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MERCADO BURSÁTIL :
TOKIO , HONG KONG,
SINGAPUR
SEBASTIAN ZAPATA
DARLING PLAYONERO
PAOLA ZABALA
Bolsa de Valores de Tokio
Tokyo Shoken Torihikijo
Es la segunda bolsa mas
del mundo, destinada a la
negociación exclusiva de
las acciones y valores
convertibles o que
otorguen derecho de
adquisición o suscripción.
Breve historia
15 de mayo de 1878 fue fundada
1 de junio de 1878 comenzó a comercializar.
10 de agosto de 1945 el empeoramiento de las condiciones de guerra , forzó a suspender sus sesiones de comercio
Después de Segunda Guerra Mundial se promulgo la ley de valores y mercados japonesas.
16 de mayo de 1949 se reiniciaron las sesiones comerciales tras la guerra
1982 introduce el sistema CORES
Bolsa de Valores de Hong kong
Hong Kong Stock Exchange
Es la quinta bolsa mas
grande del mundo en
términos de
capitalización bursátil
y volumen tranzando.
Breve historia
1891 – Se funda la asociación de corredores de bolsa de Hong Kong.
1914 – Se denomina: Bolsa de Valores de Hong Kong.
1947 –Se fusiona con la asociación de corredores accionarios de Hong Kong manteniendo el nombre Bolsa de Valores de Hong Kong.
1978 - Los Accionistas de Hong-Kong Asociación Ltda permite compartir información entre HKSE y otras bolsas de valores.
1986 - HKSE se une con otras bolsas de valores y retiene el nombre Bolsa de Valores de Hong-Kong.
2000 - Hong Kong Exchanges and Clearing se convierte en la empresa holding de la Bolsa de Valores de Hong Kong.
Bolsa de valores de singapur
Stock Exchange Singapour
Se fundo en 1999, cuando la bolsa de valores de singapur se fusiono con el SIMEX
1998 figuran 307 empresas y una capitalización de 236 mil millones de dólares.
2000 la Bolsa de singapur se convirtió en la primara bolsa de valores de Asia y coloco sus acciones en su propio cambio.
ÍNDICES BURSÁTILES
Índices bursátiles
Reflejan el comportamiento
de todos los valores que
cotizan en la bolsa como
una unidad.
Los componentes del índice
obedecen ciertos criterios
de elección.
Tokio
Nikkei 225: conocido como Nikkei
stock Average.
Tiene su base 100 el 16 de mayo
de 1949.
lo componen las 225 empresas
mas liquidas que cotizan en la
bolsa.
Desde 1971 lo calcula el
periodico Nihon Keizai Shinbun
Tokio
Topix: conocido como Tokyo
Stock Price index
Compuesto por la totalidad de
empresas que cotizan en la
primera sección de la bolsa de
tokio.
Tiene base 100 el 4 de enero
de 1968
Incluye 33 índices sectoriales.
HONG KONG
HANG SENG
Graba y monitorea
diariamente los cambios
de las mas grandes
compañias de hong kong
en el mercado de
acciones.
Fue creada el 24 de
noviembre de 1969.
HONG KONG
El 2 de enero de 1985
Hang Seng
financiero
servicios
propiedades
Comercio e industria
SINGAPUR
STI : Straits times índex
Empezó a cotizar el 31 de agosto de 1998 a
885.26 puntos.
