SAN FERNANDO S.A. (PROPUESTA FINANCIERA) (1)

Estados Financieros Anuales - Individual

Balance General - Al 31 de Diciembre (en miles de nuevos soles)

ANALISIS HORIZONTAL DEL 2006- 2009

Cuenta 2006

ACTIVO

Activo CorrienteEfectivo y Equivalentes de efectivo 27878.00Inversiones Financieras 0.00

Activos Financieros Disponibles para la Venta Activos Financieros mantenidos hasta el Vencimiento Activos por Instrumentos Financieros DerivadosCuentas por Cobrar Comerciales (neto) 86912.00Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas 5579.00Otras Cuentas por Cobrar (neto) 22756.00Existencias (neto) 58768.00Activos Biológicos 81627.00Activos no Corrientes mantenidos para la Venta 0.00Gastos Diferidos 1251.00Otros Activos 0.00Total Activo Corriente 284771.00

Activo No CorrienteInversiones Financieras 20904.00 Activos Financieros Disponibles para la Venta 0.00 Activos Financieros mantenidos hasta el Vencimiento 0.00 Activos por Instrumentos Financieros Derivados 0.00 Inversiones al Método de Participación 20904.00

Otras Inversiones Financieras 0.00Cuentas por Cobrar Comerciales 0.00Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas 0.00Otras Cuentas por Cobrar 0.00Existencias (neto) 0.00

SAN FERNANDO S.A.

Activos Financieros al Valor Razonable con cambios en Ganancias y Pérdidas

Activos Biológicos 51430.00

Inversiones Inmobiliarias 0.00

Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) 220719.00

Activos Intangibles (neto) 4361.00Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos 3243.00Crédito Mercantil 0.00Otros Activos 0.00Total Activo No Corriente 300657.00TOTAL ACTIVO 585428.00

PASIVO Y PATRIMONIO

Pasivo CorrienteSobregiros Bancarios 3190.00Obligaciones Financieras 129529.00Cuentas por Pagar Comerciales 75506.00Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas 0.00Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes 8615.00Otras Cuentas por Pagar 29586.00Provisiones 0.00Pasivos mantenidos para la Venta 0.00Total Pasivo Corriente 246426.00

Pasivo No CorrienteObligaciones Financieras 22877.00Cuentas por Pagar Comerciales 0.00Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas 0.00Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos 17832.00Otras Cuentas por Pagar 0.00Provisiones 0.00Ingresos Diferidos (netos) 0.00Total Pasivo No Corriente 40709.00Total Pasivo 287135.00

Patrimonio NetoCapital 238569.00Acciones de InversiónCapital AdicionalResultados no RealizadosReservas Legales 16201.00Otras Reservas

Resultados Acumulados 43523.00Diferencias de ConversiónTotal Patrimonio Neto 298293.00TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 585428.00



ANALISIS VERTICAL DEL 2006- 2009

Cuenta 2006

ACTIVO

Activo CorrienteEfectivo y Equivalentes de efectivo 27878.00Inversiones Financieras

Activos Financieros Disponibles para la VentaActivos Financieros mantenidos hasta el VencimientoActivos por Instrumentos Financieros DerivadosCuentas por Cobrar Comerciales (neto) 86912.00Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas 5579.00Otras Cuentas por Cobrar (neto) 22756.00Existencias (neto) 58768.00Activos Biológicos 81627.00Activos no Corrientes mantenidos para la Venta

Gastos Diferidos 1251.00

Otros Activos

Total Activo Corriente 284771.00

Activo No CorrienteInversiones Financieras 20904.00

SAN FERNANDO S.A.

Activos Financieros al Valor Razonable con cambios en Ganancias y Pérdidas

Activos Financieros Disponibles para la VentaActivos Financieros mantenidos hasta el VencimientoActivos por Instrumentos Financieros DerivadosInversiones al Método de Participación 20904.00Otras Inversiones FinancierasCuentas por Cobrar ComercialesCuentas por Cobrar a Partes RelacionadasOtras Cuentas por CobrarExistencias (neto)Activos Biológicos 51430.00Inversiones InmobiliariasInmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) 220719.00Activos Intangibles (neto) 4361.00Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos 3243.00Crédito MercantilOtros ActivosTotal Activo No Corriente 300657.00TOTAL ACTIVO 585428.00

PASIVO Y PATRIMONIO

Pasivo CorrienteSobregiros Bancarios 3190.00Obligaciones Financieras 129529.00Cuentas por Pagar Comerciales 75506.00

Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas 0.00

Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes 8615.00Otras Cuentas por Pagar 29586.00ProvisionesPasivos mantenidos para la VentaTotal Pasivo Corriente 246426.00

Pasivo No CorrienteObligaciones Financieras 22877.00Cuentas por Pagar ComercialesCuentas por Pagar a Partes RelacionadasPasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos 17832.00Otras Cuentas por PagarProvisionesIngresos Diferidos (netos)Total Pasivo No Corriente 40709.00

Total Pasivo 287135.00

Patrimonio NetoCapital 238569.00Acciones de InversiónCapital AdicionalResultados no RealizadosReservas Legales 16201.00Otras ReservasResultados Acumulados 43523.00Diferencias de Conversión

Total Patrimonio Neto 298293.00

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 585428.00




A/H 1 2007 A/H 2 2008 A/H 3 2009

ACTIVO

-1.04 13649.00 0.67 41607.00 0.09 45666.000.00 0.00 0.00

0.08 94634.00 0.16 113253.00 -0.32 86108.00-9.14 550.00 0.03 566.00 -0.22 463.00-1.33 9777.00 0.62 25589.00 -0.18 21669.000.51 119309.00 0.38 193036.00 -0.67 115916.000.30 116303.00 -0.24 93432.00 0.26 126137.00

1125.00 0.00 0.000.26 1692.00 0.48 3282.00 -0.23 2658.00

0.00 0.00 0.000.20 357039.00 0.24 470765.00 -0.18 398617.00

0.06 22190.00 0.00 22204.00 0.30 31739.000.00 0.00 0.000.00 0.00 0.000.00 0.00 0.00

0.06 22190.00 0.00 22204.00 0.30 31739.00

0.00 0.00 0.000.00 0.00 0.000.00 0.00 0.000.00 0.00 0.000.00 0.00 0.00

SAN FERNANDO S.A.

-0.12 46116.00 0.34 70180.00 -44.54 1541.00

0.00 0.00 0.00

0.02 224246.00 0.06 239548.00 -0.05 227329.00

-0.18 3682.00 -0.26 2911.00 -0.42 2054.000.28 4505.00 -1.03 2222.00 0.10 2474.00

0.00 0.00 0.000.00 0.00 0.00

0.00 300739.00 0.11 337065.00 -0.27 265137.000.11 657778.00 0.19 807830.00 -0.22 663754.00

PASIVO Y PATRIMONIO

0.32 4665.00 -44.29 103.00 -2.32 31.000.14 150003.00 0.45 272906.00 -1.00 136520.000.47 141547.00 0.25 187902.00 -0.28 146310.00

1.00 0.00 1.00 0.00 1.00-2.08 2793.00 -1.82 992.00 0.37 1574.00-0.26 23489.00 0.37 37348.00 0.03 38513.00

0.00 0.00 0.000.00 0.00 0.00

0.24 322498.00 0.35 499252.00 -0.55 322949.00

0.19 28366.00 -0.38 20500.00 -0.86 11017.000.00 0.00 0.000.00 0.00 0.00

-0.25 14282.00 -1.72 5259.00 0.22 6735.000.00 0.00 0.000.00 0.00 0.000.00 0.00 0.00

0.05 42648.00 -0.66 25759.00 -0.45 17752.000.21 365146.00 0.30 525011.00 -0.54 340701.00

0.09 262521.00 0.04 274183.00 0.00 274183.00

0.21 20553.00 0.06 21849.00 0.00 21849.00

-3.55 9558.00 1.72 -13213.00 1.49 27021.00

-0.02 292632.00 -0.03 282819.00 0.12 323053.000.11 657778.00 0.19 807830.00 -0.22 663754.00




A/V 1 2007 A/V 2 2008 A/V 3 2009

ACTIVO

0.05 13649.00 0.02 41607.00 0.05 45666.00

0.15 94634.00 0.14 113253.00 0.14 86108.000.01 550.00 0.00 566.00 0.00 463.000.04 9777.00 0.01 25589.00 0.03 21669.000.10 119309.00 0.18 193036.00 0.24 115916.000.14 116303.00 0.18 93432.00 0.12 126137.00

0.00 1692.00 0.00 3282.00 0.00 2658.00

0.49 355914.00 0.54 470765.00 0.58 398617.00

0.04 22190.00 0.03 22204.00 0.03 31739.00

SAN FERNANDO S.A.

0.04 22190.00 0.03 22204.00 0.03 31739.00

0.09 46116.00 0.07 70180.00 0.09 1541.00

0.38 224246.00 0.34 239548.00 0.30 227329.000.01 3682.00 0.01 2911.00 0.00 2054.000.01 4505.00 0.01 2222.00 0.00 2474.00

0.51 300739.00 0.46 337065.00 0.42 265137.001.00 656653.00 1.00 807830.00 1.00 663754.00

PASIVO Y PATRIMONIO

0.01 4665.00 0.01 103.00 0.00 31.000.22 150003.00 0.23 272906.00 0.34 136520.000.13 141547.00 0.22 187902.00 0.23 146310.00

1.00 1.00 0.00 1.00

0.01 2793.00 0.00 992.00 0.00 1574.000.05 23489.00 0.04 37348.00 0.05 38513.00

0.42 322498.00 0.49 499252.00 0.62 322949.00

0.04 28366.00 0.04 20500.00 0.03 11017.00

0.03 14282.00 0.02 5259.00 0.01 6735.00

0.07 42648.00 0.06 25759.00 0.03 17752.00

365146.00 0.56 525011.00 0.65 340701.00

0.41 262521.00 0.40 274183.00 0.34 274183.00

0.03 20553.00 0.03 21849.00 0.03 21849.00

0.07 9558.00 0.01 -13213.00 -0.02 27021.00

0.51 292632.00 0.44 282819.00 0.35 323053.00

1.00 657778.00 1.00 807830.00 1.00 663754.00




A/H 4 2010 A/H 5 2011 A/H 6

ACTIVO

0.16 12361395.43 0.20 15451744.29 0.240.00 0.00

-0.25 68618.06 -0.32 51911.36 -0.380.22 596.05 0.39 970.25 0.52-0.18 18363.56 -0.22 14990.66 -0.27-0.54 75110.20 -0.82 41371.31 -1.040.31 182278.90 0.39 296388.46 0.46

0.09 835736.54 0.01 1184326.84 -0.05

0.97 13542098.7 0.21 17041703.2 0.23

0.39 52171.33 0.46 95925.68 0.510.00 0.000.00 0.000.00 0.00

0.39 52171.33 0.46 95925.68 0.51

0.00 0.00

0.00 0.000.00 0.000.00 0.000.00 0.00

-0.67 924.62 -0.80 512.89 -0.91

0.00 0.00

-0.02 223429.75 -0.03 217687.69 -0.03

-0.45 1421.20 -0.49 953.90 -0.53-0.48 1673.50 -0.55 1076.75 -0.62

0.05 279620.4 0.12 316156.9 0.220.95 13821719.1 0.20 17357860.1 0.23

PASIVO Y PATRIMONIO

-1.02 15.32 -1.28 6.72 -1.54-0.18 14738439.94 -0.28 20795751.83 -0.35-0.36 107562.82 -0.50 71563.50 -0.62

1.00 1.00

0.43 2757.09 0.88 23606.50 1.25-7.64 4457.52 -11.98 343.55 -17.28

0.98 14853233.69 0.29 20891273.09 -0.09

-0.68 6561.29 -0.82 3596.93 -0.940.00 0.000.00 0.00

0.07 7244.95 0.14 8446.35 0.20

-0.29 13806.24 -0.15 12043.28 0.030.98 14839427.45 0.29 20891273.09 -0.09

-0.02 269360.49 -0.04 260061.97 -0.050.00 0.000.00 0.000.00 0.00

-0.06 20682.59 -0.10 18823.00 -0.130.00 0.00

-3.71 5742.44 -4.17 1110.80 -4.55

-0.09 295785.52 -0.06 279995.77 -0.060.96 15135212.97 0.29 21171268.86 -0.09




A/V 4 2010 A/V 5 2011 A/V 6

ACTIVO

0.07 12361395.43 0.89 15451744.29 0.89

0.13 68618.06 0.00 51911.36 0.000.00 596.05 0.00 970.25 0.000.03 18363.56 0.00 14990.66 0.000.17 75110.20 0.01 41371.31 0.000.19 182278.90 0.01 296388.46 0.02

