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Las finanzas públicas al mes de octubre 2014
Rendición de cuentas
Informe mensual
Helio Fallas
Ministro de Hacienda
20 de noviembre del 2014
CIFRAS FISCALES
• Balance primario
• Balance financiero
• Ingresos: variación interanual de octubre y tendencias
• Gastos: variación interanual de octubre y tendencias
• Origen del Financiamiento
REFLEXIONES
Contenido
Balance primario
y financiero
Resultado primario: Diferencia entre los ingresos (corrientes y de capital) y los gastos no financieros (corrientes y de
capital, excluyendo intereses).
A octubre 2014 el déficit primario fue de 2,3% del PIB, mientras que el financiero
fue del 4,4%.
Déficit primario acumulado a octubre 2014: ¢633.343,7 millones
Déficit financiero acumulado a octubre 2014: ¢1.199.341, 8 millones
-0,4%
-1,5% -1,7% -1,7% -2,1%
-2,3% -2,3%
-3,4% -3,6% -3,5%
-4,1% -4,4% -5,0%
-4,5%
-4,0%
-3,5%
-3,0%
-2,5%
-2,0%
-1,5%
-1,0%
-0,5%
0,0%
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Déficit primario y financiero Acumulados a octubre
Porcentaje del PIB
Déficit primario Déficit financiero
Situación del 2014 se asemeja a la 2013
DÉFICIT PRIMARIO BAJA: El déficit primario
de octubre 2014 fue ¢4.319 millones menos
que 2013
En el mes de octubre 2014 se pagaron ¢44.442 millones más que en el
2013 por concepto de intereses .
(61.618) (57.299)
(86.712)
(126.836) (140.000)
(120.000)
(100.000)
(80.000)
(60.000)
(40.000)
(20.000)
-
2013 2014
Déficit primario y financiero Mes de octubre (simple)
Millones de colones
Déficit primario Déficit financiero
Gracias a los esfuerzos de contención de gasto el
déficit primario simple de octubre se redujo. El
financiero se ve afectado por el incremento del
pago de intereses.
-0,25% -0,21%
-0,10% -0,26%
-0,50%
-0,45%
-0,40%
-0,35%
-0,30%
-0,25%
-0,20%
-0,15%
-0,10%
-0,05%
0,00%
2013 2014
Déficit primario e intereses Mes de octubre (simple)
Porcentaje del PIB
Déficit Primario Intereses
Este es el
resultado del
déficit fiscal
que se ha
venido
acumulando
desde el 2009,
que ha
obligado a un
continuo
endeudamiento Simple
Ingresos
Simple
Acumulado
13,2%
23,2%
7,7%
-0,8%
28,4%
5,3% 1,3%
4,7%
20,7%
11,7%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
IngresosTributarios
Ingresos yutilidades
Ventas Consumo Combustibles
Ingresos Tributarios Variación interanual mensual
oct-13 oct-14
9,7%
15,5%
3,7%
-6,5%
14,3%
7,3% 6,3% 8,9% 10,5%
3,8%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
Ingresos Tributarios Ingresos y utilidades Ventas Consumo Combustibles
Ingresos Tributarios Variación interanual acumulada
Ene-Oct 13 Ene-Oct 14
El resultado del impuesto de ingresos y utilidades se explica por un reducido crecimiento del componente de persona jurídica, que solo creció un 2,5%.
-2%
0%
2%
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6%
8%
10%
12%
14%
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2012 2013 2014
IMAE e Impuesto sobre las Ventas
Ventas (Tendencia) IMAE (VAR. INT)
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
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14%
16%
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2012 2013 2014
IMAE e Ingresos Tributarios
Ingresos Tributarios (TENDENCIA) IMAE (VAR. INT)
La tendencia Impuesto de Ventas y de los ingresos tributarios se estabiliza , mientras que el IMAE se viene desacelerando.
Los impuestos de utilidades y
ventas pesan un 68% dentro
de la recaudación total.
El impuesto único de los
combustibles representó el
12% del monto recaudado a
setiembre
Ingresos Tributarios acumulados a octubre ¢2.760.164,0 millones
Ingresos y utilidades
30%
Ventas 38%
Consumo 6%
Combustibles 12%
Los demás 14%
Ingresos tributarios por tipo de impuesto Participación porcentual
Acumulado a Octubre
Este impuesto continua su tendencia al alza, principalmente por el
componente de Aduanas.
Efectos del tipo de cambio e impacto de la mejora en la recaudación.
Tendencia del Impuestos de Ventas Variación 12 meses
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%En
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2012 2013 2014
Ventas (total) Interno Aduanas
El Impuesto Selectivo de Consumo continúa su tendencia al alza
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
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2012 2013 2014
Tendencia del Impuestos Selectivo de Consumo Variación 12 meses
Causas por cierre de negocios Concepto
Años
2012 2013 2014
Por irregularidad de Facturas
43 30 18
Por omisión de declaraciones
32 62 76
Por morosidad 49 74 63
Total 124 166 157*
Estos cierres se realizan en todo el país.
