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Presentación Resultados
1T16
Aviso Legal
Grupo Financiero Santander México advierte que esta presentación puede contener declaraciones a futuro de acuerdo con la
interpretación del Acto de Reforma de Litigio de 1995 de Títulos Privados de los Estados Unidos de Norteamérica. Estas declaraciones a
futuro podrán encontrarse en varias partes a lo largo de esta presentación e incluyen, sin limitación, declaraciones con respecto a nuestras
intenciones, creencias, objetivos o expectativas actuales relativas al crecimiento de nuestros activos y fuentes de financiamiento; al
crecimiento del negocio con base en comisiones; a la expansión de nuestra red de distribución; al enfoque en negocios estratégicos; a la
tasa de crecimiento anual compuesta; a los objetivos de riesgo, eficiencia y utilidades; a los planes de financiamiento; competencia; al
impacto de la legislación; a nuestra exposición a los riesgos de mercado incluyendo los riesgos respecto a tasas de interés, tipo de cambio
y precios de mercado; a nuestra exposición a riesgos crediticios incluyendo riesgos por falta de pago; a la proyección de gastos de capital; a
los requerimientos de capitalización y nivel de reservas y de liquidez; a las tendencias que afecten a la economía en general y a nuestros
resultados de operación y condición financiera. Mientras que estas declaraciones a futuro representan nuestro juicio y futuras expectativas
con relación al desarrollo del negocio, una cantidad de riesgos, incertidumbres y otros factores importantes podrían causar que el desarrollo
y resultados reales difieran sustancialmente de nuestras expectativas. Estos factores incluyen, entre otros: cambios en los mercados de
capitales en general que puedan afectar las políticas o tendencias respecto del crédito a México o a compañías mexicanas; cambios en las
condiciones económicas tanto en México en lo particular, como globalmente; cambios en las políticas monetarias, de intercambio de divisas
y de tasas de interés que dicte el Banco de México; inflación; deflación; desempleo; turbulencia no anticipada en las tasas de interés;
movimientos en los tipos de cambio de divisas; movimientos en los precios de acciones u otras tasas o precios; cambios en las políticas,
legislaciones y regulaciones mexicanas o extranjeras; cambios en los requerimientos para realizar aportaciones o contribuciones adicionales
de capital, o para recibir apoyo derivado de programas que mantenga el gobierno mexicano; cambios en impuestos; competencia, cambios
en precios por el entorno competitivo; nuestra imposibilidad de contratar coberturas para ciertos riesgos económicos; condiciones
económicas que afecten el gasto del consumidor y que afecte la capacidad de nuestros clientes de cumplir con sus obligaciones; adecuación
de las reservas crediticias; incremento en el incumplimiento de pago de los deudores; cambios tecnológicos; cambios en los hábitos de gasto
y de ahorro del consumidor; incremento de costos; incrementos no anticipados en financiamiento y otros costos o la imposibilidad de obtener
deuda adicional o financiación de capital en términos atractivos; cambios en regulaciones bancarias o incumplimiento de estas; y otros
factores de riesgo señalados en la sección de “Factores de Riesgo” de nuestro reporte anual en la Forma 20-F. Los factores de riesgo y otros
factores clave que hemos indicado o que indiquemos en nuestros reportes o presentaciones pasadas o futuras, incluidas las del U.S.
Securities and Exchange Commission, podrían afectar nuestro desempeño financiero y de negocio.
Nota: La información que contiene esta presentación no está auditada. No obstante, las cuentas consolidadas están preparadas
con base en los principios y regulaciones contables prescritas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores para las
Instituciones de Crédito. Todas las cifras presentadas están en millones de pesos mexicanos, a menos que se indique lo contrario.
Las cifras históricas no están ajustadas a la inflación.
