Proyección de los Precios de Transferencia•Comisiones de ventas •Regalías y pagos por Know How...

Proyección de los Precios de Transferencia

Octubre 2014

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Agenda

1. Servicios Intragrupo

2. Intangibles

3. Operaciones Financieras

4. BEPS

5. Acuerdos Anticipados de Precios

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Proyección en TP

Razones:

• Mayor enfásis de parte de la Administración Tributaria en Precios de Transferencia

• Eficiencia tributaria

• Evitar la doble imposición

Octubre 2014 Proyección de los Precios de Transferencia

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Tipos de Proyección

•Cash Pools

•Líneas de Crédito.

•Préstamos recibidos u otorgados.

•Garantias y comisiones de avales

• Prestaciones de servicios

administrativos o técnicos

• Comisiones de ventas

• Regalías y pagos por Know How

• Start - ups

• Escisiones de líneas de Negocio

• Reestructuración de la empresa

• Marca, Know How, Regalías.

Servicios

Negocio e Intangibles

Financiamientos

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Tipos de Proyección – Acuerdos de Reparto de Costos

Acordados para actividades de investigación y desarrollo de activos intangibles, aunque no se limitan a ese tipo de actividad.

Para el financiamiento conjunto o para el reparto de los costos y de los riesgos, para el desarrollo de adquisición de activos.

Las empresas pueden decidir agrupar sus recursos para adquirir servicios administrativos que estén centralizados, o para el desarrollo de campañas de publicidad comunes para los mercados de los participantes.

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Tipos de Proyección - APAS

Fuente: 7ma Conferencia Anual Latino Americana de Precios de Transferencia - 2012

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Servicios Intragrupo

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Situación Actual - Aplicación del método de PT que mejor se adapte a las

circunstancias económicas de los servicios y la disponibilidad de información – Actualmente lo más común es la aplicación de MMNT (Costo del servicio + margen de mercado)

- En la mayoría de los casos no se cuenta con una

segmentación operación por operación. (Terminan siendo incluidos en análisis globales)

- Las rentabilidades son soportadas por muestras de transacciones o de empresas comparables.

- Debilidad en los sistemas de costeo


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Opciones de Mejora - El primer punto a trabajar son los sistemas de costeo y

modificar los sistemas de información de modo que faciliten la identificación de centros de costos.

- Se debe orientar el análisis a un enfoque transaccional

(operación por operación). En especial en aquellas operaciones que representan operaciones significativas o aquellas que pueden ser cuestionadas por las características del servicio.

- Importancia del “Cost Driver”


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Cost Drivers Parámetro a ser seleccionado por la compañía que mejor refleja la asignación de esfuerzo en la prestación del servicio. > El parámetro más exacto sería llevar una hoja de tiempo que

permita identificar actividades y a que vinculadas están dirigidas – Muy Complejo

Alternativas: Múltiples alternativas dependiendo de la naturaleza del servicio • Número de personas – Por ejemplo en un servicio de

administración de planillas • Número de asientos – Por ejemplo en un servicio de contabilidad


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Costeo y Soporte Documentario Es necesario que el sistema de información sea flexible y pueda modificarse para que se incluyan los drivers que sean determinados como los más adecuados. > Proceso de adaptación de sistemas puede ser complejo y

tomar tiempo – Muchas veces no puede ser realizado in-house por complejidad – Fuerte inversión

Documentación de soporte: Contratos, Correos, Informes de gestión, Libros contables, actas – Todo debe ser archivado y debería estar considerado en el scope del servicio – Es muy complicado obtener información cuando paso tiempo.


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Tendencias Tendencia en el mercado por centralizar servicios corporativos en una nueva compañía – Centralización de Funciones > Se debe cuidar que no se desarrollen actividades a favor del

accionista o identificarlas y repararlas tributariamente. > Revisar esquema de recuperación de costos – Es necesario

recuperar el 100% de los mismos ? Una prestadora de servicios independiente lo hace ?


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Intangibles

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Intangibles - Consideraciones

• Cuando intervienen activos intangibles de gran valor o intangibles exclusivos puede ser complicado identificar operaciones comparables entre empresas independientes.

• Por tanto, será difícil aplicar los métodos tradicionales (PCNC/CI/PR) basados en las operaciones y el método del margen neto operacional (MMNT).

• Cuando la valoración de activos intangibles en el momento de la operación es muy incierta, el problema que se plantea es cómo determinar el precio de plena competencia.

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Intangibles - Consideraciones

• Los métodos con mayor probabilidad de resultar útiles en asuntos relacionados con la transferencia de uno o más intangibles de precios de transferencia son el método del Precio Comparable No Controlado (PCNC) y el método de partición de utilidades (MPU).

• Cuando no es factible identificar operaciones comparables también puede ser posible utilizar técnicas de valoración para estimar el precio de plena competencia de los intangibles transferidos entre empresas asociadas.

• Impacto de la retención del Impuesto a la Renta.

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Situaciones de planeamiento se pueden encontrar en todos los tipos de operaciones – cesión temporal / cesión definitiva / desarrollo conjunto.

