PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA...

40
1 PARQUE ARAUCO Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 2018 PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJA AGOSTO - 2018

Transcript of PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA...

Page 1: PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJAmultimedia.bice.cl/campanas/landing/agosto2018... · Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 218 Clasificadora de riesgo

1

parque araucoEmisión de Valores de Renta Fija

Agosto - 2018

PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJA

AGOSTO - 2018

Page 2: PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJAmultimedia.bice.cl/campanas/landing/agosto2018... · Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 218 Clasificadora de riesgo

2

parque araucoEmisión de Valores de Renta Fija

Agosto - 2018

La información contenida en esta publicación es una breve descripción de las características de la transacción, emisión y de la entidad emisora, no siendo ésta toda la información requerida para tomar una decisión de inversión. Mayores antecedentes se encuentran disponibles en la sede de la entidad emisora, en las oficinas de los intermediarios colocadores y en la Comisión para el Mercado Financiero.

Señor inversionista: Antes de efectuar su inversión usted deberá informarse cabalmente de la situación financiera de la sociedad emisora y deberá evaluar la conveniencia de la participación en la presente transacción y la adquisición de estos valores teniendo presente que el único responsable del pago de los documentos son el emisor y quienes resulten obligados a ellos. El intermediario deberá proporcionar al inversionista la información contenida en el Prospecto presentado con motivo de la solicitud de inscripción al Registro de Valores, antes de que efectúe su inversión. Este documento ha sido elaborado por Parque Arauco S.A. (en adelante, indistintamente “Parque Arauco”, el “Emisor” o la “Compañía”), en conjunto con BICE Inversiones Corredores de Bolsa S.A. y Banchile Corredores de Bolsa S.A (en adelante, los “Asesores”) con el propósito de entregar antecedentes de carácter general acerca de la Compañía y de la emisión de Bonos, para que cada inversionista evalúe en forma individual e independiente la conveniencia de invertir en bonos de esta emisión. En la elaboración de este documento se ha utilizado información entregada por la propia Compañía e información pública, a cuyo respecto los Asesores no se encuentran bajo la obligación de verificar su exactitud o integridad, por lo cual no asume ninguna responsabilidad en este sentido.

DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD

LA COMISIÓN PARA EL MERCADO FINANCIERO NO SE PRONUNCIA SOBRE LA CALIDAD DE LOS VALORES OFRECIDOS COMO INVERSIÓN. LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN ESTE DOCUMENTO ES DE RESPONSABILIDAD EXCLUSIVA DEL EMISOR Y DEL O LOS INTERMEDIARIOS QUE HAN PARTICIPADO EN SU ELABORACIÓN.

EL INVERSIONISTA DEBERÁ EVALUAR LA CONVENIENCIA DE LA PARTICIPACIÓN EN LA PRESENTE TRANSACCIÓN Y LA ADQUISICIÓN DE ESTOS VALORES, TENIENDO PRESENTE QUE ÉL O LOS ÚNICOS RESPONSABLES DEL PAGO DE LOS DOCUMENTOS SON EL EMISOR Y QUIÉNES RESULTEN OBLIGADOS A ELLO. LA INFORMACIÓN RELATIVA A EL O LOS INTERMEDIARIOS ES DE RESPONSABILIDAD DE LOS MISMOS, CUYOS NOMBRES APARECEN IMPRESOS EN ESTA PÁGINA.

Page 3: PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJAmultimedia.bice.cl/campanas/landing/agosto2018... · Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 218 Clasificadora de riesgo

3

parque araucoEmisión de Valores de Renta Fija

Agosto - 2018

«

260704

29CARACTERISTICAS DE LA OFERTA

CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN

ANEXOS

RESUMENDE PARQUE ARAUCO

Page 4: PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJAmultimedia.bice.cl/campanas/landing/agosto2018... · Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 218 Clasificadora de riesgo

4

parque araucoEmisión de Valores de Renta Fija

Agosto - 2018

1. RESUMENDE PARQUE ARAUCO

Page 5: PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJAmultimedia.bice.cl/campanas/landing/agosto2018... · Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 218 Clasificadora de riesgo

5

parque araucoEmisión de Valores de Renta Fija

Agosto - 2018

Clasificadora de riesgo Rating

Fitch AA-

Feller AA-

ICR AA-

Principales cifras Consolidado

ABL (m2) 1.017.500

Ingresos UDM (MM CLP) 183.913

EBITDA UDM (MM CLP) 132.559

Margen EBITDA (%) 72,1%

Deuda Financiera Neta (MM CLP) 668.405

Activos Totales (MM CLP) 2.149.874

PARQUE ARAUCO EN UNA MIRADA

Centros comerciales regionales

16

Outlets

7

Strip Centers17

Centros comerciales vecinales

10

Oficinas, centros médicos, hoteles

9

PRINCIPALES ACCIONISTAS (JUN-18)

SÓLIDOS INDICADORES FINANCIEROS (JUN-18)POSITIVA CLASIFICACIÓN DE RIESGO

1%

6%

26%

5%

3%

18%

21%

Familia Said Yarur

Otros Accionistas

Grupo Controlador

Familia Abumohor

Fondos de Pensión locales

Fondos Mutuos Locales

Corredorade Bolsa Local

20%Fondos de

Inversión extranjeros

Cantidad total de acciones 897.696.715

«

Parque Arauco es una empresa de real estate dedicada al desarrollo y operación de activos inmobiliarios multiformato en la región andina.

Page 6: PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJAmultimedia.bice.cl/campanas/landing/agosto2018... · Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 218 Clasificadora de riesgo

6

parque araucoEmisión de Valores de Renta Fija

Agosto - 2018

62%

6%

32%

ABL POR PAÍS

Chile

Perú

Colombia

45%

15%

40%

Chile

Perú

Colombia

2012 Jun-18

INGRESOS POR FORMATO

1% 7%1% 5%Outlet Outlet

Strip Center

Vecinal Vecinal

98%Regional

87%Regional

1%

2012

INGRESOS POR PAÍS

3%

21%

76%Chile

Perú

Colombia

60%

13%

27%

Chile

Perú

Colombia

2012 Jun-18UDM

INGRESOS POR NIVEL SOCIOECONÓMICO

6% 9%Medio a bajo 3 Medio a bajo 2

45%50%

44%

46%

Medio 2

Medio 2

Medio a alto 1Medio a alto 1

Jun-18UDM

Jun-18UDM

Fuente: Parque Arauco1) Ingreso medio a alto: ABC1 y C2 en Chile; A y B en Perú; 6, 5 y 4 en Colombia

2) Ingreso medio: C3 y D en Chile; C y D en Perú 3 en Colombia3) Ingreso medio a bajo: E en Chile y Perú; 2 y 1 en Colombia

«

2012

AVANCE EN MAYOR DIVERSIFICACIÓN

Page 7: PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJAmultimedia.bice.cl/campanas/landing/agosto2018... · Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 218 Clasificadora de riesgo

7

parque araucoEmisión de Valores de Renta Fija

Agosto - 2018

CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN

2.