0.00 835736.54 0.06 1184326.84 0.07

0.60 13542098.7 0.98 17041703.2 0.98

0.05 52171.33 0.00 95925.68 0.01

0.05 52171.33 0.00 95925.68 0.01

0.00 924.62 0.00 512.89 0.00

0.34 223429.75 0.02 217687.69 0.010.00 1421.20 0.00 953.90 0.000.00 1673.50 0.00 1076.75 0.00

0.40 279620.4 0.02 316156.9 0.021.00 13821719.1 1.00 17357860.1 1.00

PASIVO Y PATRIMONIO

0.00 15.32 0.00 6.72 0.000.21 14738439.94 0.97 20795751.83 0.980.22 107562.82 0.01 71563.50 0.00

0.00 0.00 0.00

0.00 2757.09 0.00 23606.50 0.000.06 4457.52 0.00 343.55 0.00

0.49 14853233.69 0.98 20891273.09 0.99

0.02 6561.29 0.00 3596.93 0.00

0.01 7244.95 0.00 8446.35 0.00

0.03 13806.24 0.00 12043.28 0.00

0.51 14839427.45 0.98 20891273.09 0.99

0.41 269360.49 0.02 260061.97 0.01

0.03 20682.59 0.00 18823.00 0.000.00 0.00

0.04 5742.44 0.00 1110.80 0.00

0.49 295785.52 0.02 279995.77 0.01

1.00 15135212.97 1.00 21171268.86 1.00

ACTIVO

Estados Financieros Anuales - IndividualACTIVO CORRIENTE



2012 1 -1.04

ACTIVO 2 0.67

3 0.094 0.16

20331242.49 5 0.200.00 6 0.24

37711.812014.64

11803.6720300.49

550907.91

1183843.23

22137824.2

Proyeccion de Cuentas por Cobrar Comerciales195295.780.000.00 1 0.08

0.00 2 0.16

195295.78 3 -0.32

0.00 4 -0.25

0.00 5 -0.320.00 6 -0.380.000.00

Proyeccion de Cuenta de Efectivo y Equivalente de Eectivo

267.97

0.00

210596.82

624.95666.23

407451.722545276.0

PASIVO Y PATRIMONIO

2.6519215701.87 1 -9.14

44182.47 2 0.03

1.00 3 -0.22

-92854.70 4 0.22

18.79 5 0.396 0.52

19167052.08

1851.570.000.00

10570.44

12422.01Proyeccion de Cuentas de Otras Cuentas por Cobrar19167052.08

1 -1.33247597.71 2 0.62

0.00 3 -0.180.00 4 -0.180.00 5 -0.22

16607.05 6 -0.27

0.00

Proyeccion de Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas

200.19

264404.9519431457.03

Proyeccion de Cuenta de ExistenciasEstados Financieros Anuales - Individual

Balance General - Al 31 de Diciembre (en miles de nuevos soles) 1 0.51

2 0.38

ANALISIS VERTICAL DEL 2006- 2009 3 -0.674 -0.54

2012 A/V 7 5 -0.82

ACTIVO 6 -1.04

20331242.49 0.90

37711.81 0.002014.64 0.00

11803.67 0.0020300.49 0.00

550907.91 0.02

Proyeccion de Cuenta de Activos Biológicos

1183843.23 0.05

1 0.30

22137824.2 0.98 2 -0.243 0.264 0.31

195295.78 0.01 5 0.39

6 0.46

195295.78 0.01

267.97 0.00

210596.82 0.01624.95 0.00666.23 0.00

Proyeccion de Cuenta de Gastos Diferidos

407451.7 0.02 1 0.2622545276.0 1.00 2 0.48

3 -0.23

PASIVO Y PATRIMONIO 4 0.091

5 0.013

6 -0.0512.65 0.00

19215701.87 0.9944182.47 0.00

0.00

-92854.70 0.0018.79 0.00

19167052.08 0.99

1851.57 0.00

10570.44 0.00

12422.01 0.00

19167052.08 0.99

247597.71 0.01

16607.05 0.000.00

200.19 0.00

264404.95 0.01 ACTIVO NO CORRIENTE

19431457.03 1.00

Proyeccion de Cuenta de Inversiones Financieras

1 0.062 0.003 0.304 0.395 0.466 0.51

Proyeccion de Cuenta de Inversiones al Método de Participación

1 0.062 0.003 0.304 0.395 0.466 0.51

Proyeccion de Cuenta de Activos Biológicos

1 -0.122 0.343 -44.544 -0.67

5 -0.80

6 -0.91

Proyeccion de Cuenta de Inversiones al Método de Participación

1 0.022 0.063 -0.054 -0.025 -0.036 -0.03

Proyeccion de Activos Intangibles (neto)

1 -0.182 -0.263 -0.424 -0.455 -0.496 -0.53

Proyeccion de Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto)

1 0.282 -1.033 0.104 -0.485 -0.556 -0.62

Proyeccion de Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-1.20

-1.00

-0.80

-0.60

-0.40

-0.20

0.00

0.20

0.40

0.60

0.80

f(x) = 0.0405762892233258 xR² = 0.0149074155777046

Analisis del Efectivo y Equivalente de Efectivo

ANALISIS DE EFECTIVO Linear (ANALISIS DE EFECTIVO)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.40

-0.30

-0.20

-0.10

0.00

0.10

0.20

f(x) = − 0.309460632327949 ln(x) + 0.161745258868764R² = 0.449644214544706

Analisis de Cuentas por Cobrar Comerciales

Analisis de CUENTAS POR COBRAR COMERCIALESLogarithmic (Analisis de CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.40

-0.30

-0.20

-0.10

0.00

0.10

0.20

f(x) = − 0.309460632327949 ln(x) + 0.161745258868764R² = 0.449644214544706



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-10.00

-8.00

-6.00

-4.00

-2.00

0.00

2.00f(x) = 8.67085806101237 ln(x) − 8.29130735085823R² = 0.850107906610328

Analisis de Cuentas por Cobrar a partes Rela-cionadas

Analisis de CUENTAS POR COBRAR A PARTES RELACIONADASLogarithmic (Analisis de CUENTAS POR COBRAR A PARTES RELACIONADAS)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-1.50

-1.00

-0.50

0.00

0.50

1.00

f(x) = 1.23352079632498 ln(x) − 1.03355257439096R² = 0.491095421577822

f(x) = − 0.0453121844717958 xR² = 0.0132049212974227

Analisis de Otras Cientas por Cobrar

Analisis de OTRAS CUENTAS POR COBRARLogarithmic (Analisis de OTRAS CUENTAS POR COBRAR)Linear (Analisis de OTRAS CUENTAS POR COBRAR)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-1.50

-1.00

-0.50

0.00

0.50

1.00

f(x) = 1.23352079632498 ln(x) − 1.03355257439096R² = 0.491095421577822

f(x) = − 0.0453121844717958 xR² = 0.0132049212974227



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.80

-0.60

-0.40

-0.20

0.00

0.20

0.40

0.60f(x) = − 0.972022047282534 ln(x) + 0.655228190470778R² = 0.703289586759833

Analisis de Existenacias

Analisis de Existenacias Logarithmic (Analisis de Existenacias)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.30

-0.20

-0.10

0.00

0.10

0.20

0.30

0.40

f(x) = 0.0418872613250681 xR² = 0.113697887346999

Analisis de Activos Biologicos

Analisis de Activos Biologicos Linear (Analisis de Activos Biologicos)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.30

-0.20

-0.10

0.00

0.10

0.20

0.30

0.40

f(x) = 0.0418872613250681 xR² = 0.113697887346999



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.30

-0.20

-0.10

0.00

0.10

0.20

0.30

0.40

0.50

0.60

f(x) = − 0.3676048864592 ln(x) + 0.389665183044833R² = 0.307873997518359

Analisis de Gastos Diferidos

Analisis de Gastos Diferidos Logarithmic (Analisis de Gastos Diferidos)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.50.00

0.05

0.10

0.15

0.20

0.25

0.30

0.35

f(x) = 0.188030269778468 ln(x) + 0.00736619227107412R² = 0.430878011905995

Analisis de Inversiones Financieras

Analisis de Inversiones Financieras Logarithmic (Analisis de Inversiones Financieras)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.50.00

0.05

0.10

0.15

0.20

0.25

0.30

0.35

f(x) = 0.188030269778468 ln(x) + 0.00736619227107412R² = 0.430878011905995

Analisis de Inversiones a Metodo de Partici-pacionl

Analisis de Inversiones a Metodo de Participacionl Logarithmic (Analisis de Inversiones a Metodo de Participacionl )

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.50.00

0.05

0.10

0.15

0.20

0.25

0.30

0.35

f(x) = 0.188030269778468 ln(x) + 0.00736619227107412R² = 0.430878011905995



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-50.00

-40.00

-30.00

-20.00

-10.00

0.00

10.00

f(x) = − 36.0131480213474 ln(x) + 6.7375672007373R² = 0.602142640281447


Analisis de Activos Biologicos Logarithmic (Analisis de Activos Biologicos)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.06

-0.04

-0.02

0.00

0.02

0.04

0.06

0.08

f(x) = − 0.0489517932535206 ln(x) + 0.0378554828276973R² = 0.211484850050377

Analisis de Inmueble Maquinaria y Equipo

Analisis de Inmueble Maquinaria y EquipoLogarithmic (Analisis de Inmueble Maquinaria y Equipo)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.06

-0.04

-0.02

0.00

0.02

0.04

0.06

0.08

f(x) = − 0.0489517932535206 ln(x) + 0.0378554828276973R² = 0.211484850050377



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.45

-0.40

-0.35

-0.30

-0.25

-0.20

-0.15

-0.10

-0.05

0.00

f(x) = − 0.201602575837291 ln(x) − 0.168426474495825R² = 0.897094071472745

Analisisde Activos Intangibles

Analisisde Activos Intangibles Logarithmic (Analisisde Activos Intangibles)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-1.20

-1.00

-0.80

-0.60

-0.40

-0.20

0.00

0.20

0.40

f(x) = − 0.347934619886678 ln(x) − 0.00734835765493164R² = 0.0743067346787386

Analisis de Activo por Impuesto a la Renta

Analisis de Activo por Impuesto a la RentaLogarithmic (Analisis de Activo por Impuesto a la Renta)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-1.20

-1.00

-0.80

-0.60

-0.40

-0.20

0.00

0.20

0.40

f(x) = − 0.347934619886678 ln(x) − 0.00734835765493164R² = 0.0743067346787386



PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVO CORRIENTE

1

2

3456

1234

5

6

Proyeccion de Cuenta de Sobregiros Bancarios

Proyeccion de Cuenta de Obligaciones Financieras

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-1.20

-1.00

-0.80

-0.60

-0.40

-0.20

0.00

0.20

0.40

0.60

0.80

f(x) = 0.0405762892233258 xR² = 0.0149074155777046

Analisis del Efectivo y Equivalente de Efectivo

ANALISIS DE EFECTIVO Linear (ANALISIS DE EFECTIVO)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.40

-0.30

-0.20

-0.10

0.00

0.10

0.20

f(x) = − 0.309460632327949 ln(x) + 0.161745258868764R² = 0.449644214544706



123

4

5

6

123456

Proyeccion de Cuentas por Pagar Comerciales

Proyeccion de Cuenta de Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.40

-0.30

-0.20

-0.10

0.00

0.10

0.20

f(x) = − 0.309460632327949 ln(x) + 0.161745258868764R² = 0.449644214544706



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-10.00

-8.00

-6.00

-4.00

-2.00

0.00

2.00f(x) = 8.67085806101237 ln(x) − 8.29130735085823R² = 0.850107906610328

Analisis de Cuentas por Cobrar a partes Rela-cionadas

Analisis de CUENTAS POR COBRAR A PARTES RELACIONADASLogarithmic (Analisis de CUENTAS POR COBRAR A PARTES RELACIONADAS)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-1.50

