FORMULACION Y EVALUACIÓN DE PROYECTOSEco. Mario Maguiña Mendoza

INVERSIONES PRE OPERATIVASConsidere la compra de 2 máquinas a 30,000 soles c/u;, tres equipos a 10,000 c/u, una PC a

750 soles, 2 escritorios a 220 soles c/u , 4 sillas a 20 soles c/u, 2 estantes a 150 soles c/u, un

modular para PC a 120 soles, y un juego de muebles a 1,200 soles

Los estudios del proyecto suman 2,200 soles, constituir la empresa 800 soles, el montaje de la

máq. 720 soles, las pruebas y puesta en marcha 250 soles, el acondicionamiento del local

4,000 soles, y el registro de marca 320 soles.

La materia prima inicial asciende a 850 soles, los materiales a 650 soles, y los Mat. Indirectos

en 730 soles para el primer ciclo productivo (mes)

Se cancela 3 meses de adelanto y 2 de garantía a razón de 500 soles mes, la mano de obra

inicial es de 2270 soles, los servicios básicos en 530 soles y los imprevistos en 1000 soles

Se planea adquirir en el año dos un vehículo nuevo por un valor de 21000 soles

Adicionalmente en este mismo año se adquiere una máquina adicional

CONCEPTO Item Sub-Total Total

I. INVERSION FIJA 40980 1.1 INVERSION FIJA TANGIBLE 34890 1.1.1 Maquinaria 20000

1.1.2 Equipos 120001.1.3 Equipo de computo 750

1.1.4 Mobiliario 2140 1.2 INVERSION FIJA INTANGIBLE 6090 1.2.1 Estudios del Proyecto 2200 1.2.2 Constitucion de la Sociedad 600 1.2.3 Montaje Maquinaria y Equipo 720 1.2.4 Pruebas y Puesta en Marcha 250 1.2.5 Acondicionamiento Fisico 2000 1.2.6 Registro de Marca 320II. CAPITAL DE TRABAJO 7280 2.1 EXISTENCIAS 2230 2.1.1 Materia Prima 850 2,1,2 Materiales Directos 650

2.1.3 Materiales Indirectos 730 2.2 DISPONIBLE 4550 2.2.1 Adelanto de Arrendamiento 750 2.2.3 Mano de Obra Inicial 2270 2.2.4 Servicios Básicos 530 2.2.5 Imprevistos 1000 2.3 EXIGIBLES 500 2.3.1 Garantia de Alquiler 500III. TOTAL INVERSION 48260

INVERSIONES OPERATIVASConcepto Monto

Máquina 10000

Vehículo 21000Material Académico Resgistrado@ COPYRIGHT MMM

CRONOGRAMA DE IMPLEMENTACIÓN DEL PROYECTO GANTT

ACTIVIDADES TIEMPO -6 -5 -4 -3 -2 -1

1.- Elaboración del proyecto 60 -------------- --------------

2.- Aprobación del proyecto 15 ------

3.- Búsqueda y alquiler del local 30 ------------

4.- Entrega del aporte propio 30 ---------

5.- Constitución de la empresa 45 ------------------ ----

6.- Acondicionamiento físico del local 45 ------------------ ----

7.- Compra de la Maquinaria y Equipo 15 -----

8.- Montaje de la maquinaria 15 ----

9.- Adquisición del mobiliario 15 ------

10. Adquisición de materia Prima 15 -----

11. Compra de materiales directos 7 ---

12. Compra de materiales indirectos 7 -----

13. Adquisición de útiles de oficina 7 -----

14. Contratación de mano de obra inicial 7 -----

15. Gastos de Prueba y puesta en marcha 7 -----

16.- Registro de marca 30 ------------

Nota : en cada proyecto existen particularidades que para su implementación se debe tener en cuenta @ COPYRIGHT MMM

Una Empresa sin Proyecto es como una casa sin estructuras, ¡ No Tiene Solidez!@ COPYRIGHT MMM

