MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han...
Transcript of MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han...
![Page 1: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/1.jpg)
MeMoria anual
![Page 2: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/2.jpg)
2
![Page 3: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/3.jpg)
3
INDICE
• IndicadoresFinancieros
• MensajedelPresidentedelConsejode
Directores
• MensajedelVicepresidenteEjecutivo
• Entornolocaleinternacional
• PerfildeBancoUnión
• ConsejodeDirectores
• PrincipalesEjecutivos
• Productos
• GobiernoCorporativo
• FomentodeAhorroyCréditodeReceptoresde
RemesasenRepúblicaDominicana
• ComportamientoOperacional
• Sucursales
• CartadelComisariodeCuentas
• EstadosFinancieros
• Pág.4
• Pág.5
• Pág.6
• Pág.7-16
• Pág.17-18
• Pág.19-20
• Pág.21-22
• Pág.23-24
• Pág.25-27
• Pág.28-29
• Pág.30-33
• Pág.34
• Pág.36-42
• Pág.43-84
![Page 4: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/4.jpg)
4
Indicadores Financieros
Ingresos y Beneficios
Millones de RD$
Ingreso Totales
Beneficio Neto
Indices Financieros
Porcentajes %
Rentabilidad del Patrimonio
Coeficiente de Liquidez
Cartera de Créditos/Activos
Cartera Vencida/Cartera Total
Retorno sobre Activos
Balances al final del año
Millones de RD$
Activos
Disponibilidades
Inversiones
Cartera de Préstamos
Captaciones del Público
Capital Pagado
Capital Normativo
2012
176,368.0
6,529.3
2012
12.1
28.0
65.2
4.3
1.2
2012
599,965
160,104
7,700
391,033
529,054
70,000
57,075
2013
258,975.7
19,649.2
2013
27.3
29.9
62.6
4.6
2.5
2013
954,553
235,754
49,700
597,633
746,592
80,000
87,109
![Page 5: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/5.jpg)
5
Mensaje del Presidente del Consejo de Directores
El Banco Unión cumplió el quinto año de operaciones con resultados positivos,crecimientoyconsolidación,comopodránapreciarenlosestadosacontinuación.
El Presidente del Consejo cumple unos cuarenta años de estar o haber estadoen Consejos de Directores de cuatro bancos, una compañía de seguros y de laFundación Dominicana de Desarrollo (FDD). En esos cuarenta años hemos sidotestigos del surgimiento de numerosos bancos en la RepúblicaDominicana y defracasos impensables de instituciones financieras, no solamente en RepúblicaDominicanasinoenelmundo.Tambiénhemossidotestigosdeéxitosempresarialessinprecedentesenlahistoriadelahumanidad.Sehanescritoinnumerableslibros,artículosydocumentalessobreelporquédeléxitoyelporquédelosfracasos.Enrelaciónaesto,haciendosalvedaddeadversidadesqueporinimaginablesnosonprevisibles, la fórmuladeléxitode las institucionesdeserviciobancarioessimpleyconocidadesdelaEdadMediacuandofueroniniciadas.Algunashanperduradosiglos.La fórmulaesserprudentesen lospréstamos,serausterosen losgastos,hacerreservas,diversificarlosnegocios,darbuenservicioymantenersealdíaenlosadelantostecnológicos.EsaeslamisióndelBancoUnión.
Lasconsecuenciasdenuestroscriteriosempresarialessonlosresultadosquehemosobtenidoennuestroscincoaños.
Lesagradecemosanuestrosfuncionarioselquehayanhechoresponsablementesutrabajo.
Nuestrarazóndeexistenciasonnuestrosclientes.Lesagradecemossuconfianza,lealtadysuscríticas.
Les agradecemos a nuestros supervisores del estado su trabajo responsable yecuánime.
Lesdeseamosatodoséxitoensusempresasyanuestranaciónprogreso,seguridad,estabilidad,pazyunavanceenlaequidaddelosingresosdetodos.
Afectuosamenteyasusórdenes,
Ernesto J. Armenteros.Presidente.
![Page 6: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/6.jpg)
6
Mensaje del Vicepresidente Ejecutivo
Duranteelaño2013BancoUniónsecaracterizóporuncrecimientoimportantedesusactivos,colocándoseenlaposiciónnúmero7dentrodelos19bancosdeahorroycréditoquecomponenelsegmento.
Losactivoscrecieronenun59.1%enrelaciónalcierredelaño2012,paracolocarseenRD$954MMdeloscualesel52.8%fuedecrecimientodesucarteradecrédito,lacualcerróenRD$597MM.Estecrecimientodelacarterasesustentóenunaumentoimportanteenlacaptacióndedepósitosdeahorrosycertificadosfinancieros,quecrecieronenun41.1%,parallegaraRD$746MMyunaumentodelcapitalpagadoenRD$10MMenelúltimocuatrimestredelaño,adecuándoseasíalosrequerimientosnormativos.Elcrecimientodelacarteraprovinoprincipalmentedelacolocacióndepréstamosdeconvenios,ydescuentosdefacturas.LasoperacionesdecambioyremesassiguensiendounaparteimportantedelasoperacionesdelBanco,aportandoun21%delosingresosgeneradosenelaño.Encuantoalarentabilidad,elretornosobrelosactivosfuedeun2.5%ydeun27.3%sobreelpatrimonio.
EncuantoalProyectodeBancarizacióndeReceptoresdeRemesas,duranteelaño2013sehicieroncincovideosdeeducaciónfinanciera,sobre loscualesseapoyaesteProyecto,yfueronlanzadoslossiguientesproductos:
• T-Pago,queesconexióndela“CuentaconElla”deahorrosalatelefonía móvilparapoderhacerretiros,pagos,transferencias,consultasdebalances yotrastransacciones.• TarjetaprepagomarcaATH• Productosdemicrosegurosenformadetarjetas,respaldadasporcompañías desegurosdegransolvenciaynombrecomoMapfreBHDySura.• PréstamosdenominadosAvancesdeRemesas
Afinaldeañoseempezaronautilizar losvideospreparadosparalaestrategiadeEducaciónFinanciera,ycomenzamosaverlosresultadosdelosmismos,locualsedebetraducirenlacaptacióndeunaparteimportantedenuestrosclientesreceptoresderemesascomoclientesdeotrosproductosdelBanco.
AgradecemosatodoelpersonaldeBancoUniónporsuapoyodurantelagestióndeesteaño,ylosexhortamosaseguirtrabajandoparaelcrecimientoyconsolidacióndenuestroBancodentrodelSectorFinanciero.
María Armenteros de González del ReyVicepresidenteEjecutivo
![Page 7: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/7.jpg)
7
Entorno local e internacional
Entorno Económico y Financiero
Desempeño de la Economía Dominicana1
Conformeainformespreliminares,duranteel2013,laeconomíadominicanaexhibióun desempeño más satisfactorio que el correspondiente al cierre del año 2012.Duranteeseperiodolaeconomíasuperolaproyeccióndecrecimientooriginalmentecontemplada,manteniendosimultáneamentebajosnivelesdeinflación,altosnivelesdeReservasInternacionalesyestabilidadrelativadelatasadecambio.
La economía, medida a través del Producto Interno Bruto en términos reales,experimentóuncrecimientode4.1%,explicadoporeldesempeñopositivomostradoporcasitodaslasactividadeseconómicasqueloconforman.EstecrecimientoestáporencimadelpromediodelaseconomíasaniveldeLatinoaméricayElCaribe,queelFondoMonetarioInternacional(FMI)estimaronen2.7%ylaComisiónparaAméricaLatinayelCaribe(CEPAL)en2.6%.
