INFORME DE AUDITORIA · 1.1. balance de situaciÓn, cuenta de pÉrdidas y ganancias, estado de...
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AyT COLATERALES GLOBAL HIPOTECARIO, FONDO DE TITULIZACIÓN DE
ACTIVOS
AyT COLATERALES GLOBAL HIPOTECARIO, FONDO DE TITULIZACIÓN DE
ACTIVOS
Ejercicio 2011
ÍNDICE
1. CUENTAS ANUALES
1.1. Balances de situación, cuentas de pérdidas y ganancias, estado de flujos de efectivo
y estado de ingresos y gastos reconocidos
1.2. Memoria
2. INFORME DE GESTIÓN
3. ANEXO I
4. FORMULACIÓN
5. ANEXO II
1. CUENTAS ANUALES DEL EJERCICIO 2011 DE AyT COLATERALES
GLOBAL HIPOTECARIO, FONDO DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS
1.1. BALANCE DE SITUACIÓN, CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS,
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Y ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS
RECONOCIDOS DEL EJERCICIO 2011
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AyT COLATERALES GLOBAL HIPOTECARIO, FONDO DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS
Balance de situación al 31 de diciembre 2011 y 2010
Miles de euros
Nota 2011 2010
ACTIVO
A) ACTIVO NO CORRIENTE 4.741.180 5.201.854
l. Activos financieros a largo plazo 6 4.741.180 5.201.854
1. Valores representativos de deuda - -
2. Derechos de crédito 4.741.180 5.201.854 Certificados de transmisión hipotecaria 4.686.448 5.136.687
Activos dudosos 78.620 74.883
Correcciones de valor por deterioro de activos (-) (23.888) (9.716)
3. Derivados - -
4. Otros activos financieros - -
II. Activos por impuesto diferido - -
III. Otros activos no corrientes - -
B) ACTIVO CORRIENTE 715.832 826.325
IV. Activos no corrientes mantenidos para la venta 6.1 41 73
V. Activos financieros a corto plazo 6 392.453 511.095
1. Deudores y otras cuentas a cobrar 15 4.127
2. Valores representativos de deuda - -
3. Derechos de crédito 392.438 506.968
Certificados de transmisión hipotecaria 365.168 463.400
Activos dudosos 47.501 44.748
Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (29.853) (5.806)
Intereses y gastos devengados no vencidos 5.526 4.626
Intereses vencidos e impagados 4.096 -
4. Derivados - -
5. Otros activos financieros - -
VI. Ajustes por periodificaciones 862 246
1. Comisiones - -
2. Otros 862 246
VlI. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 7 322.476 314.911
1. Tesorería 322.476 314.911
2. Otros activos líquidos equivalentes - -
TOTAL ACTIVO 5.457.012 6.028.179
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AyT COLATERALES GLOBAL HIPOTECARIO, FONDO DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS
Balance de situación al 31 de diciembre 2011 y 2010
Miles de euros
Nota 2011 2010
PASIVO A) PASIVO NO CORRIENTE 5.107.300 5.615.421
I. Provisiones a largo plazo - - II. Pasivos financieros a largo plazo 5.107.300 5.615.421
1. Obligaciones y otros valores negociables 8.1 4.846.427 5.323.020 Series no subordinadas 4.220.727 4.659.520 Series subordinadas 625.700 663.500
2. Deudas con entidades de crédito 8.2 141.608 183.182 Préstamo subordinado 175.414 185.257 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas(-) (33.806) (2.075)
3. Derivados 11 82.878 76.562 Derivados de cobertura 82.878 76.562
4. Otros pasivos financieros 7 36.387 32.657 Otros 36.387 32.657
III. Pasivos por impuesto diferido - - B) PASIVO CORRIENTE 433.761 491.502
IV. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta - - V. Provisiones a corto plazo - - VI. Pasivos financieros a corto plazo 429.511 482.883
1. Acreedores y otras cuentas a pagar 804 560 2. Obligaciones y otros valores negociables 8.1 380.376 461.113
Series no subordinadas 358.024 443.671 Intereses y gastos devengados no vencidos 22.352 17.442
3. Deudas con entidades de crédito 8.2 11.698 8.111 Préstamo subordinado 2.850 7.597 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas(-) - (639) Intereses y gastos devengados no vencidos 1.336 1.153 Intereses vencidos e impagados 7.512 -
4. Derivados 11 9.373 13.099 Derivados de cobertura 9.373 13.099
5. Otros pasivos financieros 7 27.260 - VII. Ajustes por periodificaciones 10 4.250 8.619
1. Comisiones 4.224 8.317 Comisión sociedad gestora 160 175 Comisión administrador 107 115 Comisión agente financiero/pagos 11 11 Comisión variable - resultados realizados 6.733 8.031 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) (2.787) (15)
2. Otros 26 302 C) AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS
RECONOCIDOS (84.049) (78.744) VIII. Activos financieros disponibles para la venta - -
IX. Coberturas de flujos de efectivo 11 (82.876) (76.562) X. Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos - -
XI. Gastos de constitución en transición (1.173) (2.182)
TOTAL PASIVO 5.457.012 6.028.179
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Cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2011 y 2010
Miles de euros
Nota 2011 2010
1. Intereses y rendimientos asimilados 149.865 102.992 Derechos de crédito 6 147.427 161.983
Otros activos financieros 2.438 (58.991)
2. Intereses y cargas asimilados (108.967) (88.856) Obligaciones y otros valores negociables 8.1 (102.264) (82.943)
Deudas con entidades de crédito 8.2 (6.703) (5.913)
Otros pasivos financieros - -
3. Resultado de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (neto) (28.374) -
A) MARGEN DE INTERESES 12.524 14.136
4. Resultado de operaciones financieras (neto) - -
5. Diferencias de cambio (neto) - -
6. Otros ingresos de explotación 118 240 7. Otros gastos de explotación (8.311) (48.304)
Servicios exteriores (4) (115)
Servicios de profesionales independientes (2) (115) Otros servicios (2) -
Tributos - -
Otros gastos de gestión corriente (8.307) (48.189) Comisión de sociedad gestora (891) (926)
Comisión administrador (554) (613)
Comisión del agente financiero (56) (56) Comisión variable – resultados realizados 10 (4.775) (43.882)
Otros gastos (2.031) (2.712)
8. Deterioro de activos financieros (neto) 6 (38.221) 31.483 Deterioro neto de derechos de crédito (-) (38.221) 31.483
9. Dotaciones a provisiones (neto) - -
10. Ganancias (pérdidas) en la baja de activos no corrientes en venta - -
11. Repercusión de otras pérdidas / (ganancias) 10 33.890 2.445
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS - -
12. Impuesto sobre beneficios - -
RESULTADO DEL EJERCICIO - -
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Estado de flujos de efectivo correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2011 y 2010
Miles de euros
Nota 2011 2010
A) FLUJOS DE EFECTIVO PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE
EXPLOTACIÓN 37.094 24.339
1. Flujo de caja neto por intereses de las operaciones 14.533 (1.469)
Intereses cobrados de los activos titulizados 146.468 163.342 Intereses pagados por valores de titulización (97.357) (83.654)
Intereses cobrados/pagados netos por operaciones de derivados (32.095) (78.256)
Intereses cobrados de inversiones financieras 1.778 430 Intereses pagados de préstamos y créditos en entidades de crédito (4.261) (3.331)
Otros intereses cobrados pagados (netos) - -
2. Comisiones y gastos por servicios financieros pagados por el Fondo (7.343) (7.392)
Comisiones pagadas a la sociedad gestora (908) (957)
Comisiones pagadas por administración (328) (295)
Comisiones pagadas al agente financiero (57) (64) Comisiones variables pagadas (6.050) (6.076)
Otras comisiones - -
3. Otros flujos de caja provenientes de operaciones del Fondo 29.904 33.200
Otros 7 29.904 33.200
B) FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE ACTIVIDADES INVERSIÓN/
FINANCIACIÓN (29.529) (39.665)
4. Flujos de caja netos por emisión de bonos de titulización de activos - -
Cobros por emisión de valores de titulización - - 5. Flujos de caja por adquisición de activos financieros - (9.416)
Pagos por adquisición de derechos de crédito - -
Pagos por adquisición de otras inversiones financieras - (9.416) 6. Flujos de caja netos por amortizaciones (20.196) (39.229)
Cobros por amortización de derechos de crédito 542.044 457.282
Pagos por amortización de valores de titulización (562.240) (496.511) 7. Otros flujos provenientes de operaciones del Fondo (9.333) 8.980
Cobros por disposiciones de préstamos o disposiciones de créditos - -
Pagos por amortización de préstamos o créditos (9.333) (437) Otros deudores y acreedores - -
Cobros por amortización o venta de inversiones financieras - 9.417
C) INCREMENTO (+) DISMINUCIÓN (-) DE EFECTIVO O EQUIVALENTES 7.565 (15.326)
Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio. 7 314.911 330.237
Efectivo o equivalentes al final del ejercicio. 7 322.476 314.911
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Estado de ingresos y gastos reconocidos correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de
2011 y 2010
Miles de euros
2011 2010
1. Activos financieros disponibles para la venta - - 1.1. Ganancias (pérdidas) por valoración - -
1.1.1. Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración - -
1.1.2. Efecto fiscal - - 1.2. Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias - -
1.3. Otras reclasificaciones - -
1.4. Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo - -
Total ingresos y gastos reconocidos por activos financieros disponibles para la venta - -
2. Cobertura de los flujos de efectivo - - 2.1. Ganancias (pérdidas) por valoración (34.688) (27.182)
2.1.1. Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración (34.688) (27.182)
2.1.2. Efecto fiscal - - 2.2. Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias 28.374 59.617
2.3. Otras reclasificaciones - -
2.4. Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el período 6.314 (32.435)
Total ingresos y gastos reconocidos por coberturas contables - -
3. Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos - -
3.1. Importe de otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos directamente en el balance del periodo - -
3.1.1. Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración - -
3.1.2. Efecto fiscal - -
3.2. Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias 1.009 922
3.3. Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el período (1.009) (922)
Total ingresos y gastos reconocidos por otros ingresos/ganancias - -
TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (1+2+3) - -
1.2. MEMORIA DEL EJERCICIO 2011
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AyT COLATERALES GLOBAL HIPOTECARIO, FONDO DE TITULIZACIÓN DE
ACTIVOS
Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2011.
1. NATURALEZA Y ACTIVIDAD
a) Constitución y objeto social
AyT COLATERALES GLOBAL HIPOTECARIO, Fondo de Titulización de Activos (en
adelante el Fondo), se constituyó mediante escritura pública el 24 de abril de 2007,
agrupando inicialmente Certificados de transmisión de hipoteca por un valor nominal total de
1.500.000.000 euros distribuidas en una serie (Serie C.G. Hipotecario BBK).
Durante los ejercicios 2007, 2008 y 2009 han sido emitidas nuevas series agrupando, a su
vez, nuevos certificados de transmisión hipotecaria (ver detalle en nota 6).
Con fecha 19 de abril de 2007 la Comisión Nacional del Mercado de Valores verificó y
registró el folleto informativo de constitución del Fondo y de emisión de los Bonos. La fecha
de desembolso, que marca el inicio del devengo de los intereses de los Bonos, fue el 25 de
abril de 2007.
El Fondo constituye un patrimonio separado y abierto carente de personalidad jurídica, que
está integrado en cuanto a su activo, principalmente, por los Certificados de transmisión de
hipoteca de todas las series que agrupa y, en cuanto a su pasivo, principalmente, por los
Bonos de las distintas series emitidos en cuantía y condiciones financieras tales que el valor
patrimonial neto del Fondo sea nulo.
b) Duración del Fondo
La Sociedad Gestora procederá a la liquidación de una o varias series, cuando tenga lugar
alguna de las causas siguientes:
(i) cuando todos los activos y/o cuando todos los Bonos de dichas series hayan sido
íntegramente amortizados;
(ii) cuando, a juicio de la Sociedad Gestora, concurran circunstancias excepcionales que
hagan imposible, o de extrema dificultad, el mantenimiento del equilibrio financiero
de dicha serie o series, pero que no afecten al equilibrio financiero global del Fondo;
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(iii) cuando, a opción de la Sociedad Gestora, el importe nominal de los activos de cada
una de dichas Series sea inferior al 10% del importe nominal de los activos en la fecha
de emisión correspondiente. Esta facultad deberá ejercitarse coincidiendo con una
fecha de pago y estará condicionada a que no se perjudiquen los intereses de los
bonistas, a cuyo efecto la suma procedente de la venta de los activos, junto con los
restantes fondos disponibles de dicha serie en dicha fecha de pago, deberán ser
suficientes para permitir pagar íntegramente los importes que, por cualquier concepto,
sean adeudados por el Fondo a los bonistas.
(iv) cuando, a juicio de la Sociedad Gestora se produzca un impago indicativo de un
desequilibrio grave y permanente o se prevea que se va a producir en relación con
dicha serie o series, pero que no afecte de forma global al Fondo;
(v) en caso de que alguna de las entidades de calificación no confirmase como definitivas,
antes de la fecha de desembolso de la serie correspondiente, las calificaciones
asignadas con carácter provisional por ella a dicha serie, o de que alguna de las
entidades de calificación no confirmase que la emisión de la serie correspondiente no
supone una alteración de las calificaciones asignadas a los Bonos de las series
emitidas con anterioridad que hayan sido objeto de calificación por ellas.
El Fondo se extinguirá por las causas previstas en el Real Decreto 926/1998 y la Ley 19/1992
y en particular:
(i) cuando todos los activos y/o cuando todos los Bonos de todas las series hayan sido
íntegramente amortizados (una vez finalizada la vida efectiva);
(ii) en todo caso, en la fecha de vencimiento legal del Fondo, que no tendrá lugar más
tarde de aquella en la que se cumplan 60 años desde la fecha de constitución del
Fondo;
(iii) una vez se haya liquidado el Fondo;
Se podrán realizar emisiones al amparo del Fondo hasta la fecha en la que se cumplan cinco
años desde la fecha de constitución del Fondo o hasta aquella otra fecha anterior en que la
Sociedad Gestora determine que no se pueden producir más emisiones al amparo del Fondo,
siempre y cuando exista un folleto informativo vigente inscrito en los oficiales de la CNMV,
y no se supere el saldo vivo máximo.
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c) Insolvencia del Fondo
En caso de insolvencia del Fondo se aplicará el régimen general de prelación de pagos
establecidos en su escritura de constitución.
d) Gestión del Fondo
De acuerdo con la Ley 19/1992, la gestión del Fondo está encomendada de forma exclusiva a
Sociedades Gestoras de Fondos de Titulización, quienes a su vez tienen en este cometido su
objeto social exclusivo.
Ahorro y Titulización, Sociedad Gestora de Fondos de Titulización, S.A. es la gestora del
Fondo, actividad por la que recibirá una comisión inicial con ocasión de la emisión de cada
serie y una comisión periódica por cada serie.
e) Normativa legal
El Fondo está regulado por el Real Decreto 926/1998 y la Ley 19/1992, sobre Régimen de
Sociedades y Fondos de Inversión Inmobiliaria y sobre Fondos de Titulización Hipotecaria,
por la Ley 24/1988, del Mercado de Valores, por la Circular 2/2009, de 25 de marzo de la
Comisión Nacional del Mercado de Valores sobre normas contables, cuentas anuales, estados
financieros públicos y estados reservados de información estadística de los fondos de
titulización; por las regulaciones posteriores de desarrollo o modificación de las normas
citadas, y por las demás disposiciones legales y reglamentarias en vigor en cada momento
que resulten de aplicación, así como por lo dispuesto en la propia escritura de constitución del
Fondo.
f) Régimen de tributación
El Fondo se encuentra sometido al tipo general del Impuesto de Sociedades. Se encuentra
exento del concepto de operaciones societarias del Impuesto de Transmisiones y Actos
Jurídicos Documentados. La actividad se encuentra sujeta, pero exenta, del Impuesto sobre el
Valor Añadido.
g) Fondo de Reserva
Como mecanismo de garantía ante posibles pérdidas debidas a activos y con la finalidad de
permitir los pagos a realizar por el Fondo de acuerdo con el orden de prelación de pagos, la
Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, constituirá en relación con cada
Serie un depósito en la cuenta de tesorería de dicha Serie denominado fondo de reserva (en
adelante, el “Fondo de Reserva”).
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La dotación inicial del Fondo de Reserva se realizará con cargo al Préstamo Subordinado
para dotación del Fondo de Reserva.
Posteriormente, en cada Fecha de Pago, el Fondo de Reserva deberá ser dotado, con cargo a
los fondos disponibles, de acuerdo con el orden de prelación de pagos, hasta alcanzar la
cantidad requerida del Fondo de Reserva (la “cantidad requerida del Fondo de Reserva”), que
será la menor de las siguientes cantidades:
(a) El importe inicial del Fondo de Reserva, que será determinado en las condiciones
finales de la serie correspondiente y será igual a un porcentaje del saldo vivo inicial
de los Bonos correspondiente.
(b) la cantidad mayor entre:
(i) el importe equivalente al doble del porcentaje inicial del Fondo de Reserva
sobre el importe nominal de los Bonos en la fecha de emisión, aplicado sobre
del saldo de principal pendiente de pago de los Bonos en cada fecha de pago de
la serie correspondiente.
(ii) el importe mínimo del Fondo de Reserva, que será equivalente a un porcentaje
sobre el saldo vivo de los activos en la fecha de cesión correspondiente que se
incluirá en las condiciones finales de la serie correspondiente y que no será
superior al importe inicial del Fondo de Reserva.
Por otro lado el importe del Fondo de Reserva no se reducirá, si concurren en una fecha de
pago cualquiera de las siguientes circunstancias:
(a) Que el importe a que ascienda la suma del saldo vivo de los activos en morosidad con
más de noventa (90) días de retraso en el pago de importes vencidos (los “Activos
morosos”), deducidos los activos fallidos, fuera superior a un porcentaje que se
determinará en las condiciones finales, del saldo vivo de los activos que no tengan la
consideración de activos fallidos en cualquier momento (el “porcentaje de activos
morosos”);
(b) cuando el saldo vivo de los activos (una vez deducidos los activos fallidos) en la fecha
de determinación correspondiente a la fecha de pago en curso sea inferior al diez por
ciento (10%) del saldo vivo de los activos en la fecha de emisión de la serie
correspondiente, sin que se haya ejercitado la opción de amortización anticipada;
(c) si en la fecha de pago anterior, el Fondo de Reserva no se dotó en la cantidad
requerida del Fondo de Reserva;
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(d) que en la fecha de determinación correspondiente, el saldo acumulado de los activos
fallidos sea superior a un porcentaje del saldo vivo de los activos en la fecha de
cesión, que se determinará en las correspondientes condiciones finales (el “porcentaje
de activos fallidos”);
(e) que no hubieran transcurrido tres (3) años desde la fecha de emisión de la serie
correspondiente.
2. BASES DE PRESENTACIÓN
a) Imagen fiel
Las cuentas anuales comprenden el balance de situación, la cuenta de pérdidas y ganancias, el
estado de ingresos y gastos reconocidos, el estado de flujo de efectivo y la memoria. En el
Anexo I de la memoria se incluyen los siguientes estados financieros públicos que establece
la Circular 2/2009 de la C.N.M.V.: S.05.01 (información relativa a los activos cedidos al
Fondo), S.05.02 (información relativa a los pasivos emitidos por el Fondo), S.05.03
(información sobre mejora crediticias) y S.05.04 (circunstancias específicas establecidas
contractualmente en el Fondo); asimismo, las notas explicativas que figuran en esta memoria
reproducen las notas explicativas que figuran en el estado financiero público S.06.
Como consecuencia de la liquidación de la Serie Cajasur, no han sido confeccionados los
estados S05.
Adicionalmente en el Anexo I se incluyen los balances de situación al 31 de diciembre de
2011 y 2010, y las cuentas de pérdidas y ganancias de dichos ejercicios de cada una de las
series emitidas.
Las cuentas anuales han sido obtenidas de los registros contables del Fondo presentándose de
acuerdo con principios contables y normas de valoración contenidas en la Circular 2/2009, de
25 de marzo, de la C.N.M.V., de forma que muestren la imagen fiel del patrimonio, de la
situación financiera y de los resultados del Fondo.
Asimismo, dado que, por la propia actividad del Fondo, su duración está sujeta al
comportamiento de cada préstamo hipotecario participado en cuanto a su amortización,
constituyendo por ello tanto los Certificados de transmisión hipotecaria como los Bonos de
Titulización Hipotecaria instrumentos con calendarios inciertos de amortización, la
clasificación entre activo y pasivo corriente y no corriente y los cuadros de vencimientos se
han efectuado bajo la hipótesis de inexistencia de amortizaciones anticipadas.
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Las cuentas anuales del ejercicio 2011 son formuladas por el Consejo de Administración de
la Sociedad Gestora y se someterán a la aprobación de la Junta General de Accionistas de la
misma, estimándose que serán aprobadas sin cambios significativos.
Los registros contables del Fondo se expresan en euros, si bien las presentes cuentas anuales
han sido formuladas en miles de euros, salvo que se indique lo contrario.
b) Utilización de juicios y estimaciones en la elaboración de los estados financieros
En la preparación de las cuentas anuales del Fondo, los Administradores de la Sociedad
Gestora han tenido que realizar juicios, estimaciones y asunciones que afectan a la aplicación
de las políticas contables y a los saldos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y
compromisos existentes en la fecha de emisión de las presentes cuentas anuales.
Las estimaciones y asunciones realizadas están basadas en la experiencia histórica y en otros
factores diversos que son entendidos como razonables de acuerdo con las circunstancias y
cuyos resultados constituyen la base para establecer los juicios sobre el valor contable de los
activos y pasivos que no son fácilmente disponibles mediante otras fuentes. Las estimaciones
y las asunciones son revisadas de forma continuada. Sin embargo, la incertidumbre inherente
a las estimaciones y asunciones podría conducir a resultados que podrían requerir ajuste de
valores de los activos y pasivos afectados. Si como consecuencia, de estas revisiones o de
hechos futuros se produjese un cambio en dichas estimaciones, su efecto se registraría en la
cuenta de pérdidas y ganancias de ese período y de periodos sucesivos.
Las estimaciones más significativas utilizadas en la preparación de estas cuentas anuales se
refieren a:
• Las pérdidas por deterioro de activos financieros (Nota 3.m).
• El valor razonable de la permuta financiera de intereses o swap (Nota 3.l).
• Cancelación anticipada.
Para estas estimaciones se sigue y aplica lo establecido por la Circular 2/2009 de la C.N.M.V.
y, en su caso, en la escritura de constitución del Fondo.
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c) Comparación de la información
Los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo presentan, a efectos comparativos,
con cada una de las cifras que se desglosan en las presentes cuentas anuales, además de las
cifras del ejercicio 2011, las correspondientes al ejercicio anterior. La información contenida
en esta Memoria referida al ejercicio 2010 se presenta, exclusivamente, a efectos
comparativos con la información relativa al ejercicio 2011 y, por consiguiente, no constituye
las cuentas anuales del Fondo del ejercicio 2010.
d) Agrupación de partidas
En la confección de estas cuentas anuales no se ha procedido a la agrupación de partidas
relativas al balance, cuenta de pérdidas y ganancias, estado de flujos de efectivo y estados de
ingresos y gastos.
e) Elementos recogidos en varias partidas
En la confección de estas cuentas anuales no se han registrado elementos patrimoniales en
dos o más partidas del balance.
3. PRINCIPIOS CONTABLES Y NORMAS DE VALORACIÓN APLICADAS
Las cuentas anuales han sido formuladas siguiendo los principios y normas de valoración
contenidas en la Circular 2/2009 de la C.N.M.V.
a) Empresa en funcionamiento
El Consejo de Administración de Ahorro y Titulización, S.G.F.T., S.A. ha considerado que la
gestión del Fondo continuará en un futuro previsible, por lo que la aplicación de los
principios y criterios contables no tiene el propósito de determinar el valor del patrimonio
neto a efectos de su transmisión global o parcial, ni el importe resultante en caso de su
liquidación total.
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b) Reconocimiento de ingresos y gastos
Los ingresos y gastos se reconocen por el Fondo siguiendo el criterio del devengo, es decir en
función de la corriente real que los mismos representan, con independencia del momento en
el que se produzca el cobro o pago de los mismos, siempre que su cuantía pueda determinarse
con fiabilidad.
c) Corriente y no corriente
Se corresponden con activos y pasivos corrientes aquellos elementos cuyo vencimiento total
o parcial, enajenación o realización, se espera que se produzca en un plazo máximo de un año
a partir de la fecha del balance, clasificándose el resto como no corrientes.
d) Activos dudosos
El valor en libros de los epígrafes de “Activos dudosos” recogerá el importe total de los
instrumentos de deuda y derechos de crédito que cuenten con algún importe vencido por
principal, intereses o gastos pactados contractualmente, con más de tres meses de antigüedad,
así como aquéllos que presentan dudas razonables sobre su reembolso total (principal e
intereses) en los términos pactados contractualmente.
El criterio establecido por la Sociedad Gestora del Fondo es que los activos no se darán de
baja del balance por su entrada en fallido, salvo que existieron daciones o quitas situaciones
que hasta la fecha no se han producido.
e) Gastos de constitución y de emisión de Bonos de Titulización Hipotecaria
Se corresponden con los gastos incurridos en la constitución del Fondo, registrándose por el
importe real incurrido.
De acuerdo con la posibilidad incluida en la norma transitoria segunda de la Circular 2/2009,
estos gastos se amortizan linealmente en su periodo residual según la normativa anterior (un
máximo de cinco períodos anuales).
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f) Activos financieros
Los activos financieros se reconocen en el balance cuando el Fondo se convierte en una parte
obligada del contrato o negocio jurídico conforme a las disposiciones del mismo.
• Préstamos y partidas a cobrar
En esta categoría se clasifican aquellos activos financieros que, no siendo instrumentos de
patrimonio ni derivados, sus cobros son de cuantía determinada o determinable y no se
negocian en un mercado activo.
En esta categoría se incluyen los derechos de crédito que dispone el Fondo en cada momento.
Valoración inicial
Los activos financieros incluidos en esta categoría se valoran inicialmente por su valor
razonable. Este valor razonable es el precio de la transacción, que equivaldrá al valor
razonable de la contraprestación entregada más los costes de transacción que les sean
directamente atribuibles.
No obstante lo señalado en el párrafo anterior, las cuentas a cobrar cuyo importe se espera
recibir en un plazo inferior a 3 meses, se podrán valorar por su valor nominal cuando el
efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo.
Valoración posterior
Los activos financieros incluidos en esta categoría se valoran por su coste amortizado. Los
intereses devengados se contabilizan en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el
método del tipo de interés efectivo.
No obstante lo anterior, los activos financieros con vencimiento no superior a tres meses, de
acuerdo con lo dispuesto en el apartado anterior, se valoren inicialmente por su valor
nominal, continuarán valorándose por dicho importe.
g) Pasivos financieros
Los instrumentos financieros emitidos, incurridos o asumidos por el Fondo se clasifican
como pasivos financieros siempre que de acuerdo con su realidad económica supongan para
éste una obligación contractual, directa o indirecta, de entregar efectivo u otro activo
financiero, o de intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones
potencialmente desfavorables.
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• Débitos y partidas y pagar
En esta categoría se clasifican, principalmente, aquellos pasivos financieros emitidos por el
Fondo, con el fin de financiar la adquisición de activos financieros, es decir, las obligaciones,
bonos y pagarés de titulización emitidos por el Fondo.
Adicionalmente, se registran en esta categoría las deudas con entidades de crédito que
hubieren sido contraídas con el fin de financiar la actividad del Fondo, así como cualquier
disposición realizada de líneas de crédito concedidas al Fondo.
Valoración inicial
Los pasivos financieros incluidos en esta categoría se valoran inicialmente por su valor
razonable, que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá
al valor razonable de la contraprestación recibida ajustado por los costes de transacción que
les sean directamente atribuibles.
Se consideran costes directamente atribuibles a las emisiones los costes de dirección y
aseguramiento de la emisión, la comisión inicial de la Sociedad Gestora si hubiere, las tasas
del órgano regulador, los costes de registro de los folletos de emisión y los costes derivados
de la admisión a negociación de los valores emitidos, entre otros.
No obstante, lo señalado en el párrafo anterior, aquellas partidas cuyo importe se espera pagar
en un plazo inferior a tres meses, se podrán valorar por su valor nominal, cuando el efecto de
no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo.
Valoración posterior
Los pasivos financieros incluidos en esta categoría se valoran por su coste amortizado. Los
intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el
método del tipo de interés efectivo.
No obstante lo anterior, los activos financieros con vencimiento no superior a tres meses, de
acuerdo con lo dispuesto en el apartado anterior, se valoren inicialmente por su valor
nominal, continuarán valorándose por dicho importe.
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Repercusión de pérdidas a los pasivos financieros
Las pérdidas incurridas en el periodo son repercutidas a los pasivos emitidos por el Fondo,
comenzando por la cuenta de periodificación de la comisión variable, devengada y no
liquidada en periodos anteriores, y continuando por el pasivo más subordinado, teniendo en
cuenta el orden inverso de prelación de pagos establecido contractualmente para cada fecha
de pago.
Dicha repercusión se registra como un ingreso en la partida “Repercusión de otras pérdidas”
en la cuenta de pérdidas y ganancias.
El importe correspondiente a las pérdidas a repercutir a un pasivo financiero es la diferencia
entre su valor en libros y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados y se
presenta separadamente en el balance en las correspondientes partidas específicas de
“Correcciones de valor por repercusión de pérdidas”.
En el cálculo del valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados se utiliza como tipo
de actualización el tipo de interés efectivo original del instrumento, si su tipo contractual es
fijo, o el tipo de interés efectivo a la fecha a que se refieran los estados financieros,
determinado de acuerdo con las condiciones del contrato, cuando sea variable.
La reversión de las pérdidas repercutidas a los pasivos financieros, que se produzca cuando el
Fondo obtenga beneficios en el periodo se realiza en el orden inverso al establecido
anteriormente para la repercusión de pérdidas, terminando por la comisión variable
periodificada.
Dicha reversión se registra como un gasto en la partida “Repercusión de otras pérdidas” en la
cuenta de pérdidas y ganancias, y tiene como límite el valor en libros de los pasivos
financieros que estaría reconocido en la fecha de reversión si no se hubiese realizado la
repercusión de pérdidas.
Cancelación
La cancelación o baja del pasivo se podrá realizar, una vez dado de baja el activo afectado,
por el importe correspondiente a los ingresos en el acumulados.
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h) Activos no corrientes mantenidos para la venta
En esta categoría se incluyen los activos recibidos para la satisfacción, total o parcial, de
activos financieros que representan derechos de cobro frente a terceros, con independencia
del modo de adquirir la propiedad.
La clasificación y presentación en balance de estos activos se lleva a cabo tomando en
consideración el fin al que se destinan.
El Fondo registra un activo como activo no corriente mantenido para la venta si su valor
contable se recuperará fundamentalmente a través de su venta, en lugar de por su uso
continuado, y siempre y cuando se cumplan los siguientes requisitos:
• El activo ha de estar disponible en sus condiciones actuales para su venta inmediata,
sujeto a los términos usuales y habituales para su venta; y
• Su venta ha de ser altamente probable.
Los activos que cumplan los requisitos para su clasificación como “activos no corrientes
mantenidos para la venta” se valorarán en el momento de su clasificación y registro en esta
categoría por el menor de los dos importes siguientes:
• Su valor contable; y
• Su valor razonable menos los costes de venta.
Aquellos activos adjudicados que no cumplan los requisitos mencionados anteriormente, se
clasifican de acuerdo a la naturaleza del activo en cuestión y según el fin para el que el activo
se ha dedicado.
i) Intereses y gastos devengados no vencidos
En este epígrafe del activo se incluye la periodificación de los ingresos financieros derivados
de los derechos de crédito, determinados de acuerdo con el tipo de interés efectivo, que aún
no han sido cobrados.
Así mismo en el epígrafe del pasivo se incluye la periodificación de los costes financieros
derivados de los Bonos de Titulización emitidos y de los préstamos mantenidos con entidades
de crédito, que aún no han sido pagados, calculados de acuerdo con el tipo de interés
efectivo.
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j) Ajustes por periodificación
Corresponden, principalmente, a la periodificación realizada de las comisiones devengadas
por terceros, registrándose por su valor real en función de cada uno de los contratos suscritos,
todos ellos en relación con la administración financiera y operativa del Fondo.
k) Impuesto sobre Sociedades
El gasto, en su caso, por el Impuesto sobre Sociedades de cada ejercicio se calcula sobre el
resultado económico, corregido por las diferencias permanentes de acuerdo con los criterios
fiscales, y consideradas las diferencias temporarias en caso de existencia.
l) Coberturas contables
Las permutas financieras (contratos swap) suscritas por el Fondo tienen carácter de cobertura
del riesgo de tipo de interés de los activos titulizados. Los resultados obtenidos por estos
contratos se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias de manera simétrica a los
resultados obtenidos por los elementos cubiertos.
El Fondo utiliza derivados financieros negociados de forma bilateral con la contraparte al
margen de mercados organizados (“derivados OTC“).
Mediante esta operación de cobertura, uno o varios instrumentos financieros, denominados
instrumentos de cobertura, son designados para cubrir un riesgo específicamente identificado
que puede tener impacto en la cuenta de pérdidas y ganancias, como consecuencia de
variaciones en el valor razonable o en los flujos de efectivo de una o varias partidas cubiertas.
Todos los derivados financieros (incluso los contratados inicialmente con la intención de que
sirvieran de cobertura) que no reúnen las condiciones que permiten considerarlos como de
cobertura se trata a efectos contable como “derivados de negociación”.
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A los efectos de su registro y valoración, las operaciones de cobertura se clasifican en la
siguiente categoría:
• Cobertura de los flujos de efectivo: cubre la exposición a la variación de los flujos de
efectivo que se atribuya a un riesgo concreto asociado a activos o pasivos reconocidos
o a una transacción prevista altamente probable, siempre que pueda afectar a la cuenta
de pérdidas y ganancias. La cobertura del riesgo de tipo de cambio de un compromiso
en firme puede ser contabilizada como una cobertura de los flujos de efectivo. La
parte de la ganancia o la pérdida del instrumento de cobertura que se haya
determinado como cobertura eficaz, se reconocerá transitoriamente en la partida
“Ajustes repercutidos en balance de ingresos y gastos reconocidos – Cobertura de
flujos de efectivo” de activo (valor razonable a favor del Fondo) o de pasivo (valor
razonable en contra del Fondo), imputándose a la cuenta de pérdidas y ganancias en el
ejercicio o ejercicios en los que la operación cubierta prevista afecte al resultado.
La eficacia de la cobertura de los derivados definidos como de cobertura, queda debidamente
documentada por medio de los test de efectividad que realiza el Fondo, para verificar que las
diferencias producidas por la variaciones de precios de mercado entre el elemento cubierto y
su cobertura se mantiene en parámetros razonables a lo largo de la vida de las operaciones,
cumpliendo así las previsiones establecidas en el momento de la contratación.
Una cobertura se considera altamente eficaz si, al inicio y durante la vida, el Fondo puede
esperar, prospectivamente, que los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo
de la partida cubierta que sea atribuibles al riesgo cubierto sean compensados casi
completamente por los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del
instrumento de cobertura, y que, retrospectivamente, los resultados de la cobertura hayan
oscilado dentro de un rango de variación del ochenta al ciento veinticinco por ciento respecto
del resultado de la partida cubierta.
Cada tipo de interés se modeliza con su curva (se utiliza una curva con la misma
periodicidad).
Los préstamos tienen una tasa de amortización de nominal predefinida, pero los prestatarios
amortizan anticipadamente proporciones del nominal. Para modelizar la amortización del
nominal del fondo se utilizan: el vencimiento medio ponderado (WAM) de la cartera, el
cupón medio ponderado (WAC), y la CPR publicada por la gestora para cada fondo.
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Para la estimación de los márgenes medios de los bonos se promedia por nominal vivo los
spreads de los tramos de los bonos (pasivo).
Los flujos del fondo se modelizan como la media de la media móvil de un número
determinado de Euribor 12 meses, cada Euribor 12 meses es ponderado según el porcentaje
de préstamos del pool que fijen en ese mes y se le suma un margen medio.
De esta manera se estiman los flujos del fondo en el futuro.
El valor final de cada rama del swap equivale a la suma de sus flujos, descontados con la
curva correspondiente.
Cuando en algún momento deja de cumplirse esta relación, las operaciones de coberturas
dejarían de ser tratadas como tales y reclasificadas como derivados de negociación.
La Metodología aplicada permite obtener una Valoración que equivale al Precio Teórico de
sustitución de la contrapartida. La nueva contrapartida, estimaría el Precio Real en función al
Valor de los pagos a percibir o realizar por el Fondo en virtud del contrato.
La Metodología aplicada tiene en consideración las Fechas de Pago futuras del Fondo
asumiendo el ejercicio del clean-up call (opción amortización anticipada cuando el Saldo de
la Cartera de Activos alcanza o es inferior al 10% del Saldo Titulizado), considerándose a
todos los efectos los diferentes períodos de pagos del Fondo afecto.
El nominal vivo correspondiente a cada período de pago se calcula, para cada uno de los
Activos, de acuerdo a su sistema de amortización.
Se estima el Valor Actual de los pagos a percibir por el Fondo a partir de los tipos LIBOR
implícitos (futuros) cotizados a Fecha de Valoración, para los diferentes períodos (teniendo
en consideración si la fijación es al inicio o al final de cada período) aplicando el número de
días del período y descontando dichos pagos a la Fecha de Cálculo de la Valoración, en
función del Valor de Descuento obtenido de una curva cupón cero construida con Overnight
Indexed Swaps (OIS).
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De forma similar, se calcula el Valor de los Pagos a realizar por el Fondo a partir de
promedios de forwards, si bien, en el caso de contar con índices no cotizados (EURIBOR
BOE, IRPH, VPO,…), se realizan estimaciones estadísticas de dichos índices.
Finalmente, el Valor del Swap será igual a la diferencia entre el Valor Actual de los Pagos a
percibir por el Fondo, y el valor Actual de los Pagos a realizar por el Fondo.
m) Deterioro del valor de los activos financieros
El valor en libros de los activos financieros del Fondo es corregido por la Sociedad Gestora
con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias cuando existe una evidencia objetiva de que se
ha producido una pérdida por deterioro. De forma simétrica se reconoce en los pasivos
financieros, y atendiendo al clausulado del contrato de constitución del Fondo, una reversión
en el valor de los mismos con abono en la cuenta de pérdidas y ganancias.
• Derechos de crédito
El importe de las pérdidas por deterioro incurridas en los instrumentos de deuda valorados
por su coste amortizado es igual a la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de sus
flujos de efectivo futuros estimados, excluyendo, en dicha estimación, las pérdidas crediticias
futuras en las que no se haya incurrido.
Los flujos de efectivo futuros estimados de un instrumentos de deuda son todos los importes,
principal e intereses, que la Sociedad Gestora estima que el Fondo obtendrá durante la vida
del instrumento. En su estimación se considera toda la información relevante que esté
disponible en la fecha de formulación de los estados financieros, que proporcione datos sobre
la posibilidad de cobro futuro de los flujos de efectivo contractuales.
En la estimación de los flujos de efectivo futuros de instrumentos que cuenten con garantías
reales, siempre que éstas se hayan considerado en la cesión del instrumentos o figuren en la
información facilitada al titular de los pasivos emitidos por el Fondo, se tienen en cuenta los
flujos que se obtendrían de su realización, menos el importe de los costes necesarios para su
obtención y posterior venta, con independencia de la probabilidad de la ejecución de la
garantía.
En el cálculo del valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados se utiliza como tipo
de actualización el tipo de interés efectivo original del instrumento, si su tipo contractual es
fijo, o el tipo de interés efectivo a la fecha que se refieran los estados financieros,
determinado de acuerdo con las condiciones del contrato, cuando sea variable.
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Cuando se renegocien o modifiquen las condiciones de los instrumentos de deuda se utiliza el
tipo de interés efectivo antes de la modificación del contrato, salvo que pueda probarse que
dicha renegociación o modificación se produce por causa distinta a las dificultades
financieras del prestatario o emisor.
El descuento de los flujos de efectivo no es necesario realizarlo cuando su impacto
cuantitativo no es material. En particular, cuando el plazo previsto para el cobro de los flujos
de efectivo es igual o inferior a doce meses.
En el cálculo de las pérdidas por deterioro de un grupo de activos financieros se pueden
utilizar modelos basados en métodos estadísticos.
No obstante, el importe de la provisión que resulta de la aplicación de lo previsto en los
párrafos anteriores no puede ser inferior a la que obtenga de la aplicación de los porcentajes
mínimos de cobertura por calendario de morosidad que se indican en los siguientes apartados,
que calculan las pérdidas por deterioro en función del tiempo transcurrido desde el
vencimiento de la primera cuota o plazo que permanezca impagado de una misma operación:
Tratamiento general
Criterio aplicado desde del 1 de julio de 2010 (%)
Hasta 6 meses 25
Más de 6 meses, sin exceder de 9 50
Más de 9 meses, sin exceder de 12 75
Más de 12 meses 100
Criterio aplicado desde el 1 de enero de 2009
hasta el 1 de julio de 2010
Riesgos con
empresas y
empresarios (%)
Riesgos con resto
de deudores (%)
Hasta 6 meses 5,3 4,5
Más de 6 meses, sin exceder de 12 27,8 27,4
Más de 12 meses, sin exceder de 18 65,1 60,5
Más de 18 meses, sin exceder de 24 95,8 93,3
Más de 24 meses 100,0 100,0
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La escala anterior también se aplica, por acumulación, al conjunto de operaciones que
el Fondo mantiene con un mismo deudor, en la medida que en cada una presente
impagos superiores a tres meses. A estos efectos, se considera como fecha para el
cálculo del porcentaje de cobertura la del importe vencido más antiguo que permanezca
impagado, o la de la calificación de los activos como dudosos si es anterior.
Operaciones con garantía inmobiliaria
A los efectos de estimar el deterioro de los activos financieros calificados como
dudosos, el valor de los derechos reales recibidos en garantía, siempre que sean primera
carga y se encuentren debidamente constituidos y registrados a favor del Fondo o, en su
caso, de la entidad cedente, se estima, según el tipo de bien sobre el que recae el
derecho real, con los siguientes criterios:
(i) Vivienda terminada residencia habitual del prestatario. Incluye las viviendas con
cédula de ocupación en vigor donde el prestatario vive habitualmente y tiene los
vínculos personales más fuertes. La estimación del valor de los derechos
recibidos en garantía es como máximo el valor de tasación, ponderado por un
80%.
(ii) Fincas rústicas en explotación, y oficinas, locales y naves polivalentes
terminadas. Incluye terrenos no declarados como urbanizables en los que no está
autorizada la edificación para usos distintos a su naturaleza agrícola, forestal o
ganadera; así como los inmuebles de uso polivalente, vinculados o no a una
explotación económica, que no incorporan características o elementos
constructivos que limiten o dificulten su uso polivalente y por ello su fácil
realización en efectivo. La estimación del valor de los derechos recibidos en
garantía es como máximo el valor de tasación, ponderado por un 70%.
(iii) Viviendas terminadas (resto). Incluye las viviendas terminadas que, a la fecha a
que se refieren los estados financieros, cuentan con la correspondiente cédula de
habitabilidad u ocupación expedida por la autoridad administrativa
correspondiente pero que no están cualificadas para su consideración en el
apartado (i) anterior. El valor de los derechos recibidos en garantía es como
máximo el valor de tasación, ponderado por un 60%.
(iv) Parcelas, solares y resto de activos inmobiliarios. El valor de los derechos
recibidos en garantía es como máximo el valor de tasación ponderado por un
50%.
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Desde el 1 de julio de 2010, la cobertura por riesgo de crédito aplicable a todas las
operaciones calificadas como “activos dudosos” a que se refieren los apartados
anteriores se estima aplicando al importe del riesgo vivo pendiente que exceda del valor
de la garantía, estimada de acuerdo con la metodología de las letras anteriores, y sobre
la base de la fecha más antigua que permanezca incumplida, los porcentajes señalados
en el primer cuadro del apartado “Tratamiento general” de esta Nota. Con anterioridad
al 1 de julio de 2010, se aplicaban los siguientes criterios:
- Operaciones con garantía real sobre viviendas terminadas: el porcentaje de
cobertura a aplicado a los instrumentos de deuda que contaban con garantía de
primera hipoteca sobre viviendas terminadas, así como a los arrendamientos
financieros sobre tales bienes, siempre que su riesgo vivo era igual o inferior al
80% del valor de tasación de las viviendas, era el 2%. No obstante, transcurridos
tres años sin que se extinguiera la deuda o el Fondo adquiriera la propiedad de las
viviendas, se consideraba que dicha adjudicación no iba a producirse y se aplicaban
a los riesgos vivos los siguientes porcentajes de cobertura:
(%)
Más de 3 años, sin exceder de 4 años 25
Más de 4 años, sin exceder de 5 años 50
Más de 5 años, sin exceder de 6 años 75
Más de 6 años 100
- Otras operaciones con garantía real: los porcentajes de cobertura aplicados a las
operaciones que contaban con garantías reales sobre bienes inmuebles, incluidas
aquellas operaciones con garantías sobre viviendas terminadas excluidas del
apartado anterior, siempre que la Sociedad Gestora o las entidades cedentes
hubieran iniciado los trámites para ejecutar dichos bienes y éstos tuvieran un valor
sustancial en relación con el importe de la deuda, eran los que se indican a
continuación, distinguiendo según el deudor fuera una empresa o empresario u otro
tipo:
Empresas y
empresarios (%)
Resto de
deudores (%)
Hasta 6 meses 4,5 3,8
Más de 6 meses, sin exceder de 12 23,6 23,3
Más de 12 meses, sin exceder de 18 55,3 47,2
Más de 18 meses, sin exceder de 24 81,4 79,3
Más de 24 meses 100,0 100,0
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La Sociedad Gestora ajusta, al alza o a la baja, el importe que resulte de aplicar lo previsto en
los apartados anteriores cuando dispone de evidencias objetivas adicionales sobre el deterioro
de valor de los activos. Las operaciones de importe significativo para el Fondo se analizan
individualmente. No obstante, durante los ejercicios 2011 y 2010 no se han realizado ajustes
que impliquen una cobertura diferente a la determinada con arreglo a los apartados anteriores.
El importe estimado de las pérdidas incurridas por deterioro se reconoce en la cuenta de
pérdidas y ganancias del período en el que se manifiestan utilizando una contrapartida
compensadora para corregir el valor de los activos. Cuando, como consecuencia de un
análisis individualizado de los instrumentos, se considera remota la recuperación de algún
importe, éste se da de baja del activo, sin perjuicio de, en tanto le asistan derechos al Fondo,
pueda continuar registrando internamente sus derechos de cobro hasta su extinción por
prescripción, condonación u otras causas. La reversión del deterioro, cuando el importe de la
pérdida disminuye por causas relacionadas con un evento posterior, se reconoce como un
ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias, y tiene como límite el valor en libros del activo
financiero que estaría reconocido en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el
deterioro del valor.
El reconocimiento en la cuenta de pérdidas y ganancias del devengo de intereses sobre la
base de los términos contractuales se interrumpe para todos los instrumentos de deuda
calificados como dudosos. El criterio anterior se entiende sin perjuicio de la recuperación del
importe de la pérdida por deterioro que, en su caso, se deba realizar por transcurso del tiempo
como consecuencia de utilizar en su cálculo el valor actual de los flujos de efectivo futuros
estimados. En todo caso, este importe se reconoce como una recuperación de la pérdida por
deterioro.
La Sociedad Gestora ha calculado el deterioro del ejercicio 2010 de los activos financieros
del Fondo de cierre del ejercicio, habiendo aplicado los porcentajes de cobertura en vigor a
dicha fecha.
n) Comisión Variable
La retribución variable como consecuencia de la intermediación financiera se determina
como la diferencia entre los ingresos y gastos devengados, que incluyen, entre otros, las
pérdidas por deterioro y sus reversiones y cualquier rendimiento o retribución devengado en
el periodo distinto de esta comisión variable a percibir por el cedente, u otro beneficiario, de
acuerdo con la documentación constitutiva del Fondo. Se exceptúan de dicha diferencia la
propia comisión variable y el gasto por impuesto sobre beneficios.
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Cuando la diferencia obtenida entre los ingresos y gastos devengados, conforme al párrafo
anterior sea negativa, dicha diferencia se repercute a los pasivos emitidos por el Fondo a
través de la cuenta correctora de pasivo “Correcciones de valor por repercusión de pérdidas”
del pasivo del balance, registrándose un ingreso en el epígrafe “Repercusión de pérdidas
(ganancias)” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 10).
Por otro lado, cuando la diferencia obtenida entre los ingresos y gastos devengados sea
positiva, se utilizará en primer lugar, para detraer las pérdidas de periodos anteriores que
hubieran sido repercutidas a los pasivos del Fondo. Si tras la detracción, continúan existiendo
pasivos corregidos por imputación de pérdidas, no se procederá a registrar comisión variable
alguna. En consecuencia, solo se producirá el devengo y registro de la comisión variable
cuando no existan pasivos corregidos por imputación de pérdidas.
4. ERRORES Y CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES CONTABLES
Durante el ejercicio 2011 y hasta la fecha de formulación de las cuentas anuales no se ha
producido ningún error, ni cambio en estimaciones contables, que por su importancia relativa
fuera necesario incluir en las cuentas anuales del Fondo formuladas por el Consejo de
Administración de la Sociedad Gestora.
5. RIESGO ASOCIADO CON ACTIVOS FINANCIEROS
El riesgo es inherente a las actividades del Fondo pero el mismo es gestionado por la
Sociedad Gestora a través de un proceso de identificación, medición y seguimiento continuo.
El Fondo está expuesto al riesgo de mercado (el cual incluye los riesgos de tipo de interés y
de tipo de cambio), riesgo de crédito y riesgo de liquidez derivados de los instrumentos
financieros que mantiene en su cartera.
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Riesgo de mercado
Este riesgo comprende principalmente los riesgos resultantes de posibles variaciones adversas
de los tipos de interés de los activos y pasivos, y de los tipos de cambio en los que están
denominadas las masas patrimoniales.
Riesgo de tipo de interés
El riesgo de tipo de interés deriva de la posibilidad de que cambios en los tipos de interés
afecten a los cash flows o al valor razonable de los instrumentos financieros.
En el caso del Fondo, este riesgo radica en el hecho de que parte de los derechos de crédito
adquiridos (Participaciones hipotecarias y Certificados de transmisión de hipoteca) se
encuentran sujetos a tipos de interés y a periodos de revisión y liquidación diferentes al tipo
de interés aplicable a los bonos (ver nota 8.1). Con la finalidad de cubrir el riesgo
mencionado, han sido suscritos distintos “contratos de swap” con distintas entidades (en
función de cada serie) que cubre el riesgo de interés antes aludido en los siguientes términos:
a) Cantidad a pagar por el Fondo: será el importe variable A (según se define este
concepto a continuación).
b) Cantidad a pagar por la entidad de contrapartida: será el importe variable B (según se
define este concepto a continuación).
“Importe nominal”: significa para cada periodo de liquidación, el saldo vivo de los activos
(una vez deducidos los activos fallidos) en la fecha de determinación anterior que no se
encuentren con retrasos en el pago de los importes vencidos por más de noventa (90) días en
la fecha de determinación en curso (incluidos los activos totalmente amortizados durante el
período de determinación). El Fondo notificará el importe nominal aplicable al periodo de
liquidación dos días hábiles anteriores a cada fecha de pago.
Importe variable A”: en cada fecha de determinación el importe variable A se calculará
aplicando el tipo variable A al importe nominal para periodo de liquidación anterior
multiplicado por el número de días del período de liquidación correspondiente y dividida por
360.
- 29 -
“Tipo variable A”: significa, en cada periodo de liquidación, el tipo de interés anual que
resulte de dividir (i) la suma de los intereses devengados, vencidos e ingresados al Fondo
durante el periodo de liquidación que vence de los activos, disminuida en el importe de los
intereses corridos que, en su caso, hubiere pagado el Fondo durante el mismo periodo de
liquidación (salvo impago de los activos se percibirán en el primer periodo de liquidación, si
bien puede haber cantidades que se perciban en otros periodos) entre (ii) el importe nominal,
multiplicado por 360 y dividido por los días efectivos existentes en dicho período de
liquidación. El Fondo notificará el tipo variable A dos (2) días hábiles anteriores a cada Fecha
de pago.
“Importe variable B”: será equivalente al resultado de aplicar, en cada fecha de
determinación, el tipo variable B al importe nominal multiplicado por el número de días
transcurridos entre la última fecha de pago y la fecha de pago en curso, salvo para la primera
fecha de pago, que será el número de días transcurridos desde la fecha de desembolso hasta la
primera fecha de pago, y dividido por 360.
“Tipo variable B”: significa, en cada periodo de liquidación el tipo de interés de referencia de
los Bonos fijado para el correspondiente periodo de devengo de intereses de los Bonos más
un margen para cada uno de las series (ver nota 10).
Al ser el contrato de swap un acuerdo de compensación contractual, las partes tendrán
derecho a exigirse en cada fecha de pago el saldo neto de las operaciones vencidas al amparo
de cada uno de ellos.
Las fechas de liquidación de los intereses que resulten de la aplicación del contrato de swap
coincidirán con las fechas de pago.
Riesgo de tipo de cambio
El Fondo no presenta exposición significativa a riesgo de tipo de cambio a las fechas de
referencia de las cuentas anuales.
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Riesgo de liquidez
Este riesgo refleja la posible dificultad del Fondo para disponer de fondos líquidos, o para
poder acceder a ellos, en la cuantía suficiente y al coste adecuado, de forma que pueda hacer
frente en todo momento a sus obligaciones de pago conforme al calendario de pago
establecido en el folleto del Fondo.
El Fondo a fin de gestionar este riesgo dispone desde la constitución del Fondo de
mecanismos minimizadores del mismo como son los préstamos para gastos iniciales,
préstamos subordinados, créditos de línea de liquidez, etc. con objeto de atender la posible
dificultad del Fondo de disponer los fondos líquidos como consecuencia del posible desfase
entre los ingresos procedentes de los derechos de crédito titulizados y los importes a
satisfacer por compromisos asumidos.
En las notas 6 y 8 de la Memoria se hace referencia a los vencimientos estimados de los
activos y pasivos financieros del Fondo al 31 de diciembre de 2011 y 2010.
Riesgo de crédito
El riesgo de crédito nace de la posible pérdida causada por el incumplimiento de las
obligaciones contractuales de las contrapartes del Fondo así como impago del conjunto de
derechos de crédito de la cartera titulizada del Fondo. La política del Fondo es que las
contrapartes sean entidades de reconocida solvencia; en relación con el posible riesgo de
crédito de la cartera titulizada, el Fondo a fin de gestionar el mismo dispone de mecanismos
minimizadores como son los Fondos de reserva y dotaciones conforme a experiencia de
impago y calendarios.
El Fondo no espera incurrir en pérdidas significativas derivadas del incumplimiento de sus
obligaciones por parte de la contraparte.
El siguiente cuadro muestra las principales exposiciones al riesgo de crédito al cierre de los
ejercicios 2011 y 2010:
Miles de euros
2011 2010
Deudores 15 4.127
Derechos de crédito 5.133.618 5.708.822
Tesorería y otros 323.338 315.157
Total riesgo 5.456.971 6.028.106
- 31 -
La distribución del epígrafe del conjunto de derechos de crédito, sin considerar intereses
devengados ni correcciones de valor por deterioro por zonas geográficas, al 31 de diciembre
de 2011 y 2010 (donde radica el emisor) presenta el siguiente detalle:
2011
Miles de Euros
C.G.H
BBK I
C.G.H.
Caja
Navarra
C.G.H
Caja
Vital I
C.G.H
Sa
Nostra
C.G.H
Caja
Granada
C.G.H
Caja
España
C.G.H.
Caixa
Laietana
C.G.H
Manlleu
C.G.H
CCM
C.G.H.
Galicia I
C.G.H
Burgos
C.G.H
BBK II
C.G.H
Galicia II
C.G.H
Cantabria TOTAL
Andalucía 24.941 197 422 - 230.136 293 - - 13.926 41.095 397 14.648 68.286 646 394.987
Baleares 126 - - 69.804 106 7.656 - - 154 11.455 97 303 7.136 - 96.837
Cantabria 73.234 - 4.676 - - 1.554 - - - 2.840 775 62.079 1.505 153.069 299.732
Castilla La Mancha 39.724 185 2.890 62 109 1.267 - 167 404.719 7.131 896 21.418 7.760 1.235 487.563
Castilla - León 7.520 163 28.476 - - 316 - 307 4.762 25.126 82.999 5.272 38.361 3.719 197.021
Cataluña 10.239 947 420 - 27.192 2.009 105.291 108.781 5.198 99.462 252 7.246 103.754 5.753 476.544
Comunidad Valenciana 70.995 - 106 136 455 15.809 - - 56.491 48.667 672 57.211 84.768 335.310
Galicia 255 - - - - - - - - 267.105 4.378 403 189.099 18.719 479.959
La Rioja 22.109 2.006 5.783 - - 140.680 - - - 3.146 2.166 9.306 3.817 357 189.370
Madrid 239.011 - 21.928 - 896 6.687 14.404 2.680 113.533 63.185 22.437 135.854 51.723 - 672.338
Navarra 248 66.365 330 - - - - - - 3.269 - 448 2.175 5.917 78.752
País Vasco 629.019 675 90.811 - - 75.456 - - 140 20.416 837 421.711 13.670 - 1.252.735
Otras zonas 23.641 1.492 5.373 19 2.108 39.882 - 382 22.973 41.782 58 22.492 51.887 1.438 213.527
TOTAL 1.141.062 72.030 161.215 70.021 261.002 291.609 119.695 112.317 621.896 634.679 115.964 758.391 623.941 190.853 5.174.675
2010
Miles de Euros
C.G.H.
BBK I
C.G.H.
Caja
Navarra
C.G.H.
Caja
Vital I
C.G.H.
Sa
Nostra
C.G.H.
Caja
Granada
C.G.H
Caja
España
C.G.H
Caixa
Laietana
C.G.H
Manlleu
C.G.H
CCM
C.G.H
Galicia I
C.G.H.
Burgos
C.G.H
BBK II
C.G.H
Galicia
II
C.G.H
Cantabria
C.G.H
CajaSur TOTAL
Andalucía 26.606 204 437 - 249.892 300 - - 14.192 43.773 505 15.787 71.657 667 154.579 578.599
Baleares 131 - - 78.396 108 - - - 158 11.760 100 315 7.296 - - 98.264
Cantabria 77.442 - 4.837 - - 1.594 - - - 2.943 832 66.003 1.920 160.284 - 315.855
Castilla La Mancha 41.047 189 3.272 64 781 1.630 - 170 427.873 7.347 922 22.574 8.025 1.269 1.093 516.256
Castilla-León 7.937 170 29.586 - - 331 - 316 5.191 26.181 88.181 5.712 39.642 3.923 - 207.170
Cataluña 10.656 973 487 - 29.613 2.227 123.282 112.927 5.363 105.405 260 7.580 108.174 6.300 6.072 519.319
Comunidad Valenciana 74.321 - 110 140 490 17.677 - - 61.171 51.236 777 60.844 88.710 - 3.884 359.360
Galicia 262 - - - - - - - - 282.048 4.800 - 198.764 19.615 - 505.489
La Rioja 23.113 2.154 5.981 - - 148.561 - - - 3.244 2.245 10.045 4.029 369 - 199.741
Madrid 250.972 - 22.963 296 9.210 7.730 18.350 3.018 121.667 67.539 24.045 145.301 54.634 - 9.411 735.136
Navarra 256 71.060 338 - - - - - - 3.446 - 469 2.625 6.144 - 84.338
País Vasco 671.699 693 96.137 - - 88.131 - - 145 22.154 1.055 457.341 14.276 - - 1.351.631
Otras zonas 24.863 1.461 5.578 22 2.450 51.747 - 388 25.466 44.514 60 24.396 54.330 1.541 8.733 245.549
TOTAL 1.209.305 76.904 169.726 78.918 292.544 319.928 141.632 116.819 661.226 671.590 123.782 816.367 654.082 200.112 183.772 5.716.707
- 32 -
6. ACTIVOS FINANCIEROS
La cartera de activos a 31 de diciembre de 2011 y 2010 está compuesta por Certificados de
transmisión de hipoteca nominativos correspondientes a quince emisiones emitidas
singularmente por distintos emisores.
A continuación se presenta el detalle de los emisores y características principales de las
quince emisiones realizadas y su movimiento durante los ejercicios 2011 y 2010:
Ejercicio 2011 Miles de euros
Participaciones hipotecarias emitidas por: Emisión
Saldo
31/12/2010 Adiciones Amortizaciones
Saldo
31/12/2011
AyT C.G.H Granada (Banco Mare Nostrum) 399.000 292.544 - (31.542) 261.002
AyT C.G.H. C. Navarra (Baca Cívica) 100.000 76.904 - (4.874) 72.030
AyT C.G.H. Sa Nostra(Banco Mare Nostrum) 109.000 78.918 - (8.897) 70.021
AyT C.G.H. BBK I 1.500.000 1.209.305 - (68.243) 1.141.062
AyT C.G.H. C. Vital (Kutxa Bank) 199.900 169.726 - (8.511) 161.215 AyT C.G.H. CCM(Banco CCM) 800.000 661.226 - (39.330) 621.896
AyT C.G.H C. España (Banco España Duero) 500.000 319.928 - (28.319) 291.609
AyT C.G.H. BBK II 1.000.000 816.367 - (57.976) 758.391 AyT C.G.H. C. Cantabria (Liberbank) 230.000 200.112 - (9.259) 190.853
AyT C.G.H. C. Círculo de Burgos(Banco Grupo Cajatres) 150.000 123.782 - (7.818) 115.964
AyT C.G.H. C. Laietana (Bankia) 170.000 141.632 - (21.937) 119.695 AyT C.G.H. C. Galicia I (NCG Banco) 900.000 671.590 - (36.911) 634.679
AyT C.G.H. C. Galicia II (NCG Banco) 950.000 654.082 - (30.141) 623.941
AyT C.G.H. C. Manlleu (UNNIM) - 116.819 - (4.502) 112.317
AyT C.G.H. C. Caja Sur (BBK Bank) - 183.772 - (183.772) -
7.007.900 5.716.707 - (542.032) 5.174.675
Ejercicio 2010 Miles de euros
Participaciones hipotecarias emitidas por: Emisión
Saldo
31/12/2009 Adiciones Amortizaciones
Saldo
31/12/2010
AyT C.G.H Granada 399.000 324.086 - (31.542) 292.544
AyT C.G.H. C. Navarra 100.000 82.244 - (5.340) 76.904 AyT C.G.H. Sa Nostra 109.000 86.128 - (7.210) 78.918
AyT C.G.H. BBK I 1.500.000 1.291.169 - (81.864) 1.209.305 AyT C.G.H. C. Vital 199.900 178.520 - (8.794) 169.726
AyT C.G.H. CCM 800.000 704.715 - (43.489) 661.226
AyT C.G.H C. España 500.000 367.914 - (47.986) 319.928 AyT C.G.H. BBK II 1.000.000 885.559 - (69.192) 816.367
AyT C.G.H. C. Cantabria 230.000 211.726 - (11.614) 200.112
AyT C.G.H. C. Círculo de Burgos 150.000 133.824 - (10.042) 123.782 AyT C.G.H. C. Laietana 170.000 153.403 - (11.771) 141.632
AyT C.G.H. C. Galicia I 900.000 726.303 - (54.713) 671.590
AyT C.G.H. C. Galicia II 950.000 713.742 - (59.660) 654.082 AyT C.G.H. C. Manlleu - 123.318 - (6.499) 116.819
AyT C.G.H. C. Caja Sur - 193.028 - (9.256) 183.772
7.007.900 6.175.679 - (458.972) 5.716.707
- 33 -
Al 31 de diciembre de 2011 existían derechos de crédito clasificados como “Activos
dudosos” por importe de 126.121 miles de euros (2010: 119.631 miles de euros). Este
importe ha sido clasificado por la Sociedad Gestora como “Activos no corrientes” al
desconocer la fecha en la que éstos serán recuperados.
