Seminario JETRO“Tecnología Japonesa para la Eficiencia Energética y Proyectos de Mecanismo de Desarrollo Limpio (MDL)”

27 de noviembre de 2008 Hotel Nikko México

AvancesAvances

� FOMECAR fue diseñado en 2006 y se constituyó como fideicomiso en noviembre de 2006. BANCOMEXT actúa como Fideicomitente, Fiduciario y Operador del Fondo.

� FOMECAR ha obtenido aportaciones por USD 1.5 millones y autorizado el apoyo a 9 proyectos con una generación estimada de 3 millones de bonos al año.

� FOMECAR ha identificado una cartera potencial MDL de aproximadamente 80 proyectos en sectores como el Petrolero, Eficiencia Energética, Manejo de Residuos, Energías Renovables, Forestal, Transporte, Agroindustrial, etc.;

�Mandato para realizar el Documento Diseño de Proyecto (PDD) del proyecto MDL más grande de PEMEX que obtendrá 940,000 bonos de carbono al año

AvancesAvances� Desarrollo de una nueva metodología de una empresa naviera

mexicana, para la recuperación de crudo.

�MDL Programático en Rellenos Sanitarios con impacto nacional para ofrecer el incentivo de bonos de carbono a municipios para proyectos pequeños.

� Realización de seminarios a nivel nacional y participación en foros internacionales del mercado de carbono

� Aportaciones del BID por USD 2 millones, en proceso de formalización.

� Identificación de proyectos potenciales MDL conjuntamente con organismos públicos como CFE, LyFC y CONAGUA para su apoyo.

� Coordinación con instituciones como NAFIN, Financiera Rural, FIRA, FIRCO, BANOBRAS, etc. para estructurar el financiamiento de proyectos.

� Fideicomiso: Bancomext actúa como Fideicomitente, Fiduciario y Operador

� Recibe aportaciones a fondo perdido, es Donataria Autorizada por el SAT

� Realiza difusión y seminarios para generar una cultura de reducción de emisiones en México

� Apoya costos de registro ante Naciones Unidas de proyectos bajo el Mecanismo de Desarrollo Limpio (MDL).

� Los beneficiarios se comprometen a reembolsar el apoyo recibido más una comisión de éxito, una vez que generen bonos de carbono

� Comité Técnico; Bancomext y Centro Mario Molina; invitados permanentes, SEMARNAT, SENER y SHCP.

FOMECARFOMECARIniciativa Iniciativa conjunta conjunta

((22nov200622nov2006))Con el apoyo y la Asistencia Técnica del Banco Mundial.

Aportaciones

Contribuciones por USD 1.5 millones

BIDBID

�Entidades de gobierno

�Gobiernos extranjeros

ITALIAITALIA

��Organismos multilateralesOrganismos multilaterales

�Entidades privadas

ALEMANIAALEMANIA

BANCO MUNDIALBANCO MUNDIAL

•• RELLENOS SANITARIOS:RELLENOS SANITARIOS:�Con participación de la Federación Nacional de Municipios de México (FENAMM)�FENAMM integra a 1,510 municipios (60% del total)�Ciudades con recepción mín. de 200 tn/día de residuos�Generación aprox. de 10,000 a 30,000 bonos de carbono por relleno�Capacidad mínima de réplica de 10 rellenos�En desarrollo

FORESTAL:FORESTAL:�En coordinación con Financiera Rural y Reforestamos México�Plantaciones comerciales�En análisis de factibilidad

MDL Programático

MDL Programático

•• EFICIENCIA ENERGEFICIENCIA ENERGÉÉTICA EN MUNICIPIOS:TICA EN MUNICIPIOS:�A través del Fideicomiso para el Ahorro de Energía (FIDE)

�Ahorro de energía en alumbrado público�Sustitución de focos en edificios públicos �Sustitución de motores para bombeo de agua�En análisis de factibilidad

•• MANEJO DE RESIDUOS EN GRANJAS:MANEJO DE RESIDUOS EN GRANJAS:�En coordinación con Financiera Rural, FIRA y FIRCO