Esta determinado por las 30 compañías mas
importantes de la bolsa de valores de singapur
Straits timex index
BOLSAS Y SUS CORRELACIONES
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
45000
25/03/1960
03/06/1962
11/08/1964
20/10/1966
28/12/1968
08/03/1971
16/05/1973
25/07/1975
02/10/1977
11/12/1979
18/02/1982
28/04/1984
07/07/1986
14/09/1988
23/11/1990
31/01/1993
11/04/1995
19/06/1997
28/08/1999
05/11/2001
14/01/2004
24/03/2006
01/06/2008
10/08/2010
18/10/2012
DOW JONES INDUSTRIAL INDEX NIKKEI 225 INDEX (TOKIO)
DOW JONES VS NIKKEI
225 Estadísticas de la regresión
Coeficiente de correlación múltiple 0.49599631
Coeficiente de determinación R^2 0.24601234
R^2 ajustado 0.24193674
Error típico 0.09052522
Observaciones 187
ANÁLISIS DE VARIANZA
Grados de libertad Suma de
cuadrados Promedio de los
cuadrados F Valor crítico de F
Regresión 1 0.49465631 0.49465631 60.36210722 5.2678E-13
Residuos 185 1.51604079 0.00819482
Total 186 2.0106971
Coeficientes Error típico Estadístico t Probabilidad Inferior 95% Superior 95%
Intercepción 0.00224846 0.00671386 0.33489796 0.738081473 -0.01099711 0.01549402
Variable X 1 0.63526422 0.0817659 7.76930545 0.000000000053% 0.47395075 0.7965777
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
45000
25/03/1960
20/12/1962
15/09/1965
11/06/1968
08/03/1971
02/12/1973
28/08/1976
25/05/1979
18/02/1982
14/11/1984
11/08/1987
07/05/1990
31/01/1993
28/10/1995
24/07/1998
19/04/2001
14/01/2004
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06/07/2009
01/04/2012
27/12/2014
DOW …
Estadísticas de la regresión
Coeficiente de correlación múltiple 0.80871302
Coeficiente de determinación R^2 0.65401674
R^2 ajustado 0.6466554
Error típico 0.07086426
Observaciones 49
ANÁLISIS DE VARIANZA
Grados de
libertad Suma de
cuadrados Promedio de
los cuadrados F Valor crítico
de F
Regresión 1 0.44615535 0.44615535 88.84472461 2.0845E-12
Residuos 47 0.23602191 0.00502174
Total 48 0.68217726
Coeficientes Error típico Estadístico t Probabilidad Inferior 95% Superior 95%
Intercepción 0.00309082 0.01012677 0.30521249 0.761551934 -0.01728161 0.02346325
Variable X 1 1.11612669 0.11841253 9.42574796 0.00000000021% 0.87791141 1.35434198
DOW JONES VS STRAITS TIME
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
16000
24/07/1998
20/05/1999
15/03/2000
09/01/2001
05/11/2001
01/09/2002
28/06/2003
23/04/2004
17/02/2005
14/12/2005
10/10/2006
06/08/2007
01/06/2008
28/03/2009
22/01/2010
18/11/2010
14/09/2011
10/07/2012
06/05/2013
DOW …
Estadísticas de la regresión
Coeficiente de correlación múltiple 0.569156
Coeficiente de determinación R^2 0.32393855
R^2 ajustado 0.31816025
Error típico 0.12306236
Observaciones 119
ANÁLISIS DE VARIANZA
Grados de
libertad Suma de
cuadrados Promedio de
los cuadrados F Valor crítico
de F
Regresión 1 0.84900997 0.84900997 56.06119227 1.4407E-11
Residuos 117 1.77188823 0.01514434
Total 118 2.6208982
Coeficientes Error típico Estadístico t Probabilidad Inferior 95% Superior 95%
Intercepción -2.563E-05 0.01169775 -0.00219106 0.99825552 -0.02319241 0.02314114
Variable X 1 1.04514425 0.13958703 7.48740224 0.000000001441% 0.76869946 1.32158904
DOW JONES VS HANG SENG
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
25/05/1979
06/10/1980
18/02/1982
03/07/1983
14/11/1984
29/03/1986
11/08/1987
23/12/1988
07/05/1990
19/09/1991
31/01/1993
15/06/1994
28/10/1995
11/03/1997
24/07/1998
06/12/1999
19/04/2001
