de resultados acumulados 5,952 - - ( 5,952) - -Transferencia a reservas - - 661 ( 661) - -Utilidad neta del ejercicio - - - 8,906 ( 23) 8,883

----------------- ------------------ ----------------- ----------------- ----------------- ------------------Saldos al 31 de diciembre de 2013 51,204 123 2,594 8,906 ( 23) 62,804

========== ========== ========== ========= ========== ==========

Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros.

197

MEMORIA ANUAL 2013

.5.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

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2

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-

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rsio

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-

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----

---

----

----

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tivo

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es d

e in

vers

ión

(

7,5

55)

(

7,90

8)--

----

----

----

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----

----

----

----

-Fl

ujos

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efec

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999

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-

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ivid

ades

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ciam

ient

o-

3,

642

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os-

(

1,

812)

----

----

----

----

---

----

----

----

---

Fluj

os d

e ef

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o ne

tos d

e ac

tivid

ades

de

finan

ciam

ient

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999

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----

----

----

---

----

----

----

----

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el p

erio

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,591

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----

----

----

---

----

----

----

----

-Ef

ectiv

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equi

vale

ntes

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efec

tivo

al fi

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el p

erio

do94

,085

57,5

91==

====

====

====

====

==

Las n

otas

adj

unta

s son

par

te in

tegr

al d

e lo

s est

ados

fina

ncie

ros.

198

MEMORIA ANUAL 2013

.6.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

S.A

.

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201

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994

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199

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al),

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s re

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chos

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rant

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rest

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y

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cond

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juríd

icas

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finan

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en

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Los

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finan

cier

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201

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Gen

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ioni

stas

el 2

7 de

mar

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13.

Los

esta

dos

finan

cier

os a

l 31

de

dici

embr

e de

201

3 ha

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roba

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por

la G

eren

cia

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rán

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enta

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la

apro

baci

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a Ju

nta

Gen

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Acc

ioni

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cier

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or e

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ctor

io y

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nta

Gen

eral

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ioni

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sin

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cier

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lega

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a lo

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NC

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s o

adop

tada

s po

r el

Int

erna

tiona

l A

ccou

ntin

g St

anda

rds

Boa

rd (I

ASB

), la

s cu

ales

incl

uyen

las

Nor

mas

Inte

rnac

iona

les

de

Con

tabi

lidad

(N

IC)

y lo

s pr

onun

ciam

ient

os d

el C

omité

de

Inte

rpre

taci

ones

(SI

C y

C

INIIF

).

199

MEMORIA ANUAL 2013

.7.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

S.A

.

Not

as a

los E

stad

os F

inan

cier

os

Med

iant

e R

esol

ució

n N

°05

3-20

13-E

F/30

del

11

de s

etie

mbr

e de

201

3, e

l C

NC

ofic

ializ

ó la

ver

sión

201

3 de

las

NIIF

. Las

nor

mas

ofic

ializ

adas

por

el C

NC

al 3

1 de

di

ciem

bre

de 2

013,

vig

ente

s en

Perú

son

las N

IC d

e la

1 a

la 4

1, la

s NIIF

de

la 1

a la

13,

la

s in

terp

reta

cion

es a

las

NIIF

(CIN

IIF) d

e la

1 a

la 2

0, y

las

inte

rpre

taci

ones

a la

s N

IC

(SIC

) de

la 7

a la

32.

(b)

Bas

es d

e m

edic

ión

Los

esta

dos

finan

cier

os h

an s

ido

prep

arad

os d

e ac

uerd

o co

n el

prin

cipi

o de

cos

to

hist

óric

oa

parti

r de

los

regi

stro

s de

con

tabi

lidad

de

la C

aja,

exc

epto

por

las

sigu

ient

es

parti

das q

ue h

an si

do m

edid

as a

su v

alor

razo

nabl

e:

•In

stru

men

tos f

inan

cier

os a

val

or ra

zona

ble

con

cam

bios

en

resu

ltado

s.•

Act

ivos

fina

ncie

ros d

ispo

nibl

es p

ara

la v

enta

.

(c)

Mon

eda

func

iona

l y d

e pr

esen

taci

ónLo

s es

tado

s fin

anci

eros

se

pres

enta

n en

nue

vos

sole

s (S

/.) d

e ac

uerd

o co

n la

s no

rmas

de

la S

BS,

que

es l

a m

oned

a fu

ncio

nal

y de

pre

sent

ació

n de

la

Caj

a. L

a in

form

ació

n pr

esen

tada

en

nuev

os so

les h

a si

do re

dond

eada

a la

uni

dad

en m

iles d

e nu

evos

sole

s (En

m

iles d

e S/

.), e

xcep

to c

uand

o se

indi

ca lo

con

trario

.

(d)

Estim

ados

y c

riter

ios c

onta

ble

críti

cos

Los

estim

ados

y c

riter

ios

cont

able

s us

ados

en

la p

repa

raci

ón d

e lo

s es

tado

s fin

anci

eros

so

n ev

alua

dos

en fo

rma

cont

inua

y s

e ba

san

en la

exp

erie

ncia

his

tóric

a y

otro

s fa

ctor

es,

incl

uyen

do la

exp

ecta

tiva

de o

curr

enci

a de

eve

ntos

futu

ros q

ue se

con

side

ran

razo

nabl

es

de a

cuer

do c

on la

s circ

unst

anci

as.

La C

aja

efec

túa

estim

ados

y s

upue

stos

resp

ecto

del

futu

ro, q

ue a

fect

an la

apl

icac

ión

de

las

polít

icas

con

tabl

es y

los

mon

tos

de l

os a

ctiv

os,

pasi

vos,

ingr

esos

y g

asto

s in

form

ados

. Lo

s es

timad

os c

onta

bles

res

ulta

ntes

pod

rían

dife

rir d

e lo

s re

spec

tivos

re

sulta

dos

real

es;

sin

emba

rgo,

en

opin

ión

de l

a G

eren

cia,

los

est

imad

os y

sup

uest

os

aplic

ados

por

la C

aja

no ti

enen

rie

sgo

sign

ifica

tivo

de c

ausa

r un

aju

ste

mat

eria

l a lo

s sa

ldos

de

los a

ctiv

os y

pas

ivos

en

el p

róxi

mo

año.

Los

estim

ados

crít

icos

con

rel

ació

n a

los

esta

dos

finan

cier

os d

e la

Caj

a co

mpr

ende

n:

la p

rovi

sión

par

a in

cobr

abili

dad

de c

rédi

tos,

la

valo

rizac

ión

de i

nver

sion

es,

la

prov

isió

n pa

rain

cobr

abili

dad

de

cuen

tas

por

cobr

ar,

la

prov

isió

n pa

ra

bien

es

adju

dica

dos,

la v

ida

útil

y el

val

or re

cupe

rabl

e de

los

inm

uebl

es, m

obili

ario

y e

quip

o e

inta

ngib

les,

y l

a pr

ovis

ión

del

impu

esto

a l

a re

nta,

cuy

os c

riter

ios

cont

able

s se

de

scrib

en m

ás a

dela

nte.

La G

eren

cia

ha e

jerc

ido

su j

uici

o cr

ítico

al

aplic

ar l

as p

olíti

cas

cont

able

s en

la

prep

arac

ión

de lo

s est

ados

fina

ncie

ros a

djun

tos.

1100

MEMORIA ANUAL 2013

.8.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

S.A

.

Not

as a

los E

stad

os F

inan

cier

os

(3)

Prin

cipi

os y

prá

ctic

as c

onta

bles

Los

prin

cipa

les

prin

cipi

os y

prá

ctic

as c

onta

bles

util

izad

os e

n la

pre

para

ción

de

los

esta

dos

finan

cier

os d

e la

Caj

a, q

ue h

an s

ido

aplic

ados

de

man

era

unifo

rme

con

los

del

perío

do

ante

rior,

a m

enos

que

se in

diqu

e lo

con

trario

, son

los s

igui

ente

s:

(a)

Inst

rum

ento

s fin

anci

eros

Los

inst

rum

ento

s fin

anci

eros

se

defin

en c

omo

cual

quie

r co

ntra

to q

ue d

a lu

gar,

sim

ultá

neam

ente

a u

n ac

tivo

finan

cier

o en

una

em

pres

a y

a un

pas

ivo

finan

cier

o o

a un

in

stru

men

to d

e ca

pita

l en

otra

em

pres

a.

Los

inst

rum

ento

s fin

anci

eros

se

clas

ifica

n en

act

ivos

, pa

sivo

s o

patri

mon

io s

egún

la

sust

anci

a de

l ac

uerd

o co

ntra

ctua

l qu

e le

s di

o or

igen

. Lo

s in

tere

ses,

divi

dend

os,

gana

ncia

s y

pérd

idas

gen

erad

as p

or u

n in

stru

men

to fi

nanc

iero

cla

sific

ados

com

o ac

tivo

o pa

sivo

, se

regi

stra

n co

mo

ingr

esos

o g

asto

s en

el e

stad

o de

l res

ulta

do in

tegr

al. L

os

inst

rum

ento

s fin

anci

eros

se

com

pens

an c

uand

o la

Caj

a tie

ne e

l de

rech

o le

gal

de

com

pens

arlo

s y

la G

eren

cia

tiene

la in

tenc

ión

de c

ance

larlo

s so

bre

una

base

net

a, o

de

real

izar

el a

ctiv

o y

canc

elar

el p

asiv

o si

mul

táne

amen

te.

Los

activ

os y

pas

ivos

fin

anci

eros

pre

sent

ados

en

el e

stad

o de

situ

ació

n fin

anci

era

corr

espo

nden

al d

ispo

nibl

e, la

car

tera

de

créd

itos,

las

cuen

tas

por

cobr

ar y

los

pasi

vos

en g

ener

al.

Al

31 d

e di

ciem

bre

de 2

013

y de

201

2 la

cla

sific

ació

n po

r ca

tego

ría d

e in

stru

men

to

finan

cier

o de

los a

ctiv

os y

pas

ivos

de

la C

aja

es c

omo

sigu

e:

Act

ivos

fina

ncie

ros

•Pr

ésta

mos

y p

artid

as p

or c

obra

r: di

spon

ible

, ca

rtera

de

créd

itos

y cu

enta

s po

r co

brar

.•

A v

alor

raz

onab

le c

on c

ambi

os e

n re

sulta

dos:

inv

ersi

ones

a v

alor

raz

onab

le c

on

cam

bios

en

resu

ltado

s.•

Dis

poni

ble

para

la v

enta

: inv

ersi

ones

dis

poni

bles

par

a la

ven

ta.

Pasi

vos f

inan

cier

os

•A

l cos

to a

mor

tizad

o: a

deud

os y

obl

igac

ione

s fin

anci

eras

.•

Otro

s pa

sivo

s: O

blig

acio

nes

con

el p

úblic

o, f

ondo

s in

terb

anca

rios

y cu

enta

s po

r pa

gar.

En la

s re

spec

tivas

not

as s

obre

prin

cipi

os y

prá

ctic

as c

onta

bles

se

reve

lan

los

crite

rios

sobr

e el

reco

noci

mie

nto

y va

luac

ión

de e

stas

par

tidas

.

1101

MEMORIA ANUAL 2013

.9.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

S.A

.

Not

as a

los E

stad

os F

inan

cier

os

(b)

Inve

rsio

nes

Las

inve

rsio

nes

en v

alor

es q

ue p

osee

n la

s en

tidad

es f

inan

cier

as e

stán

reg

ulad

as p

or la

R

esol

ució

n SB

SN

° 70

33-2

012

“Reg

lam

ento

de

Clas

ifica

ción

y V

alor

izac

ión

de l

as

Inve

rsio

nes

de la

s Em

pres

as d

el S

iste

ma

Fina

ncie

ro”,

vig

ente

a p

artir

de

ener

o de

201

3,

la c

ual d

efin

e lo

s crit

erio

s par

a el

regi

stro

, val

oriz

ació

n y

recl

asifi

caci

ón e

ntre

cat

egor

ías

de i

nver

sion

es e

n va

lore

s, y

las

clas

ifica

en

cuat

ro c

ateg

oría

s: i

) in

vers

ione

s a

valo

r ra

zona

ble

con

cam

bios

en

re

sulta

dos,

ii)

inve

rsio

nes

disp

onib

les

para

la

vent

a,

iii) i

nver

sion

es fi

nanc

iera

s a

venc

imie

nto

e iv

) inv

ersio

nes

en s

ubsi

diar

ias,

asoc

iada

s y

parti

cipa

cion

es e

n ne

goci

os c

onju

ntos

. La

Caj

a pr

esen

ta in

vers

ione

s cl

asifi

cada

s en

las

sigu

ient

es c

ateg

oría

s y a

plic

a lo

s sig

uien

tes c

riter

ios:

(i)In

vers

ione

s a v

alor

razo

nabl

e co

n ca

mbi

os e

n re

sulta

dos

Los

títul

os d

e de

uda

y ac

cion

es d

e ca

pita

l se

clas

ifica

n co

mo

inve

rsio

nes

a va

lor

razo

nabl

e co

n ca

mbi

os e

n re

sulta

dos

cuan

do h

an s

ido

adqu

irido

s co

n la

inte

nció

n de

ven

derlo

s en

un

futu

ro c

erca

no, o

for

man

par

te d

e un

a ca

rtera

de

inst

rum

ento

s fin

anci

eros

adm

inis

trado

s de

man

era

conj

unta

par

a lo

s qu

e ex

iste

evi

denc

ia d

e un

pa

trón

reci

ente

de

tom

a de

gan

anci

as a

cor

to p

lazo

. El r

egis

tro c

onta

ble

inic

ial e

s a

valo

r ra

zona

ble,

sin

con

sider

ar l

os c

osto

s de

tra

nsac

ción

, los

cua

les

se i

nclu

yen

com

o ga

stos

en

el re

sulta

do d

el e

jerc

icio

. Pos

terio

rmen

te, l

as fl

uctu

acio

nes

en lo

s va

lore

s raz

onab

les s

e re

cono

cen

en e

l est

ado

del r

esul

tado

inte

gral

.

Los

ingr

esos

por

inte

rese

s se

rec

onoc

en u

tiliz

ando

el m

étod

o de

la ta

sa d

e in

teré

s ef

ectiv

a, c

alcu

lado

sob

re la

vid

a es

pera

da d

el a

ctiv

o. L

os d

ivid

endo

s se

reg

istra

n en

la c

uent

a de

resu

ltado

s cua

ndo

el d

erec

ho a

reci

bir e

l pag

o ha

sido

est

able

cido

.

(ii)

Inve

rsio

nes d

ispo

nibl

es p

ara

la v

enta

En l

a ca

tego

ría d

e in

vers

ione

s di

spon

ible

s pa

ra l

a ve

nta

se i

nclu

irán

todo

s lo

s in

stru

men

tos

de in

vers

ión

no c

lasi

ficad

os c

omo

inve

rsio

nes

a va

lor r

azon

able

con

ca

mbi

os e

n re

sulta

dos,

inve

rsio

nes

a ve

ncim

ient

o o

inve

rsio

nes

en s

ubsi

diar

ias

y as

ocia

das.

Las

inve

rsio

nes

disp

onib

les

para

la v

enta

se

mid

en in

icia

lmen

te a

val

or ra

zona

ble,

in

cluy

endo

los

cos

tos

de l

a tra

nsac

ción

dire

ctam

ente

atri

buib

les.

Esta

s so

n po

ster

iorm

ente

med

idas

a v

alor

raz

onab

le, y

las

fluct

uaci

ones

son

rec

onoc

idas

en

patri

mon

io e

n la

cue

nta

“Aju

stes

al p

atrim

onio

”, a

men

os q

ue e

xist

a un

det

erio

ro

perm

anen

te e

n su

val

or. C

uand

o el

inst

rum

ento

sea

ven

dido

o re

aliz

ado,

mom

ento

en

el c

ual,

la g

anan

cia

o pé

rdid

a qu

e hu

bies

e si

do r

econ

ocid

a pr

evia

men

te e

n el

pa

trim

onio

será

tran

sfer

ida

y re

gist

rada

en

el re

sulta

do d

el e

jerc

icio

.

(c)

Cré

dito

s, cl

asifi

caci

ón y

pro

visi

ones

par

a in

cobr

abili

dad

de c

rédi

tos

Los

créd

itos

dire

ctos

se

regi

stra

n cu

ando

se

real

iza

el d

esem

bols

o de

los

fond

os a

favo

r de

los

clie

ntes

. Los

cré

dito

s in

dire

ctos

(con

tinge

ntes

) se

regi

stra

n cu

ando

se

emite

n lo

s do

cum

ento

s qu

e so

porta

n di

chas

faci

lidad

es d

e cr

édito

. Asi

mis

mo,

se

cons

ider

an c

omo

refin

anci

ados

o re

estru

ctur

ados

, aqu

ello

s cr

édito

s cu

yas

cond

icio

nes

orig

inal

es h

an s

ido

mod

ifica

das d

ebid

o a

dific

ulta

des e

n el

pag

o po

r par

te d

el d

eudo

r.

1102

MEMORIA ANUAL 2013

.10

.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

S.A

.

Not

as a

los E

stad

os F

inan

cier

os

La G

eren

cia

de R

iesg

os e

s la

res

pons

able

de

efec

tuar

en

form

a pe

rman

ente

la

eval

uaci

ón y

cla

sific

ació

n de

la c

arte

ra d

e cr

édito

s, as

igna

ndo

a ca

da d

eudo

r la

cate

goría

de

ries

go c

redi

ticio

que

le c

orre

spon

da d

e ac

uerd

o co

n lo

s lin

eam

ient

os e

stab

leci

dos p

or

la S

BS

en la

Res

oluc

ión

SBS

N° 1

1356

-200

8 y

sus m

odifi

cato

rias.

De

acue

rdo

con

la R

esol

ució

n SB

S N

° 11

356-

2008

, la

clas

ifica

ción

de

los

créd

itos

por

tipo,

es

la s

igui

ente

: i)

Cré

dito

s co

rpor

ativ

os,

ii) C

rédi

tos

a gr

ande

s em

pres

as,

iii)

Cré

dito

s a

med

iana

s em

pres

as,

iv)

Cré

dito

s a

pequ

eñas

em

pres

as,

v) C

rédi

tos

a m

icro

empr

esas

, vi)

Cré

dito

s de

con

sum

o no

revo

lven

te y

vii)

Cré

dito

s hip

otec

ario

s pa

ra

vivi

enda

. Est

a cl

asifi

caci

ón to

ma

en c

onsi

dera

ción

la n

atur

alez

a de

l clie

nte

(cor

pora

tivo,

go

bier

no o

indi

vidu

al),

el p

ropó

sito

del c

rédi

to, e

l tam

año

del n

egoc

io m

edid

o po

r lo

s in

gres

os, e

ndeu

dam

ient

o, e

ntre

otro

s.

Tipo

s de

créd

ito

Las

cate

goría

s de

cla

sific

ació

n de

l de

udor

por

rie

sgo

cred

itici

o es

tabl

ecid

as p

or la

SB

S, s

on l

as s

igui

ente

s: n

orm

al,

con

prob

lem

a po

tenc

ial,

defic

ient

e, d

udos

o y

pérd

ida;

las

cua

les

son

asig

nada

s de

acu

erdo

con

el

com

porta

mie

nto

cred

itici

o de

l de

udor

.

Cat

egor

ías d

e cl

asifi

caci

ón p

or ri

esgo

cre

ditic

io

La c

lasi

ficac

ión

de lo

s de

udor

es d

e la

car

tera

de

créd

itos

no m

inor

ista

(cor

pora

tivos

, gr

ande

s y

med

iana

s em

pres

as)

es d

eter

min

ada

prin

cipa

lmen

te p

or l

a ca

paci

dad

de

pago

del

deu

dor,

su fl

ujo

de c

aja,

el g

rado

de

cum

plim

ient

o de

sus

obl

igac

ione

s, la

s cl

asifi

caci

ones

as

igna

das

por

las

dem

ás

empr

esas

de

l Si

stem

a fin

anci

ero,

la

situ

ació

n fin

anci

era,

y la

cal

idad

de

la d

irecc

ión

de la

em

pres

a. L

a cl

asifi

caci

ón d

e lo

s de

udor

es d

e la

car

tera

de

créd

itos

min

oris

tas

(peq

ueña

em

pres

a, m

icro

empr

esa,

co

nsum

o re

volv

ente

, co

nsum

o no

re

volv

ente

e

hipo

teca

rio

para

vi

vien

da)

es

dete

rmin

ada

en f

unci

ón a

l gr

ado

de c

umpl

imie

nto

del

deud

or e

n el

pag

o de

sus

cr

édito

s, r

efle

jado

en

los

días

de

atra

so, y

en

su c

lasi

ficac

ión

en o

tras

empr

esas

del

Si

stem

a fin

anci

ero.

De

acue

rdo

con

las

norm

as v

igen

tes,

la C

aja

cons

ider

a do

s cl

ases

de

prov

isio

nes p

ara

la

carte

ra d

e cr

édito

s: p

rovi

sion

es g

enér

icas

y e

spec

ífica

s. La

pro

visi

ón g

enér

ica

se re

gist

ra

de m

aner

a pr

even

tiva

para

los

créd

itos

dire

ctos

e in

dire

ctos

cal

ifica

dos

com

o no

rmal

es,

y ad

icio

nalm

ente

, se

reg

istra

un

com

pone

nte

proc

íclic

o, c

uand

o la

SB

S in

dica

su

aplic

ació

n. L

as p

rovi

sion

es e

spec

ífica

s so

n aq

uella

s qu

e se

con

stitu

yen

sobr

e lo

s cr

édito

s dire

ctos

y la

exp

osic

ión

equi

vale

nte

a rie

sgo

cred

itici

o de

los c

rédi

tos i

ndire

ctos

de

deu

dore

s a

los

que

se h

a cl

asifi

cado

en

una

cate

goría

de

may

or r

iesg

o qu

e la

ca

tego

ría n

orm

al.