Esta evolución de la actividad económica estuvo influenciada por las decisionesdepolíticaadoptadasenelmesdemayodel2013,cuandoelGobiernoyelBancoCentralcoordinaronunconjuntodedisposicionestendentesaestimularlaactividadeconómica. Estas medidas incluyeron una importante reactivación de la inversiónpública,aumentodelcréditoalasPYMESyalsectoragropecuarioylaliberalizarondeunosRD$20,000millonesderecursosdeencajelegaldestinadosalasprincipalesactividades económicas, altamente generadoras de empleos (agropecuaria,manufactura,comercio,construcción,adquisicióndeviviendas,entreotras).
Fuente:InformepreliminardelaEconomíaDominicanaDiciembre2013BancoCentraldelaRepúblicaDominicana.InformepreliminarMinisteriodeHacienda.
![Page 8: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/8.jpg)
8
EnadiciónsemodificóelReglamentodeEvaluacióndeActivosparafacilitarmayoraccesoalcréditodelospequeñosdeudores.Deesosrecursosal31dediciembrehabíansidoefectivamenteprestadosRD$17,202.8millones,equivalentesaun85.2%deltotalautorizado,quedandopendientesdedesembolsarRD$2,986.2millones,ensumayoríayacomprometidos.
Lainflaciónacumuladaadiciembre2013fuede3.88%,pordebajodellímiteinferiordelrangometadeinflaciónde5%establecidoenelProgramaMonetariodel2013.Lainflaciónsubyacentemedidadediciembre2012adiciembrede2013,sesituóen4.42%.Esteindicadormidelatendenciainflacionariadeorigenmonetario,aislandolosefectosdeshocksenlospreciosporfactoresexternosalapolíticamonetaria,queafectanelcomportamientodelíndicegeneral.
Sector Fiscal y Deuda Pública
Lapolíticafiscalmantuvoduranteel2013unsesgorestrictivo,luegodeldeterioroquesufrióelpanoramafiscalenel2012.Conlaaprobacióndeunareformatributariaafinalesde2012,orientadaaincrementar losingresos,asícomounplanderacionalizacióndel gasto, las cifras preliminares indican que se ha logrado reducir el déficit delSectorPúbliconoFinancierohasta2.77%delPIB,ligeramentepordebajodel2.8%delpresupuesto.Enestesentido, los ingresos totalesascendieronaRD$372,168.7millones,mientrasquelosgastosalcanzaronRD$442,193.9millones,por loqueelbalancede lascuentasdelgobiernopresentanunsaldonegativodeRD$70,025.2millones.Elcualcontrastafavorablementeconlascifrasdelañoanterior,dondelasoperacionesfinancierasdelGobiernoCentral enbasedevengada presentaronunresultadodeficitariodeRD$153,803.2millones,equivalentea6.6%delPIB.
![Page 9: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/9.jpg)
9
ConformealasestadísticaspreliminarescorrespondientesalaDireccióndeDeudaPública,ladeudaexternadelsectorpúblicoconsolidadoalcierredediciembrede2013ascendíaaUS$14,327.8millones,equivalentesaun23.8%delProductoInternoBruto(PIB).LosnivelesdedeudaexternaaumentaronenUS$1,456.3millonesconrespectoadiciembrede2012.Elaumentodeladeudaexternasedebefundamentalmentealosdesembolsosparafinesdeproyectosdeinversiónconorganismosmultilaterales(sobretododelBancoMundial)yconinstitucionesbilateralescomoelBancoNacionalde Desarrollo Económico y Social así como también el Acuerdo de CooperaciónEnergéticadePetrocaribe.
Sector Monetario
LaejecucióndelapolíticamonetariadepartedelBancoCentralduranteelañoestuvoenmarcadaenlaadopciónformaldeunesquemademetasdeinflación(EMI)y,portanto,lasmedidasimplementadasestuvieroncondicionadasporlasproyeccionesdeinflaciónylosposiblesdesvíosdelasmetasanunciadasparaelhorizontedepolítica.
Enelperíodocomprendidoentremayoyagostode2013,lastasasdeinterésdelsistemafinanciero se redujerongradualmente.Lospréstamosal sectorprivadoenmonedanacionalcrecieron16.5%en2013,en términos interanualese incrementándoseenRD$84,418.5millonesdesdeelcierredediciembre2012.
Enelentornodoméstico,lasexportacionesnacionalesexcluyendooroylainversiónextranjera directa, registraron una disminución importante respecto de los nivelesobservadosenelaño2012,queprodujounareducciónenlaofertadedivisasenelmercadocambiario.Adicionalmente,otrasactividadesgeneradorasdedivisas,comolas remesas y los ingresos por turismo, mantuvieron un crecimiento positivo peromoderadoenlosprimerosseismesesdelaño2013.
LacombinacióndelosfactoresinternacionalesydomésticosincidióenunaaceleraciónenladepreciacióndelpesomásalládeloprevistoenelMarcoMacroeconómico.
![Page 10: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/10.jpg)
10
Tomandoenconsideraciónelriesgoquerepresentanlosperíodosdealtavolatilidaddeltipodecambiosobreelcumplimientodelametadeinflación,elBCRDanuncióunconjuntodemedidasdirigidasareducirlavolatilidadexcesivadeestavariable.Enlareunióndepolíticamonetariadeagosto,seincrementóen200puntosbásicoslaTPM,de4.25%a6.25%anual,yseredujoelanchodelcorredordetasasdeinterésen50puntosbásicos,quedandodefinidoporlaTPM±150puntosbásicos.
Las tasas de interés nominales y reales del mercado se incrementaron de formaconsistenteconelmecanismodetransmisióndelapolíticamonetaria.Enefecto, latasadeinterésactivanominal(promedioponderado,p.p.)secolocóen14.96%anualal20dediciembre,mientrasquelatasadeinteréspasivanominal(p.p.)sesituóen6.87%anualenelmismoperíodo,equivalentea incrementosde206y238puntosbásicos,respectivamente,desdeelcierredelaño2012.Entérminosreales, latasadeinteréspasivaseubicóenterrenopositivo,porprimeravezdesdemayode2013,fomentándoseelahorroenmonedanacionalydesincentivándoseladolarizacióndelosdepósitosquesehabíaobservadoenlosúltimosmeses.
Latasadecambiodeventaal31dediciembrecerróenRD$42.79/US$,pordebajodelnivelcontempladoenelPresupuestodeRD$43.00/US$,registrandounadepreciaciónde5.6%respectoalnivelregistradoenel2012.EstedesempeñofuemásfavorablequeelexperimentadoenmuchosdelospaísesdeAméricaLatina:Venezuela(31.7%),Argentina(24.6%),Brasil(12.8%),Uruguay(9.4%),Perú(8.9%),Chile(8.6%),Colombia(8.2%)yParaguay(6.4%)duranteel2013.
Sector Externo
LaBalanzadePagosregistróunsaldoglobalpositivodeUS$938.5millonesalcierrede 2013, lo que implicó una significativa acumulación de reservas internacionalesque alcanzaronmáximos históricos. Al finalizar el mes de diciembre las ReservasInternacionales Brutas (RIB) ascendieron a US$4,700.6 millones, superando elequivalentea3.2mesesdeimportacionesexcluyendozonasfrancas.LasReservasInternacional Netas (RIN) cerraron el año en US$4,386.5 millones. Estos nivelesrepresentan incrementos respecto a 2012 de US$1,142.1 millones y US$1,176.7millones,respectivamente.ConrelaciónalasReservasLíquidas,alcanzaronunniveldeUS$2,274.7millones,paraunavariacióndeUS$558.5millonesadicionales.
