SURA ASSET MANAGEMENTim.sura-am.com/sites/default/files/2019-06/sura-asset...SURA ASSET MANAGEMENT 5...

SURA ASSET

MANAGEMENTPresentación Corporativa

1Q18

SURA ASSET MANAGEMENT 2

CONTENIDO

01 SURA Asset

Management 02 Desempeño

Financiero y cifras de

mercado

03 Anexos


SURA ASSET MANAGEMENTEN GRANDES NÚMEROS

Cifras a marzo de 2018

Los clientes y los AUM incluye AFP Protección y AFP Crecer, entidades que no son consolidados por SURA Asset Management.

MÉXICO

USD31,350 M 14.8% 7.3M 3,021( Posición 3)

EL SALVADOR

PERÚ

USD 4.896 M 47.5% 1.6 M 315(Posición 2)

39.1% 2.0MUSD 20,274 M 654

19.2% 1.8MUSD 46,986 M 2,355

URUGUAY

USD3,100M 17.6%328Mil 141

COLOMBIA

%USD 34,187 M 6.2M36.8 1,840

CHILE

(Posición 1)

(Posición 4)

(Posición 2)

(Posición 2)

Grado de inversión

internacional:

Fitch BBB+

Moody’s Baa1

DE ACTIVOS

ADMINISTRADOS

141.5BILLONES

USD

19.2MILLONESDE CLIENTES

6 PAÍSES

8,449 EMPLEADOS

Participación de

mercado (AFP):

22.9%(Posición 1)

EBITDA

94.4MILLONES

USD


ACCIONISTAS

Si bien el mayor accionista es Grupo

SURA, contamos con otros tres que poseen

una participación minoritaria: Grupo Bolívar, Grupo

Bancolombia, y Grupo Wiese.

UNA EMPRESACON RESPALDO DE SUS ACCIONISTAS

83.58% Grupo SURA

9.74% Grupo Bolívar

3.65% Grupo Bancolombia

3.03% Grupo Wiese


GRUPO SURANUESTRO ACCIONISTA PRINCIPAL

• Presencia en 6 países

• Número 1 en Pensiones

en Latinoamérica

• Oferta de producto integral

en pensiones, ahorro,

protección e inversión.

• 35 años en la industria

previsional


• Franquicia líder en Colombia y Centro

América,

• ADR Nivel 3

• Mas de 140 años de experiencia

• Banco # 1 en Colombia (por activos)

• Decimo Grupo más importante de

Latinoamérica (por activos)

• Banagrícola: Banco número uno en El

Salvador (por activos)

• Banistmo: segundo Banco más

importante en Panamá (por activos)

SURAMERICANA S.A.

SEGUROS, TENDENCIAS Y RIESGOS

INVERSIONES ESTRÁTEGICAS

PENSIONES, AHORRO E

INVERSIÓN

BANCA UNIVERSAL


• Compañía especializada en

aseguramiento y gestión del

riesgo.

• Líder del mercado asegurador en

Colombia

• 70 años de experiencia

• Aseguradora número 1 en LATAM

ex-Brasil


con plantas de producción

en 12 de ellos.

• Líder en la industria de

alimentos procesados en

Colombia

• Cuarto mas grande de

América Latina.

• Productos vendidos en 72

países, en 5 continentes

• Presencia en 17 países de Latinoamérica

• Cementos Argos:

• Quinto productor de cemento en LATAM

• Cuarto Productor de concreto en USA

• Exporta a 40 países

• Celsia:

• Cuarto generador de energía en Colombia,

Manejo de concesiones en Chile, Republica

Dominicana, Panamá y Colombia

• Odinsa: Concesiones viales y aeroportuarias

• Concesión Aeropuerto Mariscal Sucre,

Ecuador (Quito) y El Dorado (Bogotá)

• Operación y mantenimiento de activos de

infraestructura, incluyendo proyectos viales.

