Diony Yancely Giraldo Muñoz

Docente: Ing. Elsa Piedad Tobón R

Materia: Planea y Evalúa los Recursos Financieros

Fecha: 23 de agosto de 2014

Tecnología en Gestión de Servicios Financieros

Determinar Los Recursos Financieros de Acuerdo con el Plan de Acción de la Organización

INTRODUCCIÓNLA RENTABILIDAD DESEADA POR LOS DUEÑOSFLUJO DE EFECTIVOMÉTODOS DE DEPRECIACIÓN

CONTENIDO

En toda organización se  requiere tener a la mano la información suficiente para proyectar sus gastos en el corto, mediano y largo plazo. Para ello el administrador y los dueños de la empresa necesitan manejar herramientas que le permitan hacer estos análisis con el fin de realizar sus inversiones financieras necesarias que le den la solidez suficiente para sentirse seguros a la hora de pensar en hacer negociaciones con otras empresas nacionales o internacionales.

Es por esto que es muy importante realizar todos los análisis necesarios que permitan evidenciar en qué estado se encuentra la empresa y cómo podría mantenerse sólida en el tiempo, el capital invertido y las ganancias esperadas son proyecciones indispensables a la hora de hacer los balances finales.

INTRODUCCIÓN

La rentabilidad es la ganancia que se obtiene de un capital invertido, es lo que produce una inversión o un activo.

Ésta deseada por los dueños es enfocada a cumplir con unas metas y objetivos fijados sobre el patrimonio que se tiene invertido en una empresa. Para esto es fundamental que se tenga claridad y conocimiento de los resultados de los estados financieros y así poder descubrir que tanto apalancamiento se necesita para el funcionamiento de la misma.

LA RENTABILIDAD DESEADA POR LOS DUEÑOS

Apalancamiento financiero: es usar endeudamiento para financiar una operación, es decir en lugar de realizar una operación con fondos propios, se hará con fondos propios y un crédito.

Ejemplo:Se realiza una operación en bolsa por 100.00 dólares; Nosotros $20.000, el banco $ 80.000 y un año más tarde se aumentan y se venden 150.000 dólares.

LA RENTABILIDAD DESEADA POR LOS DUEÑOS

Ahora interpretemos.Quedan de interés 10%/año = intereses a pagar $8.000 y el apalancamiento fue de 1:4.

Esto quiere decir: - Al banco devolveremos los $80.000 que

nos prestó.- Además le daremos $8.000 de intereses

al banco - Se recogerán los $20.000 de capital

propio- Queda una diferencia de $42.000 que

es la ganancia obtenida - Y la rentabilidad fue de 210%

(Forexinversion,2011)

Es un estado contable básico que informa sobre las

variaciones y movimientos de efectivo y sus

equivalentes en un período determinado

ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVOLa información arrojada por estos flujos de efectivo son útiles y permiten evaluar la capacidad de la empresa para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como sus necesidades de liquidez. Esto es primordial a la hora de tomar decisiones económicas, además de tener en cuenta, las fechas en que se producen y el grado de certidumbre relativa de su aparición.

El estado de flujos de efectivo se puede hacer por medio de dos métodos:

Método directo

Expone las principales clases de entrada y salida bruta en efectivo ( Flujos de efectivo de Operación, Inversión y Financiamiento).Para elaborar este método es necesario tener el balance general de los dos últimos años y el estado de resultado del ultimo año.

Actividades de operación: actividades relacionadas con la generación de utilidadesActividades de Inversión: medios para adquirir y vender activos fijosActividades de Financiamiento: Son los medios para aportar, retirar y pagar fondos destinados a sustentar las actividades de la empresa.

Este método ajusta cada partida de ingreso por las acumulaciones relacionadas.

ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO -- MÉTODOS

Método indirecto

El cual parte del resultado del ejercicio y a través de ciertos procedimientos se convierte el resultado devengado en resultado percibido.

La importancia:- Muestra si la empresa genera o consume fondos en su actividad productiva. - Permite ver si la empresa realiza inversiones en activos de largo plazo como bienes de

uso o inversiones permanentes en otras sociedades.- Finalmente muestra la cifra de fondos generados o consumidos por la financiación en

las cuales se informa sobre el importe de fondos recibidos de prestadores de capital externos o los mismos accionistas y los montos devueltos por vía de reducción de pasivos o dividendos.

- Permite conjeturar sobre el futuro de la empresa, mediante el estudio y análisis realizado por los analistas de la organización.

