Mod_6_Medios_de_cobro-Presencial

PROGRAMA GESTIÓNINTERNACIONAL DE EMPRESAS

MEDIOS DE COBRO

MÓDULO 6:FINANCIACIÓN INTERNACIONAL

1Profesor Javier Sanz

LO PRIMERO: HACER UN BUEN CONTRATO COMERCIAL

� Empezar por elaborar y presentar una correcta oferta a nuestro cliente potencial

� Ojo a las Facturas Proforma

� Siempre trabajar con contratos por escrito y firmados


LO PRIMERO: HACER UN BUEN CONTRATO COMERCIAL� Todas las clausulas son importantes pero hay

algunas que deben estar acordadas, sin ningún tipo de ambigüedad o incertidumbre:

� El alcance del contrato

� El precio a pagar y la divisa de pago

� La forma y condiciones de cobro

� La puesta (o entrada) en vigor del contrato


LO PRIMERO: HACER UN BUEN CONTRATO COMERCIAL� En consecuencia, habrá que:

� Definir exactamente el momento de la entrega del bien o servicio

� Donde y en que lugar

� En que momento con la fecha precisa en esa posición

� Definir exactamente donde se transfieren los riesgos de “la cosa” entregada y vendida

� Definir exactamente que pasa en caso de retrasos en la entrega


FORMA DE COBRO

Profesor Javier Sanz 5

Cobro posterior a la recepción de la mercancía

Cobro por adelantado

Intercambio simultáneo

CLASIFICACION DE LOS MEDIOS DE COBRO

• Medios de pago simples�Billetes�Cheque personal o bancario�Transferencia

• Medios e pago documentales�Remesa simple o documentaria�Crédito documentario


LA ELECCIÓN DE LA MEJOR FORMA DE COBRO/PAGO


AGILIDAD

SEGURIDAD

FINANCIACIÓN

PRECIO

INTERESES DE LAS PARTES

PODER NEGOCIADOR DE LAS PARTES

LA ELECCIÓN IDEAL ...

... Y LO QUE SE PUEDE HACER

CARACTERÍSTICAS DE LOS PAÍSES

La elección del medio de cobro/pago: aquella que, con el menor coste, mejor satisfaga las necesidades del importador y del exportador

CHEQUE PERSONAL


FUNCIONAMIENTO

E M I S O R( C o m p r a d o r )

B A N C OL I B R A D O

B A N C OP A G A D O R

B E N E F I C I A R I O( E x p o r t a d o r )

1

2

5

6

7

8

9

3

4

CHEQUE PERSONAL


EXPORTADOR IMPORTADOR

VENTAJAS

� Comercialmente muy interesante: no demuestra desconfianza hacia el comprador y le facilita mucho el pago.

� Seguridad: no paga hasta que no recibe la mercancía, controlando el pago en la cuantía y el plazo.

� Alta simplicidad: la gestión de emisión de cheque es sumamente sencilla.

� Coste de emisión inexistente.

� Financieramente ventajoso: retiene los fondos en su cuenta hasta que el cheque se presenta al cobro.

INCONVENIENTES

� Financieramente muy inseguro: queda pendiente de la voluntad del comprador una vez recibida la mercancía, tanto en lo que respecta a la emisión del cheque como por la disponibilidad de fondos al presentarlo al cobro.

� Coste superior al cheque bancario, por la gestión de cobro del banco pagador.

� Tiempo de tramitación superior, por la gestión de cobro.

� Escasa liquidez: no será fácil obtener financiación bancaria mientras se gestiona el cobro.

� Posible problema de control de cambios en el país del comprador: no todo los países autorizan la salida de fondos amparada en un cheque personal.

� Posible extravío.

� Coste: posible cobro de comisiones algo elevadas al venir el cheque en gestión de cobro.

