Los cambios que traerá la - cmfchile.cl · Fortalecimiento del debido proceso: Más garantías...
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Los cambios que
traerá la
Comisión para el
Mercado
Financiero (CMF)
Superintendente de Valores y
Seguros, Carlos Pavez Tolosa
Press training Banco
Itaú 15 de noviembre de 2017
Proceso de transición de la SVS a la CMF
2017
El 12 de julio la Sala del Senado ratifica propuesta de comisionados
hecha por el Ejecutivo
El 14 de agosto, la Presidenta Michelle
Bachelet nombra a Carlos Pavez como presidente de la CMF
El 23 de febrero
se publica Ley
N°21.000 que
crea la CMF.
El 9 de agosto el
Servicio Civil inició
concurso de ADP
para el cargo de
Fiscal de la CMF
Objetivos de la Ley N°21.000 que crea la CMF
• La Comisión para el Mercado Financiero(CMF) deberá regular, supervisar,
sancionar y velar por el correcto funcionamiento, desarrollo y estabilidad
del mercado financiero, facilitando la participación de los agentes de
mercado y promoviendo el cuidado de la fe pública. Para ello deberá
mantener una visión general y sistémica del mercado, considerando los
intereses de los inversionistas y asegurados.
• Visión general y sistémica del funcionamiento del mercado financiero.
• En el futuro se evaluará, en el marco de la reforma a la Ley de Bancos,, la
forma en que abarcará al sistema bancario de Chile.
Fortalezas de la nueva institucionalidad
Nuevo gobierno corporativo colegiado.
Organismo netamente técnico.
Mayor independencia del ciclo político.
Nuevas herramientas para efectuar investigaciones.
Fortalecimiento del debido proceso: Más garantías para
los fiscalizados.
Gobierno Corporativo
CMF
Órgano colegiado (5 comisionados y
uno de ellos es el Presidente). Senado
interviene en elección.
Mayor independencia del ciclo
político.
Unipersonal (Superintendente).
Es de exclusiva confianza del
Presidente de la República.
CMF
La SVS Investiga, formula cargos y sanciona.
Rol del Superintendente y ACME.
Facultades para investigar son
limitadas.
o Consejo determina
sanciones
o Autoriza al Fiscal uso de facultades intrusivas
Instruye investigaciones y
formula cargos. Solicita autorización al Consejo
y Corte de Apelaciones para uso de facultades intrusivas.
Vela por el cumplimiento de las
sanciones
Fiscal
Unidad de Investigación
Facultades intrusivas
CMF • Acceso a secreto bancario.
• Solicitar auxilio de fuerza pública para ingresar a
recintos privados con facultades de allanar y
descerrajar.
• Interceptar toda clase de telecomunicaciones.
• Debe estar autorizado por la Comisión y por un
ministro de la Corte de Apelaciones.
• Procede en caso de investigaciones por faltas
graves o, ante solicitud de reguladores
extranjeros.
o Solicitar auxilio de fuerza
pública para ingresar a
recintos privados con
facultades de allanar y
descerrajar.
Otros cambios que incorpora la CMF…
Fijadas por la Comisión.
Hasta UF 15 mil.
Hasta el 30% del valor de la emisión,
registro contable u operación irregular.
Puede multar por el doble de los
beneficios obtenidos producto de la
emisión, registro contable u operación
irregular.
Consejo deberá ajustarse a catálogo
para determinar monto de las multas.
Multas Debido Proceso Contará con un Procedimiento
Sancionatorio Especial general y
otro simplificado.
Otros cambios que trae la CMF…
Colaboración del presunto infractor
(autodenuncia o “delación compensada”)
Reducción de hasta el 100% de la sanción
económica aplicable (hasta el 80% en caso
de infracciones individuales).
Principales hitos del proceso de transición
• A fines de mayo se creó el Comité de
Gestión del Cambio de la CMF, que revisa 6
grandes temas de la implementación de la
CMF:
1) Infraestructura
2) Unidad de Investigación
3) Asuntos Administrativos
4) Tecnología para medidas intrusivas
5) Gestión del Cambio
6) Cambio de imagen institucional
Principales hitos del proceso de transición
El 7 de octubre se publicó en el Diario Oficial los decretos de
nombramiento de los comisionados y del presidente del organismo.
Capacitaciones con la ULDDECO del Ministerio Público y la FNE.
Remodelación del piso 12 de la SVS.
Charlas y activa participación de funcionarios en el proceso.
Contratación de agencia de publicidad para cambio de imagen.
Temas pendientes:
1. Decreto que fije inicio de la CMF
2. Elección del Fiscal
3. Estatuto del personal
Comentarios Finales
La Ley de CMF es una de las reformas institucionales más relevantes en el
último tiempo en Chile.
Carácter colegiado del nuevo gobierno corporativo ayudará a tomar
mejores decisiones, manteniendo el estricto carácter técnico de las
resoluciones.
Herramientas intrusivas permitirán fiscalizar de mejor manera al mercado
financiero chileno.
Fortalecimiento del debido proceso es una garantía para los fiscalizados.