Presentacion Resultados (Mar-13)

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Asesores Financieros Presentación Resultados | Marzo 2013

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Asesores Financieros

Presentación Resultados | Marzo 2013

Page 2: Presentacion Resultados (Mar-13)

Destacados a Mar-13

Principales Cifras Consolidadas

Empresas SK

Anexo – Antecedentes Estados Financieros

2

AgendaResultados Mar-13

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3

Ingresos consolidados crecieron un +9,8%

EBITDA consolidado alcanzó los US$ 104,8 millones (+12,3%). EBITDAconsolidado pro-forma alcanzó US$116,5 millones (incluye utilidades deempresas que no consolidan).

La Utilidad Neta alcanzó los US$ 39,2 millones (+12,4%)

Alta liquidez y conservador nivel de endeudamiento Caja Consolidada de US$ 233 millones Conservador nivel de endeudamiento Deuda Financiera neta / EBITDA de 2,14x

Destacados de SK a Marzo 2013

Res

umen

SK

–M

ar-1

3Resultados Mar-13

(1) EBITDA = Ganancia Bruta + Otros Ingresos por Función – Costos de Distribución - Gastos de Administración – Otros Gastos por Función + Gastos de Depreciación y Amortización

Mar-12 Mar-13 Var.

Ingresos 661.489 726.339 9,8%

EBITDA (1) 93.240 104.750 12,3%

% Margen EBITDA 14,1% 14,4%

Utilidad Sigdo Koppers 34.905 39.228 12,4%

Cifras en MUS$Estado de Resultados por Función Consolidado

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4

Ingresos consolidados de Ingeniería y ConstrucciónSigdo Koppers crecieron en un (+16,5% en US$)respecto al 1Q12.

Puerto Ventanas incrementó sus ventas un 13%

Importante incremento en cargas transferidas (+17,3%)en el Negocio Portuario.

Enaex incrementó sus ventas un 11,9%

Variación en el mix de ventas, incremento (+31,3%) enventas valoradas de servicios de fragmentación de roca enel mercado nacional respecto al 1Q12..

Magotteaux alcanzó ventas de US$213 millones (1)

Ventas físicas de 92.481 tons (+7,1) → 67% en Minería

SK Comercial incrementó sus ventas un 12,2%

Incremento en ventas valoradas (+26,6%) en elnegocio de arriendo de maquinarias.

Destacados Empresas SK a Marzo 2013

Des

taca

dos

Em

pres

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K –

Mar

-13

Resultados Mar-13

(1) Ventas de Magotteaux y SK Sabo Chile S.A.

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Destacados a Mar-13

Principales Cifras Consolidadas

Empresas SK

Anexo – Antecedentes Estados Financieros

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AgendaResultados Mar-13

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93,2 10

4,8

5,6 2,30,2 0,2

2,2 1,4 0,5

80

85

90

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US$

mile

s

EBITDA por área de Negocios

6

Incremento EBITDAPor áreas de negocio: Mar-12 v/s Mar-13 (US$ miles)

C

ifras

Con

solid

adas

Mar

-13

Resultados Mar-13

Mayor nivel de actividad en forma directa

Crecimiento de SKC Rental en Chile, Perú y

Brasil.

Mayores Ingresos Negocios

Portuario y Ferroviario

Nivel similar a pesar de

paralización portuaria y

mantención no programada de

planta

Recuperación operacional y

menores pérdidas

Menores Gastos en la

matriz

+12,3%

Mejor desempeño en castings,

combinado con una disminución en

desempeño de bolas de molienda.

Servicios

Industrial

Comercial y Automotriz

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1.9782.204

3.100

3.650

3.684

3.458

3.684

2009 2010 2011 2012 U12M 1Q12 1Q13

248300

315382

394

93 105

2009 2010 2011 2012 U12M 1Q12 1Q13

1.4261.834

2.1282.786

2.851

661 726

2009 2010 2011 2012 U12M 1Q12 1Q13

Utilidad Neta Activos Totales

7

Ventas EBITDA / Margen EBITDA

CAGR = 25,5% CAGR = 21,1%

CAGR = 15,2%CAGR = 16,2%

Consistente historia de crecimiento (US$ millones)