En el caso de cesiones temporales:

Restricciones a la aplicación del PCNC en la LIR ? Por qué no seguir prácticas mundialmente aceptadas ?

A nivel mundial práctica común sería desarrollar una muestra de contratos y definir el % de la regalía

Existen comparables locales? – Serían validas publicaciones?

Intangibles

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En el caso de cesiones definitivas:

Es suficiente con una valoración realizada por un tercero ? Cuál es la metodología de proyección y descuento apropiada ?

En la evaluación de las proyecciones financieras, la fuente y el propósito de las proyecciones pueden ser particularmente importantes.

Es válida la realización de una valorización in-house ?

Debería existir diferencia entre una valoración para fines de TP o una para cualquier otro fin ?

Intangibles

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Intangibles

Para el caso de desarrollo conjunto de intangibles:

El desafío está en la medición del aporte de cada una de las partes

Cuál es la metodología adecuada para medir aportes ?

Que documentación debe soportar el valor de cada uno de los aportes ?

Así como se reparten beneficios también se deben repartir pérdidas ?

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Operaciones Financieras

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Préstamos Otorgados / Recibidos (Considerando Una Fecha)

Se refiere a los préstamos otorgados/recibidos pactados entre empresas vinculadas.

Ejemplo:

Banco ABC le otorga un préstamo a su empresa vinculada XYZ (empresa de tipo corporativo) bajo las siguientes condiciones:

Fecha de desembolso: 05 de Julio de 2012

Plazo: 106 días

Tasa de interés pactada: 4.94%

Moneda: PEN

Plazo Entre 91 y 180 días

Fecha Tasa Pactada (%) Cuartil Inferior Mediana Cuartil Superior

05/07/2012 4.94% 4.00% 5.00% 6.00%

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Préstamos Otorgados / Recibidos (Línea de crédito)

Se refiere a las líneas de crédito otorgadas/recibidas a/de empresas vinculadas.

Ejemplo:

Banco ABC otorga una línea de crédito a su vinculada XYZ (gran empresa) bajo las siguientes condiciones:

Tasa de interés pactada:

7.00%

Plazo:

Indefinido

Moneda:

PEN

Plazo Más de 360 días- Moneda Nacional

Meses Tasa Pactada

(%) Cuartil

Inferior Mediana

Cuartil Superior

Enero

7.00%

6.25% 6.84% 7.49%

Febrero 6.43% 7.60% 7.62%

Marzo 6.35% 8.49% 9.43%

Abril 6.83% 7.85% 7.91%

Mayo 6.36% 7.74% 7.91%

Junio 6.78% 8.07% 8.31%

Julio 6.67% 7.72% 8.36%

Agosto 6.20% 8.56% 9.10%

Septiembre 6.69% 8.42% 9.54%

Octubre 6.61% 7.97% 8.35%

Noviembre 6.90% 8.08% 8.28%

Diciembre 6.27% 7.36% 7.37%

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Préstamos Interbancarios

Son créditos otorgados por parte de un banco a otro. Los plazos pactados son, usualmente, de muy corta duración y su tasa de interés se rige en función a la tasa de referencia determinada por el BCRP.

Ejemplo:

Banco ABC brinda al banco vinculada XYZ, un préstamo interbancario por S/. 5’000,000 a una tasa de interés de 4.25%.

Tipos Comparables Utilizados

Préstamo Interbancario

Comparable Interno

Se utilizan tasas de interés interbancarias

pactadas por el Banco con terceros

independientes.

Comparable Externo

Se pueden utilizar tasas de interés interbancarias

del mercado, la cual es publicada por el Banco

Central de Reserva del Perú (BCRP)

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Préstamos a Largo Plazo (¿Bonos?)

Cuando se trata de analizar préstamos con plazos de amortización mayores a 10 años, entonces surge la pregunta: ¿se mantiene la comparabilidad entre la tasa pactada en un préstamo a más de 10 años con las tasas de interés publicadas por la SBS a más de 360 días?

Surge la interrogante si en este tipo de financiamientos aún debería utilizarse las tasas de mercado publicadas por la SBS o debería optarse por realizar un análisis de bonos en un plazo similar.

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Cash Pooling • Las tasas de interés en un cash pool son determinadas en base al corto

plazo. Es común que los participantes tengan una posición superavitaria de largo plazo. Sujeto de observación por parte de Administración Tributaria.

• La naturaleza de los términos y condiciones del cash pool, la remuneración al CPL y las tasas activas y pasivas aplicadas necesitan y deben ser muy bien documentadas.

¿COMO ANALIZAR LAS TASAS DE INTERES PACTADAS EN UN CASH POOLING?

TASAS PASIVAS

Cuando la empresa que capta los excedentes de fondos es una Entidad Financiera

TASAS ACTIVAS

Cuando la empresa que capta los excedentes de fondos no es una Entidad Financiera con

autorización para captar depósitos

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Entidades Financieras

Garantías

• Puede darse en forma de comfort letters, letters of intent, o acuerdos como servicios prestados entre empresas vinculadas.