![Page 11: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/11.jpg)
11
Paraelcierrede2013eldéficit,comoporcentajedelPIB,enlacuentacorrientefuede4.5%,experimentandounamejorasignificativaalreducirseen2.2puntosporcentualescon respecto al 6.7%del PIB registrado en 2012. Este resultado se explicapor elaumentodelasexportacionesdebienesyserviciosasícomodelasremesasyporladisminucióndelasimportaciones.
Eldéficitdelacuentacorrientefuefinanciadoconholguraporelsuperávitdelacuentadecapitalyfinanciera,equivalenteaUS$4,257.4millones.Enestetenor,laInversiónExtranjeraDirecta(IED)cerróelaño2013enUS$2,078.6millones,equivalentea3.4%delPIByenlíneaconelpromediodelosúltimos5años,luegodeunañodondesealcanzaroncifrashistóricaspor laventade laCerveceríaNacionalDominicanay laculminaciónde las inversionesparael iniciodeoperacionesde laempresaBarrickPuebloViejo.
Perspectivas a Corto Plazo de la Economía Dominicana
Perspectivas del Entorno Internacional
Seesperaqueelprocesoderecomposiciónenelcrecimientodelaeconomíamundialobservado durante 2013 continúe, en lamedida en que sematerializa unamayorexpansióndelaactividadeconómicaenlaseconomíasdesarrolladasyseobserveuncrecimientomoderadoenlaseconomíasemergentes.Alrespecto,lasproyeccionesmás recientes de Consensus Forecasts (CFC) indican que la economía mundialterminaría creciendo 2.4% anual en 2013.Mientras que para 2014, se estima unamayordinamización,proyectándoseunaexpansiónentornoal3.1%anual.
Demaneraparticular,seprevéquelaactividadeconómicadeEEUUcrezcaalrededorde1.7%anualalconcluir2013,apoyadoporelbuendesempeñodelsectorprivadodurante el año. Para 2014, se estaría afianzando el procesode recuperación, y laeconomíaseexpandiríaentornoa2.6%.
En la eurozona se ha observado unamejoría del desempeño que ha permitido albloquesalirdelarecesiónenelsegundotrimestrede2013.Enestesentido,seesperaquealcierredelañolaeconomíaacumuleunacaídade0.4%.En2014elcrecimientoestaríafortaleciéndose,yaquelamayoríadepaísesexhibiríantasasdecrecimientopositivas,exceptoGreciacuyoPIBsecontraería0.7%.Conesteresultado,elconjuntodelaZonaregistraríaunaexpansiónde0.9%anual.
![Page 12: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/12.jpg)
12
Para2013,elcrecimientodelaseconomíasemergenteshaestadosustentadoeneldesempeñodeAsiaendesarrollo.Alcierredeesteaño,seesperaqueestaregiónregistre una expansión de 6.3%,mientras que en 2014 crecería en torno a 6.5%,manteniéndosealacabezadelcrecimientodelasemergentes.
Las economíasdeAméricaLatina se handesaceleradoa lo largode2013, comoconsecuenciademenorespreciosdelosprincipalesproductosdeexportación,unidoadebilidadesde laoferta interna.Conello, laregiónacumularíauncrecimientode2.6%en2013.Para2014seesperaunamejoríaeneldesempeño,aunquelatasadeexpansiónpermaneceríamoderada.Deestamanera,seesperauncrecimientodelPIBentornoa3.0%alcierrede2014.
Elcomportamientodelospreciosdelosbienesbásicosen2013haestadoinfluenciadopor lamoderacióndelcrecimientode laseconomíasemergentesy la inestabilidadpolíticaenMedioOrienteyelnortedeÁfrica,particularmenteenloqueconciernealospreciosdelpetróleo.Enestesentido,parael2014,elFMIproyectaunprecioparasucanastadepetróleodeUS$101.4porbarril
Perspectivas del Entorno Doméstico
Elcambiodeposturadepolíticamonetariaenelmesdeagostode2013hasurtidoel efecto esperado,moderando la volatilidad del tipo de cambio e incrementandolas tasas de interés del mercado, consistente con el mecanismo de transmisiónde lapolíticamonetaria.Lospréstamosalsectorprivadoenmonedanacionalquepresentaronuncrecimiento interanualde16.5%alfinalizarel2013, semoderaríanhastaquedarenelrangode8.0%-10.0%en2014.
Enloconcernientealsectorexterno,elrepuntedelasexportaciones,unidoamenoresimportacioneshapermitidoqueeldéficitencuentacorrientecontinúeelprocesodeajusteiniciadoen2011.Enestesentido,eldéficitparaelcierrede2013de4.5%delPIB, tomandoencuentael crecimientode lasexportacionesde7.7%unidoaunarecuperacióndelcrecimientode las importaciones(6.0%)arrojaríaparael2014undéficitde4.3%delPIB.
![Page 13: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/13.jpg)
13
Enloreferentealsectorfiscal,elPresupuestoaprobadoparaelaño2014prevéunincremento interanual en los ingresos de 10.2% y de 10.3% en los gastos, lo queubicaríaeldéficitdelSectorPúblicoNoFinanciero(SPNF)entornoa2.8%delPIB.En ese sentido, la política fiscal asumiría una postura neutral a lo largo de 2014,prolongando losefectosde la reforma tributariaaprobadaen2012ydelajustedelgastopúblicorealizadodurante2013.Porotraparte,lasproyeccionessugierenqueeldéficitcuasi-fiscaldelBCRDalcanzaría1.4%delPIBen2014.Comoresultado,elbalancedelSectorPúblicoConsolidadoregistraríaundéficitde4.2%delPIBalcierredelaño,manteniéndoseenunnivelsimilaralobservadoen2013.
Laactividadeconómicahamostradounrepuntecomoconsecuenciadelasmedidasexpansivas del primer semestre. En este sentido, se espera que este dinamismose mantenga hasta el primer semestre del 2014. A partir del segundo semestre,se espera unamoderacióncomoconsecuenciadel efecto rezagadode lamedidade incrementodeTPM implementadaenagosto.Deestemodo,elPIB realestaríacreciendoporencimadel3.0%en2013,paraacelerarseen2014hasta4.5%-5.0%.Conesteresultado,labrechadelproductoaúnsemantendríanegativayseesperaqueestuvieracerrándoseenelprimersemestrede2016.
Ademásdelosriesgosdomésticos,sigueconstituyendounafuentedepreocupaciónlaevolucióndelcrecimientodeEstadosUnidos.Sibienseesperaunafianzamientomayordelcrecimientoeconómico,unresultadoinferioralprevistopodríatenerefectossobrelaevolucióndelaeconomíadominicana.
![Page 14: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/14.jpg)
14
Desempeño Sistema Financiero
Al31dediciembrede2013,losactivostotalesdelsectorregistraronunincrementode13.6%, Losactivos fueron favorecidosporelcomportamientode lacarteradecréditoylasinversionesenvalores,entantoquelospasivosestuvieronimpulsadosporlaevoluciónfavorabledelascaptacionesdelpúblico,básicamenteporlosvaloresencirculacióndelosdepósitosdeahorroyaplazo.
