INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS FINANCIERO
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Ing. Sonia Malquín
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Nº
NIVEL DE LOGRO
ELEMENTOS DE LA COMPETENCIA
1 TEÓRICO BÁSICO
Reconocer con una perspectiva clara los conceptos básicos en la introducción al análisis financiero, sus modelos de aplicación y su
influencia en el entorno gerencial para mejorar la toma de decisiones.
2 TEÓRICO SUPERIOR
Determinar los procedimientos básicos del análisis vertical e identificar si la empresa tiene una distribución de sus activos
equitativa y de acuerdo a las necesidades operativas y financieras.
3 TEÓRICO PRÁCTICO
Asumir críticamente los procedimientos básicos del análisis horizontal para determinar la variación absoluta o relativa que
haya sufrido cada partida de un período a otro comprobando si el comportamiento en dicho período fue bueno, malo o regular.
4 TEÓRICO PRÁCTICO AVANZADO
Identificar las diferentes razones financieras cuyo propósito es revelar los puntos fuertes y débiles de la empresa en relación con
otras compañías que participan dentro de la misma industria y mostrar si la posición de la empresa ha estado mejorando o si se
deteriorado a través del tiempo. 5 TEÓRICO
PRÁCTICO INNOVADOR CREATIVO
Construir mediante la información modelos financieros en hoja de cálculo y determinar como esta información sirve de patrón de análisis en el proceso de toma de decisiones en la empresa.
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INTRODUCCIÓN
• Los administradores financieros desempeñan una función dinámica en el desarrollo de las empresas modernas.
• Casi a diario hay que enfrentarse a la competencia corporativa, los cambios tecnológicos, la volatilidad de la inflación y las tasas de interés, la incertidumbre económica mundial, la fluctuación de los tipos de cambio, las enmiendas a las leyes fiscales y los aspectos éticos relacionados con ciertas operaciones financieras.
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IMPORTANTE
Si usted llega a ser un administrador
financiero, su capacidad para adaptarse
a los cambios, crear fondos, invertir en
activos y administrar de manera
inteligente influirá en el éxito de la firma
o empresa y, finalmente, en la economía
en general.
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En una economía, la asignación eficiente de
los recursos es vital para su crecimiento
óptimo; también es elemental para asegurar
que los individuos satisfagan sus mayores
anhelos personales. Por lo tanto, a través de la
adquisición, financiamiento y manejo eficientes
de los activos, los administradores financieros
contribuyen al bienestar de las firmas y a la
vitalidad y crecimiento de la economía en
términos generales.
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PEQUEÑA EMPRESA
a) empleados desde 10 a 49
b) volumen de ventas anuales entre $ 100.000 y $ 1´000.000, Y,
c) volumen de activos entre $ 100.001 y $ 750.000.
MEDIANA EMPRESA
a) empleados: desde 50 a 159
b) volumen de ventas anuales entre $1`000.000 y $ 5´000.000, y,
c) volumen de activos entre $ 750.001 y $ 4´000.000.
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¿POR QUÉ LA NECESIDAD DE ANÁLISIS E
INTERPRETACIÓN DE LA INFORMACIÓN
FINANCIERA?
• Actualmente las MIPYMES muestran deficiencia
en la liquidez y el apalancamiento financiero en
exceso.
• Esto permita la poca estructuración
organizacional, el aprovechamiento mínimo de
la capacidad instalada.
• Poca o nada de calidad en los productos y
servicios.
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NECESIDAD DE ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN
DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA
• Las deficiencias en las empresas (micro, pequeña, mediana o grande), generalmente son la falta de liquidez y el apalancamiento financiero en exceso.
• El objetivo principal del análisis e interpretación de la información financiera es obtener elementos detallados de información que sustenten los elementos de juicio.
• El análisis e interpretación puede ser a un solo estado financiero, o bien a un conjunto de ellos.
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LOS ESTADOS FINANCIEROS
• La información debe ser oportuna, veraz y
confiable.
• Respetando el criterio prudencial al formularse
los estados financieros.
• Se utilizan para la toma de decisiones de:
Inversión en la solicitud de financiamiento, o,
Evaluar la gestión administrativa (solvencia,
rentabilidad, y, eficiencia)
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ESTADOS FINANCIEROS
Principales o básicos
Secundarios o Complementarios
Balance General
Variación de
Capital
Estados Financie
ros
Resultados
Costo Produc. Vendido
s
Flujo de efectivo
Estados Financie
ros
Relac. Analític
a del Activo
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PREPARACIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA PARA SU
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN
Simplifica-ción
Cifras absolutas
• Facilitan: percepción, comparación, y, el cálculo
Reclasifica-ción
• Se deben agrupar en un solo concepto
Compara-ción
• Preparar la información para confrontarla.
Medición
Deben ser dictaminados
por el contador público
autorizado
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Análisis en interpretación de los estados
financieros, como herramientas aplicables a
la valuación y evaluación, podemos
entender el orden que se sigue para separar
y conocer los elementos numéricos y
descriptivos que integran el contenido de
los estados financieros.
MÉTODOS DE ANÁLISIS FINANCIEROS
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http://www.slideshare.net
/eligiosan/anlisis-
financiero-5457008