NOTA: Ambos métodos presentan el mismo resultado, solo varía la presentación; el cambio está en las actividades de operación. (Wikipedia,2014)

ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO -- MÉTODOS

MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN

Para entender que son estos método primero definiremos que es Depreciación: es la disminución o desgaste del valor de un bien material o inmaterial.Métodos:- Método de la línea recta- Método de la suma de los dígitos

del año- Método de la reducción de saldos- Método de las unidades de

producción

MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN

Método de la suma de los dígitos del año

Consiste en depreciar un activo todos los años de su vida útil, donde los primeros años será de más valor.

Fórmula: (Vida útil/suma dígitos)*Valor activo

Ejemplo: La empresa tiene un camión de $30’000.000.(5(5+1)/2 (5*6)/2=15Primer año: 5/15= 0,3333% = 33.333%(30’000.0000 * 33.333%)= $10’000.000

Y así se hace para los demás años, hasta depreciar el activo en su totalidad.

Método de la línea recta

Su aplicabilidad es sencilla solo consiste en dividir (valor del activo/valor de la vida útil) del mismo.

Según el decreto 3019 de 1989, los inmuebles tienen una vida útil de 20 años, los bienes muebles, maquinaria y equipo, trenes aviones y barcos, tienen una vida útil de 10 años, y los vehículos y computadores tienen una vida útil de 5 años.

Ejemplo: la compañía adquiere un barco por valor de 70 millones.70´000.000/10=7´000.000 depreciación anual 70’000.000/120= 583.333 depreciación mensual

(Guest0cbb2e, 2009)

MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN

Método de las unidades de producción

Se distribuye la depreciación de forma equilibrada en todos los períodos.Dividimos el valor del activo entre las unidades producidas en la vida útil del mismo – después se multiplica las unidades producidas en cada período por el costo a cargar en la depreciación

Ejemplo: se compra máquina sopladora por $ 450.000, con una producción en su vida útil de 7´000.000 unidades.Entonces 450.000/7’0000.000= 0,0643 este seria el valor a cargar en la depreciaciónPeríodo 1, unidades producidas 700.000Entonces: 700.000*0,0643= $45.010

Y así en los siguientes períodos.

Método de la reducción de saldos permite la depreciación acelerada. Para su implementación, exige necesariamente la utilización de un valor de salvamento, de lo contrario en el primer año se depreciaría el 100% del activo, por lo que perdería validez La fórmula a utilizar es la siguiente:Tasa de depreciación = 1- (Valor de salvamento/Valor activo)^(1/n). Donde n es el la vida útil del activo

ejemplo del camión (suponiendo un valor de salvamento del 10% del valor del vehículo) tendremos: 1-(3.000.000/30.000.000)1/5= 0,36904

Una vez determinada la tasa de depreciación se aplica al valor del activo sin depreciar, que para el primer periodo es de 30.000.000

Entonces 30.000.000 * 0,36904 = 11.071.279,Y así sucesivamente en los periodos siguientes.

“U2-3Metodos-Depreciación”

CONCLUSIONES

Podemos afirmar que los administradores y dueños de una organización deben tener a la mano información suficiente para proyectar sus gastos en el corto, mediano y largo plazo, lo que les permitirá analizar como está la empresa al momento de querer realizar sus inversiones financieras necesarias que le den la solidez.

Cada proceso operacional financiero tiene su razón de ser en la organización, todos proyectados a contribuir con el cumplimiento de los objetivos, metas y proyectos de la organización.

La rentabilidad es la capacidad que tiene una inversión o un activo para generar suficiente utilidad o ganancia.

Los estados de flujo de efectivo además de ser uno de los estados más complejos de la contabilidad, es demasiado importante para las organizaciones ayuda en la planeación y en la generación de presupuestos, sin dejar a un lado la medición que se puede hacer para cumplir los compromisos adquiridos.

Bibliografía

Forexinversion,2011. ¿Qué es el apalancamiento financiero?. Obtenido en https://www.youtube.com/watch?v=cwCni0AbW4M

Wikipedia,2014.Estado de flujo de efectivo. Obtenido en http://es.wikipedia.org/wiki/Estado_de_flujo_de_efectivo

Guest0cbb2e, 2009. Método de la suma de los dígitos de. Obtenido de http://es.slideshare.net/guest0cbb2e/mtodo-de-la-suma-de-los-dgitos-de

Plataforma blackboard Learn, Universidad Católica del Norte.U2-3Metodos-Depreciación. Obtenido en http://biblioteca.ucn.edu.co/repositorio/CompAdministracion/PlaneaEvaluaRfinan/documentos/U2-3Metodos-depreciacion.pdf