Lacarteradepréstamosfueelrenglóndemayorparticipaciónyponderacióndentrodelosactivostotalesdelsector,alrepresentarun59.2%,conunmontodeRD$653,148millones,quecomparadoconelregistradoaesamismafechade2012,muestraunincrementode16.6%,influenciadoporlasmedidasdeflexibilizaciónimpulsadasporlaJuntaMonetaria.
En cuanto a calidad de la cartera, el indicador demorosidad se situó en 2.19%,resultandoinferioralnivelregistradoadiciembrede2012de3.4%.Asimismo,elniveldeprovisionesconstituidasporlosintermediariosfinancieroscubreenmásde100%lacarteravencida.
![Page 15: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/15.jpg)
15
Lasinversionestotalesdelsectorcrecieronen17.2%,alpasardeRD$170,379millonesaRD$199,719millonesenelperíododiciembre2013-2012,debidoprincipalmentealas inversionesenmonedanacionalyextranjera,quecrecieronen26.5%y55.4%,respectivamente,duranteelperíodoanalizado.
Lascaptacionesdelpúblicoestuvieronimpulsadasporlosdepósitosdelpúblico,tantoenmonedanacionalcomoextranjera,yseincrementaronen12.3%.
Elpatrimoniototaldelasentidadesdeintermediaciónfinancieraregistróunincrementode 10.1% durante el período diciembre 2012-2013, influenciado por el dinámicocomportamiento del capital pagado y los resultadosdel ejercicio, lo cual refleja lafortalezapatrimonialdelsector
![Page 16: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/16.jpg)
16
Enelperíodoenero-diciembre2013, losbeneficiosnetosalcanzadosporel sectorfinanciero,segúncifraspreliminares,ascendieronaRD$19,597.2millones,superioresenRD$3,420.3millones(21.1%),alosobtenidosenelmismoperíodode2012.Loanteriorsedebeamayores ingresosfinancierose ingresosoperacionales, frenteagastosfinancierosydeexplotación.
En cuanto a los principales indicadores del sector, la rentabilidad del patrimoniopromedio(ROE)delasentidadesdeintermediaciónfinancieraalcierredelmesdediciembrede2013alcanzoel 20.63%viniendode18.76%en2012, locual indicaque el sector financiero dominicanomantiene adecuados niveles de rendimientosoperacionales.
Encuanto al ÍndicedeSolvenciadel sistema financiero, se situó en 16.51%, nivelsuperior en 6.51 puntos porcentuales al mínimo de 10.0% establecido en la LeyMonetariayFinancieraNo.183-02.
A nivel de grupos de entidades, se observa que el coeficiente de adecuaciónpatrimonialsemantieneennivelessignificativamentesuperioresallímitenormativo.
Ensíntesis,elanálisisdelasinformacionesmuestraqueduranteel2013elSistemaFinanciero Dominicano presentó un desempeño favorable, registrando tasas decrecimientosuperioresalasobservadasduranteelaño2012,yconindicadoresmicroprudencialesestablesyennivelesóptimos, denotandolaestabilidadysolidezdelmismo.
![Page 17: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/17.jpg)
17
Perfil de Banco Unión
BancoUnióndeAhorroyCrédito,S.A.nacióenSantoDomingoel17defebrerodelaño2003.Suconstituciónsurgiócomounainiciativadecapitalizar laampliapresenciadesusaccionistaseneldinámicoycrecientemercado relacionado a laactividaddepequeños y medianos empresarios, surgidos como consecuencia positiva de lastendenciasemigratoriasdeunapartedelapoblacióndominicana.
Losaccionistasdelbancodecidieronutilizar la experienciaacumuladademásde20añosenelsectorfinanciero,principalmenteenlabancacomercialeinternacionalparaapoyarestanueva incursióndelGrupo.Deestamanera, luegodeconstituidala compañía, iniciaron el proceso de registro y aprobación ante las autoridadesmonetariasyreguladoras,elcualculminóconlaaprobaciónoficialdelbancoenJunio9del2008,cumplidostodoslosrequerimientosdeíndolelegal,organizacionalydecapitalaccionarioestablecidosenlasregulacioneslocales.
Enprincipio,porsusorígenesdeserunbancoestrechamente ligadoal inmigrantedominicanoyasusnecesidades,dadoamásde20añosdeexperienciaenelpagode remesas, BancoUnión instauró comopartede su Filosofía el brindar asesoríafinancieraalosbeneficiariosderemesasparaqueapoyadosporelBancopudieranahorraruobtenercréditosparahacerinversionesproductivasyasítenerposibilidadesdedarunmejorfuturoasusfamilias.EstaFilosofíahaidoarraigándoseyorientándosetambién a otros segmentos de clientes, enfocando parte de sus esfuerzos a unmercadoconocidoporsusaccionistas,elmercadodelasmicro,pequeñasymedianasempresas.
Visión“Serlainstituciónbancarialíderenserviciosfinancierosparalosemigrantesysusrelacionados,pequeñosymedianosempresarios,modelodelsistemabancario”.
Misión“Ofrecerconagilidadycalidadproductosyserviciosfinancierosquepermitan
mejorarlacalidaddevidadenuestrosemigrantesysusrelacionados,pequeñosymedianosempresarios,conunclarocompromisohaciaeldesarrollodelpaís”.
Valores Vocación de servicio
Nosesforzamosencumplirlasexpectativasysatisfacerlasnecesidadesdeclientesinternosyexternos.Pensamosconantelación loque losdemáspuedennecesitar;hablamosytomamosdecisionespensandoenlosclientes;ayudamosdemaneraespontáneademostrandounaactitudpermanentedecolaboraciónconlosdemás.
![Page 18: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/18.jpg)
18
Orientación a resultadosConfiamosensuperarlasmetasconéxito;raravezdejamosuntrabajosinterminar;mantenemosnuestraconcentraciónen losobjetivosaalcanzar;pedimosmuchodenosotrosmismosydelosdemásparaconseguirbuenosresultados;tomamos acción y enfrentamos los desafíos con muchaenergía.
AgilidadSabemosobtenerresultadostantoporlavíaformalcomoporlainformal;tenemoslafacultaddeejecutareltrabajode forma rápida y exacta; somos personas dinámicas ydiligentes;realizamoseltrabajoconenergía.
Agudeza comercial Sabemos cómo funcionan los negocios; tenemosconocimiento sobre tendencias, informaciones actualesy futuras que afectan la organización; conocemos lacompetenciayestamosaltantodelasestrategiasytácticasdelmercado.
Planificación Determinamosconexactitudladuraciónyladificultaddelastareasylosproyectos;establecemosobjetivosymetas;elaboramoshorariosytareasyprevemoslosproblemasylasdificultadesynospreparamosparaenfrentarlos.
![Page 19: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/19.jpg)
19
Consejo de Directores
ElConsejodeDirectoresprincipalórganodeadministracióndelbanco,ycomo talha sido conformado para aprovechar la experiencia financiera y comercial de losintegrantesdenuestrogrupoempresarial.
