Memorando de Comersal s.a.

Auditores y Consultores

Colonia y Avenida Santa Victoria, No. 20, San Salvador, El Salvador, C.A.

Tel.: (503) 2226-1772 y Fax: (503) 2274-6455

MEMORANDUM DE PLANEACIN

AUDITORA FINANCIERA

CLIENTE: COMERSAL, S.A. DE C.V.

EJERCICIO 2010.

San Salvador, 06 de Mayo de 2010

I



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INDICE

I. COMPROMISOS ................................................................................................................................................ 1

I.1. Objetivos de la Auditora ................................................................................................................................ 1

I.2. Alcance de la Auditora ................................................................................................................................... 1

I.3. Responsabilidad de la Firma .......................................................................................................................... 2

I.4. Contenido de los Informes .............................................................................................................................. 2

I.5. Plazos para Presentacin y Discusin de Informes ...................................................................................... 3

II. CONOCIMIENTO DE LA ENTIDAD ................................................................................................................ 3

II.1. Generalidades ................................................................................................................................................ 3

II.2. Antecedentes .................................................................................................................................................. 3

II.2.1. Naturaleza y Estructura Legal .................................................................................................................... 3

II.2.2. Fecha de Fundacin ................................................................................................................................... 4

II.2.3. Actividad Econmica Principal ................................................................................................................... 4

II.2.4. Otra Actividad Econmica .......................................................................................................................... 4

II.2.5. Misin ........................................................................................................................................................... 4

II.2.6. Visin ........................................................................................................................................................... 4

II.2.7. Principios ticos .......................................................................................................................................... 4

II.2.8. Objetivos y Planes Estratgicos ................................................................................................................. 5

II.2.9. Partes Relacionadas ................................................................................................................................... 5

II.2.10. Fuentes y Mtodos de Financiamiento .................................................................................................... 5

II.2.11. Estructura Organizacional ........................................................................................................................ 5

II.2.12. Comit de Auditora y Alcance ................................................................................................................. 7

II.2.13. Funcin de Auditora Interna .................................................................................................................... 7

II.2.14. Principales Clientes................................................................................................................................... 7

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II.2.15. Principales Proveedores ........................................................................................................................... 7

III. ANALISIS DEL ENTORNO ECONOMICO EXTERNO E INTERNO............................................................ 8

III.1. Factores Econmicos Generales ................................................................................................................. 8

III.1.1. Nivel General de la Actividad Econmica ................................................................................................. 8

III.1.2. Tasas de Inters y Disponibilidad de Financiamiento ............................................................................. 8

III.1.3. Polticas Gubernamentales que Afectan la Operatividad de la Industria ............................................... 9

III.2. Anlisis de la Industria .................................................................................................................................. 9

III.2.1. El Mercado y la Competencia ................................................................................................................... 9

III.2.2. Actividad Cclica o Por Temporada ........................................................................................................... 9

III.2.3. Cambios en la Tecnologa del Producto ................................................................................................... 9

III.2.4. Riesgos del Negocio .................................................................................................................................. 10

III.2.5. Operaciones en Reduccin o Expansin ................................................................................................. 10

III.2.6. Condiciones Adversas ............................................................................................................................... 10

III.2.7. ndices Clave y Estadsticas de Operacin .............................................................................................. 10

III.2.8. Otras Caractersticas Condicionantes de Importancia que Inciden al Negocio ..................................... 11

III.3. Anlisis Financiero ........................................................................................................................................ 12

III.3.1. Anlisis de Tendencias .............................................................................................................................. 12

III.3.2. Anlisis de Ratios ....................................................................................................................................... 15

III.4. Identificacin de Aspectos Significativos (Planilla de Decisiones) ............................................................. 22

IV. NORMAS, LEYES Y REGLAMENTOS APLICABLES ................................................................................ 21

V. COMPRENSION DE LOS SISTEMAS DE CONTABILIDAD Y CONTROL ................................................. 22

V.1. Polticas Contables adoptadas por la Entidad y Cambios en esas Polticas ............................................. 22

V.2. Efectos de Nuevos Pronunciamientos Normativos de Contabilidad y Auditora ....................................... 24

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V.3. Sistema Contable ........................................................................................................................................... 24

VI. ESTUDIO Y EVALUACION DEL CONTROL INTERNO .............................................................................. 26

VI.1. Componentes del Control Interno con enfoque COSO .............................................................................. 26

VI.1.1. Cuestionario de Evaluacin de Control Interno ....................................................................................... 27

VI.1.2. Resumen de los Resultado Obtenidos por Componente de COSO ...................................................... 47

VI.2. Calificacin de Riesgos Inherentes y de Control de las reas o Componentes Importantes .................. 48

VI.3. Nivel o Niveles de Importancia Relativa ...................................................................................................... 52

VI.4. Identificacin de reas Complejas de Contabilidad ................................................................................... 52

VII. PROGRAMACIN Y ORGANIZACIN DE LA AUDITORIA ..................................................................... 52

VII.1. Horas Presupuestadas segn Componente .............................................................................................. 52

VII.2. Personal Asignado ....................................................................................................................................... 53

VII.3. Personal Clave del Cliente .......................................................................................................................... 54

VII.4. Fechas Claves ............................................................................................................................................. 55

VIII. PROGRAMAS ESTANDARES DE AUDITORIA ........................................................................................ 56

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CLIENTE: COMERCIALIZADORA SALVADOREA, S. A. DE C. V.

PERIODO: DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010

I. COMPROMISOS

I.1. OBJETIVOS DE LA AUDITORA

a. General

Realizar una Auditora Externa del ao 2010 para la Sociedad Comercializadora Salvadorea, S.A. de

C.V. en base a las Normas Internacionales de Auditoria a fin de expresar una opinin independiente

sobre la razonabilidad de las cifras reveladas en los estados financieros preparados por la administracin

de la Sociedad y brindar las recomendaciones pertinentes en caso de que sea necesario.

b. Especficos

i. Efectuar un estudio, comprensin y evaluacin del control interno implementado por la

empresa para determinar reas crticas en base a los riesgos encontrados.

ii. Informar a travs de Cartas de Gerencia los resultados del estudio, comprensin y

evaluacin del control interno establecido por la Administracin, conteniendo las

observaciones y recomendaciones que permitan mejorar los procedimientos de control

interno.

iii. Revisar los registros contables realizados por la empresa a fin de verificar su adecuacin a

las Normas Internacionales de Contabilidad.

iv. Dar seguimiento a las observaciones de informes de auditora de los ejercicios anteriores

as como de aquellos que se generen en el desarrollo de la auditoria.

v. Firmar de Estados Financieros, correspondiente al perodo de 2010 para cumplir con los

requisitos legales.

I.2. ALCANCE

Con el propsito de cumplir con los objetivos manifestados, se realizar la Auditoria Financiera para el

ejercicio 2010 con base en Normas Internacionales de Auditora, con ello se realizarn procedimientos que

cubrirn todas las reas crticas determinadas a base de pruebas selectivas. Con ello, se obtendr una base

razonable para emitir nuestra opinin respecto a la razonabilidad de las cifras de los estados financieros

preparados por la administracin de la Comercializadora Salvadorea, S.A. DE C.V.

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I.3. RESPONSABILIDAD DE LA FIRMA

Ejecucin de la Auditoria de conformidad con Normas Internacionales de de Auditoria adoptadas por el

Consejo de Vigilancia de la Profesin de Contadura Pblica y Auditoria, a travs de un examen sobre una

base selectiva para obtener la evidencia que respalde la opinin de la razonabilidad de las cifras contenidas

en los Estados Financieros de Comercializadora Salvadorea, S.A. de C.V.

Presentacin de Cartas de Gerencias, a fin de sealar oportunamente las situaciones de incumplimiento en

los controles financiero contables.

I.4. CONTENIDO DE LOS INFORMES

Con base en los resultados obtenidos en la evaluacin del control interno y en la ejecucin del trabajo de

campo de la auditora, se emitirn los reportes de auditora siguientes:

a. Carta de Gerencia Preliminar sobre la Evaluacin de los Controles Internos.

