Sector Energético en Chile - BBVA Research · Sector Energético en Chile / 2015 Destacados...

BBVA Research – Octubre 2015

Sector Energético en Chile Reducción de costos asegura recuperación, aunque parcial, de la competitividad

Sector Energético en Chile / 2015

Destacados

Página 2

• Caída en precios de commodities, en particular el petróleo, plantean desafíos para la inversión en ERNC y el proceso de cambio en matrices energéticas en el mundo. No obstante, agenda pública del sector -global y local- sigue buscando ambiciosamente una menor dependencia a las fuentes fósiles de generación.

• En Chile, capacidad de generación sigue expandiéndose -aunque a una menor velocidad por spillovers desde menor inversión minera- de la mano de centrales termo a GNL y ERNC. Sector mantiene la tercera posición en mayores montos de inversión esperados en 2015-19 y es líder en inversión privada.

• Condiciones de mercado han favorecido generación termoeléctrica -a carbón y GNL-, pero esperamos cambios de composición hacia fuentes hidroeléctricas -por mayor disponibilidad de aguas en embalses y centrales de pasada- y ERNC. Un fenómeno de El Niño moderado a intenso garantizará esto.

• Alto costo de la energía se mantiene en comparación internacional. Si bien es posible observar retrocesos en los costos de generación eléctrica -por menor precio del petróleo, mayor aporte hidroeléctrico y de ERNC-, estos se han traspasado principalmente a contratos de clientes libres.


Página 3

• Tarifas a clientes regulados -que impactan IPC- continuarían con acotadas alzas en 2016, tanto por mayores precios licitados como por efectos de la depreciación cambiaria. No obstante, podríamos observar adjudicación de bloques de energía a precios de licitación más bajos que resultados recientes, pero con baja probabilidad de caer de los USD90/MWh. Se suma proceso regulatorio para el VAD –fines 2015 principios 2016- que por menor costo de capital podría contener alza de tarifa regulada hacia fines de 2016 y principios de 2017.

• Integración del SIC/SING generará mayor competencia y arbitraje de precios entre sistemas, sin embargo beneficios de mejores condiciones se darían principalmente sobre contratos para clientes libres. Integración de sistemas no garantiza menores precios de licitación para clientes regulados.

• En dos años capacidad de generación en ERNC aumenta de 6% a 9% de la matriz. La inyección de ERNC reconocida por ley ha alcanzado a 492GWh -un 244,43% superior a lo exigido. Montos de inversión en ERNC representan un 40% de total de inversión esperada en el sector para 2015-19.

Destacados


Índice

Página 4

Sección 1 Panorama Energético Mundial

Sección 2 Situación Energética en Chile

Sección 3 Agenda pública y regulatoria del sector


En un contexto de baja en precio del petróleo, gas de esquisto (shale gas) toma fuerza

Página 5

Participación de shale gas sobre el total de la producción de gas

(miles de millones de pies cúbicos) Fuente: EIA, BBVA Research

Ranking países con mayores reservas de shale gas 2013

(Billones de pies cúbicos) Fuente: EIA, BBVA Research

39%

15%

<1%

0 20 40 60 80

Estados Unidos

Canadá

China

Shale Gas Otros

1 China 1115

2 Argentina 802

3 Argelia 707

4 Estados Unidos 665

5 Canadá 573

6 México 545

7 Australia 437

8 Sudáfrica 390

9 Rusia 285

10 Brasil 245

Total Mundial 7.299


Desafíos energéticos en el mundo tienen como prioridad la reducción de emisiones de CO2…

El 3 de agosto de 2015 Obama presentó el Plan de Energía Limpia (CPP) que establece las normas de contaminación por carbono para las centrales eléctricas. El objetivo es reducir las emisiones de CO2 en 870 millones de toneladas de aquí a 2030

El CPP espera generar $US 155 billones en ahorros de 2020 a 2030, ya que los costos de generación de energía bajarán.

La Casa Blanca prevé que las energías renovables crezcan 30% de aquí a 2030 y representen el 28% de la generación de energía en comparación con el 12.5% de 2012

El empleo en sector solar dentro de USA pasó de 93.502 a 173.807 puestos entre 2010 y 2014. El Departamento de Energía prevé que en 2050 podría haber cerca de 600.000 empleos.