CALENDARIO DE INVERSIONES PRE-OPERATIVAS

PERIODOS -6 -5 -4 -3 -2 -1 TOTAL

I. INVERSION FIJA

1.1 INVERSION FIJA TANGIBLE

1.1.1 Maquinaria

1.1.2 Equipo

1.1.3 Mobiliario

1.2 INVERSION FIJA INTANGIBLE

1.2.1 Elaboración del Proyecto

1.2.2 Constitucion de la Sociedad

1.2.3 Montaje Maquinaria

1.2.4 Pruebas y Puesta en Marcha

1.2.5 Acondicionamiento Fisico

1.2.6 Registro de Marca

II. CAPITAL DE TRABAJO

2.1 EXISTENCIAS

2.1.1 Materia Prima

2.1.2 Materiales directos

2.1.3 Materiales indirectos

2.1.4 Materiales y Utiles de Of.

2.2 DISPONIBLE

2.2.1 Adelanto de Alquiler

2.2.2 Mano de Obra Inicial

2.2.3 Servicios públicos

2.2.4 Imprevistos

2.3 EXIGIBLES

2.3.1 Garantia de Alquiler

III. TOTAL INVERSION

FORMULACION Y EVALUACIÓN DE PROYECTOSEco. Mario Maguiña Mendoza

PRESUPUESTO DE INGRESOSSe considera un stock inicial de 100 unidades, una programación de producción de 16290 unidades, que incrementa al añosiguiente en un 25% por la compra de una máquina adicional, para luego crecer en 15% por la dinámica del mercadoLa política de inventarios es del 10%, el precio de venta del producto es de 16.00 soles la unidadLa empresa comercializará el primer año 5,000 uds de otros productos relacionados vendiéndolos a 9.00 soles Los productos comercalizados crecen en 5% anual

ANALISIS DE INVENTARIO FISICO

stock anual

AÑO 1 2 3 4 5 6

INVENTARIO INICIAL

PRODUCCION TOTAL

DISPONIBILIDAD

INVENTARIO FINAL

UNIDADES VENDIDAS 15523 20121 22285 24521 26973 29671

INGRESOS CORRIENTES

precio

AÑO 1 2 3 4 5 6

UNIDADES VENDIDAS 15523 20120.525 22284.83875 24520.9356875 26973.4099094 29670.769933

PRECIO ( S/. ) 14 14 14 14 14 14

INGRESOS CORRIENTES 217322 281687.35 311987.7425 343293.099625 377627.738731 415390.779062

INGRESOS NO CORRIENTES

AÑO 1 2 3 4 5 6

UNIDADES 5000 5250 5512.5 5788.125 6077.53125 6381.4078125

PRECIO ( S/. ) 9 9 9 9 9 9

TOTAL OTRAS VENTAS 45000 47250 49612.5 52093.125 54697.78125 57432.6703125

PRESUPUESTO TOTAL DE INGRESOS POR VENTAS

AÑO 1 2 3 4 5 6

INGRESOS CORRIENTES

OTROS INGRESOS

INGRESOS TOTALES 262322 328937.35 361600.2425 395386.224625 432325.519981 472823.449374

ESTRUCTURA DE COSTOS

ESTRUCTURA CONCEPTO

I COSTOS DE FABRICACION

1.1 COSTOS DIRECTOS Bienes o servicios que intervienen en el proceso de transformación

1.1.1 Materias primas

1.1.2 Materiales

1.1.3 Mano de obra directa

1.1.4 Insumos

1.2 COSTOS INDIRECTOS O GASTOS DE FABRICACION

1.2.1 MANO DE OBRA INDIRECTA

1.2.2 MATERIALES INDIRECTOS

1.2.3 GASTOS INDIRECTOS Desembolsos en la adquisición de servicios complementarios al proceso

- Energía, agua, otros

- Depreciación Maq., Equip., herram., etc Cargo contable por depreciación de activos en uso del área productiva

- Amortización del intangible Cargo contable por amortización de la inversión intangible

Desembolsos en la adquisición de bienes o servicios que diirecta o

indirectamente estan asociados a la elaboración del bien

Materias de origen animal, vegetal o mineral que son transformados en el proceso productivo, finalmente forman parte principal del producto: madera, frutos, lana, algodón, cuero, oro, etc, etcProductos que se adicionan al producto, formando parte de él; pero no se

constituyen en parte principal: clavo, tornillo, accesorio, etc,etcPersonal que interviene en el proceso de transformación, adición de materias primas, materiales e insumos, con caràcter imprescindible: obreros u operariosBienes intermedios que participan en el proceso productivo, y generalmente no son perceptibles en el producto final: sal, agua, colorantes, aceite, pinturas, diluyentes, conservantes, colorantes, etc, etc.Bienes o servicios que complementan el proceso productivo, sin formar parte

del productoPersonal que interviene en funciones complementarias en el proceso productivo: Jefe de Producción, Supervisores, personal de mantenimiento, limpieza, choferes, otrosBienes necesarios como complemento en el proceso de producción: Repuestos,combustibles, Lubricantes, Útiles de limpeza, otros.

