1.- INTRODUCCIÓN

El presente manual pretende servir de guía para la utilización de la herramienta de Análisis de Riesgos, así como responder a las posibles dudas, problemas o dificultades que puedan surgir durante su uso y navegación.

La herramienta está dividida en tres módulos, pulsando sobre cada uno de ellos accederá el usuario accederá al mismo:

I. Aprendizaje:

Se trata de un módulo teórico de formación, a través del cual se aportará información que ayude al usuario a conocer mejor el concepto del riesgo en un proyecto empresarial y a cómo gestionar los riesgos del mismo.

De forma complementaria, se incluye un caso práctico que facilite al usuario la comprensión y el manejo de la herramienta de Análisis de Riesgos.

II. Análisis de Riesgo:Se trata de módulo que combina de forma didáctica la formación en el análisis de riesgos, con una herramienta práctica, que permite al usuario identificar, analizar y cuantificar el riesgo desde una perspectiva sectorial.

III. Control y Monitorización:Módulo que permite al usuario realizar el control y seguimiento de los riesgos analizados, efectuar comparaciones con los datos reales incurridos y analizar las desviaciones incurridas, lo que le facilitará la tarea de correción y ajuste del plan de empresa diseñado.

2.- REQUISITOS DEL SISTEMA

Para el correcto funcionamiento y desarrollo de la herramienta es necesario que tu equipo cumpla los siguientes requisitos técnicos mínimos:

Conexión a Internet

Navegador Internet Explorer, Netscape Navigator, Mozilla o similar

El diseño de la herramienta está optimizado para una configuración de pantalla de 1.024 x 768

La herramienta cumple con las Directrices de Accesibilidad para el Contenido Web 1.0 WAI – A (WCAG 1.0)

3.- PÁGINA DE INICIO Y ASPECTOS COMUNES

3.1.- PÁGINA DE INICIO

Al acceder a la aplicación de Análisis de Riesgos a través de la página web que Comunidad de Madrid pone al servicio de los emprendedores de la región, se muestra la presentación de la misma a través de los tres módulos, anteriormente presentados:

• Módulo de Aprendizaje

• Módulo de Análisis de Riesgo

• Módulo de Control y Monitorización

Pulsando sobre cada uno de los módulos se tendrá aceeso al mismo:

Cada uno de los módulos, se compone a la vez de diferentes apartados, los cuales se irán expicando en detalle a continuación uno a uno.

3.2.- ASPECTOS COMUNES -

Las diferentes páginas del Análisis de Riesgos de caracterizan por la presencia de elementos comunes, definidos para facilitar la comprensión y navegación del usuario a lo largo del mismo. A continuación pasamos a definir dichos elementos:

• Página web de la Comunidad de Madrid -

En la parte superior izquierda de la pantalla, haciendo click en el logo correspondiente de la Comunidad de Madrid, podremos acceder siempre a la página web de la la misma.

• Página de Inicio de la aplicación de Análisis de Riesgos -

En la parte superior izquierda de la pantalla, haciendo click en el logo correspondiente de la aplicación, podremos acceder siempre a la página inicio o home de la misma , por lo que siempre te será fácil volver al lugar de partida en caso de que te encuentres perdido en algún lugar de la aplicación.

• Localizador -

En todas las páginas existe un localizador que te informará en todo momento en qué lugar de la herramienta te encuentras y con que sector económico estás trababjando

• Marcadores de Módulos -

En la parte superior derecha de todas las pantallas el usuario dispondrá de marcadores de módulos que le indicarán en todo momento en que módulo de la aplicación se encuentran. También le servirán al usuario para desplazarse dentro de la aplicación de un módulo a otro pulsando el correspondiente marcador.

• Enlace “Inglés” -

Enlace situado en la parte superior derecha de la pantalla, permite al usuario disponer de la aplicación de Análisis de Riesgos totalmente bilingüe (español–inglés). Si haces click en este enlace, pasará a mostrar todo el contenido en inglés.

Para volver al idioma español deberás volver a seleccionar este mismo enlace (en la versión en inglés “spanish”).

• Enlace “Ayuda” -

Enlace situado en la parte superior derecha de la pantalla, permite al usuario a la ayuda de la Herramienta. En ella encontrarás documentación de ayuda para su consulta sobre los aspectos tratados en la herramienta.