Page 8: PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJAmultimedia.bice.cl/campanas/landing/agosto2018... · Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 218 Clasificadora de riesgo

8

parque araucoEmisión de Valores de Renta Fija

Agosto - 2018

1.

2.4.

3.

5.EstabilidadSolidez financiera

Diversificación

Crecimiento

Sostenibilidad y Gobierno Corporativo

«CONSIDERACIONES DE INVERSIÓN

Page 9: PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJAmultimedia.bice.cl/campanas/landing/agosto2018... · Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 218 Clasificadora de riesgo

9

parque araucoEmisión de Valores de Renta Fija

Agosto - 2018

INGRESOS FIJOS VS INGRESOS VARIABLES A JUN-18 DURACIÓN DE LOS CONTRATOS A JUN-18 (% DE LOS INGRESOS UDM)

BASE DE LOCATARIOS A JUN-18 (% DE LOS INGRESOS UDM)

32%16%

11%

41% 100%

41% de nuestros contratos tienen una duración de más de 4 años con un promedio1 de 5,9 años.

El top 10 de nuestros locatarios a nivel consolidado representa solo un 14% de los ingresos totales de Parque Arauco.

15 %Otros ingresos

12 %Ingresos variables

88 %Ingresos fijos

85 %Ingresos por arriendo

5,9años

14 %

<2años

2-3años

3-4años

>4años

TOTAL

14 %Top 10

86 %Otros locatarios

Los ingresos por arriendo provienen principalmente de contratos fijos y están indexados a la inflación.

INGRESOS FIJOS Y CONTRATOS DE LARGA DURACIÓN

ESTABILIDAD

Fuente: Parque Arauco1) Promedio ponderado por monto de ingreso de cada contrato

Page 10: PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJAmultimedia.bice.cl/campanas/landing/agosto2018... · Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 218 Clasificadora de riesgo

10

parque araucoEmisión de Valores de Renta Fija

Agosto - 2018

2012 2012300.000

600.000

400.000

700.000

500.000

800.000

80%

70%

60%

50%

40%

30%

20%

900.000

1.000.000

1.100.000

2013 20132014 20142015 20152016 20162017 2017UDM 2T2018

UDM 2T2018

69,9% 76,3%72,1% 79,7%

EVOLUCIÓN MARGEN EBITDA (%)

EVOLUCIÓN EBITDA (MM CLP)

EVOLUCIÓN MARGEN NOI (%)

EVOLUCIÓN NOI (MM CLP)

ABL Total ABL TotalMargen EBITDA Margen NOI

RESULTADOS OPERACIONALES Y FINANCIEROS ESTABLES

90%

80%

70%

60%

50%

40%

30%

20% 300.000

600.000

400.000

700.000

500.000

800.000

900.000

1.000.000

1.100.000

ESTABILIDAD

75.45685.554

132.559130.226

100.527110.495

20152013 20162014 2017 UDM 2T2018

65.241

2012

80.99392.682

146.575143.751

108.025122.165

20152013 20162014 2017 UDM 2T2018

71.308

2012

Page 11: PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJAmultimedia.bice.cl/campanas/landing/agosto2018... · Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 218 Clasificadora de riesgo

11

parque araucoEmisión de Valores de Renta Fija

Agosto - 2018

-2,9

-1,1

6,8

9,3

1,6

3,8

2,0

5,8

0,4

4,6 4,23,0

1,6

4,1

6,1

2,83,8

6,6

3,43,6

7,76,8

4,14,3

7,26,2

2,62,7 3,7

7,0

1,72,6

-0,5

3,4

-1,5

2,1

-2,2

1,2

-3,1

0,1

12,7

ESTABILIDAD

Chile

Colombia

11,511,2

9,28,4

5,7 5,3

8,3

5,5

0,2

-0,9-0,2

-0,9

0,3

10,7

7,6

-2,4

5,3

7,4

1T16 1T17 1T182T16 2T173T16 3T174T16 4T17

SSS SSR

SSS SSR

10,610,510,2

10,510,0

10,510,0

10,7

9,8

10,9

Perú SSS SSR

13,411,8 12,0

13,9

11,1

15,016,0

13,2

9,2

SAME STORE SALES (SSS) Y SAME STORE RENT (SSR) (%) COSTO DE LOCATARIO (%)

RESULTADOS ESTABLES EN ESCENARIOS DESAFIANTES

Nota: Same Store Sales y Same Store Rent de Perú en el cuarto trimestre de 2016 y 2017 no incluyen a Larcomar debido a contingencias.

2T181T16 1T17 1T182T16 2T173T16 3T174T16 4T17 2T18

7,8 7,6 7,5 7,5 7,47,7 7,77,46,7

7,2

4,32,5

Page 12: PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJAmultimedia.bice.cl/campanas/landing/agosto2018... · Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 218 Clasificadora de riesgo

12

parque araucoEmisión de Valores de Renta Fija

Agosto - 2018

DIVERSIFICACIÓN POR FORMATO JUN-18 (% INGRESOS UDM) DIVERSIFICACIÓN GEOGRÁFICA (M2 ABL)

MENOR RELEVANCIA DE PARQUE ARAUCO KENNEDY

DIVERSIFICACIÓN SOCIOECONÓMICA JUN-18 (% INGRESOS UDM)

559.700

35.323

37,8%

33,8%30,8%

28,6% 27,5% 24,8% 24,8%

6%

15%

32%

40%

62%45%

693.100

36.297

728.500

38.790

1.017.500

45.611

1.012.000

45.198

818.500

41.747

947.000

44.102

2012

2012

2015

2015

2013

2013

2016

2016

2014

2014

2017

2017

Junio 2018

Junio 2018

Colombia Perú Chile

% Ingresos Kennedy sobre Total

Ingresos Kennedy (MM CLP)

Fuente: Parque Arauco1) Ingreso medio a alto: ABC1 y C2 en Chile; A y B en Perú; 6, 5 y 4 en Colombia

2) Ingreso medio: C3 y D en Chile; C y D en Perú; 3 en Colombia3) Ingreso medio a bajo: E en Chile y Perú; 2 y 1 en Colombia

DIVERSIFICACIÓN

PORTAFOLIO DIVERSIFICADO

7%5%Outlet

Strip Center

Vecinal

87%Regional

1%

Jun-18UDM

9%Medio a bajo 3

45%

46%Medio 2

Medio a alto 1

Jun-18UDM

Page 13: PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJAmultimedia.bice.cl/campanas/landing/agosto2018... · Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 218 Clasificadora de riesgo

