PRESENTACIÓN CORPORATIVA

NOTA IMPORTANTE Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada a GRUPO ARGOS y sus

subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias

y suposiciones de eventos futuros. Muchos factores podrían causar que los resultados futuros, desempeño o

logros de GRUPO ARGOS y sus subsidiarias sean diferentes a los expresados o asumidos.

Si alguna situación imprevista ocurre, o las premisas o estimaciones demuestran ser incorrectas, los resultados

a futuro pueden variar significativamente de los aquí mencionados. Las declaraciones a futuro se hacen a esta

fecha y GRUPO ARGOS y sus subsidiarias no pretende ni asume obligación alguna de actualizar estas

declaraciones a futuro como resultado de nueva información, eventos futuros o cualquier otro factor.

El Reconocimiento IR otorgado por la Bolsa de Valores de Colombia S.A. no es una certificación sobre la

bondad de los valores inscritos ni sobre la solvencia del emisor

2

Contenidos

1. Grupo Argos

2. Inversiones

– Argos

– Celsia

– Situm

– Compas

– Sator

3. Resumen compañías de portafolio

– Grupo Sura

– Grupo Nutresa

3

Portafolio

4

NOTA:

1. 29.2% es la participación en las acciones ordinarias y 8,3% es la participación en acciones preferenciales

2. Grupo Sura, Grupo Nutresa, Bancolombia valoradas a mercado a septiembre 30

3. Inmobiliario, Puertos and Carbón valorados a terminos de escisión

Valor Comercial del portafolio

USD 10.7 billion

Inversiones Estratégicas .

Cemento

60,7% Energía

50,2% Puertos

50% Carbón

100% Inmobiliario

100%

Inversiones de Portafolio.

Servicios

financieros

29,2%(1)

Alimentos

9,8%

Puertos2%

Cemento34%

Energía13%Inmobiliario

14%

Carbón2%

Servicios Financieros

29%

Alimentos6%

Estrategia

5

Nos gusta invertir en negocios relacionados con el desarrollo

económico

Agregamos un fuerte soporte financiero a nuestras

inversiones

Nosotros buscamos industrias y geografías diversificadas

Desde nuestra creación, los administradores y cultura están

guiados a trabajar de una manera económica, ambiental

y socialmente sostenible.

Gobierno Corporativo

6

Junta Directiva .

2

Miembros

No independientes 5

Miembros

Independientes

Presidente

Independiente

Comité de Auditoría .

2

Miembros

Independientes

1

Miembro

No independiente

Comité de Gobierno Corporativo .

2

Miembros

Independientes

1

Miembro

No independiente

Comité de Compensación .

2

Miembros

Independientes

1

Miembro

No independiente

Junta Directiva Junta Directiva Junta Directiva

Gobierno Corporativo

7

Rosario Córdoba*

Guillermo Heins*

Ana Arango*

Mario Scarpetta*

Esteban Giraldo*

León Teicher*

Carlos Arrieta*

Cecilia Rodriguez*

Esteban Piedrahita*

Claudia Betancourt*

CELSIA BVC: CELSIA

• Código de Buen Gobierno, Código de Conducta

• Comités de Auditoría, Compensación y Gobierno Corporativo

• Pacto Global, GRI, WBCSD

• DJSI

CEMENTOS ARGOS BVC: CEMARGOS / ADR nivel 1: CMTOY.PK

David Bojanini

Carlos Piedrahita

José Vélez

Camilo Abello

José Vélez

Ricardo Sierra

Gonzalo Pérez

Manuel Dussán*

Maria Mesa*

Juan Benavides*

Maria Mejia*

* Miembros independientes

GRUPO ARGOS BVC: INVARGOS

CEO: José Vélez CEO: Jorge Velásquez CEO: Juan Londoño

Cobertura Geográfica

8

Política de Inversión

• Crecimiento Potencial

• Controlante de participación

• Desarrollo económico, ambiental y social

• Gobierno Corporativo

• Marca

• Altas participaciones de mercado

Argos (Cemento)

Celsia (Energía)

Situm (Inmobiliario)

Compas (Puertos)