El movimiento durante los ejercicios 2011 y 2010 de los derechos de crédito clasificados
como “Activos dudosos” es el siguiente:
Miles de euros
2011
Saldo Inicial
Entradas/Salidas por
cobros Adjudicados Saldo final
C.G.H. BBK I
Activos dudosos 24.400 2.730 - 27.130
Fallidos - - - -
24.400 2.730 - 27.130
C.G.H. Caja Navarra
Activos dudosos 1.904 (88) (42) 1.774
Fallidos - - - -
1.904 (88) (42) 1.774
C.G.H. Caja Vital
Activos dudosos 1.557 571 - 2.128
Fallidos - - - -
1.557 571 - 2.128
C.G.H. Sa Nostra
Activos dudosos 3.474 (1.612) - 1.862
Fallidos - - - -
3.474 (1.612) - 1.862
C.G.H. Caja Granada
Activos dudosos 9.790 (5.093)
4.697
Fallidos - - - -
9.790 (5.093) - 4.697
C.G.H. Caja España
Activos dudosos 3.106 3 - 3.109
Fallidos - - - -
3.106 3 - 3.109
C.G.H. Caixa Laietana
Activos dudosos 4.035 778 - 4.813
Fallidos - - - -
4.035 778 - 4.813
C.G.H. CCM
Activos dudosos 41.976 136
42.112
Fallidos - - - -
41.976 136 - 42.112
- 34 -
Miles de euros
2011
Saldo Inicial
Entradas/Salidas por
cobros Adjudicados Saldo final
C.G.H. Caixa Galicia I
Activos dudosos 5.072 3.048 - 8.120
Fallidos - - - -
5.072 3.048 - 8.120
C.G.H. Caja Burgos
Activos dudosos 928 837 - 1.765
Fallidos - - - -
928 837 - 1.765
C.G.H. Caja BBK II
Activos dudosos 9.392 6 - 9.398
Fallidos - - - -
9.392 6 - 9.398
C.G.H. Caixa Galicia II
Activos dudosos 6.897 7.190
14.087
Fallidos - - - -
6.897 7.190 - 14.087
C.G.H. Caja Cantabria
Activos dudosos 2.974 209 - 3.183
Fallidos - - - -
2.974 209 - 3.183
C.G.H. Caixa Manlleu
Activos dudosos 1.037 906 - 1.943
Fallidos - - - -
1.037 906 - 1.943
C.G.H. CajaSur
Activos dudosos 2.971 (2.971) - -
Fallidos - - - -
- - - -
- 35 -
Miles de euros
2010
Saldo Inicial
Entradas/Salidas por
cobros Adjudicados Saldo final
C.G.H. BBK I
Activos dudosos 29.646 (5.246) - 24.400
Fallidos - - - -
29.646 (5.246) - 24.400
C.G.H. Caja Navarra
Activos dudosos 2.042 (211) -73 1.904
Fallidos - - - -
2.042 (211) -73 1.904
C.G.H. Caja Vital
Activos dudosos 1.503 54
1.557
Fallidos - - - -
1.503 54
1.557
C.G.H. Sa Nostra
Activos dudosos 2.176 1.298 - 3.474
Fallidos - - - -
2.176 1.298 - 3.474
C.G.H. Caja Granada
Activos dudosos 8.661 1.129 - 9.790
Fallidos - - - -
8.661 1.129 - 9.790
C.G.H. Caja España
Activos dudosos 10.314 (7.208) - 3.106
Fallidos - - - -
10.314 (7.208) - 3.106
C.G.H. Caixa Laietana
Activos dudosos 4.175 (140) - 4.035
Fallidos - - - -
4.175 (140) - 4.035
C.G.H. CCM
Activos dudosos 38.572 3.404 - 41.976
Fallidos - - - -
38.572 3.404 - 41.976
C.G.H. Caixa Galicia I
Activos dudosos 5.709 (637) - 5.072
Fallidos - - - -
5.709 (637) - 5.072
C.G.H. Caja Burgos
Activos dudosos 798 130 - 928
Fallidos - - - -
798 130 - 928
C.G.H. Caja BBK II
Activos dudosos 10.632 (1.240) - 9.392
Fallidos - - - -
10.632 (1.240) - 9.392
C.G.H. Caixa Galicia II
Activos dudosos 12.315 (5.418) - 6.897
Fallidos - - - -
- 36 -
Miles de euros
2010
Saldo Inicial
Entradas/Salidas por
cobros Adjudicados Saldo final
12.315 (5.418) - 6.897
C.G.H. Caja Cantabria
Activos dudosos 2.799 175 - 2.974
Fallidos - - - -
2.799 175 - 2.974
C.G.H. Caixa Manlleu
Activos dudosos - 1.037 - 1.037
Fallidos - - - -
- 1.037 - 1.037
C.G.H. CajaSur
Activos dudosos 2.612 359 - 2.971
Fallidos - - - -
2.612 359 - 2.971
- 37 -
Al 31 de diciembre de 2011, la conciliación de “Activos dudosos” es la siguiente:
Fondo Saldo Inicial Nuevos Dudosos Recuperaciones Dudosos Saldo Final
CGH BBK I 24.400 10.304 (7.948) 26.756
CGH BBK II 9.392 5.535 (5.529) 9.398
CGH Galicia I 5.072 5.423 (2.187) 8.308
CGH Galicia II 6.897 11.978 (4.788) 14.087
CGH Laietana 4.035 4.897 (4.035) 4.897
CGH Cantabria 2.974 1.657 (1.346) 3.285
CGH Circulo 928 1.157 (320) 1.765
CGH España 3.106 2.784 (2.781) 3.109
CGH CCM 41.976 12.213 (12.078) 42.111
CGH Granada 9.790 3.599 (8.692) 4.697
CGH Manlleu 1.037 1.406 (497) 1.946
CGH Navarra 1.904 1.285 (1.415) 1.774
CGH Sa Nostra 3.474 1.152 (2.765) 1.861
CGH Vital 1.557 1.086 (515) 2.127
El detalle de los “Activos dudosos” por serie es el siguiente:
Miles de Euros
2011 2010
Capital
Dudoso
Intereses
Dudosos Total
Capital
Dudoso
Intereses
Dudosos Total
C.G.H. BBK I 26.153 603 26.756 23.822 578 24.400
C.G.H. Caja Navarra 1.761 13 1.774 1.889 15 1.904
C.G.H. Caja Vital I 2.027 100 2.127 1.474 83 1.557 C.G.H. Sa Nostra 1.829 32 1.861 3.382 92 3.474
C.G.H. Caja Granada 4.639 58 4.697 9.522 268 9.790
C.G.H Caja España 3.038 71 3.109 3.046 60 3.106 C.G.H Caixa Laietana 4.813 84 4.897 3.955 80 4.035
C.G.H CCM 40.759 1.352 42.111 40.709 1.267 41.976
C.G.H Caixa Galicia I 8.120 188 8.308 4.985 86 5.072 C.G.H Caja Burgos 1.712 53 1.765 886 42 928
C.G.H. BBK II 9.287 111 9.398 9.277 115 9.392
C.G.H Caixa Galicia II 13.827 260 14.087 6.804 93 6.897 C.G.H Caja Cantabria 3.183 102 3.285 2.875 99 2.974
C.G.H Caja Sur - - - 2.971 118 3.089
C.G.H Caixa Manlleu 1.906 40 1.946 1.023 15 1.037
TOTAL 123.059 3.062 126.121 116.620 3.011 119.631
- 38 -
Los Certificados de transmisión de hipoteca tienen las siguientes características:
- El Fondo ostenta los derechos reconocidos en la normativa legal aplicable.
- Participan de la totalidad del principal de préstamos hipotecarios que han servido de
base para la titulización.
- La totalidad de los certificados emitidos por cada entidad cedente con motivo de la
emisión de una serie estará representada en un título múltiple.
- El interés que devenga es el del tipo de interés nominal del préstamo hipotecario del
que representa cada participación. El tipo medio anual de la cartera de préstamos
participados al 31 de diciembre de 2011 y 2010 por serie es el siguiente:
2011 2010
AyT C.G.H. C.Navarra 2,74% 2,14%
AyT C.G.H Sa Nostra 2,96% 2,31%
AyT C.G.H. BBK 2,62% 2,10%
AyT C.G.H. C. Vital 2,76% 2,02%
AyT C.G.H. C. España 3,35% 3,32%
AyT C.G.H. C. Granada 3,57% 3,50%
AyT C.G.H. CCM 2,88% 3,03%
AyT C.G.H. BBK II 2,58% 1,97%
AyT C.G.H. C. Cantabria 2,62% 2,41%
AyT C.G.H. C. Círculo de Burgos 2,67% 2,06%
AyT C.G.H. C. Laietana 3,56% 3,20%
AyT C.G.H. C. Galicia I 3,13% 2,98%
AyT C.G.H. C. Galicia II 3,15% 3,06%
AyT C.G.H. C. Manlleu 2,96% 2,63%
AyT C.G.H. C. Cajasur - 3,12%
Con los siguientes tipos máximos y mínimos:
Máximo Mínimo
AyT C.G.H. C.Navarra 6,25% 1,74%
AyT C.G.H Sa Nostra 7,75% 1,94%
AyT C.G.H. BBK 6,18% 1,78%
AyT C.G.H. C. Vital 3,57% 2,15%
AyT C.G.H. C. España 5,00% 2,34%
AyT C.G.H. C. Granada 7,00% 2,00%
AyT C.G.H. CCM 7,00% 2,00%
AyT C.G.H. BBK II 5,00% 2,00%
AyT C.G.H. C. Cantabria 5,25% 1,20%
AyT C.G.H. C. Círculo de Burgos 4,00% 1,71%
AyT C.G.H. C. Laietana 4,00% 3,00%
AyT C.G.H. C. Galicia I 6,92% 1,71%
AyT C.G.H. C. Galicia II 5,99% 1,99%
AyT C.G.H. C. Manlleu 3,33% 1,79%
AyT C.G.H. C. Cajasur
- 39 -
- La entidad emisora no asume responsabilidad alguna por impago de los deudores
hipotecarios ni garantiza directa o indirectamente el buen fin de la operación, ni
otorga garantías o avales ni se establecen pactos de recompra de tales participaciones.
En el supuesto de que algún emisor acordara la modificación del tipo de interés de algún
préstamo hipotecario, seguirán correspondiendo al Fondo la totalidad de los intereses
ordinarios devengados por éste.
Por su parte, cada uno de los emisores garantizó:
(i) que es una entidad de crédito debidamente constituida de acuerdo con la legislación
vigente y se halla inscrita en el Registro Mercantil y en el Registro de entidades de
crédito del Banco de España;
(ii) que en ningún momento desde su constitución, se ha encontrado en situación de
insolvencia, suspensión de pagos, quiebra o concurso;
(iii) que la entidad cedente dispone de cuentas auditadas individuales de los tres últimos
ejercicios con opinión favorable en, al menos, el informe de auditoría de las cuentas
anuales correspondientes al último ejercicio cerrado;
(iv) que sus órganos sociales han adoptado válidamente todos los acuerdos necesarios para
la cesión al Fondo de los activos y para otorgar válidamente la escritura de
constitución del Fondo o la escritura complementaria, así como los contratos y los
compromisos complementarios asumidos;
(v) que no se ha adoptado ninguna medida encaminada a declarar o instar la declaración
de concurso, cese de negocio, disolución, intervención o para el nombramiento de un
síndico, interventor, depositario o funcionario análogo, para cualquiera de los bienes
de la entidad cedente;
(vi) que no se ha iniciado y, según su leal saber y entender, no existe riesgo de que se
inicie ningún litigio u otro procedimiento, ni se ha adoptado por la autoridad
competente ninguna medida administrativa o judicial cuyo resultado puede afectar
sustancialmente de manera adversa (i) a la situación patrimonial de la entidad cedente,
o (ii) a la capacidad de la entidad cedente para cumplir todas las obligaciones que
tenga asumidas frente a terceros y que vaya a asumir frente al Fondo;
- 40 -
(vii) que la cesión de los activos y las obligaciones que se derivan de los contratos que
forman parte de la operación de titulización no contravienen ninguna norma
estatutaria o societaria de la entidad cedente ni suponen, en ningún caso, la violación
de ningún otro contrato celebrado por la entidad cedente con terceras personas ni de la
legislación vigente.
En relación con los Préstamos hipotecarios y los Certificados:
(i) que los Certificados de transmisión de hipoteca se emiten de acuerdo con la Ley
2/1981, la disposición adicional quinta de la Ley 3/1994 en su redacción dada por el
artículo 18 de la Ley 44/2002, el Real Decreto 685/1982, el Real Decreto 1289/1991 y
la demás normativa aplicable, y cumplen todos los requisitos establecidos en las
mismas para la emisión de Certificados de transmisión de hipoteca. No obstante, los
Préstamos hipotecarios no cumplen con todos los requisitos establecidos en la Sección
II de la Ley 2/1981 del mercado hipotecario y en el capítulo II del Real Decreto
685/1982, de 17 de marzo, siendo cedidos al Fondo mediante la emisión de los
Certificados de transmisión de hipoteca, de acuerdo con la Ley 44/2002;
(ii) que los Certificados de transmisión de hipoteca se emiten por el mismo plazo que
resta hasta el vencimiento y por el mismo tipo de interés de cada uno de los Préstamos
hipotecarios a que correspondan.
(iii) que los Préstamos hipotecarios existen y son válidos y ejecutables de acuerdo con la
legislación aplicable;
(iv) que es titular pleno de la totalidad de los Préstamos hipotecarios y de las subsiguientes
hipotecas inmobiliarias, no existiendo impedimento alguno para su cesión al Fondo;
(v) que los datos relativos a los Préstamos hipotecarios que se incluyen en el presente
folleto y en las condiciones finales correspondientes, así como en la escritura de
constitución y en la escritura complementaria correspondiente son correctos y
completos y reflejan fiel y exactamente la realidad de dichos préstamos hipotecarios,
sin que incluyan informaciones u omisiones que puedan inducir a error a los
inversores;
(vi) que la emisión de los certificados no infringirá la legislación española;
(vii) que los préstamos hipotecarios han sido concedidos para financiar a particulares, para
cualquier finalidad;
- 41 -
(viii) que ninguno de los préstamos hipotecarios está destinado a la financiación de locales
comerciales ni de terrenos ni tienen la consideración de préstamos a promotores;
(ix) que la totalidad de los préstamos hipotecarios se encuentra totalmente dispuesto;
(x) que la vivienda sobre la que se constituye la hipoteca será, en la fecha de cesión al
Fondo, una vivienda terminada y que contará con la licencia de primera ocupación;
(xi) que todos los préstamos hipotecarios están garantizados por hipoteca inmobiliaria
sobre vivienda;
(xii) que todos los Préstamos Hipotecarios están formalizados en escritura pública y todas
las hipotecas se encuentran debidamente constituidas e inscritas en los
correspondientes registros de la propiedad. La inscripción de las fincas hipotecadas
está vigente y sin contradicción alguna;
(xiii) que las hipotecas están constituidas sobre fincas que pertenecen en pleno dominio y
en su totalidad al respectivo deudor cedido, no teniendo conocimiento la entidad
cedente de la existencia de litigios sobre la titularidad de dichas fincas que puedan
perjudicar a las hipotecas;
(xiv) que las viviendas hipotecadas han sido tasadas por entidades debidamente facultadas
al efecto, constando tales tasadores debidamente inscritos en el correspondiente
registro oficial del Banco de España y estando acreditada la tasación mediante la
correspondiente certificación. Las tasaciones efectuadas cumplen todos los requisitos
establecidos en la legislación sobre el mercado hipotecario;
(xv) que no tiene conocimiento de que se haya producido el desmerecimiento de la
tasación de ninguna finca hipotecada en más de un 20% del valor de tasación;
(xvi) que los préstamos hipotecarios no están instrumentados en títulos valores, ya sean
nominativos, a la orden o al portador;
(xvii) que, en la fecha de emisión de los certificados, ninguno de los préstamos hipotecarios
tendrá débitos vencidos pendientes de cobro por un plazo superior a treinta (30) días;
(xviii) que no tiene conocimiento de que ninguno de los deudores cedidos de los préstamos
hipotecarios sea titular de ningún derecho de crédito frente a la entidad cedente por el
que les confiera derecho a ejercitar la compensación;
- 42 -
(xix) que tanto la concesión de los préstamos hipotecarios como la emisión de los
certificados, así como todos los actos relacionados con ellos, se han realizado o se
realizarán según los criterios de mercado;
(xx) que se han seguido fielmente los criterios establecidos por la entidad cedente en su
memorándum sobre criterios de concesión de préstamos, que se adjunta a la escritura
complementaria, o a la escritura de constitución en relación con la primera serie,
como anexo y que se detalla en las condiciones finales, en la concesión de todos los
préstamos hipotecarios;
(xxi) que todas las escrituras de las hipotecas constituidas sobre las viviendas a que se
refieren los préstamos hipotecarios están debidamente depositadas en los archivos de
la entidad cedente adecuados al efecto a disposición de la sociedad gestora y que
todos los préstamos hipotecarios están claramente identificados, tanto en soporte
informático como por sus escrituras;
(xxii) que, en la fecha de emisión de los certificados de transmisión de hipoteca, el saldo
vivo total de cada préstamo hipotecario cuya cesión se instrumente mediante la
emisión de tales certificados será equivalente al valor nominal inicial del
correspondiente Certificado de transmisión de hipoteca a emitir;
(xxiii) que desde el momento de su concesión, los préstamos hipotecarios han sido y están
siendo administrados por la entidad cedente de acuerdo con los procedimientos
habituales que tiene establecidos;
(xxiv) que no tiene conocimiento de la existencia de litigios de cualquier tipo en relación con
los préstamos hipotecarios que puedan perjudicar la validez de los mismos;
(xxv) que no tiene conocimiento de que algún deudor cedido se encuentre en situación
concursal alguna;
(xxvi) que todos los préstamos hipotecarios tienen una fecha de vencimiento final inferior a
la fecha de vencimiento final de la serie correspondiente, y en todo caso anterior a la
fecha en que se cumplan cincuenta y siete (57) años desde la fecha de constitución del
Fondo;
(xxvii) que, a la fecha de cesión, la entidad cedente no ha recibido ninguna notificación de
amortización anticipada total de ninguno de los préstamos hipotecarios;
(xxviii) que no tiene conocimiento de que exista ninguna circunstancia que impida la
ejecución de la garantía hipotecaria relativa a los préstamos hipotecarios;
- 43 -
(xxix) que los préstamos hipotecarios no están afectos a emisión alguna de bonos
hipotecarios o participaciones hipotecarias, distinta de la emisión de los certificados y
a partir de la emisión de éstos, no estarán afectos a emisión alguna de bonos
hipotecarios, participaciones hipotecarias u otros certificados de transmisión de
hipoteca;
(xxx) que a la fecha de cesión, los préstamos hipotecarios presentan al menos dos (2) cuotas
pagadas;
(xxxi) que ninguno de los contratos que regulan los préstamos integrados en la cartera de
activos titulizables, contiene cláusulas que permitan al deudor cedido solicitar en
cualquier momento de la vida del préstamo el diferimiento en el pago de intereses y/o
principal del préstamo (salvo las relativas al periodo de carencia inicial para el pago
de principal);
(xxxii) que las cuotas de intereses y principal de los préstamos hipotecarios se liquidarán con
una frecuencia igual o superior a la frecuencia de pago de los Bonos;
(xxxiii)que el pago de los préstamos hipotecarios objeto de emisión de Certificados de
transmisión de hipoteca se instrumenta mediante domiciliación bancaria;
(xxxiv) que todos los préstamos hipotecarios están denominados y son pagaderos
exclusivamente en euros.
La tasa de amortización anticipada de los activos cedidos del Fondo es del 6,68% a 31 de
diciembre de 2011 (2010: 5,08%).
Durante el ejercicio 2011 se han devengado intereses de los derechos de crédito por importe
de 147.427 miles de euros (2010: 161.983 miles de euros) de los que, al cierre del ejercicio
2011, 5.526 miles de euros (2010: 4.626 miles de euros) se encuentran pendientes de
vencimiento, estando registrados en el activo corriente del balance de situación a dicha fecha.
- 44 -
El movimiento experimentado por las cuentas correctoras por pérdidas por deterioro de la
cartera de derechos de crédito dudosos en los ejercicios 2010 y 2011, es el siguiente:
Miles de euros
Saldo 31/12/09 (47.007)
Dotaciones netas 31.483
Otros movimientos 2
Saldo 31/12/10 (15.522)
Dotaciones netas (38.540)
Otros movimientos 321
Saldo 31/12/11 (53.741)
6.1 Activos no corrientes mantenidos para la venta
El saldo que figura en el balance de situación a 31 de diciembre se corresponde con los
activos adjudicados durante el ejercicio.
Los movimientos habidos a lo largo del ejercicio 2010 y 2011 son:
Ejercicio 2011 Euros
Valor razonable menos costes de
venta de activos adjudicados (Miles
de euros)
Valor en
libros
Resultado
imputado en
el periodo
% de activos
valorados según
tasaciones
Plazo medio
ponderado estimado
para su venta
Costes
medios de
adjudicación
Importe en libros de los
activos con antigüedad
tasación superior a 2 años
Hasta 500 73.132 (31.633) 100% - - -
Más de 500 sin exceder de 1.000 - - - - - -
Más de 1.00 sin exceder de 2.000 - - - - - -
Ejercicio 2010 Euros
Valor razonable menos costes de
venta de activos adjudicados (Miles
de euros)
Valor en
libros
Resultado
imputado en
el periodo
% de activos
valorados según
tasaciones
Plazo medio
ponderado estimado
para su venta
Costes
medios de
adjudicación
Importe en libros de los
activos con antigüedad
tasación superior a 2 años
Hasta 500 95.321 (22.189) 100% - - -
Más de 500 sin exceder de 1.000 - - - - - -
Más de 1.00 sin exceder de 2.000 - - - - - -
- 45 -
7. EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS LÍQUIDOS EQUIVALENTES
El detalle de este epígrafe al 31 de diciembre de 2011 y 2010, es el siguiente:
Miles de euros
2011 2010
Tesorería 322.476 314.911
Otros activos líquidos equivalentes - -
322.476 314.911
El saldo de tesorería engloba dos cuentas por cada una de las series, la cuenta de tesorería y la
cuenta de fondo de reserva, según el siguiente detalle a nivel consolidado:
Ejercicio 2011
Miles de Euros
Cuenta de
tesorería
Fondo de
Reserva Depósito Total
C.G.H. BBK II 10.270 14.000 3.190 (****) 27.460
C.G.H. Caja Navarra 1.054 1.950 - 3.004
C.G.H. Caja Vital I 2.112 3.139 4.880 (*****) 10.131
C.G.H. Sa Nostra 1.258 2.616 - 3.874
C.G.H. Manlleu 1.152 9.375 3.125 (********) 13.652
C.G.H. Caja Granada 4.414 5.999 - 10.413
C.G.H Caja España 5.108 19.250 - 24.358
C.G.H Caixa Laietana 11.129 5.950 5.950(*) 23.029
C.G.H CCM 8.283 135 - 8.418
C.G.H Caixa Galicia 24.650 22.050 12.893(**) 59.593
C.G.H Caja Burgos 1.351 4.128 2.372 (******) 7.851
C.G.H. BBK I 28.931 16.500 19.190(*******) 64.621
C.G.H Caixa Galicia II 9.515 33.250 12.047 (***) 54.812
C.G.H Caja Cantabria 4.202 7.058 - 11.260
Total 113.429 145.400 63.647 322.476
(*) Debido al descenso de la calificación crediticia del Administrador a un nivel inferior a F2 (F3 Fitch), se ha suscrito un depósito “Commingling Risk in
Structured Finance Transactions: serviceer and Account Bank Criteria” por importe de 5.950 miles de euros.
(**) Debido a que la deuda no garantizada y o subordinada de la Entidad de Contrapartida Swap ha sido rebajada a una calificación F3 (Fitch) para largo
plazo, se ha suscrito un depósito por importe de 12.893 miles de euros.
(***) Debido a que la deuda no garantizada y o subordinada de la Entidad de Contrapartida Swap ha sido rebajada a una calificación F3 (Fitch) para largo
plazo, se ha suscrito un depósito por importe de 12.047 miles de euros.
(****) Debido a que la deuda no garantizada y o subordinada de la Entidad de contrapartida Swap ha sido rebajada a una calificación F3 (Fitch) para largo
plazo, se ha suscrito un depósito por importe de 3.190 miles de euros.
(*****) Debido a que la deuda no garantizada y o subordinada de la Entidad de contrapartida Swap ha sido rebajada a una calificación por debajo de A/F1
(Fitch) se ha suscrito un depósito por importe de 4.880 miles de euros.
(******) Debido al descenso de la calificación crediticia del administrador a un nivel inferior a A/F1 (Fitch) se ha suscrito un depósito “Commingling Risk in
Structured Finance Transactions: serviceer and Account Bank Criteria” por importe de 2.372 miles de euros.
- 46 -
(*******) Debido a que la deuda no garantizada y o subordinada de la Entidad de contrapartida Swap ha sido rebajada a una calificación F3 (Fitch) para largo
plazo, se ha suscrito un depósito por importe de 19.190 miles de euros.
(********) Debido al descenso de la calificación crediticia del administrador a un nivel inferior a A/F1 (Fitch) se ha suscrito un depósito “Commingling Risk in
Structured Finance Transactions: serviceer and Account Bank Criteria” por importe de 3.125 miles de euros.
Ejercicio 2010 Miles de Euros
Cuenta de
tesorería
Fondo de
Reserva Depósito Total
C.G.H. BBK II 12.053 14.000 - 26.053
C.G.H. Caja Navarra 1.105 1.280 - 2.385 C.G.H. Caja Vital I 2.554 2.547 - 5.101
C.G.H. Sa Nostra 1.163 2.307 - 3.470
C.G.H. Manlleu 1.997 9.375 - 11.372 C.G.H. CajaSur 1.748 7.834 3.636(****) 13.218
C.G.H. Caja Granada 5.261 4.696 - 9.957
C.G.H Caja España 4.887 19.250 - 24.137 C.G.H Caixa Laietana 5.157 5.950 2.912(*) 14.019
C.G.H CCM 8.318 3.088 - 11.406
C.G.H Caixa Galicia 30.485 22.050 13.440(**) 65.975
C.G.H Caja Círculo I 2.144 4.310 - 6.454
C.G.H. BBK I 31.035 16.500 - 47.535
C.G.H Caixa Galicia II 15.894 33.250 12.669(***) 61.813 C.G.H Caja Cantabria 4.739 7.277 - 12.016
Total 128.540 153.714 32.657 314.911
(*) Debido al descenso de la calificación crediticia del Administrador a un nivel inferior a F2 (F3 Fitch), se ha suscrito un depósito
“Commingling Risk in Structured Finance Transactions: serviceer and Account Bank Criteria” por importe de 2.912 mil euros.
(**) Debido a que la deuda no garantizada y o subordinada de la Entidad de Contrapartida Swap ha sido rebajada a una calificación F3
(Fitch) para largo plazo, se ha suscrito un depósito por importe de 13.440 mil euros.
(***) Debido a que la deuda no garantizada y o subordinada de la Entidad de Contrapartida Swap ha sido rebajada a una calificación F3
(Fitch) para largo plazo, se ha suscrito un depósito por importe de 12.669 mil euros.
(****) Debido al descenso de la calificación crediticia del Administrador a un nivel inferior a F2 (B Fitch), se ha suscrito un depósito
“Commingling Risk in Structured Finance Transactions: serviceer and Account Bank Criteria” por importe de 3.636 mil euros.
La contrapartida de estos depósitos es la cuenta “Otros pasivos financieros” del Pasivo no
corriente del balance de situación y su movimiento se incorpora en el Estado de Flujos de
Efectivo en el apartado “Otros flujos de caja proveniente de operaciones del Fondo – Otros”
Al 31 de diciembre de 2011, el importe del Fondo de Reserva correspondiente a la Serie AyT
Colateral Global Hipotecario CCM es inferior al importe requerido de 28.000 miles de euros,
debiendo alcanzar esa cantidad en la próxima fecha de pago (30 de mayo de 2012) de esta
serie.
Al 31 de diciembre de 2011, el importe del Fondo de Reserva correspondiente a la Serie AyT
Colateral Global Hipotecario Caja Círculo I es inferior al importe requerido de 4.500 miles de
euros, debiendo alcanzar esa cantidad en la próxima fecha de pago (26 de mayo de 2012) de
esta serie.
- 47 -
Al 31 de diciembre de 2011, el importe del Fondo de Reserva correspondiente a la Serie AyT
Colateral Global Hipotecario Cantabria es inferior al importe requerido de 8.050 miles de
euros, debiendo alcanzar esa cantidad en la próxima fecha de pago (22 de marzo de 2012) de
esta serie.
A continuación se muestra el detalle del Fondo de Reserva por cada una de la series a 31 de
diciembre de 2011:
Miles de euros
Fecha de pago Fondo requerido Fondo dotado
Déficit Fondo de
reserva
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. BBK I
22/03/2011 16.500 16.500 - 22/09/2011 16.500 16.500 -
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Navarra I
18/05/2011 1.950 1.320 (630) 18/11/2011 1.950 1.950 -
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Vital I
16/05/2011 3.138 2.751 (387) 16/11/2011 3.138 3.138 -
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Sa Nostra I
16/05/2011 2.616 1.990 (626) 16/11/2011 2.616 2.616 -
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Granada I
20/05/2011 5.999 5.999 - 21/11/2011 5.999 5.999 -
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. España I
24/05/2011 19.250 19.250 - 24/11/2011 19.250 19.250 -
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. CCM I
30/05/2011 28.000 328 (27.672) 28/11/2011 28.000 135 (27.865)
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Galicia I
17/01/2011 22.050 22.050 - 18/07/2011 22.050 22.050 -
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Caja Circulo I 26/05/2011 4.500 3.665 (835)
28/11/2011 4.500 4.128 (372)
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. BBK II 02/06/2011 14.000 14.000 -
02/12/2011 14.000 14.000 -
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Galicia II 27/04/2011 33.250 33.137 (113)
27/10/2011 33.250 33.250 -
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Caja Cantabria I 21/03/2011 8.050 7.481 (569)
20/09/2011 8.050 7.058 (992)
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Caja Laietana I 25/03/2011 5.950 5.950 -
26/09/2011 5.950 5.950 -
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Caixa Manlleu I, FTA 23/05/2011 9.375 9.375 -
22/11/2011 9.375 9.375 -
- 48 -
A fecha de formulación de las cuentas anuales, el Fondo de Reserva para cada una de las
series es el siguiente:
Miles de euros
Fondo requerido Fondo dotado
Déficit Fondo de
reserva
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. BBK I
16.500 16.500 - AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Navarra I
1.950 1.950 -
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Vital I 3.138 3.138 -
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Sa Nostra I
2.616 2.616 - AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Granada I
5.999 5.999 -
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. España I
19.250 19.250 -
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. CCM I
28.000 135 (27.865) AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Galicia I
22.050 22.050 -
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Caja Circulo I 4.500 4.128 (372)
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. BBK II
14.000 14.000 - AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Galicia II
33.250 33.250 -
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Caja Cantabria I 8.050 7.383 (667)
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Caja Laietana I
5.950 5.950 - AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Caixa Manlleu I, FTA
9.375 9.375 -
- 49 -
Según lo previsto en el contrato de prestación de servicios financieros, se ingresarán en la
cuenta de tesorería:
(i) el importe efectivo por el desembolso de la suscripción de los Bonos de la serie
correspondiente;
(ii) los pagos correspondientes a principal e intereses de los activos;
(iii) cualesquiera otras cantidades ingresadas por el Fondo en virtud de los activos de
dicha serie;
(iv) las cantidades que en cada momento compongan el Fondo de Reserva;
(v) en su caso, las cantidades que resulten pagaderas por la entidad de contrapartida al
amparo del contrato de swap;
(vi) las cantidades a que asciendan los rendimientos obtenidos por los saldos habidos en la
propia cuenta de tesorería o las cantidades a que asciendan los rendimientos de
activos de renta fija, de acuerdo con lo recogido en el presente apartado;
(vii) las cantidades procedentes de la disposición del Préstamo Subordinado para gastos
iniciales;
(viii) las cantidades a que asciendan las retenciones a cuenta de los rendimientos de capital
mobiliario que, en su caso, de acuerdo con la legislación vigente en cada momento
durante la vida del Fondo, corresponda efectuar en cada fecha de pago por los
intereses de los Bonos satisfechos por el Fondo, hasta que corresponda efectuar su
ingreso a la administración Tributaria o se solicite su devolución por parte de los
titulares de los Bonos.
De acuerdo con la escritura de constitución, el fondo de reserva debe estar depositado en la
cuenta de tesorería. sin perjuicio de lo dispuesto anteriormente, la sociedad gestora, podrá
invertir temporalmente el saldo de la cuenta de tesorería mediante la adquisición de activos
de renta fija.
De acuerdo con el contrato de servicios financieros de cada una de las series, el agente
financiero (ceca) garantiza sobre los saldos de la cuenta de tesorería de de cada una de las
series, un tipo de interés que será igual a la media aritmética de los tipos medios
interbancarios día a día correspondiente al periodo de devengo de intereses reducido en
veinticinco (25) puntos básicos (0,25%).
- 50 -
Sin perjuicio de lo dispuesto anteriormente, la sociedad gestora, con objeto de cubrir los
posibles desfases temporales entre el calendario de los flujos de principal e intereses de los
activos y el de los bonos emitidos, podrá invertir temporalmente el saldo de la cuenta de
tesorería (hasta la siguiente fecha de determinación) mediante la adquisición de activos de
renta fija denominados en euros a un plazo inferior al que restase hasta la fecha de
determinación inmediatamente siguiente a la fecha en que se efectúe la inversión temporal,
denominados en euros.
Durante el ejercicio 2011 se han devengado intereses de las cuentas de tesorería y cobros por
importe de 2.439 miles de euros (2010: 626 miles de euros) de los que, al cierre el ejercicio
2011, 862 miles de euros (2010: 246 miles de euros) se encuentran pendientes de
vencimiento.
8. PASIVOS FINANCIEROS
8.1. Obligaciones y Otros valores negociables
La Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, y con cargo al mismo, procedió
en la fecha de constitución del Fondo a la creación de un programa de emisión de Bonos de
Titulización que se emitirán con cargo al activo del Fondo. Al amparo de dicho programa se
realizarán sucesivas emisiones de Bonos, constitutivas cada una de ellas de una serie. Las
sucesivas series emitidas al amparo del programa no podrán ser objeto de ampliación ni
podrán incorporar nuevos activos con posterioridad a la fecha de emisión, salvo los supuestos
de sustitución de activos.
Cada una de las series de Bonos que se emitan estará respaldada por nuevos activos
correspondientes a dicha Serie que se incorporarán al Fondo con motivo de dicha Emisión, y
estarán afectos al pago de los Bonos de dicha Serie exclusivamente. Los pagos a realizar para
cada una de las Series se llevarán a cabo exclusivamente con los fondos disponibles de dicha
serie, sin que exista en ningún caso subordinación ni solidaridad entre las distintas series de
Bonos.
La Sociedad Gestora, en representación y por cuenta del Fondo, puede realizar emisiones de
Bonos al amparo del Fondo durante la vida efectiva, con un vencimiento máximo que no
podrá superar en todo caso cincuenta y siete (57) años desde la fecha de constitución del
Fondo, siempre que se cumplan los requisitos subjetivos, objetivos y formales establecidos en
el Real Decreto 926/1998.
- 51 -
Pueden realizarse hasta diez (10) Emisiones por cada año de vigencia del programa durante la
vida efectiva, con un máximo de cincuenta (50) Series vivas en cada momento.
El saldo vivo máximo de los Bonos de las distintas series emitidas al amparo del programa es
de hasta 16.000.000.000 de euros.
Las características de los Bonos emitidos al 31 de diciembre de 2011 y 2010 son las
siguientes:
Serie
Fecha de
emisión de los
bonos
Importe nominal de la
emisión
Número de
tramos
Número
de bonos
Importe nominal
unitario
Precio de
emisión Interés variable
Periodici
dad de pago de
intereses
Fechas
de pagos de
intereses
Fecha de
inicio del
devengo de
intereses Amortización
C.G.H
BBK I
24 de
abril de
2007
1.500.000.000
euros 4
15.000
Bonos
100.000
euros
A la par, libre
de impuestos y gastos de
suscripción
para el
suscriptor en
todo caso.
-Euribor a 6 meses + 0,17%
para el Tramo A.
-Euribor a 6 meses + 0,30% para el Tramo B.
-Euribor a 6 meses + 0,65%
para el Tramo C.
-Euribor a 6 meses + 2,00%
para el Tramo D.
Semestra
l
22 de
marzo y
septiemb
re
25 de
abril de
2007
La Fecha de Vencimiento Final
de los Bonos de la Serie AyT Colaterales Global Hipotecario
BBK I será
el 22 de marzo del 2047, o si no
fuera Día Hábil, el siguiente Día
Hábil.
C.G.H
C.Navarra
4 de julio
de 2007
100.000.000
euros 4
1.000
Bonos
100.000
euros
A la par, libre
de impuestos
y gastos de
suscripción
para el suscriptor en
todo caso.
-Euribor a 6 meses + 0,17%
para el Tramo A.
-Euribor a 6 meses + 0,30%
para el Tramo B.
-Euribor a 6 meses + 0,65%
para el Tramo C. -Euribor a 6 meses + 2,00%
para el Tramo D.
Semestra
l
18 de
mayo y noviemb
re
5 de julio
de 2007
La Fecha de Vencimiento Final
de los Bonos de la Serie AyT
Colaterales Global Hipotecario
Caja
Navarra I será el 18 de noviembre de 2046, o si no fuera Día Hábil,
el siguiente Día Hábil.
C.G.H
C.Vital
26 de
julio de
2007
199.900.000
euros 4
1.999
Bonos
100.000
euros
A la par, libre
de impuestos
y gastos de
suscripción
para el
suscriptor en
todo caso.
-Euribor a 6 meses + 0,17%
para el Tramo A.
-Euribor a 6 meses + 0,30%
para el Tramo B.
-Euribor a 6 meses + 0,65%
para el Tramo C.
-Euribor a 6 meses + 2,00%
para el Tramo D.
Semestra
l
16 de
mayo y
noviemb
re
27 de
julio de
2007
La Fecha de Vencimiento Final
de los Bonos de la Serie AyT
Colaterales Global Hipotecario
Caja Vital I será
el 16 de noviembre de 2047, o si
no fuera Día Hábil, el siguiente
Día Hábil.
C.G.H Sa
Nostra
27 de
julio de
2007
109.000.000
euros 4
1.090
Bonos
100.000
euros
A la par, libre
de impuestos
y gastos de
suscripción
para el
suscriptor en
todo caso.
-Euribor a 6 meses + 0,17%
para el Tramo A.
-Euribor a 6 meses + 0,30%
para el Tramo B.
-Euribor a 6 meses + 0,65%
para el Tramo C.
-Euribor a 6 meses + 2,00%
para el Tramo D.
Semestra
l
16 de
mayo y
noviemb
re
30 de
julio de
2007
La Fecha de Vencimiento Final
de los Bonos de la Serie AyT
Colaterales Global Hipotecario
Sa Nostra I
será el 16 de mayo de 2047, o si
no fuera Día Hábil, el siguiente
Día Hábil.
C.G.H
C.Granada
11 de
diciembre
de 2007
399.900.000
euros 4
3.999
Bonos
100.000
euros
A la par, libre de impuestos
y gastos de
suscripción
para el
suscriptor en
todo caso.
-Euribor a 6 meses + 0,25%
para el Tramo A. -Euribor a 6 meses + 0,60%
para el Tramo B.
-Euribor a 6 meses + 1,50%
para el Tramo C.
-Euribor a 6 meses + 2,50%
para el Tramo D.
Semestra
l
20 de
mayo y
noviemb
re
12 de
diciembre
de 2007
La Fecha de Vencimiento Final de los Bonos de la Serie AyT
Colaterales Global Hipotecario
Caja
Granada I será el 20 de mayo de
2047, o si no fuera Día Hábil, el
siguiente Día Hábil.
C.G.H
C.España
19 de
diciembre
de 2007
500.000.000
euros 4
5.000
Bonos
100.000
euros
A la par, libre
de impuestos
y gastos de suscripción
para el
suscriptor en
todo caso.
-Euribor a 6 meses + 0,30%
para el Tramo A.
-Euribor a 6 meses + 0,60%
para el Tramo B. -Euribor a 6 meses + 1,50%
para el Tramo C.
-Euribor a 6 meses + 2,50%
para el Tramo D.
Semestra
l
24 de
mayo y
noviemb
re
20 de
diciembre
de 2007
La Fecha de Vencimiento Final
de los Bonos de la Serie AyT
Colaterales Global Hipotecario Caja
España I será el 24 de mayo de
2047, o si no fuera Día Hábil, el
siguiente Día Hábil.
C.G.H
CCM
28 de diciembre
de 2007
800.000.000
euros 4
8.000
Bonos
100.000
euros
A la par, libre
de impuestos
y gastos de
suscripción
para el suscriptor en
todo caso.
-Euribor a 6 meses + 0,30%
para el Tramo A.
-Euribor a 6 meses + 0,60%
para el Tramo B.
-Euribor a 6 meses + 1,50%
para el Tramo C. -Euribor a 6 meses + 2,50%
para el Tramo D.
Semestra
l
28 de
mayo y noviemb
re
31 de diciembre
de 2007
La Fecha de Vencimiento Final
de los Bonos de la Serie AyT
Colaterales Global Hipotecario
CCM I será
el 28 de noviembre de 2047, o si no fuera Día Hábil, el siguiente
Día Hábil.
C.G.H
BBK II
10 de
abril de
2008
1.000.000.000
euros 4
10.000
Bonos
100.000
euros
A la par, libre
de impuestos
y gastos de
suscripción
para el
suscriptor en
todo caso.
-Euribor a 6 meses + 0,30%
para el Tramo A.
-Euribor a 6 meses + 0,60%
para el Tramo B.
-Euribor a 6 meses + 1,00%
para el Tramo C.
-Euribor a 6 meses + 2,00%
Semestra
l
2 de
junio y
diciembr
e
11 de
abril de
2008
La Fecha de Vencimiento Final
de los Bonos de la Serie AyT
Colaterales Global Hipotecario
BBK II será
el 2 de junio de 2043, o si no
fuera Día Hábil, el siguiente Día
Hábil.
- 52 -
Serie
Fecha de
emisión de los
bonos
Importe nominal de la
emisión
Número de
tramos
Número
de bonos
Importe nominal
unitario
Precio de
emisión Interés variable
Periodici
dad de pago de
intereses
Fechas
de pagos de
intereses
Fecha de
inicio del
devengo de
intereses Amortización
para el Tramo D.
C.G.H C.
Cantabria
9 de julio
de 2008
230.000.000
euros 4
2.300
Bonos
100.000
euros
A la par, libre
de impuestos y gastos de
suscripción
para el
suscriptor en
todo caso.
-Euribor a 6 meses + 0,30%
para el Tramo A.
-Euribor a 6 meses + 0,60% para el Tramo B.
-Euribor a 6 meses + 1,00%
para el Tramo C.
-Euribor a 6 meses + 2,00%
para el Tramo D.
Semestra
l
20 de
marzo y
septiemb
re
10 de
julio de
2008
La Fecha de Vencimiento Final
de los Bonos de la Serie AyT Colaterales Global Hipotecario
Caja Cantabria será
el 20 de marzo de 2048, o si no
fuera Día Hábil, el siguiente Día
Hábil.
C.G.H C.
Círculo de
Burgos
25 de
marzo de
2008
150.000.000
euros 4
1.500
Bonos
100.000
euros
A la par, libre
de impuestos
y gastos de
suscripción para el
suscriptor en
todo caso.
-Euribor a 6 meses + 0,30%
para el Tramo A.
-Euribor a 6 meses + 0,60%
para el Tramo B.
-Euribor a 6 meses + 1,00% para el Tramo C.
-Euribor a 6 meses + 2,00%
para el Tramo D.
Semestra
l
26 de mayo y
noviemb
re
26 de
marzo de
2008
La Fecha de Vencimiento Final
de los Bonos de la Serie AyT
Colaterales Global Hipotecario
Caja Círculo de Burgos será el 26 de noviembre de 2047, o si
no fuera Día Hábil, el siguiente
Día Hábil.
C.G.H C.
Laietana
23 de
julio de
2008
170.000.000
euros 4
1.700
Bonos
100.000
euros
A la par, libre
de impuestos
y gastos de
suscripción
para el
suscriptor en
todo caso.
-Euribor a 6 meses + 0,30%
para el Tramo A.
-Euribor a 6 meses + 0,60%
para el Tramo B.
-Euribor a 6 meses + 1,00%
para el Tramo C.
-Euribor a 6 meses + 2,00%
para el Tramo D.
Semestra
l
25 de
marzo y
septiemb
re
24 de
julio de
2008
La Fecha de Vencimiento Final
de los Bonos de la Serie AyT
Colaterales Global Hipotecario
Caja Laietana será
el 25 de marzo de 2048, o si no
fuera Día Hábil, el siguiente Día
Hábil.
C.G.H C.
Galicia I
7 de
marzo de
2008
900.000.000
euros 4
9.000
Bonos
100.000
euros
A la par, libre
de impuestos
y gastos de
suscripción
para el
suscriptor en
todo caso.
-Euribor a 6 meses + 0,30%
para el Tramo A.
-Euribor a 6 meses + 0,60%
para el Tramo B.
-Euribor a 6 meses + 1,00%
para el Tramo C.
-Euribor a 6 meses + 2,00%
para el Tramo D.
Semestra
l
17 de
enero y
julio
10 de
marzo de
2008
La Fecha de Vencimiento Final
de los Bonos de la Serie AyT
Colaterales Global Hipotecario
Caja Galicia I será
el 17 de julio de 2047, o si no
fuera Día Hábil, el siguiente Día
Hábil.
C.G.H C.
Galicia II
27 de
junio de
2008
950.000.000
euros 4
9.500
Bonos
100.000
euros
A la par, libre
de impuestos
y gastos de
suscripción
para el
suscriptor en
todo caso.
-Euribor a 6 meses + 0,30% para el Tramo A.
-Euribor a 6 meses + 0,60%
para el Tramo B.
-Euribor a 6 meses + 1,00%
para el Tramo C.
-Euribor a 6 meses + 2,00%
para el Tramo D.
Semestra
l
27 de
abril y
octubre
30 de
junio de
2008
La Fecha de Vencimiento Final
de los Bonos de la Serie AyT
Colaterales Global Hipotecario
Caja Galicia II será
el 27 de abril de 2058, o si no
fuera Día Hábil, el siguiente Día
Hábil.
C.G.H C.
Manlleu
27 de
agosto de
2009
125.000.000
euros 4
1.250
Bonos
100.000
euros
A la par, libre
de impuestos
y gastos de suscripción
para el
suscriptor en
todo caso.
-Euribor a 6 meses + 0,30%
para el Tramo A.
-Euribor a 6 meses + 0,60%
para el Tramo B. -Euribor a 6 meses + 1,25%
para el Tramo C.
-Euribor a 6 meses + 2,50%
para el Tramo D.
Semestra
l
22 de
mayo y
noviemb
re
31 de
agosto de
2009
La Fecha de Vencimiento Final
de los Bonos de la Serie AyT
Colaterales Global Hipotecario Caja Galicia II será
el 27 de noviembre de 2049, o si
no fuera Día Hábil, el siguiente
Día Hábil.
- 53 -
El movimiento de los Bonos de Titulización durante los ejercicios 2011 y 2010 ha sido el
siguiente:
Miles de euros
2011 2010
Serie Tramos Saldo inicial Amortizaciones Saldo final Saldo inicial Amortizaciones Saldo final
C.G.H BBK A 1.115.859 (74.975) 1.040.884 1.195.885 (80.026) 1.115.859
B 81.000 - 81.000 81.000 - 81.000
C 13.500 - 13.500 13.500 - 13.500
D 14.300 - 14.300 14.300 - 14.300
1.224.659 (74.975) 1.149.684 1.304.685 (80.026) 1.224.659
C.G.H C.Navarra A 65.828 (4.393) 61.435 72.339 (6.511) 65.828
B 5.600 - 5.600 5.600 - 5.600
C 4.100 - 4.100 4.100 - 4.100
D 500 - 500 500 - 500
76.028 (4.393) 71.635 82.539 (6.511) 76.028
C.G.H C.Vital A 146.135 (8.795) 137.340 155.429 (9.294) 146.135
B 12.600 - 12.600 12.600 - 12.600
C 8.200 - 8.200 8.200 - 8.200
D 3.800 - 3.800 3.800 - 3.800
170.735 (8.795) 161.940 180.029 (9.294) 170.735
C.G.H C.Granada A 263.499 (30.144) 233.355 297.517 (34.018) 263.499
B 18.000 - 18.000 18.000 - 18.000
C 8.000 - 8.000 8.000 - 8.000
D 4.800 - 4.800 4.800 - 4.800
294.299 (30.144) 264.155 328.317 (34.018) 294.299
C.G.H C.España A 260.932 (27.692) 233.240 311.847 (50.915) 260.932
B 45.000 - 45.000 45.000 - 45.000
C 11.000 - 11.000 11.000 - 11.000
D 6.500 - 6.500 6.500 - 6.500
323.432 (27.692) 295.740 374.347 (50.915) 323.432
C.G.H CCM A 555.305 (43.336) 511.969 615.828 (60.523) 555.305
B 45.600 - 45.600 45.600 - 45.600
C 28.000 - 28.000 28.000 - 28.000
D 10.400 - 10.400 10.400 - 10.400
639.305 (43.336) 595.969 699.828 (60.523) 639.305
- 54 -
Miles de euros
2011 2010
Serie Tramos Saldo inicial Amortizaciones Saldo final Saldo inicial Amortizaciones Saldo final
C.G.H Sa Nostra A 67.193 (8.046) 59.147 75.814 (8.621) 67.193
B 7.400 - 7.400 7.400 - 7.400
C 3.100 - 3.100 3.100 - 3.100
D 1.100 - 1.100 1.100 - 1.100
78.793 (8.046) 70.747 87.414 (8.621) 78.793
C.G.H BBK II A 780.238 (60.517) 719.721 848.282 (68.044) 780.238
B 30.500 - 30.500 30.500 - 30.500
C 7.000 - 7.000 7.000 - 7.000
D 7.000 - 7.000 7.000 - 7.000
824.738 (60.517) 764.221 892.782 (68.044) 824.738
C.G.H Cantabria A 176.244 (10.333) 165.911 188.302 (12.058) 176.244
B 12.700 - 12.700 12.700 - 12.700
C 10.300 - 10.300 10.300 - 10.300
D 3.500 - 3.500 3.500 - 3.500
202.744 (10.333) 192.411 214.802 (12.058) 202.744
C.G.H C.Círculo de Burgos A 110.150 (9.267) 100.883 119.959 (9.809) 110.150
B 6.300 - 6.300 6.300 - 6.300
C 5.100 - 5.100 5.100 - 5.100
D 3.600 - 3.600 3.600 - 3.600
125.150 (9.267) 115.883 134.959 (9.809) 125.150
C.G.H C.Laietana A 120.727 (15.798) 104.929 133.356 (12.629) 120.727
B 13.500 - 13.500 13.500 - 13.500
C 5.100 - 5.100 5.100 - 5.100
D 6.000 - 6.000 6.000 - 6.000
145.327 (15.798) 129.529 157.956 (12.629) 145.327
C.G.H C.Galicia I A 619.220 (42.627) 576.593 680.528 (61.308) 619.220
B 36.900 - 36.900 36.900 - 36.900
C 21.600 - 21.600 21.600 - 21.600
D 15.300 - 15.300 15.300 - 15.300
693.020 (42.627) 650.393 754.328 (61.308) 693.020
- 55 -
Miles de euros
2011 2010
Serie Tramos Saldo inicial Amortizaciones Saldo final Saldo inicial Amortizaciones Saldo final
C.G.H Galicia II A 571.185 (37.151) 534.034 636.277 (65.092) 571.185
B 44.600 - 44.600 44.600 - 44.600
C 38.000 - 38.000 38.000 - 38.000
D 12.400 - 12.400 12.400 - 12.400
666.185 (37.151) 629.034 731.277 (65.092) 666.185
C.G.H Caja Sur A 145.998 (145.998) - 157.138 (11.140) 145.998
B 17.000 (17.000) - 17.000 - 17.000
C 16.000 (16.000) - 16.000 - 16.000
D 4.800 (4.800) - 4.800 - 4.800
183.798 (183.798) - 194.938 (11.140) 183.798
C.G.H Caixa Manlleu A 104.678 (5.369) 99.311 111.200 (6.522) 104.678
B 6.300 - 6.300 6.300 - 6.300
C 5.000 - 5.000 5.000 - 5.000
D 2.500 - 2.500 2.500 - 2.500
118.478 (5.369) 113.111 125.000 (6.522) 118.478
TOTAL
5.766.691 (562.240) 5.204.451 6.263.201 (496.510) 5.766.691
Los Bonos están representados por anotaciones en cuenta y están dados de alta en la Sociedad
de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, S.A.,
(Iberclear) antiguo Servicio de Compensación y Liquidación de Valores (S.C.L.V.)
Los Bonos se encuentran admitidos a cotización en el mercado de la AIAF.
- 56 -
Ejercicio 2011:
Miles de euros
2011
Serie Tramo A Tramo B Tramo C Tramo D Total
C.G.H. BBK
Saldo inicial 1.115.859 81.000 13.500 14.300 1.224.659
Amortización 22/03/11 (39.867) - - - (39.867)
Amortización 22/09/11 (35.108) - - - (35.108)
Saldo final 1.040.884 81.000 13.500 14.300 1.149.684
C.G.H. Caja Navarra
Saldo inicial 65.828 5.600 4.100 500 76.028 Amortización 18/05/11 (2.262) - - - (2.262)
Amortización 18/11/11 (2.131) - - - (2.131)
Saldo final 61.435 5.600 4.100 500 71.635
C.G.H. Caja Vital
Saldo inicial 146.135 12.600 8.200 3.800 170.735
Amortización 16/05/11 (5.278) - - - (5.278)
Amortización 16/11/11 (3.517) - - - (3.517)
Saldo final 137.340 12.600 8.200 3.800 161.940
C.G.H. Caja Granada
Saldo inicial 263.499 18.000 8.000 4.800 294.299 Amortización 22/05/11 (11.973) - - - (11.973)
Amortización 22/11/11 (18.171) - - - (18.171)
Saldo final 233.355 18.000 8.000 4.800 264.155
C.G.H. Caja España
Saldo inicial 260.932 45.000 11.000 6.500 323.432
Amortización 24/05/11 (14.843) - - - (14.843)
Amortización 24/11/11 (12.849) - - - (12.849)
Saldo final 233.240 45.000 11.000 6.500 295.740
C.G.H. CCM
Saldo inicial 555.305 45.600 28.000 10.400 639.305 Amortización 28/05/11 (25.222) - - - (25.222)
Amortización 28/11/11 (18.114) - - - (18.114)
Saldo final 511.969 45.600 28.000 10.400 595.969
- 57 -
Miles de euros
2011
Serie Tramo A Tramo B Tramo C Tramo D Total
C.G.H. Sa Nostra
Saldo inicial 67.193 7.400 3.100 1.100 78.793
Amortización 16/05/11 (3.696) - - - (3.696)
Amortización 16/11/11 (4.350) - - - (4.350)
Saldo final 59.147 7.400 3.100 1.100 70.747
C.G.H. BBK II
Saldo inicial 780.238 30.500 7.000 7.000 824.738
Amortización 02/06/11 (32.817) - - - (32.817)
Amortización 02/12/11 (27.700) - - - (27.700)
Saldo final 719.721 30.500 7.000 7.000 764.221
C.G.H. Cantabria
Saldo inicial 176.244 12.700 10.300 3.500 202.744
Amortización 22/03/11 (5.897) - - - (5.897)
Amortización 22/09/11 (4.436) - - - (4.436)
Saldo final 165.911 12.700 10.300 3.500 192.411
C.G.H. Círculo de Burgos
Saldo inicial 110.150 6.300 5.100 3.600 125.150 Amortización 26/05/11 (5.811) - - - (5.811)
Amortización 26/11/11 (3.456) - - - (3.456)
Saldo final 100.883 6.300 5.100 3.600 115.883
C.G.H. Laietana
Saldo inicial 120.727 13.500 5.100 6.000 145.327
Amortización 25/03/11 (5.411) - - - (5.411)
Amortización 25/09/11 (10.387) - - - (10.387)
Saldo final 104.929 13.500 5.100 6.000 129.529
C.G.H. C. Galicia I
Saldo inicial 619.220 36.900 21.600 15.300 693.020 Amortización 18/01/11 (23.889) - - - (23.889)
Amortización 19/07/11 (18.738) - - - (18.738)
Saldo final 576.593 36.900 21.600 15.300 650.393
- 58 -
Miles de euros
2011
Serie Tramo A Tramo B Tramo C Tramo D Total
C.G.H. C. Galicia II
Saldo inicial 571.185 44.600 38.000 12.400 666.185
Amortización 27/04/11 (23.957) - - - (23.957)
Amortización 27/10/11 (13.194) - - - (13.194)
Saldo final 534.034 44.600 38.000 12.400 629.034
C.G.H. Caja Sur
Saldo inicial 145.998 17.000 16.000 4.800 183.798
Amortización 18/05/11 (145.998) (17.000) (16.000) (4.800) (183.798)
Saldo final - - - - -
C.G.H. Caixa Manlleu
Saldo inicial 104.678 6.300 5.000 2.500 118.478
Amortización 20/05/11 (2.994) - - - (2.994)
Amortización 20/11/11 (2.373) - - - (2.373)
Saldo final 99.311 6.300 5.000 2.500 113.111
TOTAL 4.578.751 366.000 168.000 91.700 5.204.451
- 59 -
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, el rating asignado por las agencias de calificación
Moody’s Inverstor Services, Standard & Poors y Fitch, a las distintas series es el siguiente:
2011 2010
MOODY´S S&P FITCH MOODY´S S&P FITCH
C.G.H. BBK I
Tramo A Aa1 - - Aaa - A-
Tramo B Baa2 - - A2 - -
Tramo C Ba2 - - Baa3 - -
Tramo D B3 - - Ba2 - -
C.G.H. Caja Navarra
Tramo A - - AAA - - AAA
Tramo B - - A - - A
Tramo C - - BB - - BB
Tramo D - - B - - B
C.G.H. Caja Vital I
Tramo A Aa2 - AAA Aaa - AAA
Tramo B Ba3 - A Ba3 - A
Tramo C B3 - BBB- B3 - BBB-
Tramo D C - B C - BB-
C.G.H. Sa Nostra
Tramo A - - AAA - - AAA
Tramo B - - A - - A
Tramo C - - BBB- - - BBB-
Tramo D - - B - - BB-
C.G.H. Caja Granada
Tramo A Aa2 - AAA Aa2 - AAA
Tramo B Ba1 - A Ba1 - A
Tramo C Caa3 - BB Caa3 - BBB-
Tramo D C - B C - BB-
C.G.H Caja España
Tramo A Aa1 - - Aa1 - -
Tramo B Baa2 - - A3 - -
Tramo C Ba3 - - Ba2 - -
Tramo D B3 - - B3 - -
C.G.H. Caixa Laietana
Tramo A - - AAA - - AAA
Tramo B - - A - - A
Tramo C - - BB - - BB
Tramo D - - B - - B
C.G.H CCM
Tramo A - - AAA - - AAA
Tramo B - - A- - - A-
Tramo C - - B - - BB
Tramo D - - CCC - - B
- 60 -
2011 2010
MOODY´S S&P FITCH MOODY´S S&P FITCH
C.G.H Caixa Galicia
Tramo A Aa2 - AAA Aaa - AAA
Tramo B Baa2 - A Baa2 - A
Tramo C Ba3 - BBB- Ba3 - BBB-
Tramo D Ca - BB- Ca - BB
C.G.H Caja Burgos
Tramo A - - AAA - AA AAA
Tramo B - - A - BB A
Tramo C - - BBB- - CCC+ BBB-
Tramo D - - BB- - CCC BB-
C.G.H. BBK II
Tramo A Aa2 - - Aaa - AA-
Tramo B Baa2 - - A2 - BB
Tramo C B1 - - Baa3 -
Tramo D Ca - - Ba2 - -
C.G.H Caixa Galicia II
Tramo A Aa2 - AAA Aaa - AAA
Tramo B Baa3 - A Baa3 - A
Tramo C B1 - BBB- B1 - BBB-
Tramo D Caa3 - BB- Caa3 - BB-
C.G.H Caja Cantabria
Tramo A Aa2 - AAA - - AAA
Tramo B - - A - - A
Tramo C - - BBB- - - BBB-
Tramo D - - BB- - - BB-
C.G.H Caja Sur
Tramo A - - AAA - - AAA
Tramo B - - A - - A
Tramo C - - BBB- - - BBB-
Tramo D - - BB- - - BB-
C.G.H Caixa Manlleu
Tramo A - AAA - - AAA -
Tramo B - A - - A -
Tramo C - BBB - - BBB -
Tramo D - BB - - BB -
- 61 -
El vencimiento de los Bonos a 31 de diciembre de 2011 es el siguiente:
BBK I En miles
Tramo A Tramo B Tramo C Tramo D
2012-2013 77.043 - - -
2013-2014 67.934 - - -
2014-2015 68.365 - - -
2015-2016 67.319 - - -
2016-2017 66.297 - - -
2017-2022 278.634 28.542 4.757 5.071
2022-vencimiento final 415.291 52.458 8.743 9.229
BBK II En miles
Tramo A Tramo B Tramo C Tramo D
2012-2013 59.752 - - -
2013-2014 54.646 - - -
2014-2015 55.023 - - -
2015-2016 53.683 - - -
2016-2017 51.351 685 157 157
2017-2022 220.073 14.736 3.382 3.382
2022-vencimiento final 225.193 15.079 3.461 3.461
CAIXA GALICIA I En miles
Tramo A Tramo B Tramo C Tramo D
2012-2013 44.951 - - -
2013-2014 38.174 - - -
2014-2015 37.655 - - -
2015-2016 37.149 - - -
2016-2017 36.652 - - -
2017-2022 175.083 - - -
2022-vencimiento final 206.928 36.900 21.600 15.300
CAIXA LAIETANA En miles
Tramo A Tramo B Tramo C Tramo D
2012-2013 26.832 - - -
2013-2014 15.732 - - -
2014-2015 10.418 1.891 714 839
2015-2016 8.692 1.942 734 864
2016-2017 7.681 1.717 649 763
2017-vencimiento final 35.574 7.950 3.004 3.534
- 62 -
CAIXA MANLLEU En miles
Tramo A Tramo B Tramo C Tramo D
2012-2013 6.153 - - -
2013-2014 5.687 - - -
2014-2015 5.644 - - -
2015-2016 5.603 - - -
2016-2017 5.564 - - -
2017-2022 26.145 541 430 215
2022-vencimiento final 44.515 5.759 4.570 2.285
CAJA CANTABRIA En miles
Tramo A Tramo B Tramo C Tramo D
2012-2013 10.122 - - -
2013-2014 9.110 - - -
2014-2015 9.111 - - -
2015-2016 9.110 - - -
2016-2017 9.098 - - -
2017-2022 42.127 1.621 1.308 449
2022-vencimiento final 77.233 11.079 8.992 3.051
CAJA CIRCULO BURGOS En miles
Tramo A Tramo B Tramo C Tramo D
2012-2013 9.512 - - -
2013-2014 8.598 - - -
2014-2015 8.336 - - -
2015-2016 8.080 - - -
2016-2017 7.530 123 100 70
2017-2022 28.179 2.959 2.395 1.691
2022-vencimiento final 30.648 3.218 2.605 1.839
CAJA ESPAÑA En miles
Tramo A Tramo B Tramo C Tramo D
2012-2013 29.782 - - -
2013-2014 22.811 1.645 402 238
2014-2015 17.825 4.278 1.046 618
2015-2016 16.880 4.051 990 585
2016-2017 16.002 3.840 939 555
2017-2022 68.943 16.546 4.045 2.390
2022-vencimiento final 60.998 14.639 3.579 2.115
- 63 -
CAJA GRANADA En miles
Tramo A Tramo B Tramo C Tramo D
2012-2013 34.269 - - -
2013-2014 30.438 59 26 16
2014-2015 23.835 2.536 1.127 676
2015-2016 21.948 2.335 1.038 623
2016-2017 20.210 2.150 956 573
2017-vencimiento final 102.656 10.921 4.854 2.912
CAJA NAVARRA En miles
Tramo A Tramo B Tramo C Tramo D
2012-2013 3.884 - - -
2013-2014 3.230 - - -
2014-2015 3.339 - - -
2015-2016 3.330 - - -
2016-2017 3.315 - - -
2017-2022 13.930 1.322 968 118
2022-vencimiento final 30.406 4.278 3.132 382
CAJA VITAL En miles
Tramo A Tramo B Tramo C Tramo D
2012-2013 8.805 - - -
2013-2014 7.823 - - -
2014-2015 7.782 - - -
2015-2016 7.745 - - -
2016-2017 7.702 - - -
2017-2022 34.112 2.010 1.308 606
2022-vencimiento final 63.372 10.590 6.892 3.194
CCM I En miles
Tramo A Tramo B Tramo C Tramo D
2012-2013 31.357 - - -
2013-2014 29.107 - - -
2014-2015 29.724 - - -
2015-2016 29.466 - - -
2016-2017 29.227 - - -
2017-2022 123.086 10.967 6.734 2.501
2022-vencimiento final 240.002 34.633 21.266 7.899
- 64 -
SA NOSTRA I En miles
Tramo A Tramo B Tramo C Tramo D
2012-2013 7.809 - - -
2013-2014 7.275 28 - -
2014-2015 5.627 928 333 118
2015-2016 5.135 861 370 131
2016-2017 4.734 794 341 121
2017-2022 18.652 3.127 1.343 477
2022-vencimiento final 9.915 1.662 714 253
En el siguiente cuadro se muestran los tipos de interés medios anuales aplicados durante los
ejercicios 2011 y 2010 de cada uno de los bonos emitidos y vivos durante dichos ejercicios:
2011
Tipos de interés medios
Serie A Serie B Serie C Serie D
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. BBK I 1,78% 1,91% 2,26% 3,61%
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Navarra I 1,87% 2,00% 2,35% 3,70%
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Vital I 1,86% 1,99% 2,34% 3,69%
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Sa Nostra I 1,86% 1,99% 2,34% 3,69%
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Granada I 1,95% 2,30% 3,20% 4,20%
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. España I 2,01% 2,31% 3,21% 4,21%
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. CCM I 2,01% 2,31% 3,21% 4,21%
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Galicia I 1,82% 2,12% 2,52% 3,52%
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Caja Circulo Burgos I 2,01% 2,31% 2,71% 3,71%
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. BBK II 2,01% 2,31% 2,71% 3,71%
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Galicia II 2,02% 2,32% 2,72% 3,72%
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Caja Cantabria I 1,91% 2,21% 2,61% 3,61%
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Caja Laietana I 1,92% 2,22% 2,62% 3,62%
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Caixa Manlleu I, FTA 2,00% 2,30% 2,95% 4,20%
- 65 -
2010
Tipos de interés medios
Serie A Serie B Serie C Serie D
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. BBK I 1,21% 1,34% 1,69% 3,04%
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Navarra I 1,30% 1,43% 1,78% 3,13%
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Vital I 1,30% 1,43% 1,78% 3,13%
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Sa Nostra I 1,30% 1,43% 1,78% 3,13%
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Granada I 1,38% 1,73% 2,63% 3,63%
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. España I 1,43% 1,73% 2,63% 3,63%
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. CCM I 1,42% 1,72% 2,62% 3,62%
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Galicia I 1,34% 1,64% 2,04% 3,04%
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Caja Circulo Burgos I 1,42% 1,72% 2,12% 3,12%
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. BBK II 1,42% 1,72% 2,12% 3,12%
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Galicia II 1,40% 1,70% 2,10% 3,10%
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Caja Cantabria I 1,35% 1,65% 2,05% 3,05%
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Caja Laietana I 1,34% 1,64% 2,04% 3,04%
AyT Colaterales Global Hipotecario, F.T.A. Caixa Manlleu I, FTA 1,43% 1,73% 2,38% 3,63%
Durante el ejercicio 2011 se han devengado intereses de los Bonos de Titulización
Hipotecaria por importe de 102.264 miles de euros (2010: 82.943 miles de euros) de los que,
al cierre del ejercicio 2011, 22.352 miles de euros (2010: 17.442 miles de euros) se
encuentran pendientes de vencimiento, estando registrados en la cuenta “Obligaciones y otros
valores negociables - Intereses y gastos devengados no vencidos” del pasivo corriente del
balance de situación.