CHEQUE BANCARIO


FUNCIONAMIENTO

A D Q U I R E N T E( C o m p r a d o r )

B A N C OL I B R A D O R

B A N C OL I B R A D O OP A G A D O R


1

2

3

4

5

6

7

8

91 0

CHEQUE BANCARIO

• El cheque bancario ofrece seguridad en el comercio internacional�Porque es emitido (librado) por un Banco�Por lo el riesgo de impago se elimina�Y el descuento se hace con rapidez


CHEQUE BANCARIO


EXPORTADOR IMPORTADORVENTAJAS

� Comercialmente interesante: no demuestra desconfianza hacia el comprador ni le complica la vida para pagar.

� Simplicidad: no hay gestión especial para el cobro, el vendedor sólo se ocupa de enviar la mercancía conforme a lo pactado.

� Coste reducido.

� Seguridad y liquidez una vez recibido el cheque (salvo emitido por banco o en país con dificultades): se cobrará sin problemas y cualquier banco en su país adelantará rápidamente su importe.

� Seguridad: no paga hasta que no recibe la mercancía, controlando el pago en la cuantía y el plazo.

� Simplicidad: la gestión de emisión del cheque es sencilla.

� Coste reducido

INCONVENIENTES� Financieramente inseguro: queda pendiente

de la voluntad del comprador una vez recibida la mercancía.

� Posible extravío.

ORDEN DE PAGO O TRANSFERENCIA

• Es un medio de pago por el que el importado remite un mandato a su entidad financiera, para que ponga a disposición del exportador una cantidad de dinero

• Orden de Pago o Transferencia suelen considerarse términos equivalentes

• Los mensajes interbancarios se transmiten vía SWIFT


ORDEN DE PAGO O TRANSFERENCIA• la transferencia es el medio de pago más

utilizado en cualquier tipo de comercio• Esta basado en la confianza mutua entre

vendedor y comprador• Tiene muchas ventajas como la rapidez, la

seguridad y la eficacia • no existe posibilidad de extravío o falsificación• las comisiones bancarias son muy bajas y los

trámites a efectuar son mínimos. 14Profesor Javier Sanz

ORDEN DE PAGO O TRANSFERENCIA

• O/P Simples�se abona el dinero sin más requisito que la

identificación del beneficiario receptor�se paga contra recibo

• O/P Documentarias�cuando para proceder al abono al beneficiario

se le requiere aportar algún documento que debe estar previamente indicado en la orden


LA ORDEN DE PAGO SIMPLE


O R D E N A N T E( C o m p r a d o r )

B A N C OE M I S O R

B A N C OP A G A D O R

1

2

5

6

7

3

4


FUNCIONAMIENTO

ORDEN DE PAGO SIMPLE



VENTAJAS

� Comercialmente interesante: no demuestradesconfianza hacia el comprador y le facilita elpago.

� Simplicidad: no hay gestión especial para el cobro,sólo se ocupa de enviar la mercancía conforme a lopactado.

� Coste reducido.

� Agilidad máxima: recibirá directamente los fondosen su cuenta.

� Seguridad: no paga hasta que no recibe lamercancía, controlando el pago en la cuantía y elplazo.

� Simplicidad: la gestión de emisión de la orden essencilla.

� Coste reducido

INCONVENIENTES� Financieramente inseguro: queda pendiente de la

voluntad del comprador una vez recibida lamercancía.

� Posible “extravío” (retrasos o complicaciones en lallegada de los fondos)

LA ORDEN DE PAGO DOCUMENTARIA


FUNCIONAMIENTO


B A N C OPA G A D O R

5

7

86

O R D E N A N T E(C o m p r a d o r )

B E N E F I C I A R I O(E x p o r ta d o r )

1

2

3

49

1 0

REMESAS

• También denominado Cobranza• Es la tramitación por parte de las

entidades bancarias, según las instrucciones recibidas, de los documentos comerciales y/o financieros generados en una operación comercial.


REMESAS

�Documentos financieros son los instrumentos para obtener el pago�letras de cambio, pagarés, cheques,

etc.�Los documentos comerciales aquellos

distintos de los financieros� facturas, documentos de transporte,

de seguro, etc.20Profesor Javier Sanz

REMESA SIMPLE


FUNCIONAMIENTO

LIBRADO(Comprador)

BANCOPRESENTADOR

BANCOREMITENTE

CEDENTE OLIBRADOR(Exportador)1

2

4

5

6

87

3

10

9

REMESA SIMPLE



VENTAJAS

� Comercialmente interesante: no demuestra desconfianza hacia el comprador y, además, le concede generalmente un aplazamiento del pago.

