Informe de la Situación Financiera...2021/08/05 · En USD mill Ministerio de Obras Públicas y...
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Ministerio de Hacienda
Julio 2021
Informe de la Situación
Financiera
Administración Central
Contenido
Coyuntura Macroeconómica
Ingresos
Gastos
Inversión
Resultado
Proyección de Cierre Fiscal
COYUNTURA
MACROECONÓMICA
El pronóstico de crecimiento del PIB fue revisado al alza de 3,5% a 4,5% para 2021, el
ajuste responde a la mejora de los sectores secundario y servicios
-3,5%
5,2% 5,0%4,0%
-2,0%
5,1%
3,7% 3,5%
-2,5%
6,6%
4,8% 4,5%
Primario Secundario Servicios PIB
Revisión PIB 2021 por Sectores
Dic-20 Abr-21 Jul-21
Fuente: Banco Central del Paraguay
Las medidas implementadas por el Gobierno han mitigado el impacto de la pandemia
y están contribuyendo a la recuperación económica
Más de 90 mil beneficiarios a
través de la Banca Pública
Más de 23 mil garantías
a través del FOGAPY
Créditos y Garantías a través
de la Banca Pública
Régimen de
Depósito Aduanero
Privado Comercial
para Turismo
Ajustes
temporales al
Régimen de
Turismo
Reducción de
Aranceles
Medidas de comercio
Regímenes
Excepcionales de
facilidades de
pagos
Prórroga
de
Vencimientos
Reducción
de la base
imponible
del IVA
Medidas tributarias
La actividad económica ha mostrado un importante incremento en el mes de mayo,
explicada en parte por un efecto base
Fuente: Banco Central del Paraguay
12,4%
16,6%
-40,0%
-30,0%
-20,0%
-10,0%
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%en
e-1
9
feb
-19
mar
-19
abr-
19
may
-19
jun
-19
jul-
19
ago
-19
sep
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-19
no
v-1
9
dic
-19
ene-
20
feb
-20
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-20
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may
-20
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-20
jul-
20
ago
-20
sep
t-2
0
oct
-20
no
v-2
0
dic
-20
ene-
21
feb
-21
mar
-21
abr-
21
may
-21
IMAEP Serie Original IMAEP sin Agricultura ni Binacionales
IMAEP
(var. % interanual)
El ECN también sustenta la recuperación de la actividad económica
comparando la evolución con igual periodo del año anterior.
Fuente: Banco Central del Paraguay
Estimador de Cifras de Negocios (ECN)
(var. % interanual)
8,5%
9,2%
14,7%
20,9%
21,4%
24,9%
28,2%
31,6%
34,6%
-1,7%
8,6%
-12,0%
-6,9%
-15,6%
-24,4%
12,8%
-18,9%
-20,8%
Hiper, supermercados, distribuidoras y otros
Servicios de telefonía móvil
Equipamiento del hogar
ECN
Productos químico-farmacéuticos
Grandes tiendas, prendas de vestir
Materiales de construcción
Venta de combustibles
Venta de vehiculo
may-20 may-21
Los datos de comercio exterior también mostraron una significativa recuperación en el
primer semestre del año
Fuente: Banco Central del Paraguay
21,1% 20,7%
0,3%
32,8%
7,2%
23,9%
Miles de $ Toneladas Precio
Comercio exterior acumulado a Junio 2021Var. % Interanual
Importaciones Exportaciones
36,2%
31,0%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
jun-1
9
jul-19
ag
o-1
9
sept-
19
oct-
19
no
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9
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0
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ma
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ag
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0
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oct-
20
no
v-2
0
dic
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en
e-2
1
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1
ma
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1
ab
r-2
1
ma
y-2
1
jun-2
1
Balanza ComercialVar (%) interanual
Exportaciones Importaciones
En millones de
USD
Acumulado JunioVar. %
2020 2021
Exportaciones 3.967 5.268 32,8
Importaciones 4.459 5.400 21,1
INGRESOS
Ing. Trib.
13.715 Ing. Trib.
11.789
Ing. Trib.