-1.00

-0.50

0.00

0.50

1.00

f(x) = 1.23352079632498 ln(x) − 1.03355257439096R² = 0.491095421577822

f(x) = − 0.0453121844717958 xR² = 0.0132049212974227



Proyeccion de Otras Cuentas por Pagar

1

2345

6

PASIVO NO CORRIENTE

123

Proyeccion de Obligaciones Financieras

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-1.50

-1.00

-0.50

0.00

0.50

1.00

f(x) = 1.23352079632498 ln(x) − 1.03355257439096R² = 0.491095421577822

f(x) = − 0.0453121844717958 xR² = 0.0132049212974227



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.80

-0.60

-0.40

-0.20

0.00

0.20

0.40

0.60f(x) = − 0.972022047282534 ln(x) + 0.655228190470778R² = 0.703289586759833

Analisis de Existenacias

Analisis de Existenacias Logarithmic (Analisis de Existenacias)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.30

-0.20

-0.10

0.00

0.10

0.20

0.30

0.40

f(x) = 0.0418872613250681 xR² = 0.113697887346999



456

1

2345

6

Proyeccion de Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.30

-0.20

-0.10

0.00

0.10

0.20

0.30

0.40

f(x) = 0.0418872613250681 xR² = 0.113697887346999



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.30

-0.20

-0.10

0.00

0.10

0.20

0.30

0.40

0.50

0.60

f(x) = − 0.3676048864592 ln(x) + 0.389665183044833R² = 0.307873997518359

Analisis de Gastos Diferidos

Analisis de Gastos Diferidos Logarithmic (Analisis de Gastos Diferidos)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.50.00

0.05

0.10

0.15

0.20

0.25

0.30

0.35

f(x) = 0.188030269778468 ln(x) + 0.00736619227107412R² = 0.430878011905995

Analisis de Inversiones Financieras

Analisis de Inversiones Financieras Logarithmic (Analisis de Inversiones Financieras)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.50.00

0.05

0.10

0.15

0.20

0.25

0.30

0.35

f(x) = 0.188030269778468 ln(x) + 0.00736619227107412R² = 0.430878011905995



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.50.00

0.05

0.10

0.15

0.20

0.25

0.30

0.35

f(x) = 0.188030269778468 ln(x) + 0.00736619227107412R² = 0.430878011905995



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-50.00

-40.00

-30.00

-20.00

-10.00

0.00

10.00

f(x) = − 36.0131480213474 ln(x) + 6.7375672007373R² = 0.602142640281447


Analisis de Activos Biologicos Logarithmic (Analisis de Activos Biologicos)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.06

-0.04

-0.02

0.00

0.02

0.04

0.06

0.08

f(x) = − 0.0489517932535206 ln(x) + 0.0378554828276973R² = 0.211484850050377



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.06

-0.04

-0.02

0.00

0.02

0.04

0.06

0.08

f(x) = − 0.0489517932535206 ln(x) + 0.0378554828276973R² = 0.211484850050377



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.45

-0.40

-0.35

-0.30

-0.25

-0.20

-0.15

-0.10

-0.05

0.00

f(x) = − 0.201602575837291 ln(x) − 0.168426474495825R² = 0.897094071472745

Analisisde Activos Intangibles

Analisisde Activos Intangibles Logarithmic (Analisisde Activos Intangibles)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-1.20

-1.00

-0.80

-0.60

-0.40

-0.20

0.00

0.20

0.40

f(x) = − 0.347934619886678 ln(x) − 0.00734835765493164R² = 0.0743067346787386



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-1.20

-1.00

-0.80

-0.60

-0.40

-0.20

0.00

0.20

0.40

f(x) = − 0.347934619886678 ln(x) − 0.00734835765493164R² = 0.0743067346787386



PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVO CORRIENTE

0.32

-44.29

-2.32-1.02-1.28-1.54

0.140.45-1.00-0.18

-0.28

-0.35

Proyeccion de Cuenta de Sobregiros Bancarios

Proyeccion de Cuenta de Obligaciones Financieras

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-50.00

-40.00

-30.00

-20.00

-10.00

0.00

10.00

f(x) = − 6.8024344182696 xR² = 0.329310806795878

ANALISIS DE SOBREGIROS BANCARIOS

ANALISIS DE SOBREGIROS BANCARIOS Linear (ANALISIS DE SOBREGIROS BANCARIOS)Linear (ANALISIS DE SOBREGIROS BANCARIOS)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-1.20

-1.00

-0.80

-0.60

-0.40

-0.20

0.00

0.20

0.40

0.60

f(x) = − 0.873527697363765 ln(x) + 0.384324290853296R² = 0.405044581698826

ANALISIS DE OBLIGACIONES FINANCIERAS

ANALISIS DE OBLIGACIONES FINANCIERASLogarithmic (ANALISIS DE OBLIGACIONES FINANCIERAS)

0.470.25-0.28

-0.36

-0.50

-0.62

-2.084-1.8160.3700.430.881.25

Proyeccion de Cuentas por Pagar Comerciales

Proyeccion de Cuenta de Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.40

-0.30

-0.20

-0.10

0.00

0.10

0.20

0.30

0.40

0.50

0.60

f(x) = − 0.644005588611218 ln(x) + 0.527631205084235R² = 0.859056195348533

ANALISIS DE CUENTAS POR PAGAR COMER-CIALES

ANALISIS DE CUENTAS POR PAGAR COMERCIALESLogarithmic (ANALISIS DE CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-1.20

-1.00

-0.80

-0.60

-0.40

-0.20

0.00

0.20

0.40

0.60

f(x) = − 0.873527697363765 ln(x) + 0.384324290853296R² = 0.405044581698826



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-2.500

-2.000

-1.500

-1.000

-0.500

0.000

0.500

1.000

f(x) = 2.03518788226064 ln(x) − 2.39227657768343R² = 0.705549415304578

ANALISIS DE CUENTA E IMPUESTO

ANALISIS DE CUENTA E IMPUESTO Logarithmic (ANALISIS DE CUENTA E IMPUESTO)

Proyeccion de Otras Cuentas por Pagar

-0.260

0.3710.030-7.64

-11.98

-17.28

PASIVO NO CORRIENTE

0.19-0.38-0.86

Proyeccion de Obligaciones Financieras

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-2.500

-2.000

-1.500

-1.000

-0.500

0.000

0.500

1.000

f(x) = 2.03518788226064 ln(x) − 2.39227657768343R² = 0.705549415304578



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.300

-0.200

-0.100

0.000

0.100

0.200

0.300

0.400

0.500

f(x) = 0.00418099101457407 x² + 0.0302013900741427 xR² = 0.114444872412572

ANALISI DE OTRAS CUENTAS POR PAGAR

ANALISI DE OTRAS CUENTAS POR PAGARPolynomial (ANALISI DE OTRAS CUENTAS POR PAGAR)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-1.00

-0.80

-0.60

-0.40

-0.20

0.00

0.20

0.40

f(x) = − 0.945971158021094 ln(x) + 0.214663710218712R² = 0.990954413043416



-0.68-0.82-0.94

-0.25

-1.720.220.070.14

0.20

Proyeccion de Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-1.00

-0.80

-0.60

-0.40

-0.20

0.00

0.20

0.40

f(x) = − 0.945971158021094 ln(x) + 0.214663710218712R² = 0.990954413043416



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-2.00

-1.50

-1.00

-0.50

0.00

0.50

f(x) = 0.151964612832473 ln(x) − 0.672473469694801R² = 0.00699323161393474

ANALISIS POR IMPUESTO A LA RENTA

ANALISIS POR IMPUESTO A LA RENTALogarithmic (ANALISIS POR IMPUESTO A LA RENTA)

PATRIMONIO

Proyeccion de Capital

1 0.09

2 0.04

3 0.004 -0.025 -0.046 -0.05

1 0.212 0.063 0.004 -0.065 -0.10

6 -0.13

Proyeccion de Reservas Legales

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-50.00

-40.00

-30.00

-20.00

-10.00

0.00

10.00

f(x) = − 6.8024344182696 xR² = 0.329310806795878

ANALISIS DE SOBREGIROS BANCARIOS

ANALISIS DE SOBREGIROS BANCARIOS Linear (ANALISIS DE SOBREGIROS BANCARIOS)Linear (ANALISIS DE SOBREGIROS BANCARIOS)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-1.20

-1.00

-0.80

-0.60

-0.40

-0.20

0.00

0.20

0.40

0.60

f(x) = − 0.873527697363765 ln(x) + 0.384324290853296R² = 0.405044581698826



1 -3.552 1.723 1.49

4 -3.71

5 -4.17

6 -4.55

Proyeccion de Resultados Acumulados

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.40

-0.30

-0.20

-0.10

0.00

0.10

0.20

0.30

0.40

0.50

0.60

f(x) = − 0.644005588611218 ln(x) + 0.527631205084235R² = 0.859056195348533

ANALISIS DE CUENTAS POR PAGAR COMER-CIALES

ANALISIS DE CUENTAS POR PAGAR COMERCIALESLogarithmic (ANALISIS DE CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-1.20

-1.00

-0.80

-0.60

-0.40

-0.20

0.00

0.20

0.40

0.60

f(x) = − 0.873527697363765 ln(x) + 0.384324290853296R² = 0.405044581698826



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-2.500

-2.000

-1.500

-1.000

-0.500

0.000

0.500

1.000

f(x) = 2.03518788226064 ln(x) − 2.39227657768343R² = 0.705549415304578



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-2.500

-2.000

-1.500

-1.000

-0.500

0.000

0.500

1.000

f(x) = 2.03518788226064 ln(x) − 2.39227657768343R² = 0.705549415304578



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.300

-0.200

-0.100

0.000

0.100

0.200

0.300

0.400

0.500

f(x) = 0.00418099101457407 x² + 0.0302013900741427 xR² = 0.114444872412572

ANALISI DE OTRAS CUENTAS POR PAGAR

ANALISI DE OTRAS CUENTAS POR PAGARPolynomial (ANALISI DE OTRAS CUENTAS POR PAGAR)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-1.00

-0.80

-0.60

-0.40

-0.20

0.00

0.20

0.40

f(x) = − 0.945971158021094 ln(x) + 0.214663710218712R² = 0.990954413043416



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-1.00

-0.80

-0.60

-0.40

-0.20

0.00

0.20

0.40

f(x) = − 0.945971158021094 ln(x) + 0.214663710218712R² = 0.990954413043416



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-2.00

-1.50

-1.00

-0.50

0.00

0.50

f(x) = 0.151964612832473 ln(x) − 0.672473469694801R² = 0.00699323161393474

ANALISIS POR IMPUESTO A LA RENTA

ANALISIS POR IMPUESTO A LA RENTALogarithmic (ANALISIS POR IMPUESTO A LA RENTA)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.50.00

0.01

0.02

0.03

0.04

0.05

0.06

0.07

0.08

0.09

0.10

f(x) = − 0.0816723236399913 ln(x) + 0.0933697369207727R² = 0.987725641560744

Analisis del Capital

Analisis del Capital Logarithmic (Analisis del Capital)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.50.00

0.05

0.10

0.15

0.20

0.25

f(x) = − 0.19566452392822 ln(x) + 0.207215074462938R² = 0.990312951611857

Analisis de Reservas Legales

Analisis de Reservas Legales Logarithmic (Analisis de Reservas Legales)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.50.00

0.05

0.10

0.15

0.20

0.25

f(x) = − 0.19566452392822 ln(x) + 0.207215074462938R² = 0.990312951611857



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-4.00

-3.00

-2.00

-1.00

0.00

1.00

2.00

3.00f(x) = 4.91546636618059 ln(x) − 3.04951085453389R² = 0.839006243025233

Analisis de Resultados Acumulados

Analisis de Resultados Acumulados Logarithmic (Analisis de Resultados Acumulados)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.50.00

0.01

0.02

0.03

0.04

0.05

0.06

0.07

0.08

0.09

0.10

f(x) = − 0.0816723236399913 ln(x) + 0.0933697369207727R² = 0.987725641560744

Analisis del Capital

Analisis del Capital Logarithmic (Analisis del Capital)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.50.00

