Mejores prácticas para la resolución bancaria · Falta de algunas herramientas útiles en el...
Transcript of Mejores prácticas para la resolución bancaria · Falta de algunas herramientas útiles en el...
Mejores prácticas para la resoluciónbancaria
José [email protected]
San Salvador, 14 de junio de 2012
Agenda
1. Mejores Prácticas en materia deResolución Bancaria
2. Mejoras al marco de ResoluciónBancaria en El Salvador
3. Incremento de los recursosdisponibles para enfrentar crisis enEl Salvador
2
Agenda
1. Mejores Prácticas en materia deResolución Bancaria
2. Mejoras al marco de ResoluciónBancaria en El Salvador
3. Incremento de los recursosdisponibles para enfrentar crisis enEl Salvador
3
Resolución Bancaria
Una posible definición
Conjunto de procedimientos y medidas llevadas acabo por las autoridades para resolver la situación deuna institución financiera inviable.
Los procesos de Resolución Bancaria implican laprotección de los depositantes y la revocación de lalicencia o cambio fundamental en la propiedad de laentidad en problemas.
4
Resolución Bancaria
Asegurar un mínimo nivel de protección a los depositantes pequeños (“viudas y huérfanos”)
Minimización de costos económicos y financieros directos
Minimización del riesgo de contagio
No rescatar a los accionistas
Transparencia adecuada
Respuesta y resolución en tiempo adecuado
No rescatar a los grandes inversores
Principios de Resolución Bancaria
Fuente: «Practical Guidelines for Effective Bank Resolution» Javier Bolzico, Yira Mascaró and Paula Granata. 5
Esquemas de Resolución Bancaria más comunesno mutuamente excluyentes
Cierre del Banco y pago de los depósitos1
Asistencia financiera al banco (abierto)2
Intervención del Gobierno (toma de poder/estatización)3
Fusión/compra con otros bancos, inducida por autoridades4
“Banco Puente”5
Transferencia de Activos y Pasivos de la institución(Banco Bueno ‐ Banco Malo)6
Resolución Bancaria
Fuente: BIS 6
RiesgoMoral
CostosEconómicos/Fiscales
ImpactoSistémico
DeterioroServiciosBancarios
Bajo Medio/Alto
InciertoAlto
Incierto
InciertoMedio
Cierre del Banco y Pago Depósitos1
Asistencia Financiera Banco Abierto2
Intervención de Gobierno3
Fusión / Compra (inducida)4
“Banco Puente”5
“Banco Bueno ‐ Banco Malo”6 Bajo Bajo Bajo
Bajo
Bajo
Bajo
Bajo
Alto
Alto Alto
Medio Medio
Bajo/Medio
Bajo/medio
Bajo/Alto
BajoBajo/medio
Impacto de diferentes esquemas de RB
Resolución Bancaria
Fuente: Fit & Proper 7
Riesgos al definir si una situación es sistémica o no
No sistémico Sistémico
Se lo declara“No Sistémico”
Se lo declara“Sistémico”
Acierto
Error Acierto
Error
Este es el error más costoso
Resolución Bancaria
Fuente: Fit & Proper 8
Resolución Bancaria
9
Pilares de Resolución Bancaria
LegislaciónApropiada
1
Fondo deGarantía deDepósitos
(solvente)
2
Procedimientosformales
(regulaciones,manuales,criterios, etc.)
3
Capacidad deImplementación
(Habilidades,entrenamiento,organización,logística)
4
AdecuadaRegulación ySupervisión
5
FCBFondo deCapitalización Bancaria
6
Fuente: «Practical Guidelines for Effective Bank Resolution» Javier Bolzico, Yira Mascaró and Paula Granata.
Agenda
1. Mejores Prácticas en materia deResolución Bancaria
2. Mejoras al marco de ResoluciónBancaria en El Salvador
3. Incremento de los recursosdisponibles para enfrentar crisis enEl Salvador
10
Inicialmente hasta 90 días, prorrogable hasta 180.
Proceso de regularización
Diferentes causales : insuficiencia patrimonial, uso del 3er. Tramo liquidez, práctica ilegales, deficiente manejo de riesgos, reiterados incumplimientos, etc.
Plazo de presentación: 10 días hábiles desde requerimiento, la SSF tiene 5 días hábiles para aprobar o solicitar cambios.