• El pago de fee o tasas de garantía son caracterizados de manera distinta entre países y se utilizan diferentes tipos de análisis.

• Bajo las directrices de la OCDE, una multinacional debe establecer si una garantía interna califica como un servicio y cuál debería ser el nivel adecuado de la comisión.

Comparables Internos

1. Garantías brindadas por entidades financieras terceras en situaciones comparables.

Comparables Externos

1. Base de datos de tasas de avales y carta fianza de bancos. 2. Comisión calculada a partir de ingresos por operaciones

contingentes sobre créditos indirectos de Bancos. 3. Diferenciales de rendimientos de bonos utilizando

información de Bloomberg.

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BEPS

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BEPS

• Iniciativa existente desde el año 2013

• G20 altamente involucrado

• Se espera cambios radicales respecto de tratamientos tributarios

• Componente muy importante son los precios de transferencia.

• 15 acciones a tomar que implican cambios en modelos de convenio, Lineamientos de la OCDE dirigidos a acotar la erosión fiscal.

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BEPS

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Preocupaciones de la OCDE

• Minimización del impuesto en la fuente, ya sea por evitar la presencia fiscal o maximizando las deducciones;

• Baja o nula imposición en la fuente;

• Baja o nula imposición a nivel del que recibe el bien o servicio;

• No imposición de beneficios fiscales reducidos a nivel de la empresa matriz final.

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Plan de Acción

• “Abordar los retos de la economía digital para la imposición.” Acción 1

• “Neutralizar los efectos de los mecanismos híbridos.” Acción 2

• “Refuerzo de la normativa sobre CFC.” Acción 3

• “Limitar la erosión de la base imponible por vía de deducciones en el interés y otros pagos financieros”

Acción 4

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Plan de Acción

• “Combatir las malas prácticas tributarias perniciosas, teniendo en cuenta la transparencia y la sustancia.”

Acción 5

• “Impedir la utilización abusiva del convenio.” Acción 6

• “Impedir la elusión artificiosa de la condición de EP” Acción 7

• “Asegurar que los resultados de precios de transferencia están en línea con la creación de valor/intangibles”

Acción 8

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Plan de acción

• “Asegurar que los resultados en precios de transferencia están en línea con la creación de valor/riesgo y capital.” Acción 9

• “Asegurar que los resultados en preciso de transferencia están en línea con la creación de valor/otras transacciones de alto riesgo.”

Acción 10

• “Establecer metodologías para la recopilación y análisis de datos sobre la erosión de la base imponible y el traslado de beneficios y de acciones para enfrentarse a ella.”

Acción 11

• “Exigir a los contribuyentes que revelen sus mecanismos de planificación fiscal agresiva.” Acción 12

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Plan de Acción

• “Reexaminar la documentación sobre precios de transferencia.” Acción 13

• “Hacer más eficaces los mecanismos de resolución de controversias”

Acción 14

• “Desarrollar un instrumento multilateral.” Acción 15

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Lineamientos de la OCDE para documentación y presentación de informes país por país

Niveles de la Documentación de Precios de Transferencia

Archivo Maestro

Archivo Local Reporte

País-por-País

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Riesgo en que el reporte país por país no cumpla con requisitos mínimos locales – Doble costo de documentación.

O se aceptarían estos reportes país por país para no tener que cargar con un costo extra al contribuyente ?

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Listado de Información a incluir en el Modelo EPT -OECD Nombre del grupo Año Fiscal Residencia Fiscal Entidades Constituidas en el territorio Fiscal Reside Principales Actividades de la Compañía: • Investigación y Desarrollo • Propiedad intelectual • Compras o adquisiciones • Manufactura o Producción • Administración, Gerenciamiento o

Servicios de Soporte • Provisión de Servicios a partes no

vinculadas • Financiamiento Interno • Seguros • Acciones de la Compañía u otros

instrumentos de equity • Otros

Jurisdicción Ingresos: parte no relacionada, parte relacionada y total. Ganancia (pérdida) antes de impuesto sobre la renta. Impuesto sobre la renta pagado (en valores de caja) Impuesto sobre la renta devengado (Año en curso) Capital declarado Ganancia acumulada Numero de empleados Activos tangibles, excepto de efectivo y equivalentes de efectivo

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Acuerdo Anticipados de Precios

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APAs como Estrategia de Manejo del Riesgo

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¿Por que un APA?

Desde el 2012, la norma establece la posibilidad de realizar APAS domésticos y bilaterales.

Es un procedimiento que aunque costoso, genera seguridad en aquellas operaciones que son más riesgosas.

Se permite las consultas previas con la Administración Tributaria. Esto permite tener una aproximación a si es posible el Acuerdo.

Existe un beneficio implicito al caminar de lado con la administración

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APAs como Estrategia de Manejo del Riesgo

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¿Cuanto cuesta un APA?

Costos de planificación

Implementación de política

Adecuación de controles y seguimiento;

Sistemas informáticos;

Cadena de suministros;

Asesores;

Generación de reportes.

Gracias

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