� Facilidad para obtener financiación del banco remitente durante el período de aplazamiento, mediante el descuento del efecto.

� Seguridad: puede no aceptar el efecto hasta que no recibe la mercancía, comprobando su idoneidad.

� Obtiene generalmente un aplazamiento del pago.

INCONVENIENTES

� Financieramente inseguro: queda pendiente de la voluntad del comprador de aceptar o pagar el efecto financiero.

� Coste relativamente elevado, aunque menor que la remesa documentaria.

� Posibilidad de problemas de ejecutividad del efecto financiero si no está debidamente emitido o timbrado con arreglo a las normas del país en que debe pagarse (o la firma fuese falsa o no tuviese poderes el firmante).

� Gestión de cobro relativamente compleja, teniendo que preparar el efecto financiero y las instrucciones para entregar al banco remitente.

� Coste relativamente elevado, aunque menor que la remesa documentaria.

� Una vez correctamente emitida y aceptada la letra, quedará vinculado al pago con arreglo a la normativa del país de cobro.

REMESA DOCUMENTARIA


FUNCIONAMIENTO

LIBRADO

(Comprador)

BANCO

PRESENTADOR BANCO

REMITENTE

CEDENTE O

LIBRADOR

(Exportador)1

2

3

4

5

6

9

10

7

8

REMESA DOCUMENTARIA



VENTAJAS

� Seguridad: no se entrega el control de la mercancía hasta que el comprador paga.

� Hay un banco en el país del comprador que se encarga de realizar ese trámite de entrega de documentos contra pago, con arreglo a unas normas internacionales detalladas.

� Le permite salvar la desconfianza del vendedor que, en otro caso, puede que no le vendiera o le exigiera un pago anticipado (al menos en este caso paga contra la entrega de los documentos representativos de la mercancía).

INCONVENIENTES

� Coste bancario elevado.

� Gestión de cobro relativamente compleja, teniendo que preparar los documentos y las instrucciones para entregar al banco remitente.

� Desde el punto de vista comercial, se demuestra desconfianza hacia el comprador al condicionarle la entrega de la mercancía (en realidad, de los documentos que le permiten hacerse con ella).

� Posibilidad de que el comprador no se presente (o se retrase) a pagar para retirar los documentos.

� Riesgo sobre la mercancía: aunque puede comprobar los documentos en el banco presentador, no puede retirarlos ni, por tanto, analizar la mercancía y ver si se ajusta a lo pedido, hasta que no ha pagado.

� Coste bancario elevado

� Gestión relativamente compleja para hacerse con las mercancías.

CREDITO DOCUMENTARIO

• El crédito documentario es la forma de pago más importante dentro del comercio internacional �Porque es el medio internacional de

pago que mejor protege los intereses de las partes intervinientes.

�Porque la operación está respaldada por el compromiso de las entidades financieras que intervienen en la operación



� Las Reglas y Usos Uniformes relativos a Créditos Documentarios (RUUCD) constituye la principal regulación normativa de este instrumento de pago

� Las RUUCD (en inglés UCP – Uniforms Customsand Practices for Documentary Credits) son una recopilación o codificación de los usos que se realizan desde 1933, en que apareció la UCP 32



� Periódicamente estas normas son revisadas por los expertos de la CCI. La ultima versión aplicable es la UCP 600, en vigor desde julio de 2007

� Una de las novedades más importantes añadidas en esta versión es la presunción de irrevocabilidad para estos créditos

� La otra es la concreción de un plazo máximo de 5 días bancarios para que el banco examine los documentos que se le presenten


CREDITO DOCUMENTARIO (III)

• Un C/D es todo acuerdo, como quiera que se le denomine o se le describa, que sea irrevocable y por el que se constituye un compromiso firme del banco emisor para honrar una presentación conforme. Honrar significa:� Pagar a la vista si el crédito es disponible para pago a la vista � Contraer un compromiso de pago diferido y pagar al vencimiento

si el crédito es disponible para pago diferido � Aceptar una letra de cambio (“giro”) librada por el beneficiario y

pagar al vencimiento si el crédito es disponible para aceptación.