Con

sist

ente

Cre

cim

ient

oResultados Mar-12

9,8% 12,3%

12,4%

6,5%

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0,0

0,5

1,0

1,5

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2,5

3,0

2008 2009 2010 2011 2012 mar-13

Deuda Financiera Neta / EBITDAPasivos Financieros Consolidados

8

Servicios

Industrial

Comercial y Automotriz

Matriz

US$1.093 millones – Consolidada

US$864 millones – Deuda Financiera Neta

CP 49%LP 51%

Caja (US$ millones) Principales Indicadores Financieros

Conservador Perfil Financiero

Con

serv

ador

Per

fil F

inan

cier

oResultados Mar-13

2,14x

Leverage Consolidado: 1,27x

Leverage Financiero Neto: 0,52x

D. Financiera Neta/EBITDA: 2,14x

Cobertura Gastos Financieros 7,56x

Rating: A+ (Feller-Rate, Fitch-Ratings)

12%

45%

21%

22%

229

75

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100

150

200

250

Consolidada Individual

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Destacados a Mar-13

Principales Cifras Consolidadas

Empresas SK

Anexo – Antecedentes Estados Financieros

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AgendaResultados Mar-13

Page 10: Presentacion Resultados (Mar-13)

10

SK Comercial (82,79%)

SKBergé(40,00%)

52 años de experiencia en más de 300 proyectos de gran envergadura

Fragmentación de roca para minería (70% de PM en Chile y 60% en Conosur)

Producción de Bolas de Molienda y Piezas de desgaste (casting)

Venta, Arriendo y Servicio de Maquinaria de prestigiosas marcas

Puerto de Carga a granel y combustible. Dueña de 52% Fepasa (tpte. ferroviario)

Planta productora de Hidrógeno de alta pureza para abastecer a ENAP

Comercialización de automóviles (Presencia en Chile, Perú Argentina y Colombia)

Ing. y Construcción (60,90%)

Enaex*(60,72%)

Magotteaux(95,00%)

CHBB(74,59%)

Sigdopack(99,27%)

Servicios Industrial Comercial & Automotriz

Puerto Ventanas*(50,01%)

*Filiales Abiertas en la Bolsa de Comercio de Santiago

Películas Plásticas para envases de alimentos en Chile y Latam

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Kop

pers

S.A

.Resultados Mar-13

Page 11: Presentacion Resultados (Mar-13)

Ingeniería y Construcción SK

Ingresos US$ 165 millones (+12,4%) Horas Hombre ejecutadas 5,9 millones (+14,4%)

El Consorcio BSK se encuentra ejecutando obraspara Minera Escondida (BHP Billiton)

EBITDA Pro-Forma (*) US$17,4 millones (+46,3%) Margen EBITDA Pro-Forma consolidado alcanza

un 10,5%

Al cierre del 1T13, la compañía cuenta con unBacklog de US$ 886 millones, principalmente enel área minera, y el cual se ejecutaráprincipalmente los años 2013 - 2016

11(*) Incorpora la utilidad empresas relacionadas

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3Resultados Mar-13

Mar-12 Mar-13 Var.

MM$ MM$ %Ingresos 69.489 78.127 12,4%

EBITDA 5.167 7.642 47,9%

Margen EBITDA 7,4% 9,8%

EBITDA Pro-Forma (*) 5.831 8.234 41,2%

Utilidad Neta Controladora 3.534 3.806 7,7%

Ingeniería y Construcción Sigdo Koppers

(*) EBITDA Pro-Forma: EBITDA + Utilidad empresas relacionadas

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Puerto Ventanas

Puerto Ventanas 1.466.347 tons (+17,3%) transferidas durante

1Q13

Concentrado Cobre (+32,1%) Carbón (+24,9%)

Ingresos del Negocio Portuario crecieron un27,6% respecto a Mar-12

EBITDA consolidado alcanzó los US$10,6millones, con un margen de 28,7% (+320 pbs).

EBITDA negocio portuario aumentó un 48%,producto de mejor desempeño y mayor nivelde cargas transferidas.

A Mar-13 mantiene un 61,2% de Market share enla transferencia de graneles sólidos de la zonacentral de Chile.