Sator (Carbón)

Propiedad Diversificada: Fondos Extranjeros

Aumentan

9

Market Cap*: 9,2 USD billion

International Funds: 287

Number of Shareholders: 10.270

Accionistas – Acciones Ordinarias Accionistas – Acciones Preferenciales

Acciones Ord. en circulación: 645,400,000

Acciones Pref. en circulación :140,379,620

Total de acciones en circulación: 785,779,620

35,71%

12,37%16,25%

8,77%

26,90%

Grupo Sura

Grupo Nutresa

Fondos de PensiónColombianos

Fondos Internacionales

Otros inversionistas

53,50%

12,11%

34,39%Fondos de PensiónColombianos

Fondos Internacionales

Otros inversionistas

Información a Sep 30, 2013

*Market cap a Sep 30 2013

Crecimiento Potencial: Cemento

10

660

390 316

278 271 267 248 245 245 229 227 225 205 205 200 191

135 105

Déficit de

Vivienda

Habitantes

por hogar

Inversiones en

Infraestructura

Precios

vivienda US

36% 4ML

3,5 2020

4 Disminución

99 BL 2022 Junio

2012

3% PIB

Població

n LATAM

600ML 2010

790ML 2050

Consumo per cápita

252 kg/hab

Mayo

2006

Junio

2013

11

13394

8394

7729

7215

3297

2975

2384

1990

1982

1832

1106

1012

Estados Unidos

Japón

Francia

Alemania

Chile

Mundo

Brasil

México

América Latina y…

Panamá

Perú

Colombia

Crecimiento Potencial: Energía

Per Capita KWH Mezcla Energía

Américas

44,1

Europa

49,9

Top 5

Noruega……..……. 95

Colombia……..…… 85

Congo.......………… 83

Guinea Ecuatorial... 78

Venezuela……..…. 78

África

36,0

Asia / Oceanía

42,1

85/100 x Promedio mundial 40,7

Comercio exterior

6% FMI

12

Crecimiento Potencial: Puertos

Tratados de Libre Comercio

Vigentes

Suscritos

En curso

Comportamiento de

Comercio exterior

124 ML TON

2012

61,5 ML TON

2000

28 ML TON

2012

11,5 ML TON

2000

x x x

13

Crecimiento Potencial: Real Estate

Población

Colombia

Habitantes

por hogar

3,5 2020

4 Disminución

Déficit de

Vivienda

36% 4ML

54ML 2020

46ML

Plan

Colombia

100.000

Llegada de marcas de reconocimiento

mundial a Colombia

Potencial de Desarrollo Comercial –

Baja Densidad Comercial (m2/100) Densidad demográfica

Chile 19,2

Colombia 7,2

Perú 5,5

Venezuela 12,4

España 32

PIB Comercial 8,2% Nominal

4,7% Real

18,4B

L 2000

47,3B

L 2012

Subsidio Tasa

Grupo Argos: Resultados

14

87 270 340 368

756 876 883 899

0

500

1000

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

12% 18% 19% 18%

36% 30% 28%

24%

730

1495 1837 2020 2125

2899 3129

3717

0

1000

2000

3000

4000

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

136 146 160 173 184 200 212 230

0

50

100

150

200

250

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

1,2% 1,2% 1,3% 1,9% 1,0% 1,0%

1,3% 1,2%

3340 3402 3749 2969

5695 6763

5878

9302

0

2000

4000

6000

8000

10000

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Ingresos Consolidados US$ millones EBITDA Consolidado US$ millones

Dividendo anual por acción COP$ Market Cap US$ millones

EBITDA EBITDA Margin

Dividendo Yield

Contenidos

1. Grupo Argos

2. Inversiones

– Argos

– Celsia

– Situm

– Compas

– Sator

3. Resumen compañías de portafolio

– Grupo Sura

– Grupo Nutresa

15

• Cap. de Mercado Sep. 2013: US$ 7.1 billones

• Ingresos Dic.2012: US$ 2.4 billones

• EBITDA Dic.2012: US$ 440 millones

• Deuda Neta Sep.2013: US$ 763 millones

• Portafolio Inversiones: US$ 853 millones

• Exportaciones a 40 países

• ~7800 empleados

16

Cementos Argos

Líder en Colombia en el mercado de cemento, concreto y

agregados desde 1934.

