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Fondos SociedadesFiduciarias
Fondos de Pensiones yCesantías
Fondos de PrimaMedia
Fondos Intermediariosde Valores
FPV Admin. PorAseguradoras
INFORME GERENCIAL DE RESULTADOS DEL SECTOR FIDUCIARIOJulio de 2019
ACTIVOS ADMINISTRADOS SOCIEDADES FIDUCIARIAS
PARTICIPACIÓN DE ACTIVOS DE TERCEROS ACTIVOS COMO % DEL PIB(últimos 5 años)
65% del total de activos de terceros administrados por el sistema financiero.
50% del portafolio de inversiones de tercerosadministrados por el sistema financiero.
Fuente: Asofiduciarias – SIGAF, SFC. Incluye cifras de Acción Fiduciaria y Gestión Fiduciaria reportadas por la SFC a mayo de 2019
EVOLUCIÓN DEL MARKET SHARE
ACTIVOS ADMINISTRADOS PORTAFOLIO DE INVERSIONES
63% 65%
35% 31%
3% 3%
jun-2014 jun-2019
FIDUCIARIAS AFP + FPV ASEGURADORAS INTERMEDIARIOS DE VALORES
Línea de Negocio jul-18 jul-19Variación
Anual
Custodia de Valores -$ 164.139.389$ 100%
Administración 130.867.064$ 152.311.093$ 16%
Seguridad Social 78.756.070$ 81.854.891$ 4%
Inmobiliaria 65.036.647$ 71.417.620$ 10%
FIC 54.247.017$ 63.688.090$ 17%
Garantía 49.626.261$ 54.035.562$ 9%
FCP 13.644.315$ 16.877.048$ 24%
Inversión 116.804.651$ 12.268.109$ -89%
FPV 2.231.417$ 2.432.473$ 9%
Total 511.213.443$ 619.024.276$ 21%
SALDO ACTIVOS ADMINISTRADOS
ACTIVOS POR TIPO DE NEGOCIO
Julio 2019
26%
25%13%
12%
10%
9%
3%2% 0,4%
Custodia de Valores Administración Seguridad Social
Inmobiliaria FIC Garantía
FCP Inversión FPV
63% 65%
35% 31%
3% 3%
jul-2014 jul-2019
FIDUCIARIAS AFP + FPV ASEGURADORAS INTERMEDIARIOS DE VALORES
51% 50%
46% 45%
2,6% 3,6%
jul-2014 jul-2019
757 799 855928 976 1.011
311 343412 466 484
619
41%43%
48%50%
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61%
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10%
20%
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50%
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$0
$200
$400
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$800
$1.000
$1.200
2014 2015 2016 2017 2018 jul-19
AC
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PIB
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PIB ACTIVOS ADMINISTRADOS POR FIDUCIARIAS ACTIVOS / PIB
-$10
$10
$30
$50
$70
$90
$110
$130
$150
$170
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s
ACTIVOS ADMINISTRADOS SOCIEDADES FIDUCIARIAS
EVOLUCIÓN DE LOS ACTIVOS ADMINISTRADOS(saldos mensuales)
(1)
(2)
(3)(4)(5)
(6)
(7)
(8)
(1) Custodia de Valores(2) Fiducia de Administración(3) Recursos de la seguridad social y otros(4) FIC y FCP
(5) Fiducia Inmobiliaria(6) Fiducia en Garantía(7) Fiducia de Inversión(8) FPV
IDENTIFICADOR DE NEGOCIOS
TASA DE CRECIMIENTO ANUAL DE ACTIVOS DE TERCEROS
INFORME GERENCIAL DE RESULTADOS DEL SECTOR FIDUCIARIOJulio de 2019
Fuente: Asofiduciarias – SIGAF, SFC. Incluye cifras de Acción Fiduciaria y Gestión Fiduciaria reportadas por la SFC a mayo de 2019
CRECIMIENTO PROMEDIO DE ACTIVOS DE TERCEROS
*Fiducia de inversión incluye custodia de valores
13,4% 13,4%
19,9%
9,0%
21,1%
14%
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23%
9%
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2,10%
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2,70% 3,00%
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4,00%
7,00%
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0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
jul-2015 jul-2016 jul-2017 jul-2018 jul-2019
Var.
Anu
ales
PIB
Var.
Anu
ales
AU
M
FIDUCIARIAS SISTEMA FINANCIERO PIB
LINEA DE NEGOCIO FIDUCIARIAS 5 AÑOS
Administración 13,3%
Seguridad Social 3,0%
FIC - FCP 14,3%
Inmobiliaria 19,7%
Garantía 13,8%
Inversión* 27,8%
FPV 11,2%
TOTAL AUM FIDUCIARIAS 15,3%
TIPO DE ENTIDAD 5 AÑOS
Fiduciarias 15,3%
Fondos de Pensiones y Cesantías 12,4%
FPV Aseguradoras 7,8%
Intermediarios de Valores 18,2%
TOTAL AUM SIST. FINANCIERO 12,9%
NÚMERO DE NEGOCIOS
TOTAL NÚMERO DE NEGOCIOS POR TIPO
NEGOCIOS NUEVOS VS. NEGOCIOS LIQUIDADOS
• En julio de 2019, se crearon 577 negocios y seliquidaron 501, generando un neto de
76 negocios.
• En los últimos 12 meses se crearon 6.469negocios y se liquidaron 6,650, generando unneto de -181 negocios.