01/09/2002
14/01/2004
28/05/2005
10/10/2006
22/02/2008
06/07/2009
18/11/2010
01/04/2012
14/08/2013
27/12/2014
DOW JONES INDUSTRIAL INDEX
NIKKEI VS STRAITS TIME
0
5000
10000
15000
20000
25000
24/07/1998
20/05/1999
15/03/2000
09/01/2001
05/11/2001
01/09/2002
28/06/2003
23/04/2004
17/02/2005
14/12/2005
10/10/2006
06/08/2007
01/06/2008
28/03/2009
22/01/2010
18/11/2010
14/09/2011
10/07/2012
06/05/2013
NIKKEI 225 INDEX (TOKIO)
STRAITS TIMES INDEX (SINGAPORE)
Estadísticas de la regresión
Coeficiente de correlación múltiple 0.73268258
Coeficiente de determinación R^2 0.53682376
R^2 ajustado 0.52696894
Error típico 0.08199225
Observaciones 49
ANÁLISIS DE VARIANZA
Grados de libertad
Suma de cuadrados
Promedio de los cuadrados F Valor crítico de F
Regresión 1 0.36620896 0.36620896 54.47325288 2.1695E-09
Residuos 47 0.3159683 0.00672273
Total 48 0.68217726
Coeficientes Error típico Estadístico t Probabilidad Inferior 95% Superior 95%
Intercepción 0.01702824 0.01181635 1.44107374 0.156193427 -0.0067432 0.04079967
Variable X 1 0.80892251 0.10960119 7.38059976 0.00000022% 0.58843336 1.02941166
NIKKEI VS HANG SENG
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
45000
18/02/1982
19/01/1984
19/12/1985
19/11/1987
19/10/1989
19/09/1991
19/08/1993
20/07/1995
19/06/1997
20/05/1999
19/04/2001
20/03/2003
17/02/2005
18/01/2007
18/12/2008
18/11/2010
18/10/2012
18/09/2014
NIKKEI 225
HANG SENG
Estadísticas de la regresión
Coeficiente de correlación múltiple 0.39461601
Coeficiente de determinación R^2 0.155721795
R^2 ajustado 0.148505742
Error típico 0.137522872
Observaciones 119
ANÁLISIS DE VARIANZA
Grados de libertad Suma de
cuadrados Promedio de los
cuadrados F Valor crítico de F
Regresión 1 0.4081309
7 0.40813097 21.57991
28 8.95782E-06
Residuos 117 2.2127672
2 0.01891254
Total 118 2.6208982
Coeficientes Error típico Estadístico t
Probabilidad Inferior 95% Superior 95%
Intercepción 0.022314118 0.0126079
6 1.76984369 0.079358
15 -0.002655285 0.04728352
Variable X 1 0.520560989 0.1120590
1 4.64541847 0.000896
% 0.298634002 0.74248798
STRAITS TIME VS HANG SENG
0
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25000
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2
STRAITS TIMES INDEX (SINGAPORE)
Estadísticas de la regresión
Coeficiente de correlación múltiple 0.86849008
Coeficiente de determinación R^2 0.75427502
R^2 ajustado 0.74904682
Error típico 0.05972063
Observaciones 49
ANÁLISIS DE VARIANZA
Grados de libertad Suma de
cuadrados Promedio de los
cuadrados F Valor crítico
de F
Regresión 1 0.5145492
7 0.514549267 144.2707418 6.2738E-16
Residuos 47 0.167628 0.003566553
Total 48 0.6821772
6
Coeficientes Error típico Estadístico t Probabilidad Inferior 95%
Superior 95%
Intercepción -0.00071155 0.0085473
2 -0.083248308 0.934007659 -0.01790654 0.01648344
Variable X 1 0.84189837 0.0700923
4 12.01127561 0.00000000000006% 0.70089078 0.98290596
RENTABILIDADES
PROMEDIOS
TRIMESTRAL DESDE INICIOS DESVIACION DE RENTABILIDAD
RENTABILIDAD DESDE INICIOS
RENTABILIDAD DESDE 2000
DOW JONES 1.4% 8.1% 1474% 11%
NIKKEI 1.1% 10.4% 674% -50%
STRATIS TIMES 0.6% 11.9% 31% 31%
HANG SENG 2.3% 14.9% 1470% 44%
CONCLUSIONES
Debido a su alta rentabilidad, su gran numero de negociación bursátil, y su alta correlación recomendamos a los inversionistas que les atrae la aversión al riesgo realizar inversiones en las acciones pertenecientes a los indices Dow Jones y Hang Sheng