8.2. Deudas con entidades de crédito
La Sociedad Gestora celebra, en representación y por cuenta del Fondo, con la Entidad
cedente correspondiente o con una tercera entidad de crédito, un contrato de préstamo
subordinado (el “contrato de Préstamo Subordinado para dotación del Fondo de Reserva”)
por un importe igual al importe inicial del Fondo de Reserva (el “Préstamo Subordinado para
Dotación del Fondo de Reserva”).
La Sociedad Gestora celebra, en representación y por cuenta del Fondo, con la entidad
cedente de cada serie, un contrato de préstamo subordinado (el “contrato de Préstamo
Subordinado para gastos iniciales”), que es destinado a financiar los gastos de la emisión de
los Bonos de la Serie correspondiente y a financiar los intereses a favor de la entidad cedente
por aplazamiento de pago del precio de suscripción de los activos hasta la fecha de
desembolso (el “Préstamo Subordinado para gastos iniciales”).
El Préstamo Subordinado devenga intereses a un tipo equivalente al tipo de interés de
referencia de los Bonos más 200 puntos básicos.
- 66 -
El Préstamo Subordinado devenga intereses a un tipo de interés nominal anual variable fijado
semestralmente, en cada periodo de interés (que coincidirán con los periodos de devengo de
Intereses de los Bonos, a excepción del primer periodo de devengo, que comprenderá los días
transcurridos desde la fecha de disposición de los Préstamos Subordinados, incluida, hasta la
primera fecha de pago, excluida).
Los intereses derivados del Préstamo Subordinado resultan pagaderos en cada fecha de pago
de los Bonos de la Serie correspondiente, con arreglo al orden de prelación de pagos.
La amortización parcial del Préstamo Subordinado para dotación del Fondo de Reserva se
efectúa en cada una de las fechas de pago, en una cuantía igual a la diferencia existente entre
la cantidad requerida del Fondo de Reserva en la fecha de pago anterior y la cantidad
requerida del Fondo de Reserva en la fecha de pago en curso, sin perjuicio de la amortización
final del mismo en la fecha de vencimiento final de la serie.
La parte del Préstamo Subordinado para gastos iniciales que efectivamente se hubiere
utilizado para financiar los gastos de emisión de Bonos y a financiar los intereses por
aplazamiento del pago del precio de suscripción de los activos hasta la fecha de desembolso,
se amortizará en la medida en que se vayan amortizando los citados gastos de emisión, de
acuerdo con la contabilidad oficial del fondo y en todo caso, durante el plazo máximo de
cinco (5) años desde la fecha de emisión, siempre que el Fondo disponga de fondos
disponibles suficientes de acuerdo con el orden de prelación de pagos. La parte del principal
del Préstamo Subordinado para gastos iniciales que no hubiese sido utilizada se amortizará,
en caso de que exista, en la primera fecha de pago, siempre que el Fondo disponga de fondos
disponibles suficientes de acuerdo con el orden de prelación de pagos.
El Préstamo Subordinado permanecerá vigente hasta la fecha de vencimiento legal, hasta la
fecha anterior en que el Fondo haya devuelto a la entidad prestamista cualesquiera cantidades
debidas al amparo del contrato de Préstamo Subordinado y se hayan extinguido
completamente las obligaciones del Fondo bajo el mismo con cargo a los fondos disponibles
de la serie correspondiente o hasta la fecha anterior en que la emisión de los Bonos de la
Serie correspondiente haya sido amortizada en su totalidad.
- 67 -
El movimiento producido de los Préstamos Subordinados durante los ejercicios 2011 y 2010
ha sido el siguiente:
Miles euros
Préstamo
Préstamo Subordinado
Subordinado dotación
Ejercicio 2011 gastos iniciales F. Reserva Total
Saldo inicial 4.598 183.028 187.626
Amortización (1.083) (8.279) (9.362)
Saldo final 3.515 174.749 178.264
Miles euros
Préstamo
Préstamo Subordinado
Subordinado dotación
Ejercicio 2010 gastos iniciales F. Reserva Total
Saldo inicial 5.036 183.028 188.064
Amortización (438) - (438)
Saldo final 4.598 183.028 187.626
Adicionalmente, a 31 de diciembre de 2011 existe principal e intereses de los préstamos
subordinados pendiente de pago por importe de 9.209 miles de euros (2010: 6.483 miles de
euros), de los cuales 1.697 miles de euros corresponden a principal (2010: 1.257 miles de
euros) y 7.512 miles de euros a intereses (2010: 5.226 miles de euros). Este importe está
registrado en las cuentas “Deudas con entidades de crédito - Préstamo subordinado” del
pasivo corriente y no corriente del balance de situación.
Durante el ejercicio 2011 se han devengado intereses del Préstamo Subordinado por importe
de 6.703 miles de euros (2010: 5.913 miles de euros) de los que, al cierre del ejercicio 2011,
1.336 miles de euros (2010: 1.153 miles de euros) se encuentran pendientes de vencimiento,
estando registrados en el epígrafe “Deudas con entidades de crédito” del pasivo del balance
de situación.
Al 31 de diciembre de 2011 han sido asignadas a las cuentas correspondientes a “Deudores
con entidades de crédito” correcciones de valor por repercusión de pérdidas por importe de
33.806 miles de euros (2010: 2.714 miles de euros), de acuerdo con el orden de prelación de
pagos establecido en el folleto de emisión del Fondo.
- 68 -
El vencimiento de las deudas con entidades de crédito, al corresponder a “Préstamo
Subordinado” puede ser considerado como indeterminado al estar condicionada su
amortización a la existencia de liquidez del Fondo.
9. LIQUIDACIONES INTERMEDIAS
El detalle de las liquidaciones intermedias habidas a lo largo de los ejercicios 2011 y 2010 se
presenta a continuación:
DERECHOS DE CRÉDITO CLASIFICADOS EN EL ACTIVO PERÍODO ACUMULADO
REAL CONTRACTUAL REAL CONTRACTUAL
COBROS POR AMORTIZACIONES ORDINARIAS 94.208 165.373 334.750 601.542
COBROS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS 369.083 70.798 1.564.192 233.252
COBROS POR INTERESES ORDINARIOS 77.138 329.369 552.843 1.286.823
COBRO POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS 67.235 388.194
COBROS POR AMORTIZACIONES PREVIAMENTE IMPAGAS 78.745 260.095 OTROS COBROS EN ESPECIE N/A N/A N/A N/A
OTROS COBROS EN EFECTIVO 2.108 N/A 53.134 N/A
SERIES EMITIDAS CLASIFICADAS EN EL PASIVO (INFORMACIÓN SERIE
A SERIE)
PERÍODO ACUMULADO
REAL CONTRACTUAL REAL CONTRACTUAL
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE A 524.441 236.172 2.033.153 834.794 PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE A 82.325 289.043 615.933 1.145.123
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE A N/A N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE A
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE B 17.000 0 0 0
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE B 7.255 19.288 42.852 72.863
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE B N/A N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE B PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE B
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE C 16.000 0 0 0 PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE C 4.431 10.267 22.486 37.123
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE C N/A N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE C
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE C
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE D 4.800 0 0 0
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE D 3.345 7.848 15.978 22.113
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE D N/A N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE D
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE D
PAGOS POR AMORTIZACIÓN DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS 9.334 12.433 PAGOS POR INTERESES DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS 4.261 29.880
OTROS PAGOS DEL PERÍODO N/A N/A N/A N/A
- 69 -
BBK I
DERECHOS DE CRÉDITO CLASIFICADOS EN EL ACTIVO PERÍODO ACUMULADO
REAL CONTRACTUAL REAL CONTRACTUAL
COBROS POR AMORTIZACIONES ORDINARIAS 30.894 34.564 112.744 145.583
COBROS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS 31.645
223.482
COBROS POR INTERESES ORDINARIOS 23.674 57.612 213.508 264.856
COBRO POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS 2.359
17.880
COBROS POR AMORTIZACIONES PREVIAMENTE IMPAGAS 5.704
22.712 OTROS COBROS EN ESPECIE N/A N/A N/A N/A
OTROS COBROS EN EFECTIVO 575 N/A 3.766 N/A
SERIES EMITIDAS CLASIFICADAS EN EL PASIVO (INFORMACIÓN SERIE
A SERIE)
PERÍODO ACUMULADO
REAL CONTRACTUAL REAL CONTRACTUAL
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE A 74.976 34.564 308.120 145.583
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE A 16.413 54.016 167.177 248.616 PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE A
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE A
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE B
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE B 1.323 3.546 11.073 15.639
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE B
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE B
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE B
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE C
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE C 268 638 2.057 2.815 PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE C
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE C
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE C
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE D
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE D 480 869 3.043 3.834
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE D
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE D
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE D
PAGOS POR AMORTIZACIÓN DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS 95
418
PAGOS POR INTERESES DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS 558
3.583 OTROS PAGOS DEL PERÍODO N/A N/A N/A N/A
BBK II
DERECHOS DE CRÉDITO CLASIFICADOS EN EL ACTIVO PERÍODO ACUMULADO
REAL CONTRACTUAL REAL CONTRACTUAL
COBROS POR AMORTIZACIONES ORDINARIAS 27.573 26.243 89.924 96.406
COBROS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS 25.439
137.805
COBROS POR INTERESES ORDINARIOS 16.126 47.219 104.971 178.967
COBRO POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS 1.300
8.165
COBROS POR AMORTIZACIONES PREVIAMENTE IMPAGAS 4.963
13.880 OTROS COBROS EN ESPECIE N/A N/A N/A N/A
OTROS COBROS EN EFECTIVO 573 N/A 1.830 N/A
- 70 -
SERIES EMITIDAS CLASIFICADAS EN EL PASIVO (INFORMACIÓN SERIE A
SERIE)
PERÍODO ACUMULADO
REAL CONTRACTUAL REAL
CONTRACTUAL
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE A 60.518 26.243
235.78
0 96.406 PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE A 13.798 44.944 83.475 170.588
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE A
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE A
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE B
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE B 645 1.653 3.216 6.022
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE B
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE B
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE B PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE C
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE C 176 408 841 1.486 PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE C
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE C
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE C
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE D
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE D 247 479 1.099 1.744
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE D
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE D
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE D
PAGOS POR AMORTIZACIÓN DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS 112
436
PAGOS POR INTERESES DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS 503
2.310 OTROS PAGOS DEL PERÍODO N/A N/A N/A N/A
Caja España
DERECHOS DE CRÉDITO CLASIFICADOS EN EL ACTIVO PERÍODO ACUMULADO
REAL CONTRACTUAL REAL CONTRACTUAL
COBROS POR AMORTIZACIONES ORDINARIAS
9.807 206 37.957
COBROS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS 20.546
178.096 COBROS POR INTERESES ORDINARIOS 12 24.003 419 97.377
COBRO POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS 9.952
66.293
COBROS POR AMORTIZACIONES PREVIAMENTE IMPAGAS 7.772
30.089
OTROS COBROS EN ESPECIE N/A N/A N/A N/A
OTROS COBROS EN EFECTIVO 45 N/A 417 N/A
- 71 -
SERIES EMITIDAS CLASIFICADAS EN EL PASIVO (INFORMACIÓN SERIE A
SERIE)
PERÍODO ACUMULADO
REAL CONTRACTUAL REAL CONTRACTUAL
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE A 27.691 9.807
204.25
9 37.957
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE A 4.594 21.478 41.756 87.463 PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE A
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE A
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE B
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE B 956 2.512 5.550 9.879
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE B
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE B
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE B
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE C
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE C 334 714 1.751 2.809
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE C
N/A
N/A PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE C
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE C
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE D
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE D 263 1.919 1.294 488
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE D
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE D
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE D
PAGOS POR AMORTIZACIÓN DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS 74
292
PAGOS POR INTERESES DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS 687
3.496
OTROS PAGOS DEL PERÍODO N/A N/A N/A N/A
Cajasur
PERÍODO ACUMULADO
REAL CONTRACTUAL REAL CONTRACTUAL
COBROS POR AMORTIZACIONES ORDINARIAS 1.190 8.642 7.634 15.742
COBROS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS 182.182 8.709 190.154 23.064
COBROS POR INTERESES ORDINARIOS 1.825 10.630 12.125 31.927
COBRO POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS 612
3.040
COBROS POR AMORTIZACIONES PREVIAMENTE IMPAGAS 401
2.212 OTROS COBROS EN ESPECIE
OTROS COBROS EN EFECTIVO 52
121
- 72 -
SERIES EMITIDAS CLASIFICADAS EN EL PASIVO (INFORMACIÓN SERIE A
SERIE)
PERÍODO ACUMULADO
REAL CONTRACTUAL REAL CONTRACTUAL
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE A 145.998 17.350 145.998 38.806
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE A 1.156 3.586 6.494 10.961
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE A
N/A
N/A PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE A
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE B 17.000
17.000
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE B 160 499 823 1.400
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE B
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE B
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE B
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE C 16.000
16.000
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE C 183 534 923 1.499
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE C
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE C PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE C
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE D 4.800
4.800
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE D 79 209 388 586
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE D
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE D
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE D
PAGOS POR AMORTIZACIÓN DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS 8.800
8.944
PAGOS POR INTERESES DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS 281
720
OTROS PAGOS DEL PERÍODO N/A N/A N/A N/A
Cantabria
DERECHOS DE CRÉDITO CLASIFICADOS EN EL ACTIVO PERÍODO ACUMULADO
REAL CONTRACTUAL REAL CONTRACTUAL
COBROS POR AMORTIZACIONES ORDINARIAS
4.545
16.361
COBROS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS 3.482 9.644 21.938 31.250
COBROS POR INTERESES ORDINARIOS 1 9.953 29 34.591
COBRO POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS 4.336
24.244
COBROS POR AMORTIZACIONES PREVIAMENTE IMPAGAS 5.778
17.209
OTROS COBROS EN ESPECIE N/A N/A N/A N/A OTROS COBROS EN EFECTIVO 19 N/A 107 N/A
- 73 -
SERIES EMITIDAS CLASIFICADAS EN EL PASIVO (INFORMACIÓN SERIE A
SERIE)
PERÍODO ACUMULADO
REAL CONTRACTUAL REAL CONTRACTUAL
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE A 10.333 14.189 37.589 47.612
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE A 2.822 9.197 15.203 32.507
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE A
N/A
N/A PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE A
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE B
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE B 246 741 1.124 2.377
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE B
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE B
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE B
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE C
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE C 241 643 1.045 2.061
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE C
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE C
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE C
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE D
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE D 117 254 469 814
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE D
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE D
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE D
PAGOS POR AMORTIZACIÓN DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS
36
PAGOS POR INTERESES DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS
1.128
OTROS PAGOS DEL PERÍODO N/A N/A N/A N/A
CCM
REAL CONTRACTUAL REAL CONTRACTUAL
COBROS POR AMORTIZACIONES ORDINARIAS 12.835 15.248 46.865 58.076
COBROS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS 13.064
103.441
COBROS POR INTERESES ORDINARIOS 14.345 37.163 85.031 150.074
COBRO POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS 3.290
18.814
COBROS POR AMORTIZACIONES PREVIAMENTE IMPAGAS 13.432
27.799
OTROS COBROS EN ESPECIE N/A N/A N/A N/A
OTROS COBROS EN EFECTIVO 134 N/A 672 N/A
- 74 -
SERIES EMITIDAS CLASIFICADAS EN EL PASIVO (INFORMACIÓN SERIE A
SERIE)
PERÍODO ACUMULADO
REAL CONTRACTUAL REAL CONTRACTUAL
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE A 43.336 15.248 204.031 58.076
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE A 9.777 34.395 71.760 139.042
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE A
N/A
N/A PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE A
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE B
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE B 962 2.482 5.527 9.709
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE B
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE B
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE B
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE C
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE C 846 1.779 4.394 6.961
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE C
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE C
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE C
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE D
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE D 419 766 2.044 2.998
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE D
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE D
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE D
PAGOS POR AMORTIZACIÓN DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS
477
PAGOS POR INTERESES DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS
5.314
OTROS PAGOS DEL PERÍODO N/A N/A N/A N/A
Galicia I
DERECHOS DE CRÉDITO CLASIFICADOS EN EL ACTIVO PERÍODO ACUMULADO
REAL
CONTRACTU
AL REAL
CONTRACTU
AL
COBROS POR AMORTIZACIONES ORDINARIAS
19.963
67.298
COBROS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS 18.861
196.548
COBROS POR INTERESES ORDINARIOS 17 42.981 309 148.772
COBRO POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS 19.661
112.663
COBROS POR AMORTIZACIONES PREVIAMENTE IMPAGAS 18.051
68.774
OTROS COBROS EN ESPECIE N/A N/A N/A N/A
OTROS COBROS EN EFECTIVO 96 N/A 848 N/A
- 75 -
SERIES EMITIDAS CLASIFICADAS EN EL PASIVO (INFORMACIÓN SERIE A SERIE)
PERÍODO ACUMULADO
REAL CONTRACTUAL REAL CONTRACTUAL
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE A 42.627 19.963 249.608 67.298
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE A 8.988 36.796 65.483 127.345
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE A
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE A
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE B
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE B 659 1.867 3.641 6.259
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE B
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE B
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE B
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE C
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE C 473 1.180 2.425 3.958
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE C
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE C
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE C
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE D
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE D 490 991 2.239 3.324
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE D
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE D
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE D
PAGOS POR AMORTIZACIÓN DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS
475
PAGOS POR INTERESES DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS 710
3.320
OTROS PAGOS DEL PERÍODO N/A N/A N/A N/A
Galicia II
DERECHOS DE CRÉDITO CLASIFICADOS EN EL ACTIVO PERÍODO ACUMULADO
REAL CONTRACTUAL REAL CONTRACTUAL
COBROS POR AMORTIZACIONES ORDINARIAS
15.084
53.703
COBROS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS 16.630 39.662 277.235 143.942
COBROS POR INTERESES ORDINARIOS 12 41.572 3.134 151.026
COBRO POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS 19.318
102.285
COBROS POR AMORTIZACIONES PREVIAMENTE IMPAGAS 13.510
48.823
OTROS COBROS EN ESPECIE N/A N/A N/A N/A
OTROS COBROS EN EFECTIVO 78 N/A 674 N/A
- 76 -
SERIES EMITIDAS CLASIFICADAS EN EL PASIVO (INFORMACIÓN SERIE A SERIE)
PERÍODO ACUMULADO
REAL CONTRACTUAL REAL CONTRACTUAL
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE A 37.151 54.747 320.966 197.645
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE A 9.906 38.411 61.572 140.274
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE A
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE A PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE B PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE B 928 2.589 4.231 8.595
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE B
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE B
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE B
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE C
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE C 945 2.360 4.118 7.835
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE C
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE C
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE C PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE D PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE D 434 896 1.762 2.975
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE D
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE D
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE D
PAGOS POR AMORTIZACIÓN DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS
318
PAGOS POR INTERESES DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS 120
4.872
OTROS PAGOS DEL PERÍODO N/A N/A N/A N/A
Granada
DERECHOS DE CRÉDITO CLASIFICADOS EN EL ACTIVO PERÍODO ACUMULADO
REAL CONTRACTUAL REAL CONTRACTUAL
COBROS POR AMORTIZACIONES ORDINARIAS 5.618 10.407 22.933 39.760
COBROS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS 22.920
105.518
COBROS POR INTERESES ORDINARIOS 6.395 19.410 41.509 79.778
COBRO POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS 3.190
18.403
COBROS POR AMORTIZACIONES PREVIAMENTE IMPAGAS 3.005
10.449
OTROS COBROS EN ESPECIE N/A N/A N/A N/A
OTROS COBROS EN EFECTIVO 56 N/A 306 N/A
- 77 -
SERIES EMITIDAS CLASIFICADAS EN EL PASIVO (INFORMACIÓN SERIE A SERIE)
PERÍODO ACUMULADO
REAL CONTRACTUAL REAL CONTRACTUAL
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE A 30.144 10.407 135.745 39.760
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE A 4.527 16.972 35.891 69.926
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE A
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE A
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE B
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE B 381 970 2.239 3.825
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE B
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE B
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE B
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE C
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE C 242 504 1.283 1.988
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE C
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE C
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE C
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE D
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE D 194 351 962 1.384
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE D
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE D
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE D
PAGOS POR AMORTIZACIÓN DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS 148
402
PAGOS POR INTERESES DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS 317
1.149
OTROS PAGOS DEL PERÍODO N/A N/A N/A N/A
Laietana
DERECHOS DE CRÉDITO CLASIFICADOS EN EL ACTIVO PERÍODO ACUMULADO
REAL CONTRACTUAL REAL CONTRACTUAL
COBROS POR AMORTIZACIONES ORDINARIAS 2.159 5.312 6.642 13.565
COBROS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS 18.631 7.098 40.391 23.197
COBROS POR INTERESES ORDINARIOS 3.061 7.995 16.426 27.865
COBRO POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS 1.327
6.048
COBROS POR AMORTIZACIONES PREVIAMENTE IMPAGAS 1.147
3.272
OTROS COBROS EN ESPECIE N/A N/A N/A N/A
OTROS COBROS EN EFECTIVO 102 N/A 416 N/A
- 78 -
SERIES EMITIDAS CLASIFICADAS EN EL PASIVO (INFORMACIÓN SERIE A SERIE)
PERÍODO ACUMULADO
REAL CONTRACTUAL REAL CONTRACTUAL
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE A 15.799 12.410 40.472 36.762
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE A 1.929 6.470 10.546 22.969
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE A
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE A
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE B
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE B 262 786 1.173 2.499
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE B
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE B
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE B
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE C
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE C 120 317 509 1.010
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE C
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE C
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE C
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE D
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE D 202 434 793 1.381
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE D
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE D
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE D
PAGOS POR AMORTIZACIÓN DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS 46
155
PAGOS POR INTERESES DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS 204
811
OTROS PAGOS DEL PERÍODO N/A N/A N/A N/A
Manlleu
DERECHOS DE CRÉDITO CLASIFICADOS EN EL ACTIVO PERÍODO ACUMULADO
REAL CONTRACTUAL REAL CONTRACTUAL
COBROS POR AMORTIZACIONES ORDINARIAS 1.998 2.904 4.286 6.185
COBROS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS 2.056 5.686 7.463 11.798
COBROS POR INTERESES ORDINARIOS 2.707 5.633 7.220 13.157
COBRO POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS 420
1.128
COBROS POR AMORTIZACIONES PREVIAMENTE IMPAGAS 449
935
OTROS COBROS EN ESPECIE N/A N/A N/A N/A
OTROS COBROS EN EFECTIVO 16 N/A 31 N/A
- 79 -
SERIES EMITIDAS CLASIFICADAS EN EL PASIVO (INFORMACIÓN SERIE A
SERIE)
PERÍODO ACUMULADO
REAL
CONTRACTUAL REAL
CONTRACTUAL
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE A 5.367 8.591 11.889 17.983
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE A 1.873 1.425 3.808 3.427 PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE A
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE A
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE B
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE B 134 109 269 248
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE B
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE B
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE B
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE C
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE C 139 119 286 270
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE C
N/A
N/A PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE C
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE C
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE D
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE D 101 91 214 206
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE D
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE D
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE D
PAGOS POR AMORTIZACIÓN DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS
PAGOS POR INTERESES DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS 320
756
OTROS PAGOS DEL PERÍODO N/A N/A N/A N/A
Navarra
DERECHOS DE CRÉDITO CLASIFICADOS EN EL ACTIVO PERÍODO ACUMULADO
REAL CONTRACTUAL REAL CONTRACTUAL
COBROS POR AMORTIZACIONES ORDINARIAS 1.936 1.949 7.194 8.387
COBROS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS 1.180
14.281
COBROS POR INTERESES ORDINARIOS 1.573 4.268 13.478 19.348
COBRO POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS 183
1.838
COBROS POR AMORTIZACIONES PREVIAMENTE IMPAGAS 1.758
6.399
OTROS COBROS EN ESPECIE
OTROS COBROS EN EFECTIVO
43.190
- 80 -
SERIES EMITIDAS CLASIFICADAS EN EL PASIVO (INFORMACIÓN SERIE A
SERIE)
PERÍODO ACUMULADO
REAL
CONTRACTUAL REAL
CONTRACTUAL
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE A 4.393 1.949 28.365 8.387
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE A 1.088 3.757 10.184 17.061 PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE A
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE A
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE B
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE B 102 261 738 1.142
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE B
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE B
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE B
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE C
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE C 89 206 604 899
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE C
N/A
N/A PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE C
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE C
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE D
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE D 18 32 104 140
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE D
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE D
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE D
PAGOS POR AMORTIZACIÓN DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS
81
PAGOS POR INTERESES DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS 273
435
OTROS PAGOS DEL PERÍODO N/A N/A N/A N/A
Sa Nostra
DERECHOS DE CRÉDITO CLASIFICADOS EN EL ACTIVO PERÍODO ACUMULADO
REAL CONTRACTUAL REAL CONTRACTUAL
COBROS POR AMORTIZACIONES ORDINARIAS 1.826 3.055 8.222 12.600
COBROS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS 5.507
27.058
COBROS POR INTERESES ORDINARIOS 1.310 4.945 11.895 22.382
COBRO POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS 633
3.689
COBROS POR AMORTIZACIONES PREVIAMENTE IMPAGAS 1.564
3.704 OTROS COBROS EN ESPECIE N/A N/A N/A N/A
OTROS COBROS EN EFECTIVO 157 N/A 501 N/A
- 81 -
SERIES EMITIDAS CLASIFICADAS EN EL PASIVO (INFORMACIÓN SERIE A
SERIE)
PERÍODO ACUMULADO
REAL CONTRACTUAL REAL
CONTRACTUAL
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE A 8.046 3.055 38.253 12.600
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE A 1.095 3.992 10.512 18.094 PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE A
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE A
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE B
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE B 134 347 951 1.489
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE B
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE B
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE B
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE C
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE C 67 157 445 676
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE C
N/A
N/A PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE C
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE C
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE D
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE D 39 70 223 301
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE D
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE D
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE D
PAGOS POR AMORTIZACIÓN DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS 59
129
PAGOS POR INTERESES DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS 181
557
OTROS PAGOS DEL PERÍODO N/A N/A N/A N/A
Vital
DERECHOS DE CRÉDITO CLASIFICADOS EN EL ACTIVO PERÍODO ACUMULADO
REAL CONTRACTUAL REAL CONTRACTUAL
COBROS POR AMORTIZACIONES ORDINARIAS 4.659 3.750 16.325 15.835
COBROS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS 3.398
20.840
COBROS POR INTERESES ORDINARIOS 3.580 8.898 26.975 39.649
COBRO POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS 303
1.653
COBROS POR AMORTIZACIONES PREVIAMENTE IMPAGAS 454
1.519
OTROS COBROS EN ESPECIE N/A N/A N/A N/A
OTROS COBROS EN EFECTIVO
N/A 0 N/A
- 82 -
SERIES EMITIDAS CLASIFICADAS EN EL PASIVO (INFORMACIÓN SERIE A
SERIE)
PERÍODO ACUMULADO
REAL CONTRACTUAL REAL CONTRACTUAL
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE A 8.795 3.750 37.961 15.835
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE A 2.408 7.461 20.099 33.309
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE A
N/A
N/A PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE A
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE B
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE B 229 596 1.625 2.562
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE B
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE B
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE B
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE C
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE C 178 417 1.183 1.793
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE C
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE C
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE C
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE D
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE D 134 245 772 1.055
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE D
N/A
N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE D
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE D
PAGOS POR AMORTIZACIÓN DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS
154
PAGOS POR INTERESES DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS 107
673
OTROS PAGOS DEL PERÍODO N/A N/A N/A N/A
CÍRCULO
DERECHOS DE CRÉDITO CLASIFICADOS EN EL ACTIVO PERÍODO ACUMULADO
REAL CONTRACTUAL REAL CONTRACTUAL
COBROS POR AMORTIZACIONES ORDINARIAS 3.520 3.899 11.777 14.083
COBROS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS 3.542 19.943
COBROS POR INTERESES ORDINARIOS 2.498 7.087 15.813 27.053
COBRO POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS 349 2.052
COBROS POR AMORTIZACIONES PREVIAMENTE IMPAGAS 757 2.317
OTROS COBROS EN ESPECIE N/A N/A N/A N/A OTROS COBROS EN EFECTIVO 205 N/A 255 N/A
- 83 -
SERIES EMITIDAS CLASIFICADAS EN EL PASIVO (INFORMACIÓN SERIE A SERIE)
PERÍODO ACUMULADO
REAL CONTRACTUAL REAL CONTRACTUAL
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE A 9.267 3.899 34.117 4.083
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE A 1.951 6.145 11.973 23.541
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE A N/A N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE A PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE B PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE B 134 332 672 1.218
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE B N/A N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE B
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE B
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE C
PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE C 130 289 622 1.062
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE C N/A N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE C
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE C
PAGOS POR AMORTIZACIÓN ORDINARIA SERIE D PAGOS POR INTERESES ORDINARIOS SERIE D 128 241 572 883
PAGOS POR AMORTIZACIONES ANTICIPADAS SERIE D N/A N/A
PAGOS POR AMORTIZACIÓN PREVIAMENTE IMPAGADA SERIE D
PAGOS POR INTERESES PREVIAMENTE IMPAGADOS SERIE D
PAGOS POR AMORTIZACIÓN DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS 116
PAGOS POR INTERESES DE PRÉSTAMOS SUBORDINADOS 755
OTROS PAGOS DEL PERÍODO N/A N/A N/A N/A
Como consecuencia de ser este el primer ejercicio en el que hay que suministrar la
información incluida en esta nota, dada la dificultad en su obtención y atendiendo al principio
de importancia relativa no se presenta información comparativa del ejercicio 2010.
Al 31 de diciembre de 2011 el Fondo ha dispuesto de mejoras crediticias para hacer frente al
pago de las series CCMI, Caja Círculo I y Caja Cantabria I (2010: CCMI, Caja Círculo I,
Caja Cantabria I, Caja Navarra I, Galicia II y Vital I).
- 84 -
10. AJUSTES POR PERIODIFICACIONES DE PASIVO
La composición de este epígrafe del balance de situación a 31 de diciembre de 2011 y 2010
es la siguiente:
Miles de Euros
2011 2010
Comisión Sociedad Gestora 160 175
Comisión de administración 107 115
Comisión agente financiero 11 11
Comisión variable de emisores de derechos de crédito 6.733 8.031
Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (2.787) (15)
Otros 26 302
4.250 8.619
Las condiciones específicas en relación con los contratos establecidos por comisiones se
detallan a continuación:
- Comisión variable de las Cajas de Ahorro emisoras.
Se calcula como la diferencia positiva, si la hubiese, entre los Fondos disponibles del
Fondo y las cantidades que han de ser abonadas. La remuneración consiste en una
cantidad variable y subordinada, liquidable trimestralmente en cada fecha de pago.
Cuando la diferencia obtenida conforme al párrafo anterior sea negativa, dicha
diferencia se repercute a los pasivos del Fondo a través de la cuenta correctora de
pasivo “Correcciones de valor por repercusión de pérdidas” del pasivo del balance de
situación, registrándose un ingreso en la cuenta “Comisión variable” de la cuenta de
pérdidas y ganancias. Dicha repercusión se realiza comenzando por la cuenta de
periodificación de la comisión variable, devengada y no liquidada en periodos
anteriores, y continuando por el pasivo más subordinado, teniendo en cuenta el orden
inverso de prelación de pagos establecido contractualmente por cada fecha de pago.
- 85 -
El Fondo ha registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias una “Comisión variable”
que presenta, por serie, el siguiente detalle al 31 de diciembre de 2011 y 2010:
Miles de euros
2011 2010
Comisión
variable – resultados
realizados
(gasto)
Repercusión de
otras pérdidas
(Ingreso) TOTAL
Comisión
variable – resultados
realizados
(gasto)
Repercusión de
otras pérdidas
(Ingreso) TOTAL
C.G.H. BBK I (1.486) - (1.486) (11.332) - (11.332) C.G.H. Caja Navarra - 857 857 (570) - (570)
C.G.H. Caja Vital I - 299 299 (756) - (756) C.G.H. Sa Nostra (433) - (433) (997) - (997)
C.G.H. Caja Granada (296) - (296) (1.564) - (1.564)
C.G.H Caja España (1.582) - (1.582) (3.690) 86 (3.604) C.G.H Caixa Laietana (175) - (175) (670) - (670)
C.G.H CCM - 28.756 28.756 (15.650) 1.867 (13.783)
C.G.H Caixa Galicia - 628 628 (2.221) - (2.221) C.G.H Caja Burgos - 961 961 (69) - (69)
C.G.H. BBK II (759) - (759) (3.553) - (3.553)
C.G.H Caixa Galicia II - 1.174 1.174 (3.139) - (3.139) C.G.H Caja Cantabria - 1.154 1.154 (194) 64 (130)
C.G.H Caja Sur (44) - (44) (477) 26 (451)
C.G.H Caixa Manlleu - 61 61 - 402 402
TOTAL (4.775) 33.890 29.115 (43.882) 2.445 (41.437)
- Comisión de la Sociedad Gestora.
Se calcula aplicando en cada fecha de pago al resultado de adicionar:
- AyT C.G.H BBK I: (i) 5.500 euros más (ii) el 0,01275% sobre el Saldo Vivo
de los Activos en dicha Fecha de Pago.
- AyT C.G.H C. Granada: (i) 5.500 euros más (ii) el 0,0171250% sobre el Saldo
Vivo de los Activos en dicha Fecha de Pago.
- AyT C.G.H CCM: (i) 2.900 euros más (ii) el 0,015% sobre el Saldo Vivo de
los Activos en dicha Fecha de Pago.
- AyT C.G.H Navarra: (i) 5.500 euros más (ii) el 0,018375% sobre el Saldo
Vivo de los Activos en dicha Fecha de Pago.
- AyT C.G.H Sa Nostra: (i) 5.500 euros más (ii) el 0,018375% sobre el Saldo
Vivo de los Activos en dicha Fecha de Pago.
- 86 -
- AyT C.G.H C. Vital: (i) 7.500 euros más (ii) el 0,018750% sobre el Saldo
Vivo de los Activos en dicha Fecha de Pago.
- AyT C.G.H C. España: i) 5.500 euros más (ii) el 0,015875% sobre el Saldo
Vivo de los Activos en dicha Fecha de Pago.
- AyT C.G.H BBK II: (i) 5.500 euros anuales más (ii) el 0,01175% sobre el
Saldo Vivo de los Activos en dicha Fecha de Pago.
- AyT C.G.H.C. Cantabria: (i) 5.500 euros anuales más (ii) el 0,01175% sobre
el Saldo Vivo de los Activos en dicha Fecha de Pago.
- AyT C.G.H.C. Círculo de Burgos: (i) 5.500 euros anuales más (ii) el
0,018375% sobre el Saldo Vivo de los Activos en dicha Fecha de Pago.
- AyT C.G.H.C. Laietana: (i) 5.500 euros anuales más (ii) el 0,018375% sobre
el Saldo Vivo de los Activos en dicha Fecha de Pago.
- AyT C.G.H.C. Galicia I: (i) 5.500 euros anuales más (ii) el 0,013375% sobre
el Saldo Vivo de los Activos en dicha Fecha de Pago.
- AyT C.G.H.C. Galicia II: (i) 5.500 euros anuales más (ii) el 0,012350% sobre
el Saldo Vivo de los Activos en dicha Fecha de Pago.
- AyT C.G.H.C. Sur: (i) 5.500 euros anuales más (ii) el 0,018375% sobre el
Saldo Vivo de los Activos en dicha Fecha de Pago.
- AyT C.G.H.C. Manlleu: (i) 5.500 euros anuales más (ii) el 0,01738% sobre el
Saldo Vivo de los Activos en dicha Fecha de Pago.
- 87 -
El Fondo ha abonado los siguientes importes en concepto de comisión variable a la entidad
cedente:
Miles de euros
BBK I
22/03/11 900
22/09/11 1.147
BBK II
02/06/11 482
02/12/11 153
Laietana
25/03/11 66
25/09/11 123
Granada
20/05/11 399
20/11/11 224
Caja España
24/05/11 919
24/11/11 958
So Nostra
16/05/2011 661
Cajasur
18/05/2011 18
- Comisión de administración de las Entidades Emisoras.
La Comisión de administración de los activos será equivalente a 0,01% sobre el saldo
vivo de los activos en la anterior fecha de pago.
- Comisión Agente Financiero.
En contraprestación a los servicios a realizar por el agente financiero, el Fondo
satisfará al mismo una comisión del 0,001% anual sobre el saldo de principal
pendiente de pago de los Bonos de cada serie en la fecha de pago anterior, pagadera
por semestres vencidos en cada fecha de pago de cada serie (la “comisión de servicios
financieros”), la comisión de servicios financieros se devengará semestralmente, entre
la fecha de pago anterior y la fecha de pago en curso (salvo para el primer periodo,
que se devengará entre la fecha de emisión de la serie correspondiente y la primera
fecha de pago).
- 88 -
11. CONTRATOS DE SWAP
La Sociedad Gestora, por cuenta y en representación del Fondo, celebrará en relación con
cada Serie con una entidad (la “entidad de contrapartida”) un contrato de permuta financiera
de intereses conforme al modelo de Contrato Marco de Operaciones Financieras (CMOF) de
la Asociación de Banca Española (el “contrato de swap”) con la finalidad de cubrir el riesgo
de tipo de interés de la Serie correspondiente.
El principal objetivo del contrato de swap es cubrir el riesgo que para el Fondo podría
suponer el hecho de que ciertos Activos se encuentran sujetos a tipos de interés y a periodos
de revisión y liquidación diferentes al tipo de interés aplicable a los Bonos. Mediante el
contrato swap el Fondo paga, en cada fecha de pago, la suma de los intereses devengados,
vencidos, e ingresados al Fondo durante el periodo de liquidación que vence de los activos de
la Serie correspondiente, disminuida en el importe de los intereses corridos que, en su caso,
hubiere pagado el Fondo durante el mismo periodo de liquidación entre (ii) el importe
nominal, multiplicado por 360 y dividido por los días efectivos existentes en dicho periodo de
liquidación. El Fondo notificará el tipo variable A dos (2) días hábiles anteriores a cada fecha
de pago.
A su vez, cobra el resultante de adicionar al importe nominal el tipo de interés de referencia
de los Bonos más un margen, siendo éste para las distintas series el siguiente:
- AyT C.G.H BBK I: 0,70%
- AyT C.G.H C. Granada: 0,60%
- AyT C.G.H CCM: 0,60%
- AyT C.G.H Navarra: 0,70%
- AyT C.G.H Sa Nostra: 0,80%
- AyT C.G.H C. Vital: 0,50%
- AyT C.G.H C. España: 1,20%
- AyT C.G.H. BBK II: 0,50%
- AyT C. Círculo de Burgos: 0,60%
- AyT C. Cantabria: 0,50%
- 89 -
- AyT C. Laietana: 0,80%
- AyT C. Galicia I: 0,50%
- AyT C. Galicia II: 0,50%
- AyT Caixa Manlleu: 0,65%
Durante el ejercicio 2011 se ha producido un cambio en la contraparte para las siguientes
series del Fondo:
Fondo Antigua contraparte Nueva contraparte
AyT C.G.H. Galicia I Caixa Galicia CECA AyT C.G.H. Galicia II Caixa Galicia CECA
El movimiento global del valor razonable (ex - cupón) de los diferentes contratos de swap
existentes en cada serie durante los ejercicios 2011 y 2010 es el siguiente:
Miles de euros
Valor razonable al 31/12/09 (108.997)
Traspasos a pérdidas y ganancias 59.617
Importe bruto de las ganancias / (pérdidas) por valoración (27.182)
Valor razonable al 31/12/10 (76.562)
Traspasos a pérdidas y ganancias 28.374
Importe bruto de las ganancias / (pérdidas) por valoración (34.688)
Valor razonable al 31/12/11 (82.876)
Al 31 de diciembre de 2011 el Fondo ha registrado en la partida “Ajustes repercutidos en
balance de Ingresos y Gastos reconocidos - Cobertura de Flujos de efectivo” del balance de
situación un importe de 82.876 miles de euros (2010: 76.562 miles de euros).
El Fondo no ha registrado ningún saldo en la cuenta de pérdidas y ganancias como
consecuencia de ineficacias de las coberturas contables.
- 90 -
Durante el ejercicio 2011 se han devengado gastos financieros netos por estos contratos por
importe de 28.374 miles de euros (2010: 59.617 miles de euros).
Al 31 de diciembre de 2011 existían gastos netos devengados no vencidos por estos contratos
por importe de 9.373 miles de euros (2010: 13.099 miles de euros), estando registrados en la
cuenta “Derivados – Derivados de cobertura” del pasivo corriente del balance de situación.
A 31 de diciembre de 2011 las hipótesis de valoración del swap son las que se indican en el
cuadro siguiente:
Miles de euros
AyT CGH Caja España I
Precio (1.880)
Nominal swap 291.609
WAC 3,32%
WAM 310
CPR 7,51%
Spread flujos préstamos 1,34%
Spread medio bonos 0,00%
Impagados 1,10%
AyT CGH BBK II
Precio (10.463)
Nominal swap 758.391
WAC 2,13%
WAM 266
CPR 6,23%
Spread flujos préstamos 0,58%
Spread medio bonos 0,00%
Impagados 0,84%
AyT CGH Vital I
Precio (848)
Nominal swap 161.215
WAC 2,18%
WAM 322
CPR 3,69%
Spread flujos préstamos 0,57%
Spread medio bonos 0,00%
Impagados 0,96%
- 91 -
Miles de euros
AyT CGH BBK I
Precio (714)
Nominal swap 1.141.061
WAC 2,06%
WAM 292
CPR 4,50%
Spread flujos préstamos 0,61%
Spread medio bonos 0,00%
Impagados 1,96%
AyT CGH Caja Cantabria
Precio (6.213)
Nominal swap 190.852
WAC 2,06%
WAM 306
CPR 2,06%
Spread flujos préstamos 0,66%
Spread medio bonos 0,00%
Impagados 1,26%
AyT CGH Caixa Laietana
Precio (10.411)
Nominal swap 119.694
WAC 3,35%
WAM 320
CPR 8,93%
Spread flujos préstamos 0,20%
Spread medio bonos 0,00%
Impagados 5,10%
AyT CGH Caja Circulo I
Precio (7.491)
Nominal swap 115.963
WAC 2,61%
WAM 269
CPR 5,45%
Spread flujos préstamos 0,69%
Spread medio bonos 0,00%
Impagados 1,53%
- 92 -
Miles de euros
AyT CGH Caja Navarra I
Precio (1.108)
Nominal swap 72.126
WAC 2,70%
WAM 323
CPR 2,96%
Spread flujos préstamos 0,80%
Spread medio bonos 0,00%
Impagados 2,07%
AyT CGH Caixa Galicia II
Precio 3.499
Nominal swap 623.000
WAC 3,03%
WAM 343
CPR 3,53%
Spread flujos préstamos 0,77%
Spread medio bonos 0,40%
Impagados 1,33%
AyT CGH Caixa Galicia I
Precio (13.402)
Nominal swap 633.680
WAC 3,02%
WAM 302
CPR 3,63%
Spread flujos préstamos 0,94%
Spread medio bonos 0,00%
Impagados 0,58%
AyT CGH Sa Nostra I
Precio (1.382)
Nominal swap 70.020
WAC 2,48%
WAM 305
CPR 4,50%
Spread flujos préstamos 0,94%
Spread medio bonos 0,00%
Impagados 3,93%
- 93 -
Miles de euros
AyT CGH Caja Granada I
Precio (18.857)
Nominal swap 260.873
WAC 3,56%
WAM 263
CPR 8,33%
Spread flujos préstamos 1,05%
Spread medio bonos 0,00%
Impagados 1,67%
AyT CGH CCM I
Precio (16.738)
Nominal swap 595.968
WAC 2,78%
WAM 325
CPR 5,12%
Spread flujos préstamos 0,77%
Spread medio bonos 0,00%
Impagados 0,98%
AyT CGH Caixa Manlleu I
Precio (6.239)
Nominal swap 112.316
WAC 2,90%
WAM 297
CPR 2,72%
Spread flujos préstamos 0,33%
Spread medio bonos 0,00%
Impagados 1,52%
12. SITUACIÓN FISCAL
El resultado económico del ejercicio es cero y coincide con la base del impuesto sobre
sociedades, todo ello de acuerdo con el propio funcionamiento del Fondo que debe carecer de
valor patrimonial.
De acuerdo con la normativa vigente, no existe obligación de practicar retención sobre las
rentas obtenidas por contribuyentes del impuesto de sociedades procedentes de activos
financieros, siempre que cumplan los siguientes requisitos: (i) que estén representados
mediante anotaciones en cuenta; y (ii) que se negocien en un mercado secundario oficial de
valores español.
- 94 -
Según las disposiciones legales vigentes las liquidaciones de impuestos no pueden
considerarse definitivas hasta que no hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o
haya transcurrido el plazo de prescripción de cuatro años.
El Fondo tiene abierto a inspección todos los impuestos a los que está sujeta su actividad
desde la fecha de su constitución. En opinión de los administradores de la Sociedad Gestora
del Fondo no existen contingencias fiscales en los impuestos abiertos a inspección.
De conformidad con la Ley 2/2011, de 1 de marzo, en tanto no se establezcan
reglamentariamente las normas relativas a la deducibilidad de las correcciones valorativas por
deterioro de valor de los instrumentos de deuda valorados por su coste amortizado que posean
los fondos de titulización hipotecaria y los fondos de titulización de activos, son de aplicación
a éstos los criterios establecidos para las entidades de crédito sobre la deducibilidad de la
cobertura específica del riesgo de insolvencia de los clientes.
13. OTRA INFORMACIÓN
El Fondo no tiene activos ni ha incurrido en gastos destinados a la minimización del impacto
medioambiental y a la protección y mejora del medio ambiente. Asimismo, no existen
provisiones para riesgos y gastos ni contingencias relacionadas con la protección y mejora del
medio ambiente. Asimismo, durante los ejercicio 2011 y 2010 el Fondo no ha tenido
derechos de emisión de gases de efecto invernadero.
Los honorarios correspondientes a la auditoria de las cuentas anuales del ejercicio 2011 han
sido de 13 miles de euros (2010: 13 miles de euros), no habiéndose prestado por parte del
auditor del Fondo, servicios distintos a la auditoría de cuentas.
A 31 de diciembre de 2011 y 2010 el Fondo no tenía ningún importe significativo pendiente
de pago a sus proveedores en operaciones comerciales que a dicha fecha acumulará un plazo
superior al plazo legal de pago.
Los instrumentos financieros han sido valorados a 31 de diciembre de 2011 y 2010, en base a
los criterios recogidos en la nota 3 de estas cuentas anuales, los cuales no difieren de forma
significativa del valor razonable de dichos instrumentos.
- 95 -
14. HECHOS POSTERIORES
Con fecha 17 de febrero de 2012 Moody´s Inverstor Service situó la calificación máxima de
las titulaciones españolas en Aa2, como consecuencia, con fecha 21 de febrero de 2012
Moody´s Investor Service rebajo la calificación del tramo A de las siguientes series:
Serie Calificación actual Calificación anterior
AyT colaterales Global Hipotecario Caixa Galicia I Aa2 Aaa AyT colaterales Global Hipotecario BBK I Aa2 Aa1 AyT colaterales Global Hipotecario Caja España I Aa2 Aa1 AyT colaterales Global Hipotecario Caixa Galicia II Aa2 Aaa AyT colaterales Global Hipotecario Caja Cantabria I Aa2 Aaa AyT colaterales Global Hipotecario Caja Vital I Aa2 Aaa
Con fecha 3 de febrero de 2012, Moody´s Investor Service rebajó la calificación de los
tramos B (de A3 a Baa2) y C (de Ba2 a Ba3) de la Serie AyT Colaterales Global Hipotecario
Caja España I.
Con fecha 10 de febrero de 2012 se ha producido en los Fondos AyT Colaterales Global
Hipotecario Caixa Laietana I y Caixa Maulleu I la modificación de Escritura, de Contrato de
Swap y de Administración por bajada de la calificación otorgada por Moody´s a Laietana y
Caixa Maulleu, como se observa en el cuadro anterior.
Caixa Galicia I
En relación a CECA y con motivo de la bajada de rating por parte de Fitch el pasado 8 de
febrero de 2012 como entidad contrapartida del contrato de swap se va a proceder a
establecer un depósito en CECA en garantía de sus obligaciones.
Tras la bajada de rating efectuada por Moody´s y que has supuesto quela entidad se situé en
Ba1 se va a proceder al nombramiento de un Backup Servicer.
Caixa Galicia II
En relación a CECA y con motivo de la bajada de rating por parte de Fitch el pasado 8 de
febrero de 2012 como entidad contrapartida del contrato de swap se va a proceder a
establecer un depósito en CECA en garantía de sus obligaciones.
Tras la bajada de rating efectuada por Moody´s y que has supuesto quela entidad se situé en
Ba1 se va a proceder al nombramiento de un Backup Servicer.
- 96 -
Caixa Laietana
Con motivo de la bajada de calificación de la actual agente financiero (CECA) se ha
procedido, como medida transitoria, a aperturar una nueva cuenta de Tesorería en Barclays.
Así mismo, se ha procedido a cancelar los depósitos actuales que este Fondo mantenía en
ICO en garantía de las obligaciones de CECA como agente financiero.
En relación a CECA y con motivo de la bajada de rating por parte de Fitch el pasado 8 de
febrero de 2012 como entidad contrapartida del contrato de swap se ha a proceder a
establecer un depósito en CECA en garantía de sus obligaciones.
Con independencia de lo comentado anteriormente, con posterioridad al cierre del ejercicio y
hasta la fecha de formulación de estas cuentas anuales no ha ocurrido ningún otro hecho que
afecte o modifique significativamente la información contenida en las cuentas anuales.
2. INFORME DE GESTIÓN DEL EJERCICIO 2011 DE
AyT COLATERALES GLOBAL HIPOTECARIO, FONDO DE TITULIZACIÓN
DE ACTIVOS
- 97 -
AYT COLATERALES GLOBAL HIPOTECARIO, FTA
Informe de gestión correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2011.
1. Descripción de los principales riesgos e incertidumbres a los que se enfrenta el fondo
RIESGOS ESPECÍFICOS DEL EMISOR Y DE SU SECTOR DE ACTIVIDAD
a) Naturaleza jurídica del Fondo
De conformidad con el Real Decreto 926/1998, el Fondo constituye un patrimonio separado,
carente de personalidad jurídica, administrado y representado por una sociedad gestora. El
Fondo sólo responderá frente a sus acreedores con su patrimonio.
El Fondo se establece como un vehículo abierto por el activo y por el pasivo de manera que
puede incorporar sucesivos conjuntos de activos, en todo caso Préstamos Hipotecarios, y
realizar sucesivas Emisiones de Series de Bonos al amparo del Programa, vinculadas a cada
conjunto de Activos. Las distintas Series son independientes, de forma que cada Serie está
respaldada, exclusivamente, por el conjunto de Activos incorporados al Fondo con motivo de
dicha Emisión. Los importes recibidos correspondientes a un determinado Activo, el retraso
en el pago o impago definitivo de importes debidos en virtud de dicho Activo, los importes
correspondientes a su amortización regular o anticipada o cualquier otra circunstancia
correspondiente a dicho Activo sólo afectan a la Serie de Bonos vinculada a dicho Activo.
La Sociedad Gestora tiene encomendada, en calidad de gestora de negocios ajenos, la
representación y defensa de los intereses de los bonistas y de los restantes acreedores
ordinarios del Fondo en los términos establecidos en la legislación vigente. Por consiguiente,
la defensa de los intereses de los titulares de los Bonos depende de los medios de la Sociedad
Gestora.
- 98 -
b) Sustitución forzosa de la Sociedad Gestora
Conforme al artículo 19 del Real Decreto 926/1998, cuando la Sociedad Gestora hubiera sido
declarada en concurso deberá proceder a encontrar una sociedad gestora que la sustituya, de
acuerdo con lo previsto en el artículo 18 del Real Decreto 926/1998. Siempre que en este
caso hubieran transcurrido cuatro meses desde que tuvo lugar el evento determinante de la
sustitución y no se hubiera encontrado una nueva sociedad gestora dispuesta a encargarse de
la gestión, se procederá a la liquidación anticipada del Fondo, a la amortización de los valores
emitidos con cargo al mismo y a la liquidación de los activos, de acuerdo con lo previsto en
la Escritura de Constitución y el Folleto Informativo.
c) Acciones de los bonistas
Los titulares de los Bonos y los restantes acreedores del Fondo no disponen de acción alguna
contra los Deudores Cedidos de los Activos que hayan incumplido sus obligaciones de pago
de los mismos, siendo la Sociedad Gestora, como representante del Fondo titular de los
Activos, quien ostenta dicha acción.
Los titulares de los Bonos y los restantes acreedores del Fondo no dispondrán de acción
alguna frente al Fondo ni frente a la Sociedad Gestora en caso de impago de cantidades
adeudadas por el Fondo que sea consecuencia de: (i) la existencia de morosidad o de la
amortización anticipada de los Activos, (ii) del incumplimiento de las contrapartes de las
operaciones contratadas en nombre y por cuenta del Fondo o (iii) por insuficiencia de las
operaciones financieras de protección para atender el servicio financiero de los Bonos.
Los titulares de los Bonos y los restantes acreedores del Fondo no disponen de más acciones
contra la Entidad Cedente o contra la Sociedad Gestora, respectivamente, que las derivadas
de los incumplimientos de sus respectivas funciones y, por tanto, nunca como consecuencia
de la existencia de morosidad o de amortización anticipada de los Activos.
Dichas acciones deben resolverse en el juicio declarativo ordinario que corresponda según la
cuantía de la reclamación.
- 99 -
d) Situación concursal
Tanto las Entidades Cedentes como la Sociedad Gestora y cualquiera de los restantes
participantes en la operación, pueden ser declarados en concurso. El concurso de cualquiera
de los sujetos intervinientes puede afectar a las relaciones contractuales con el Fondo, de
conformidad con lo dispuesto en la Ley 22/2003 de 9 de julio, Concursal.
De conformidad con la Disposición Adicional Quinta de la Ley 3/1994, de 14 de abril, por la
que se adapta la legislación española en materia de entidades de crédito a la Segunda
Directiva de Coordinación Bancaria y se introducen otras modificaciones relativas al sistema
financiero, en caso de concurso de alguna Entidad Cedente, el negocio de cesión de los
Activos en favor del Fondo sólo podrá ser impugnado en caso de que exista fraude, gozando
el Fondo de un derecho absoluto de separación. La Disposición Adicional Quinta de la Ley
3/1994 sigue siendo aplicable tras la entrada en vigor de la Ley 22/2003, de 9 de julio,
Concursal, en virtud de lo dispuesto en la Disposición Adicional Segunda de la misma,
modificada por la Disposición Adicional Tercera de la Ley 36/2003, de 11 de noviembre, de
medidas de reforma económica, y por el Real Decreto-ley 5/2005, de 11 de marzo, de
reformas urgentes para el impulso a la productividad y para la mejora de la contratación
pública.
En caso de concurso de alguna Entidad Cedente, los bienes pertenecientes al Fondo,
excepción hecha del dinero, por su carácter de bien fungible, que existieran en el patrimonio
concursal de la misma serían de dominio del Fondo, y deberían pasar a su disposición, en los
términos de los artículos 80 y 81 de la Ley 22/2003, de 9 de julio, Concursal.
No obstante lo anterior, tanto el Folleto Informativo como la Escritura de Constitución prevén
determinados mecanismos al objeto de paliar los efectos antedichos con relación al dinero por
su naturaleza de bien fungible.
No existe certeza sobre las repercusiones prácticas que, en caso de concurso de los Deudores
Cedidos o de la Entidad Cedente, pueden tener algunos preceptos de la Ley 22/2003, de 9 de
julio, Concursal en relación con determinados aspectos de la operación, pues ello dependerá
en gran medida de la interpretación que de dichos preceptos lleven a cabo los jueces y
tribunales competentes que son, además, juzgados de nueva creación.
- 100 -
Tales aspectos son, entre otros, los siguientes:
(a) Conforme a lo dispuesto en el artículo 61.2 de la Ley Concursal, la declaración de
concurso no afecta a la vigencia de los contratos con obligaciones recíprocas pendientes de
cumplimiento a cargo de ambas partes.
(b) En relación con lo anterior, según el artículo 61.3 de la Ley Concursal, se tendrán por no
puestas las cláusulas que establezcan la facultad de resolución o la extinción de los contratos
por la sola causa de la declaración de concurso de cualquiera de las partes.
(c) El artículo 56 de la Ley Concursal establece que los acreedores con garantía real sobre
bienes afectos a la actividad profesional o empresarial o a una unidad productiva del
concursado están sujetos a una suspensión de ejecución (hasta que se apruebe un convenio
cuyo contenido no afecte a tales acreedores o transcurra un año desde la declaración de
concurso sin haberse producido la apertura de la liquidación).
Los bonistas correrán con el riesgo de que un Deudor Cedido sea declarado en concurso y se
vea menoscabada su capacidad de devolver puntualmente los importes adeudados en virtud
del Activo, y sin que ello implique necesariamente la resolución anticipada del mismo.
En caso de concurso de la Sociedad Gestora, ésta deberá ser sustituida por otra sociedad
gestora conforme a lo descrito en el apartado b) anterior.
RIESGOS DERIVADOS DE LOS VALORES
a) Protección limitada
Aunque existen mecanismos de mejora del crédito en relación con los Bonos de cada Serie, la
mejora de crédito es limitada y los bonistas son los que soportan en última instancia el riesgo
de crédito y otros riesgos asociados con su inversión en cada una de las Series emitidas por el
Fondo.