�Biodigestores y cogeneración�En análisis de factibilidad

MDL ProgramMDL Programááticotico

Proyecto Piloto Proyectos

Replicables

Gestiona el

registro

Coordinador

CERs

Distribuye CERs

Esquema

Accede el programa y

paga costos pro-rata

Barreras para MDL en MBarreras para MDL en Mééxicoxico

Falta de Información

Falta de Coordinación

en Sector Público

� Altos costos de transacción

� Pocas empresas consultoras

y solo extranjeras

Brokers que se aprovechan

de empresas mexicanas

FOMECAR otorga asistencia

técnica, seminarios, foros

SHCP ha iniciado una coordinación

con organismos públicos

y FOMECAR

Desarrollo de capacidades nacionales

con el apoyo del BID y Banco Mundial

Programas de capacitación IPN/UNAM

Bancomext ofrece sus servicios

de agente en la venta de

bonos de carbono

Apoyos Ofrecidos por Apoyos Ofrecidos por

FOMECAR a proyectos MDLFOMECAR a proyectos MDL

Reducción del 5% de las emisiones de gases efecto

invernadero (GEI) de los países Anexo I1 de 2008 a 2012 con respecto a los niveles de 1990

1 Países desarrollados, excepto Estados Unidos.

2 Certified Emission Reduction.

Mercado de carbonoUSD 60,000 millones en 2007

80%80%Permisos de EmisiPermisos de Emisióón n para empresas de la para empresas de la

UniUnióón European Europea

17%17%Mecanismo de Desarrollo Mecanismo de Desarrollo Limpio (MDL) Limpio (MDL) en paen paííses en ses en

desarrollo (CERsdesarrollo (CERs22))

México participa en este mercado

La reducción de una tonelada de CO2 = 1 CER

3%Implementación Conjunta

con países de Europa del Este

Protocolo de KyotoProtocolo de Kyoto

Gases FuentesPotencial de

Calentamiento

Bióxido decarbono, CO2

Quema de combustibles fósiles, producción de

cemento, cambio de uso de suelo.1 tCO2e

Metano,CH4

Cultivo de arroz, rellenos sanitarios, estiércol,

minas y pozos petroleros.21 tCO2e

Óxido nitroso, N20Producción de fertilizantes, motores que

queman combustibles fósiles.310 tCO2e

Hidrofluorcarbonos,HFCs

Emitidos en procesos de manufactura y usados

como refrigerantes.

140-11,700

tCO2e

PerfluorcarbonosPFCs

Emitidos en procesos de manufactura y usados

como refrigerantes.

6,500-9,200

tCO2e

Hexafluoruro de Azufre, SF6

Emitido en procesos de manufactura donde se

usa como fluido dieléctrico23,900 tCO2e

Gases Efecto Invernadero (GEI)Gases Efecto Invernadero (GEI)

RegistroJunta Ejecutiva

MDL de Naciones Unidas

RegistroJunta Ejecutiva

MDL de Naciones Unidas

Validación Entidad Operacional

Designada (DOE)

Validación Entidad Operacional

Designada (DOE)

Diseño Proyecto MDL (PDD)

Desarrollador/Consul-tor del Proyecto

Diseño Proyecto MDL (PDD)

Desarrollador/ConsulDesarrollador/Consul--tor del Proyectotor del Proyecto

Ciclo de vida de un proyecto MDL

AutorizaciónAutoridad Nacional

Designada (CICC)

AutorizaciónAutoridad Nacional

Designada (CICC)

Implementacióndel proyecto (inversión)

ImplementaciImplementacióónndel proyecto del proyecto (inversi(inversióón)n)

MonitoreoDesarrolladores del

proyecto

MonitoreoDesarrolladores del

proyecto

Verificación y Certificación

Entidad Operacional Designada (DOE)

Verificación y Certificación

Entidad Operacional Designada (DOE)

Emisión de CERsJunta Ejecutiva MDL

Emisión de CERsJunta Ejecutiva MDL

Idea del Proyecto

(PIN)

SEMARNAT

Carta de no objeción

SEMARNAT

Carta de no objeción

Mercado de Carbono

Venta de CERsBrokers / Fondos y

Desarrolladores

Mercado de Mercado de CarbonoCarbono

Venta de CERsVenta de CERsBrokers / Fondos y Brokers / Fondos y

DesarrolladoresDesarrolladores

Tipo de Proyectos MDLTipo de Proyectos MDL

� Energías renovables.Hidroeléctrica, eólica, biomasa, solar.

� Eficiencia energética.Reingeniería de procesos, iluminación, potencia, ecotecnologías en vivienda, mejoramiento en plantas.

� Cambio de combustible.Gasolina por gas natural, diesel, biocombustibles.