13

parque araucoEmisión de Valores de Renta Fija

Agosto - 2018

DETALLES FASE I DETALLES FASE II

Nueva tienda Falabella25.000 m2

Hotel 5 estrellasHilton by Hilton

UF 5.355.000Inversión

ABL adicionales

2017Inicio de construcción

Fecha estimada de apertura2021

Fecha estimada de apertura2024

habitaciones4013.000 m2

Centro deconvenciones

de salones

2021Inicio de construcción

15.000 m2Torre

DIVERSIFICACIÓN

RACIONAL

DIVERSIFICACIÓN A TRAVÉS DE USO MIXTO

• Generar sinergías entre formatos

• Densificar ubicaciones estratégicas en zonas urbanas

• Responder a necesidades de los clientes de cada ubicación

• Crear espacios de encuentro y conectividad siguiendo nuevas tendencias

EXPANSIÓN PARQUE ARAUCO KENNEDY

UF 2.200.000Inversión

11.000 m2ABL adicionales ABL adicionales

10.000 m2

Page 14: PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJAmultimedia.bice.cl/campanas/landing/agosto2018... · Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 218 Clasificadora de riesgo

14

parque araucoEmisión de Valores de Renta Fija

Agosto - 2018

Apertura Parque Arauco Kennedy, primer Centro Comercial Regional en Chile.

1982

Comienza la expansión en Perú con la compra del 45% de Megaplaza Norte en Lima.

2006

Comienza importante diversificación del portafolio de la Compañía con adquisición de Arauco Premium Outlet Buenaventura y con el inicio de actividades de la filial enfocada en el formato Stripcenter, Arauco Express.

2012

Se anuncia combinación de negocios con Grupo Wiese en Perú.

Se concreta la venta de terreno en San Isidro, recaudando MM USD 78.

2018

Emisión de bonos, con una serie larga de UF 4 millones y una serie corta de UF 2 millones.

2015

Inauguración de Parque Arboleda en Pereira, primer Mall en Colombia.

2010

Apertura a la Bolsa de Comercio de Santiago.

1995

Realizamos nuestra primera colocación de bonos corporativos en el mercado chileno, por UF 3,5 millones. 

2008

Aumento de capital por MM CLP 82.479.

2011Aumento de capital de MM CLP 103.894.

Reestructuración de la deuda corporativa.

Mejoras en la clasificación de riesgo.

2014

Aumento de Capital por aprox. MM CLP 70.200.

Nueva emisión de bonos, con una serie larga de UF 2 millones y una serie corta de UF 3 millones.

2016

CRECIMIENTO

EXITOSA HISTORIA DE CRECIMIENTO

Page 15: PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJAmultimedia.bice.cl/campanas/landing/agosto2018... · Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 218 Clasificadora de riesgo

15

parque araucoEmisión de Valores de Renta Fija

Agosto - 2018

Chile Perú Colombia Total

ABL1 456.000 m2 406.000 m2 155.500 m2 1.017.500 m2

Participación de mercado 12% 15% 3% 12% 2

Ranking #3 #3 #4 -

% Propiedad 92% 70% 88% 83%

ABL Propio 2 420.634 m2 285.500 m2 137.050 m2 843.184 m2

% de Ocupación 96,1% 3 89,7% 4 88,5% 5 92,4%

Fuente: Parque Arauco 1) No incluye Marina Arauco 2) Promedio ponderado por ABL

3) Cámara Chilena de Centros Comerciales 4) ACCEP Perú 5) ACE Colombia

POSICIÓN DE LIDERAZGO EN LA REGIÓN

CRECIMIENTO

PARQUE LA COLINA, COLOMBIA LARCOMAR, PERÚ PARQUE ARAUCO KENNEDY, CHILE

Parque Arauco tiene una posición de liderazgo en cada uno de los países donde participa.

La compañía es el tercer mayor operador en Chile, tercero en Perú y cuarto en Colombia.

Page 16: PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJAmultimedia.bice.cl/campanas/landing/agosto2018... · Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 218 Clasificadora de riesgo

16

parque araucoEmisión de Valores de Renta Fija

Agosto - 2018

1) Fuente: FMI Abril 2018 2) Fuente: ICSC (Estados Unidos 2017, Australia 2016, Canadá 2016), Cámara Chilena de Centros Comerciales (2017), ACCEP Perú (2018), ACE Colombia (2018)

3) Fuente: Euromonitor

Australia

Brasil

Canadá

EE.UU.

México

PROYECCIONES DE CRECIMIENTO DEL PIB (%) 1

1,5

3,0

3,0

2,3

2,9

2,3

2,7

2,0

2,1

1,0

1,8

2,3

2,3

3,4

2,5

3,7

2018E

2017

PRESENCIA EN PAÍSES CON BAJA PENETRACIÓN DE CENTROS COMERCIALES 2

Colombia

Chile

Australia

Brasil

EE.UU.

México

Canadá

Perú

226

150

107

87

75

1.040

1.575

2.191

4,6

2,3

0,9

4,7

3,4

3,5

4,3

4,3

3,6

3,8

4,4

3,8

3,4

4,5

3,7

3,8

3,1

5,0

2017

2017

2017

2018E

2018E

2018E

2019E

2019E

2019E

2020E

2020E

2020E

2021E

2021E

2021E

2022E

2022E

2022E

CRECIMIENTO DE VENTAS DE RETAIL (%) 3

Chile

Perú

Colombia

PAÍSES CON ESPACIO PARA SEGUIR CRECIENDO

CRECIMIENTO

ABL por 1.000 habitantes/m2

CHILE

COLOMBIA

PERÚ

Page 17: PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJAmultimedia.bice.cl/campanas/landing/agosto2018... · Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 218 Clasificadora de riesgo

17

parque araucoEmisión de Valores de Renta Fija

Agosto - 2018

INGRESOS UDM (MM CLP)

86.345

107.319125.886

171.378

183.913182.215

146.211160.134

2011 20152013 20162014 2017 Junio 2017

Junio 2018

+113%

+7%

EBITDA UDM (MM CLP)

61.96675.456

85.554

119.977

132.559130.226

100.527110.495

2011 20152013 20162014 2017 Junio 2017

Junio 2018

+114%

+11%

ABL (MILES DE M2 )

479

693 729

990 1.0181.012

819947

2011 20152013 20162014 2017 Junio 2017

Junio 2018

+113%

+3%

VENTAS UDM (MM CLP) 1

909.941

1.154.3311.293.212

1.725.2711.875.9251.840.031

1.501.2301.624.006

2011 20152013 20162014 2017 Junio 2017

Junio 2018

+106%

+9%

Fuente: Parque AraucoNo se incluye Marina Arauco ni Mall Center Curicó

1) Ventas en moneda de cada período llevadas a CLP considerando el tipo de cambio al 30 de junio de 2018: 27.166,91 CLP/UF, 651,21 CLP/USD, 2.930,61 COP/USD, 3,28 PEN/USD.