ALIMENTOS

PROCESADOS

CEMENTOS, ENERGÍA

E INFRASTRUCTURA

INVERSIONES INDUSTRIALES

81.1% 83.6% 46.4%* 35.2% 35.7%

*Participaciones accionarias con derecho a voto

Portafolio a diciembre de 2017


Distribución de pólizas de

seguro a través de nuestra

empresa de corretaje de

seguros (Corredora de

Seguros Uruguay)

Acuerdo de

distribución con

BlackRock

Una experiencia de varias décadas ofrece SURA AM.

Con un conocimiento único en la industria de gestión de activos

2011 2012 2013 2014 2015 2016

Adquisición de

ING Latam

Inicio de SURA AM

Incorporación

de AFISA

SURA

Fusión entre

Protección e

ING Colombia

Incorporación de

la Corredora de

Bolsa SURA

Adquisición del 63%

de Seguros SURA

(Antes Invita)

Adquisición de 50%

BBVA AFP

Horizonte en Perú

Adquisición de

Primero Seguros de

Vida

Acuerdo de

distribución con

BlackRock

Emisión de bonos

internacionales por USD

500MM a 10 años. Precio

de 4,930 % y un cupón del

4,875 %. Sobredemanda

por 8.0x.

Puesta en marcha de la

firma de corretaje de

valores, "Agente de

Valores SURA"

Lanzamiento del

fondo para la

Infraestructura por

USD 400 MM Constitución de la

Corredora de Bolsa

"Sociedad Agente de

Bolsa SURA"

Incorporación de

SURA Real

Estate

Acuerdo de

distribución con

BlackRock

CRECIMIENTO DE LOS NEGOCIOS

6

Acuerdo de

distribución con

Franklin

Templeton

2017

Emisión de bono por

USD 350 millones

Venta de la

compañía de

seguros Sura Perú


Retiro programado

Rentas Vitalicias

Títulos Valores

Fondos Mutuos

Seguros de Vida con Ahorro y Protección

Pensiones Voluntarias

Pensiones Mandatorias

+ -Patrimonio Personal

$

ACUMULACIÓN

Oferta de productos completa diseñada para cubrir las necesidades del Ciclo de Vida

DESACUMULACIÓN

Acompañamos a nuestros clientes a alcanzar sus sueños y metas; mediante asesoría integral y productos de ahorro, protección, e inversiones a lo largo del ciclo de vida

MODELO DE NEGOCIOCENTRADO EN EL CLIENTE

7

SURA ASSET MANAGEMENT 8Cifras a marzo 2018Fuente: Superintendencias de cada país la cual incluye solo los AUM de las AFP (Pensiones Mandatorias, P. Voluntarias y Cesantías)

LIDER INDISCUTIBLE EN LA ADMINISTRACIÓN DE FONDOS DE PENSIONES

Total AUM (USDBN)

22.9%

10.4%

11.0%

9.0%

7.2%

7.0%

5.7%

4.3%

4.4%

559

19.2%

25.1%

27.5%

19.4%

216.1

6

14.8%

2.2%

4.9 %

22.9%

18.2%

14.1%

175.7

11

38.1%

3.9%

25.5%

49.2

4

36.8%

42.9%

12.8%

91.2

4

17.6%

16.7

4

47.5%

9.9

2

Ranking 1st Ranking 4th Ranking 3rd Ranking 1st Ranking 2nd Ranking 2nd Ranking 2nd

RegionGrupo Económico

Competidores

Doble participación que nuestro competidor mas cercano


Total AUM (USD BN)

9.9%

9.9%

6.1%

4.8%

4.2%

4.0%

3.5%

3.2%

3.3%

3.5%

347

-

1.8%

-

18.3%

4.3%

19.7%

14.4%

12.5%

-

1.9%

21

12.7%

13.7%

9.9%

3.9%

-

2.4%

-

1.5%

5.3%

5.5%

212

6.2%

0.6%

-

5.4%

9.4%

4.4%

10.7%

5.8%

-

0.1%

79

10%

12%

3%

17%

8%

13%

9%

8%

5%

33%

15%

20%

17%

9%

29%

18%

37%

20%

16%

14%

48%

27%

7.3%

13.5%

0.1%

0.4%

18.6%

3.7%

1.2%

1.8%

0.003%

0.1%

34

Crecimiento de 27% en Voluntario ahorro en los ultimo 24 meses

Cifras a diciembre 2017

* Pensiones voluntarias incluye fiduciarias de Colombia

TENEMOS EL GRAN RETO DE CONVERTIRNOS EN LA EMPRESA LIDER DE AHORRO EN LATINOAMERICA

Total MS(%)

PensionesVoluntarias1)

FondosMutuos

RentasVitalicias

Crecimiento12 meses

Crecimiento24 meses

Seguros de Vida


DESEMPEÑO FINANCIERO

10(*) AFP Protección y AFP Crecer son incluidas, aunque no son entidades consolidadas por SURA Asset Management.

