Presentacion Resultados (Mar-12)

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Asesores Financieros Conference Call | R lt d 1 Ti t 2012 Conference Call | Resultados 1 er T rimestre 2012

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Asesores Financieros

Conference Call | R lt d 1 T i t 2012Conference Call | Resultados 1er Trimestre 2012

Page 2: Presentacion Resultados (Mar-12)

AgendaAgendaResultados 1T12

Destacados al 1T12Destacados al 1T12

Principales Cifras Consolidadasp

Empresas SK

Foco Estratégico y Recientes Transacciones

2

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Destacados de SK al 1T12Destacados de SK al 1T12Resultados 1T12

Mar-11 Mar-12 Var.

Ingresos 464.868 661.489 42,3%

Cifras en MUS$Estado de Resultados por Función Consolidado

T12

g ,

EBITDA (1) 73.428 93.240 27,0%

% Margen EBITDA 15,8% 14,1%

Utilidad Sigdo Koppers 28.723 34.905 21,5%

Ingresos consolidados crecieron un +42,3%

SK

-1T

EBITDA consolidado alcanzó los US$ 93,2 millones (+27%)

La Utilidad Neta alcanzó los US$ 34 9 millones (+21 5%)sum

en

La Utilidad Neta alcanzó los US$ 34,9 millones (+21,5%)

Alta liquidez y conservador nivel de endeudamiento

Res

Caja Consolidada de US$ 281 millones

Conservador nivel de endeudamiento Deuda Financiera neta / EBITDA de 1,99x

3

(1) EBITDA = Ganancia Bruta + Otros Ingresos por Función – Costos de Distribución - Gastos de Administración – Otros Gastos por Función + Gastos de Depreciación y Amortización

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Destacados Empresas SK al 1T12 Destacados Empresas SK al 1T12 Resultados 1T12

Ingresos consolidados de Ingeniería y ConstrucciónSigdo Koppers crecieron en un (+100 0% en US$)T1

2

Sigdo Koppers crecieron en un (+100,0% en US$)respecto al 1T11

Enaex incrementó sus ventas un 24 2%s S

K-1

T

Enaex incrementó sus ventas un 24,2%

Incremento en ventas físicas (+13,8%) → ampliaciónPanna 4

pres

as

Adquisición Britanite → Potencia Negocio Servicios enSudamérica

Magotteaux alcanzó ventas de US$206 millones (1)os E

mp

Magotteaux alcanzó ventas de US$206 millones (1)

Ventas físicas de 90,442 tons → 67% en Minería

Incorporación mediante aumento de capital a Sabo Chilestac

ado

p p

SK Comercial incrementó su EBITDA un 37,9%

B d ñ i l d SKC R t l

Des

4

Buen desempeño operacional de SKC Rental

(1) Ventas de Magotteaux y Sabo Chile S.A.

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AgendaAgendaResultados 1T12

Destacados al 1T12Destacados al 1T12

Principales Cifras Consolidadas

Empresas SK

Foco Estratégico y Recientes Transacciones

5

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Incremento EBITDAIncremento EBITDAPor áreas de negocio: 1T11 v/s 1T12 (US$ miles)Por áreas de negocio: 1T11 v/s 1T12 (US$ miles)

Resultados 1T12 2

EBITDA por área de Negocios

s 1T

12

Mayor volumen ventas físicas

EBITDA de M tt

Menor pérdida operacional Mayores

Gastos en la matriz

20%22%

+27%

US$ milesUS$ miles

93.240

4164.381

21.843 1.086

5.807

-93185 00090.00095.000

100.000

lidad

as Mayor nivel de actividad

ventas físicas (+13,8%)

Magotteaux

58%

73.428

7.423 416

70.00075.00080.00085.000

Con

so Mayor nivel operacional de SKC Rental en Chile, Perú y

BrasilMayores I

Servicios

Industrial

20.214

55.00060.00065.000

Cifr

as C Ingresos Negocios

Portuario y Ferroviario

Comercial y Automotriz

EBITDA de CTI50.000

C

6

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Cifras Consolidadas Cifras Consolidadas (U12M a Mar(U12M a Mar--12)12)Resultados 1T12