Elmismoestáintegradopor:
Ernesto J. Armenteros Estrems -PresidenteErnesto E. Armenteros Calac -VicepresidenteMaría Armenteros de González del Rey -Secretaria–TesoreraJosé M. González del Rey García -VocalCésar N. Armenteros Iglesias -VocalRaquel Armenteros de Mathiss -VocalJaime Armenteros Calac -Vocal
Acontinuaciónpresentamosunabrevereseñadelosantecedentesyexperienciadenuestrosdirectores,quienessehandesempeñadoconéxitoendiferentesámbitosdelaeconomíadeRepúblicaDominicana:
Ernesto J. Armenteros Estrems,ArquitectoconunaespecializaciónenAdministracióndeEmpresas.ElArq.Armenteroshaestadoligadoalsectorbancariodominicanoporlosúltimosveinteaños,habiendosidosociofundadordelBancoGerencial&FiduciarioymiembrodesuConsejodeDirectores.DesdehacetreintaañosesPresidentedeConstructoraArmenterosS.A.(CASA),unadelasprincipalescompañíasconstructorasdelaRepúblicaDominicana.
Ernesto E. Armenteros Calac,AdministradordeEmpresasconunampliohistorialenladireccióndeempresasdeservicios.SedesempeñócomoVicepresidenteEjecutivodeRemesasQuisqueyanaInc.durantemásdeveinteañosyactualmenteesmiembrodelConsejodeDirectoresdelaFundaciónDominicanadeDesarrollo.
María Armenteros de González del Rey, Economista, haestado trabajandoenelsectorfinancierodominicanodurantelosúltimosveinticincoaños,conexperienciaenlasáreasdeNegocioseInternacional.Enadición,sedesempeñacomoVicepresidenteEjecutivadelBancoUnión.
José Manuel González del Rey,Economista,PresidentedeDelRey&Armenteros,S.A.,unadelasprincipalesfirmasdecorretajedesegurosenRepúblicaDominicana.
César Norberto Armenteros;LicenciadoenContabilidad,quiensedesempeñacomoPrimerVicepresidentedelGrupodeEmpresasCésar Iglesias,C.porA.,compañíaquesededicaalafabricacióndeproductosdeconsumomasivoyquetienemásdecincuentaañosenelmercadosupliendolasnecesidadesbásicasdelosdominicanos.
![Page 20: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/20.jpg)
20
Cont. Consejo de Directores
Raquel Armenteros de Mathiss,graduadaenEducación,quienactualmenteocupalaposicióndesub-directoradelColegioBabeque,unacreditadocentroeducacionalconmásdetreintaañosofreciendosusserviciosalpúblico.
Jaime Armenteros Calac,IngenieroCivilyBachelorenFinanzas,sociodeConstructoraArmenteros(CASA),quiensedesempeñacomoVicepresidentedeestacompañía.
![Page 21: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/21.jpg)
21
Principales Ejecutivos
Acontinuaciónpresentamosunabrevereseñadelosantecedentesyexperienciadenuestrosprincipalesejecutivos:
Rosselly Rojas de Roedán,VicepresidentedeMesadeCambio.Veintiún(21)añosdeexperienciaeneláreadebancacorporativaynegocios internacionales,dondebrindasucapacidadyaltosentidoderesponsabilidadyconfiabilidad.Halaboradoenempresasfinancierasrelacionadasconelgrupo,comoelBancoGerencialyFiduciarioyQuisqueyanaAgentedeCambio.
Raul Martínez Rosario, VicepresidentedeAuditoría,maestría en auditoría integralycontroldegestión,ampliosconocimientosobreauditoríaforenseaplicadoaldelitofinanciero.Másdequinceañosdeexperienciaeneláreadecontrolinterno,seguridadyauditoríaeninstitucionesfinancierasderenombreenelpaís.
Keila Sohar Villar Febrillet,Vicepresidente deFinanzas.Másdeveinticincoañosde experiencia laboral en el área de finanzas, operaciones bancarias, tesorería ycontabilidadeninstitucionesfinancierasderenombreenelpaís.
Milagros Cruz Miniño,Gerente SeguimientoCartera.Graduada en elUniversidadPedroHenríquezUreñacomoLicenciadaBancaria.Másdetreintaycincoañosdeexperiencia laboralenelsectorBancarioyunavastaexperienciaen lasáreasdenegocios,controlfinanciero,productos,tesorería,entreotras.
Verónica Pérez,VicepresidenteRiesgo&Cumplimiento.LicenciadaenAdministraciónHotelera,GraduadaenlaPUCMM.LigadaalGrupoArmenterospormásdediecisieteaños.EsespecialistacertificadaenAnti-Lavado(CAMS)yconferencistainternacionalsobreeltemadesdeelaño2003.
Carla Gabriela Alsina Nivar,GerenteLegal,doctoraenDerecho,MagnaCumLaudeenlaUniversidadIberoamericana(UNIBE),yconunMasterenDerechoEconómicoInternacionalenTheUniversityofWaswick,Coventry,ReinoUnido.MásdediezañosdeexperienciaenFirmasdeabogadosderenombreenelpaís.Leonor Mora,GerentedeTecnología.IngenieroenSistemas,conmásdediezañosdeexperienciaenelmantenimientoderedes,basesdedatos,sistemasoperativosydesarrollodeaplicacionesinformáticasparaempresasfinancierasenelpaís.
Julia Maritza Arias, Gerente de Tesorería. Quince años laborando en el área decontabilidadparalasempresasdelgrupoArmenteros.EsespecialistacertificadaenAuditoríaForensealosDelitosFinancieros,PrevencióndeLavadodeActivosytratadodeLibreComercioyDolarización.
![Page 22: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/22.jpg)
22
Cont. Principales Ejecutivos
Jacqueline Sánchez Olivares,GerentedeGestiónHumanayAdministrativo.Másdeveinteañosdeexperienciaen lasáreasdeAdministraciónyGestiónHumanaparaentidadesfinancierasenelpaís.
Rocío González del Rey, Gerente de Proyectos Especiales y CoordinadoraProyectoFOMIN.LicenciadaenComercio,estudióenMcGillUniversityenCanadá;con especialidad en Mercadeo, Administración de Empresas y Estrategia Global.PertenecealBancodeAhorroyCréditoUnióndesdejunio2011.MásdeseisañosdeinvestigaciónyestudioscomplementarioseneláreadeMicrofinanzas.
Armando José Armenteros Garip,GerentedeNegociosCorporativos.SugestióntienecomopropósitoprincipallatareadeanalizarlasnuevasestrategiasdecaptaciónycolocacióndelBanco.PoseeestudiosenEconomíaenlaUniversidaddeConcordiaenCanadá.
![Page 23: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/23.jpg)
23
ProductosDentro de los principales productos Banco Unión cuenta con los siguientes, entre otros:
PORTAFOLIO DE PRODUCTOS
Ahorro • Cuenta con Ella. Especialmente diseñada paralos receptores de remesas. El cliente puede recibirautomáticamente sus remesas en la cuenta y puedetransferiraotrascuentasoauncertificadolosmontosquequieraahorraramedianoolargoplazo.• Cuenta Clavo. Es la cuenta alcancía en el banco delreceptorderemesas,dondeéstepuedeahorrarparalograrsusmetasfinancierasdecortoylargoplazo.• Cuenta de Ahorros. Diseñadas para satisfacer lasnecesidadesdeahorrardeclientespersonalesyempresas,destinadas a alcanzar un objetivo omanejar sus fondosparahacerfrenteacualquierimprevistouoportunidadqueselepresente.
Inversión•CertificadosdeDepósito. Instrumentode inversiónqueofrece mayor rentabilidad y crecimiento de fondos, quegeneraun interésanual,dependiendodelmontoyplazodedepósitoseleccionado.