5º Productor de

cemento en LATAM 3º Productor de

concreto en USA

Vista Panorámica, Planta Cartagena

17

Cementos Argos – Cobertura geográfica

Colombia . Estados Unidos .

Cemento

• ~49% participación de mercado

• Capacidad instalada: 9.9 mm

TPA

• Plantas: 9

• Plantas de molienda: 1

• Puertos: 1

Concreto

• Capacidad instalada: 3.5mm m3

• Plantas: 54

• Mixers: 540

Cemento

• 2do mayor productor del sureste2

• Capacidad instalada : 3.2mm

TPA

• Plantas: 2

• Plantas de molienda: 1

• Puertos: 4

Concreto

• 3er mayor productor de EE.UU.

• Capacidad instalada: 9.8mm m3

• Plantas: 239

• Mixers: 1,454

Caribe .

Operaciones en Panamá, Haití, República Dominicana, Surinam, St. Marteen, St.

Thomas, Antigua, Dominica y Curacao

Cemento

• 1 de los 2 productores de cemento líderes en Panamá y el Caribe en

términos de volúmenes vendidos en 2012

• Capacidad instalada: 3.8 mm TPA

• Planta de cemento: 1

• Plantas de molienda: 5

• Puertos: 9

Concreto1

• Capacidad instalada: 0.8 mm m3

1Operación de Concreto Panamá y Haití. Fuente: Argos

3Basado en capacidad de molienda según PCA en Alabama, Georgia, Carolina del Norte y Carolina del Sur.

12 Plantas

cementeras

307 Plantas de

concreto

7 Moliendas

de clinker

15 Puertos/Terminales

18

Ingresos Consolidados US$ millones EBITDA Consolidado US$ millones

Dividendo anual por acción COP$ Market Cap US$ millones

EBITDA EBITDA Margin

Dividendo Yield

1454 1824 1955

1602 1594

1983

2437

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

243 329 303 304 284

369 440

0

100

200

300

400

500

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

102 102 112 121 126 132 154

0

50

100

150

200

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

4702 4981

3923

5776

6913 6772 6579

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

12%

17% 18% 16%

19% 18% 19%

1,10% 1,10%

1,70%

1,10% 1,10% 1,20% 1,50%

Cementos Argos – Resultados

Contenidos

1. Grupo Argos

2. Inversiones

– Argos

– Celsia

– Situm

– Compas

– Sator

3. Resumen compañías de portafolio

– Grupo Sura

– Grupo Nutresa

19

• Ingresos Dic.2012: US$1 billones

• EBITDA Dic.2012 : US$414 millones

• Deuda neta Sep.2013: US$493 millones

• Cap. de mercado Sep. 2013: US$2.3 billones

• 1.000 empleados

20

Celsia

4º Generador de energía

en Colombia 2º Generación

térmica

Planta de Generación Zona Franca, Barranquilla

5º Distribuidor

de energía

21

Celsia – Cobertura geográfica

Generación de energía . Transmisión .

• 1,777 MW capacidad

instalada

• 17 plantas en operación

• 55% hidro, 45% termo

• 9,645 GWh-año de energía en

firme (10% del país)

• 487MW (+28%) en proyectos

en ejecución y desarrollo

• 274 km líneas de alta tensión

• 7 subestaciones de 220 kV

Distribución .