Clientes duplicados entre el segmento Mandatorio, Voluntario y cesantías.

CAGR 2012 – mar 2018: 9.9%

MANDATORIO 9.8% | WM-SEGUROS Y RENTAS

VITALICIAS 19.9%

Cifras en billones de dólares

CAGR 2012 – mar 2018: 3.4%

MANDATORIO 0.9% | WM-SEGUROS Y RENTAS

VITALICIAS 19.4%

Cifras en millones

ACTIVOS ADMINISTRADOS CLIENTES

69.578.7

90.6 96.8105.2

119.1 124.4

5.4

8.1

9.911.6

12.4

15.216.8

2012 2013 2014 2015 2016 2017 mar-18

VOLUNTARIO MANDATORIO

74.9

86.8

100.6

108.4

118.2

134.9141.4

16.417.2 17.4 17.8 17.6

17.0 17.3

0.7

0.70.9

1.0 1.11.7

2.0

2012 2013 2014 2015 2016 2017 mar-18

MANDATORIO VOLUNTARIO

15.7

17.3

17.016.7

18.7 18.8

19.2


EL RUMBODE NUESTRA ESTRATEGIA

LINEAMIENTOS ESTRATÉGICOS

NUESTRO PROPÓSITO

Acompañamos a nuestros clientes a alcanzar sus

sueños y metas; mediante asesoría integral y

productos de ahorro, protección, e inversiones a

lo largo del ciclo de vida; asegurando la

generación de valor y el crecimiento sostenible.

FOCO

EN EL

CLIENTE


México

Perú

Colombia

Uruguay

El Salvador

2011 - 2012 2013 - 2016

SURA Asset Management

Chile

SURA Asset Management SURA Asset Management

2017 al futuro

Negocio

Manda

torio

Negocio

Volu

nta

rio

(Fo

nd

os, W

M y

Se

gu

ros)

Asset

Managem

ent

Wealth

Managem

ent

Negocio

Mandato

rio

EVOLUCIÓN DEL MODELO DE NEGOCIO


EVOLUCIÓN DEL MODELO DE NEGOCIO

INDIVIDUAL CLIENT CLIENTE INSTITUCIONAL

MANDATORIO AHORRO E INVERSIÓN ASSET MANAGEMENT

» Pensiones

obligatorias

» Cesantías

» Gestión de

portafolios de inversión

(Mandatos y Fondos)

» Creación de productos y

servicios

» Pensiones Voluntarias

» Distribución de Fondos

Mutuos propios y

arquitectura abierta

» Unit linked

» Distribución de seguros

» Compra venta de activos de

inversión

ASESORÍA FACILIDAD/ACCESIBILIDAD RELACIONAMIENTO/SERVICIO


FUNDAMENTOS DEMOGRÁFICOSPOBLACIÓN JOVEN Y EN CRECIMIENTO

14

Atractiva evolución

demográfica (1)

Creciemiento en la

expectativa de vida

Crecimiento de la

población

económicamente

activa

(US$)