Crédito• Préstamos Personales. Es un producto destinado asatisfacertodalagamadenecesidadesdefinanciamientopara cualquier propósito que sea de consumo para elcliente.•PréstamosMicro.Esunafacilidadotorgadaapropietariosde microempresas para capital de trabajo o gastospersonales.•Convenios.Esunacuerdodevoluntadesentreelbancoyvariossuplidores,dondeelbancofungecomosuplidordelosfondosenlaintermediacióndelacompradebienesdedichosuplidor.•LíneadeCrédito.Esunafacilidadqueseotorgaporunlímite determinado y que permite, durante el período devigenciadelafacilidad,solicitarelfinanciamientodevariasoperacionesdenaturalezassemejanteseindependientesentresí.
![Page 24: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/24.jpg)
24
Remesas •Contamosconunsofisticadosistemainformáticoparaque,desdecualquierpuntodelareddepagos,salgancientosdemensajerosqueentreganlasremesas,conprontitudyeficacia,directamentealacasadelosbeneficiarios.
Mesa de Cambio•TransaccionesdeComprayVentadeDivisas
Medios de Pago•TarjetaPrepagoATH.Esuna tarjetadedébitoprepagoque puede ser recargada a través de ventanilla o contransferencias realizadas a través de tPago. Los clientespuedenusarestatarjetapararetirarefectivodecualquiercajeroautomáticodelpaís,asícomoparahacercomprasencualquierpuntodeventa(POS)delareddeCardNET.•tPago.Serviciodepagosmóvilesqueasocialacuentadeahorrosdelcliente(CuentaConElla)aunaampliareddebancos,telefónicasyfacturadoreslocales.Atravésdelesteservicio,losclientespuedenrealizarpagos,transferencias,retirosyconsultasatravésdesusteléfonoscelulares.
Micro Seguros •Mujer.Diseñadoparacubrireltratamientodeloscánceresfemeninos.•Infarto.Diseñadoparacubrir losgastosrelacionadosalprimerdiagnósticodeinfartoagudoalmiocardio.•PlanProtecciónAccidentesPersonales.Segurodevidadefallecimientosaccidentales.• Exequias. Diseñado para cubrir los gastos finales(funeraria,entierro,gastoslegales,entreotros).
![Page 25: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/25.jpg)
25
Gobierno Corporativo
Duranteel2013sediocumplimientoaloslineamientosestablecidosporlaAutoridadMonetariayFinancieraenelReglamentodeGobiernoCorporativo.Seaprobaronlossiguientes manuales: Tecnología de la Información, Tercerización y CumplimientoNormativo.
Enlaactualidad,sesionandemaneraperiódicalossiguientesComitésdeTrabajo:
Comité de Auditoría.El Comité de Auditoría es responsable de evaluar los informes de auditoría, darseguimientoalaejecucióndelasrecomendacionesaprobadas,aprobarelplananualde auditoría, vigilar el cumplimiento de las tareas encomendadas por el Consejo,asegurar la aplicación de las instrucciones recibidas de la Superintendencia deBancosdeconformidadconlaLey.
De acuerdo al Reglamento deGobiernoCorporativo, el Comité deAuditoría debeestar integradopor3(tres)miembrosdelConsejoexternosexclusivamente,conunmínimode3(tres)yunmáximode5(cinco),deberáserpresididoporunmiembroindependiente.
A octubre de 2013, el Comité estuvo integrado por los señores César NorbertoArmenterosIglesias,quienlopreside;ErnestoJaimeArmenterosEstrems,JoséManuelGonzálezdelReyyJaimeArmenterosCalaccomomiembros.
ElComitépuedeinvitaradeterminadaspersonasaparticipar,enunaomássesiones.
ElActadelConsejodefecha28dediciembredel2010modificaycomplementaloquefueraacordadoenlasesióndel20deoctubredel2009,contienensuorganización,objetivos,responsabilidadesyelalcancedesusactividades.
Comité de Nombramiento y Remuneraciones.ElComitédenombramientoyRemuneracionesestáconformadoacordealReglamentodeGobiernoCorporativo,suobjetivoprincipalseráestablecerlaspolíticasgeneralesyespecíficasqueutilizaranparalasremuneraciones,laconductalaboralylasaccionesdetodoelpersonaldelbanco.
EstáconformadoporcuatromiembrosdelConsejosiendounodeellosunmiembroexterno.LaGerentedeGestiónHumanaparticipacomoinvitadapermanente.
Comité de Riesgos y Cumplimiento. La principal función de este Comité esadministrar todoslosriesgosa losquela instituciónestáexpuestayvigilarquelasoperacionesdenegociosseajustenaloslineamientosestablecidosporelConsejoenmateriadeRiesgocrediticio,demercadoyliquidez,operacionalydeprevencióndel
![Page 26: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/26.jpg)
26
lavadodeactivosyfinanciamientodelterrorismo.EsteComitérevisa,endetalle,losprincipalesdeudores,lamorosidad,losindicadoresdecarteravencida,loscastigosylasprovisionesdecarteradecolocaciones,paracadasegmentoyproponeestrategiasdegestióndiferenciadas.
Asimismo,elComitédeRiesgosyCumplimientodiscuteypreparalasproposicionesalaspolíticasdecréditoqueseránaprobadasporelConsejo,lasmetodologíasdeevaluacióndecarterayelcálculodeprovisionesparacubrirlaspérdidasesperadas.
Es el encargado de conocer el análisis de suficiencia de provisiones, autorizarlos castigos extraordinarios de cartera cuando se han agotado las instancias derecuperaciónycontrolarlagestióndeliquidacióndelosbienesrecibidosenpago.Son también funciones de este Comité identificar, priorizar y fijar estrategias paramitigarlosprincipaleseventosderiesgooperacional.
ElComitédeRiesgosyCumplimientosesionamensualmenteyestáintegradoporelVicepresidentedelConsejo,elVicepresidenteEjecutivo,VicepresidentedeRiesgosyCumplimiento,Auditor InternoyVicepresidentedeFinanzas.Se integran tambiéncomoinvitadospermanenteselOficialdeCumplimientoylaGerentedeAdministraciónySeguimientodeCartera.
EnmateriadePrevencióndel LavadodeActivos yFinanciamientoal TerrorismoelComitétienedentrodesusfunciones:
•Aprobarlaspolíticasyprocedimientossobreprevencióndelavadodeactivos,conocimiento de los clientes y sus actividades, además de la aceptación yseguimientodesuscuentas,productosyoperaciones.• Aprobar políticas y procedimientos sobre sistemas de detección deoperacionesinusuales,canalesformalesdeinformaciónainstanciassuperioresymecanismosdemonitoreo,análisisyreporte.•Designaralaspersonasquedebancumplirfuncionesespecíficasdeacuerdoalanormativavigentesobreprevencióndelavadodeactivosyfinanciamientoalterrorismo.• Analizar los resultados de las revisiones efectuadas tanto por áreasinternascomopororganismosreguladores,conelfindeconocerelgradodecumplimientodelaspolíticasyprocedimientosvigentes.•Aprobarelprogramadeentrenamientoytomarconocimientorespectodelasactividadesdesarrolladasrelativasacapacitacióndelpersonalenmateriasdeprevencióndelavadodeactivosyfinanciamientoalterrorismo.• Conocer y aprobar las modificaciones a procedimientos para mejorarlos controles existentes en materia de prevención de lavado de activos yfinanciamientoalterrorismo.•InformaralConsejodeloscambiosnormativosrelacionadosconprevencióndelavadodeactivosyfinanciamientoalterrorismo.