• Enlace “Mapa” -

Enlace situado en la parte superior derecha de la pantalla, al seleccionar este enlace se nos presenta toda la estructura del sitio web, títulos y descripciones de los diferentes apartados de los que se compone. Puede resultarte útil para encontrar un apartado determinado, o para hacerte una idea muy gráfica de los apartados y composición de la Herramienta.

• Elnace “Glosario” -

Enlace situado en la parte superior derecha de la pantalla, reúne un conjunto de términos incluidos en la herramienta definidos o explicados para su consulta. Para consultar cualquier palabra deberás hacer click en la letra por la que comience y buscarla en el listado que aparecerá.

Se han incluido los términos que se consideran más críticos o representativos del contenido general de la herramienta, por lo que es posible que en alguna circunstancia no encuentres algún término por no haberse considerado como tal en su definición.

Logo Comunidad de Madrid, pulsando sobre el mismo accede a la página web de la Comunidad

Logo de la aplicación de “Análisis de Riesgos”, pulsando

sobre el mismo accede a la página inicio de la misma

Localizador, indica al usuario el sector económico con el que

está trabajando y el lugar de la herramienta en el que se

encuentra en cada momento

Marcador de Módulo, indica al usuario el módulo de la herramienta en el que se encuentra, a la vez que le permite

pulsar y desplazarse de uno a otro

Enlaces

Parte superior de las páginas

3.3.- OTROS ASPECTOS COMUNES E ICONOGRAFÍA DE LA APLICACIÓN -

Durante toda la herramienta, se utilizan una serie de símbolos y recursos gráficos que te servirán para identificar de manera rápida y sencilla su utilidad.

• Hoja de Ruta -

Herramienta para guíar al usuario a lo largo de la aplicación de Análisis de Riesgos, indicandole en todo momento su ubicación en la misma y permitiendole a su vez desplazarse pulsando en las diferentes etapas de la misma:

La Hoja de Ruta se situará en la parte superior izquierda de la pantalla.

• Barra Guía -

Las diferentes etapas que comprende cada uno de los módulos no solo se indicarán a través de la Hoja de Ruta, sino que el usuario dispondrá a su vez de una Barra Guía en la que se indiquen las diferentes fases o pasos que componen el módulo, señalicen la ubicación del usuario y le permitan desplazarse de una a otra pulsando sobre las mismas:

Barra Guía

• Icono “Aprende” -

El icono Aprende se usa como enlace entre el módulo de Análisis de Riesgos y el módulo de Aprendizaje, pulsando sobre el mismo conduce al usuario de forma directa al contenido de formación relacionado con la pantalla del módulo de análisis de riesgos en el que el usuario se encuentre trabajando.

Permite al usuario consultar en todo momento información del programa de formación relacionada con el contenido práctico de la aplicación:

El icono Aprende se situa sobre la barra guía, a la derecha de la misma:

• Icono “Alerta” .

El icono Alerta se usa como indicador de aspectos importantes de la aplicación, que el usuario deberá tener en consideración para poder continuar trabajando con la misma:

• Icono “Información” -

El icono Información indica al usuario la existencia de información complementaria:

• Icono “Instrucciones” -

El icono Instrucciones indica al usuario como completar la información solicitada en la pantalla:

Cuando dicha información sea demasiado extensa para mostrarla de forma permanente en pantalla el icono se complementará de un signo positivo que indique al usuario que pulsando sobre el mismo se mostrará la información correspondiete:

• Paginación -

El contenido de la Herramienta en el módulo de Aprendizaje está paginado, por lo que para la visualización de todo el texto de cada una de las secciones es necesario, según el caso, ir pasando las páginas. Para ello, debes hacer click en el enlace que muestra la paginación:

• Exportación de documentación -

El contenido del módulo de Aprendizaje de la Herramienta es exportable a un documento pdf, por si lo quisieras tener físicamente para su consulta o estudio. Para ello, en todas las páginas se muestra el siguiente icono:

Página anterior Página siguiente

Página actual Páginas totales

• Información -

Los conceptos económicos que conforman los estados financieros se acompañan de un pequeño icono de información, cuyo objeto es aportar al usuario aclaraciones y definicionesde los mismos.

A continuación se muestra una imagen de muestra para su identificación:

Posicionando el ratón sobre el icono se muestra el texto informativo que hace referencia a dicho término:

A continuación, comenzamos la explicación del contenido de cada una de las pantallas de la aplicación, de acuerdo a la hoja de ruta a seguir, módulo a módulo.