En noviembre, la Conferencia sobre Cambio Climático de las Naciones Unidas 2015 tratará de llegar a un acuerdo mundial para evitar que la temperatura media de la tierra siga subiendo

Página 6


Desaceleración global y

competitividad

Impuestos correctivos (huella de carbono) en escenario de

estancamiento global

Desventajas: se posterga el cumplimiento de los compromisos de reducciones de

emisiones

Comando y Control

Normas de emisión y estándares de calidad medioambiental globales

Esfuerzos de fiscalización local y global

Desventajas: intereses contrapuestos por heterogeneidad en etapa de desarrollo de

países

Página 7

… sin embargo, la coordinación global es compleja y ha requerido forzar inversión en nuevas tecnologías

Forzar cambios en matriz energética

incentivando el uso de ERNC y reduciendo la

dependencia sobre fuentes fósiles de

generación

Mercado global de permisos

de emisión transables

Crear mercado de capacidad ambiental (precio por emisión) otorgando

derechos de propiedad sobre el aire

Desventajas: costos de coordinación, imperfección del control y monitoreo de

emisiones por parte de reguladores globales (asimetrías de información)


Índice

Página 8





Situación Energética en Chile Organización, evolución e inversión

Página 9


Página 10

Funcionamiento del mercado eléctrico en Chile

CDEC: Centro de Despacho Económico de Carga

Cmg: Costo Marginal

PN: Precio de Nudo

PMGD: Pequeño Medio de Generación Distribuido

PMG: Pequeño Medio de Generación

VAD: Valor Agregado de Distribución

Contrato Regulado

Contrato Bajo Negociación Directa

Compra o Venta al Mercado Spot

CDEC/Spot

Empresas

Generadoras

Convencionales + ERNC

PMGD

Clientes

Libres

Empresas

Distribuidoras

Clientes

Regulados

Compra y venta de

energía y potencia

Cmg y PN

de potencia Precio

Estabilizado

PN (licitación)

Según contrato

Según contrato

PN + VAD

Fuente: BBVA Research


Página 11

Sistema Eléctrico: Capacidad Instalada 2014 (Potencia neta total MW, porcentaje)

Fuente: CNE, BBVA Research

Sistemas eléctricos en Chile: SIC concentra el 79% de la capacidad instalada

Sistema Eléctrico

Sistema

Interconectado del

Norte Grande (SING)

Sistema

Interconectado Central

(SIC)

Sistema de Aysén

(SEA)

Sistema de Magallanes

(SAM)

Región Potencia Población

Tarapacá

Antofagasta

20,21%

3.942 MW 5,9%

Atacama

Coquimbo

Valparaíso

Región Metropolitana 79,00%

Libertador General

Bernardo O'Higgins 15.410 MW 92,6% Maule

Bio Bio

Araucanía Los Ríos

Los Lagos

Aysén

0,27%

52 MW 0,6%

Magallanes 0,52% 1,1%

102 MW


Fuerte expansión en generación, sin embargo consumo se desacelera y modera su crecimiento …

Página 12

Evolución consumo y capacidad de generación (Índice 1985=1)

Fuente: British Petroleum, BBVA Research

Consumo de energía primaria (var% a/a)

Fuente: British Petroleum, BBVA Research

-4.0%

-2.0%

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

10.0%

12.0%

14.0%

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

0

20

40

60

80

100

120

1985

1987

1989

1991

1993

1995

1997

1999

2001

2003

2005

2007

2009

2011

2013

Consumo Generación


…de la mano de minería

Página 13

Consumo nacional de energía en la minería del cobre 2001 -2014

(Terajoule) Fuente: Cochilco, BBVA Research

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Combustibles 38963 38251 40742 42031 42468 44346 52939 56993 64402 60637 65732 74326 73751 78454

Electricidad 47272 49454 53945 58082 58831 59744 63854 64653 68318 68947 71874 77678 81084 83261

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

160.000

180.000


0

5000

10000

15000

20000

25000

Privado Estatal

USD 15.267 millones se esperan invertir en el sector energía durante 2015-19, siendo la tercera industria con mayor inversión en el país y líder en inversión privada

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Inversión a materializar total 2015-2019 al 2T15 (Porcentaje)

