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LXXII SESIÓN ORDINARIAACTA

En la Ciudad de Monterrey, Nuevo León, siendo las ocho horas del tres de Diciembre del añodos mil nueve, con motivo de celebrar la Septuagésima Segunda Sesión Ordinaria del ComitéTécnico del Sistema Certificado para Jubilación del Instituto de Seguridad y Servicios Socialesde los Trabajadores del Estado de Nuevo León, se reunieron en la Sala de Consejo delISSSTELEON, ubicado en la calle Mariano Matamoros número 319 poniente los siguientesFuncionarios: Lic. Luis Gerardo Treviño Leal, Director General del ISSSTELEON y Presidentedel Comité Técnico del Sistema Certificado para Jubilación; Lic. Salvador Garza Herrera,Director de Atención a Municipios y Organismos Paraestatales; Dr. Francisco Javier GarcíaElizondo, Secretario Técnico de la Secretaría de Salud en el Estado de N.L.; Lic. Genaro LealCavazos, Secretario Técnico de la Secretaria del Trabajo del Estado; Lic. Salvador CarrizalesVenegas, Director de Coordinación Jurídica General de la Subsecretaría de Administración delEstado; Profra. Mirna Isabel Saldívar Paz, Secretaria General de Sección 50 del S.N.T.E.; Profr.Salvador Faz Eguía, Colegiado de Seguridad y Derechos Sociales de Sección 50 del S.N.T.E.;Lic. Sanjuana Velásquez Ríos en Representación del C. Ramiro García Acevedo, Secretario deFinanzas y Presupuesto del S.U.S.P.E.; C. Juanita Irasema Saldaña Rodríguez, Titular de laSecretaría de Finanzas del Sindicato de Trabajadores del D.I.F.; Ing. Carlos ZapataCastellanos, en representación del Magistrado Jorge Luis Mancillas Ramírez, Presidente del H.Tribunal Superior de Justicia y del Consejo de la Judicatura del Estado; C.P. Mario Alberto LealAlanís, Director de Planeación y Finanzas del ISSSTELEON; y C.P. Jesús Cantú Valderrama,Director de Prestaciones Sociales y Económicas del ISSSTELEON; bajo el siguiente : Orden delDía: I.- Lista de Asistencia y Verificación del Quórum .- II.- Lectura del Acta Anterior .- III.-Comportamiento de las Inversiones .- IV.- Seguimiento de Acuerdos.- V.- AsuntosGenerales . ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------I.- Lista de Asistencia y Verificación del Quórum .- Cumplimentando el primer punto delOrden del Día, el Lic. Luis Gerardo Treviño Leal, Presidente del Comité Técnico del SistemaCertificado para Jubilación y Director General del ISSSTELEON, dio la bienvenida a losFuncionarios presentes y agradeció su asistencia a la Septuagésima Segunda Sesión Ordinariadel Comité Técnico del Sistema Certificado para Jubilación del ISSSTELEON; posteriormenteprocedió a pasar lista de presentes, comprobándose la asistencia de los Funcionarios que semencionan al principio de esta Acta, con lo que se determinó la existencia del Quórum Legal,conforme a lo dispuesto en el Artículo 139 de la Ley del Instituto de Seguridad y ServiciosSociales de los Trabajadores del Estado de Nuevo León, por lo que se decretó válida estaSesión . ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------II.- Lectura del Acta Anterior .- El Lic. Luis Gerardo Treviño Leal sometió a consideración de

1

los presentes el Acta de la Sesión anterior y sugirió se dispensara su lectura en virtud de quee enviada con antelación, por lo que preguntó a los Miembros del Comité si estaban de