14.923
Binacionales
2.930Binacionales
1.894
Binacionales
1.879
Otros Ingresos
2.932
Otros Ingresos
3.496
Otros Ingresos
4.258
19.577
17.180
21.060
2019 2020 2021
Ingresos
Miles de Millones
Ing. Trib. Binacionales Otros Ingresos Total
Los ingresos totales registran un incremento del 22,6% al mes de julio, luego de la
caída de ingresos del 12,2% registrada en el mismo período del año pasado
Fuente: DPMF, Ministerio de Hacienda.
Var.% 2021 vs 2019
Total: ↑ 7,6%
Tributarios: ↑ 8,8%
-33,4%
12,5%-36,5%
14,0%
ene feb mar abr may jun jul ago sept oct nov dic ene feb mar abr may jun jul
2020 2021
Evolución de Ingresos Totales y Tributarios
(% Variación interanual)
Ingresos Totales Tributarios
No obstante, los niveles de recaudación del ingreso total se encuentran por debajo de
lo presupuestado para todos los años
Fuente: DPMF, Ministerio de Hacienda.
14,1 13,9 14,2 14,1 14,213,4 13,6
17,3
16,0 15,616,2
16,9 16,9
15,5
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021*
Ingresos de la Administración Central
% del PIB
Recaudado PGN Vigente
8.355
7.090
9.393
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
10.000
Acum. ene-jul 2019 Acum. ene-jul 2020 Acum. ene-jul 2021
Ingreso Total Recaudado-SET
(en miles de millones Gs.)
Al mes de julio, se mantiene el buen desempeño de los ingresos tributarios sustentados en
una mejor dinámica, tanto de la SET como de la DNA.
Fuente: DPMF, Ministerio de Hacienda.
5.353
4.712
5.537
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
Acum. ene-jul 2019 Acum. ene-jul 2020 Acum. ene-jul 2021
Ingreso Total Recaudado-DNA
(en miles de millones Gs.)
Var.% 2021 vs 2019
↑ 12,4%
Var.% 2021 vs 2019
↑ 3,4%
17,5%
12,0%
32,5%
15,1%
Manteniendo una tendencia positiva del IVA con una variación interanual del 12,9%
Fuente: DPMF, Ministerio de Hacienda.Fuente: DPMF, Ministerio de Hacienda.
↑9,4%
IVASET
DNA12,9%
10,4%
16,9%
Fuente: SET, Ministerio de Hacienda.
*Datos preliminares.
Variación Interanual - Julio
Total 14,0%
SET 11,7%
DNA 16,9%
-2,0%
11,7%-11,9%
16,9%
-100%
-50%
0%
50%
100%
150%
200%
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sept Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul
2020 2021
Recaudación SET-DNA
(% Var. Interanual)
SET DNA
10,4%
16,9%
-60,0%
-40,0%
-20,0%
0,0%
20,0%
40,0%
60,0%
80,0%
100,0%
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sept Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul
2020 2021
Recaudación IVA SET-DNA
(% Var. interanual)
Var. i.a. IVA SET Var. i.a. IVA DNA
Si bien los ingresos tributarios registran un buen dinamismo, estamos recuperando lo
perdido durante el 2019 y 2020.
Fuente: DPMF, Ministerio de Hacienda.
2.403
2.228
1.802
2.225
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
2.200
2.400
2.600
2.800
A Julio 2018 A Julio 2019 A Julio 2020 A Julio 2021
Ingresos Tributarios acumulados(millones de USD)
2018 2019 2020 2021
A Julio 5,8% 5,8% 4,9% 5,6%
Anual 10,0% 10,0% 9,4% 9,6%
5,8% 5,8%
4,9%5,6%
10,0% 10,0%9,4% 9,6%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
Ingresos Tributarios (% PIB)
GASTOS
16.871,218.376,4
20.355,3 20.084,2
2018 2019 2020 2021
Gasto Total Obligado acumulado
(en miles de millones de Gs.)