- Transporte, alquiler de equipos, otros

II GASTOS DE OPERACIÓN

2.1 GASTOS DE VENTA Todo desembolso monetario originado en la acción de vender

2.1.1 GASTOS LABORALES

2.1.2 OTROS GASTOS DE VENTAS

2.2 GASTOS GENERALES Y DE ADMINISTRACION Desembolsos diversos que corresponden a las actividades de gestión

2.2.1 GASTOS LABORALES Personal con funciones Administrativas: Directivos, Oficinistas, auxiliares, etc.

2.2.2 MATERIALES Y UTILES DE OFICINA Papel bond, boligrafos, borradores, reglas, CDs, tinta, otros2.2.3 SEGUROS Pago de primas de seguro

2.2.4 DEPRECIACIONES

2.2.5 IMPUESTOS Impuestos Municipales, otros

2.2.6 ARRENDAMIENTO Alquiler de un inmueble, adelanto, garantía y otras obligaciones del alquiler2.2.7 SEGURIDAD Guardianía, elementos de seguridad, otros relacionados2.2.8 SERVICIOS PUBLICOS Energía, Agua, Telefóno, Internet, Cable, Otros2.2.9 CAPACITACION Servicios de capacitación y formación del personal

2.2.10 OTROS

III. GASTOS FINANCIEROS Desembolsos asociados al costo del capital obtenido del sistema fiananciero

3.1 INTERESES Costo de tomar un préstamo

3.2 OTROS GASTOS FINANCIEROS Costos complementarios por la obtención de un préstamo

3.2.1 Comisiones Gastos por servicios específicos del préstamo

3.2.2 Portes Gastos de servicio de mensajería

3.2.3 Seguros Gasto de cobertura contra impagos

Desembolsos en bienes o servicios necesarios para las acciones de venta y diversos en la gestión empresarial

Personal con funciones de dirección, y/o venta del producto: Gerente de Ventas, Vendedores, Cobradores, Cajeros, Impulsadoras, OtrosBienes o servicios requeridos para ejecutar las ventas: Publicidad, Etiquetas, Artículos promocionales, Comisiones, Empaques, Embalajes, Transporte, Almacenamiento, Mensajería, Demostraciones, Eventos, Registro de Marca, otros

Cargo contable por concepto de depreciación de activos en uso del área administrativa: Equipos de Oficina, Inmuebles, Muebles, etc.

Gastos Específicos propios del giro no comprendidos en los conceptos anteriores

3.2.4 Gastos Administrativos Gastos atribuibles a la gestión del créditoEco. Mario Maguiña Mendoza Material Académico Resgistrado@ COPYRIGHT MMM

Formulación y Evaluación de Proyectos

ESTRUCTURA GENERAL DE LOS COSTOS EMPRESARIALES

ESTRUCTURA DE COSTOS DE SERVICIOSEs el costo de los recursos necesarios para realizar y vender un servicio

COSTO TOTAL

Costo del ServicioCostos Mano de Obra directaCosto Materiales DirectosOtros

Gastos de OperaciónGastos de AdministraciónGastos de VentasOtros

Gastos Financieros InteresesOtros

ESTRUCTURA DE COSTOS DE PRODUCCIONEs el costo de los recursos necesarios para elaborar y vender un producto

COSTO TOTAL

Costo del Fabricación Costos DirectosCostos Indirectos

Gastos de OperaciónGastos de AdministraciónGastos de VentasOtros

Gastos Financieros InteresesOtros

ESTRUCTURA DE COSTOS COMERCIALESEs el costo de comprar y vender mercaderías varias o bienes

COSTO TOTAL

Costo de MercaderíasCosto de Adquisición de MercaderíasCosto de Seguro, Flete, AduanasCosto de Acondicionamiento

Gastos de OperaciónGastos de AdministraciónGastos de VentasOtros

Gastos Financieros InteresesOtros

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FORMULACION Y EVALUACIÓN DE PROYECTOSEco. Mario Maguiña Mendoza

PRESUPUESTO DE COSTOS

I.- PRESUPUESTO DE COSTOS DE FABRICACION1.1.- PRESUPUESTOS DE COSTOS DIRECTOS

1.1.1.- PRESUP. DE MATERIA PRIMA

El ratio de consumo por unidad de produción es de 3 Kg neto, y su CRT es de 95%, el costo de de 100 soles por TM

Año 1 2 3 4 5 6

Cantidad

Costo unit

Costo Total

1.1.2.- PRESUP. DE MATERIALES

Para al procucción se requiere un solo material directo a razón de unidad de producto, a un costo unitario de 0.24 ctvos de sol

Año 1 2 3 4 5 6

Cantidad

C/Unit

Costo Tot.

1.1.3.- PRESUP. DE MANO DE OBRA DIRECTA

Se requriá de 3 obreros el primer año y 4 los años siguientes del H.P. con un costo equivalente a un SM.