Esta carta contendr los resultados del estudio, entendimiento y evaluacin de los controles internos,

identificando las observaciones detectadas durante la evaluacin de las diferentes reas de los estados

financieros. Se incluirn los resultados del seguimiento de las observaciones de la auditora anterior, si fuere

aplicable.

b. Cartas de Gerencia.

Estas cartas de gerencia correspondern a la revisin trimestral del perodo del 01 de enero al 31 de

diciembre del 2010 y contendrn las observaciones o irregularidades encontradas en el examen de cada rea

y su repercusin en los estados financieros, incluyendo las respectivas recomendaciones para corregir la

situacin detectada.

c. Informe Financiero.

El Informe Final de Auditora Externa del Ejercicio 2010, ser preparado de acuerdo a las Normas de

Auditora Internacional; estos reportes contendrn nuestra opinin profesional e independiente sobre la

razonabilidad de las cifras de los Estados Financieros; adems de al menos, los apartados siguientes:

I.5



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I.5. PLAZOS PARA LA PRESENTACIN Y DISCUSIN DE INFORMES

El informe de Auditora Externa que contiene la opinin sobre los estados financieros tomados en

conjunto, ser presentado durante el desarrollo de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas,

la cual ser celebrada durante el mes de marzo del siguiente ao y la fecha, hora, y lugar ser

notificada por Junta Directiva cuando se encuentre prxima su celebracin. Por lo tanto, la

discusin del borrador se llevar a cabo quince das antes.

Las Cartas de Gerencia se prepararan trimestralmente y no se realizar una discusin preliminar

con carcter formal. La presentacin de dichos informes se realizara una semana posterior a la

finalizacin de cada una de las visitas que de forma anticipada sern acordadas con la gerencia.

II. CONOCIMIENTO DE LA ENTIDAD

II.1. GENERALIDADES

Razn Social : COMERCIALIZADORA SALVADOREA, S.A. de C.V.

Nombre Comercial : COMERSAL, S.A. DE C.V.

Domicilio Comercial y Administrativo : Avenida Principal y Calle Saturno, No.12- A, Col. Las Marinas, San Salvador,

San Salvador.

Telfono : (503) 2298 - 1540.

Fax : (503) 2298 - 1540.

N.I.T. : 0614-250904-101-8

N.R.C. : 434-6

II.2. ANTECEDENTES

II.2.1. Naturaleza y Estructura Legal

La sociedad es de naturaleza Annima de Capital Variable, de nacionalidad salvadorea y, utilizando la

denominacin de Comercializadora Salvadorea, Sociedad Annima de Capital Variable, que es abreviado

como COMERSAL, S.A. de C.V.

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II.2.2. Fecha De Fundacin

La sociedad fue constituida a los veinticinco das del mes de septiembre del ao dos mil cuatro, ante los oficios

notariales de Lic. Jos Antonio Prez; e inscrita en el Registro de Comercio al nmero 56 del Libro nmero 1005

del Registro de Sociedades, desde el folio 369 hasta el folio 398, de fecha 26 de septiembre de 2004.

II.2.3. Actividad Econmica Principal

La sociedad tiene como actividad econmica la comercializacin de productos textiles para dormitorios.

II.2.4. Otra Actividad Econmica

La sociedad, adems cuenta con la actividad econmica complementaria de prestacin de servicios de

decoracin para los dormitorios.

II.2.5. Misin

La misin de la sociedad es Comercializar productos textiles para dormitorios de excelente calidad, asegurando

la disponibilidad y el servicio, manteniendo precios competitivos a travs del aprovechamiento de nuestros

recursos, basando nuestros negocios en principios de tica, generando relaciones duraderas y de confianza con

nuestros clientes, proveedores y empleados.

II.2.6. Visin

La sociedad tiene como visin Ser la mejor opcin en productos textiles para dormitorios, con una constante

innovacin en los diseos y productos de excelente calidad, disponibilidad y servicio, teniendo cobertura a nivel

nacional siendo reconocidos por nuestra solidez y valores apegados a la tica.

II.2.7. Principios ticos

Dentro de los principios por los que se rige COMERSAL S.A. DE C.V., se encuentran:

Respeto

Calidad

Honradez

Responsabilidad social

Compromiso

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II.2.8. Objetivos y Planes Estratgicos

El objetivo principal de la entidad es: Distribuir productos de primera calidad, para as satisfacer las necesidades

de la industria, del comercio y el hogar. Y mediante la bsqueda de la excelencia en el servicio de decoracin de

dormitorios, lograr posicionarse como lderes del mercado textil y decorativo salvadoreo.

Para ello, el Plan Estratgico de Crecimiento estar atado a la diversificacin de productos y nuevas lneas de

diseo decorativo que se planean integrar; a travs de la adquisicin de productos innovadores de proveedores

estratgicos, y la capacitacin continua de generacin de ideas vanguardistas de decoracin de dormitorios, para

as tener un mejor posicionamiento y un mayor alcance en la mente del consumidor. Buscando duplicar los

volmenes de ventas a nivel general e ir aumentando paulatinamente los volmenes de ventas individuales por

cada producto, como efecto de tener una mayor presencia en el mercado.

II.2.9. Partes Relacionadas

La entidad no cuenta con entidades subsidiarias, asociadas ni afiliadas; ni cualquier otra parte relacionada con

ella. Adems el bien inmueble en el que se encuentran las instalaciones de la entidad es propiedad de la misma.

II.2.10 Fuentes Y Mtodos De Financiamiento

Dentro de las fuentes de financiamiento con los cuales cuenta la sociedad son: los crditos bancarios, la

acumulacin de utilidades y los incrementos de capital mediante el aporte de los accionistas. As, la sociedad

cuenta con un crdito con el CITIBANK por un monto de $100,000.00 a un plazo de 60 meses a una tasa de

inters del 7.75% aprobado por la Junta General de Accionistas el 6 de junio de 2007, el cual an est en proceso

de amortizacin. Adems la sociedad se financia en el corto plazo con los crditos otorgados por los proveedores

de las mercaderas.

II.2.11. Estructura Organizacional:

La direccin de la entidad reside en la Junta Directiva, la cual ha otorgado poder general administrativo a favor del

Sr. Joseph Robert Rousseau, representante legal, nombrado para un perodo de cinco aos, actualmente en

vigencia y elegido segn punto de acta nmero treinta y cuatro de Junta General Ordinaria de Accionistas,

celebrada el da diecinueve de octubre del dos mil seis, cuya credencial fue inscrita en el Registro de Comercio

al nmero treinta y cinco del libro tres mil quinientos del Registro de Sociedades. Del folio tres al folio nueve, de

fecha de inscripcin veintinueve de noviembre de dos mil seis.

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II.2.12. Comit de Auditora y Alcance

La sociedad no cuenta con un comit de auditora establecido por el momento.

II.2.13. Funcin de Auditora Interna

La entidad cuenta con una unidad de Auditora Interna que depende de la Junta Directiva de la Sociedad; dicha

unidad est a cargo del Lic. Gabriel Moustapha Petrov Cuellar, Contador Pblico, quien funge como auditor

interno y tiene entre una de sus funciones la vigilancia, control y seguimiento de las operaciones tcnicas,

informticas, administrativas y financieras; as como la evaluacin y verificacin del cumplimiento de las polticas

de control interno de las diferentes departamentos que conforman la estructura organizativa.

II.2.14. Principales Clientes

La principal forma de distribucin y comercializacin de los productos es al Detalle, siendo el principal cliente de

la entidad los Consumidores Finales Individuales, sin embargo la empresa posee dentro de su cartera de clientes

los siguientes:

Almacenes Simn

Wall Mart

Prisma Moda

Dorians

Decameron Resort

Hotel Radisson

II.2.15. Principales Proveedores:

Los principales proveedores de mercadera que surten a la entidad son:

Maquila San Juan

El pedregal

Confecciones El Torogoz, S.A. de C.V.

Distribuidora Textil, S.A. de C.V.