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3Resultados Mar-13

Mar-12 Mar-13 Var.MUS$ MUS$ %

Ingresos 32.568 36.809 13,0%

EBITDA 8.306 10.560 27,1%

Margen EBITDA 25,5% 28,7%

Utilidad Neta Controladora 3.461 4.813 39,1%

PVSA - Tons transferidas 1.249.710 1.466.347 17,3%

Fepasa - M Ton-Km 361.047 349.550 -3,2%

Puerto Ventanas Consolidado

Fepasa Movilizó 1.883 Mtons durante 1Q13 (+3,6%)

Sector Industrial (14,1% del totaltransportado): +13,7% en Ton/Km

Carga Contenedores (37,4% del total transportado): +20,1% en Ton/Km

EBITDA consolidado alcanzó los $1.681millones (-1%), equivalente a US$3,8 millones

Margen EBITDA: 17% Cabe destacar el paro portuario que se

produjo en marzo, el cual impactó volumen decarga transportada.

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Enaex

Ingresos consolidados alcanzaron los US$167millones (+11,9%)

Variación en el mix de ventas, incremento (+31,3%) enventas valoradas de servicios de fragmentación de roca enel mercado nacional respecto al 1Q12.

Ventas valoradas en Argentina aumentaron un 12,9% Conrespecto al 1Q12.

Ventas físicas totales alcanzaron las 201 mil toneladas (-1,%) durante 1Q13 (+7% mercado nacional)

Precio promedio del amoniaco durante el 1Q13alcanzó los US$647 la tonelada (+41,3%)

EBITDA consolidado alcanzó los US$36,6millones (-0,6%)

Paro portuario impidió exportación de 9.000 tons a Méxicoy Perú.

La utilidad neta alcanzó los US$23,2 millones(+0,7%)

Utilidad de Britanite entra comoGanancias en Participación deasociadas a partir del 3T12.

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3Resultados Mar-13

Evolución ventas físicas (miles tons)

Mar-12 Mar-13 Var.MUS$ MUS$ %

Ingresos 149.323 167.088 11,9%EBITDA 36.866 36.633 -0,6%

Margen EBITDA 24,7% 21,9%

Utilidad Neta Controladora 23.048 23.200 0,7%

Enaex

443 467 483 504543

671

834 853

204 201

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200

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500

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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 mar-12mar-13

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Ingresos consolidados alcanzaron los US$213 millones durante el 1Q13 (+3,7%)

La ventas físicas alcanzaron las 92.481 Mtons(7,1%) 79.526 toneladas corresponden a bolas de molienda

(+6,8%) (76% en minería)

12.955 toneladas corresponden a castings (+9%)(53% en cemento, 25 en agregados)

EBITDA alcanza los US$21,6 millones a Mar-13 Mejor desempeño y márgenes en la línea de negocio

de casting, en contraste con dificultades operacionales en algunas de las plantas de producción de bolas (después de mantenciones programadas).

La utilidad neta alcanzó los US$ 9,3 millones durante 1Q13.

Durante el 2013 se han iniciado los trabajos de construcción de 2 nuevas plantas de bolas de molienda. Tailandia (alto cromo - 40.000 tons) y Chile (acero forjado – 75.000 tons).

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3Resultados Mar-13

(1) Considera cifras de Magotteaux y SK Sabo Chile S.A.(2) Capacidad se incrementará a 73,000 luego del término de la segunda etapa de la planta de Castings en Tailandia (2015)

MagotteauxMar-12 Mar-13 Var.MUS$ MUS$ %

Ingresos 205.678 213.234 3,7%

EBITDA 21.841 21.593 -1,1%

Margen EBITDA 10,6% 10,1%

Utilidad Neta Controladora 9.439 9.331 -1,1%(1) Cifras corresponden a Magotteaux y SK Sabo Chile S.A.

Magotteaux Group (1)

Bolas de Molienda 74.497 79.526 6,8%

Casting 11.886 12.955 9,0%

Total 86.383 92.481 7,1%(1) Cifras corresponden a Magotteaux y SK Sabo Chile S.A.

Var. %

Magotteaux (1)

Ventas físicas (tons) Mar-12 Mar-13

Page 15: Presentacion Resultados (Mar-13)

Sigdopack

Ingresos Consolidados US$31 millones Aumento en las ventas físicas de BOPP

(+13,6%).