0 – 4

10 – 14

20 – 24

30 – 34

40 – 44

50 – 54

60 – 64

70 – 74

80 – 84

90 – 94

100+

53%

10%

2010Edad

51%

2050

12 8 4 4 8 120

Retiro

Pro

gra

mado y

RR

VV

25%368MM depersonassobre 20

559MM de personas sobre 20

Perio

do d

e

ahorro

y

acum

ula

ció

n

Hombre Mujer

12 8 4 4 8 120

(%) (%)- 12 - 8 - 4 0 4 8 12

65.4

81.5

7.0

43.6

13.121.2

1.6 2.48.5

57.23

16.125.7

1.7 2.9

2.1%2.8% 0.7%1.9%2.0% 1.8%

Chile Mexico ColombiaPeru Uruguay El Salvador

2005 2015 CAGR

1) Distribucion de la Población para Latin America, reportada por ECLAC

Fuente: ECLAC y la unidad de Inteligencia económica


70.7%

14.7%20.3% 21.3% 23.3%

33.6%

79.4%

97.4%

2.5%

1.0% 0.9% 0.8%0.6% 0.5%

3.0%

8.0%

15(1) Cifras a 2016 para Chile, Colombia and Mexico. Cifras de 2015 para US, UK and Peru. Cifras al 2013 para El Salvador(2) Cifras a 2015.

PENETRACIÓN EN SERVICIO FINANCIEROS

Fuentes: AIOS, EIU, OECD, Oxford Economics, FIAFIN, World BankPenetracion del mercado = AUM / PIB.

Fuente: Swiss Re Sigma Report, Local Regulators.Penetración del mercado= Primas netas/ PIB.

(2) (2)

2015 % PIB – SEGUROS

Baja penetración de la industria, con oportunidad de crecimiento en la industria de Pensiones y Ahorro Voluntario

18.6%

9.4%

3.3%7.5%

N.A. 0.3%

91.0%

51.0%

% PIB – FUNDOS MUTUOS (1)2Q16 % PIB – PENSIONES

Santiago de Chile

DESEMPEÑO FINANCIERO Y

CIFRAS DE MERCADO

17

Cifras en millones de dólares

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERACONSOLIDADO

ACTIVO (+4%)

PASIVO (+7%)

PATRIMONIO (-1%)

Cifras en billones de dólares

8.9

5.8

8.6

5.45

3.1 3.1

MAR 18 MAR 18 DIC 17 DIC 17

ACTIVOS PASIVO Y PATRIMONIO

mar-18 dic-17 %Var mar-18 dic-17 %Var

Activos financieros 5,244.0 5,073.7 3.4% Reservas técnicas 3,739.9 3,606.5 3.7%

Goodwill y activos intangibles 2,300.9 2,271.8 1.3% Obligaciones financieras y bonos emitidos 1,050.4 1,036.6 1.3%

Inversiones en entidades vinculadas 387.6 387.3 0.1% Pasivo financiero por operaciones de cobertura 34.4 17.0 102.8%

Propiedades de inversión 332.6 328.8 1.2% Impuestos diferido y corriente 571.0 485.9 17.5%

Efectivo y Equivalentes 157.7 98.0 60.9% Cuentas por pagar 288.0 146.1 97.1%

Costos de adquisición diferidos (DAC) 191.4 187.5 2.1% Pasivos no corrientes disponibles para la venta 92.8 77.0 20.4%

Impuesto diferido y corriente 116.9 49.6 135.5% Otros pasivos 56.5 78.6 -28.0%

Activos no corrientes disponibles para la venta 111.7 90.4 23.5% Pasivos totales 5,833.0 5,447.7 7.1%

Otros activos 80.0 75.3 6.2%

Activos totales 8,922.8 8,562.4 4.2% Patrimonio 3,089.8 3,114.7 -0.8%

18

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA DEUDA

DEUDA BRUTA EBITDA - YTD

+3.0% -28.0%

2.1x | 1.7xDEUDA / EBITDA LTM

(BRUTA | NETA)

5.7% | 6.6%| 5.8%COSTO DE LA DEUDA

(USD con Cobertura | COP | Total)

EBITDA YTD / INTERESES

7.9x


El Ebitda de 2017 esta reexpresado a tasas de cambio de marzo 2018, para eliminar el efecto de conversiones de tasasExposición en moneda con cobertura