2.1282.324

+9,2%

VentasConsolidadas: MMUS$ 2 3242 Consolidadas: MMUS$ 2.324Totales: MMU$ 3.641 (1)

s 1T

12

2011 L12M

EBITDAlidad

as

315335

+6,3%

Consolidado: MMUS$ 335Total: MMU$ 378 (2)

Con

so

129 135+4,8%

Utilidad netaCifr

as C

2011 L12M

Utilidad netaConsolidada: MMUS$ 135Total: MMU$ 292 (3)

C

2011 L12M

7Servicios Industrial Comercial y Automotriz

(1) Incluye SKBergé(2) Incluye cifras que no consolidan (Ganancias en participaciones asociadas)(3) Utilidad ultimos 12 meses con efecto extraordinario

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Consistente historia de crecimiento Consistente historia de crecimiento ((US$ millonesUS$ millones))Resultados 1T12

335 24%350

Ventas EBITDA / Margen EBITDA

196 193

248

300315

15,4% 14,6% 15,7% 15,7%17,4% 16,4%

14,8%

14 4% 14%

16%

18%

20%

22%

250

300

1 2461.426

1.834

2.1282.324 CAGR = 12,4%

CAGR = 13,5%

mie

nto

148 154

196 193 14,4%

6%

8%

10%

12%

14%

100

150

200

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 L12M

959 1.0551.246 1.225

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 L12MCre

cim

Utilidad Neta Activos Totales

sten

te

2.204

3.1213.479

2.500

3.000

3.500

157

220

260

300 286

CAGR = 17 8%

CAGR = 14,0%

Con

sis

1.393 1.4721.757 1.836 1.978

500

1.000

1.500

2.000

43 49 57 62 70

113129 135

60

100

140

180CAGR = 17,8%

02005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T12

202005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 L12M

8

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Conservador Perfil FinancieroConservador Perfil FinancieroResultados 1T12

20%20%

Deuda Financiera Neta / EBITDAPasivos Financieros Consolidados

M t iero 3,0

20%

10%

49%

20%

Servicios

Industrial

Matriz

CP 46%

LP 54%nanc

ie

1,5

2,0

2,51,99x

49%Comercial y Automotriz

US$960 millones - ConsolidadaPer

fil F

i

0 0

0,5

1,0

US$960 millones Consolidada

Caja (US$ millones)

L C lid d 1 31

Principales Indicadores Financieros

ador

P

0,02008 2009 2010 2011 Mar-12

Leverage Consolidado: 1,31x

Leverage Financiero Neto: 0,44x

D Fi i N t /EBITDA 1 99onse

rva

281

200

250

300

D. Financiera Neta/EBITDA: 1,99x

Cobertura Gastos Financieros 6,96x

Co

90100

150

90

50

Individual Consolidada

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AgendaAgendaResultados 1T12

Destacados al 1T12Destacados al 1T12

Principales Cifras Consolidadas

Empresas SK

Foco Estratégico y Recientes Transacciones

10

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Resultados 1T12

Servicios Industrial Comercial & Automotriz

A.

SK Comercial (82,79%)

Ing. y Construcción (60,90%)

Enaex*(60,58%)

Magotteaux(95,00%)

ers

S.A

V A i d S i i

Kop

pe

SKBergé

52 años de experiencia en más de 300 proyectos de gran envergadura

Fragmentación de roca para minería (70% de PM en Chile y 60% en Conosur)

Producción de Bolas de Molienda y Piezas de desgaste (casting)

Venta, Arriendo y Servicio de Maquinaria de prestigiosas marcas

CHBBSigdopackPuerto Ventanas*Sig

do

g(40,00%)(74,59%)

g p(99,27%)

Puerto Ventanas(50,01%)

Filia

les

Puerto de Carga a granel y Planta productora de Hid ó d lt

Comercialización de Películas Plásticas para

F

11

combustible. Dueña de 52% Fepasa (tpte. ferroviario)

Hidrógeno de alta pureza para abastecer a ENAP

automóviles (Presencia en Chile, Perú Argentina y Colombia)

*Filiales Abiertas en la Bolsa de Comercio de Santiago

envases de alimentos en Chile y Latam

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Ingeniería y Construcción SK Ingeniería y Construcción SK Resultados 1T12

Ingresos US$ 142 millones (+100%) Horas Hombre ejecutadas 5,1 millones (+65%)

Mar-11 Mar-12 Var.