Punto de Partida

4.- APRENDIZAJE

El módulo de Aprendizaje se caracteriza por disponer de contenidos formativos que ayudenal usuario a conocer mejor el riesgo empresarial y la gestión del mismo.

El módulo se compone de los siguientes apartados:

Se accede al mismo pulsando en el correspondiente apartado del módulo de aprendizaje.

El punto de partida plantea las cuestiones básicas a las que se pretende dar respuesta a través de un análisis del riesgo empresarial:

Se accede al mismo pulsando en el correspondiente apartado del módulo de aprendizaje.

Para llevar a cabo un Análisis de Riesgos proponemos el desarrollo de una serie de pasos que nos permitan de forma sencilla y formativa:

Comprender el significado de riesgo e incertidumbre

Identificar y reflexionar sobre los elementos y causas que pueden poner en peligro tu aventura empresarial

Mejorar el proceso de análisis y gestión del riesgo asociado al plan de negocio

Para ello, el Plan de Formación a través de la denominada “Hoja de Ruta” presenta un programa didáctico sobre el cual desarrollar los contenidos pertinentes, a la vez que permite al usuario disponer de una visión global del plan y acceder a los diferentes contenidos del mismo, pulsando sobre cada etapa:

Plan de Formación

El Plan de Formación se compone de las siguientes etapas en su programa:

- Plan de Empresa

- Gestión de Riesgos:

• Identificación

• Análisis y Cuantificación

• Tratamiento

- Control y Monitorización

Una vez el usuario acceda a las etapas del programa de formación podrá:

Cambiar de etapa a través dela Hoja de Ruta, pulsando sobre las diferentes etapas

Acceder a los contenidos de la etapa bien navegando a través del índice que acompaña a cada una de las mismas, junto a la Hoja de Ruta, bien haciendo uso de la paginación situada en la parte inferior de la pantalla

Pulsar sobre cada una de las etapas del plan de formación para acceder

a su contenido

Se accede al mismo pulsando en el correspondiente apartado del módulo de aprendizaje.

A través del caso práctico se ofrece al usuario un ejemplo de cómo utilizar la aplicación de Análisis de Riesgos, utilizando a modo ilustrativo un caso ficticio, en el que se cuenta la experiencia de una mujer emprendedora, Natalia, que estáanalizando el riesgo de embarcarse en un proyecto empresarial.

Para acceder a la totalidad del contenido del caso práctico el usuario dispone de un botón “Continuar” situado en la parte inferior derecha de la pantalla, que podrápulsar para ir avanzando en el mismo:

Caso Práctico

Pulsa sobre el botón “continuar” para pasar a la

siguiente pantalla

Plan de Empresa

5.- ANÁLISIS DE RIESGO

El módulo de Análisis de Riesgo se caracteriza por desarrollar una herramienta ´formativa para la gestión, que permite al usuario identificar, analizar y cuantificar el riesgo de su proyecto empresarial, de manera sectorializada, es decir, adaptandose a las peculiaridades del sector económico en el que se encuentre inmerso el negocio.

El módulo se compone de los siguientes apartados:

Se accede al mismo pulsando en el correspondiente apartado del módulo de análisis de riesgo.

El objetivo del apartado Plan de Empresa es el de disponer de un plan de empresa del proyecto empresarial que vamos a analizar, preparado y adaptado a las necesidades de un análisis de riesgo. Para ello será necesario:

1.- Disponer de un Plan de Empresa elaborado a través de la herramienta que la Comunidad de Madrid pone a tu disposición en la web de emprendedores “Elabora ti plan de empresa on line”

2..- Identificar el sector que mejor se adapta a las características de nuestro negocio

3.- Recuperar del plan de empresa anteriormente cumplimentado en la página web

4.- Detallar el contenido del plan, asignando valores a variables específicas del negocio (precio de venta, número de unidades vendidas, coste de compra…etc..)

5.- Integrar un nuevo plan de empresa, en el que se incluyan los cálculos de las variables introducidas por el usuario

A continuación, comenzamos la explicación del contenido de cada una de las pantallas de la etapa “Plan de Empresa”, de acuerdo a la hoja de ruta a seguir:

El usuario selecciona el sector económico con el que se identifica su proyecto empresarial y el idioma en el que quiere tener acceso al contenido de la aplicación.