Exig

enci

a de

pro

visi

ones

par

a in

cobr

abili

dad

de c

rédi

tos

1103

MEMORIA ANUAL 2013

.11

.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

S.A

.

Not

as a

los E

stad

os F

inan

cier

os

La e

xpos

ició

n eq

uiva

lent

e a

riesg

o cr

editi

cio

de lo

s cr

édito

s in

dire

ctos

, es

dete

rmin

ada

sobr

e la

bas

e de

los c

rédi

tos i

ndire

ctos

mul

tiplic

ados

por

los d

ifere

ntes

tipo

s de

Fact

ores

de

Con

vers

ión

Cre

ditic

ios (

FCC

), de

talla

dos a

con

tinua

ción

:

Des

crip

ción

FCC

(%)

(i)C

onfir

mac

ione

s de

car

tas

de c

rédi

to ir

revo

cabl

es d

e ha

sta

un a

ño, c

uand

o el

ban

co e

mis

or s

ea u

na e

mpr

esa

del

sist

ema

finan

cier

o de

l ex

terio

r de

pr

imer

niv

el.

20

(ii)

Emis

ione

s de

car

tas

fianz

as q

ue r

espa

lden

obl

igac

ione

s de

hac

er y

no

hace

r.50

(iii)

Emis

ione

s de

ava

les,

carta

s de

cré

dito

de

impo

rtaci

ón y

car

tas

fianz

as n

o in

clui

das

en e

l lite

ral

“b)”

, y la

s co

nfirm

acio

nes

de c

arta

s de

cré

dito

no

incl

uida

s en

el li

tera

l “a)

”, a

sí c

omo

las a

cept

acio

nes b

anca

rias.

100

(iv)

Cré

dito

s con

cedi

dos

no d

esem

bols

ados

y lí

neas

de

créd

ito n

o ut

iliza

das.

-

(v)

Otro

s cré

dito

s ind

irect

os n

o co

ntem

plad

os e

n lo

s lite

rale

s ant

erio

res.

100

Los

requ

erim

ient

os d

e pr

ovis

ión

se d

eter

min

an c

onsi

dera

ndo

la c

lasi

ficac

ión

de r

iesg

o de

l de

udor

, si

se

cuen

ta c

on e

l re

spal

do d

e ga

rant

ía o

no,

y e

n fu

nció

n de

l tip

o de

ga

rant

ía c

onst

ituid

a.

Al

31 d

e di

ciem

bre

de 2

013

y de

201

2, l

as p

rovi

sion

es s

on d

eter

min

adas

en

cum

plim

ient

o de

lo d

ispu

esto

por

la R

esol

ució

n SB

S N

° 11

356-

2008

. Los

por

cent

ajes

qu

e se

apl

ican

se m

uest

ran

a co

ntin

uaci

ón:

C

ateg

oría

de

riesg

oSi

n ga

rant

íaC

on g

aran

tías

pref

erid

as

Con

gar

antía

s pr

efer

idas

de

muy

rápi

dare

aliz

ació

n

Con

gar

antía

s pr

efer

idas

au

toliq

uida

bles

Nor

mal

C

rédi

tos c

orpo

rativ

os0.

70%

0.70

%0.

70%

0.70

%C

rédi

tos a

gra

ndes

em

pres

as

0.70

%0.

70%

0.70

%0.

70%

Cré

dito

s a m

edia

nas e

mpr

esas

1.00

%1.

00%

1.00

%1.

00%

Cré

dito

s a p

eque

ñas e

mpr

esas

1.00

%1.

00%

1.00

%1.

00%

Cré

dito

s a m

icro

empr

esas

1.00

%1.

00%

1.00

%1.

00%

Cré

dito

s de

cons

umo

revo

lven

te1.

00%

1.00

%1.

00%

1.00

%C

rédi

tos d

e co

nsum

o no

revo

lven

te1.

00%

1.00

%1.

00%

1.00

%C

rédi

tos h

ipot

ecar

ios p

ara

vivi

enda

0.70

%0.

70%

0.70

%0.

70%

Prob

lem

a po

tenc

ial

5.00

%2.

50%

1.25

%1.

00%

Def

icie

nte

25.0

0%12

.50%

6.25

%1.

00%

Dud

oso

60.0

0%30

.00%

15.0

0%1.

00%

Pérd

ida

100.

00%

60.0

0%30

.00%

1.00

%

El re

gist

ro d

e la

pro

visi

ón p

rocí

clic

a es

nec

esar

io p

ara

la c

arte

ra d

e cr

édito

s cla

sific

ados

en

la c

ateg

oría

de

riesg

o no

rmal

. Est

e re

pres

enta

un

com

pone

nte

adic

iona

l a la

tasa

de

prov

isió

n ge

néric

a an

tes

seña

lada

y s

u re

gist

ro s

e re

aliz

a a

cond

ició

n de

que

la "

regl

a pr

ocíc

lica"

sea

activ

ada.

Com

pone

nte

proc

íclic

o

1104

MEMORIA ANUAL 2013

.12

.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

S.A

.

Not

as a

los E

stad

os F

inan

cier

os

Al 3

1 de

dic

iem

bre

de 2

013

y de

201

2, lo

s po

rcen

taje

s de

l com

pone

nte

proc

íclic

o pa

ra

calc

ular

la

prov

isió

n po

r in

cobr

abili

dad

de c

rédi

tos

dire

ctos

e i

ndire

ctos

de

deud

ores

cl

asifi

cado

s en

cate

goría

nor

mal

son

los s

igui

ente

s:Ta

sa d

e Ti

po d

e cr

édito

prov

isió

n

Cré

dito

s cor

pora

tivos

0.40

%C

rédi

tos a

gra

ndes

em

pres

as0.

45 %

Cré

dito

s a m

edia

nas e

mpr

esas

0.30

%C

rédi

tos a

peq

ueña

s em

pres

as0.

50 %

Cré

dito

s a m

icro

empr

esas

0.50

%C

rédi

tos d

e co

nsum

o re

volv

ente

1.50

%C

rédi

tos d

e co

nsum

o no

revo

lven

te1.

00 %

Cré

dito

s hip

otec

ario

s de

vivi

enda

0.40

%

Para

los

cré

dito

s co

rpor

ativ

os,

a gr

ande

s em

pres

as e

hip

otec

ario

s qu

e cu

ente

n co

n ga

rant

ías

pref

erid

as a

utol

iqui

dabl

es,

el c

ompo

nent

e pr

ocíc

lico

será

de

0.3%

par

a la

po

rció

n cu

bier

ta p

or d

icha

s gar

antía

s. Pa

ra lo

s dem

ás c

rédi

tos q

ue c

uent

en c

on g

aran

tías

pref

erid

as a

utol

iqui

dabl

es, e

l com

pone

nte

proc

íclic

o se

rá d

e 0.

0% p

ara

la p

arte

cub

ierta

co

n di

chas

gar

antía

s. Pa

ra l

os c

rédi

tos

de c

onsu

mo

por

conv

enio

s de

desc

uent

o en

pl

anill

a de

rem

uner

acio

nes,

el c

ompo

nent

e pr

ocíc

lico

será

de

0.25

%,

siem

pre

que

cum

pla

con

las d

ispo

sici

ones

de

la R

esol

ució

n.

Al 3

1 de

dic

iem

bre

de 2

013

y de

201

2, s

e en

cuen

tra a

ctiv

ado

el f

acto

r pr

ocíc

lico

para

la

s pro

visi

ones

de

carte

ra d

e cr

édito

s.

Las

prov

isio

nes

para

inc

obra

bilid

ad d

ecr

édito

s di

rect

os s

e pr

esen

tan

dedu

cien

do e

l sa

ldo

del c

orre

spon

dien

te a

ctiv

o (n

ota

7).

(d)

Cue

ntas

por

cob

rar y

pro

visi

ones

par

a in

cobr

abili

dad

de c

uent

as p

or c

obra

rLa

s cu

enta

s po

r co

brar

se

reco

noce

n a

su v

alor

raz

onab

le,

men

os l

a co

rres

pond

ient

e pr

ovis

ión

para

inco

brab

ilida

d de

cue

ntas

por

cob

rar.

La p

rovi

sión

par

a in

cobr

abili

dad

de

cuen

tas

por c

obra

r es

estim

ada

de a

cuer

do c

on la

s po

lític

as e

stab

leci

das

por l

a G

eren

cia

y se

reco

noce

con

side

rand

o, e

ntre

otro

s fa

ctor

es, l

a an

tigüe

dad

de lo

s sa

ldos

pen

dien

tes

de c

obro

y s

us p

osib

ilida

des

de s

er r

ecup

erad

os,

y la

evi

denc

ia d

e di

ficul

tade

s fin

anci

eras

del

deu

dor

que

incr

emen

ten

el r

iesg

o de

inc

obra

bilid

ad d

e lo

s sa

ldos

pe

ndie

ntes

de

cobr

o, d

e m

odo

que

su m

onto

ten

ga u

n ni

vel

que

la G

eren

cia

estim

a ad

ecua

do p

ara

cubr

ir ev

entu

ales

pér

dida

s en

las

cuen

tas

por c

obra

r a la

fech

a de

l est

ado

de s

ituac

ión

finan

cier

a. E

l mon

to d

e la

pro

visi

ón s

e re

cono

ce c

on c

argo

a lo

s re

sulta

dos

del

ejer

cici

o. L

os r

ecup

eros

pos

terio

res

se r

econ

ocen

con

cré

dito

a l

os r

esul

tado

s de

l ej

erci

cio.

El s

aldo

del

est

imad

o es

rev

isad

o pe

riódi

cam

ente

por

la G

eren

cia

para

aju

star

lo a

los

nive

les

nece

sario

s pa

ra c

ubrir

las

pér

dida

s po

tenc

iale

s en

las

cue

ntas

por

cobr

ar. L

as

cuen

tas i

ncob

rabl

es se

cas

tigan

cua

ndo

se id

entif

ican

com

o ta

les.

1105

MEMORIA ANUAL 2013

.13

.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

S.A

.

Not

as a

los E

stad

os F

inan

cier

os

(e)

Inm

uebl

es, m

obili

ario

y e

quip

oLo

s in

mue

bles

, mob

iliar

io y

equ

ipo

está

n re

gist

rado

s al

cos

to d

e ad

quis

ició

n, m

enos

la

depr

ecia

ción

acu

mul

ada.

Los

des

embo

lsos

pos

terio

res

ala

adq

uisi

ción

de

los

elem

ento

s co

mpo

nent

es d

el r

ubro

inm

uebl

es, m

obili

ario

y e

quip

o só

lo s

e re

cono

cen

cuan

do s

ea

prob

able

que

la C

aja

obte

nga

bene

ficio

s ec

onóm

icos

futu

ros

asoc

iado

s co

n el

act

ivo,

y

el c

osto

del

act

ivo

pued

a se

r med

ido

con

fiabi

lidad

. Los

des

embo

lsos

de

man

teni

mie

nto

y re

para

cion

es se

afe

ctan

a lo

s res

ulta

dos d

el e

jerc

icio

en

que

se in

curr

en.

Los

traba

jos

en c

urso

y b

iene

s po

r re

cibi

r se

reg

istra

n al

cos

to d

e ad

quis

ició

n. E

stos

bi

enes

no

se d

epre

cian

has

ta q

ue lo

s ac

tivos

rele

vant

es s

e te

rmin

en y

/o re

ciba

n y

esté

n op

erat

ivos

. Los

terr

enos

no

se d

epre

cian

.

La d

epre

ciac

ión

es c

alcu

lada

por

el m

étod

o de

líne

a re

cta

cons

ider

ando

las

sigu

ient

es

vida

s útil

es e

stim

adas

:

Año

s

Edifi

cios

y o

tras c

onst

rucc

ione

s20

Mob

iliar

io y

equ

ipo

10Eq

uipo

de

cóm

puto

4V

ehíc

ulos

5M

ejor

a en

pro

pied

ades

alq

uila

das

5

La v

ida

útil

y el

mét

odo

de d

epre

ciac

ión

son

revi

sado

s en

for

ma

perió

dica

por

la

Ger

enci

a so

bre

la b

ase

de lo

s be

nefic

ios

econ

ómic

os p

revi

stos

par

a lo

s co

mpo

nent

es d

e in

mue

bles

, mob

iliar

io y

equ

ipo.

El c

osto

y la

dep

reci

ació

n ac

umul

ada

de lo

s bi

enes

retir

ados

o v

endi

dos

se e

limin

an d

e la

s cu

enta

s re

spec

tivas

y la

util

idad

o p

érdi

da r

esul

tant

e se

afe

cta

a lo

s re

sulta

dos

del

perío

do e

n qu

e se

pro

duce

.

(f)

Act

ivos

inta

ngib

les

Los

inta

ngib

les

está

n re

laci

onad

os p

rinci

palm

ente

con

softw

ares

de

cóm

puto

adq

uirid

os

y de

sarr

olla

dos,

que

se a

mor

tizan

por

el m

étod

o de

líne

a re

cta

en 5

año

s.

Los

cost

os re

laci

onad

os c

on e

l des

arro

llo o

man

teni

mie

nto

de s

oftw

ares

de

cóm

puto

se

reco

noce

n en

res

ulta

dos

cuan

do s

e in

curr

en.

Sin

emba

rgo,

los

cos

tos

que

está

n di

rect

amen

te a

soci

ados

con

sof

twar

es d

e có

mpu

to ú

nico

s e

iden

tific

able

s, qu

e so

n co

ntro

lado

s po

r la

Caj

a y

que

brin

dará

n be

nefic

ios

econ

ómic

os fu

turo

s m

ayor

es q

ue s

u co

sto

en m

ás d

e un

año

, son

con

side

rado

s co

mo

activ

os in

tang

ible

s. Lo

s co

stos

dire

ctos

vi

ncul

ados

al d

esar

rollo

de

prog

ram

as d

e co

mpu

taci

ón in

cluy

en c

osto

s de

per

sona

l del

eq

uipo

que

los d

esar

rolla

y u

na a

lícuo

ta d

e lo

s gas

tos g

ener

ales

.

(g)

Des

valo

rizac

ión

de a

ctiv

os

Cua

ndo

exis

ten

acon

teci

mie

ntos

o c

ambi

os e

conó

mic

os c

ircun

stan

cial

es q

ue i

ndiq

uen

que

el v

alor

de

un a

ctiv

o de

larg

a vi

da p

ueda

no

ser r

ecup

erab

le, l

a G

eren

cia

revi

sa e

l va

lor

en l

ibro

s de

est

os a

ctiv

os d

e la

rga

vida

par

a ve

rific

ar q

ue n

o ex

iste

ning

ún

dete

rioro

. Cua

ndo

el v

alor

en

libro

s del

act

ivo

de la

rga

vida

exc

ede

su v

alor

recu

pera

ble,

se

reco

noce

una

pér

dida

por

des

valo

rizac

ión

en e

l est

ado

del r

esul

tado

inte

gral

, par

a lo

s ac

tivos

man

teni

dos a

l cos

to.

1106

MEMORIA ANUAL 2013

.14

.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

S.A

.

Not

as a

los E

stad

os F

inan

cier

os

El v

alor

rec

uper

able

de

un a

ctiv

o de

lar

ga v

ida

es e

l m

ayor

val

or e

ntre

su

valo

r ra

zona

ble

men

os lo

s co

stos

de

vent

a y

su v

alor

de

uso.

El v

alor

raz

onab

le m

enos

los

cost

os d

e ve

nta

de u

n ac

tivo

de l

arga

vid

a es

el

impo

rte q

ue s

e es

pera

obt

ener

al

vend

erlo

en

un m

erca

do li

bre,

men

os lo

s cor

resp

ondi

ente

s cos

tos d

e ve

nta;

mie

ntra

s que

el

val

or d

e us

o es

el v

alor

pre

sent

e de

la e

stim

ació

n de

los f

lujo

s de

efe

ctiv

o fu

turo

s qu

e se

pre

vé re

sulta

rán

del u

so c

ontin

uo d

el a

ctiv

o, a

sí c

omo

de s

u di

spos

ició

n al

fina

l de

su

vida

útil

. Los

impo

rtes r

ecup

erab

les

se e

stim

an p

ara

cada

act

ivo

o, si

no

es p

osib

le, p

ara

la u

nida

d ge

nera

dora

de

efec

tivo.

Una

pér

dida

por

des

valo

rizac

ión

reco

noci

da e

n ej

erci

cios

ant

erio

res

se e

xtor

na s

i se

pr

oduc

e un

cam

bio

en lo

s est

imad

os q

ue se

util

izar

on e

n la

últi

ma

opor

tuni

dad

en q

ue se

re

cono

ció

dich

a pé

rdid

a.

(h)

Impu

esto

a la

rent

a El

impu

esto

a la

ren

ta c

orrie

nte

es d

eter

min

ado

sobr

e la

bas

e de

la r

enta

impo

nibl

e y

regi

stra

do d

e ac

uerd

o co

n la

legi

slac

ión

tribu

taria

apl

icab

le a

la C

aja.

El i

mpu

esto

a l

a re

nta

dife

rido

se d

eter

min

a po

r el

mét

odo

del

pasi

vo b

asad

o en

el

esta

do d

e si

tuac

ión

finan

cier

a so

bre

la b

ase

de l

as d

ifere

ncia

s te

mpo

rale

s qu

e su

rgen

en

tre la

bas

e tri

buta

ria d

e lo

s ac

tivos

y p

asiv

os y

sus

res

pect

ivos

sal

dos

en lo

s es

tado

s fin

anci

eros

, apl

ican

do la

legi

slac

ión

y la

tasa

del

impu

esto

vig

ente

y q

ue s

e es

pera

sea

ap

licab

le c

uand

o el

impu

esto

a la

rent

a di

ferid

o ac

tivo

se re

alic

e o

el im

pues

to a

la re

nta

dife

rido

pasi

vo se

pag

ue.

El a

ctiv

o y

pasi

vo d

iferid

os s

e re

cono

cen

sin

tene

r en

cue

nta

el m

omen

to e

n qu

e se

es

tima

que

las

dife

renc

ias

tem

pora

les

se a

nule

n. I

mpu

esto

s di

ferid

os a

ctiv

os s

ólo

se

reco

noce

n en

la

med

ida

que

sea

prob

able

que

se

disp

onga

de

bene

ficio

s tri

buta

rios

futu

ros,

para

que

el a

ctiv

o di

ferid

o pu

eda

utili

zars

e.

(i)Pa

rtici

paci

ón d

e lo

s tra

baja

dore

sLa

Caj

a re

cono

ce la

par

ticip

ació

n de

los

traba

jado

res

en la

s ut

ilida

des

sobr

e la

bas

e de

l 5%

de

la r

enta

im

poni

ble

dete

rmin

ada

de a

cuer

do c

on l

a le

gisl

ació

n vi

gent

e. L

a pa

rtici

paci

ón d

e lo

s tra

baja

dore

s es r

econ

ocid

a co

mo

un g

asto

de

pers

onal

y u

n pa

sivo

.

(j)R

econ

ocim

ient

o de

ingr

esos

y g

asto

s Lo

s in

gres

os y

gas

tos

por

inte

rese

s so

n re

cono

cido

s en

los

res

ulta

dos

del

ejer

cici

o a

med

ida

que

se d

even

gan,

en

func

ión

del t

iem

po d

e vi

genc

ia d

e la

s op

erac

ione

s qu

e lo

s ge

nera

n y

de la

s tas

as d

e in

teré

s pac

tada

s.

Las

com

isio

nes

y ga

stos

por

form

aliz

ació

n de

cré

dito

s, as

í com

o po

r ape

rtura

, est

udio

y

eval

uaci

ón d

e cr

édito

s, se

regi

stra

n a

lo la

rgo

de la

vid

a de

l pré

stam

o.

Los

ingr

esos

por

cré

dito

s, in

dire

ctos

se

reco

noce

n ba

jo e

l cr

iterio

de

deve

ngad

o co

nsid

erán

dose

el p

lazo

de

dich

os c

rédi

tos.

1107

MEMORIA ANUAL 2013

.15

.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

S.A

.

Not

as a

los E

stad

os F

inan

cier

os

Si, e

n op

inió

n de

la G

eren

cia,

exi

sten

dud

as ra

zona

bles

con

resp

ecto

de

la c

obra

bilid

ad

del

prin

cipa

l de

alg

ún c

rédi

to, l

a C

aja

susp

ende

el

reco

noci

mie

nto

de l

os i

nter

eses

a

resu

ltado

s y

los

regi

stra

com

o in

tere

ses

en s

uspe

nso

en u

na c

uent

a de

ord

en;

tale

s in

tere

ses

en s

uspe

nso

son

reco

noci

dos

com

o ga

nado

s en

la m

edid

a en

que

se

cobr

an.