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III. ANALISIS DEL ENTORNO ECONMICO EXTERNO E INTERNO

III.1. FACTORES ECONMICOS GENERALES

III.1.1. Nivel General de la Actividad Econmica:

La Actividad Econmica, en el entorno macroeconmico, de este tipo de empresas comerciales dedicadas a la

compra-venta de productos textiles para el hogar, especficamente para dormitorios, muestra aparentemente una

situacin de estabilidad, ya que an se est en proceso de recuperacin de una etapa de plena crisis econmica,

algo que se viene a confirmar por las perspectivas de los expertos que afirman que, a nivel general de pas, la

economa podra crecer un 2 por ciento del Producto Interno Bruto (PIB) en 2010.

El sector de comercio textil es un pilar del crecimiento econmico del pas, en la actualidad existen seales

econmicas positivas, por ejemplo con el ingreso de nuevas inversiones en el pas. En el medio se puede

constatar que los empresarios de este sector son cautelosos en determinar el crecimiento esperado durante el

ao 2010 y afirman que todava se est en una etapa de recuperacin despus de la crisis de 2009.

Hoy por hoy se tienen buenas seales para el comercio textil salvadoreo, un aumento en rdenes de compra y

la recuperacin de fuentes de trabajo son las primeras seales de recuperacin.

III.1.2. Tasas de Inters y Disponibilidad de Financiamiento:

Las tasas de Inters para el financiamiento a travs de prstamos bancarios, rondan el 8.29% hasta un ao

plazo, y el 8.89% a ms de un ao plazo. Estas tasas de inters se han reducido gradualmente en los ltimos

meses, ya que por ejemplo durante el ao 2009 las tasas de inters mostraban un nivel muy alto, con tasas de

hasta 10%, por lo que se puede decir que al presente las tasas de inters son ms accesibles para el sector

empresarial.

En cuanto a la Disponibilidad de Financiamiento, se percibe una mayor disposicin de los bancos para conceder

crdito a este sector de la economa, ya que en comparacin con el ao 2009, exista un crdito limitado para la

industria y las empresas textiles salvadoreas, esto debido a que este sector ha sido mal interpretado respecto a

su valor, en cuanto al anlisis de riesgo que se les realiza. Pero a medida que la crisis econmica se ha ido

superando, los bancos estn dando seales de mejora en cuanto al acceso a crditos, particularmente para este

tipo de empresas.

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III.1.3. Polticas Gubernamentales que Afectan la Operatividad de la Empresa

Este aspecto depende mucho de la situacin de la industria textil dedicada a la confeccin de estos productos,

que es la que al final provee los productos a la empresa para que luego esta los comercialice. El sector textil ya

ha discutido polticas de incentivacin econmica con el Gobierno, en las cuales se ha planteado la urgente

necesidad en la generacin de empleos, para aumentar la productividad.

III.2. ANALISIS DE LA INDUSTRIA

III.2.1. El Mercado y la Competencia:

El mercado en que se comercializan los productos textiles para el hogar, es un mercado dinmico; generalmente

la comercializacin de este tipo de productos textiles para el hogar, se mantiene a un nivel estable; se considera

que es un mercado rentable por las caractersticas del producto, considerados como artculos de necesidad en la

mayora de los hogares salvadoreos, es decir, son productos que en una vivienda son muy utilizados por las

familias, son necesarios y complementarios para las necesidades bsicas de las personas.

La competencia de este tipo de comercio es relativamente moderada. El nmero de empresas e industrias que

se dedican al comercio de productos textiles para el hogar es intermedio, ni alto ni bajo. Entre las principales

industrias que se conocen en el medio estn por ejemplo Industrias DISUEO, Industrias Bolvar, Decoraciones

Flores, Distribuidora Roco, y Espumar, S.A. DE C.V.

III.2.2. Actividad Cclica o por Temporada:

En el caso del comercio de productos textiles para el hogar, la actividad es cclica, no existe un determinado

periodo del ao en que las ventas flucten de manera importante, por lo cual es en parte una ventaja para la

empresa, ya que en el caso del nivel de ventas, se mantienen en niveles suficientes como para mantener un nivel

de ingresos necesarios para la operatividad de la entidad.

III.2.3. Cambios en la Tecnologa del Producto:

En este aspecto, la empresa le apuesta a la innovacin de sus productos, ya que debido a su giro, no elabora

los productos que comercializa, por lo tanto no ocupa tecnologa que est en constante cambio con la cual se

afecte al producto. Ms bien este factor depende de la Industria Manufacturera Textil (que termina siendo

proveedora), el Sector textil es uno de los que ms cambios tecnolgicos sufren. Todos estos factores tienen

incidencia en los productos que la industria provee a las empresas que se dedican a la comercializacin de

productos textiles, lo cual determina la innovacin en los productos.

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III.2.4. Riesgos del Negocio:

Teniendo en cuenta que los tipos de empresa como a la que se le desarrolla esta auditora, dependen mucho de

las Industrias Textiles manufactureras, ya que para el caso, terminan siendo proveedores de este tipo de

empresas; uno de los riesgos de esta industria es que de no implementarse estrategias efectivas que preparen al

sector, se corre el riesgo de deteriorar las condiciones competitivas de esta industria, mientras otros

competidores continuarn implementando medidas para fortalecer su clster textil y escalarn hacia plataformas

de mayor valor agregado.

En El Salvador, las tasas de inters de la banca comercial privada son altas, resultado, entre otras cosas, de

elevados mrgenes de intermediacin financiera. Mientras ms valor agregado se genere y ms complejos se

vuelvan los tipos de operacin, mayores sern los riesgos y necesidades de financiamiento, por lo que este

ltimo se constituye en un elemento fundamental en la transicin hacia opciones ms sofisticadas.

El riesgo latente de la competencia, a nivel regional, de acuerdo con la opinin de los principales clientes de las

empresas centroamericanas, se percibe en que a pesar que las empresas de confeccin salvadoreas tienen

mayor productividad, las empresas guatemaltecas y hondureas ofrecen precios ms bajos que las

salvadoreas.

III.2.5. Operaciones en Reduccin o en Expansin:

Para esta empresa, las operaciones tienden cada vez ms a la expansin, ya que es un mercado que permite

obtener una rentabilidad aceptable como para mantener y elevar el nivel de operaciones, la empresa busca cada

vez mas esparcirse en el mercado salvadoreo, que la mayora de los hogares utilicen sus productos, por lo que

las operaciones de la misma tienden al aumento, para poder cumplir con esta estrategia.

III.2.6. Condiciones Adversas:

En los ltimos aos, la industria de productos textiles para el hogar se han visto amenazadas por el incremento

de la competencia de productos importados de pases tales como China, Japn, Taiwn, entre otros, los cuales

comercializan este tipo de productos a precios muy por debajo de los niveles de precios de las empresas

nacionales.

III.2.7. ndices Clave y Estadsticas de Operacin:

La evolucin mensual de los precios de los productos fabricados por la industria y vendidos en el mercado

interior en la primera etapa de su comercializacin (ndice de Precios Industriales), han sufrido un leve

incremento en marzo 2010 del 0.20% (ltimos datos disponibles segn el BCR), factor que influye en el nivel

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estable de este mercado. Tambin se debe observar el comportamiento que hubo en los meses de marzo 2008 y

2009 que fue a la alza.

El PIB, dentro de la divisin de Industria Manufacturera y Minas, el ao 2009 cerr con un flujo de 518.0 millones

de dlares (valor monetario total de la produccin corriente de bienes y servicios). ndice que con respecto al ao

2008 ($ 546.1 millones) disminuy.

La inflacin segn las ltimas actualizaciones de datos del BCR, se muestra a continuacin:

Mes (2010) Variacin Porcentual

Mensual Anual Acumulado

Enero 0.4 0.8 0.4

Febrero 0.1 1.0 0.6

Marzo 0.3 0.9 0.9

Con los datos anteriores de la inflacin se puede deducir que el aumento general y continuado en el tiempo de

los precios muestra una reversin del comportamiento decreciente que registraron los precios al consumidor

hasta el ao 2009. Este ndice impacta en este tipo de empresas ya que por ejemplo es un factor que influye en

los costos de la entidad, ante la subida de precios de los inventarios que compra, y como resultado de esto, se

incrementa el precio de venta de los productos que comercializan, algo que de alguna manera puede llegar a

afectar en la eleccin de los consumidores por los productos que ofrece la empresa, en el caso de que otros

artculos que ofrecen otras empresas sean ms accesibles.