La aplicación de análisis de riesgos en bilingüe Español e Inglés.

En el caso de que su proyecto no se ajuste a los sectores económicos que en la actualidad se encuentran dados de alta en el sistema, dispone de un sector genérico donde podráreflejar la realidad de se negocio.

Selección de Sector

Pulsa sobre las pestañas para seleccionar el sector y el

idioma

El emprendedor recupera el plan financiero cumplimentado anteriormente en el plan de empresa del portal del emprendedor (recordamos al lector para evitar confusiones que el plan financiero es uno de los planes que incluye el plan de empresa, junto al plan de marketing, de recursos humanos y jurídico mercantil).

En el caso de no disponer de plan de empresa, se invita al emprendedor a que lo cumplimente si quiere continuar con el desarrollo de una análisis de riesgos.

Una vez el emprendedor dispone de plan de empresa tendrá acceso a la fase “Plan Financiero” a través de la cual se le recupera el mismo, mostrando al emprendedor los informes de Cuenta de resultados y Balance de situación.

A continuación explicamos sobre una imagen de la correspondiente pantalla del Plan Financiero la estructura, contenidos y funcionalidad de la página:

Plan Financiero

Hoja de Ruta

Texto explicativo

Icono de Instrucciones, pulsando sobre el mismo

se desplegará el texto explicativo referente a la

funcionalidad de la pantalla

Pestañas de Selección, permiten activar el informe del plan financiero que se quiere visualizar en pantalla (bien la Cuenta de Resultado, bien el

Balance de Situación)

Cuadro de Visualización, en el que se muestra el

correspondiente informe (cuenta de resultados y

balance)

Para pasar a la siguiente pantalla el usuario dispone de:

• El botón “continuar” en la parte inferior derecha de la pantalla

• Los diferentes navegadores de los que dispone la página, la hoja de rutas y la barra guía

Una vez recuperado el Plan Financiero, la herramienta realiza la validación del mismo, analiza la viabilidad de realizar sobre el mismo un análisis de riesgo, y mediante un aviso informa al usuario si puede continuar con el análisis o si por el contrario debe revisar el plan o terminar de cumplimentarlo. En el caso de encontrar algún problema para continuar con el análisis informará al usuario de las causas del mismo y de las medidas para su corrección.

Hoja de Ruta Barra Guía

Una vez recuperado el Plan Financiero, se solicita al usuario que cumplimente el detalle de algunas de las variables económicas que han sido consideradas para la elaboración del plan de empresa (precio de venta, cantidades vendidas, nº de personas contratadas…etc.).

La estructura de la página se mantiene de acuerdo a lo expuesto en el apartado anterior de Plan Financiero:

Carga de Valores

Hoja de Ruta

Texto explicativo

Icono de Instrucciones

Cuadro de Visualización, en

el que se muestra tanto en contenido

de las variables que el usuario

tiene que detallar en el sistema (casillas en

blanco), como los nuevos valores

que se obtendrán como resultado

de dichas variables (casillas

en gris).

El usuario debe tener en consideración que la pantalla esta conformada tanto por valores que debe introducir (casillas en blanco) como por valores que se calcularán como resultado de los introducidos anteriormente (casillas en gris). Para que dichos valores puedan ser calculados y mostrados al usuario se deberá seguir los siguientes pasos:

Completar las casillas de las variables económicas

(casillas en blanco)

Pulsar el botón “continuar”

Se muestra al usuario tanto las variables que ha

introducido como el cálculo de los valores que se ven afectados por las mismas

Con las variables introducidas por el usuario en la pantalla anterior se procede a recalcular las partidas del plan financiero que se ven afectadas por las mismas, de forma que se integran en los estados financieros.

Es decir, algunas de las partidas de la cuenta de resultados y del balance dejan de ser un dato para convertirse en un cálculo, de manera que permita posteriormente realizar simulaciones y definir nuevos escenarios al modificar las variables consideradas de riesgo.

Un ejemplo de partida de la cuenta de resultados que deja de ser un dato, para pasar a ser calculado son las ventas, que a partir de este momento se recogen como el producto de dos parámetros, siguiendo con el ejemplo, las ventas pasan a ser:

Ventas = Cantidad Vendida x Precio de Venta

La introducción de dichos valores puede dar lugar a modificaciones en los resultados respecto al Plan de Empresa original.