Cua

ndo

la G

eren

cia

dete

rmin

a qu

e la

con

dici

ón fi

nanc

iera

del

deu

dor h

a m

ejor

ado

a ta

l pu

nto

que

desa

pare

ce la

dud

a en

cua

nto

a la

recu

pera

ción

del

prin

cipa

l, se

rest

able

ce la

co

ntab

iliza

ción

de

los i

nter

eses

sobr

e la

bas

e de

lo d

even

gado

.

Los o

tros i

ngre

sos y

gas

tos d

e la

Caj

aso

n re

gist

rado

s en

el p

erío

do e

n qu

e se

dev

enga

n.

(k)

Prov

isio

nesy

con

tinge

ncia

s (i)

Prov

isio

nes

Las

prov

isio

nes

se re

cono

cen

cuan

do la

Caj

a tie

ne u

na o

blig

ació

n pr

esen

te le

gal o

as

umid

a co

mo

resu

ltado

de

hech

os p

asad

os,

es p

roba

ble

que

se r

equi

era

de l

a sa

lida

de r

ecur

sos

para

pag

ar l

a ob

ligac

ión

y es

pos

ible

est

imar

su m

onto

co

nfia

blem

ente

. La

s pr

ovis

ione

s so

n re

visa

das

y aj

usta

das

en c

ada

perío

do p

ara

refle

jar l

a m

ejor

est

imac

ión

a la

fech

a de

l est

ado

de si

tuac

ión

finan

cier

a.

La p

rovi

sión

par

a co

mpe

nsac

ión

por

tiem

po d

e se

rvic

ios

(CTS

) se

cal

cula

de

acue

rdo

con

la l

egis

laci

ón l

abor

al v

igen

te,

por

el í

nteg

ro d

e lo

s de

rech

os

inde

mni

zato

rios d

e lo

s tra

baja

dore

s y

debe

ser c

ance

lada

med

iant

e de

pósi

tos

en la

s en

tidad

es f

inan

cier

as a

utor

izad

as e

legi

das

por

ello

s. El

cál

culo

se

hace

por

el

mon

to q

ue c

orre

spon

dería

pag

ar a

la f

echa

del

est

ado

de s

ituac

ión

finan

cier

a y

se

pres

enta

en

la c

uent

a ob

ligac

ione

s con

el p

úblic

o.

(ii)

Con

tinge

ncia

sLo

s pa

sivo

s co

ntin

gent

es n

o se

rec

onoc

en e

n lo

s es

tado

s fin

anci

eros

. Es

tos

se

reve

lan

en n

ota

a lo

s es

tado

s fin

anci

eros

, a m

enos

que

la p

osib

ilida

d de

sal

ida

de

recu

rsos

sea

rem

ota.

Los

activ

os c

ontin

gent

es n

o se

rec

onoc

en e

n lo

s es

tado

s fin

anci

eros

y s

ólo

se

reve

lan

cuan

do e

s pro

babl

e qu

e se

pro

duzc

a in

gres

os d

e re

curs

os.

(l)C

apita

l soc

ial

Las

acci

ones

com

unes

se

clas

ifica

n co

mo

patri

mon

io.

Los

divi

dend

os p

or p

agar

se

reco

noce

n co

mo

pasi

vos

en lo

s es

tado

s fin

anci

eros

en

el p

erío

do e

n qu

e su

dis

tribu

ción

es

apr

obad

a po

r los

acc

ioni

stas

de

la C

aja.

(m)

Util

idad

por

acc

ión

La u

tilid

ad p

or a

cció

n bá

sica

se

calc

ula

divi

dien

do l

a ut

ilida

d ne

ta d

el a

ño q

ue

corr

espo

nde

a lo

s ac

cion

ista

s, en

tre e

l pro

med

io p

onde

rado

de

las

acci

ones

com

unes

en

circ

ulac

ión

dura

nte

el e

jerc

icio

. Po

r la

s ac

cion

es g

ener

adas

por

la

capi

taliz

ació

n de

ut

ilida

des,

se c

onsi

dera

par

a el

cál

culo

del

pro

med

io p

onde

rado

. Al 3

1 de

dic

iem

bre

de

2013

,la

Caj

a no

tie

ne i

nstru

men

tos

finan

cier

os c

on e

fect

o di

lutiv

o, p

or l

o qu

e la

s ut

ilida

des p

or a

cció

n bá

sica

y d

iluid

a so

n la

s mis

mas

.

1108

MEMORIA ANUAL 2013

.16

.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

S.A

.

Not

as a

los E

stad

os F

inan

cier

os

(n)

Tran

sacc

ione

s y sa

ldos

en

mon

eda

extra

njer

aSe

con

side

ran

trans

acci

ones

en

mon

eda

extra

njer

a aq

uella

s qu

e se

efe

ctúa

n en

una

m

oned

a di

fere

nte

del n

uevo

sol.

Las t

rans

acci

ones

en

mon

eda

extra

njer

a se

con

vier

ten

a nu

evos

sol

es u

sand

o lo

s tip

os d

e ca

mbi

o vi

gent

es f

ijado

s po

r la

SB

S a

la f

echa

de

las

trans

acci

ones

(not

a 4)

. Las

gan

anci

as o

pér

dida

s po

r dife

renc

ia e

n ca

mbi

o qu

e re

sulte

n de

l pag

o de

tale

s tra

nsac

cion

es y

de

la c

onve

rsió

n a

los t

ipos

de

cam

bio

al c

ierr

e de

l año

de

act

ivos

y p

asiv

os m

onet

ario

s de

nom

inad

os e

n m

oned

a ex

tranj

era,

se

reco

noce

n en

el

esta

do d

el re

sulta

do in

tegr

al.

(o)

Rec

lasi

ficac

ione

sA

lgun

os ru

bros

de

los

esta

dos

finan

cier

os d

e 20

12 h

an s

ido

recl

asifi

cado

s pa

ra h

acer

los

com

para

bles

con

el p

rese

nte

perío

do.

Esta

s re

clas

ifica

cion

es

fuer

on

dete

rmin

adas

de

ac

uerd

o co

n la

R

esol

ució

n SB

S N

° 70

36-2

012,

efe

ctiv

a a

parti

r del

eje

rcic

io 2

013.

Est

a re

solu

ción

est

able

ce c

ambi

os e

n la

pre

sent

ació

n de

los

esta

dos

de si

tuac

ión

finan

cier

a y

del e

stad

o de

l res

ulta

do in

tegr

al;

por

lo t

anto

par

a fin

es c

ompa

rativ

os l

os s

aldo

s al

31

de d

icie

mbr

e de

201

2 ha

n si

do

recl

asifi

cado

s com

o si

gue:

Esta

do d

esi

tuac

ión

finan

cier

aal

31

de d

icie

mbr

e de

201

2:

En m

iles d

e S/

.R

epor

tado

Rec

lasi

ficac

ión

Rec

lasi

ficad

oA

ctiv

o:D

ispo

nibl

e57

,591

-

57

,591

Car

tera

de

créd

itos,

neto

290,

164

-

29

0,16

4C

uent

as p

or c

obra

r, ne

to43

3-

433

Bie

nes r

ecib

idos

en

pago

y a

djud

icad

os1,

064

-

1,

064

Inm

uebl

es, m

obili

ario

y e

quip

o, n

eto

15,7

26-

15,7

26A

ctiv

os in

tang

ible

s, ne

to1,

243

-

1,

243

Impu

esto

dife

rido

1,89

3-

1,89

3O

tros a

ctiv

os1,

441

(

70

)1,

371

----

----

----

----

---

----

----

----

----

----

---

----

----

----

----

-To

tal a

ctiv

o36

9,55

5(

70)

369,

485

====

====

===

====

====

====

====

====

===

Pasiv

o:O

blig

acio

nes c

on e

l púb

lico

284,

815

4,29

028

9,10

5D

epós

itos d

e em

pres

as d

el S

iste

ma

finan

cier

o y

orga

nism

os in

tern

acio

nale

s5,

198

(5,

198)

-A

deud

os y

otra

s obl

igac

ione

s fin

anci

eras

31,8

92(

70)

31,8

22C

uent

as p

or p

agar

3,30

037

53,

675

Impu

esto

s cor

rient

es-

533

533

Prov

isio

nes

183

-

18

3O

tros p

asiv

os24

5-

245

----

----

----

----

---

----

----

----

----

----

----

----

----

----

--To

tal p

asiv

o32

5,63

3(

70)

325,

563

====

====

===

====

====

====

====

====

===

Patr

imon

io n

eto

43,9

22-

43,9

22--

----

----

----

----

---

----

----

----

----

----

----

----

----

----

Tota

l pas

ivo

y pa

trim

onio

net

o36

9,55

5-

369,

485

====

====

===

====

====

====

====

====

===

1109

MEMORIA ANUAL 2013

.17

.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

S.A

.

Not

as a

los E

stad

os F

inan

cier

os

Esta

do d

el re

sulta

do in

tegr

alpo

r el a

ño te

rmin

ado

el 3

1 de

dic

iem

bre

de 2

012:

E

n m

iles d

e S/

.R

epor

tado

Rec

lasi

ficac

ión

Rec

lasi

ficad

o

Ingr

esos

por

inte

rese

s61

,572

(

5

70)

61,0

02G

asto

s por

inte

rese

s(

17,3

36)

1,04

9(

16,

287)

Prov

isió

n pa

ra in

cobr

abili

dad

de c

rédi

tos

(

5,0

07)

547

(

4,4

60)

Ingr

esos

por

serv

icio

s fin

anci

eros

1,

983

(

4

2)1,

941

Gas

tos p

or se

rvic

ios f

inan

cier

os(

419)

(

1,04

6)(

1

,465

)R

esul

tado

s por

ope

raci

ones

fina

ncie

ras

-

54

454

4G

asto

s adm

inis

trativ

os(

29,

367)

-

(

29,

367)

Dep

reci

acio

nes y

am

ortiz

ació

n-

(

1

,692

)(

1

,692

)V

alua

ción

de

activ

os y

pro

visi

ones

(

1,9

74)

1,56

8(

406

)O

tros i

ngre

sos y

gas

tos

neto

161

(

3

58)

(

1

97)

Impu

esto

a la

rent

a(

3

,000

)-

(

3,0

00)

----

----

----

----

---

----

----

----

----

----

---

----

----

----

----

-U

tilid

ad n

eta

del e

jerc

icio

6,61

3-

6,61

3==

====

====

===

====

====

====

====

====

=

(p)

Nue

vos p

ronu

ncia

mie

ntos

con

tabl

esLa

s si

guie

ntes

nor

mas

, m

odifi

caci

ones

e i

nter

pret

acio

nes

han

sido

pub

licad

as c

on

aplic

ació

n pa

ra p

erío

dos

que

com

ienz

an c

on p

oste

riorid

ad a

la fe

cha

de p

rese

ntac

ión

de

esto

s est

ados

fina

ncie

ros:

•N

IIF 9

“In

stru

men

tos

finan

cier

os”,

mod

ifica

el t

rata

mie

nto

y cl

asifi

caci

ón d

e lo

s ac

tivos

fina

ncie

ros

esta

blec

idos

en

la N

IC 3

9 “I

nstru

men

tos

finan

cier

os, m

edic

ión

y va

luac

ión”

. Efe

ctiv

a pa

ra p

erío

dos

anua

les

que

com

ienz

an e

n o

desp

ués

del 1

de

ener

o de

201

5.

•M

odifi

caci

ón

a la

N

IC

32,

“Ins

trum

ento

s fin

anci

eros

, pr

esen

taci

ón

sobr

e co

mpe

nsac

ión

de a

ctiv

os y

pas

ivos

”. A

clar

a al

guno

s de

los

req

uerim

ient

os p

ara

efec

tuar

la c

ompe

nsac

ión

de a

ctiv

os y

pas

ivos

fina

ncie

ros

en e

l est

ado

de s

ituac

ión

finan

cier

a. E

fect

iva

para

per

íodo

san

uale

squ

e co

mie

ncen

en

ode

spué

s de

l 1

deen

ero

de 2

014.

•M

odifi

caci

ón a

la N

IC 3

6, “

Det

erio

ro d

e ac

tivos

”. E

limin

a ci

erto

s re

quer

imie

ntos

de

reve

laci

ón d

el v

alor

recu

pera

ble

de la

s un

idad

es g

ener

ador

as d

e ef

ectiv

o (U

GE)

in

clui

das e

n la

NIC

36

com

o co

nsec

uenc

ia d

e la

em

isió

n de

la N

IIF 1

3 “M

edic

ión

a va

lor

razo

nabl

e”.

Efec

tiva

para

per

íodo

s qu

e co

mie

ncen

en

ode

spué

s de

l 1

deen

ero

de 2

014.

•IF

RIC

21

“Gra

vám

enes

”. D

efin

e un

gra

vam

en c

omo

el fl

ujo

de sa

lida

impu

esto

por

un

a en

tidad

del

gob

iern

o de

acu

erdo

con

la le

gisl

ació

n vi

gent

e. E

stab

lece

que

una

en

tidad

rec

onoc

erá

un p

asiv

o po

r gr

avám

enes

cua

ndo

y só

lo c

uand

o el

eve

nto

de

activ

ació

n es

peci

ficad

o en

la le

gisl

ació

n se

pro

duzc

a.

1110

MEMORIA ANUAL 2013

.18

.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

S.A

.

Not

as a

los E

stad

os F

inan

cier

os

(4)

Sald

os e

n M

oned

a Ex

tranj

era

Los

esta

dos

de s

ituac

ión

finan

cier

a in

cluy

en s

aldo

s de

ope

raci

ones

en

mon

eda

extra

njer

a,

prin

cipa

lmen

te e

n dó

lare

s es

tado

unid

ense

s (U

S$),

los

cual

es e

stán

reg

istra

dos

al t

ipo

de

cam

bio

en n

uevo

s sol

es (S

/.) e

stab

leci

do p

or la

SB

S. A

l 31

de d

icie

mbr

e de

201

3 y

2012

, fue

de

US$

1 =

S/. 2

.795

y S

/. 2.

550,

resp

ectiv

amen

te.

Al

31 d

e di

ciem

bre

de 2

013,

los

tip

os d

e ca

mbi

o co

mpr

a y

vent

a de

l m

erca

do l

ibre

,pu

blic

ados

por

la S

BS

para

las

tra

nsac

cion

es e

n dó

lare

s es

tado

unid

ense

s fu

eron

de

US$

1 =

S/.

2.79

4 y

US$

1 =

S/.

2.79

6, r

espe

ctiv

amen

te (

US$

1 =

S/.

2.54

9 co

mpr

a y

US$

1 =

S/.

2.55

1 ve

nta

al 3

1 de

dic

iem

bre

de 2

012)

.Los

sal

dos

en m

oned

a ex

tranj

era

al 3

1 de

dic

iem

bre

de 2

013

y 20

12, s

e m

uest

ran

en la

not

a 28

.

(5)

Dis

poni

ble

Al

31 d

e di

ciem

bre

de 2

013,

el

disp

onib

le i

nclu

ye m

iles

de U

S$ 6

,272

y m

iles

de

S/.

54,0

94 (

mile

s de

US$

3,7

96 y

mile

s de

S/.

44,5

72 a

l 31

de

dici

embr

e de

201

2),

dest

inad

os a

cub

rir e

l en

caje

leg

al q

ue l

a C

aja

debe

man

tene

r po

r lo

s de

pósi

tos

y ob

ligac

ione

s cap

tado

s del

púb

lico,

segú

n lo

s lím

ites r

eque

ridos

por

las r

egul

acio

nes v

igen

tes.

Esto

s fon

dos s

e m

antie

nen

depo

sita

dos e

n el

Ban

co C

entra

l de

Res

erva

del

Per

ú (e

n ad

elan

te

el B

CR

P) y

en

las b

óved

as d

e la

pro

pia

Caja

.

Los

fond

os d

e en

caje

man

teni

dos

en e

l BC

RP

no g

ener

an in

tere

ses,

exce

pto

por l

a pa

rte q

ue

exce

de e

l enc

aje

mín

imo

lega

l en

mon

eda

extra

njer

a y

mon

eda

naci

onal

. Al 3

1 de

dic

iem

bre

de 2

013,

el

exce

so d

el e

ncaj

e m

ínim

o le

gal

en m

oned

a ex

tranj

era

y m

oned

a na

cion

al

deve

nga

inte

rese

s a

tasa

s an

uale

s de

0.0

4% y

1.2

5%, r

espe

ctiv

amen

te (

0.11

% e

n m

oned

a ex

tranj

era

y 1.

75%

en

mon

eda

naci

onal

al 3

1 de

dic

iem

bre

de 2

012)

.

Los

depó

sito

s en

ban

cos

del p

aís

corr

espo

nden

, prin

cipa

lmen

te a

sal

dos

en n

uevo

s so

les

y dó

lare

s est

adou

nide

nses

, de

libre

dis

poni

bilid

ad q

ue g

ener

an in

tere

ses a

tasa

s de

mer

cado

.

Al

31

de

dici

embr

e de

20

13,

la

Caj

a m

antie

ne

fond

os

rest

ringi

dos

por

mile

s de

U

S$ 6

,944

que

cor

resp

onde

n a

depó

sito

s a

plaz

o co

n ve

ncim

ient

o en

tre 3

5y

61dí

as, a

tasa

s de

inte

rés

prom

edio

anu

al d

e en

tre 0

.20%

y 0

.90%

, que

gar

antiz

an o

pera

cion

es b

ack

to b

ack

con

entid

ades

fina

ncie

ras

loca

les

(not

a 13

). A

sim

ism

o, in

cluy

ede

pósi

tos

en g

aran

tía a

favo

r de

la

Cor

pora

ción

Fin

anci

era

de D

esar

rollo

(C

ofid

e) p

or m

iles

de S

/. 74

3, q

ue g

aran

tizan

ad

eudo

s y o

blig

acio

nes f

inan

cier

as c

on e

sta

entid

ad, e

ntre

otro

s.

En 2

013,

el i

ngre

so p

or i

nter

eses

de

disp

onib

le p

or a

scie

nde

a m

iles

de S

/. 70

5(m

iles

de

S/.

526

en 2

012)

y s

e in

cluy

e en

el

rubr

o in

gres

os p

or i

nter

eses

del

est

ado

del

resu

ltado

in

tegr

al (n

ota

19).

1111

MEMORIA ANUAL 2013

.19

.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

S.A

.

Not

as a

los E

stad

os F

inan

cier

os

(6)

Inve

rsio

nes

Com

pren

de lo

sigu

ient

e:

E

n m

iles d

e S/

.

2013

20

12

Inve

rsio

nes a

val

or ra

zona

ble

con

cam

bios

en

resu

ltado

sLe

tras d

el te

soro

púb

lico

(a)

1,79

3-

Cer

tific

ados

de

depó

sito

del B

CRP

(b)

8,90

9-

------

------

-----

----

------

-----

---10

,702

-

In

vers

ione

s dis

poni

bles

par

a la

ven

taFo

ndos

mut

uos (

c)47

6-

------

------

-----

------

------

-----

11,1

78-

====

====

====

====

====

(a)

Las

letra

s de

l Tes

oro

Públ

ico

son

inst

rum

ento

s de

deu

da e

miti

dos

por

la R

epúb

lica

de

Perú

,que

se v

ende

n a

valo

r de

desc

uent

o.La

gan

anci

a qu

e la

Caj

aob

tiene

por

man

tene

r es

tos

inst

rum

ento

s pro

vien

e de

la d

ifere

ncia

ent

re e

l pre

cio

desc

onta

do q

ue se

pag

ado

al

adqu

irirla

s y e

l val

or fa

cial

(pre

cio

a la

par

) al q

ue se

redi

men

a su

ven

cim

ient

o.

Al 3

1 de

dic

iem

bre

de 2

013

la le

tras

del T

esor

o Pú

blic

o de

veng

an in

tere

ses

a ta

sas

que

fluct

úan

entre

4.1

2% y

4.2

1%,y

tien

en v

enci

mie

ntos

ent

re fe

brer

o y

juni

o de

201

4.

(b)

Los

certi

ficad

os d

e de

pósi

tos

emiti

dos

del

BC

RP

son

títul

os d

e lib

re n

egoc

iaci

ónem

itido

s en

mon

eda

naci

onal

, ad

judi

cado

s m

edia

nte

suba

stas

púb

licas

del

BC

RP

y ne

goci

ados

en

el m

erca

do s

ecun

dario

per

uano

. A

l 31

de

dici

embr

e de

201

3 es

tos

certi

ficad

os d

even

gan

inte

rese

s a la

tasa

de

refe

renc

ia d

el B

CR

P, la

cua

l flu

ctuó

dur

ante

20

13en

tre 3

.57%

y 3

.97%

,y ti

enen

ven

cim

ient

os e

ntre

febr

ero

y ju

nio

de 2

014.

(c)

Los

fond

os m

utuo

sfu

eron

adq

uirid

asen

mar

zo d

e 20

13 p

or m

iles

de S

/.50

0. A

l 31

de

dici

embr

e de

201

3 ha

nge

nera

do u

na p

érdi

da d

e m

iles

de S

/.23

, reg

istra

daen

cue

ntas

pa

trim

onia

les.

Al

31

de

dici

embr

e la

s in

vers

ione

s qu

e m

antie

ne

la

Caja

pr

esen

tan

los

sigu

ient

es

venc

imie

ntos

:

E

n m

iles d

e S/

.

