P R E S E N T A C I Ó N

P A R A I N V E R S I O N I S T A S

E N E R O 2 0 1 9

R E S I L I E N C I A

y E N F O Q U E

La información aquí contenida (“Información”) ha sido elaborada por

Grupo Herdez, S.A.B. de C.V., sus asociadas, subsidiarias y/o afiliadas

(“Grupo Herdez”) y puede contener declaraciones sobre el futuro

desempeño que refleja las expectativas y proyecciones de Grupo

Herdez, las cuales pueden diferir materialmente debido a diferentes

factores, riesgos e incertidumbres.

Por lo anterior, Grupo Herdez o cualquiera de sus funcionarios,

empleados o agentes no tienen responsabilidad u obligación alguna por

la veracidad o variación de dicha Información. De igual forma, sin

perjuicio de los términos generales anteriormente mencionados, no se

otorga garantía alguna por cualquier variación futura que dicha

Información pudiera sufrir, ya sea oral o escrita.

Esta Información ha sido distribuida solo con fines informativos. La

publicación de esta Información no deberá ser considerada como un

compromiso por parte de Grupo Herdez para llevar a cabo cualquier

transacción.

D E C L A R A C I Ó N S O B R E E L F U T U R O

D E S E M P E Ñ O

Toda la información contenida en esta presentación

fue preparada de acuerdo a las Normas

Internacionales de Información Financiera (NIIF)

con información al 31 de septiembre de 2018, salvo

que se indique lo contrario.

1993

Entramos en la categoría de café

0 3

N U E S T R A

H I S T O R I A

1980

1990

Comenzamos la exportación de

productos y cambiamos de nombre

a Herdez

Entramos al negocio de

apicultura con la adquisición de

miel Carlota

Adquirimos Grupo Búfalo y

Pescados de Chiapas,

incursionando en la categoría de

atún enlatado

1987

Creamos Fundación Herdez con

el objetivo de aportar y difundir

nuevas posibilidades alimentarias

en Mexico

1991

Realizamos la oferta pública inicial

de Grupo Herdez en la Bolsa

Mexicana de Valores

1989

Firmamos un acuerdo de

distribución con Kikkoman

2000

2008

Creamos Herdez del Fuerte

2009

MegaMex una subsidiaria de Herdez del

Fuerte, inicia operaciones en EUA

2006

Firmamos el acuerdo de

distribución con Ocean Spray

2002

Creamos Barilla México y

comenzamos a producir y vender

pasta en el mercado mexicano

2010

Creamos el segmento de Congelados con

la adquisición de Nutrisa en 2013 y

Helados Nestlé en 2015

2017

Iniciamos la distribución de Frank’s y

French’s

MegaMex fortalece su portafolio con

la adquisición de Don Miguel y

Fresherized Foods en 2010 y 2011,

respectivamente

2011

Nos asociamos con Aires de Campo, la

compañía líder en productos orgánicos

en México

2010

Firmamos el acuerdo de

distribución con Reynold’s

1914

Se funda Compañía

Comercial Herdez

1947

Creamos McCormick México

incursionando en la categoría

de mayonesa

1962

Creamos nuestra propia línea de productos bajo la marca

Herdez en el segmento de

Conservas

Surge nuestra icónica frase

“Con toda confianza… es Herdez”

Con la adquisición de Doña

María, nos convertimos en la primera compañía en producir

mole industrializado

0 4

E S T R U C T U R A C O R P O R A T I V A

Grupo Herdez consolida el 100% de la división de

Congelados, Herdez Del Fuerte, Barilla México y

McCormick de México.

La participación proporcional de Herdez Del Fuerte

en MegaMex se registra en el rubro “Participación en

los Resultados de Asociadas“.