INFORME GERENCIAL DE RESULTADOS DEL SECTOR FIDUCIARIOJulio de 2019
Fuente: Asofiduciarias – SIGAF, SFC. Incluye cifras de Acción Fiduciaria y Gestión Fiduciaria reportadas por la SFC a mayo de 2019
COMPOSICIÓN NÚMERO DE NEGOCIOS POR TIPO(2014 vs. 2019)
Línea de Negocio jul-18 jul-19 Variación Anual
CRECIMIENTO
PROMEDIO
5 AÑOS
Administración 12.057 12.295 2% 1,4%
Inmobiliaria 7.755 8.070 4% 7,2%
Garantía 2.601 2.663 2% 3,9%
Inversión 1.352 370 -73%
Custodia de Valores 0 227 100%
Seguridad Social 104 93 -11% -3,7%
FIC 105 103 -2%
FCP 47 75 60%
FPV 8 22 175% 17,6%
Total 24.029 23.918 -0,46% 1,9%
6,5%
21,9%
(1.000)
(500)
-
500
1.000
1.500
jul-18 ago-18 sep-18 oct-18 nov-18 dic-18 ene-19 feb-19 mar-19 abr-19 may-19 jun-19 jul-19
No. Negocios Nuevos No. Negocios Liquidados Neto
53% 51%
26% 34%
10%11%
10%2%
0,04% 0,09%
jul-14 jul-19
FPV
FIC
Seguridad Social
Inversión
Garantía
Inmobiliaria
Administración
$263 $300
$344 $408
$443
$538
0,24% 0,23%
0,21%0,20%
0,19%
0,17%
0,00%
0,05%
0,10%
0,15%
0,20%
0,25%
$-
$100
$200
$300
$400
$500
$600
jul-14 jul-15 jul-16 jul-17 jul-18 jul-19
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eso
s
Total Negocios Fiduciarios Comisiones / AuM (Negocios Fiduciarios)
$41
$45 $47
$61
$68
$81 1,17%
1,21%
1,25%
1,16%
1,19%
1,12%
1,06%
1,08%
1,10%
1,12%
1,14%
1,16%
1,18%
1,20%
1,22%
1,24%
1,26%
$-
$10
$20
$30
$40
$50
$60
$70
$80
$90
jul-14 jul-15 jul-16 jul-17 jul-18 jul-19
Bil
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AuM FICs Comisiones / AuM (FICs)
$304 $345
$391 $469
$511
$619
0,36% 0,36%0,33% 0,33% 0,32%
0,29%
0,00%
0,05%
0,10%
0,15%
0,20%
0,25%
0,30%
0,35%
0,40%
$-
$100
$200
$300
$400
$500
$600
$700
jul-14 jul-15 jul-16 jul-17 jul-18 jul-19
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eso
s
Total Activos Fideicomitidos Total Comisiones / Total Activos Fideicomitidos (3)
COMISIONES
COMPOSICIÓN COMISIONES POR TIPO DE NEGOCIO(2014 vs. 2019)
TOTAL COMISIONES/TOTAL ACTIVOS
COMISIONES FIDUCIA /ACTIVOS FIDUCIACOMISIONES FIC /ACTIVOS FIC
INFORME GERENCIAL DE RESULTADOS DEL SECTOR FIDUCIARIOJulio de 2019
Crecimiento Activos: 104%Comisión/Activos: - 19%
Crecimiento Activos: 105%Comisión/Activos: -28%
Crecimiento Activos: 95%Comisión/Activos: -4%
Fuente: Asofiduciarias – SIGAF, SFC. Incluye cifras de Acción Fiduciaria y Gestión Fiduciaria reportadas por la SFC a mayo de 2019
COMISIONES POR TIPO DE NEGOCIOLínea de Negocio jul-18 jul-19 Variación Anual
Fondos de Inversión Colectiva 470.530$ 502.339$ 7%
Fiducia de administración 151.881$ 192.065$ 26%
Fiducia inmobiliaria 76.200$ 78.996$ 4%
Custodia de Valores 76.048$ 100%
Consorcios 76.876$ 52.884$ -31%
Pasivos pensionales* 67.620$ 46.044$ -32%
Fiducia en garantía 36.669$ 40.016$ 9%
Fondos de pensiones voluntarias* 29.013$ 34.225$ 18%
Fondos de Capital Privado 24.145$ 100%
Fiducia de inversión 79.358$ 13.562$ -83%
Otros seguridad social 201$ 291$ 45%
Total 959.335$ 1.060.614$ 11%
TOTAL COMISIONES POR TIPO DE NEGOCIO
48%
18%
8%
7%
5%
4%
4%3%
2% 1% 0,03%Fondos de Inversión Colectiva
Fiducia de administración
Fiducia inmobiliaria
Custodia de Valores
Consorcios
Pasivos pensionales*
Fiducia en garantía
Fondos de pensionesvoluntarias*Fondos de Capital Privado
Fiducia de inversión
Otros seguridad social
43,6%49,6%
18,8%
18,1%
12,5%5,0%
8,8% 8,4%
7,4% 7,4%
5,6% 4,3%3,3% 3,8%
jul-14 jul-19
FIDUCIA DE GARANTIA
RECURSOS SEG. SOCIAL
FIDUCIA INMOBILIARIA
FIDUCIA DE INVERSION
CONSORCIOS
FIDUCIA DEADMINISTRACIÓN
FIC
FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVA Y FONDOS DE CAPITAL PRIVADO
PRODUCTOS BANCARIOS(saldos mensuales)
INFORME GERENCIAL DE RESULTADOS DEL SECTOR FIDUCIARIOJulio de 2019
PRODUCTOS BANCARIOS(variaciones anuales)
PRODUCTOS DE INVERSIÓN(saldos mensuales)
PRODUCTOS DE INVERSIÓN(variaciones anuales)
PARTICIPACIÓN DE MERCADO
Fuente: Asofiduciarias – SIGAF, SFC
RENDIMIENTOS ABONADOS
• Hasta julio de 2019, los rendimientosabonados presentan un aumento de 21%anual respecto al mismo periodo de 2018.
• Corresponden a 4,5 veces la utilidad de lasFiduciarias ($405.039 millones). En elmismo periodo de 2018 los rendimientosFIC equivalían a 4,4 veces la utilidad de lasFiduciarias.
