MONOGRAFIA FINANCIAMIENTO Y PRESUPUESTO

8/18/2019 MONOGRAFIA FINANCIAMIENTO Y PRESUPUESTO

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"Año de la Consolidación del Mar de Grau"

TEMA: FINANCIAMIENTO Y PRESUPUESTO

CARRERA : CONTABILIDAD

CICLO : VI

TURNO : TARDE

DOCENTE : NANCY LOAYZA BOGARIN

ALUMNA : INGRID ALITHU MURAYARI TORRES

PUCALLPA – PERÚ

2016


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FINANCIAMIENTO Y PRESUPUESTO

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Dedicatoria:

El presente trabajomonográfco lo he dedicado, principalmente, a misqueridos padres, personasque siempre me hanbrindado su apoyo en losestudios, de orma moral yeconómica.

Muchas gracias a ellos.


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INTRODUCCION

Toda empresa, con o sin ánimo de lucro, está siempre interesada en

conseguir un fin determinado por unas metas y unos objetivos. Para poner en

claro estos objetivos y metas se desarrollaron unas mecánicas, unas

técnicas y unos fundamentos que integrados en una sola cosa dieron por

resultado lo que se conoce como Presupuestos. Hay quienes desdeñan

esta herramienta utiliada en el manejo de la administraci!n empresarial

argumentando que depende del pron!stico de acontecimientos futuros que

no pueden preverse con e"actitud, pero la mayor#a de los administradores

modernos consideran los presupuestos como una de las principales armas

con que cuentan para el manejo efica de sus negocios.

$l interés creciente en sistemas de presupuestaci!n modernos se e"plica en

parte por los cambios constantes que se dan en las situaciones pol#ticas y

econ!micas nacionales y mundiales. %na manera segura de disminuir el

riesgo generado en lo anterior, es utiliar programas de planeaci!n y

control de utilidades &presupuestos' formalmente establecidos. %n plan

presupuestal bien establecido proporciona a las administraciones

programas eficientes basados en los estudios de toda la organiaci!n.

(a planeaci!n como concepto, siempre la he definido de manera sencilla)

Planear es proyectarse al futuro* y, es intentar determinar de manera anticipada

lo que esperamos aconteca a futuro, y en la que cada uno de los eventos

+pensados se debieran dar en cumplimiento de un proceso predeterminado.

$n tal sentido la Planificaci!n -inanciera pretende vislumbrar los hechos

econ!micos que se esperan en el marco de las actividades comerciales de la

empresa para un periodo predeterminado.

(a fundamentaci!n de la planificaci!n financiera se debe apoyar en los

presupuestos.

e intentarán proyectar los ingresos y los egresos de la empresa para un

periodo dado, con el fin de anticiparnos a la determinaci!n de las necesidades

de dinero, para ese mismo periodo.

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DEFINICION DE FINANCIAMIENTO

e denomina financiamiento al acto de hacer uso de recursos econ!micos para

cancelar obligaciones o pagar bienes, servicios o alg/n tipo de activo particular.$l financiamiento puede provenir de diversas fuentes, siendo el más habitual el

propio ahorro. 0o obstante, es com/n que las empresas para llevar adelante

sus tareas y actividades comerciales hagan uso de una fuente de

financiamiento e"terna. $n este caso e"isten numerosas variantes que pueden

utiliarse siempre y cuando el agente econ!mico en cuesti!n sea confiable en

lo que respecta a pagos.

$n el caso de un particular, un t#pico modo de financiarse de modo e"terno es através del uso de la tarjeta de crédito. 1ediante esta, una persona hace un

pago que deberá abonar cuando llegue su resumen a fin de mes. $ste contará

con un pago m#nimo a realiar y la posibilidad de afrontar el resto más

adelante. 0o obstante, es una situaci!n desaconsejable en la medida en que

los intereses se elevan considerablemente. $l uso de este tipo de métodos es

el más habitual, pero también puede significar una trampa si se utilia de forma

poco responsable.

PRSTAMOS O CRDITOS

%n préstamo es la operaci!n financiera en la que una entidad o persona &el

prestamista' entrega otra &el prestatario' una cantidad fija de dinero al

comieno de la operaci!n, con la condici!n de que el prestatario devuelva esa

cantidad junto con los intereses pactados en un plao determinado. (a

amortiaci!n &devoluci!n' del préstamo normalmente se realia mediante unas

cuotas regulares &mensuales, trimestrales, semestrales2' a lo largo de ese

plao. Por lo tanto, la operaci!n tiene una vida determinada previamente. (os

intereses se cobran sobre el total del dinero prestado.