50%McCormick México

desde 1947

50%Barilla México

desde 2002

50%Herdez Del Fuerte

desde 2008

50%MegaMex

desde

2009

100%División

Congelados

Nutrisa 2013

Helados Nestlé 2015

T É S I S D E I N V E R S I Ó N

0 5

+100

A Ñ O S DE

E X P E R I E N C I A

L Í D E R E N A L I M E N T O S

P O R T A F O L I O

D I V E R S I F I C A D O

E S T R A T E G I A D E

C R E C I M I E N T O

R E N T A B L E

R O B U S T A

E S T R U C T U R A F I N A N C I E R A

S Ó L I D O G O B I E R N O C O R P O R A T I V O

C O M P R O M E T I D O S

C O N L AS U S T E N T A B I L I D A D

E S T R A T E G I A

0 6

C R E C I M I E N T O

O R G Á N I C OI N N O V A C I Ó N

D E S A R R O L L O /

A D Q U I S I C I Ó N D E

I N F R A E S T R U C T U R A

E F I C I E N C I A O P E R A T I V A

C R E C I M I E N T O

I N T E R N A C I O N A L

D E S A R R O L L O S U S T E N T A B L E

0 7

I N F R A E S T R U C T U R A

4 7 9 T I E N D A S

N U T R I S A

15

P L A N T A SM Á S D E 9 , 3 0 0

C O L A B O R A D O R E S

23 CENTROS DE

DISTR IBUCIÓN

+ 5 3 , 0 0 0 P D V

H E L A D O S N E S T L É

7 B U Q U E S

A T U N E R O S

M A R C A S L Í D E R E S

0 8

N U E S T R A S M A R C A S E N M É X I C O

N U E S T R A S M A R C A S E N E . U . A .

A CU E R D O S D E D I S T R I B U C I Ó N

P R E S E N C I A E N 2 5 P A Í S E S

México, Estados Unidos, Alemania, Bolivia, Canada, Chile, Corea del Sur, Costa Rica, Cuba, Dubai, Ecuador, España, Guatemala, Haiti,

Honduras, Jamaica, Nicaragua, Nueva Zelanda, Portugal, República Dominicana, República Checa, Rusia, Salvador, Suiza y Uruguay.

0 9

P R E S E N C I A D E M A R C A

S E G M E N T O S

1 0

C O N S E R V A S

D E L A S V E N T A S N E T A S

79%

C A T E G O R Í A S

Atún

Mayonesa

Mole

Puré de tomate

Pasta

Vegetales

C O N G E L A D O S

D E L A S V E N T A S N E T A S

14%

C A T E G O R Í A S

Bebidas

Botanas saludables

Helado de yogurt

Paletas heladas

Suplementos alimenticios

E X P O R T A C I Ó N

D E L A S V E N T A S N E T A S

7%

C A T E G O R Í A S

Comida mexicana

Mayonesa

Té

MegaMex se registra en la línea de “Participación en los Resultados de Asociadas” e incluye categorías como guacamole, salsas y

vegetales enlatados.

35%

16%8%

8%

8%

4%

4%

4%

3%

2%2%

2%1%1%

1%Mayonesa

Congelados

Pasta

Puré de tomate

Otros

Mole

Atún

Vegetales

Salsa casera

Mermelada

Catsup

Té

Empaques

Jugo s

Champiñones

35%

35%

8%

7%

6%

5%4%

Autoservicio

Mayoreo

Club de precios

Tiendas Nutrisa

Foodservice

DSD (tradicional)