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acuerdo en la aprobación de la misma, sin existir comentario alguno se manifestaron en formaunánime en su aprobación, y se continuó con el siguiente punto del Orden del Día.------------------III.- Comportamiento de las Inversiones .- El Lic. Luis Gerardo Treviño Leal, Presidente delComité Técnico del Sistema Certificado para Jubilación, cede la palabra al C.P. Mario AlbertoLeal Alanís, quien informó lo siguiente: Durante el mes de Octubre de 2009, la tasa derendimiento de los CETES de 28 días se mantuvo estable, promediando 4.51%, que comparadacon el 7.74% de Octubre de 2008 muestra una disminución de 41.7%.- El día 17 de Julio de2009, el Banco de México bajó su tasa de interés interbancaria a 1 día de 4.75% a 4.50%. Elciclo de relajación monetario ha concluido por lo que la tasa de interés interbancaria a 1 día seespera que permanezca en 4.50% hasta fin de año o tal vez hasta el primer trimestre de 2010.--

MES Semana # Tasa1 2 3 4 5 Promedio

Oct-08 8.12 7.99 7.80 7.58 7.22 7.74

Oct-09 4.51 4.51 4.51 4.51 4.52 4.51

% de disminución -41.7%

En la gráfica siguiente se muestra el resultado de la subasta primaria de los CETES a plazo de28 días del período de Enero de 2002 a la fecha (94 meses),-----------------------------------------------

- d.?>b,;"`' u Yf `^i,'h`e3̂aa >?¢iS.ái• a^.J^f;?x

2007 y 2008 :--------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Se muestra el Estado de la Reserva del Sistema Certificado para Jubilación correspondiente al2009, para Octubre y por trimestres, comparado con los ejercicios de 2003, 2004, 2005, 2006,

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1 ter. Trim. 2do. Trim. 3er. Trim. Acum, a Oct.CONCEPTO 2003 2004 2005 2006 2007

2008 2009 2009 2009 Oct-09 2009

Saldo Inicial

Cuotas y AportacionesIntereses PercibidosTotal de Ingresos

818,871 1,051,855 1,335,672 1,733,550 2,179,757 2,718,569 3,375,354 3, 554,598 3,726,890 3,900,833 3 ,375,354

163,967 204,053 242,834 276,599 324,966 365,814 99,703 107,355 108,318 35,243 350,61979,371 96,984 163,720 178,766 211,483 298,376 81,416 67,534 67,859 24,356 241,165243,338 301,036 406,554 455,365 546,449 664,190 181,119 174,889 116,177 59 ,599 591,784

Transferencia a Atores 2,249 5,426 5,074 4,359 1,873 1,576 11 0 324 0 395Devolución Aportaciones 143 240 749 945 993 347 433 437 97 40 1,007Depuración de cuentas - 15,122 - 23 0 0 0 0 0 0 0Gastos de Administración 1,961 2,432 2,854 3,830 4,771 5,482 1,371 2,160 1,815 605 0,951Total de Egresos 4,354 23,219 8,677 9,157 7,637 7,406 1,875 2,597 2,236 645 7,353

Superávit 238 ,984 277,817 397,877 446,208 538,812 656 ,785 179,244 172,292 173 ,943 58 ,956 684,432

Saldo Final 1 ,051,855 1 ,336,672 1,733,550 2,179,757 2,718,569 3,375,354 3,554,598 3,726,890 3 ,900,833 3,959,787 3,959,787

Tasa Rend. Acum. Nominal (%)Inflación anual (%) 1/

Tasa Real (%) 2/

Celes 28 dios prom. (%)

T.Rend I Cetes 28 dial prom.