Remuneración a los Empleados Uso de Bienes y Servicios
Intereses Donaciones
Prestaciones Sociales Otros Gastos
Gasto Total
Por su parte, el gasto total mantiene el ritmo de reducción, principalmente explicado por el
componente de Prestaciones Sociales
Fuente: DPMF, Ministerio de Hacienda.
1,1%
12,4%
20,2%
10,0%
-23,3%
0,0%
Remuneraciones
Uso de Bienes y Servicios
Intereses
Donaciones
Prestaciones Sociales
Otros Gastos
Gasto Total por Componentes
% de var.
Var.% 2021 vs 2019
↑ 9,3%
Var.% 2021 vs 2018
↑ 19,0%
De cada Gs. 100 de ingresos tributarios Gs. 52 se destinan al cumplimiento de las principales
funciones del Estado (Salud, Educación y Seguridad)
Fuente: DPMF, Ministerio de Hacienda.
Distribución de Salarios por Sectores
En Guaraníes.
2021
Gs. 52
Gs. 16
Gs. 26 - Educación
Gs. 11 - Salud
Gs. 15 – Policías y Militares
Administrativo
75%
82%
72%74%
70%66%
66% 69%69%
68%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Salarios del Sector Público Financiados con Ingresos Tributarios
Acumulado (En Miles de Millones de Gs.)
Ingresos Tributarios SSPP financ. con Ingr. Tributarios SSPP/Tributarios
INVERSIÓN
292,2
510,4
401,3
108,5
90,2
107,8400,7
600,6
509,1
2019 2020 2021
Inversión Acumulada
(en millones de US$)
MOPC Otras entidades Total
Con una inversión estratégica orientada a la recuperación económica
Fuente: DPMF, Ministerio de Hacienda.
Var.% 2021 vs 2019
↑ 27%
BID
122,6
31%
CAF
53,6
13%
Bonos
43,7
11%
FONACIDE
3,1
1%
Llave en mano
98,1
24%
Otros
80,3
20%
Inversión del MOPC por Organismo Financiador
En millones de USD
Enfocada principalmente en los siguientes proyectos
Fuente: DPMF, Ministerio de Hacienda. •
Principales Proyectos de Inversión PúblicaEjecución
En USD mill
Ministerio de Obras Públicas y Comunicaciones 401,3
Ruta Corredor Bioceánico (llave en mano) 98,1
Habilitación y Mantenimiento Ruta Nacional N° 9 53,4
Mejoramiento Corredor de Exportación en Itapúa y Alto Paraná 16,7
Construcción de caminos rurales, vecinales, etc. 33,3
Mejoramiento y Conservación de Tramos, caminos departamentales y caminos vecinales 109,8
Ampliación y Duplicación de las rutas 2 y 7 6,9
Habilitación de redes pav. en varios departamentos 20,2
Otros proyectos 62,9
Ministerio de Salud Pública y Bienestar Social 33,5
Mejoramiento de la Calidad de la Atención de los Establecimientos del MSPBS 6,1
Mejoramiento, Fortalecimiento y Apoyo Integral a los Servicios de Salud Pública 11,0
Construcción de Sistema de agua potable y saneamiento - Pequeñas ciudades, comunidades rurales e indígenas 6,6
Otros proyectos 9,8
Ministerio de Agricultura y Ganadería 18,8
Mejoramiento de la Inserción a Mercados - R. Oriental 9,5
Restauración de los Sistemas de Producción de la Agricultura Familiar 7,7
Otros Proyectos 1,6
Ministerio de Educación y Ciencias 14,0
Mejoramiento de Condiciones de Aprendizaje con Incorporación de TIC 6,7
Ampliación rep. 822 est. educ. asu 17 dptos
Ampliación en la Atención Educ. desde la gestación hasta los 5 años 2,7
Otros Proyectos 1,2
Ministerio Urbanismo Vivienda y Habitat 8,2
Construcción de Soluciones Habitacionales 3,7
Construcción de Viviendas Económicas 1,4
Mejoramiento y Ampliación de Viviendas del AMA 1,5
Mejoramiento de las condic. de habitab. de Chacarita alta 1,6
Otros 33,3
3,4
RESULTADO
Al mes de Julio 2021, se presenta un déficit fiscal de -1,0% del PIB y un nivel de
inversión del 1,4% del PIB
Fuente: DPMF, Ministerio de Hacienda.