� Es el medio de pago con el que se consigue mayor concordancia entre el momento de la realización del pago y la recepción de la mercancía

� El importador no paga hasta que el exportador no demuestra documentalmente que la mercancía se encuentra a su disposición y en el lugar acordado.

� El pago es siempre contra documentos

� En el mundo anglosajón, hablamos de

un CD cuando decimos Letter of Credit (L/C)


CREDITO DOCUMENTARIO� Principio de abstracción del crédito:

� los bancos involucrados en la instrumentación de este medio de pago manejan únicamente documentos y

� los créditos son independientes de los contratos que le sirvieron de causa

� El crédito documentario tiene una triple función:

� Es un instrumento de pago

� Es un instrumento de garantía

� Es un instrumento de crédito 30Profesor Javier Sanz



APERTURA


B A N C OE M IS O R

B A N C OAV IS A D O R

B E N E F IC IA R IO(E x p o r ta d o r )

1

2

3

4

CREDITO DOCUMENTARIO� Los bancos intervinientes son parte importante de la

credibilidad y solvencia de este instrumento así podemos distinguir:

� Banco Emisor

� Es el banco del importador que procede a la apertura del CD siguiendo las instrucciones de éste, después de analizar el riego que asume, y que se compromete a pagar si se cumplen las condiciones exigidas en el mismo

� Puede ser Notificador, Confirmador, Pagador y Negociador


CREDITO DOCUMENTARIO�Banco Intermediario

� Es el banco que interviene a solicitud del exportador o del banco emisor

� Dependiendo de las actividades que realice tendrá distintos nombres: � Banco Avisador: Es el banco que comunica la apertura del CD al

Exportador

� Banco Confirmador: Es el banco que se compromete al pago, aceptación o negociación del crédito al Beneficiario

� Banco Pagador¨:Es el banco que tiene la obligación de pagar al exportador

� Banco Negociador: Es el banco que descuenta los efectos emitidos por el banco emisor contra sí mismo o contra otro banco designado por este




UTILIZACION


B A N C OAV I S A D O R

5

7

8

9 1 011

1 2

1 3

6


B E N E F I C I A R I O(E x p o r ta d o r )


� Debemos tener presente, en todo momento, las fechas críticas:

� La de apertura

� La límite de embarque

� La máxima de presentación de documentos

� La de revisión de documentos

� La de vencimiento del CD





VENTAJAS

� El más seguro financieramente: supone un compromiso de pago de gran valor y certeza, por ser:

� Bancario.

� Anterior al envío de la mercancía o incluso a la fabricación.

� Con un condicionado cerrado y conocido (el vendedor “depende de sí mismo”)

� Le permite salvar la desconfianza del vendedor que, en otro caso, puede que no le vendiera o le exigiera un pago anticipado. Al menos en este caso paga contra la entrega de los documentos representativos de la mercancía.

� Puede exigir documentos y plazos que le garanticen que la mercancía recibida sea la adecuada y en los tiempos comerciales previstos.

� El banco no paga si los documentos y los plazos no se cumplen según lo previsto.

INCONVENIENTES

� Coste elevado (el mayor de los distintos medios de cobro)

� Gestión de cobro compleja (la más compleja) teniendo que preparar los documentos exigidos y cumplir los plazos previstos.

� Desde el punto de vista comercial, se demuestra clara desconfianza hacia el comprador al condicionar la venta a la existencia de un compromiso de pago bancario y previo.

� Posibilidad de que el vendedor no presente adecuadamente los documentos que le permiten cobrar del banco emisor del CD.

� Falta de agilidad por las distintas gestiones: el exportador debe esperar la apertura, después preparar los documentos y esperar el análisis bancario.

� Conseguir que un banco emita el compromiso que supone el CD.

� Coste elevado (el mayor de los distintos medios de pago)

� Riesgo sobre la mercancía: aunque el banco compruebe la correspondencia de documentos y plazos, el pago no deja de realizare sino contra entrega de “papeles”, y puede que la mercancía, después, no sea la prevista.