$ 40
$ 50
$ 60
$ 70
$ 80
$ 80
$ 100
$ 120
$ 140
$ 160
$ 180
$ 200
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14
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14
en
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15
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15
en
e-1
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6
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16
oct-
16
en
e-1
7
ab
r-1
7
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17
oct-
17
en
e-1
8
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8
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18
oct-
18
en
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9
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9
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Cu
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tas
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TB
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ne
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es
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Cuentas de Ahorro CDT Cuentas Corrientes
13,6%
3,0%
-2,1%
1,8%
7,6%
1,4%
12,6%
5,7%3,2% 6,0%
4,8%
8,9%
12,9%
15,3%
25,6%
7,7%
4,9%4,2%
jul-14 jul-15 jul-16 jul-17 jul-18 jul-19
Cuentas Corrientes Cuentas de Ahorro CDT
$ 10
$ 20
$ 30
$ 40
$ 50
$ 30
$ 40
$ 50
$ 60
$ 70
$ 80
$ 90
jul-
14
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14
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5
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15
oct-
15
en
e-1
6
ab
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6
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oct-
16
en
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7
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7
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17
oct-
17
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e-1
8
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8
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18
oct-
18
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9
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9
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19
FIC
+ F
CP
SC
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FP
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FIC
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FIC y FCP Fiduciarias FIC y FCP Comisionistas de Bolsa FPV(AFP + SF + ASEG)
27,0%
8,0%
4,7%
30,2%
11,6%
18,7%
41,2%
7,8%
27,5%
51,9%
-3,2%
14,7%
4,2%6,9%
5,9%
17,6%
11,3% 12,7%
jul-14 jul-15 jul-16 jul-17 jul-18 jul-19
FIC y FCP Fiduciarias FIC y FCP Comisionistas de Bolsa FPV(AFP + SF + ASEG)
81% 76%
19% 24%
jul-14 jul-19
PRODUCTOS BANCARIOS PRODUCTOS DE INVERSIÓN
CATEGORIZACIÓN
INFORME GERENCIAL DE RESULTADOS DEL SECTOR FIDUCIARIOJulio de 2019
Fuente: Asofiduciarias – SIGAF, SFC, SIFIC
RELACIÓN RIESGO/RETORNO (12 Meses)
Rentabilidad y Volatilidad 12 meses de cada una de las categorías para el grupo de participación Público General (compartimiento con mayor número deinversionistas, comisión más alta y menor monto de inversión).
AUM FIC CATEGORIZADOS POR ADMINISTRADOR
CUENTA DE AHORROS
CDT POR RED DE OFICINAS
CDT > 6 MESES Y < 1 AÑO
FONDO RENTA FIJA NACIONAL LIQUIDEZ
FONDO DE RENTA FIJA 1525
CDT > 1 AÑO
FONDO DE RENTA FIJA CORTO PLAZO
FONDO DE RENTA FIJA MEDIANO PLAZO
FONDO DE RENTA FIJA LARGO PLAZO
FONDO DE ALTO RENDIMIENTO NACIONAL
FONDOS BALANCEADOS LOCALES
FONDOS INMOBILIARIOS
FONDOS DE ACTIVO DE CRÉDITO
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
5,00%
6,00%
7,00%
8,00%
9,00%
10,00%
0,00% 1,00% 2,00% 3,00% 4,00% 5,00% 6,00%
RE
NT
AB
ILID
AD
VOLATILIDAD
1,80%
1,90%
10,00% 12,00%
REN
TAB
ILID
AD
VOLATILIDAD
FONDOS ACCIONARIOS LOCALES
ADMINISTRADORA AUM FIC
FIDUCIARIA BANCOLOMBIA S.A. 19.257.176
FIDUCIARIA BOGOTA S.A. 9.112.618
BLACKROCK 5.499.362
CREDICORP CAPITAL S.A. 5.143.698
BBVA FIDUCIARIA S.A. 5.023.345
FIDUCIARIA DAVIVIENDA 4.720.610
VALORES BANCOLOMBIA S.A. 4.607.184
CORREDORES DAVIVIENDA S.A. 3.979.389
FIDUPREVISORA S.A. 3.662.682
FIDUOCCIDENTE S.A. 3.541.727
BTG PACTUAL S.A. 2.673.890
ALIANZA FIDUCIARIA S.A. 2.497.864
FIDUCIARIA CORFICOLOMBIANA S.A. 2.207.699
ULTRASERFINCO S.A. 1.593.988
ITAU ASSET MANAGEMENT 1.279.109
FIDUCIARIA COLPATRIA 961.201
OLD MUTUAL SOCIEDAD FIDUCIARIA S.A. 915.355
FIDUCIARIA POPULAR S.A. 699.845
FIDUCIARIA COLMENA S.A. 633.716
CREDICORP CAPITAL FIDUCIARIA S.A. 544.579
FIDUAGRARIA S.A. 246.575
FIDUCENTRAL S.A. 232.442
ACCIONES Y VALORES S.A. 219.898
ADCAP COLOMBIA S.A. 168.337
FIDUCOOMEVA 161.961
FIDUCOLDEX S.A. 152.839
TOTAL 79.737.088
ANÁLISIS RIESGO RETORNO CATEGORÍA OTROS FONDOS
INFORME GERENCIAL DE RESULTADOS DEL SECTOR FIDUCIARIOJulio de 2019
Fuente: Asofiduciarias – SIGAF, SFC, SIFIC
FONDOS CONSERVADORES
Rentabilidad y Volatilidad 12 meses de cada una de las categorías para el grupo de participación Público General (compartimiento con mayor número de inversionistas, comisión más alta y menor monto de inversión).Teniendo en cuenta la variedad de perfiles de inversión dentro de la categoría, se agruparon a los FIC a partir de los rangos de volatilidad propuestos por la CESR (por sus siglas en ingles, Committee of European SecuritiesRegulators). De esta manera se definieron 3 grupos, según su volatilidad: Conservador (0% - 1,99%); Moderado (2% - 5%); Alto Riesgo (Mayor al 5%).