- 101 -
b) Riesgo de liquidez
No existe ninguna garantía de que llegue a producirse en el mercado una negociación de los
Bonos con una frecuencia o volumen mínimo. No existe el compromiso de que alguna
entidad vaya a intervenir en la contratación secundaria, dando liquidez a los Bonos mediante
ofrecimiento de contrapartida. Además, en ningún caso el Fondo podrá recomprar los Bonos
a los titulares de éstos, aunque sí podrán ser amortizados anticipadamente en su totalidad en
el caso de liquidación anticipada del Fondo o de alguna de las Series, en los términos
establecidos en el apartado 4.4.3 del Documento de Registro.
c) Intereses de demora
En ningún caso la existencia de retrasos en el pago de los intereses o en el reembolso del
principal a los titulares de los Bonos da lugar al devengo de intereses de demora a su favor, si
bien los importes de intereses pendientes de pago seguirán devengando intereses al tipo de
interés ordinario de los Bonos.
d) Riesgo de precio
La Emisión se realiza con la intención de ser suscrita íntegramente por la Entidad Cedente,
con el objeto de disponer de activos líquidos que puedan ser utilizados como garantía en
operaciones con el Eurosistema. Las condiciones de Emisión no constituyen una estimación
de los precios a los que estos instrumentos podrían venderse en el mercado secundario ni de
las valoraciones que, eventualmente, pueda realizar el Eurosistema a efectos de su utilización
como instrumentos de garantía en sus operaciones de préstamo al sistema bancario.
e) Rentabilidad
Los cálculos incluidos en las Condiciones Finales de cada una de las Series respecto de la
tasa interna de rentabilidad, de la vida media y de la duración de los Bonos están sujetos,
entre otras cosas, a hipótesis de tasas de amortización anticipada y de morosidad de los
Activos que pueden no cumplirse.
- 102 -
f) Responsabilidad limitada
Los Bonos emitidos por el Fondo no representan una obligación de la Sociedad Gestora ni de
la Entidad Cedente. El flujo de recursos utilizado para atender a las obligaciones a las que
den lugar los Bonos está asegurado o garantizado únicamente en las circunstancias
específicas y hasta los límites citados en el Folleto Informativo. Con la excepción de estas
garantías, no existen otras concedidas por entidad pública o privada alguna, incluyendo la
Entidad Cedente, la Sociedad Gestora y cualquier empresa afiliada o participada por
cualquiera de las anteriores.
g) Compartimentación
Los Activos de cada Serie, junto con la mejora crediticia de dicha Serie para su utilización en
los supuestos descritos en el Folleto Informativo, constituyen la única fuente de ingresos de la
Serie correspondiente, y por tanto, de pagos a los titulares de los Bonos de dicha Serie. En
consecuencia, los Bonos de una Serie no están respaldados en ninguna medida por los
Activos correspondientes a las restantes Series. Cada una de las Series constituye un
compartimento independiente, por lo que los supuestos de liquidación anticipada, las mejoras
de crédito y los posibles remanentes se refieren a cada una de dichas Series de forma
independiente.
h) Duración
El cálculo de la vida media y de la duración de los Bonos que se incluirá en las Condiciones
Finales correspondientes a cada una de las Series está sujeto al cumplimiento de la
amortización de los Activos y a hipótesis del TACP que pueden no cumplirse.
RIESGOS DERIVADOS DE LOS ACTIVOS SUBYACENTES
a) Riesgo de amortización anticipada
El riesgo de amortización anticipada de los Activos es por cuenta de los titulares de los
Bonos.
- 103 -
b) Riesgo de impago
Los titulares de los Bonos emitidos con cargo al Fondo corren con el riesgo de impago de los
Activos agrupados en el mismo.
En consecuencia, las Entidades Cedentes no asumen responsabilidad alguna por el impago de
los Deudores Cedidos, ya sea del principal, de los intereses o de cualquier otra cantidad que
los mismos puedan adeudar en virtud de los Activos. Las Entidades Cedentes tampoco
asumen responsabilidad alguna de garantizar directa o indirectamente el buen fin de la
operación, ni otorgan garantías o avales, ni incurren en pactos de recompra de los Activos.
c) Riesgo de garantía hipotecaria
En la fecha de Constitución, la totalidad de los Préstamos Hipotecarios que respaldan la
Cartera de Activos Titulizables contaban con garantía hipotecaria sobre vivienda. En alguno
de los casos, la vivienda sobre la que se constituyó la hipoteca no constituye el 100% de la
garantía hipotecaria del correspondiente Préstamo Hipotecario, puesto que dichos Préstamos
Hipotecarios están garantizados asimismo por hipotecas adicionales sobre garajes o trasteros.
Asimismo, la vivienda hipotecada no respalda necesariamente la totalidad de la deuda de
cada Préstamo Hipotecario.
FACTORES DE RIESGO ESPECÍFICOS PARA CADA SERIE
BBK I:
a) Riesgo de Concentración geográfica
En la fecha de Constitución de la Serie, el 58,41% de los Préstamos Hipotecarios integrantes
de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 19 de marzo de 2007 habían sido
concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la provincia de Vizcaya y suponían un saldo
de principal pendiente de pago de 1.012.871.266,26 euros (el 55,14% del saldo vivo). Dado
este nivel de concentración, una situación de cualquier índole que tenga un efecto negativo
sustancial sobre la provincia de Vizcaya, puede afectar a los pagos de los Certificados que
respaldan la emisión de los Bonos.
- 104 -
b) Riesgo de Tipos de interés
En la fecha de Constitución de la Serie, el tipo medio de los préstamos de la Cartera de
Activos Titulizables a 19 de marzo de 2007 era del 4,20%, de conformidad con lo recogido
en el apartado VIII.3.e) del Folleto Informativo, mientras que el tipo medio ponderado a
pagar por los Bonos era del 4,24% (resultado de adicionar al Tipo de Interés de Referencia
asumido en el apartado V.7 del Folleto Informativo para el primer Periodo de Devengo de
Intereses el margen medio de los Bonos, 0,199%, teniendo en cuenta los Márgenes señalados
en el apartado V.5 del Folleto Informativo, ponderado por el importe nominal de cada uno de
los Tramos). Esta contingencia se encuentra cubierta por el Contrato de Swap, en virtud del
cual el Fondo recibirá un tipo esperado del 4,741% (resultado de adicionar al Tipo de Interés
de Referencia asumido en el apartado V.7 del Folleto Informativo para el primer Periodo de
Devengo de Intereses el Margen del Tipo Variable B señalado en el apartado IX.5 del Folleto
Informativo, 0,70%). No obstante, la estimación del margen medio de la cartera se espera que
sea superior al margen de los Bonos, una vez los préstamos de la cartera realicen sus
revisiones del tipo de interés.
BBK II:
a) Riesgo de concentración geográfica
En la fecha de Constitución de la Serie, el 55,50% del Saldo Vivo de los Activos integrantes
de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 4 de marzo de 2008 habían sido
concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la provincia de Vizcaya y suponían un saldo
de principal pendiente de pago de 741.047.461,62 euros. El 17,81% del Saldo Vivo de los
Activos integrantes de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 4 de marzo
de 2008 fueron concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la provincia de Madrid y
supusieron un saldo de principal pendiente de pago de 237.759.569,69 euros. Dado este nivel
de concentración, una situación de cualquier índole que tenga un efecto negativo sustancial
sobre Vizcaya o Madrid, podría afectar a los pagos de los Certificados que respaldan la
Emisión.
- 105 -
Caja Navarra I:
a) Riesgo de concentración geográfica
En la fecha de Constitución de la Serie, el 93,84% de los Préstamos Hipotecarios integrantes
de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 4 de Junio de 2007 habían sido
concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la provincia de Navarra y suponían un saldo
de principal pendiente de pago de 110.439.775,63 euros (el 92,90% del saldo vivo). Dado
este nivel de concentración, una situación de cualquier índole que tenga un efecto negativo
sustancial sobre la provincia de Navarra, podría afectar a los pagos de los Certificados que
respaldan la Emisión de los Bonos.
Caja Vital Kutxa I:
a) Riesgo de Concentración geográfica
En la fecha de Constitución de la Serie, el 52,48% de los Préstamos Hipotecarios integrantes
de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 18 de julio de 2007 habían sido
concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la provincia de Álava y supusieron un saldo
de principal pendiente de pago de 117.380.737,30 euros (el 54,67% del saldo vivo). Dado
este nivel de concentración, una situación de cualquier índole que tenga un efecto negativo
sustancial sobre la provincia de Álava, podría afectar a los pagos de los Certificados que
respaldan la emisión de los Bonos.
Sa Nostra I:
a) Riesgo de Concentración geográfica
En la fecha de Constitución de la Serie, el 99,65% de los Préstamos Hipotecarios integrantes
de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 21 de junio de 2007 habían sido
concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la provincia de Baleares y supusieron un
saldo de principal pendiente de pago de 116.303.300,34 euros (el 99,51% del saldo vivo).
Dado este nivel de concentración, una situación de cualquier índole que tenga un efecto
negativo sustancial sobre la provincia de Baleares, podría afectar a los pagos de los
Certificados que respaldan la emisión de los Bonos.
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Caja España I:
a) Riesgo de concentración geográfica
En la fecha de Constitución de la Serie, el 35,19% del Saldo Vivo de los Activos integrantes
de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 5 de diciembre de 2007 habían
sido concedidos a Deudores domiciliados en la provincia de Madrid y supusieron un saldo de
principal pendiente de pago de 188.864.316 euros. El 13,81% del Saldo Vivo de los Activos
integrantes de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 5 de diciembre de
2007 habían sido concedidos a Deudores domiciliados en la provincia de Valladolid y
supusieron un saldo de principal pendiente de pago de 74.132.526 euros. El 12,72% del Saldo
Vivo de los Activos integrantes de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha
5 de diciembre de 2007 habían sido concedidos a Deudores domiciliados en la provincia de
León y supusieron un saldo de principal pendiente de pago de 68.257.492 euros. Dado este
nivel de concentración, una situación de cualquier índole que tenga un efecto negativo
sustancial sobre Madrid, Valladolid o León, podría afectar a los pagos de los Certificados que
respaldan la Emisión.
b) Riesgo de antigüedad y LTV
En la fecha de Constitución de la Serie, la cartera de préstamos a titulizar tenía una
antigüedad media de 1,89 años y un LTV medio ponderado del 92,54%. Dado estos niveles
de LTV y antigüedad cualquier índole que tenga un efecto negativo sustancial podría afectar
a los pagos de los Certificados que respaldan la Emisión.
c) Riesgo de tipo de interés
En la fecha de Constitución de la Serie, el tipo medio de los activos era 5,07%, mientras que
el tipo medio a pagar por los Bonos era de 5,228% (asumiendo las hipótesis de las
Condiciones Finales). El tipo medio de los activos varía a lo largo del tiempo en función de
los nuevos tipos actualizados de los Préstamos Hipotecarios y de la tasa de amortización de
los mismos. La mayoría de los Préstamos Hipotecarios pagan un EURIBOR 12 meses más un
diferencial medio del 1,46% (debido a la reciente evolución de los tipos de interés publicados
produciendo una subida pronunciada de tipos de interés, existen préstamos cuya fijación
EURIBOR 12 meses es inferior al EURIBOR 6 meses de la actualidad, en las próximas
revisiones deberá corregirse) y los Bonos pagan un EURIBOR 6 meses más un diferencial
medio de 0,382%. Por lo tanto, es de esperar que la situación descrita (tipo de los activos
inferior al tipo de los Bonos) perdure durante un cierto número de meses, aunque esta
circunstancia se corregirá según se vayan revisando los tipos de la totalidad de los Préstamos
Hipotecarios de la cartera.
- 107 -
No obstante lo anterior, la situación descrita se verá compensada en las distintas Fechas de
Pago en virtud del Contrato de Swap contratado por el Fondo. En particular, el Fondo cobrará
por este contrato el EURIBOR 6 meses más un margen de 1,20% (siendo 6,106% en la
primera Fecha de Pago) asumiendo las hipótesis de las Condiciones Finales. En posteriores
Fechas de Pago tendrá lugar una compensación similar, variable según sean los tipos de los
activos y de los Bonos, pero que se mantendrá constante el margen del Fondo.
Caja Granada I:
a) Riesgo de concentración geográfica
En la fecha de Constitución de la Serie, el 34,58% del Saldo Vivo de los Activos integrantes
de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 8 de noviembre de 2007 habían
sido concedidos a Deudores domiciliados en la provincia de Granada y suponían un saldo de
principal pendiente de pago de 168.033.210,10 euros. El 82,80% del Saldo Vivo de los
Activos integrantes de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 8 de
noviembre de 2007 habían sido concedidos a Deudores domiciliados en la Comunidad
Autónoma de Andalucía y supusieron un saldo de principal pendiente de pago de
402.398.331,86 euros. Dado este nivel de concentración, una situación de cualquier índole
que tenga un efecto negativo sustancial sobre Andalucía, podría afectar a los pagos de los
Certificados que respaldan la Emisión.
CCM I:
a) Riesgo de concentración geográfica
En la fecha de Constitución de la Serie, el 31,63% del Saldo Vivo de los Activos integrantes
de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 29 de noviembre de 2007 habían
sido concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la provincia de Albacete y suponían un
saldo de principal pendiente de pago de 284.089.521,26 euros. El 29,55% del Saldo Vivo de
los Activos integrantes de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 29 de
noviembre de 2007 habían sido concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la provincia
de Toledo y suponían un saldo de principal pendiente de pago de 265.452.036,73 euros. El
13,49% del Saldo Vivo de los Activos integrantes de la Cartera de Activos Titulizables
seleccionada con fecha 29 de noviembre de 2007 habían sido concedidos a Deudores Cedidos
domiciliados en la provincia de Guadalajara y suponían un saldo de principal pendiente de
pago de 121.189.692,34 euros. Dado este nivel de concentración, una situación de cualquier
índole que tenga un efecto negativo sustancial sobre Albacete, Toledo o Guadalajara, podría
afectar a los pagos de los Certificados que respaldan la Emisión.
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b) Riesgo de antigüedad y LTV
En la fecha de Constitución de la Serie, la cartera de préstamos a titulizar tenía una
antigüedad media de 1,43 años y un LTV medio ponderado del 83,38%. Dado estos niveles
de LTV y antigüedad cualquier índole que tenga un efecto negativo sustancial podría afectar
a los pagos de los Certificados que respaldan la Emisión.
c) Riesgo de tipo de interés
En la fecha de Constitución de la Serie, el tipo medio de los activos fue 4,89%, mientras que
el tipo medio a pagar por los Bonos fue de 5,156% (asumiendo las hipótesis de las
Condiciones Finales). El tipo medio de los activos variará a lo largo del tiempo en función de
los nuevos tipos actualizados de los Préstamos Hipotecarios y de la tasa de amortización de
los mismos. La mayoría de los Préstamos Hipotecarios pagan un Euribor a doce (12) meses
más un diferencial medio del 0,78% y los Bonos pagan un Euribor a seis (6) meses más un
diferencial medio de 0,388%. Por lo tanto, es de esperar que la situación descrita (tipo de los
activos inferior al tipo de los Bonos) perdure durante un cierto número de meses, aunque esta
circunstancia se corregirá según se vayan revisando los tipos de la totalidad de los Préstamos
Hipotecarios de la cartera.
No obstante lo anterior, la situación descrita se verá compensada en las distintas Fechas de
Pago en virtud del Contrato de Swap contratado por el Fondo. En particular, el Fondo cobrará
por este contrato el Euribor a seis (6) meses más un margen de 0,60% (siendo 5,368% en la
primera Fecha de Pago) asumiendo las hipótesis de las Condiciones Finales. En posteriores
Fechas de Pago tendrá lugar una compensación similar, variable según sean los tipos de los
activos y de los Bonos, pero que se mantendrá constante el margen del Fondo.
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Caixa Galicia I:
a) Riesgo de concentración geográfica
En la fecha de Constitución de la Serie, el 25,41% del Saldo Vivo de los Activos integrantes
de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 11 de febrero de 2008 habían
sido concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la provincia de A Coruña y suponían un
saldo de principal pendiente de pago de 244.209.319,43 euros. El 12,78% del Saldo Vivo de
los Activos integrantes de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 11 de
febrero de 2008 fueron concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la provincia de
Barcelona y supusieron un saldo de principal pendiente de pago de 122.797.674,55 euros. El
11,99% del Saldo Vivo de los Activos integrantes de la Cartera de Activos Titulizables
seleccionada con fecha 11 de febrero de 2008 habían sido concedidos a Deudores Cedidos
domiciliados en la provincia de Madrid y supusieron un saldo de principal pendiente de pago
de 115.199.626,97 euros. A nivel regional, el 41,16% del Saldo Vivo de los Activos
integrantes de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 11 de febrero de
2008 habían sido concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la Comunidad Autónoma
de Galicia y supusieron un saldo de principal pendiente de pago de 395.634.165,51 euros.
Dado este nivel de concentración, una situación de cualquier índole que tenga un efecto
negativo sustancial sobre las Comunidad Autónoma de Galicia o de las provincias de Madrid
o Barcelona, podría afectar a los pagos de los Certificados que respaldan la Emisión.
b) Riesgo de antigüedad y LTV
En la fecha de Constitución de la Serie, la cartera de préstamos a titulizar tenía una
antigüedad media de 2,33 años y el 40,74% del Saldo Vivo de los Activos integrantes de la
Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 11 de febrero de 2008 tienen un LTV
superior al 80%. Dado estos niveles de LTV y antigüedad cualquier índole que tenga un
efecto negativo sustancial podría afectar a los pagos de los Certificados que respaldan la
Emisión.
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Caja Círculo I:
a) Riesgo de concentración geográfica
En la fecha de Constitución de la Serie, el 53,42% del Saldo Vivo de los Activos integrantes
de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 2 de marzo de 2008 habían sido
concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la provincia de Burgos y supusieron un
saldo de principal pendiente de pago de 92.611.800,38 euros. El 18,15% del Saldo Vivo de
los Activos integrantes de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 2 de
marzo de 2008 habían sido concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la provincia de
Madrid y supusieron un saldo de principal pendiente de pago de 31.459.030,97 euros.
El 17,64% del Saldo Vivo de los Activos integrantes de la Cartera de Activos Titulizables
seleccionada con fecha 2 de marzo de 2008 habían sido concedidos a Deudores Cedidos
domiciliados en la provincia de Valladolid y supusieron un saldo de principal pendiente de
pago de 30.588.680,04 euros. Dado este nivel de concentración, una situación de cualquier
índole que tenga un efecto negativo sustancial sobre Burgos, Madrid o Valladolid podría
afectar a los pagos de los Certificados que respaldan la Emisión.
b) Riesgo de antigüedad y LTV
En la fecha de Constitución de la Serie, la cartera de préstamos a titulizar tenía una
antigüedad media de 2,81 años y un LTV medio ponderado del 82,10%. El 66,71% del Saldo
Vivo de los Activos tenía un LTV superior al 80%. Dado estos niveles de LTV y antigüedad
cualquier índole que tenga un efecto negativo sustancial podría afectar a los pagos de los
Certificados que respaldan la Emisión.
c) Riesgo de concentración por Deudor Cedido
En la fecha de Constitución de la Serie, el conjunto formado por los diez (10) mayores
Deudores Cedidos supuso el 2,83% de la totalidad de la Cartera de Activos Titulizables, y el
Fondo de Reserva es del 3,00%. Dado este nivel de concentración una situación de cualquier
índole que tenga un efecto negativo sustancial sobre estos diez (10) Deudores Cedidos podría
afectar a los pagos de los Activos que respaldan la emisión de Bonos.
- 111 -
Caixa Galicia II:
a) Riesgo de concentración geográfica
En la fecha de Constitución, había 788 préstamos, que suponían un 16,40% del Saldo Vivo de
los Activos integrantes de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 30 de
mayo de 2008 que habían sido concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la provincia
de Barcelona y supusieron un saldo de principal pendiente de pago de 163.921.314,61 euros.
Había 1.295 préstamos, que suponían un 13,48% del Saldo Vivo de los Activos integrantes
de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 30 de mayo de 2008 que fueron
concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la provincia de A Coruña y suponían un
saldo de principal pendiente de pago de 134.769.344,76 euros. Dado este nivel de
concentración, una situación de cualquier índole que tenga un efecto negativo sustancial
sobre Barcelona y A Coruña, podría afectar a los pagos de los Certificados que respaldan la
Emisión.
b) Riesgo de antigüedad y LTV
En la fecha de Constitución de la Serie, la cartera de préstamos a titulizar tenía una
antigüedad media de 1,68 años y un LTV medio ponderado del 77,12%. Dentro de la Cartera
de Activos Titulizables, un total de 4.923 préstamos hipotecarios tenían una antigüedad de
entre cero (0) y dos (2) años. Dichos préstamos hipotecarios tenían un saldo nominal no
vencido de 701.127.290,60 euros, lo que representaba un 70,13% del saldo vivo de la Cartera
de Activos Titulizables.
Había 2.593 préstamos, que suponían un 48,84% del Saldo Vivo de los Activos que tenían un
LTV superior al 80% sobre el total de la(s) garantía(s). Dado estos niveles de LTV y
antigüedad cualquier circunstancia de cualquier índole que tenga un efecto negativo
sustancial sobre el precio de los bienes hipotecados podría afectar al valor de la garantía
hipotecaria de los Activos que respaldan la Emisión.
- 112 -
c) Riesgo de tipo de interés
En la fecha de Constitución, el tipo medio de los préstamos de la Cartera de Activos
Titulizables era 5,264%, mientras que el tipo medio a pagar por los Bonos en la primera fecha
de pago fue de 5,373% (asumiendo las hipótesis de las Condiciones Finales). El tipo medio
de los préstamos varía a lo largo del tiempo en función de los nuevos tipos actualizados de
los Préstamos Hipotecarios y de la tasa de amortización de los mismos.
Por lo tanto, es de esperar que la situación descrita (tipo de los activos inferior al tipo de los
Bonos) perdure durante un cierto número de meses, aunque esta circunstancia se corrige
según se vayan revisando los tipos de la totalidad de los Préstamos Hipotecarios de la cartera.
No obstante lo anterior, la situación descrita se ve compensada en las distintas Fechas de
Pago en virtud del Contrato de Swap contratado por el Fondo. En particular, el Fondo cobra
por este contrato el Euribor a seis (6) meses más un margen de 0,50% (siendo 5,509% en la
primera Fecha de Pago asumiendo las hipótesis de las Condiciones Finales). En posteriores
Fechas de Pago tendrá lugar una compensación similar, variable según sean los tipos de los
activos y de los Bonos, pero que se mantendrá constante el margen del Fondo.
Caixa Laietana I:
a) Riesgo de concentración geográfica
En la fecha de Constitución de la Serie, el 86,03% del Saldo Vivo de los Activos integrantes
de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 9 de julio de 2008 fueron
concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la Comunidad Autónoma de Cataluña y
supusieron un saldo de principal pendiente de pago de 165.175.784,34 euros y en particular
un 75,30% del Saldo Vivo de los Activos integrantes de la Cartera de Activos Titulizables
fueron concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la Provincia de Barcelona y suponían
un saldo de principal pendiente de pago de 144.559.748,12. Dado este nivel de concentración,
una situación de cualquier índole que tenga un efecto negativo sustancial sobre la Comunidad
Autónoma de Cataluña podría afectar a los pagos de los Certificados que respaldan la
Emisión.
- 113 -
b) Riesgo de antigüedad y LTV
En la fecha de Constitución de la Serie, la cartera de préstamos a titulizar tenía una
antigüedad media de 2,87 años y un LTV medio ponderado del 85,88%. Dentro de la Cartera
de Activos Titulizables, un total de 622 préstamos hipotecarios tenían una antigüedad de
entre cero (0) y tres (3) años. Dichos préstamos hipotecarios tenían un saldo nominal no
vencido de 130.655.955,94 euros, lo que representaba un 68,05% del saldo vivo de la Cartera
de Activos Titulizables.
Había 1.008 préstamos, que suponían un 96,01% del Saldo Vivo de los Activos que tenían un
LTV superior al 80% sobre el total de la(s) garantía(s).
Dado estos niveles de LTV y antigüedad, cualquier circunstancia de cualquier índole que
tenga un efecto negativo sustancial sobre el precio de los bienes hipotecados podría afectar al
valor de la garantía hipotecaria de los Activos que respaldan la emisión.
c) Riesgo de Vida Residual
En la fecha de Constitución de la Serie, la cartera de préstamos a titulizar tenía una vida
residual media ponderada de 29,80 años. Dado este nivel de vida residual, cualquier
circunstancia de cualquier índole que tenga un efecto negativo sustancial sobre el precio de
los bienes hipotecados podría afectar al valor de la garantía hipotecaria de los Activos que
respaldan la emisión.
d) Riesgo de concentración por deudor respecto al Fondo de Reserva
En la fecha de Constitución de la Serie, el Deudor por mayor importe del conjunto de
Deudores suponía un 0,293% de la Cartera de Activos Titulizables.
El conjunto formado por los diez Deudores por mayores importes suponía el 2,376% de la
totalidad de la Cartera de Activos Titulizables, es decir, un importe de 4.562.524,70 euros, lo
que a su vez suponía un 76,68% del Importe Inicial del Fondo de Reserva. Dado este nivel de
concentración, una situación de cualquier índole que tenga un efecto negativo sustancial
sobre estos diez Deudores pudiera afectar a los pagos de los Activos que respaldan la emisión
de Bonos.
- 114 -
e) Riesgo de tipo de interés
En la fecha de Constitución de la Serie, el tipo medio ponderado por el Saldo Vivo de los
préstamos de la Cartera de Activos Titulizables era a 9 de julio, 5,685%, mientras que el tipo
medio a pagar por los Bonos en la primera fecha de pago fue de 5,620% (asumiendo las
hipótesis de las Condiciones Finales). El tipo medio ponderado de los préstamos variará a lo
largo del tiempo en función de los nuevos tipos actualizados de los Préstamos Hipotecarios y
de la tasa de amortización de los mismos.
No obstante lo anterior, la situación descrita se verá compensada en las distintas Fechas de
Pago en virtud del Contrato de Swap contratado por el Fondo. En particular, el Fondo cobrará
por este contrato el tipo de referencia de los Bonos más un margen de 0,80% (siendo 6,015%
en la primera Fecha de Pago asumiendo las hipótesis de las Condiciones Finales).
f) Riesgo de morosidad histórica de la Entidad Cedente
A continuación se Recogen los datos correspondientes a la evolución de la morosidad de la
Entidad Cedente (que se recogen asimismo en el Folleto), en los que se aprecia un incremento
sustancial de la morosidad, así como una reducción del porcentaje de cobertura de la misma.
Dada la morosidad de la cartera hipotecaria de la Entidad Cedente y las hipótesis de
morosidad asumidas para la elaboración de los cuadros del servicio financiero de la deuda, el
sistema de amortización de los Bonos sería secuencial hasta el 25 de marzo de 2016.
- 115 -
Caja Cantabria I:
a) Riesgo de concentración geográfica
En la fecha de Constitución de la Serie, el 81,43% del Saldo Vivo de los Activos integrantes
de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 5 de junio de 2008 fueron
concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la Comunidad Autónoma de Cantabria y
supusieron un saldo de principal pendiente de pago de 208.795.022,88 euros.
Dado este nivel de concentración, una situación de cualquier índole que tenga un efecto
negativo sustancial sobre la Comunidad Autónoma de Cantabria podría afectar a los pagos de
los Certificados que respaldan la Emisión.
b) Riesgo de antigüedad y LTV
En la fecha de Constitución de la Serie, la cartera de préstamos a titulizar tenía una
antigüedad media de 2,77 años y un LTV medio ponderado del 85,672%. Dentro de la
Cartera de Activos Titulizables, un total de 1.087 préstamos hipotecarios tenían una
antigüedad de entre cero (0) y tres (3) años. Dichos préstamos hipotecarios tenían un saldo
nominal no vencido de 164.735.963,58 euros, lo que representaba un 64,25% del saldo vivo
de la Cartera de Activos Titulizables.
Había 1.547 préstamos, que suponían un 87,62% del Saldo Vivo de los Activos que tienen un
LTV superior al 80% sobre el total de la(s) garantía(s).
Dado estos niveles de LTV y antigüedad, cualquier circunstancia de cualquier índole que
tenga un efecto negativo sustancial sobre el precio de los bienes hipotecados podría afectar al
valor de la garantía hipotecaria de los Activos que respaldan la emisión.
c) Riesgo de tipo de interés
En la fecha de Constitución de la Serie, el tipo medio de los préstamos de la Cartera de
Activos Titulizables era 5,186%, mientras que el tipo medio a pagar por los Bonos en la
primera fecha de pago fue de 5,621 % (asumiendo las hipótesis de las Condiciones Finales).
El tipo medio de los préstamos varía a lo largo del tiempo en función de los nuevos tipos
actualizados de los Préstamos Hipotecarios y de la tasa de amortización de los mismos.
- 116 -
Por lo tanto, es de esperar que la situación descrita (tipo de los activos inferior al tipo de los
Bonos) perdure durante un cierto número de meses, aunque esta circunstancia se corrige
según se vayan revisando los tipos de la totalidad de los Préstamos Hipotecarios de la cartera.
No obstante lo anterior, la situación descrita se ve compensada en las distintas Fechas de
Pago en virtud del Contrato de Swap contratado por el Fondo. En particular, el Fondo cobra
por este contrato el Euribor a seis (6) meses más un margen de 0,50% (siendo 5,747% en la
primera Fecha de Pago asumiendo las hipótesis de las Condiciones Finales). En posteriores
Fechas de Pago tendrá lugar una compensación similar, variable según sean los tipos de los
activos y de los Bonos, pero que se mantendrá constante el margen del Fondo.
Caja Sur I:
a) Riesgo de concentración geográfica
En la fecha de Constitución de la Serie, el 84,80% del Saldo Vivo de los Activos integrantes
de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 31 de diciembre de 2008 fueron
concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la Comunidad Autónoma de Andalucía y
supusieron un saldo de principal pendiente de pago de 184.184.850,09 euros y en particular
un 46,57% del Saldo Vivo de los Activos integrantes de la Cartera de Activos Titulizables
fueron concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la Provincia de Córdoba y suponían
un saldo de principal pendiente de pago de 101.140.549,53 euros. Dado este nivel de
concentración, una situación de cualquier índole que tenga un efecto negativo sustancial
sobre la Comunidad Autónoma de Andalucía o la Provincia de Córdoba podría afectar a los
pagos de los Certificados que respaldan la Emisión.
b) Riesgo de antigüedad y LTV
En la fecha de Constitución de la Serie, la cartera de préstamos a titulizar tenía una
antigüedad media de 4 años y un LTV medio ponderado del 88,43%. Dentro de la Cartera de
Activos Titulizables, un total de 526 préstamos hipotecarios tenían una antigüedad de entre
cero (0) y tres (3) años. Dichos préstamos hipotecarios tenían un saldo nominal no vencido de
82.520.374,21 euros, lo que representaba un 37,99% del saldo vivo de la Cartera de Activos
Titulizables.
- 117 -
Había 1.575 préstamos, que suponían un 99,18% del Saldo Vivo de los Activos que tienen un
LTV superior al 80% sobre el total de la(s) garantía(s).
Dado estos niveles de LTV y antigüedad, cualquier circunstancia de cualquier índole que
tenga un efecto negativo sustancial sobre el precio de los bienes hipotecados podría afectar al
valor de la garantía hipotecaria de los Activos que respaldan la emisión.
c) Riesgo de Vida Residual
En la fecha de Constitución de la Serie, la cartera de préstamos a titulizar tenía una vida
residual media ponderada de 28,24 años. Dado este nivel de vida residual, una evolución
negativa continuada del precio de los bienes hipotecados podría afectar al valor de la garantía
hipotecaria de los Activos que respaldan la emisión.
d) Riesgo de concentración por deudor respecto al Fondo de Reserva
En la fecha de Constitución de la Serie, el Deudor por mayor importe del conjunto de
Deudores suponía un 0,29% de la Cartera de Activos Titulizables.
El conjunto formado por los diez Deudores por mayores importes supuso el 2,14% de la
totalidad de la Cartera de Activos Titulizables, es decir, un importe de 4.653.874,41 euros, lo
que a su vez suponía un 55,40% del importe inicial del Fondo de Reserva. Dado este nivel de
concentración, una situación de cualquier índole que tenga un efecto negativo sustancial
sobre estos diez Deudores pudiera afectar a los pagos de los Activos que respaldan la emisión
de Bonos.
e) Riesgo de morosidad histórica de la Entidad Cedente
A continuación se Recogen los datos correspondientes a la evolución de la morosidad de la
Entidad Cedente (que se recogen asimismo en el Folleto), hasta la fecha de constitución de la
Serie en los que se aprecia un incremento sustancial de la morosidad, así como una reducción
del porcentaje de cobertura de la misma.
- 118 -
Dada la morosidad de la cartera hipotecaria de la Entidad Cedente y las hipótesis de
morosidad asumidas para la elaboración de los cuadros del servicio financiero de la deuda, el
sistema de amortización de los Bonos sería secuencial.
De igual forma, dadas las hipótesis de morosidad asumidas en la elaboración de los cuadros
del servicio financiero de la deuda, el Fondo de Reserva no se reducirá.
f) Riesgo de insuficiencia de la Cartera de Activos Titulizables
La Sociedad Gestora estimó en la Fecha de Constitución de la Serie, con la información que
pudo facilitar la Entidad Cedente relativa a la tasa de amortización y a la mora de los Activos,
que el saldo vivo de la cartera a la fecha de verificación de las Condiciones Finales era
suficiente para emitir la Serie AYT Colaterales Global Hipotecario Cajasur I con el activo
inicial previsto.
Caixa Manlleu I:
a) Riesgo de concentración geográfica
En la fecha de Constitución de la Serie, el 95,84% del Saldo Vivo de los Activos integrantes
de la Cartera de Activos Titulizables seleccionada con fecha 29 de julio de 2009 fueron
concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la Comunidad Autónoma de Cataluña y
supusieron un saldo de principal pendiente de pago de 135.251.848,29 euros y en particular
un 93,87% del Saldo Vivo de los Activos integrantes de la Cartera de Activos Titulizables
fueron concedidos a Deudores Cedidos domiciliados en la Provincia de Barcelona y suponían
un saldo de principal pendiente de pago de 132.482.246,73 euros. Dado este nivel de
concentración, una situación de cualquier índole que tenga un efecto negativo sustancial
sobre la Comunidad Autónoma de Cataluña o la Provincia de Barcelona podría afectar a los
pagos de los Certificados y Participaciones que respaldan la Emisión.
b) Riesgo de antigüedad y LTV
En la fecha de Constitución de la Serie, la cartera de préstamos a titulizar tenía una
antigüedad media de 2,82 años y un LTV medio ponderado del 78,87%. Dentro de la Cartera
de Activos Titulizables, un total de 344 préstamos hipotecarios tenían una antigüedad de
entre cero (0) y tres (3) años. Dichos préstamos hipotecarios tenían un saldo nominal no
vencido de 76.020.610,76 euros, lo que representaba un 53,87% del saldo vivo de la Cartera
de Activos Titulizables.
- 119 -
A esa fecha había 330 préstamos, que suponían un 44,18% del Saldo Vivo de los Activos que
tienen un LTV superior al 80% sobre el total de la(s) garantía(s). De los mismos, 168
préstamos poseían un LTV entre un 80% y un 90% y 162 préstamos un LTV entre el 90% y
el 100%, lo que representaba el 22,11% y el 22,07% del Saldo Vivo de los Activos,
respectivamente. Existían 2 préstamos con un LT V superior al 100% y supusieron un 0,19%
del Saldo Vivo de los Activos.
Dado estos niveles de LTV y antigüedad, cualquier circunstancia de cualquier índole que
tenga un efecto negativo sustancial sobre el precio de los bienes hipotecados, como la actual
situación de desaceleración del mercado hipotecario, podría afectar al valor de la garantía
hipotecaria de los Activos que respaldan la emisión.
c) Riesgo de tipo de interés
Debido a la diferencia entre el Tipo de Interés de Referencia de los Bonos y los tipos de
referencia de los Activos, así como a las posibles renegociaciones de los Activos, existe la
posibilidad de que a lo largo de la vida del Fondo el tipo de interés medio de los Activos sea
inferior al tipo de interés medio ponderado de los Bonos. No obstante dicho riesgo se
encuentra mitigado por la existencia del Contrato de Swap.
El margen medio de los Activos era inferior al de los Bonos, siendo el margen medio
ponderado de la Cartera de Activos Titulizables, en la fecha 29 de julio de 2009, del 0,31%
sobre los tipos de referencia de los activos (Euribor a 1 año e IRPH), mientras que el margen
medio ponderado de los Bonos del Tramo A, B, C, y D será de 0,377% sobre el Euribor 6
meses.
d) Riesgo de concentración por deudor respecto al Fondo de Reserva
En la fecha de Constitución de la Serie, el Deudor por mayor importe del conjunto de
Deudores suponía un 0,51% de la Cartera de Activos Titulizables.
El conjunto formado por los diez y por veinte Deudores por mayores importes suponía el
3,57% y el 6,25%, respectivamente, de la totalidad de la Cartera de Activos Titulizables, es
decir, un importe de 5.069.389,55 euros para los diez primeros deudores y de 8.819.615,18
euros para los veinte primeros deudores, lo que a su vez supuso un 47,60% y un 94,07% del
importe inicial del Fondo de Reserva para cada uno de ambos casos. Dado este nivel de
concentración, una situación de cualquier índole que tenga un efecto negativo sustancial
sobre estos veinte Deudores pudiera afectar a los pagos de los Activos que respaldan la
emisión de Bonos.
- 120 -
e) Riesgo de morosidad histórica de la Entidad Cedente
A continuación se recogen los datos correspondientes a la evolución de la morosidad de la
Entidad Cedente, hasta la fecha de la constitución de la Serie, en los que se aprecia un
incremento sustancial de la morosidad, así como una reducción del porcentaje de cobertura de
la misma.
Dada la morosidad de la cartera hipotecaria de la Entidad Cedente y las hipótesis de
morosidad asumidas para la elaboración de los cuadros del servicio financiero de la deuda, el
sistema de amortización de los Bonos sería secuencial.
De igual forma, dadas las hipótesis de morosidad asumidas en la elaboración de los cuadros
del servicio financiero de la deuda, el Fondo de Reserva no se reducirá.
f) Riesgo de préstamos para viviendas de protección oficial
Determinados préstamos integrantes de la Cartera de Activos Titulizables fueron concedidos
para financiar la adquisición, construcción o rehabilitación de viviendas de protección oficial
(VPO), si bien no es posible determinar el número de dichos préstamos ni su saldo vivo,
puesto que la Entidad Cedente no los tiene individualizados, al no estar sujetos a ningún
convenio de colaboración financiera con la Administración. En todo caso, el valor de tasación
considerado en el informe de tasación en relación con dichos préstamos es el máximo legal.
2. Acontecimientos ocurridos posteriormente al cierre del ejercicio y probabilidad de
ocurrencia de cualquiera de los supuestos de liquidación anticipada del Fondo:
- Caixa Laietana:
Con motivo de la bajada de calificación del actual agente financiero (CECA) se ha
procedido, como medida transitoria, a aperturar una nueva cuenta de tesorería en Barclays.
Así mismo se han procedido a cancelar los depósitos actuales que este fondo mantenía en
ICO en garantía de las obligaciones de CECA como agente financiero.
- 121 -
En relación a CECA y con motivo de la bajada de rating por parte de Fitch el pasado 8 de
febrero de 2012 como entidad contrapartida del contrato de swap se va a proceder a
establecer un depósito en CECA en garantía de sus obligaciones.
- Caixa Galicia I y Caixa Galicia II:
En relación a CECA y con motivo de la bajada de rating por parte de Fitch el pasado 8 de
febrero de 2012 como entidad contrapartida del contrato de swap se va a proceder a
establecer un depósito en CECA en garantía de sus obligaciones.
Tras la bajada de Rating efectuada por Moody´s y que ha supuesto que la entidad se situé en
Ba1 se va a proceder al nombramiento de un BackUp Servicer.
- Caja Cantabria I, Caja Circulo I, Caja Granada I, CCM I y Sa Nostra I:
En relación a CECA y con motivo de la bajada de rating por parte de Fitch el pasado 8 de
febrero de 2012 como entidad contrapartida del contrato de swap se va a proceder a
establecer un depósito en CECA en garantía de sus obligaciones.
3. Instrumentos Financieros: objetivos y mecanismos de cobertura de cada tipo de
riesgo significativo para el que se utilice la cobertura.
Fondo de Reserva
Como mecanismo de garantía ante posibles pérdidas debidas a Activos y con la finalidad de
permitir los pagos a realizar por el Fondo de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos, la
Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, constituyó en relación con cada
Serie un depósito en la Cuenta de Tesorería de dicha Serie denominado Fondo de Reserva.
El importe inicial del Fondo de Reserva se determinó en las Condiciones Finales de la Serie
correspondiente y era igual a un porcentaje del saldo vivo inicial de los Bonos de la Serie
correspondiente. La dotación inicial del Fondo de Reserva se realizó con cargo al Préstamo
Subordinado para Dotación del Fondo de Reserva.
- 122 -
Posteriormente, en cada Fecha de Pago el Fondo de Reserva se ha ido dotando, con cargo a
los Fondos Disponibles, de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos, hasta alcanzar la
cantidad requerida del Fondo de Reserva, que es la menor de las siguientes cantidades:
(a) el importe inicial del Fondo de Reserva
(b) la cantidad mayor entre:
(i) el importe equivalente al doble del porcentaje inicial del Fondo de Reserva sobre el
importe nominal de los Bonos en la Fecha de Emisión, aplicado sobre el Saldo de
Principal Pendiente de Pago de los Bonos en cada Fecha de Pago de la Serie
correspondiente.
(ii) el importe mínimo del Fondo de Reserva, que es equivalente a un porcentaje sobre el
Saldo Vivo de los Activos en la Fecha de Cesión correspondiente que se incluyó en las
Condiciones Finales de la Serie correspondiente y que no fue superior al importe inicial
del Fondo de Reserva.
Por otro lado el importe del Fondo de Reserva no se reducirá, si concurren en una Fecha de
Pago cualquiera de las siguientes circunstancias:
(a) Que el importe a que asciende la suma del Saldo Vivo de los Activos en morosidad con
más de noventa (90) días de retraso en el pago de importes vencidos, deducidos los Activos
Fallidos, sea superior a un porcentaje que se determina en las Condiciones Finales, del Saldo
Vivo de los Activos que no tengan la consideración de Activos Fallidos en cualquier
momento;
(b) cuando el Saldo Vivo de los Activos (una vez deducidos los Activos Fallidos) en la Fecha
de Determinación correspondiente a la Fecha de Pago en curso sea inferior al diez por ciento
(10%) del Saldo Vivo de los Activos en la Fecha de Emisión de la Serie correspondiente, sin
que se haya ejercitado la opción de amortización anticipada;
(c) si en la Fecha de Pago anterior, el Fondo de Reserva no se ha dotado en la Cantidad
Requerida del Fondo de Reserva;
- 123 -
(d) que en la Fecha de Determinación correspondiente, el saldo acumulado de los Activos
Fallidos sea superior a un porcentaje del Saldo Vivo de los Activos en la Fecha de Cesión,
que se determinará en las correspondientes Condiciones Finales;
(e) que no hubieran transcurrido tres (3) años desde la Fecha de Emisión de la Serie
correspondiente.
El importe del Fondo de Reserva permanece depositado en la Cuenta de Tesorería de la Serie
correspondiente, de acuerdo con el apartado 3.4.4.1 del Módulo Adicional del Folleto
Informativo, remunerada en los términos del Contrato de Prestación de Servicios Financieros.
Contrato de Préstamo Subordinado para Dotación del Fondo de Reserva
La Sociedad Gestora celebró, en representación y por cuenta del Fondo, con la Entidad
Cedente correspondiente o con una tercera entidad de crédito, que se determinó en su caso en
las Condiciones Finales correspondientes, (en tal concepto, la “Entidad Prestamista”), un
contrato de préstamo subordinado (el “Contrato de Préstamo Subordinado para Dotación del
Fondo de Reserva”) por un importe igual al importe inicial del Fondo de Reserva (el
“Préstamo Subordinado para Dotación del Fondo de Reserva”) para cada una de las Series
emitidas.
La entrega por la Entidad Prestamista del importe total del Préstamo Subordinado para
Dotación del Fondo de Reserva se realizó en una única disposición en la Fecha de Emisión de
la Serie correspondiente, valor mismo día, mediante ingreso en la Cuenta de Tesorería.
El Préstamo Subordinado para Dotación del Fondo de Reserva devenga, desde la Fecha de
Disposición del Préstamo Subordinado para Dotación del Fondo de Reserva, intereses a un
tipo de interés nominal anual variable fijado semestralmente, que se indica en las
Condiciones Finales de la Serie correspondiente, en cada periodo de interés (que coinciden
con los Periodos de Devengo de Intereses de los Bonos, a excepción del primer periodo de
devengo, que comprende los días transcurridos desde la Fecha de Disposición del Préstamo
Subordinado para Dotación del Fondo de Reserva, incluida, hasta la primera Fecha de Pago,
excluida).
Los intereses derivados del Préstamo Subordinado para Dotación del Fondo de Reserva
resultan pagaderos en cada Fecha de Pago de los Bonos de la Serie correspondiente, con
arreglo al Orden de Prelación de Pagos.
- 124 -
Estos intereses se abonan únicamente si el Fondo dispone de Fondos Disponibles suficientes
de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos. Los intereses devengados que deben
abonarse en una Fecha de Pago determinada se calculan tomando como base: (i) los días
efectivos existentes en cada periodo de devengo de intereses y (ii) un año compuesto de
trescientos sesenta (360) días.
En ningún caso puede reputarse incumplimiento del Contrato de Préstamo Subordinado para
Dotación del Fondo de Reserva (ni de la obligación de pago de intereses en el mismo
prevista) la falta de pago de los intereses del préstamo cuando la falta de pago de los mismos
se deba a la insuficiencia de Fondos Disponibles de acuerdo con el Orden de
Prelación de Pagos.
La amortización parcial del Préstamo Subordinado para Dotación del Fondo de Reserva se
efectúa en cada una de las Fechas de Pago, en una cuantía igual a la diferencia existente entre
la Cantidad Requerida del Fondo de Reserva en la Fecha de Pago anterior y la Cantidad
Requerida del Fondo de Reserva en la Fecha de Pago en curso, sin perjuicio de la
amortización final del mismo en la Fecha de Vencimiento Final de la Serie.
Los intereses devengados y no pagados en una Fecha de Pago se acumulan devengando un
interés de demora al mismo tipo que el tipo ordinario del Préstamo Subordinado para
Dotación del Fondo de Reserva aplicable durante el correspondiente periodo de interés y se
abonan en la siguiente Fecha de Pago, siempre que el Fondo disponga de Fondos Disponibles
suficientes de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos.
El Préstamo Subordinado para Dotación del Fondo de Reserva, por su carácter subordinado,
está postergado en rango respecto a los pagos que el Fondo deba realizar a los titulares de los
Bonos y a los restantes acreedores comunes del Fondo, de conformidad con el Orden de
Prelación de Pagos.
El Préstamo Subordinado para Dotación del Fondo de Reserva permanecerá vigente hasta la
Fecha de Vencimiento Legal, hasta la fecha anterior en que el Fondo haya devuelto a la
Entidad Prestamista cualesquiera cantidades debidas al amparo del Contrato de Préstamo
Subordinado para Dotación del Fondo de Reserva y se hayan extinguido completamente las
obligaciones del Fondo bajo el mismo con cargo a los Fondos Disponibles de la Serie
correspondiente o hasta la fecha anterior en que la Emisión de los Bonos de la Serie
correspondiente haya sido amortizada en su totalidad.
- 125 -
Cuenta de Tesorería
La Sociedad Gestora abrió en el Agente Financiero, en nombre y representación del Fondo,
una cuenta para cada Serie (en relación con dicha Serie, la “Cuenta de Tesorería”) que se
regula en el Contrato de Servicios Financieros, con la finalidad de centralizar los cobros y
pagos de cada Serie en los términos que se describen a continuación.
Según lo previsto en el Contrato de Prestación de Servicios Financieros, se ingresará en la
Cuenta de Tesorería:
(i) el importe efectivo por el desembolso de la suscripción de los Bonos de la Serie
correspondiente;
(ii) los pagos correspondientes a principal e intereses de los Activos;
(iii) cualesquiera otras cantidades ingresadas por el Fondo en virtud de los Activos de dicha
Serie;
(iv) las cantidades que en cada momento compongan el Fondo de Reserva;
(v) en su caso, las cantidades que resulten pagaderas por la Entidad de Contrapartida al
amparo del Contrato de Swap;
(vi) las cantidades a que asciendan los rendimientos obtenidos por los saldos habidos en la
propia Cuenta de Tesorería o las cantidades a que asciendan los rendimientos de activos de
renta fija, de acuerdo con lo recogido en el presente apartado;
(vii) las cantidades procedentes de la disposición del Préstamo Subordinado para Gastos
Iniciales;
(viii) las cantidades a que asciendan las retenciones a cuenta de los rendimientos de capital
mobiliario que, en su caso, de acuerdo con la legislación vigente en cada momento durante la
vida del Fondo, corresponda efectuar en cada Fecha de Pago por los intereses de los Bonos
satisfechos por el Fondo, hasta que corresponda efectuar su ingreso a la Administración
Tributaria o se solicite su devolución por parte de los titulares de los Bonos.
- 126 -
De acuerdo con el Contrato de Prestación de Servicios Financieros, el Agente Financiero
garantiza al saldo que en cada momento tenga la Cuenta de Tesorería, un rendimiento
mínimo al tipo que se indique en las Condiciones Finales de la Serie correspondiente. Los
intereses devengados se liquidan semestralmente el primer Día Hábil del mes correspondiente
a cada Fecha de Pago y se calculan tomando como base (i) los días efectivos existentes en
cada periodo de devengo de intereses (que coincidirán con los semestres naturales que
finalizan el último día del mes anterior al correspondiente a cada Fecha de Pago (incluido),
excepto para el primer periodo de devengo de intereses que tuvo una duración desde la Fecha
de Emisión (excluida) hasta el último día del mes anterior al correspondiente a cada Fecha de
Pago (incluido)) y (ii) un año compuesto por 360 días.
Sin perjuicio de lo dispuesto anteriormente, la Sociedad Gestora, con objeto de cubrir los
posibles desfases temporales entre el calendario de los flujos de principal e intereses de los
Activos y el de los Bonos emitidos, podrá invertir temporalmente el saldo de la Cuenta de
Tesorería (hasta la siguiente Fecha de Determinación) mediante la adquisición de activos de
renta fija denominados en euros a un plazo inferior al que restase hasta la Fecha de
Determinación inmediatamente siguiente a la fecha en que se efectúe la inversión temporal,
denominados en euros, emitidos por emisores que cuenten con una calificación crediticia
mínima para deuda no subordinada y no garantizada a corto plazo de F1 (FITCH), P-1
(MOODY’S) y A-1 (S&P) (dependiendo de qué Entidades de Calificación califiquen los
Bonos de la Serie correspondiente) para valores con plazos inferiores a treinta (30) días
naturales, para plazos superiores a (30) días naturales la calificación mínima para deuda no
subordinada y no garantizada a corto plazo será de F1+ (FITCH), P-1 (MOODY’S) y A-1+
(S&P) (dependiendo de qué Entidades de Calificación califiquen los Bonos de la Serie
correspondiente) siempre y cuando la rentabilidad de la inversión temporal neta de
comisiones y otros gastos sea, al menos, igual que la remuneración mínima garantizada del
saldo de la Cuenta de Tesorería. En el caso de que los activos en los que se materialice la
referida inversión temporal sean repos, la contrapartida de la operación de repo deberá contar
con una calificación crediticia mínima de F1+ (FITCH), P-1 (MOODY’S) y A-1+ (S&P)
(dependiendo de qué Entidades de Calificación califiquen los Bonos de la Serie
correspondiente) para riesgos a corto plazo. En caso de que la Serie correspondiente sea
objeto de calificación por S&P, en ningún caso, el saldo vivo total de las inversiones
realizadas en activos de renta fija denominados en euros, emitidos por emisores que cuenten
con una calificación crediticia mínima para deuda no subordinada a corto plazo de A-1
(STANDARD & POOR´S) podrá superar el 20% del principal pendiente de amortización de
los Bonos.
- 127 -
En caso de que en cualquier momento de la Emisión de la Serie correspondiente, la
calificación de la deuda no subordinada no garantizada a corto plazo del Agente Financiero
descendiera por debajo de F1 (FITCH) o P-1 (MOODY’S) o fuese retirada o cuando S&P
considere que la calidad crediticia del Agente Financiero pudiera afectar negativamente a la
calificación crediticia de los Bonos (dependiendo de qué Entidades de Calificación califiquen
los Bonos de la Serie correspondiente), la Sociedad Gestora, en el plazo de treinta (30) días
naturales desde que ocurriera dicha circunstancia actuará de conformidad con lo dispuesto en
el apartado 5.2 de la Nota de Valores del Folleto Informativo.
No obstante, la Sociedad Gestora podrá trasladar con posterioridad el saldo de la Cuenta de
Tesorería al Agente Financiero sustituido, siempre que obtenga el aval a que se refiere el
apartado 5.2 de la Nota de Valores del Folleto Informativo o que el Agente Financiero
sustituido recupere la calificación para la deuda a corto plazo de F1 (FITCH), P-1
(MOODY’S) y S&P considere que la calidad crediticia del Agente Financiero no puede
afectar negativamente a la calificación crediticia de los Bonos (dependiendo de qué Entidades
de Calificación califiquen los Bonos de la Serie correspondiente), previa suscripción de los
oportunos documentos.
El Agente Financiero podrá subcontratar o delegar en terceras personas la realización de las
funciones señaladas en el presente apartado, siempre que sea legalmente posible y (i) medie
el consentimiento previo por escrito de la Sociedad Gestora, en nombre del Fondo, (ii) no
suponga una rebaja de las calificaciones otorgadas a los Bonos y siempre que (iii) dicho
subcontratista o delegado haya renunciado a ejercitar cualquier acción en demanda de
responsabilidad contra el Fondo. Las terceras entidades a las que el Agente Financiero
subcontrate dichos servicios deberán comprometerse, en el correspondiente contrato de
prestación de servicios, a aceptar y cumplir los términos y condiciones recogidos en el
Contrato de Prestación de Servicios Financieros, siendo en todo caso la responsabilidad
última del Agente Financiero.
Contrato de Swap
La Sociedad Gestora, por cuenta y en representación del Fondo, ha celebrado en relación con
cada Serie con una entidad (la “Entidad de Contrapartida”) un contrato de permuta
financiera de intereses conforme al modelo de Contrato Marco de Operaciones Financieras
(CMOF) de la Asociación de Banca Española (el “Contrato de Swap”) con la finalidad de
cubrir el riesgo de tipo de interés de la Serie correspondiente.
- 128 -
El principal objetivo del Contrato de Swap es cubrir el riesgo que para el Fondo podría
suponer el hecho de que ciertos Activos se encuentran sujetos a tipos de interés y a periodos
de revisión y liquidación diferentes al tipo de interés aplicable a los Bonos.
Mediante el Contrato de Swap, la Sociedad Gestora, por cuenta del Fondo, cubre el riesgo de
tipo de interés antes aludido en los siguientes términos. Las cantidades a pagar en cada fecha
de liquidación por cada una de las partes del Contrato de Swap son las siguientes:
(a) Cantidad a pagar por el Fondo: es el Importe Variable A (según se define este concepto en
el Folleto Informativo).
(b) Cantidad a pagar por la Entidad de Contrapartida: es el Importe Variable B (según se
define este concepto en el Folleto Informativo).
Al ser el Contrato de Swap un acuerdo de compensación contractual, las partes tienen
derecho a exigirse en cada Fecha de Pago el saldo neto de las operaciones vencidas al amparo
de cada uno de ellos.
Las fechas de liquidación de los intereses que resulten de la aplicación del Contrato de Swap
coincidirán con las Fechas de Pago de la Serie correspondiente.
El Contrato de Swap está dividido en sucesivos “Periodos de Liquidación”, comprensivos
de los días efectivos transcurridos entre cada Fecha de Determinación, incluyendo en cada
Periodo de Liquidación la Fecha de Determinación inicial y excluyendo la Fecha de
Determinación final. Por excepción, el primer Periodo de Liquidación fue el comprendido
entre la Fecha de Emisión de la Serie correspondiente (incluida) y la primera Fecha de
Determinación (excluida).
En caso de vencimiento anticipado del Contrato de Swap por causa imputable a la Entidad de
Contrapartida, el pago liquidativo, en caso de ser favorable para esta última, se postergará
tras la dotación del Fondo de Reserva hasta la Cantidad Requerida del Fondo de Reserva.
La fecha de vencimiento del Contrato de Swap será la primera de las siguientes fechas: (i) la
Fecha de Vencimiento Legal o (ii) aquella fecha en que la Sociedad Gestora proceda a la
liquidación de la Serie correspondiente o del Fondo de conformidad con lo dispuesto en el
apartado 4.4.3 del Documento de Registro del Folleto Informativo.
- 129 -
4. Evolución del Fondo
a) Tasas de amortización anticipada de los préstamos titulizados.