• +525,000 clientes

• 1,610 GWh entregados

• 4.0% de la demanda del país

• 19.286 km líneas media y baja tensión

• Efectividad en el recaudo de 99,7%

• Nivel de pérdidas de 9,73%

610 MW 32%

40 MW 2%

169 MW 9%

51 MW 3%

723 MW 38%

285 MW 15%

22

Ingresos Consolidados US$ millones EBITDA Consolidado US$ millones

Dividendo anual por acción COP$ Capitalización de mercado US$ millones

EBITDA EBITDA Margin

Dividendo Yield

Celsia – Resultados

265 259

916 1001

1126

0

200

400

600

800

1000

1200

2008 2009 2010 2011 2012

69 82

343 386 414

0

100

200

300

400

500

2008 2009 2010 2011 2012

26% 32%

37% 39% 37%

30 41

82 90

100

0

20

40

60

80

100

120

2008 2009 2010 2011 2012

1,4% 0,8%

1,4%

2,4% 1,9%

693

1802

2169

1417

2161

0

500

1000

1500

2000

2500

2008 2009 2010 2011 2012

Contenidos

1. Grupo Argos

2. Inversiones

– Argos

– Celsia

– Situm

– Compas

– Sator

3. Resumen compañías de portafolio

– Grupo Sura

– Grupo Nutresa

23

Desarrollo de Tierras

• Experiencia en barranquilla

– 12 años más de 320 hectáreas desarrolladas.

– Más altos estándares en Colombia

• Búsqueda de bancos de tierra con potencial de desarrollo

en pequeñas y medianas ciudades

24

Situm

Barranquilla: una de las zonas desarrolladas en

esta ciudad (tercera ciudad más importante del

país y la más importante de la costa)

Inmobiliario: Creando una mezcla perfecta desarrollo de tierras y

propiedad raíz.

25

Situm – Cobertura geográfica

Otros .

– 2,600 Ha

– A desarrollar en el resto del país.

– Potencial para:

• Turismo

• Vivienda

• Servicios

• Otros

– Valor: US$126 millones

USD 1,5 Billones de Banco de Tierras en Sitios Estratégicos

Barú .

– 1,300 Ha

– 22 Km de costa.

– Playas, acantilados y pantanos.

– Cerca de Cartagena, ciudad declarada

Patrimonio Histórico y Cultural de la

Humanidad por las Naciones Unidas.

– Alto potencial para desarrollos turísticos y

segundas viviendas.

– Plan Maestro desarrollado por EDSA,

consultor internacional en proyectos

inmobiliarios.

– Valor: US$529 milliones

Barranquilla .

– 1,200 Ha

– Área con el mayor crecimiento previsto en

Barranquilla y Puerto Colombia.

– Potencial desarrollo para:

• Vivienda de estratos altos

• Comercial

• Servicios

• Industria liviana

– Plan Maestro Riomar de 765 Ha

– Valor: US$845 millones

Situm

26

El mercado de Propiedad Raíz en Colombia

es casi inexistente, fragmentado y no hay

compañías listadas.

11,3%

42,2%

-0,1%

10,4% 9,6% 11,4%

8,5%

23,4%

2,0% 4,1%

6,1%

8,6%

-5,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

40,0%

45,0%

1-Year 3-Year 5-Year 10-Year 15-Year 20-Year

NAREIT Equity S&P 500

Tipos de Activos • Propiedades Industriales y centros de distribución

• Oficinas y Edificios Coporativos

• Data Centers

• Malls y Centros Comerciales

Por qué Grupo Argos? • Excelente Reputación y Capacidad Financiera

• Alto conocimiento del negocio Inmobiliario a

través de la subsidiaria cementera

• Socio de Largo Plazo

Oportunidades en Desarrollo

• Alianza con Grupo Éxito (Miembro de

Grupo Casino) – Uno en Construcción y otros

proyectos en estudio

– Usando locaciones existentes y probadas

• Estudio de 3 centros comerciales en ciudades pequeñas y medianas.

– Revisando lugares y socios potenciales

– Objetivo: antes de lanzamiento 85% arrendado.

VIVA Villavicencio

Área arrendable 49,799m2 (m^2))

Locales 215, anclar: Éxito, Ripley y

Flamingo. 96% arrendado.