“FACTORING”
“ULTRAINVERSION”
ALIANZA RENTA FIJA 90
ALTARENTA
BBVA FAM
Crediva lores I
Crediva lores II
FIC CONSOLIDAR
FIC Interés
FONDO CXC
FONVAL DEUDA CORPORATIVA
MULTIPLICAR
Obl igaciones Diversificado I
Renta Fija Plus
Superior
2,00%
3,00%
4,00%
5,00%
6,00%
7,00%
8,00%
9,00%
0,000% 0,100% 0,200% 0,300% 0,400% 0,500% 0,600%
RE
NT
AB
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VOLATILIDAD
6,00%
7,00%
1,800% 1,850%
REN
TAB
ILID
AD
VOLATILIDAD
FONVAL GLOBAL VISION
FIC Balanceado Activo
FONVAL GLOBAL ESTRATEGICO
2,00%
3,00%
4,00%
5,00%
6,00%
7,00%
8,00%
9,00%
10,00%
2,500% 2,700% 2,900% 3,100% 3,300% 3,500% 3,700% 3,900%
RE
NT
AB
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AD
VOLATILIDAD
ALIANZA LIQUIDEZ DÓLAR DÓLAR EFECTIVO
FIC ACCIVAL ESTRUCTURADO 3
FONVAL GLOBAL BALANCEADO III
GLOBAL BALANCEADO
Renta Balanceado Global
0,00%
3,00%
6,00%
9,00%
12,00%
15,00%
5,000% 5,500% 6,000% 6,500% 7,000% 7,500% 8,000% 8,500% 9,000% 9,500% 10,000%
RE
NT
AB
ILID
AD
VOLATILIDAD
FONDOS MODERADOS FONDOS DE ALTO RIESGO
18 FICAUM de $ 13,8 Bns (98,5% del AUM de la
categoría Otros Fondos)
2 FICAUM de $ 53,000 Mllns (0,4% del AUM de la
categoría Otros Fondos)
8 FICAUM de $ 158,000 Mllns (1,1% del AUM de
la categoría Otros Fondos)
Rentabilidad y Volatilidad Promedio Ponderada del grupo de FIC.
RESULTADOS FIDUCIARIAS E INDICADORES FINANCIEROS
MARGEN OPERACIONAL VS. MARGEN NETO
VARIACIONES ANUALES UTILIDADES FIDUCIARIAS
EVOLUCIÓN ROE MENSUAL (12 meses)
Fuente: Asofiduciarias – SIGAF, SFC. Incluye cifras de Acción Fiduciaria y Gestión Fiduciaria reportadas por la SFC a mayo de 2019
INFORME GERENCIAL DE RESULTADOS DEL SECTOR FIDUCIARIOJulio de 2019
RESUMEN PRINCIPALES VARIABLES DEL SECTOR
CONCEPTO jul-18 jul-19 Variación Anual
Activo Total 511.213.443 619.024.276 21,1%
AUM FIC 67.891.333 80.565.138 18,7%
# Negocios 24.029 23.918 -0,46%
Utilidad Sociedades** 332.686 405.039 21,7%
Ingresos Totales 1.002.241 1.064.462 6,2%
Comisiones Totales 978.037 1.060.614 8,4%
Honorarios y Otros Conceptos 24.203 3.848 -84,1%
Comisión/Activos 0,322% 0,294% -2,8 bps
ROE 20,96% 22,87% 191 bps
Margen Operacional 42,62% 44,11% 149 bps
Cobertura Gastos 3,38 3,55 5,0%
Rendimientos Abonados FIC 1.477.847,69 1.791.085,72 21,2%
$418
$382
$388
$421
$422$459 $447 $477 $506
12,2%
3,2%
0,5%
3,8%
-2,1%
16,0%
11,6%
9,8%
15,5%
-4,00%
-2,00%
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%
14,00%
16,00%
18,00%
-
100
200
300
400
500
600
jul-17 oct-17 ene-18 abr-18 jul-18 oct-18 ene-19 abr-19 jul-19
Mil
es
de
mil
lon
es
UTILIDAD ACUMULADA 12 MESES SIN VALORACIÓN VARIACIÓN REAL UTILIDAD SIN VALORACIÓN
25,00%
30,00%
35,00%
40,00%
45,00%
50,00%
jul-1
6
sep-
16
nov-
16
ene-
17
mar
-17
may
-17
jul-1
7
sep-
17
nov-
17
ene-
18
mar
-18
may
-18
jul-1
8
sep-
18
nov-
18
ene-
19
mar
-19
may
-19
jul-1
9
MARGEN OPERACIONAL MARGEN NETO
19,0%
20,0%
21,0%
22,0%
23,0%
24,0%
25,0%
jul-1
6
sep-
16
nov-
16
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-17
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7
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jul-1
8
sep-
18
nov-
18
ene-
19
mar
-19
may
-19
jul-1
9
jul-18 dic-18 jul-19 % Var Anual
1 CITITRUST COLOMBIA 37,25% 59,74% 92,54% 148,45%
2 ALIANZA FIDUCIARIA 47,24% 42,10% 51,75% 9,56%
3 FIDUCIARIA BOGOTA 26,13% 19,19% 45,03% 72,34%
4 BBVA FIDUCIARIA 37,90% 31,86% 39,15% 3,31%
5 FIDUCIARIA BANCOLOMBIA 33,70% 26,35% 35,43% 5,15%
6 CREDICORP CAPITAL FIDUCIARIA 31,21% 28,31% 32,22% 3,24%
7 FIDUCIARIA DAVIVIENDA 20,99% 19,89% 27,83% 32,55%
8 FIDUCIARIA COLPATRIA 45,57% 33,40% 21,42% -53,00%
9 FIDUAGRARIA 23,73% 7,92% 20,06% -15,45%
10 FIDUCIARIA DE OCCIDENTE 13,18% 20,75% 18,95% 43,76%
11 OLD MUTUAL FIDUCIARIA 14,57% 15,43% 18,79% 28,99%
12 FIDUCIARIA COLMENA 17,36% 14,10% 17,52% 0,92%
13 ITAÚ ASSET MANAGEMENT 15,91% 12,56% 16,85% 5,92%
14 FIDUCIARIA LA PREVISORA 15,46% 14,83% 16,77% 8,48%
15 FIDUCIARIA CORFICOLOMBIANA 27,95% -13,54% 15,73% -43,71%
16 FIDUCIARIA BTG PACTUAL -6,43% 19,54% 15,33% 338,40%
17 SERVITRUST GNB SUDAMERIS 13,79% 11,68% 12,42% -9,94%
18 FIDUCIARIA CENTRAL 7,83% 7,96% 9,37% 19,68%
19 FIDUCIARIA COOMEVA -6,80% 5,32% 8,87% 230,50%
20 ITAÚ SECURITIES SERVICES 0,61% 1,47% 7,25% 1094,86%
21 FIDUCOLDEX 11,33% 9,50% 6,64% -41,38%
22 FIDUCIARIA POPULAR 3,67% 2,80% 4,15% 13,05%
23 FIDUCIARIA BNP PARIBAS -1,26% 3,19% 4,01% 418,78%
24 SANTANDER SECURITIES SERVICES -13,19% -11,64% -16,79% 27,32%
25 FIDUCIARIA RENTA 4 GLOBAL -57,67% -48,82% -27,78% 51,84%
26 ACCION FIDUCIARIA 55,88% 43,28% 64,05% 14,62%
27 GESTION FIDUCIARIA -15,83% -8,62% -4,08% 74,24%
24,67% 20,51% 27,51% 11,51%
Entidad
TOTAL
jul-18 jul-19 % Var Anual % Part.