Contempla las medidas y acciones para volver al a la normalidad.
Supervisión Especial La SSF puede designar a supervisor delegado
Pago de garantía (Art. 154 LB)Exclusión de activos y pasivos (EAP). Máximo Aporte IGD: costo‐beneficio. (Art. 93 c) y Secc. C Cap. II LB
Medidas de reestructuración Art. 93 a) y b) : Ajuste del balance, plazo de 30 días para capitalizar.
RESOLUCIÓN (revocatoria de licencia)Audiencia 3 días hábiles
Todas aquellas medidas que técnicamente sean necesarias (¿?) (Art. 93 LB)
En caso de riesgo sistémico, la participación del IGD lo resuelve un
Comité (BCR, SSF, MH).Coordina
Esquema de Resolución Bancaria en El Salvador
Suspensión (hasta 90 días)REGULARIZACIÓN
Intervención Judicial (Art. 93 d y
Art. 104 LB)
Art. 176 LB
11
Estudio Costo-Beneficio (Art. 175 LB): Reglamentación del IGD
Apoyo del IGD a la Resolución de Bancos
El IGD compara los costos de la reestructuración versus el pago de la garantía de depósitos
Para ello definió, en su metodología interna, ponderadores y escalas de costos para diferentes variables bajo los dos escenarios, obteniendo un resultado final.
El análisis incorpora algunas evaluaciones cualitativas (estabilidad del sistema, riesgo moral, etc.)
El IGD realiza un análisis que debería limitarse sólo a situaciones sistémicas
En síntesis…
Principales problemas identificados en el proceso
Falta de algunas herramientas útiles en el proceso de resolución bancaria ylineamientos de cuales usar en situaciones sistémicas y no sistémicas,introduciendo plazos firmes en este último caso.
Insuficiente protección legal a los funcionarios, plazos largos contempladosen la ley, derecho de audiencia y falta de finalidad de decisiones limita laefectividad de las medidas.
Marco legal inapropiado para la resolución de bancos cooperativos.
13
Recomendación para El Salvador
Medidas correctivas; Plan de
regularización
Punto de NO RETORNO Se suspenden
operaciones Intervención Judicial
SISTEMICA
NO SISTEMICA EAP (Apoyo IGD «menor costo»)
Pago de Seguro y Liquidación
Aporte del IGD superior al «menor costo» (supone bancos interesados) Capitalización y administración
por parte del sector público (Operación «Acordeón»). Banco «Puente».
Se convoca al CRS, quien decide si se trata de una situación sistémica…
La propuesta requiere cambios legales.
Alternativas de resolución en casos ordinarios y sistémicos
Previamente, se requiere ajustar el balance (los actuales accionistas asumen las pérdidas). Se evita diluir el aporte de capital del sector público
14
Especificar que las medidas de resolución adicionales a las explícitamentecontenidas sólo se aplicarán cuando el Comité de Riesgo Sistémico (CRS) así loresuelva. (Art. 93 literal «e» LB)
Desarrollar alternativas excepcionales de resolución bancaria que permitanabordar situaciones sistémicas («operación acordeón» y «banco puente»). Evaluarlos mecanismos legales para su incorporación.
1. Operación Acordeón: se exige reflejar las pérdidas del banco en problemas,impactando en una reducción de su capital. Luego, el sector público capitaliza(expande el capital), desplazando a los anteriores accionistas.
2. Banco Puente: las autoridades cierran un banco y, simultáneamente, crean unnuevo banco («banco puente») con todo o parte de los activos y pasivos delanterior banco. Ello permite que el banco fallido continúe operando hasta quesus acciones vuelvan a ser vendidas al mercado (hasta tanto ello ocurra, loadministra el sector público u otro banco del sistema financiero).
15
Instrumentos de Resolución: algunas recomendaciones de cambios legales y reglamentarios
Instrumentos de Resolución: algunas recomendaciones de cambios legales y reglamentarios
Precisar el alcance de la exclusión de activos y pasivos. (Art. 94 LB)
1. Admitir la exclusión de activos por un monto igual o superior a los pasivos excluidos,limitando a que los bancos adquirentes reciban activos por un monto equivalente a lospasivos recibidos.
2. Se establece que deben excluirse, como mínimo, los pasivos laborales y los depósitosasegurados. Se permite la exclusión –total o parcial‐ de pasivos adicionales respetando laprelación de la LB.