Resultado Operativo = (Ingresos menos Gastos sin incluir la Inversión).
Resultado Operativo
Inversión Pública
Resultado Fiscal
0,4% PIB
1,4% PIB
-1,0% PIB
•
-0,7
3,1
-3,8
Resultado Operativo Inversión Resultado Fiscal
Resultado Operativo - Inversión - Resultado
Fiscal
Acumulado 12 meses
(% del PIB)
Claves de la Coyuntura Fiscal• Al mes de Julio 2021, se presenta un déficit de G. 2.513,4 mil millones (USD 366,7 millones) que
representa el -1,0% del PIB. Asimismo, se registra un resultado operativo de G. 975,7 mil millones
(USD 142,4 millones) representando el 0,4% del PIB.
• Los ingresos tributarios registraron una variación nominal de 26,6%. En tanto que los gastos
presentaron una disminución del -1,3%, registrándose una desaceleración en las prestaciones
sociales en comparación al mismo período del ejercicio fiscal anterior debido a la finalización de
programas transitorios implementados en el marco de la Emergencia Nacional.
• Sosteniendo el nivel de inversión estratégica de Gs. 3.489,1 mil millones (US$ 509,1 millones), con
una disminución acumulada del -15,2%, representando el 1,4% del PIB.•
Proyección Cierre Fiscal 2021
•
El año 2021 todavía no representa un año “normal” para la economía. Si bien, estamos en la
senda de recuperación, aún persisten riesgos.
El resultado fiscal al final del año, dependerá no solo de la recuperación de los ingresos
tributarios y de la actividad económica, sino también de otras variables como el gasto público y
el nivel de inversión, las cuales son determinantes.
El escenario de proyección de cierre fiscal, considera aún recursos importantes para el sector
salud (aún cuentan con saldo importante de la Ley de emergencia por ejecutar), además de
recursos de la Ley de Consolidación Económica.
También, se consideran recursos para mantener los proyectos de inversión estratégica.
El nivel de ejecución de las entidades como MOPC y MSPBS son claves para la proyección de
cierre.
La proyección del Déficit Fiscal 2021 se mantiene en 4% del PIB
INGRESOS
A julio se recaudó el 52% de los ingresos totales en relación a loestimado en el PGN 2021.
Disminución de royalties y compensaciones. A julio 2021 se registró una diferencia de USD 112 millones menos entre lo
recaudado y estimado para el periodo.
GASTOS
Aumento en la cantidad de contrataciones de personal de blanco. EEN - Autorizaciones para contratación Salud por Emergencia Covid: En 2020 fue
5.709 y a julio 2021 es 5.052
Salud ejecutó USD 94 mill. de los USD 254 mill. de los Fondos deEmergencia Sanitaria. Se estima la ejecución completa para el cierredel año
Consolidación Económica: Gastos a ejecutarse en el segundosemestre por USD 135,8 mill.
INVERSIÓN PÚBLICA
Continuidad en ejecución de obras y el impacto de nuevos proyectos recientemente incluidos en PGN 2021. Corredor Bioceánico: CROPs por USD 70 mill aprox.
Mantenimiento Ruta N° 9: USD 36 mill.
Accesos Viales al Segundo Puente con Brasil: USD 26 mill.
Corredores Agroindustriales: USD 10 mill.
Déficit Fiscal 2021
Proyección Cierre Fiscal 2021•
14,114,2
13,413,6
12,5
13,0
13,5
14,0
14,5
2015-2018 2019 2020 2021*
Ingreso Total (%PIB)
13,1 14,115,9
14,7
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
2015-2018 2019 2020 2021*
Gasto Total (%PIB)
-1,2
-2,9
-6,1
-4,0
-8,0
-6,0
-4,0
-2,0
0,0
2015-2018 2019 2020 2021*
Resultado Fiscal (%PIB)
MUCHAS GRACIAS