La tasa de amortización anticipada del activo durante el ejercicio 2011, ha sido la siguiente
según Serie:
Tasa de Amortización Anticipada
BBK I 3,31%
BBK II 4,13%
Caja Navarra I 2,18%
Caja Vital Kutxa I 2,75%
Sa Nostra I 7,90%
Caja España I 7,24%
Caja Granada I 8,65%
CCM I 2,61%
Caixa Galicia I 3,40%
Caja Círculo I 3,96%
Caixa Galicia II 3,08%
Caixa Laietana I 14,72%
Caja Cantabria I 2,35%
Caja Sur I 0,83%
Caixa Manlleu 2,83%
Adicionalmente la tasa de amortización histórica del fondo por cada una de las Series se
muestra en el cuadro siguiente según Serie:
Tasa de Amortización Histórica
BBK I 14,41%
BBK II 15,42%
Caja Navarra I 15,52%
Caja Vital Kutxa I 11,47%
Sa Nostra I 27,89%
Caja España I 37,93%
Caja Granada I 28,80%
CCM I 14,85%
Caixa Galicia I 23,69%
Caja Círculo I 14,68%
Caixa Galicia II 30,81%
Caixa Laietana I 25,25%
Caja Cantabria I 10,32%
Caja Sur I 4,85%
Caixa Manlleu 6,23%
- 130 -
b) Información relevante en relación con garantías
La distribución según el valor de la razón entre el principal pendiente de amortizar de los
Préstamos Hipotecarios y el valor de tasación de los inmuebles hipotecados expresados en
tanto por cien, se muestra en el cuadro de la página siguiente:
Cifras en miles de euros
Datos al 31/12/2011 Datos al 31/12/2010
Intervalo Núm. % Principal
% Núm. % Principal
% pendiente pendiente
0,01- 40,00 4.611 10,85% 289.163 5,59% 4.153 9,21% 291.264 5,10%
40,01- 60,00 7.326 17,24% 711.515 13,75% 6.158 13,65% 608.865 10,65%
60,01- 80,00 18.477 43,47% 2.332.370 45,07% 19.172 42,50% 2.442.799 42,73%
80,01-
100,00 12.087 28,44% 1.841.452 35,59% 15.626 34,64% 2.373.603 41,52%
Total 42.501 100,00% 5.174.500 100,00% 45.109 100,00% 5.716.531 100,00%
Media
Ponderada 0,00%
0,00%
c) Información sobre concentración de riesgos
Por deudor
La concentración de riesgos atendiendo al deudor se presenta en el siguiente cuadro:
Datos al 31/12/2011 Datos al 31/12/2010
0,16% 0,15%
- 131 -
Por distribución geográfica
Asimismo la distribución geográfica según la comunidad autónoma donde se ubica el
inmueble objeto de la garantía hipotecaria se presenta en el cuadro de la página siguiente:
Cifras en miles de euros
Datos al 31/12/2011 Datos al 31/12/2010
Principal
Principal
Comunidad
Autónoma Núm. % pendiente % Núm. % Pendiente %
Andalucía 3.631 8,54% 394.988 7,63% 5.020 11,13% 579.319 10,13%
Aragón 633 1,49% 78.227 1,51% 643 1,43% 82.610 1,45%
Asturias 391 0,92% 41.431 0,80% 403 0,89% 44.463 0,78%
Baleares 1.158 2,72% 96.836 1,87% 1.231 2,73% 106.610 1,86%
Canarias 278 0,65% 32.303 0,62% 290 0,64% 34.688 0,61%
Cantabria 2.534 5,96% 299.733 5,79% 2.566 5,69% 315.855 5,53%
Castilla-León 1.829 4,30% 197.020 3,81% 1.852 4,11% 207.171 3,62%
Castilla La Mancha 3.888 9,15% 487.564 9,42% 3.971 8,80% 516.256 9,03%
Cataluña 2.941 6,92% 476.545 9,21% 3.098 6,87% 519.319 9,08%
Ceuta 1 0,00% 224 0,00% 1 0,00% 228 0,00%
Extremadura 226 0,53% 22.626 0,44% 288 0,64% 29.992 0,52%
Galicia 5.174 12,18% 479.959 9,28% 5.266 11,67% 505.909 8,85%
Madrid 4.528 10,65% 672.338 12,99% 4.746 10,52% 735.136 12,86%
Melilla 20 0,05% 2.016 0,04% 24 0,05% 2.429 0,04%
Murcia 307 0,72% 36.039 0,70% 327 0,72% 41.075 0,72%
Navarra 574 1,35% 78.751 1,52% 592 1,31% 84.338 1,48%
La Rioja 1.618 3,81% 189.370 3,66% 1.651 3,66% 199.645 3,49%
Comunidad
Valenciana 2.704 6,36% 335.311 6,48% 2.791 6,19% 359.361 6,29%
País Vasco 10.064 23,70% 1.252.735 24,23% 10.347 22,95% 1.351.632 23,66%
Total España 42.499 99,99% 5.174.016 99,99% 45.107 99,99% 5.716.036 99,99%
Resto 4 0,01% 659 0,01% 4 0,01% 673 0,01%
Total General 42.503 100,00% 5.174.675 100,00% 45.111 100,00% 5.716.709 100,00%
- 132 -
Por Morosidad
La distribución por la antigüedad de la primera cuota vencida y no cobrada de las
participaciones hipotecarias en situación de impago, con información del principal pendiente
de vencer al 31 de diciembre de 2011 es la siguiente:
Cifras en miles de euros
Antigüedad Número Importe impagado Deuda Deuda
Deuda Préstamos Principal Intereses
ordinarios Total
Pendiente Total
vencer
Hasta 1 mes 11.988 2.866 3.324 6.190 1.355.960 1.362.507
De 1 a 3 meses 1.201 731 775 1.506 164.081 165.724
De 3 a 6 meses 271 2.570 363 2.933 35.200 38.147
De 6 a 9 meses 129 3.735 247 3.982 15.761 19.744
De 9 a 12 meses 57 2.478 150 2.628 6.550 9.177
De 12 meses a 2 años 163 11.158 474 11.632 10.991 22.623
Más de 2 años 283 24.490 1.828 26.318 6.627 32.946
Totales 14.092 48.028 7.161 55.189 1.595.170 1.650.868
Por rentabilidad
El rendimiento de los Préstamos Hipotecarios durante el ejercicio 2011 es el siguiente:
Cifras en miles de euros
Índice de referencia EURIBOR AÑO EURIBOR 6 MESES IRPH cajas IRPH entidades
Nº Activos vivos 37.478 7 2.143 1.514
Importe pendiente 4.687.263 556 287.554 119.654
Margen ponderado s/índice de referencia 0,75 1,10 0,25 0,07
Tipo de interés medio ponderado 2,86 2,78 3,56 3,30
Índice de referencia MIBOR AÑO MIBOR 3 MESES TIPO FIJO
Nº Activos vivos 479 3 879
Importe pendiente 24.810 217 54.621
Margen ponderado s/índice de referencia 0,92 0,77 0,89
Tipo de interés medio ponderado 2,96 2,88 3,08
- 133 -
En cuanto a la distribución por intervalos de los tipos de interés aplicable a los Préstamos
Hipotecarios se muestra en el cuadro siguiente:
Cifras en miles de euros
Situación al 31/12/2011 Situación al 31/12/2010
Intervalo
Principal
Principal
% Tipo Núm. % pendiente % Núm. % Pendiente %
Nominal
Inferior al 1 1 0,002% 158 0,003% 1 0,00% 158 0,00%
1,00 - 1,49 1 0,002% 107 0,002% 9 0,02% 1.453 0,03%
1,50 -1,99 562 1,322% 75.375 1,457% 14.425 31,98% 2.001.362 35,01%
2,00 - 2,49 6.932 16,309% 914.642 17,675% 7.867 17,44% 950.752 16,63%
2,50 - 2,99 15.085 35,492% 1.943.669 37,561% 3.915 8,68% 464.113 8,12%
3,00 - 3,49 11.864 27,913% 1.380.317 26,674% 11.981 26,56% 1.525.799 26,69%
3,50 - 3,99 6.330 14,893% 687.549 13,287% 4.744 10,52% 532.540 9,32%
4,00 - 4,49 1.119 2,633% 118.957 2,299% 1.338 2,97% 151.056 2,64%
4,50 - 4,99 290 0,682% 27.803 0,537% 355 0,79% 38.269 0,67%
5,00 - 5,49 162 0,381% 15.082 0,291% 205 0,45% 21.816 0,38%
5,50 - 5,99 89 0,209% 6.599 0,128% 185 0,41% 20.056 0,35%
6,00 - 6,49 41 0,096% 3.082 0,060% 55 0,12% 6.264 0,11%
6,50 - 6,99 25 0,059% 1.251 0,024% 29 0,06% 2.986 0,05%
7,00 - 7,49 1 0,002% 12 0,000% 2 0,00% 86 0,00%
7,50 - 7,99 1 0,002% 72 0,001% 0 0,00% 0 0,00%
Total 42.503 100,000% 5.174.675 100,000% 45.111 100,00% 5.716.710 100,00%
% Tipo de interés nominal:
Medio ponderado por Principal 2,53%
2,58%
- 134 -
d) Cantidades abonadas a los bonistas en cada una de las fechas de pago y tipos de interés de
los bonos al cierre del ejercicio
Los Bonos de titulización se emitieron por el siguiente importe nominal repartidos en las
series que se muestran en el cuadro de las páginas siguientes:
Importe nominal (miles de euros) Número de Bonos
BBK I 1.500.000 15.000
Tramo A 1.391.200 13.912
Tramo B 81.000 810
Tramo C 13.500 135
Tramo D 14.300 143
BBK II 1.000.000 10.000
Tramo A 955.500 9.555
Tramo B 30.500 305
Tramo C 7.000 70
Tramo D 7.000 70
Caja Navarra I 100.000 1.000
Tramo A 89.800 898
Tramo B 5.600 56
Tramo C 4.100 41
Tramo D 500 5
Caja Vital Kutxa I 199.900 1.999
Tramo A 175.300 1.753
Tramo B 12.600 126
Tramo C 8.200 82
Tramo D 3.800 38
Sa Nostra I 109.000 1.090
Tramo A 97.400 974
Tramo B 7.400 74
Tramo C 3.100 31
Tramo D 1.100 11
Caja España I 500.000 5.000
Tramo A 437.500 4.375
Tramo B 45.000 450
Tramo C 11.000 110
Tramo D 6.500 65
Caja Granada I 399.900 3.999
Tramo A 369.100 3.691
Tramo B 18.000 180
Tramo C 8.000 80
Tramo D 4.800 48
CCM I 800.000 8.000
Tramo A 716.000 7.160
Tramo B 45.600 456
Tramo C 28.000 280
Tramo D 14.400 144
- 135 -
Importe nominal (miles de euros) Número de Bonos
Caixa Galicia I 900.000 9.000
Tramo A 826.200 8.262
Tramo B 36.900 369
Tramo C 21.600 216
Tramo D 15.300 153
Caja Círculo I 150.000 1.500
Tramo A 135.000 1.350
Tramo B 6.300 63
Tramo C 5.100 51
Tramo D 3.600 36
Caixa Galicia II 950.000 9.500
Tramo A 855.000 8.550
Tramo B 44.600 446
Tramo C 38.000 380
Tramo D 12.400 124
Caixa Laietana I 170.000 1.700
Tramo A 145.400 1.454
Tramo B 13.500 135
Tramo C 5.100 51
Tramo D 6.000 60
Caja Cantabria I 230.000 2.300
Tramo A 203.500 2.035
Tramo B 12.700 127
Tramo C 10.300 103
Tramo D 3.500 35
Caja Sur I 200.000 2.000
Tramo A 162.200 1.622
Tramo B 17.000 170
Tramo C 16.000 160
Tramo D 4.800 48
Caixa Manlleu 125.000 1.250
Tramo A 111.200 1.112
Tramo B 6.300 63
Tramo C 5.000 50
Tramo D 2.500 25
El detalle de los intereses abonados y de la amortización del principal por cada una de las
series de bonos existentes hasta el 31 de diciembre de 2011 se resume en el cuadro de la
página siguiente:
- 136 -
BBK I
Cifras en miles de euros
Tramo A Tramo B Tramo C Tramo D
ES0312273008 ES0312273016 ES0312273024 ES0312273032
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
24/04/2007 0,00 0,00 1.391.200,00 0,00 0,00 81.000,00 0,00 0,00 13.500,00 0,00 0,00 14.300,00
24/09/2007 24.952,56 35.875,99 1.355.324,01 1.497,28 0,00 81.000,00 269,50 0,00 13.500,00 366,98 0,00 14.300,00
25/03/2008 33.703,77 49.239,85 1.306.084,16 2.067,81 0,00 81.000,00 368,65 0,00 13.500,00 488,63 0,00 14.300,00
22/09/2008 31.651,47 39.400,18 1.266.683,98 2.015,89 0,00 81.000,00 359,74 0,00 13.500,00 478,12 0,00 14.300,00
23/03/2009 34.535,71 35.125,85 1.231.558,13 2.261,67 0,00 81.000,00 400,83 0,00 13.500,00 522,18 0,00 14.300,00
22/09/2009 12.032,49 35.673,15 1.195.884,98 844,91 0,00 81.000,00 164,84 0,00 13.500,00 272,74 0,00 14.300,00
22/03/2010 7.245,23 36.406,31 1.159.478,67 543,68 0,00 81.000,00 114,37 0,00 13.500,00 218,21 0,00 14.300,00
22/09/2010 6.643,26 1.422,36 1.158.056,30 517,91 0,00 81.000,00 110,47 0,00 13.500,00 215,69 0,00 14.300,00
22/03/2011 7.343,87 39.867,06 1.075.992,34 586,04 0,00 81.000,00 121,43 0,00 13.500,00 225,69 0,00 14.300,00
22/09/2011 9.068,68 35.108,46 1.040.883,88 736,51 0,00 81.000,00 146,90 0,00 13.500,00 254,28 0,00 14.300,00
BBK II
Cifras en miles de euros
Tramo A Tramo B Tramo C Tramo D
ES0312273362 ES0312273370 ES0312273388 ES0312273396
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
11/04/2008 0,00 0,00 955.500,00 0,00 0,00 30.500,00 0,00 0,00 7.000,00 0,00 0,00 7.000,00
02/12/2008 31.492,13 40.517,69 914.982,31 1.064,97 0,00 30.500,00 262,70 0,00 7.000,00 308,39 0,00 7.000,00
02/06/2009 19.414,23 35.190,78 879.791,53 693,41 0,00 30.500,00 173,30 0,00 7.000,00 208,69 0,00 7.000,00
02/12/2009 7.893,58 31.509,24 848.282,29 320,16 0,00 30.500,00 87,71 0,00 7.000,00 123,30 0,00 7.000,00
02/06/2010 5.553,65 35.879,79 812.402,50 245,94 0,00 30.500,00 70,60 0,00 7.000,00 105,99 0,00 7.000,00
02/12/2010 5.323,19 32.164,23 780.238,27 246,36 0,00 30.500,00 70,78 0,00 7.000,00 106,36 0,00 7.000,00
02/06/2011 6.153,52 32.816,84 747.421,43 286,80 0,00 30.500,00 79,98 0,00 7.000,00 115,37 0,00 7.000,00
02/12/2011 7.644,38 27.700,71 719.720,72 358,46 0,00 30.500,00 96,50 0,00 7.000,00 135,08 0,00 7.000,00
- 137 -
Caja Navarra I
Cifras en miles de euros
Tramo A Tramo B Tramo C Tramo D
ES0312273040 ES0312273057 ES0312273065 ES0312273073
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
04/07/2007 0,00 0,00 89.800,00 0,00 0,00 5.600,00 0,00 0,00 4.100,00 0,00 0,00 500,00
19/11/2007 1.510,49 1.393,88 88.406,12 96,97 0,00 5.600,00 76,45 0,00 4.100,00 11,89 0,00 500,00
19/05/2008 2.125,66 4.150,92 84.255,20 138,33 0,00 5.600,00 108,53 0,00 4.100,00 16,65 0,00 500,00
18/11/2008 2.168,04 3.185,74 81.069,46 147,80 0,00 5.600,00 115,50 0,00 4.100,00 17,52 0,00 500,00
18/05/2009 1.818,71 3.944,64 77.124,82 129,29 0,00 5.600,00 101,87 0,00 4.100,00 15,82 0,00 500,00
18/11/2009 650,03 4.785,69 72.339,13 50,92 0,00 5.600,00 44,61 0,00 4.100,00 8,89 0,00 500,00
18/05/2010 421,17 3.999,40 68.339,73 36,26 0,00 5.600,00 33,77 0,00 4.100,00 7,51 0,00 500,00
18/11/2010 401,33 2.511,28 65.828,45 36,61 0,00 5.600,00 34,14 0,00 4.100,00 7,61 0,00 500,00
18/05/2011 478,26 2.262,30 63.566,14 44,35 0,00 5.600,00 39,68 0,00 4.100,00 8,23 0,00 500,00
18/11/2011 609,82 2.130,86 61.435,28 57,44 0,00 5.600,00 49,39 0,00 4.100,00 9,47 0,00 500,00
Caja Vital Kutxa I
Cifras en miles de euros
Tramo A Tramo B Tramo C Tramo D
ES0312273081 ES0312273099 ES0312273107 ES0312273115
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
27/07/2007 0,00 0,00 175.300,00 0,00 0,00 12.600,00 0,00 0,00 8.200,00 0,00 0,00 3.800,00
16/11/2007 2.422,01 3.182,55 172.117,45 179,18 0,00 12.600,00 125,54 0,00 8.200,00 74,14 0,00 3.800,00
16/05/2008 4.132,35 5.276,14 166.841,30 310,79 0,00 12.600,00 216,77 0,00 8.200,00 126,39 0,00 3.800,00
17/11/2008 4.328,91 3.749,05 163.092,25 335,34 0,00 12.600,00 232,99 0,00 8.200,00 134,33 0,00 3.800,00
18/05/2009 3.693,03 4.122,99 158.969,26 293,59 0,00 12.600,00 205,58 0,00 8.200,00 121,20 0,00 3.800,00
16/11/2009 1.325,27 3.540,17 155.429,10 113,32 0,00 12.600,00 88,26 0,00 8.200,00 66,84 0,00 3.800,00
17/05/2010 912,30 4.983,10 150.446,00 82,24 0,00 12.600,00 68,03 0,00 8.200,00 57,46 0,00 3.800,00
16/11/2010 876,43 4.311,47 146.134,53 81,73 0,00 12.600,00 67,78 0,00 8.200,00 57,49 0,00 3.800,00
16/05/2011 1.062,42 5.278,30 140.856,23 99,84 0,00 12.600,00 79,40 0,00 8.200,00 62,58 0,00 3.800,00
16/11/2011 1.345,55 3.516,41 137.339,82 128,74 0,00 12.600,00 98,45 0,00 8.200,00 71,84 0,00 3.800,00
- 138 -
Sa Nostra I
Cifras en miles de euros
Tramo A Tramo B Tramo C Tramo D
ES0312273123 ES0312273131 ES0312273149 ES0312273156
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
27/07/2007 0,00 0,00 97.400,00 0,00 0,00 7.400,00 0,00 0,00 3.100,00 0,00 0,00 1.100,00
16/11/2007 1.310,56 2.232,96 95.167,04 102,48 0,00 7.400,00 46,22 0,00 3.100,00 20,90 0,00 1.100,00
16/05/2008 2.284,85 4.948,60 90.218,44 182,53 0,00 7.400,00 81,95 0,00 3.100,00 36,59 0,00 1.100,00
17/11/2008 2.340,83 3.969,97 86.248,47 196,95 0,00 7.400,00 88,08 0,00 3.100,00 38,89 0,00 1.100,00
18/05/2009 1.953,00 5.899,01 80.349,46 172,43 0,00 7.400,00 77,72 0,00 3.100,00 35,09 0,00 1.100,00
16/11/2009 669,84 4.534,96 75.814,49 66,55 0,00 7.400,00 33,37 0,00 3.100,00 19,35 0,00 1.100,00
17/05/2010 444,99 4.838,00 70.976,49 48,30 0,00 7.400,00 25,72 0,00 3.100,00 16,63 0,00 1.100,00
16/11/2010 413,47 3.783,10 67.193,39 48,00 0,00 7.400,00 25,62 0,00 3.100,00 16,64 0,00 1.100,00
16/05/2011 488,51 3.695,73 63.497,66 58,63 0,00 7.400,00 30,02 0,00 3.100,00 18,12 0,00 1.100,00
16/11/2011 606,57 4.350,42 59.147,24 75,60 0,00 7.400,00 37,22 0,00 3.100,00 20,79 0,00 1.100,00
Caja España I
Cifras en miles de euros
Tramo A Tramo B Tramo C Tramo D
ES0312273206 ES0312273214 ES0312273222 ES0312273230
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
19/12/2007 0,00 0,00 437.500,00 0,00 0,00 45.000,00 0,00 0,00 11.000,00 0,00 0,00 6.500,00
26/05/2008 9.875,29 14.134,62 423.365,38 1.074,99 0,00 45.000,00 306,23 0,00 11.000,00 209,48 0,00 6.500,00
24/11/2008 11.142,64 15.003,14 408.362,24 1.252,62 0,00 45.000,00 356,24 0,00 11.000,00 243,37 0,00 6.500,00
25/05/2009 9.118,90 52.325,61 356.036,63 1.073,12 0,00 45.000,00 312,37 0,00 11.000,00 217,44 0,00 6.500,00
24/11/2009 3.169,03 44.189,56 311.847,07 469,17 0,00 45.000,00 165,01 0,00 11.000,00 130,55 0,00 6.500,00
24/05/2010 2.017,88 32.187,40 279.659,67 359,06 0,00 45.000,00 137,55 0,00 11.000,00 113,96 0,00 6.500,00
24/11/2010 1.838,16 18.728,02 260.931,65 364,78 0,00 45.000,00 139,77 0,00 11.000,00 115,81 0,00 6.500,00
24/05/2011 2.053,14 14.842,27 246.089,38 421,96 0,00 45.000,00 152,92 0,00 11.000,00 123,04 0,00 6.500,00
24/11/2011 2.540,74 12.849,02 233.240,35 533,60 0,00 45.000,00 181,04 0,00 11.000,00 140,19 0,00 6.500,00
- 139 -
Caja Granada I
Cifras en miles de euros
Tramo A Tramo B Tramo C Tramo D
ES0312273164 ES0312273172 ES0312273180 ES0312273198
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
11/12/2007 0,00 0,00 369.100,00 0,00 0,00 18.000,00 0,00 0,00 8.000,00 0,00 0,00 4.800,00
20/05/2008 8.397,43 19.990,79 349.109,21 437,52 0,00 18.000,00 226,45 0,00 8.000,00 157,21 0,00 4.800,00
20/11/2008 9.189,34 18.123,25 330.985,96 506,00 0,00 18.000,00 261,69 0,00 8.000,00 181,55 0,00 4.800,00
20/05/2009 7.428,65 18.899,77 312.086,19 435,67 0,00 18.000,00 229,83 0,00 8.000,00 162,03 0,00 4.800,00
20/11/2009 2.698,93 14.569,04 297.517,15 187,86 0,00 18.000,00 120,30 0,00 8.000,00 96,71 0,00 4.800,00
20/05/2010 1.850,37 14.805,71 282.711,44 143,62 0,00 18.000,00 100,03 0,00 8.000,00 84,15 0,00 4.800,00
22/11/2010 1.799,55 19.212,43 263.499,01 147,13 0,00 18.000,00 102,59 0,00 8.000,00 86,35 0,00 4.800,00
20/05/2011 1.990,15 11.973,38 251.525,63 167,28 0,00 18.000,00 110,14 0,00 8.000,00 89,95 0,00 4.800,00
21/11/2011 2.537,30 18.170,79 233.354,84 213,95 0,00 18.000,00 132,09 0,00 8.000,00 103,92 0,00 4.800,00
CCM I
Cifras en miles de euros
Tramo A Tramo B Tramo C Tramo D
ES0312273248 ES0312273255 ES0312273263 ES0312273271
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
28/12/2007 - - 716.000,00 - - 45.600,00 - - 28.000,00 - - 10.400,00
28/05/2008 15.012,80 17.497,39 698.502,61 1.012,74 0,00 45.600,00 726,16 0,00 28.000,00 312,76 0,00 10.400,00
28/11/2008 18.643,21 18.982,09 679.520,52 1.287,00 0,00 45.600,00 919,06 0,00 28.000,00 394,52 0,00 10.400,00
28/05/2009 14.540,53 23.141,91 656.378,61 1.044,54 0,00 45.600,00 768,08 0,00 28.000,00 337,58 0,00 10.400,00
30/11/2009 5.992,42 40.550,45 615.828,16 486,99 0,00 45.600,00 429,23 0,00 28.000,00 213,16 0,00 10.400,00
28/05/2010 3.962,27 37.412,22 578.415,95 361,41 0,00 45.600,00 347,22 0,00 28.000,00 180,68 0,00 10.400,00
29/11/2010 3.831,46 23.110,90 555.305,04 372,36 0,00 45.600,00 358,14 0,00 28.000,00 186,47 0,00 10.400,00
30/05/2011 4.835,14 25.222,53 530.082,51 429,25 0,00 45.600,00 390,97 0,00 28.000,00 197,79 0,00 10.400,00
28/11/2011 5.391,91 18.113,65 511.968,85 532,99 0,00 45.600,00 454,67 0,00 28.000,00 221,46 0,00 10.400,00
- 140 -
Caixa Galicia I
Cifras en miles de euros
Tramo A Tramo B Tramo C Tramo D
ES0312273289 ES0312273297 ES0312273305 ES0312273313
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE DE
PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
07/03/2008 0,00 0,00 826.200,00 0,00 0,00 36.900,00 - - - - - -
17/07/2008 14.009,30 29.867,38 796.332,62 665,35 0,00 36.900,00 420,44 0,00 21.600,00 352,63 0,00 15.300,00
19/01/2009 22.382,25 55.929,36 740.403,26 1.094,33 0,00 36.900,00 685,22 0,00 21.600,00 564,42 0,00 15.300,00
17/07/2009 10.573,13 59.874,80 680.528,46 581,98 0,00 36.900,00 383,63 0,00 21.600,00 347,81 0,00 15.300,00
18/01/2010 5.315,69 29.818,96 650.709,50 345,12 0,00 36.900,00 246,42 0,00 21.600,00 253,17 0,00 15.300,00
19/07/2010 4.214,12 31.489,87 619.219,63 294,93 0,00 36.900,00 216,33 0,00 21.600,00 230,58 0,00 15.300,00
17/01/2011 4.385,80 23.888,58 595.331,05 317,32 0,00 36.900,00 229,43 0,00 21.600,00 239,86 0,00 15.300,00
18/07/2011 4.601,85 18.738,38 576.592,67 341,19 0,00 36.900,00 243,41 0,00 21.600,00 249,76 0,00 15.300,00
Caja Círculo I
Cifras en miles de euros
Tramo A Tramo B Tramo C Tramo D
ES0312273321 ES0312273339 ES0312273347 ES0312273354
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE DE
PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
07/03/2008 0,00 0,00 135.000,00 0,00 0,00 6.300,00 0,00 0,00 5.100,00 0,00 0,00 3.600,00
26/11/2008 4.544,14 5.194,23 129.805,77 224,92 0,00 6.300,00 195,96 0,00 5.100,00 162,83 0,00 3.600,00
26/05/2009 2.819,38 4.606,59 125.199,18 146,34 0,00 6.300,00 128,72 0,00 5.100,00 108,96 0,00 3.600,00
26/11/2009 1.124,32 5.240,11 119.959,07 66,24 0,00 6.300,00 64,05 0,00 5.100,00 63,61 0,00 3.600,00
26/05/2010 778,64 5.086,08 114.872,99 50,39 0,00 6.300,00 51,05 0,00 5.100,00 54,14 0,00 3.600,00
26/11/2010 755,64 4.722,77 110.150,21 51,10 0,00 6.300,00 51,79 0,00 5.100,00 54,96 0,00 3.600,00
26/05/2011 863,95 5.811,22 104.338,99 58,92 0,00 6.300,00 57,95 0,00 5.100,00 59,00 0,00 3.600,00
28/11/2011 1.086,79 3.456,18 100.882,80 75,38 0,00 6.300,00 71,56 0,00 5.100,00 69,12 0,00 3.600,00
- 141 -
Caixa Galicia II
Cifras en miles de euros
Tramo A Tramo B Tramo C Tramo D
ES0312273404 ES0312273412 ES0312273420 ES0312273438
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
27/06/2008 0,00 0,00 855.000,00 0,00 0,00 44.600,00 0,00 0,00 38.000,00 0,00 0,00 12.400,00
27/10/2008 14.979,09 34.586,55 820.413,45 825,6 0,00 44.600,00 753,67 0,00 38.000,00 286,92 0,00 12.400,00
27/04/2009 21.949,30 127.271,62 693.141,83 1.260,87 0,00 44.600,00 1.151,13 0,00 38.000,00 438,32 0,00 12.400,00
27/10/2009 6.694,56 56.865,11 636.276,72 498,78 0,00 44.600,00 502,23 0,00 38.000,00 226,92 0,00 12.400,00
27/04/2010 4.242,85 41.558,39 594.718,34 365,05 0,00 44.600,00 387,87 0,00 38.000,00 189,26 0,00 12.400,00
27/10/2010 3.800,13 23.533,79 571.184,55 353,00 0,00 44.600,00 378,03 0,00 38.000,00 186,39 0,00 12.400,00
27/04/2011 4.484,56 23.957,19 547.227,36 417,81 0,00 44.600,00 432,83 0,00 38.000,00 203,93 0,00 12.400,00
27/10/2011 5.421,64 13.193,33 534.034,03 509,88 0,00 44.600,00 511,70 0,00 38.000,00 230,01 0,00 12.400,00
Caixa Laietana I
Cifras en miles de euros
Tramo A Tramo B Tramo C Tramo D
ES0312273487 ES0312273495 ES0312273503 ES0312273511
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
23/07/2008 0,00 0,00 145.400,00 0,00 0,00 13.500,00 0,00 0,00 5.100,00 0,00 0,00 6.000,00
25/03/2009 5.454,68 3.485,72 141.914,28 533,90 0,00 13.500,00 215,52 0,00 5.100,00 294,22 0,00 6.000,00
25/09/2009 1.459,38 8.557,95 133.356,33 159,53 0,00 13.500,00 70,69 0,00 5.100,00 113,83 0,00 6.000,00
25/03/2010 889,06 7.145,71 126.210,62 110,37 0,00 13.500,00 51,95 0,00 5.100,00 91,28 0,00 6.000,00
27/09/2010 813,80 5.483,14 120.727,48 107,97 0,00 13.500,00 51,33 0,00 5.100,00 91,39 0,00 6.000,00
25/03/2011 862,00 5.411,38 115.316,10 116,53 0,00 13.500,00 54,17 0,00 5.100,00 93,56 0,00 6.000,00
26/09/2011 1.067,27 10.387,25 104.928,86 145,76 0,00 13.500,00 65,55 0,00 5.100,00 107,95 0,00 6.000,00
- 142 -
Caja Cantabria I
Cifras en miles de euros
Tramo A Tramo B Tramo C Tramo D
ES0312273446 ES0312273453 ES0312273461 ES0312273479
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
09/07/2008 0,00 0,00 203.500,00 0,00 0,00 12.700,00 0,00 0,00 10.300,00 0,00 0,00 3.500,00
20/03/2009 7.894,44 9.498,59 194.001,41 519,45 0,00 12.700,00 450,24 0,00 10.300,00 177,59 0,00 3.500,00
21/09/2009 2.056,71 5.699,32 188.302,09 154,22 0,00 12.700,00 146,25 0,00 10.300,00 67,68 0,00 3.500,00
22/03/2010 1.274,68 5.556,89 182.745,20 105,23 0,00 12.700,00 106,18 0,00 10.300,00 53,77 0,00 3.500,00
20/09/2010 1.155,78 6.501,48 176.243,72 99,58 0,00 12.700,00 101,59 0,00 10.300,00 52,22 0,00 3.500,00
21/03/2011 1.282,17 5.897,02 170.346,69 111,65 0,00 12.700,00 111,38 0,00 10.300,00 55,54 0,00 3.500,00
20/09/2011 1.539,62 4.435,77 165.910,92 134,15 0,00 12.700,00 129,74 0,00 10.300,00 61,88 0,00 3.500,00
Caja Sur I
Cifras en miles de euros
SERIE A SERIE B SERIE C SERIE D
ES0312273529 ES0312273537 ES0312273545 ES0312273552
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
31/01/2009 0,00 0,00 162.200,00 0,00 0,00 17.000,00 0,00 0,00 16.000,00 0,00 0,00 4.800,00
18/11/2009 3.329,47 5.062,52 157.137,47 389,9 0,00 17.000,00 418,34 0,00 16.000,00 164,03 0,00 4.800,00
18/05/2010 1.017,59 5.532,76 151.604,72 135,73 0,00 17.000,00 159,92 0,00 16.000,00 72,11 0,00 4.800,00
18/11/2010 991,06 5.607,12 145.997,60 137,20 0,00 17.000,00 161,84 0,00 16.000,00 73,08 0,00 4.800,00
18/05/2011 1.156,11 145.997,59 0,00 160,26 17.000,00 0,00 183,01 16.000,00 0,00 79,04 4.800,00 0,00
- 143 -
Caixa Manlleu
Cifras en miles de euros
SERIE A SERIE B SERIE C SERIE D
ES0312273560 ES0312273578 ES0312273586 ES0312273594
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
INTERESES CAPITAL
SALDO
PRINCIPAL
PENDIENTE
DE PAGO
24/05/2010 1.239,86 4.269,01 106.930,99 84,21 0,00 6.300,00 90,85 0,00 5.000,00 68,51 0,00 2.500,00
22/11/2010 695,21 2.253,19 104.677,80 50,51 0,00 6.300,00 56,52 0,00 5.000,00 44,06 0,00 2.500,00
23/05/2011 695,21 2.993,94 101.683,84 59,52 0,00 6.300,00 63,67 0,00 5.000,00 47,63 0,00 2.500,00
22/11/2011 1.042,58 2.373,29 99.310,55 74,20 0,00 6.300,00 75,41 0,00 5.000,00 53,59 0,00 2.500,00
Al 31 de diciembre de 2011, no existen cantidades no satisfechas por intereses o principal a los titulares de los pasivos.
- 144 -
e) Calificación crediticia de los Bonos emitidos por el fondo
El detalle de las calificaciones obtenidas por los Bonos emitidos por el fondo por cada una de las series se muestra a
continuación:
BBK I
Denominación A A B C D
ISIN ES0312273008 ES0312273008 ES0312273016 ES0312273024 ES0312273032
Calificación - Fecha último cambio calificación crediticia 22/12/2010 25/02/2011 25/02/2011 25/02/2011 25/02/2011
Calificación - Agencia de calificación crediticia
Moody´s
SI SI SI SI
Fitch SI
Calificación - Situación actual A- Aa1 Baa2 Ba2 B3
Calificación -Situación cierre anual anterior A- Aaa A2 Baa3 Ba2
Calificación - Situación inicial A Aaa Baa2 Ba2 B3
BBK II
Denominación A A B B C D
ISIN ES0312273362 ES0312273362 ES0312273370 ES0312273370 ES0312273388 ES0312273396
Calificación - Fecha último cambio calificación crediticia 22/12/2010 25/02/2011 22/12/2010 25/02/2011 25/02/2011 25/02/2011
Calificación - Agencia de calificación crediticia
Moody´s
SI
SI SI SI
Fitch SI
SI
Calificación - Situación actual AA- Aa2 BB Baa2 B1 Ca
Calificación -Situación cierre anual anterior AA- Aaa BB A2 Baa3 Ba2
Calificación - Situación inicial AA Aa2 BB Baa2 B1 Ca
- 145 -
Caja Navarra I
Denominación A B C D
ISIN ES0312273040 ES0312273057 ES0312273065 ES0312273073
Calificación - Fecha último cambio calificación crediticia 15-06-2009 15-06-2009 15-06-2009 15-06-2009
Calificación - Agencia de calificación crediticia
Fitch SI SI SI SI
Calificación - Situación actual AAA A BB B
Calificación -Situación cierre anual anterior AAA A BB B
Calificación - Situación inicial AAA A BBB- BB-
Caja Vital Kutxa I
Denominación A A B B C C D D
ISIN ES031227308
1
ES031227308
1
ES031227309
9
ES031227309
9
ES031227310
7
ES031227310
7
ES031227311
5
ES031227311
5
Calificación - Fecha último cambio calificación
crediticia 15/06/2009 08/10/2010 15/06/2009 08/10/2010 15/06/2009 08/10/2010 18/04/2011 08/10/2010
Calificación - Agencia de calificación crediticia
Fitch SI
SI
SI
SI
Moody’s
SI
SI
SI
SI
Calificación - Situación actual AAA Aaa A Ba3 BBB- B3 B C
Calificación -Situación cierre anual anterior AAA Aaa A Ba3 BBB- B3 BB- C
Calificación - Situación inicial AAA Aaa A Ba3 BBB- B3 BB- C
- 146 -
Sa Nostra I
Denominación A B C D
ISIN ES0312273123 ES0312273131 ES0312273149 ES0312273156
Calificación - Fecha último cambio calificación crediticia 15/06/2009 09/12/2011 15/06/2009 18/04/2011
Calificación - Agencia de calificación crediticia
Standard & Poors
SI
Fitch SI
SI SI
Calificación - Situación actual AAA A- BBB- B
Calificación -Situación cierre anual anterior AAA 0 BBB- BB-
Calificación - Situación inicial AAA A BBB- BB-
Caja España I
Denominación A A B B C C D D
ISIN ES0312273206 ES0312273206 ES0312273214 ES0312273214 ES0312273222 ES0312273222 ES0312273230 ES0312273230
Calificación - Fecha último cambio calificación
crediticia 05/02/2009 21/12/2011 05/02/2009 21/12/2011 05/02/2009 21/12/2011 05/022009 21/12/2011
Calificación - Agencia de calificación crediticia
Standard & Poors
SI
SI
SI
SI
Moody´s SI
SI
SI
SI
Calificación - Situación actual Aa1 AA A3 BBB Ba2 BBB- B3 BB
Calificación -Situación cierre anual anterior Aa1 0 A3 0 Ba2 0 B3 0
Calificación - Situación inicial Aaa AA A2 BBB Baa3 BBB- Ba2 BB
- 147 -
Caja Granada I
Denominación A A B B C C D D
ISIN ES0312273164 ES0312273164 ES0312273172 ES0312273172 ES0312273180 ES0312273180 ES0312273198 ES0312273198
Calificación - Fecha último cambio calificación
crediticia 15/06/2009 13/12/2010 15/06/2009 13/12/2010 11/04/2011 13/12/2010 11/04/2011 13/12/2010
Calificación - Agencia de calificación crediticia
Fitch SI
SI
SI
SI
Moody’s
SI
SI
SI
SI
Calificación - Situación actual AAA Aa2 A Ba1 BB Caa3 B C
Calificación -Situación cierre anual anterior AAA Aa2 A Ba1 BBB- Caa3 BB- C
Calificación - Situación inicial AAA Aa2 A Ba1 BBB- Caa3 BB- C
CCM I
Denominación A A B C D
ISIN ES0312273248 ES0312273248 ES0312273255 ES0312273263 ES0312273271
Calificación - Fecha último cambio calificación crediticia 08/01/2008 09/12/2011 15/02/2010 18/04/2011 18/04/2011
Calificación - Agencia de calificación crediticia
Standard & Poors
SI
Fitch SI
SI SI SI
Calificación - Situación actual AAA A- A- B CCC
Calificación -Situación cierre anual anterior AAA AA A- BB B
Calificación - Situación inicial AAA AA A BBB- BB
- 148 -
Caixa Galicia I
Denominación A A B B C C D D
ISIN ES0312273289 ES0312273289 ES0312273297 ES0312273297 ES0312273305 ES0312273305 ES0312273313 ES0312273313
Calificación - Fecha último cambio calificación
crediticia 10/03/2008 20/12/2010 10/03/2008 20/12/2010 10/03/2008 20/12/2010 10/03/2008 20/12/2010
Calificación - Agencia de calificación crediticia
Fitch SI
SI
SI
SI
Moody’s
SI
SI
SI
SI
Calificación - Situación actual AAA Aaa A Baa2 BBB- Ba3 BB- Ca
Calificación -Situación cierre anual anterior AAA Aaa A Baa2 BBB- Ba3 BB- Ca
Calificación - Situación inicial AAA Aaa A Baa2 BBB- Ba3 BB- Ca
Caja Círculo I
Denominación A A B B C C D D
ISIN ES0312273321 ES0312273321 ES0312273339 ES0312273339 ES0312273347 ES0312273347 ES0312273354 ES0312273354
Calificación - Fecha último cambio calificación
crediticia 15/06/2009 22/12/2010 15/06/2009 22/12/2010 15/06/2009 22/12/2010 15/06/2009 22/12/2010
Calificación - Agencia de calificación crediticia
Fitch SI
SI
SI
SI
Standard & Poors
SI
SI
SI
SI
Calificación - Situación actual AAA AA A BB BBB- CCC+ BB- CCC
Calificación -Situación cierre anual anterior AAA AA A BB BBB- CCC+ BB- CCC
Calificación - Situación inicial AAA AA A BB BBB- CCC+ BB- CCC
- 149 -
Caixa Galicia II
Denominación A A B B C C D D
ISIN ES0312273404 ES0312273404 ES0312273412 ES0312273412 ES0312273420 ES0312273420 ES0312273438 ES0312273438
Calificación - Fecha último cambio calificación
crediticia 14/07/2008 20/12/2010 14/07/2008 20/12/2010 14/07/2008 20/12/2010 14/07/2008 20/12/2010
Calificación - Agencia de calificación crediticia
Fitch SI
SI
SI
SI
Moody’s
SI
SI
SI
SI
Calificación - Situación actual AAA Aaa A Baa3 BBB- B1 BB- Caa3
Calificación -Situación cierre anual anterior AAA Aaa A Baa3 BBB- B1 BB- Caa3
Calificación - Situación inicial AAA Aaa A Baa3 BBB- B1 BB- Caa3
Caixa Laietana I
Denominación A A B B C D
ISIN ES0312273487 ES0312273487 ES0312273495 ES0312273495 ES0312273503 ES0312273511
Calificación - Fecha último cambio calificación crediticia 23/07/2008 25/02/2011 23/07/2008 25/02/2011 02/03/2010 02/03/2010
Calificación - Agencia de calificación crediticia
Standard & Poors
SI
SI
Fitch SI
SI
SI SI
Calificación - Situación actual AAA AA A BB BB B
Calificación -Situación cierre anual anterior AAA 0 A 0 BB B
Calificación - Situación inicial AAA AA A BB BBB- BB-
- 150 -
Caja Cantabria I
Denominación TRAMO A TRAMO A TRAMO B TRAMO B TRAMO C TRAMO C TRAMO D TRAMO D
ISIN ES0312273446 ES0312273446 ES0312273453 ES0312273453 ES0312273461 ES0312273461 ES0312273479 ES0312273479
Calificación - Fecha último cambio calificación
crediticia 10/07/2008 01/03/2011 10/07/2008 01/03/2011 10/07/2008 01/03/2011 10/07/2008 01/03/2011
Calificación - Agencia de calificación crediticia
Moody's
SI
SI
SI
Fitch SI
SI
SI
SI SI
Calificación - Situación actual AAA Aaa A B2 BBB- Caa1 BB- C
Calificación -Situación cierre anual anterior AAA 0 A 0 BBB- 0 BB- 0
Calificación - Situación inicial AAA Aaa A B2 BBB- Caa1 BB- C
Caja Sur I
Se encuentra liquidado a 31 de diciembre de 2011, por lo que no presenta estado.
Caixa Manlleu
Denominación TRAMO A TRAMO B TRAMO C TRAMO D
ISIN ES0312273560 ES0312273578 ES0312273586 ES0312273594
Calificación - Fecha último cambio calificación crediticia 09/12/2011 09/12/2011 02/09/2009 02/09/2009
Calificación - Agencia de calificación crediticia
Standard & Poors SI SI SI SI
Calificación - Situación actual A- A- BBB BB
Calificación -Situación cierre anual anterior AAA A BBB BB
Calificación - Situación inicial AAA A BBB BB
- 151 -
f) Variaciones o acciones realizadas por las diferentes agencias de calificación crediticia
respecto de los bonos emitidos por el fondo, respecto del cedente, de los administradores,
agentes de pagos o contrapartidas de las permutas financieras existentes o cualquier otra
contrapartida de contratos suscritos por la sociedad gestora en nombre del fondo
Variaciones
BBK I
Durante el ejercicio 2011 el fondo se ha visto afectado por una variación de las calificaciones
de los bonos, tal y como se recoge en el apartado anterior.
Sin embargo, durante el ejercicio 2011 el fondo no se ha visto afectado por variación alguna
de la entidades participantes en el mismo (cedente, administrador, agente financiero,…).
BBK II
Durante el ejercicio 2011 el fondo se ha visto afectado por una variación de las calificaciones
de los bonos, tal y como se recoge en el apartado anterior.
Sin embargo, durante el ejercicio 2011 el fondo no se ha visto afectado por variación alguna
de la entidades participantes en el mismo (cedente, administrador, agente financiero,…).
Caja Navarra I
Durante el ejercicio 2011 el fondo no se ha visto afectado por variación alguna en los ratings
de los bonos emitidos ni de la entidades participantes en el mismo (administrador, agente
financiero,…).
Caja Vital Kutxa I
Durante el ejercicio 2011 el fondo se ha visto afectado por una variación de las calificaciones
de los bonos, tal y como se recoge en el apartado anterior.
Sin embargo, durante el ejercicio 2011 el fondo no se ha visto afectado por variación alguna
de la entidades participantes en el mismo (cedente, administrador, agente financiero,…).
Sa Nostra I
Durante el ejercicio 2011 el fondo se ha visto afectado por variaciones en las calificaciones de
los bonos.
Además, se ha producido una modificación en la calificación del administrador .lo que ha
implicado una liberación de la garantía pignoraticia; además se ha producido una modificación
en la calificación del agente financiero. El resto de participantes en el fondo no se ha visto
afectado por ninguna modificación en su calificación.
Caja España I
Durante el ejercicio 2011 el fondo no se ha visto afectado por variación alguna en los ratings
de los bonos emitidos ni de la entidades participantes en el mismo (administrador, agente
financiero,…).
Caja Granada I
Durante el ejercicio 2011 el fondo se ha visto afectado por una variación de las calificaciones
de los bonos, tal y como se recoge en el apartado anterior.
Sin embargo, durante el ejercicio 2011 el fondo no se ha visto afectado por variación alguna
de la entidades participantes en el mismo (cedente, administrador, agente financiero,…).
CCM I
Durante el ejercicio 2011 el fondo se ha visto afectado por variaciones en las calificaciones de
los bonos.
Además, se ha producido una modificación en la calificación del agente financiero. El resto de
participantes en el fondo no se ha visto afectado por ninguna modificación en su calificación.
Caixa Galicia I Durante el ejercicio 2011 el fondo no se ha visto afectado por variación alguna en los ratings
de los bonos emitidos ni de la entidades participantes en el mismo (administrador, agente
financiero,…).
- 152 -
Variaciones
Caja Círculo I
Durante el ejercicio 2011 el fondo no se ha visto afectado por variaciones en las calificaciones
de los bonos.
Además, se ha producido una modificación en la calificación del administrador lo que ha
implicado la constitución de un depósito; además se ha producido una modificación en la
calificación del agente financiero. El resto de participantes en el fondo no se ha visto afectado
por ninguna modificación en su calificación.
Caixa Galicia II Durante el ejercicio 2011 el fondo no se ha visto afectado por variación alguna en los ratings
de los bonos emitidos ni de la entidades participantes en el mismo (administrador, agente
financiero,…).
Caixa Laietana I
Durante el ejercicio 2011 el fondo no se ha visto afectado por variaciones en las calificaciones
de los bonos.
Además, se ha producido una modificación en la calificación del agente financiero. El resto de
participantes en el fondo no se ha visto afectado por ninguna modificación en su calificación.
Caja Cantabria I Durante el ejercicio 2011 el fondo no se ha visto afectado por variación alguna en los ratings
de los bonos emitidos ni de la entidades participantes en el mismo (administrador, agente
financiero,…).
Caixa Manlleu
Durante el ejercicio 2011 el fondo no se ha visto afectado por variaciones en las calificaciones
de los bonos.
Sin embargo, se ha producido una modificación en la calificación del agente financiero lo que
implica la constitución de un depósito en ICO. El resto de participantes en el fondo no se ha
visto afectado por ninguna modificación en su calificación.
5. Factores que han influido en los flujos de tesorería generados y aplicados en el
ejercicio.
Tal y como se indica en el folleto informativo del Fondo, los principales flujos generados y
aplicados durante el ejercicio 2011, son los derivados de las cantidades percibidas por el
Fondo de los activos titulizados y de los pagos efectuados a los acreedores del fondo
conforme a las condiciones establecidas en la documentación formal del fondo.
- 153 -
6. Escenario hipotético de flujos futuros de efectivo de los pasivos emitidos por el Fondo
hasta su vencimiento, en base a la actualización, a la fecha de las cuentas anuales, de
los parámetros utilizados en el momento de constitución del Fondo, en relación con
las tasas de morosidad, fallidos, amortización anticipada respecto a los activos
titulizados
El detalle de los flujos futuros de los pasivos emitidos por el fondo teniendo en cuenta
diferentes tasas de amortización anticipada, se muestra en las páginas a continuación:
Serie Vital Kutxa I
Tasa de amortización anticipada 0%
Vida Media (años) 13,65
Vida Media (años) 19,74
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
137.339.819,27 0,00
12.600.000,00 0,00
31/12/2011 137.339.819,27 0,00
31/12/2011 12.600.000,00 0,00
16/05/2012 134.180.223,04 3.159.596,23
16/05/2012 12.600.000,00 0,00
16/11/2012 131.928.635,97 2.251.587,07
16/11/2012 12.600.000,00 0,00
16/05/2013 129.645.817,17 2.282.818,80
16/05/2013 12.600.000,00 0,00
16/11/2013 127.331.332,30 2.314.484,87
16/11/2013 12.600.000,00 0,00
16/05/2014 124.984.740,29 2.346.592,01
16/05/2014 12.600.000,00 0,00
16/11/2014 122.605.594,73 2.379.145,56
16/11/2014 12.600.000,00 0,00
16/05/2015 120.193.442,99 2.412.151,74
16/05/2015 12.600.000,00 0,00
16/11/2015 117.747.825,72 2.445.617,27
16/11/2015 12.600.000,00 0,00
16/05/2016 115.272.870,85 2.474.954,87
16/05/2016 12.600.000,00 0,00
16/11/2016 112.764.497,67 2.508.373,18
16/11/2016 12.600.000,00 0,00
16/05/2017 110.225.240,07 2.539.257,60
16/05/2017 12.600.000,00 0,00
16/11/2017 107.650.742,26 2.574.497,81
16/11/2017 12.600.000,00 0,00
16/05/2018 105.044.410,79 2.606.331,47
16/05/2018 12.600.000,00 0,00
16/11/2018 102.403.922,10 2.640.488,69
16/11/2018 12.600.000,00 0,00
16/05/2019 99.728.813,84 2.675.108,26
16/05/2019 12.600.000,00 0,00
16/11/2019 97.017.030,40 2.711.783,44
16/11/2019 12.600.000,00 0,00
16/05/2020 94.271.715,53 2.745.314,87
16/05/2020 12.600.000,00 0,00
16/11/2020 91.494.452,40 2.777.263,13
16/11/2020 12.600.000,00 0,00
16/05/2021 88.678.968,35 2.815.484,05
16/05/2021 12.600.000,00 0,00
16/11/2021 85.824.396,81 2.854.571,54
16/11/2021 12.600.000,00 0,00
16/05/2022 82.931.300,56 2.893.096,25
16/05/2022 12.600.000,00 0,00
16/11/2022 80.015.071,60 2.916.228,96
16/11/2022 12.600.000,00 0,00
16/05/2023 77.061.465,66 2.953.605,94
16/05/2023 12.600.000,00 0,00
16/11/2023 74.398.645,82 2.662.819,84
16/11/2023 12.432.664,95 167.335,05
- 154 -
Vida Media (años) 13,65
Vida Media (años) 19,74
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
16/05/2024 72.117.168,05 2.281.477,77
16/05/2024 12.051.410,05 381.254,91
16/11/2024 69.824.471,04 2.292.697,01
16/11/2024 11.668.280,31 383.129,74
16/05/2025 67.503.834,16 2.320.636,88
16/05/2025 11.280.481,57 387.798,74
16/11/2025 65.165.424,70 2.338.409,46
16/11/2025 10.889.712,88 390.768,69
16/05/2026 62.803.367,28 2.362.057,41
16/05/2026 10.494.992,41 394.720,47
16/11/2026 60.416.436,28 2.386.931,00
16/11/2026 10.096.115,35 398.877,06
16/05/2027 58.007.853,31 2.408.582,98
16/05/2027 9.693.620,05 402.495,30
16/11/2027 55.594.617,32 2.413.235,99
16/11/2027 9.290.347,19 403.272,86
16/05/2028 53.199.812,78 2.394.804,54
16/05/2028 8.890.154,39 400.192,80
16/11/2028 50.817.685,65 2.382.127,13
16/11/2028 8.492.080,10 398.074,29
16/05/2029 48.432.912,68 2.384.772,98
16/05/2029 8.093.563,66 398.516,44
16/11/2029 46.041.651,17 2.391.261,51
16/11/2029 7.693.962,93 399.600,73
16/05/2030 43.637.637,22 2.404.013,95
16/05/2030 7.292.231,15 401.731,77
16/11/2030 41.218.614,00 2.419.023,22
16/11/2030 6.887.991,20 404.239,95
16/05/2031 38.817.993,18 2.400.620,83
16/05/2031 6.486.826,45 401.164,75
16/11/2031 36.410.101,46 2.407.891,72
16/11/2031 6.084.446,66 402.379,78
16/05/2032 33.994.411,70 2.415.689,76
16/05/2032 5.680.763,76 403.682,90
16/11/2032 31.582.747,10 2.411.664,60
16/11/2032 5.277.753,49 403.010,27
16/05/2033 29.234.959,10 2.347.787,99
16/05/2033 4.885.417,57 392.335,93
16/11/2033 26.961.308,98 2.273.650,13
16/11/2033 4.505.470,73 379.946,84
16/05/2034 24.758.076,30 2.203.232,68
16/05/2034 4.137.291,26 368.179,47
16/11/2034 22.638.763,46 2.119.312,84
16/11/2034 3.783.135,54 354.155,73
16/05/2035 20.573.081,09 2.065.682,36
16/05/2035 3.437.941,93 345.193,60
16/11/2035 18.589.686,56 1.983.394,53
16/11/2035 3.106.499,35 331.442,59
16/05/2036 16.686.236,22 1.903.450,33
16/05/2036 2.788.416,13 318.083,21
16/11/2036 14.794.963,00 1.891.273,22
16/11/2036 2.472.367,82 316.048,31
16/05/2037 0,00 14.794.963,00
16/05/2037 0,00 2.472.367,82
Totales
137.339.819,27
Totales
12.600.000,00
- 155 -
Vida Media (años) 19,74
Vida Media (años) 19,74
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
8.200.000,00 0,00
3.800.000,00 0,00
31/12/2011 8.200.000,00 0,00
31/12/2011 3.800.000,00 0,00
16/05/2012 8.200.000,00 0,00
16/05/2012 3.800.000,00 0,00
16/11/2012 8.200.000,00 0,00
16/11/2012 3.800.000,00 0,00
16/05/2013 8.200.000,00 0,00
16/05/2013 3.800.000,00 0,00
16/11/2013 8.200.000,00 0,00
16/11/2013 3.800.000,00 0,00
16/05/2014 8.200.000,00 0,00
16/05/2014 3.800.000,00 0,00
16/11/2014 8.200.000,00 0,00
16/11/2014 3.800.000,00 0,00
16/05/2015 8.200.000,00 0,00
16/05/2015 3.800.000,00 0,00
16/11/2015 8.200.000,00 0,00
16/11/2015 3.800.000,00 0,00
16/05/2016 8.200.000,00 0,00
16/05/2016 3.800.000,00 0,00
16/11/2016 8.200.000,00 0,00
16/11/2016 3.800.000,00 0,00
16/05/2017 8.200.000,00 0,00
16/05/2017 3.800.000,00 0,00
16/11/2017 8.200.000,00 0,00
16/11/2017 3.800.000,00 0,00
16/05/2018 8.200.000,00 0,00
16/05/2018 3.800.000,00 0,00
16/11/2018 8.200.000,00 0,00
16/11/2018 3.800.000,00 0,00
16/05/2019 8.200.000,00 0,00
16/05/2019 3.800.000,00 0,00
16/11/2019 8.200.000,00 0,00
16/11/2019 3.800.000,00 0,00
16/05/2020 8.200.000,00 0,00
16/05/2020 3.800.000,00 0,00
16/11/2020 8.200.000,00 0,00
16/11/2020 3.800.000,00 0,00
16/05/2021 8.200.000,00 0,00
16/05/2021 3.800.000,00 0,00
16/11/2021 8.200.000,00 0,00
16/11/2021 3.800.000,00 0,00
16/05/2022 8.200.000,00 0,00
16/05/2022 3.800.000,00 0,00
16/11/2022 8.200.000,00 0,00
16/11/2022 3.800.000,00 0,00
16/05/2023 8.200.000,00 0,00
16/05/2023 3.800.000,00 0,00
16/11/2023 8.091.099,41 108.900,59
16/11/2023 3.749.533,87 50.466,13
16/05/2024 7.842.981,14 248.118,27
16/05/2024 3.634.552,24 114.981,64
16/11/2024 7.593.642,74 249.338,40
16/11/2024 3.519.005,17 115.547,06
16/05/2025 7.341.265,78 252.376,96
16/05/2025 3.402.050,00 116.955,17
16/11/2025 7.086.956,00 254.309,78
16/11/2025 3.284.199,12 117.850,87
16/05/2026 6.830.074,43 256.881,58
16/05/2026 3.165.156,44 119.042,68
16/11/2026 6.570.487,77 259.586,66
16/11/2026 3.044.860,18 120.296,26
16/05/2027 6.308.546,38 261.941,38
16/05/2027 2.923.472,71 121.387,47
16/11/2027 6.046.098,97 262.447,41
16/11/2027 2.801.850,74 121.621,97
16/05/2028 5.785.656,03 260.442,93
16/05/2028 2.681.157,67 120.693,07
16/11/2028 5.526.591,81 259.064,22
16/11/2028 2.561.103,52 120.054,15
16/05/2029 5.267.239,84 259.351,97
16/05/2029 2.440.916,02 120.187,50
16/11/2029 5.007.182,22 260.057,62
16/11/2029 2.320.401,52 120.514,51
16/05/2030 4.745.737,74 261.444,49
16/05/2030 2.199.244,32 121.157,20
16/11/2030 4.482.660,94 263.076,80
16/11/2030 2.077.330,68 121.913,64
16/05/2031 4.221.585,46 261.075,47
16/05/2031 1.956.344,48 120.986,20
16/11/2031 3.959.719,26 261.866,21
16/11/2031 1.834.991,85 121.352,63
16/05/2032 3.697.004,99 262.714,27
16/05/2032 1.713.246,21 121.745,64
- 156 -
Vida Media (años) 19,74
Vida Media (años) 19,74
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
16/11/2032 3.434.728,46 262.276,52
16/11/2032 1.591.703,43 121.542,78
16/05/2033 3.179.398,74 255.329,73
16/05/2033 1.473.379,90 118.323,52
16/11/2033 2.932.131,75 247.266,99
16/11/2033 1.358.792,76 114.587,14
16/05/2034 2.692.522,89 239.608,86
16/05/2034 1.247.754,51 111.038,25
16/11/2034 2.462.040,59 230.482,30
16/11/2034 1.140.945,64 106.808,87
16/05/2035 2.237.390,78 224.649,81
16/05/2035 1.036.839,63 104.106,01
16/11/2035 2.021.690,05 215.700,73
16/11/2035 936.880,75 99.958,88
16/05/2036 1.814.683,52 207.006,54
16/05/2036 840.950,90 95.929,86
16/11/2036 1.609.001,28 205.682,23
16/11/2036 745.634,74 95.316,16
16/05/2037 0,00 1.609.001,28
16/05/2037 0,00 745.634,74
Totales
8.200.000,00
Totales
3.800.000,00
- 157 -
Serie Vital Kutxa I
Tasa de amortización anticipada 5%
Vida Media (años) 7,22
Vida Media (años) 10,93
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
137.339.819,27 0,00
12.600.000,00 0,00
31/12/2011 137.339.819,27 0,00
31/12/2011 12.600.000,00 0,00
16/05/2012 130.172.356,78 7.167.462,49
16/05/2012 12.600.000,00 0,00
16/11/2012 124.052.586,31 6.119.770,47
16/11/2012 12.600.000,00 0,00
16/05/2013 118.054.485,09 5.998.101,22
16/05/2013 12.600.000,00 0,00
16/11/2013 112.174.668,05 5.879.817,04
16/11/2013 12.600.000,00 0,00
16/05/2014 106.409.739,24 5.764.928,81
16/05/2014 12.600.000,00 0,00
16/11/2014 100.756.380,10 5.653.359,14
16/11/2014 12.600.000,00 0,00
16/05/2015 95.211.348,76 5.545.031,34
16/05/2015 12.600.000,00 0,00
16/11/2015 89.771.477,67 5.439.871,09
16/11/2015 12.600.000,00 0,00
16/05/2016 84.438.265,75 5.333.211,92
16/05/2016 12.600.000,00 0,00
16/11/2016 79.204.965,83 5.233.299,92
16/11/2016 12.600.000,00 0,00
16/05/2017 74.398.396,94 4.806.568,89
16/05/2017 12.432.623,36 167.376,64
16/11/2017 70.598.042,21 3.800.354,73
16/11/2017 11.797.550,82 635.072,54
16/05/2018 66.868.693,78 3.729.348,44
16/05/2018 11.174.344,05 623.206,77
16/11/2018 63.206.824,50 3.661.869,27
16/11/2018 10.562.413,64 611.930,41
16/05/2019 59.610.398,80 3.596.425,70
16/05/2019 9.961.419,43 600.994,22
16/11/2019 56.076.230,66 3.534.168,14
16/11/2019 9.370.829,00 590.590,43
16/05/2020 52.605.134,03 3.471.096,63
16/05/2020 8.790.778,37 580.050,63
16/11/2020 49.196.725,82 3.408.408,21
16/11/2020 8.221.203,52 569.574,85
16/05/2021 45.844.709,24 3.352.016,58
16/05/2021 7.661.052,21 560.151,31
16/11/2021 42.547.021,12 3.297.688,13
16/11/2021 7.109.979,66 551.072,55