3. Establecer la regla del menor costo (en lugar de costo‐beneficio)
Torna más atractiva la participación de los bancos a la EAP, ya que se asegura recibir suficientes activos
Permite la exclusión de parte de los pasivos no garantizados, respetando la regla de menor costo.
Objetiviza y facilita el cálculo del máximo apoyo (equivalente al costo del pago del seguro de depósitos) que podría brindar el IGD a la reestructuración de un banco.
16
Supervisor Delegado
Extenderle la misma protección legal vigente para los miembros del Consejo, Superintendente y Superintendentes Adjuntos (Art. 27 LSRSF)
Permitir que actúe hasta la revocatoria de la autorización de la entidad (incluso cuando haya un interventor judicial)
Designado por la SSF (bajo plan de regularización). Posee derecho de
veto.
Protección legal, plazos y efectividad para la aplicación de medidas
RECOMENDACIÓN: Dotar de mayor protección y extensión del plazo en las funciones al Supervisor delegado
17
Protección legal, plazos y efectividad para la aplicación de medidas
Garantía de
audiencia
Aplica a las medidas del Título IV LB,
incluyendo Supervisor
Delegado y la Suspensión de Operaciones
Las autoridades del Banco se
anticipan, adoptando
medidas que impactan
negativamente en su solvencia
y liquidez
3 díashábiles
RECOMENDACIÓN: Reducir, y en algunos casos eliminar, la Garantía de Audiencia
Efectuar un análisis legal sobre la factibilidad de limitar la Garantía de Audiencia.
Exceptuar del derecho de audiencia a la Supervisión Especial, la designación del Supervisor Delegado y la Suspensión de Operaciones.
Limitar el derecho de audiencia a 48 horas corridas para el resto de las medidas del Título IV: exclusión de activos y pasivos y revocatoria para funcionar.
Situación actual
Art 112B LB
18
Protección legal, plazos y efectividad para la aplicación de medidas
La interposición del recurso de apelación no tiene efecto suspensivo.
Durante el proceso de restructuración, adopción de medidas de apoyo del IGD y elpago del seguro de depósitos no podrán decretarse embargos o medidascautelares.
Los reclamos que se interpongan y resulten favorables tendrán sólo efectoresarcitorio.
Se fija en 30 días el plazo máximo de suspensión de las operaciones de un banco(actualmente 90 días).
El IGD debe iniciar el pago de la garantía de los depósitos dentro de los quince díassiguientes de haberse revocado la autorización para funcionar (actualmente no hayplazo perentorio).
Recomendación: limitar / reducir el tiempo máximo de indisponibilidad del depósito asegurado.
Recomendación: Evitar la suspensión/reversión de las medidas que se adopten
Antecedente Art. 29 LSRSF
19
Resolución de Bancos CooperativosRECOMENDACIÓN: precisar el marco de autorización, resolución y revocatoria
de los bancos cooperativos La LB y la LBC presenta, en materia de regularización y resolución de bancos
cooperativos, incompatibilidades. Derogar el Título II de la LBC, el cual es reemplazado por lo establecido en los Títulos IV y VI de la LB y el Título VI de la LBC.
Necesidad de que todos los bancos cooperativos alcanzados por la LBC (captan depósito del público o tiene depósitos + aportaciones superior a USD 85 millones) cuenten con una autorización expresa de la SSF.
La revocatoria de la autorización concedida por la SSF obligaría a la cooperativa a discontinuar su operatoria (con sus asociados y el público) e iniciar la disolución.
Se recomienda que las cooperativas que al momento de estar alcanzadas por la LBC por su volumen de depósitos y aportaciones no cumplan con las relaciones técnicas, tengan una autorización provisoria y no sean miembros del IGD (hasta que cuenten con la autorización definitiva).
Lo anterior fijaría los incentivos a las cooperativas para encuadrarse más rápido y las herramientas para que la SSF cuente con facultades concretas para el ejercicio de la supervisión.
20
Agenda
1. Mejores Prácticas en materia deResolución Bancaria
2. Mejoras al marco de ResoluciónBancaria en El Salvador
3. Incremento de los recursosdisponibles para enfrentar crisis enEl Salvador
21
0123456789
tasa
anu
al c
ada
mil
depó
sito
s
Seguro de Depósitos - PrimasMáximo
Fuente: Fit & Proper. “Redes de Seguridad Financiera. Comparación Países de América”. Octubre 2010.