Este hecho provoca la aparición de un Nuevo Plan Financiero que es el resultado de integrar las partidas del Plan original con el detalle introducido por el emprendedor.

La estructura de la página se mantiene de acuerdo a lo expuesto en los apartados anteriores de Plan Financiero y Variables de Carga.

Para completar la información necesaria para la realización de un análisis de riesgos, se elabora al usuario un nuevo informe de los estados financieros: el Flujo de Caja

Nuevo Plan Financiero

Gestión de Riesgo

Una vez finalizado el Plan de Empresa, el usuario comienza con el apartado de Gestión de Riesgo, al cual se accede pulsando en el correspondiente apartado del módulo de análisis de riesgo, a través de la Hoja de Ruta o directamente pulsando la opción “continuar”.

El objetivo del apartado Gestión de Riesgo es el de disponer de medidas cuantificadas que permitan al usuario analizar el riesgo asumido en su proyecto.

A continuación, comenzamos la explicación del contenido de cada una de las pantallas de la etapa “Gestión de Riesgo”, de acuerdo a la hoja de ruta a seguir:

La pantalla de Identificación y Clasificación muestra una clasificación de los riesgos que pueden afectar tu proyecto empresarial, pulsando sobre cada una de las tipologías de riesgo se muestra texto explicativo relacionado con el mismo:

Identificación y Clasificación

Pulsa sobre cada uno de los riesgos para visualizar el texto explicativo

asociado el mismo

Pulsa sobre cada uno de los riesgos para visualizar el texto explicativo

asociado el mismo

Una vez que has identificado y clasificado los riesgos que afectan a tu proyecto empresarial, procedes a la elección de las variables de riesgo.

La herramienta ofrece una selección de variables con las cuales se efectuará la cuantificación del riesgo y se medirá el impacto en el Plan de Negocio.

De modo que, el emprendedor debe reflexionar sobre los riesgos que afectan a su proyecto empresarial, clasificarlos en función de su origen y por último determinar cual o cuales variables de su negocio se van a ver afectadas por los mismos.

La estructura de la página se mantiene de acuerdo a lo expuesto en apartados anteriores, en la parte superior de la página se muestra la Hoja de Ruta junto a la Barra Guía, se acompaña de un texto informativo y de las instrucciones necesarias para la carga de la información.

La pantalla muestra un conjunto de variables que pueden ser consideradas de riesgo y es el usuario es que debe valor si para su plan de empresa las considera un posible riesgo potencial, en dicho caso deberá cumplimentar los valores que le son solicitados.

Las variables que no sean consideradas un riesgo potencial para el negocio quedarán en blanco, y posteriormente se completarán por la propia herramienta con valores sin riesgo, es decir, por los correspondientes valores del plan de financiero. No es necesario que sea el usuario el que efectúe dicha actividad, repetimos que será la herramienta quien complete de forma automática las variables que por no ser consideradas un riesgo han quedado sin cumplimentar por el usuario.

El usuario deberá completar los valores referentes a los tres años considerados en el plan de empresa, a los que podrá acceder bien pulsando la opción continuar, bien pulsando en las pestañas correspondientes a cada año:

Análisis y Cuantificación

Variable de Riesgo

Dependiendo de la variable de riesgo específica los valores que se solicitan completar serán diferentes:

- Mínimo: mínimo valor que se cree que puede llegar a alcanzar la variable de riesgo

- Más probable: valor que consideramos que con mayor probabilidad tomará la variable

- Máximo: mayor valor que creemos que puede llegar a tomar la variable

- Valor: en el caso de la variable número de personas el concepto valor indica cual es el número que consideras que formará parte de la plantilla de la empresa

- Probabilidad: con que probabilidad consideras que el “valor” asociado al mismo se va a alcanzar.

Ejemplo: En la pantalla podemos ver como el valor 1 y 2 son de tres o cuatro, lo cual indica que el usuario considera que se puede dar la situación de que contrate a tres o cuatro personas, con una probabilidad del 75% y del 25% respectivamente (probabilidades asociadas).

Las casillas que aparecen el gris no son de cumplimentación por el usuario, se tratan de casillas informativas que completa de forma automática la herramienta con información del plan de empresa.

Finalmente, el riesgo de nuestro proyecto empresarial deberá cuantificarse respecto a variables que son representativas del valor del mismo, es decir, variables que muestren el valor global del negocio.