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Presentación Resultados
1T16
Un Comienzo de Año Sólido: Mostrando Un Crecimiento Rentable
Fortaleciendo la estructura organizacional
Enfocados en fortalecer el negocio de la banca comercial, con el
fin de ser el banco principal de nuestros clientes
Entregando resultados sólidos miesntras trabajamos hacia metas
de largo plazo
Gestión eficaz de los activos ponderados por riesgo y de la
asignación de capital
Trabajando en potenciar al máximo nuestras operaciones en
todo el Grupo
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Presentación Resultados
1T16
Crecimiento de cartera de crédito se mantiene
estable
Créditos al consumo se mantienen fuertes
impulsados por préstamos personales y nómina
Cartera Total Depósitos Totales
3,5663,6163,4463,3433,300
Feb’16
10.0%
4T15
13.4%
3T15
15.8%
2T15
12.8%
1T15
14.3%
3,6383,6053,4543,2823,199
14.4%
3T15
15.7%
2T15
12.3%
1T15
12.0%
Feb’16
14.7%
4T15
Crecimiento Interanual Crecimiento Interanual
Consumo1 (Crecimiento AaA)
5.5%
1T15 4T15
9.7%
Feb’16
6.6% 5.5%
2T15 3T15
8.8%
Fuente : CNBV Bancos a Noviembre 2016 (excluyendo INBURSA) – Miles de Millones de Pesos
Notas 1) Incluye tarjeta de crédito, nómina y personales y auto
La Cartera del Sistema Mantiene Impulso Mientras Los Depósitos Se
Desaceleran; El Crédito al Consumo Permanece Fuerte
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Presentación Resultados
1T16
Crédito Total
+14%
474,738
543,252 -1%
+14%
1T16 4T15
547,745
3T15
526,037
2T15
498,500
1T15
4Q15
Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP
Corporativos
& Gob
Comercial +15%
Distribución de la Cartera
Santander México Reporta Un Crecimiento de Cartera de 14% AaA En Línea con El Mercado
Empresas 23%
Corporativos 13%
Gob&EntFin 13%
PyMEs 11%
Hipotecario 23%
TDC 9%
Consumo 8%
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Presentación Resultados
1T16
215,432 187,662
Consumo1 Tarjeta de Crédito Hipotecario
Individuos
48,06247,77545,51543,76842,038
+14%
1T16 4T15
+1%
2T15 3T15 1T15 1T15
110,149
2T15
120,477
3T15
+1% 113,092 116,801
+11%
122,161
1T16 3T15
1T15 1T16 +15%
4T15
43,918
35,475
1T15
+3% 45,209
1T16
42,758
3T15
40,582
2T15
+27% Personal
Nómina
Promociones y programas de
recompensas efectivos
Lanzamiento de tarjeta de crédito
compartida con Aeroméxico
143pbs de ganancia en cuota de
mercado AaA
2do en términos de mercado
Aumenta competencia
Fuerte enfoque en nómina
97bps de ganancia en cuota de
mercado AaA
Tasas de crecimiento interanuales por encima del mercado en todos los segmentos de individuos
Fuente: Estados Financieros de la Compañia CNBV GAAP
Se calculó la Particiipación de Mercado con Bancos de CNBV a Febrero 2016 (excluye INBURSA)
Notas: 1) Incluye créditos personales, nómina y auto
La Cartera de Individuos Crece 15% AaA Gracias a Nuestra Fuerte Franquicia Comercial y a Las Sanas Tendencias de Consumo
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Presentación Resultados
1T16
PyMEs Empresas
Corporativos
+16%
124,346 -1%
1T16 4T15
125,271
3T15
125,281
2T15
118,177
1T15
107,467 62,24861,20360,37858,05755,337 +2%
+12%
1T16 4T15 3T15 2T15 1T15
70,65579,387
72,29772,93968,232
+4%
-11%
1T16 4T15 3T15 2T15 1T15
Comercial
327,820 287,076 1T15 1T16 +14%
Gobierno & Ent. Financieras
70,57169,71463,006
51,88556,040
+26%
+1%
1T16 4T15 3T15 2T15 1T15
Source: Estados Financieros de la Compañia CNBV GAAP
Note: Las cifras por segmento en 2015 varían respecto a las reportadas el trimestre anterior debido a la segmentación de
clientes con el fin de adecuarlas al modelo de atención.