%n crédito es la cantidad de dinero, con un l#mite fijado, que una entidad pone a

disposici!n de un cliente. 3l cliente no se le entrega esa cantidad de golpe al

inicio de la operaci!n, sino que podrá utiliarla seg/n las necesidades de cada

momento, utiliando una cuenta o una tarjeta de crédito. $s decir, la entidad irá

realiando entregas parciales a petici!n del cliente. Puede ser que el cliente

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disponga de todo el dinero concedido, o s!lo una parte o nada. !lo paga

intereses por el dinero del que efectivamente haya dispuesto, aunque suele

cobrarse además una comisi!n m#nima sobre el saldo no dispuesto. 3 medida

que devuelve el dinero podrá seguir disponiendo de más, sin pasarse del l#mite.

(os créditos también se conceden durante un plao, pero a diferencia de los

préstamos, cuando éste se termina se puede renovar o ampliar.

(os intereses de los créditos suelen ser más altos que los de un préstamo,

pero, como ya hemos dicho, s!lo se paga por la cantidad utiliada.

(os préstamos suelen concederse para financiar la adquisici!n de un bien o

servicio en concreto) un coche, unos estudios, una reforma en casa, etc. (os

créditos sirven más para cubrir desfases entre cobros y pagos y para afrontar

per#odos pasajeros de falta de liquide. Por tanto, los créditos normalmente son

más indicados para empresas que para particulares.

!OS DESTINOS DE! FINANCIAMIENTO

1ás arriba comentamos que en el caso de los gobiernos las solicitudes de

financiamiento están más que nada ligadas a salir de un déficit presupuestario

o bien para terminar alg/n tipo de obra que se haya comenado y no se puede

finaliar porque no hay dinero, en tanto, en el caso de las empresas, el

financiamiento suele ser gestionado para adquirir determinados bienes, como

ser maquinarias, que resultan ser indispensables a la hora del desarrollo de las

funciones de la empresa. 4 en el caso de los individuos, el financiamiento suele

pedirse a la hora de abrir el negocio propio.

FORMAS DE FINANCIAMIENTO

$"isten varias formas de financiamiento, las cuales se clasifican en) seg/n elplao de vencimiento) financiamiento a corto plao &el vencimiento es inferior a

un año, crédito bancario, l#nea de descuento, financiaci!n espontánea' y

financiamiento a largo plao &el vencimiento es superior a un año, ampliaciones

de capital, autofinanciaci!n, préstamos bancarios, emisi!n de obligaciones'*

seg/n la procedencia) interna &fondos que la empresa produce a través de su

actividad y que se reinvierten en la propia empresa' o e"terna &proceden de

inversores, socios o acreedores'* seg/n los propietarios) ajenos &forman partedel pasivo e"igible, en alg/n momento deberán devolverse pues poseen fecha

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de vencimiento, créditos, emisi!n de obligaciones' o propios &no tienen

vencimiento'.

(os gobiernos suelen solicitarles financiamiento a los organismos de crédito

internacional, mientras tanto las personas y las empresas suelen ped#rselo a

las entidades financieras y asimismo a familiares. $sta /ltima práctica suele ser

muy corriente entre familiares o amigos, sin embargo, debemos decir que

puede ser un arma de doble filo ya que en algunas situaciones puede resentir

las relaciones personales si es que la persona no devuelve a tiempo el dinero.

1ientras tanto, en relaci!n a los préstamos bancarios es importante señalar

que estos requieren muchos requisitos y condiciones a la hora de entregar

financiamiento a proyectos. 5eben considerarlo muy viable para hacerlo.

i#o$eca

$s un traslado condicionado de propiedad que es otorgado por el prestatario

&deudor' al prestamista &acreedor' a fin de garantia el pago del préstamo.

Acciones

(as acciones representan la participaci!n patrimonial o de capital de un

accionista dentro de la organiaci!n a la que pertenece.

%onos

$s un instrumento escrito en la forma de una promesa incondicional,

certificada, en la cual el prestatario promete pagar una suma especificada en

una futura fecha determinada, en uni!n a los intereses a una tasa determinada

y en fechas determinadas.

Arrenda&ien$o Financiero'

$s un contrato que se negocia entre el propietario de los bienes&acreedor' y la

empresa &arrendatario' a la cual se le permite el uso de esos bienes durante un

per#odo determinado y mediante el pago de una renta espec#fica, susestipulaciones pueden variar seg/n la situaci!n y las necesidades de cada una

de las partes.