MM$ MM$ %

Ingeniería y Construcción Sigdo Koppers

Horas Hombre ejecutadas 5,1 millones ( 65%)

El Consorcio BSK se encuentra ejecutando obraspara Minera Escondida (BHP Billiton)

Ingresos 34.096 69.489 103,8%

EBITDA 1.510 5.167 242,3%

EBITDA Pro-Forma (*) 2.896 5.831 101,3%

Margen EBITDA 4,4% 7,4%s 1T

12

EBITDA Pro-Forma (*) US$11,9 millones (+103%) Margen EBITDA consolidado alcanza un 7,4%

a ge , % , %

Utilidad Neta Controladora 3.253 3.534 8,6%(*) EBITDA Pro-Forma: EBITDA + Utilidad empresas relacionadas

Filia

les

Al cierre de Marzo, la compañía cuenta con unBacklog de US$ 840 millones, principalmente enel área minera, y el cual se ejecutaráprincipalmente los años 2012 y 2013ta

dos

F

p p y

Res

ult

12(*) Incorpora la utilidad empresas relacionadas

Page 13: Presentacion Resultados (Mar-12)

Puerto VentanasPuerto VentanasResultados 1T12

Puerto Ventanas 1.249.710 tons (+15%) transferidas durante 1T12

Mar-11 Mar-12 Var.MUS$ MUS$ %

Ingresos 31.355 32.568 3,9%

Puerto Ventanas Consolidado

Carbón (+14,1%): centrales de AES Gener (I, II y III)

Concentrado Cobre (+63,0%)

Ingresos del Negocio Portuario crecieron un

EBITDA 7.890 8.306 5,3%

Margen EBITDA 25,2% 25,5%

Utilidad Neta Controladora 2.873 3.461 20,5%

s 1T

12

16,7% respecto a Mar-11

EBITDA consolidado alcanzó los US$8,3

millones

PVSA - Tons transferidas 1.085.347 1.249.710 15,1%

Fepasa - M Ton-Km 339.902 361.047 6,2%

Filia

les

millones Margen EBITDA consolidado alcanza un 25,5%

Posición de liderazgo en transferencia de

graneles en zona central

Fepasa Movilizó 361 miles de Tons/Km duranteta

dos

F

graneles en zona central

47% Market Share (sin contenedores) 56% en graneles sólidos 35% en graneles líquidos

1T12 (+6,2%) Sector Forestal (48,9% del total

transportado): +16,3% en Ton/Km

Sector Minero (18% del total transportado):Res

ult

Sector Minero (18% del total transportado): +3,0% en Ton/Km

EBITDA consolidado alcanzó los $1.902millones (+16%), equiv a US$3,9 millones

M EBITDA 1 % ( 90 b )

13

Margen EBITDA: 17,7% (+90 bp)

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EnaexEnaexResultados 1T12

Ingresos consolidados alcanzaron los US$149millones (+24,2%)

Mar-11 Mar-12 Var.MUS$ MUS$ %

Ingresos 120.207 149.323 24,2%

Enaex

Ventas físicas totales alcanzaron las 204 mil toneladas(+13,8%) durante 1T12

Significativo crecimiento en las exportaciones (+25%)

P i di d l i d t l 1T12

EBITDA 32.114 36.495 13,6%

Margen EBITDA 26,7% 24,4%

Utilidad Neta Controladora 18.191 22.897 25,9%

s 1T

12

Precio promedio del amoniaco durante el 1T12alcanzó los US$585 la tonelada (+23%)

EBITDA consolidado alcanzó los US$36,5millones (+13,6%)Fi

liale

s

millones ( 13,6%)

La utilidad neta alcanzó los US$22,9 millones(+25,9%)

Anuncio de la adquisición detado

s F

Anuncio de la adquisición de66,7% de Britanite junto aGrupo Breca / Brescia. Laoperación, que involucra unainversión de US$60 millonesR

esul

t

671

834

700

800

900

Evolución ventas físicas (miles tons)

inversión de US$60 millonespara Enaex, se cerraría duranteel mes de junio.