Conveniencia

L I D E R A Z G O C O M E R C I A L

1 1

M E Z C L A D E V E N T A SP O R C A N A L

Presencia en

TODOS los

canales de

venta en México

C I F RA S C O N S O L I D A D A S E N

M I L L O N E S D E P E S O S ,

CONS I DERA NDO VENTA S EN

MÉX I CO

M E Z C L A D E V E N T A SP O R C A T E G O R Í A

Presencia en

las principales

categorías de comida

en México

1 2

P A R T I C I P A C I Ó N D E M E R C A D O

A T Ú N

M A Y O N E S A

M E R M E L A D A

M O L E

P A S T A

P U R É D E

T O M A T E

S A L S A

V E G E T A L E S

8%

73%

41%

83%

30%

72%

45%

27%

Somos #1 o #2

en las categorías

que representan

el 79% de

nuestras ventas

F I G UR E S A S O F A UG US T

D E T O N A D O R E S D E C R E C I M I E N T O E N

C O N S E R V A S

1 3

P E N E T R A C I Ó N

R E G I O N A L C O M U N I C A C I Ó N

I N T E G R A D A

P L A T A F O R M A

D E S A L U D Y

B I E N E S T A R

M A Y O R E S

O C A S I O N E S D E

C O N S U M O

1 4

I N N O V A C I Ó ND E P R O D U C T O S

CO-CREACIÓNDE PRODUCTOS

MAYORES OCASIONES DE CONSUMO

VERSIONES PREMIUM

HÁBITOS DE CONSUMO RESPONSABLE

I N I C I AT I V AS E N P U NTO D E V E NTA

1 5

1 6

D E T O N A D O R E S D E C R E C I M I E N T O C O N G E L A D O S

M E Z C L A D E V E N T A S

P O R C A N A L

C I F RA S C O N S O L I D A D A S E N

M I L L O N E S D E P E S O S ,

CONS I DERA NDO VENTA S EN

MÉX I CO

SEGME NTACIÓN

DEL PORTAFOL IO POR CANAL

INCREMENTAR

TRÁF ICO Y

PRODUCT IV IDAD

POR CO NGELADOR

ESTR ICTO CO NTROL DEL GAS TO

FORTALECIMIENTO

DE CANALES DE VENTA

46%

30%

13%

8%2%

1%

Tiendas Nutrisa

DSD (tradicional)