2013

20

12

Has

ta 3

mes

es6,

048

-

D

e 3

mes

es a

1 a

ño5,

130

-

---

------

-----

------

------

-----

---11

,178

-

==

====

====

====

====

==

1112

MEMORIA ANUAL 2013

.20

.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

S.A

.

Not

as a

los E

stad

os F

inan

cier

os

(7)

Car

tera

de

Cré

dito

s,ne

toC

ompr

ende

lo si

guie

nte:

E

n m

iles d

e S/

.20

13%

2012

%C

rédi

tos d

irect

os:

Cré

dito

s vig

ente

s38

6,10

196

28

6,92

895

Cré

dito

s ref

inan

ciad

os4,

684

14,

255

2C

rédi

tos v

enci

dos

7,81

72

6,57

82

Cré

dito

s en

cobr

anza

judi

cial

5,42

61

3,27

51

----

----

----

---

----

----

---

----

----

----

---

----

---

404,

028

100

301,

036

100

----

----

----

---

====

=--

----

----

----

-==

===

Más

(men

os):

Inte

rese

s no

deve

ngad

os

(

20)

(

95

)R

endi

mie

ntos

dev

enga

dos d

e cr

édito

s vig

ente

s5,

935

4,58

8Pr

ovis

ión

para

inco

brab

ilida

d de

cré

dito

s dire

ctos

(17

,786

)(

15,

365)

----

----

----

---

----

----

----

---

392,

157

290,

164

====

====

===

====

===

Cré

dito

s ind

irect

os (n

ota

18)

15,1

1319

,430

====

====

===

====

===

La c

arte

ra d

e cr

édito

s (d

irect

os e

ind

irect

os)

está

res

pald

ada

con

gara

ntía

s re

cibi

das

de

clie

ntes

, pr

inci

palm

ente

hip

otec

as,

pren

das

indu

stria

les

y m

erca

ntile

s, fia

nzas

, va

lore

s y

otro

s. A

l 31

de d

icie

mbr

e de

201

3, la

s ga

rant

ías

asci

ende

n a

mile

s de

S/.

658,

971

(mile

s de

S/

.469

,332

al 3

1 de

dic

iem

bre

de 2

012)

.

Las

tasa

s de

inte

rés

activ

as e

stán

regu

lada

s po

r el m

erca

do,p

udie

ndo

ser f

ijada

s lib

rem

ente

po

r la

Caj

a. A

l 31

de d

icie

mbr

e, la

s ta

sas

efec

tivas

anu

ales

pro

med

io p

or ti

pode

pro

duct

o y

mon

eda

fuer

on la

s sig

uien

tes:

En

%

2

013

201

2M

oned

ana

cion

al

Mon

eda

extra

njer

aM

oned

ana

cion

al

Mon

eda

extra

njer

a

Cré

dito

s cor

pora

tivos

-10

.00

--

Cré

dito

s a g

rand

es e

mpr

esas

12.0

0-

12.4

3-

Cré

dito

s a m

edia

nas e

mpr

esas

19.7

816

.38

21.4

716

.82

Cré

dito

s a p

eque

ñas e

mpr

esas

27.2

520

.00

27.2

319

.98

Cré

dito

s a m

icro

empr

esas

(MES

)36

.40

10.0

034

.26

13.4

7C

rédi

tos d

e co

nsum

o21

.62

16.0

220

.78

18.6

6C

rédi

tos h

ipot

ecar

ios p

ara

vivi

enda

9.88

-9.

65-

De

acue

rdo

con

las

norm

as v

igen

tes

de l

a SB

S, l

a ca

rtera

de

créd

itos

de l

a C

aja

está

cl

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-----

-----

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-----

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-----

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-----

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-----

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1113

MEMORIA ANUAL 2013

.21

.

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2012

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====

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1114

MEMORIA ANUAL 2013

.22

.

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----

----

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----

----

----

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====

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MEMORIA ANUAL 2013

.23

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s pro

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MEMORIA ANUAL 2013

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al m

ilesd

e S/

. 55

(mile

sde

S/. 2

1 al

31

de d

icie

mbr

e de

201

2).

(b)

Las

oper

acio

nes

en tr

ámite

incl

uyen

prin

cipa

lmen

te a

dela

ntos

a p

rove

edor

es p

or m

iles

de S

/. 13

7 (m

iles d

e S/

. 980

al 3

1 de

dic

iem

bre

de 2

012)

.

(12)

Obl

igac

ione

s con

el P

úblic

oC

ompr

ende

lo si

guie

nte:

2013

201

2En

mile

s

d

e S/

.%

En m

iles

de

S/.

%

Pers

onas

juríd

icas

50,8

7913

.61

43,6

5715

.10

Pers

onas

nat

ural

es31

8,50

885

.23

239,

831

82.9

6En

tidad

es si

n fin

es d

e lu

cro

4,07

81.

095,

337

1.85

Otra

s25

20.

0728

00.

10--

----

----

----

---

----

----

----

----

----

---

----

----

--37

3,71

710

028

9,10

510

0==

====

===

====

====

====

===

====

==

Los

depó

sito

s y

otra

s ob

ligac

ione

s en

dól

ares

est

adou

nide

nses

rep

rese

ntan

el

9.64

% y

11

.43%

del

mon

to to

tal a

l 31

de d

icie

mbr

e de

201

3 y

de 2

012,

resp

ectiv

amen

te.

Al 3

1 de

dic

iem

bre

de 2

013,

las

oblig

acio

nes

con

el p

úblic

o in

cluy

en c

uent

as p

rend

adas

a

favo

r de

la C

aja

por o

pera

cion

es c

redi

ticia

s por

mile

s de

S/. 1

7,58

9 y

mile

s de

US$

972

al 3

1 de

dic

iem

bre

del 2

013

(mile

s de

S/. 1

7,00

4 y

mile

s de

US$

1,14

8 al

31

de d

icie

mbr

e 20

12).

Al 3

1 de

dic

iem

bre

de 2

013

y de

201

2, d

el to

tal d

e la

s ob

ligac

ione

s co

n el

púb

lico,

mile

s de

S/

. 23

8,60

2y

mile

s de

S/.

198,

584,

rep

rese

ntat

ivam

ente

,est

án c

ubie

rtos

por

el f

ondo

de

segu

ros

de d

epós

ito,

de a

cuer

do c

on la

s di

spos

icio

nes

lega

les

vige

ntes

. Al 3

1 de

dic

iem

bre

de 2

013

y de

201

2, l

a co

bertu

ra q

ue r

econ

oce

el f

ondo

de s

egur

o de

dep

ósito

asc

endi

ó a

mile

s de

S/. 9

3y

mile

sde

S/. 9

1.

1117

MEMORIA ANUAL 2013

.25

.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

S.A

.

Not

as a

los E

stad

os F

inan

cier

os

La C

aja

esta

blec

e lib

rem

ente

las

tas

as d

e in

teré

s qu

e rig

en s

us o

pera

cion

es p

asiv

as e

n fu

nció

n de

la o

ferta

y la

dem

anda

, y d

epen

dien

do d

el ti

po d

e ca

ptac

ión.

Al

31 d

e di

ciem

bre

las

tasa

s de

int

erés

vig

ente

s (ta

sa e

fect

iva

anua

l)pa

ra l

os p

rinci

pale

s pr

oduc

tos p

asiv

osde

la C

aja

fuer

on la

s sig

uien

tes:

2013

201

2M

oned

aM

oned

ana

cion

alM

oned

aex

tranj

era

Mon

eda

naci

onal

extra

njer

a

Dep

ósito

s de

ahor

ro2.

22%

0.96

%2.

01%

0.97

%D

epós

itos a

pla

zo6.

85%

3.68

%7.

30%

5.32

%D

epós

itos C

TS7.

50%

3.50

%9.

00%

6.00

%

Las

oblig

acio

nes

con

el p

úblic

o en

mon

eda

naci

onal

y m

oned

a ex

tranj

era

se h

an c

onst

ituid

o de

acu

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con

los p

erío

dos p

acta

dos c

on lo

s dep

osita

ntes

y su

ven

cim

ient

o es

com

o si

gue:

2013

201

2En

mile

s de

S/.

%En

mile

s de

S/.

%

Has

ta 1

mes

47,0

5713

23,7

098

De

1 m

es a

3 m

eses

43,3

2011

41,5

9114

De

3 m

eses

a 6

mes

es62

,350

1762

,562

22D

e 6

mes

es a

1 a

ño88

,522

2466

,318

23M

ayor

es a

1 a

ño13

2,46

835

94,9

2533

----

----

----

----

---

----

----

---

----

----

----

----

----

----

--37

3,71

710

028

9,10

510

0==

====

====

===

===

====

====

====

====

(13)

Ade

udos

y O

blig

acio

nes F

inan

cier

as

Com

pren

de lo

sigu

ient

e:

En m

iles d

e S/

.20

1320

12

Inst

ituci

ones

fina

ncie

ras d

el p

aís

59,3

1928

,079

Inst

ituci

ones

fina

ncie

ras d

el e

xter

ior

23,0

293,

675

Gas

tos p

or p

agar

de

adeu

dos

336

68--

----

----

----

---

----

----

----

----

-82

,684

31,8

22==

====

====

====

====

==

Al

31 d

e di

ciem

bre

de 2

013

y de

201

2 la

s de

udas

con

ins

tituc

ione

s fin

anci

eras

del

paí

s co

rres

pond

en a

cua

tro c

ontra

tos

de c

anal

izac

ión

de r

ecur

sos

firm

ados

sus

crito

s co

n Fo

ndo

MIV

IVIE

ND

A S

.A.

por

mile

s de

S/.2

9,69

9 y

con

Cor

pora

ción

Fin

anci

era

de D

esar

rollo

(CO

FID

E) p

or m

iles

de S

/. 6,

669,

sus

crito

s en

jul

io y

nov

iem

bre

de 2

012,

que

dev

enga

n in

tere

ses a

tasa

s efe

ctiv

as a

nual

es p

rom

edio

ent

re 6

.8%

y 7

.8%

.

Asi

mis

mo,

inc

luye

pré

stam

os d

e in

stitu

cion

es f

inan

cier

as l

ocal

es p

or m

iles

de S

/. 18

,945

,ga

rant

izad

os c

on d

epós

itos

a pl

azo,

den

omin

ados

ope

raci

ones

“ba

ck to

bac

k”, q

ue d

even

gan

inte

rese

s a ta

sas e

fect

ivas

anu

ales

que

fluc

túan

ent

re 4

.54%

y 5

.78%

y v

ence

n en

tre fe

brer

o y

mar

zo d

e 20

14(n

ota

5).

1118

MEMORIA ANUAL 2013

.26

.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

S.A

.

Not

as a

los E

stad

os F

inan

cier

os

Al

31 d

e di

ciem

bre

de 2

013,

la

Caj

a m

antie

ne a

deud

os c

on e

l ex

terio

r po

r m

iles

deU

S$ 8

,200

(mile

s de

US$

1,2

00al

31

de d

icie

mbr

e de

201

2) c

on v

enci

mie

ntos

ent

re a

gost

o de

201

6 y

novi

embr

e de

201

9; d

e es

te t

otal

mile

s de

US$

3,2

00 c

orre

spon

den

a cr

édito

s (s

ubor

dina

dos

y se

nior

) co

n Tr

iodo

s In

vest

men

tMan

agem

ent q

ue d

even

gan

inte

rese

s a

una

tasa

efe

ctiv

a an

uale

ntre

6.2

5% y

8.9

1%, y

mile

s de

US$

5,0

00 q

ue c

orre

spon

den

a cr

édito

s or

dina

rios

con

Mic

rofin

ance

Enh

ance

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t Fa

cilit

y qu

e de

veng

an i

nter

eses

a u

na t

asa

efec

tiva

anua

l ent

re 5

.90%

y 6

.22%

.

Al 3

1de

dic

iem

bre

los a

deud

os y

obl

igac

ione

s fin

anci

eros

tien

enel

sig

uien

te c

rono

gram

a de

ve

ncim

ient

o:

En m

iles d

e S/

.20

1320

12

Has

ta 1

mes

313

64D

e 1

mes

a 3

mes

es24

,059

1,26

6D

e 3

mes

es a

6 m

eses

1,25

391

8D

e6

mes

es a

1 a

ño2,

733

2,83

9M

ayor

es a

1 a

ño54

,559

26,8

05--

----

----

----

---

----

----

----

----

-82

,917

31,8

92==

====

====

====

====

==

(14)

Cue

ntas

por

Pag

arC

ompr

ende

lo si

guie

nte:

En m

iles d

e S/

.20

1320

12

Parti

cipa

cion

es, r

emun

erac

ione

s y v

acac

ione

s por

pag

ar2,

250

1,54

4Pr

ovee

dore

s82

566

2C

uent

as p

or p

agar

div

ersa

s53

373

5Im

pues

tos,

rete

ncio

nes y

con

tribu

cion

es51

937

5Pr

ima

al F

ondo

Seg

uro

de D

epós

itos

353

281

Div

iden

dos p

or p

agar

7878

----

----

----

----

----

----

----

----

---

4,55

83,

675

====

====

====

====

====

1119

MEMORIA ANUAL 2013

.27

.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

S.A

.

Not

as a

los E

stad

os F

inan

cier

os

(15)

Otro

s Pas

ivos

Com

pren

de lo

sigu

ient

e:

En m

iles d

e S/

.20

1320

12

Ope

raci

ones

en

trám

ite

352

177

Ingr

esos

dife

ridos

por

cré

dito

s ind

irect

os15

8-

Dep

ósito

s por

iden

tific

ar15

366

Sobr

ante

s de

caja

4-

Ingr

esos

dife

ridos

22

----

----

----

----

---

----

----

----

---

669

245

====

====

====

====

====

Las

oper

acio

nes

en t

rám

ite c

orre

spon

den

prin

cipa

lmen

te a

tra

nsac

cion

es e

fect

uada

s lo

s úl

timos

día

s de

dici

embr

e de

201

3, q

ue s

on r

ecla

sific

adas

el

mes

sig

uien

te a

sus

cue

ntas

de

finiti

vas e

nes

tado

de

situ

ació

n fin

anci

era.

Est

as tr

ansa

ccio

nes

no a

fect

an lo

s re

sulta

dos

de

la C

aja.

(16)

Patri

mon

io N

eto

(a)

Gen

eral

Al 3

1 de

dic

iem

bre

de 2

013,

el p

atrim

onio

efe

ctiv

o de

la C

aja

dete

rmin

ado

segú

n la

s no

rmas

lega

les a

scie

nde

a m

iles d

e S/

. 66,

246

(mile

s de

S/. 5

0,18

8 al

31

de d

icie

mbr

e de

20

12).

El m

onto

det

erm

inad

o co

mo

patri

mon

io e

fect

ivo

se u

tiliz

a pa

ra c

alcu

lar

cier

tos

límite

s le

gale

s de

acu

erdo

con

la L

ey G

ener

al, a

plic

able

s a

las

oper

acio

nes

de la

s C

ajas

en

Per

ú y

se d

eter

min

ó co

mo

sigu

e:

En m

iles d

e S/

.20

1320

12Pa

trim

onio

efe

ctiv

o ni

vel 1

:C

apita

l soc

ial p

agad

o51

,204

35,2

52M

ás:

Res

erva

lega

l2,

594

1,93

3C

apita

l adi

cion

al50

50R

esul

tado

net

o co

n ac

uerd

o de

cap

italiz

ació

n3,

512

5,95

2--

----

----

----

----

----

----

----

---

Tota

l pat

rimon

io e

fect

ivo

nive

l 157

,361

43,1

87--

----

----

----

----

----

----

----

---

Patri

mon

io e

fect

ivo

nive

l 2:

Deu

da su

bord

inad

a3,

354

3,12

4Pr

ovis

ión

gené

rica

para

cré

dito

s de

cobr

anza

dud

osa

5,53

13,

877

----

----

----

----

----

----

----

----

-To

tal p

atrim

onio

efe

ctiv

o ni

vel 2

8,88

57,

001

----

----

----

----

----

----

----

----

-To

tal p

atrim

onio

efe

ctiv

o66

,246

50,1

88==

====

====

====

====

==

1120

MEMORIA ANUAL 2013

.28

.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

S.A

.

Not

as a

los E

stad

os F

inan

cier

os

Al

31 d

e di

ciem

bre

de 2

013,

el

requ

erim

ient

o de

pat

rimon

io e

fect

ivo

por

riesg

o de

cr

édito

de

term

inad

o po

r la

C

aja,

se

gún

la

legi

slac

ión

aplic

able

a

inst

ituci

ones

fin

anci

eras

, asc

iend

e a

mile

s de

S/.

44,2

27 (

mile

s de

S/.

30,9

39, a

l 31

de d

icie

mbr

e de

20

12),

mie

ntra

s qu

e lo

s re

quer

imie

ntos

de

patri

mon

io e

fect

ivo

por r

iesg

o de

mer

cado

y

oper

acio

nal a

scie

nden

a m

iles

de S

/. 12

6 y

mile

s S/

. 5,7

18, r

espe

ctiv

amen

te (

mile

s de

S/

. 24

y m

iles d

e S/

. 3,3

32 re

spec

tivam

ente

, al 3

1 de

dic

iem

bre

de 2

012)

.

Segú

n la

Ley

Gen

eral

el p

atrim

onio

efe

ctiv

o de

be s

er ig

ual o

may

or a

l 10%

del

tota

l de

activ

os y

cré

dito

s co

ntin

gent

es p

onde

rado

s po

r rie

sgo,

que

incl

uye:

i) e

l req

uerim

ient

o de

pat

rimon

io e

fect

ivo

por

riesg

o de

mer

cado

mul

tiplic

ado

por

10,

ii) e

l pa

trim

onio

ef

ectiv

o po

r rie

sgo

oper

acio

nal

mul

tiplic

ado

por

10 y

iii)

los

act

ivos

con

tinge

ntes

po

nder

ados

por

rie

sgo

de c

rédi

tos.

Este

rat

io s

e im

plem

entó

has

ta e

l m

es d

e ju

lio d

e 20

11, d

e ac

uerd

o a

porc

enta

jes y

fech

as e

stab

leci

das e

n el

Dec

reto

Leg

isla

tivo

N°

1028

. A

l 31

de d

icie

mbr

e de

201

3, e

l pat

rimon

io e

fect

ivo

de la

Caj

a re

pres

enta

el 1

3.23

% d

e lo

s re

quer

imie

ntos

mín

imos

de

capi

tal

por

riesg

o de

mer

cado

, ope

rativ

o y

de c

rédi

to

(14.

63%

al 3

1 de

dic

iem

bre

de 2

012)

.

Con

fec

ha 2

de

abril

de

2009

, m

edia

nte

reso

luci

ón S

BS

N°

2115

-200

9 se

apr

obó

el

Reg

lam

ento

par

a el

Req

uerim

ient

o de

Pat

rimon

io E

fect

ivo

por R

iesg

o O

pera

cion

al, q

ue

tiene

vig

enci

a a

parti

r del

1 d

e ju

lio d

e 20

09. A

l res

pect

o de

bem

os in

dica

r que

a la

fech

a de

l pre

sent

e in

form

e, la

Caj

a ap

lica

el m

étod

o de

l ind

icad

or b

ásic

o pa

ra e

l cál

culo

de

patri

mon

io e

fect

ivo

por r

iesg

o op

erac

iona

l.

Med

iant

e R

esol

ució

n SB

S N

° 84

25-2

011

del

20 d

e ju

lio d

e 20

11, l

a SB

S ap

robó

el

Reg

lam

ento

par

a el

Req

uerim

ient

o de

Pat

rimon

io E

fect

ivo

Adi

cion

al, e

l cua

l est

able

ce

que

este

pat

rimon

io s

erá

igua

l a la

sum

a de

los

requ

erim

ient

os d

e pa

trim

onio

efe

ctiv

o ca

lcul

ados

par

a ca

da u

no d

e lo

s si

guie

ntes

com

pone

ntes

: i)

cicl

o ec

onóm

ico,

ii) r

iesg

o po

r co

ncen

traci

ón,

iii)

riesg

o po

r co

ncen

traci

ón d

e m

erca

do,

iv)

riesg

o po

r ta

sa d

e in

teré

s en

el l

ibro

ban

cario

y v

) otro

s rie

sgos

. A p

artir

de

la e

ntra

da e

n vi

genc

ia d

e es

ta

norm

a, la

s en

tidad

es fi

nanc

iera

s te

ndrá

n un

pla

zo d

e ci

nco

años

par

a ad

ecua

r el t

otal

de

su p

atrim

onio

efe

ctiv

o al

niv

el s

olic

itado

en

dich

a re

solu

ción

. D

icho

req

uerim

ient

o ad

icio

nal

entró

en

vige

ncia

de

man

era

prog

resi

va a

par

tir d

e ju

lio 2

012.

Al

31 d

e di

ciem

bre

de 2

013

el i

mpo

rte p

or p

atrim

onio

efe

ctiv

o ad

icio

nal

asci

ende

a m

iles

de

S/. 9

,210

.

