SISTEMA FINANCIERO PARAGUAYO

CONCEPTO

El sistema financiero es aquel conjunto de instituciones, mercados y medios de un país determinado cuyo objetivo y finalidad principal es la de canalizar el ahorro que generan los prestamistas hacia los prestatarios.

Entonces, la mencionada labor de intermediación, es llevada a cabo por aquellas instituciones que integran el sistema financiero y se la considera como elemental para poder llevar a cabo la transformación de los activos financieros que emiten los inversores en activos financieros indirectos.

ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PARAGUAYO

Al sistema financiero lo comprenden los activos financieros como así también las instituciones, intermediarios y los mercados financieros.

El Sistema Financiero Paraguayo está constituido por 13 Bancos, uno de propiedad estatal y 12 Bancos Privados, de los cuales 5 son entidades extranjeras, 4 son de propiedad extranjera mayoritaria y 3 son de propiedad local mayoritaria. Asimismo, existen 14 entidades financieras de crédito, 2 sociedades de ahorro y crédito para la vivienda y 35 compañías de seguros.

El sistema financiero paraguayo presenta una gama de intermediarios financieros, los cualespueden ser clasificados conforme a la institución que los supervisa. Por un lado, se encuentranlas instituciones bajo supervisión directa de la Superintendencia de Bancos (SIB), grupo queabarca preferentemente a bancos, empresas financieras, sociedades de ahorro y préstamo parala vivienda (SAPV’s), entre otros. Por el otro lado, aquellos que no se encuentran bajo elámbito de supervisión de las SIB, como por ejemplo las cooperativas de ahorro y crédito,

empresas de seguros, etc.La peculiaridad del sistema bancario nacional es que gran parte de la participación bancariaestá concentrada en bancos internacionales. En la actualidad existen seis Sucursales DirectasExtranjeras (SDE) y cinco bancos de Propiedad Extranjera Mayoritaria (PEM), mientras queoperan tan sólo dos bancos de Propiedad Local Mayoritaria (PLM) y uno de Propiedad Estatal(PE).

Los bancos son las mayores instituciones dentro del sistema financiero paraguayo y constituyen la principal fuente de financiamiento externo para la actividad empresarial. En ese sentido, el mercado de acciones es aún muy pequeño, pero últimamente varias empresas locales han optado por la colocación de bonos para financiar su crecimiento, convirtiéndose en una interesante alternativa de inversión tanto en dólares como en guaraníes.

El sistema financiero y de seguros registró dos claras tendencias durante el período 1997-2006, hasta el año 2003 tuvo una tendencia a la baja, con crecimiento solo en los años 1996, 1997 y 2001 y a partir del año 2004 comenzó a registrar una recuperación. Para el periodo 1997-2006 se registró una caída en promedio del 1,0%. Este comportamiento ha estado en estrecha vinculación con las crisis financieras que tuvieron lugar en los años 1995, 1998 y en el 2002. Pero a partir del año 2004 el sector aparentemente empezó a recuperarse con un leve crecimiento del 0,7% para luego crecer 4,0% en el año 2005, pero al año siguiente, éste disminuyó en 1,1%. Un claro efecto de la crisis financiera fue la migración de los depósitos de las entidades de propiedad local mayoritaria hacia los bancos de propiedad extranjera mayoritaria o las sucursales directas extranjeras, que hoy día ha vuelto a la normalidad. Ese efecto migratorio permitió la expansión de los citados tipos de instituciones y generó mayores utilidades para los mismos en el periodo post crisis.

Cabe destacar la puesta en vigencia de una nueva ley que crea un fondo de garantía de hasta 50 millones de dólares para los ahorristas del sistema financiero y establece un nuevo régimen para la intervención y retiro del mercado de los bancos con problemas.

PARTICIPACIÓN DEL SECTOR FINANCIERO EN LA ECONOMÍA

La participación bancaria respecto al activo, pasivo y patrimonio total del sistema financiero esla más predominante. Al respecto, la participación del activo total de las entidades bancarias,con respecto al total de activos del sistema financiero es de 83,4%. En orden de importancia, lesiguen las empresas financieras con una participación del 9,3%, el Crédito Agrícola deHabilitación y las sociedades de ahorro y préstamo para la vivienda, con una participación de1,9% y 1,2%, respectivamente. El resto de las entidades conforman el 6,1%. Se destaca que lascooperativas de ahorro y crédito fueron excluidas del análisis considerando la carencia de

estadística de estas entidades.

MISION

La misión que deberá cumplir el sistema financiero de una economía de mercado será captar aquel excedente de los ahorristas y canalizarlo hacia los prestatarios, ya sean públicos o privados. El Sistema Financiero cumple por tanto la misión fundamental de una economía de mercado

La tarea del sistema financiero resulta necesaria e importante en dos sentidos muy básicos, por un lado porque casi siempre los ahorristas y los inversores pocas veces coinciden y luego porque los ahorristas tampoco coincidirán con los inversores en cuanto a cuestiones tales como la liquidez, la seguridad y la rentabilidad de los activos que emiten los inversores, por tanto, el intermediario, en este caso el sistema financiero, se ocupará de efectuar esa transformación de activos y así hacerlos aptos a los deseos de los ahorristas.

INDICADORES FINANCIEROS

Un indicador financiero es un relación de las cifras extractadas de los estados financieros y demás informes de la empresa con el propósito de formase una idea como acerca del comportamiento de la empresa; se entienden como la expresión cuantitativa del comportamiento o el desempeño de toda una organización o una de sus partes, cuya magnitud al ser comparada con algún nivel de referencia, puede estar señalando una desviación sobre la cual se tomaran acciones correctivas o preventivas según el caso.

IMPORTANCIA

Un sistema financiero ágil posibilita una óptima utilización de los recursos productivos, toda vez que hace más eficiente la relación entre quienes tienen alguna forma de liquidez y quienes requieren invertir para generar bienes y servicios transables.Un sistema financiero con buenos sistemas regulatorios genera confianza entre los ahorrantes e inversionistas y posibilita que los fondos de ahorro de largo plazo (pensiones y similares) se conviertan en activos de las empresas. Un sistema financiero eficaz (es decir con un volumen sostenible de colocaciones y con un mercado accionario consolidado) es junto con la educación de las personas la herramienta más idónea para la distribución de la riqueza dentro del sistema capitalista de mercado.Cuando el sistema financiero de un país es sano y confiable la riqueza generada tiende a servir para producir más riqueza y no tanto para el consumo suntuario. Un sistema financiero desarrollado localmente y con sistemas de certificación o regulación internacional es una de las mejores herramientas de competitividad internacional de las empresas y países.