![Page 27: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/27.jpg)
27
Comité de Activos y Pasivos (ALCO). ElComitéALCOtienecomofuncionesdictar laspautasdegestióndelaestructuradeactivosypasivosdelBanco, tomar lasdecisionessobreelmejormanejode lasdisponibilidades.Susprincipalesobjetivossoncontrolarelriesgofinancieromientraslainstitucióncrececonunniveldesolvenciasostenida,yestablecerydarseguimientoyapoyoalosplanesdetrabajodelaGerenciadeFinanzas.ConoceloscambiosenlastasasactivasypasivasdelBanco,ylacolocacióndelaliquidez.
El Comité está conformado por el Vicepresidente del Consejo, el VicepresidenteEjecutivo,lasGerentesdeTesoreríayNegocios.ParticipancomoinvitadospermanenteselVicepresidentedeAuditoriaylaVicepresidentedeRiesgosyCumplimiento.
Comité de Tecnología.LosobjetivosdelComitédeTecnologíasondefinirelPlanEstratégicodeTecnologíadeacordealPlandeNegocios, losproyectosysusprioridadesydarseguimientomacroalosproyectoseinversiones.
El Comité de Tecnología está conformado por el Vicepresidente del Consejo, elVicepresidenteEjecutivo,VicepresidentedeRiesgosyCumplimiento,VicepresidentedeAuditoriayGerentedeTecnología.
Comité de Productos.ElComitédeProductosenunodelosmásconcurridosdebidoaquelocomponenmiembrosdelasdistintasáreasdelBancoinvolucradasenelprocesodecreaciónyentregadelosproductos,suobjetivoesdefinirlascaracterísticasdelosproductosofertadosporelBanco,aprobarlaimplementacióndelosmecanismosparapoderofertar estos productos, y crear losmanuales quedescriban estos productos, suscaracterísticasymercadoobjetivo.
EsteComitéestáintegradoporejecutivosdelasáreasdeRiesgo,Negocios,LegalyOperaciones.
Comité de Crédito. ElComitédeCréditoestableceyaplicaprocedimientosorientadosa laaprobacióndeloscréditosqueotorgalaentidad,paraelfielcumplimientodelaspolíticasdelainstituciónydelasregulacionesexigidasporlaSuperintendenciadeBancos.
EspresididoporelVicepresidenteEjecutivo,formanparteademás,elVicepresidentedelConsejo,GerentedeNegocios,GerentedeProyectoFOMINyGerentedeNegociosCorporativos.
![Page 28: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/28.jpg)
28
Fomento de Ahorro y Crédito de Receptores de Remesas en República Dominicana
Eldía24deenerodel2012sefirmóelacuerdoentreelFondoMultilateraldeInversiones(FOMIN) y el Banco de Ahorro y Crédito Unión. El objetivo de este proyecto espromovereldesarrollodeproductosyserviciosfinancierosvinculadosalasremesas,paraimpulsarelahorroylainversiónporpartedelosreceptoresderemesasenlasciudadesdeSantoDomingoySantiago.Conesteacuerdo,elFOMINsecomprometióaaportarUS$386,300.83,yelBancoUniónsecomprometióaaportarUS$259,144.17.
En total,elpresupuestodelproyectoesdeUS$645,445.00,yelacuerdo tieneunaduraciónde30meses.
Duranteelaño2013,losprincipaleslogrosalcanzadosfueronlossiguientes:
• Ellanzamientodelosnuevosproductosdirigidosalosreceptoresderemesas: elserviciodepagosmóvilestPagoylatarjetaprepagoATH.
• EllanzamientodeloscuatroproductosdeMicroSeguros:Mujer,Infarto,Plan ProtecciónyExequias.
• Ellanzamientodeunacampañapublicitariaparapromoverlosproductos nuevos,denominada“TusRemesasTeTraenMás”.
• Laconclusióndelprocesodeseñalizacióndelassucursalesdelbancoylas oficinasdeentregaderemesas.
• Laproduccióndecincovideosanimadoseducativoscomomaterialdidáctico delaestrategiadeEducaciónFinanciera,tratandolostemasdebancarización, presupuesto,ahorro,créditoyseguros:(1)RemesasQueDanMás,(2)¿Cómo AhorrarsinomeAlcanza?,(3)CómohacerunPresupuestoFamiliar,(4)¡Zafa! ¿CogerPrestado?,(5)PorSiAcaso.
• EldesarrolloeimplementacióndeunanuevaestrategiadeEducaciónFinanciera basadaencharlasimpartidasporunequipodeanfitrionas/educadoras financieras,acompañadasporlapresentacióndevideos.
• Laproduccióndematerialdeapoyoimpreso(volantesybrochuresinformativos) parapromocionarlosproductosnuevosyapoyarlaEducaciónFinanciera.
• EntrenamientosatodoelpersonaldeBancoUniónyCariocasobrelosproductos nuevosylaestrategiadeEducaciónFinanciera.
![Page 29: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/29.jpg)
29
• Lainstitucionalizaciónyentrenamientosatodoelpersonaldelnuevosistema deCreditScoringquetomaencuentalosflujosderemesas.
• Laintegracióndelacompañíadeentregaderemesas(Carioca)conBanco Unión,conelobjetivodequelasremesasseanentregadasenlasoficinas comounproductomásdelbanco.
Cuandofinaliceelproyectoenagostodel2014,esperamoshaberimpartidotalleresde Educación Financiera por lo menos a 3,400 receptores de remesas, y haberbancarizadoal50%deéstos.Porotrolado,conlosproductosnuevosqueremostenerunimpactoennuestrouniversode231,400receptoresderemesas.Estosclientessebeneficiarándelaccesoalosproductosyservicioscreadosduranteelprograma.
![Page 30: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/30.jpg)
30
Comportamiento Operacional
Desempeño Operacional durante el 2013
LosactivostotalesdeBancoUniónduranteelaño2013seincrementarondemaneraimportantehastaalcanzarRD$954.6millones,parauncrecimientode59.1%,productodelcrecimientodelasoperacionesdeintermediaciónfinanciera.Esteniveldeactivoscoloca aBancoUnión en la posición no. 7dentrode los 19bancosde ahorros ycréditosactivosquecomponenelsegmento,viviendode laposiciónno.10elañoanterior.
LasdisponibilidadesylasinversionesdelBancocrecierontambiénenconcordanciaconelniveldelaactividaddeintermediaciónfinancieraycambiariadelaentidad,yaqueseincrementaronen70.1%alalcanzarRD$285,4millonesviniendodeRD$167.8millonesenel2012.Deestamaneraestosactivoslíquidosrepresentancasiel30%delosactivosnetostotalesdelBanco.
Enesesentido,lacarteradecréditos,ascendióalcierredediciembre2013aRD$597.6millones,parauncrecimientode52.8%,obtenidomediantecolocacionesatravésdeconveniosconsuplidoresyoperacionesdedescuentodefacturas.Estametodologíadefinanciamientoevitalaconcentraciónengrandesdeudores.
![Page 31: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/31.jpg)
31
Lacarteravencidaenrelacióna lacarterabrutaascendióa4.6%, ligeramentepordebajo del 5%exhibidopor el grupo al cierre del 2013. Esa cartera vencida seencuentradebidamenteprovisionadaconformelos lineamientosdelReglamentodeEvaluacióndeActivos.