EBITDA negativo de US$0,9 millones (+71,2%), mostrando un mejor desempeño de US$2,2 millones, con respecto a Mar-12

Si bien aún existe una pérdida operacional, el EBITDA consolidado del período es significativamente mejor que lo registrado en Mar-12, lo que da cuenta de una mejora en la eficiencia operacional de las plantas y un leve mejoramiento de los márgenes de la industria.

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3Resultados Mar-13

Mar-12 Mar-13 Var.

MUS$ MUS$ %Ingresos 30.125 31.094 3,2%

EBITDA -3.127 -899 71,2%

Utilidad Neta Controladora -4.717 -2.951 37,4%

BOPP - Tons 6.590 7.486 13,6%

BOPA - Tons 837 810 -3,3%

Sigdopack

Page 16: Presentacion Resultados (Mar-13)

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SK Comercial

Ingresos consolidados alcanzan US$115,8 millones (+12,2%) El negocio de distribución de maquinaria alcanzó

ventas de 699 unidades (mix de productos de mayor valor)

Las ventas valoradas de SKC Rental se incrementaron un 26,6% respecto del 1Q12

La flota consolidada de SKC Rental alcanza las 4.430 unidades (valorizada en US$257 millones)

EBITDA consolidado alcanzó US$22,5millones (+6,6%) Mejor desempeño y fuerte crecimiento de SKC

Rental en Chile, Perú y Brasil

Margen EBITDA consolidado de 19,5%

Utilidad Neta alcanzó los US$6,7 millones

Ingreso de SKC Rental al mercado Colombiano a finales de 2012, registrándose los primeros arriendo de maquinaria durante Feb-13.

En la actualidad, SKC Rental está presente en Chile, Perú, Brazil y Colombia

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3Resultados Mar-13

Mar-12 Mar-13 Var.MUS$ MUS$ %

Ingresos 103.188 115.773 12,2%

EBITDA 21.130 22.523 6,6%

Margen EBITDA 20,5% 19,5%

Utilidad Neta Controladora 8.258 6.678 -19,1%

SK Comercial

Page 17: Presentacion Resultados (Mar-13)

17

SK Inversiones Automotrices

SKIA obtuvo una utilidad de US$5 millones(+79,6%).

SKBergé registró ventas en Chile 10.367unidades, mostrando un aumento de (28,7%)respecto de marzo 2012.

Mejor desempeño en ventas en el extranjero8.113 unidades (+11,1%)

Alto potencial de crecimiento en países conbaja densidad de autos como Perú y Colombia

En Chile la ANAC registró ventas de 90.285unidades durante el 1Q13 (+17%).

SKBergé S.A. inicia la representación ydistribución de la marca Volvo en Colombia.

Perú

Argentina

Chile

Colombia

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3Resultados Mar-13

Mar-12 Mar-13 Var.MM$ MM$ %

Ingresos 0 0

EBITDA -10 -11 3,1%

Utilidad Neta Controladora 2.810 5.048 79,6%

SK InversionesAutomotrices

Page 18: Presentacion Resultados (Mar-13)

Destacados a Mar-13

Principales Cifras Consolidadas

Empresas SK

Anexo – Antecedentes Estados Financieros

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AgendaResultados Mar-13

Page 19: Presentacion Resultados (Mar-13)

Mar-12 Mar-13 Var.Ingresos ordinarios 661.489 726.339 9,8%Costo de ventas -516.694 -567.510 -9,8%

Ganancia bruta 144.795 158.829 9,7%

Otros ingresos por función 7.233 5.772 -20,2%Costos de distribución -23.196 -24.852 -7,1%Gasto de administración -61.449 -65.673 -6,9%Otros gastos por función -2.748 -1.579 42,5%

Resultado Operacional 64.635 72.497 12,2%

EBITDA 93.240 104.750 12,3%% Margen EBITDA 14,1% 14,4%

Ingresos financieros 1.621 1.365 -15,8%Costos financieros -13.387 -13.855 -3,5%Ganancias en participaciones de asociadas 6.975 11.730 68,2%Diferencias de cambio 5.797 -1.144 -119,7%Resultado por unidades de reajuste -1.784 -468 73,8%Otras ganancias (pérdidas) -64 2.709 4332,8%Ganancias (pérdidas) entre valor libro y valor justo (activos f inancieros)

