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Principios de Finanzas SESIÓN # 3. Análisis e interpretación de
los estados financieros
Contextualización de la Sesión # 3
La información financiera está expresada a
través de los estados financieros y es el
instrumento más utilizado por los gerentes y
directivos para la toma de decisiones.
Su análisis es uno de los clave del estudio de
las finanzas, ya que proveen a la empresa de
información cuantitativa que permite ver su
crecimiento, o en su defecto, su decremento.
Las principales decisiones que sobre ella se
toman son las de inversión, financiamiento o
aumentos en el patrimonio.
Contextualización de la Sesión # 3
En una última consideración, su utilidad es
flexible, es decir, cada usuario de la
información financiera le encuentra un fin
específico, de acuerdo a sus necesidades.
Al finalizar esta sesión el alumno
comprenderá su relevancia y estará listo
para que, a partir de los estados financieros,
pueda realizar diferentes análisis como
usuarios de la información financiera.
Introducción a la Sesión # 3
La información financiera en la toma de
decisiones
Esta información facilita la toma de decisiones, ya
que muestra algunos aspectos muy importantes,
tales como:
Dónde y cuándo se gastan los recursos
Los compromisos que se han asumido
El desempeño logrado
Las consecuencias financieras de las
decisiones tomadas.
Explicación
Usuarios de la Información
Financiera
Gerente General
Gerentes de área
Acreedores
Accionistas
Inversionistas y prospectos
Hacienda,
Sociedad, etc.
Internos
Externos
Explicación
Características de la
Información Financiera
Utilidad: cada quien haga
uso de ella le encuentra un
propósito.
Confiabilidad: deben de
reflejar verazmente lo que
sucede en la empresa.
Explicación
Estados Financieros
Es el producto final del proceso contable, es la
fotografía de la empresa basada en hechos
históricos.
Expresan los recursos generados o utilidades
en la operación, así como también los
principales cambios ocurridos en la estructura
financiera de la entidad y su reflejo final en el
efectivo e inversiones temporales de un periodo
determinado.
Los Estados Financieros Básicos:
Estado de Posición Financiera o Balance General
Estado de Resultados
Estado de Cambios en la situación financiera.
Explicación
Explicación
Presenta una relación los
recursos, las fuentes de
financiamiento y el
Patrimonio.
Su fórmula es ACTIVOS
= PASIVOS + CAPITAL
CONTABLE (A = P +
CC)
Estado de Posición Financiera o
Balance General
Explicación
Muestra la rentabilidad
del negocio, la forma en
que se obtienen ingresos
y cómo se distribuyen los
gastos de la empresa
Estado de Resultados
Explicación
Muestra la información
necesaria de un período,
y así evaluar la
capacidad de la empresa
para generar recursos,
medir la capacidad de
pago de obligaciones,
cambios en la situación
financiera debido a
inversiones
financiamiento, etcétera.
Estado de Cambios en la Situación
financiera OPERACIÓN
Utilidad neta 7,080
Partidas que no requieren recursos
Gasto por depreciación edificios 21,250
Gasto por depreciación equipo 42,000
Ganancia en venta de activo fijo (10000)
60,330
Aumento de clientes (25460)
Aumento de inventarios (23245)
Dismintuciòn de proveedores (4030)
Recursos generados por la operación 7,595
FINANCIAMIENTO
Préstamo a acreedores diversos (9710)
Impuestos devengados no pagados 4,700
Recompra de obligaciones (40000)
Pago de préstamos bancario (20000)
Recursos utilizados en actividades de
financiamiento (65010)
INVERSIÓN
Adquisición de terreno (60000)
Venta de equipo 90,000
Recursos generados en actividades
de inversión 30,000
Aumento de efectivo (27415)
(más) Efectivo al inicio del periodo 75,050
Efectivo al cierre del periodo 47,635
EL ESTUDIANTE, S.A. DE C.V.
Estado de cambios en la situación financiera
Del 1. de enero al 31 de diciembre del 2010
Conclusión
Los estados financieros brindan la información
necesaria sobre cualquier cambio efectuado en la
posición financiera, así como la operatividad y
rentabilidad de la empresa. A través de su
interpretación se determina la liquidez y solvencia,
ambas representan su capacidad de efectivo para el
pago de deudas a corto y mediano plazo
respectivamente.
Para aprender más
El video te permitirá conocer los conceptos que integran los estados financieros.
Conceptos de Contabilidad. (2012). Consultado el 4 de abril de 2013: http://www.youtube.com/watch?v=ogCyZoK9rYc
Este manual con está diseñado para personas con conocimientos básicos de contabilidad, por lo que podrá servirte de apoyo para una mayor comprensión en los temas de esta sesión.
Contabilidad Básica. Manual. (s/f). Consultado el 4 de abril de 2013: http://kidderperu.bligoo.com/media/users/18/939562/files/207014/cont-bas.pdf
Bibliografía
Guajardo, G. (2003). Contabilidad Financiera.
México: McGraw Hill.
Lara, E. (1999). Primer Curso de Contabilidad.
México: Trillas.
Lara, E. (2006). Segundo curso de contabilidad.
México: Trillas.