8.57%3.98%

6.23%

1.3756

8.11%5.19%

6.82%

1.1900

10.71%3.33%

9.20%

1.1641

7.21%

1.2705

8.89%3.76%

7.19%

1.2364

1/Información Oflclal de Banxlco correspondlenta a los últimos doce meses ajustada por tendencla-

2/ Es en rendlmlenfo despúes de la lnflaclón y se determina mediante la slgulentefórmola :((1 crRNy(toTQ)1'100, donde: TRN es la tasa de rendimiento acumulada nominal y TI es laInflaclón anual

9.75%

6.63%

7.68%

1.2695

9.44%

6.04%

7.27%

1.2979

8.38%5.74%

5.44%

1.5404

7.89%

4.89%

4.52%

1.7456

7.23%

4.50%

4.51%

1.6031

7.82%4.50%

5.61%

1.3939

El saldo del Sistema Certificado para Jubilación (SCJ) al 31 de Octubre de 2009 asciende a$3,959.8 millones.- En el período de Enero a Octubre de 2009 se tiene un ingreso de $591.8millones, de los cuales $350.6 miles corresponden a cuotas y aportaciones (59%) y $241.2millones corresponden a intereses (41 %).- Durante este período de 2009 hubo solicitudes detraspaso al sistema AFORE y devoluciones de aportaciones por sumaron $1.4 millones.- Losgastos de administración ascendieron a $5.9 millones (0.2% anual sobre el saldo promedio delSistema Certificado para Jubilación).- El rendimiento nominal promedio acumulado a Octubrede 2009 en términos anuales fue de 1.82%. Utilizando la inflación del 4.50%, publicada porBANXICO, la tasa anual de rendimiento en términos reales acumulada a Octubre de 2009es de un 3 .18%.- En la determinación de la tasa de rendimiento real existen dos variables: Latasa de rendimiento nominal y la tasa de inflación.- La inflación publicada por Banco de Méxicocorrespondiente a los últimos doce meses, esto es el período Noviembre 2008 a Octubre 2009fue un 4.5 % . ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Infk dó en Méxk+

7.5

star. % Irr

General -..- Subyacente - ^- Mercancías

7.06.5 ,0 ..... 7 4) 6.50

,.:k.5:Q ¿; X0.904.5 A, .TcTT: 4s

2.5

htC7Si : f' bt z5i •) t: (),p: L : i :Tt2 k,. i33t1 fCíi.

\\la cartera del Sistema Certificado para Jubilación al 31 de Octubre de 2009, nos muestra queIgunas de las emisoras han sufrido una baja en su calificación, como consecuencia de la crisis

fanciera y económica que se enfrenta.---------------------------------------------------------------------------

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Oct-09

E i C li!MONTO' Días por Vencer Rendimiento (%)

nstrumentomisora / a . (Miles dePesos Cu ón Total Mes Acom.

CIE 05 BBB 80, 617 12 348 6 . 62% 7.98%HSCCB 06.2 A 103 447 15 2 522 7.132 8.42%CASITA 06 BBB 52,317 12 600 6.42% 7.80%NAZTCB 06 AA 826,395 16 4 034 5.93% 7.33%NAZTCB 06.2 AA 101187 16 4 034 6. 15% 7.58%CIE 06 BBB 45, 211 6 34 6.20% 7.54%URB107 A 91885 23 331 6.19% 7.66%URB107 A 8,102 23 331 6.13% 7.58%CASITA 06 BBB 8,097 12 600 6 . 28% 7.65%HSBCB 07.3 AAA 75,314 20 5,631 8.67% 8.68%PATCB 04 AAA 1,504 19 19 6.01% 8.80%GEO 08 A - 100,426 6 510 6 . 67% 8.02%

'E 08U AA 109,252 129 6, 674 9 . 697 7.302BANORTE08U AA 111 , 653 129 6 674 10.75% 10.39%

,E 08 AAA 20, 037 17 3, 041 5.51% 6.94%BANORTE09 AA 150,577 9 3425 6.92% 7.50%CIE 08 BBB 65192 13 181 7 . 31% 8.66%SORIANA 08 A 51 , 679 6 1 154 5.35% 6.71%ANDANCB 08 BBB- 41, 293 89 1096 5.91% 7.52%XIGNUX 08 AA 103 406 82 1, 068 10. 48% 10.48%COPAMEX 08 BBB 15, 048 13 629 7. 13% 851%POSADAS 08 BBB 49 946 19 1151 6.81% 8.28%INTRACB 41 AA+ 273,044 20 860 6 . 48% 8.45%INTRACB 06 AA- 431,106 20 3,408 6 . 08% 6.53%BIMB009U AA 103,113 44 2,410 10. 79% 8.97%