1 FIDUCIARIA BANCOLOMBIA 84.812$ 86.574$ 2,08% 21%
2 FIDUCIARIA BOGOTA 42.889$ 83.909$ 95,64% 21%
3 CITITRUST COLOMBIA 36.960$ 34.565$ -6,48% 9%
4 FIDUCIARIA DE OCCIDENTE 17.531$ 30.915$ 76,34% 8%
5 FIDUCIARIA DAVIVIENDA 23.600$ 34.004$ 44,08% 8%
6 ALIANZA FIDUCIARIA 26.117$ 26.892$ 2,97% 7%
7 FIDUCIARIA LA PREVISORA 21.891$ 25.269$ 15,43% 6%
8 BBVA FIDUCIARIA 19.217$ 20.743$ 7,94% 5%
9 OLD MUTUAL FIDUCIARIA 15.225$ 20.324$ 33,49% 5%
10 ITAÚ ASSET MANAGEMENT 6.541$ 8.147$ 24,56% 2%
11 CREDICORP CAPITAL FIDUCIARIA 3.917$ 5.725$ 46,16% 1%
12 FIDUCIARIA CORFICOLOMBIANA 8.783$ 4.831$ -45,00% 1%
13 FIDUAGRARIA 5.566$ 4.694$ -15,66% 1%
14 FIDUCIARIA COLPATRIA 8.063$ 3.421$ -57,57% 1%
15 SERVITRUST GNB SUDAMERIS 3.924$ 3.563$ -9,19% 1%
16 ITAÚ SECURITIES SERVICES 211$ 2.626$ 1146,23% 1%
17 FIDUCOLDEX 3.561$ 2.132$ -40,13% 1%
18 FIDUCIARIA COLMENA 1.451$ 1.419$ -2,19% 0%
19 FIDUCIARIA POPULAR 1.164$ 1.300$ 11,69% 0%
20 FIDUCIARIA CENTRAL 805$ 1.066$ 32,51% 0%
21 FIDUCIARIA BTG PACTUAL 411-$ 938$ 328,40% 0%
22 FIDUCIARIA BNP PARIBAS 106-$ 535$ 605,63% 0%
23 FIDUCIARIA COOMEVA 377-$ 551$ 246,23% 0%
24 FIDUCIARIA RENTA 4 GLOBAL 2.114-$ 1.956-$ 7,47% 0%
25 SANTANDER SECURITIES SERVICES 1.662-$ 3.115-$ -87,42% -1%
26 ACCION FIDUCIARIA 5.809$ 6.099$ 4,99% 2%
27 GESTION FIDUCIARIA 681-$ 130-$ 80,98% 0%
TOTAL 332.686$ 405.039$ 21,75% 100,00%
Entidad
RANKINGS
UTILIDADES SOCIEDADES FIDUCIARIAS ROE SOCIEDADES FIDUCIARIAS
INFORME GERENCIAL DE RESULTADOS DEL SECTOR FIDUCIARIOJulio de 2019
Fuente: Asofiduciarias – SIGAF, SFC
jul-18 jul-19 % Var Anual % Part.
1 FIDUCIARIA LA PREVISORA 104.025$ 76.150$ -26,80% 14%
2 CITITRUST COLOMBIA 62.429$ 66.617$ 6,71% 12%
3 ALIANZA FIDUCIARIA 54.436$ 60.683$ 11,48% 11%
4 FIDUAGRARIA 16.673$ 48.787$ 192,60% 9%
5 FIDUCIARIA BANCOLOMBIA 34.438$ 44.765$ 29,99% 8%
6 FIDUCIARIA DAVIVIENDA 34.307$ 42.374$ 23,51% 8%
7 FIDUCIARIA BOGOTA 34.069$ 39.295$ 15,34% 7%
8 FIDUCOLDEX 26.089$ 16.905$ -35,20% 3%
9 FIDUCIARIA DE OCCIDENTE 14.205$ 16.879$ 18,82% 3%
10 FIDUCIARIA CORFICOLOMBIANA 14.995$ 16.287$ 8,62% 3%
11 ITAÚ ASSET MANAGEMENT 10.354$ 11.182$ 8,00% 2%
12 CREDICORP CAPITAL FIDUCIARIA 8.384$ 10.879$ 29,77% 2%
13 FIDUCIARIA COLPATRIA 10.470$ 10.287$ -1,75% 2%
14 FIDUCIARIA POPULAR 6.010$ 10.041$ 67,09% 2%
15 FIDUCIARIA COOMEVA 6.064$ 8.410$ 38,69% 2%
16 FIDUCIARIA BNP PARIBAS 5.684$ 7.849$ 38,09% 1%
17 FIDUCIARIA CENTRAL 9.149$ 6.607$ -27,79% 1%
18 ITAÚ SECURITIES SERVICES 3.901$ 6.310$ 61,77% 1%
19 BBVA FIDUCIARIA 4.777$ 5.221$ 9,29% 1%
20 FIDUCIARIA BTG PACTUAL 1.539$ 4.324$ 181,02% 1%
21 SERVITRUST GNB SUDAMERIS 3.813$ 4.176$ 9,50% 1%
22 OLD MUTUAL FIDUCIARIA 1.748$ 4.045$ 131,40% 1%
23 FIDUCIARIA COLMENA 1.753$ 1.685$ -3,85% 0%
24 FIDUCIARIA RENTA 4 GLOBAL 82$ 375$ 358,30% 0%
25 SANTANDER SECURITIES SERVICES -$ 72$ 0,00% 0%
26 ACCION FIDUCIARIA 18.544$ 13.214$ -28,74% 2%
27 GESTION FIDUCIARIA 870$ 711$ -18,23% 0%
488.805$ 534.130$ 9,27% 100,00%TOTAL
Entidad
jul-18 jul-19 % Var Anual % Part.