0.05

0.10

0.15

0.20

0.25

f(x) = − 0.19566452392822 ln(x) + 0.207215074462938R² = 0.990312951611857



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.50.00

0.05

0.10

0.15

0.20

0.25

f(x) = − 0.19566452392822 ln(x) + 0.207215074462938R² = 0.990312951611857



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-4.00

-3.00

-2.00

-1.00

0.00

1.00

2.00

3.00f(x) = 4.91546636618059 ln(x) − 3.04951085453389R² = 0.839006243025233

Analisis de Resultados Acumulados

Analisis de Resultados Acumulados Logarithmic (Analisis de Resultados Acumulados)


Estado de Ganancias y Pérdidas - (en miles de Soles)


Cuenta

Ingresos OperacionalesVentas Netas (ingresos operacionales)Otros Ingresos OperacionalesTotal de Ingresos BrutosCosto de Ventas (Operacionales)Otros Costos OperacionalesTotal Costos OperacionalesUtilidad BrutaGastos de VentasGastos de AdministraciónGanancia (Pérdida) por Venta de ActivosOtros Ingresos

Otros Gastos

Utilidad OperativaIngresos FinancierosGastos Financieros

Ganancia (Pérdida) por Instrumentos Financieros Derivados

Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta

Participación de los trabajadores Impuesto a la RentaUtilidad (Pérdida) Neta de Actividades ContínuasIngreso (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación Utilidad (Perdida) Neta del EjercicioUtilidad (Pérdida) Neta del EjercicioUtilidad (pérdida) básica por acción comúnUtilidad (pérdida) básica por acción de inversiónUtilidad (pérdida) diluida por acción comúnUtilidad (pérdida) diluida por acción de inversiónUtilidad (Pérdida) Neta de Actividades ContínuasUtilidad (Pérdida) Básica por Acción Común

SAN FERNANDO S.A.

Participación en los Resultados de Partes Relacionadas por el Método de Participación

Utilidad (Pérdida) Básica por Acción de InversiónUtilidad (Pérdida) Diluida por Acción ComúnUtilidad (Pérdida) Diluida por Acción de Inversión




Cuenta

Ingresos OperacionalesVentas Netas (ingresos operacionales)Otros Ingresos OperacionalesTotal de Ingresos BrutosCosto de Ventas (Operacionales)Otros Costos OperacionalesTotal Costos OperacionalesUtilidad BrutaGastos de VentasGastos de AdministraciónGanancia (Pérdida) por Venta de ActivosOtros IngresosOtros GastosUtilidad OperativaIngresos FinancierosGastos Financieros

Ganancia (Pérdida) por Instrumentos Financieros DerivadosResultado antes de Participaciones y del Impuesto a la RentaParticipación de los trabajadores Impuesto a la RentaUtilidad (Pérdida) Neta de Actividades ContínuasIngreso (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación Utilidad (Perdida) Neta del EjercicioUtilidad (Pérdida) Neta del EjercicioUtilidad (pérdida) básica por acción comúnUtilidad (pérdida) básica por acción de inversiónUtilidad (pérdida) diluida por acción comúnUtilidad (pérdida) diluida por acción de inversiónUtilidad (Pérdida) Neta de Actividades ContínuasUtilidad (Pérdida) Básica por Acción Común

SAN FERNANDO S.A.

Participación en los Resultados de Partes Relacionadas por el Método de Participación

Utilidad (Pérdida) Básica por Acción de InversiónUtilidad (Pérdida) Diluida por Acción ComúnUtilidad (Pérdida) Diluida por Acción de Inversión




2006 A/H 1 2007 A/H 2 2008 A/H 3

902566.00 0.12 1024651.00 0.21 1292919.00 0.02

902566.00 0.12 1024651.00 0.21 1292919.00 0.02-711960.00 0.16 -848613.00 0.25 -1135921.00 0.02

-711960.00 0.16 -848613.00 0.25 -1135921.00 0.02190606.00 -0.08 176038.00 -0.12 156998.00 0.05-113396.00 -0.01 -111737.00 0.15 -131513.00 -0.08-32821.00 0.04 -34069.00 -0.07 -31855.00 -0.03

816.00 -16.00 48.00 1.00 14550.00 -91.0919965.00 -0.15 17366.00 0.25 23150.00 0.46

-6528.00 0.69 -21335.00 0.13 -24498.00 -0.59

58642.00 -1.23 26311.00 -2.85 6832.00 0.8312747.00 -0.49 8550.00 -4.60 1526.00 0.89-11690.00 0.12 -13227.00 0.43 -23374.00 -0.26

5364.00 -3.17 1286.00 -84.73 15.00 1.00

65063.00 -1.84 22920.00 2.53 -15001.00 1.33

-3215.00 -1.16 -1487.00 2.10 1348.00 2.03-18325.00 -1.16 -8475.00 3.21 3840.00 2.0343523.00 -2.36 12958.00 2.32 -9813.00 1.24

43523.00 -2.36 12958.00 2.32 -9813.00 1.24

SAN FERNANDO S.A.




2006 A/V 1 2007 A/V 2 2008 A/V 3

902566.00 1.00 1024651.00 1.00 1292919.00 1.00

902566.00 1.00 1024651.00 1.00 1292919.00 1.00-711960.00 -0.79 -848613.00 -0.83 -1135921.00 -0.88

0.00 0.00 0.00-711960.00 -0.79 -848613.00 -0.83 -1135921.00 -0.88190606.00 0.21 176038.00 0.17 156998.00 0.12-113396.00 -0.13 -111737.00 -0.11 -131513.00 -0.10-32821.00 -0.04 -34069.00 -0.03 -31855.00 -0.02

816.00 0.00 48.00 0.00 14550.00 0.0119965.00 0.02 17366.00 0.02 23150.00 0.02-6528.00 -0.01 -21335.00 -0.02 -24498.00 -0.0258642.00 0.06 26311.00 0.03 6832.00 0.0112747.00 0.01 8550.00 0.01 1526.00 0.00-11690.00 -0.01 -13227.00 -0.01 -23374.00 -0.02

5364.00 0.01 1286.00 0.00 15.00 0.00

65063.00 0.07 22920.00 0.02 -15001.00 -0.01-3215.00 0.00 -1487.00 0.00 1348.00 0.00

-18325.00 -0.02 -8475.00 -0.01 3840.00 0.0043523.00 0.05 12958.00 0.01 -9813.00 -0.01

43523.00 0.05 12958.00 0.01 -9813.00 -0.01

SAN FERNANDO S.A.




2009 AH 4 2010 AH 5

1319328.00 0.17 1585731 0.21

1319328.00 0.17 1585731 0.21-1153872.00 0.09 -1263333 0.06

-1153872.00 -1263333165456.00 0.49 322398 0.51-122006.00 0.03 -125280 0.02-31053.00 -0.06 -29263 -0.07

158.00 137.17 -1 147.6743101.00 0.50 85518 0.62

-15444.00 -0.80 -8577 -1.05

40212.00 0.84 244794 0.6614062.00 -1.02 6968 -0.91-18555.00 -0.10 308095 -0.15

9535.00 -36.28 256 -38.36

45254.00 0.92 560113 0.63

-1304.00 3.44 535 4.13-3716.00 -2.34 -1112 -2.6340234.00 0.93 558466 0.63

40234.00 0.93 558466 0.63

SAN FERNANDO S.A.




2009 A/V 4 2010 A/V 5

1319328.00 1.00 1585731 1.00

1319328.00 1.00 1585731 1.00-1153872.00 -0.87 -1263333 -0.80

-1153872.00 -0.87 -1263333 -0.80165456.00 0.13 322398 0.20-122006.00 -0.09 -125280 -0.08-31053.00 -0.02 -29263 -0.02

158.00 0.00 -1 0.0043101.00 0.03 85518 0.05-15444.00 -0.01 -8577 -0.0140212.00 0.03 244794 0.1514062.00 0.01 6968 0.00-18555.00 -0.01 308095 0.19

9535.00 0.01 256 0.00

45254.00 0.03 560113 0.35-1304.00 0.00 535 0.00-3716.00 0.00 -1112 0.0040234.00 0.03 558466 0.35

40234.00 0.03 558466 0.35

SAN FERNANDO S.A.




2011 AH 6 2012

2007254 0.25 2683495

2007254 0.25 2683495-1343782 0.04 -1396846

-1343782 -1396846663472 0.48 1286648-128349 0.02 -131247-27232 -0.09 -25087

0 156.24 0225047 0.74 879090

-4183 -1.25 -1855

728756 0.64 20075493648 -0.82 2003

762098 -0.20 916376

6 -40.05 0

1494509 0.49 2925928

-171 4.70 46-306 -2.87 -79

1494032 0.49 2925802

1494032 0.49 2925802




2011 A/V 6 2012 A/V 7

2007254 1.00 2683495 1.00

2007254 1.00 2683495 1.00-1343782 -0.67 -1396846 -0.52

-1343782 -0.67 -1396846 -0.52663472 0.33 1286648 0.48-128349 -0.06 -131247 -0.05-27232 -0.01 -25087 -0.01

0 0.00 0 0.00225047 0.11 879090 0.33-4183 0.00 -1855 0.00

728756 0.36 2007549 0.753648 0.00 2003 0.00

762098 0.38 916376 0.34

6 0.00 0 0.00

1494509 0.74 2925928 1.09-171 0.00 46 0.00-306 0.00 -79 0.00

1494032 0.74 2925802 1.09

1494032 0.74 2925802 1.09

UTILIDAD BRUTA

1 0.12

2 0.213 0.024 0.175 0.216 0.25

1 0.162 0.253 0.024 0.095 0.066 0.04

Proyeccion de la Cuenta Ventas Netas

Proyeccion de la Cuenta Costos de Venta

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.50.00

0.05

0.10

0.15

0.20

0.25

f(x) = 0.0424413769703408 xR² = 0.437436100560765

Analisis de Ventas Netas

Analisis de Ventas Netas Linear (Analisis de Ventas Netas)Linear (Analisis de Ventas Netas)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.50.00

0.05

0.10

0.15

0.20

0.25

0.30

f(x) = − 0.103880494952744 ln(x) + 0.205215535490394R² = 0.23248709036095

Analisis de Costos de Ventas

Analisis de Costos de Ventas Logarithmic (Analisis de Costos de Ventas)

1 -0.012 0.15

3 -0.08

4 0.035 0.026 0.02

1 0.042 -0.073 -0.034 -0.06

5 -0.07

6 -0.09

UTILIDAD OPERATIVA

Proyeccion de Gastos de Ventas

Proyeccion de Gastos de Administración

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.50.00

0.05

0.10

0.15

0.20

0.25

0.30

f(x) = − 0.103880494952744 ln(x) + 0.205215535490394R² = 0.23248709036095



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.10

-0.05

0.00

0.05

0.10

0.15

0.20

f(x) = − 0.025563615271574 ln(x) + 0.0344690182027685R² = 0.0145110747896535

Analisi de Gastos de Ventas

Analisi de Gastos de Ventas Logarithmic (Analisi de Gastos de Ventas)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.08

-0.06

-0.04

-0.02

0.00

0.02

0.04

0.06

f(x) = − 0.0672182613557066 ln(x) + 0.0205804176789023R² = 0.490071038771435

Analisis de Gastos de Admistracion

Analisis de Gastos de AdmistracionLogarithmic (Analisis de Gastos de Admistracion)

1 -16.002 1.003 -91.094 137.175 147.676 156.24

1 -0.1502 0.2503 0.4634 0.505 0.626 0.74

Proyeccion de Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos

Proyeccion de Otros Ingresos

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.08

-0.06

-0.04

-0.02

0.00

0.02

0.04

0.06

f(x) = − 0.0672182613557066 ln(x) + 0.0205804176789023R² = 0.490071038771435



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-100.00

-80.00

-60.00

-40.00

-20.00

0.00

20.00

f(x) = − 58.3482028477049 ln(x) − 0.515320533064781R² = 0.437602406796929

Analisis de Ganancia (Perdida) por Venta de Activos

Analisis de Ganancia (Perdida) por Venta de ActivosLogarithmic (Analisis de Ganancia (Perdida) por Venta de Activos)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.200