Fuente: CBC, BBVA Research

20%

3%

3%

15%

29%

24%

3% 3%

Energía Forestal Industrial Inmobiliario

Minería Obras Públicas Otros Puertos

Inversión a materializar total 2015-2019 al 2T15

(US$ MM) Fuente: CBC, BBVA Research


Página 15

28.14129.933

28.590

21.836

19.387

14.798

158 254 242 348 397 469

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

2013-2017 2t13 2013-2017 4t13 2014-2018 2t14 2014-2018 4t14 2015-2019 1t15 2015-2019 2t15

Privado Estatal

Variación de inversión a materializar en energía en distintos quinquenios

(USD MM) Fuente: CBC , BBVA Research

Sin embargo, es posible notar la gran baja en montos de proyectos de inversión en el sector energético en lo últimos años…


..explicado en parte por menores inversiones mineras con spillovers negativos en energía

Página 16

Se excluyen 32 proyectos energéticos, los más relevantes por falta de financiamiento y traspaso de activos por cambio de demandantes

Otros, por aspectos técnicos como: modificaciones de diseño que requieren una nueva presentación ambiental, abandono de trámite (desistido en SEA), y resoluciones del organismo ambiental de No Admisión o de Rechazo.

Este es un ajuste que se esperaba, pues las cifras del sector están, en parte, muy ligadas a la evolución de las inversiones en minería, cuya cartera se ha venido ajustando a la baja sostenidamente desde 2012.

Resumen disminución de inversión en energía al 2T15

Fuente: CBC , BBVA Research


Lo que aún falta por materializar

Página 17

Proyecto Etapa (periodo de ejecución) Monto

(US MM) Capacidad Tipo

GENERACIÓN

TRÉBOL SOLAR COPIAPÓ Ingeniería Básica 2.200 315 MW Central fotovoltaica o

termosolar

PLANTA DE CONCENTRACIÓN SOLAR DE POTENCIA COPIAPÓ SOLAR

Ingeniería Básica 2.000 260 MW Central fotovoltaica o

termosolar

CENTRAL HIDROELÉCTRICA RÍO PASCUA II

Ingeniería en Detalle (diferido) 1.847 770 y 550 MW Central Hidroeléctrica

de embalse

TRANSMISIÓN

SISTEMA DE TRANSMISIÓN AYSÉN SIC

Ingeniería en detalle (diferido) 3.800 23.000 KM Líneas de transmisión

sobre 220V

SISTEMA DE TRANSMISIÓN ENERGÍA AUSTRAL -SIC

Ingeniería Conceptual 1.807 800 KM Líneas de transmisión

sobre 220V

INTERCONEXIÓN SISTEMAS ELÉCTRICOS SING-SIC

Ingeniería en Detalle (diferido) 850 610 KM Líneas de transmisión

sobre 220V

Principales proyectos en Generación y Trasmisión Quinquenio 2015-2019



Situación Energética en Chile Capacidad y generación

Página 18


46%

46%

4% 3%1%

Gas natural Carbón Fuel Oil

Diesel Diesel + Fuel Oil

A pesar de mostrar un leve retroceso, capacidad del SING sigue concentrándose en carbón, mientras gas natural disminuye su relevancia dando paso a energías renovables

Página 19

Capacidad instalada SING a junio 2015 (MW)

Fuente: Comisión Nacional de Energía, BBVA Research

Capacidad instalada SING a junio 2013 (MW)


4.599 MW

36%

51%

5%

3%2%2%1%

Gas natural Carbón Fuel Oil

Diesel Eólico Solar

Diesel + Fuel Oil

4.143 MW


…por su parte el SIC muestra cambios marginales en capacidad hacia menor participación termo y mayor en ERNC

Página 20

Capacidad instalada SIC a junio 2013 (MW)


Capacidad instalada SIC a junio 2015 (MW)


27%

20%

17%

16%

16%

3%2%

Embalse Gas Natural Carbón

Derivados Petróleo Pasada Biomasa

Eólico

14.039 MW

26%

18%

16%

15%

15%

5%

3%2%

Embalse Gas Natural Carbón

Derivados Petróleo Pasada Eólico

Biomasa Solar

15.530 MW


En este contexto, generación sigue concentrada en termoelectricidad, principalmente a carbón