Conveniencia

Autoservicio

Otros

Club de precios

1 7

I N N O V A C I Ó N D E P R O D U C T O S

APALANCAMIENTO EN EL PODER DE LAS MARCAS

IMAGEN RENOVADA

C A M B I O D E I M A G E N N U T R I S A

1 8D E S P U É S

A N T E S

19

D E T O N A D O R E S D E C R E C I M I E N T O

M E G A M E X

C R E C I M I E N T O

E N V E N T A S A

T R A V É S D E L A

I N N O V A C I Ó N

A C E L E R A R E L

C R E C I M I E N T O

D E L A S

M A R C A S

E X P A N S I Ó N

D E L O S

C A N A L E S D E

V E N T A

Meta 2020

$1 mil millones

en ventas netas

14-16% margen

UAFIDA

R E D U C I R E L

G A S T O C O M O

P O R C E N T A J E D E

L A S V E N T A S

M E J O R A R E L

M A R G E N B R U T O A

T R A V É S D E L A

O P T I M I Z A C I Ó N

D E L P O R T A F O L I O

R E D U C I R C O S T O S

D E P R O D U C C I Ó N

2 0

M E Z C L A D E

V E N T A S

M E G A M E X

C I F RA S C O N S O L I D A D A S E N

M I L L O N E S D E P E S O S

AP AL ANCAMI E NTO E N

L A AD O P CI Ó N D E

S AL S A V E R D E Y

CO MI D A CAL L E J E R A

I NCR E ME NTAR L A

P E NE TR ACI Ó N D E

H O G AR E S

E l 7 1 % d e h o g a r e s

e s ta d o u n i d e n s e s

c o mp r a a g u a c a te

34%

33%

9%

4%

4%

4%

2%2%

2%2%

4%

Guacamole

Salsa

Tortillas

Mole

Chiles

Salsa taquera

Comida

refrigerada

Comida

congelada

Totopos

Salsa para

enchiladas

Otros

7,689

8,875

10,840

12,168

12,932

2014 2015 2016 2017 12M3T18

VENTAS NETAS

2 1

D E S E M P E Ñ O M E G A M E X

C I F RA S C O N S O L I D A D A S E N

M I L L O N E S D E PESOS

13.7%14.2%

16.3%

15.0%

19.4%

MARGEN UAFIDA

TCAC 5AÑOSVentas netas: 13.9%

UAFIDA: 24.3%

2 2

V E N T A S N E T A S

TCAC 5años = 9.6%

Conservas 7.4%

Congelados 26.4%

Exportación 11.6%

C O N S E R V A S C O N G E L A D O S E X P O R T A C I Ó N

M E Z C L A P O R S E G ME N T O

C I F RA S C O N S O L I D A D A S E N

M I L L O N E S D E P E S O S

15,953

79%Preserves

14%Frozen

7%Exports

12,19713,139

14,431

15,953 16,238

1,166

2,139

2,592

2,882 2,972

955

1,079

1,158

1,230 1,478

2014 2015 2016 2017 12M3T18

14,318

16,357

18,181

20,065 20,688

2 3

C O N S E R V A S C O N G E L A D O S E X P O R T A C I Ó N M A R G E N U A F I D A

U A F I D A

M E Z C L A P O R S E G M E N T O

C I F RA S C O N S O L I D A D A S E N

M I L L O N E S D E P E S O S

TCAC 5años = 8.9%

Conservas 6.9%

Congelados 29.9%

Exportación 24.0%

10%Frozen

85%Preserves

5%Exports

2,232

2,668 2,634

2,888 2,910

117

136 103

277 333

66

83 79

130 156

2014 2015 2016 2017 12M3T18

16.9

17.7

15.5

16.4 16.4

2,415

2,887 2,816

3,2953,399

2 4

E S T R U C T U R A D E L A D E U D A

C I F RA S C O N S O L I D A D A S E N M I L L O N E S D E P E S O S

LA MEZCLA DE TA SA S CONS I DERA I NSTRUMENTOS

DER I VA DOS DE COBERTURA S

M E Z C L A D E

T A S A S

H E R D E Z 14

H E R D E Z 13 H E R D E Z 17

HSBC LC H E R D E Z 18

H E R D E Z 17-2

200 200

430

1,000 1,000

2,000 2,000

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027

73%

27%

fija flotante

Deuda Financiera 6,830

Costo Promedio 8.5%

Deuda Neta /

UAFIDA

1.3%

Deuda Neta / Capital Contable

0.26

Dec-12 Dec-13 Dec-14 Dec-15 Dec-16 Dec-17

2 5

G R U P O H E R D E Z v s .

D E S E MP E ÑO D E L A ACCI Ó N

C I F RA S E N M I L L O N E S D E

P E S O S

TCAC 6 AÑOSVentas netas: 9.4%

UAFIDA: 10.7%

Precio de la acción: -1.5%

$12,042

$1,843

$39.7

$20,688

$3,399

$36.22

12M3T18

Ventas netas

Precio de la acción

UAFIDA

2 6

R E T O R N O S

ROE ROIC

ROE (Retorno sobre e l Capita l ) = Ut i l idad Neta de la part ic ipación contro ladora / promedio anual de l Capi ta l

Contable atr ibu ib le a la part ic ipación contro ladora

ROIC (Retorno sobre e l Capita l Invert ido) = Ut i l idad de Operación / (Capi ta l Contable Consol idado + Deuda

tota l ) (promedio anual de los ú l t imos dos e jerc ic ios)

12.9%

6.0%

10.2%

13.7%

15.6%

2014 2015 2016 2017 12M3T18

11.0%

9.9%

10.9%

12.2% 12.4%

2014 2015 2016 2017 12M3T18

Δ %Herdez Δ %PC Δ %Consumo Frecuente

P A R T E D E

L O S Í N D I C E S

Comercial

Consumo Frecuente

IMC30

IPC CompMX

IPC SmallCap

IPC Sustentable

Transforma

D E S E M P E Ñ O D E L A A C C I Ó N

EPS 432 MILL ION49%

FLOTANTE

UPA

MXN 2.77OCT 2018

432 MILLONES DE

ACCIONES EN CIRCULACIÓN

2 7

ene.-16 abr.-16 jul.-16 oct.-16 ene.-17 abr.-17 jul.-17 oct.-17 ene.-18 abr.-18 jul.-18 oct.-18

