Presentación Corporativa

31.10.11

Resultados 2010 2

Índice

1. Una compañía global

2. Principales magnitudes económicas

3. Claves del ejercicio 2010

- Balance

- Hitos de gestión

- Principales ejecuciones

2

Resultados 2010 3

Isolux Corsán, una compañía global

Actividad en más de 30 países de 4 continentes

Resultados 2010 3

Resultados 2010 4

Un Grupo estructurado en cinco grandes áreas de negocio

4

Líneas de

transmisión

GRUPO ISOLUX CORSÁN

Concesiones Energía Construcción Medioambiente Instalaciones

Autopistas

Generación

Energía Solar

Fotovoltaica

Aparcamientos

T&D

Generación

Energías

Renovables

Proyectos

industriales

Obra civil. Grandes

infraestructuras

Edificación.

Residencial y no

residencial

Tratamiento de

aguas

Hidráulica

Telecomunicaciones

Mantenimiento y

servicios

Seguridad

Resultados 2010 5

3.240 M€

Ingresos

311 M€

EBITDA

63 M€

Beneficio neto

30.180 M€

Cartera

6.465

Plantilla

5

2010 | Principales magnitudes

Resultados 2010 6

1.583 1.941

2.415

3.317 3.018

3.240

6

M€

5.614 6.374

9.473

15.565

25.838

30.180

32% 31%

40%

57%

82% 79%

30%

70%

Nacional

Internacional

311 M€

EBIDTA

M€

INGRESOS

18% 21% 43% 60%

40%

69% 68% M€

2010 | Principales magnitudes

Resultados 2010 7

Por primera vez, los ingresos internacionales superan a los nacionales

7

AMÉRICA

28 % EUROPA

57 % ASIA

7 %

ÁFRICA

8 % 3.240 M€

2010 | Ingresos por áreas geográficas

Resultados 2010 8

2010 | Claves del ejercicio

Escenario global

Isolux Corsán refuerza su posicionamiento en países y continentes

estratégicos

- India (PIB 8,2%): consolidación en una de las economías de

mayor crecimiento

- EE.UU. (PIB1,5%): entrada en la primera economía mundial

- Brasil (PIB 3,5%)

- México (PIB 3,8%)

- África: la compañía ejecuta proyectos por un importe global de

1.000 M€, principalmente eléctricos e hidráulicos

Diversificación y crecimiento equilibrado de todas las áreas de

negocio en estos países

8

(*) Fuentes del PIB:

India (datos provisionales facilitados por el gobierno)

EE.UU (FMI)

Brasil (Banco Central Brasileño)

México (FMI)

Resultados 2010 9

La cifra de negocio en 2010 se elevó hasta 164 M€

La cartera de negocio asciende a 23.613 M€

Proyectos participados por valor de 7.500 M€

5.300 km de líneas de transmisión en Brasil, India y Estados Unidos

1.700 km de autopistas en la India, Brasil, México y España

Más de 22.000 plazas de aparcamiento en España

290 MW construidos en 45 centrales fotovoltaicas en España, Italia y

Reino Unido

Concesiones

9

Hitos de gestión

Resultados 2010 10 10

Concesiones

Infraestructuras

1.700 km de autopistas en concesión

– 4 autopistas en India: NH1 Panipat – Jalandhar (291 km), NH-2 Varanasi-

Aurangabad (192 km), NH-6 Maharashtra/Gujarat–Hazira Port (133 km), NH-8

Kishangarh –Ajmer-Beawar (94 km)

– 2 autopistas en México: Saltillo – Monterrey (95 km) y Perote-Xalapa (60 km)

– 4 autopistas en Brasil: BR 116, BR 324, BA 528 y BA 526 (680,6 km)

– España: AP 41 Madrid-Toledo (81 km) y A4 Madrid-Ocaña (64 km)

Principales ejecuciones

Resultados 2010 11 11

Concesiones

Líneas de transmisión

Isolux Corsán cuenta con 5.300 km de líneas de transmisión

– 3.637 km de líneas de transmisión en Brasil

– 1.600 km de líneas de transmisión en India

– 605 km de líneas de transmísión en Estados Unidos: Wind Energy Transmission Texas