NOS HEMOS DUPLICADO EN LOS ÚLTIMOS AÑOS

CRECIMIENTO

994.350

2012

560

2012

93.397

2012

65.241

2012

Page 18: PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJAmultimedia.bice.cl/campanas/landing/agosto2018... · Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 218 Clasificadora de riesgo

18

parque araucoEmisión de Valores de Renta Fija

Agosto - 2018

+0,1%

+3,7%

+9,1% +104,4% +37,7% +47,5%

+9,0% +0,7% +8,7%

+2,6% +5,3% +5,7%

1.077.1881.105.634

103.921109.476

75.83580.152

455.500456.000

529.056

576.657 49.901 50.270

32.74235.594391.500

406.000

94.738

193.634

17.555

24.167

11.400

16.812

142.500

155.500

CH

ILE

P

ER

Ú

CO

LOM

BIA

ABL (M2)

VENTAS LOCATARIOS(MM CLP)

INGRESOS(MM CLP)

EBITDA(MM CLP)

Junio 2017UDM

Junio 2017UDM

Junio 2017UDM

Junio 2018UDM

Junio 2018UDM

Junio 2018UDM

Junio 2017UDM

Junio 2017UDM

Junio 2017UDM

Junio 2018UDM

Junio 2018UDM

Junio 2018UDM

Junio 2017UDM

Junio 2017UDM

Junio 2017UDM

Junio 2018UDM

Junio 2018UDM

Junio 2018UDM

Junio 2017

Junio 2017

Junio 2017 Junio 2018

Junio 2018

Junio 2018

Fuente: Parque Arauco Ingresos y EBITDA son consolidados por país e incluyen overhead corporativo

DESTACADO CRECIMIENTO EN CADA PAÍS

CRECIMIENTO

Page 19: PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJAmultimedia.bice.cl/campanas/landing/agosto2018... · Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 218 Clasificadora de riesgo

19

parque araucoEmisión de Valores de Renta Fija

Agosto - 2018

53,0 52,7

44,0

21,3

9,9

23,1

13,28,7

Estados UnidosChile

Reino Unido

Argentina

México PerúBrasil

Venezuela

PRESENCIA DE RETAIL POR PAÍS(% DE MARCAS EN EL PAÍS) 1

PRIMERAS APERTURAS EN CHILE

PRIMERAS APERTURAS EN PERÚ

PRIMERAS APERTURAS EN COLOMBIA

SOMOS PUERTA DE ENTRADA PARA MARCAS INTERNACIONALES

CRECIMIENTO

1) Fuente: CBRE: How Global is the business of retail? (2017)

Todavía hay espacio para la entrada de marcas internacionales en Chile, Perú y Colombia.

27,5

Colombia

Page 20: PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJAmultimedia.bice.cl/campanas/landing/agosto2018... · Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 218 Clasificadora de riesgo

20

parque araucoEmisión de Valores de Renta Fija

Agosto - 2018

EXPERIENCIA EN CRECIMIENTO ORGÁNICO Y ADQUISICIONES

PIPELINE DE PROYECTOS ANUNCIADOS (JUN-2018)

INVERSIÓN TOTAL (MM USD) 1

2012 2013 2014 20162015 2017 2T2018

244

145

200

363

319

183

-63

TOTAL

1.4144 % Banco de Terrenos

13 % M&A

13 % Minoritarios

70 % Crecimiento Orgánico

218PROMEDIO ANUAL DE INVERSIONES

MM USD

441INVERSIÓN EN PROYECTOS ANUNCIADOS

MM USD

1) Considera tipo de cambio al 30 de junio de 2018: 651,21 CLP/USD. M&A considera flujos de efectivo utilizados para la addquisición de subsidiarias o de otros negocios. Interés minoritario considera flujos de efectivo utilizados para la adquisición de participaciones no controladoras y otros pagos para adquirir joint ventures. Esto no incluye otras inversiones, incluyendo intereses recibidos, compras de propiedades, planta y equipo, compras de activos intangibles, dividendos recibidos y otras entradas (salidas) de efectivo.

SPREAD DE CREACIÓN DE VALOR

CRECIMIENTO

1%

22%

3%

74%

Expansiones

Uso mixto

Vecinal

Strip center

-40

WACC Spread sobre WACC Yield on Cost

5%

3% 8%

Page 21: PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJAmultimedia.bice.cl/campanas/landing/agosto2018... · Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 218 Clasificadora de riesgo

21

parque araucoEmisión de Valores de Renta Fija

Agosto - 2018

ESTRATEGIA Y VALORES CLAROS

PROPÓSITO

NUESTROS VALORES

Nuestro propósito es crear espacios que contribuyan a mejorar la vida de las personas.

• Excelencia• Felicidad

• Crecimiento• Rentabilidad• Sostenibilidad

Nuestra misión es ser líderes en el desarrollo y operación de activos inmobiliarios, a través de un crecimiento rentable y sostenible que genere valor a nuestros grupos de interés.

MISIÓN

PILARES DE NUESTRA CULTURA

OBJETIVOS ESTRATÉGICOS

«

«

«

«

PROPÓSITO, MISIÓN Y VALORES CORPORATIVOS

SOSTENIBILIDAD Y GOBIERNO CORPORATIVO

Page 22: PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJAmultimedia.bice.cl/campanas/landing/agosto2018... · Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 218 Clasificadora de riesgo

22

parque araucoEmisión de Valores de Renta Fija

Agosto - 2018

SOSTENIBILIDAD ES UN PILAR FUNDAMENTALSolo la Responsabilidad Empresarial Ambiental y Social permiten estabilidad en el largo plazo.Hemos avanzado rápidamente en un corto período de tiempo, pero aún nos queda mucho por mejorar.

OBTUVIMOS LA

EN PARQUE LA COLINA, EN COLOMBIA

LEED Gold CERTIFICACIÓN

OBTUVIMOS LA

EN INOUTLET PREMIUM LURÍN, EN PERÚ

LEED Silver CERTIFICACIÓN

Dos años consecutivos como única empresa Latinoamericana de Real Estate presente en el índice DJSI de Chile y de Mercados Emergentes. Además, estamos presentes en DJSI MILA

Lanzamos el programa “Mide lo que Importa”, en alianza con Sistema B

Diseñamos y avanzamos en la implementación de la Estrategia Corporativa de Relacionamiento Comunitario

Arauco Quilicura y Arauco San Antonio poseen Sellos de Eficiencia Energética

En 2018 publicamos la primera memoria integrada

valo

r soc

ial

en la toma de decisiones

Compromiso y liderazgo

Gen

erac

ión de

operación de nuestros activos

Responsabilidad en laFortalecimiento de los vínculos

con comunidades vecinas

Integración socialen nuestros activos

Apoyo al emprendimientolocal y emergente

Gestión ambiental en la construcción de nuestros activos

Gestión ambiental en la operación de nuestros activos

Ética y buen Gobierno

Corporativo Gestión y monitoreo

de los riesgos

Atracción y retencióndel talento

Gestión de las condiciones laborales en nuestra cadena de valor

SOSTENIBILIDAD

SOSTENIBILIDAD Y GOBIERNO CORPORATIVO

Page 23: PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJAmultimedia.bice.cl/campanas/landing/agosto2018... · Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 218 Clasificadora de riesgo