Año 1 2 3 4 5 6

Nº OPERARIOS

REMUN. MES

Costo Anual

SSS

SEGURO VIDA

CTS

Costo Total

1.1.4.- Otros costos laborales directos

Año 1 2 3 4 5 6

Costo

RESUMEN DE LA MANO DE OBRA DIRECTA

Año 1 2 3 4 5 6

Costo

1.2.- PRESUPUESTO DE COSTOS INDIRECTOS O GASTOS DE FABRICACION

1.2.1.- PRESUP. DE MANO DE OBRA INDIRECTA

El Jefe de Producción tendrá una remuneración de 2,200 soles mensuales, se asume compra de sus vacaciones

JEFE DE PRODUCCION

Año 1 2 3 4 5 6

REMUN. MES

Costo Anual

SSS

SEGURO VIDA

CTS

Costo Total

1.2.2.- PRESUP. DE MATERIALES INDIRECTOS

Las erogaciones promedio anuales en combustible se estiman en 4320 soles, en Lubricantes 624 soles,

en Repuestos 1200 soles y en Útiles de limpieza 2600 soles

Años

Combustibles

Lubricantes

Repuestos

Utiles Limpieza

Total

1.2.3.- PRESUP. DE GASTOS INDIRECTOS

Se emula un gasto mensual de energía de S/. 240 , y en agua de S/. 90

SERVICIOS BASICOS

Años 1 2 3 4 5 6

Energia

Agua

Total

DEPRECIACION

Tasa: 10%

Activo Valor Libros 1 2 3 4 5 6

MAQUINAS 120000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000

MAQUINA 210000 - 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000

EQUIPOS12000 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200

Total42000 3,200 4,200 4,200 4,200 4,200 4,200

AMORTIZACION DEL INTANGIBLE

Valor en Libros % 1 2 3 4 5 6

6090 0.1 609 609 609 609 609 609

RESUMEN : TOTAL GASTOS INDIRECTOS.

Años 1 2 3 4 5 6

TotaL

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II.- PRESUPUESTO DE GASTOS DE OPERACIÓN2.1.- PRESUPUESTO DE GASTO DE VENTAS

Las comisiones de ventas represente un 10%, la publicidad equivale a 8,800 soles el primer año, las etiquetas tienen un costo unitario de S/. 0.20 ctvs de sol, el empaque es de 1.00 sol por unidad, el embalaje 5.00 soles por ciento Se compra en el primer año productos para su comercialización a 6.00 soles unidad, los siguientes años se incrementa la compra en 5% anual

AÑO 1 2 3 4 5 6

Comisiones

Publicidad

Etiquetas

Empaques

Embalaje

Compras otros Art

TOTAL

2.2.- PRESUPUESTO DE GASTOS GENERALES Y DE ADMINISTRACION

2.2.1.- PRESUPUESTO DE GASTOS LABORALES

GERENTE GENERAL Se contrata un Gerente General con una remuneración mensual de 2,400 soles

AÑO 1 2 3 4 5 6

Rem. Mensual

Costo Anual

SSS

SEG. VIDA

CTS

Costo Total

SECRETARIASe contrata una secretaria con una remuneración mensual de 750 soles

AÑO 1 2 3 4 5 6

Rem. Mensual

Costo Anual

SSS

SEG. VIDA

CTS

Costo Total

OTROS GASTOS LABORALES

Años 1 2 3 4 5 6

TOTAL

RESUMEN GASTOS LABORALES

Años 1 2 3 4 5 6

TOTAL

2.2.2 MATERIALES Y UTILES DE OFICINA

Elgasto en general en boligráfos, papel, tinta y otros artículos de oficina al año es de 1200 soles

Años 1 2 3 4 5 6Costo

2.2.3 Seguro

Se toma un seguro para coberturar las máquinas contra incendio por una prima de 810 soles año

Valor 1 2 3 4 5 6

Máquina año 0

Máquina año 2

TOTAL

2.2.4 DEPRECIACION

Activos %

Equipos de computo 0.25

Vehículos 0.20

Mobiliario 0.10

Activo Valor Libros 1 2 3 4 5 6

Computadora 750 188 188 188 188

Vehículo 21,000 4,200 4,200 4,200 4,200 4,200

Mobiliario 2,140 214 214 214 214 214 214

Total 23,890 402 4,602 4,602 4,602 4,414 4,414

2.2.5 PRESUPUESTO DE GASTOS EN IMPUESTOS

Se considera los arbitrios por 450 soles anuales

Años 1 2 3 4 5 6

ARBITRIOS

IMP. VEHIC

Total

2.2.6 ALQUILER

Se arrendo un inmueble planta por un costo mensual de 500 soles

Años 1 2 3 4 5 6

Gasto

2.2.7 Seguridad : se asume un gasto mensual de 550 soles

Años 1 2 3 4 5 6

Gasto

2.2.8 SERVICIOS PUBLICOS (Área Administrativa)

Se considera un estimado de 350 soles por mes

AÑOS 1 2 3 4 5 6

2.2.10 OTROS GASTOS LABORALESEl pago a el contador por teneduría de libros y eventualmente a un abogado asciende a 1,800 soles año

Años 1 2 3 4 5 6

Gasto

Gastos por Servicios de limpieza Se considerará a una persona por limpieza una vez por semana a razón de 20 soles