-0.100

0.000

0.100

0.200

0.300

0.400

0.500

f(x) = 0.124193274634823 xR² = 0.721976915832943

Analisis de Otros Ingresos

Analisi de Otros Ingresos Linear (Analisi de Otros Ingresos)

Proyeccion de Otros Gastos

1 0.692 0.133 -0.594 -0.805 -1.056 -1.25

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.200

-0.100

0.000

0.100

0.200

0.300

0.400

0.500

f(x) = 0.124193274634823 xR² = 0.721976915832943



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.80

-0.60

-0.40

-0.20

0.00

0.20

0.40

0.60

0.80

f(x) = − 1.12762560163578 ln(x) + 0.752441082743036R² = 0.953312474848058

Analisis de Otros Gastos

Analisis de Otros Gastos Logarithmic (Analisis de Otros Gastos)

1 -0.49

2 -4.60

3 0.894 -1.025 -0.916 -0.82

1 0.12

2 0.433 -0.264 -0.105 -0.156 -0.20

RESULTADO ANTES DE PARTICIPACION Y DEL IMPUESTO A LA RENTA

Proyeccion de Ingresos Financieros

Proyeccion de Gastos Financieros

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.50.00

0.05

0.10

0.15

0.20

0.25

f(x) = 0.0424413769703408 xR² = 0.437436100560765

Analisis de Ventas Netas

Analisis de Ventas Netas Linear (Analisis de Ventas Netas)Linear (Analisis de Ventas Netas)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.50.00

0.05

0.10

0.15

0.20

0.25

0.30

f(x) = − 0.103880494952744 ln(x) + 0.205215535490394R² = 0.23248709036095



1 -3.172 -84.733 1.00

4 -36.3

5 -38.46 -40.0

UTILIDAD NETA

1 -1.162 2.103 2.034 3.445 4.136 4.70

Proyeccion de Participación en los Resultados de Partes

Relacionadas por el Método de Participación

Proyeccion de Participación de los

trabajadores

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.50.00

0.05

0.10

0.15

0.20

0.25

0.30

f(x) = − 0.103880494952744 ln(x) + 0.205215535490394R² = 0.23248709036095



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.10

-0.05

0.00

0.05

0.10

0.15

0.20

f(x) = − 0.025563615271574 ln(x) + 0.0344690182027685R² = 0.0145110747896535

Analisi de Gastos de Ventas

Analisi de Gastos de Ventas Logarithmic (Analisi de Gastos de Ventas)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.08

-0.06

-0.04

-0.02

0.00

0.02

0.04

0.06

f(x) = − 0.0672182613557066 ln(x) + 0.0205804176789023R² = 0.490071038771435



1 -1.162 3.213 2.034 -2.345 -2.636 -2.87

Proyeccion de Impuesto a la Renta

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.08

-0.06

-0.04

-0.02

0.00

0.02

0.04

0.06

f(x) = − 0.0672182613557066 ln(x) + 0.0205804176789023R² = 0.490071038771435



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-100.00

-80.00

-60.00

-40.00

-20.00

0.00

20.00

f(x) = − 58.3482028477049 ln(x) − 0.515320533064781R² = 0.437602406796929

Analisis de Ganancia (Perdida) por Venta de Activos

Analisis de Ganancia (Perdida) por Venta de ActivosLogarithmic (Analisis de Ganancia (Perdida) por Venta de Activos)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.200

-0.100

0.000

0.100

0.200

0.300

0.400

0.500

f(x) = 0.124193274634823 xR² = 0.721976915832943



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.200

-0.100

0.000

0.100

0.200

0.300

0.400

0.500

f(x) = 0.124193274634823 xR² = 0.721976915832943



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.80

-0.60

-0.40

-0.20

0.00

0.20

0.40

0.60

0.80

f(x) = − 1.12762560163578 ln(x) + 0.752441082743036R² = 0.953312474848058

Analisis de Otros Gastos

Analisis de Otros Gastos Logarithmic (Analisis de Otros Gastos)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-5.00

-4.00

-3.00

-2.00

-1.00

0.00

1.00

2.00

f(x) = 0.483972747363823 ln(x) − 1.68981423837348R² = 0.00885062392171015

Analisis de Ingresos Financieros

Analisis de Ingresos FinancierosLogarithmic (Analisis de Ingresos Financieros)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.30

-0.20

-0.10

0.00

0.10

0.20

0.30

0.40

0.50

f(x) = − 0.255939062165765 ln(x) + 0.24972780418118R² = 0.167595061354724

Analisis de Gastos Financieros

Analisis de Gastos FinancierosLogarithmic (Analisis de Gastos Financieros)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-90.00

-80.00

-70.00

-60.00

-50.00

-40.00

-30.00

-20.00

-10.00

0.00

10.00

f(x) = − 9.28432496167132 ln(x) − 23.4235674714277R² = 0.011385609205386

Analisi en Participación en los Resultados de Partes Relacionadas por el Método de Participación

Analisi enParticipación en los Resultados de Partes Relacionadas por el Método de ParticipaciónLogarithmic (Analisi enParticipación en los Resultados de Partes Relacionadas por el Método de Par-ticipación)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-1.50

-1.00

-0.50

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50f(x) = 3.10296716695957 ln(x) − 0.861661343425873R² = 0.853944428358163

Analisis de Participacion de Trabajadores

Analisis de Participacion de TrabajadoresLogarithmic (Analisis de Participacion de Trabajadores)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-1.50

-1.00

-0.50

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50f(x) = 3.10296716695957 ln(x) − 0.861661343425873R² = 0.853944428358163



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-1.50

-1.00

-0.50

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

3.00

3.50f(x) = 3.27432504342069 ln(x) − 0.596214775192119R² = 0.647118450528333

Analisis de Impuesto a la Renta

Analisis de Impuesto a la RentaLogarithmic (Analisis de Impuesto a la Renta)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-5.00

-4.00

-3.00

-2.00

-1.00

0.00

1.00

2.00

f(x) = 0.483972747363823 ln(x) − 1.68981423837348R² = 0.00885062392171015

Analisis de Ingresos Financieros

Analisis de Ingresos FinancierosLogarithmic (Analisis de Ingresos Financieros)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.30

-0.20

-0.10

0.00

0.10

0.20

0.30

0.40

0.50

f(x) = − 0.255939062165765 ln(x) + 0.24972780418118R² = 0.167595061354724

Analisis de Gastos Financieros

Analisis de Gastos FinancierosLogarithmic (Analisis de Gastos Financieros)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-90.00

-80.00

-70.00

-60.00

-50.00

-40.00

-30.00

-20.00

-10.00

0.00

10.00

f(x) = − 9.28432496167132 ln(x) − 23.4235674714277R² = 0.011385609205386

Analisi en Participación en los Resultados de Partes Relacionadas por el Método de Participación

Analisi enParticipación en los Resultados de Partes Relacionadas por el Método de ParticipaciónLogarithmic (Analisi enParticipación en los Resultados de Partes Relacionadas por el Método de Par-ticipación)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-1.50

-1.00

-0.50

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50f(x) = 3.10296716695957 ln(x) − 0.861661343425873R² = 0.853944428358163



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-1.50

-1.00

-0.50

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50f(x) = 3.10296716695957 ln(x) − 0.861661343425873R² = 0.853944428358163



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-1.50

-1.00

-0.50

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

3.00

3.50f(x) = 3.27432504342069 ln(x) − 0.596214775192119R² = 0.647118450528333

Analisis de Impuesto a la Renta

Analisis de Impuesto a la RentaLogarithmic (Analisis de Impuesto a la Renta)


Estado de Flujo de Efectivo

Por los años terminados el 31 de Diciembre (en miles de nuevos soles)


Cuenta

ACTIVIDADES DE OPERACIÓNCobranza (entradas) por:Venta de Bienes o Servicios (Ingresos Operacionales)Honorarios y ComisionesIntereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Inversión)Dividendos (no incluidos en la Actividad de Inversión)RegalíasOtros Cobros de Efectivo Relativos a la ActividadMenos pagos (salidas) por:Proveedores de Bienes y ServiciosRemuneraciones y Beneficios SocialesTributos

Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Financiación)

RegalíasOtros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad

ACTIVIDADES DE INVERSIÓNCobranza (entradas) por:Prestamos a Partes RelacionadasVenta de Subsidiarias y otras Unidades de NegociosVenta de Inversiones FinancierasVenta de Inversiones InmobiliariasVenta de Inmuebles, Maquinaria y EquipoVenta de Activos IntangiblesIntereses y RendimientosDividendosOtros Cobros de Efectivo Relativos a la ActividadMenos pagos (salidas) por:

SAN FERNANDO S.A.

Aumento (Disminución) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de Actividades de Operación

Prestamos a Partes RelacionadasCompra de Subsidiarias y otras Unidades de NegociosCompra de Inversiones FinancierasCompra de Inversiones InmobiliariasCompra de Inmuebles, Maquinaria y Equipo

Desembolsos por Obras en Curso de Inmuebles, Maquinaria y Equipo

Compra y desarrollo de Activos IntangiblesOtros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad

ACTIVIDADES DE FINANCIACIONCobranza (entradas) por:Aumento de Sobregiros BancariosEmisión y aceptación de Obligaciones FinancierasEmisión de Acciones o Nuevos AportesVenta de Acciones Propias (Acciones en Tesorería)Otros Cobros de Efectivo Relativos a la ActividadMenos pagos (salidas) por:Amortización o pago de Sobregiros BancariosAmortización o pago de Obligaciones FinancierasRecompra de Acciones Propias (Acciones en Tesorería)Intereses y RendimientosDividendos PagadosOtros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad

Aumento (Disminución) Neto de Efectivo y Equivalente de EfectivoSaldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Inicio del EjercicioEfecto de las Diferencias de Cambio del Efectivo y Equivalente de EfectivoSaldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Finalizar el Ejercicio

Utilidad (Pérdida) Neta del Ejercicio

Más : Ajustes a la Utilidad (Pérdida) del EjercicioEstimación de Cuentas de Cobranza DudosaDesvalorización de ExistenciasFluctuación del Valor de Activos BiológicosDepreciación y Deterioro de Valor del EjercicioAmortización de Activos Intangibles

Aumento (Disminución) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de Actividades de Inversión

Aumento (Dism) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de Actividades de Financiación

CONCILIACIÓN DE LA UTILIDAD NETA CON EL EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Amortización de Otros ActivosProvisionesPérdida en Venta de Inversiones FinancierasPérdida por Instrumentos Financieros DerivadosPérdida en Venta de Inversiones InmobiliariasPérdida en Venta de Inmuebles, Maquinaria y EquipoPérdida en Venta de Activos IntangiblesGastos Financieros

Impuesto a la Renta y Participación de los TrabajadoresOtrosMenos:Ajustes a la Utilidad (Pérdida) del EjercicioFluctuación del Valor de Activos BiológicosUtilidad en Venta de Inversiones FinancierasGanancia por Instrumentos Financieros DerivadosUtilidad en Venta de Inversiones InmobiliariasUtilidad en Venta de Inmuebles, Maquinaria y EquipoUtilidad en Venta de Activos IntangiblesIngresos Financieros

Impuesto a la Renta y Participación de los TrabajadoresOtros

(Aumento) Disminución de Cuentas por Cobrar Comerciales

(Aumento) Disminución de Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas

(Aumento) Disminución de Otras Cuentas por Cobrar(Aumento) Disminución en Existencias(Aumento) Disminución en Activos Biológicos(Aumento) Disminución de Activos no Corrientes mantenidos para la Venta

(Aumento) Disminución en Gastos Diferidos

(Aumento) Disminución de Otros ActivosAumento (Disminución) de Cuentas por Pagar Comerciales

Aumento (Disminución) de Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas

Aumento (Disminución) de Impuesto a la Renta y Particip. CorrientesAumento (Disminución) de Otras Cuentas por PagarAumento (Disminución) de ProvisionesAumento (Disminución) de Pasivos mantenidos para la VentaCobros por:Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Inversión)

Participación en los Resultados de Partes Relacionadas (neta de dividendos recibidos en efectivo)


CARGOS Y ABONOS POR CAMBIOS NETOS EN LOS ACTIVOS Y PASIVOS

Dividendos (no incluidos en la Actividad de Inversión)Diferencia de CambioPagos por:Impuesto a la Renta y Participación de los Trabajadores


ProvisionesDiferencia de Cambio


Estado de Flujo de EfectivoPor los años terminados el 31 de Diciembre (en miles de nuevos soles)


Cuenta

ACTIVIDADES DE OPERACIÓNCobranza (entradas) por:Venta de Bienes o Servicios (Ingresos Operacionales)Honorarios y Comisiones

Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Inversión)

Dividendos (no incluidos en la Actividad de Inversión)RegalíasOtros Cobros de Efectivo Relativos a la ActividadMenos pagos (salidas) por:Proveedores de Bienes y ServiciosRemuneraciones y Beneficios SocialesTributos


Regalías

Aumento (Dism) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de la Actividad de Operación

SAN FERNANDO S.A.

Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad

ACTIVIDADES DE INVERSIÓNCobranza (entradas) por:Prestamos a Partes RelacionadasVenta de Subsidiarias y otras Unidades de NegociosVenta de Inversiones FinancierasVenta de Inversiones InmobiliariasVenta de Inmuebles, Maquinaria y EquipoVenta de Activos IntangiblesIntereses y RendimientosDividendosOtros Cobros de Efectivo Relativos a la ActividadMenos pagos (salidas) por:Prestamos a Partes RelacionadasCompra de Subsidiarias y otras Unidades de NegociosCompra de Inversiones FinancierasCompra de Inversiones InmobiliariasCompra de Inmuebles, Maquinaria y Equipo

Desembolsos por Obras en Curso de Inmuebles, Maquinaria y Equipo

Compra y desarrollo de Activos IntangiblesOtros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad

ACTIVIDADES DE FINANCIACIONCobranza (entradas) por:Aumento de Sobregiros BancariosEmisión y aceptación de Obligaciones FinancierasEmisión de Acciones o Nuevos AportesVenta de Acciones Propias (Acciones en Tesorería)Otros Cobros de Efectivo Relativos a la ActividadMenos pagos (salidas) por:Amortización o pago de Sobregiros BancariosAmortización o pago de Obligaciones FinancierasRecompra de Acciones Propias (Acciones en Tesorería)Intereses y RendimientosDividendos PagadosOtros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad

Aumento (Disminución) Neto de Efectivo y Equivalente de Efectivo

Aumento (Disminución) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de Actividades de Operación

Aumento (Disminución) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de Actividades de Inversión

Aumento (Dism) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de Actividades de Financiación

Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Inicio del Ejercicio

Efecto de las Diferencias de Cambio del Efectivo y Equivalente de Efectivo

Saldo Efectivo y Equivalente de Efectivo al Finalizar el Ejercicio

Utilidad (Pérdida) Neta del Ejercicio

Más : Ajustes a la Utilidad (Pérdida) del EjercicioEstimación de Cuentas de Cobranza DudosaDesvalorización de ExistenciasFluctuación del Valor de Activos BiológicosDepreciación y Deterioro de Valor del EjercicioAmortización de Activos IntangiblesAmortización de Otros ActivosProvisionesPérdida en Venta de Inversiones FinancierasPérdida por Instrumentos Financieros DerivadosPérdida en Venta de Inversiones InmobiliariasPérdida en Venta de Inmuebles, Maquinaria y EquipoPérdida en Venta de Activos IntangiblesGastos Financieros

Impuesto a la Renta y Participación de los TrabajadoresOtrosMenos:Ajustes a la Utilidad (Pérdida) del EjercicioFluctuación del Valor de Activos BiológicosUtilidad en Venta de Inversiones FinancierasGanancia por Instrumentos Financieros DerivadosUtilidad en Venta de Inversiones InmobiliariasUtilidad en Venta de Inmuebles, Maquinaria y EquipoUtilidad en Venta de Activos IntangiblesIngresos Financieros

Impuesto a la Renta y Participación de los TrabajadoresOtros

(Aumento) Disminución de Cuentas por Cobrar Comerciales

(Aumento) Disminución de Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas

(Aumento) Disminución de Otras Cuentas por Cobrar

CONCILIACIÓN DE LA UTILIDAD NETA CON EL EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN



CARGOS Y ABONOS POR CAMBIOS NETOS EN LOS ACTIVOS Y PASIVOS

(Aumento) Disminución en Existencias(Aumento) Disminución en Activos Biológicos

(Aumento) Disminución de Activos no Corrientes mantenidos para la Venta

(Aumento) Disminución en Gastos Diferidos(Aumento) Disminución de Otros ActivosAumento (Disminución) de Cuentas por Pagar ComercialesAumento (Disminución) de Cuentas por Pagar a Partes RelacionadasAumento (Disminución) de Impuesto a la Renta y Particip. CorrientesAumento (Disminución) de Otras Cuentas por PagarAumento (Disminución) de ProvisionesAumento (Disminución) de Pasivos mantenidos para la VentaCobros por:Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Inversión)Dividendos (no incluidos en la Actividad de Inversión)Diferencia de CambioPagos por:Impuesto a la Renta y Participación de los Trabajadores


ProvisionesDiferencia de Cambio

Aumento (Dism) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de la Actividad de Operación





2006 A/H 1 2007 A/H 2 2008 A/H 3

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

916834.00 0.10 1013894.00 0.20 1274026.00 0.05

2819.00 -0.96 1439.00

16160.00 0.41 27387.00 -0.86 14723.00 0.43

-661156.00 0.19 -818471.00 0.32 -1208829.00 -0.12-95670.00 0.04 -100084.00 0.10 -110984.00 0.04-12839.00 0.47 -24207.00 -2.09 -7823.00 -2.33

-554.00 0.88 -4669.00 0.76 -19680.00 -1.23

-4924.00 0.64 -13628.00

160670.00 -0.97 81661.00 2.39 -58567.00 1.37

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

5076.00 0.38 8227.00 0.61 21116.00 -96.31

22577.00 0.01 22825.00

SAN FERNANDO S.A.

-13435.00 0.11 -15088.00 0.66 -45034.00 -3.30

-10427.00 0.49 -20634.00

-626.00 0.05 -661.00 -19.66 -32.00 -9.67-92119.00 0.10 -102778.00

-88954.00 0.18 -108109.00 -3.51 -23950.00 -1.34

ACTIVIDADES DE FINANCIACION

1475.00260404.00 0.18 316548.00 0.20 393845.00 0.00

-706.00 1.00 -4552.00 -62.22-311263.00 -0.09 -286241.00 -0.03 -278818.00 0.48

1.00 -15219.00-1400.00 0.68 -4344.00

-52965.00 5.33 12219.00 0.89 110475.00 1.76

18751.00 2.32 -14229.00 1.51 27958.00 -5.899127.00 0.67 27878.00 -1.04 13649.00 0.67

27878.00 -1.04 13649.00 0.67 41607.00 0.09

43523.00 -0.70 12958.00 -1.76 -9813.00 -5.10

2649.00 1.87 7605.00 -0.96 274.00 4.96

10135.00 -1.0017427.00 0.31 22891.00 -0.08 21079.00 0.07

790.00 0.70 1340.00 -0.40 803.00 0.07

3212.00 -1.00

-14550.00 -0.99

-14.00 680.07

516.00 -1.00 -6742.00 -1.1860585.00 -1.00

-3293.00 -1.00 13919.00 -1.66

-786.00 -0.94 -48.00 -1.00

-5364.00 -0.76 -1286.00 -1.00

-4812.00 -1.00-4830.00 -1.00

-572.00 17.81 -10757.00 0.76 -18893.00 -2.35

-1446.00 -4.48 5029.00 -1.00 -16.00 -7.44

-2688.00 -2.86 5009.00 -4.16 -15812.00 -1.2534052.00 -2.78 -60541.00 0.22 -73727.00 -2.05

-15112.00 -3.98

813.00 -1.54 -441.00 2.61 -1590.00 -1.39

2940.00 21.46 66041.00 -0.30 46355.00 -1.90

-222.00 -1.00 1.00 -1.00

-5822.00 -1.0011746.00 -1.52 -6097.00 -2.98 12060.00 -0.86

160670.00 -0.49 81661.00 -0.28 58567.00 1.74




2006 A/V 1 2007 A/V 2 2008 A/V 3


916834.00 1.00 1013894.00 1.00 1274026.00 1.00

2819.00 0.00 1439.00 0.00 0.00

16160.00 0.02 27387.00 0.03 14723.00 0.01

-661156.00 -0.72 -818471.00 -0.81 -1208829.00 -0.95-95670.00 -0.10 -100084.00 -0.10 -110984.00 -0.09-12839.00 -0.01 -24207.00 -0.02 -7823.00 -0.01

-554.00 0.00 -4669.00 0.00 -19680.00 -0.02

SAN FERNANDO S.A.

-4924.00 -0.01 -13628.00 -0.01 0.00

160670.00 0.18 81661.00 0.08 -58567.00 -0.05


5076.00 0.01 8227.00 0.01 21116.00 0.02

22577.00 0.02 22825.00 0.02 0.00

-13435.00 -0.01 -15088.00 -0.01 -45034.00 -0.04

-10427.00 -0.01 -20634.00 -0.02 0.00

-626.00 0.00 -661.00 0.00 -32.00 0.00-92119.00 -0.10 -102778.00 -0.10 0.00

-88954.00 -0.10 -108109.00 -0.11 -23950.00 -0.02


260404.00 0.28 316548.00 0.31 393845.00 0.31

-706.00 0.00 0.00 -4552.00 0.00-311263.00 -0.34 -286241.00 -0.28 -278818.00 -0.22

0.00 -15219.00 -0.02 0.00-1400.00 0.00 -4344.00 0.00 0.00

-52965.00 -0.06 10744.00 0.01 110475.00 0.09

18751.00 0.02 -15704.00 -0.02 27958.00 0.02

9127.00 0.01 27878.00 0.03 12174.00 0.01

27878.00 -0.56 12174.00 2.30 40132.00 0.10

43523.00 -0.70 12958.00 -1.76 -9813.00 -5.10

2649.00 1.87 7605.00 -0.96 274.00 4.96

10135.00 -1.0017427.00 0.31 22891.00 -0.08 21079.00 0.07

790.00 0.70 1340.00 -0.40 803.00 0.07

3212.00 -1.00

-14550.00 -0.99

-14.00 680.07

516.00 -1.00 -6742.00 -1.1860585.00 -1.00

-3293.00 -1.00 13919.00 -1.66

-786.00 -0.94 -48.00 -1.00

-5364.00 -0.76 -1286.00 -1.00

-4812.00 -1.00-4830.00 -1.00

-572.00 17.81 -10757.00 0.76 -18893.00 -2.35

-1446.00 -4.48 5029.00 -1.00 -16.00 -7.44

-2688.00 -2.86 5009.00 -4.16 -15812.00 -1.25

34052.00 -2.78 -60541.00 0.22 -73727.00 -2.05-15112.00 -3.98

813.00 -1.54 -441.00 2.61 -1590.00 -1.39

2940.00 21.46 66041.00 -0.30 46355.00 -1.90-222.00 -1.00 1.00 -1.00

-5822.00 -1.0011746.00 -1.52 -6097.00 -2.98 12060.00 -0.86

160670.00 -0.49 81661.00 -0.28 58567.00 1.74





2009 AH 4 2010 AH 5 2011 AH 6


1340943.00 0.10 1490390.59 0.10 1648317.99 0.09

25722.00 -0.15 22395.53 -0.19 18840.37 -0.220.00 0.00

-1079945.00 0.04 -1124413.56 0.03 -1159933.61 0.02-115298.00 0.06 -122939.80 0.06 -131181.73 0.06

-2350.00 -3.06 -579.39 -3.82 -120.21 -4.58

-8825.00 -0.36 -6469.94 -0.45 -4446.70 -0.55

160247.00 0.38 258383.43 0.30 371476.12 0.26


217.00 -93.71 2.29 -111.23 0.02 -125.54

SAN FERNANDO S.A.