1,084.8

1,053.6

MAR 18

DIC 17

94.3

131.0

MAR 18

MAR 17

USD60%COP

21%

CLP12%

MXN7%

EXPOSICIÓN EN MONEDA

Bonos emitidos

79%

Obligaciones f inancieras

18%

Pasivo f inanciero cobertura

3%

TIPO DE DEUDA

SURA ASSET MANAGEMENT 19Cifras en millones de dólares

SURA ASSET MANAGEMENTESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES

MAR 18 MAR 17 % Var

%Var

Ex - efectos

cambiarios

Ingresos por comisiones y honorarios 179.1 157.6 13.7% 7.1%

Otros ingresos por inversiones (0.4) 0.1 -717.7% -687.7%

Otras ganancias y pérdidas a valor razonable 0.9 0.0 3162.5% 3086.0%

Ingresos por encaje 3.9 27.7 -86.0% -87.0%

Ingreso (gasto) por método de participación 6.6 13.9 -52.5% -54.2%

Otros ingresos operacionales 1.0 1.5 -32.4% -35.6%

Ingresos Operacionales por adminsitración de Fondos y

Pensiones 191.0 200.7 -4.8% -10.4%

Primas brutas 147.7 170.3 -13.2% -20.2%

Primas cedidas a reaseguradoras (4.0) (2.3) 78.6% 64.0%

Primas netas 143.7 168.0 -14.5% -21.3%

Ingresos por inversiones que respaldan reservas de seguros 48.1 51.9 -7.4% -14.4%