• 157 a setiembre 2014, más 18 se están cerrando, llegan a 175. • A diciembre se espera llegar a 200. • El aumento del 2014 Sería de un 20% adicional . • Fuente: Ministerio de Hacienda
Gastos
Gastos totales ¢4.187.694,9 millones
Los gastos totales crecieron menos que el periodo anterior, esto se explica
por un menor crecimiento en el gasto corriente.
Los gastos de capital presentan un importante incremento
(infraestructura). Durante el año, se han destinado fondos para el
mantenimiento de la Red Vial Cantonal y el Proyecto Bajos de Chilamate.
12,9% 13,1% 10,2% 10,4% 9,4%
24,3%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
GASTOS TOTALES GASTOS CORRIENTES GASTOS DE CAPITAL
Gastos totales Variación interanual del acumulado a Octubre
Ene-Oct 13 Ene-Oct 14
Acumulado
En la variación interanual acumulada se observa que remuneraciones,
transferencias e intereses disminuyeron su crecimiento.
10,3% 11,8%
26,6%
11,9%
7,9%
13,2% 11,5%
9,8%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
Remuneraciones Bienes y Servicios Intereses Transferencias
Gastos corrientes Variación interanual del acumulado a Octubre
Ene-Oct 13 Ene-Oct 14
Acumulado
9,6% 5,7%
57,2%
4,4% 6,0% 8,3%
177,1%
18,7%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
160%
180%
200%
Remuneraciones Bienes y Servicios Intereses Transferencias
Gastos corrientes Variación interanual simple
oct-13 oct-14
• El aumento en los intereses obedece a que en el mes de octubre se realizó el primer pago de la emisión de Eurobonos (19.000 millones) correspondiente a la colocación de mil millones de dólares en el presente año.
Simple
39,8%
13,1%
21,5%
11,1%
5,2%
14,1%
2,4% 0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
35,0%
40,0%
45,0%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Gasto total sin intereses Variación interanual simple de octubre
Simple
Gasto Total sin intereses oct. 2014 presenta
menor tasa de crecimiento últimos años
27,10%
24,10% 25,80%
9,80% 10,30%
11,00%
10,20%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Gasto total sin intereses Variación interanual de octubre
Acumulado
Dato oct. refleja resultado de las medidas.
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2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
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2012 2013 2014
Tendencia de los Gastos Totales Variación 12 meses
La tendencia del Gasto Total se mantiene
estable alrededor del 10%, en términos
nominales.
Se mantiene la tendencia a la baja en las remuneraciones, por
la baja inflación del segundo semestre del año anterior.
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2012 2013 2014
Tendencia de las Remuneraciones Variación 12 meses
Incide en el aumento de octubre:
• Pago de intereses de Eurobonos
• Incremento de tasas
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5%
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2012 2013 2014
Tendencia de los Intereses Variación 12 meses
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-30%
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-10%
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40%
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2012 2013 2014
Tendencia de las Gastos de Capital Variación 12 meses
Hay una tendencia creciente para los primeros meses en los
gastos de capital, pero que se reduce por menores transferencias
en el mes de Octubre.
581.666 399.617
849.358 947.922
647.768 752.336
-188.510
238.621
-144.040 -152.018
374.117
447.006
393.156,7
638.238,1 705.317,6
795.903,7
1.021.884,7
1.199.341,8
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Gobierno Central: Fuentes del Financiamiento Acumulados a octubre
Interno Neto Externo Neto Total
En el 2014 la proporción del la fuente de financiamiento externa
resulta similar al del 2013 (62%-63%)
Reflexiones cifras fiscales
1. En octubre 2014 se pagaron ¢44.442 millones más que en ese mes
en 2013, por intereses. Esto afecta resultado déficit financiero.
2. Gracias a los esfuerzos de contención de gasto, el déficit primario
simple de octubre se redujo en ¢4.319 millones, con respecto al
periodo anterior. Sin embargo, ahorro déficit primario no compensa
aumento intereses.
3. En el 2013, el déficit acumulado a octubre fue de 4,1% del PIB. A
octubre 2014 fue similar, un 4,4% del PIB. Este aumento se explica
principalmente por un aumento en el pago de intereses por 0,2% del
PIB.
Reflexiones cifras fiscales
5. El gasto total sin intereses de octubre presenta la menor
variación interanual simple de los últimos años, un 2,5%.
6. El FMI respalda la política fiscal del Gobierno, que fue
presentada desde hace 2 meses, y que ahora públicamente la avala
a partir de la misión que terminó el lunes 10 de noviembre
7. El FMI consideró apropiado:
Gradualidad del ajuste (4 años)
Meta del Ajuste Fiscal: 3,75% del PIB
Ajuste de ingresos (2,5% del PIB) y gastos (1,25% del PIB)
En propuesta fiscal que presentará el Ministerio de Hacienda deben participar:
Asamblea Legislativa
Sociedad Civil
Gobierno
Muchas
Gracias…