1 FIDUCIARIA BANCOLOMBIA 11.690$ 15.506$ 32,64% 64%
2 ALIANZA FIDUCIARIA 5.236$ 5.153$ -1,59% 21%
3 FIDUCIARIA DE OCCIDENTE 513$ 1.611$ 214,11% 7%
4 FIDUCIARIA CORFICOLOMBIANA 623$ 962$ 54,55% 4%
5 FIDUCIARIA CENTRAL 231$ 423$ 83,21% 2%
6 FIDUCOLDEX 131$ 115$ -12,00% 0%
7 ITAÚ ASSET MANAGEMENT 127$ 99$ -22,13% 0%
8 FIDUAGRARIA 83$ 86$ 4,26% 0%
9 CREDICORP CAPITAL FIDUCIARIA -$ 73$ 0%
10 FIDUCIARIA COLPATRIA 70$ 77$ 10,64% 0%
11 FIDUCIARIA RENTA 4 GLOBAL -$ 39$ 0%
18.703$ 24.145$ 29,10% 100,00%
Entidad
TOTAL
jul-18 jul-19 % Var Anual % Part.
1 FIDUCIARIA BANCOLOMBIA 154.425$ 157.502$ 1,99% 31%
2 ALIANZA FIDUCIARIA 66.173$ 70.294$ 6,23% 14%
3 FIDUCIARIA BOGOTA 60.994$ 64.680$ 6,04% 13%
4 FIDUCIARIA DAVIVIENDA 38.145$ 46.185$ 21,08% 9%
5 BBVA FIDUCIARIA 33.773$ 37.632$ 11,43% 7%
6 FIDUCIARIA DE OCCIDENTE 22.623$ 22.945$ 1,42% 5%
7 FIDUCIARIA LA PREVISORA 17.791$ 22.834$ 28,35% 5%
8 FIDUCIARIA CORFICOLOMBIANA 17.493$ 19.339$ 10,56% 4%
9 ITAÚ ASSET MANAGEMENT 8.880$ 9.213$ 3,75% 2%
10 FIDUCIARIA COLPATRIA 6.737$ 8.400$ 24,69% 2%
11 FIDUCIARIA COLMENA 5.910$ 6.733$ 13,93% 1%
12 OLD MUTUAL FIDUCIARIA 7.353$ 6.019$ -18,14% 1%
13 FIDUAGRARIA 5.961$ 5.610$ -5,90% 1%
14 SERVITRUST GNB SUDAMERIS 5.365$ 5.288$ -1,43% 1%
15 FIDUCIARIA POPULAR 4.941$ 5.116$ 3,53% 1%
16 CREDICORP CAPITAL FIDUCIARIA 3.988$ 5.302$ 32,93% 1%
17 FIDUCIARIA CENTRAL 2.052$ 2.300$ 12,11% 0%
18 FIDUCOLDEX 1.234$ 1.142$ -7,43% 0%
19 FIDUCIARIA COOMEVA 291$ 1.233$ 323,84% 0%
20 FIDUCIARIA RENTA 4 GLOBAL 20$ 19$ -5,73% 0%
21 ACCION FIDUCIARIA 5.773$ 3.985$ -30,97% 1%
22 GESTION FIDUCIARIA 607$ 568$ -6,54% 0%
470.530$ 502.339$ 6,76% 100,00%
Entidad
TOTAL
RANKINGS
COMISIONES FIC SECTOR FIDUCIARIO POR ENTIDAD COMISIONES NEGOCIOS FIDUCIARIOS POR ENTIDAD
COMISIONES FCP SECTOR FIDUCIARIO POR ENTIDAD
INFORME GERENCIAL DE RESULTADOS DEL SECTOR FIDUCIARIOJulio de 2019
jul-18 jul-19 % Var Anual % Part.