Nitratos del Perú seleccionó a

443 467 483 504543

149 179200

300

400

500

600

700

14

Technip y Técnicas Reunidas149

0

100

200

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Mar-10 Mar-11

PANNA IV (May-10)

Page 15: Presentacion Resultados (Mar-12)

Resultados 1T12

MagotteauxMagotteaux

Magotteaux es una empresa global líder en la producción y comercialización de productos de desgaste de alto cromo

Mar-12

MUS$Magotteaux Group (1)

desgaste de alto cromo

Los principales mercados de Magotteaux son la industria minera y cementera

Posee 14 plantas de producción propia en 11

Ingresos 205.696EBITDA 21.843

Utilidad Neta Controladora 9.441

(1) Cifras correponden a Magotteaux y Sabo Chile S.A.s 1T

12

Posee 14 plantas de producción propia en 11 países y 38 oficinas comerciales en 24 países Las principales plantas productivas se encuentran en

Tailandia, Brasil, Estados Unidos, Canadá y Bélgica

Cifras correponden a Magotteaux y Sabo Chile S.A.

Filia

les

Ventas Físicas (tons)

Mar-12

Ventas FísicasCapacidad Instalada

(tons)

La ventas físicas de Magotteaux alcanzaron las 90,422 toneladas durante el 1T12 67% en área minería

V l d B l d Alt B j 36%tado

s F Bolas Alto & Bajo Cromo 300.000 71.639

Bolas Forjadas 50.000 6.917Castings 64.000 (2) 11.886

Volumen de Bolas de Alto y Bajo cromo +36%

La ventas valoradas alcanzan los US$206 millones

EBITDA alcanza los US$21,8 millones al 1T12Res

ult

SK se incorporó a Sabo Chile S.A. (55%) mediante aumento de capital de US$18,25 millones

Inauguración de nueva planta de casting en Tailandia se realizará en Julio Esta planta

15

Tailandia se realizará en Julio. Esta planta producirá 9.000 toneladas adicionales

(1) Considera cifras de Magotteaux y Sabo Chile S.A.(2) Capacidad se incrementará a 73,000 luego de la inauguración de la nueva planta de Castings en Tailandia

Page 16: Presentacion Resultados (Mar-12)

SigdopackSigdopackResultados 1T12

Sigdopack Ingresos Consolidados US$30,1 millones

Mar-11 Mar-12 Var.

MUS$ MUS$ %Ingresos 31.657 30.125 -4,8%

Sigdopack

BOPP (-13,5%) y BOPA (-2,1%) La disminución de las ventas físicas de

BOPP y BOPA obedecen principalmente adetenciones programadas durante el 1T12s

1T12

g

EBITDA -4.213 -3.127 25,8%

Utilidad Neta Controladora -4.482 -4.717 -5,2%

BOPP - Tons 7.622 6.590 -13,5%

BOPA T 855 837 2 1%detenciones programadas durante el 1T12de las plantas en Chile y Argentina pararealizar trabajos de mantenimiento.

EBITDA de menos US$3 1 millonesFilia

les BOPA - Tons 855 837 -2,1%

EBITDA de menos US$3,1 millones, mostrando un incremento de US$1,1 millones, respecto a Mar-11 Los márgenes se mantienen aún bajo lo

esperado pero con una leve tendencia altado

s F

esperado pero con una leve tendencia al alza

Aumento de Capital US$45 millones, alinearestructura financiera → SK mantiene unR

esul

t

estructura financiera SK mantiene un99,27%

16

Page 17: Presentacion Resultados (Mar-12)

SK ComercialSK ComercialResultados 1T12

Ingresos consolidados alcanzan US$103 millones (+10,0%)

Mar-11 Mar-12 Var.

MUS$ MUS$ %Ingresos 93 807 103 188 10 0%

SK Comercial

El negocio de distribución de maquinaria alcanzó ventas de 626 unidades (+12,4%) (Chile y Perú)

Destaca el crecimiento de Comercial Asiandina en Chile y Perú (164% y 122%) con la

Ingresos 93.807 103.188 10,0%

EBITDA 15.323 21.130 37,9%

Margen EBITDA 16,3% 20,5%

Utilidad Neta Controladora 6.097 8.258 35,4%

s 1T

12

y ( y )comercialización de maquinarias de origen chino SDLG

Las ventas valoradas de SKC Rental se incrementaron un 32,5% respecto del 1T11Fi

liale

s

, p

EBITDA consolidado alcanzó US$21,1millones (+37,9%) Mejor desempeño de SKC Rental en Chile, Perú ta

dos

F

j py Brasil

Margen EBITDA consolidado de 20,5%

Utilidad Neta alcanzó los US$8,3 millonesRes

ult

SK Comercial y la empresa norteamericana Paccar Inc., el tercer mayor fabricante de camiones pesados del mundo, acordaron la comercialización en Chile de sus marcas

17

comercialización en Chile de sus marcas Kenworth y DAF.