� Gestión de residuos.Rellenos sanitarios y estiércol de granjas pecuarias.

� Proyectos Forestales.Reforestación y forestación.

� Transporte.Nuevas tecnologías y cambio modal.

� Captura y aprovechamiento de emisiones fugitivas.Gas grisú de minas de carbón, captura y utilización de gas natural en la extracción del petróleo, secuestro de carbono.

� Captura y destrucción de Gases Industriales.Destrucción de Hidrofluorocarbono-23.

Diseño de proyecto (PDD)

Registro

Implementación

Monitoreo y reporte

Validación

Verificación

Certificación

Participantes del proyecto

Entidades OperacionalesDesignadas (ONU)

Junta Ejecutiva del MDL (ONU)

Consultas con participantes y

posiblesinteresados

Autoridad Nacional Designada (DNA), CICC

Partes involucradas, ONG´s acreditadas, etc.

Carta de No Objeción

Costo: USD 15-30 milCosto :USD 10 centavos por las primeras 15,000 CERs y USD 20 centavos por las que excedan ese monto

Costo: Aprox.USD 5 mil/año

USD 10 mil/año

Contrato venta CERsUSD 15 -20 mil

Costos del MDLCostos del MDL

Costo: USD 30-50 mil

ApoyosApoyos

Proyecto Proyecto MDLMDL

Apoyo FOMECAR se paga con la Apoyo FOMECAR se paga con la venta de unaventa de una

parte de los CERs.parte de los CERs.

ValidaciValidacióónn

Venta deVenta deCERsCERs

Documento de Documento de Proyecto (PDD)Proyecto (PDD)

Idea deIdea deProyecto (PIN)Proyecto (PIN)

Pago del financiamiento MDL, más comisión de éxito a FOMECAR.

Financiamiento estructurado contra Financiamiento estructurado contra flujos del proyecto, CERs remanentesflujos del proyecto, CERs remanentes

y otras fuentes de Rey otras fuentes de Re--pago. pago. Proyecto Proyecto

SubyacenteSubyacente

Banca InternacionalCapital de RiesgoCrédito y Garantías Banca Comercial

RegistroRegistro

ComitéTécnico

RegistroMDL

Empresa dueña del Proyecto

Operación (un año)

Factibilidad técnica y financiera

Pérdida FOMECAR

Implementación

Firma de contrato

SI NO

Reembolso y pago de comisión de éxito a FOMECAR

SI NOReembolso FOMECAR

CERs

Apoyo financiero

Esquema de ApoyoEsquema de Apoyo

(PIN, PDD, Validacióny Registro)

SECTOR PRIVADO

1.Comité Técnico de FOMECAR autoriza

2.Empresa contrata consultor MDL

3.FOMECAR paga a la empresa (reembolso) costos de elaboración de PIN, PDD, metodología en su caso, validación y registro ante Naciones Unidas.

4.Bancomext ofrece sus servicios para venta de los bonos de carbono que genera el proyecto.

SECTOR PÚBLICO

1. Comité Técnico de FOMECAR autoriza

2. Comité de Adquisiciones de Bancomext autoriza

3. FOMECAR se sujeta a la LAASSP para contratar al consultor MDL (licitación pública, invitación a cuando menos tres consultores MDL o asignación directa, según sea el caso.

4. FOMECAR coordina y supervisa trabajos del consultor; se forma un equipo de trabajo con personal de la empresa.

5. FOMECAR paga al consultor los costos de elaboración de PIN, PDD, metodología en su caso, validación y de registro ante Naciones Unidas.

6. Bancomext actúa como banco agente en la venta de los bonos de carbono.

ProcedimientosProcedimientos

Apoyos Ofrecidos por Apoyos Ofrecidos por

BANCOMEXT a proyectos BANCOMEXT a proyectos

sustentablessustentables

Monto: USD 50 millones

Plazo: Hasta 10 años

Gracia: 3 años

Monto máximo a financiar

USD 15 millones

Destino: Proyectos de sustentabilidad ambiental

Formalizado: Diciembre 2007

Monto: EUR 50 millones

Plazo: Hasta 15 años

Gracia: Hasta 4 años

Monto máximo a financiar EUR 12.5 millones

Destino: Proyectos de sustentabilidad ambiental o interés europeo

Formalizado: Marzo 2008

BANCOMEXTBANCOMEXTLLííneas de crneas de créédito para proyectos sustentablesdito para proyectos sustentables