- -

Ganancia antes de impuestos 63.793 72.834 14,2%Gasto por impuestos a las ganancias -13.327 -14.120 -6,0%

Ganancia (pérdida) - Operaciones contínuas 50.466 58.714 16,3%Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas - -7

Ganancia (pérdida) 50.466 58.707 16,3%

Atribuible a la controladora (Sigdo Koppers) 34.905 39.228 12,4%Atribuible a participaciones no controladoras 15.561 19.479 25,2%

Ganancia (pérdida) 50.466 58.707 16,3%

Estado de Resultadospor Función Consolidado

Cifras en MUS$

Estado Resultado Sigdo Koppers

19

Resultados Mar-13A

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Page 20: Presentacion Resultados (Mar-13)

Ventas Sigdo Koppers

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Resultados Mar-13A

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(1) Cifras de Magotteaux a marzo, incorporan los ingresos de SK Sabo Chile S.A. .(2) SK Inversiones Automotrices S.A. (SKIA) no registra los Ingresos de SKBergé debido a que posee el 40% de sus acciones, y por lo

tanto no consolida sus Estados Financieros.(3) Las Eliminaciones y ajustes a marzo se explican principalmente por eliminaciones intercompany a nivel consolidado.

Mar-12 Mar-13 Var.Servicios 174.552 202.158 15,8%

Ingeniería y Construcción SK 141.984 165.349 16,5%

Puerto Ventanas 32.568 36.809 13,0%

Industrial 386.216 412.450 6,8%

Enaex 149.323 167.088 11,9%

Magotteaux (1) 205.678 213.234 3,7%

Sigdopack 30.125 31.094 3,2%

SK Inv. Petroquímicas 1.090 1.033 -5,2%

Comercial y Automotriz 103.188 115.773 12,2%

SK Comercial 103.188 115.773 12,2%

SKIA (2) - - - Eliminaciones y ajustes (3) -2.468 -4.042 -

Ingresos Consolidados 661.489 726.339 9,8%

Ingresos porÁreas de Negocios

Cifras en MUS$

Page 21: Presentacion Resultados (Mar-13)

EBITDA Sigdo Koppers

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Resultados Mar-13A

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(1) Cifras de Magotteaux a marzo, incorporan el EBITDA de SK Sabo Chile S.A.(2) SK Inversiones Automotrices S.A. (SKIA) no registra el EBITDA de SKBergé debido a que posee el 40% de sus acciones y, por lo

tanto, no consolida sus Estados Financieros.(3) EBITDA Pro-Forma = EBITDA + Utilidades Empresas Relacionadas.

Mar-12 Mar-13 Var.

Servicios 18.864 26.733 41,7%

Ingeniería y Construcción SK 10.558 16.173 53,2%

Puerto Ventanas 8.306 10.560 27,1%

Industrial 56.332 58.002 3,0%

Enaex 36.866 36.633 -0,6%

Magotteaux (1) 21.841 21.593 -1,1%

Sigdopack -3.127 -899 71,2%

SK Inv. Petroquímicas 753 675 -10,4%

Comercial y Automotriz 21.109 22.500 6,6%

SK Comercial 21.130 22.523 6,6%

SKIA (2) -21 -23 -

Matriz, eliminaciones y ajustes -3.066 -2.485 -

EBITDA Consolidado 93.240 104.750 12,3%

EBITDA Pro-Forma Consolidado (3) 100.215 116.480 16,2%

EBITDAÁreas de Negocios

Cifras en MUS$

Page 22: Presentacion Resultados (Mar-13)

Utilidad Sigdo Koppers

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Resultados Mar-13A

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(1) Cifras de Magotteaux, incorporan los ingresos de SK Sabo Chile S.A. La utilidad atribuible a la controladora tiene ajustes originados en las distintas sociedades a través de las cuales Sigdo Koppers controla Magotteaux.

(2) La utilidad asociada a CHBB tiene ajustes originados en SK Inversiones Petroquímicas S.A., sociedad a través de la cual Sigdo Koppers controla CHBB.