PRNADOS + BANC. LP 3, 026, 447 76.4% 29 2 986

ACTINVER --REPORTOS-- AAA 172 , 925 3 3 4.89% 5.41%BANORTE --REPORTOS-- AAA 17, 375 3 3 4.52% 5.06%VALUE --REPORTOS -- AAA 24,400 3 3 4.56% 5.10%

SUMA REPORTOS 214,700, 5.4% 3 3BPA182110420 AAA 93 , 551 173 542 5.62% 6.78%

SUMA GUBERNAMENTALES 93,551 2 .4% 113 542

MYCTA 04U AA 114,066 46 7,351 10. 44% 8.61 %ICVCB 06U AA 150, 032 94 9,588 10.92% 9.05%CEDEVIS 04 AAA 7, 937 122 2 331 9.15% 9.15%CEDE rs 06U AAA 99, 973 171 6,746 9 . 59% 7.94%VRZCB 06U AA 18,232 92 9 770 10. 06% 8.22%IFHGO AAA 44 521 9 3 477 5.01% 6.44%CNIACB 07U AAA 116, 278 94 10 099 9.26% 7.42%OAXCB 07U AA 74, 049 30 10,074 9.94% 8.11%

SUMA ENTIDADES 625,089 15,8% 84 8,356

TOTAL 3,959 787 100.0% 40 3 615 7.23% 7.82%

SS:

Con el propósito de comparar el rendimiento de nuestras inversiones con las SIEFORE Básicas1, debemos de informar que la CONSAR dejó de publicar la información relacionada con losrendimientos nominales y reales históricos , así como los correspondientes a los últimos 12meses en Febrero de 2009 para sólo dejar el rendimiento nominal (no el real ) de los últimos 36meses .- En vista de lo anterior y tomando la información disponible que publica la CONSAR semodificó la presentación para este Comité , y a partir de esa fecha se utiliza este parámetro.- Semuestra la tabla de rendimientos nominales correspondiente a la SIEFORE Básica 1 antes ydespués de comisiones de los últimos 36 meses con cifras al cierre de Octubre de 2009

u b l i ca d a por C O N SA R y se compara con I S S ST E L E O N:---------------------------------------------------

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Rendimientos Brutos de las Siefores Básicas'(Últimos 36 meses. Al cierre de octubre de 2009)

Afirme Bajío 7.68 1,70 5.98

Ar os 7.41 1.17 6.30

Azteca 6.60 1.96 4.64Banamex 9.13 1.75 7.38

Bancomer 7.58 1.47 6.11

Banorte Generali 5.38 1.71 3.67

Co el 7.11 1.94 5.77

HSBC 7.52 1.77 5.75

Inbuma 1.96 1.18 6.78ING 8.90 1.74 7.16Invercap 6.32 1.93 4.39Metlife 7.43 1.89 5.54

Princl al 7.91 1.94 5.97

Profuturo GNP 6.74 1.92 4.82

Scotia 10.28 1.88 8.40

XXI 8.32 1.45 6.87

Promedio del sistema 2 7.95 1.71 6.23

ISSSTELEON s 9.01 0.20 8.81Cifras preeliminares

Nota; Debido a que Scotia ieieió operaciones ce noviembre de 2006 y Argos ce diciembre de 2006 , el cálculo de los

rendimientos tomó se cuenta las átras observadas para cada Afore desde su inicio de operaciones y para los

meses restantes se consideró la metodología descrita se le Circular CONSAR 71-1.

' Es el rendimiento que obtuvieron los activos de las Sietores antes del cobro de comisiones.