Telefóno, Internet, Cable

AÑOS 1 2 3 4 5 6

Gasto

RESUMEN

FINANCIAMIENTO OPERATIVO

CONDICIONES DEL CREDITO Nº 1

1 ENTIDAD CREDITICIA BANCO X

2 SUJETO DE CREDITO EL PROYECTO

3 OBJETO DEL CREDITO CAPITAL DE TRABAJO

4 MONTO DEL CREDITO 15000

5 PLAZO DE AMORTIZACION 11 MESES

6 PERIODO DE GRACIA 1 MES

7 PLAZO DEL SERVICIO DE LA DEUDA 12 MESES

8 PERIODO DE AMORTIZACION MENSUAL

9 TASA DE INTERES Efectiva

10 CUOTA CONSTANTE

11 GARANTIA ACTIVOS POR 45,000

12 SEGURO DESGRAVAMEN 0.297

13 PORTES + Gastos adm.

CUADRO DEL SERVICIO DE LA DEUDA

Mes Intereses Amortizacion Cuota

1 15,000 44550

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

Deuda Inicial

Deuda Final

Seguro Desgrav

Portes G/Adm.

TOTAL

ECO. MARIO MAGUIÑA MENDOZA

CUADRO DEL SERVICIO DE LA DEUDA

Total Serv. Deuda

FINANCIAMIENTO OPERATIVO

CONDICIONES DEL CREDITO Nº 1

1 ENTIDAD CREDITICIA BANCO X

2 SUJETO DE CREDITO EL PROYECTO

3 OBJETO DEL CREDITO CAPITAL DE TRABAJO

4 MONTO DEL CREDITO

5 PLAZO DE AMORTIZACION 12 MESES

6 PERIODO DE GRACIA

7 PLAZO DEL SERVICIO DE LA DEUDA 12 MESES

8 PERIODO DE AMORTIZACION MENSUAL

9 TASA DE INTERES Efectiva

10 CUOTA

11 GARANTIA ACTIVOS POR 45,000

12 SEGURO DESGRAVAMEN

13 PORTES + Gastos adm.

CUADRO DEL SERVICIO DE LA DEUDA

Mes Intereses Amortizacion Cuota

1

2

3

4

5

6

7

Deuda Inicial

Deuda Final

8

9

10

11

12

TOTAL

ECO. MARIO MAGUIÑA MENDOZA

FINANCIAMIENTO OPERATIVO

CUADRO DEL SERVICIO DE LA DEUDA

Seguro Desgrav

Portes G/Adm.

Total Serv. Deuda

FORMULACION Y EVALUACIÓN DE PROYECTOSEco. Mario Maguiña Mendoza

PRESUPUESTO GENERAL DE COSTOS

Rubro / Años 1 2 3 4 5 6

I. Costos de Fabricacion 96,355 113,091 116,005 118,628 121,358 124,362

1.1 Costos Directos 41,305 55,868 58,287 60,225 62,357 64,702

1.1.1. Materia Prima 10,186 12,732 14,005 15,406 16,946 18,641

1.1.2. Materiales 3,910 4,887 5,376 5,913 6,505 7,155

1.2.3. Mano de Obra Directa 27,209 38,249 38,906 38,906 38,906 38,906

1.2. Costos Indirectos 55,050 57,223 57,718 58,403 59,001 59,660

1.2.1. Mano de Obra Indirecta 38,537 38,720 38,720 38,860 38,860 38,860

1.2.2. Materiales Indirectos 8,744 8,744 8,744 8,744 8,744 8,744

1.2.3. Gastos Indirectos 7,769 9,759 10,254 10,799 11,397 12,056

II. Gastos de Operación 115,052 132,189 136,070 140,664 144,938 150,063

2.1. Gastos de Ventas 33,663 41,178 45,060 49,318 53,989 59,114

2.2. Gastos Grales. y Adm. 81,390 91,011 91,011 91,347 90,949 90,949

2.2.1. Gastos Laborales 58,678 63,079 63,079 63,415 63,415 63,415

2.2.2. Mat. y Util. de Ofic. 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200

2.2.3. Gastos de Seguro 1,620 2,430 2,430 2,430 2,430 2,430

2.2.4. Depreciacion 402 4,602 4,602 4,602 4,414 4,414

2.2.5. Impuestos 450 660 660 660 450 450

2.2.6 Alquiler 5,400 5,400 5,400 5,400 5,400 5,400

2.2.7. Seguridad 6,600 6,600 6,600 6,600 6,600 6,600

2.2.8. Servicios públicos 4,200 4,200 4,200 4,200 4,200 4,200

2.2.9 Otros Gastos Laborales 2,840 2,840 2,840 2,840 2,840 2,840

III. Gastos Financieros 0 3,425 3,425 3,425 3,425 3,425

3.1. Intereses 0 3,243 3,243 3,243 3,243 3,243

3.2. Otros Gastos Financ. 0 182 182 182 182 182

COSTO TOTAL 211,407 248,705 255,500 262,717 269,721 277,850

Produccion ( Unidades ) 16,920 20,363 22,399 24,369 27,102 29,813

Costo Medio

DETERMINACION DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

Concepto / Año 1 2 3 4 5 6

I. COSTOS VARIABLES

1.1. Costos Directos

1.3. Gastos Indirectos (Serv.)

II. COSTOS FIJOS

1.2. Materiales Indirecto

2.1. Mano de Obra Indirecta

2.2. Depreciacion

2.3. Amortizacion

2.4. Gastos de Ventas

2.5. Gastos Grales. y Admin.

2.6. Gastos Financieros

COSTOS TOTALES ( I + II )