16/05/2022 39.302.727,56 3.244.293,56
16/05/2022 6.567.829,80 542.149,85
16/11/2022 36.122.099,28 3.180.628,28
16/11/2022 6.036.318,98 531.510,83
16/05/2023 32.992.804,47 3.129.294,81
16/05/2023 5.513.386,42 522.932,55
16/11/2023 29.914.661,61 3.078.142,86
16/11/2023 4.999.001,81 514.384,62
16/05/2024 26.886.093,84 3.028.567,77
16/05/2024 4.492.901,62 506.100,18
16/11/2024 23.922.021,03 2.964.072,81
16/11/2024 3.997.579,11 495.322,51
16/05/2025 21.004.110,16 2.917.910,87
16/05/2025 3.509.970,66 487.608,45
16/11/2025 18.141.374,49 2.862.735,67
16/11/2025 3.031.582,47 478.388,19
16/05/2026 15.326.559,26 2.814.815,23
16/05/2026 2.561.202,21 470.380,26
16/11/2026 12.557.240,82 2.769.318,43
16/11/2026 2.098.424,86 462.777,35
16/05/2027 0,00 12.557.240,82
16/05/2027 0,00 2.098.424,86
Totales
137.339.819,27
Totales
12.600.000,00
- 158 -
Vida Media (años) 10,93
Vida Media (años) 10,93
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
8.200.000,00 0,00
3.800.000,00 0,00
31/12/2011 8.200.000,00 0,00
31/12/2011 3.800.000,00 0,00
16/05/2012 8.200.000,00 0,00
16/05/2012 3.800.000,00 0,00
16/11/2012 8.200.000,00 0,00
16/11/2012 3.800.000,00 0,00
16/05/2013 8.200.000,00 0,00
16/05/2013 3.800.000,00 0,00
16/11/2013 8.200.000,00 0,00
16/11/2013 3.800.000,00 0,00
16/05/2014 8.200.000,00 0,00
16/05/2014 3.800.000,00 0,00
16/11/2014 8.200.000,00 0,00
16/11/2014 3.800.000,00 0,00
16/05/2015 8.200.000,00 0,00
16/05/2015 3.800.000,00 0,00
16/11/2015 8.200.000,00 0,00
16/11/2015 3.800.000,00 0,00
16/05/2016 8.200.000,00 0,00
16/05/2016 3.800.000,00 0,00
16/11/2016 8.200.000,00 0,00
16/11/2016 3.800.000,00 0,00
16/05/2017 8.091.072,35 108.927,65
16/05/2017 3.749.521,33 50.478,67
16/11/2017 7.677.771,17 413.301,18
16/11/2017 3.557.991,52 191.529,81
16/05/2018 7.272.192,16 405.579,01
16/05/2018 3.370.040,27 187.951,25
16/11/2018 6.873.951,74 398.240,43
16/11/2018 3.185.489,83 184.550,44
16/05/2019 6.482.828,52 391.123,22
16/05/2019 3.004.237,61 181.252,22
16/11/2019 6.098.476,01 384.352,50
16/11/2019 2.826.123,03 178.114,57
16/05/2020 5.720.982,75 377.493,27
16/05/2020 2.651.187,13 174.935,90
16/11/2020 5.350.307,05 370.675,69
16/11/2020 2.479.410,59 171.776,54
16/05/2021 4.985.764,14 364.542,92
16/05/2021 2.310.476,06 168.934,52
16/11/2021 4.627.129,62 358.634,52
16/11/2021 2.144.279,58 166.196,48
16/05/2022 4.274.301,94 352.827,68
16/05/2022 1.980.774,07 163.505,51
16/11/2022 3.928.398,06 345.903,85
16/11/2022 1.820.477,15 160.296,92
16/05/2023 3.588.076,88 340.321,19
16/05/2023 1.662.767,33 157.709,82
16/11/2023 3.253.318,64 334.758,24
16/11/2023 1.507.635,47 155.131,89
16/05/2024 2.923.951,85 329.366,79
16/05/2024 1.355.002,08 152.633,39
16/11/2024 2.601.599,10 322.352,75
16/11/2024 1.205.619,10 149.382,98
16/05/2025 2.284.266,62 317.332,48
16/05/2025 1.058.562,58 147.056,52
16/11/2025 1.972.934,63 311.332,00
16/11/2025 914.286,78 144.275,80
16/05/2026 1.666.814,14 306.120,49
16/05/2026 772.426,06 141.860,71
16/11/2026 1.365.641,58 301.172,56
16/11/2026 632.858,29 139.567,77
16/05/2027 0,00 1.365.641,58
16/05/2027 0,00 632.858,29
Totales
8.200.000,00
Totales
3.800.000,00
- 159 -
Serie Vital Kutxa I
Tasa de amortización anticipada 10%
Vida Media (años) 4,97
Vida Media (años) 7,64
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
137.339.819,27 0,00
12.600.000,00 0,00
31/12/2011 137.339.819,27 0,00
31/12/2011 12.600.000,00 0,00
16/05/2012 126.181.682,05 11.158.137,22
16/05/2012 12.600.000,00 0,00
16/11/2012 116.394.294,25 9.787.387,80
16/11/2012 12.600.000,00 0,00
16/05/2013 107.063.878,85 9.330.415,40
16/05/2013 12.600.000,00 0,00
16/11/2013 98.168.262,61 8.895.616,24
16/11/2013 12.600.000,00 0,00
16/05/2014 89.685.317,40 8.482.945,21
16/05/2014 12.600.000,00 0,00
16/11/2014 81.593.965,78 8.091.351,62
16/11/2014 12.600.000,00 0,00
16/05/2015 74.249.528,36 7.344.437,42
16/05/2015 12.407.746,12 192.253,88
16/11/2015 68.694.609,61 5.554.918,75
16/11/2015 11.479.470,57 928.275,55
16/05/2016 63.395.316,25 5.299.293,37
16/05/2016 10.593.912,26 885.558,31
16/11/2016 58.335.790,14 5.059.526,10
16/11/2016 9.748.421,16 845.491,10
16/05/2017 53.505.953,49 4.829.836,65
16/05/2017 8.941.313,18 807.107,98
16/11/2017 48.891.037,55 4.614.915,94
16/11/2017 8.170.120,33 771.192,85
16/05/2018 44.482.864,84 4.408.172,71
16/05/2018 7.433.476,09 736.644,25
16/11/2018 40.269.346,21 4.213.518,63
16/11/2018 6.729.360,24 704.115,84
16/05/2019 36.240.400,36 4.028.945,85
16/05/2019 6.056.088,12 673.272,12
16/11/2019 32.385.248,71 3.855.151,65
16/11/2019 5.411.858,54 644.229,59
16/05/2020 28.697.571,96 3.687.676,76
16/05/2020 4.795.615,47 616.243,06
16/11/2020 25.170.190,04 3.527.381,91
16/11/2020 4.206.159,08 589.456,39
16/05/2021 21.790.358,65 3.379.831,39
16/05/2021 3.641.359,67 564.799,41
16/11/2021 18.550.046,87 3.240.311,78
16/11/2021 3.099.875,21 541.484,46
16/05/2022 15.442.703,04 3.107.343,84
16/05/2022 2.580.610,85 519.264,35
16/11/2022 12.473.284,34 2.969.418,69
16/11/2022 2.084.395,00 496.215,86
16/05/2023 0,00 12.473.284,34
16/05/2023 0,00 2.084.395,00
Totales
137.339.819,27
Totales
12.600.000,00
- 160 -
Vida Media (años) 7,64
Vida Media (años) 7,64
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
8.200.000,00 0,00
3.800.000,00 0,00
31/12/2011 8.200.000,00 0,00
31/12/2011 3.800.000,00 0,00
16/05/2012 8.200.000,00 0,00
16/05/2012 3.800.000,00 0,00
16/11/2012 8.200.000,00 0,00
16/11/2012 3.800.000,00 0,00
16/05/2013 8.200.000,00 0,00
16/05/2013 3.800.000,00 0,00
16/11/2013 8.200.000,00 0,00
16/11/2013 3.800.000,00 0,00
16/05/2014 8.200.000,00 0,00
16/05/2014 3.800.000,00 0,00
16/11/2014 8.200.000,00 0,00
16/11/2014 3.800.000,00 0,00
16/05/2015 8.074.882,40 125.117,60
16/05/2015 3.742.018,67 57.981,33
16/11/2015 7.470.766,56 604.115,83
16/11/2015 3.462.062,55 279.956,12
16/05/2016 6.894.450,84 576.315,72
16/05/2016 3.194.989,41 267.073,14
16/11/2016 6.344.210,60 550.240,24
16/11/2016 2.940.000,03 254.989,38
16/05/2017 5.818.949,85 525.260,75
16/05/2017 2.696.586,52 243.413,52
16/11/2017 5.317.062,44 501.887,41
16/11/2017 2.464.004,55 232.581,97
16/05/2018 4.837.659,04 479.403,40
16/05/2018 2.241.841,99 222.162,55
16/11/2018 4.379.424,92 458.234,14
16/11/2018 2.029.489,60 212.352,40
16/05/2019 3.941.263,70 438.161,22
16/05/2019 1.826.439,28 203.050,32
16/11/2019 3.522.003,18 419.260,52
16/11/2019 1.632.147,81 194.291,46
16/05/2020 3.120.956,10 401.047,07
16/05/2020 1.446.296,73 185.851,08
16/11/2020 2.737.341,62 383.614,48
16/11/2020 1.268.524,17 177.772,56
16/05/2021 2.369.773,75 367.567,87
16/05/2021 1.098.187,84 170.336,33
16/11/2021 2.017.379,10 352.394,65
16/11/2021 934.883,00 163.304,84
16/05/2022 1.679.445,16 337.933,94
16/05/2022 778.279,46 156.603,54
16/11/2022 1.356.511,03 322.934,13
16/11/2022 628.627,06 149.652,40
16/05/2023 0,00 1.356.511,03
16/05/2023 0,00 628.627,06
Totales
8.200.000,00
Totales
3.800.000,00
- 161 -
Serie Vital Kutxa I
Tasa de amortización anticipada 15%
Vida Media (años) 3,78
Vida Media (años) 5,84
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
137.339.819,27 0,00
12.600.000,00 0,00
31/12/2011 137.339.819,27 0,00
31/12/2011 12.600.000,00 0,00
16/05/2012 122.223.241,78 15.116.577,49
16/05/2012 12.600.000,00 0,00
16/11/2012 108.968.595,43 13.254.646,35
16/11/2012 12.600.000,00 0,00
16/05/2013 96.671.610,77 12.296.984,66
16/05/2013 12.600.000,00 0,00
16/11/2013 85.264.871,86 11.406.738,91
16/11/2013 12.600.000,00 0,00
16/05/2014 74.858.255,55 10.406.616,31
16/05/2014 12.509.469,76 90.530,24
16/11/2014 67.452.340,36 7.405.915,19
16/11/2014 11.271.876,51 1.237.593,25
16/05/2015 60.576.982,07 6.875.358,30
16/05/2015 10.122.943,95 1.148.932,55
16/11/2015 54.192.042,62 6.384.939,43
16/11/2015 9.055.964,68 1.066.979,27
16/05/2016 48.263.853,08 5.928.189,54
16/05/2016 8.065.312,32 990.652,37
16/11/2016 42.755.080,35 5.508.772,73
16/11/2016 7.144.748,18 920.564,14
16/05/2017 37.636.178,73 5.118.901,63
16/05/2017 6.289.334,91 855.413,27
16/11/2017 32.874.623,61 4.761.555,12
16/11/2017 5.493.637,37 795.697,54
16/05/2018 28.446.182,54 4.428.441,07
16/05/2018 4.753.606,10 740.031,27
16/11/2018 24.324.120,01 4.122.062,53
16/11/2018 4.064.773,37 688.832,73
16/05/2019 20.485.109,01 3.839.011,00
16/05/2019 3.423.241,03 641.532,34
16/11/2019 16.906.370,75 3.578.738,26
16/11/2019 2.825.202,54 598.038,49
16/05/2020 13.570.755,16 3.335.615,59
16/05/2020 2.267.791,98 557.410,56
16/11/2020 0,00 13.570.755,16
16/11/2020 0,00 2.267.791,98
Totales
137.339.819,27
Totales
12.600.000,00
- 162 -
Vida Media (años) 5,84
Vida Media (años) 5,84
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
8.200.000,00 0,00
3.800.000,00 0,00
31/12/2011 8.200.000,00 0,00
31/12/2011 3.800.000,00 0,00
16/05/2012 8.200.000,00 0,00
16/05/2012 3.800.000,00 0,00
16/11/2012 8.200.000,00 0,00
16/11/2012 3.800.000,00 0,00
16/05/2013 8.200.000,00 0,00
16/05/2013 3.800.000,00 0,00
16/11/2013 8.200.000,00 0,00
16/11/2013 3.800.000,00 0,00
16/05/2014 8.141.083,50 58.916,50
16/05/2014 3.772.697,23 27.302,77
16/11/2014 7.335.665,66 805.417,83
16/11/2014 3.399.454,82 373.242,41
16/05/2015 6.587.947,65 747.718,01
16/05/2015 3.052.951,35 346.503,47
16/11/2015 5.893.564,32 694.383,33
16/11/2015 2.731.163,95 321.787,40
16/05/2016 5.248.854,05 644.710,29
16/05/2016 2.432.395,78 298.768,17
16/11/2016 4.649.756,75 599.097,30
16/11/2016 2.154.765,32 277.630,46
16/05/2017 4.093.059,22 556.697,52
16/05/2017 1.896.783,54 257.981,78
16/11/2017 3.575.224,32 517.834,91
16/11/2017 1.656.811,27 239.972,27
16/05/2018 3.093.616,67 481.607,65
16/05/2018 1.433.627,24 223.184,04
16/11/2018 2.645.328,70 448.287,97
16/11/2018 1.225.884,03 207.743,20
16/05/2019 2.227.823,53 417.505,17
16/05/2019 1.032.406,02 193.478,01
16/11/2019 1.838.623,87 389.199,65
16/11/2019 852.045,21 180.360,81
16/05/2020 1.475.864,62 362.759,25
16/05/2020 683.937,26 168.107,95
16/11/2020 0,00 1.475.864,62
16/11/2020 0,00 683.937,26
Totales
8.200.000,00
Totales
3.800.000,00
- 163 -
Serie CCM I
Tasa de amortización anticipada 0%
Vida Media (años) 13,98
Vida Media (años) 19,24
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
511.968.854,80 0,00
45.600.000,00 0,00
31/12/2011 511.968.854,80 0,00
31/12/2011 45.600.000,00 0,00
28/05/2012 500.532.393,04 11.436.461,76
28/05/2012 45.600.000,00 0,00
28/11/2012 492.306.723,52 8.225.669,52
28/11/2012 45.600.000,00 0,00
28/05/2013 483.818.551,26 8.488.172,26
28/05/2013 45.600.000,00 0,00
28/11/2013 475.366.199,11 8.452.352,15
28/11/2013 45.600.000,00 0,00
28/05/2014 466.798.046,34 8.568.152,77
28/05/2014 45.600.000,00 0,00
28/11/2014 458.118.808,49 8.679.237,85
28/11/2014 45.600.000,00 0,00
28/05/2015 449.326.357,13 8.792.451,36
28/05/2015 45.600.000,00 0,00
28/11/2015 440.410.399,31 8.915.957,82
28/11/2015 45.600.000,00 0,00
28/05/2016 431.379.516,34 9.030.882,97
28/05/2016 45.600.000,00 0,00
28/11/2016 422.227.413,23 9.152.103,11
28/11/2016 45.600.000,00 0,00
28/05/2017 412.947.297,70 9.280.115,53
28/05/2017 45.600.000,00 0,00
28/11/2017 403.543.841,69 9.403.456,01
28/11/2017 45.600.000,00 0,00
28/05/2018 394.008.995,40 9.534.846,29
28/05/2018 45.600.000,00 0,00
28/11/2018 384.338.922,93 9.670.072,47
28/11/2018 45.600.000,00 0,00
28/05/2019 374.529.629,30 9.809.293,63
28/05/2019 45.600.000,00 0,00
28/11/2019 364.589.951,28 9.939.678,02
28/11/2019 45.600.000,00 0,00
28/05/2020 354.518.952,57 10.070.998,71
28/05/2020 45.600.000,00 0,00
28/11/2020 344.323.141,17 10.195.811,40
28/11/2020 45.600.000,00 0,00
28/05/2021 334.024.129,38 10.299.011,79
28/05/2021 45.600.000,00 0,00
28/11/2021 323.624.371,35 10.399.758,03
28/11/2021 45.600.000,00 0,00
28/05/2022 313.714.909,40 9.909.461,95
28/05/2022 45.270.252,75 329.747,25
28/11/2022 305.331.561,43 8.383.347,97
28/11/2022 44.060.503,80 1.209.748,95
28/05/2023 296.844.624,45 8.486.936,98
28/05/2023 42.835.806,57 1.224.697,23
28/11/2023 288.256.524,74 8.588.099,71
28/11/2023 41.596.511,17 1.239.295,40
28/05/2024 279.560.697,09 8.695.827,65
28/05/2024 40.341.670,21 1.254.840,95
28/11/2024 270.788.345,78 8.772.351,31
28/11/2024 39.075.786,61 1.265.883,61
28/05/2025 261.935.113,20 8.853.232,58
28/05/2025 37.798.231,53 1.277.555,08
- 164 -
Vida Media (años) 13,98
Vida Media (años) 19,24
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
28/11/2025 253.006.303,33 8.928.809,87
28/11/2025 36.509.770,35 1.288.461,17
28/05/2026 244.035.893,84 8.970.409,48
28/05/2026 35.215.306,20 1.294.464,15
28/11/2026 235.029.633,63 9.006.260,21
28/11/2026 33.915.668,65 1.299.637,55
28/05/2027 225.998.401,41 9.031.232,22
28/05/2027 32.612.427,55 1.303.241,11
28/11/2027 216.998.993,37 8.999.408,04
28/11/2027 31.313.778,79 1.298.648,76
28/05/2028 207.918.704,79 9.080.288,58
28/05/2028 30.003.458,67 1.310.320,12
28/11/2028 198.756.076,68 9.162.628,11
28/11/2028 28.681.256,63 1.322.202,03
28/05/2029 189.536.447,92 9.219.628,76
28/05/2029 27.350.829,19 1.330.427,44
28/11/2029 180.299.188,43 9.237.259,49
28/11/2029 26.017.857,57 1.332.971,62
28/05/2030 171.055.363,84 9.243.824,59
28/05/2030 24.683.938,58 1.333.918,99
28/11/2030 161.848.209,88 9.207.153,96
28/11/2030 23.355.311,30 1.328.627,28
28/05/2031 152.690.186,31 9.158.023,57
28/05/2031 22.033.773,72 1.321.537,58
28/11/2031 143.678.208,29 9.011.978,02
28/11/2031 20.733.311,07 1.300.462,65
28/05/2032 134.902.074,10 8.776.134,19
28/05/2032 19.466.881,58 1.266.429,49
28/11/2032 126.352.241,51 8.549.832,60
28/11/2032 18.233.108,27 1.233.773,31
28/05/2033 117.793.558,43 8.558.683,07
28/05/2033 16.998.057,80 1.235.050,49
28/11/2033 109.234.242,33 8.559.316,11
28/11/2033 15.762.915,98 1.235.141,82
28/05/2034 100.774.673,40 8.459.568,93
28/05/2034 14.542.168,06 1.220.747,92
28/11/2034 92.480.708,00 8.293.965,41
28/11/2034 13.345.317,36 1.196.850,70
28/05/2035 84.386.282,19 8.094.425,81
28/05/2035 12.177.260,97 1.168.056,38
28/11/2035 76.555.209,13 7.831.073,06
28/11/2035 11.047.207,39 1.130.053,58
28/05/2036 69.087.359,97 7.467.849,16
28/05/2036 9.969.568,40 1.077.638,99
28/11/2036 62.306.196,46 6.781.163,50
28/11/2036 8.991.020,76 978.547,64
28/05/2037 0,00 62.306.196,46
28/05/2037 0,00 8.991.020,76
Totales
511.968.854,80
Totales
45.600.000,00
- 165 -
Vida Media (años) 19,24
Vida Media (años) 19,24
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
28.000.000,00 0,00
10.400.000,00 0,00
31/12/2011 28.000.000,00 0,00
31/12/2011 10.400.000,00 0,00
28/05/2012 28.000.000,00 0,00
28/05/2012 10.400.000,00 0,00
28/11/2012 28.000.000,00 0,00
28/11/2012 10.400.000,00 0,00
28/05/2013 28.000.000,00 0,00
28/05/2013 10.400.000,00 0,00
28/11/2013 28.000.000,00 0,00
28/11/2013 10.400.000,00 0,00
28/05/2014 28.000.000,00 0,00
28/05/2014 10.400.000,00 0,00
28/11/2014 28.000.000,00 0,00
28/11/2014 10.400.000,00 0,00
28/05/2015 28.000.000,00 0,00
28/05/2015 10.400.000,00 0,00
28/11/2015 28.000.000,00 0,00
28/11/2015 10.400.000,00 0,00
28/05/2016 28.000.000,00 0,00
28/05/2016 10.400.000,00 0,00
28/11/2016 28.000.000,00 0,00
28/11/2016 10.400.000,00 0,00
28/05/2017 28.000.000,00 0,00
28/05/2017 10.400.000,00 0,00
28/11/2017 28.000.000,00 0,00
28/11/2017 10.400.000,00 0,00
28/05/2018 28.000.000,00 0,00
28/05/2018 10.400.000,00 0,00
28/11/2018 28.000.000,00 0,00
28/11/2018 10.400.000,00 0,00
28/05/2019 28.000.000,00 0,00
28/05/2019 10.400.000,00 0,00
28/11/2019 28.000.000,00 0,00
28/11/2019 10.400.000,00 0,00
28/05/2020 28.000.000,00 0,00
28/05/2020 10.400.000,00 0,00
28/11/2020 28.000.000,00 0,00
28/11/2020 10.400.000,00 0,00
28/05/2021 28.000.000,00 0,00
28/05/2021 10.400.000,00 0,00
28/11/2021 28.000.000,00 0,00
28/11/2021 10.400.000,00 0,00
28/05/2022 27.797.523,62 202.476,38
28/05/2022 10.324.794,49 75.205,51
28/11/2022 27.054.695,32 742.828,30
28/11/2022 10.048.886,83 275.907,65
28/05/2023 26.302.688,24 752.007,07
28/05/2023 9.769.569,92 279.316,91
28/11/2023 25.541.717,38 760.970,86
28/11/2023 9.486.923,60 282.646,32
28/05/2024 24.771.201,01 770.516,37
28/05/2024 9.200.731,80 286.191,80
28/11/2024 23.993.904,06 777.296,95
28/11/2024 8.912.021,51 288.710,30
28/05/2025 23.209.440,41 784.463,65
28/05/2025 8.620.649,30 291.372,21
28/11/2025 22.418.280,04 791.160,37
28/11/2025 8.326.789,73 293.859,57
28/05/2026 21.623.433,63 794.846,41
28/05/2026 8.031.561,06 295.228,67
28/11/2026 20.825.410,58 798.023,06
28/11/2026 7.735.152,50 296.408,56
28/05/2027 20.025.174,81 800.235,77
28/05/2027 7.437.922,07 297.230,43
- 166 -
Vida Media (años) 19,24
Vida Media (años) 19,24
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
28/11/2027 19.227.758,91 797.415,90
28/11/2027 7.141.739,02 296.183,05
28/05/2028 18.423.176,37 804.582,53
28/05/2028 6.842.894,08 298.844,94
28/11/2028 17.611.297,93 811.878,44
28/11/2028 6.541.339,23 301.554,85
28/05/2029 16.794.368,80 816.929,13
28/05/2029 6.237.908,41 303.430,82
28/11/2029 15.975.877,46 818.491,35
28/11/2029 5.933.897,34 304.011,07
28/05/2030 15.156.804,39 819.073,07
28/05/2030 5.629.670,20 304.227,14
28/11/2030 14.340.980,62 815.823,77
28/11/2030 5.326.649,95 303.020,26
28/05/2031 13.529.510,18 811.470,44
28/05/2031 5.025.246,64 301.403,31
28/11/2031 12.730.980,48 798.529,70
28/11/2031 4.728.649,89 296.596,74
28/05/2032 11.953.348,34 777.632,14
28/05/2032 4.439.815,10 288.834,80
28/11/2032 11.195.768,23 757.580,10
28/11/2032 4.158.428,20 281.386,90
28/05/2033 10.437.403,91 758.364,32
28/05/2033 3.876.750,02 281.678,18
28/11/2033 9.678.983,50 758.420,42
28/11/2033 3.595.051,01 281.699,01
28/05/2034 8.929.401,44 749.582,06
28/05/2034 3.316.634,82 278.416,19
28/11/2034 8.194.493,11 734.908,33
28/11/2034 3.043.668,87 272.965,95
28/05/2035 7.477.265,51 717.227,60
28/05/2035 2.777.270,05 266.398,82
28/11/2035 6.783.372,96 693.892,55
28/11/2035 2.519.538,53 257.731,52
28/05/2036 6.121.664,81 661.708,15
28/05/2036 2.273.761,21 245.777,31
28/11/2036 5.520.802,22 600.862,59
28/11/2036 2.050.583,68 223.177,53
28/05/2037 0,00 5.520.802,22
28/05/2037 0,00 2.050.583,68
Totales
28.000.000,00
Totales
10.400.000,00
- 167 -
Serie CCM I
Tasa de amortización anticipada 5%
Vida Media (años) 7,36
Vida Media (años) 10,48
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
511.968.854,80 0,00
45.600.000,00 0,00
31/12/2011 511.968.854,80 0,00
31/12/2011 45.600.000,00 0,00
28/05/2012 485.836.023,38 26.132.831,42
28/05/2012 45.600.000,00 0,00
28/11/2012 463.434.375,59 22.401.647,79
28/11/2012 45.600.000,00 0,00
28/05/2013 441.329.924,85 22.104.450,74
28/05/2013 45.600.000,00 0,00
28/11/2013 419.813.897,07 21.516.027,78
28/11/2013 45.600.000,00 0,00
28/05/2014 398.719.969,16 21.093.927,91
28/05/2014 45.600.000,00 0,00
28/11/2014 378.042.304,36 20.677.664,80
28/11/2014 45.600.000,00 0,00
28/05/2015 357.768.367,67 20.273.936,69
28/05/2015 45.600.000,00 0,00
28/11/2015 337.877.772,94 19.890.594,73
28/11/2015 45.600.000,00 0,00
28/05/2016 318.369.517,93 19.508.255,01
28/05/2016 45.600.000,00 0,00
28/11/2016 302.749.921,83 15.619.596,10
28/11/2016 43.687.963,40 1.912.036,60
28/05/2017 287.904.844,61 14.845.077,21
28/05/2017 41.545.762,39 2.142.201,02
28/11/2017 273.333.455,36 14.571.389,26
28/11/2017 39.443.055,58 2.102.706,80
28/05/2018 259.022.552,50 14.310.902,85
28/05/2018 37.377.937,96 2.065.117,63
28/11/2018 244.962.593,54 14.059.958,96
28/11/2018 35.349.032,49 2.028.905,47
28/05/2019 231.144.148,83 13.818.444,71
28/05/2019 33.354.978,44 1.994.054,05
28/11/2019 217.568.161,58 13.575.987,25
28/11/2019 31.395.911,92 1.959.066,51
28/05/2020 204.227.830,66 13.340.330,92
28/05/2020 29.470.851,51 1.925.060,41
28/11/2020 191.122.405,99 13.105.424,67
28/11/2020 27.579.688,97 1.891.162,55
28/05/2021 178.263.088,62 12.859.317,37
28/05/2021 25.724.040,64 1.855.648,33
28/11/2021 165.645.664,67 12.617.423,96
28/11/2021 23.903.298,45 1.820.742,19
28/05/2022 153.251.141,18 12.394.523,48
28/05/2022 22.114.721,64 1.788.576,80
28/11/2022 141.091.476,79 12.159.664,40
28/11/2022 20.360.035,89 1.754.685,75
28/05/2023 129.132.214,99 11.959.261,80
28/05/2023 18.634.269,00 1.725.766,89
28/11/2023 117.370.772,01 11.761.442,98
28/11/2023 16.937.048,11 1.697.220,89
28/05/2024 105.795.637,16 11.575.134,85
28/05/2024 15.266.712,20 1.670.335,92
28/11/2024 94.433.357,02 11.362.280,14
28/11/2024 13.627.092,03 1.639.620,17
28/05/2025 83.274.252,62 11.159.104,40
28/05/2025 12.016.790,88 1.610.301,14
28/11/2025 72.318.548,53 10.955.704,09
28/11/2025 10.435.841,18 1.580.949,70
28/05/2026 61.595.137,44 10.723.411,09
28/05/2026 8.888.412,24 1.547.428,94
28/11/2026 0,00 61.595.137,44
28/11/2026 0,00 8.888.412,24
Totales
511.968.854,80
Totales
45.600.000,00
- 168 -
Vida Media (años) 10,48
Vida Media (años) 10,48
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
28.000.000,00 0,00
10.400.000,00 0,00
31/12/2011 28.000.000,00 0,00
31/12/2011 10.400.000,00 0,00
28/05/2012 28.000.000,00 0,00
28/05/2012 10.400.000,00 0,00
28/11/2012 28.000.000,00 0,00
28/11/2012 10.400.000,00 0,00
28/05/2013 28.000.000,00 0,00
28/05/2013 10.400.000,00 0,00
28/11/2013 28.000.000,00 0,00
28/11/2013 10.400.000,00 0,00
28/05/2014 28.000.000,00 0,00
28/05/2014 10.400.000,00 0,00
28/11/2014 28.000.000,00 0,00
28/11/2014 10.400.000,00 0,00
28/05/2015 28.000.000,00 0,00
28/05/2015 10.400.000,00 0,00
28/11/2015 28.000.000,00 0,00
28/11/2015 10.400.000,00 0,00
28/05/2016 28.000.000,00 0,00
28/05/2016 10.400.000,00 0,00
28/11/2016 26.825.942,44 1.174.057,56
28/11/2016 9.963.921,48 436.078,52
28/05/2017 25.510.555,85 1.315.386,59
28/05/2017 9.475.349,32 488.572,16
28/11/2017 24.219.420,09 1.291.135,76
28/11/2017 8.995.784,61 479.564,71
28/05/2018 22.951.365,41 1.268.054,68
28/05/2018 8.524.792,87 470.991,74
28/11/2018 21.705.546,26 1.245.819,15
28/11/2018 8.062.060,04 462.732,83
28/05/2019 20.481.127,11 1.224.419,15
28/05/2019 7.607.275,78 454.784,26
28/11/2019 19.278.191,53 1.202.935,58
28/11/2019 7.160.471,14 446.804,64
28/05/2020 18.096.136,89 1.182.054,64
28/05/2020 6.721.422,27 439.048,87
28/11/2020 16.934.896,73 1.161.240,16
28/11/2020 6.290.104,50 431.317,77
28/05/2021 15.795.463,55 1.139.433,18
28/05/2021 5.866.886,46 423.218,04
28/11/2021 14.677.463,96 1.117.999,59
28/11/2021 5.451.629,47 415.256,99
28/05/2022 13.579.215,04 1.098.248,92
28/05/2022 5.043.708,44 407.921,03
28/11/2022 12.501.776,42 1.077.438,61
28/11/2022 4.643.516,96 400.191,47
28/05/2023 11.442.095,00 1.059.681,42
28/05/2023 4.249.921,00 393.595,96
28/11/2023 10.399.941,82 1.042.153,18
28/11/2023 3.862.835,53 387.085,47
28/05/2024 9.374.296,96 1.025.644,86
28/05/2024 3.481.881,73 380.953,81
28/11/2024 8.367.512,65 1.006.784,32
28/11/2024 3.107.933,27 373.948,46
28/05/2025 7.378.731,24 988.781,40
28/05/2025 2.740.671,61 367.261,66
28/11/2025 6.407.972,65 970.758,59
28/11/2025 2.380.104,13 360.567,48
28/05/2026 5.457.796,99 950.175,67
28/05/2026 2.027.181,74 352.922,39
28/11/2026 0,00 5.457.796,99
28/11/2026 0 2.027.181,74
Totales
28.000.000,00
Totales
10.400.000,00
- 169 -
Serie CCM I
Tasa de amortización anticipada 10%
Vida Media (años) 5,08
Vida Media (años) 7,28
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
511.968.854,80 0,00
45.600.000,00 0,00
31/12/2011 511.968.854,80 0,00
31/12/2011 45.600.000,00 0,00
28/05/2012 471.203.113,90 40.765.740,90
28/05/2012 45.600.000,00 0,00
28/11/2012 435.360.914,08 35.842.199,82
28/11/2012 45.600.000,00 0,00
28/05/2013 401.044.055,16 34.316.858,92
28/05/2013 45.600.000,00 0,00
28/11/2013 368.478.654,99 32.565.400,17
28/11/2013 45.600.000,00 0,00
28/05/2014 337.425.714,51 31.052.940,48
28/05/2014 45.600.000,00 0,00
28/11/2014 309.533.325,06 27.892.389,45
28/11/2014 44.666.834,25 933.165,75
28/05/2015 287.220.546,44 22.312.778,62
28/05/2015 41.447.015,56 3.219.818,69
28/11/2015 265.925.836,64 21.294.709,80
28/11/2015 38.374.108,07 3.072.907,49
28/05/2016 245.605.071,46 20.320.765,18
28/05/2016 35.441.744,49 2.932.363,58
28/11/2016 226.204.580,64 19.400.490,82
28/11/2016 32.642.179,99 2.799.564,50
28/05/2017 207.672.984,54 18.531.596,10
28/05/2017 29.968.000,30 2.674.179,69
28/11/2017 189.970.529,27 17.702.455,27
28/11/2017 27.413.468,78 2.554.531,52
28/05/2018 173.049.398,44 16.921.130,82
28/05/2018 24.971.685,34 2.441.783,42
28/11/2018 156.867.495,47 16.181.902,97
28/11/2018 22.636.575,30 2.335.110,05
28/05/2019 141.384.702,93 15.482.792,54
28/05/2019 20.402.349,54 2.234.225,76
28/11/2019 126.573.046,35 14.811.656,58
28/11/2019 18.264.971,25 2.137.378,29
28/05/2020 112.398.229,25 14.174.817,10
28/05/2020 16.219.491,31 2.045.479,94
28/11/2020 98.833.550,98 13.564.678,27
28/11/2020 14.262.056,72 1.957.434,59
28/05/2021 85.865.578,33 12.967.972,66
28/05/2021 12.390.729,02 1.871.327,70
28/11/2021 73.466.414,77 12.399.163,56
28/11/2021 10.601.482,64 1.789.246,39
28/05/2022 61.594.674,27 11.871.740,50
28/05/2022 8.888.345,40 1.713.137,24
28/11/2022 0,00 61.594.674,27
28/11/2022 0,00 8.888.345,40
Totales
511.968.854,80
Totales
45.600.000,00
- 170 -
Vida Media (años) 7,28
Vida Media (años) 7,28
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
28.000.000,00 0,00
10.400.000,00 0,00
31/12/2011 28.000.000,00 0,00
31/12/2011 10.400.000,00 0,00
28/05/2012 28.000.000,00 0,00
28/05/2012 10.400.000,00 0,00
28/11/2012 28.000.000,00 0,00
28/11/2012 10.400.000,00 0,00
28/05/2013 28.000.000,00 0,00
28/05/2013 10.400.000,00 0,00
28/11/2013 28.000.000,00 0,00
28/11/2013 10.400.000,00 0,00
28/05/2014 28.000.000,00 0,00
28/05/2014 10.400.000,00 0,00
28/11/2014 27.427.003,49 572.996,51
28/11/2014 10.187.172,72 212.827,28
28/05/2015 25.449.921,84 1.977.081,65
28/05/2015 9.452.828,11 734.344,61
28/11/2015 23.563.048,82 1.886.873,02
28/11/2015 8.751.989,56 700.838,55
28/05/2016 21.762.474,69 1.800.574,13
28/05/2016 8.083.204,88 668.784,68
28/11/2016 20.043.443,85 1.719.030,83
28/11/2016 7.444.707,72 638.497,17
28/05/2017 18.401.403,69 1.642.040,16
28/05/2017 6.834.807,09 609.900,63
28/11/2017 16.832.831,71 1.568.571,99
28/11/2017 6.252.194,63 582.612,45
28/05/2018 15.333.491,00 1.499.340,71
28/05/2018 5.695.296,66 556.897,97
28/11/2018 13.899.651,50 1.433.839,50
28/11/2018 5.162.727,70 532.568,96
28/05/2019 12.527.758,49 1.371.893,01
28/05/2019 4.653.167,44 509.560,26
28/11/2019 11.215.333,22 1.312.425,27
28/11/2019 4.165.695,20 487.472,24
28/05/2020 9.959.336,77 1.255.996,45
28/05/2020 3.699.182,23 466.512,97
28/11/2020 8.757.403,25 1.201.933,52
28/11/2020 3.252.749,78 446.432,45
28/05/2021 7.608.342,38 1.149.060,87
28/05/2021 2.825.955,74 426.794,04
28/11/2021 6.509.682,32 1.098.660,06
28/11/2021 2.417.882,00 408.073,74
28/05/2022 5.457.755,95 1.051.926,37
28/05/2022 2.027.166,49 390.715,51
28/11/2022 0,00 5.457.755,95
28/11/2022 0,00 2.027.166,49
Totales
28.000.000,00
Totales
10.400.000,00
- 171 -
Serie CCM I
Tasa de amortización anticipada 15%
Vida Media (años) 3,91
Vida Media (años) 5,63
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
511.968.854,80 0,00
45.600.000,00 0,00
31/12/2011 511.968.854,80 0,00
31/12/2011 45.600.000,00 0,00
28/05/2012 456.688.826,01 55.280.028,79
28/05/2012 45.600.000,00 0,00
28/11/2012 408.140.701,27 48.548.124,74
28/11/2012 45.600.000,00 0,00
28/05/2013 362.952.123,09 45.188.578,18
28/05/2013 45.600.000,00 0,00
28/11/2013 321.187.177,66 41.764.945,43
28/11/2013 45.600.000,00 0,00
28/05/2014 289.486.581,14 31.700.596,52
28/05/2014 41.774.012,97 3.825.987,03
28/11/2014 261.083.376,34 28.403.204,80
28/11/2014 37.675.322,66 4.098.690,31
28/05/2015 234.720.972,87 26.362.403,47
28/05/2015 33.871.127,73 3.804.194,93
28/11/2015 210.238.179,53 24.482.793,33
28/11/2015 30.338.167,68 3.532.960,05
28/05/2016 187.500.804,83 22.737.374,71
28/05/2016 27.057.078,16 3.281.089,51
28/11/2016 166.372.969,31 21.127.835,52
28/11/2016 24.008.251,27 3.048.826,90
28/05/2017 146.728.591,65 19.644.377,66
28/05/2017 21.173.492,97 2.834.758,30
28/11/2017 128.460.103,33 18.268.488,32
28/11/2017 18.537.280,73 2.636.212,24
28/05/2018 111.457.953,31 17.002.150,02
28/05/2018 16.083.805,92 2.453.474,81
28/11/2018 95.624.135,87 15.833.817,44
28/11/2018 13.798.925,94 2.284.879,99
28/05/2019 80.867.870,01 14.756.265,86
28/05/2019 11.669.540,74 2.129.385,20
28/11/2019 67.115.320,43 13.752.549,58
28/11/2019 9.684.995,61 1.984.545,13
28/05/2020 54.290.468,72 12.824.851,71
28/05/2020 7.834.320,80 1.850.674,80
28/11/2020 0,00 54.290.468,72
28/11/2020 0,00 7.834.320,80
Totales
511.968.854,80
Totales
45.600.000,00
- 172 -
Vida Media (años) 5,63
Vida Media (años) 5,63
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
28.000.000,00 0,00
10.400.000,00 0,00
31/12/2011 28.000.000,00 0,00
31/12/2011 10.400.000,00 0,00
28/05/2012 28.000.000,00 0,00
28/05/2012 10.400.000,00 0,00
28/11/2012 28.000.000,00 0,00
28/11/2012 10.400.000,00 0,00
28/05/2013 28.000.000,00 0,00
28/05/2013 10.400.000,00 0,00
28/11/2013 28.000.000,00 0,00
28/11/2013 10.400.000,00 0,00
28/05/2014 25.650.709,72 2.349.290,28
28/05/2014 9.527.406,47 872.593,53
28/11/2014 23.133.970,06 2.516.739,67
28/11/2014 8.592.617,45 934.789,02
28/05/2015 20.798.060,89 2.335.909,17
28/05/2015 7.724.994,04 867.623,41
28/11/2015 18.628.699,45 2.169.361,43
28/11/2015 6.919.231,23 805.762,82
28/05/2016 16.613.995,36 2.014.704,09
28/05/2016 6.170.912,56 748.318,66
28/11/2016 14.741.908,67 1.872.086,69
28/11/2016 5.475.566,08 695.346,47
28/05/2017 13.001.267,61 1.740.641,06
28/05/2017 4.829.042,26 646.523,82
28/11/2017 11.382.540,80 1.618.726,81
28/11/2017 4.227.800,87 601.241,39
28/05/2018 9.876.021,18 1.506.519,62
28/05/2018 3.668.236,44 559.564,43
28/11/2018 8.473.024,70 1.402.996,48
28/11/2018 3.147.123,46 521.112,98
28/05/2019 7.165.507,47 1.307.517,23
28/05/2019 2.661.474,20 485.649,26
28/11/2019 5.946.927,13 1.218.580,34
28/11/2019 2.208.858,65 452.615,56
28/05/2020 4.810.547,86 1.136.379,27
28/05/2020 1.786.774,92 422.083,73
28/11/2020 0,00 4.810.547,86
28/11/2020 0,00 1.786.774,92
Totales
28.000.000,00
Totales
10.400.000,00
- 173 -
Serie BBK II
Tasa de amortización anticipada 0%
Vida Media (años) 11,38
Vida Media (años) 15,51
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
719.720.724,45 0,00
30.500.000,00 0,00
31/12/2011 719.720.724,45 0,00
31/12/2011 30.500.000,00 0,00
02/06/2012 699.197.444,80 20.523.279,65
02/06/2012 30.500.000,00 0,00
02/12/2012 684.391.844,09 14.805.600,71
02/12/2012 30.500.000,00 0,00
02/06/2013 669.409.071,31 14.982.772,78
02/06/2013 30.500.000,00 0,00
02/12/2013 654.260.882,07 15.148.189,24
02/12/2013 30.500.000,00 0,00
02/06/2014 638.953.901,87 15.306.980,20
02/06/2014 30.500.000,00 0,00
02/12/2014 623.458.479,01 15.495.422,86
02/12/2014 30.500.000,00 0,00
02/06/2015 607.772.327,86 15.686.151,15
02/06/2015 30.500.000,00 0,00
02/12/2015 591.903.834,70 15.868.493,16
02/12/2015 30.500.000,00 0,00
02/06/2016 575.862.189,33 16.041.645,37
02/06/2016 30.500.000,00 0,00
02/12/2016 559.640.901,78 16.221.287,55
02/12/2016 30.500.000,00 0,00
02/06/2017 543.247.439,81 16.393.461,97
02/06/2017 30.500.000,00 0,00
02/12/2017 526.679.044,87 16.568.394,94
02/12/2017 30.500.000,00 0,00
02/06/2018 509.980.295,97 16.698.748,90
02/06/2018 30.500.000,00 0,00
02/12/2018 493.148.444,15 16.831.851,82
02/12/2018 30.500.000,00 0,00
02/06/2019 476.185.447,01 16.962.997,14
02/06/2019 30.500.000,00 0,00
02/12/2019 459.100.842,59 17.084.604,42
02/12/2019 30.500.000,00 0,00
02/06/2020 443.099.038,76 16.001.803,83
02/06/2020 29.669.639,26 830.360,74
02/12/2020 427.337.631,53 15.761.407,22
02/12/2020 28.614.265,12 1.055.374,14
02/06/2021 411.480.063,52 15.857.568,02
02/06/2021 27.552.452,11 1.061.813,01
02/12/2021 395.539.695,95 15.940.367,57
02/12/2021 26.485.094,90 1.067.357,21
02/06/2022 379.519.328,89 16.020.367,06
02/06/2022 25.412.380,97 1.072.713,93
02/12/2022 363.466.973,00 16.052.355,89
02/12/2022 24.337.525,09 1.074.855,88
02/06/2023 347.454.031,07 16.012.941,94
02/06/2023 23.265.308,34 1.072.216,75
02/12/2023 331.476.448,17 15.977.582,90
02/12/2023 22.195.459,21 1.069.849,13
02/06/2024 315.573.034,87 15.903.413,30
02/06/2024 21.130.576,43 1.064.882,78
02/12/2024 299.846.559,50 15.726.475,36
02/12/2024 20.077.541,31 1.053.035,12
02/06/2025 284.249.565,43 15.596.994,08
02/06/2025 19.033.176,17 1.044.365,14
02/12/2025 268.782.624,96 15.466.940,47
02/12/2025 17.997.519,34 1.035.656,83
02/06/2026 253.476.806,28 15.305.818,67
02/06/2026 16.972.651,13 1.024.868,21
02/12/2026 238.356.014,19 15.120.792,09
02/12/2026 15.960.172,19 1.012.478,94
02/06/2027 223.481.762,05 14.874.252,14
02/06/2027 14.964.201,41 995.970,78
- 174 -
Vida Media (años) 11,38
Vida Media (años) 15,51
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
02/12/2027 208.845.289,64 14.636.472,41
02/12/2027 13.984.152,22 980.049,20
02/06/2028 194.410.024,63 14.435.265,01
02/06/2028 13.017.575,74 966.576,46
02/12/2028 180.162.105,42 14.247.919,21
02/12/2028 12.063.543,83 954.031,91
02/06/2029 166.150.364,04 14.011.741,38
02/06/2029 11.125.326,24 938.217,59
02/12/2029 152.374.850,16 13.775.513,88
02/12/2029 10.202.926,30 922.399,94
02/06/2030 138.781.587,35 13.593.262,80
02/06/2030 9.292.729,78 910.196,52
02/12/2030 125.498.784,16 13.282.803,20
02/12/2030 8.403.321,44 889.408,34
02/06/2031 112.574.124,35 12.924.659,81
02/06/2031 7.537.894,17 865.427,28
02/12/2031 100.061.397,83 12.512.726,51
02/12/2031 6.700.049,69 837.844,48
02/06/2032 88.221.831,86 11.839.565,98
02/06/2032 5.907.279,63 792.770,06
02/12/2032 0,00 88.221.831,86
02/12/2032 0,00 5.907.279,63
Totales
719.720.724,45
Totales
30.500.000,00
- 175 -
Vida Media (años) 15,51
Vida Media (años) 15,51
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
7.000.000,00 0,00
7.000.000,00 0,00
31/12/2011 7.000.000,00 0,00
31/12/2011 7.000.000,00 0,00
02/06/2012 7.000.000,00 0,00
02/06/2012 7.000.000,00 0,00
02/12/2012 7.000.000,00 0,00
02/12/2012 7.000.000,00 0,00
02/06/2013 7.000.000,00 0,00
02/06/2013 7.000.000,00 0,00
02/12/2013 7.000.000,00 0,00
02/12/2013 7.000.000,00 0,00
02/06/2014 7.000.000,00 0,00
02/06/2014 7.000.000,00 0,00
02/12/2014 7.000.000,00 0,00
02/12/2014 7.000.000,00 0,00
02/06/2015 7.000.000,00 0,00
02/06/2015 7.000.000,00 0,00
02/12/2015 7.000.000,00 0,00
02/12/2015 7.000.000,00 0,00
02/06/2016 7.000.000,00 0,00
02/06/2016 7.000.000,00 0,00
02/12/2016 7.000.000,00 0,00
02/12/2016 7.000.000,00 0,00
02/06/2017 7.000.000,00 0,00
02/06/2017 7.000.000,00 0,00
02/12/2017 7.000.000,00 0,00
02/12/2017 7.000.000,00 0,00
02/06/2018 7.000.000,00 0,00
02/06/2018 7.000.000,00 0,00
02/12/2018 7.000.000,00 0,00
02/12/2018 7.000.000,00 0,00
02/06/2019 7.000.000,00 0,00
02/06/2019 7.000.000,00 0,00
02/12/2019 7.000.000,00 0,00
02/12/2019 7.000.000,00 0,00
02/06/2020 6.809.425,40 190.574,60
02/06/2020 6.809.425,40 190.574,60
02/12/2020 6.567.208,39 242.217,02
02/12/2020 6.567.208,39 242.217,02
02/06/2021 6.323.513,60 243.694,79
02/06/2021 6.323.513,60 243.694,79
02/12/2021 6.078.546,37 244.967,23
02/12/2021 6.078.546,37 244.967,23
02/06/2022 5.832.349,73 246.196,64
02/06/2022 5.832.349,73 246.196,64
02/12/2022 5.585.661,50 246.688,24
02/12/2022 5.585.661,50 246.688,24
02/06/2023 5.339.578,96 246.082,53
02/06/2023 5.339.578,96 246.082,53
02/12/2023 5.094.039,82 245.539,14
02/12/2023 5.094.039,82 245.539,14
02/06/2024 4.849.640,49 244.399,33
02/06/2024 4.849.640,49 244.399,33
02/12/2024 4.607.960,30 241.680,19
02/12/2024 4.607.960,30 241.680,19
02/06/2025 4.368.269,94 239.690,36
02/06/2025 4.368.269,94 239.690,36
02/12/2025 4.130.578,21 237.691,73
02/12/2025 4.130.578,21 237.691,73
02/06/2026 3.895.362,56 235.215,65
02/06/2026 3.895.362,56 235.215,65
02/12/2026 3.662.990,34 232.372,22
02/12/2026 3.662.990,34 232.372,22
02/06/2027 3.434.406,88 228.583,46
02/06/2027 3.434.406,88 228.583,46
02/12/2027 3.209.477,56 224.929,32
02/12/2027 3.209.477,56 224.929,32
02/06/2028 2.987.640,33 221.837,22
02/06/2028 2.987.640,33 221.837,22
02/12/2028 2.768.682,19 218.958,14
02/12/2028 2.768.682,19 218.958,14
02/06/2029 2.553.353,56 215.328,63
02/06/2029 2.553.353,56 215.328,63
02/12/2029 2.341.655,22 211.698,35
02/12/2029 2.341.655,22 211.698,35
02/06/2030 2.132.757,65 208.897,56
02/06/2030 2.132.757,65 208.897,56
02/12/2030 1.928.631,15 204.126,50
02/12/2030 1.928.631,15 204.126,50
02/06/2031 1.730.008,50 198.622,65
02/06/2031 1.730.008,50 198.622,65
02/12/2031 1.537.716,32 192.292,17
02/12/2031 1.537.716,32 192.292,17
02/06/2032 1.355.769,10 181.947,23
02/06/2032 1.355.769,10 181.947,23
02/12/2032 0,00 1.355.769,10
02/12/2032 0,00 1.355.769,10
Totales
7.000.000,00
Totales
7.000.000,00
- 176 -
Serie BBK II
Tasa de amortización anticipada 5%
Vida Media (años) 6,54
Vida Media (años) 9,09
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
719.720.724,45 0,00
30.500.000,00 0,00
31/12/2011 719.720.724,45 0,00
31/12/2011 30.500.000,00 0,00
02/06/2012 680.322.135,92 39.398.588,53
02/06/2012 30.500.000,00 0,00
02/12/2012 647.402.853,73 32.919.282,19
02/12/2012 30.500.000,00 0,00
02/06/2013 615.128.879,77 32.273.973,96
02/06/2013 30.500.000,00 0,00
02/12/2013 583.496.326,39 31.632.553,38
02/12/2013 30.500.000,00 0,00
02/06/2014 552.495.795,59 31.000.530,80
02/06/2014 30.500.000,00 0,00
02/12/2014 522.081.835,39 30.413.960,20
02/12/2014 30.500.000,00 0,00
02/06/2015 492.237.495,91 29.844.339,48
02/06/2015 30.500.000,00 0,00
02/12/2015 462.956.922,90 29.280.573,01
02/12/2015 30.500.000,00 0,00
02/06/2016 436.127.778,14 26.829.144,76
02/06/2016 29.202.847,93 1.297.152,04
02/12/2016 410.452.782,46 25.674.995,68
02/12/2016 27.483.666,00 1.719.181,93
02/06/2017 385.262.810,77 25.189.971,69
02/06/2017 25.796.960,98 1.686.705,02
02/12/2017 360.543.224,43 24.719.586,34
02/12/2017 24.141.752,68 1.655.208,31
02/06/2018 336.322.875,31 24.220.349,13
02/06/2018 22.519.972,99 1.621.779,69
02/12/2018 312.586.778,14 23.736.097,15
02/12/2018 20.930.618,51 1.589.354,48
02/06/2019 289.324.610,02 23.262.168,12
02/06/2019 19.372.998,04 1.557.620,48
02/12/2019 266.533.211,88 22.791.398,15
02/12/2019 17.846.900,03 1.526.098,01
02/06/2020 244.194.344,46 22.338.867,41
02/06/2020 16.351.103,20 1.495.796,83
02/12/2020 222.333.870,36 21.860.474,10
02/12/2020 14.887.339,29 1.463.763,91
02/06/2021 200.923.747,32 21.410.123,05
02/06/2021 13.453.730,61 1.433.608,68
02/12/2021 179.966.077,79 20.957.669,52
02/12/2021 12.050.417,94 1.403.312,67
02/06/2022 159.452.350,52 20.513.727,28
02/06/2022 10.676.831,37 1.373.586,57
02/12/2022 139.419.477,60 20.032.872,92
02/12/2022 9.335.442,52 1.341.388,86
02/06/2023 119.926.840,45 19.492.637,15
02/06/2023 8.030.227,52 1.305.215,00
02/12/2023 100.956.878,26 18.969.962,19
02/12/2023 6.760.010,51 1.270.217,01
02/06/2024 82.535.334,74 18.421.543,52
02/06/2024 5.526.515,28 1.233.495,23
02/12/2024 0,00 82.535.334,74
02/12/2024 0,00 5.526.515,28
Totales
719.720.724,45
Totales
30.500.000,00
- 177 -
Vida Media (años) 9,09
Vida Media (años) 9,09
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
7.000.000,00 0,00
7.000.000,00 0,00
31/12/2011 7.000.000,00 0,00
31/12/2011 7.000.000,00 0,00
02/06/2012 7.000.000,00 0,00
02/06/2012 7.000.000,00 0,00
02/12/2012 7.000.000,00 0,00
02/12/2012 7.000.000,00 0,00
02/06/2013 7.000.000,00 0,00
02/06/2013 7.000.000,00 0,00
02/12/2013 7.000.000,00 0,00
02/12/2013 7.000.000,00 0,00
02/06/2014 7.000.000,00 0,00
02/06/2014 7.000.000,00 0,00
02/12/2014 7.000.000,00 0,00
02/12/2014 7.000.000,00 0,00
02/06/2015 7.000.000,00 0,00
02/06/2015 7.000.000,00 0,00
02/12/2015 7.000.000,00 0,00
02/12/2015 7.000.000,00 0,00
02/06/2016 6.702.292,97 297.707,03
02/06/2016 6.702.292,97 297.707,03
02/12/2016 6.307.726,62 394.566,34
02/12/2016 6.307.726,62 394.566,34
02/06/2017 5.920.614,00 387.112,63
02/06/2017 5.920.614,00 387.112,63
02/12/2017 5.540.730,12 379.883,87
02/12/2017 5.540.730,12 379.883,87
02/06/2018 5.168.518,39 372.211,73
02/06/2018 5.168.518,39 372.211,73
02/12/2018 4.803.748,51 364.769,89
02/12/2018 4.803.748,51 364.769,88
02/06/2019 4.446.261,84 357.486,67
02/06/2019 4.446.261,84 357.486,68
02/12/2019 4.096.009,84 350.252,00
02/12/2019 4.096.009,84 350.252,00
02/06/2020 3.752.712,21 343.297,63
02/06/2020 3.752.712,21 343.297,63
02/12/2020 3.416.766,39 335.945,81
02/12/2020 3.416.766,39 335.945,81
02/06/2021 3.087.741,45 329.024,94
02/06/2021 3.087.741,45 329.024,94
02/12/2021 2.765.669,69 322.071,76
02/12/2021 2.765.669,69 322.071,76
02/06/2022 2.450.420,32 315.249,38
02/06/2022 2.450.420,32 315.249,38
02/12/2022 2.142.560,58 307.859,74
02/12/2022 2.142.560,58 307.859,74
02/06/2023 1.843.003,04 299.557,54
02/06/2023 1.843.003,04 299.557,54
02/12/2023 1.551.477,82 291.525,21
02/12/2023 1.551.477,82 291.525,21
02/06/2024 1.268.380,56 283.097,27
02/06/2024 1.268.380,56 283.097,27
02/12/2024 0,00 1.268.380,56
02/12/2024 0,00 1.268.380,56
Totales
7.000.000,00
Totales
7.000.000,00
- 178 -
Serie BBK II
Tasa de amortización anticipada 10%
Vida Media (años) 4,71
Vida Media (años) 6,59
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 719.720.724,45 0,00
31/12/2011 30.500.000,00 0,00
02/06/2012 661.533.120,60 58.187.603,85
02/06/2012 30.500.000,00 0,00
02/12/2012 611.444.840,78 50.088.279,82
02/12/2012 30.500.000,00 0,00
02/06/2013 563.677.839,61 47.767.001,17
02/06/2013 30.500.000,00 0,00
02/12/2013 518.133.487,72 45.544.351,89
02/12/2013 30.500.000,00 0,00
02/06/2014 474.707.548,92 43.425.938,80
02/06/2014 30.500.000,00 0,00
02/12/2014 435.243.426,47 39.464.122,45
02/12/2014 29.143.632,29 1.356.367,71
02/06/2015 399.202.754,91 36.040.671,56
02/06/2015 26.730.371,08 2.413.261,21
02/12/2015 364.798.003,35 34.404.751,56
02/12/2015 24.426.650,06 2.303.721,02
02/06/2016 331.955.747,70 32.842.255,64
02/06/2016 22.227.552,81 2.199.097,25
02/12/2016 300.591.950,82 31.363.796,89
02/12/2016 20.127.452,25 2.100.100,56
02/06/2017 270.639.492,88 29.952.457,94
02/06/2017 18.121.854,08 2.005.598,17
02/12/2017 242.025.293,90 28.614.198,98
02/12/2017 16.205.864,90 1.915.989,17
02/06/2018 214.723.052,42 27.302.241,48
02/06/2018 14.377.723,60 1.828.141,31
02/12/2018 188.664.666,25 26.058.386,17
02/12/2018 12.632.870,08 1.744.853,52
02/06/2019 163.789.726,00 24.874.940,25
02/06/2019 10.967.259,37 1.665.610,71
02/12/2019 140.047.748,53 23.741.977,47
02/12/2019 9.377.511,15 1.589.748,22
02/06/2020 117.375.615,71 22.672.132,81
02/06/2020 7.859.399,08 1.518.112,08
02/12/2020 95.757.011,17 21.618.604,55
02/12/2020 6.411.830,60 1.447.568,47
02/06/2021 75.123.176,04 20.633.835,12
02/06/2021 5.030.201,69 1.381.628,92
02/12/2021 0,00 75.123.176,04
02/12/2021 0,00 5.030.201,69
Totales
719.720.724,45
Totales
30.500.000,00
- 179 -
Vida Media (años) 6,59
Vida Media (años) 6,59
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 7.000.000,00 0,00
31/12/2011 7.000.000,00 0,00
02/06/2012 7.000.000,00 0,00
02/06/2012 7.000.000,00 0,00
02/12/2012 7.000.000,00 0,00
02/12/2012 7.000.000,00 0,00
02/06/2013 7.000.000,00 0,00
02/06/2013 7.000.000,00 0,00
02/12/2013 7.000.000,00 0,00
02/12/2013 7.000.000,00 0,00
02/06/2014 7.000.000,00 0,00
02/06/2014 7.000.000,00 0,00
02/12/2014 6.688.702,49 311.297,51
02/12/2014 6.688.702,49 311.297,51
02/06/2015 6.134.839,26 553.863,23
02/06/2015 6.134.839,26 553.863,23
02/12/2015 5.606.116,41 528.722,86
02/12/2015 5.606.116,41 528.722,86
02/06/2016 5.101.405,56 504.710,84
02/06/2016 5.101.405,56 504.710,84
02/12/2016 4.619.415,27 481.990,29
02/12/2016 4.619.415,27 481.990,29
02/06/2017 4.159.114,05 460.301,22
02/06/2017 4.159.114,05 460.301,22
02/12/2017 3.719.378,83 439.735,22
02/12/2017 3.719.378,83 439.735,22
02/06/2018 3.299.805,42 419.573,41
02/06/2018 3.299.805,42 419.573,41
02/12/2018 2.899.347,23 400.458,18
02/12/2018 2.899.347,23 400.458,18
02/06/2019 2.517.075,92 382.271,31
02/06/2019 2.517.075,92 382.271,31
02/12/2019 2.152.215,67 364.860,25
02/12/2019 2.152.215,67 364.860,25
02/06/2020 1.803.796,51 348.419,17
02/06/2020 1.803.796,51 348.419,17
02/12/2020 1.471.567,68 332.228,83
02/12/2020 1.471.567,68 332.228,83
02/06/2021 1.154.472,52 317.095,16
02/06/2021 1.154.472,52 317.095,16
02/12/2021 0,00 1.154.472,52
02/12/2021 0,00 1.154.472,52
Totales
7.000.000,00
Totales
7.000.000,00
- 180 -
Serie BBK II
Tasa de amortización anticipada 15%
Vida Media (años) 3,68
Vida Media (años) 5,16
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 719.720.724,45 0,00
31/12/2011 30.500.000,00 0,00
02/06/2012 642.901.254,49 76.819.469,96
02/06/2012 30.500.000,00 0,00
02/12/2012 576.587.620,22 66.313.634,27
02/12/2012 30.500.000,00 0,00
02/06/2013 515.044.295,91 61.543.324,31
02/06/2013 30.500.000,00 0,00
02/12/2013 457.949.492,61 57.094.803,30
02/12/2013 30.500.000,00 0,00
02/06/2014 409.474.351,00 48.475.141,61
02/06/2014 27.418.150,84 3.081.849,16
02/12/2014 364.664.820,23 44.809.530,77
02/12/2014 24.417.732,20 3.000.418,64
02/06/2015 323.042.250,25 41.622.569,98
02/06/2015 21.630.710,50 2.787.021,70
02/12/2015 284.375.259,40 38.666.990,85
02/12/2015 19.041.592,56 2.589.117,94
02/06/2016 248.450.551,20 35.924.708,20
02/06/2016 16.636.096,18 2.405.496,38
02/12/2016 215.056.542,08 33.394.009,11
02/12/2016 14.400.053,86 2.236.042,32
02/06/2017 184.010.232,76 31.046.309,32
02/06/2017 12.321.212,07 2.078.841,79
02/12/2017 155.133.032,69 28.877.200,07
02/12/2017 10.387.612,51 1.933.599,57
02/06/2018 128.302.870,18 26.830.162,51
02/06/2018 8.591.081,32 1.796.531,19
02/12/2018 103.363.713,09 24.939.157,09
02/12/2018 6.921.170,69 1.669.910,63
02/06/2019 80.175.519,40 23.188.193,69
02/06/2019 5.368.503,49 1.552.667,20
02/12/2019 0,00 80.175.519,40
02/12/2019 0,00 5.368.503,49
Totales
719.720.724,45
Totales
30.500.000,00
- 181 -
Vida Media (años) 5,16
Vida Media (años) 5,16
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 7.000.000,00 0,00
31/12/2011 7.000.000,00 0,00
02/06/2012 7.000.000,00 0,00
02/06/2012 7.000.000,00 0,00
02/12/2012 7.000.000,00 0,00
02/12/2012 7.000.000,00 0,00
02/06/2013 7.000.000,00 0,00
02/06/2013 7.000.000,00 0,00
02/12/2013 7.000.000,00 0,00
02/12/2013 7.000.000,00 0,00
02/06/2014 6.292.690,36 707.309,64
02/06/2014 6.292.690,36 707.309,64
02/12/2014 5.604.069,69 688.620,67
02/12/2014 5.604.069,69 688.620,67
02/06/2015 4.964.425,36 639.644,32
02/06/2015 4.964.425,36 639.644,32
02/12/2015 4.370.201,57 594.223,79
02/12/2015 4.370.201,57 594.223,79
02/06/2016 3.818.120,44 552.081,14
02/06/2016 3.818.120,44 552.081,14
02/12/2016 3.304.930,39 513.190,04
02/12/2016 3.304.930,39 513.190,04
02/06/2017 2.827.819,16 477.111,23
02/06/2017 2.827.819,16 477.111,23
02/12/2017 2.384.042,21 443.776,95
02/12/2017 2.384.042,21 443.776,95
02/06/2018 1.971.723,58 412.318,63
02/06/2018 1.971.723,58 412.318,63
02/12/2018 1.588.465,40 383.258,18
02/12/2018 1.588.465,40 383.258,18
02/06/2019 1.232.115,56 356.349,85
02/06/2019 1.232.115,56 356.349,85
02/12/2019 0,00 1.232.115,56
02/12/2019 0,00 1.232.115,56
Totales
7.000.000,00
Totales
7.000.000,00
- 182 -
Serie BBK I
Tasa de amortización anticipada 0%
Vida Media (años) 12,27
Vida Media (años) 16,97
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
1.040.883.875,68 0,00
81.000.000,00 0,00
31/12/2011 1.040.883.875,68 0,00
31/12/2011 81.000.000,00 0,00
22/03/2012 1.012.410.500,70 28.473.374,98
22/03/2012 81.000.000,00 0,00
22/09/2012 993.582.905,72 18.827.594,98
22/09/2012 81.000.000,00 0,00
22/03/2013 974.517.069,48 19.065.836,24
22/03/2013 81.000.000,00 0,00
22/09/2013 955.216.261,65 19.300.807,83
22/09/2013 81.000.000,00 0,00
22/03/2014 935.682.205,55 19.534.056,10
22/03/2014 81.000.000,00 0,00
22/09/2014 915.907.102,47 19.775.103,08