Ingreso anual – Año 3 ~COP 24,000 MM (US 15

MM)

Inversión total COP 213,000 MM (US 120

MM)

Comienzo de

construcción

Septiembre 2012

Apertura Junio 2014

Situm

27

Contenidos

1. Grupo Argos

2. Inversiones

– Argos

– Celsia

– Situm

– Compas

– Sator

3. Resumen compañías de portafolio

– Grupo Sura

– Grupo Nutresa

28

29

Compas – Cobertura geográfica

Puertos operados por Compas

Puertos con acuerdos

comerciales y de operación

Puertos en desarrollo

30

Compas – Facilidades portuarias

Puerto Tolú

• 25 Hectáreas

• Puerto Publico desde 2011

• Capacidad de 1.5 millones de Tons

• 31 ha adjuntas al puerto para

posible expansión futura

Puerto Barranquilla

• 25 Hectáreas

• Concesión portuaria hasta febrero

de 2029

• Capacidad de 1.5 millones de tons

Puerto Cartagena

• 22 Hectáreas

• 17,000 m2 de Bodegaje

• Capacidad de 3.5 Millones de Tons

31

Compas – Facilidades portuarias

Puerto Houston

• 11 Hectáreas

• Capacidad de 1.0 millon de tons

Puerto Panamá

• 5 Hectáreas

• Capacidad de 1.5 millones de tons

Puerto Buenaventura

• Concesión portuaria hasta el 2021

• Capacidad de 1.1 millones de tons

• Puerto dedicado al manejo de granel

32

Compas – Facilidades portuarias

Sociedad Puerto Industrial Aguadulce S.A.

• Futuro puerto de Buenaventura

• Sociedad con ICTSI de Filipinas

(Top 5 en operación de

contenedores en el mundo)

• COMPAS será el dueño y operador

de la zona de graneles y carga

general y ICTSI de los

contenedores.

• Dragado y vía de acceso en

proceso.

Buenavista Port (Cartagena)

• Nueva facilidad en Cartagena

• 40 hectareas para uso logistico.

• En sociedad con SAAM (operador

portuario Chileno) y ABOCOL

(compañía de abonos)

Contenidos

1. Grupo Argos

2. Inversiones

– Argos

– Celsia

– Situm

– Compas

– Sator

3. Resumen compañías de portafolio

– Grupo Sura

– Grupo Nutresa

33

Sator

34

• Minas en explotación en los departamentos de

Córdoba, Antioquia, Cundinamarca, Boyacá y Cauca

• Se contrató la evaluación de los recursos con la firma

internacional SGS GEOSTAT para tener recursos

certificables bajo la norma JORC

• Estimados preliminares indican 873 millones de

toneladas de Recursos y 156 millones de toneladas de

reservas, principalmente carbón térmico

Grupo Argos

Cementos Argos

• Córdoba Occ.

• Ciénaga de Oro

• Bijao

• Urabá

• Nechí

• Alejandría

• Monserrate

• Trinidad

• Caparrapí • San Martín

• El Palmar

Contenidos

1. Grupo Argos

2. Inversiones

– Argos

– Celsia

– Situm

– Compas

– Sator

3. Resumen compañías de portafolio

– Grupo Sura

– Grupo Nutresa

35

Grupo Sura: 29% de participación

36

Compañía Holding:

Inversiones en compañías en sectores

financieros, de seguros y de seguridad

social.

Fuerte presencia en Latinoamerica

• Market Cap. Sep. 2013: US$ 11.5 billones

• Ingresos Dic.2012: US$ 7.4 billones

• Utilidad Neta Dic.2012: US$ 309 millones

• BVC, ADR nivel I y LATIBEX

Sura Asset Management

Grupo Bancolombia

Protección

Grupo Nutresa: 9,8% de participación

37

Líder de comida procesada en Colombia

and una de las compañías top ten de los

jugadores latinoamericanos del sector de

comida. Se caracteriza por tener marcas

fuertes y posiciones lideres en los

mercados donde opera.

• Market Cap. Sep. 2013: US$ 6.5 billones

• Ingresos Dic.2012: US$ 2.96 billones

• EBITDA Dic.2012: US$ 375 millones

• Presencia en 14 paises

• Productos vendidos en 70 paises

• ~31.650 empleados

www.grupoargos.com

Ricardo Sierra CFO

rsierra@grupoargos.com

Medellín, Colombia

Nicolás Valencia Investor Relations

Tel.: (574) 319.87.12

nvalenciap@grupoargos.com

Medellín, Colombia