7/23/2019 Inversion y Analisis de Sensibilidad Desarrollado

1/12

Caso de Negocio

Maquinaria y Equipo S/. 6,000,000.00 Nueva

Vida til 5 aos

Depreciacion 4 aos

Cantidad a producir 5000 unidades/aos

Precio de Venta 850 Unidad

Incremento 15.00% anual

Costo Anual de produccion S/. 900,000.00 anual

Incremento en costo S/. 150,000.00 anual

Nominal anual 100000 primer ao

Incremento de nomina 12% anual

Gerente S/. 20,000.00 ao

Empleados produccion S/. 80,000.00 ao

Impuesto a pagar sobre utilidad 35% ao

Tasa de interes de oportunidad 38% ao

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2/12

Es iable

TI!

Variables sensibles

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Caso de Negocio

Maquinaria y Equipo S/. 6,000,000.00

Vida til 5Depreciacion 4

Cantidad a producir 5000

Precio de Venta 850

Incremento 15.00%

Costo Anual de produccion S/. 900,000.00

Incremento en costo S/. 150,000.00

Nominal anual 100000

Incremento de nomina 12%

Gerente S/. 20,000.00

Empleados produccion S/. 80,000.00Impuesto a pagar sobre utilidad 35%

Tasa de interes de oportunidad 38%

Es iable

TI!

Variables sensibles

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5/12

Nueva

Periodo Inersion

aos 0 S/. 6,000,000.00aos 1 !

unidades/aos 2 !

Unidad 3 !

anual 4 !

anual 5 !

anual

primer ao

anual

ao

aoao

ao

Veamos un analisis de sensibilida

#a Variable Nomina$

#a ariable Venta utilidad

"a# $asi 5 punos por$enuales es una

Variable Cantidad Producida

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7/12

15.00% 5000 S/. 150,000.00 12.00%

Ingreso Nomina

! ! ! !S/. 850.00 S/. 4,250,000.00 S/. 900,000.00 S/. 100,000.00

S/. 9''.50 S/. 4,88',500.00 S/. 1,050,000.00 S/. 112,000.00

S/. 1,124.13 S/. 5,620,625.00 S/. 1,200,000.00 S/. 125,440.00

S/. 1,292.'4 S/. 6,463,'18.'5 S/. 1,350,000.00 S/. 140,492.80

S/. 1,486.66 S/. ',433,2'6.56 S/. 1,500,000.00 S/. 15',351.94

TI%

TI!

VPN

para er el comportamiento de las di"erentes ariables

(a varia&le nomina $am&io a $asi 113% por lo ) esa varia&le no es sensi&

9.85%

varia&le medianamene sensi&le

Nos arro+a 4649 lo )ue nos indi$a )ue n

Venta&tilidad

CostoAnual de

%peraci'n

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pues esariamos ra&a+ando a perdida

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35.00%

Depreciacion (ase Impuesto

! ! S/. 6,000,000.00-S/. 1,500,000.00 S/. 1,'50,000.00 S/. 612,500.00 S/. 2,63',500.00

S/. 1,500,000.00 S/. 2,225,500.00 S/. ''8,925.00 S/. 2,946,5'5.00

S/. 1,500,000.00 S/. 2,'95,185.00 S/. 9'8,314.'5 S/. 3,316,8'0.25

S/. 1,500,000.00 S/. 3,4'3,225.95 S/. 1,215,629.08 S/. 3,'5',596.8'

S/. 5,''5,924.63 S/. 2,021,5'3.62 S/. 3,'54,351.01

38.00%el inversionisa aspira a o&ner el 38% anual

42.49%el pro#e$o nos reorna

S/.506,'86.68

s via&le si

le # no a*e$aria asi do&lemos los salarios

podemos produ$ir menos de esa $anidad

)lu*oNeto de

Ca*a

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Estados dDescuento A+o , A+o -

Ingreso por entas . S/. 4,250,000.00

Costo de maquinaria S/. 6,000,000.00 /

Costo anual de produccion . S/. 900,000.00

Nomina de produccion . S/. 80,000.00

Depreciacion . S/. 1,500,000.00

T%TA# EG!E0%0 S/. 6,000,000.00 S/. 2,480,000.00

&tilidad (ruta S/. 1,''0,000.00

Gastos %peratios

Nomina S/. 20,000.00

&tilidad %peratia S/. 1,'50,000.00

&tilidad antes de los impuestos S/. 1,'50,000.00

Impuestos S/. 612,500.00

&tilidad despues de impuestos S/. 1,13',500.00

Depreciacion S/. 1,500,000.00

)lu*o Neto de Ca*a S/. 6,000,000.00- S/. 2,63',500.00

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!esultadosA+o 1 A+o 2 A+o 3 A+o 4

S/. 4,88',500.00 S/. 5,620,625.00 S/. 6,463,'18.'5 S/. ',433,2'6.56

/ / / /

S/. 1,050,000.00 S/. 1,200,000.00 S/. 1,350,000.00 S/. 1,500,000.00

S/. 89,600.00 S/. 100,352.00 S/. 112,394.24 S/. 125,881.55

S/. 1,500,000.00 S/. 1,500,000.00 S/. 1,500,000.00

S/. 2,639,600.00 S/. 2,800,352.00 S/. 2,962,394.24 S/. 1,625,881.55

S/. 2,24',900.00 S/. 2,820,2'3.00 S/. 3,501,324.51 S/. 5,80',395.01

S/. 22,400.00 S/. 25,088.00 S/. 28,098.56 S/. 31,4'0.39

S/. 2,225,500.00 S/. 2,'95,185.00 S/. 3,4'3,225.95 S/. 5,''5,924.63

S/. 2,225,500.00 S/. 2,'95,185.00 S/. 3,4'3,225.95 S/. 5,''5,924.63

S/. ''8,925.00 S/. 9'8,314.'5 S/. 1,215,629.08 S/. 2,021,5'3.62

S/. 1,446,5'5.00 S/. 1,816,8'0.25 S/. 2,25',596.8' S/. 3,'54,351.01

S/. 1,500,000.00 S/. 1,500,000.00 S/. 1,500,000.00 S/. !

S/. 2,946,5'5.00 S/. 3,316,8'0.25 S/. 3,'5',596.8' S/. 3,'54,351.01

38%

i 42%

N S/. 506,'86.68