Como variables propicias sobre las que medir el riesgo de nuestro proyecto empresarial se han considerado el Beneficio Neto después de impuestos para cada uno de los años

considerados en el plan de empresa y el Valor Actual Neto.

La estructura de la página se mantiene de acuerdo a lo expuesto en apartados anteriores, en la parte superior de la página se muestra la Hoja de Ruta junto a la Barra Guía, se acompaña de un texto informativo y de las instrucciones necesarias para la selección de la variable de salida:

Variable de Salida

Una vez seleccionada la Variable de Salida pulsa el

botón “continuar”

Finalmente, se obtienen los informes que van a indicar al usuario cual es el riesgo asociado a su plan de negocio:

Histograma

Perfil de riesgo

Valor en Riesgo

Tornado

Análisis de escenarios

La pantalla que visualizará el emprendedor mantendrá la misma estructura que las anteriores, en la parte superior de la página se muestra la Hoja de Ruta junto a la Barra Guía.

Debajo de la Barra de Guía se muestra cinco desplegables con los cinco informes mencionados anteriormente. El emprendedor seleccionará el informe que desee visualizar pinchando sobre la pestaña que contenga su título.

Se ha de mencionar que los resultados de los informes son representaciones gráficas de la misma simulación computacional y la información que arrojan corresponde a la misma simulación.

También es necesario destacar que todos los resultados de los informes estarán relacionados con la variable de salida seleccionada previamente por el usuario.

Generación de Informes

Informes de Salida

Histograma

La pantalla de Histograma muestra un gráfico acompañado de una leyenda y un texto explicativo del mismo.

Este gráfico representa todos los valores que toma la variable ante las mil iteraciones realizadas y al mismo tiempo indica cuales de ellos se repiten con mas frecuencia.

En la leyenda el emprendedor obtendrá información sobre el valor mínimo, medio y máximo que toma la variable. También se le informa del valor que mas se repite, que se conoce como moda en términos de estadística y se le indican los valores que toma la variable con una probabilidad del 5% y del 95%, esto se denomina percentil 5% y percentil al 95%.

El usuario, haciendo uso del seleccionador situado en la parte inferior del gráfico, puede definir el nivel de confianza (porcentaje de probabilidad) con el que quiere obtener los posibles resultados a alcanzar por la variable sobre la que medimos el riesgo.

Es decir, el usuario define el porcentaje de probabilidad (90% - 60% - 30%) y el gráfico le muestra cual es el posible rango de valores a alcanzar con esa probabilidad indicando para cada caso cual será el valor mínimo y máximo para el porcentaje seleccionado por el emprendedor.

¿Cómo debe interpretar el emprendedor un histograma?

El propósito del análisis de un histograma es, por un lado, identificar y clasificar la pauta de variación de los valores obtenidos tras la simulación, y por otro desarrollar una explicación razonable y relevante de la pauta de comportamiento de la variable que se esta graficando, ya que se puede observar si los valores de ocurrencia se encuentran dispersos o concentrados respecto a la media. La variable que se muestra es la variable sobre la que medimos el riesgo, ( Beneficio Neto o Valor Actual Neto).

Perfil de riesgo

La pantalla de Perfil de riesgo muestra un gráfico acompañado de una leyenda y un texto explicativo del mismo.

El perfil de riesgo o lo que se conoce como el nivel de tolerancia al riesgo del emprendedor expresa el nivel de incertidumbre que es capaz de asumir el emprendedor, cuanto más arriesgado es el negocio, más amplio será el rango de posibles resultados, dando lugar a una curva más horizontal.

Este gráfico representa todos los valores que toma la variable ante las mil iteraciones realizadas y al mismo tiempo indica cuales de ellos se repiten con mas frecuencia.

En la leyenda el emprendedor obtendrá información sobre el valor mínimo, medio y máximo que toma la variable. También se le informa del valor que mas se repite, que se conoce como moda en términos de estadística y se le indican los valores que toma la variable con una probabilidad del 5% y del 95%, esto se denomina percentil 5% y percentil al 95%.

El usuario, haciendo uso del seleccionador situado en la parte inferior del gráfico, puede definir el nivel de confianza (porcentaje de probabilidad) con el que quiere obtener los posibles resultados a alcanzar por la variable sobre la que medimos el riesgo.

¿Cómo debe interpretar el emprendedor un perfil de riesgo?