23

parque araucoEmisión de Valores de Renta Fija

Agosto - 2018

SOSTENIBILIDAD Y GOBIERNO CORPORATIVO

GOBIERNO CORPORATIVO DE PRIMER NIVEL

PRINCIPALES ACCIONISTAS (JUN-2018)

ADMINISTRACIÓN DE PARQUE ARAUCO PREMIOS DE GOBIERNO CORPORATIVO Y SOSTENIBILIDAD

VICEPRESIDENCIA EJECUTIVA

Juan Antonio Álvarez

GERENCIA CORPORATIVA DE ADM. Y FINANZAS

Claudio Chamorro

GERENCIA GENERAL CHILE

Andrés Torrealba

GERENCIA GENERAL PERÚ

Eduardo Herrera

GERENCIA GENERAL COLOMBIA

Eduardo Pérez

GERENCIA CORPORATIVA

LEGAL

Duncan Grob

GERENCIA CORPORATIVA DE PERSONAS

Carolina Galletti

GERENCIA DE AUDITORÍA

Y CONTRALORÍA

Marco Henríquez

Primer lugar en cumplimiento del Transparency in Reporting on Anti Corruption (TRAC) según Chile Transparente.

Primera empresa de real estate en Latam en el DJSI Emerging Markets.

Segundo mejor programa de relaciones con inversionistas en 2017.

Parque Arauco fue reconocido por Great Place to Work en Chile en 2017.

Fuente: Parque Arauco

1%

6%

26%

5%

3%

18%

21%

Familia Said Yarur

Otros Accionistas

Grupo Controlador

Familia Abumohor

Fondos de Pensión locales

Fondos Mutuos Locales

Corredorade Bolsa Local

20%Fondos de

Inversión extranjeros

Cantidad total de acciones 897.696.715

Page 24: PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJAmultimedia.bice.cl/campanas/landing/agosto2018... · Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 218 Clasificadora de riesgo

24

parque araucoEmisión de Valores de Renta Fija

Agosto - 2018

SOLIDEZ FINANCIERA

ADECUADA ESTRUCTURA DE PASIVOS

79

174

206

95

68

133

14 16 16 19 17 16

37

4846 46 48 48 47 47

40 39

189

6 5 5 4

20182019

20202021

20222023

20242025

20262027

20282029

20302031

20322033

20342035

20362037

20382039

20402041

20422043

20442045

PERFIL DE AMORTIZACIÓN DE LA DEUDA Y DURACIÓN A JUNIO 2018 (MM USD) 1

6,0años

5,9años

DURACIÓN DEUDA

RATING LOCAL

DURACIÓN CONTRATOS DE ARRIENDO

Fitch: AA-

Feller: AA-

ICR: AA-

RESUMEN DEUDA POR MONEDA (JUN-2018) RESUMEN DEUDA POR TIPO (JUN-2018) RESUMEN DEUDA POR TASA (JUN-2018)

66%

10%

14%

61%

4%

10%

90%

35%

10% UF

CLP

PEN

Bonos

Leasing

Variable

Fija

Créditos bancarios

COP

Fuente: Parque Arauco1) No incluye intereses devengados y considera tipo de cambio al 30 de junio de 2018: 27.166,91 CLP/UF, 651,21 CLP/USD, 2.930,61 COP/USD, 3,28 PEN/USD.

Page 25: PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJAmultimedia.bice.cl/campanas/landing/agosto2018... · Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 218 Clasificadora de riesgo

25

parque araucoEmisión de Valores de Renta Fija

Agosto - 2018

PATRIMONIO (MM CLP)

421.237590.239

635.307

940.769 1.004.468828.468

676.426 776.403

2011 20142012 20152013 2016 2017 Junio 2018

DEUDA FINANCIERA NETA / PATRIMONIO

0,41 0,43

0,59

0,77

0,67

< 1,50 X

0,72

0,47

0,76

2011 20142012 20152013 2016 2017 Junio 2018

EBITDA / GASTOS FINANCIEROS

3,843,42

3,893,42 3,62

3,043,31 3,33

2011 20142012 20152013 2016 2017 Junio 2018

DEUDA FINANCIERA NETA / EBITDA

3,343,85

5,005,54

5,04

5,88

4,25

5,87

2011 20142012 20152013 2016 2017 Junio 2018

Fuente: Parque Arauco

RATIOS FINANCIEROS HOLGADOS

Aumento de capital

En los últimos años hemos realizado tres aumentos de capital por MM CLP 174.178.

SOLIDEZ FINANCIERA

Page 26: PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJAmultimedia.bice.cl/campanas/landing/agosto2018... · Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 218 Clasificadora de riesgo

26

parque araucoEmisión de Valores de Renta Fija

Agosto - 2018

CARACTERÍSTICAS DE LA OFERTA

3.

Page 27: PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJAmultimedia.bice.cl/campanas/landing/agosto2018... · Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 218 Clasificadora de riesgo

27

parque araucoEmisión de Valores de Renta Fija

Agosto - 2018

Serie T Serie U Serie V Serie W

Valor Nominal de la Serie UF 5.000.000 $135.000.000.000 UF 5.000.000 UF 5.000.000

Monto Máximo de la ColocaciónEn ningún caso la suma total de los montos vigentes con cargo a las Series antes mencionadas

podrán exceder en conjunto el monto de UF 5.000.000

Clasificación de Riesgo Feller AA-; Fitch AA- e ICR AA-

Uso de FondosLos fondos se destinarán en un 35% a refinanciamiento de pasivos bancarios de corto plazo, en un 20% a refinanciamiento de pasivos por leasing de largo plazo, en un 2% a refinanciamiento de vencimiento de cupones en bonos de largo plazo y en un 43% por ciento a financiamiento del plan de inversiones

Nemotécnicos BCPARC – T BCPARC – U BCPARC - V BCPARC – W

Cortes UF 500 $10.000.000 UF 500 UF 500

Cantidad de Bonos 10.000 13.500 10.000 10.000

Reajustable / no Reajustable Sí No Sí Sí

Plazo/ Estructura 7 años / Amortización Esculpida 7 años / Amortización Esculpida 10 años / Bullet 21 años / 21 años con 10 de gracia