Produccion

Costo Variable Unitario

Precio de Venta

Punto de Equilibrio Unidades

Punto de Equilibrio Monetario

Costo Fijo TotalPeq. Unds. =

Precio de venta Unitario - Costo Variable Unitario

Peq. S/. = Costo Fijo TotalCosto Variable Total

Yngreso Total

1 -

DETERMINACION DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

Profesor: Eco. Mario Maguiña Mendoza

Concepto / AñoTOTAL INGRESOS

( - ) COSTO DE VENTAS

= UTLIDAD BRUTA

( - ) GASTOS DE OPERACIÓN

= UTILIDAD DE OPERACIÓN

( - ) GASTOS FINANCIEROS

= RENTA NETA A IMPUESTOS

( - ) IMPTO. A LA RENTA

= UTILIDAD LIQUIDA

( - ) RESERVA LEGAL

= UTILIDAD DISPONIBLE

DIVIDENDOS

REINVERSION DE UTILIDADES

MMM

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

INDICACIONES Trasladar para cada año los montos de ingresos del cuadro de "Presupuesto de ingresos"

Diferencia del Total de Ingresos menos el Costo de Ventas

Trasladar los Gastos de operación del cuadro de "Presupuesto General de Costos"

Uilidad Bruta menos Gastos de Operación

Trasladar la suma de los Intereses de cada año (que corresponda)de los cuadros del "Servicio de la deuda"

Utilidad de Operación menos los gastos financieros

Calcule el impuesto según el régimen impositivo ( en este caso aplique el 30% sobre el resultado anterior)

Renta neta menos Impuesto a la Renta

Aplique el 10% sobre la utilidad líquida (Ley General de Sociedades)

Utilidad Líquida menos la Reserva Legal (Esta es la Utilidad disponible para los socios u porpietarios)

Aplique el 10% sobre la Uilidad disponible ( Puede se el % que acuerde la Junta General)

Es la diferencia de la Utilidad disponible menos los dividendos

Costo de FabricaiónCV = ----------------------------------- x Unds. Vendidas; ( hacer esto para cada año) Unidades Producidas

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

FORMULACION Y EVALUACIÓN DE PROYECTOSEco. Mario Maguiña Mendoza

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

Concepto / Año 1 2 3 4 5 6

TOTAL INGRESOS 262,322 328,937 361,600 395,386 432,326 472,823

Ingresos corrientes 217,322 281,687 311,988 343,293 377,628 415,391

Otros ingresos 45,000 47,250 49,613 52,093 54,698 57,433

( - ) COSTO DE VENTAS88,399 111,744 115,414 119,368 120,782 123,769

= UTLIDAD BRUTA 173,923 217,193 246,186 276,019 311,543 349,055

( - ) GASTOS DE OPERACIÓN115,052 132,189 136,070 140,664 144,938 150,063

= UTILIDAD DE OPERACIÓN 58,871 85,004 110,116 135,355 166,605 198,991

( - ) GASTOS FINANCIEROS0 3,425 3,425 3,425 3,425 3,425

= RENTA NETA 58,871 81,579 106,691 131,930 163,180 195,566

( - ) Participación del Directorio0 0 0 0 0 0

58,871 81,579 106,691 131,930 163,180 195,566

( - ) Participación de los trabajadores0 0 0 0 0 0

= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS58,871 81,579 106,691 131,930 163,180 195,566

( + ) Adiciones 0 0 0 0 0 0

( - ) Deduciones0 0 0 0 0 0

= RENTA IMPONIBLE 58,871 81,579 106,691 131,930 163,180 195,566

( - ) Impuesto a la Renta17,661 24,474 32,007 39,579 48,954 58,670

= UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS41,209 57,106 74,684 92,351 114,226 136,897

( - ) Reserva legal4,121 5,711 7,468 9,235 11,423 13,690

( - ) Reservas Facultativas y Estatutarias0 0 0 0 0 0

= UTILIDAD DE LIBRE DISPONIBILIDAD4,121 5,711 7,468 9,235 11,423 13,690

Dividendos412 571 747 924 1,142 1,369

= UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION DE TRABAJADORES

Reinversión3,709 5,140 6,722 8,312 10,280 12,321

Adiciones: Intereses no deducibles, gastos recreativos del eprsonal, exceso de remuneraciones del Directorio,