Req

uerim

ient

o de

pat

rimon

io e

fect

ivo

mín

imo

al 3

1 de

dic

iem

bre

de 2

013:

En m

iles d

e S/

.20

1320

12

Por r

iesg

o de

cré

dito

, mer

cado

y o

pera

cion

al50

,070

34,2

96Pa

trim

onio

efe

ctiv

o ad

icio

nal

9,21

05,

063

----

----

----

----

---

----

----

----

---

Tota

l req

uerim

ient

o m

ínim

o59

,280

39,3

59==

====

====

====

====

==To

tal p

atrim

onio

efe

ctiv

o ca

lcul

ado

66,2

4650

,188

====

====

====

====

====

Supe

rávi

t glo

bal d

e pa

trim

onio

efe

ctiv

o6,

966

10,8

30==

====

====

====

====

==

1121

MEMORIA ANUAL 2013

.29

.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

S.A

.

Not

as a

los E

stad

os F

inan

cier

os

(b)

Al3

1 de

dic

iem

bre

de 2

013,

el c

apita

l soc

ial c

ompr

ende

51,

204,

119

acci

ones

com

unes

, su

scrit

as y

pag

adas

. Tod

as l

as a

ccio

nes

tiene

n de

rech

o a

voto

y u

n va

lor

nom

inal

de

S/. 1

.00

cada

una

.

Cap

ital S

ocia

l

En J

unta

Gen

eral

de

Acc

ioni

stas

del

12

de m

arzo

de

2013

, se

apro

bó e

l au

men

to d

e ca

pita

l po

r la

sum

a de

mile

s de

S/.

5,95

2 po

r la

cap

italiz

ació

n de

las

util

idad

es

corr

espo

ndie

ntes

al e

jerc

icio

eco

nóm

ico

2012

, pre

vio

cum

plim

ient

o de

la c

onst

ituci

ón

del 1

0% p

ara

la re

serv

a le

gal.

Asi

mis

mo,

se a

prob

ó el

aum

ento

de

capi

tal p

or a

porte

s en

efec

tivo

hast

a po

r la

sum

a de

mile

s de

S/.

10,0

00 a

trav

és d

e la

sus

crip

ción

de

acci

ones

en

rued

a a

un p

reci

o de

S/.

2.29

cad

a un

a.

En se

sión

de

Dire

ctor

io d

el 2

7 de

mar

zo d

e 20

13, s

e in

form

a ac

erca

de

la c

oncl

usió

n de

l pr

oces

o de

aum

ento

de

capi

tal

por

apor

tes

en e

fect

ivo

de l

os a

ccio

nist

as, h

abié

ndos

e su

scrit

o y

paga

do l

a su

ma

tota

l de

mile

s de

S/.

9,99

9, d

e lo

s cu

ales

mile

s de

S/

. 4,3

66 p

asar

ían

dire

ctam

ente

a i

ncre

men

tar

el c

apita

l so

cial

em

itién

dose

4,3

66,8

12

nuev

as a

ccio

nes

nom

inat

ivas

,y l

a di

fere

ncia

de

mile

s de

S/.

5,63

3 co

nstit

uiría

n un

a pr

ima

de c

apita

l, a

razó

n de

S/.

1.29

por

cad

a nu

eva

acci

ón e

miti

da, c

onsi

dera

dos

com

o co

nsec

uenc

ia d

e es

te i

ncre

men

to y

de

la c

ual

se p

roce

dería

a c

apita

lizar

mile

s de

S/

. 5,

633

a fa

vor

de t

odos

los

acc

ioni

stas

en

prop

orci

ón a

sus

par

ticip

acio

nes

en e

l ca

pita

l soc

ial.

La p

artic

ipac

ión

acci

onar

ia e

n el

cap

ital s

ocia

l de

la C

aja

al 3

1 de

dic

iem

bre

de 2

013,

es

com

o si

gue:

Porc

enta

je d

eN

úmer

o de

Porc

enta

je to

tal

parti

cipa

ción

en

el c

apita

lA

ccio

nist

asde

par

ticip

ació

n

Has

ta 1

0 7

2.52

Del

10.

01

al 1

003

97.4

8--

----

----

----

----

-10

100.

00==

====

====

==

De

conf

orm

idad

con

la

Ley

Gen

eral

, se

req

uier

e qu

e al

31

de d

icie

mbr

e de

201

3 el

ca

pita

l soc

ial a

lcan

ce la

sum

a m

ínim

a de

mile

s de

S/.

12,8

20 (m

iles

de S

/. 12

,547

al 3

1 de

dic

iem

bre

de 2

012)

, el c

ual e

s de

val

or c

onst

ante

y d

ebe

ser a

ctua

lizad

o an

ualm

ente

al

cie

rre

de c

ada

ejer

cici

o en

func

ión

al ín

dice

de

prec

ios

al p

or m

ayor

, pub

licad

o po

r el

Inst

ituto

Nac

iona

l de

Esta

díst

ica

e In

form

átic

a.

(c)

Al 3

1 de

dic

iem

bre

de 2

013,

el c

apita

l adi

cion

al, e

stá c

onst

ituid

o po

r do

naci

ones

por

m

iles

de S

/. 49

y p

rimas

de

emis

ión

por

mile

s de

S/.

74, p

endi

ente

s de

insc

ripci

ón e

n re

gist

ros p

úblic

os.

Cap

ital a

dici

onal

1122

MEMORIA ANUAL 2013

.30

.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

S.A

.

Not

as a

los E

stad

os F

inan

cier

os

(d)

De

acue

rdo

con

la L

ey G

ener

al s

e re

quie

re q

ue la

Caj

a cu

ente

con

una

rese

rva

lega

l no

men

or a

l eq

uiva

lent

e de

l 35

% d

e su

cap

ital.

La r

eser

va d

ebe

cons

titui

rse

trasl

adan

do

anua

lmen

te n

o m

enos

del

10%

de

las

utili

dade

s de

spué

s de

impu

esto

s y

es s

ustit

utor

ia

de a

quel

la a

que

se re

fiere

la L

ey G

ener

al d

e So

cied

ades

. Por

otra

par

te, d

e ac

uerd

o co

n la

Ley

Gen

eral

el m

onto

de

la re

serv

a le

gal p

uede

ser

incr

emen

tado

con

apo

rtes

que

los

acci

onis

tas e

fect

úen

con

ese

fin.

Res

erva

lega

l

Med

iant

e Ju

nta

Gen

eral

de

Acc

ioni

stas

del

12

de m

arzo

de

2013

, se

apr

obó

el

incr

emen

to d

e la

rese

rva

lega

l por

mile

s de

S/.

661

con

carg

o a

los

resu

ltado

s ob

teni

dos

dura

nte

el e

jerc

icio

201

2.

(17)

Tran

sacc

ione

s con

Em

pres

as V

incu

lada

sLa

Caj

a ef

ectú

a tra

nsac

cion

es c

on e

mpr

esas

rel

acio

nada

s lo

cale

s en

el c

urso

nor

mal

de

sus

nego

cios

. Com

o re

sulta

do d

e es

tas

oper

acio

nes,

los

sald

os d

el e

stad

o de

situ

ació

n fin

anci

era

al 3

1 de

dic

iem

bre

de 2

013

y de

201

2, a

sí c

omo

el e

stad

o de

l re

sulta

do i

nteg

ral

por

los

ejer

cici

os te

rmin

ados

en

esas

fech

as, i

nclu

yen

activ

os, p

asiv

os, i

ngre

sos y

gas

tos,

tal c

omo

se

deta

llan

a co

ntin

uaci

ón:

En m

iles d

e S/

.

Act

ivos

Pas

ivos

Ingr

esos

G

asto

s

201

3

201

220

13

201

220

13

201

2

201

320

12

NC

F Fl

exib

le so

les

476

-

12

7-

-

-5

-D

ivis

io F

ondo

s4

-

-

-

13-

-

7

Div

isio

Bol

sa-

-

3,

788

389

29-

2622

NC

F In

mob

iliar

ia1,

943

-

32

-

--

7-

NC

F C

onsu

ltore

s1,

180

-

52

51-

301,

273

954

NC

F Ex

tra C

onse

rvad

or

sole

s Fo

ndo

Mut

uo d

e In

vers

ión

--

--

-

-1

-N

CF

Val

ores

S.A

.-

-

6

-

--

-

-

Div

isio

Gru

po-

-

1

126

194

232

38-

Coc

la1,

038

2,30

3-

549

283

492

-

-

Efid

e4,

194

-

-

-

12-

-

-

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

----

-----

----

----

-----

-----

-----

----

-----

----

------

-----

----

--8,

834

2,30

34,

006

1,11

553

175

41,

350

983

====

====

===

====

===

====

====

====

====

===

====

===

====

====

===

====

====

====

==

Cie

rtos

acci

onis

tas,

dire

ctor

es y

fun

cion

ario

s de

la C

aja

han

efec

tuad

o de

man

era

dire

cta

o in

dire

cta

trans

acci

ones

de

créd

ito c

on la

Caj

a, la

s qu

e so

n re

gula

das

por l

a Le

y G

ener

al. A

l 31

de

dici

embr

e 20

13, l

os p

rést

amos

y o

tros

créd

itos

a em

plea

dos

de la

Caj

a as

cien

den

a m

iles d

e S/

. 2,4

91 (m

iles d

e S/

. 2,2

93 a

l 31

de d

icie

mbr

e de

201

2).

1123

MEMORIA ANUAL 2013

.31

.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

S.A

.

Not

as a

los E

stad

os F

inan

cier

os

La r

emun

erac

ión

del

pers

onal

cla

ve d

e la

Caj

a al

31

de d

icie

mbr

e de

201

3 y

de 2

012

cons

ider

ando

todo

s los

pag

os q

ue re

cibe

n fu

e la

sigu

ient

e:

En m

iles d

e S/

.20

1320

12

Suel

dos

1,32

598

2D

ieta

s45

019

2--

----

----

----

---

----

----

----

-1,

775

1,17

4==

====

===

====

====

=

(18)

Cré

dito

s Con

tinge

ntes

C

ompr

ende

lo si

guie

nte:

En m

iles d

e S/

.20

1320

12

Cue

ntas

con

tinge

ntes

:C

arta

s fia

nza

otor

gada

s(no

ta 7

)15

,113

19,4

30==

====

===

====

====

=C

uent

as d

e or

den

deud

oras

:V

alor

es y

bie

nes p

ropi

os o

torg

ados

en

gara

ntía

de

finan

ciam

ient

os11

710

9C

uent

as in

cobr

able

s cas

tigad

as33

,698

22,9

02R

endi

mie

ntos

de

créd

itos v

igen

tes,

refin

anci

ados

y

venc

idos

y re

ntas

en

susp

enso

4,87

23,

684

Cré

dito

s con

dona

dos

5-

Cré

dito

s inc

obra

bles

cas

tigad

os4,

648

9,38

0B

iene

s no

depr

ecia

bles

--

Car

tera

en

gara

ntía

6,58

94,

589

Otra

s cue

ntas

deu

dora

s18

,698

12,8

71--

----

----

----

----

----

----

----

--68

,627

53,5

35==

====

===

====

====

=C

uent

as d

e or

den

acre

edor

asG

aran

tíasr

ecib

idas

por

ope

raci

ones

de

créd

ito (n

ota

6)66

0,43

247

0,71

3--

----

----

----

----

----

----

----

--66

0,43

247

0,71

3==

====

===

====

====

=

1124

MEMORIA ANUAL 2013

.32

.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

S.A

.

Not

as a

los E

stad

os F

inan

cier

os

(19)

Ingr

esos

por

Inte

rese

s C

ompr

ende

lo si

guie

nte:

En m

iles d

e S/

.20

1320

12

Car

tera

de

créd

itos d

irect

os80

,306

60,3

76D

ispo

nibl

e70

552

6In

vers

ione

s a v

alor

razo

nabl

e co

n ca

mbi

os e

n re

sulta

dos

78

Cue

ntas

por

cob

rar

12

Inve

rsio

nes a

ven

cim

ient

o1

18In

vers

ione

s dis

poni

bles

par

a la

ven

ta-

72--

----

----

----

---

----

----

----

----

-81

,020

61,0

02==

====

====

====

====

==

(20)

Gas

tos p

or In

tere

ses

Com

pren

de lo

sigu

ient

e:

En m

iles d

e S/

.20

1320

12

Obl

igac

ione

s con

el p

úblic

o17

,693

14,2

82A

deud

os y

obl

igac

ione

s fin

anci

eras

3,28

21,

561

Dep

ósito

s de

empr

esas

de

sist

ema

finan

cier

o y

orga

nism

os fi

nanc

iero

s int

erna

cion

ales

608

444

Fond

os in

terb

anca

rios

284

---

----

----

----

---

----

----

----

----

-21

,867

16,2

87==

====

====

====

====

==

(21)

Ingr

esos

por

Ser

vici

os F

inan

cier

osC

ompr

ende

lo si

guie

nte:

En m

iles d

e S/

.20

1320

12

Ingr

esos

por

cré

dito

s ind

irect

os85

71,

377

Ingr

esos

div

erso

s 45

756

4--

----

----

----

---

----

----

----

----

-1,

314

1,94

1==

====

====

====

====

==

1125

MEMORIA ANUAL 2013

.33

.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

S.A

.

Not

as a

los E

stad

os F

inan

cier

os

(22)

Gas

tos p

or S

ervi

cios

Fin

anci

eros

Com

pren

de lo

sigu

ient

e:

En m

iles d

e S/

.20

1320

12

Prim

as a

l fon

do d

e se

guro

s de

depó

sito

1,30

21,

046

Gas

tos d

iver

sos

428

419

----

----

----

----

---

----

----

----

---

1,73

01,

465

====

====

====

====

====

(23)

Gas

tos d

e A

dmin

istra

ción

Com

pren

de lo

sigu

ient

e:

En m

iles d

e S/

.20

1320

12

Gas

tos d

e pe

rson

al y

dire

ctor

io26

,017

20,0

10Se

rvic

ios r

ecib

idos

de

terc

eros

11,9

168,

948

Impu

esto

s y c

ontri

buci

ones

546

409

----

----

----

----

---

----

----

----

---

38,4

7929

,367

====

====

====

====

====

Los g

asto

s de

pers

onal

y d

irect

orio

com

pren

den

lo si

guie

nte:

En m

iles d

e S/

.20

1320

12

Rem

uner

acio

nes

20,7

6516

,168

Com

pens

ació

n po

r tie

mpo

de

serv

icio

s1,

560

1,22

9Se

gurid

ad y

pre

visi

ón so

cial

1,51

61,

180

Rem

uner

ació

n al

dire

ctor

io45

022

4O

tros

1,72

61,

209

----

----

----

----

---

----

----

----

---

26,0

1720

,010

====

====

====

====

====

(24)

Parti

cipa

ción

de

los T

raba

jado

res

De

acue

rdo

con

el D

ecre

to L

egis

lativ

o N

º 89

2 m

odifi

cado

por

la

Ley

N°

2887

3, l

os

traba

jado

res

parti

cipa

n de

las

utili

dade

s m

edia

nte

la d

istri

buci

ón d

e un

5 %

de

la re

nta

anua

l an

tes d

el Im

pues

to a

la R

enta

.

La p

artic

ipac

ión

se c

alcu

la s

obre

el s

aldo

de

la re

nta

impo

nibl

e de

l eje

rcic

io g

rava

ble,

lueg

o de

hab

er c

ompe

nsad

o la

s pé

rdid

as d

e ej

erci

cios

ant

erio

res,

de s

er a

plic

able

. A

l 31

de

dici

embr

e de

201

3, la

Caj

a de

term

inó

la p

artic

ipac

ión

de lo

s tra

baja

dore

s en

mile

s de

S/. 8

24

(mile

s de

S/. 6

08 e

n el

eje

rcic

io 2

012)

.

1126

MEMORIA ANUAL 2013

.34

.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

S.A

.

Not

as a

los E

stad

os F

inan

cier

os

(25)

Con

tinge

ncia

s La

Caj

a tie

ne d

iver

sos

proc

esos

de

recl

amac

ión

y ap

elac

ión

en c

urso

, rel

acio

nado

s co

n la

s ac

tivid

ades

que

des

arro

lla y

que

, en

opin

ión

de l

a G

eren

cia

y de

sus

ase

sore

s le

gale

s, no

re

sulta

rán

en p

asiv

os a

dici

onal

es a

los

ya

regi

stra

dos

cont

able

men

te a

l 31

de

dici

embr

e de

201

3.

(26)

Situ

ació

n Tr

ibut

aria

(a

)La

Caj

a ha

det

erm

inad

o un

impu

esto

a la

rent

a co

rrie

nte

al 3

1 de

dic

iem

bre

de 2

013

de

mile

s de

S/. 4

,696

(mile

s de

S/. 3

,469

al 3

1 de

dic

iem

bre

de 2

012)

.

Los

años

del

200

9 al

201

3, e

stán

pen

dien

tes

de re

visi

ónpo

r las

aut

orid

ades

trib

utar

ias.

Cua

lqui

er m

ayor

gas

to q

ue e

xced

a la

s pr

ovis

ione

s ef

ectu

adas

par

a cu

brir

oblig

acio

nes

tribu

taria

s se

rá c

arga

do a

l re

sulta

do d

el e

jerc

icio

en

el q

ue q

uede

n de

term

inad

as. E

n op

inió

n de

la

Ger

enci

a, c

omo

resu

ltado

de

dich

a re

visi

ón,

no s

urgi

rán

pasi

vos

sign

ifica

tivos

que

afe

cten

los e

stad

os fi

nanc

iero

s al 3

1 de

dic

iem

bre

de 2

013.

De

acue

rdo

con

la le

gisl

ació

n tri

buta

ria v

igen

te, e

l im

pues

to a

la r

enta

de

las

pers

onas

ju

rídic

as s

e ca

lcul

a pa

ra lo

s añ

os 2

013

y 20

12 c

on u

na ta

sa d

el 3

0% s

obre

la re

nta

neta

im

poni

ble.

(b)

Al

31 d

e di

ciem

bre

de 2

013

y de

201

2, l

a ta

sa d

el I

mpu

esto

a l

as T

rans

acci

ones

Fi

nanc

iera

s (IT

F) h

a si

do fi

jada

en

0.00

5% y

se

aplic

a so

bre

los

carg

os y

cré

dito

s en

las

cuen

tas

banc

aria

s o

mov

imie

ntos

de

fond

os e

fect

uado

s a

travé

s de

l sis

tem

a fin

anci

ero,

sa

lvo

que

esté

exo

nera

da.

(c)

Asi

mis

mo,

se

ha e

stab

leci

do e

n 15

% l

a ta

sa d

e re

tenc

ión

de I

mpu

esto

a l

a R

enta

ap

licab

le a

la

asis

tenc

ia t

écni

ca p

rest

ada

por

entid

ades

no

dom

icili

adas

en

el p

aís,

inde

pend

ient

emen

te d

el lu

gar

dond

e se

llev

e a

cabo

el s

ervi

cio

siem

pre

que

se c

umpl

a co

n lo

s req

uisi

tos s

eñal

ados

en

la L

ey d

el Im

pues

to a

la R

enta

.

(d)

La c

onci

liaci

ón d

e la

tasa

efe

ctiv

a de

l im

pues

to a

la re

nta

es c

omo

sigu

e:

2

013

2

012

Enm

iles d

e

S

/. %

En m

iles d

e

S

/. %

Util

idad

ant

es d

e im

pues

to a

la re

nta

12,9

6210

0.00

9,61

310

0.00

====

===

====

===

====

===

====

===

Impu

esto

a la

rent

a ca

lcul

ado

segú

n ta

sa v

igen

te3,

889

30.0

02,

884

30.0

0Ef

ecto

trib

utar

io so

bre

adic

ione

s y d

educ

cion

es:

Dife

renc

ias p

erm

anen

tes

166

1.28

116

1.21

----

----

----

---

----

----

----

----

----

----

----

----

--Im

pues

to a

la

rent

a co

rrie

nte

y di

ferid

o re

gist

rado

se

gún

tasa

efe

ctiv

a 4,

055

31.2

83,

000

31.2

1==

====

===

====

===

====

===

====

=

1127

MEMORIA ANUAL 2013

.35

.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

S.A

.

Not

as a

los E

stad

os F

inan

cier

os

(e)

El g

asto

por

impu

esto

a la

rent

a m

ostra

do e

n el

est

ado

de re

sulta

dos c

ompr

ende

:

En

S/.

2013

2012

Impu

esto

a la

rent

a:C

orrie

nte

4,69

63,

469

Dife

rido

(

655

)(

469)

Aju

ste

14-

----

----

----

----

----

----

----

----

4,05

53,

000

====

====

====

====

====

(f)

La d

istri

buci

ón to

tal o

par

cial

de

divi

dend

os u

otra

s for

mas

de

dist

ribuc

ión

de u

tilid

ades

se

enc

uent

ra g

rava

da c

on e

l im

pues

to a

la r

enta

con

una

ret

enci

ón d

el 4

.1%

. No

está

co

mpr

endi

da la

dis

tribu

ción

de

utili

dade

s qu

e se

efe

ctúe

a f

avor

de

pers

onas

juríd

icas

do

mic

iliad

as.

(g)

Para

los

efe

ctos

del

im

pues

to a

la

rent

a, i

mpu

esto

gen

eral

a l

as v

enta

s, e

impu

esto

se

lect

ivo

al c

onsu

mo,

el v

alor

de

mer

cado

de

las

trans

acci

ones

ent

re p

arte

s vi

ncul

adas

se

deb

e de

term

inar

bas

ándo

se e

n la

s nor

mas

de

prec

ios d

e tra

nsfe

renc

ia.

