Régimen tributario en el mercado de valores

Septiembre, 2009

Setiembre, 2009 2

Agenda

► Impuesto a la Renta

► Persona naturales

► Persona jurídicas

► Persona no domiciliada

► Exoneraciones

► Casos especiales

► Impuesto General a la Ventas

► Régimen aplicable a la emisión de bonos

Setiembre, 2009 3

► Ganancia de capital.

► Renta que provenga del capital, del trabajo y de la aplicación conjunta de ambos factores:

► Renta proveniente de la venta habitual de acciones.

► Intereses.

Impuesto a la Renta (personas naturales)

Setiembre, 2009 4

► Ingreso que proviene de la enajenación de bienes de capital.

► No proviene de actividad habitual.

► En el caso de personas naturales generadas únicamente por valores o inmuebles.

► Renta de segunda categoría.

► Renta neta: 80% de la renta bruta.

► Tasa: 6.25% sobre renta neta ó 5% sobre renta bruta.

► Otros aspectos importantes:

► Imposibilidad de compensar pérdidas.

► Venta de valores en el extranjero.

Ganancia de Capital

Setiembre, 2009 5

► Habitualidad: ¿Cuándo se configura? ¿Cuándo se pierde?

► Transacciones no computables:

► Renta de tercera categoría.

► Posibilidad de compensar pérdidas y deducir gastos.

► Tasa: 30% sobre renta neta.

Renta proveniente de la enajenación habitual de valores

Setiembre, 2009 6

► Ganancias de capital sometida a imposición como rentas ordinarias.

► No existe tratamiento tributario preferencial a las ganancias decapital o intereses.

► Posibilidad de compensar pérdidas y deducir gastos asociados.

► Tasa: 30% sobre la renta neta.

Impuesto a la Renta (personas jurídicas)

Setiembre, 2009 7

► Personas naturales y personas jurídicas no domiciliadas sometidas al mismo régimen a partir de 2010.

► La tasa es de 5% ó 30%; dependiendo del lugar donde se realiza la transacción.

► No se ha definido cuándo se entiende que la transacción se ha realizado en el país o fuera del país.

► Recuperación del capital invertido.

Sujetos No Domiciliados

Setiembre, 2009 8

► Intereses y ganancias de capital provenientes de bonos emitidos por la República del Perú.

► Intereses y ganancias de capital provenientes de certificados dedepósito emitidos por el Banco Central de Reserva.

► Intereses y ganancias de capital provenientes de bonos emitidos hasta el 10 de marzo de 2007. ¿Bonos comprendidos? Alcances de inafectación.

► Inafectación a rentas generadas por activos que respaldan las reservas técnicas de compañías de seguro de vida.

Inafectaciones

Setiembre, 2009 9

► Tercera Disposición Complementaria del Decreto Legislativo 972.

► Valores comprendidos: acciones inscritas en Registro Público del mercado de valores negociados en mecanismos centralizados.

► Objetivo de la norma.

► Pendiente expedición de tabla referencial por el Ministerio de Economía.

Determinación de Ganancia de Capital de valores adquiridos hasta el 31 diciembre 2008

Setiembre, 2009 10

► American Depositary Receipts (ADRs).

► Global Depositary Receipts (GDR).

► Exchange Traded Fund (ETF).

Casos especiales

Setiembre, 2009 11

► Cámaras de compensación y liquidación en el caso de valores mobiliarios efectuadas a través de mecanismos centralizados de negociación.

► Problemática:

► Determinación del costo computable.

► Tasa aplicable en caso de personas naturales domiciliadas.

► Operaciones con no domiciliados.

Agentes de retención

Setiembre, 2009 12

► Régimen vigente: Exoneración vigente hasta el 31 de diciembre de 2009.

► Intereses comprendidos: Generados por valores emitidos por oferta pública; así como, los no emitidos por oferta pública adquiridos a través de mecanismos centralizados de negociación.

► Régimen vigente a partir de 2010.

Impuesto General a las Ventas

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