Exceso de gastos de represetnación, Gastos por viaticos al exterior, Gastos por viaticos al interior,

utilización de una mayor tasa de depreciación, gastos ajenos al negocio (gasolina vehículo personal) ,

mutas e intereses cargados a gastos, previciones no admitidas, Gastos de Vehículos, Compras pagadas sin utilizar medios de apgo y dinero en efectivo,

Deducciones: Remuneración adicional a personas con discapacidad

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

FLUJO DE FONDOS

Concepto / Año

A INGRESOS TOTALES

B=C+D+E+F EGRESOS:

C INVERSIONES

D COSTO DE FABRICACION *

E COSTO DE OPERACIÓN *

F IMPUESTO A LA RENTA *

G = A - B FLUJO ECONOMICO

H PRESTAMOS

I AMORTIZACION

J INTERESES

K ESCUDO FISCAL *

L=G+H-I-J+K FLUJO FINANCIERO

M APORTE PROPIO

N RESERVA LEGAL

Ñ DIVIDENDOS

O =L+M-N-Ñ FLUJO DE FONDOS

P FLUJO ACUMULADO

FLUJO DE FONDOSEco. Mario Maguiña Mendoza

INDICACIONES

Trasladar los montos del ingresos del cuadro de EEGGPP

Suma de Inversiones + *Costo de Fabricación + *Costo de Operación + *Impuesto a la Renta

Consignar la inversión en el año "Cero" y la de los años que corerspondan

El monto del Costo de Fábricación, menos la depreciación de la maquinaria y la amortización del intangible

El monto del costo de operación menos la depreciación de los activos que correspondan a Mobiliario

Consigne el impuesto a la renta aplicado sobre la utilidad de operación ( se supone que no tenemos préstamo)

Los ingresos totales menos los egresos

Considerar los montos de los préstamos en cada año

Consider la suma de la amortización en cada año del "Cuadro del Servicio de la Deuda"

Considere la suma de los intereses en cada año del "Cuadro del Servicio de la Deuda"

Diferencia entre los impuestos de la fila F menos el impuesto a la renta del EEGGP

Flujo Económico mas Préstamos menos Amortización menos Intereses mas Escudo Fiscal

Considere en el año cero el monto a correspondiente a la inversión inicial

Traslade los montos de la Reserva Legal del EEGGPP en cada año

Traslade los montos de dividendos del EEGGPP en cada año

Flujo financiero + el Aporte Propio (año "cero"), menos la reserva legal, menos dividendos en cada año

En cada año, el flujo mas el del año anterior ( se va acumulando año a año)