22/09/2014 81.000.000,00 0,00
22/03/2015 895.881.617,78 20.025.484,69
22/03/2015 81.000.000,00 0,00
22/09/2015 875.608.605,18 20.273.012,60
22/09/2015 81.000.000,00 0,00
22/03/2016 855.092.428,01 20.516.177,17
22/03/2016 81.000.000,00 0,00
22/09/2016 834.328.566,61 20.763.861,40
22/09/2016 81.000.000,00 0,00
22/03/2017 813.314.179,58 21.014.387,03
22/03/2017 81.000.000,00 0,00
22/09/2017 792.043.097,98 21.271.081,60
22/09/2017 81.000.000,00 0,00
22/03/2018 770.530.793,82 21.512.304,16
22/03/2018 81.000.000,00 0,00
22/09/2018 748.770.104,44 21.760.689,38
22/09/2018 81.000.000,00 0,00
22/03/2019 726.756.986,51 22.013.117,93
22/03/2019 81.000.000,00 0,00
22/09/2019 704.486.852,68 22.270.133,83
22/09/2019 81.000.000,00 0,00
22/03/2020 682.005.881,87 22.480.970,81
22/03/2020 81.000.000,00 0,00
22/09/2020 659.333.120,94 22.672.760,93
22/09/2020 81.000.000,00 0,00
22/03/2021 637.190.724,21 22.142.396,73
22/03/2021 80.487.249,37 512.750,63
22/09/2021 617.450.520,86 19.740.203,35
22/09/2021 77.993.750,00 2.493.499,37
22/03/2022 597.523.748,18 19.926.772,68
22/03/2022 75.476.683,98 2.517.066,02
22/09/2022 577.381.045,33 20.142.702,85
22/09/2022 72.932.342,57 2.544.341,41
22/03/2023 557.061.420,11 20.319.625,22
22/03/2023 70.365.653,07 2.566.689,50
22/09/2023 536.672.322,58 20.389.097,53
22/09/2023 67.790.188,11 2.575.464,95
22/03/2024 516.208.154,32 20.464.168,26
22/03/2024 65.205.240,55 2.584.947,57
22/09/2024 495.712.182,65 20.495.971,67
22/09/2024 62.616.275,70 2.588.964,84
22/03/2025 475.156.129,12 20.556.053,53
22/03/2025 60.019.721,57 2.596.554,13
- 183 -
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
22/09/2025 454.542.867,97 20.613.261,15
22/09/2025 57.415.941,22 2.603.780,36
22/03/2026 433.883.264,44 20.659.603,53
22/03/2026 54.806.307,09 2.609.634,13
22/09/2026 413.228.309,82 20.654.954,62
22/09/2026 52.197.260,19 2.609.046,90
22/03/2027 392.522.051,28 20.706.258,54
22/03/2027 49.581.732,79 2.615.527,39
22/09/2027 371.724.845,75 20.797.205,54
22/09/2027 46.954.717,36 2.627.015,44
22/03/2028 350.839.435,85 20.885.409,90
22/03/2028 44.316.560,32 2.638.157,04
22/09/2028 329.862.357,24 20.977.078,61
22/09/2028 41.666.824,07 2.649.736,24
22/03/2029 308.818.462,22 21.043.895,03
22/03/2029 39.008.647,86 2.658.176,21
22/09/2029 287.792.064,50 21.026.397,72
22/09/2029 36.352.681,83 2.655.966,03
22/03/2030 266.851.944,57 20.940.119,93
22/03/2030 33.707.614,05 2.645.067,78
22/09/2030 246.063.852,74 20.788.091,83
22/09/2030 31.081.749,82 2.625.864,23
22/03/2031 225.424.813,64 20.639.039,10
22/03/2031 28.474.713,30 2.607.036,52
22/09/2031 205.122.435,79 20.302.377,83
22/09/2031 25.910.202,41 2.564.510,89
22/03/2032 185.037.870,89 20.084.564,89
22/03/2032 23.373.204,74 2.536.997,67
22/09/2032 165.122.335,49 19.915.535,40
22/09/2032 20.857.558,17 2.515.646,58
22/03/2033 145.460.290,78 19.662.044,72
22/03/2033 18.373.931,47 2.483.626,70
22/09/2033 126.201.821,15 19.258.469,63
22/09/2033 15.941.282,67 2.432.648,80
22/03/2034 0,00 126.201.821,15
22/03/2034 0,00 15.941.282,67
Totales
1.040.883.875,68
Totales
81.000.000,00
- 184 -
Vida Media (años) 16,97
Vida Media (años) 16,94
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
13.500.000,00 0,00
14.300.000,00 0,00
31/12/2011 13.500.000,00 0,00
31/12/2011 14.300.000,00 0,00
22/03/2012 13.500.000,00 0,00
22/03/2012 14.300.000,00 0,00
22/09/2012 13.500.000,00 0,00
22/09/2012 14.300.000,00 0,00 22/03/2013 13.500.000,00 0,00
22/03/2013 14.300.000,00 0,00
22/09/2013 13.500.000,00 0,00
22/09/2013 14.300.000,00 0,00
22/03/2014 13.500.000,00 0,00
22/03/2014 14.300.000,00 0,00 22/09/2014 13.500.000,00 0,00
22/09/2014 14.300.000,00 0,00
22/03/2015 13.500.000,00 0,00
22/03/2015 14.300.000,00 0,00
22/09/2015 13.500.000,00 0,00
22/09/2015 14.300.000,00 0,00 22/03/2016 13.500.000,00 0,00
22/03/2016 14.300.000,00 0,00
22/09/2016 13.500.000,00 0,00
22/09/2016 14.300.000,00 0,00
22/03/2017 13.500.000,00 0,00
22/03/2017 14.300.000,00 0,00 22/09/2017 13.500.000,00 0,00
22/09/2017 14.300.000,00 0,00
22/03/2018 13.500.000,00 0,00
22/03/2018 14.300.000,00 0,00
22/09/2018 13.500.000,00 0,00
22/09/2018 14.300.000,00 0,00 22/03/2019 13.500.000,00 0,00
22/03/2019 14.300.000,00 0,00
22/09/2019 13.500.000,00 0,00
22/09/2019 14.300.000,00 0,00
22/03/2020 13.500.000,00 0,00
22/03/2020 14.300.000,00 0,00 22/09/2020 13.500.000,00 0,00
22/09/2020 14.300.000,00 0,00
22/03/2021 13.414.541,56 85.458,44
22/03/2021 14.159.793,87 140.206,13
22/09/2021 12.998.958,33 415.583,23
22/09/2021 13.721.122,69 438.671,19 22/03/2022 12.579.447,33 419.511,00
22/03/2022 13.278.305,52 442.817,17
22/09/2022 12.155.390,43 424.056,90
22/09/2022 12.830.689,90 447.615,62
22/03/2023 11.727.608,84 427.781,58
22/03/2023 12.379.142,67 451.547,23 22/09/2023 11.298.364,69 429.244,16
22/09/2023 11.926.051,61 453.091,06
22/03/2024 10.867.540,09 430.824,59
22/03/2024 11.471.292,32 454.759,29
22/09/2024 10.436.045,95 431.494,14
22/09/2024 11.015.826,28 455.466,04 22/03/2025 10.003.286,93 432.759,02
22/03/2025 10.559.025,09 456.801,19
22/09/2025 9.569.323,54 433.963,39
22/09/2025 10.100.952,62 458.072,47
22/03/2026 9.134.384,51 434.939,02
22/03/2026 9.641.850,32 459.102,30
22/09/2026 8.699.543,36 434.841,15
22/09/2026 9.182.851,33 458.998,99
22/03/2027 8.263.622,13 435.921,23
22/03/2027 8.722.712,25 460.139,08
22/09/2027 7.825.786,23 437.835,91
22/09/2027 8.260.552,13 462.160,12 22/03/2028 7.386.093,39 439.692,84
22/03/2028 7.796.431,91 464.120,22
22/09/2028 6.944.470,68 441.622,71
22/09/2028 7.330.274,61 466.157,30 22/03/2029 6.501.441,31 443.029,37
22/03/2029 6.862.632,49 467.642,11
22/09/2029 6.058.780,31 442.661,00
22/09/2029 6.395.379,21 467.253,28
22/03/2030 5.617.935,68 440.844,63
22/03/2030 5.930.043,21 465.336,00 22/09/2030 5.180.291,64 437.644,04
22/09/2030 5.468.085,62 461.957,61
22/03/2031 4.745.785,55 434.506,09
22/03/2031 5.009.440,30 458.645,31
22/09/2031 4.318.367,07 427.418,48
22/09/2031 4.558.276,35 451.163,95 22/03/2032 3.895.534,12 422.832,95
22/03/2032 4.111.952,69 446.323,66
22/09/2032 3.476.259,69 419.274,43
22/09/2032 3.669.385,23 442.567,45
22/03/2033 3.062.321,91 413.937,78
22/03/2033 3.232.450,91 436.934,33 22/09/2033 2.656.880,45 405.441,47
22/09/2033 2.804.484,91 427.965,99
22/03/2034 0,00 2.656.880,45
22/03/2034 0 2.804.484,91
Totales
13.500.000,00
Totales
14.300.000,00
- 185 -
Serie BBK I
Tasa de amortización anticipada 5%
Vida Media (años) 6,76
Vida Media (años) 9,65
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
1.040.883.875,68 0,00
81.000.000,00 0,00
31/12/2011 1.040.883.875,68 0,00
31/12/2011 81.000.000,00 0,00
22/03/2012 984.215.015,46 56.668.860,22
22/03/2012 81.000.000,00 0,00
22/09/2012 938.087.759,61 46.127.255,85
22/09/2012 81.000.000,00 0,00
22/03/2013 892.874.740,81 45.213.018,80
22/03/2013 81.000.000,00 0,00
22/09/2013 848.557.058,67 44.317.682,14
22/09/2013 81.000.000,00 0,00
22/03/2014 805.114.069,88 43.442.988,79
22/03/2014 81.000.000,00 0,00
22/09/2014 762.516.108,83 42.597.961,05
22/09/2014 81.000.000,00 0,00
22/03/2015 720.732.715,19 41.783.393,64
22/03/2015 81.000.000,00 0,00
22/09/2015 679.746.378,48 40.986.336,71
22/09/2015 81.000.000,00 0,00
22/03/2016 639.832.012,96 39.914.365,52
22/03/2016 80.820.885,85 179.114,15
22/09/2016 606.104.480,81 33.727.532,15
22/09/2016 76.560.566,00 4.260.319,85
22/03/2017 573.005.937,55 33.098.543,26
22/03/2017 72.379.697,37 4.180.868,62
22/09/2017 540.515.384,01 32.490.553,54
22/09/2017 68.275.627,45 4.104.069,92
22/03/2018 508.630.849,03 31.884.534,98
22/03/2018 64.248.107,25 4.027.520,21
22/09/2018 477.331.058,06 31.299.790,97
22/09/2018 60.294.449,44 3.953.657,81
22/03/2019 446.597.935,45 30.733.122,61
22/03/2019 56.412.370,79 3.882.078,65
22/09/2019 416.413.392,31 30.184.543,14
22/09/2019 52.599.586,40 3.812.784,40
22/03/2020 386.803.197,14 29.610.195,17
22/03/2020 48.859.351,22 3.740.235,18
22/09/2020 357.769.276,29 29.033.920,85
22/09/2020 45.191.908,58 3.667.442,63
22/03/2021 329.283.319,86 28.485.956,42
22/03/2021 41.593.682,51 3.598.226,07
22/09/2021 301.332.403,18 27.950.916,68
22/09/2021 38.063.040,40 3.530.642,11
22/03/2022 273.893.690,10 27.438.713,09
22/03/2022 34.597.097,70 3.465.942,71
22/09/2022 246.925.014,67 26.968.675,43
22/09/2022 31.190.528,17 3.406.569,52
22/03/2023 220.453.633,76 26.471.380,91
22/03/2023 27.846.774,79 3.343.753,38
22/09/2023 194.574.565,06 25.879.068,70
22/09/2023 24.577.839,80 3.268.934,99
22/03/2024 169.267.402,34 25.307.162,72
22/03/2024 21.381.145,56 3.196.694,24
22/09/2024 144.561.115,29 24.706.287,06
22/09/2024 18.260.351,40 3.120.794,15
22/03/2025 120.412.403,55 24.148.711,73
22/03/2025 15.209.987,82 3.050.363,59
22/09/2025 0,00 120.412.403,55
22/09/2025 0,00 15.209.987,82
Totales
1.040.883.875,68
Totales
81.000.000,00
- 186 -
Vida Media (años) 9,65
Vida Media (años) 9,64
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
13.500.000,00 0,00
14.300.000,00 0,00
31/12/2011 13.500.000,00 0,00
31/12/2011 14.300.000,00 0,00
22/03/2012 13.500.000,00 0,00
22/03/2012 14.300.000,00 0,00
22/09/2012 13.500.000,00 0,00
22/09/2012 14.300.000,00 0,00
22/03/2013 13.500.000,00 0,00
22/03/2013 14.300.000,00 0,00
22/09/2013 13.500.000,00 0,00
22/09/2013 14.300.000,00 0,00
22/03/2014 13.500.000,00 0,00
22/03/2014 14.300.000,00 0,00
22/09/2014 13.500.000,00 0,00
22/09/2014 14.300.000,00 0,00
22/03/2015 13.500.000,00 0,00
22/03/2015 14.300.000,00 0,00
22/09/2015 13.500.000,00 0,00
22/09/2015 14.300.000,00 0,00
22/03/2016 13.470.147,64 29.852,36
22/03/2016 14.218.489,18 81.510,82
22/09/2016 12.760.094,33 710.053,31
22/09/2016 13.468.988,46 749.500,71
22/03/2017 12.063.282,90 696.811,44
22/03/2017 12.733.465,28 735.523,18
22/09/2017 11.379.271,24 684.011,65
22/09/2017 12.011.452,98 722.012,30
22/03/2018 10.708.017,87 671.253,37
22/03/2018 11.302.907,76 708.545,22
22/09/2018 10.049.074,91 658.942,97
22/09/2018 10.607.356,85 695.550,91
22/03/2019 9.402.061,80 647.013,11
22/03/2019 9.924.398,57 682.958,28
22/09/2019 8.766.597,73 635.464,07
22/09/2019 9.253.630,94 670.767,63
22/03/2020 8.143.225,20 623.372,53
22/03/2020 8.595.626,60 658.004,34
22/09/2020 7.531.984,76 611.240,44
22/09/2020 7.950.428,36 645.198,24
22/03/2021 6.932.280,42 599.704,35
22/03/2021 7.317.407,11 633.021,25
22/09/2021 6.343.840,07 588.440,33
22/09/2021 6.696.275,63 621.131,49
22/03/2022 5.766.182,95 577.657,12
22/03/2022 6.086.526,45 609.749,18
22/09/2022 5.198.421,36 567.761,59
22/09/2022 5.487.222,55 599.303,90
22/03/2023 4.641.129,13 557.292,23
22/03/2023 4.898.969,64 588.252,91
22/09/2023 4.096.306,63 544.822,50
22/09/2023 4.323.879,22 575.090,42
22/03/2024 3.563.524,26 532.782,37
22/03/2024 3.761.497,83 562.381,39
22/09/2024 3.043.391,90 520.132,36
22/09/2024 3.212.469,23 549.028,60
22/03/2025 2.534.997,97 508.393,93
22/03/2025 2.675.831,19 536.638,04
22/09/2025 0,00 2.534.997,97
22/09/2025 0 2.675.831,19
Totales
13.500.000,00
Totales
14.300.000,00
- 187 -
Serie BBK I
Tasa de amortización anticipada 10%
Vida Media (años) 4,70
Vida Media (años) 6,80
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
1.040.883.875,68 0,00
81.000.000,00 0,00
31/12/2011 1.040.883.875,68 0,00
31/12/2011 81.000.000,00 0,00
22/03/2012 956.136.008,54 84.747.867,14
22/03/2012 81.000.000,00 0,00
22/09/2012 884.120.603,73 72.015.404,81
22/09/2012 81.000.000,00 0,00
22/03/2013 815.459.153,98 68.661.449,75
22/03/2013 81.000.000,00 0,00
22/09/2013 749.995.396,45 65.463.757,53
22/09/2013 81.000.000,00 0,00
22/03/2014 687.571.559,04 62.423.837,41
22/03/2014 81.000.000,00 0,00
22/09/2014 629.987.825,09 57.583.733,95
22/09/2014 79.577.409,48 1.422.590,52
22/03/2015 581.409.383,77 48.578.441,32
22/03/2015 73.441.185,32 6.136.224,17
22/09/2015 535.048.228,15 46.361.155,62
22/09/2015 67.585.039,35 5.856.145,97
22/03/2016 490.797.224,62 44.251.003,53
22/03/2016 61.995.438,90 5.589.600,44
22/09/2016 448.547.001,23 42.250.223,39
22/09/2016 56.658.568,58 5.336.870,32
22/03/2017 408.195.089,61 40.351.911,62
22/03/2017 51.561.485,00 5.097.083,57
22/09/2017 369.641.299,71 38.553.789,90
22/09/2017 46.691.532,60 4.869.952,41
22/03/2018 332.808.954,01 36.832.345,71
22/03/2018 42.039.025,77 4.652.506,83
22/09/2018 297.605.856,24 35.203.097,77
22/09/2018 37.592.318,68 4.446.707,09
22/03/2019 263.947.086,94 33.658.769,29
22/03/2019 33.340.684,67 4.251.634,02
22/09/2019 231.751.507,52 32.195.579,42
22/09/2019 29.273.874,63 4.066.810,03
22/03/2020 200.985.441,45 30.766.066,07
22/03/2020 25.387.634,71 3.886.239,92
22/09/2020 171.593.698,13 29.391.743,32
22/09/2020 21.674.993,45 3.712.641,26
22/03/2021 143.493.658,38 28.100.039,75
22/03/2021 18.125.514,74 3.549.478,71
22/09/2021 116.621.511,45 26.872.146,93
22/09/2021 14.731.138,29 3.394.376,45
22/03/2022 0,00 116.621.511,45
22/03/2022 0,00 14.731.138,29
Totales
1.040.883.875,68
Totales
81.000.000,00
- 188 -
Vida Media (años) 6,80
Vida Media (años) 6,79
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
13.500.000,00 0,00
14.300.000,00 0,00
31/12/2011 13.500.000,00 0,00
31/12/2011 14.300.000,00 0,00
22/03/2012 13.500.000,00 0,00
22/03/2012 14.300.000,00 0,00
22/09/2012 13.500.000,00 0,00
22/09/2012 14.300.000,00 0,00
22/03/2013 13.500.000,00 0,00
22/03/2013 14.300.000,00 0,00
22/09/2013 13.500.000,00 0,00
22/09/2013 14.300.000,00 0,00
22/03/2014 13.500.000,00 0,00
22/03/2014 14.300.000,00 0,00
22/09/2014 13.262.901,58 237.098,42
22/09/2014 13.999.729,45 300.270,55
22/03/2015 12.240.197,55 1.022.704,03
22/03/2015 12.920.208,53 1.079.520,92
22/09/2015 11.264.173,22 976.024,33
22/09/2015 11.889.960,63 1.030.247,90
22/03/2016 10.332.573,15 931.600,07
22/03/2016 10.906.604,99 983.355,63
22/09/2016 9.443.094,76 889.478,39
22/09/2016 9.967.711,14 938.893,85
22/03/2017 8.593.580,83 849.513,93
22/03/2017 9.071.001,99 896.709,15
22/09/2017 7.781.922,10 811.658,73
22/09/2017 8.214.251,10 856.750,89
22/03/2018 7.006.504,29 775.417,82
22/03/2018 7.395.754,53 818.496,58
22/09/2018 6.265.386,45 741.117,85
22/09/2018 6.613.463,47 782.291,06
22/03/2019 5.556.780,78 708.605,67
22/03/2019 5.865.490,82 747.972,65
22/09/2019 4.878.979,11 677.801,67
22/09/2019 5.150.033,50 715.457,32
22/03/2020 4.231.272,45 647.706,65
22/03/2020 4.466.343,14 683.690,36
22/09/2020 3.612.498,91 618.773,54
22/09/2020 3.813.193,29 653.149,85
22/03/2021 3.020.919,12 591.579,78
22/03/2021 3.188.747,96 624.445,33
22/09/2021 2.455.189,71 565.729,41
22/09/2021 2.591.589,14 597.158,82
22/03/2022 0,00 2.455.189,71
22/03/2022 0,00 2.591.589,14
Totales
13.500.000,00
Totales
14.300.000,00
- 189 -
Serie BBK I
Tasa de amortización anticipada 15%
Vida Media (años) 3,61
Vida Media (años) 5,25
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
1.040.883.875,68 0,00
81.000.000,00 0,00
31/12/2011 1.040.883.875,68 0,00
31/12/2011 81.000.000,00 0,00
22/03/2012 928.279.299,14 112.604.576,54
22/03/2012 81.000.000,00 0,00
22/09/2012 831.786.463,13 96.492.836,01
22/09/2012 81.000.000,00 0,00
22/03/2013 742.254.456,40 89.532.006,73
22/03/2013 81.000.000,00 0,00
22/09/2013 659.199.742,75 83.054.713,65
22/09/2013 81.000.000,00 0,00
22/03/2014 590.754.299,33 68.445.443,42
22/03/2014 74.621.595,70 6.378.404,30
22/09/2014 529.604.123,58 61.150.175,75
22/09/2014 66.897.362,98 7.724.232,73
22/03/2015 472.826.133,98 56.777.989,60
22/03/2015 59.725.406,40 7.171.956,58
22/09/2015 420.094.857,18 52.731.276,80
22/09/2015 53.064.613,54 6.660.792,86
22/03/2016 371.110.520,44 48.984.336,74
22/03/2016 46.877.118,37 6.187.495,16
22/09/2016 325.588.238,93 45.522.281,51
22/09/2016 41.126.935,44 5.750.182,93
22/03/2017 283.265.929,12 42.322.309,81
22/03/2017 35.780.959,47 5.345.975,98
22/09/2017 243.898.318,69 39.367.610,43
22/09/2017 30.808.208,68 4.972.750,79
22/03/2018 207.277.033,75 36.621.284,94
22/03/2018 26.182.362,16 4.625.846,52
22/09/2018 173.189.975,82 34.087.057,93
22/09/2018 21.876.628,52 4.305.733,63
22/03/2019 141.443.620,83 31.746.354,99
22/03/2019 17.866.562,63 4.010.065,89
22/09/2019 111.858.493,86 29.585.126,97
22/09/2019 14.129.493,96 3.737.068,67
22/03/2020 0,00 111.858.493,86
22/03/2020 0,00 14.129.493,96
Totales
1.040.883.875,68
Totales
81.000.000,00
- 190 -
Vida Media (años) 5,25
Vida Media (años) 5,24
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
13.500.000,00 0,00
14.300.000,00 0,00
31/12/2011 13.500.000,00 0,00
31/12/2011 14.300.000,00 0,00
22/03/2012 13.500.000,00 0,00
22/03/2012 14.300.000,00 0,00
22/09/2012 13.500.000,00 0,00
22/09/2012 14.300.000,00 0,00
22/03/2013 13.500.000,00 0,00
22/03/2013 14.300.000,00 0,00
22/09/2013 13.500.000,00 0,00
22/09/2013 14.300.000,00 0,00
22/03/2014 12.436.932,62 1.063.067,38
22/03/2014 13.127.873,32 1.172.126,68
22/09/2014 11.149.560,50 1.287.372,12
22/09/2014 11.768.980,52 1.358.892,79
22/03/2015 9.954.234,40 1.195.326,10
22/03/2015 10.507.247,42 1.261.733,10
22/09/2015 8.844.102,26 1.110.132,14
22/09/2015 9.335.441,27 1.171.806,15
22/03/2016 7.812.853,06 1.031.249,19
22/03/2016 8.246.900,45 1.088.540,82
22/09/2016 6.854.489,24 958.363,82
22/09/2016 7.235.294,20 1.011.606,26
22/03/2017 5.963.493,24 890.996,00
22/03/2017 6.294.798,42 940.495,77
22/09/2017 5.134.701,45 828.791,80
22/09/2017 5.419.962,64 874.835,79
22/03/2018 4.363.727,03 770.974,42
22/03/2018 4.606.156,31 813.806,33
22/09/2018 3.646.104,75 717.622,27
22/09/2018 3.848.666,13 757.490,18
22/03/2019 2.977.760,44 668.344,32
22/03/2019 3.143.191,57 705.474,56
22/09/2019 2.354.915,66 622.844,78
22/09/2019 2.485.744,31 657.447,26
22/03/2020 0,00 2.354.915,66
22/03/2020 0,00 2.485.744,31
Totales
13.500.000,00
Totales
14.300.000,00
- 191 -
Serie Caja Navarra
Tasa de amortización anticipada 0%
Vida Media (años) 14,13
Vida Media (años) 19,17
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
61.435.278,10 0,00
5.600.000,00 0,00
31/12/2011 61.435.278,10 0,00
31/12/2011 5.600.000,00 0,00
18/05/2012 59.659.825,69 1.775.452,41
18/05/2012 5.600.000,00 0,00
18/11/2012 58.655.181,24 1.004.644,45
18/11/2012 5.600.000,00 0,00
18/05/2013 57.636.967,37 1.018.213,87
18/05/2013 5.600.000,00 0,00
18/11/2013 56.604.993,02 1.031.974,35
18/11/2013 5.600.000,00 0,00
18/05/2014 55.561.054,73 1.043.938,29
18/05/2014 5.600.000,00 0,00
18/11/2014 54.503.991,92 1.057.062,81
18/11/2014 5.600.000,00 0,00
18/05/2015 53.432.615,33 1.071.376,59
18/05/2015 5.600.000,00 0,00
18/11/2015 52.346.722,45 1.085.892,88
18/11/2015 5.600.000,00 0,00
18/05/2016 51.247.434,92 1.099.287,53
18/05/2016 5.600.000,00 0,00
18/11/2016 50.139.603,07 1.107.831,85
18/11/2016 5.600.000,00 0,00
18/05/2017 49.016.755,92 1.122.847,15
18/05/2017 5.600.000,00 0,00
18/11/2017 47.878.681,31 1.138.074,61
18/11/2017 5.600.000,00 0,00
18/05/2018 46.731.744,61 1.146.936,70
18/05/2018 5.600.000,00 0,00
18/11/2018 45.570.580,71 1.161.163,90
18/11/2018 5.600.000,00 0,00
18/05/2019 44.399.459,92 1.171.120,79
18/05/2019 5.600.000,00 0,00
18/11/2019 43.217.273,20 1.182.186,72
18/11/2019 5.600.000,00 0,00
18/05/2020 42.025.387,80 1.191.885,40
18/05/2020 5.600.000,00 0,00
18/11/2020 40.821.617,65 1.203.770,15
18/11/2020 5.600.000,00 0,00
18/05/2021 39.642.760,85 1.178.856,80
18/05/2021 5.577.875,90 22.124,10
18/11/2021 38.667.407,68 975.353,17
18/11/2021 5.440.640,28 137.235,62
18/05/2022 37.680.259,73 987.147,95
18/05/2022 5.301.745,09 138.895,19
18/11/2022 36.683.127,97 997.131,76
18/11/2022 5.161.445,14 140.299,95
18/05/2023 35.672.489,95 1.010.638,02
18/05/2023 5.019.244,82 142.200,32
18/11/2023 34.654.148,57 1.018.341,39
18/11/2023 4.875.960,60 143.284,22
18/05/2024 33.629.294,45 1.024.854,12
18/05/2024 4.731.760,02 144.200,58
18/11/2024 32.595.577,77 1.033.716,66
18/11/2024 4.586.312,45 145.447,57
18/05/2025 31.553.162,72 1.042.415,05
18/05/2025 4.439.640,99 146.671,46
- 192 -
Vida Media (años) 14,13
Vida Media (años) 19,17
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
18/11/2025 30.502.482,19 1.050.680,53
18/11/2025 4.291.806,54 147.834,45
18/05/2026 29.441.535,02 1.060.947,17
18/05/2026 4.142.527,54 149.279,00
18/11/2026 28.374.496,76 1.067.038,26
18/11/2026 3.992.391,50 150.136,04
18/05/2027 27.296.831,36 1.077.665,40
18/05/2027 3.840.760,19 151.631,31
18/11/2027 26.225.434,18 1.071.397,18
18/11/2027 3.690.010,84 150.749,35
18/05/2028 25.156.447,76 1.068.986,42
18/05/2028 3.539.600,69 150.410,15
18/11/2028 24.096.940,50 1.059.507,26
18/11/2028 3.390.524,29 149.076,40
18/05/2029 23.056.775,69 1.040.164,81
18/05/2029 3.244.169,44 146.354,85
18/11/2029 22.045.271,68 1.011.504,01
18/11/2029 3.101.847,27 142.322,17
18/05/2030 21.036.719,00 1.008.552,69
18/05/2030 2.959.940,36 141.906,91
18/11/2030 20.031.380,44 1.005.338,55
18/11/2030 2.818.485,69 141.454,67
18/05/2031 19.038.813,08 992.567,37
18/05/2031 2.678.827,97 139.657,72
18/11/2031 18.058.764,34 980.048,74
18/11/2031 2.540.931,67 137.896,31
18/05/2032 17.082.471,24 976.293,10
18/05/2032 2.403.563,79 137.367,87
18/11/2032 16.096.567,02 985.904,21
18/11/2032 2.264.843,60 138.720,19
18/05/2033 15.113.004,92 983.562,10
18/05/2033 2.126.452,95 138.390,65
18/11/2033 14.127.695,00 985.309,93
18/11/2033 1.987.816,38 138.636,57
18/05/2034 13.160.439,98 967.255,02
18/05/2034 1.851.720,20 136.096,18
18/11/2034 12.237.592,97 922.847,01
18/11/2034 1.721.872,38 129.847,82
18/05/2035 11.326.994,40 910.598,57
18/05/2035 1.593.747,96 128.124,42
18/11/2035 10.439.065,58 887.928,82
18/11/2035 1.468.813,25 124.934,71
18/05/2036 9.589.891,17 849.174,41
18/05/2036 1.349.331,42 119.481,83
18/11/2036 8.775.978,04 813.913,13
18/11/2036 1.234.810,98 114.520,44
18/05/2037 7.962.337,33 813.640,71
18/05/2037 1.120.328,87 114.482,11
18/11/2037 7.137.259,71 825.077,62
18/11/2037 1.004.237,55 116.091,32
18/05/2038 0,00 7.137.259,71
18/05/2038 0,00 1.004.237,55
Totales
61.435.278,10
Totales
5.600.000,00
- 193 -
Vida Media (años) 19,17
Vida Media (años) 19,17
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
4.100.000,00 0,00
500.000,00 0,00
31/12/2011 4.100.000,00 0,00
31/12/2011 500.000,00 0,00
18/05/2012 4.100.000,00 0,00
18/05/2012 500.000,00 0,00
18/11/2012 4.100.000,00 0,00
18/11/2012 500.000,00 0,00
18/05/2013 4.100.000,00 0,00
18/05/2013 500.000,00 0,00
18/11/2013 4.100.000,00 0,00
18/11/2013 500.000,00 0,00
18/05/2014 4.100.000,00 0,00
18/05/2014 500.000,00 0,00
18/11/2014 4.100.000,00 0,00
18/11/2014 500.000,00 0,00
18/05/2015 4.100.000,00 0,00
18/05/2015 500.000,00 0,00
18/11/2015 4.100.000,00 0,00
18/11/2015 500.000,00 0,00
18/05/2016 4.100.000,00 0,00
18/05/2016 500.000,00 0,00
18/11/2016 4.100.000,00 0,00
18/11/2016 500.000,00 0,00
18/05/2017 4.100.000,00 0,00
18/05/2017 500.000,00 0,00
18/11/2017 4.100.000,00 0,00
18/11/2017 500.000,00 0,00
18/05/2018 4.100.000,00 0,00
18/05/2018 500.000,00 0,00
18/11/2018 4.100.000,00 0,00
18/11/2018 500.000,00 0,00
18/05/2019 4.100.000,00 0,00
18/05/2019 500.000,00 0,00
18/11/2019 4.100.000,00 0,00
18/11/2019 500.000,00 0,00
18/05/2020 4.100.000,00 0,00
18/05/2020 500.000,00 0,00
18/11/2020 4.100.000,00 0,00
18/11/2020 500.000,00 0,00
18/05/2021 4.083.802,00 16.198,00
18/05/2021 498.024,63 1.975,37
18/11/2021 3.983.325,92 100.476,08
18/11/2021 485.771,45 12.253,18
18/05/2022 3.881.634,80 101.691,12
18/05/2022 473.370,10 12.401,36
18/11/2022 3.778.915,19 102.719,60
18/11/2022 460.843,32 12.526,78
18/05/2023 3.674.804,24 104.110,95
18/05/2023 448.146,86 12.696,46
18/11/2023 3.569.899,73 104.904,51
18/11/2023 435.353,63 12.793,23
18/05/2024 3.464.324,30 105.575,42
18/05/2024 422.478,57 12.875,05
18/11/2024 3.357.835,90 106.488,40
18/11/2024 409.492,18 12.986,39
18/05/2025 3.250.451,44 107.384,46
18/05/2025 396.396,52 13.095,67
18/11/2025 3.142.215,50 108.235,93
18/11/2025 383.197,01 13.199,50
18/05/2026 3.032.921,95 109.293,55
18/05/2026 369.868,53 13.328,48
18/11/2026 2.923.000,92 109.921,03
18/11/2026 356.463,53 13.405,00
18/05/2027 2.811.985,14 111.015,78
18/05/2027 342.925,02 13.538,51
- 194 -
Vida Media (años) 19,17
Vida Media (años) 19,17
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
18/11/2027 2.701.615,08 110.370,06
18/11/2027 329.465,25 13.459,76
18/05/2028 2.591.493,36 110.121,72
18/05/2028 316.035,78 13.429,48
18/11/2028 2.482.348,14 109.145,22
18/11/2028 302.725,38 13.310,39
18/05/2029 2.375.195,49 107.152,66
18/05/2029 289.657,99 13.067,40
18/11/2029 2.270.995,32 104.200,16
18/11/2029 276.950,65 12.707,34
18/05/2030 2.167.099,19 103.896,13
18/05/2030 264.280,39 12.670,26
18/11/2030 2.063.534,17 103.565,03
18/11/2030 251.650,51 12.629,88
18/05/2031 1.961.284,76 102.249,40
18/05/2031 239.181,07 12.469,44
18/11/2031 1.860.324,97 100.959,79
18/11/2031 226.868,90 12.312,17
18/05/2032 1.759.752,06 100.572,91
18/05/2032 214.603,91 12.264,97
18/11/2032 1.658.189,07 101.563,00
18/11/2032 202.218,18 12.385,73
18/05/2033 1.556.867,34 101.321,72
18/05/2033 189.861,87 12.356,31
18/11/2033 1.455.365,57 101.501,78
18/11/2033 177.483,61 12.378,27
18/05/2034 1.355.723,72 99.641,88
18/05/2034 165.332,16 12.151,45
18/11/2034 1.260.656,56 95.067,15
18/11/2034 153.738,61 11.593,56
18/05/2035 1.166.851,18 93.805,38
18/05/2035 142.298,92 11.439,68
18/11/2035 1.075.381,13 91.470,05
18/11/2035 131.144,04 11.154,88
18/05/2036 987.903,36 87.477,77
18/05/2036 120.476,02 10.668,02
18/11/2036 904.058,04 83.845,32
18/11/2036 110.250,98 10.225,04
18/05/2037 820.240,78 83.817,26
18/05/2037 100.029,36 10.221,62
18/11/2037 735.245,35 84.995,43
18/11/2037 89.664,07 10.365,30
18/05/2038 0,00 735.245,35
18/05/2038 0 89.664,07
Totales
4.100.000,00
Totales
500.000,00
- 195 -
Serie Caja Navarra
Tasa de amortización anticipada 5%
Vida Media (años) 7,30
Vida Media (años) 10,16
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
61.435.278,10 0,00
5.600.000,00 0,00
31/12/2011 61.435.278,10 0,00
31/12/2011 5.600.000,00 0,00
18/05/2012 57.900.996,44 3.534.281,66
18/05/2012 5.600.000,00 0,00
18/11/2012 55.199.212,93 2.701.783,51
18/11/2012 5.600.000,00 0,00
18/05/2013 52.551.363,39 2.647.849,54
18/05/2013 5.600.000,00 0,00
18/11/2013 49.955.948,61 2.595.414,78
18/11/2013 5.600.000,00 0,00
18/05/2014 47.413.455,24 2.542.493,37
18/05/2014 5.600.000,00 0,00
18/11/2014 44.921.399,67 2.492.055,57
18/11/2014 5.600.000,00 0,00
18/05/2015 42.477.331,72 2.444.067,95
18/05/2015 5.600.000,00 0,00
18/11/2015 40.079.849,17 2.397.482,55
18/11/2015 5.600.000,00 0,00
18/05/2016 38.151.411,60 1.928.437,57
18/05/2016 5.368.037,81 231.962,19
18/11/2016 36.320.045,68 1.831.365,92
18/11/2016 5.110.358,19 257.679,63
18/05/2017 34.522.511,74 1.797.533,94
18/05/2017 4.857.438,84 252.919,35
18/11/2017 32.757.795,08 1.764.716,65
18/11/2017 4.609.137,00 248.301,84
18/05/2018 31.030.142,12 1.727.652,97
18/05/2018 4.366.050,15 243.086,85
18/11/2018 29.334.355,63 1.695.786,49
18/11/2018 4.127.447,02 238.603,12
18/05/2019 27.673.038,11 1.661.317,51
18/05/2019 3.893.693,81 233.753,22
18/11/2019 26.044.445,06 1.628.593,05
18/11/2019 3.664.545,03 229.148,77
18/05/2020 24.448.846,68 1.595.598,38
18/05/2020 3.440.038,73 224.506,30
18/11/2020 22.883.678,00 1.565.168,68
18/11/2020 3.219.813,99 220.224,74
18/05/2021 21.345.392,78 1.538.285,22
18/05/2021 3.003.371,85 216.442,14
18/11/2021 19.840.658,33 1.504.734,46
18/11/2021 2.791.650,42 211.721,43
18/05/2022 18.361.747,44 1.478.910,89
18/05/2022 2.583.562,45 208.087,95
18/11/2022 16.909.825,52 1.451.921,92
18/11/2022 2.379.271,93 204.290,52
18/05/2023 15.480.695,39 1.429.130,13
18/05/2023 2.178.188,30 201.083,64
18/11/2023 14.079.590,15 1.401.105,24
18/11/2023 1.981.047,86 197.140,44
18/05/2024 12.706.999,81 1.372.590,35
18/05/2024 1.787.919,57 193.128,29
18/11/2024 11.359.861,66 1.347.138,15
18/11/2024 1.598.372,49 189.547,08
18/05/2025 10.037.703,60 1.322.158,06
18/05/2025 1.412.340,20 186.032,29
18/11/2025 8.740.334,00 1.297.369,59
18/11/2025 1.229.795,74 182.544,47
18/05/2026 7.465.132,01 1.275.201,99
18/05/2026 1.050.370,33 179.425,41
18/11/2026 0,00 7.465.132,01
18/11/2026 0,00 1.050.370,33
Totales
61.435.278,10
Totales
5.600.000,00
- 196 -
Vida Media (años) 10,16
Vida Media (años) 10,16
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
4.100.000,00 0,00
500.000,00 0,00
31/12/2011 4.100.000,00 0,00
31/12/2011 500.000,00 0,00
18/05/2012 4.100.000,00 0,00
18/05/2012 500.000,00 0,00
18/11/2012 4.100.000,00 0,00
18/11/2012 500.000,00 0,00
18/05/2013 4.100.000,00 0,00
18/05/2013 500.000,00 0,00
18/11/2013 4.100.000,00 0,00
18/11/2013 500.000,00 0,00
18/05/2014 4.100.000,00 0,00
18/05/2014 500.000,00 0,00
18/11/2014 4.100.000,00 0,00
18/11/2014 500.000,00 0,00
18/05/2015 4.100.000,00 0,00
18/05/2015 500.000,00 0,00
18/11/2015 4.100.000,00 0,00
18/11/2015 500.000,00 0,00
18/05/2016 3.930.170,54 169.829,46
18/05/2016 479.289,09 20.710,91
18/11/2016 3.741.512,24 188.658,30
18/11/2016 456.281,98 23.007,11
18/05/2017 3.556.339,15 185.173,09
18/05/2017 433.699,90 22.582,08
18/11/2017 3.374.546,73 181.792,42
18/11/2017 411.530,09 22.169,81
18/05/2018 3.196.572,43 177.974,30
18/05/2018 389.825,91 21.704,18
18/11/2018 3.021.880,86 174.691,57
18/11/2018 368.522,06 21.303,85
18/05/2019 2.850.740,11 171.140,75
18/05/2019 347.651,23 20.870,82
18/11/2019 2.682.970,47 167.769,64
18/11/2019 327.191,52 20.459,71
18/05/2020 2.518.599,78 164.370,69
18/05/2020 307.146,32 20.045,21
18/11/2020 2.357.363,81 161.235,97
18/11/2020 287.483,39 19.662,92
18/05/2021 2.198.897,25 158.466,57
18/05/2021 268.158,20 19.325,19
18/11/2021 2.043.886,91 155.010,31
18/11/2021 249.254,50 18.903,70
18/05/2022 1.891.536,80 152.350,12
18/05/2022 230.675,22 18.579,28
18/11/2022 1.741.966,95 149.569,85
18/11/2022 212.434,99 18.240,22
18/05/2023 1.594.745,00 147.221,95
18/05/2023 194.481,10 17.953,90
18/11/2023 1.450.410,04 144.334,96
18/11/2023 176.879,27 17.601,82
18/05/2024 1.309.012,54 141.397,50
18/05/2024 159.635,68 17.243,60
18/11/2024 1.170.237,01 138.775,54
18/11/2024 142.711,83 16.923,85
18/05/2025 1.034.034,79 136.202,21
18/05/2025 126.101,80 16.610,03
18/11/2025 900.386,17 133.648,63
18/11/2025 109.803,19 16.298,61
18/05/2026 769.021,14 131.365,03
18/05/2026 93.783,07 16.020,13
18/11/2026 0,00 769.021,14
18/11/2026 0,00 93.783,07
Totales
4.100.000,00
Totales
500.000,00
- 197 -
Serie Caja Navarra
Tasa de amortización anticipada 10%
Vida Media (años) 5,03
Vida Media (años) 7,04
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
61.435.278,10 0,00
5.600.000,00 0,00
31/12/2011 61.435.278,10 0,00
31/12/2011 5.600.000,00 0,00
18/05/2012 56.149.731,69 5.285.546,41
18/05/2012 5.600.000,00 0,00
18/11/2012 51.838.826,84 4.310.904,85
18/11/2012 5.600.000,00 0,00
18/05/2013 47.729.384,57 4.109.442,27
18/05/2013 5.600.000,00 0,00
18/11/2013 43.811.629,47 3.917.755,10
18/11/2013 5.600.000,00 0,00
18/05/2014 40.077.797,02 3.733.832,45
18/05/2014 5.600.000,00 0,00
18/11/2014 37.187.155,16 2.890.641,86
18/11/2014 5.232.363,54 367.636,46
18/05/2015 34.483.488,70 2.703.666,46
18/05/2015 4.851.948,16 380.415,38
18/11/2015 31.903.450,58 2.580.038,11
18/11/2015 4.488.927,72 363.020,44
18/05/2016 29.441.752,24 2.461.698,34
18/05/2016 4.142.558,10 346.369,62
18/11/2016 27.096.337,53 2.345.414,71
18/11/2016 3.812.550,00 330.008,10
18/05/2017 24.856.241,38 2.240.096,16
18/05/2017 3.497.360,60 315.189,41
18/11/2017 22.716.028,97 2.140.212,40
18/11/2017 3.196.225,18 301.135,41
18/05/2018 20.675.772,96 2.040.256,01
18/05/2018 2.909.153,98 287.071,20
18/11/2018 18.726.204,91 1.949.568,06
18/11/2018 2.634.842,90 274.311,08
18/05/2019 16.866.189,57 1.860.015,35
18/05/2019 2.373.132,20 261.710,70
18/11/2019 15.090.366,52 1.775.823,05
18/11/2019 2.123.267,65 249.864,55
18/05/2020 13.395.614,47 1.694.752,05
18/05/2020 1.884.810,08 238.457,57
18/11/2020 11.776.139,76 1.619.474,70
18/11/2020 1.656.944,29 227.865,79
18/05/2021 10.225.393,03 1.550.746,73
18/05/2021 1.438.748,77 218.195,52
18/11/2021 8.747.277,26 1.478.115,76
18/11/2021 1.230.772,68 207.976,09
18/05/2022 7.331.272,51 1.416.004,76
18/05/2022 1.031.535,83 199.236,85
18/11/2022 0,00 7.331.272,51
18/11/2022 0,00 1.031.535,83
Totales
61.435.278,10
Totales
5.600.000,00
- 198 -
Vida Media (años) 7,04
Vida Media (años) 7,04
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
4.100.000,00 0,00
500.000,00 0,00
31/12/2011 4.100.000,00 0,00
31/12/2011 500.000,00 0,00
18/05/2012 4.100.000,00 0,00
18/05/2012 500.000,00 0,00
18/11/2012 4.100.000,00 0,00
18/11/2012 500.000,00 0,00
18/05/2013 4.100.000,00 0,00
18/05/2013 500.000,00 0,00
18/11/2013 4.100.000,00 0,00
18/11/2013 500.000,00 0,00
18/05/2014 4.100.000,00 0,00
18/05/2014 500.000,00 0,00
18/11/2014 3.830.837,59 269.162,41
18/11/2014 467.175,32 32.824,68
18/05/2015 3.552.319,19 278.518,40
18/05/2015 433.209,66 33.965,66
18/11/2015 3.286.536,37 265.782,82
18/11/2015 400.797,12 32.412,54
18/05/2016 3.032.944,33 253.592,04
18/05/2016 369.871,26 30.925,86
18/11/2016 2.791.331,25 241.613,07
18/11/2016 340.406,25 29.465,01
18/05/2017 2.560.567,58 230.763,67
18/05/2017 312.264,34 28.141,91
18/11/2017 2.340.093,44 220.474,14
18/11/2017 285.377,25 26.887,09
18/05/2018 2.129.916,31 210.177,13
18/05/2018 259.745,89 25.631,38
18/11/2018 1.929.081,41 200.834,90
18/11/2018 235.253,83 24.492,06
18/05/2019 1.737.471,79 191.609,62
18/05/2019 211.886,80 23.367,03
18/11/2019 1.554.535,24 182.936,55
18/11/2019 189.577,47 22.309,33
18/05/2020 1.379.950,23 174.585,01
18/05/2020 168.286,61 21.290,85
18/11/2020 1.213.119,93 166.830,31
18/11/2020 147.941,45 20.345,16
18/05/2021 1.053.369,63 159.750,29
18/05/2021 128.459,71 19.481,74
18/11/2021 901.101,43 152.268,21
18/11/2021 109.890,42 18.569,29
18/05/2022 755.231,59 145.869,84
18/05/2022 92.101,41 17.789,00
18/11/2022 0,00 755.231,59
18/11/2022 0,00 92.101,41
Totales
4.100.000,00
Totales
500.000,00
- 199 -
Serie Caja Navarra
Tasa de amortización anticipada 15%
Vida Media (años) 3,81
Vida Media (años) 5,34
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
61.435.278,10 0,00
5.600.000,00 0,00
31/12/2011 61.435.278,10 0,00
31/12/2011 5.600.000,00 0,00
18/05/2012 54.412.632,96 7.022.645,14
18/05/2012 5.600.000,00 0,00
18/11/2012 48.580.533,38 5.832.099,58
18/11/2012 5.600.000,00 0,00
18/05/2013 43.169.981,58 5.410.551,80
18/05/2013 5.600.000,00 0,00
18/11/2013 38.487.635,92 4.682.345,66
18/11/2013 5.415.345,76 184.654,24
18/05/2014 34.782.849,59 3.704.786,34
18/05/2014 4.894.069,29 521.276,47
18/11/2014 31.345.474,50 3.437.375,09
18/11/2014 4.410.418,52 483.650,77
18/05/2015 28.154.508,74 3.190.965,76
18/05/2015 3.961.438,42 448.980,11
18/11/2015 25.191.310,43 2.963.198,31
18/11/2015 3.544.505,99 416.932,43
18/05/2016 22.439.689,86 2.751.620,56
18/05/2016 3.157.343,30 387.162,69
18/11/2016 19.887.639,55 2.552.050,31
18/11/2016 2.798.260,84 359.082,46
18/05/2017 17.515.040,83 2.372.598,72
18/05/2017 2.464.427,86 333.832,99
18/11/2017 15.308.265,97 2.206.774,86
18/11/2017 2.153.926,87 310.500,97
18/05/2018 13.259.944,99 2.048.320,98
18/05/2018 1.865.720,90 288.205,97
18/11/2018 11.353.923,23 1.906.021,76
18/11/2018 1.597.536,94 268.183,97
18/05/2019 9.582.927,43 1.770.995,80
18/05/2019 1.348.351,60 249.185,34
18/11/2019 7.935.947,83 1.646.979,60
18/11/2019 1.116.615,77 231.735,82
18/05/2020 0,00 7.935.947,83
18/05/2020 0,00 1.116.615,77
Totales
61.435.278,10
Totales
5.600.000,00
- 200 -
Vida Media (años) 5,34
Vida Media (años) 5,34
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
4.100.000,00 0,00
500.000,00 0,00
31/12/2011 4.100.000,00 0,00
31/12/2011 500.000,00 0,00
18/05/2012 4.100.000,00 0,00
18/05/2012 500.000,00 0,00
18/11/2012 4.100.000,00 0,00
18/11/2012 500.000,00 0,00
18/05/2013 4.100.000,00 0,00
18/05/2013 500.000,00 0,00
18/11/2013 3.964.806,72 135.193,28
18/11/2013 483.513,01 16.486,99
18/05/2014 3.583.157,87 381.648,84
18/05/2014 436.970,47 46.542,54
18/11/2014 3.229.056,42 354.101,45
18/11/2014 393.787,37 43.183,10
18/05/2015 2.900.338,84 328.717,58
18/05/2015 353.699,86 40.087,51
18/11/2015 2.595.084,74 305.254,10
18/11/2015 316.473,75 37.226,10
18/05/2016 2.311.626,34 283.458,40
18/05/2016 281.905,65 34.568,10
18/11/2016 2.048.726,69 262.899,65
18/11/2016 249.844,72 32.060,93
18/05/2017 1.804.313,25 244.413,44
18/05/2017 220.038,20 29.806,52
18/11/2017 1.576.982,17 227.331,08
18/11/2017 192.314,90 27.723,30
18/05/2018 1.365.974,23 211.007,94
18/05/2018 166.582,22 25.732,68
18/11/2018 1.169.625,26 196.348,98
18/11/2018 142.637,23 23.945,00
18/05/2019 987.185,99 182.439,27
18/05/2019 120.388,54 22.248,69
18/11/2019 817.522,26 169.663,73
18/11/2019 99.697,84 20.690,70
18/05/2020 0,00 817.522,26
18/05/2020 0,00 99.697,84
Totales
4.100.000,00
Totales
500.000,00
- 201 -
Serie Caja Granada
Tasa de amortización anticipada 0%
Vida Media (años) 10,37
Vida Media (años) 13,34
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
233.354.838,06 0,00
18.000.000,00 0,00
31/12/2011 233.354.838,06 0,00
31/12/2011 18.000.000,00 0,00
20/05/2012 225.581.999,87 7.772.838,19
20/05/2012 18.000.000,00 0,00
20/11/2012 219.178.016,52 6.403.983,35
20/11/2012 18.000.000,00 0,00
20/05/2013 212.773.755,34 6.404.261,18
20/05/2013 18.000.000,00 0,00
20/11/2013 206.369.402,14 6.404.353,20
20/11/2013 18.000.000,00 0,00
20/05/2014 199.966.477,04 6.402.925,10
20/05/2014 18.000.000,00 0,00
20/11/2014 193.563.469,06 6.403.007,98
20/11/2014 18.000.000,00 0,00
20/05/2015 187.161.214,04 6.402.255,02
20/05/2015 18.000.000,00 0,00
20/11/2015 180.758.654,97 6.402.559,07
20/11/2015 18.000.000,00 0,00
20/05/2016 174.355.786,38 6.402.868,59
20/05/2016 18.000.000,00 0,00
20/11/2016 168.146.575,97 6.209.210,41
20/11/2016 17.887.933,61 112.066,39
20/05/2017 162.731.460,19 5.415.115,78
20/05/2017 17.311.857,47 576.076,15
20/11/2017 157.321.143,54 5.410.316,65
20/11/2017 16.736.291,87 575.565,60
20/05/2018 151.925.443,61 5.395.699,93
20/05/2018 16.162.281,23 574.010,63
20/11/2018 146.555.683,36 5.369.760,25
20/11/2018 15.591.030,14 571.251,09
20/05/2019 141.214.956,27 5.340.727,09
20/05/2019 15.022.867,69 568.162,46
20/11/2019 135.915.414,73 5.299.541,54
20/11/2019 14.459.086,67 563.781,02
20/05/2020 130.640.937,90 5.274.476,83
20/05/2020 13.897.972,12 561.114,56
20/11/2020 125.409.167,44 5.231.770,46
20/11/2020 13.341.400,79 556.571,33
20/05/2021 120.223.502,29 5.185.665,14
20/05/2021 12.789.734,29 551.666,50
20/11/2021 115.109.787,17 5.113.715,12
20/11/2021 12.245.722,04 544.012,25
20/05/2022 110.077.804,49 5.031.982,69
20/05/2022 11.710.404,73 535.317,31
20/11/2022 105.121.785,26 4.956.019,23
20/11/2022 11.183.168,64 527.236,09
20/05/2023 100.183.258,27 4.938.526,99
20/05/2023 10.657.793,43 525.375,21
20/11/2023 95.282.582,21 4.900.676,06
20/11/2023 10.136.444,92 521.348,52
20/05/2024 90.437.921,77 4.844.660,44
20/05/2024 9.621.055,51 515.389,41
20/11/2024 85.643.844,74 4.794.077,03
20/11/2024 9.111.047,31 510.008,19
20/05/2025 80.909.718,64 4.734.126,10
20/05/2025 8.607.416,88 503.630,44
20/11/2025 76.271.434,37 4.638.284,26
20/11/2025 8.113.982,38 493.434,50
20/05/2026 71.734.921,58 4.536.512,80
20/05/2026 7.631.374,64 482.607,74
20/11/2026 67.324.781,01 4.410.140,57
20/11/2026 7.162.210,75 469.163,85
20/05/2027 63.009.036,26 4.315.744,73
20/05/2027 6.703.088,96 459.121,78
20/11/2027 58.761.408,18 4.247.628,09
20/11/2027 6.251.213,64 451.875,33
20/05/2028 54.547.009,96 4.214.398,22
20/05/2028 5.802.873,40 448.340,24
20/11/2028 50.354.801,81 4.192.208,15
20/11/2028 5.356.893,81 445.979,59
20/05/2029 46.210.680,62 4.144.121,19
20/05/2029 4.916.029,85 440.863,96
20/11/2029 42.140.818,68 4.069.861,94
20/11/2029 4.483.065,82 432.964,04
20/05/2030 38.176.329,87 3.964.488,81
20/05/2030 4.061.311,69 421.754,13
20/11/2030 34.344.904,90 3.831.424,98
20/11/2030 3.653.713,29 407.598,40
20/05/2031 30.676.463,76 3.668.441,14
20/05/2031 3.263.453,59 390.259,70
20/11/2031 0,00 30.676.463,76
20/11/2031 0,00 3.263.453,59
Totales
233.354.838,06
Totales
18.000.000,00
- 202 -
Vida Media (años) 13,34
Vida Media (años) 13,34
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
8.000.000,00 0,00
4.800.000,00 0,00
31/12/2011 8.000.000,00 0,00
31/12/2011 4.800.000,00 0,00
20/05/2012 8.000.000,00 0,00
20/05/2012 4.800.000,00 0,00
20/11/2012 8.000.000,00 0,00
20/11/2012 4.800.000,00 0,00
20/05/2013 8.000.000,00 0,00
20/05/2013 4.800.000,00 0,00
20/11/2013 8.000.000,00 0,00
20/11/2013 4.800.000,00 0,00
20/05/2014 8.000.000,00 0,00
20/05/2014 4.800.000,00 0,00
20/11/2014 8.000.000,00 0,00
20/11/2014 4.800.000,00 0,00
20/05/2015 8.000.000,00 0,00
20/05/2015 4.800.000,00 0,00
20/11/2015 8.000.000,00 0,00
20/11/2015 4.800.000,00 0,00
20/05/2016 8.000.000,00 0,00
20/05/2016 4.800.000,00 0,00
20/11/2016 7.950.192,72 49.807,28
20/11/2016 4.770.115,63 29.884,37
20/05/2017 7.694.158,87 256.033,84
20/05/2017 4.616.495,32 153.620,31
20/11/2017 7.438.351,94 255.806,93
20/11/2017 4.463.011,16 153.484,16
20/05/2018 7.183.236,10 255.115,84
20/05/2018 4.309.941,66 153.069,50
20/11/2018 6.929.346,73 253.889,37
20/11/2018 4.157.608,04 152.333,62
20/05/2019 6.676.830,08 252.516,65
20/05/2019 4.006.098,05 151.509,99
20/11/2019 6.426.260,74 250.569,34
20/11/2019 3.855.756,45 150.341,60
20/05/2020 6.176.876,50 249.384,25
20/05/2020 3.706.125,90 149.630,55
20/11/2020 5.929.511,46 247.365,03
20/11/2020 3.557.706,88 148.419,02
20/05/2021 5.684.326,35 245.185,11
20/05/2021 3.410.595,81 147.111,07
20/11/2021 5.442.543,13 241.783,22
20/11/2021 3.265.525,88 145.069,93
20/05/2022 5.204.624,33 237.918,80
20/05/2022 3.122.774,60 142.751,28
20/11/2022 4.970.297,18 234.327,15
20/11/2022 2.982.178,31 140.596,29
20/05/2023 4.736.797,08 233.500,09
20/05/2023 2.842.078,25 140.100,06
20/11/2023 4.505.086,63 231.710,45
20/11/2023 2.703.051,98 139.026,27
20/05/2024 4.276.024,67 229.061,96
20/05/2024 2.565.614,80 137.437,18
20/11/2024 4.049.354,36 226.670,31
20/11/2024 2.429.612,62 136.002,19
20/05/2025 3.825.518,61 223.835,75
20/05/2025 2.295.311,17 134.301,45
20/11/2025 3.606.214,39 219.304,22
20/11/2025 2.163.728,63 131.582,53
20/05/2026 3.391.722,06 214.492,33
20/05/2026 2.035.033,24 128.695,40
20/11/2026 3.183.204,78 208.517,28
20/11/2026 1.909.922,87 125.110,37
20/05/2027 2.979.150,65 204.054,13
20/05/2027 1.787.490,39 122.432,48
20/11/2027 2.778.317,17 200.833,48
20/11/2027 1.666.990,30 120.500,09
20/05/2028 2.579.054,84 199.262,33
20/05/2028 1.547.432,91 119.557,40
20/11/2028 2.380.841,69 198.213,15
20/11/2028 1.428.505,02 118.927,87
20/05/2029 2.184.902,16 195.939,55
20/05/2029 1.310.941,29 117.563,72
20/11/2029 1.992.473,70 192.428,46
20/11/2029 1.195.484,22 115.457,08
20/05/2030 1.805.027,42 187.446,28
20/05/2030 1.083.016,45 112.467,77
20/11/2030 1.623.872,57 181.154,85
20/11/2030 974.323,54 108.692,91
20/05/2031 1.450.423,82 173.448,75
20/05/2031 870.254,29 104.069,25
20/11/2031 0,00 1.450.423,82
20/11/2031 0,00 870.254,29
Totales
8.000.000,00
Totales
4.800.000,00
- 203 -
Serie Caja Granada
Tasa de amortización anticipada 5%
Vida Media (años) 5,97
Vida Media (años) 7,71
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
233.354.838,06 0,00
18.000.000,00 0,00
31/12/2011 233.354.838,06 0,00
31/12/2011 18.000.000,00 0,00
20/05/2012 219.070.000,14 14.284.837,92
20/05/2012 18.000.000,00 0,00
20/11/2012 206.422.426,45 12.647.573,69
20/11/2012 18.000.000,00 0,00
20/05/2013 194.090.571,47 12.331.854,98
20/05/2013 18.000.000,00 0,00
20/11/2013 182.066.916,15 12.023.655,32
20/11/2013 18.000.000,00 0,00
20/05/2014 170.345.280,19 11.721.635,96
20/05/2014 18.000.000,00 0,00
20/11/2014 160.500.245,50 9.845.034,69
20/11/2014 17.074.494,20 925.505,80
20/05/2015 151.073.937,51 9.426.307,99
20/05/2015 16.071.695,48 1.002.798,72
20/11/2015 141.883.029,99 9.190.907,52
20/11/2015 15.093.939,36 977.756,12
20/05/2016 132.921.633,31 8.961.396,68
20/05/2016 14.140.599,29 953.340,07
20/11/2016 124.185.879,05 8.735.754,26
20/11/2016 13.211.263,73 929.335,56
20/05/2017 115.668.622,19 8.517.256,86
20/05/2017 12.305.172,57 906.091,15
20/11/2017 107.369.095,87 8.299.526,32
20/11/2017 11.422.244,24 882.928,33
20/05/2018 99.291.674,44 8.077.421,43
20/05/2018 10.562.944,09 859.300,15
20/11/2018 91.442.128,22 7.849.546,22
20/11/2018 9.727.885,98 835.058,11
20/05/2019 83.817.853,81 7.624.274,41
20/05/2019 8.916.792,96 811.093,02
20/11/2019 76.425.371,81 7.392.482,00
20/11/2019 8.130.358,70 786.434,26
20/05/2020 69.242.766,59 7.182.605,23
20/05/2020 7.366.251,76 764.106,94
20/11/2020 62.282.432,85 6.960.333,73
20/11/2020 6.625.790,73 740.461,04
20/05/2021 55.542.212,78 6.740.220,08
20/05/2021 5.908.746,04 717.044,69
20/11/2021 49.042.448,23 6.499.764,55
20/11/2021 5.217.281,73 691.464,31
20/05/2022 42.786.910,22 6.255.538,00
20/05/2022 4.551.798,96 665.482,77
20/11/2022 36.763.724,13 6.023.186,09
20/11/2022 3.911.034,48 640.764,48
20/05/2023 30.908.609,93 5.855.114,20
20/05/2023 3.288.149,99 622.884,49
20/11/2023 0,00 30.908.609,93
20/11/2023 0,00 3.288.149,99
Totales
233.354.838,06
Totales
18.000.000,00
- 204 -
Vida Media (años) 7,71
Vida Media (años) 7,71
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
8.000.000,00 0,00
4.800.000,00 0,00
31/12/2011 8.000.000,00 0,00
31/12/2011 4.800.000,00 0,00
20/05/2012 8.000.000,00 0,00
20/05/2012 4.800.000,00 0,00
20/11/2012 8.000.000,00 0,00
20/11/2012 4.800.000,00 0,00
20/05/2013 8.000.000,00 0,00
20/05/2013 4.800.000,00 0,00
20/11/2013 8.000.000,00 0,00
20/11/2013 4.800.000,00 0,00
20/05/2014 8.000.000,00 0,00
20/05/2014 4.800.000,00 0,00
20/11/2014 7.588.664,09 411.335,91
20/11/2014 4.553.198,45 246.801,55
20/05/2015 7.142.975,77 445.688,32
20/05/2015 4.285.785,46 267.412,99
20/11/2015 6.708.417,49 434.558,28
20/11/2015 4.025.050,50 260.734,97
20/05/2016 6.284.710,79 423.706,70
20/05/2016 3.770.826,48 254.224,02
20/11/2016 5.871.672,77 413.038,03
20/11/2016 3.523.003,66 247.822,82
20/05/2017 5.468.965,59 402.707,18
20/05/2017 3.281.379,35 241.624,31
20/11/2017 5.076.553,00 392.412,59
20/11/2017 3.045.931,80 235.447,56
20/05/2018 4.694.641,82 381.911,18
20/05/2018 2.816.785,09 229.146,71
20/11/2018 4.323.504,88 371.136,93
20/11/2018 2.594.102,93 222.682,16
20/05/2019 3.963.019,09 360.485,79
20/05/2019 2.377.811,46 216.291,47
20/11/2019 3.613.492,76 349.526,34
20/11/2019 2.168.095,65 209.715,80
20/05/2020 3.273.889,67 339.603,08
20/05/2020 1.964.333,80 203.761,83
20/11/2020 2.944.795,88 329.093,79
20/11/2020 1.766.877,53 197.456,28
20/05/2021 2.626.109,35 318.686,53
20/05/2021 1.575.665,61 191.211,92
20/11/2021 2.318.791,88 307.317,47
20/11/2021 1.391.275,13 184.390,48
20/05/2022 2.023.021,76 295.770,12
20/05/2022 1.213.813,06 177.462,07
20/11/2022 1.738.237,55 284.784,21
20/11/2022 1.042.942,53 170.870,53
20/05/2023 1.461.400,00 276.837,55
20/05/2023 876.840,00 166.102,53
20/11/2023 0,00 1.461.400,00
20/11/2023 0,00 876.840,00
Totales
8.000.000,00
Totales
4.800.000,00
- 205 -
Serie Caja Granada
Tasa de amortización anticipada 10%
Vida Media (años) 4,31
Vida Media (años) 5,57
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
233.354.838,06 0,00
18.000.000,00 0,00
31/12/2011 233.354.838,06 0,00
31/12/2011 18.000.000,00 0,00
20/05/2012 212.588.060,88 20.766.777,18
20/05/2012 18.000.000,00 0,00
20/11/2012 194.022.919,51 18.565.141,37
20/11/2012 18.000.000,00 0,00
20/05/2013 176.383.546,69 17.639.372,82
20/05/2013 18.000.000,00 0,00
20/11/2013 161.100.349,88 15.283.196,81
20/11/2013 17.138.335,09 861.664,91
20/05/2014 147.633.469,74 13.466.880,14
20/05/2014 15.705.688,27 1.432.646,82
20/11/2014 134.839.863,30 12.793.606,45
20/11/2014 14.344.666,31 1.361.021,96