III.2.8. Otras Caractersticas Condicionantes de importancia de la Industria que inciden al negocio

Los productos textiles y sus manufacturas tiene la categora de rubros sensitivos en virtud de que corresponden

a una industria muy importante para el desarrollo del pas, y que es propensa a sufrir daos ante polticas

econmicas no coherentes con su supervivencia y desarrollo, dado que el mercado internacional de dichos

productos es altamente competitivo.

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III.3. ANLISIS FINANCIERO:

III.3.1. Anlisis de Tendencias

2009 2008 VARIACIN

ACTIVO

ACTIVO CIRCULANTE

Efectivo y Equivalentes 66,435 70,209 (3,774)

Cuentas y Doc. Por Cobrar- Neto 17,454 18,021 (567)

Inventarios 34,920 42,690 (7,770)

Inversiones Temporales 4,000 3,000 1,000

Pagos Anticipados 5,323 4,500 823

Total de Activo Circulante.............. 128,132 138,420 (10,288)

ACTIVO NO CIRCULANTE

Propiedad, Planta y Equipo

Mobiliario y Equipo de Oficina(Neto) 5,000 7,500 (2,500)

Equipo de Transporte (Neto) 2,375 4,232 (1,857)

Edificios 700 1,400 (700)

BIENES NO DEPRECIABLES

Terrenos 11,000 11,000

Intangibles 400 500 (100)

-

-

Total de Activo No Circulante.. 19,475 24,632 (5,157)

-

-

-

TOTAL DE ACTIVO........................ 147,607 163,052 (15,445)

COMERSAL, S.A. DE C.V.

BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 / 2008

(Expresado en dlares de los Estados Unidos de Amrica - Nota N 1)

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2009 2008 VARIACION

PASIVO

PASIVO CIRCULANTE

Proveedores 14,916 16,817 (1,901)

Retenciones Legales y Provisiones 472 947 (475)

Impuestos por Pagar 6,756 6,971 (215)

Acreedores Varios 2,729 4,829 (2,100)

Prestamos y Sobregiros Bancarios 9,956 17,840 (7,884)

Total de Pasivo Circulante............. 34,830 47,403 (12,573)

PASIVO NO CIRCULANTE

Obligaciones a Largo Plazo 25,654 30,997 (5,343)

Total de Pasivo No Circulante............. 25,654 30,997 (5,343)

TOTAL DEL PASIVO 60,484 78,401 (17,917)

PATRIMONIO

Capital Social 40,000 40,000 -

Capital Mnimo

Reserva Legal 9,522 6,953 2,569

Utilidades de Ejercicios Anteriores 12,000 10,000 2,000

Utilidades del Ejercicio Actual 25,601 27,698 (2,097)

TOTAL DEL PATRIMONIO 87,123 84,651 2,472

TOTAL PASIVO Y PARIMONIO........... 147,607 163,052 (15,445)


BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 / 2008


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2009 2008 VARIACIN

INGRESOS

Venta de Productos 306,886 290,676 16,210

Prestacion de Servicios de Decoracion 94,965 97,859 (2,894)

401,851 388,535 13,316

Menos:

COSTO DE VENTAS 282,124 269,532 12,591

Utilidad Bruta en Ventas 119,727 119,002 725

Menos:

GASTOS DE OPERACIN

Gastos de Administracin 24,986 23,082 1,904

Gastos de Venta 21,935 19,899 2,036

Gastos de Mercadeo 33,512 32,353 1,159

Gastos Financieros 6,490 7,457 (967)

86,924 82,792 4,132

Utilidad (Prdida) de Operacin........... 32,804 36,211 (3,407)

Mas:

OTROS INGRESOS 3,900 3,500 400

Utilidad antes de Reserva e Impuesto

sobre la Renta 36,704 39,711 (3,007)

Menos:

Reserva Legal 2,569 2,780 (211)

Impuesto Sobre la Renta 8,534 9,233 (699)

Utilidad del Ejercicio.............. 25,601 27,698 (2,098)


ESTADO DE RESULTADOS DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 / 2008


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III.3.2. ANALISIS DE RATIOS

Anlisis de Liquidez

Con estos ratios se evala la capacidad que tiene la entidad para hacer frente a sus obligaciones y

compromisos en el corto plazo.

Razn Circulante o Liquidez General

Mide la liquidez con que cuenta la entidad, a travs de la relacin de los activos corrientes con los pasivos

corrientes.

Para el caso en particular, la sociedad COMERSAL, S.A. de C.V., posee una liquidez excelente; ya que si en

estos momentos, los proveedores y acreedores hicieran exigibles sus derechos, la entidad cuenta con una

capacidad de 3.68 para pagarlas.

Prueba cida.

Este indicador financiero descarta del activo corriente las cuentas que no son fcilmente realizables,

proporcionando de esa forma una medida ms exigente de la capacidad de pago de la empresa en el corto

plazo. Es calculada de forma similar al ratio anterior solo que los inventarios son excluidos del anlisis porque

son los activos menos lquidos y los ms sujetos a prdidas.

Ao Clculo Razn

Circulante Evaluacin

2008 2.92 veces Muy Buena

2009 3.68 veces Excelente

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De acuerdo con los resultados obtenidos en dicho indicador, la empresa an deduciendo los montos de

inventarios, cuenta con una excelente liquidez inmediata, para hacerle frente a las obligaciones y

compromisos con terceros, de ser exigibles por los mismos.

Capital de Trabajo Neto

Este representa el valor de lo que le queda a la entidad despus de pagar sus deudas y obligaciones

inmediatas. Se determina mediante la diferencia entre los Activos Corrientes menos Pasivos Corrientes; y

equivale a algo as como el dinero que le queda a la entidad para poder operar en el da a da, despus de

haber cancelado sus deudas.

COMERSAL, S.A. DE C.V., posee un muy buen capital de trabajo el cual se est fortaleciendo; con lo que se

reafirma la capacidad de liquidez que tiene la empresa.

Anlisis de la Actividad

Con este tipo de ndices se evala y analiza la eficiencia en la operacin de la empresa; es decir que miden

la velocidad, movimiento, entrada o salida de los recursos econmicos dentro de la empresa. As a mayor

rotacin de recursos, se tiene un aumento en la productividad y con ello aumento en las ganancias.

Ao Clculo Prueba cida Evaluacin

2008 2.02 veces Muy Buena

2009 2.68 veces Excelente

Ao Activos

Corrientes Pasivos

Corrientes Capital Neto de

Trabajo Evaluacin

2008 $ 138,420.21 $ 47,403.46 = $ 91,016.75 Muy Bueno

2009 $ 128,132.35 $ 34,830.05 = $ 93,302.30 Muy Bueno

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Periodo Promedio de Cobro

Representa el nmero de das que las cuentas por cobrar estn en circulacin; es decir, el tiempo promedio

que tardan en convertirse en efectivo.

De acuerdo a los resultados obtenidos en el periodo de cobro de la empresa, est excelente ya que est en

consonancia con lo que establecen las polticas de cobro con que cuenta la empresa que es de 20 das.

Con ello se afirma que la empresa est siendo eficiente en el momento de realizar sus cuentas por cobrar, ya

que ha disminuido su periodo de cobro; con lo cual cuenta con efectivo en un periodo ms prximo.

Periodo Promedio de Pago

Representa el nmero de das con que son pagadas las deudas a los proveedores; es decir, representa el

tiempo promedio en que la empresa debe de desprenderse de recursos para pagar sus deudas con los

proveedores de productos.

Ao Clculo Periodo de Cobro Evaluacin

2008 17 das aprox. Muy Buena

2009 15 das aprox. Excelente

Ao Clculo Periodo de Pago Evaluacin

2008 23 das aprox. Excelente

2009 19 das aprox. Muy Bueno

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COMERSAL, S.A. DE C.V. posee un record de pago muy bueno, ya que est pagando a sus proveedores,

justo despus de haber recuperado el efectivo asociado a sus cuentas por cobrar. As debido a la liquidez

que ha alcanzado, ha pagado sus deudas a proveedores en un periodo menor al que generalmente tiene

para pagar, que es de 30 das; ya que para 2009 en promedio paga sus deudas en 19 das

aproximadamente.

