Posición actual y modelo de negocio

Principales líneas de gestión y evolución en 2002

Resumen de resultados 1T’2003

Posición actual y modelo de negocio

Principales líneas de gestión y evolución en 2002

Resumen de resultados 1T’2003

En 2002, entorno económico complejo Caídas en mercados bursátiles

Desaceleración económica internacional

Reducción tipos de interés en Europa

Depreciación monedas iberoamericanas

En 2003, moderado crecimientoEuropa

Desaceleración España: crecimiento duplica a media UE

Buena acogida medidas gobierno brasileño

Estabilidad en México Recuperación en Argentina Crecimiento desde cuarto trimestre de

2002

Iberoamérica

Santander Central Hispanoen 2002

Beneficio neto atribuido

1ª empresa española

2º Grupo bancario Zona Euro

2.247 millones de euros

2.100 mill. eurosde carácter

extraordinario

2.200 mill. euros de carácter ordinario

Mayor fortaleza financiera

4.300 mill. euros de saneamientos contra

resultados

Cuatro claves de gestión

1.- Impulso a negocios más recurrentes

2.- Fortalecimiento del balance

3.- Mejora de ratios de capital

4.- Gestión de cartera de participaciones

1.- Impulso a negocios más recurrentes

Banca Comercial:84% del beneficio

Mayores ingresos:Plan I03

Menores costes:racionalización de

estructuras

Mejora de la eficiencia

Sin Argentina

% de costes / margen ordinario

54,3%51,8%

2001 2002

-2,5 p.p.

Mayor actividad

Recursos: plazo y fondos de inversión

Líderes en fondos de inversión y planes de pensiones individuales

España

Iberoamérica

Foco en recursos fuera de balance

2.- Fortalecimiento del balance

Reducción del riesgo en América

Limitada exposición a grandes riesgos corporativos

Buen comportamiento en morosidad y coberturas

3.- Mejora de los ratios de capital

2000 2002

10,9%

12,6%

2000 2002

9,2%

10,9%

Ratio BIS Coef. solvencia B.E.

4.- Gestión cartera de participaciones

Desinversión en participaciones no estratégicas y negocios menos rentables

Inversión en negocios estables y recurrentes

Resultados 2002. Notas destacadas

Fuerte impacto depreciaciones en margen de intermediación

Buena evolución en comisiones

Caída en ROF

Excelente evolución de costes

Resultados 2002. Notas destacadas

Sin Argentina

Margen de explotación: +1,5%

Esfuerzo en saneamientos y fortalecimiento

Bº neto atribuido: -7,6%

Sin efecto tipo de cambio, aumentan márgenes y beneficio

Áreas de negocio en 2002

Banca Comercial Europa

El área de más peso en el Grupo y la que más mejora

Bº neto atribuido: 1.566 millones

Margen de explotación: +15,6% Bº neto atribuido: +12,5%

Banca Comercial Europa

Mercado ibérico: primeros por generación de resultados

Financiación al Consumo: masa crítica con AKB

Iberoamérica

Bº neto atribuido: 1.383 mill.

Líderes por beneficios en la región

Beneficio neto atribuido por países Brasil 802

+20,5%

México 681+16,4%

Chile 229-20,6%

Venezuela 166+14,0%Millones de euros

2002 Var. s/’01

Áreas Globales

Gestión de Activos en España, Seguros y Banca Privada

Banca Mayorista Global

Bº neto atribuido: 500 mill.

Elevado potencial de crecimiento

Áreas Globales Líderes en fondos de inversión en

España

Fuerte crecimiento en seguros

Líderes en banca privada en España

Liderazgo en renta variable y custodia doméstica

Tesorería Global: primer operador mercados clave

En resumen,

si consideramos:

Buenos resultados en 2002

Entorno complejo

Mejor evolución que competidores

Progreso en múltiples frentes

Por último,

En 2002 hemos mantenido el dividendo por acción, como

muestra de nuestra confianza en resultados futuros

Posición actual y modelo de negocio

Principales líneas de gestión y evolución en 2002

Resumen de resultados 1T’2003

Mejora continua de la información financiera

Mejor información en la web (de empresas del Ibex 35)

En 2003, mayores detalles información y nuevo concepto:

beneficio cash-basis

Mejor Informe Anual(6º año consecutivo)

Bº cash-basis 1T’03: -6,3% s/1T’02

684691704

823772

1T'02 2T'02 3T'02 4T'02 1T'03

Bº neto atribuido 1T’03: -8,7% s/1T’02

525525526

670612

1T'02 2T'02 3T'02 4T'02 1T'03

+16,6%

ROF en niveles normales Control de costes Saneamientos más

estables

Mejora sobre trimestres anteriores por:

Aumento en comisiones

Eficiencia ya por debajo del 50%

Excelente comportamiento morosidad

Ratios de capital

Mejora la perspectiva de nuestro rating de “estable” a “positiva”

Además, continuamos mejorando en:

Actividad comercial

Buena evolución en moneda local en América

Inicio recuperación de resultados en las Áreas Globales

Áreas de negocio:

Crecimiento sostenido en Banca Comercial Europa

Posición actual y modelo de negocio

Principales líneas de gestión y evolución en 2002

Resumen de resultados 1T’2003

35 millones de clientes

Grupo multilocal en 7 grandes mercados

En todos ellosqueremos ser el mejor

Capacidad de crecimiento superior a nuestros competidores Posición competitiva inmejorable

Cultura propia de ventas

Calidad de servicio

Organización eficiente

El mejor equipo

Estricta gestión del capital y del riesgo

Nuestras ventajas competitivas

La mejor base de clientes

Nuestro modelo de negocio basado en 5 pilares

Crecimiento

Eficiencia

Gestión del riesgo

Disciplina de capital

Diversificación

Somos optimistas sobre el éxito de nuestro modelo

Estamos en el buen camino para continuar creando

valor