Principales ejecuciones

Resultados 2010 12 12

Concesiones

Generación de Energía Solar Fotovoltaica

Isolux Corsán gestiona, a través de su filial T Solar, la generación de energía limpia a través

de centrales solares fotovoltaicas en España, Italia e India por un total de 173 Mwp. (290 MW

de potencia instalada en operación)

Cuenta con 45 centrales fotovoltaicas en suelo y en cubierta con un tiempo medio de

concesión de 25 años

Isolux Corsán produce, a través de T-Solar, 250 GW/h/año de energía, equivalente al

consumo medio de electricidad de 51.000 hogares

Esta electricidad limpia generada ha evitado la emisión de 79.834 Tn de CO2 a la atmósfera

(equivalente a plantar 4.746.000 árboles)

Principales ejecuciones

Resultados 2010 13 13

Concesiones

Aparcamientos

Más de 22.000 plazas de aparcamientos en España

– 47 aparcamientos

– 23 ciudades de España

Principales ejecuciones

Resultados 2010 14

La actividad de Energía supuso unos ingresos de 1.100 M€, con un crecimiento del

22% en el último año

La compañía cuenta con un total de 5.500 km de líneas de transmisión en Brasil,

India y EEUU

Isolux Corsán se consolida como empresa de referencia en T&D (600 km de líneas

de alta tensión construidos en 2010, y 1.200 km que se están construyendo en el

Amazonas para conectar Manaos y Macapá con el Sistema Interconectado

Brasileño

Liderazgo internacional como constructores de proyectos llave en mano (EPC) de

centrales fotovoltaicas, con más de 290 MW en operación

Posición relevante entre las grandes constructoras de plantas de generación EPC

con más de 3.000 MW construidos y en ejecución

Energía

14

Hitos de gestión

Resultados 2010 15 15

Energía

EPC del parque solar fotovoltaico mayor de Europa 72 MW (Italia)

Inicio del proyecto de 605 km de líneas de Alta Tensión en Texas (USA)

Líneas y subestaciones en India (Uttar – Pradesh y Maharashtra); 2.600 km de líneas de

alta tensión, la mayor del mundo

Construcción de dos centrales en Bangladesh (520 MW)

Inicio de la construcción de 1.200 líneas de km en el Amazonas (Brasil)

Líneas, subestaciones, distribución y barcaza de generación (Angola)

Subestación de Juile, líneas asociadas y subestaciones de Monterrey (México)

Energización de las líneas NOA-NEA, finalización del tramo Formosa-Sáenz Peña, y

construcción de 2 ciclos abiertos Barragán y Santa Fe (Argentina)

Energización de varias subestaciones (Qatar)

Construcción de subestaciones (Siria)

Principales ejecuciones

Resultados 2010 16

Participación relevante en procesos industriales, con ejecución de proyectos

llave en mano en el sector Oil & Gas y de plantas de biocombustibles (planta

de bioetanol para Ecopetrol en Colombia)

Pioneros a nivel mundial en tecnologías de captura y almacenamiento de CO2

tras lograr la adjudicación de una unidad de captura para CIUDEN (León/

España)

Energía

16

Principales ejecuciones

Resultados 2010 17

Crecimiento de la cifra de negocio en un 5,9% hasta los 1.314 M€

Crecimiento del EBITDA en un 22%

Los ingresos internacionales del área de Construcción suponen ya

el 31% y se espera que mantengan un ritmo creciente

Refuerzo de la presencia en India y Argelia; consolidación en

México, Brasil y Argentina; licitaciones en Chile, Uruguay, Panamá,

Golfo Pérsico y Oriente Medio

Construcción

Hitos de gestión

17

Resultados 2010 18

Cartera de obra: garantiza la

actividad durante los próximos 34

meses

Cartera de obra: - 49 % autopistas

- 19 % edificación no residencial

- 16 % ferroviarias

- 16 % restante: edificación residencial,

obras hidráulicas, urbanización, obra

civil y obras marítimas

Construcción

Hitos de gestión

18

Resultados 2010 19 19

Construcción

Construcción de cuatro autopistas en India

– NH-1 Panipat-Jalandhar: 291 km

– NH-2 Varanasi –Aurangabad: 192 km

– NH-6 Maharashtra/Gujarat –Hazira Port: 133 km

– NH-8 Kishangarh – Ajmer- Beawar: 94 km

Construcción de dos autopistas en México

– Perote-Banderilla (60 km)