Mar-12 Mar-13 Var. Mar-13 Mar-12 Mar-13 Var.Servicios 10.681 12.869 20,5% 5.838 7.266 24,5%

Ingeniería y Construcción SK 7.220 8.056 11,6% 60,43% 4.363 4.868 11,6%

Puerto Ventanas 3.461 4.813 39,1% 50,01% 1.475 2.398 62,6%

Industrial 28.214 30.001 6,3% 18.793 19.542 4,0%

Enaex 23.048 23.200 0,7% 60,72% 13.872 14.087 1,5%

Magotteaux (1) 9.490 9.331 0,0% 95,00% 9.312 8.035 -14%

Sigdopack -4.717 -2.951 37,4% 99,27% -4.717 -2.929 37,9%

SK Inv. Petroquímicas (2) 393 421 7,1% 74,59% 326 349 7,1%

Comercial y Automotriz 14.000 17.362 24,0% 12.579 16.212 28,9%

SK Comercial 8.258 6.678 -19,1% 82,79% 6.837 5.529 -19,1%

SKIA 5.742 10.684 86,1% 99,99% 5.742 10.683 86,1%

Utilidad Empresas SK 52.895 60.231 13,9% 37.210 43.020 15,6%Matriz y Ajustes -2.305 -3.792

Utilidad Consolidada SK 34.905 39.228 12,4%

Total Empresas Atribuible a controladoraUtilidad Neta

Áreas de Negocios% SK

Cifras en MUS$ Cifras en MUS$

Page 23: Presentacion Resultados (Mar-13)

Balance Sigdo Koppers

23

Resultados Mar-13A

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eros

Dic-12 Mar-13 Var.Activos corrientes

Caja y Equivalentes al Efectivo 219.869 232.539 5,8%Cuentas por Cobrar 637.934 642.009 0,6%Inventarios 361.710 380.958 5,3%Otros Activos Corrientes 42.111 40.690 -3,4%

Total de Activos Corrientes 1.261.624 1.296.196 2,7%

Activos no corrientesActivo Fijo 1.290.754 1.312.351 1,7%Otros Activos no Corrientes 1.097.480 1.075.294 -2,0%

Total de Activos no Corrientes 2.388.234 2.387.645 0,0%Total de Activos 3.649.858 3.683.841 0,9%

Pasivos corrientesDeuda Financiera Corriente 531.251 537.104 1,1%Cuentas por Pagar 382.304 407.929 6,7%Otros Pasivos Corrientes 188.997 177.643 -6,0%

Pasivos corrientes totales 1.102.552 1.122.676 1,8%

Pasivos no corrientesDeuda Financiera no Corriente 563.114 555.809 -1,3%Otros Pasivos no Corrientes 401.255 385.913 -3,8%

Total de pasivos no corrientes 964.369 941.722 -2,3%Total pasivos 2.066.921 2.064.398 -0,1%

PatrimonioAtribuible a la controladora 1.175.640 1.195.170 1,7%Atribuible a no controladora 407.297 424.273 4,2%

Patrimonio total 1.582.937 1.619.443 2,3%Total de patrimonio y pasivos 3.649.858 3.683.841 0,9%

Balance ClasificadoConsolidado

Cifras en MUS$

Page 24: Presentacion Resultados (Mar-13)

Flujo Sigdo Koppers

24

Resultados Mar-13A

nexo

-A

ntec

eden

tes

Est

ados

Fin

anci

eros

Mar-12 Mar-13 Var.Flujo de la Operación 90.780 70.710 -22,1%

Flujo de Inversión -34.298 -45.555 32,8%Capex -58.547 -44.001 -24,8%

Venta de Activo Fijo 998 70 -93,0%

Otros 23.251 -1.624 -107,0%

Flujo de Financiamiento 110.006 -11.494 -110,4%Variación Pasivos Financieros 6.008 3.920 -34,8%

Dividendos -2 0 -100,0%

Aumento de Capital 113.734 0Otros -9.734 -15.414 58,4%

Flujo neto del periodo 166.488 13.661 91,8%

Efectivo y equivalentes al efectivo 276.003 229.202 -17,0%

Flujo de EfectivoConsolidado

Cifras en MUS$

Page 25: Presentacion Resultados (Mar-13)

Asesores Financieros

Presentación Resultados | Marzo 2013