E! DINERO PRESTADO DE%ER( DE)O!)ERSE EN FORMA Y TIEMPO

6ualquiera sea la metodolog#a a través de la cual se logr! el financiamiento,

vale destacarse que el dinero prestado deberá devolverse en tiempo y forma,

seg/n se haya pactado. 0ormalmente se efect/a un documento por escrito enel cual se deja establecido el monto prestado y la manera en la cual será

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devuelto, es decir, el tiempo y asimismo si es que media interés y devoluci!n

en cuotas, por ejemplo.

i no se cumple satisfactoriamente con esa devoluci!n, la empresa, persona o

gobierno que no cumple será debidamente penado por ello, pudiendo ser

demandado judicialmente y por supuesto obligado por la justicia a pagar lo que

debe.

!OS RE*UISITOS DE FINANCIAMIENTO

Para el acceso a un crédito hipotecario, debemos tener en cuenta sobre todo

los requisitos que se e"igen para que no sea un problema el poder acceder a

las mejores soluciones disponibles por parte de las instituciones bancarias que

nos ofrecen las mejores l#neas de financiaci!n en nuestro pa#s. Por esto, es

que podemos hacer un repaso por los requisitos que las mismas establecen, y

que más allá de variar entre empresas distintas, es importante que

mantengamos una idea de todas las estas soluciones, de modo que no

tengamos problemas al momento de su implementaci!n, con todas las

soluciones que los mismos presentan. Por ejemplo, sabemos que como primer

requisito a presentar, debemos contar con la posibilidad de poder acreditar

nuestros ingresos, por lo que por lo general, deberemos presentarnos con

nuestro recibo de n!mina, dependiendo la cantidad de per#odos que tendremos

que presentar de los requisitos que la empresa e"ige, pero que en general

puede oscilar entre dos y doce periodos mensuales. También deberemos

acreditar en segundo lugar nuestra identidad, y para esto deberemos contar

con nuestro pasaporte o equivalente que acredite nuestra identidad, además de

una copia ampliada, que es un requisito que es com/n para todos los bancos

que prestan este servicio.(os requisitos que nos solicita un préstamo hipotecario, por parte de diversas

entidades bancarias, requiere que tengamos en cuenta también nuestra

capacidad de pago, año presente, como nuestros antecedentes en el sistema

financiero. Por lo que deberemos hacer un repaso de todas las opciones que

hemos tenido en nuestras anteriores actuaciones en el sistema financiero,

porque por ejemplo si contamos con grandes incumplimientos en el sistema

financiero, tendremos problemas para poder solicitar un nuevo crédito, y nohablar si estamos en mora con alguna obligaci!n. También deberemos tener en

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• 3nfitriones de proyecto) $ntidades tanto del sector p/blico como del

privado pueden proveer fondos propios para desarrollar proyectos con los

cuales tengan una relaci!n.

MODE!OS DE FINANCIAMIENTO PARA PROYECTOS

$l financiamiento convencional de proyectos mediante préstamos bancarios

tiene el potencial de poner a su disposici!n grandes sumas de capital, a pesar

de lo cual dicha forma no es muy com/n para los proyectos de créditos de

carbono ya que muchos bancos no están interesados en financiar proyectos

15( por lo pequeño de su tamaño, la relativa novedad de los mercados de

carbono y de los ingresos mediante créditos de carbono, as# como los riesgos

asociados a la no realiaci!n del proyecto &como, por ejemplo, el rechao por

parte de la 610%66 para su registro como proyecto 15('. (os diferentes

modelos de financiamiento, con sus ventajas y desventajas, son resumidos en

la tabla que se presenta a continuaci!n)

Modelos de+inancia&ien$o

Descri#ción )en$a/as Des0en$a/as

-inanciamientoconvencional de

proyectos

Proyectosfinanciados

mediantepréstamosbancarios

6apacidad de reunir grandes cantidades

de capital

1ejor tasa derendimiento sobrecapital

0o se recurre, o sehace de maneralimitada, a losrecursos de lospatrocinadores delproyecto.

(imitado interéspor parte de los

bancos parainvertir enproyectospequeños y de altoriesgo.

6ostos y tiemponecesarios paraobtener elfinanciamiento

(os contactosdeben hacerse concontrapartessolventes

;etraso en elretorno del capital


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la iniciativaprivada

un proyecto deeste tipo acambio de lapropiedad de unaparte o la

totalidad de las6$;s producidas.

implicidad, ya quese negocian pocoscontratos.