-10461.00 -2.95 -2645.50 -3.55 -581.13 -4.04

-3.00 -18.32 -0.16 -20.75 -0.01 -22.74

-10247.00 -2.88 -2643.36 -3.55 -581.12 -4.04


393307.00 0.01 15399263.53 -0.02 15151963.67 -0.04

-72.00 -60.05 -1.18 -71.27 -0.02 -80.44-539176.00 -0.81 2070628.75 -0.92 5970175.96 -1.00

325000.00 494970.39

-145941.00 1.01 17794891.10 0.18 21617110.01 0.06

4059.00 18050631.17 21988005.0141607.00 45666.00 18096297.17

45666.00 1.00 18096297.17 0.55 40084302.18 0.37

40234.00

1633.00

22622.00861.00

-159.00

-9535.00

1223.00

-9136.00

25512.00

103.00

3920.0077120.0045070.00

625.00

-41591.00

1745.00

160247.00




2009 A/V 4 2010 A/V 5 2011 A/V 6


1340943.00 1.00 1490390.59 1.00 1648317.99 1.00

25722.00 0.02 22395.53 0.02 18840.37 0.01

-1079945.00 -0.81 -1124413.56 -0.75 -1159933.61 -0.70-115298.00 -0.09 -122939.80 -0.08 -131181.73 -0.08

-2350.00 0.00 -579.39 0.00 -120.21 0.00

-8825.00 -0.01 -6469.94 0.00 -4446.70 0.00

SAN FERNANDO S.A.

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

160247.00 0.12 258383.43 0.17 371476.12 0.23


217.00 0.00 2.29 0.00 0.02 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

-10461.00 -0.01 -2645.50 0.00 -581.13 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

-3.00 0.00 -0.16 0.00 -0.01 0.000.00 0.00 0.00 0.00 0.00

-10247.00 -0.01 -2643.36 0.00 -581.12 0.00


393307.00 0.29 15399263.53 10.33 15151963.67 9.19

-72.00 0.00 -1.18 0.00 -0.02 0.00-539176.00 -0.40 2070628.75 1.39 5970175.96 3.62

0.00 325000.00 0.22 494970.39 0.300.00 0.00 0.00 0.00 0.00

-145941.00 -0.11 17794891.10 11.94 21617110.01 13.11

4059.00 0.00 18050631.17 12.11 21988005.01 13.34

40132.00 0.03 45666.00 0.03 18096297.17 10.98

44191.00 0.03 18096297.17 12.14 40084302.18 24.32

40234.00

1633.00

22622.00861.00

-159.00

-9535.00

1223.00

-9136.00

25512.00

103.00

3920.00

77120.0045070.00

625.00

-41591.00

1745.00

160247.00




ANALISIS HORIZONTAL DEL 2006- 20091 0.102 0.20

2012 3 0.05

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 4 0.10

5 0.101815657.74 6 0.09

15423.750.00

-1187640.82-140057.94

-21.53

-2876.26

500484.95


1 0.412 -0.863 0.43

0.00 4 -0.155 -0.196 -0.22


Proyeccion de la Cuenta Venta de Bienes o Servicios

Proyeccion de la Cuenta Otros Cobros de Efectivo Relativos a la

Actividad

-115.28

0.00

-115.28


14543376.79 1 0.002 0.323 -0.124 0.045 0.03

0.00 6 0.028083279.18

280732.44

22907388.40

23407758.0740084302.18

63492060.25

1 0.042 0.103 0.044 0.065 0.066 0.06

Proyeccion de la Cuenta Proveedores de Bienes y Servicios

Proyeccion de la Cuenta Remuneraciones y Beneficios Sociales

Proyeccion de la Cuenta Tributos

1 0.472 -2.093 -2.334 -3.065 -3.826 -4.58

1 0.88

20.76

3 -1.234 -0.365 -0.456 -0.55

Proyeccion de la Cuenta Intereses y Rendimientos




2012 A/V 7


1815657.74 1.00

15423.75 0.01

-1187640.82 -0.65-140057.94 -0.08

-21.53 0.00

-2876.26 0.00

0.00 0.00

500484.95 0.28


0.00 0.00

0.00 0.00

-115.28 0.00

0.00 0.00

0.00 0.000.00 0.00

-115.28 0.00


14543376.79 8.01

0.00 0.008083279.18 4.45

280732.44 0.150.00 0.00

22907388.40 12.62

23407758.07 12.89

40084302.18 22.08

63492060.25 34.97

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.50.00

0.05

0.10

0.15

0.20

0.25

f(x) = − 0.0203735847073083 ln(x) + 0.128772836500478R² = 0.0204084086364346

Analisis de Venta de Bienes o Servicios

Analisis de Venta de Bienes o ServiciosLogarithmic (Analisis de Venta de Bienes o Servicios)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-1.00

-0.80

-0.60

-0.40

-0.20

0.00

0.20

0.40

0.60

f(x) = − 0.182958159428934 ln(x) + 0.101738619337816R² = 0.0189459255764462

Analisis de Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad

Analisis de Cobros de Efectivo Relativos a la ActividadLogarithmic (Analisis de Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-1.00

-0.80

-0.60

-0.40

-0.20

0.00

0.20

0.40

0.60

f(x) = − 0.182958159428934 ln(x) + 0.101738619337816R² = 0.0189459255764462



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.15

-0.10

-0.05

0.00

0.05

0.10

0.15

0.20

0.25

0.30

0.35

f(x) = − 0.0467664451880906 ln(x) + 0.0957911792851647R² = 0.0128933999655244

Analisis de Proveedores de Bienes y Ser-vicios

Analisis de Proveedores de Bienes y Servicios Logarithmic (Analisis de Proveedores de Bienes y Servicios )

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.50.00

0.02

0.04

0.06

0.08

0.10

0.12

f(x) = 0.00297479656485149 ln(x) + 0.0581337585161013R² = 0.00245734740818113

Analisis de Remuneraciones y Beneficios Sociales

Analisis de Remuneraciones y Beneficios Sociales Logarithmic (Analisis de Remuneraciones y Beneficios Sociales )

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.50.00

0.02

0.04

0.06

0.08

0.10

0.12

f(x) = 0.00297479656485149 ln(x) + 0.0581337585161013R² = 0.00245734740818113



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-2.50

-2.00

-1.50

-1.00

-0.50

0.00

0.50

1.00

f(x) = − 0.764704764678887 xR² = 0.816174506363184

Aalisis de Tributos

Aalisis de Tributos Linear (Aalisis de Tributos)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-1.50

-1.00

-0.50

0.00

0.50

1.00

1.50

f(x) = − 0.0916594152849687 xR² = 0.0409608027380811

Analisis de Intereses y Rendimientos

Analisis de Intereses y RendimientosLinear (Analisis de Intereses y Rendimientos)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-1.50

-1.00

-0.50

0.00

0.50

1.00

1.50

f(x) = − 0.0916594152849687 xR² = 0.0409608027380811



1 0.382 0.61

3 -96.31

4 -93.714

5 -111.2316 -125.543

1 0.112 0.663 -3.304 -2.955 -3.556 -4.04

ACTIVIDADES DE INVERSION

Proyeccion de la Cuenta Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo

Proyeccion de la Cuenta Compra de Inmuebles, Maquinaria y Equipo

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.50.00

0.05

0.10

0.15

0.20

0.25

f(x) = − 0.0203735847073083 ln(x) + 0.128772836500478R² = 0.0204084086364346

Analisis de Venta de Bienes o Servicios

Analisis de Venta de Bienes o ServiciosLogarithmic (Analisis de Venta de Bienes o Servicios)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-1.00

-0.80

-0.60

-0.40

-0.20

0.00

0.20

0.40

0.60

f(x) = − 0.182958159428934 ln(x) + 0.101738619337816R² = 0.0189459255764462



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-120.00

-100.00

-80.00

-60.00

-40.00

-20.00

0.00

20.00

f(x) = − 78.4999312319832 ln(x) + 15.1125455850727R² = 0.60883849640456

Analisis de Venta de Inmuebles, Maqui-naria y Equipo

Analisis de Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo Logarithmic (Analisis de Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo )

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-4.00

-3.50

-3.00

-2.50

-2.00

-1.50

-1.00

-0.50

0.00

0.50

1.00

f(x) = − 2.68705055907449 ln(x) + 0.761375876886722R² = 0.482210763001265

Analisis de Compra de Inmuebles, Ma-quinaria y Equipo

Analisis de Compra de Inmuebles, Maquinaria y Equipo Logarithmic (Analisis de Compra de Inmuebles, Maquinaria y Equipo )

1 0.052 -19.663 -9.674 -18.325 -20.756 -22.74

Proyeccion de la Cuenta Compra y desarrollo de Activos

Intangibles

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-1.00

-0.80

-0.60

-0.40

-0.20

0.00

0.20

0.40

0.60

f(x) = − 0.182958159428934 ln(x) + 0.101738619337816R² = 0.0189459255764462



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.15

-0.10

-0.05

0.00

0.05

0.10

0.15

0.20

0.25

0.30

0.35

f(x) = − 0.0467664451880906 ln(x) + 0.0957911792851647R² = 0.0128933999655244

Analisis de Proveedores de Bienes y Ser-vicios

Analisis de Proveedores de Bienes y Servicios Logarithmic (Analisis de Proveedores de Bienes y Servicios )

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.50.00

0.02

0.04

0.06

0.08

0.10

0.12

f(x) = 0.00297479656485149 ln(x) + 0.0581337585161013R² = 0.00245734740818113



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-4.00

-3.50

-3.00

-2.50

-2.00

-1.50

-1.00

-0.50

0.00

0.50

1.00

f(x) = − 2.68705055907449 ln(x) + 0.761375876886722R² = 0.482210763001265



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-25.00

-20.00

-15.00

-10.00

-5.00

0.00

5.00

f(x) = − 10.9563647954027 ln(x) − 3.21293207351465R² = 0.381479806000523

Analisi de Compra y desarrollo de Activos Intangibles

Analisi de Compra y desarrollo de Activos IntangiblesLogarithmic (Analisi de Compra y desarrollo de Activos Intangibles)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.50.00

0.02

0.04

0.06

0.08

0.10

0.12

f(x) = 0.00297479656485149 ln(x) + 0.0581337585161013R² = 0.00245734740818113



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-2.50

-2.00

-1.50

-1.00

-0.50

0.00

0.50

1.00

f(x) = − 0.764704764678887 xR² = 0.816174506363184

Aalisis de Tributos

Aalisis de Tributos Linear (Aalisis de Tributos)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-1.50

-1.00

-0.50

0.00

0.50

1.00

1.50

f(x) = − 0.0916594152849687 xR² = 0.0409608027380811



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-1.50

-1.00

-0.50

0.00

0.50

1.00

1.50

f(x) = − 0.0916594152849687 xR² = 0.0409608027380811



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-120.00

-100.00

-80.00

-60.00

-40.00

-20.00

0.00

20.00

f(x) = − 78.4999312319832 ln(x) + 15.1125455850727R² = 0.60883849640456

Analisis de Venta de Inmuebles, Maqui-naria y Equipo

Analisis de Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo Logarithmic (Analisis de Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo )

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-4.00

-3.50

-3.00

-2.50

-2.00

-1.50

-1.00

-0.50

0.00

0.50

1.00

f(x) = − 2.68705055907449 ln(x) + 0.761375876886722R² = 0.482210763001265



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-4.00

-3.50

-3.00

-2.50

-2.00

-1.50

-1.00

-0.50

0.00

0.50

1.00

f(x) = − 2.68705055907449 ln(x) + 0.761375876886722R² = 0.482210763001265



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-25.00

-20.00

-15.00

-10.00

-5.00

0.00

5.00

f(x) = − 10.9563647954027 ln(x) − 3.21293207351465R² = 0.381479806000523

Analisi de Compra y desarrollo de Activos Intangibles

Analisi de Compra y desarrollo de Activos IntangiblesLogarithmic (Analisi de Compra y desarrollo de Activos Intangibles)

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

1 0.182 0.20

3 0.00

4 0.015

5 -0.0166 -0.042

1 0.002 1.003 -62.224 -60.055 -71.276 -80.44

Proyeccion de la Cuenta Emisión y aceptación de Obligaciones Financieras

Proyeccion de la Cuenta Amortización o pago de

Sobregiros Bancarios

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.05

0.00

0.05

0.10

0.15

0.20

0.25

f(x) = − 0.142233521736084 ln(x) + 0.209035388981376R² = 0.524983186186951

Analisis de Emisión y aceptación de Obligaciones Financieras

Analisis de Emisión y aceptación de Obligaciones FinancierasLogarithmic (Analisis de Emisión y aceptación de Obligaciones Financieras)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-70.00