Página 21

Composición generación energética SING 2015 (Porcentaje del total, acumulado a agosto)


Composición generación energética SIC 2015 (Porcentaje del total, acumulado a agosto)


27%

22%19%

18%

5%

3%2%

4%

Carbón GNL Hidráulica Embalse

Hidráulica Pasada Biomasa Eólica

Solar Otros

35.362 GWh

75%

13%

8%

2% 1%1%

Carbón Gas Natural Petróleo Diesel Solar Eólica Otros

12.311 GWh


-1000

-800

-600

-400

-200

0

200

400

sep-10 sep-11 sep-12 sep-13 sep-14 sep-15

Rapel (VI región, G) Ralco (VIII región, G) Lago Laja (VIII región, G&R) Colbún (VII región, G&R) Lag. Maule (VII región, G&R)

Disponibilidad hídrica apunta a una mayor participación de generación hidroeléctrica en los próximos trimestres

Página 22

Disponibilidad hídrica en embalses asociados a generación eléctrica (Nivel de desvío respecto a media histórica, millones de metros cúbicos)

Fuente: DGA BBVA Research


Elevada concentración de empresas generadoras en el SING

Página 23

Participación de empresas en generación SIC a 2015

(Porcentaje sobre capacidad instalada) Fuente: Comisión Nacional de Energía , BBVA Research

Participación de empresas en generación SING a 2015

(Porcentaje sobre capacidad instalada) Fuente: Comisión Nacional de Energía , BBVA Research

41%

19%

12%

7%

20%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

29%

21%

10%

16%

24%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

Endesa Colbun S.A. AES Gener S.A.

Otras Grandes

Empresas

Otros


Situación Energética en Chile Precios y Costos

Página 24


En comparación internacional, la energía chilena es relativamente costosa y contaminante

Página 25

Precio de la electricidad para la industria 2014: selección de los 18 países con mayores costos

(US$/KWh) Fuente: World Economic Forum, BBVA Research

Emisiones de CO2 de la industria eléctrica

(TM per cápita)

406 589 197 697 460 538 458 87 223 317 416 188 410 589 220 410 415 298

0.28

0.21 0.2 0.19 0.190.17 0.17 0.16 0.16 0.16 0.16 0.15 0.15 0.15 0.14 0.14 0.14 0.14

0.00

0.05

0.10

0.15

0.20

0.25

0.30

Italia

Rep

. D

om

inic

ana

Rep

. E

slo

vaca

Chip

re

Nic

ara

gua

Haití

Irla

nd

a

Bra

sil

El S

alv

ad

or

Hung

ría

Jap

ón

Austr

ia

Chile

Rep

. C

heca

Bélg

ica

Luxem

burg

o

Ho

land

a

Panam

á


Página 26

Precio nudo y costo marginal generación SIC (US$/MWh)

Fuente: Systep, BBVA Research

Costos marginales tienden a converger entre sistemas

Precio nudo y costo marginal generación SING (US$/MWh)


0

50

100

150

200

250

300

350

400

EN

E 2

007

MA

Y

SE

P

EN

E 2

008

MA

Y

SE

P

EN

E 2

009

MA

Y

SE

P

EN

E 2

010

MA

Y

SE

P

EN

E 2

011

MA

Y

SE

P

EN

E 2

012

MA

Y

SE

P

EN

E 2

013

MA

Y

SE

P

EN

E 2

014

MA

Y

SE

P

EN

E 2

015

MA

Y

Cmg medio SIC Precio Medio SIC

0

50

100

150

200

250

300

350

EN

E 2

007

MA

Y

SE

P

EN

E 2

008

MA

Y

SE

P

EN

E 2

009

MA

Y

SE

P

EN

E 2

010

MA

Y

SE

P

EN

E 2

011

MA

Y

SE

P

EN

E 2

012

MA

Y

SE

P

EN

E 2

013

MA

Y

SE

P

EN

E 2

014

MA

Y

SE

P

EN

E 2

015

MA

Y

Cmg Medio SING Precio Medio SING


Mayor apetito por participar en licitaciones pero a precios sustancialmente mayores

Página 27

2013 2006 2008 2010 2012

Precio medio energía

(US$/MWh):

1°2006-1: 68.5

2°2006-1: 91.0

Nuevos

Actores:

-Monte

Redondo

-Campanario

Se permitió

indexar a

CMg del 2010

a 2012

Se

amplía

el plazo

para

ofertas

Pme

energía

licitada

US$

97.5/MWh

-Primer y segundo llamado

declarados desiertos.