Esta

s no

rmas

def

inen

, ent

re o

tros,

un á

mbi

to d

e ap

licac

ión,

crit

erio

s de

vin

cula

ción

, así

com

o an

ális

is d

e co

mpa

rabi

lidad

, met

odol

ogía

s, aj

uste

s y

decl

arac

ión

info

rmat

iva.

Las

no

rmas

señ

alan

que

cum

plié

ndos

e ci

erta

s co

ndic

ione

s, la

s em

pres

as e

stán

obl

igad

as a

co

ntar

con

un

Estu

dio

Técn

ico

que

resp

alde

el c

álcu

lo d

e lo

s pre

cios

de

trans

fere

ncia

de

trans

acci

ones

con

em

pres

as v

incu

lada

s. A

sim

ism

o, e

sta

obl

igac

ión

rige

para

tod

a tra

nsac

ción

rea

lizad

a de

sde,

hac

ia o

a t

ravé

s de

paí

ses

o te

rrito

rios

de b

aja

o nu

la

impo

sici

ón.

Al r

espe

cto,

la G

eren

cia

de la

Caj

a, c

onsi

dera

que

par

a pr

opós

itos

de lo

ant

erio

r se

ha

tom

ado

en

cuen

ta

lo

esta

blec

ido

en

la

legi

slac

ión

tribu

taria

so

bre

prec

ios

de

trans

fere

ncia

par

a la

s tra

nsac

cion

es e

ntre

em

pres

as v

incu

lada

s y

aque

llas

real

izad

as

desd

e, h

acia

o a

trav

és d

e pa

íses

o te

rrito

rios

de b

aja

o nu

la im

posi

ción

, por

lo q

ue n

o su

rgirá

n pa

sivo

s de

impo

rtanc

ia a

l 31

de d

icie

mbr

e de

201

3. E

sto

incl

uye

cons

ider

ar la

ob

ligac

ión,

si

la h

ubie

re,

de p

repa

rar

y pr

esen

tar

la D

ecla

raci

ón J

urad

a A

nual

in

form

ativ

a de

Pre

cios

de

Tran

sfer

enci

a de

l eje

rcic

io fi

scal

201

3 en

el p

lazo

y fo

rmat

o qu

e la

SU

NA

T in

dica

rá.

(h)

A p

artir

del

año

200

5, s

e ha

est

able

cido

un

Impu

esto

Tem

pora

l a

los

Act

ivos

Net

os,

cuya

bas

e im

poni

ble

está

con

stitu

ida

por e

l val

or d

e lo

s ac

tivos

net

os a

just

ados

al c

ierr

e de

l ej

erci

cio

ante

rior

al q

ue c

orre

spon

da e

l pa

go,

dedu

cida

s la

s de

prec

iaci

ones

, am

ortiz

acio

nes,

el e

ncaj

e ex

igib

le y

las

prov

isio

nes

espe

cífic

as p

or ri

esgo

cre

ditic

io. L

a ta

sa d

el im

pues

to e

s, a

parti

r de

l año

200

9, d

e 0.

4% a

plic

able

al m

onto

de

los

activ

os

que

exce

den

mile

s de

S/.

1,00

0. E

l cita

do im

pues

to p

odrá

ser

pag

ado

al c

onta

do o

en

nuev

e cu

otas

men

sual

es s

uces

ivas

. El m

onto

efe

ctiv

amen

te p

agad

o pu

ede

ser

utili

zado

co

ntra

los

pago

s a

cuen

ta d

el R

égim

en G

ener

al d

el Im

pues

to a

la R

enta

de

los

perío

dos

tribu

tario

s de

mar

zo a

dic

iem

bre

del e

jerc

icio

gra

vabl

e po

r el c

ual s

e pa

gó e

l im

pues

to

1128

MEMORIA ANUAL 2013

.36

.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

S.A

.

Not

as a

los E

stad

os F

inan

cier

os

hast

a la

fec

ha d

e ve

ncim

ient

o de

cad

a un

o de

los

pago

s a

cuen

ta y

con

tra e

l pag

o de

re

gula

rizac

ión

del I

mpu

esto

a la

Ren

ta d

el e

jerc

icio

gra

vabl

e al

que

cor

resp

onda

.

Se p

odrá

sol

icita

r la

dev

oluc

ión

del

impu

esto

sól

o en

el

caso

que

se

sust

ente

hab

er

incu

rrid

o en

pér

dida

s trib

utar

ias o

se h

aya

dete

rmin

ado

un m

enor

pag

o de

l Im

pues

to a

la

Ren

ta s

obre

la b

ase

de la

s no

rmas

del

rég

imen

gen

eral

. El m

onto

dec

lara

do y

pag

ado

por l

a C

aja

por e

ste

conc

epto

en

2013

, asc

iend

e a

mile

s de

S/. 1

,267

.

(27)

Util

idad

por

Acc

ión

El m

ovim

ient

o de

las a

ccio

nes e

n ci

rcul

ació

n du

rant

e lo

s año

s 201

3 y

2012

es e

l sig

uien

te:

2013

Acc

ione

s en

circ

ulac

ión

Día

s de

vige

ncia

has

ta

el c

ierr

e de

l año

Prom

edio

pond

erad

o de

acci

ones

com

unes

Sald

o al

1 d

e en

ero

de 2

013

35,2

1336

535

,253

Cap

italiz

ació

n de

res

ulta

dos

acum

ulad

os a

l 31

de

dici

embr

e de

201

25,

952

365

5,95

2In

crem

ento

s del

cap

ital s

ocia

l15

de

mar

zo d

e 20

1315

292

1222

de

mar

zo d

e 20

133,

694

285

2,88

426

de

mar

zo d

e 20

1356

528

143

527

de

mar

zo d

e 20

132,

726

280

4,39

3---

----

-----

-----

----

----

----

-----

--Sa

ldo

al 3

1 de

dic

iem

bre

de 2

013

51,2

0548

,929

====

====

===

====

====

===

2012

Acc

ione

s en

circ

ulac

ión

Día

s de

vige

ncia

has

ta

el c

ierr

e de

l año

Prom

edio

pond

erad

o de

acci

ones

com

unes

Sald

o al

1 d

e en

ero

de 2

012

30,8

3936

530

,839

Cap

italiz

ació

n de

res

ulta

dos

acum

ulad

os a

l 31

de

dici

embr

e de

2011

4,41

436

54,

414

-----

------

-----

----

-----

-----

----

---Sa

ldo

al 3

1 de

dic

iem

bre

de 2

012

35,2

5335

,253

====

====

====

====

====

=

(28)

Adm

inis

traci

ón d

e Ri

esgo

s Fin

anci

eros

a)Es

truct

ura

y or

gani

zaci

ón d

e la

func

ión

o fu

ncio

nes d

e la

ges

tión

del m

anej

o de

ries

gos

El D

irect

orio

es e

l enc

arga

do d

e di

rigir

y co

ntro

lar l

a po

lític

a fin

anci

era

y ec

onóm

ica

de

la

Caj

a,

esta

blec

iend

o ob

jetiv

os,

polít

icas

, es

trate

gias

ge

nera

les

y cu

ltura

or

gani

zaci

onal

, apr

oban

dola

pol

ítica

cre

ditic

ia p

ropu

esta

por

la G

eren

cia

suje

ta a

la L

ey

Gen

eral

y a

las

dem

ás n

orm

as d

e la

SB

S, e

valu

ando

y ap

roba

ndo

los

plan

es, p

rogr

amas

y

pres

upue

stos

ins

tituc

iona

les,

sien

do r

espo

nsab

le d

e la

s ob

ligac

ione

s y

func

ione

s ex

pres

amen

te a

sign

adas

en

el m

arco

nor

mat

ivo

de la

SB

Sco

n re

spec

to a

l Sis

tem

a de

C

ontro

l Int

erno

, Sis

tem

a de

Ate

nció

n al

Usu

ario

, Sis

tem

a de

Pre

venc

ión

de L

avad

o de

A

ctiv

os, A

dmin

istra

ción

de

la G

estió

n In

tegr

al d

e Ri

esgo

s, A

dmin

istra

ción

del

Rie

sgo

Ope

raci

onal

, de

Mer

cado

, Cam

biar

io C

redi

ticio

, yde

Liq

uide

z, e

ntre

otro

s.

1129

MEMORIA ANUAL 2013

.37

.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

S.A

.

Not

as a

los E

stad

os F

inan

cier

os

El C

omité

de

Ges

tión

Inte

gral

de

Ries

gos

es e

l enc

arga

do d

e d

iseñ

ar y

est

able

cer

las

polít

icas

y lo

s pr

oced

imie

ntos

par

a lo

s rie

sgos

a lo

s cu

ales

est

á ex

pues

ta la

Caj

a,co

mo

son:

ries

gos

de m

erca

do, r

iesg

osde

cré

dito

, rie

sgos

de

liqui

dez,

ries

go o

pera

cion

al q

ue

incl

uye

el r

iesg

o le

gal,

riesg

os e

stra

tégi

cos,

y el

rie

sgo

de l

avad

o de

act

ivos

y/o

del

fin

anci

amie

nto

del

terr

oris

mo,

y

ocas

iona

lmen

te

tem

as

de r

iesg

o de

rep

utac

ión,

in

cluy

endo

la

eval

uaci

ón d

el a

mbi

ente

de

cont

rol

inte

rno

en c

umpl

imie

nto

de l

a re

gula

ción

loca

l y d

e la

s pol

ítica

s cor

pora

tivas

.

El C

omité

de

Act

ivos

y P

asiv

os (

ALC

O)

es e

l en

carg

ado

de m

edir

y co

ntro

lar

los

riesg

os

de

mer

cado

y

liqui

dez,

di

seña

ndo

estra

tegi

as

que

perm

itan

gest

iona

r ad

ecua

dam

ente

dic

hos

riesg

os.

Así

mis

mo

ayud

a a

la m

edic

ión

de l

a re

ntab

ilida

d in

divi

dual

de

los

prod

ucto

s, la

eva

luac

ión

del d

esem

peño

de

una

gest

ión

proa

ctiv

a de

ac

tivos

y p

asiv

os y

en

la im

plem

enta

ción

del

cre

cim

ient

o y

de la

est

ruct

ura

del e

stad

o de

situ

ació

n fin

anci

era.

El C

omité

de

Aud

itoría

, tie

ne c

omo

final

idad

, ase

gura

r la

razo

nabi

lidad

de la

efic

acia

de

los

proc

esos

de

gest

ión

de r

iesg

o, c

ontro

l y g

obie

rno;

vel

ando

al m

ism

o tie

mpo

por

la

conf

orm

idad

con

la n

orm

ativ

idad

apl

icab

le a

la C

aja

y la

s prá

ctic

as ó

ptim

as e

xist

ente

s.

La G

eren

cia

de R

iesg

os e

s la

resp

onsa

ble

de la

iden

tific

ació

n, e

valu

ació

n, tr

atam

ient

o,

mon

itore

o y

cont

rol d

e lo

s rie

sgos

fina

ncie

ros

de la

Caj

a. A

sim

ism

o, e

s re

spon

sabl

e de

di

ctar

pol

ítica

s pa

ra a

segu

rar

el c

ontro

l in

tern

o, l

oslím

ites

glob

ales

de

riesg

o de

m

erca

do,l

a ca

lidad

del

por

tafo

lio c

redi

ticio

,y a

segu

rar l

a im

plem

enta

ción

de

norm

as y

pr

oced

imie

ntos

de

acue

rdo

con

los e

stán

dare

s int

erna

cion

ales

y li

neam

ient

os d

e la

SB

S.

La G

eren

cia

de R

iesg

os e

stá

conf

orm

ada

por l

a Je

fatu

ra d

e Ri

esgo

de

Cré

dito

, Mer

cado

y

Liqu

idez

, la

Jefa

tura

de

Rie

sgo

Ope

raci

onal

, la

Jef

atur

a de

Cen

tral d

e Cr

édito

s, la

Je

fatu

ra d

e Se

gurid

ad In

tern

a y

la Je

fatu

ra d

e C

obra

nzas

y R

ecup

erac

ione

s.

b)Po

lític

as d

e co

bertu

ra y

miti

gaci

ón d

e rie

sgos

Com

o pa

rtede

l man

ejo

del r

iesg

o de

cré

dito

la C

aja

man

tiene

pro

ceso

s de

con

stitu

ción

, m

itiga

ción

, reg

istro

, cus

todi

a, v

alor

izac

ión,

seg

uim

ient

o, c

ober

tura

med

iant

e pó

lizas

de

segu

ros,

canc

elac

ión

y/o

ejec

ució

n de

gar

antía

s.

Asi

mis

mo

real

iza

un s

egui

mie

nto

de la

evo

luci

ón d

el n

ivel

de

cobe

rtura

aso

ciad

oa

las

gara

ntía

s pre

ferid

as y

aut

oliq

uida

bles

que

man

tiene

la C

aja.

c)Po

lític

as y

pro

cedi

mie

ntos

par

a ev

itar l

as c

once

ntra

cion

es d

e rie

sgos

exc

esiv

as:

Las

conc

entra

cion

es s

urge

n cu

ando

un

núm

ero

de c

ontra

parte

s se

ded

ican

a a

ctiv

idad

es

com

erci

ales

sim

ilare

s, o

activ

idad

es e

n la

mis

ma

regi

ón g

eogr

áfic

a, o

tien

en s

imila

res

cond

icio

nes

econ

ómic

as,

polít

icas

u o

tras.

Las

conc

entra

cion

es i

ndic

an l

a re

lativ

a se

nsib

ilida

d de

l ren

dim

ient

o de

la C

aja

con

los

desa

rrollo

s qu

e af

ecta

n un

a in

dust

ria e

n pa

rticu

lar o

una

ubi

caci

ón g

eogr

áfic

a.

Con

el

fin

de

ev

itar

las

exce

siva

s co

ncen

traci

ones

de

rie

sgo,

la

s po

lític

as

y pr

oced

imie

ntos

de

la

Ca

ja

incl

uyen

pa

utas

es

pecí

ficas

pa

ra

cent

rars

e en

el

m

ante

nim

ient

o de

una

car

tera

div

ersi

ficad

a. L

as c

once

ntra

cion

es d

e rie

sgo

cred

itici

o id

entif

icad

as so

n co

ntro

lada

s y m

anej

adas

con

secu

ente

men

te.

1130

MEMORIA ANUAL 2013

.38

.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

S.A

.

Not

as a

los E

stad

os F

inan

cier

os

Por

otro

lad

o la

Caj

a ef

ectú

a el

seg

uim

ient

o de

la

conc

entra

ción

de

los

créd

itos

que

está

n vi

ncul

ados

por

ries

go ú

nico

los

cual

esso

n id

entif

icad

os y

a se

a po

r ge

stió

n o

por

prop

ieda

d, d

e ac

uerd

o co

nla

Res

oluc

ión

SBS

Nº4

45-2

000

“Nor

mas

Esp

ecia

les

Sobr

e V

incu

laci

ón y

Gru

po E

conó

mic

o”, a

sim

ism

o re

aliz

a el

seg

uim

ient

o de

la c

once

ntra

ción

de

car

tera

y li

mite

s ope

rativ

osde

acu

erdo

a L

ey G

ener

al.

d)Si

stem

a de

med

ició

n y

repo

rte d

e rie

sgos

:

El p

roce

so d

e ge

stió

n de

la G

eren

cia

de R

iesg

os se

real

iza

de a

cuer

do c

onla

s sig

uien

tes

etap

as:

•Id

entif

icac

ión:

Con

sist

e en

ana

lizar

la in

form

ació

n de

la c

arte

ra d

e cr

édito

s, co

n la

fin

alid

ad d

e id

entif

icar

foco

s de

riesg

o o

situ

acio

nes q

ue in

crem

ente

n la

exp

osic

ión

de l

a C

aja

al r

iesg

o de

cré

dito

.R

espe

cto

al r

iesg

o de

mer

cado

yde

liqui

dez,

cons

iste

en

anal

izar

los

fac

tore

s qu

e ge

nera

n es

tos

riesg

os,

con

la f

inal

idad

de

iden

tific

arfo

cos d

e rie

sgo

o si

tuac

ione

s que

incr

emen

ten

la e

xpos

ició

nde

la C

aja.

•M

edic

ión

y ev

alua

ción

: C

onsi

ste

en p

ropo

ner

mét

ricas

(m

odel

os y

met

odol

ogía

s co

n in

dica

dore

s es

pecí

ficos

) qu

e ex

pliq

uen

adec

uada

men

te

los

riesg

os

iden

tific

ados

,de

tal

man

era

que

se p

ueda

eval

uar

su i

mpa

cto

en l

a ca

lidad

de

carte

ra y

en

los e

stad

os fi

nanc

iero

sde

la C

aja.

•C

ontro

l y tr

atam

ient

o: C

onsi

ste

en p

ropo

ner

los

rang

os d

e rie

sgo

de la

s va

riabl

espr

opue

stas

en

la e

tapa

de

med

ició

n, e

n la

s ca

tego

rías:

Nor

mal

, M

oder

ado,

Pr

ecau

ción

y

Sobr

elím

ite;

y pr

opon

er

acci

ones

or

ient

adas

a

redu

cir

las

desv

iaci

ones

iden

tific

adas

.•

Repo

rte: C

onsis

te e

n in

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ar a

l Com

ité d

e G

eren

cia,

Com

ité d

e Ri

esgo

s, D

irect

orio

yG

eren

cias

en

gene

ral l

os re

sulta

dos d

e la

ges

tión

delr

iesg

o cr

editi

cio,

de

mer

cado

y d

e liq

uide

z,as

í com

o el

enví

o de

los r

epor

tes,

anex

os e

info

rmes

que

requ

iera

la S

BS.

•M

onito

reo:

Est

a et

apa

tiene

3 fr

ente

s def

inid

os-

Act

ualiz

ació

n de

los

sup

uest

os,

pará

met

ros

y cr

iterio

s co

nsid

erad

os e

n lo

s di

fere

ntes

mod

elos

y m

etod

olog

ías.

-V

alid

ació

n de

lo

s re

sulta

dos

gene

rado

s po

r lo

s di

fere

ntes

m

odel

os

y m

etod

olog

ías

-Se

guim

ient

o de

los

plan

es d

e ac

ción

pro

pues

tos

para

redu

cir l

as d

esvi

acio

nes

enco

ntra

das.

Rie

sgo

de c

rédi

toLa

Caj

am

antie

ne p

osic

ione

s afe

ctas

a ri

esgo

cre

ditic

io, d

ebid

o a

la p

roba

bilid

ad d

e qu

e lo

s cl

ient

es g

ener

en u

na p

érdi

da fi

nanc

iera

par

a la

ent

idad

,al n

o cu

mpl

ir co

n la

s ob

ligac

ione

s as

ocia

das a

los c

rédi

tos o

torg

ados

. El r

iesg

o cr

editi

cio

esel

ries

go m

ás si

gnifi

cativ

o pa

ra la

C

aja;

por

lo q

ue se

bus

ca a

dmin

istra

r ade

cuad

amen

te e

l niv

el d

e ex

posi

ción

aes

te ri

esgo

.

El ri

esgo

cre

ditic

io e

s co

ntro

lado

prin

cipa

lmen

te a

trav

és d

e la

eva

luac

ión

y an

álisi

s de

las

trans

acci

ones

indi

vidu

ales

con

los

clie

ntes

, par

a lo

cua

l se

cons

ider

anas

pect

os c

omo:

el

ento

rno

econ

ómic

o,

situ

ació

n fin

anci

era,

hi

stor

ia

de

cum

plim

ient

o,

clas

ifica

cion

es

asig

nada

s po

r la

s de

más

em

pres

as d

el s

iste

ma

finan

cier

o,y

la c

alid

ad d

e la

dire

cció

n.

Asi

mis

mo,

se

tom

a en

cue

nta

elva

lor a

ctua

lizad

o de

las

gara

ntía

s, de

acu

erdo

con

su v

alor

de

real

izac

ión,

yla

con

stitu

ción

de

prov

isio

nes s

egún

nor

mas

est

able

cida

s por

la S

BS.

1131

MEMORIA ANUAL 2013

.39

.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

S.A

.

Not

as a

los E

stad

os F

inan

cier

os

A fi

n de

miti

gar e

l rie

sgo

cred

itici

o,la

Caj

aco

nsid

era

adem

ás e

l cum

plim

ient

o de

lím

ites

lega

les

fijad

os p

or la

SB

S y

límite

s op

erat

ivos

inte

rnos

,asi

mis

mo

el a

nális

is d

el p

orta

folio

de c

rédi

tos,

de a

cuer

do c

on a

spec

tos

tale

s co

mo:

niv

eles

de

conc

entra

ción

cre

ditic

ia,

sect

ores

eco

nóm

icos

de

riesg

o, c

arte

ra a

trasa

da, p

rodu

ctos

y c

alifi

caci

ón, t

rata

ndo

de e

vita

r co

ncen

traci

ones

cre

ditic

ias a

fin

de d

iver

sific

ar e

l rie

sgo

cred

itici

o.

Asim

ism

o, la

Caj

acu

enta

con

met

odol

ogía

s de

con

trol q

ue p

ropo

rcio

nan

indi

cado

res

clav

es

para

adm

inist

rar l

as e

xpos

icio

nes

a rie

sgo

cred

itici

o, s

obre

esto

s in

dica

dore

s se

han

def

inid

o lo

s ni

vele

s de

exp

osic

ión

adec

uado

s pa

ra la

Caj

a, c

on a

prob

ació

n de

l Com

ité d

e Ri

esgo

s y

del

Dire

ctor

io;

los

resu

ltado

s de

las

met

odol

ogía

s y

el d

esem

peño

de

los

indi

cado

res

son

mon

itore

ados

e in

form

ados

per

iódi

cam

ente

al C

omité

de

Ries

gos y

al D

irect

orio

.