Edad Promedio de Inventarios

Representa los das en que la empresa rota sus inventarios en el ao.

COMERSAL, S.A. DE C.V., tiene una rotacin de inventarios eficiente, ya que en el ltimo ao ha

disminuido los das en que mantiene sus productos. As par el ao 2009 ha aumentado su periodo de

rotacin a 75 das; mostrando los resultados que esta rotando cada vez ms sus niveles de inventario.

Rotacin de Activo Totales

Indica la eficiencia con que la empresa utiliza sus activos. Se calcula dividiendo el total de los ingresos entre

el total de activos.

Ao Clculo Edad de Inventarios Evaluacin

2008 96 das aprox. Muy Eficiente

2009 75 das aprox. Eficiente

Ao Clculo Rotacin de Activos

Totales Evaluacin

2008 2.38 veces Buena

2009 2.72 veces Buena

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Los resultados anteriores demuestran que la empresa tiene poca rotacin de sus activos totales con relacin

a los volmenes de ventas.

Apalancamiento Financiero:

Estos ratios financieros permiten conocer el aumento de riesgo y rendimiento introducido por el uso del

financiamiento de terceros, en forma de deuda o de acciones preferentes.

ndice de Endeudamiento

Mide la proporcin de activos totales financiados por los acreedores de la empresa. Se calcula dividiendo los

pasivos totales ente los activos totales.

Los Resultados obtenidos demuestran que la empresa est disminuyendo su dependencia de capital de

terceros, de manera que ha disminuido en un 7.1% aproximadamente la porcin de los activos totales que

son financiados por acreedores.

Anlisis de la Rentabilidad:

Son aquellos que miden los rditos que causan exclusivamente al final del periodo. Son parmetros de

inversin ya que demuestran cuales son las opciones de ganancia o rentabilidad que se obtienen en

comparacin con la tasa de inters vigente en el mercado.

Margen Bruto de Utilidad y Margen de Utilidad Neto

Esta razn indica la ganancia de la empresa en relacin con las ventas, despus de deducir los costos de los

bienes vendidos y de los servicios prestados. Pero esta razn se limita a la deduccin de los costos que son

recuperables; pero no considera el impacto de los gastos en la rentabilidad que obtienen los accionistas.

Ao Clculo ndice de

Endeudamiento Evaluacin

2008 48.1% aprox. Muy Bueno


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De lo anterior, se aprecia que los porcentajes de utilidad que obtiene la empresa son bastante bajos; en

especial el resultado neto que obtienen los accionistas al final del ejercicio. Y el cual en los ltimos dos

ejercicios a demostrado una disminucin en un punto porcentual.

Rendimiento sobre los Activos y sobre el Patrimonio

Ao Clculo Margen Bruto de

Utilidad Evaluacin

2008 30.6% aprox. Bajo


Ao Clculo Margen de Utilidad

Neta Evaluacin



Ao Clculo Rendimiento sobre

Patrimonio Evaluacin


2009 29.4% aprox. Bueno

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El rendimiento que la empresa obtiene de sus activos y patrimonio es relativamente aceptable; en especial el

relacionado con el rendimiento que se obtiene del patrimonio, que aunque ha disminuido en el ao 2009, pero

aun puede considerarse bueno. Por otra parte, a pesar que la empresa no ha incrementado el valor de sus

activos, especficamente los de carcter fijo, la empresa ha mantenido la rentabilidad de los mismos en los

periodos en anlisis.

III.4. Identificacin de Aspectos Significativos

Ver planilla de decisiones

IV. NORMAS, LEYES Y REGLAMENTOS APLICABLES

Entre la normativa y legislacin que la sociedad Comercializadora Salvadorea, S.A. de C.V. debe aplicar y

cumplir, se encuentran:

Normas

Normas Internacionales de Informacin Financiera y Normas Internacionales de Contabilidad

Leyes Mercantiles:

Cdigo de Comercio

Ley de la Superintendencia de Obligaciones Mercantiles

Ley del Registro de Comercio y su Reglamento

Ley de Fomento y Proteccin de la Propiedad Intelectual y su Reglamento

Leyes Tributarias:

Cdigo Tributario y su Reglamento de Aplicacin

Ley de Impuesto Sobre La Renta y su Reglamento de Aplicacin

Ao Clculo Rendimiento sobre

Activos Evaluacin

2008 17.0% aprox. Buena

2009 17.3% aprox. Buena

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Ley de Impuesto a La Transferencia de Bienes Muebles y a La Prestacin de Servicios y su

Reglamento de Aplicacin.

Ley del Registro y Control Especial de Contribuyentes al Fisco.

Leyes Laborales:

Cdigo de Trabajo

Ley del Seguro Social y su Reglamento

Ley del Sistema de Ahorro para Pensiones

Leyes Municipales:

Ley de Arbitrios Municipales de su Municipio

Beneficios Fiscales

La empresa no cuenta con beneficios fiscales.

V. COMPRENSIN DE LOS SITEMAS DE CONTABILIDAD Y DE CONTROL

V.1. Polticas Contables Adoptadas por la Entidad y los Cambios en esas Polticas:

Estados Financieros

Los estados financieros sern preparados en base a la normativa internacional contable vigente en El

Salvador. Por lo tanto, el conjunto completo de Estados Financieros, lo comprender: El Balance General; El

Estado de Resultados; El Estado de Cambios en el Patrimonio; El Estado de Flujos de Efectivo; Las Polticas

Contables y dems notas explicativas que contribuyan con la adecuada divulgacin de la informacin

financiera.

El perodo contable ser del primero de enero al treinta y uno de diciembre de cada ao. La entidad

presentar sus activos y pasivos en Corrientes y No Corrientes.

Para informar sobre los flujos de efectivo de las actividades de operacin, se utilizar el mtodo directo,

segn el cual se presentarn por separado las principales fuentes de entradas de efectivo y las salidas o

pagos en trminos brutos.

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Los flujos de transacciones en moneda extranjera deben convertirse, a la moneda de curso legal utilizada por

la institucin para presentar sus estados financieros, aplicando a la partida en moneda extranjera la tasa de

cambio entre ambas monedas vigente a la fecha en que se produjo cada flujo en cuestin.

Equivalentes de efectivo.

Se considerarn como equivalentes de efectivo aquellos montos de inversiones que son de fcil

convertibilidad o que puedan convertirse en efectivo en un plazo no ms a cuatro meses.

Inventarios

Debido a la actividad econmica de la empresa, se considera la venta de productos o inventario como objeto

principal, los inventarios de los que se dispongan estarn constituidos por productos terminados, estos sern

valuados al costo de adquisicin aplicando para su venta el costo promedio.

Propiedades, Planta y Equipo.

Un elemento de las propiedades, planta y equipo ser reconocido como activo cuando:

a) Es probable que la empresa obtenga los beneficios econmicos futuros derivados del mismo; y

b) El costo del activo para la empresa puede ser medido con suficiente fiabilidad.

Los elementos que cumplan con las condiciones anteriores sern medidos en base al costo de adquisicin.

Los costos o desembolsos posteriores a la compra de un activo y que sean parte de este sern incluidos en

el valor en libros del activo siempre y cuando sea probable que se obtengan beneficios econmicos futuros;

de lo contrario debern contabilizarse como gasto corriente del periodo.

El valor en libros presentado en los Estados Financieros estar constituido por el costo de adquisicin menos

la depreciacin acumulada a la fecha. Normalmente, el valor razonable de los terrenos y edificios ser su

valor de mercado. Este valor se determinar por medio de un peritaje oportuno, llevado a cabo por un perito

calificado. Los terrenos y edificios son activos independientes y se tratarn contablemente por separado,

incluso si han sido adquiridos conjuntamente.

I.26



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El mtodo de depreciacin a aplicarse ser el de la Lnea Recta, calculada en base al nmero de aos de la

vida til del activo que se deprecia.

Arrendamientos operativos.

Las cuotas derivadas de los arrendamientos operativos sern reconocidas como gastos en el estado de

resultados de forma lineal, en el transcurso del plazo del arrendamiento de acuerdo al tiempo que se tendr.