-Suministro de Saesa

contratado por Campanario se

lo adjudicó Endesa

Se adjudicó el 78% de

la energía a precio

techo (US$/MWh):

Endesa: 136.3

Panguipulli: 129.0 Sólo Gener se adjudicó el 15%

del suministro de CGE

contratado por Campanario a

136 US$/MWh

90%

81%

37%

18%

89%

100%

82%

100%

0% 0% 0%

15%

78%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

1° 2° 1° 2° 1° 2° 1° 1° 1° 2° 1° 2° 1°

2006-1 2006-1 2006-2 2006-2 2008-1 2008-1 2010-1 2012-1 2012-2 2012-2 2012-3 2012-3 2013-1

Endesa Colbún AES Gener Otros Cobertura (eje der.)

90%

81%

37%

18%

89%

100%

82%

100%

0% 0% 0%

15%

78%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

1° 2° 1° 2° 1° 2° 1° 1° 1° 2° 1° 2° 1°

2006-1 2006-1 2006-2 2006-2 2008-1 2008-1 2010-1 2012-1 2012-2 2012-2 2012-3 2012-3 2013-1

Endesa Colbún AES Gener Otros Cobertura (eje der.)

Evolución licitaciones 2006-2013 (GWh/año, % cobertura de demanda)



Licitación Año inicio

suministro

Duración

promedio

contratos

Precio techo Precio

adjudicación

Energía

total

Energía

adjudicada

Energía no

adjudicada

Empresa

(Fuente)

USD/MWh USD/MWh GWh/año GWh/año GWh/año GWh/año

2006/1 2010 12 62.7 53 14.125 12.596 1.539

Guacolda

Endesa

CGE

2006/2 2011 13 65.3 61 25.302 7.500 17.802 AES GENER

(No especifica)

2008/01 2010 14 125.2 105 9.509 8.564 946 CGE

(No especifica)*

2010/01 2013 14 92 90 1.684 1.375 309 (Hidráulica,

Térmica)

2012/01 2012 3 129.5 129 924 924 0 Hidráulica

(Térmica)

2012/03 2013 2 129.5 129 1.650 248 1.403 AES GENER

(No especifica)*

2013/01 2013 12 129.4 129 4.889 3.862 1.027

Endesa

Panguipulli

(No especifica)*

2013/03-1° 2014 12 129.4 112 5.000 750 4.250 (No especifica)*

2013/03-2° 2016 15 120 108 13.000 11.955 1.045 (No especifica)*

El resultado de las licitaciones suman suministro por 47.773 GWh/año, mientras precio difícilmente bajaría de los USD90/MWh

Página 28


*A partir de 2008 las licitaciones están sujetas a la LGSE respecto de la generación de energía eléctrica con fuentes de ERNC.


Página 29

En el SIC el resultado del agregado de las 3 licitaciones (actualizadas a febrero de 2009) es de 82.6

US$/MWh, siendo para enero de 2009 77 US$/MWh. Por otra parte la última licitación con fecha a noviembre

de 2013, indica que el valor de esta se encontrará entre 128 US$/MWh y 129 US$/MWh; lo cual corresponde

a un alza del 60% .

El precio al que se adjudicarán los contratos de suministro debido a la modificación del modelo de tarificación

tarifaria, representa cerca del 60% de la tarifa final a clientes, de ahí el impacto en las cuentas. La

diferencia está compuesta por el valor de la distribución (15% a 20%), el pago de las líneas de transmisión

troncal y subtroncal (8%) e IVA (19%).

Esta alza en el precio de las licitaciones se tradujo aproximadamente en un aumento del 7% en las cuentas

eléctricas para los hogares en el 2015, mientras que la diferencia se produjo por decretos tarifarios pendientes

desde 2010. Con la información disponible, es esperable nuevas alzas en tarifas durante 2016, pero

tenemos incertidumbre respecto de la magnitud, que podrían ir desde un 5% a 10%, debido principalmente a

la entrada de bloques de generación licitados a mayores precios y clausulas de indexación cambiaria.