A c

ontin

uaci

ón s

e m

enci

onan

dic

has

met

odol

ogía

s: a

nális

is d

e co

sech

as,

supe

rviv

enci

a,

sobr

eend

euda

mie

nto,

ries

go c

ambi

ario

cre

ditic

io.

a)La

expo

sici

ón d

el ri

esgo

cre

ditic

io a

l 31

de d

icie

mbr

e de

201

3 y

de 2

012,

de

acue

rdo

con

las

norm

as v

igen

tes

de l

a SB

S pa

rala

car

tera

de

créd

itos

de C

redi

nka

es d

e:

2.5%

y

3.6%

co

n pr

oble

mas

po

tenc

iale

s m

ient

ras

que

los

calif

icad

os

com

o de

ficie

nte,

dud

oso

y pé

rdid

a 5.

2% y

4.2

%, r

espe

ctiv

amen

te.

b)La

s ga

rant

ías

son

com

plem

enta

rias

al p

roce

so c

redi

ticio

y c

onst

ituye

n la

cob

ertu

ra

del r

iesg

o;al

31

de d

icie

mbr

e as

cien

den

a:

En

mile

s de

S/.

2

013

2

012

T

ipo

de g

aran

tías

Val

or d

e la

gara

ntía

C

once

ntra

ción

de ri

esgo

Val

or d

e la

gara

ntía

C

once

ntra

ción

de ri

esgo

Hip

otec

aria

185,

422

28.1

4%13

0,57

527

.81%

Otro

s47

3,45

971

.86%

338,

948

72.1

9%---

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-65

8,88

110

0.00

%46

8,52

310

0.00

%==

====

====

===

====

====

===

====

====

====

====

====

===

c)In

form

ació

n so

bre

la c

alid

ad c

redi

ticia

de

los

activ

os f

inan

cier

os q

ue n

oes

tén

venc

idos

ni d

eter

iora

dos

El p

roce

so d

e ca

lific

ació

n y

clas

ifica

ción

de

los

deud

ores

lo r

ealiz

a la

Ger

enci

a de

R

iesg

os a

trav

és d

e la

Uni

dad

de R

iesg

o C

redi

ticio

, Mer

cado

y L

iqui

dez

la m

ism

a qu

e ut

iliza

la

info

rmac

ión

prop

orci

onad

a po

r la

Ger

enci

a de

TIP

, e

inco

rpor

a lo

s el

emen

tos

del r

egla

men

to d

e ev

alua

ción

y c

lasi

ficac

ión

del d

eudo

r y la

exi

genc

ia d

e pr

ovis

ione

s,ot

orga

ndo

una

clas

ifica

ción

a l

os d

eudo

res

en b

ase

a in

form

ació

n ac

tual

izad

a ap

licad

a a

crite

rios c

ualit

ativ

os y

cua

ntita

tivos

del

regl

amen

to.

La C

aja

dete

rmin

a la

s pro

visi

ones

par

a in

cobr

abili

dad

de c

rédi

tos p

or c

ada

deud

or d

e m

aner

a in

divi

dual

. Los

crit

erio

s qu

e co

nsid

era

para

det

erm

inar

la p

rovi

sión

son

la

clas

ifica

ción

, yca

lific

ació

n cr

editi

cia

del

deud

or y

las

gar

antía

s qu

e és

te p

rese

nte,

co

nsid

eran

do d

ifere

ntes

crit

erio

s par

a cr

édito

s no

min

oris

tas y

min

oris

tas.

Para

los

créd

itos

indi

rect

os la

Caj

aev

alúa

el p

orta

folio

y co

nstit

uye

prov

isio

nes

de

form

a si

mila

r ala

car

tera

de

créd

itos

dire

cta,

con

side

rand

o la

exp

osic

ión

equi

vale

nte

a rie

sgo

cred

itici

o.

1132

MEMORIA ANUAL 2013

.40

.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

S.A

.

Not

as a

los E

stad

os F

inan

cier

os

Un

créd

itoes

con

side

rado

com

o ca

stig

ada

lueg

o qu

e es

tese

con

side

rain

cobr

able

, pa

ra lo

cua

l deb

e cu

mpl

ir co

n la

s si

guie

ntes

car

acte

rístic

as:q

ue se

a cl

asifi

cado

com

o pé

rdid

a,

que

esté

ín

tegr

amen

te

prov

isio

nado

, qu

e ex

ista

ev

iden

cia

real

y

com

prob

able

de

su i

rrec

uper

abili

dad

o cu

ando

el

mon

to d

el c

rédi

to n

o ju

stifi

que

inic

iar

acci

ón ju

dici

al o

arb

itral

. En

caso

se

regi

stre

la r

ecup

erac

ión

post

erio

r de

un

créd

ito c

astig

ado,

est

e di

smin

uirá

el i

mpo

rte d

e la

pro

visi

ón p

ara

inco

brab

ilida

d de

cr

édito

s de

cobr

anza

dud

osa

en e

l est

ado

de re

sulta

dos.

Los c

rédi

tos d

irect

os so

n cl

asifi

cado

s en

tres g

rupo

s im

porta

ntes

:

Prés

tam

os n

o ve

ncid

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i det

erio

rado

s:

-C

rédi

tos

no

min

oris

tas:

com

pren

den

aque

llos

prés

tam

os

dire

ctos

qu

e ac

tual

men

te n

o tie

nen

cara

cter

ístic

as d

e m

oros

idad

y e

stán

cla

sific

ados

com

o no

rmal

es y

con

pro

blem

as p

oten

cial

es.

-C

rédi

tos

min

oris

tas:

com

pren

den

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llos

prés

tam

os d

irect

os q

ue a

ctua

lmen

te

no ti

enen

car

acte

rístic

as d

e m

oros

idad

y c

on m

enos

de

90 d

ías

de a

traso

en

el

pago

de

sus c

uota

s.

Prés

tam

os v

enci

dos p

ero

no d

eter

iora

dos:

-C

rédi

tos

no

min

oris

tas:

com

pren

den

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llos

prés

tam

os

dire

ctos

qu

e ac

tual

men

te t

iene

n ci

erta

s ca

ract

erís

ticas

de

mor

osid

ad y

cla

sific

ados

com

o no

rmal

es y

con

pro

blem

as p

oten

cial

es.

-C

rédi

tos

min

oris

tas:

com

pren

den

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llos

prés

tam

os d

irect

os q

ue a

ctua

lmen

te

tiene

n ci

erta

s ca

ract

erís

ticas

de

mor

osid

ad y

con

men

os d

e 90

día

s de

atra

so e

n el

pag

o de

sus c

uota

s.

Prés

tam

os d

eter

iora

dos

-C

rédi

tos

no m

inor

ista

s: c

ompr

ende

n aq

uello

s pr

ésta

mos

con

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a y

clas

ifica

dos

com

o de

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ntes

, dud

osos

o p

érdi

da.

-C

rédi

tos

min

oris

tas:

com

pren

den

aque

llos

créd

itos

con

más

de

90 d

ías

de a

traso

en

el p

ago

de su

s cuo

tas.

1133

MEMORIA ANUAL 2013

.41

.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

S.A

.

Not

as a

los E

stad

os F

inan

cier

os

El s

igui

ente

es

un c

uadr

o re

sum

en d

e la

cla

sific

ació

n de

los

tipos

de

prés

tam

os y

la

prov

isió

n co

nstit

uida

par

a ca

da u

no d

e el

los:

C

arte

ra d

e cr

édito

s en

mile

s de

S/.

2013

Cré

dito

s no

min

oris

tas

Cré

dito

s pe

queñ

a y

mic

roem

pres

aC

rédi

tos d

eco

nsum

o

Cré

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s hi

pote

cario

s pa

ravi

vien

da

Tota

l

%

Cré

dito

sno

venc

idos

ni

dete

riora

dos

Nor

mal

21

,570

263,

519

59,4

4026

,214

370,

743

98.9

9Pr

oble

mas

pot

enci

ales

3,

032

6,68

31,

571

-11

,286

2.92

Def

icie

nte

-14

310

-15

30.

04D

udos

o -

4922

-71

0.02

Pérd

ida

-55

--

550.

01---

----

-----

------

----

-----

------

----

-----

------

----

-----

----

-----

-----

---

-----

-----

---

24,6

0227

0,44

961

,043

26,2

1438

2,30

898

.98

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

----

----

-----

----

----

-----

-C

rédi

tos v

enci

dos n

o de

terio

rado

s N

orm

al

--

-1,

751

1,75

10.

45Pr

oble

mas

Pot

enci

ales

12

9-

-1,

071

1,19

90.

31D

efic

ient

e -

1,36

487

255

82,

794

0.72

Dud

oso

-1,

066

390

-1,

456

0.38

Perd

ida

-15

46-

610.

02---

----

-----

------

----

-----

------

----

-----

------

----

-----

-----

-----

-----

---

-----

-----

---

129

2,44

51,

308

3,38

07,

262

1.88

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

----

-----

----

----

-----

-C

rédi

tos d

eter

iora

dos

Nor

mal

-

3576

-11

10.

03Pr

oble

mas

Pot

enci

ales

-

1,57

139

7-

1,96

80.

51D

efic

ient

e 57

443

128

7-

1,29

20.

33D

udos

o 21

1,62

561

731

62,

580

0.67

Perd

ida

-7,

083

1,34

775

8,50

62.

20---

----

-----

------

----

-----

------

----

-----

------

----

-----

-----

-----

-----

---

-----

-----

---

595

10,7

452,

725

392

14,4

573.

74---

----

-----

------

----

-----

------

----

-----

------

----

-----

-----

-----

-----

---

-----

-----

---

Car

tera

bru

ta

25,3

2628

3,63

965

,076

29,9

8640

4,02

710

4.61

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

----

-----

----

----

-----

-M

enos

pro

visi

ones

(

4

36)

( 1

3,21

0)(

3,

572)

(

569

)(

17,

787)

( 4

.61)

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

----

-----

----

----

-----

-To

tal n

eto

24,8

9027

0,42

961

,504

29,4

1738

6,24

010

0.00

====

===

====

===

====

===

====

====

===

====

===

====

=

1134

MEMORIA ANUAL 2013

.42

.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

S.A

.

Not

as a

los E

stad

os F

inan

cier

os

Car

tera

de

créd

itos e

n m

iles d

e S/

.20

12C

rédi

tos

nom

inor

ista

s

Cré

dito

s pe

queñ

a y

mic

roem

pres

aC

rédi

tos d

eco

nsum

o

Cré

dito

s hi

pote

cario

s pa

ravi

vien

da

Tota

l

%

Cré

dito

sno

venc

idos

ni

dete

riora

dos

Nor

mal

21

,449

187,

940

55,2

9413

,097

277,

780

97.2

4Pr

oble

mas

pot

enci

ales

1,

030

4,14

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6,03

62.

11D

efic

ient

e -

518

253

-77

10.

27D

udos

o -

1,22

344

9-

1,67

20.

59Pé

rdid

a -

4-

-4

----

----

-----

------

----

-----

------

----

-----

------

----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

---

22,4

7919

3,83

256

,855

13,0

9728

6,26

310

0.21

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

----

-----

------

----

-----

-C

rédi

tos v

enci

dos n

o de

terio

rado

s N

orm

al

--

--

--

Prob

lem

as p

oten

cial

es

438

--

-43

80.

15D

efic

ient

e -

683

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1,23

50.

43D

udos

o -

583

284

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70.

30Pé

rdid

a -

4776

-12

30.

04---

----

-----

------

----

-----

------

----

-----

------

----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

---

438

1,31

480

410

82,

664

0.93

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

----

-----

------

----

-----

-C

redi

tos d

eter

iora

dos

Nor

mal

-

218

290.

01Pr

oble

mas

pot

enci

ales

-

556

541

-1,

097

0.38

Def

icie

nte

119

372

594

751,

160

0.41

Dud

oso

-1,

267

974

-2,

240

0.78

Perd

ida

834,

953

2,54

7-

7,58

32.

65---

----

-----

------

----

-----

------

----

-----

------

----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

---

202

7,16

94,

663

7512

,110

4.24

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

----

-----

------

----

-----

-C

arte

ra b

ruta

23

,119

202,

315

62,3

2213

,281

301,

036

105.

38---

----

-----

------

----

-----

------

----

-----

------

----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

---

Men

os p

rovi

sion

es

( 4

15)

( 9

,685

)(

5,0

97)

(

168

)(

15

,365

)(

5.3

8)---

----

-----

------

----

-----

------

----

-----

------

----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

---

Tota

l net

o 22

,703

192,

630

57,2

2513

,113

285,

671

100.

00==

====

====

====

====

====

====

====

===

====

====

====

===

d)El

val

or e

n lib

ros d

e lo

s cré

dito

s min

oris

tas v

enci

dos o

det

erio

rado

s, as

cien

de a

mile

s de

S/.

14,1

33 a

l 31

de d

icie

mbr

e de

201

3 y

a m

iles

de S

/. 20

,995

al 3

1 de

dic

iem

bre

de 2

012:

e)El

val

or e

n lib

ros

de l

os c

rédi

tos

dete

riora

dos

yel

mon

to d

e la

pér

dida

son

com

o si

gue:

En

mile

s de

S/.

Sald

oM

onto

de p

érdi

daTo

tal

2013

Cré

dito

sno

min

oris

tas

724

-72

4C

rédi

tosp

eque

ña y

mic

roem

pres

as13

,190

7,15

36,

037

-----

------

-----

----

-----

-----

----

-----

------

-----

-13

,914

7,15

36,

761

====

====

====

====

====

====

====

==20

12C

rédi

tosn

o m

inor

ista

s64

083

557

Cré

dito

speq

ueña

y m

icro

empr

esas

8,48

35,

005

3,47

9---

-----

-----

----

-----

------

-----

----

-----

-----

----

9,12

35,

088

4,03

5==

====

====

====

====

====

====

====

1135

MEMORIA ANUAL 2013

.43

.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

S.A

.

Not

as a

los E

stad

os F

inan

cier

os

El im

porte

de

los

ingr

esos

fina

ncie

ros

de lo

s cr

édito

s no

ven

cido

sni

det

erio

rado

sse

mue

stra

a c

ontin

uaci

ón:

En m

iles d

e S/

.Ti

po d

e cr

édito

2013

2012

No

min

oris

tas

480

556

Pequ

eña

y m

icro

empr

esa

4,70

73,

416

Con

sum

o65

757

4H

ipot

ecar

io91

41--

----

----

----

---

----

----

----

----

-5,

935

4,58

6==

====

====

====

====

==

Rie

sgo

de li

quid

ezEl

rie

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de l

iqui

dez

es l

a co

ntin

genc

ia d

e qu

e la

Caj

a in

curr

a en

pér

dida

s po

r la

ven

ta

antic

ipad

a o

forz

osa

de a

ctiv

os a

des

cuen

tos

inus

uale

s y/

o si

gnifi

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os,

con

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in d

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spon

er rá

pida

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te d

e lo

s re

curs

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eces

ario

s par

a cu

mpl

ir co

n su

s obl

igac

ione

s o

por l

a im

posi

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ad d

e re

nova

r o

de c

ontra

tar

nuev

os f

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ciam

ient

os e

n co

ndic

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s no

rmal

es

para

la e

ntid

ad.

El C

omité

de

Act

ivos

y P

asiv

os s

uper

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el r

iesg

o de

liqu

idez

a n

ivel

de

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lta G

eren

cia

y D

irecc

ión

y se

reún

e m

ensu

alm

ente

con

el o

bjet

ivo

de re

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r el p

erfil

de

liqui

dez

de la

C

aja.

Los p

rinci

pale

s lin

eam

ient

os q

ue si

rven

par

a ad

min

istra

r el r

iesg

o de

liqu

idez

son:

•Lí

mite

s par

a el

con

trol d

e la

liqu

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.•

Aná

lisis

de

brec

has:

des

calc

e po

r pla

zo d

e ve

ncim

ient

o.•

Div

ersi

ficar

fuen

tes d

e fin

anci

amie

nto.

•M

ante

ner u

n ad

ecua

do n

ivel

de

activ

os lí

quid

os.

•R

ealiz

ar p

rueb

as d

e es

trés.

•D

efin

ir el

pla

n de

con

tinge

ncia

de

liqui

dez.

1136

MEMORIA ANUAL 2013

.44

.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

S.A

.

Not

as a

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stad

os F

inan

cier

os

El s

igui

ente

cua

dro

pres

enta

los

flujo

sde

efe

ctiv

o po

r pag

ar d

ela

Caj

a de

acu

erdo

con

los

plaz

os c

ontra

ctua

les

pact

ados

(in

cluy

endo

el p

ago

de in

tere

ses

futu

ros)

en

las

fech

as d

el

esta

do d

e si

tuac

ión

finan

cier

a:

2013

En

mile

s de

S/.

Expo

sici

ón a

l Rie

sgo

de L

iqui

dez

A la

Vist

aH

asta

1

mes

Más

de

1 ha

sta

3 m

eses

Más

de

3 ha

sta

12 m

eses

Más

de

12 m

eses

T

otal

Rie

sgo

de b

alan

cePa

sivo

Obl

igac

ione

s con

el p

úblic

o (*

)83

50,5

6144

,464

102,

790

168,

454

366,

353

Fond

os in

terb

anca

rios

-3,

002

--

-3,

002

Dep

ósito

s de

empr

esas

en

el si

stem

a fin

anci

ero

y or

gani

smos

fin

anci

eros

inte

rnac

iona

les

--

3,84

04,

598

-8,

437

Ade

udos

y o

blig

acio

nes f

inan

cier

as-

308

24,1

363,

914

54,5

5982

,917

Cue

ntas

por

pag

ar-

2,66

387

550

2-

4,04

0---

----

-----

----

-----

-----

----

-----

-----

----

-----

-----

----

-----

-----

----

-----

-----

----

Tota

l83

56,5

3473

,315

111,

804

223,

013

464,

750

-----

-----

-----

----

----

-----

-----

----

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----

-----

-----

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-----

----

-----

--R

iesg

os fu

era

del b

alan

ce-

--

--

-Pa

sivo

s con

tinge

ntes

--

--

--

-----

-----

-----

----

----

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-----

----

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-----

----

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-----

----

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-----

----

-----

--To

tal

8356

,534

73,3

1511

1,80

422

3,01

346

4,75

0==

====

====

====

====

====

====

====

====

====

====

====

==

2012

En

mile

s de

S/.

Expo

sici

ón a

l Rie

sgo

de L

iqui

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A la

Vist

aH

asta

1

mes

Más

de

1 ha

sta

3 m

eses

Más

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3 ha

sta

12 m

eses

Más

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12 m

eses

T

otal

Rie

sgo

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cePa

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Obl

igac

ione

s con

el p

úblic

o74

24,5

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,986

128,

878

92,3

2828

4,74

1Fo

ndos

inte

rban

cario

s-

--

--

-D

epós

itos d

e em

pres

as e

n el

sist

ema

finan

cier

o y

orga

nism

os

finan

cier

os in

tern

acio

nale

s-

12,

598

2,59

85,

196

Ade

udos

y o

blig

acio

nes f

inan

cier

as-

931,

266

3,72

526

,808

31,8

92C

uent

as p

or p

agar

-2,

079

660

396

165

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----

-----

----

-----

-----

----

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-----

----

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-----

----

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-----

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----

Tota

l74

26,7

2343

,510

132,

999

121,

899

325,

130

-----

-----

-----

----

----

-----

-----

----

-----

-----

----

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-----

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----

-----

--R

iesg

os fu

era

del b

alan

ce-

--

--

-Pa

sivo

s con

tinge

ntes

--

--

--

-----

-----

-----

----

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-----

-----

----

-----

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-----

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-----

--To

tal

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,723

43,5

1013

2,99

912

1,89

932

5,13

0==

====

====

====

====

====

====

====

====

====

====

====

==

Rie

sgo

de m

erca

doEl

ries

go d

e m

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do e

s el

ries

go d

e pé

rdid

a de

val

or d

e la

s ca

rtera

s de

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aja

prod

ucid

o po

r las

fluc

tuac

ione

s en

las

tasa

s de

inte

rés

y tip

os d

e ca

mbi

o, e

ntre

otro

s. La

Caj

a as

ume

riesg

os d

e m

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do t

anto

en

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activ

idad

es d

e tra

ding

com

o en

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ivid

ades

de

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ciam

ient

o e

inve

rsió

n qu

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aliz

a la

Ger

enci

ade

Fin

anza

s.

El o

bjet

ivo

de la

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ade

Rie

sgos

es

esta

blec

er la

s po

lític

as, p

roce

sos,

met

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s y

cont

role

s pa

ra lo

grar

un

equi

librio

ent

re la

bús

qued

a de

rent

abili

dad

y la

vol

atili

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en la

s va

riabl

es d

e m

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do, d

e ac

uerd

o co

n el

ape

tito

y ni

vel d

e to

lera

ncia

al r

iesg

o de

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aja.