Arrendamientos Financieros.

Al inicio del Arrendamiento financiero, se reconocer en el Balance de Situacin General, registrando un

Activo y un Pasivo por el mismo importe, igual al valor razonable del bien alquilado. El importe depreciable

del activo arrendado se distribuir, entre cada uno de los periodos de uso esperado, de acuerdo con una

base sistemtica, coherente con la poltica de depreciacin adoptada con respecto a los dems activos

depreciables. En caso de que exista razonable certeza de obtener la propiedad al finalizar el plazo del

arrendamiento, el periodo de uso esperado es la vida til del activo.

Costos por intereses.

Los costos por intereses sern reconocidos como gastos financieros del perodo en que se incurre en ellos.

V.2. Efecto de Nuevos Pronunciamientos Normativos de Contabilidad y Auditora:

La empresa se encuentra adaptando su infraestructura contable a los requerimientos de las Normas

Internacionales de Informacin Financiera para PyMes, que sern de aplicacin obligatoria para el ejercicio

contable que se iniciar el 1 de enero del 2011, segn lo establece el Consejo de la Vigilancia de la Profesin

de Contadura Pblica y Auditora.

V.3. Sistema Contable:

Forma de Llevar los Registros:

Los registros contables se llevarn en hojas separadas mediante un sistema contable computarizado, de

igual manera se elaborarn los libros de Estados Financieros.

I.27



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Detalle de Registros Autorizados:

a) En forma computarizada:

Libro Diario-Mayor

b) Libros empastados y foliados:

Libro de Estados Financieros

Libro de Registro de Accionistas

Libro de Aumentos y Disminuciones de Capital

Libro de Actas de Junta General

c) Libros para el manejo y control del IVA

Libro de Ventas a Consumidores Finales

Libro de Ventas a Contribuyentes

Libro de Compras

Detalle de Registros Auxiliares:

Libro Mayor Auxiliar el cual es generado por el sistema contable computarizado

Detalle de Registros Especiales:

Hojas computarizadas multicolumnares para el manejo y control de los activos fijos.

Forma de Validar las Operaciones:

Los documentos de soporte de los ingresos sern los Comprobantes de Crditos Fiscales y las Facturas de

Consumidor Final por ventas al crdito y al contado; en el caso de los egresos, los documentos que los

justificarn sern los Crditos Fiscales por Compras, Planillas de Salarios, Recibos por Servicios y Otros

Comprobantes. En cuanto a los comprobantes de Diario los documentos que los amparen sern aquello de

donde se ha obtenido la informacin respectiva para su registro. Se efectan comprobantes de Diario de

cada grupo de operaciones. El funcionario encargado de autorizar los comprobantes contables ser el

Contador.

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Detalle de los Estados Financieros y Otros Informes o Reportes que se emiten y con qu Periodicidad:

Los estados financieros bsicos se generan al final de ejercicio contable. Sin embargo, de manera mensual

se genera un balance de comprobacin, con el cual se elabora un Estado de Resultados Pro-forma con

todos sus anexos conteniendo las correspondientes subcuentas.

Mtodo de Valuacin de Inventarios:

La sociedad utiliza el Mtodo del Costo Promedio para la valuacin de sus existencias.

Sistema de Registro de Inventarios:

El sistema de registros de inventarios bajo el cual se har el registro de las transacciones es el Perpetuo o

Permanente

Comprensin del Ambiente SIC:

La contabilidad se procesa mediante un en un sistema computarizado exclusivo para procesar los datos

mediante la captura de partidas contables y generacin del Libro Mayor Auxiliar, Libro Diario Mayor, Balance

de Comprobacin con sus anexos y los Comprobantes de Partidas Contables.

VI. ESTUDIO Y EVALUACIN DEL CONTROL INTERNO

VI.1. Componentes del Control Interno con Enfoque COSO

VI.1.1. Cuestionario de Evaluacin de Control Interno

El instrumento utilizado para realizar el estudio y evaluacin del control interno implantado por el cliente, es el

cuestionario, en el cual se han realizado una serie de interrogantes cuyo objetivo es brindar una visin

general de las condiciones internas de la empresa.

I.29



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CLIENTE: COMERCIALIZADORA SALVADOREA, S.A. DE C.V.

CUESTIONARIO DE ESTUDIO Y EVALUACIN DEL CONTROL INTERNO

EJERCICIO: COMPRENDIDO DEL PRIMERO DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010

CONTROL INTERNO

N PREGUNTAS SI NO N/A OBSERVACIONES

Generalidades

1 Cul es la principal actividad econmica que realiza la empresa?

Comercializacin de productos textiles para dormitorios y prestacin de servicios de

decoracin 2 Tiene sucursales, agencias, bodegas o salas de ventas? X 1 sala de ventas y 1 bodega 3 Cuenta con una estructura organizativa adecuada y

actualizada? X Ambiente de Control 4 Se cuenta con un manual de polticas administrativas de

conducta para el personal? X 5 Existe un comit de vigilancia para verificar el cumplimiento de

las polticas administrativas?

X

6 Se reconoce y valora el buen desempeo de los empleados? X

7 Se han documentado las sanciones, por posibles

incumplimientos de este manual?

X

8 Se brinda capacitacin al personal? X 9 Qu tipo y con qu periodicidad se brinda capacitacin al

personal?

Capacitaciones de atencin al cliente efectuadas cada tres meses.

10 Cuando se contrata al personal, Existe polticas y

procedimientos de contratacin y entrenamiento?

X

11 La entidad tiene un departamento de auditora interna? X

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12 Los auditores internos son razonablemente independientes de

las personas o departamentos sujetos a sus auditoras?

X

13 Rinden reportes escritos los auditores internos sobre todo el trabajo desarrollado?

X

Evaluacin de Riesgo

14 Se documentan los objetivos y metas que se persiguen por cada rea?

X

15 Los objetivos planteados por la empresa van de acuerdo a los recursos y la capacidad que posee? X

16 Est la administracin de la compaa preparada para

cambios inesperados? Tienen un plan para administrar el cambio?

17 El catlogo y Manual del Sistema de Contabilidad est autorizado, as como de cualquier modificacin a los mismos?

X

Actividades de Control

18 Se realiza el anlisis oportuno de la informacin para la toma

de decisiones? X

19 Cuenta la empresa con una adecuada segregacin de funciones que permita un mejor desempeo de las actividades del personal de la empresa?

X

20 Existe acceso limitado a los recursos, activos, registros y comprobantes a personas autorizadas?

X

21 Las personas autorizadas rinden cuenta de la custodia y

utilizacin de los recursos, activos, registros y documentos? X

22 Realiza rotaciones frecuentes de puestos de trabajo a sus empleados en sus cargos?

X

23 Los controles descritos en los manuales y polticas de procedimientos son aplicados de la manera debida? X

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24 Cuenta la entidad con registros confiables, oportunos y debidamente soportados con la documentacin de respaldo en todas las operaciones contables?

X

Informacin y Comunicacin

25 Cuando se toma una decisin, Se utilizan medios adecuados para su divulgacin? Cmo se da a conocer? X

A travs de memorndums internos, as como reuniones informativas.

26 El sistema contable utilizado permite disponer de informacin

oportuna para la toma de decisiones a nivel superior? X

27 La informacin es actualizada, exacta, oportuna, accesible? X Supervisin y Monitoreo

28 Se realizan evaluaciones peridicas al personal de la empresa?

X

29 Existe personal encargado para realizar las evaluaciones al personal

X

30 Se aplican las recomendaciones establecidas por los auditores

para fortalecer los controles internos? X

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO


31 Los fondos de caja chica se manejan a travs de fondos fijos? X

32 El encargado de caja chica es independiente del que manejan

las cuentas por cobrar? X

33 Se hacen corte de los fondos en efectivo por las personas

encargadas de su custodia con frecuencia? X

34 Se reponen frecuentemente los fondos de caja chica? X

35 Estn los pagos individuales de los fondos en efectivo

limitados en una cantidad mxima? X

36 Cul es el mximo?

$100.00

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37 Se elaboran comprobantes por los desembolsos de fondos de caja chica.