El Crecimiento de La Cartera Comercial Refleja Un Mayor Enfoque en el Retorno sobre Los Activos en Riesgo, Un Entorno Macro Complejo y Mayor Competencia
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Presentación Resultados
1T16
La Base de Depósitos Crece 13% AaA Impulsada por Depósitos a la Vista
+25%
1T16
364,480
1T15
292,441
1T16
154,352
1T15
166,689
-7%
518,832
66%
34%
2T15
482,205
65%
35%
1T15
459,130
64%
36%
0%
+13%
Vista
Plazo
1T16
70%
30%
4T15
516,432
67%
33%
3T15
492,713
+17% Individuos
Resto +27%
Depósitos Totales
Vis
ta
Pla
zo
*
Particulares, PyMEs y Empresas crecen 17%, 22% y 17%,
respectivamente
Continúa impulsando el crecimiento de la base de clientes
Select y Nómina
Nuevas sucursales contribuyen al crecimiento de depósitos
Fuente: Estados Financieros de la compañía CNBV GAAP
Nota: * Incluye Mercado de dinero
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Presentación Resultados
1T16
Perfil de Liquidez Sano y Fuerte Posición de Capital; Diversificando Fuentes de Fondeo
Debt Maturity
1T16
101.0%
4T15
102.2%
3T15
102.8%
2T15
99.5%
1T15
99.6%
13.2 12.5 12.1 12.1 12.1
15.4%
CET1
Tier 2
15.6% 15.4% 15.9% 16.6%
4T15 1T16 3T15 2T15 1T15
22,408
17,237
1,9242,293232
11,866
4,2524,696
2024 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016
Capital Básico y Capitalización Vencimientos de Deuda
Cartera Neta a Depósitos1
Emisiones de bonos senior contribuyen a
diversifica fuentes de fondeo al mismo
tiempo que se re-financian los vencimientos
de corto plazo
Posicionamiento apropiado para futuros
aumentos de la tasa de interés
Sólida capitalización
LCR* = 120.52%, arriba de 60% por
requerimentos regulatorios de Banxico
Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP
Notas: 1) Créditos netos de provisiones entre el total de depósitos (Vista + Plazo)
* LCR = Indice de cobertura de liquidez (Liquidity Coverage Ratio)
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Presentación Resultados
1T16
Margen Financiero Crece 18% AaA Principalmente Impulsado por Una Cartera de Crédito Fuerte, Inversiones en Valores y El Enfoque En El Retorno sobre el Capital
11,70011,431
10,81010,466
9,925
3T15 4T15 1T16
+17.9%
+2.4%
2T15 1T15
4.87 4.86
Margen Financiero y MIN1
Margen Financiero se incrementó 2.4%
secuencialmente
Margen Financiero creció 17.9% interanual, debido
principalmente a:
Fuertes intereses cobrados de:
Cartera de crédito (exc. TdC): +19.7%
Inversiones en valores: +53.8%
Mientras los intereses por tarjeta de crédito
crecen +4.9%
Impacto positivo por el incremento de 50pb en la
tasa de referencia
MIN se sitúa en 4.86%
Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP
Notas: 1) Margen financiero anualizado (1T16x4) dividido entre el promedio diario de los activos productivos (3M16)
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Presentación Resultados
1T16
Crecimiento Interanual de las Comisiones Netas Afectado por Recompensas en Tarjeta de Crédito y Una Lenta Ejecución de los Grandes Proyectos de Energía e Infraestructura
3,6093,7773,686
4,011
3,298
1T15
3,3991
2T15
+9.4%
-4.4%
4T15
101
3T15 1T16
Comisiones Netas
Var AaA
1T15 4T15 1T16 $$ %
Seguros 983 1,029 1,037 54 5%
Banca Transaccional* 857 949 1,037 180 21%
Tarjetas de Crédito 758 986 760 2 0%
Asesoría técnica y ofertas públicas 233 352 198 -35 -15%
Fondos de Inversión 329 348 354 25 8%
Compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero 138 113 223 85 62%
Comisiones netas 3,298 3,777 3,609 311 9%
Excluyendo recalsificación de prima de seguro pagada a NAFIN 3,399 3,777 3,609 210 6%
Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP
Notas: * Incluye comisiones de cobros y pagos, manejo de cuentas, cheques, comercio exterior y otras
1 Excluyendo reclasificación de prima de seguro pagada a NAFIN
29%
29%
21%
5%
10%
6%
Seguros
Banca Transaccional*
Tarjetas de Crédito
Asesoría técnica y ofertaspúblicas
Fondos de Inversión
Compra venta de valores yoperaciones de mercado dedinero
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Presentación Resultados
1T16
Ingresos Brutos de La Operación Soportados por Un Fuerte Desempeño de Los Ingresos Recurrentes; El Resultado por Intermediación Regresa a Niveles Históricos
16,00415,55515,07915,01714,018
14.2%
2.9%
1T16 4T15 3T15 2T15 1T15
Ingresos Brutos de Operación*
73%
23%
4%
Margen financiero
Comisiones netas
Resultado porintermediación
Var AaA
1T15 4T15 1T16 Var $$ Var %
Margen financiero 9,925 11,431 11,700 1,775 18%
Comisiones netas 3,298 3,777 3,609 311 9%
Resultado por intermediación 795 347 695 - 100 -13%
Ingresos Brutos de Operación* 14,018 15,555 16,004 1,986 14%
Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP
Notas: *Ingresos Brutos de Operación no incluye otros ingresos
13
Presentación Resultados
1T16
5pb
+32pb
1T16
3.45%
4T15
3.40%
3T15
3.45%
2T15
3.41%
1T15
3.13%
4,7094,4244,5944,543
3,683
3T15 2T15 1T15 1T16 4T15
6.4%
27.9%
Manteniendo Un Fuerte Enfoque En La Calidad de Activos
Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP
Notas: 1) Provisiones anualizadas divididas entre el promedio de la cartera (4T15;1T16)
* Comercial incluye: empresas, PyMEs, corporativo, gobierno y entidades financieras
* IMOR de comercial refleja la exposición a vivienderas
Costo de Riesgo1 Provisiones
IMOR 1T15 4T15 1T15 Var AaA (pb) Var TaT (pb)
Consumo 3.61% 4.00% 3.61% -1 -39
Tarjeta de Crédito 3.79% 4.36% 3.71% -8 -66
Hipotecas 5.00% 4.97% 4.62% -38 -36
Comercial* 3.19% 2.56% 2.18% -101 -38
PyMEs 2.75% 2.59% 2.53% -21 -6
Cartera Total 3.68% 3.33% 2.97% - 70 - 36
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Presentación Resultados
1T16
El Ratio de Eficiencia Mejora 240 pb AaA; Los Gastos Apoyan El
Crecimiento del Negocio
6,8896,4376,4266,3916,389
7.8%
7.0%
1T16 4T15 3T15 2T15 1T15 4T14
6,059
-2.4pp
1T16
42.4%
4T15
42.0%
3T15
42.9%
2T15
43.5%
1T15
44.8%
Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP
Notas: 1) Gastos de admon. anualizados (1T16x4) dividido entre resultado anualizado antes de gastos (netos de las
provisiones) (1T16x4)
Distribución del Gasto Gastos Administrativos y Promocionales
Eficiencia1
45%
38%
9%
8%
Personal
Gastos de Administración
IPAB
Dep. y amort.
Var AaA
1T15 4T15 1T16 Var $$ Var %
Personal 2,916 2,807 3,135 219 7.5%
Gastos de Administración 2,439 2,611 2,594 155 6.4%
IPAB 535 590 613 78 14.6%
Dep. y amort. 499 429 547 48 9.6%
Gastos de Admon. y Prom. 6,389 6,437 6,889 500 7.8%
Gastos de Admon. y Prom. (ex IPAB)
5,854 5,847 6,276 422 7%
15
Presentación Resultados
1T16
Se Logra Un Crecimiento del 10.1% AaA en La Utilidad Neta
3,539
4,224
3,4643,2383,215
3,824
4T14
+10.1%
-16.2%
1T16 4T15 3T15 2T15 1T15
23.7% +1.5pp
+0.2pp
1T16 4T15
22.2%
3T15
21.3%
2T15
23.1%
1T15
23.5% 4,642
5,428
4,3994,2114,204
+10.4%
-14.5%
1T16 4T15 3T15 2T15 1T15
3T15
12.1%
2T15
12.0%
1T15
12.0% 12.3% -0.6pp
0.3pp
1T16 4T15
12.9%
Utilidad antes de Impuestos
Resultado Neto ROAE1
Tasa Efectiva
Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP
Notas: 1) Resultado neto anualizado (1T16x4) entre el capital promedio (4T15;1T16)
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Presentación Resultados
1T16
Santander México Reafirma La Guía para 2016
* Does not include the deposit insurance fee (or IPAB)
Metrics 2016