Las

activ

idad

es d

e tra

ding

son

adm

inis

trada

s de

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erdo

con

los

sig

uien

tes

límite

s ap

roba

dos:

lím

ites

de e

xpos

ició

n m

áxim

a po

r tam

año

y es

truct

ura

del p

orta

folio

, rie

sgo

del

inst

rum

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fina

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ro, c

once

ntra

ción

de

inst

rum

ento

s fin

anci

eros

y lí

mite

s sto

p lo

ss.

1137

MEMORIA ANUAL 2013

.45

.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

S.A

.

Not

as a

los E

stad

os F

inan

cier

os

El C

omité

de

Act

ivos

y P

asiv

os s

uper

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los

riesg

os d

e m

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do d

e la

Caj

a. E

ste

com

ité

tiene

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re s

us p

rinci

pale

s fu

ncio

nes

defin

ir la

est

rate

gia

del

man

ejo

de l

os a

ctiv

os y

pa

sivo

s, es

tabl

ecer

y r

evis

ar l

os l

ímite

s de

rie

sgos

de

mer

cado

, re

visa

r y

adm

inis

trar

la

expo

sici

ón a

l rie

sgo

de ta

sa d

e in

teré

s de

los

activ

os y

pas

ivos

de

la C

aja,

y re

visa

r y fi

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polít

icas

de

cobe

rtura

con

mira

s a la

rem

isió

n de

util

idad

es y

pro

tecc

ión

del p

atrim

onio

.

La U

nida

d de

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sgos

de

Mer

cado

y L

iqui

dez

eval

úa y

rat

ifica

los

límite

s de

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sgos

de

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cado

y re

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los

mod

elos

y p

olíti

cas

utili

zado

s pa

ra la

ges

tión

de ri

esgo

s de

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cado

. Lo

s m

odel

os, p

olíti

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y lím

ites

está

n su

jeto

s a

revi

sion

es fo

rmal

es p

erió

dica

s po

r par

te d

e la

Uni

dad

en m

enci

ón.

La C

aja

adm

inis

tra l

a ca

rtera

de

inve

rsio

nes

nego

ciab

les

para

int

erm

edia

ción

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anci

era

(trad

ing)

y l

as i

nver

sion

es d

ispo

nibl

es p

ara

la v

enta

, la

s cu

ales

son

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ejad

as p

or l

a U

nida

d de

Tes

orer

ía. L

a ca

rtera

de

inve

rsio

nes

para

inte

rmed

iaci

ón f

inan

cier

a (tr

adin

g) y

lo

s va

lore

s di

spon

ible

s pa

ra l

a ve

nta

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trada

s co

n el

pro

pósi

to d

e m

anej

ar e

l rie

sgo

de li

quid

ez y

tasa

s de

inte

rés.

La c

arte

ra d

e in

vers

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s es

tá c

onfo

rmad

a po

r in

stru

men

tos

líqui

dos,

prin

cipa

lmen

te

certi

ficad

os d

e de

pósi

to d

el B

CR

P y

letra

s de

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oro

Públ

ico.

Est

os tí

tulo

s se

val

oriz

an

utili

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ove

ctor

es d

e pr

ecio

de

la S

BS.

Rie

sgo

de ta

sa d

e in

teré

s Se

ent

iend

e po

r rie

sgo

de t

asa

de i

nter

és a

la

posib

ilida

d de

que

la

entid

ad f

inan

cier

a in

curr

a en

pér

dida

s co

mo

cons

ecue

ncia

de

mov

imie

ntos

adv

erso

s de

las

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s de

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rés,

sean

ést

as fi

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ova

riabl

es. L

a C

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a tr

avés

de

la G

eren

cia

de F

inan

zas

y la

Ger

enci

a de

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iesg

os, a

dmin

istra

act

ivam

ente

sus

exp

osic

ione

s al

ries

go d

e ta

sa d

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teré

s co

n el

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de

mej

orar

sus

ingr

esos

net

os p

or in

tere

ses

dent

ro d

e la

s po

lític

as d

e ap

etito

y to

lera

ncia

al

riesg

o pr

eest

able

cida

s.

La e

xpos

ició

n al

ries

go d

e ta

sas d

e in

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s en

cada

mon

eda

se c

ontro

la a

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és d

e:

•El

aná

lisis

de

brec

has p

orta

sa d

e in

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s.•

El a

nális

is d

e se

nsib

ilida

d, e

l cua

l sirv

e pa

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valu

ar lo

s efe

ctos

de

las f

luct

uaci

ones

en

las t

asas

de

inte

rés s

obre

el m

arge

n fin

anci

ero

actu

al.

1138

MEMORIA ANUAL 2013

.46

.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

S.A

.

Not

as a

los E

stad

os F

inan

cier

os

Aná

lisis

de

brec

has d

e ta

sa d

e in

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sLa

sigu

ient

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bla

mue

stra

el a

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is d

e br

echa

s de

tasa

s de

inte

rés,

mar

gina

l y a

cum

ulad

o,

al 3

1 de

dic

iem

bre

2013

:

2013

En

mile

s de

S/.

Expo

sici

ónal

ries

go d

e m

erca

doR

iesg

o de

tasa

de

inte

rés

Has

ta

1

mes

Más

de

1 ha

sta

2 m

eses

Más

de

2 ha

sta

3 m

eses

Más

de

3 ha

sta

6 m

eses

Más

de

6 ha

sta

12 m

eses

Más

de

12 m

eses

Act

ivos

:D

ispo

nibl

e43

,952

21,0

7421

,376

-10

567

0C

rédi

tos v

igen

tes

26,4

8420

,300

23,4

2252

,344

81,4

1918

8,06

7---

----

-----

-----

----

-----

-----

----

-----

------

----

-----

------

----

-----

------

----

-----

---To

tal a

ctiv

os70

,436

41,3

7444

,799

52,3

4481

,524

188,

737

====

====

====

====

====

====

====

====

====

====

====

====

Pasi

vos:

Obl

igac

ione

s con

el p

úblic

o48

,135

18,5

0119

,204

54,1

3383

,934

122,

372

Obl

igac

ione

s a la

vis

ta78

5-

--

-O

blig

acio

nes p

or c

uent

as d

e ah

orro

13,4

414,

901

4,90

114

,703

25,0

3112

,078

Obl

igac

ione

s por

cue

ntas

a p

lazo

34,6

1513

,594

14,3

0239

,430

58,9

0311

0,29

5Fo

ndos

inte

rban

cario

s3,

002

--

--

-D

epós

itos d

el si

stem

a fin

anci

ero

y o.

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-1,

022

3,83

83,

576

-A

deud

ados

y o

tras o

blig

acio

nes

finan

cier

as31

44,

183

19,8

751,

253

2,73

354

,559

-----

-----

----

-----

-----

----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

-----

----

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-----

----

Tota

l pas

ivos

51,4

5222

,684

40,1

0159

,224

90,2

4317

6,93

1==

====

====

====

====

====

====

====

====

====

====

====

==C

uent

as fu

era

del b

alan

ce-

--

--

----

----

-----

-----

----

-----

-----

----

-----

------

----

-----

------

----

-----

------

----

-----

--B

rech

a m

argi

nal

18,9

8418

,690

4,69

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6,8

80)

( 8

,719

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,806

====

====

====

====

====

====

====

====

====

====

====

====

Bre

cha

acum

ulad

a18

,984

37,6

7342

,372

35,4

9226

,773

38,5

79==

====

====

====

====

====

====

====

====

====

====

====

==

2012

En

mile

s de

S/.

Expo

sici

ón a

l rie

sgo

de m

erca

doR

iesg

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tasa

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inte

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1

mes

Más

de

1 ha

sta

2 m

eses

Más

de

2 ha

sta

3 m

eses

Más

de

3 ha

sta

6 m

eses

Más

de

6 ha

sta

12 m

eses

Más

de

12 m

eses

Act

ivos

:D

ispo

nibl

e33

,854

13,1

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-20

593

0C

rédi

tos v

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tes

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,405

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,391

63,5

9814

1,46

6---

----

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-----

----

-----

-----

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--To

tal a

ctiv

os55

,321

28,5

1621

,054

35,3

9163

,803

142,

397

====

====

====

====

====

====

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====

===

====

===

====

====

=Pa

sivo

s:O

blig

acio

nes c

on e

l púb

lico

24,1

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,025

14,1

9959

,030

70,6

5882

,770

Obl

igac

ione

s a la

vis

ta68

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-O

blig

acio

nes p

or c

uent

as d

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orro

9,65

13,

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,597

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688,

961

Obl

igac

ione

s por

cue

ntas

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lazo

14,4

3313

,486

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9073

,809

Fond

os in

terb

anca

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--

--

--

Dep

ósito

s del

sist

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finan

cier

o y

o.i.

12,

848

--

-2,

848

Ade

udad

os y

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s obl

igac

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s fin

anci

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130

441,

222

911

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,102

-----

-----

----

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-----

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----

Tota

l pas

ivos

24,2

8319

,916

15,4

2159

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73,4

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2,72

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====

====

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===

====

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===

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===

Cue

ntas

fuer

a de

l bal

ance

-----

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-----

-----

----

-----

-----

----

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-----

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-----

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-----

-----

-----

----

Bre

cha

mar

gina

l31

,038

8,60

05,

632

( 24

,550

)(

9,6

69)

29,6

77==

====

====

====

====

====

====

====

===

====

====

===

====

===

Bre

cha

acum

ulad

a31

,038

39,6

3845

,270

20,7

2111

,051

40,7

28==

====

====

====

====

====

====

====

===

====

====

===

====

===

1139

MEMORIA ANUAL 2013

.47

.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

S.A

.

Not

as a

los E

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os F

inan

cier

os

Rie

sgo

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biar

ioEl

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go d

e tip

o de

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bio

es e

l rie

sgo

de p

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da p

or v

aria

cion

es a

dver

sas e

n lo

s tip

os d

e ca

mbi

o de

las

mon

edas

que

la C

aja

nego

cia,

est

e rie

sgo

es m

anej

ado

por

la G

eren

cia

de

Fina

nzas

y la

Ger

enci

a de

Rie

sgos

.

La C

aja

man

eja

el ri

esgo

cam

biar

io d

e m

oned

a ex

tranj

era

mon

itore

ando

y c

ontro

land

o la

s po

sici

ones

de

mon

eda

expu

esta

s a

los

mov

imie

ntos

en

los

tipos

de

cam

bio.

Asi

mis

mo,

la

Caj

a m

ide

su r

endi

mie

nto

en n

uevo

s so

les,

de m

aner

a qu

e si

la

posi

ción

de

cam

bio

en

mon

eda

extra

njer

a es

pos

itiva

, cua

lqui

er d

epre

ciac

ión

del

nuev

o so

l af

ecta

ría d

e m

aner

a po

sitiv

a el

est

ado

de s

ituac

ión

finan

cier

a de

la

Caj

a. L

a po

sici

ón c

orrie

nte

en m

oned

a ex

tranj

era

com

pren

de l

os a

ctiv

os y

pas

ivos

exp

resa

dos

en m

oned

a ex

tranj

era

al t

ipo

de

cam

bio

vige

nte.

Al 3

1 de

dic

iem

bre,

los a

ctiv

os y

pas

ivos

de

la C

aja

por m

oned

a so

n lo

s sig

uien

tes:

En m

iles d

e U

S$20

13A

ctiv

os20

12

Dis

poni

ble

13,5

223,

869

Car

tera

de

créd

itos

7,59

110

,118

Cue

ntas

por

cob

rar

2235

Otro

s act

ivos

7825

5--

----

----

----

----

----

----

----

--21

,213

14,2

77--

----

----

----

----

----

----

----

--Pa

sivo

s

Obl

igac

ione

s con

el p

úblic

o(

12,

884)

( 1

2,99

4)A

deud

os y

obl

igac

ione

s fin

anci

eras

(

8

,255

)(

1

,200

)C

uent

as p

or p

agar

(

1

66)

(22

6)Pr

ovis

ione

s(

1

)(

1

)O

tros p

asiv

os

(

26)

(

2)

----

----

----

----

----

----

----

----

( 2

1,33

2)(

14,

423)

----

----

----

----

----

----

----

----

Posi

ción

(pas

iva)

net

a(

119)

(14

6)==

====

====

====

====

==

La p

osic

ión

mon

etar

ia n

eta

de la

Caj

a es

la s

uma

de s

us p

osic

ione

s ab

ierta

s po

sitiv

as e

n m

oned

as d

istin

tas

al n

uevo

sol

(po

sici

ón l

arga

net

a) m

enos

la

sum

a de

sus

pos

icio

nes

abie

rtas

nega

tivas

en

mon

edas

dis

tinta

s al

nue

vo s

ol (

posi

ción

cor

ta n

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; y

cual

quie

r de

valu

ació

n/re

valu

ació

n de

la

mon

eda

extra

njer

a af

ecta

ría e

l es

tado

de

gana

ncia

s y

pérd

idas

. Un

desb

alan

ce d

e la

pos

ició

n m

onet

aria

har

ía a

l est

ado

de

situ

ació

n fin

anci

era

de

la C

aja

vuln

erab

le a

la fl

uctu

ació

nde

la m

oned

a ex

tranj

era

(“sh

ock”

de

tipo

de c

ambi

o).

1140

MEMORIA ANUAL 2013

.48

.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

S.A

.

Not

as a

los E

stad

os F

inan

cier

os

(29)

Val

or R

azon

able

El v

alor

raz

onab

le o

est

imad

o de

mer

cado

, es

el i

mpo

rte p

or e

l cu

al u

n ac

tivo

podr

ía s

er

inte

rcam

biad

o o

un p

asiv

o ac

orda

do e

ntre

par

tes

cono

cedo

ras

y di

spue

stas

a e

llo, b

ajo

el

supu

esto

de

que

la e

ntid

ad e

s una

em

pres

a en

mar

cha.

El v

alor

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le s

e as

ocia

al

valo

r ob

serv

ado

en l

as t

rans

acci

ones

de

mer

cado

baj

o si

tuac

ione

s “n

orm

ales

” y

de i

ndep

ende

ncia

mut

ua.

Cab

e se

ñala

r qu

e el

val

or r

azon

able

to

mar

á en

cue

nta

la c

alid

ad c

redi

ticia

del

inst

rum

ento

.

Al 3

1 de

dic

iem

bre

de 2

013

y de

201

2, e

l val

or r

azon

able

de

los

inst

rum

ento

s fin

anci

eros

qu

e tie

ne e

l Fon

do so

n lo

s sig

uien

tes:

En

mile

s de

S/.

20

13

2012

Val

oren

libr

osV

alor

razo

nabl

eV

alor

en li

bros

Val

orra

zona

ble

Act

ivo:

Dis

poni

ble

6,90

86,

908

5,83

75,

837

Inve

rsio

nes a

val

or ra

zona

ble

con

cam

bios

en

resu

ltado

s47

547

5-

-In

vers

ione

s dis

poni

bles

par

a la

ven

taC

arte

ra d

e cr

édito

s, ne

to39

2,15

739

2,15

729

0,16

429

0,16

4C

uent

as p

or c

obra

r, ne

to5,

665

5,66

543

343

3--

----

----

----

----

----

----

----

----

----

----

----

----

----

--40

5,20

540

5,20

529

6,43

429

6,43

4==

====

====

====

====

====

====

====

==Pa

sivo

:O

blig

acio

nes c

on e

l púb

lico

373,

717

373,

717

289,

105

289,

105

Fond

os in

terb

anca

rios

3,00

23,

002

--

Ade

udos

y o

blig

acio

nes f

inan

cier

as82

,684

82,6

8431

,822

31,8

22C

uent

as p

or p

agar

4,55

84,

558

3,67

53,

675

----

----

----

----

----

----

----

----

----

----

----

----

----

----

463,

961

463,

961

324,

602

324,

602

====

====

====

====

====

====

====

====

Una

por

ción

sig

nific

ativ

a de

los

activ

os y

pas

ivos

de

la C

aja

corr

espo

nden

a in

stru

men

tos

finan

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os d

e co

rto p

lazo

, con

ven

cim

ient

os a

pla

zos m

enor

es a

un

año.

Se

cons

ider

a qu

e lo

s va

lore

s ra

zona

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de

tale

s in

stru

men

tos

finan

cier

os s

on e

quiv

alen

tes

a su

cor

resp

ondi

ente

va

lor e

n lib

ros a

l cie

rre

del e

jerc

icio

.

La m

etod

olog

ía y

sup

uest

os u

tiliz

ados

dep

ende

n de

los

térm

inos

y c

arac

terís

ticas

de

riesg

o de

los d

iver

sos i

nstru

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tos f

inan

cier

os, t

al c

omo

se m

uest

ra a

con

tinua

ción

:

(a)

El d

ispo

nibl

e re

pres

enta

efec

tivo

o de

pósi

tos

a co

rto p

lazo

que

no

pres

enta

n rie

sgos

cr

editi

cios

sign

ifica

tivos

.

(b)

Las

inve

rsio

nes

a va

lor

razo

nabl

e co

n ca

mbi

os e

n re

sulta

dos

y la

s in

vers

ione

s di

spon

ible

s par

a la

ven

ta g

ener

alm

ente

tien

en c

otiz

ació

n bu

rsát

il.

1141

MEMORIA ANUAL 2013

.49

.

CA

JA R

UR

AL

DE

AH

OR

RO

Y C

RÉD

ITO

CR

EDIN

KA

S.A

.

Not

as a

los E

stad

os F

inan

cier

os

(c)

Los v

alor

es d

e m

erca

do d

e la

car

tera

de

créd

itos a

cor

to p

lazo

son

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ilare

s a lo

s val

ores

en

libr

os, n

etas

de

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corre

spon

dien

tes

prov

isio

nes

para

cob

ranz

a du

dosa

, deb

ido

a su

na

tura

leza

de

corto

pla

zo,

la c

ual

es c

onsi

dera

da p

or l

a G

eren

cia

com

o el

mon

toes

timad

o de

recu

pera

ción

a la

fech

a de

los

esta

dos

finan

cier

os. E

n ad

ició

n, la

car

tera

de

créd

itos

a la

rgo

plaz

o de

veng

a in

tere

ses

a ta

sas

fijas

, las

mis

mas

que

son

sim

ilare

s a

las

tasa

s de

mer

cado

.

(d)

Los

adeu

dos

y ob

ligac

ione

s fin

anci

eras

gen

eran

int

eres

es a

tas

as s

imila

res

a la

s de

l m

erca

do, p

or lo

que

sus

val

ores

en

libro

s so

n si

mila

res

a su

s co

rres

pond

ient

es v

alor

es

de m

erca

do.

A c

ontin

uaci

ón s

e pr

esen

tan

los

inst

rum

ento

s fin

anci

eros

reg

istra

dos

por

la C

aja

a va

lor

razo

nabl

e se

gún

los s

igui

ente

s niv

eles

:

Niv

el 1

:In

stru

men

tos c

otiz

ados

en

mer

cado

s act

ivos

.N

ivel

2:

Inst

rum

ento

s cot

izad

os e

n m

erca

dos n

o ac

tivos

.N

ivel

3:

Inst

rum

ento

s no

cotiz

ados

.

En

mile

s de

S/.

2013

2

012

Niv

el 1

Niv

el 2

Niv

el 3

Niv

el 1

Niv

el 2

Niv

el 3

Act

ivo:

Dis

poni

ble

94,0

85-

-

57

,591

-

-

Inve

rsio

nes a

val

or ra

zona

ble

con

cam

bios

en

resu

ltado

s10

,702

-

-

--

-

In

vers

ione

s disp

onib

le p

ara

la

vent

a47

6-

-

-

-

-

Car

tera

de

créd

itos,

neto

-39

2,15

7-

-29

0,16

4-

Cue

ntas

por

cob

rar,

neto

-5,

665

-

-

433

-

---

-----

-----

------

-----

-----

-----

-----

------

-----

-----

-----

-----

------

-----

--10

5,26

339

7,82

2-

57,5

9129

0,59

7-

====

====

====

====

====

====

====

====

====

====

====

====

Pasi

vo:

Obl

igac

ione

s con

el p

úblic

o-

373,

717

-

-

289,

105

-

Fo

ndos

inte

rban

cario

s3,

002

-

-

--

-

A

deud

os y

obl

igac

ione

s fin

anci

eras

-82

,684

-

-

31,8

22-

Cue

ntas

por

pag

ar-

4,55

8-

-3,

675

-

---

-----

-----

------

-----

-----

-----

-----

------

-----

-----

-----

-----

------

-----

--3,

002

460,

959

-

-

324,

602

-

==

====

====

====

====

====

====

====

====

====

====

====

==

(30)

Hec

hos P

oste

riore

sN

o se

tien

e co

noci

mie

nto

de h

echo

s im

porta

ntes

ocu

rrid

os e

ntre

la f

echa

de

cier

re d

e es

tos

esta

dos f

inan

cier

os y

la fe

cha

de e

ste

info

rme,

que

pue

dan

afec

tarlo

s sig

nific

ativ

amen

te.

1142

MEMORIA ANUAL 2013

una empr esa

M E M O R I AA N U A L 2013

MEMORIA ANUALCREDINKA 2013Documento editado por CREDINKA S.A.

TORRE CREDINKAUrb. Quispicanchi J-8 - CuscoCentral 51+84 249090 / 51+84 251320

EDIFICIO CAPITALAv. Rivera Navarrete 501 Piso 19 - 20San Isidro - LimaCentral: 01+4210954 / 01+4220963

Tejemos el Emprendedores futuro de nuestros 2013€¦ · Presidente del Directorio Carlos Alexis...

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