� Gestión compleja (la más compleja desde el punto de vista del comprador).

� Falta de agilidad, por las distintas gestiones: conseguir la apertura, esperar la presentación de los documentos por el vendedor y el análisis bancario.

TIPOS DE CREDITO DOCUMENTARIO

• Según el momento de pago�Con pago a la vista�Con pago diferido�Con pago mixto�Con pago mediante aceptación de

efectos�Con pago mediante negociación



• En función del lugar de utilización�Utilizable en las cajas del banco emisor�Utilizable en las cajas del banco

avisador�Utilizable en las cajas de cualquier

banco


• Con pago mediante negociación :


• Dependiendo de la responsabilidad del banco emisor�Crédito documentario Confirmado

�Cuando es confirmado por parte de un banco, bien sea el avisador u otro banco, esta entidad asume ante el beneficiario un compromiso de pago del crédito adicional al de la entidad emisora

�Crédito documentario No Confirmado




• Por sus características especiales�Transferibles o Endosables�Crédito Documentario Subsidiario o

“Back to Back”.�“Revolving” o Rotativo. �Crédito “Stand-by”.�Con cláusula de anticipo



CARTA DE CREDITO “STAND BY”


FUNCIONAMIENTO


B A N C OE M IS O R

B A N C OA V IS A D O R


1

2

3


B A N C OE M IS O R

B A N C OA V IS A D O R


1

2

3

4

5

6

7

8

B

C

A

D

CONDICIONES PRINCIPALES DE LOS CRÉDITOS DOCUMENTARIOS

Es importante definir claramente y de mutuo acuerdo el condicionante del crédito para evitar posteriores modificaciones en el condicionado del mismo y no correr el riesgo de que el beneficiario no haga uso del crédito.


CONDICIONES PRINCIPALES DE LOS CRÉDITOS DOCUMENTARIOS

• El ordenante deberá indicar como mínimo a la entidad emisora las instrucciones:

�Tipo de C/D y la descripción de su contenido�Direcciones de las Partes y los Bancos�Forma de Utilización del C/D�Fechas: Vencimiento, Embarque, Presentación de

Documentos�El INCOTERM, cuando aplique�Detalle Documentos requeridos


DOCUMENTOS HABITUALES EN LOS CRÉDITOS DOCUMENTARIOS

• Los documentos son la parte fundamental en el condicionado del crédito documentario puesto que los bancos cumplirán con sus compromisos de pago, aceptación o negociación exclusivamente cuando los documentos entregados sean estrictamente conformes a lo estipulado en el crédito.



• A la hora de determinar los documentos que deben ser presentados en el crédito debemos tener en cuenta que son las entidades bancarias las encargadas de dar su conformidad a los documentos y que éstas solo tratan con documentos y no con las mercancías.



Los documentos pueden tener fecha anterior a la emisión de la carta de créditopero nunca posterior a la fecha de su presentación • La factura comercial • La lista de embarque o packing list (P/L)



• Los documentos del transporte�Conocimiento de embarque maritimo o Bill of

Lading o B/L �Conocimiento de embarque aéreo o AWB �Carta de porte por carretera o CMR�Carta de porte por ferrocarril o CIM�Documento de transporte multimodal o FBL�Póliza de fletamento, etc.



• El certificado del seguro de transporte• El certificado de origen• El certificado de certificado sanitario o

fitosanitario o certificado de análisis• Otros documentos: certificado de inspección de

la mercancía, de calidad/cantidad o carga; certificado de peso, certificado de lista negra.

• Instrumentos de giro, si son necesarios


MODIFICACIONES EN LOS CRÉDITOS DOCUMENTARIOS

• Los créditos documentarios, al ser irrevocables, no pueden ser modificados o anulados sin la conformidad de las partes que intervienen en el crédito, es decir, el beneficiario, el importador, el banco emisor y el banco confirmador si lo hubiese.

• Los riesgos y el reparto de gastos debe pactarse entre el exportador y el importador con anterioridad a la apertura del crédito


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