X

38 Estos comprobantes de caja chica son llevados de tal manera que dificulten su alteracin?

X

39 Los cheques de reembolso se expiden a favor de la persona

encargada de los fondos? X

40 Est prohibido usar los fondos de caja para ser efectivos los

cheques de funcionarios, empleados, clientes y otras personas? X

41 Se practican arqueos de caja por el contador responsable? X

42 Los desembolsos son aprobados por alguna persona que no

sea el cajero y verifique la correccin de los comprobantes? X

43 Estn registradas todas las cuentas corrientes a nombre de la

empresa? X

44 Se registran operaciones en la fecha en que se recibe dinero o

en la que fueron expedidos los cheques? X

45 El procedimiento de autorizacin de cheques requiere por lo

menos firma de elaboracin, revisin y autorizacin, por diferentes personas?

X

46 Se ha prohibido la firma de cheques en blanco? X

47 Se requieren dos firmas para la emisin de cheques? X

48 Los cheques sin usar estn convenientemente guardados, de

tal manera que se evite sean usados sin autorizacin? X

49 Las cuentas corrientes son conciliadas por alguien que no

firme cheques o que no tenga a su cuidado los fondos o libros? X

50 Se concilian las cuentas bancarias mensualmente? X

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51 El procedimiento seguido en las revisiones es el adecuado para descubrir falsificaciones, alteraciones, cheques sin registrar, traspasos de fondos entre bancos, etc.?

X

52 Las conciliaciones son revisadas por un funcionario o

empleado distinto de quien registra las operaciones y de quien hace la conciliacin?

X

CUENTAS POR COBRAR


53 Llevan registros auxiliares individuales de clientes? Nacionales X Del exterior X

54 Con qu frecuencia se hacen los cobros a clientes y otros deudores?

No se tiene una frecuencia establecida

55 Concilian con la contabilidad general el saldo de cuentas

exentas y gravadas? X

56 Qu clase de cuentas por cobrar maneja?

57 Clientes Nacionales 93.00 % Clientes del Exterior 0.00 % Socios, accionista o propietario 0.00 % Empleados 7.00 % Otros 0.00%

58 Registran contablemente las ventas al crdito con frecuencia? X

59 Con qu frecuencia se registran? Diariamente

60 Clasifica peridicamente por das de vencimiento las cuentas por cobrar. X

61 Revisa peridicamente un funcionario el estado de cuenta de

cada cliente. X

62 Se fija una reserva suficiente para cuentas incobrables. X

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63 Los ajustes a los clientes son aprobados por la gerencia o alguna persona responsable. X

64 Despus de que se ha dado de baja en libros como

incobrables a una cuenta por cobrar, se ejerce un control adecuado sobre la cuenta y las posibilidades de cobrarla en el futuro?

X

65 Se envan estados de cuenta mensualmente a todos los clientes de la empresa?

X

66 La persona delegada de la aprobacin de crditos, descuentos

por pronto pago, notas de crdito y de dbito es diferente a la responsable del manejo de las cuentas por cobrar.

X

67 Comprueba una persona diferente de quien lleva los registros, las cancelaciones de las cuentas de dudoso cobro? X

68 Comprueban la secuencia numrica de los comprobantes emitidos? X

69 Son controladas las cuentas de dudosa recuperacin? X

70 Existen polticas definidas para declarar la incobrabilidad de las cuentas? X

Ver Manual de Polticas. 71 Cules son esas polticas?

72 Se requiere autorizacin para amortizar las cuentas? X

73 Se llevan registros auxiliares de documentos por cobrar? X

74 Para la aceptacin o renovacin de documentos requiere aprobacin de personal responsable? X

75 Se concilian los documentos por cobrar descontados con

informes peridicos de los bancos?

X

76 Se elaboran liquidaciones completas a los cobradores

peridicamente? X

I.35



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INVENTARIOS


77 Qu clase de inventarios maneja? Materia Prima X Productos en Proceso X Productos Terminados X Otras (especifique) _________________________________

X

Inventario de Mercaderas como cojines, sbanas, fundas, sobrefundas, etc.

78 Qu clase de control de inventarios utiliza? Registros Auxiliares Kardex X Requisiciones Retaceos Notas de Remisin

79 De qu forma llevan registros auxiliares de control de inventario?

a. En sistemas informticos X b. En forma manual X

80 Se efectan inventarios fsicos? X

81 Cada cunto tiempo se realizan inventario fsico? Cada 6 meses

82 Se concilia la diferencia de inventario fsico con el sistema, la contabilidad u otros controles? X

83 Es supervisada la toma del inventario fsico? X

84 Cul es el tratamiento contable que le dan a los sobrantes y faltantes de inventarios, y como se documentan?

Se documenta a travs del levantamiento de un acta de inventario fsico y se

85 Los ajustes de inventarios son aprobados por algn funcionario de la entidad?

X

86 Se otorgan artculos a clientes con fines promocionales,

publicidad, propaganda, rifas, sorteos? X

I.36



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34

87

Cul es el tratamiento que le dan a ese tipo de operaciones y como se documentan?

El tratamiento contable es como un gasto y se documenta a travs de factura de consumidor final.

87 Es supervisada la toma del inventario fsico? X

88 Poseen bodegas? X

89 Existen responsables por cada bodega? X

90 Existe control centralizado de las bodegas? X

91 Qu sistema de registro para inventarios utiliza? Peridico Permanente X Otros (especifique) __________________________________________________

92 Qu mtodo de valuacin de inventario utiliza? Costo de adquisicin Costo de produccin Costo estndar Costo promedio X Costo al mayoreo y al contado en el mercado de la regin.

93 Han sido consistentes en la utilizacin del sistema de registro y mtodo de valuacin de inventarios, sistema de acumulacin y determinacin de costos, respecto al ejercicio anterior?

X

94 Efecta prstamos de inventarios? X

95 A quines? X

96 Utiliza documentos para el control de mercaderas devueltas por clientes o a proveedores? X

97 Con qu frecuencia reciben devoluciones de mercaderas? No definido

I.37



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98

Las devoluciones de mercaderas son registradas oportunamente en el perodo que corresponden?

X

99 Tiene registros la Mercadera en Trnsito? X

100 En caso de robo, cmo ajustan? Como un gasto

101 Registran las mercaderas en consignacin? X

102 Son separados fsicamente los productos de propiedad ajena?

X

103 Se registran y /o documentan todas las salidas de productos

de las bodegas? X

104 Todas las existencias se encuentran controladas por personas responsables? X

105 Los detalles de recuentos fsicos son guardados por alguien

que no tenga bajo su cuidado las mercaderas? X

106 Existe un control sobre las mercancas que por considerarse obsoletas o por alguna otra razn han sido dadas de baja en libros, pero que fsicamente se encuentran en bodega o en sala de ventas?

X

107 Los artculos estn convenientemente protegidos contra deterioros fsicos? X

108 Los encargados de bodega y de ventas estn obligados a

rendir informes sobre los artculos averiados cuya existencia sea excesiva?

X

ACTIVO FIJO


109 Qu clase de activos posee? Inmuebles 1. Terrenos X 2. Edificaciones X

110 Muebles 1. Maquinaria y equipo X

I.38



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2. Mobiliario y equipo X 3. Mobiliario y equipo de oficina X 4. Equipo de transporte X 5. Herramientas X 6. Moldes X 7. Otros

111 Se llevan registros y controles auxiliares del activo fijo en forma adecuada? X

112 Los registros auxiliares del activo fijo son comparados con

el mayor, cuando menos una vez al ao? X

113 Qu mtodos de depreciacin utiliza?

Mtodo de depreciacin de lnea recta.

114 Es uniforme el mtodo de depreciacin de un ao a otro? X

115 Han efectuado revaluaciones? X

116 Existe control de bienes revaluados? X

117 Tiene bienes en arrendamiento? X

118 Se hace inventario fsico peridicamente del activo fijo y se

compara con los registros respectivos? X

119 Los recuentos fsicos se hacen bajo la supervisin de empleados no responsables del cuidado y control de estas propiedades?

X

120 Las diferencias de importancia encontradas con los recuentos fsicos y los libros que lleva el departamento de contabilidad se han informado por la gerencia?