= promedio ponderado por el valor de los activos netos de las Siefores.

5 Rendimiento calculado sobre base devengado (Ilesa recta ). Crieb ie sustentado se principios contables bajo el

supuesto de que los valores se conservan a vencimiento.

Notas;

Las cifras son porcentajes de rendimientos nominales en términos cree lizades.

El rendimiento observado ee el pasado no es garantla del dese epsYe futuro.

NIVE S .R

El rendimiento nominal BRUTO de ISSSTELEON correspondiente a los últimos 36 meses es deun 9.01 %, que es superior al rendimiento que para este mismo período reporta CONSAR paralas SIEFORE Básicas 1 del 7.95% BRUTO (antes de comisiones). Después de comisiones,utilizando una comisión promedio de 1.71%, el rendimiento de las SIEFORE Básicas 1 NETOes de 6.23% vs . 8.81% de ISSSTELEON, lo que significa que nuestro portafolio reporta enpromedio un 2.58% más de rendimiento respecto del promedio registrado para todas SIEFOREBásicas 1.- Después de lo anterior se dictó el siguiente: ACUERDO 11/2009.- Con fundamentoen lo establecido en los Artículos 135,136 y 137, fracciones 1 y 11 de la Ley del Instituto deSeguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado de Nuevo León, losintegrantes del Comité Técnico del Sistema Certificado para Jubilación se dan porenterados del comportamiento de las inversiones , presentado por el C.P. Mario AlbertoLeal Alanís, Director de Planeación y Finanzas del ISSSTELEON.------------------------------------Iv.- Seguimiento de Acuerdos .- Cumplimentando este punto, el Lic. Luis Gerardo Treviño Lealseñaló que a la fecha no se encuentra ningún acuerdo pendiente, continuando con el últimopunto del Orden del Día . -----------------------------------------------------------------------------------------------y.- Asuntos Generales .- Finalmente, una vez agotado el Orden del Día y no habiendo másasuntos que tratar, el Lic. Luis Gerardo Treviño Leal dio por terminada la SeptuagésimaSegunda Sesión Ordinaria del Comité Técnico del Sistema Certificado para Jubilación delInstituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado de Nuevo León,siendo las 8:16 horas del día 03 de Diciembre de 2009.------------------------------------------------------

Lic. Luis Gerardo Treviño Leal,Director General del ISSSTELEON y Presidente del Comité Técnico delSistema Certificado para Jubilación.

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Lic. Salvador Garza Herrera,Director de Atención Municipios Org anismos Paraestatales.

Dr. Francisco Javier García Elizondo,Secretario Técnico de la Secretaria de Salud en el Estado de N.L.

Lic. Genaro Leal Cavazos,Secretario Técnico de la Secretaria del Trabajo en el Estado

Lic. Salvador Carrizales Venegas,Director de Coordinación Jurídica General de la Subsecretaría deAdministración del Estado.

Profra . Mirna Isabel Saldívar Paz,Secretaria General de Sección 50 del S. N.T. E.

Profr . Salvador Faz Eguía,Colegiado de Seguridad Derechos Sociales de Sección 50 del S. N.T. E.

Lic. Sanjuana Velásquez Ríos,En Representación del C. Ramiro García Acevedo,Secretario de Finanzas y Presupuesto del S.U.S.P.E.

C. Juanita Irasema Saldaña Rodríguez,Titular de la Secretaría de Finanzas del Sindicato de Trabajadores del D.I.F.

Ing. Carlos Zapata Castellanos,En representación del Magistrado Jorge Luis Mancillas Ramírez,Presidente del Tribunal Superior de Justicia del Consejo de la Judicatura.

C.P. Mario Alberto Leal Alanís,Director de Planeación Finanzas del ISSSTELEON.

C.P. Jesús Cantú Valderrama,Director de Prestaciones Sociales Económicas del ISSSTELEON.

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