Ganancias y pérdidas a valor razonable de inversiones que

respalda reservas de seguros (1.6) 21.8 -107.1% -106.5%

Reclamaciones (100.2) (69.5) 44.1% 32.6%

Movimiento de reservas primas (73.9) (153.0) -51.7% -55.5%

Margen total de seguros 16.1 19.3 -16.5% -23.0%

Gastos operacionales de ventas (34.9) (30.3) 15.1% 7.3%

Costos de Adquisición Diferidos -DAC (2.5) (2.7) -9.1% -12.9%

Gastos operacionales y administrativos (93.6) (82.0) 14.2% 7.7%

Impuesto al patrimonio (0.0) (7.5) -99.5% -99.5%

Total gastos operacionales (131.0) (122.6) 6.9% 7.1%

Utilidad operativa 76.1 97.4 -21.9% -26.9%

Ingresos financieros 2.5 2.2 17.0% 8.8%

Gastos financieros (13.5) (15.6) -13.0% -14.4%

(Gasto) ingreso por derivados financieros 7.9 4.9 61.6% 54.2%

(Gasto) ingreso por diferencia en cambio 1.5 2.2 -33.8% -34.4%

Útilidad (pérdida) antes de impuestos 74.4 91.1 -18.3% -24.0%

Impuesto de renta (27.9) (32.8) -14.9% -19.6%

Utilidad neta del ejercicio operaciones continuadas 46.5 58.3 -20.2% -26.4%

Utilidad neta del ejercicio operaciones discontinuas (0.3) 0.9 -128.4% -130.3%

Utilidad (pérdida) neta del ejercicio 46.3 59.3 -21.9% -27.8%


MARGEN TOTAL DE

SEGUROS

UTILIDAD

NETA

INGRESOS OPERACIONALES POR

ADMINISTRACION DE FONDOS Y

PENSIONES

GASTOS OPERACIONALES

Cifras en millones de dólares %var % var Ex - efectos cambiarios

SURA ASSET MANAGEMENTCIFRAS CONSOLIDADAS

mar -17 mar -18

191.0

200.7

100.0 120.0 140.0 160.0 180.0 200.0 220.0

mar 18

mar 17

-10.4%

-4.8%<

131.0

122.6

0.0 60. 0 120.0

mar 18

mar 17

7.1%

6.9%<

16.1

19.3

0.0 5.0 10. 0 15. 0 20. 0 25. 0

mar 18

mar 17

-23.0%

-16.5%<

46.3

59.3

0.0 10. 0 20. 0 30. 0 40. 0 50. 0 60. 0

mar 18

mar 17

-27.8%

-21.9%<


MANDATORIO

SEGUROS CORPORATIVO

VOLUNTARIO


SEGMENTOSPRINCIPALES CIFRAS

mar 18 mar 17 %Var

%Var

Ex - efectos

cambiarios

Ingresos por comisiones y honorarios 159 141 13.1% 6.6%

Ingresos por encaje 4 28 -86.0% -87.0%

Ingreso (gasto) por método de participación 6 13 -51.1% -52.9%

Ingresos operacionales 170 183 -7.2% -12.5%

Total gastos operacionales (74) (65) 13.8% 7.2%

Utilidad operativa 96 118 -18.6% -23.3%

Impuesto de renta (24) (27) -12.2% -17.4%

Utilidad (pérdida) neta del ejercicio 73 89 -18.4% -23.2%

mar 18 mar 17 %Var

%Var

Ex - efectos

cambiarios

Ingresos por comisiones y honorarios 19.8 16.8 18.3% 10.3%

Ingreso (gasto) por método de participación 0.2 0.9 -72.7% -73.5%

Margen total de seguros 5.2 5.9 -11.4% -18.7%

Total gastos operacionales (28.1) (24.9) 12.6% 5.1%

Utilidad operativa (2.3) (1.5) 55.2% 51.2%

Impuesto de renta (1.2) 0.1 -1186.3% -1080.2%

Utilidad (pérdida) neta del ejercicio (3.2) (1.2) 164.2% 160.6%

mar 18 mar 17 %Var

%Var

Ex - efectos

cambiarios

Primas netas 90 88 2.1% -5.9%

Ingresos por inversiones que respaldan

reservas de seguros 44 43 2.3% -5.2%

Reclamaciones (37) (29) 27.4% 17.6%

Movimiento de reservas primas (86) (88) -3.1% -10.5%

Margen total de seguros 11 13 -18.7% -25.0%

Total gastos operacionales (9) (8) 0 8.0%

Utilidad operativa 2 6 -62.7% -65.5%

Utilidad (pérdida) neta del ejercicio 4 6 -34.6% -37.9%

mar 18 mar 17 %Var

%Var

Ex - efectos

cambiarios

Total gastos operacionales (20) (25) -19.5% -22.8%

Gastos financieros (13) (15) -13.7% -15.1%

(Gasto) ingreso por derivados financieros 5 3 43.4% 39.7%

(Gasto) ingreso por diferencia en cambio 2 4 -54.0% -55.3%

Impuesto de renta (2) (4) -53.0% -53.4%

Utilidad (pérdida) neta del ejercicio (27) (35) -21.7% -23.8%


*MP: Método de participación

INGRESOS POR COMISIONES

GASTOS OPERATIVOS UTILIDAD NETA

ENCAJE

MANDATORIOPRINCIPALES CIFRAS

%var %variación Monedas Locales mar -17 mar -18

51 52

32

6

141

57 62

34

6

159

12.3% 19.7% 5.9% 1.3% 13.1%

3.1% 10.3% 4.2% 1.4% 6.0%

Chile México Perú Uruguay Total

19

6 3

0.5

28

2 1 1

(0.0)

4

-91.4% -81.5% -57.0% 0.0% -86.0%

-92.1% -82.9% -57.7% 0.0% -87.0%


22 27

14

2

65

25 32

15

2

74

17.3% 18.9% 1.8% -4.4% 13.8%

7.8% 9.6% 0.2% -4.3% 6.5%


39

23 14

3 11

89

28 23

15

3 5

73

-28.3% -0.8% 3.7% 2.1% -55.9% -18.4%

-34.2% -8.6% 2.0% 2.2% -56.8% -23.4%

Chile México Perú Uruguay MP Proteccióny AFP Crecer*

Total


Las cifras incluyen a AFP Protección y AFP Crecer, entidades no consolidadas por SURA AM.