X

121 Han realizado ampliaciones o construcciones de inmuebles nuevos en bienes propios?

X

122 Bajo qu modalidad contractual fueron realizadas las

ampliaciones o construcciones de inmuebles? X

I.39



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123

Han vendido bienes de activo fijo antes de los cuatro aos de estar afectados a dicho activos?

X

124 Cul es el tratamiento contable y como fue documentada la venta de activos fijos?

X

125 Utiliza bienes ajenos? X

126 Han realizado construcciones o ampliaciones de inmuebles

en bienes ajenos? X

127 Tiene bienes en desuso? X

128 Se lleva control del activo fijo totalmente depreciado y que an se encuentra en uso, an cuando se haya dado de baja en los libros?

X

129 Se registran las depreciaciones acumuladas por bienes que correspondan con la clasificacin del activo fijo depreciable? X

130 Han cedido bienes en usufructo o comodato? X

131 Posee construcciones en propiedades ajenas? X

132 Ha efectuado mejoras o modificaciones que alargue la vida

til o incremente el valor de algn activo fijo? X

133 Sigue la empresa una poltica bien definida y adecuada para distinguir las adiciones capitalizables de las erogaciones que deben considerarse como gastos de mantenimiento y reparacin?

X

134 Los registros del activo fijo contienen la suficiente informacin y detalle segn las necesidades de la empresa? X

135 La venta de activo fijo requiere la autorizacin previa de los

directivos? X

136 El activo fijo est debidamente asegurado? X

137 Se revisan peridicamente las plizas de seguros? X

I.40



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OTROS ACTIVOS


138 Qu tipo de inversiones tienen y con qu fecha se adquirieron? X

Inversiones temporales: un

depsito a plazos Desde el 2006

139 Cmo se contabilizan los intereses y dividendos provenientes de inversiones?

En base al principio del devengo en el momento

cuando son ganados. 140 Tiene intangibles? Cules?

X

Programa informtico de Contabilidad

141 Qu clase de derechos tienen sobre intangibles antes

mencionados?

Derecho de propiedad sobre el programa informtico de

contabilidad 142 Tienen cargos diferidos? X

143 Tienen otra clase de derechos?, Cules son? X

CUENTAS POR PAGAR


144 Qu clase de cuentas por pagar posee? Proveedores Nacionales X Proveedores del Exterior X Dividendos por Pagar X Gastos Acumulados X Acreedores Diversos X

145 Tienen prstamos a corto plazo? X

146 Tienen prstamos a largo plazo? X

147 Mencione las fuentes de financiamiento de las que hace uso la sociedad

Bancos X Banco CITI Compaas de Seguro X Compaas afiliadas X Socios X Otros (especifique) X Proveedores

I.41



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148 Qu tipo de prstamos posee? Hipotecarios X De avo X Otros (especifique) X

149 Se verifican manualmente los saldos de las cuentas y registros auxiliares, contra las cuentas de control correspondiente?

X

150 Tienen controles especficos para los prstamos? X

151 Tiene pasivos diferidos? Ventas a futuro X Utilidades X Intereses X Otros (especifique) X

152 Son aprobados los ajustes en las Cuentas por Pagar? X

153 Estn registradas las Cuentas por Pagar? Con el valor del documento X La fecha de vencimiento X Fecha vencimiento intereses X Pagos a cuenta de capital X Pagos de intereses X

154 Se cotejan los registros contra la documentacin o estados de cuentas? X

155 Al existir diferencias son ajustadas? X

156 Se lleva algn registro extracontable de cuentas por pagar? X

157 Los pedidos de compras son autorizados por la

administracin de la empresa? X

158 Se necesita autorizacin por escrito para realizar compras? X

159 Existen rdenes de compras para efectuar las compras de bienes y servicios? X

I.42



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INGRESOS


160 Cules son sus fuentes de ingresos? Transferencia de Bienes X Prestacin de servicios X Venta de activos fijos X Intereses financieros X Otros( especifique) X

161 Qu ingresos no son ordinarios?

La Venta de Averas de Productos

162 Cules han sido declarados no gravados? Ninguno

163 Cul es la relacin de los ingresos?

a) Crdito 30.00 % a) Nacionales 100.00 % b) Contado 70.00 % b) Exportaciones 0.00 % 100.00 % 100.00 %

164 Indique cules formularios utiliza: Facturas X Comprobantes de Crdito Fiscal X Notas de Crdito X Notas de Dbito X Notas de Remisin X Comprobante de Liquidacin Contratos rdenes de Compra X Otras (especifique)

165 Poseen numeracin nica correlativa para cada frmula o por series correlativas utilizables por sucursal o establecimiento?

X

166 Poseen archivo correlativo para cada formulario?

X

167 Efectan ventas a plazos? X

168 Llevan registros especficos de las ventas a plazo? X

169 Difieren utilidades? X

I.43



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170 Explique el mtodo de registro? X

171 Al momento de emitirse el documento de venta, se efecta

automticamente el descargo de los inventarios? X

172 Existe control de documentos de ventas anulados? X

173 Se cotejan en forma peridica el total de facturas y crditos fiscales emitidos contra el total de cargos a la cuenta de clientes?

X

174 Se conservan todos los ejemplares de facturas anuladas?

X

175 Existen lmites de ventas al crdito a los clientes? X

176 Quin los Autoriza?

Jefe de departamento de ventas

177 Reciben anticipos sobre las ventas y como lo contabilizan?

X Como un pasivo

178 Cmo registran la mercadera recuperada por mora en el

pago? X

179 Cmo registran las devoluciones recibidas de mercadera averiadas?

A su costo como valor de recuperacin

180 Sobre la mercadera averiada devuelta por los clientes, es reintegrado su valor por los proveedores?

X

Cuando son montos representativos, de lo contrario

son vendidos como averas 181 Poseen poltica de fijacin de precios? X

182 Qu tipos de ventas efectan?

Mercaderas X Averas X Productos obsoletos X

I.44



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183 Qu conceden como poltica de ventas? Bonificaciones X Promociones X Sorteos o Rifas X Otros (especifique)

184 Cmo son registrados?

Como gastos de venta y mercadeo

185 Cmo son calculados?

En base a los porcentajes de venta

186 Qu recibe de sus proveedores y cmo los contabiliza? Bonificaciones X

Como disminucin en el costo de adquisicin de la

mercadera.

Rebajas X Descuentos X Otros (especifique)

187 Qu tipo de exportaciones realiza? X Mercaderas

Otros (especifique)

188 Cules son los medios de comercializacin? Distribuidor nico X Varios Distribuidores X Mayorista X Comisionista X Consignatarios X Detallistas X

189 Han celebrado contratos con terceros para la comercializacin?

X

190 Es representante de casas extranjeras o locales?

X

191 Qu marcas o productos representan? X

192 Emiten reportes de ventas? X

193 Con que frecuencia los emiten? Se emiten mensualmente

194 Se controlan los intereses y dividendos devengados? X

I.45



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195 En los descuentos, rebajas y devoluciones sobre ventas, qu

polticas tienen definidas?

Descuentos

5% de descuento si se

cancelan al contado Bonificaciones

Por compras mayores a 100 productos se adicionar 1

Devoluciones

Slo se aceptan devoluciones

por averas

GASTOS DE OPERACIN


196 Cmo son clasificados los gastos de operacin?

Gastos de Ventas X

Gastos de Administracin X

Gastos Financieros X

Otros X Gastos de Mercadeo

197 Para el anlisis tributario el criterio se determinar por :

Gastos necesarios X

Gastos capitalizados X

Gastos comprobados X

Gastos deducibles X

198 Tienen registros por las distintas subcuentas? X

199 Se da la sustentacin de las operaciones registradas con

documentacin justificante? X

200 Se controlan y autorizan los cargos a las subcuentas de

gastos? X

201 Son autorizados por personas responsables, los ajustes? X

SUELDOS

202 Con qu clase de documentos comprueban el pago al

personal?

Planilla General X

Planilla Especial X

Planilla por departamento X

Rec

Memorando de Comersal s.a.

Documents

Transcript of Memorando de Comersal s.a.