Antecedentes recientes sobre evolución de las tarifas eléctricas


Página 30

Tarifas eléctricas en IPC (Índice, promedio 2013 = 100 )

Fuente: INE, BBVA Research

Aumento en tarifas eléctricas, por alza del dólar, decretos pendientes desde 2010 y mayores precios de licitación, han impactado las cuentas de luz de consumidores residenciales

95

100

105

110

115

120

125

ene-

13

mar

-13

may

-13

jul-1

3

sep-

13

nov-

13

ene-

14

mar

-14

may

-14

jul-1

4

sep-

14

nov-

14

ene-

15

mar

-15

may

-15

jul-1

5

Electricidad INE (índice promedio 2013=100)

+15%


¿Es posible reducir simultáneamente tarifas reguladas y emisiones CO2? Sí, pero de manera acotada

Página 31

• No necesariamente garantiza menores precios para clientes regulados

Forzar por ley cambio en matriz hacia ERNC, puede ser una política

medioambiental costosa

• Mayores precios de licitación para incentivar generación

• Regulador desconoce costos de las ERNC

• Asimetría de información para determinar precios máximos de licitación

ERNC requieren un “premio” dada

inestabilidad climática de la fuente

• Generará arbitraje en precios y eventualmente menor precio nudo promedio

• Sin embargo, mejores condiciones se darían para contratos libres, no necesariamente regulados

Integración SIC/SING

Sólo con una sólida institucionalidad ambiental se

incentiva el abatimiento ambiental de las generadoras:

• Aumentando estándares y normas de emisión

• Mejorando fiscalización y control de emisiones

• Reglas claras para la competencia (incluido proceso licitatorio rol para

FNE/TDLC)

• Mejor tecnología (abatimiento) independiente de fuente de generación

•Aumento de capacidad al menor costo

• Menores precios licitados


Índice

Página 32





Nuevo elemento que potencia al sector: Agenda Energética

Página 33


Proyecto de Ley de “Equidad Tarifaria y Reconocimiento de Generación Local”

Página 34

Equidad tarifaria

• Actualmente, tarifas residenciales de 180 KWh/mes varían entre $16.000 (Santiago) y $29.000 (Linares).

• Se busca disminuir diferencias en las tarifas residenciales de modo que estas no superen el 10% del promedio nacional.

• Se logra a través de un mecanismo de subsidio cruzado que no altera los ingresos de las distribuidoras (VAD).

• 17% de los residenciales (0,9 millones de clientes) no se modifican.

• 48% (2,7 millones de clientes) bajan en promedio 14% (máx. 25%)

• 35% (1,9 millones de clientes) tendrán alza promedio de 4,7% (máx. 5,5%)

• Impacto en inflación estimado: nulo

Reconocimiento generación local

• Incentivar el respaldo de las comunidades a la instalación de generación eléctrica en su comuna

• Descuento en todas las tarifas reguladas de las comunas con alta densidad de generación local

• Se financia con recargo en las tarifas reguladas (excepto residenciales de menos de 180 KWh/mes) en comunas de baja densidad de generación.

• 59 comunas verán reducidas sus tarifas: • Mejillones, Antuco, Alto BíoBío: entre 18%

y 19% • Otras 10 comunas: entre 8% y 9% • Restantes: entre 2% y 5% • Impacto en inflación esencialmente

nulo (incidencia +0,01 pp)


Página 35

Proceso normativo del mercado de ERNC


Página 36

Ley 20.257 (2008)

Obligatoriedad en

la participación de

las ERNC

Obliga a las empresas generadoras de energía que efectúen retiros de

energía de los sistemas eléctricos con capacidad instalada superior a

200 MW para comercializarla con distribuidores eléctricos o

consumidores finales, a que una cantidad de energía equivalente al 10%

de sus retiros haya sido inyectada a esos sistemas por medios de

generación renovables no convencionales. Dicha ley se encuentra

orientada a que el generador eléctrico, inyecte ya sea por sí o por un

tercero energía limpia a los sistemas eléctricos.