10000 INICIAL10000 2 LETRAS EL MISMO AÑO2000010000 2 LETRAS SGTE. AÑO ( 5to. Año )30000

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

- - - - - -

- - - - - - - - - - - -

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

FLUJO DE CAJAEco. Mario Maguiña Mendoza

Concepto / Año 0 1 2

INGRESOS TOTALES 262,322 328,937

VALOR RESIDUAL

EGRESOS 48,260 262,144 312,822

INVERSIONES 48,260

COSTO DE FABRICACION * 92,546 108,282

GASTO DE OPERACIÓN * 114,651 127,587

IMPUESTO A LA RENTA * 17,661 25,501

LIQUIDACION DE IGV 37,286 51,452

FLUJO ECONOMICO -48,260 178 16,115

PRESTAMOS 15,000 15,000

AMORTIZACION 15,000 15,000

COSTOS FINANCIEROS 0 3,425

ESCUDO FISCAL * 0 1,028

FLUJO FINANCIERO -48,260 178 13,718

APORTE PROPIO 48,260

RESERVA LEGAL 4,121 5,711

DIVIDENDOS 412 571

FLUJO DE FONDOS 0 -4,355 7,436

FLUJO ACUMULADO -4,355 3,081

ESCUDO FISCAL

AÑO 1 2 3

IMPUESTOS S/F 17,661 25,501 33,035

IMPUESTO C/F 17,661 24,474 32,007

ESCUDO FISCAL 0 1,028 1,028

LIQUIDACIÓN DE IGV

Años 1 2 3

INGRESOS

Ingresos S/IGV 324,414 409,419 450,740

Ingresos C/IGV 386,053 487,209 536,380

IGV Recibido 61,639 77,790 85,641

COMPRAS

Maquinaria 20,000

Equipo 12,750

Mobiliario 2,140

Materia Prima 10,186 12,732 14,005

Materiales Directos 3,910 4,887 5,376

Materiales indirectos 8,744 8,744 8,744

Servicios Básicos 3,960 4,950 5,445

Gastos de venta 63,663 72,678 78,135

Materiales y útiles de Of. 1,200 1,200 1,200

Gasto de seguro 1,620 2,430 2,430

Maquinaria, vehículo 31,000

Desembolsos S/IGV 128,172 138,621 115,335

Desembolsos C/IGV 152,524 164,959 137,248

IGV PAGADO 24,353 26,338 21,914

LIQUIDACIÓN DE IGV 37,286 51,452 63,727

FLUJO DE CAJA

3 4 5 6

361,600 395,386 432,326 472,823

70,037

339,427 360,739 384,451 410,150

111,196 113,819 116,549 119,553

131,469 136,063 140,524 145,649

33,035 40,606 49,982 59,697

63,727 70,251 77,397 85,250

22,174 34,647 47,874 132,710

15,000 15,000 15,000 15,000

15,000 15,000 15,000 15,000

3,425 3,425 3,425 3,425

1,028 1,028 1,028 1,028

19,776 32,250 45,477 130,313

7,468 9,235 11,423 13,690

747 924 1,142 1,369

11,561 22,091 32,912 115,254

14,642 36,734 69,645 184,900

ESCUDO FISCAL

4 5 6

40,606 49,982 59,697

39,579 48,954 58,670

1,028 1,028 1,028

LIQUIDACIÓN DE IGV

4 5 6

INGRESOS

493,470 540,219 591,507

587,229 642,861 703,893

93,759 102,642 112,386

COMPRAS

15,406 16,946 18,641

5,913 6,505 7,155

8,744 8,744 8,744

5,990 6,588 7,247

84,046 90,454 97,403

1,200 1,200 1,200

2,430 2,430 2,430

123,729 132,867 142,820

147,237 158,112 169,956

23,508 25,245 27,136

70,251 77,397 85,250

se ha elaborado un flujo de fondos

VANE se supone que todos os recursos son propios

la evaluacion economica mide los resultados del giro del negocio

además mide los resultados de los beneficios (flujos netos economicos)contra la inversion total (aporte propio mas deuda)

si el tire es mayor a la tirf el banco no nos presta dinero por que no le convendria al banco ya que el rendimiento economico con aporte propio es mayor

siempre la TIRE TIENE QUE SER MENOR A LA TIRF

PARA QUE EL PROYECTO SEA FACTIBLE

además mide los resultados de los beneficios (flujos netos economicos)contra la inversion total (aporte propio mas deuda)

si el tire es mayor a la tirf el banco no nos presta dinero por que no le convendria al banco ya que el rendimiento economico con aporte propio es mayor

Costo de Oportunidad Kp = 25%Tasa de Interes i = 42%Riesgo R% = 5%

VALOR ACTUAL DE LAS INVERSIONES (VAI)

AÑO 0 1 2 3 4

INVERSION 48260 31000

VAI = 68100

EVALUACION ECONOMICA

CPC = d = Kp * ( AP /IT ) + Kd ( D / IT ) + R%

CPC = d =0.41

FLUJO ECONOMICO

AÑO 0 1 2 3 4

FNE -68100 178 16115 22174 34647

VANE = S/. -17,600.39

TIR = 32%

B / C = -0.26

FLUJO FINANCIERO

AÑO0 1 2 3 4

FNF -48260 178 13718 19776 32250

VANF = S/. 26,447.56 97417.27

TIRF = 40% 82%

B/C = 0.39

APALANCAMIENTO ABSOLUTO

VANF - VANE S/. 44,047.96

APALANCAMIENTO RELATIVO

(1+ TIRF - 1 )*100 6.39368751+TIRE

VALOR ACTU 29528.4234

5 6

5 6

47874 132710

5 6

45477 130313193452

EVALUACION ECONOMICA

FLUJO alternativa de RA RBd = CPC PyKpKd i% Bco: 2% 0.02 -R% 5% BVL: 10% 0.1 20%

NEG: 25% 0.25 40%Participacion 20% 30%

kp=(0.02*0.2)+(0.1*0.2)+(0.25*0.2)+(0.2*0.3)+(0.4*0.3)+(0.02*0.5)+(0.1*0.5)+(0.3*0.5)kp= 0.46kp= 46%

d= kp (AP/I) + Kd (D/IT)+R%

= 0.25 48260 (+0.42) 29528 (+0.05)68100 68100

CPC =d= 0.4093 = 40.93

FLUJO DE INVERSIONES

AÑO 0 1 2 3Inversion -48260 31000

n=2Valor Actual de la inversion: (VAI) 48260+31000 FSAd=

d= 25%

VAI= 48260+ 31000(1+0.25)^2

deuda 15 15 15 15 15

0 1 2 3 4 5

VAD = M X FAS

29528.4234

(-IT) FN FN FN FN FN

0 1 2 3 4 5

VANE=

15000 [(1+i)n - 1 / i (1+i)n]

SUMATORIA FNE n - IT

d= cpc

VANF=d= KP

APALANCAMIENTO ABSOLUTO

SUMATORIA FNE n - AP

RC

0.020.10.3

20%

kp=(0.02*0.2)+(0.1*0.2)+(0.25*0.2)+(0.2*0.3)+(0.4*0.3)+(0.02*0.5)+(0.1*0.5)+(0.3*0.5)

6

FN

6