1 FIDUCIARIA BANCOLOMBIA 200.563$ 217.773$ 8,58% 20%
2 ALIANZA FIDUCIARIA 126.946$ 136.130$ 7,23% 13%
3 FIDUCIARIA BOGOTA 95.062$ 103.975$ 9,38% 10%
4 FIDUCIARIA LA PREVISORA 121.816$ 98.984$ -18,74% 9%
5 FIDUCIARIA DAVIVIENDA 72.452$ 88.559$ 22,23% 8%
6 CITITRUST COLOMBIA 69.961$ 65.956$ -5,72% 6%
7 FIDUAGRARIA 22.717$ 54.483$ 139,83% 5%
8 BBVA FIDUCIARIA 38.550$ 42.853$ 11,16% 4%
9 FIDUCIARIA DE OCCIDENTE 37.369$ 41.435$ 10,88% 4%
10 FIDUCIARIA CORFICOLOMBIANA 33.211$ 36.660$ 10,39% 3%
11 ITAÚ ASSET MANAGEMENT 20.783$ 23.282$ 12,02% 2%
12 FIDUCIARIA COLPATRIA 25.236$ 19.930$ -21,03% 2%
13 FIDUCOLDEX 27.455$ 18.163$ -33,84% 2%
14 CREDICORP CAPITAL FIDUCIARIA 12.415$ 16.254$ 30,92% 2%
15 FIDUCIARIA POPULAR 13.578$ 15.157$ 11,62% 1%
16 OLD MUTUAL FIDUCIARIA 9.101$ 10.065$ 10,59% 1%
17 FIDUCIARIA COOMEVA 6.339$ 9.643$ 52,11% 1%
18 FIDUCIARIA CENTRAL 11.585$ 9.537$ -17,68% 1%
19 SERVITRUST GNB SUDAMERIS 9.197$ 9.481$ 3,08% 1%
20 FIDUCIARIA COLMENA 7.701$ 8.656$ 12,40% 1%
21 FIDUCIARIA BNP PARIBAS 8.116$ 7.849$ -3,29% 1%
22 ITAÚ SECURITIES SERVICES 4.608$ 6.310$ 36,93% 1%
23 FIDUCIARIA BTG PACTUAL 1.571$ 4.324$ 175,21% 0%
24 FIDUCIARIA RENTA 4 GLOBAL 102$ 447$ 338,20% 0%
25 SANTANDER SECURITIES SERVICES -$ 72$ 0,00% 0%
26 ACCION FIDUCIARIA 24.317$ 17.199$ -29,27% 2%
27 GESTION FIDUCIARIA 1.488$ 1.287$ -13,50% 0%
1.002.241$ 1.064.462$ 6,21% 100,00%TOTAL
Entidad
RANKINGS
TOTAL INGRESOS POR SOCIEDAD FIDUCIARIA TOTAL ACTIVOS ADMINISTRADOS POR NATURALEZA DE RECURSOS
INFORME GERENCIAL DE RESULTADOS DEL SECTOR FIDUCIARIOJulio de 2019
Naturaleza Privada Naturaleza Pública Total
1 CITITRUST COLOMBIA 138.939.788$ -$ 138.939.788$
2 FIDUCIARIA BANCOLOMBIA 82.307.184$ 9.817.412$ 92.124.596$
3 FIDUCIARIA BOGOTA 45.620.601$ 27.132.165$ 72.752.766$
4 ALIANZA FIDUCIARIA 57.910.901$ 4.689.070$ 62.599.971$
5 FIDUCIARIA LA PREVISORA 1.713.183$ 38.623.269$ 40.336.452$
6 FIDUCIARIA DE OCCIDENTE 16.538.017$ 19.108.123$ 35.646.140$
7 FIDUCIARIA DAVIVIENDA 20.954.371$ 3.949.143$ 24.903.515$
8 FIDUCIARIA CORFICOLOMBIANA 23.848.056$ 1.021.324$ 24.869.380$
9 ITAÚ ASSET MANAGEMENT 15.303.244$ 1.131.677$ 16.434.920$
10 FIDUCIARIA BNP PARIBAS 15.061.785$ -$ 15.061.785$
11 BBVA FIDUCIARIA 7.275.366$ 7.518.841$ 14.794.207$
12 ITAÚ SECURITIES SERVICES 9.362.049$ -$ 9.362.049$
13 FIDUCOLDEX 598.690$ 8.318.124$ 8.916.814$
14 FIDUCIARIA COLPATRIA 7.189.450$ 1.530.337$ 8.719.787$
15 CREDICORP CAPITAL FIDUCIARIA 8.259.856$ 285.454$ 8.545.310$
16 FIDUCIARIA POPULAR 1.853.639$ 2.344.899$ 4.198.537$
17 FIDUAGRARIA 934.759$ 2.735.356$ 3.670.115$
18 FIDUCIARIA COOMEVA 3.631.912$ -$ 3.631.912$
19 OLD MUTUAL FIDUCIARIA 2.387.481$ 1.113.954$ 3.501.435$
20 FIDUCIARIA CENTRAL 2.934.238$ 429.895$ 3.364.133$
21 SERVITRUST GNB SUDAMERIS 3.053.292$ 130.413$ 3.183.705$
22 FIDUCIARIA COLMENA 2.884.100$ 23.416$ 2.907.516$
23 SANTANDER SECURITIES SERVICES 4.769$ 1.532.648$ 1.537.417$
24 FIDUCIARIA BTG PACTUAL 1.222.285$ -$ 1.222.285$
25 FIDUCIARIA RENTA 4 GLOBAL 188.689$ -$ 188.689$
469.977.704$ 131.435.523$ 601.413.227$
Entidad
TOTAL
jul-18 jul-19 % Var Anual % Part.
1 FIDUCIARIA BANCOLOMBIA 50.191.620 57.258.734 14,08% 21%
2 ALIANZA FIDUCIARIA 42.383.283 48.745.183 15,01% 18%
3 FIDUCIARIA BOGOTA 40.966.490 41.954.297 2,41% 15%
4 FIDUCIARIA CORFICOLOMBIANA 14.709.148 21.332.493 45,03% 8%
5 FIDUCIARIA DAVIVIENDA 12.723.935 14.894.379 17,06% 5%
6 ITAÚ ASSET MANAGEMENT 13.085.399 14.067.410 7,50% 5%
7 FIDUCIARIA DE OCCIDENTE 13.167.956 13.093.420 -0,57% 5%
8 FIDUCIARIA LA PREVISORA 7.243.810 8.183.466 12,97% 3%
9 FIDUCIARIA COLPATRIA 8.159.772 7.608.588 -6,75% 3%
10 CREDICORP CAPITAL FIDUCIARIA 6.437.294 7.557.636 17,40% 3%
11 BBVA FIDUCIARIA 3.735.896 7.229.008 93,50% 3%
12 FIDUCIARIA COOMEVA 2.599.483 3.463.334 33,23% 1%
13 FIDUAGRARIA 2.303.054 2.965.286 28,75% 1%
14 FIDUCIARIA CENTRAL 2.101.324 2.783.808 32,48% 1%
15 SERVITRUST GNB SUDAMERIS 3.042.295 2.474.210 -18,67% 1%
16 FIDUCIARIA POPULAR 2.296.315 2.358.826 2,72% 1%
17 FIDUCOLDEX 1.936.279 2.343.792 21,05% 1%
18 FIDUCIARIA COLMENA 1.715.795 1.583.861 -7,69% 1%
19 CITITRUST COLOMBIA 409.610 446.097 8,91% 0%
20 FIDUCIARIA BNP PARIBAS - 268.782 0%
21 FIDUCIARIA BTG PACTUAL 224.209 260.029 15,98% 0%
22 FIDUCIARIA RENTA 4 GLOBAL 49.580 107.269 116,36% 0%
23 OLD MUTUAL FIDUCIARIA 47.909 47.556 -0,74% 0%
24 ITAÚ SECURITIES SERVICES 74.378 46.771 -37,12% 0%
25 SANTANDER SECURITIES SERVICES - - 0%
26 ACCIÓN FIDUCIARIA 15.749.914 16.521.140 5% 6%
27 GESTIÓN FIDUCIARIA 175.224 168.900 -4% 0%
245.529.972$ 277.764.275$ 13,13% 100,00%
Entidad
TOTAL
jul-18 jul-19 % Var Anual % Part.