Duration 4,9 4,6 8,9 12,6

Tasa de Carátula 1,65% 4,65% 2,55% 2,95%

Pagos Semestrales Semestrales Semestrales Semestrales

Mecanismo Rescate AnticipadoMake Whole / Tasa de Referencia

+ Spread de PrepagoMake Whole / Tasa de Referencia

+ Spread de PrepagoMake Whole / Tasa de Referencia

+ Spread de PrepagoMake Whole / Tasa de Referencia

+ Spread de Prepago

Spread de Prepago 0,50% 0,50% 0,50% 0,50%

Fecha Inicio devengo de intereses 5 de agosto de 2018 5 de agosto de 2018 5 de agosto de 2018 5 de agosto de 2018

Fecha Rescate Anticipado 5 de agosto de 2022 5 de agosto de 2022 5 de agosto de 2023 5 de agosto de 2023

Amortizaciones A partir de 5 de agosto de 2022 A partir de 5 de agosto de 2022 5 de agosto de 2028 A partir de 5 de febrero de 2029

Fecha de Vencimiento 5 de agosto de 2025 5 de agosto de 2025 5 de agosto de 2028 5 de agosto de 2039

Resguardos Financieros Deuda Financiera Neta/Patrimonio < 1,5

Otros resguardos Cross Default, Cross Acceleration, Negative Pledge y otros usuales

Opción de prepago a la par a favor del inversionista en caso de incumplimiento de cualquiera de los siguientes eventos

Disposición de Activos Relevantes (Activos cuyos ingresos totales individuales representen más del 25% de los ingresos totales consolidados del Emisor)

TÉRMINOS DE LOS BONOS

Page 28: PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJAmultimedia.bice.cl/campanas/landing/agosto2018... · Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 218 Clasificadora de riesgo

28

parque araucoEmisión de Valores de Renta Fija

Agosto - 2018

CALENDARIO DE LA COLOCACIÓN

AGOSTO 2018

L Ma Mi J V1 2 3

6 7 8 9 1013 14 15 16 1720 21 22 23 2427 28 29 30 31

LUNES 20 A VIERNES 24 DE AGOSTO:REUNIONES CON INVERSIONISTAS

LUNES 27 A MIÉRCOLES 29 DE AGOSTO:

CONSTRUCCIÓN LIBRO DE ÓRDENES

JUEVES 30 DE AGOSTO:COLOCACIÓN

Page 29: PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJAmultimedia.bice.cl/campanas/landing/agosto2018... · Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 218 Clasificadora de riesgo

29

parque araucoEmisión de Valores de Renta Fija

Agosto - 2018

ANEXOS4.

Page 30: PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJAmultimedia.bice.cl/campanas/landing/agosto2018... · Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 218 Clasificadora de riesgo

30

parque araucoEmisión de Valores de Renta Fija

Agosto - 2018

COMERCIO OMNICANAL AUMENTA PRESENCIA EN LATINOAMÉRICA

Directoriosdigitales

Nuevaspáginas web

Nuevospuntos Wifi

Smartparking

Rediseño de rutas

comerciales

Desarrollo de apps

2012 20122017 2017

VENTAS DE RETAIL ESTADOS UNIDOS 1

VENTAS DE RETAIL REGIÓN ANDINA 2 INVERSIONES DE PARQUE ARAUCO EN TECNOLOGÍA

Brick and Mortar

Internet Retailing

Brick and Mortar

Internet Retailing

4,54

3,53

2,52

Estados Unidos China Chile Perú Colombia

Puntaje Total Ponderado (LPI) (A)

Infraestructura (B)

Logística(C)

Tiempo(D)

LOGÍSTICA REGIONAL (RANKING LOGISTICS PERFORMANCE INDEX) 3USO DE INTERNET PARA PAGO DE CUENTAS O COMPRA ONLINE (%) 4

EE.UU.

China

Chile

Colombia

Perú

2.191 77%

49%

30%

12%

7%

1), 2) Fuente: Eurmonitor, Diciembre 2017 3) Fuentes: LPI WORLD BANK a 2016A: Calidad total de los servicios de transporte y logística del país; B: Calidad de la infraestructura relacionada con el transporte (Puertos, carreteras, caminos y tecnologías de información)

C: Calidad de los servicios logísticos del país; D: Tiempo que demora un pedido en llegar a su destino de acuerdo al tiempo estimado.

4) Fuente: Global Findex 2017 (WorldBank)

ANEXOS

3.500.000

3.000.000

2.500.000

2.000.000

1.500.000

1.000.000

500.000

-

MM USD

175.000

150.000

125.000

100.000

75.000

50.000

25.000

-

MM USD

CRECIMIENTO ANUAL EEUU:

INTERNET RETAILING 13,4%0,8% BRICK & MORTAR

CRECIMIENTO ANUAL REGIÓN ANDINA:

INTERNET RETAILING 26,4%2,0% BRICK & MORTAR

CAC: 1,9% CAC: 2,4%

Page 31: PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJAmultimedia.bice.cl/campanas/landing/agosto2018... · Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 218 Clasificadora de riesgo

31

parque araucoEmisión de Valores de Renta Fija

Agosto - 2018

PARQUE ARAUCO ESTÁ FUERTEMENTE CONCENTRADO EN LAS CAPITALES DE PERÚ, CHILE Y COLOMBIA

SANTIAGO

Chile

Perú LIMA

Parque Arauco KennedyArauco MaipúArauco EstaciónArauco Premium Outlet BuenaventuraArauco Quilicura

MegaPlaza NorteLarcomarInOutlet FaucettMegaPlaza Villa ChorrillosMegaPlaza Express Villa El SalvadorPremium Outlet LurínMegaPlaza Villa El Salvador IIJesús María Viamix ChorrillosViamix Las Malvinas

ColombiaParque La ColinaPremium OutletArauco Sopó

BOGOTÁ

42%

13%

7%30%

20%

7%

DEL NOI DE PARQUE ARAUCO

DEL NOI DE PARQUE ARAUCO

DEL NOI DE PARQUE ARAUCO

DEL ABL DE PARQUE ARAUCO

DEL ABL DE PARQUE ARAUCO

DEL ABL DE PARQUE ARAUCO

Fuente: Parque Arauco

ANEXOS

Page 32: PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJAmultimedia.bice.cl/campanas/landing/agosto2018... · Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 218 Clasificadora de riesgo

32

parque araucoEmisión de Valores de Renta Fija

Agosto - 2018

PORTAFOLIO - CHILE

CoquimboCurauma

Santiago

Valparaíso

ChillánConcepción

Fuente: Parque Arauco 1) Arauco Express tiene 14 Stripcenters en Chile: 11 en Santiago, 1 en Viña, 1 en Calama y 1 en Antofagasta2) Arauco Premium Outlet tiene 4 Outlets ubicados en Stantiago, Concepción, Coquimbo y Curauma