Page 18: Presentacion Resultados (Mar-12)

SK SK InversionesInversiones AutomotricesAutomotricesResultados 1T12

Mar-11 Mar-12 Var.

MM$ MM$ %Ingresos 0 0

SK InversionesAutomotrices SKIA obtuvo una utilidad de US$5,7 (-38,1%)

Leve menor dinamismo en ventas en ChileEBITDA 0 0

Utilidad Neta Controladora 4.537 2.810 -38,1%

Leve menor dinamismo en ventas en Chile8.032 unidades (-0,9%)

Mejor desempeño en ventas en elextranjero 7.302 unidades (+46,9%)s

1T12

j ( )

Alto potencial de crecimiento en países conbaja densidad de autos como Perú yColombia

PerúChile

Filia

les

En Chile la ANAC registró ventas de 77.458unidades durante el 1T12, y proyecta ventasentre 280.000 y 300.000 mil unidades para2012ta

dos

F

2012

ArgentinaColombia

Res

ult

18

Page 19: Presentacion Resultados (Mar-12)

AgendaAgendaResultados 1T12

Destacados al 1T12Destacados al 1T12

Destacados Empresas SK al 1T12

Principales Cifras Consolidadas

Empresas SKEmpresas SK

Foco Estratégico y RecientesTransacciones

19

Page 20: Presentacion Resultados (Mar-12)

Foco estratégico en la Minería e IndustriaFoco estratégico en la Minería e IndustriaResultados 1T12

Foco Estratégico: Proveedor de servicios y productos para la minería e industria

Presencia en las principales etapas de la cadena de valor de la minería

70% aprox del EBITDA Consolidado de SK proviene de su exposición a laactividad minerade

SK

actividad minera

OPERACIÓN VENTA Y LOGÍSTICADESARROLLO PROCESO

égic

o d

Est

raté

Foco

20

Page 21: Presentacion Resultados (Mar-12)

Resultados 1T12

Transacciones RecientesTransacciones Recientes2

Exitosas transacciones de M&A

V t CTI (US$ 620 ill )

1-20

12 Venta CTI (US$ 620 millones)

Fuera del Foco Estratégico

Múlti l t ti d t (FV/EBITDA)

es 2

011

C M tt (550 ill E )

Múltiplos atractivos de venta (FV/EBITDA)

Mejores perspectivas de crecimiento con Electrolux

acci

one Compra Magotteaux (550 millones Euros)

Foco Estratégico

Múltiplos atractivos de entrada (FV/EBITDA)

Tran

sa

p ( )

Sinergias con empresas SK

Incorporación de SK a la propiedad (55%) de T p p p ( )Sabo Chile S.A. (US$ 18,25 millones)

Adquisición de 2/3 partes de Britanite junto al B i (US$120 ill )

Fuente: La Compañía 21

grupo Brescia (US$120 millones)

Page 22: Presentacion Resultados (Mar-12)

Estructuración FinancieraEstructuración FinancieraResultados 1T12

Exitosas operaciones de Financiamiento

2

Crédito Sindicado (US$ 360 millones) Financiamiento Puente adquisición de Magotteaux1-

2012

q g

Pagado en un 100% antes de 3 meses

es 2

011

Aumento de Capital (US$ 458 millones)Cesión de derechos preferente Aumento % freefloat

100% suscrito y pagadoacci

one

BNP Bono Emisión de 2do Bono Corporativo (UF 2 millones)

100% suscrito y pagado

Tran

sa

Emisión de 2do Bono Corporativo (UF 2 millones)Refinanciamiento créditos bancarios de corto plazo

Tasa colocación baja UF + 3,98% → Cross Currency Swap US$ 4 755%

T

22

US$ + 4,755%

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