1 CITITRUST COLOMBIA 99.813.833 138.493.691 38,75% 41%
2 FIDUCIARIA BANCOLOMBIA 30.595.661 34.865.862 13,96% 10%
3 FIDUCIARIA LA PREVISORA 30.954.595 32.152.986 3,87% 9%
4 FIDUCIARIA BOGOTA 26.557.903 30.798.469 15,97% 9%
5 FIDUCIARIA DE OCCIDENTE 20.074.602 22.552.720 12,34% 7%
6 FIDUCIARIA BNP PARIBAS 2.528.368 14.793.003 485,08% 4%
7 ALIANZA FIDUCIARIA 12.425.961 13.854.788 11,50% 4%
8 FIDUCIARIA DAVIVIENDA 8.299.008 10.009.136 20,61% 3%
9 ITAÚ SECURITIES SERVICES 4.864.203 9.315.278 91,51% 3%
10 BBVA FIDUCIARIA 6.601.379 7.565.199 14,60% 2%
11 FIDUCOLDEX 6.264.640 6.573.023 4,92% 2%
12 FIDUCIARIA CORFICOLOMBIANA 3.137.951 3.536.887 12,71% 1%
13 OLD MUTUAL FIDUCIARIA 3.399.089 3.453.879 1,61% 1%
14 ITAÚ ASSET MANAGEMENT 1.986.512 2.367.510 19,18% 1%
15 FIDUCIARIA POPULAR 1.690.723 1.839.711 8,81% 1%
16 SANTANDER SECURITIES SERVICES - 1.537.417 0%
17 FIDUCIARIA COLMENA 1.119.718 1.323.655 18,21% 0%
18 FIDUCIARIA COLPATRIA 1.056.904 1.111.199 5,14% 0%
19 CREDICORP CAPITAL FIDUCIARIA 793.021 987.675 24,55% 0%
20 FIDUCIARIA BTG PACTUAL 612.327 962.256 57,15% 0%
21 SERVITRUST GNB SUDAMERIS 718.034 709.495 -1,19% 0%
22 FIDUAGRARIA 716.816 704.829 -1,67% 0%
23 FIDUCIARIA CENTRAL 473.612 580.325 22,53% 0%
24 FIDUCIARIA COOMEVA 87.389 168.578 92,91% 0%
25 FIDUCIARIA RENTA 4 GLOBAL 4.771 81.420 1606,50% 0%
26 ACCIÓN FIDUCIARIA 756.820 773.170 2,16% 0%
27 GESTIÓN FIDUCIARIA 149.631 147.838 -1,20% 0%
265.683.471$ 341.260.001$ 28,45% 100,00%
Entidad
TOTAL
RANKINGS
ACTIVOS ADMINISTRADOS(PORTAFOLIO + CUSTODIA)
ACTIVOS ADMINISTRADOSDEMAS LÍNEAS DE FIDUCIA
Asset Management: FIC + FCP + FPV + Recursos de la Seguridad Social +Fiducia de Inversión + Custodia de Valores
Demás Negocios Fiduciarios: Fiducia de Administración + Fiducia Inmobiliaria + Fiducia en Garantía
INFORME GERENCIAL DE RESULTADOS DEL SECTOR FIDUCIARIOJulio de 2019
RANKINGS
INFORME GERENCIAL DE RESULTADOS DEL SECTOR FIDUCIARIOJulio de 2019
CUSTODIA DE VALORES POR SUBTIPO
116,03
113,34
111,79
118,53 118,81
208.15384.546
274.425
2.670.011
-64.749
-1.755.138
-1.090.735
-84.357
3.038.975
-886.853
-3.000.000,00
-2.000.000,00
-1.000.000,00
-
1.000.000,00
2.000.000,00
3.000.000,00
4.000.000,00
108,00
110,00
112,00
114,00
116,00
118,00
120,00
mar-19 abr-19 may-19 jun-19 jul-19
Mill
ones
de
Peso
s
Billo
nes
de P
esos
CUSTODIA DE IEP COMPRAS NETAS DE EXTRANJEROS EN TES FLUJOS DE IEP
CUSTODIA DE IEP: FLUJOS DE IEP Y COMPRAS NETAS DE EXTRANJEROS EN TES
FICOTROS
PORTAFOLIOSIEP IED Total
1 CITITRUST COLOMBIA 49.856.291$ 22.222.199$ 113.080.671$ 3.190.821$ 188.349.983$
2 FIDUCIARIA BNP PARIBAS 10.600.427$ 2.818.526$ 1.259.532$ 114.517$ 14.793.003$
3 ITAÚ SECURITIES SERVICES 2.456.541$ 4.590.871$ 4.460.099$ 264.308$ 11.771.819$
4 SANTANDER SECURITIES SERVICES -$ 1.532.648$ 4.769$ -$ 1.537.417$
62.913.260$ 31.164.244$ 118.805.072$ 3.569.646$ 216.452.222$
0,02% 0,01% 0,05% 0,00% 0,03%
Entidad
TOTAL
COMISIÓN/ACTIVOS CUSTODIADOS