ABL (m2)%

PropiedadABL

Propio (m2)%

OcupaciónAño

Incorporación

Parque Arauco Kennedy 111.000 100% 111.000 99,1% 1982

Arauco Maipú 72.500 100% 72.500 96,4% 1993

Arauco Chillán 35.000 100% 35.000 93,5% 2007

Arauco Estación 67.000 83% 55.610 96,2% 2008

Arauco San Antonio 28.500 70% 19.922 95,5% 2009

Arauco Quilicura 32.000 100% 32.000 99,4% 2012

Arauco Express 1 33.000 53% 17.602 85,1% 2012

Arauco Premium Outlets 2 47.000 100% 47.000 95,5% 2013

Arauco Coronel 30.000 100% 30.000 96,8% 2017

Total Chile 456.000 92% 420.634 96,1%16añosEDAD PROMEDIO DEL PORTAFOLIO

7 4 14Centros

comerciales regionales

Outlets Strip centers

ANEXOS

Page 33: PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJAmultimedia.bice.cl/campanas/landing/agosto2018... · Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 218 Clasificadora de riesgo

33

parque araucoEmisión de Valores de Renta Fija

Agosto - 2018

PORTAFOLIO - PERÚ

Fuente: Parque Arauco 1) Principales Partners son Grupo Wiese en MegaPlaza (50%)2) InOutlet and Viamix incluye 2 Outlet Premium en Lima y 3 Strip Centers en Lima

6añosEDAD PROMEDIO DEL PORTAFOLIO

Jaén

Cajamarca

Chimbote

Cañete

Barranca

Chincha

Huaral

Pisco

Lima

IcaArequipa

ABL (m2)%

PropiedadABL

Propio (m2)%

OcupaciónAño

Incorporación

MegaPlaza Norte 111.500 50% 55.750 96,4% 2006

MegaPlaza Express Villa Chorrillos 8.000 50% 4.000 97,4% 2009

Larcomar 27.000 100% 27.000 80,3% 2010

Parque Lambramani 30.000 100% 30.000 89,5% 2010

MegaPlaza Chimbote 28.000 50% 14.000 92,3% 2012

MegaPlaza Express Villa El Salvador 9.500 50% 4.750 93,1% 2012

MegaPlaza Express Chincha 10.500 50% 5.250 90,5% 2013

InOutlet y Viamix 2 25.000 100% 25.000 78,3% 2013

MegaPlaza Cañete 16.500 50% 8.250 98,8% 2013

MegaPlaza Express Barranca 10.000 50% 5.000 80,0% 2013

MegaPlaza Pisco 14.500 50% 7.250 95,5% 2015

El Quinde Cajamarca 32.500 100% 32.500 92,9% 2015

El Quinde Ica 36.000 100% 36.000 99,3% 2015

Plaza Jesús María 14.500 100% 14.500 38,4% 2016

MegaPlaza Jaén 14.500 50% 7.250 94,1% 2016

MegaPlaza Huaral 9.000 50% 4.500 67,9% 2017

MegaPlaza Villa El Salvador II 9.000 50% 4.500 81,7% 2017

Total Perú 406.000 70% 285.500 89,7%

6Centros comerciales

regionales

2Outlets

3Strip

centers

10Centros

comerciales vecinales

ANEXOS

Page 34: PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJAmultimedia.bice.cl/campanas/landing/agosto2018... · Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 218 Clasificadora de riesgo

34

parque araucoEmisión de Valores de Renta Fija

Agosto - 2018

PORTAFOLIO - COLOMBIA

Fuente: Parque Arauco

3añosEDAD PROMEDIO DEL PORTAFOLIO

Bucaramanga

Sopó

Pereira

Bogotá

ABL (m2)%

PropiedadABL

Propio (m2)%

OcupaciónAño

Incorporación

Parque Arboleda 41.000 55% 22.550 96,6% 2010

Parque Caracolí 38.500 100% 38.500 87,1% 2013

Parque La Colina 62.500 100% 62.500 93,9% 2016

Premium Outlet Arauco Sopó 13.500 100% 13.500 42,9% 2017

Total Colombia 155.500 88% 137.050 88,5%

3Centros comerciales

regionales

1Outlet

ANEXOS

Page 35: PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJAmultimedia.bice.cl/campanas/landing/agosto2018... · Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 218 Clasificadora de riesgo

35

parque araucoEmisión de Valores de Renta Fija

Agosto - 2018

PLAN DE INVERSIONES

Nuevos Proyectos Tipo País Formato

Apertura

Estimada ABL (m2)

%

Propiedad

ABL Propio

(m2)

Inversión Total

Moneda Local 1

Inversión

Total (MM USD) 2

Parque Angamos Desarrollo Chile Vecinal 3T18 11.000 55% 6.050 886.000 36

Arauco Express Coquimbo Desarrollo Chile Strip Center 2S18 3.000 53% 1.590 155.000 6

La Molina Desarrollo Chile Vecinal Por definir 19.500 100% 19.500 180.000 55

Subtotal 33.500 27.140 97

Expansiones Tipo País Formato

Apertura

Estimada ABL (m2)

%

Propiedad

ABL Propio

(m2)

Inversión Total

Moneda Local 1

Inversión

Total (MM USD) 2

Parque Arauco Kennedy- Fase 1 3 Expansión Chile Regional / Hotel 2S21 11.000 100% 11.000 5.355.000 223

Parque Arauco Kennedy – Fase 2 4 Expansión Chile Regional / Torre 2S24 10.000 100% 10.000 2.200.000 90

Bazar Gourmet - Parque Arauco Kennedy Expansión Chile Regional 2S18 N/A 100% N/A 120.000 5

Arauco Express Ossandón Expansión Chile Strip Center 1S19 1.000 53% 530 71.500 3

Arauco Premium Outlet Buenaventura Expansión Chile Outlet 2S19 2.000 100% 2.000 97.000 4

Subtotal 24.000 23.530 325

Proyectos incorporados en 2018 Tipo País Formato Fecha Apertura ABL (m2)

%

Propiedad

ABL Propio

(m2)

Inversión Total

Moneda Local 1

Inversión

Total (MM USD) 2

Viamix Colonial Desarrollo Perú Vecinal 1T18 3.000 100% 3.000 25.000 7

El Quinde Cajamarca Expansión Perú Regional 2T18 2.500 100% 2.500 40.000 12

Subtotal 5.500 5.500 19

Total 63.000 176.670 441

Remanente por invertir 309

Nota: En junio 2018 se firmó un acuerdo de combinación de negocios, que entre otros, considera que en un año Parque Arauco tendrá una opción de compra para obtener el 100% de los activos operativos de MegaPlaza y el Grupo Wiese tendrá una opción de venta de su participación.

1) Proyectos en Chile en UF, en Perú en M PEN, en Colombia en MM COP 2) Considera un tipo de cambio al 30 de junio de 2018: 27.166,91 CLP/UF, 651,21 CLP/USD, 2.930,61 COP/USD, 3,28 PEN/USD. 3) Adicionalmente a 11,000 m2 de ABL , este proyecto de expansión incluye 401 habitaciones del Hotel Hilton y el centro de convenciones hotelero más importante del país.4) Adicionalmente a 10.000 m2 de ABL, este proyecto incluye una torre 15.000 m2.