>ajo riesgo para elanfitri!n delproyecto, ya quetodos los riesgosson asumidos por elproponente deproyecto 15(.

3ltos costos definanciamiento) el=889 de capital esla forma más carade financiar un

proyecto &alta tasade retorno'.

-inanciamientocorporativo por medio delanfitri!n del

proyecto.

$l anfitri!n delproyecto asumeel papel delproponente de

proyecto 15(.

$l anfitri!n delproyecto recibe latotalidad de losingresos por 6$;

del proyecto.

$l financiamientopuede ser reunidode manera máse"pedita, si elanfitri!n del proyectotiene suficienteefectivo disponible.

-alta dee"periencia.

-inanciamientomediantearrendamiento deequipo

$l proveedor delos equiposbrinda elfinanciamientopara el proyecto.

;educe los gastospor adelantado yhay una relaci!nmás cercana entrelos pagos por arrendamiento y losingresos delproyecto.

1anejo del riesgo demal desempeño por parte del equipo, ya

que el proveedor delmismo tiene unincentivo paraofrecer equiposconfiables.

6apacidad limitadapara modificar losequipos.

6ostos de capitalrelativamente altos&mayores a los deun préstamobancarioequivalente'.

E! PRESUPUESTO DE UN PROYECTO

3unque las empresas tienen un presupuesto general, los miembros de los

equipos y del departamento de contabilidad suelen colaborar para definir los

presupuestos de proyectos individuales. $stos presupuestos muestran el costo

de manejar solo un art#culo de la compañ#a. 0o es inusual para una empresa

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tener docenas de estos pequeños presupuestos, cada uno de los cuales puede

ser cr#tico para la operaci!n global de la empresa y por lo tanto deben ser

definidos y considerados cuidadosamente.

DEFINICION

(os presupuestos de proyectos muestran cuánto va a costar completar un

proyecto de negocios. ?stos usualmente detallan los gastos necesarias para

producir cierto bien. in embargo, también pueden definir los costos de otros

proyectos, como proveer determinados servicios comunitarios o realiar alg/n

tipo de investigaci!n.

CONTENIDO Y DETA!!ES

(os presupuestos de proyectos usualmente cubren áreas como personal,

materiales y entrenamiento. (a ra!n por la que los presupuestos de proyectos

son tan detallados es que deben proveer un concepto claro acerca de lo que

deben lograr los trabajadores a lo largo de éste. 6uando el l#der de env#a el

presupuesto a los miembros de la gerencia, esta claridad ayuda a la compañ#a

a decidir si vale la pena la asignaci!n de fondos del presupuesto general para

el proyecto.

PROCESO DE DESARRO!!O

$l mismo proceso de desarrollo de presupuesto es adecuado para la mayor#a

de los presupuestos de proyectos. $l primer paso es tener una estimaci!n de

los fondos disponibles, si es posible. Por ejemplo, determinar si se puede pedir

%@A88 o %@=888. egundo, identificar los objetivos primarios del proyecto y

hacer una lista de los puntos obligatorios o servicios que hay que poseer paraalcanar esos objetivos. (uego, se realia una lista de lo puntos o servicios que

ser#a bueno incluir en el presupuesto pero no son esenciales. 3 continuaci!n,

conseguir cotiaciones de los vendedores y proveedores de servicios,

incluyendo estimaciones de los descuentos. uma las e"pensas y réstale los

descuentos disponibles del total. i el costo del proyecto e"cede los fondos

disponibles, eval/a nuevamente la lista de esenciales o visita nuevos

vendedores y proveedores para ver si es posible conseguir un mejor trato o, enel peor de los casos, vuelve a eval/ar el proyecto entero para verificar si es

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In3resos - 3as$os reales

1uchas veces los gastos previstos pueden ser mayores o menores que los

previstos o los ingresos proyectados pueden ser inferiores a los necesarios

para ejecutar la estrategia de la campaña. $s /til que un presupuesto también

haga el seguimiento de las cantidades reales que se recaudan y gastan, y que

se usen para compararlas con las cantidades proyectadas. $l presupuesto

también es un medio para determinar si se necesitan ajustes en la moviliaci!n

y asignaci!n de recursos a medida que la campaña progresa.

E!EMENTOS DE! PRESUPUESTO

$l presupuesto es un plan, lo cual significa que e"presa lo que la

administraci!n tratará de realiar.

In$e3rador


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