Target
Cartera Total Δ 10%-12%
Depósitos Totales Δ 10%-12%
Resultado antes de impuestos Δ 8%-12%
Costo de Riesgo 3.3%-3.5%
Gastos Δ 6%-8%*
Tasa Fiscal 25%-26%
19
Presentación Resultados
1T16
2.92.62.5
2.3
2017E 2016E 2015 2014
4.5
3.0
2014 2017E
4.0
2016E 2015
3.25 3.33.3
2.1
4.1
2015 2016E 2017E 2014
Ante un Complejo Escenario Macro, La Economía Mexicana Crece a Menor
Ritmo
Tasa de Interés (CETEs) Inflación (% Anual)
PIB (% crecimiento)
Fuente: PIB – INEGI
CETE, Inflación, Tipo de Cambio – BANXICO
Estimados – SANTANDER
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Presentación Resultados
1T16
Estado de Resultados Consolidado
1T16 4T15 1T15 % Variación
Secuencial Interanual
Ingresos por intereses 17,907 17,296 14,821 3.5 20.8
Gastos por intereses (6,207) (5,865) (4,896) 5.8 26.8
Margen financiero 11,700 11,431 9,925 2.4 17.9
Estimación preventiva para riesgos crediticios (4,709) (4,424) (3,683) 6.4 27.9
Margen financiero ajustado por riesgos crediticios
6,991 7,007 6,242 (0.2) 12.0
Comisiones y tarifas cobradas 4,613 4,603 4,199 0.2 9.9
Comisiones y tarifas pagadas (1,004) (826) (901) 21.5 11.4
Comisiones netas 3,609 3,777 3,298 (4.4) 9.4
Resultado por intermediación 695 347 795 100.3 (12.6)
Otros ingresos (egresos) de la operación 236 706 239 (66.6) (1.3)
Gastos de administración y promoción (6,889) (6,437) (6,389) 7.0 7.8
Resultado de la operación 4,642 5,400 4,185 (14.0) 10.9
Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas
0 28 19 (100.0) (100.0)
Resultado antes de impuestos a la utilidad 4,642 5,428 4,204 (14.5) 10.4
Impuestos a la utilidad (1,102) (1,204) (989) (8.5) 11.4
Resultados por operaciones continuas 3,540 4,224 3,215 (16.2) 10.1
Operaciones discontinuadas 0 0 0
Resultado neto 3,540 4,224 3,215 (16.2) 10.1
Participación no controladora (1) 0 0
Resultado neto total 3,539 4,224 3,215 (16.2) 10.1
21
Presentación Resultados
1T16
Balance Consolidado 1T16 4T15 1T15
% Variación
Trim
Anterior Interanual
Disponibilidades 114,076 99,838 105,370 14.3 8.3 Cuentas margen 2,104 1,943 2,844 8.3 (26.0) Inversiones en valores 334,740 329,345 271,576 1.6 23.3 Deudores por reporto 5,349 5,758 7,331 (7.1) (27.0)
0 1 1 n.a. n.a. Derivados 144,509 128,789 100,357 12.2 44.0 Ajuste de valuación por cobertura de activos financieros
91 104 49 (12.5) 85.7
Total cartera de crédito 543,252 547,745 474,738 (0.8) 14.4 Estimación preventiva para riesgos crediticios (18,993) (19,743) (17,382) (3.8) 9.3 Cartera de crédito neta 524,259 528,002 457,356 (0.7) 14.6 Beneficio por recibir en operaciones de bursatilización
112 73 128 53.4 (12.5)
Otras cuentas por cobrar (neto) 77,433 61,083 93,035 26.8 (16.8) Bienes adjudicados 557 557 383 0.0 45.4 Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 5,464 5,556 5,378 (1.7) 1.6 Inversiones permanentes en acciones 183 182 172 0.5 6.4 Impuestos y PTU diferidos 17,912 18,097 16,737 (1.0) 7.0 Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles
6,020 5,328 5,180 13.0 16.2
Otros activos 204 201 200 1.5 2.0 Total Activo 1,233,013 1,184,857 1,066,097 4.1 15.7
Captación tradicional 563,874 556,555 489,572 1.3 15.2 Préstamos interbancarios 62,536 62,455 72,918 0.1 (14.2) Acreedores por reporto 180,394 194,224 148,043 (7.1) 21.9 Colaterales vendidos o dados en garantía 32,477 24,623 28,835 31.9 12.6 Derivados 147,916 134,357 96,722 10.1 52.9 Otras cuentas por pagar 105,441 75,955 100,493 38.8 4.9 Obligaciones subordinadas en circulacion 22,445 22,788 19,849 (1.5) 13.1 Créditos diferidos 613 351 661 74.6 (7.3) Total Pasivo 1,115,696 1,071,308 957,094 4.1 16.6
Capital Contable 117,317 113,549 109,003 3.3 7.6