El propósito del análisis de un perfil de riesgo es, mostrar el conjunto de valores que puede tomar la variable y la probabilidad de ocurrencia asociada con carácter acumulado, es decir, indica la pauta de comportamiento de la variable representando todos los valores obtenidos tras las iteraciones realizadas. La variable que se muestra es la variable sobre la que medimos el riesgo, ( Beneficio Neto o Valor Actual Neto).

Valor en riesgo

La pantalla de Valor en Riesgo muestra un gráfico acompañado de una leyenda y un texto explicativo del mismo.

Esta cifra sola, resume la exposición de el proyecto empresarial al riesgo de mercado en condiciones normales, sin considerar situaciones extremas que podrían llegar a producirse en el mercado en el que opera el emprendedor.

Por ejemplo si se obtiene que el VAR anual de un proyecto empresarial es de un millón de euros con un nivel de confianza del 95%, quiere decir que solo existe cinco posibilidades del mercado, de que ocurra una pérdida superior a un entre 100, en condiciones normales.

En la leyenda el emprendedor obtendrá el VAR de su proyecto con un nivel de confianza del 95%. El VAR se calcula como la diferencia entre el valor medio del VAN y el valor que sólo tiene una probabilidad de ocurrencia del 5% y estos son los valores mostrados en el cuadro de la leyenda al emprendedor:

Media, el valor medio

Percentil 5%, el valor que toma la variable con un 5% de probabilidad

VAN con nivel de confianza del 95%, calculado como diferencia entre la media y el valor del percentil del 5%.

¿Cómo debe interpretar el emprendedor el valor en riesgo?

El VAR es una medida que se emplea para cuantificar el riesgo, cuyas siglas en inglés significan “Value at Risk” (valor en riesgo).

Este método le indica al emprendedor cual serásu peor pérdida esperada durante un periodo de tiempo, con un nivel de confianza dado y bajo condiciones normales de mercado.

Tornado

La pantalla del Tornado muestra un gráfico acompañado de una leyenda y un texto explicativo del mismo.

Es una información especialmente relevante para el emprendedor porque podrá conocer mediante la información que le proporciona un gráfico cuales de sus variables expuestas al riesgo, tienen una mayor incidencia en las variables de salida ( Beneficio Neto o Valor Actual Neto), de este modo podrá incidir sobre dichas variables para tratar de gestionar el riesgo.

La información que ofrece el análisis del gráfico de extremos se resume en dos puntos:

Proporciona un gráfico de las variables de riesgo ordenado de mayor a menor impacto o grado de explicación de la incertidumbre de la variable de salida seleccionada

Es una forma de priorizar los factores de riesgo más importantes

Cada una de las barras representadas en el gráfico, muestra el valor mínimo y máximo del VAN del proyecto empresarial ante variaciones en la variable de riesgo que se indique en el gráfico, manteniendo el resto de las variables de riesgo constantes.

Se ha de mencionar que para el cálculo del valor mínimo y máximo del VAN se introduce el , el percentil 5% (valor mínimo) y el percentil 95% (valor máximo) de cada variable de riesgo, manteniendo el resto constantes.

¿Cómo debe interpretar el emprendedor un tornado?

El propósito del tornado es, representar de forma gráfica el impacto que cambios en las variables de riesgo del emprendedor provocan en la variables de salida, es decir, en aquellas variables en las que medimos el riesgo, (Beneficio Neto o Valor Actual Neto).

Análisis de Escenarios

En la secuencia dibujada se muestra cuales deben ser los pasos a seguir por el emprendedor una vez realizado un análisis de riesgos y en caso de querer realizar un análisis de escenarios.

2. Selección variable crítica

Después de haber realizado el análisis de riesgo y haber analizado los informes generados por la herramienta, el emprendedor debe de haber identificado cual de su variables de riesgo tienen mayor influencia en el resultado de su proyecto empresarial y sobre los que deberá prestar una atención especial.

El emprendedor seleccionará mediante un desplegable la variable sobre la que quiere realizar un análisis de escenarios.

1 2 3 4Análisis de

Riesgo

Selección

Variable

Crítica

Definición de

Escenarios

Simulación

con Nuevos

Escenarios

3. Definición de escenarios

En esta pantalla el emprendedor debe introducir los valores para la variable de riesgo seleccionada.

Optimista en caso de que prevea que la variable pudiera tener una tendencia mejor de la reflejada en el análisis de riesgos previo o pesimista en caso de que estime un

empeoramiento para la variable de riesgo.