Ley 20.698 (2013)

Ampliación de la

matriz energética

Propicia la ampliación de la matriz energética mediante fuentes

renovables no convencionales. Pretende elevar la meta de generación

eléctrica de ERNC desde un 10% para el 2024 a un 20% en el año 2025

(PL 20-25), de manera escalonada. Junto con ello, se establece que el

Ministerio de Energía debe efectuar licitaciones públicas para la

provisión de bloques anuales de energía proveniente de los medios de

generación ya mencionados

Fuente: Aneso Chile A.G., BBVA Research

Ley 20.698: 20% de ERNC en 2025


ENERGÍA 2050: Objetivo de 70% de participación de energías renovables y una institucionalidad independiente del gobierno

Página 37

Desde agosto 2014

participantes de la industria,

academia, Ejecutivo y las

comunidades han estado

trabajando en la “hoja de ruta”

para el sector energético a

2015

El objetivo según el ministro

de Energía, Máximo Pacheco,

es “construir una visión

compartida para el desarrollo

futuro del sector energía con

la necesaria validación social,

política y técnica”

El trabajo define 34

lineamientos estratégicos, sus

respectivas metas a 2035 y a

2050, más un plan de acción

para cada una de ellas

Energía Sustentable

Gestión del

Territorio

Desarrollo

Productivo

Relación con las

Comunidades y

Pobreza

Energética

Uso Eficiente de la

Energía y Cultura

Energética e

Innovación

Se espera lograr una

matriz de generación con

al menos un 70% de

energías renovables al

2050

Se creará una Institución

que revise la

implementación de

Energía 2050

independiente, altamente

técnico y multidisciplinario

Alta penetración de

energía solar y eólica

(más de 20 GW, c/u)


La inyección reconocida por ley ascendió a 492 GWh (244,43% respecto a lo exigido) y a Julio 2015 hay 66 proyectos ERNC en calificación en el SEA

Página 38

Proyectos ERNC en evaluación ambiental a Julio 2015 (Porcentaje)

Fuente: SEIA, BBVA Research

56%36%

4%2%

2%

Solar fotovoltaico Eólica

Concentración Solar de Potencia Biomasa

Mini Hidráulica de Pasada

5.809 MWh

Cumplimiento Leyes 20.257 y 20.698 por tecnología (GWh)

Fuente: CDEC-SIC, BBVA Research

64,41

136,00167,28

142,38

110,50

132,8430,51

85,00

73,80

101,70

93,50

113,16

0

100

200

300

400

500

600

jun 2014

Eólica Bioenergía Solar Mini hidráulica

may 2015 jun 2015


Capacidad instalada de ERNC: desde 6% en 2013 a 9% a principios de 2015

Página 39

Capacidad instalada ERNC 2013 (Porcentaje)

Fuente: Centro de Energías Renovables (CER), BBVA Research

94%

3%

2%

1%

0%6%

Convencional Bioenergía Mini Hidro Eólica Solar

91%

4%

2%2%

1%9%

Convencional Bioenergía Mini Hidro Eólica Solar

Capacidad instalada ERNC Enero 2015 (Porcentaje)



Estado de los proyectos ERNC

Página 40

Estado de proyectos ERNC a Agosto 2014 (MW)


0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

9000

Bioenergía (Biomasa+Biogás)

Eólica Mini-Hidro Solar (PV-CSP) Geotermia

Operación Construcción RC aprobada En calif icación

9.000

8.000

7.000

6.000

5.000

4.000

3.000

2.000

1.000

0 0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

Bioenergía (Biomasa+Biogás)

Eólica Mini-Hidro Solar (PV-CSP) Geotermia

Operación Construcción RCA aprobada En calif icación


Página 41

ERNC representa el 40% de los proyectos de inversión 2015-19, y la mitad de estos ya se encuentra en ingeniería en detalle

Proyectos de Inversión en energía (Millones de US$)


0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000

Construcción Ing Básica Ing. En Detalle Terminado

0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000

ENR

ERC

ERNC

Transm de Energ Eléctr No Urb

Otros

Construcción Ing Básica Ing. En Detalle Terminado

BBVA Research – Octubre 2015

Sector Energético en Chile Reducción de costos asegura recuperación, aunque parcial, de la competitividad

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