-60.00

-50.00

-40.00

-30.00

-20.00

-10.00

0.00

10.00f(x) = − 50.3829560500569 ln(x) + 9.68397212272269R² = 0.597319419450225

Analisis de Amortización o pago de So-bregiros Bancarios

Analisis de Amortización o pago de Sobregiros BancariosLogarithmic (Analisis de Amortización o pago de Sobregiros Bancarios)

1 -0.092 -0.033 0.484 -0.815 -0.926 -1.00

Proyeccion de la Cuenta Amortización o pago de Obligaciones Financieras

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-70.00

-60.00

-50.00

-40.00

-30.00

-20.00

-10.00

0.00

10.00f(x) = − 50.3829560500569 ln(x) + 9.68397212272269R² = 0.597319419450225



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.20

-0.10

0.00

0.10

0.20

0.30

0.40

0.50

0.60

f(x) = 0.472652638454917 ln(x) − 0.159345835260332R² = 0.702928391420735

Analisis de Amortización o pago de Obli-gaciones Financieras

Analisis de Amortización o pago de Obligaciones FinancierasLogarithmic (Analisis de Amortización o pago de Obligaciones Financieras)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.05

0.00

0.05

0.10

0.15

0.20

0.25

f(x) = − 0.142233521736084 ln(x) + 0.209035388981376R² = 0.524983186186951

Analisis de Emisión y aceptación de Obligaciones Financieras

Analisis de Emisión y aceptación de Obligaciones FinancierasLogarithmic (Analisis de Emisión y aceptación de Obligaciones Financieras)

0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-70.00

-60.00

-50.00

-40.00

-30.00

-20.00

-10.00

0.00

10.00f(x) = − 50.3829560500569 ln(x) + 9.68397212272269R² = 0.597319419450225



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-70.00

-60.00

-50.00

-40.00

-30.00

-20.00

-10.00

0.00

10.00f(x) = − 50.3829560500569 ln(x) + 9.68397212272269R² = 0.597319419450225



0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

-0.20

-0.10

0.00

0.10

0.20

0.30

0.40

0.50

0.60

f(x) = 0.472652638454917 ln(x) − 0.159345835260332R² = 0.702928391420735

Analisis de Amortización o pago de Obli-gaciones Financieras

Analisis de Amortización o pago de Obligaciones FinancierasLogarithmic (Analisis de Amortización o pago de Obligaciones Financieras)

2006INDICADORES DE LIQUIDEZ

LIQUIDEZ CORRIENTE 1.16

LIQUIDEZ RAPIDA 0.58

LIQUIDEZ DE EFECTIVO 0.11

RENDIMIENTO DE EFECTOS POR COBRAR 7.83

PERIODO PROMEDIO DE RECAUDO DE LOS EFECTOS POR COBRAR46.61

RENDIMIENTO DEL INVENTARIO -12.11

PERIODO PROMEDIO DE PROCESAMIENTOS DE INVENTARIO -30.13

RENDIMIENTO DE LOS EFECTOS POR PAGAR -6.77

PERIODO DE PAGO DE EFECTOS POR PAGAR -53.88

CICLO DE CONVERSION DEL EFECTIVO 70.36

INDICADORES DE SOLVENCIA

RIESGO DEL NEGOCIO 0.75

RIESGO DEL NEGOCIO NETO 23.69

VARIABILIDAD DE LAS VENTAS 0.64

APALANCAMIENTO GENERAL / OPERACIONAL -

DEUDA PATRIMONIO 0.14

RAZON DE DEUDA LARGO PLAZO 0.17

SAN FERNANDO S.A.

MODELAJE FINANCIERO DE LOS INDICADORES FINANCIEROS CAJA BAJO NIIF

TOTAL RAZON DEUDA 0.96

COBERTURA DE INTERESES -5.57

FLUJO DE EFECTIVO A GASTO DE INTERESES -3.72

FLUJO DE EFECTIVO A DEUDA LARGO PLAZO 1.07

FLUJO DE EFECTIVO A DEUDA TOTAL 0.15

INDICADORES DE EFICIENCIA OPERACIONAL

RENDIMIENTO DE LOS ACTIVOS TOTALES 1.54

RENDIMIENTO DE LOS ACTIVOS FIJOS 4.09

RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO 3.03

INDICADORES DE RENTABILIDAD

MARGEN DE UTILIDAD BRUTA 0.21

MARGEN DE UTILIDAD OPERACIONAL 0.06

MARGEN D E UTILIDAD NETA 0.05

RETORNO SOBRE EL CAPITAL TOTAL 0.11

RETORNO SOBRE EL PATRIMONIO 0.15

PROPUESTA DE NUEVOS INDICADORES FINANCIEROS

2006INDICADORES DE LIQUIDEZ

PRUEBA ACIDA 0.92

CAPITAL DE TRABAJO 38345.00

INDICADORES DE GESTION O ACTIVIDAD

ROTACION DE CARTERA 45.97

INDICADORES DE SOLVENCIA

RAZON DE ENDEUDAMIENTO 0.49

COBERTURA DE GASTOS FIJOS -1.68

INDICADORES DE RENTABILIDAD

REENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION 0.07

UTILIDAD DEL ACTIVO 0.11

MARGEN DE UTILIDAD BRUTA 1.79

DUPONT 0.11

2007 2008 2009 2010 2011 2012

1.11 0.94 1.23 0.91 0.82 1.15

0.37 0.36 0.48 0.84 0.74 1.06

0.04 0.08 0.14 0.83 0.74 1.06

9.76 9.27 12.19 18.11 29.57 52.08

37.39 39.36 29.95 20.16 12.34 7.01

-7.11 -5.88 -9.95 -16.82 -32.48 -68.81

-51.32 -62.03 -36.67 -21.70 -11.24 -5.30

-5.14 -5.04 -6.24 -11.28 -18.69 -31.60

-70.98 -72.38 -58.46 -32.37 -19.53 -11.55

57.06 49.71 51.74 30.82 20.64 13.25

0.66 0.53 0.52 0.43 0.34 0.25

79.58 -105.08 25.63 1.85 0.69 0.35

0.56 0.44 0.44 0.36 0.29 0.21

-0.60 -0.35 -3.58 -0.43 -0.34 -0.28

0.15 0.09 0.05 0.05 0.04 0.05

0.16 0.09 0.06 0.05 0.05 0.05

SAN FERNANDO S.A.

MODELAJE FINANCIERO DE LOS INDICADORES FINANCIEROS CAJA BAJO NIIF

1.25 1.86 1.05 50.17 74.61 72.49

-1.73 0.64 -2.44 1.82 1.96 3.19

-0.98 0.42 -2.17 1.81 1.96 3.19

0.30 -0.38 2.27 40.45 124.06 235.53

0.04 -0.02 0.12 0.04 0.07 0.15

1.56 1.60 1.99 0.11 0.12 0.12

4.57 5.40 5.80 7.10 9.22 12.74

3.50 4.57 4.08 5.36 7.17 10.15

0.17 0.12 0.13 0.20 0.33 0.48

0.03 0.01 0.03 0.15 0.36 0.75

0.01 -0.01 0.03 0.35 0.74 1.09

-0.001 -0.12 0.07 2.93 8.06 14.53

0.04 -0.03 0.12 1.89 5.34 11.07

PROPUESTA DE NUEVOS INDICADORES FINANCIEROS

2007 2008 2009 2010 2011 2012

0.74 0.56 0.88 0.91 0.81 1.15

34541.00 -28487.00 75668.00 -1311134.94 -3849569.93 2970772.17

36.88 38.82 29.54 19.88 12.17 6.91

0.56 0.65 0.51 1.07 1.20 0.85

-1.58 -1.19 -1.36 -2.57 -5.17 -9.80

0.02 -0.01 0.06 0.04 0.09 0.13

0.03 -0.02 0.07 0.04 0.09 0.13

1.83 1.88 1.87 1.80 1.67 1.52

0.03 -0.02 0.07 0.04 0.09 0.13

DESVIACION STANDAR

UTILIDAD OPERATIVA

58642.00 26311.00 6832.00

X = 3113095.98= 444727.997

ő = 3242576197539.44= 463225171077.063

ő = 680606.47

UTILIDAD NETA

43523.00 12958.00 -9813.00

X = 5065202.52= 723600.360

ő = 7442930359889.75= 1063275765698.540

ő = 1031152.64

VENTAS

902566.00 1024651.00 1292919.00

X = 10815943.74= 1545134.821

ő = 2309465459429.06= 329923637061.295

ő = 574389.80

GASTOS OPERACIONALES

0.16 0.25 0.02

X = 0.43= 0.072= -0.071586290995251

DESVIACION STANDAR

40212.00 244794.24 728755.68 2007549.07

/ 7

40234.00 558466.24 1494031.88 2925802.40

/ 7

1319328.00 1585730.77 2007254.14 2683494.84

/ 7

0.00 0.00 0.00

/ 6

PROPUESTA FINANCIERA

DATOS DE ENTRADA

TASA ANUALTASA SEMESTRALHORIZONTEAMORTIZACION

CRONOGRAMA DE PAGOS

MONTOINTERES

PLAZO DE AMORTIZACION DE CAPITAL

PERIODO MONTO MONTO INCIAL 15000000

1 150000002 S/. 12,632,031.153 S/. 10,212,756.314 S/. 7,741,063.845 S/. 5,215,818.046 S/. 2,635,858.58

SAN FERNANDO S.A.

PROPUESTA FINANCIERA

13%0.022

36 Meses 6

CRONOGRAMA DE PAGOS

-150000000.0216666666666667

6

AMORTIZACION INTERES DESEMBOLSO

S/. 2,367,968.85 325000 S/. 2,692,968.85S/. 2,419,274.84 273694.008232092 S/. 2,692,968.85S/. 2,471,692.46 221276.386642546 S/. 2,692,968.85S/. 2,525,245.80 167723.04991856 S/. 2,692,968.85S/. 2,579,959.46 113009.390898887 S/. 2,692,968.85S/. 2,635,858.58 57110.2692671211 S/. 2,692,968.85

S/. 15,000,000.00 1157813.10495921 S/. 16,157,813.10

INTERES REAL 0.08

SAN FERNANDO S.A.

CALCULOSASIENTOS CONTABLES

2010

ACTIVOEfectivo y Equivalentes de efectivo

DEBE HABER15000000 2367968.85

32500015000000 2692968.85

12307031.1

1157813.1 3250000

1157813.1 325000

832813.105

PASIVO

DEBE HABER2367968.85 16157813.1

325000 1157813.12692968.85 17315626.2

14622657.4

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDASGastos Financieras

DEBE HABER325000

325000

Cargas Diferidas ( Gastos Pagados por Anticipado)

Obligaciones Financieras (Obligaciones por Pagar a largo plazo)

TOTAL DE INTERESES

AMORTIZACION

INTERESES

TOTAL DE LA DEUDA

INTERESES


2010 2011

ACTIVO ACTIVO

DEBE832813.105

832813.105

337842.71

PASIVO PASIVO

DEBE4890967.31494970.3955385937.7

9236719.66

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDASGastos Financieras

DEBE273694.008221276.387494970.395



INTERESES

AMORTIZACION

INTERESES

TOTAL DE INTERESESTOTAL DE LA DEUDA


2011 2012

ACTIVO ACTIVO

HABER DEBE273694.008 337842.71221276.387494970.395 337842.71

PASIVO PASIVO

HABER DEBE14622657.4 5105205.26

280732.44114622657.4 5385937.7

Gastos FinancierasHABER DEBE

167723.05113009.391280732.441




2012 2013

ACTIVO

HABER167723.05

113009.391280732.441

57110.2693

PASIVO

HABER9236719.66

9236719.66

3850781.96

HABER

Tengamos en Cuenta que para este año queda pendiente el pago en el mes de Mayo de 16157813

del Desenbolso resultado de la Ultima

Amortizacion y del ultimo Interes, ya que

nuestros pagos de cuotas estan

establecidas a un horizonte de 36 meses

comenzando el prestamo en Mayo.

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