Venta Venta dede Bonos de CarbonoBonos de Carbono

Kyoto

MercadoVoluntario

• Desarrolladores• Empresas• Gobiernos Países Anexo I• Fondos Compradores• Banco Mundial

• Empresas EUA

• Fondos Compradores

BANCOMEXT ofrece servicios de venta de bonos de carbono tomando ventaja de su experiencia en el mercado internacional

Bancomext como agente de venta de bonos de carbono

Proyecto o paquete de proyectos

Nivel de avance:

�Con PIN

�Con PDD

�Con Registro

�En construcción

�En operación

• Análisis de mercado

• Preparación de Info-memo de los proyectos

• Definición de estrategia de venta

• Esquema de venta: responsabilidad y riesgos

• Riesgo “performance” del proyecto

• Definición de esquema de control y monitoreo del proyecto

• Formalización de venta, contratos ERPA

• Cobra comisión como agente

BANCOMEXT

• Gobiernos de países

• Organismos multilaterales

• Fondos institucionales

• Fondos empresariales

• Grandes empresas

• Bancos de inversión

• Brokers

• Desarrolladores

COMPRADORESSubasta o invitación restringida

Mandato

2005 2006 2007-

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

2005 2006 2007EU ETS 7,908 24,436 50,097 New South Wales 59 225 224 Chicago Climate Exchange 3 38 72

7,970 24,699 50,393

MDL 2,638 6,249 12,877 JI 68 141 499 Otros 187 76 - Mercado voluntario 44 70 265

2,937 6,536 13,641

Total 10,907 31,235 64,034

Valor del Mercado de Carbono

MDL en 2007Compradores Vendedores

Reino Unido59%

Otros2%

Austria2%España

4%Italia4%

Otros Europa6%

Nórdicos y Bálticos

12%

Japón11%

China73%

América Latina

5%

India6%

Resto Asia5%

Africa5%

Brasil6%

� Los principales compradores son las empresas europeas, los gobiernos de los países europeos y Japón.

� China sigue siendo el mayor vendedor y aumentó su participación de mercado a un 73%

� India y Brasil cuentan con solo el 6% del mercado cada uno.

� Los países africanos emergen en 2007 con un 5% del mercado.

� El mercado MDL es un mercado de rápido crecimiento. Aumentó 106% de 2006 a 2007

� Representa el 90 % del mercado de bonos de carbono basado en proyectos

� En 2007 se realizaron transacciones en el mercado primario por USD 7,426 millones y en el secundario por USD 5,451 millones

� La dinámica del mercado MDL ha cambiado en base a que los compradores se han vuelto más cautelosos en cuanto al riesgo de entrega de los CERs

� Buen "performance" esperado: los CERs esperados representan del 70% al 90% de los CERs pronosticados

� El número de proyectos registrados en los últimos años y el volumen de CERs estimados se muestra a continuación:

Año de registro

Número de Proyectos

Mill. TCO2 estimadas

2005 63 27.8

2006 409 79.3

2007 421 80.5

Mercado de MDL

Perspectiva de Precios

Precios Mercado de Carbono

Kyoto Post Kyoto

2008 2012 2020

Venta Spot € 14.00Venta a descuento:

Con registro € 10.00Con PDD € 8.00

Mercado de Bonos

Venta Spot € 40.00

Perspectiva de Precios 2012

Al menos el 50% del

valor de los precios

indicativos

Ventajas Bancomext/FOMECARVentajas Bancomext/FOMECAR

� Contacto con las principales consultoras MDL establecidas en México

� Poder de negociación para obtener los mejores costos en la consultoría

� Transparencia en el proceso de selección de los servicios de consultoría

� Experiencia en la definición de proyectos MDL � Monitoreo y control en los trabajos para obtener el registro MDL� FOMECAR asume el riesgo de no-registro� Relación inter-institucional con entidades mexicanas que

participan en el mercado de carbono como Centro Mario Molina, SEMARNAT, SENER, entre otras.

� Conocimiento de los mercados financieros internacionales y del mercado de carbono

� Contacto con los principales compradores de bonos en los mercados de Kyoto y Voluntarios

� Experiencia en estructuración de esquemas financieros internacionales

MarMaríía Teresa Crespo Chiapaa Teresa Crespo ChiapaGerente de Banca Internacional Gerente de Banca Internacional

54495449--93499349

mcrespo@bancomext.gob.mxmcrespo@bancomext.gob.mx