ACTIVOS BAJO ADMINISTRACIÓN

SALARIO BASE COMISIÓN

AFILIADOS (Millones)

MANDATORIOCIFRAS DE MERCADO


35,800

22,934 17,001

2,392

26,699

4,466

109,292

40,40925,595 19,023

2,947

31,534

4,895

124,404

12.9% 11.6% 11.9% 23.2% 18.1% 9.6% 13.8%

3.8% 9.2% 11.2% 22.4% 13.8% 9.6% 9.1%

Chile México Perú Uruguay ProtecciónEl Salvador Total

3,4032,098

376

3,006

696

9,579

3,837

2,250

403

3,312

723

10,525

12.75% 7.26% 7.01% 10.18% 3.87% 9.87%

3.6% 5.5% 7.1% 7.8% 3.9% 5.5%

Chile Perú Uruguay Protección El Salvador Total

1.7

7.4

2.00.3

4.3

1.6

17.2

1.7

7.3

2.00.3

4.4

1.6

17.2

-2.5% -2.1% 0.0% 0.7% 3.3% 3.9% 0.02%

Chile México Perú Uruguay Protección El

Salvador

Total

1.43%

1.03%

1.55%

1.99%

1.09%1.26%

1.44%

1.02%

1.55%

1.89%

1.04% 1.15%

Chile México Perú Uruguay Protección El Salvador


*MP: Método de participación

INGRESOS POR COMISIONES

GASTOS OPERACIONALES

PRIMAS NETAS CON AHORRO

VOLUNTARIOPRINCIPALES CIFRAS


8 6

1 0 0.6

17

10

6

2 0 0.4

20

20.6% 2.1% 100.2% 107.7% -39.7% 18.3%10.8% -5.9% 97.0% 107.9% -41.0% 9.7%

Chile México Perú Uruguay Colombia Total

54 54

80 80

-32.8% -5.7%-38.2% -9.6%

Chile Total

14

7

2 1 0

25

18

7

2 1 1

28

22.2% 1.5% 3.0% -34.8% 38.5% 12.6%12.3% -6.5% 1.3% -34.7% 35.5% 4.7%

Chile México Perú Uruguay Corporativo

y otros

Total


Las cifras incluyen a AFP Protección y AFP Crecer, entidades no consolidadas por SURA AM.

ACTIVOS BAJO ADMINISTRACIÓN

FLUJO NETO RENDIMIENTOS

CLIENTES (Miles)