2 8

P R I NCI P AL E S

ACCI O NI S TA S

Hechos con amor

51.0%

Commonwealth

Bank

3.5%

GBM

3.1%

Franklin

Resources

2.5%

Dimensional Fund

1.4%

Blackrock

1.4%

Vanguard Group

1.4%

BMO Financial

0.8%

Royal Bank

0.8%

Janus Henderson

0.6%

IXE Fondos

0.5%

Otros

33.0%

HERDEZ* serie única

432 millones de acciones

0.9 0.9 0.9 0.91.0

1.8

0.9

1.7

2.4

2.8

2014 2015 2016 2017 12M3T18

2 9

D I V I D E N D O

Dividendo por

acción

UPA

C I F RA S C O N S O L I D A D A S E N P E S O S

2.4%

2.0%

2.4%

2.0%2.4%

Acciones en circulación

432 M

Acciones en tesorería 6.9 M

UPA 3T18 VS 2017 +14.5%

Pago de dividendo 36.1%

Rendimiento de dividendo

2.4%

3 0

Serie única

HERDEZ*

Robusta estructura de

gobernanza desde las

subsidiarias

67% miembros independientes

Asignación de responsabilidad

individual en materia de gobierno

corporativo, prácticas laborales y

ambientales

I N D E P E N D E N D I E N T E S

6 7 %

Héctor Hernández-PonsTorres

Presidente

Enrique Hernández-PonsTorres

Vicepresidente

Flora Hernández de Merino

Consejera

Enrique Castillo Sánchez Mejorada

José Roberto Danel Díaz

Presidente del comité de

prácticas societarias y auditoría

Eduardo Ortiz Tirado Serrano

Responsable de prácticas

laborales

Luis Rebolla Corona

Responsable de prácticas

ambientales

G O B I E R N O C O R P O R A T I V O

P R O P I E T A R I O

José Manuel Rincón Gallardo

3 1

HÉCTOR HERNÁNDEZ-PONS TORRES

Propietar io – Presidente de Consejo

ENRIQUE HERNÁNDEZ-PONS TORRES

Propietar io- V icepres idente

FLORA HERNÁNDEZ DE MERINO

Propietar io – Miembro del Consejo

•Licenciado en Derecho por la Universidad

Anáhuac y estudios de posgrado en National

University of San Diego

• Experiencia en el sector desde 1978

• Nombrado presidente del Consejo en 2004

•Ha desempeñado cargos en grupos industriales

incluídos BASC, CONCAMIN, CANAINCA

•Licenciado en Administración de empresas con

posgrado en Mercadotecnia y Gestión empresarial

• Experiencia en el sector desde 1971

• Presidente del consejo de Megamex

ENRIQUE CAST ILLO SÁNCHEZ MEJORADA

Independiente

JOSÉ ROBERTO DANEL DIAZ

Independiente

EDUARDO ORTIZ T IRADO SERRANO

Independiente

•Licenciado en Administración de empresas

•Presidente de Maxcom Telecomunicaciones, presidente del

consejo de administración no ejecutivo de Banco Nacional

de México y Presidente de la Asociación de Bancos de

México

•Miembro de los consejos de administración de Grupo Alfa,

Southern Copper Corporation y Médica Sur

•Licenciado en Contaduría pública, con estudios de

posgrado en Administración, Alta Dirección y Gobierno

Corporativo

•Presidente del Comité de Mejores Prácticas de Gobierno

Corporativo, miembro de del Instituto Latinoamericano de

Gobierno Corporativo y es miembro de diversos comités en

empresas públicas y privadas

•Fue director del área de finanzas en Grupo Vitro, Grupo

Desc e Industria Peñoles

•Director de Aerobal y Gridimex

•Fue Vicepresidente y Director general en SC Johnson México y

Centoamérica

•Miembro del consejo de ENACTUS, Un mañana para la comunidad

y miembro de Fundación Xochitla

•Miembro del consejo en CONAR, CEMEFI y Consejero consultivo de

Great Place To Work

LUIS REBOLLAR CORONA

Independiente

JOSÉ MANUEL RINCÓN GALLARDO

Independiente

•Licenciado en Ingeniería Química por la UNAM

•Es miembro del Consejo de Grupo Gigante, Grupo Sánchez y

Corporación San Luis,

•Fue presidente del consejo en Satélites Mexicanos y Sandvik

de México

•Licenciado en Contaduría pública

•Fue socio director de KPMG México, miembro del Consejo

Internacional de la firma, Presidente para Latinoamérica y

miembro del Consejo de Estados Unidos

•Miembro del comité Mejores Prácticas de Gobierno

Corporativo y miembro fundador del CINIF, consultor

independiente de Cementos Mexicanos, Banamex, Cinépolis,

Citelis, Sonoco Operadora, Grupo Invekra, Peña Verde, Grupo

CP, Fondo WAMEX y Grrupo Proa

C O N S E J O D E A D M I N I S T R A C I Ó N

3 2

MO D E L O D E S U S TE NTAB I L I D AD

M E D I O A M B I E N T E

V I N C U L A C I Ó N

C O N L A

C O M U N I D A D

É T I C A Y T R A N S P A R E N C I A

C A L I D A D

D E V I D A

Andrea Amozurrutia

Tel. +52 (55) 5201 5636

aac@herdez.com

Fernando Acevedo

Tel. +52 (55) 5201 5655 ext. 1052

lfacevedom@herdez.com

W W W . G R U P O H E R D E Z . C O M . M X

PARA MAYOR INFORMACIÓN:

invrel@herdez.com

Grecia Domínguez

Tel. +52 (55) 5201 5602

gdominguez@herdez.com