Lacarteravencidaenrelacióna lacarterabrutaascendióa4.6%, ligeramentepordebajo del 5%exhibidopor el grupo al cierre del 2013. Esa cartera vencida seencuentradebidamenteprovisionadaconformelos lineamientosdelReglamentodeEvaluacióndeActivos.
ElBancoUnión,apesardeserunbanco relativamente joven,sigueconcitando laconfianzadesusdepositantes.Duranteel2013lascaptacionesdelpúblico,compuestoporlascuentasdeahorrosylosvaloresencirculación(básicamentecaptacionesencertificados),crecieron41.1%paracerrarelañoconRD$746.6millones.
ElBancoUnión,apesardeserunbanco relativamente joven,sigueconcitando laconfianzadesusdepositantes.Duranteel2013lascaptacionesdelpúblico,compuestoporlascuentasdeahorrosylosvaloresencirculación(básicamentecaptacionesencertificados),crecieron41.1%paracerrarelañoconRD$746.6millones.
![Page 32: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/32.jpg)
32
El patrimonio neto del banco ascendente a RD$87.1 millones, estuvo impactadopositivamente por el aumento del capital pagado deRD$70.0millones a RD$80.0millonesduranteelperiodo,yelhechodequeconlosbeneficiosnetosdelperiodo,lapérdidaacumuladadelbancodelapuestaenmarchaascendenteaRD$13.3millones,fuecubiertaensutotalidad.LosbeneficiosrestantesascendentesaRD$5.3millonesseráncapitalizadospordecisióndelConsejodeAdministración.
La rentabilidaddelaño2013presentoun repunte importantecon relaciónal2012,medidaencuantoalretornosobreactivosypatrimoniomediosalcanzanivelesde2.5%y27.3%,respectivamente,paraunresultadonetodeRD$19.6millones.Esteresultadoestuvomuyinfluenciadoporingresosnooperacionales.
Lasactividadesde intermediacióncambiaria tambiénexhibieronun incrementoenrelación al año anterior, durante el 2013 se vendieron US$451.0 millones con un“spread”de12%,quepermitióingresarRD$53.7millones,loscualesrepresentan21%delosingresostotalesgenerados.
![Page 33: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/33.jpg)
33
En sentido general, durante el 2013 Banco Unión mejoro consistentemente suposicionamientoenelsegmento,aumentandosupresencia físicayvirtuala travésdecanalesalternosy tecnología,ysimultáneamente fue fortaleciendo laestructuraoperativaydecontrolinterno.
ElseguimientoquelaAltaGerenciaestádandoa laejecucióndelPlanEstratégico2013/2015aprobadoporelConsejodeAdministración,permitiráalaentidadalcanzarlosobjetivosplanteados,loscualesestánorientadosalaestrategiadenegociosencuantoa:
• Desarrollodeproductosyserviciosinnovadoresquenos diferenciendelacompetencia.
• Privilegiarlabancarizaciónencuantoacaptacionesdedepósitos deahorros.
• EficientizarlasactividadesdeTesoreríaparalageneraciónde ingresosfinancieros.
• Continuarimpulsandolasactividadesdelamesadecambio.
![Page 34: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/34.jpg)
34
Sucursales
Sucursal San IsidroAutopistaSanIsidroKm8PlazaAventuraLocal1y2UrbanizaciónLaEsperanzaSantoDomingoEste,RepúblicaDominicanaHorario:LunesaSábados8:00ama5:00pmDomingos9:00ama12:00pm
Sucursal Torre EmpresarialTorreAIRDPiso9AvenidaSarasotaNo.20SantoDomingo,DN,RepúblicaDominicanaHorario:LunesaViernes8:30ama5:00pm
Sucursal Santiago de los CaballerosAv.BartoloméColónPrimerNivelPlazaJorgeII,Modulo101-102Santiago,RepúblicaDominicanaHorario:LunesaSábados:8:30ama6:00pmDomingos:8:30ama12:00pm
Sucursal Diamond MallAv.LosPróceresDiamondMall,PrimerNivelSantoDomingo,DN,RepúblicaDominicanaHorario:LunesaViernesde8:30ama5:00pm.
Sucursal San Pedro de MacorísCalleAnacaonaMoscosoPuelloNo.29SectorCentro,SanPedrodeMacorís,RepúblicaDominicanaHorario:LunesaSábados8:00ama5:00pmDomingos9:00ama12:00pm
Oficina AdministrativaTorreAIRDPiso9AvenidaSarasotaNo.20SantoDomingo,DN,RepúblicaDominicanaLunesaViernes8:30ama5:00pm
![Page 35: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/35.jpg)
35
Informe de los AudItores IndependIentes
y estAdos fInAncIeros
![Page 36: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/36.jpg)
36
cArtA delcomIsArIo de
cuentAs
![Page 37: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/37.jpg)
37
![Page 38: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/38.jpg)
38
![Page 39: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/39.jpg)
39
![Page 40: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/40.jpg)
40
opInIonesdel bdo
![Page 41: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/41.jpg)
41
![Page 42: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/42.jpg)
42
![Page 43: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/43.jpg)
43
estAdosfInAncIeros
Banco De Ahorro Y Crédito Unión, S. A.Dictamen De Los Auditores
IndependientesY Estados Financieros
Al 31 De Diciembre Del 2013 Y 2012
![Page 44: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/44.jpg)
44
![Page 45: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/45.jpg)
45
![Page 46: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/46.jpg)
46
![Page 47: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/47.jpg)
47
![Page 48: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/48.jpg)
48
![Page 49: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/49.jpg)
49
![Page 50: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/50.jpg)
50
![Page 51: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/51.jpg)
51
![Page 52: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/52.jpg)
52
![Page 53: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/53.jpg)
53
![Page 54: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/54.jpg)
54
![Page 55: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/55.jpg)
55
![Page 56: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/56.jpg)
56
![Page 57: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/57.jpg)
57
![Page 58: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/58.jpg)
58
![Page 59: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/59.jpg)
59
![Page 60: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/60.jpg)
60
![Page 61: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/61.jpg)
61
![Page 62: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/62.jpg)
62
![Page 63: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/63.jpg)
63
![Page 64: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/64.jpg)
64
![Page 65: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/65.jpg)
65
![Page 66: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/66.jpg)
66
![Page 67: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/67.jpg)
67
![Page 68: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/68.jpg)
68
![Page 69: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/69.jpg)
69
![Page 70: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/70.jpg)
70
![Page 71: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/71.jpg)
71
![Page 72: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/72.jpg)
72
![Page 73: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/73.jpg)
73
![Page 74: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/74.jpg)
74
![Page 75: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/75.jpg)
75
![Page 76: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/76.jpg)
76
![Page 77: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/77.jpg)
77
![Page 78: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/78.jpg)
78
![Page 79: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/79.jpg)
79
![Page 80: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/80.jpg)
80
![Page 81: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/81.jpg)
81
![Page 82: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/82.jpg)
82
![Page 83: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/83.jpg)
83
![Page 84: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/84.jpg)
84
![Page 85: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/85.jpg)
85
![Page 86: MeMoria anual - Banco Union · y conocida desde la Edad Media cuando fueron iniciadas. Algunas han perdurado siglos. La fórmula es ser prudentes en los préstamos, ser austeros en](https://reader035.fdocuments.mx/reader035/viewer/2022062603/5f6184c3a602f4383a04e2e7/html5/thumbnails/86.jpg)