%var %variación Monedas Locales

VOLUNTARIOCIFRAS DE MERCADO

mar -17 mar -18

3,612

624 82985

2,189

7,338

4,118

859 1,250153

2,653

9,033

14.0% 37.7% 50.9% 80.2% 21.2% 23.1%

4.9% 34.8% 49.9% 79.0% 16.8% 16.5%

Chile México Perú Uruguay Protección Total

126

50

17 9

54

256

24

52 60

4

60

200

-80.6% 4.5% 250.0% -60.8% 11.5% -21.8%

-82.2% 2.2% 247.7% -61.1% 7.4% -25.9%


109

-4 -7

1

44

143

27

-9

-59

1

-21

-61

-75.38% 162.05% 776.45% 29.71% 0.00% 0.00%

-77.4% 156.4% 770.8% 28.9% 0.0% 0.0%


417.7

204.7

42.4 7.9

305.4

978.1

435.6

254.1

51.7 9.5

347.2

1098.2

4.3% 24.1% 22.1% 20.8% 13.7% 12.3%


Santiago de Chile

ANEXOS


SURA ASSET MANAGEMENTUTILIDAD RECURRENTE Y EBITDA

UTILIDAD RECURRENTE MAR 18 MAR 17 % Var

Resultado neto IFRS recurrente 46.5 58.3 -20.2% -26.9%

Utilidad discontinua (0.3) 0.9

Ajustes no-recurrentes 0.0%

Impuesto a la riqueza SUAM Colombia (0.0) (7.5) -100% -99.5%

Impacto del Impuesto a la riqueza en el

metodo de Protección (1.7) -100% -100.0%

Menor impuesto AFP Capital

Resultado neto IFRS recurrente 46.2 67.6 -31.6% -36.7%

Partidas no caja

Amortización Intangible (ING e Invita) (9.2) (9.4) -2.1% -8.0%

Impuesto diferido intangibles (ING e Invita) 2.5 2.6 -2.7% -8.5%

Amortización de Intangibles (Horizonte) (1.8) (1.7) 1.6% 1.6%

Impuestos diferidos Intangibles (Horizonte) 0.5 0.5 1.6% 1.6%

Ingreso (gasto) diferencia en cambio 1.5 2.2 -33.8% -33.1%

Ingreso (gasto) derivados financieros 7.9 4.9 61.6% 54.6%

Utilidad neta después de partidas no

recurrentes y no caja 44.8 68.5 -34.6% -39.6%

Rendimiento encaje 3.9 27.7 -86.0% -87.1%

Utilidad neta después de partidas no

recurrentes y no caja - SIN ENCAJE 41.0 40.8 0.3% -7.7%

RESULTADOS YTD

TIPO DE CAMBIO REAL % Var

Ex.-Efectos

Cambiarios EBITDA MAR 18 MAR 17 % Var

% Var

Ex.-Efectos

Cambiarios

Resultado antes de Interés minoritario 46.3 59.3 -21.9% -28.3%

+Depreciaciones, Amortización 16.5 14.9 11.3% 4.7%

+ Gastos financieros 12.9 15.3 -15.2% -16.4%

+/- Ingreso (gasto)Diferencia en cambio ingreso (1.5) (2.2) -33.8% -33.1%

+/- Ingreso (gasto) derivados financieros (7.9) (4.9) 61.6% 54.6%

+ Impuestos de renta 27.9 32.8 -14.9% -19.8%

=+Impuesto a la riqueza 0.0 7.5 -99.5% -99.5%

EBITDA consolidado 94.3 122.6 -23.1% -28.0%

EBITDA sin encaje 3.9 27.7 -86.0% -10.5%

Margen Ebitda sin encaje 1.9% 14.4% -86.8% -10.1%


SURA ASSET MANAGEMENTBALANCE

MAR 18 DIC 17 Var%

ACTIVO

Activos financieros 5,032.6 4,909.9 2.5%

Goodwill 1,419.0 1,398.9 1.4%

Otros activos intangibles 881.8 872.9 1.0%

Inversiones en entidades vinculadas 387.6 387.3 0.1%

Propiedades de inversión 332.6 328.8 1.2%

Cuentas por cobrar 182.0 142.5 27.7%

Costos de adquisición diferidos (DAC) 191.4 187.5 2.1%

Efectivo y equivalentes de efectivo 157.7 98.0 60.9%

Activo por impuesto diferido 72.0 20.4 252.7%

Impuesto corriente 44.9 29.2 53.6%

Activos fijos 52.1 51.9 0.4%

Activo financiero por operaciones de cobertura 29.4 21.3 38.5%

Activos por contratos de reaseguros 8.1 6.3 28.1%

Otros activos 19.8 17.1 16.0%

Activos no corrientes disponibles para la venta 111.7 90.4

TOTAL ACTIVO 8,922.8 8,562.4 4.2%

MAR 18 DIC 17 Var%PASIVO

Reservas técnicas 3,739.9 3,606.5 3.7%

Bonos emitidos 858.3 848.2 1.2%

Obligaciones financieras 192.1 188.3 2.0%

Pasivo financiero por operaciones de cobertura 34.4 17.0 102.8%

Pasivo por impuesto diferido 488.1 432.9 12.8%

Pasivo por impuesto corriente 82.9 53.1 56.2%

Cuentas por pagar 288.0 146.1 97.1%

Beneficios a empleados 26.2 45.2 -41.9%

Ingresos Diferidos (DIL) 20.1 19.8 1.5%

Provisiones 10.1 12.2 -16.8%

Otros pasivos 0.1 1.4 -95.5%

Pasivos no corrientes disponibles para la venta 92.8 77.0

TOTAL PASIVO 5,833.0 5,447.7 7.1%

PATRIMONIO

Capital suscrito y pagado 1.4 1.4 0.0%

Prima en emisión de acciones 3,607.7 3,607.7 0.0%

Otras reservas de capital 217.6 135.0 61.2%

Otros resultados integrales 17.6 15.3 14.7%

Utilidades del ejercicio 27.1 208.1 -87.0%

Diferencias por conversión (803.7) (855.9) -6.1%

Patrimonio controlante 3,067.6 3,111.6 -1.4%

Intereses minoritarios 22.2 3.1 623.8%

TOTAL PATRIMONIO 3,089.8 3,115 -0.8%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 8,922.8 8,562.4 4.2%

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