– Saltillo – Monterrey ( 95,6 km)

Construcción corredor vial Número 4 (Argentina): 1.069 km

Construcción de cuatro autopistas en Brasil (BR 112, BR 324, BA 526, BA 528): 680 km

Tranvía de Orán y obras de abastecimiento en Mostaganem (Argelia)

Participación en la construcción de todas las líneas de alta velocidad de España

(Destaca su actividad en las de Granada /Nudo Trinidad Barcelona / Galicia)

Construcción de la nueva terminal del aeropuerto de Santiago (España)

Principales ejecuciones

Resultados 2010 20

Presencia internacional de Isolux Corsán en el desarrollo de proyectos y

construcción de plantas de tratamiento de agua en México, Brasil, Argentina y

Argelia

Mantenimiento y explotación EDAR La China (322.000 m3/día). Madrid (España)

Planta de tratamiento de aguas residuales (24.000 m3/día) en Tomelloso (España)

EDAR (115.000 m3/día) en Tucumán (Argentina)

Construcción de la nueva depuradora de Vigo (España)

Medioambiente

20

Hitos de gestión

Resultados 2010 21

Inicio de la actividad de instalaciones electromecánicas para edificios

singulares en India y de catenaria ferroviaria en Brasil

Instalaciones del Centro Comercial Mohali – Delhi Norte (India)

Subestaciones del AVE Madrid-Levante (España)

Primer tramo de catenaria AVE Barcelona-Figueras (España)

Inicio de subestaciones para REE en Teruel y Murcia (España)

Instalaciones en buque apoyo plataforma petrolífera (España)

Instalaciones

21

Principales ejecuciones

Resultados 2010 22

PROCESO DE INTERNACIONALIZACION | 1

• Modelo Exportación: “touch and go” FASE 1

• Modelo Internacionalización localizada: proyectos llave en mano FASE 2

• Conversión a empresa local en mercados objetivo FASE 3

• Modelo Empresa Global FASE 4

Resultados 2010 23

PROCESO DE INTERNACIONALIZACION| 2

• Identificación de oportunidades puntuales en países con capacidad de penetración

• Ejecución de proyectos sin vocación de permanencia: Establecimientos estables

• México, Marruecos, Malaysia, Libia

• Isolux, S.A, WAT, S.A.

FASE 1

• Selección de mercados de acuerdo a una estrategia global de compañía en aquellos en los que ya se ha tenido una experiencia positiva.

• Marruecos: desarrollo de red de MEDITEL

• Brasil: desarrollo de la red de transmisión de 500 kV modelo Leiloes

• ISOLUX WAT, S.A.

FASE 2

• Plan de Internacionalización del Grupo integrado en el Plan Estratégico de la Compañía

• Diseño de una estrategia de crecimiento internacional para cada una las unidades de negocio del Grupo. Especialmente la compaía constructora

• Apoyo en el mercado de concesiones, PPP.

• Año 2005

FASE 3

• Estrategia de multinacionalización de la compañía: mayor actuación bajo criterios locales de acuerdo a la estrategia global del grupo

• Personal aprox. 8.000 personas con 45 nacionalidades distintas

• Creación de empresas mixtas en países objetivo, profundización de mercados ya maduros

FASE 4

Resultados 2010 24

MERCADOS| 2011 - 2012

• México – Brasil - Argentina

• Aumentar la tasa de penetración en estos mercados.

• Riesgos financieros y de alta competencia de empresas locales LATAM

• Arabia Saudita – Qatar - Omán

• Sector Oil&Gas

• Infraestructuras transporte

GOLFO PERSICO

• Argelia – Turquía - Libia

• Dificultades burocráticas que hacen que se prolonguen excesivamente la toma de decisiones

MEDITERRANEO

• “Tanes” - India

• Mercado indio 1.200 MM personas

• Infraestructuras transporte ASIA