Recursos del IGD
La prima es de las más bajas de la región. Los recursos y el monto
cubierto se encuentran en la media0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
Seguro de Depósitos - Monto CubiertoDólares
0,0%
0,5%
1,0%
1,5%
2,0%
2,5%
3,0%
3,5%
4,0%
4,5%
% d
e D
epós
itos
Seguro de Depósitos - Recursos
22
Recursos del IGDRECOMENDACIÓN: Incrementar los recursos actuales y contingentes del IGD.
Elevar la prima anual sobre depósitos
Ampliar los factores que admiten una suba excepcional de la prima (deuda, pagos del seguro).
Establecer que el IGD podrá solicitar adelantos «compulsivos» de primas a los bancos miembros del IGD.
Establecer que, ante insuficiencia de recursos, el Ministerio de Hacienda instrumentará el mecanismo para financiar al IGD.
del
Para reducir el riesgo moral, cabría analizar la posibilidad (afuturo) de establecer un esquema de Primas Ajustadas porRiesgo (PAR) que reemplace el recargo de las primas hoyvigente, para lo cual debe desarrollarse una metodología queidentifique adecuadamente el riesgo de las entidades miembrodel IGD.
23
Recursos del IGD para bancos cooperativos
p pLa proporción del Fondo de Bancos y el Fondo
de Bancos Cooperativos es dispersa.
Total de recursos: USD 105 millones Total de recursos: USD 1.1 millones
Son dos Fondos o uno? Pueden prestarse entre sí?
24
3% 4%13%
23% 23%
44%
0%10%20%30%40%50%
ASOC. COOP. DE
AHORR
O Y
CRED
ITO DEL
COLEGIO M
EDICO
ASOCIAC
ION
COOPE
RATIVA
DE
AHORR
O Y
CRED
ITO VICEN
TI
BANCO
IZAL
QUEÑ
O DE
LOS
TRAB
AJAD
ORE
S
MULTI
INVE
RSIONES
BANCO
COOPE
RATIVO
…
PRIM
ER BAN
CODE LO
STR
ABAJAD
ORE
S,SO
CIED
AD…
BANCO
DE LO
STR
ABAJAD
ORE
SSA
LVAD
ORE
ÑOS
Recursos del Fondo Bancos Cooperativos / Depósitos Asegurados
Fuente: Elaboración propia en base a datos de IGD (Diciembre 2011).
10%
37%25% 35%
68%
100% 96% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
0%5%10%15%20%25%30%35%
0%20%40%60%80%
100%120%140%
BANCO
AGRICOLA
BANCO
CITIBANK DE ES
BANCO
HSBC SALVADOREÑ
O
SCOTIABAN
K EL SALVADOR
BANCO
DE AMERICA
CENTRAL
BANCO
PROMERICA
BANCO
HIPOTECARIO
DE ES
BANCO
G&T CO
NTIN
ENTAL
ES
BANCO
PROCREDIT
CITIBANK N
.A.
BANCO
INDU
STRIAL ES
BANCO
AZTECA ES
SAC CREDICOMER
SAC APOYO
INTEGRAL
Recursos del Fondo Bancos / Depósitos Asegurados
Recursos / Dep. Aseg. Participación en depósitos totales
Recursos del IGD para bancos cooperativos
RECOMENDACIÓN: Precisar el alcance de ambos Fondos del IGD.
IGD: Fondo Bancos y Bancos Cooperativos
1Dos Fondos
separados: se prestan entre sí con
límites (20%).
2
Un solo Fondo unificado
Pros:• No hay grandes cambios• Consistente con
contabilidades separadas• Evita problema de
representación (miembro del Consejo).
• Resuelve problema financiamiento de bancos cooperativos.
Pros:• En línea con lo
observado en otros países (igual regulación/supervisión, un solo Fondo).
• Resuelve problema financiamiento de bancos cooperativos.
Debería optarse por una
alternativa: la indefinición
resulta «peligrosa» y
podría paralizar una resolución
25
1. Mejores Prácticas en materia de ResoluciónBancaria
2. Mejoras al marco de Resolución Bancaria enEl Salvador
3. Incremento de los recursos disponibles paraenfrentar crisis en El Salvador
26