ANEXOS

Page 36: PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJAmultimedia.bice.cl/campanas/landing/agosto2018... · Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 218 Clasificadora de riesgo

36

parque araucoEmisión de Valores de Renta Fija

Agosto - 2018

ACUERDO CON MEGAPLAZA

MegaPlaza es una cadena peruana de centros comerciales, iniciando sus operaciones el año 2002 con la inauguración de MegaPlaza Norte en Lima.

Cuenta con 11 centros comerciales alrededor del país.

MegaPlaza es propiedad conjunta de Parque Arauco y Grupo Wiese.

En junio 2018 Parque Arauco y Grupo Wiese firmaron un acuerdo de combinación de negocios, que entre otros, considera que en un año Parque Arauco tendrá una opción de compra para obtener el 100% de los activos operativos de MegaPlaza y el Grupo Wiese tendrá una opción de venta de su participación.

Jaén

MegaPlaza NorteMegaPlaza Villa Chorrillos

MegaPlaza Villa El SavadorMegaPlaza Villa El Savador II

Chimbote

Cañete

Barranca

Chincha

Huaral

Pisco

Lima

UBICACIONES

CiudadTotal ABL

(m2) Ocupación

MegaPlaza Norte Lima 111.500 96,4%

MegaPlaza Express Villa Chorrillos Lima 8.000 97,4%

MegaPlaza Chimbote Chimbote 28.000 92,3%

MegaPlaza Express Villa El Salvador Lima 9.500 93,1%

MegaPlaza Express Chincha Chincha 10.500 90,5%

MegaPlaza Cañete Cañete 16.500 98,8%

MegaPlaza Express Barranca Barranca 10.000 80,0%

MegaPlaza Pisco Pisco 14.500 95,5%

MegaPlaza Jaén Jaén 14.500 94,1%

MegaPlaza Huaral Huaral 9.000 67,9%

MegaPlaza Villa El Salvador II Lima 9.000 81,3%

Total Perú 241.000 93,2%

230.500 241.000

2T17 2T18

+4,6%

TOTAL ABL (M2)

144.819 148.925

UDM 2T17

UDM 2T18

+2,8%

INGRESOS UDM (M PEN)

EBITDA UDM(M PEN)

122.847126.908

UDM 2T17

UDM 2T18

+3,3%

Fuente: Parque Arauco

ANEXOS

Page 37: PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJAmultimedia.bice.cl/campanas/landing/agosto2018... · Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 218 Clasificadora de riesgo

37

parque araucoEmisión de Valores de Renta Fija

Agosto - 2018

BANCO DE TERRENOS

Nombre m2 % Propiedad

Costo histórico total

(Moneda local) 1

Costo Total(MM USD) 2

Quilicura 25.486 100% 78.000 3

Buenaventura 115.864 100% 455.000 19

Chicureo 47.614 100% 206.000 9

Los Andes 39.254 100% 117.000 5

Otros en Chile 55.567 100% 445.000 19

Total Chile 283.785 100% 1.301.000 55

Chimbote 42.657 100% 18.000 5

Talara 30.675 100% 9.400 3

Ica 12.643 100% 13.500 4

Chiclayo 6.609 100% 6.300 2

Pomalca Chiclayo 45.042 100% 6.565 2

Lambayeque- MegaPlaza 25.260 50% 18.900 6

San Juan de Lurigancho – MegaPlaza 80.000 50% 10.415 3

Otros MegaPlaza 106.157 50% 85.685 24

Total Perú 304.043 70% 168.765 50

Neiva 49.537 100% 18.000 6

Valledupar 46.000 100% 30.000 11

Barranquilla 56.166 100% 76.000 27

Total Colombia 151.703 100% 124.000 42

Total Consolidado 784.531 87% 147

1) Para Chile en UF, para Perú en M PEN y para Colombia en MM COP.2) Considera un tipo de cambio al 30 de junio de 2018: 27.166,91 CLP/UF, 651,21 CLP/USD, 2.930,61 COP/USD, 3,28 PEN/USD.

ANEXOS

Page 38: PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJAmultimedia.bice.cl/campanas/landing/agosto2018... · Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 218 Clasificadora de riesgo

38

parque araucoEmisión de Valores de Renta Fija

Agosto - 2018

BALANCE RESUMIDO

MM CLP 30/06/2018 31/12/2017

Activo Corriente 268.982 230.267

Activo No Corriente 1.880.891 1.848.307

Total Activos 2.149.873 2.078.574

Pasivos Corrientes 212.452 94.406

Pasivos No Corrientes 932.954 1.043.399

Total Pasivos 1.145.406 1.137.805

Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora 855.099 798.175

Participaciones no controladoras 149.368 142.595

Patrimonio Total 1.004.467 940.769

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO 2.149.873 2.078.574

ANEXOS

Page 39: PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJAmultimedia.bice.cl/campanas/landing/agosto2018... · Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 218 Clasificadora de riesgo

39

parque araucoEmisión de Valores de Renta Fija

Agosto - 2018

ESTADO DE RESULTADOS

MM CLP2T2018 2T2017

UDM 2T2018

UDM 2T2017

Ingresos ordinarios 44.348 43.779 183.913 171.378

Costo de ventas (9.821) (9.685) (39.177) (39.231)

Margen bruto 34.527 34.094 144.737 132.147

Gastos de administración (3.570) (4.138) (15.496) (16.127)

Otros ingresos por función 154 363 34.066 2.315

Otros gastos por función (1.406) (1.528) (7.951) (7.257)

Resultado directo de la operación 29.705 28.791 155.788 111.078

Depreciación y amortización (671) (958) (3.318) (3.957)

EBITDA 31.628 30.912 132.559 119.977

Ingresos financieros 1.786 1.386 5.716 7.141

Costos financieros (9.231) (9.300) (36.627) (38.431)

Participación empresas relacionadas 1.983 1.930 (11.809) 10.526

Diferencias de cambio 5 (39) (125) (61)

Unidades de reajuste (4.166) (3.887) (11.993) (11.593)

Ganancias (pérdidas) que surgen del la diferencia entre el valor libro y el valor justo - - 51.570 55.843

Ingresos (gastos) no operacionales (7.641) (9.910) 22.332 23.424

Ganancia (pérdida) antes de impuestos 20.082 18.881 175.705 134.502

Impuestos corrientes (3.307) (3.997) (23.644) (15.284)

Impuestos diferidos (2.247) (301) (31.594) (27.754)

Total utilidad (pérdida) 14.528 14.584 120.467 91.464

ANEXOS

Page 40: PRESENTACIÓN DE ROADSHOW EMISIÓN DE VALORES DE RENTA FIJAmultimedia.bice.cl/campanas/landing/agosto2018... · Emisión de Valores de Renta Fija Agosto - 218 Clasificadora de riesgo