No es necesario realizar ambos escenarios, solamente aquél que sea de utilidad para el emprendedor.

Análisis de Escenarios

4. Obtención del Perfil de Riesgo

En esta pantalla el emprendedor obtendrá la representación de los perfiles de riesgo en un mismo gráfico, de modo que podrá comprobar como varía su exposición al riesgo al introducir nuevos escenarios, de este modo el emprendedor podrá comprobar diferentes situaciones.

El gráfico está acompañado de un leyenda que muestra información sobre el valor mínimo, medio y máximo que toma la variable. También se le informa del valor que mas se repite, que se conoce como moda en términos de estadística y se le indican los valores que toma la variable con una probabilidad del 5% y del 95%, esto se denomina percentil 5% y percentil al 95%.

Tal y como se comentó en el epígrafe de perfil de riesgo, este gráfico expresa el nivel de incertidumbre que es capaz de asumir el emprendedor, cuanto más arriesgado es el negocio, más amplio será el rango de posibles resultados, dando lugar a una curva más horizontal.

Este gráfico representa todos los valores que toma la variable ante las mil iteraciones realizadas y al mismo tiempo indica cuales de ellos se repiten con mas frecuencia.

Análisis de Escenarios

Tratamiento

La tercera y última etapa dentro de la Gestión del Riesgo es el Tratamiento. Una vez hemos identificado y clasificado el riesgo, analizado y cuantificado, como punto final de su gestión nos enfrentamos a la siguiente cuestión:

¿ Cómo vamos a responder ante el Riesgo ? ¿ Cómo vamos a afrontarlo ?La pantalla de Tratamiento busca informar al usuario, mediante contenido didáctico, sobre qué proceso debe seguir para tratar el riesgo, qué cuestiones debe plantearse para tomar decisiones respecto al mismo. No se pretende dar la respuesta concreta que el usuario debe tomar, sino ayudarle a que se planteé las cuestiones necesarias para que llegue a tomar una decisión propia, a definir la estrategia a seguir en el negocio.

A través de un gráfico se le informa de las diferentes respuestas que pueden ser tomadas frente al riesgo, dependiendo del nivel de riesgo que se pretende asumir y de las oportunidades que dicho riesgo ofrece:

Finalmente, se presenta un ejemplo de cuadro de definición de estrategias, teniendo en consideración tanto el riesgo, como el nivel de impacto y probabilidad de ocurrencia del mismo.

Control y Monitorización

El módulo de Control y Monitorización permite al usuario realizar un seguimiento de las variables consideradas de riesgo en su proyecto empresarial.

Mediante un tablero de control se le presenta al emprendedor un resumen de:

Las variables de riesgo de su proyecto empresarial

El valor asignado a dichas variables de riesgo en su plan de empresa, para los tres años considerados en el plan de empresa

Los límites (inferiores y superiores) definidos por el emprendedor, para los tres años considerados en el plan de empresa

El usuario podrá ir cumplimentando, mes a mes, el valor real tomado por las variables de riesgo durante dichos periodo, de forma que se pueda concretar:

El valor incurrido por la variable en el año

La desviación del valor de la variable de riesgo respecto al valor considerado para la misma en el plan de empresa

De tal forma que, el emprendedor disponga de una herramienta que le permita identificar las desviaciones ocurridas respecto a su plan de empresa inicial y pueda efectuar los ajustes oportunos en el mismo.

A continuación, en la siguiente página, una representación gráfica del tablero de control, acompañado de las oportunas aclaraciones:

Columna en la que se recopilan las

posibles variables de riesgo a

considerar por el usuario

Columna en la que se indica el valor

asignado a cada una de las variables en el plan de empresa por el emprendedor

Columnas en las que se indica el valor mínimo y máximo que

puede llegar a tomar la variable considerando el

riesgo. Valores asignados por el emprendedor

Casillas para la introducción de información por el usuario.

Mensualmente deberá introducir el valor real a que hayan tomado cada una de las variables de

riesgo

Columna en la que se indica el valor real incurrido por la variable con carácter anual. Dependiendo de la variable a considerar será la media de los meses acometidos, o

el valor acumulado a lo largo de los mismos

Columna en la que se indica la desviación

producida entre el valor considerado en el plan de empresa y el valor real incurrido por la variable de riesgo

Explicación Cuadro Monitorización