20/05/2015 122.686.574,16 12.153.289,13
20/05/2015 13.051.763,21 1.292.903,10
20/11/2015 111.140.692,26 11.545.881,90
20/11/2015 11.823.477,90 1.228.285,31
20/05/2016 100.171.842,61 10.968.849,66
20/05/2016 10.656.579,00 1.166.898,90
20/11/2016 89.753.042,95 10.418.799,65
20/11/2016 9.548.196,06 1.108.382,93
20/05/2017 79.855.286,81 9.897.756,15
20/05/2017 8.495.243,28 1.052.952,78
20/11/2017 70.457.217,60 9.398.069,21
20/11/2017 7.495.448,68 999.794,60
20/05/2018 61.543.668,56 8.913.549,03
20/05/2018 6.547.198,78 948.249,90
20/11/2018 53.101.736,67 8.441.931,89
20/11/2018 5.649.120,92 898.077,86
20/05/2019 45.110.934,52 7.990.802,15
20/05/2019 4.799.035,59 850.085,33
20/11/2019 37.560.858,04 7.550.076,49
20/11/2019 3.995.835,96 803.199,63
20/05/2020 30.413.350,09 7.147.507,94
20/05/2020 3.235.462,78 760.373,19
20/11/2020 0,00 30.413.350,09
20/11/2020 0,00 3.235.462,78
Totales
233.354.838,06
Totales
18.000.000,00
- 206 -
Vida Media (años) 5,57
Vida Media (años) 5,57
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
8.000.000,00 0,00
4.800.000,00 0,00
31/12/2011 8.000.000,00 0,00
31/12/2011 4.800.000,00 0,00
20/05/2012 8.000.000,00 0,00
20/05/2012 4.800.000,00 0,00
20/11/2012 8.000.000,00 0,00
20/11/2012 4.800.000,00 0,00
20/05/2013 8.000.000,00 0,00
20/05/2013 4.800.000,00 0,00
20/11/2013 7.617.037,82 382.962,18
20/11/2013 4.570.222,69 229.777,31
20/05/2014 6.980.305,90 636.731,92
20/05/2014 4.188.183,54 382.039,15
20/11/2014 6.375.407,25 604.898,65
20/11/2014 3.825.244,35 362.939,19
20/05/2015 5.800.783,65 574.623,60
20/05/2015 3.480.470,19 344.774,16
20/11/2015 5.254.879,07 545.904,59
20/11/2015 3.152.927,44 327.542,75
20/05/2016 4.736.257,33 518.621,73
20/05/2016 2.841.754,40 311.173,04
20/11/2016 4.243.642,69 492.614,64
20/11/2016 2.546.185,62 295.568,78
20/05/2017 3.775.663,68 467.979,01
20/05/2017 2.265.398,21 280.787,42
20/11/2017 3.331.310,52 444.353,15
20/11/2017 1.998.786,31 266.611,89
20/05/2018 2.909.866,13 421.444,40
20/05/2018 1.745.919,68 252.866,64
20/11/2018 2.510.720,41 399.145,72
20/11/2018 1.506.432,25 239.487,43
20/05/2019 2.132.904,71 377.815,70
20/05/2019 1.279.742,82 226.689,42
20/11/2019 1.775.927,09 356.977,61
20/11/2019 1.065.556,26 214.186,57
20/05/2020 1.437.983,46 337.943,64
20/05/2020 862.790,07 202.766,18
20/11/2020 0,00 1.437.983,46
20/11/2020 0,00 862.790,07
Totales
8.000.000,00
Totales
4.800.000,00
- 207 -
Serie Caja Granada
Tasa de amortización anticipada 15%
Vida Media (años) 3,42
Vida Media (años) 4,42
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
233.354.838,06 0,00
18.000.000,00 0,00
31/12/2011 233.354.838,06 0,00
31/12/2011 18.000.000,00 0,00
20/05/2012 206.160.627,90 27.194.210,16
20/05/2012 18.000.000,00 0,00
20/11/2012 182.003.679,11 24.156.948,79
20/11/2012 18.000.000,00 0,00
20/05/2013 161.119.630,22 20.884.048,89
20/05/2013 17.140.386,19 859.613,81
20/11/2013 143.625.134,33 17.494.495,88
20/11/2013 15.279.269,61 1.861.116,58
20/05/2014 127.443.895,18 16.181.239,15
20/05/2014 13.557.861,19 1.721.408,42
20/11/2014 112.476.176,15 14.967.719,02
20/11/2014 11.965.550,65 1.592.310,53
20/05/2015 98.631.672,88 13.844.503,27
20/05/2015 10.492.731,16 1.472.819,50
20/11/2015 85.825.250,12 12.806.422,79
20/11/2015 9.130.345,76 1.362.385,41
20/05/2016 73.979.047,20 11.846.202,92
20/05/2016 7.870.111,40 1.260.234,35
20/11/2016 63.022.917,03 10.956.130,17
20/11/2016 6.704.565,64 1.165.545,76
20/05/2017 52.888.600,14 10.134.316,88
20/05/2017 5.626.446,82 1.078.118,82
20/11/2017 43.519.156,15 9.369.443,99
20/11/2017 4.629.697,46 996.749,36
20/05/2018 34.867.037,18 8.652.118,97
20/05/2018 3.709.259,27 920.438,19
20/11/2018 26.889.766,81 7.977.270,37
20/11/2018 2.860.613,49 848.645,78
20/05/2019 0,00 26.889.766,81
20/05/2019 0,00 2.860.613,49
Totales
233.354.838,06
Totales
18.000.000,00
- 208 -
Vida Media (años) 4,42
Vida Media (años) 4,42
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
8.000.000,00 0,00
4.800.000,00 0,00
31/12/2011 8.000.000,00 0,00
31/12/2011 4.800.000,00 0,00
20/05/2012 8.000.000,00 0,00
20/05/2012 4.800.000,00 0,00
20/11/2012 8.000.000,00 0,00
20/11/2012 4.800.000,00 0,00
20/05/2013 7.617.949,42 382.050,58
20/05/2013 4.570.769,65 229.230,35
20/11/2013 6.790.786,49 827.162,93
20/11/2013 4.074.471,90 496.297,76
20/05/2014 6.025.716,08 765.070,41
20/05/2014 3.615.429,65 459.042,25
20/11/2014 5.318.022,51 707.693,57
20/11/2014 3.190.813,51 424.616,14
20/05/2015 4.663.436,07 654.586,44
20/05/2015 2.798.061,64 392.751,88
20/11/2015 4.057.931,45 605.504,62
20/11/2015 2.434.758,87 363.302,77
20/05/2016 3.497.827,29 560.104,16
20/05/2016 2.098.696,37 336.062,49
20/11/2016 2.979.806,95 518.020,34
20/11/2016 1.787.884,17 310.812,20
20/05/2017 2.500.643,03 479.163,92
20/05/2017 1.500.385,82 287.498,35
20/11/2017 2.057.643,32 442.999,72
20/11/2017 1.234.585,99 265.799,83
20/05/2018 1.648.559,68 409.083,64
20/05/2018 989.135,81 245.450,18
20/11/2018 1.271.383,77 377.175,90
20/11/2018 762.830,26 226.305,54
20/05/2019 0,00 1.271.383,77
20/05/2019 0,00 762.830,26
Totales
8.000.000,00
Totales
4.800.000,00
- 209 -
Serie Sa Nostra I
Tasa de amortización anticipada 0%
Vida Media (años) 13,01
Vida Media (años) 16,49
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 59.147.240,88 0,00
31/12/2011 7.400.000,00 0,00
16/05/2012 57.521.621,74 1.625.619,14
16/05/2012 7.400.000,00 0,00
16/11/2012 56.157.710,75 1.363.910,99
16/11/2012 7.400.000,00 0,00
16/05/2013 54.781.080,53 1.376.630,22
16/05/2013 7.400.000,00 0,00
16/11/2013 53.386.680,07 1.394.400,46
16/11/2013 7.400.000,00 0,00
16/05/2014 51.976.499,40 1.410.180,67
16/05/2014 7.400.000,00 0,00
16/11/2014 50.556.190,80 1.420.308,60
16/11/2014 7.400.000,00 0,00
16/05/2015 49.121.774,77 1.434.416,03
16/05/2015 7.400.000,00 0,00
16/11/2015 47.696.791,04 1.424.983,73
16/11/2015 7.400.000,00 0,00
16/05/2016 46.272.741,21 1.424.049,83
16/05/2016 7.400.000,00 0,00
16/11/2016 44.846.025,28 1.426.715,93
16/11/2016 7.400.000,00 0,00
16/05/2017 43.536.114,67 1.309.910,61
16/05/2017 7.291.106,85 108.893,15
16/11/2017 42.362.520,02 1.173.594,65
16/11/2017 7.101.510,50 189.596,35
16/05/2018 41.226.769,73 1.135.750,29
16/05/2018 6.911.117,14 190.393,36
16/11/2018 40.099.755,04 1.127.014,69
16/11/2018 6.722.188,19 188.928,96
16/05/2019 38.966.249,53 1.133.505,51
16/05/2019 6.532.171,13 190.017,05
16/11/2019 37.831.021,09 1.135.228,44
16/11/2019 6.341.865,25 190.305,88
16/05/2020 36.704.696,64 1.126.324,45
16/05/2020 6.153.052,01 188.813,25
16/11/2020 35.588.986,00 1.115.710,64
16/11/2020 5.966.018,02 187.033,98
16/05/2021 34.508.005,96 1.080.980,04
16/05/2021 5.784.806,16 181.211,86
16/11/2021 33.439.459,63 1.068.546,33
16/11/2021 5.605.678,64 179.127,52
16/05/2022 32.380.182,17 1.059.277,46
16/05/2022 5.428.104,93 177.573,71
16/11/2022 31.324.629,66 1.055.552,51
16/11/2022 5.251.155,66 176.949,28
16/05/2023 30.269.298,28 1.055.331,39
16/05/2023 5.074.243,45 176.912,21
16/11/2023 29.227.634,30 1.041.663,98
16/11/2023 4.899.622,40 174.621,05
16/05/2024 28.193.963,43 1.033.670,87
16/05/2024 4.726.341,29 173.281,11
16/11/2024 27.179.528,34 1.014.435,09
16/11/2024 4.556.284,80 170.056,49
16/05/2025 26.183.872,88 995.655,46
16/05/2025 4.389.376,46 166.908,34
16/11/2025 25.215.140,24 968.732,63
16/11/2025 4.226.981,38 162.395,08
- 210 -
Vida Media (años) 13,01
Vida Media (años) 16,49
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
16/05/2026 24.264.823,54 950.316,71
16/05/2026 4.067.673,48 159.307,90
16/11/2026 23.334.719,11 930.104,43
16/11/2026 3.911.753,90 155.919,58
16/05/2027 22.423.020,59 911.698,52
16/05/2027 3.758.919,82 152.834,08
16/11/2027 21.523.604,63 899.415,96
16/11/2027 3.608.144,75 150.775,07
16/05/2028 20.645.207,09 878.397,54
16/05/2028 3.460.893,14 147.251,61
16/11/2028 19.790.769,06 854.438,03
16/11/2028 3.317.658,02 143.235,12
16/05/2029 18.949.181,05 841.588,01
16/05/2029 3.176.577,04 141.080,99
16/11/2029 18.119.226,82 829.954,23
16/11/2029 3.037.446,30 139.130,74
16/05/2030 17.304.515,62 814.711,20
16/05/2030 2.900.870,85 136.575,45
16/11/2030 16.508.716,69 795.798,92
16/11/2030 2.767.465,79 133.405,06
16/05/2031 15.760.758,72 747.957,97
16/05/2031 2.642.080,63 125.385,16
16/11/2031 15.041.985,44 718.773,29
16/11/2031 2.521.587,89 120.492,74
16/05/2032 14.350.120,02 691.865,42
16/05/2032 2.405.605,90 115.981,99
16/11/2032 13.678.585,15 671.534,87
16/11/2032 2.293.032,05 112.573,85
16/05/2033 13.024.096,63 654.488,52
16/05/2033 2.183.315,79 109.716,26
16/11/2033 12.378.498,31 645.598,32
16/11/2033 2.075.089,86 108.225,93
16/05/2034 11.763.527,39 614.970,92
16/05/2034 1.971.998,20 103.091,66
16/11/2034 11.170.941,07 592.586,32
16/11/2034 1.872.659,02 99.339,18
16/05/2035 10.601.806,33 569.134,74
16/05/2035 1.777.251,19 95.407,84
16/11/2035 10.071.073,64 530.732,69
16/11/2035 1.688.280,94 88.970,24
16/05/2036 9.579.639,20 491.434,44
16/05/2036 1.605.898,53 82.382,42
16/11/2036 9.135.380,77 444.258,43
16/11/2036 1.531.424,54 74.473,99
16/05/2037 8.709.195,25 426.185,52
16/05/2037 1.459.980,23 71.444,31
16/11/2037 8.283.384,36 425.810,90
16/11/2037 1.388.598,72 71.381,51
16/05/2038 0,00 8.283.384,36
16/05/2038 0,00 1.388.598,72
Totales
59.147.240,88
Totales
7.400.000,00
- 211 -
Vida Media (años) 16,77
Vida Media (años) 16,77
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 3.100.000,00 0,00
31/12/2011 1.100.000,00 0,00
16/05/2012 3.100.000,00 0,00
16/05/2012 1.100.000,00 0,00
16/11/2012 3.100.000,00 0,00
16/11/2012 1.100.000,00 0,00
16/05/2013 3.100.000,00 0,00
16/05/2013 1.100.000,00 0,00
16/11/2013 3.100.000,00 0,00
16/11/2013 1.100.000,00 0,00
16/05/2014 3.100.000,00 0,00
16/05/2014 1.100.000,00 0,00
16/11/2014 3.100.000,00 0,00
16/11/2014 1.100.000,00 0,00
16/05/2015 3.100.000,00 0,00
16/05/2015 1.100.000,00 0,00
16/11/2015 3.100.000,00 0,00
16/11/2015 1.100.000,00 0,00
16/05/2016 3.100.000,00 0,00
16/05/2016 1.100.000,00 0,00
16/11/2016 3.100.000,00 0,00
16/11/2016 1.100.000,00 0,00
16/05/2017 3.100.000,00 0,00
16/05/2017 1.100.000,00 0,00
16/11/2017 3.049.629,79 50.370,21
16/11/2017 1.082.645,37 17.354,63
16/05/2018 2.967.868,42 81.761,38
16/05/2018 1.053.619,37 29.026,01
16/11/2018 2.886.735,91 81.132,51
16/11/2018 1.024.816,61 28.802,75
16/05/2019 2.805.136,13 81.599,78
16/05/2019 995.847,98 28.968,64
16/11/2019 2.723.412,32 81.723,81
16/11/2019 966.835,31 29.012,67
16/05/2020 2.642.329,50 81.082,82
16/05/2020 938.050,19 28.785,11
16/11/2020 2.562.010,76 80.318,74
16/11/2020 909.536,33 28.513,86
16/05/2021 2.484.192,23 77.818,53
16/05/2021 881.910,07 27.626,26
16/11/2021 2.407.268,79 76.923,44
16/11/2021 854.601,57 27.308,50
16/05/2022 2.331.012,61 76.256,18
16/05/2022 827.529,96 27.071,62
16/11/2022 2.255.024,58 75.988,03
16/11/2022 800.553,54 26.976,42
16/05/2023 2.179.052,47 75.972,11
16/05/2023 773.582,77 26.970,77
16/11/2023 2.104.064,26 74.988,21
16/11/2023 746.961,30 26.621,47
16/05/2024 2.029.651,47 74.412,79
16/05/2024 720.544,11 26.417,20
16/11/2024 1.956.623,43 73.028,03
16/11/2024 694.618,51 25.925,59
16/05/2025 1.884.947,33 71.676,11
16/05/2025 669.172,86 25.445,65
16/11/2025 1.815.209,36 69.737,96
16/11/2025 644.415,27 24.757,59
16/05/2026 1.746.797,14 68.412,22
16/05/2026 620.128,33 24.286,94
16/11/2026 1.679.839,98 66.957,16
16/11/2026 596.357,95 23.770,38
16/05/2027 1.614.207,83 65.632,14
16/05/2027 573.057,97 23.299,99
16/11/2027 1.549.459,90 64.747,94
16/11/2027 550.071,88 22.986,09
- 212 -
Vida Media (años) 16,77
Vida Media (años) 16,77
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
16/05/2028 1.486.225,05 63.234,84
16/05/2028 527.622,95 22.448,92
16/11/2028 1.424.715,03 61.510,02
16/11/2028 505.786,36 21.836,60
16/05/2029 1.364.130,06 60.584,97
16/05/2029 484.278,16 21.508,20
16/11/2029 1.304.382,60 59.747,46
16/11/2029 463.067,28 21.210,87
16/05/2030 1.245.732,46 58.650,14
16/05/2030 442.245,97 20.821,31
16/11/2030 1.188.443,80 57.288,66
16/11/2030 421.907,99 20.337,98
16/05/2031 1.134.599,15 53.844,65
16/05/2031 402.792,67 19.115,32
16/11/2031 1.082.855,48 51.743,67
16/11/2031 384.423,21 18.369,46
16/05/2032 1.033.048,87 49.806,61
16/05/2032 366.741,43 17.681,78
16/11/2032 984.705,84 48.343,03
16/11/2032 349.579,23 17.162,20
16/05/2033 937.589,95 47.115,89
16/05/2033 332.852,67 16.726,55
16/11/2033 891.114,06 46.475,89
16/11/2033 316.353,32 16.499,35
16/05/2034 846.843,00 44.271,06
16/05/2034 300.636,71 15.716,62
16/11/2034 804.183,38 42.659,62
16/11/2034 285.492,17 15.144,54
16/05/2035 763.212,02 40.971,37
16/05/2035 270.946,97 14.545,19
16/11/2035 725.005,17 38.206,84
16/11/2035 257.383,21 13.563,77
16/05/2036 689.627,37 35.377,81
16/05/2036 244.823,78 12.559,43
16/11/2036 657.645,71 31.981,66
16/11/2036 233.470,00 11.353,77
16/05/2037 626.965,09 30.680,61
16/05/2037 222.578,12 10.891,89
16/11/2037 596.311,45 30.653,64
16/11/2037 211.695,80 10.882,31
16/05/2038 0,00 596.311,45
16/05/2038 0,00 211.695,80
Totales
3.100.000,00
Totales
1.100.000,00
- 213 -
Serie Sa Nostra I
Tasa de amortización anticipada 5%
Vida Media (años) 6,60
Vida Media
(años) 8,39
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 59.147.240,88 0,00
31/12/2011 7.400.000,00 0,00
16/05/2012 55.774.054,11 3.373.186,77
16/05/2012 7.400.000,00 0,00
16/11/2012 52.727.137,87 3.046.916,24
16/11/2012 7.400.000,00 0,00
16/05/2013 49.743.628,86 2.983.509,01
16/05/2013 7.400.000,00 0,00
16/11/2013 46.816.936,20 2.926.692,66
16/11/2013 7.400.000,00 0,00
16/05/2014 43.987.569,56 2.829.366,64
16/05/2014 7.360.061,06 39.938,94
16/11/2014 41.685.640,47 2.301.929,09
16/11/2014 6.988.040,69 372.020,37
16/05/2015 39.510.763,36 2.174.877,11
16/05/2015 6.623.451,60 364.589,09
16/11/2015 37.397.713,46 2.113.049,90
16/11/2015 6.269.227,02 354.224,58
16/05/2016 35.338.227,97 2.059.485,49
16/05/2016 5.923.981,79 345.245,23
16/11/2016 33.328.122,33 2.010.105,64
16/11/2016 5.587.014,43 336.967,36
16/05/2017 31.374.523,11 1.953.599,22
16/05/2017 5.259.519,63 327.494,81
16/11/2017 29.460.190,49 1.914.332,62
16/11/2017 4.938.607,34 320.912,29
16/05/2018 27.588.961,77 1.871.228,72
16/05/2018 4.624.920,84 313.686,49
16/11/2018 25.773.249,37 1.815.712,40
16/11/2018 4.320.540,92 304.379,93
16/05/2019 23.996.438,95 1.776.810,42
16/05/2019 4.022.682,39 297.858,53
16/11/2019 22.262.325,87 1.734.113,08
16/11/2019 3.731.981,50 290.700,89
16/05/2020 20.580.469,60 1.681.856,27
16/05/2020 3.450.040,77 281.940,73
16/11/2020 18.951.273,54 1.629.196,06
16/11/2020 3.176.927,81 273.112,95
16/05/2021 17.397.537,99 1.553.735,55
16/05/2021 2.916.464,81 260.463,01
16/11/2021 15.895.079,55 1.502.458,44
16/11/2021 2.664.597,72 251.867,08
16/05/2022 14.439.451,42 1.455.628,12
16/05/2022 2.420.581,12 244.016,61
16/11/2022 13.023.938,96 1.415.512,46
16/11/2022 2.183.289,36 237.291,75
16/05/2023 11.644.035,43 1.379.903,53
16/05/2023 1.951.966,97 231.322,39
16/11/2023 10.312.296,89 1.331.738,53
16/11/2023 1.728.718,80 223.248,17
16/05/2024 9.021.844,94 1.290.451,96
16/05/2024 1.512.391,77 216.327,03
16/11/2024 7.782.890,04 1.238.954,89
16/11/2024 1.304.697,53 207.694,23
16/05/2025 0,00 7.782.890,04
16/05/2025 0,00 1.304.697,53
Totales
59.147.240,88
Totales
7.400.000,00
- 214 -
Vida Media (años) 8,53
Vida Media (años) 8,54
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 3.100.000,00 0,00
31/12/2011 1.100.000,00 0,00
16/05/2012 3.100.000,00 0,00
16/05/2012 1.100.000,00 0,00
16/11/2012 3.100.000,00 0,00
16/11/2012 1.100.000,00 0,00
16/05/2013 3.100.000,00 0,00
16/05/2013 1.100.000,00 0,00
16/11/2013 3.100.000,00 0,00
16/11/2013 1.100.000,00 0,00
16/05/2014 3.100.000,00 0,00
16/05/2014 1.100.000,00 0,00
16/11/2014 3.000.902,00 99.098,00
16/11/2014 1.065.346,58 34.653,42
16/05/2015 2.844.335,06 156.566,94
16/05/2015 1.009.763,94 55.582,64
16/11/2015 2.692.219,00 152.116,07
16/11/2015 955.761,40 54.002,54
16/05/2016 2.543.958,97 148.260,03
16/05/2016 903.127,79 52.633,61
16/11/2016 2.399.253,75 144.705,23
16/11/2016 851.756,16 51.371,63
16/05/2017 2.258.616,35 140.637,39
16/05/2017 801.828,65 49.927,51
16/11/2017 2.120.805,72 137.810,64
16/11/2017 752.904,67 48.923,99
16/05/2018 1.986.098,08 134.707,63
16/05/2018 705.082,27 47.822,39
16/11/2018 1.855.387,01 130.711,08
16/11/2018 658.678,69 46.403,58
16/05/2019 1.727.476,44 127.910,57
16/05/2019 613.269,32 45.409,38
16/11/2019 1.602.639,60 124.836,83
16/11/2019 568.951,14 44.318,17
16/05/2020 1.481.564,68 121.074,93
16/05/2020 525.968,48 42.982,66
16/11/2020 1.364.280,70 117.283,98
16/11/2020 484.331,64 41.636,84
16/05/2021 1.252.429,04 111.851,66
16/05/2021 444.623,31 39.708,32
16/11/2021 1.144.268,76 108.160,28
16/11/2021 406.225,46 38.397,85
16/05/2022 1.039.479,74 104.789,02
16/05/2022 369.024,44 37.201,02
16/11/2022 937.578,60 101.901,14
16/11/2022 332.848,64 36.175,80
16/05/2023 838.240,91 99.337,69
16/05/2023 297.582,89 35.265,75
16/11/2023 742.370,56 95.870,35
16/11/2023 263.548,07 34.034,82
16/05/2024 649.472,39 92.898,17
16/05/2024 230.568,41 32.979,67
16/11/2024 560.281,43 89.190,96
16/11/2024 198.904,83 31.663,57
16/05/2025 0,00 560.281,43
16/05/2025 0,00 198.904,83
Totales
3.100.000,00
Totales
1.100.000,00
- 215 -
Serie Sa Nostra I
Tasa de amortización anticipada 10%
Vida Media (años) 6,60
Vida Media (años) 8,39
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 59.147.240,88 0,00
31/12/2011 7.400.000,00 0,00
16/05/2012 55.774.054,11 3.373.186,77
16/05/2012 7.400.000,00 0,00
16/11/2012 52.727.137,87 3.046.916,24
16/11/2012 7.400.000,00 0,00
16/05/2013 49.743.628,86 2.983.509,01
16/05/2013 7.400.000,00 0,00
16/11/2013 46.816.936,20 2.926.692,66
16/11/2013 7.400.000,00 0,00
16/05/2014 43.987.569,56 2.829.366,64
16/05/2014 7.360.061,06 39.938,94
16/11/2014 41.685.640,47 2.301.929,09
16/11/2014 6.988.040,69 372.020,37
16/05/2015 39.510.763,36 2.174.877,11
16/05/2015 6.623.451,60 364.589,09
16/11/2015 37.397.713,46 2.113.049,90
16/11/2015 6.269.227,02 354.224,58
16/05/2016 35.338.227,97 2.059.485,49
16/05/2016 5.923.981,79 345.245,23
16/11/2016 33.328.122,33 2.010.105,64
16/11/2016 5.587.014,43 336.967,36
16/05/2017 31.374.523,11 1.953.599,22
16/05/2017 5.259.519,63 327.494,81
16/11/2017 29.460.190,49 1.914.332,62
16/11/2017 4.938.607,34 320.912,29
16/05/2018 27.588.961,77 1.871.228,72
16/05/2018 4.624.920,84 313.686,49
16/11/2018 25.773.249,37 1.815.712,40
16/11/2018 4.320.540,92 304.379,93
16/05/2019 23.996.438,95 1.776.810,42
16/05/2019 4.022.682,39 297.858,53
16/11/2019 22.262.325,87 1.734.113,08
16/11/2019 3.731.981,50 290.700,89
16/05/2020 20.580.469,60 1.681.856,27
16/05/2020 3.450.040,77 281.940,73
16/11/2020 18.951.273,54 1.629.196,06
16/11/2020 3.176.927,81 273.112,95
16/05/2021 17.397.537,99 1.553.735,55
16/05/2021 2.916.464,81 260.463,01
16/11/2021 15.895.079,55 1.502.458,44
16/11/2021 2.664.597,72 251.867,08
16/05/2022 14.439.451,42 1.455.628,12
16/05/2022 2.420.581,12 244.016,61
16/11/2022 13.023.938,96 1.415.512,46
16/11/2022 2.183.289,36 237.291,75
16/05/2023 11.644.035,43 1.379.903,53
16/05/2023 1.951.966,97 231.322,39
16/11/2023 10.312.296,89 1.331.738,53
16/11/2023 1.728.718,80 223.248,17
16/05/2024 9.021.844,94 1.290.451,96
16/05/2024 1.512.391,77 216.327,03
16/11/2024 7.782.890,04 1.238.954,89
16/11/2024 1.304.697,53 207.694,23
16/05/2025 0,00 7.782.890,04
16/05/2025 0,00 1.304.697,53
Totales
59.147.240,88
Totales
7.400.000,00
- 216 -
Vida Media (años) 8,53
Vida Media (años) 8,54
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 3.100.000,00 0,00
31/12/2011 1.100.000,00 0,00
16/05/2012 3.100.000,00 0,00
16/05/2012 1.100.000,00 0,00
16/11/2012 3.100.000,00 0,00
16/11/2012 1.100.000,00 0,00
16/05/2013 3.100.000,00 0,00
16/05/2013 1.100.000,00 0,00
16/11/2013 3.100.000,00 0,00
16/11/2013 1.100.000,00 0,00
16/05/2014 3.100.000,00 0,00
16/05/2014 1.100.000,00 0,00
16/11/2014 3.000.902,00 99.098,00
16/11/2014 1.065.346,58 34.653,42
16/05/2015 2.844.335,06 156.566,94
16/05/2015 1.009.763,94 55.582,64
16/11/2015 2.692.219,00 152.116,07
16/11/2015 955.761,40 54.002,54
16/05/2016 2.543.958,97 148.260,03
16/05/2016 903.127,79 52.633,61
16/11/2016 2.399.253,75 144.705,23
16/11/2016 851.756,16 51.371,63
16/05/2017 2.258.616,35 140.637,39
16/05/2017 801.828,65 49.927,51
16/11/2017 2.120.805,72 137.810,64
16/11/2017 752.904,67 48.923,99
16/05/2018 1.986.098,08 134.707,63
16/05/2018 705.082,27 47.822,39
16/11/2018 1.855.387,01 130.711,08
16/11/2018 658.678,69 46.403,58
16/05/2019 1.727.476,44 127.910,57
16/05/2019 613.269,32 45.409,38
16/11/2019 1.602.639,60 124.836,83
16/11/2019 568.951,14 44.318,17
16/05/2020 1.481.564,68 121.074,93
16/05/2020 525.968,48 42.982,66
16/11/2020 1.364.280,70 117.283,98
16/11/2020 484.331,64 41.636,84
16/05/2021 1.252.429,04 111.851,66
16/05/2021 444.623,31 39.708,32
16/11/2021 1.144.268,76 108.160,28
16/11/2021 406.225,46 38.397,85
16/05/2022 1.039.479,74 104.789,02
16/05/2022 369.024,44 37.201,02
16/11/2022 937.578,60 101.901,14
16/11/2022 332.848,64 36.175,80
16/05/2023 838.240,91 99.337,69
16/05/2023 297.582,89 35.265,75
16/11/2023 742.370,56 95.870,35
16/11/2023 263.548,07 34.034,82
16/05/2024 649.472,39 92.898,17
16/05/2024 230.568,41 32.979,67
16/11/2024 560.281,43 89.190,96
16/11/2024 198.904,83 31.663,57
16/05/2025 0,00 560.281,43
16/05/2025 0,00 198.904,83
Totales
3.100.000,00
Totales
1.100.000,00
- 217 -
Serie Sa Nostra I
Tasa de amortización anticipada 15%
Vida Media (años) 3,60
Vida Media (años) 4,58
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 59.147.240,88 0,00
31/12/2011 7.400.000,00 0,00
16/05/2012 52.308.529,32 6.838.711,56
16/05/2012 7.400.000,00 0,00
16/11/2012 46.157.969,97 6.150.559,35
16/11/2012 7.400.000,00 0,00
16/05/2013 41.143.140,13 5.014.829,84
16/05/2013 6.897.097,76 502.902,24
16/11/2013 36.958.359,42 4.184.780,71
16/11/2013 6.195.575,18 701.522,58
16/05/2014 33.074.955,33 3.883.404,08
16/05/2014 5.544.574,37 651.000,81
16/11/2014 29.474.800,80 3.600.154,53
16/11/2014 4.941.056,56 603.517,81
16/05/2015 26.133.507,31 3.341.293,50
16/05/2015 4.380.933,35 560.123,21
16/11/2015 23.050.266,10 3.083.241,21
16/11/2015 3.864.069,15 516.864,20
16/05/2016 20.199.006,15 2.851.259,95
16/05/2016 3.386.093,52 477.975,64
16/11/2016 17.559.483,40 2.639.522,75
16/11/2016 2.943.612,79 442.480,72
16/05/2017 15.124.178,64 2.435.304,76
16/05/2017 2.535.366,49 408.246,31
16/11/2017 12.861.948,36 2.262.230,28
16/11/2017 2.156.133,80 379.232,68
16/05/2018 10.764.630,93 2.097.317,43
16/05/2018 1.804.546,56 351.587,25
16/11/2018 8.833.347,91 1.931.283,03
16/11/2018 1.480.792,76 323.753,80
16/05/2019 7.040.420,29 1.792.927,62
16/05/2019 1.180.232,40 300.560,36
16/11/2019 0,00 7.040.420,29
16/11/2019 0,00 1.180.232,40
Totales
59.147.240,88
Totales
7.400.000,00
- 218 -
Vida Media (años) 4,66
Vida Media (años) 4,66
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 3.100.000,00 0,00
31/12/2011 1.100.000,00 0,00
16/05/2012 3.100.000,00 0,00
16/05/2012 1.100.000,00 0,00
16/11/2012 3.100.000,00 0,00
16/11/2012 1.100.000,00 0,00
16/05/2013 2.961.848,02 138.151,98
16/05/2013 1.051.482,07 48.517,93
16/11/2013 2.660.590,40 301.257,62
16/11/2013 944.532,97 106.949,10
16/05/2014 2.381.028,54 279.561,86
16/05/2014 845.286,05 99.246,92
16/11/2014 2.121.857,50 259.171,04
16/11/2014 753.278,06 92.008,00
16/05/2015 1.881.321,57 240.535,93
16/05/2015 667.885,69 85.392,37
16/11/2015 1.659.362,53 221.959,04
16/11/2015 589.088,28 78.797,41
16/05/2016 1.454.103,56 205.258,97
16/05/2016 516.219,54 72.868,74
16/11/2016 1.264.087,30 190.016,25
16/11/2016 448.762,10 67.457,44
16/05/2017 1.088.772,48 175.314,83
16/05/2017 386.523,80 62.238,30
16/11/2017 925.917,08 162.855,39
16/11/2017 328.708,70 57.815,10
16/05/2018 774.933,58 150.983,50
16/05/2018 275.108,23 53.600,47
16/11/2018 635.902,70 139.030,88
16/11/2018 225.751,05 49.357,18
16/05/2019 506.831,88 129.070,83
16/05/2019 179.929,77 45.821,28
16/11/2019 0,00 506.831,88
16/11/2019 0,00 179.929,77
Totales
3.100.000,00
Totales
1.100.000,00
- 219 -
Serie Caixa Galicia I
Tasa de amortización anticipada 0%
Vida Media (años) 12,16
Vida Media (años) 25,07
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 576.592.669,62 0,00
31/12/2011 36.900.000,00 0,00
17/01/2012 560.254.656,16 16.338.013,46
17/01/2012 36.900.000,00 0,00
17/07/2012 550.153.860,26 10.100.795,90
17/07/2012 36.900.000,00 0,00
17/01/2013 539.901.421,08 10.252.439,18
17/01/2013 36.900.000,00 0,00
17/07/2013 529.500.471,15 10.400.949,93
17/07/2013 36.900.000,00 0,00
17/01/2014 518.943.883,43 10.556.587,72
17/01/2014 36.900.000,00 0,00
17/07/2014 508.229.925,05 10.713.958,38
17/07/2014 36.900.000,00 0,00
17/01/2015 497.361.610,85 10.868.314,20
17/01/2015 36.900.000,00 0,00
17/07/2015 486.343.731,41 11.017.879,44
17/07/2015 36.900.000,00 0,00
17/01/2016 475.175.135,30 11.168.596,11
17/01/2016 36.900.000,00 0,00
17/07/2016 463.848.504,96 11.326.630,34
17/07/2016 36.900.000,00 0,00
17/01/2017 452.369.029,82 11.479.475,14
17/01/2017 36.900.000,00 0,00
17/07/2017 440.732.449,20 11.636.580,62
17/07/2017 36.900.000,00 0,00
17/01/2018 428.936.922,12 11.795.527,08
17/01/2018 36.900.000,00 0,00
17/07/2018 416.983.355,62 11.953.566,50
17/07/2018 36.900.000,00 0,00
17/01/2019 404.904.737,03 12.078.618,59
17/01/2019 36.900.000,00 0,00
17/07/2019 392.717.839,35 12.186.897,68
17/07/2019 36.900.000,00 0,00
17/01/2020 380.439.127,02 12.278.712,33
17/01/2020 36.900.000,00 0,00
17/07/2020 368.135.994,38 12.303.132,64
17/07/2020 36.900.000,00 0,00
17/01/2021 355.826.231,77 12.309.762,61
17/01/2021 36.900.000,00 0,00
17/07/2021 343.487.462,59 12.338.769,18
17/07/2021 36.900.000,00 0,00
17/01/2022 331.106.847,59 12.380.615,00
17/01/2022 36.900.000,00 0,00
17/07/2022 318.768.563,42 12.338.284,17
17/07/2022 36.900.000,00 0,00
17/01/2023 306.453.420,58 12.315.142,84
17/01/2023 36.900.000,00 0,00
17/07/2023 294.067.794,10 12.385.626,48
17/07/2023 36.900.000,00 0,00
17/01/2024 281.638.424,05 12.429.370,05
17/01/2024 36.900.000,00 0,00
17/07/2024 269.170.681,29 12.467.742,76
17/07/2024 36.900.000,00 0,00
17/01/2025 256.682.459,94 12.488.221,35
17/01/2025 36.900.000,00 0,00
17/07/2025 244.210.171,84 12.472.288,10
17/07/2025 36.900.000,00 0,00
- 220 -
Vida Media (años) 12,16
Vida Media (años) 25,07
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
17/01/2026 231.816.688,84 12.393.483,00
17/01/2026 36.900.000,00 0,00
17/07/2026 219.501.032,09 12.315.656,75
17/07/2026 36.900.000,00 0,00
17/01/2027 207.282.003,25 12.219.028,84
17/01/2027 36.900.000,00 0,00
17/07/2027 195.255.676,97 12.026.326,28
17/07/2027 36.900.000,00 0,00
17/01/2028 183.428.263,83 11.827.413,14
17/01/2028 36.900.000,00 0,00
17/07/2028 171.846.614,44 11.581.649,39
17/07/2028 36.900.000,00 0,00
17/01/2029 160.505.657,43 11.340.957,01
17/01/2029 36.900.000,00 0,00
17/07/2029 149.329.926,20 11.175.731,23
17/07/2029 36.900.000,00 0,00
17/01/2030 138.341.695,75 10.988.230,45
17/01/2030 36.900.000,00 0,00
17/07/2030 127.645.369,03 10.696.326,72
17/07/2030 36.900.000,00 0,00
17/01/2031 117.240.555,76 10.404.813,27
17/01/2031 36.900.000,00 0,00
17/07/2031 107.028.454,83 10.212.100,93
17/07/2031 36.900.000,00 0,00
17/01/2032 96.981.695,14 10.046.759,69
17/01/2032 36.900.000,00 0,00
17/07/2032 87.196.022,01 9.785.673,13
17/07/2032 36.900.000,00 0,00
17/01/2033 77.529.998,43 9.666.023,58
17/01/2033 36.900.000,00 0,00
17/07/2033 67.859.515,35 9.670.483,08
17/07/2033 36.900.000,00 0,00
17/01/2034 58.214.387,27 9.645.128,08
17/01/2034 36.900.000,00 0,00
17/07/2034 48.641.687,81 9.572.699,46
17/07/2034 36.900.000,00 0,00
17/01/2035 39.258.702,27 9.382.985,54
17/01/2035 36.900.000,00 0,00
17/07/2035 30.130.767,56 9.127.934,71
17/07/2035 36.900.000,00 0,00
17/01/2036 21.363.532,78 8.767.234,78
17/01/2036 36.900.000,00 0,00
17/07/2036 12.950.144,02 8.413.388,76
17/07/2036 36.900.000,00 0,00
17/01/2037 0,00 12.950.144,02
17/01/2037 0,00 36.900.000,00
Totales
576.592.669,62
Totales
36.900.000,00
- 221 -
Vida Media (años) 25,07
Vida Media (años) 25,07
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 21.600.000,00 0,00
31/12/2011 15.300.000,00 0,00
17/01/2012 21.600.000,00 0,00
17/01/2012 15.300.000,00 0,00
17/07/2012 21.600.000,00 0,00
17/07/2012 15.300.000,00 0,00
17/01/2013 21.600.000,00 0,00
17/01/2013 15.300.000,00 0,00
17/07/2013 21.600.000,00 0,00
17/07/2013 15.300.000,00 0,00
17/01/2014 21.600.000,00 0,00
17/01/2014 15.300.000,00 0,00
17/07/2014 21.600.000,00 0,00
17/07/2014 15.300.000,00 0,00
17/01/2015 21.600.000,00 0,00
17/01/2015 15.300.000,00 0,00
17/07/2015 21.600.000,00 0,00
17/07/2015 15.300.000,00 0,00
17/01/2016 21.600.000,00 0,00
17/01/2016 15.300.000,00 0,00
17/07/2016 21.600.000,00 0,00
17/07/2016 15.300.000,00 0,00
17/01/2017 21.600.000,00 0,00
17/01/2017 15.300.000,00 0,00
17/07/2017 21.600.000,00 0,00
17/07/2017 15.300.000,00 0,00
17/01/2018 21.600.000,00 0,00
17/01/2018 15.300.000,00 0,00
17/07/2018 21.600.000,00 0,00
17/07/2018 15.300.000,00 0,00
17/01/2019 21.600.000,00 0,00
17/01/2019 15.300.000,00 0,00
17/07/2019 21.600.000,00 0,00
17/07/2019 15.300.000,00 0,00
17/01/2020 21.600.000,00 0,00
17/01/2020 15.300.000,00 0,00
17/07/2020 21.600.000,00 0,00
17/07/2020 15.300.000,00 0,00
17/01/2021 21.600.000,00 0,00
17/01/2021 15.300.000,00 0,00
17/07/2021 21.600.000,00 0,00
17/07/2021 15.300.000,00 0,00
17/01/2022 21.600.000,00 0,00
17/01/2022 15.300.000,00 0,00
17/07/2022 21.600.000,00 0,00
17/07/2022 15.300.000,00 0,00
17/01/2023 21.600.000,00 0,00
17/01/2023 15.300.000,00 0,00
17/07/2023 21.600.000,00 0,00
17/07/2023 15.300.000,00 0,00
17/01/2024 21.600.000,00 0,00
17/01/2024 15.300.000,00 0,00
17/07/2024 21.600.000,00 0,00
17/07/2024 15.300.000,00 0,00
17/01/2025 21.600.000,00 0,00
17/01/2025 15.300.000,00 0,00
17/07/2025 21.600.000,00 0,00
17/07/2025 15.300.000,00 0,00
17/01/2026 21.600.000,00 0,00
17/01/2026 15.300.000,00 0,00
17/07/2026 21.600.000,00 0,00
17/07/2026 15.300.000,00 0,00
17/01/2027 21.600.000,00 0,00
17/01/2027 15.300.000,00 0,00
17/07/2027 21.600.000,00 0,00
17/07/2027 15.300.000,00 0,00
- 222 -
Vida Media (años) 25,07
Vida Media (años) 25,07
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
17/01/2028 21.600.000,00 0,00
17/01/2028 15.300.000,00 0,00
17/07/2028 21.600.000,00 0,00
17/07/2028 15.300.000,00 0,00
17/01/2029 21.600.000,00 0,00
17/01/2029 15.300.000,00 0,00
17/07/2029 21.600.000,00 0,00
17/07/2029 15.300.000,00 0,00
17/01/2030 21.600.000,00 0,00
17/01/2030 15.300.000,00 0,00
17/07/2030 21.600.000,00 0,00
17/07/2030 15.300.000,00 0,00
17/01/2031 21.600.000,00 0,00
17/01/2031 15.300.000,00 0,00
17/07/2031 21.600.000,00 0,00
17/07/2031 15.300.000,00 0,00
17/01/2032 21.600.000,00 0,00
17/01/2032 15.300.000,00 0,00
17/07/2032 21.600.000,00 0,00
17/07/2032 15.300.000,00 0,00
17/01/2033 21.600.000,00 0,00
17/01/2033 15.300.000,00 0,00
17/07/2033 21.600.000,00 0,00
17/07/2033 15.300.000,00 0,00
17/01/2034 21.600.000,00 0,00
17/01/2034 15.300.000,00 0,00
17/07/2034 21.600.000,00 0,00
17/07/2034 15.300.000,00 0,00
17/01/2035 21.600.000,00 0,00
17/01/2035 15.300.000,00 0,00
17/07/2035 21.600.000,00 0,00
17/07/2035 15.300.000,00 0,00
17/01/2036 21.600.000,00 0,00
17/01/2036 15.300.000,00 0,00
17/07/2036 21.600.000,00 0,00
17/07/2036 15.300.000,00 0,00
17/01/2037 0,00 21.600.000,00
17/01/2037 0,00 15.300.000,00
Totales
21.600.000,00
Totales
15.300.000,00
- 223 -
Serie Caixa Galicia I
Tasa de amortización anticipada 5%
Vida Media (años) 6,13
Vida Media (años) 14,06
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 576.592.669,62 0,00
31/12/2011 36.900.000,00 0,00
17/01/2012 544.454.699,95 32.137.969,67
17/01/2012 36.900.000,00 0,00
17/07/2012 518.939.519,79 25.515.180,16
17/07/2012 36.900.000,00 0,00
17/01/2013 493.910.186,95 25.029.332,84
17/01/2013 36.900.000,00 0,00
17/07/2013 469.358.067,15 24.552.119,80
17/07/2013 36.900.000,00 0,00
17/01/2014 445.264.112,32 24.093.954,83
17/01/2014 36.900.000,00 0,00
17/07/2014 421.615.135,69 23.648.976,63
17/07/2014 36.900.000,00 0,00
17/01/2015 398.403.027,66 23.212.108,03
17/01/2015 36.900.000,00 0,00
17/07/2015 375.621.657,08 22.781.370,58
17/07/2015 36.900.000,00 0,00
17/01/2016 353.259.104,11 22.362.552,97
17/01/2016 36.900.000,00 0,00
17/07/2016 331.297.580,72 21.961.523,39
17/07/2016 36.900.000,00 0,00
17/01/2017 309.732.250,63 21.565.330,09
17/01/2017 36.900.000,00 0,00
17/07/2017 288.548.948,30 21.183.302,33
17/07/2017 36.900.000,00 0,00
17/01/2018 267.736.282,07 20.812.666,23
17/01/2018 36.900.000,00 0,00
17/07/2018 247.285.893,08 20.450.388,99
17/07/2018 36.900.000,00 0,00
17/01/2019 227.221.711,72 20.064.181,36
17/01/2019 36.900.000,00 0,00
17/07/2019 207.550.855,81 19.670.855,91
17/07/2019 36.900.000,00 0,00
17/01/2020 188.279.956,65 19.270.899,16
17/01/2020 36.900.000,00 0,00
17/07/2020 169.466.409,65 18.813.547,00
17/07/2020 36.900.000,00 0,00
17/01/2021 151.116.571,36 18.349.838,29
17/01/2021 36.900.000,00 0,00
17/07/2021 133.196.472,45 17.920.098,91
17/07/2021 36.900.000,00 0,00
17/01/2022 115.682.530,20 17.513.942,25
17/01/2022 36.900.000,00 0,00
17/07/2022 98.648.767,34 17.033.762,86
17/07/2022 36.900.000,00 0,00
17/01/2023 82.063.989,87 16.584.777,47
17/01/2023 36.900.000,00 0,00
17/07/2023 65.823.348,21 16.240.641,66
17/07/2023 36.900.000,00 0,00
17/01/2024 49.944.979,01 15.878.369,20
17/01/2024 36.900.000,00 0,00
17/07/2024 34.425.196,34 15.519.782,67
17/07/2024 36.900.000,00 0,00
17/01/2025 19.272.929,64 15.152.266,70
17/01/2025 36.900.000,00 0,00
17/07/2025 4.515.402,86 14.757.526,78
17/07/2025 36.900.000,00 0,00
17/01/2026 0,00 4.515.402,86
17/01/2026 0,00 36.900.000,00
Totales
576.592.669,62
Totales
36.900.000,00
- 224 -
Vida Media (años) 14,06
Vida Media (años) 14,06
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 21.600.000,00 0,00
31/12/2011 15.300.000,00 0,00
17/01/2012 21.600.000,00 0,00
17/01/2012 15.300.000,00 0,00
17/07/2012 21.600.000,00 0,00
17/07/2012 15.300.000,00 0,00
17/01/2013 21.600.000,00 0,00
17/01/2013 15.300.000,00 0,00
17/07/2013 21.600.000,00 0,00
17/07/2013 15.300.000,00 0,00
17/01/2014 21.600.000,00 0,00
17/01/2014 15.300.000,00 0,00
17/07/2014 21.600.000,00 0,00
17/07/2014 15.300.000,00 0,00
17/01/2015 21.600.000,00 0,00
17/01/2015 15.300.000,00 0,00
17/07/2015 21.600.000,00 0,00
17/07/2015 15.300.000,00 0,00
17/01/2016 21.600.000,00 0,00
17/01/2016 15.300.000,00 0,00
17/07/2016 21.600.000,00 0,00
17/07/2016 15.300.000,00 0,00
17/01/2017 21.600.000,00 0,00
17/01/2017 15.300.000,00 0,00
17/07/2017 21.600.000,00 0,00
17/07/2017 15.300.000,00 0,00
17/01/2018 21.600.000,00 0,00
17/01/2018 15.300.000,00 0,00
17/07/2018 21.600.000,00 0,00
17/07/2018 15.300.000,00 0,00
17/01/2019 21.600.000,00 0,00
17/01/2019 15.300.000,00 0,00
17/07/2019 21.600.000,00 0,00
17/07/2019 15.300.000,00 0,00
17/01/2020 21.600.000,00 0,00
17/01/2020 15.300.000,00 0,00
17/07/2020 21.600.000,00 0,00
17/07/2020 15.300.000,00 0,00
17/01/2021 21.600.000,00 0,00
17/01/2021 15.300.000,00 0,00
17/07/2021 21.600.000,00 0,00
17/07/2021 15.300.000,00 0,00
17/01/2022 21.600.000,00 0,00
17/01/2022 15.300.000,00 0,00
17/07/2022 21.600.000,00 0,00
17/07/2022 15.300.000,00 0,00
17/01/2023 21.600.000,00 0,00
17/01/2023 15.300.000,00 0,00
17/07/2023 21.600.000,00 0,00
17/07/2023 15.300.000,00 0,00
17/01/2024 21.600.000,00 0,00
17/01/2024 15.300.000,00 0,00
17/07/2024 21.600.000,00 0,00
17/07/2024 15.300.000,00 0,00
17/01/2025 21.600.000,00 0,00
17/01/2025 15.300.000,00 0,00
17/07/2025 21.600.000,00 0,00
17/07/2025 15.300.000,00 0,00
17/01/2026 0,00 21.600.000,00
17/01/2026 0,00 15.300.000,00
Totales
21.600.000,00
Totales
15.300.000,00
- 225 -
Serie Caixa Galicia I
Tasa de amortización anticipada 10%
Vida Media (años) 4,11
Vida Media (años) 10,05
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 576.592.669,62 0,00
31/12/2011 36.900.000,00 0,00
17/01/2012 528.714.033,48 47.878.636,14
17/01/2012 36.900.000,00 0,00
17/07/2012 488.575.722,94 40.138.310,54
17/07/2012 36.900.000,00 0,00
17/01/2013 450.287.906,03 38.287.816,91
17/01/2013 36.900.000,00 0,00
17/07/2013 413.765.741,34 36.522.164,69
17/07/2013 36.900.000,00 0,00
17/01/2014 378.914.036,21 34.851.705,13
17/01/2014 36.900.000,00 0,00
17/07/2014 345.647.545,17 33.266.491,04
17/07/2014 36.900.000,00 0,00
17/01/2015 313.890.022,83 31.757.522,34
17/01/2015 36.900.000,00 0,00
17/07/2015 283.570.811,37 30.319.211,46
17/07/2015 36.900.000,00 0,00
17/01/2016 254.616.843,81 28.953.967,56
17/01/2016 36.900.000,00 0,00
17/07/2016 226.952.540,40 27.664.303,41
17/07/2016 36.900.000,00 0,00
17/01/2017 200.518.607,36 26.433.933,04
17/01/2017 36.900.000,00 0,00
17/07/2017 175.249.265,49 25.269.341,87
17/07/2017 36.900.000,00 0,00
17/01/2018 151.084.444,26 24.164.821,23
17/01/2018 36.900.000,00 0,00
17/07/2018 127.969.824,67 23.114.619,59
17/07/2018 36.900.000,00 0,00
17/01/2019 105.885.883,96 22.083.940,71
17/01/2019 36.900.000,00 0,00
17/07/2019 84.797.861,20 21.088.022,76
17/07/2019 36.900.000,00 0,00
17/01/2020 64.672.424,93 20.125.436,27
17/01/2020 36.900.000,00 0,00
17/07/2020 45.528.840,17 19.143.584,76
17/07/2020 36.900.000,00 0,00
17/01/2021 27.335.804,67 18.193.035,50
17/01/2021 36.900.000,00 0,00
17/07/2021 10.023.414,38 17.312.390,29
17/07/2021 36.900.000,00 0,00
17/01/2022 0,00 10.023.414,38
17/01/2022 0,00 36.900.000,00
Totales
576.592.669,62
Totales
36.900.000,00
- 226 -
Vida Media (años) 10,05
Vida Media (años) 10,05
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 21.600.000,00 0,00
31/12/2011 15.300.000,00 0,00
17/01/2012 21.600.000,00 0,00
17/01/2012 15.300.000,00 0,00
17/07/2012 21.600.000,00 0,00
17/07/2012 15.300.000,00 0,00
17/01/2013 21.600.000,00 0,00
17/01/2013 15.300.000,00 0,00
17/07/2013 21.600.000,00 0,00
17/07/2013 15.300.000,00 0,00
17/01/2014 21.600.000,00 0,00
17/01/2014 15.300.000,00 0,00
17/07/2014 21.600.000,00 0,00
17/07/2014 15.300.000,00 0,00
17/01/2015 21.600.000,00 0,00
17/01/2015 15.300.000,00 0,00
17/07/2015 21.600.000,00 0,00
17/07/2015 15.300.000,00 0,00
17/01/2016 21.600.000,00 0,00
17/01/2016 15.300.000,00 0,00
17/07/2016 21.600.000,00 0,00
17/07/2016 15.300.000,00 0,00
17/01/2017 21.600.000,00 0,00
17/01/2017 15.300.000,00 0,00
17/07/2017 21.600.000,00 0,00
17/07/2017 15.300.000,00 0,00
17/01/2018 21.600.000,00 0,00
17/01/2018 15.300.000,00 0,00
17/07/2018 21.600.000,00 0,00
17/07/2018 15.300.000,00 0,00
17/01/2019 21.600.000,00 0,00
17/01/2019 15.300.000,00 0,00
17/07/2019 21.600.000,00 0,00
17/07/2019 15.300.000,00 0,00
17/01/2020 21.600.000,00 0,00
17/01/2020 15.300.000,00 0,00
17/07/2020 21.600.000,00 0,00
17/07/2020 15.300.000,00 0,00
17/01/2021 21.600.000,00 0,00
17/01/2021 15.300.000,00 0,00
17/07/2021 21.600.000,00 0,00
17/07/2021 15.300.000,00 0,00
17/01/2022 0,00 21.600.000,00
17/01/2022 0,00 15.300.000,00
Totales
21.600.000,00
Totales
15.300.000,00
- 227 -
Serie Caixa Galicia I
Tasa de amortización anticipada 15%
Vida Media (años) 3,05
Vida Media (años) 8,05
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 576.592.669,62 0,00
31/12/2011 36.900.000,00 0,00
17/01/2012 513.091.943,65 63.500.725,97
17/01/2012 36.900.000,00 0,00
17/07/2012 459.121.783,92 53.970.159,73
17/07/2012 36.900.000,00 0,00
17/01/2013 409.026.549,72 50.095.234,20
17/01/2013 36.900.000,00 0,00
17/07/2013 362.538.472,56 46.488.077,16
17/07/2013 36.900.000,00 0,00
17/01/2014 319.381.260,76 43.157.211,80
17/01/2014 36.900.000,00 0,00
17/07/2014 279.303.462,04 40.077.798,72
17/07/2014 36.900.000,00 0,00
17/01/2015 242.077.141,90 37.226.320,14
17/01/2015 36.900.000,00 0,00
17/07/2015 207.493.230,50 34.583.911,40
17/07/2015 36.900.000,00 0,00
17/01/2016 175.352.395,79 32.140.834,71
17/01/2016 36.900.000,00 0,00
17/07/2016 145.464.089,44 29.888.306,35
17/07/2016 36.900.000,00 0,00
17/01/2017 117.664.561,27 27.799.528,17
17/01/2017 36.900.000,00 0,00
17/07/2017 91.792.892,24 25.871.669,03
17/07/2017 36.900.000,00 0,00
17/01/2018 67.702.651,92 24.090.240,32
17/01/2018 36.900.000,00 0,00
17/07/2018 45.261.140,21 22.441.511,71
17/07/2018 36.900.000,00 0,00
17/01/2019 24.377.689,78 20.883.450,43
17/01/2019 36.900.000,00 0,00
17/07/2019 4.952.219,05 19.425.470,73
17/07/2019 36.900.000,00 0,00
17/01/2020 0,00 4.952.219,05
17/01/2020 0,00 36.900.000,00
Totales
576.592.669,62
Totales
36.900.000,00
- 228 -
Vida Media (años) 8,05
Vida Media (años) 8,05
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 21.600.000,00 0,00
31/12/2011 15.300.000,00 0,00
17/01/2012 21.600.000,00 0,00
17/01/2012 15.300.000,00 0,00
17/07/2012 21.600.000,00 0,00
17/07/2012 15.300.000,00 0,00
17/01/2013 21.600.000,00 0,00
17/01/2013 15.300.000,00 0,00
17/07/2013 21.600.000,00 0,00
17/07/2013 15.300.000,00 0,00
17/01/2014 21.600.000,00 0,00
17/01/2014 15.300.000,00 0,00
17/07/2014 21.600.000,00 0,00
17/07/2014 15.300.000,00 0,00
17/01/2015 21.600.000,00 0,00
17/01/2015 15.300.000,00 0,00
17/07/2015 21.600.000,00 0,00
17/07/2015 15.300.000,00 0,00
17/01/2016 21.600.000,00 0,00
17/01/2016 15.300.000,00 0,00
17/07/2016 21.600.000,00 0,00
17/07/2016 15.300.000,00 0,00
17/01/2017 21.600.000,00 0,00
17/01/2017 15.300.000,00 0,00
17/07/2017 21.600.000,00 0,00
17/07/2017 15.300.000,00 0,00
17/01/2018 21.600.000,00 0,00
17/01/2018 15.300.000,00 0,00
17/07/2018 21.600.000,00 0,00
17/07/2018 15.300.000,00 0,00
17/01/2019 21.600.000,00 0,00
17/01/2019 15.300.000,00 0,00
17/07/2019 21.600.000,00 0,00
17/07/2019 15.300.000,00 0,00
17/01/2020 0,00 21.600.000,00
17/01/2020 0,00 15.300.000,00
Totales
21.600.000,00
Totales
15.300.000,00
- 229 -
Serie Caixa Galicia II
Tasa de amortización anticipada 0%
Vida Media (años) 15,27
Vida Media (años) 19,60
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
534.034,03 0,00
44.600,00 0
27/10/2011 534.034,03 0,00
27/10/2011 44.600,00 0,00
27/04/2012 525.767,26 8.266,76
27/04/2012 44.600,00 0,00
27/10/2012 517.377,86 8.389,40
27/10/2012 44.600,00 0,00
27/04/2013 508.877,09 8.500,77
27/04/2013 44.600,00 0,00
27/10/2013 500.256,18 8.620,91
27/10/2013 44.600,00 0,00
27/04/2014 491.534,47 8.721,71
27/04/2014 44.600,00 0,00
27/10/2014 482.684,74 8.849,73
27/10/2014 44.600,00 0,00
27/04/2015 473.708,38 8.976,36
27/04/2015 44.600,00 0,00
27/10/2015 464.610,95 9.097,43
27/10/2015 44.600,00 0,00
27/04/2016 455.394,10 9.216,85
27/04/2016 44.600,00 0,00
27/10/2016 446.051,11 9.342,99
27/10/2016 44.600,00 0,00
27/04/2017 436.576,49 9.474,62
27/04/2017 44.600,00 0,00
27/10/2017 426.980,50 9.595,99
27/10/2017 44.600,00 0,00
27/04/2018 417.291,20 9.689,31
27/04/2018 44.600,00 0,00
27/10/2018 407.469,71 9.821,49
27/10/2018 44.600,00 0,00
27/04/2019 397.532,55 9.937,17
27/04/2019 44.600,00 0,00
27/10/2019 387.480,78 10.051,77
27/10/2019 44.600,00 0,00
27/04/2020 377.863,52 9.617,26
27/04/2020 44.347,01 252,99
27/10/2020 369.665,18 8.198,34
27/10/2020 43.384,83 962,18
27/04/2021 361.405,06 8.260,12
27/04/2021 42.415,40 969,43
27/10/2021 353.081,20 8.323,86
27/10/2021 41.438,49 976,91
27/04/2022 344.714,97 8.366,22
27/04/2022 40.456,61 981,88
27/10/2022 336.316,16 8.398,81
27/10/2022 39.470,91 985,71
27/04/2023 327.950,20 8.365,96
27/04/2023 38.489,06 981,85
27/10/2023 319.522,84 8.427,37
27/10/2023 37.500,00 989,06
27/04/2024 311.006,95 8.515,89
27/04/2024 36.500,55 999,45
27/10/2024 302.406,06 8.600,89
27/10/2024 35.491,13 1.009,42
27/04/2025 293.746,55 8.659,51
27/04/2025 34.474,83 1.016,30
- 230 -
Vida Media (años) 15,27
Vida Media (años) 19,60
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
27/10/2025 285.036,72 8.709,83
27/10/2025 33.452,62 1.022,21
27/04/2026 276.314,31 8.722,42
27/04/2026 32.428,94 1.023,68
27/10/2026 267.565,36 8.748,94
27/10/2026 31.402,14 1.026,80
27/04/2027 258.789,26 8.776,10
27/04/2027 30.372,15 1.029,99
27/10/2027 250.079,36 8.709,90
27/10/2027 29.349,94 1.022,22
27/04/2028 241.541,81 8.537,54
27/04/2028 28.347,95 1.001,99
27/10/2028 233.025,82 8.516,00
27/10/2028 27.348,49 999,46
27/04/2029 224.481,98 8.543,84
27/04/2029 26.345,77 1.002,73
27/10/2029 215.906,68 8.575,30
27/10/2029 25.339,35 1.006,42
27/04/2030 207.298,42 8.608,26
27/04/2030 24.329,06 1.010,29
27/10/2030 198.685,77 8.612,65
27/10/2030 23.318,26 1.010,80
27/04/2031 190.117,56 8.568,21
27/04/2031 22.312,67 1.005,59
27/10/2031 181.582,82 8.534,74
27/10/2031 21.311,01 1.001,66
27/04/2032 173.117,84 8.464,97
27/04/2032 20.317,54 993,47
27/10/2032 164.811,61 8.306,24
27/10/2032 19.342,70 974,84
27/04/2033 156.760,86 8.050,75
27/04/2033 18.397,85 944,86
27/10/2033 148.698,46 8.062,40
27/10/2033 17.451,62 946,22
27/04/2034 140.608,57 8.089,88
27/04/2034 16.502,17 949,45
27/10/2034 132.515,40 8.093,18
27/10/2034 15.552,34 949,84
27/04/2035 124.465,62 8.049,78
27/04/2035 14.607,60 944,74
27/10/2035 116.595,07 7.870,55
27/10/2035 13.683,89 923,71
27/04/2036 108.858,12 7.736,95
27/04/2036 12.775,86 908,03
27/10/2036 101.226,18 7.631,93
27/10/2036 11.880,16 895,70
27/04/2037 93.785,42 7.440,76
27/04/2037 11.006,89 873,27
27/10/2037 86.628,71 7.156,71
27/10/2037 10.166,96 839,93
27/04/2038 79.914,31 6.714,39
27/04/2038 9.378,94 788,02
27/10/2038 73.249,52 6.664,79
27/10/2038 8.596,75 782,20
27/04/2039 0,00 73.249,52
27/04/2039 0,00 8.596,75
Totales
534.034,03
Totales
44.600,00
- 231 -
Vida Media (años) 19,60
Vida Media (años) 19,60
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
38.000,00 0
12.400,00 0
27/10/2011 38.000,00 0,00
27/10/2011 12.400,00 0,00
27/04/2012 38.000,00 0,00
27/04/2012 12.400,00 0,00
27/10/2012 38.000,00 0,00
27/10/2012 12.400,00 0,00
27/04/2013 38.000,00 0,00
27/04/2013 12.400,00 0,00
27/10/2013 38.000,00 0,00
27/10/2013 12.400,00 0,00
27/04/2014 38.000,00 0,00
27/04/2014 12.400,00 0,00
27/10/2014 38.000,00 0,00
27/10/2014 12.400,00 0,00
27/04/2015 38.000,00 0,00
27/04/2015 12.400,00 0,00
27/10/2015 38.000,00 0,00
27/10/2015 12.400,00 0,00
27/04/2016 38.000,00 0,00
27/04/2016 12.400,00 0,00
27/10/2016 38.000,00 0,00
27/10/2016 12.400,00 0,00
27/04/2017 38.000,00 0,00
27/04/2017 12.400,00 0,00
27/10/2017 38.000,00 0,00
27/10/2017 12.400,00 0,00
27/04/2018 38.000,00 0,00
27/04/2018 12.400,00 0,00
27/10/2018 38.000,00 0,00
27/10/2018 12.400,00 0,00
27/04/2019 38.000,00 0,00
27/04/2019 12.400,00 0,00
27/10/2019 38.000,00 0,00
27/10/2019 12.400,00 0,00
27/04/2020 37.786,35 213,65
27/04/2020 12.332,52 67,48
27/10/2020 36.966,52 819,83
27/10/2020 12.064,95 267,57
27/04/2021 36.140,51 826,01
27/04/2021 11.795,36 269,59
27/10/2021 35.308,12 832,39
27/10/2021 11.523,69 271,67
27/04/2022 34.471,50 836,62
27/04/2022 11.250,63 273,05
27/10/2022 33.631,62 839,88
27/10/2022 10.976,52 274,12
27/04/2023 32.795,02 836,60
27/04/2023 10.703,47 273,04
27/10/2023 31.952,28 842,74
27/10/2023 10.428,43 275,05
27/04/2024 31.100,70 851,59
27/04/2024 10.150,49 277,94
27/10/2024 30.240,61 860,09
27/10/2024 9.869,78 280,71
27/04/2025 29.374,66 865,95
27/04/2025 9.587,15 282,62
27/10/2025 28.503,67 870,98
27/10/2025 9.302,89 284,27
27/04/2026 27.631,43 872,24
27/04/2026 9.018,21 284,68
27/10/2026 26.756,54 874,89
27/10/2026 8.732,66 285,54
27/04/2027 25.878,93 877,61
27/04/2027 8.446,23 286,43
- 232 -
Vida Media (años) 19,60
Vida Media (años) 19,60
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
27/10/2027 25.007,94 870,99
27/10/2027 8.161,97 284,27
27/04/2028 24.154,18 853,75
27/04/2028 7.883,32 278,64
27/10/2028 23.302,58 851,60
27/10/2028 7.605,38 277,94
27/04/2029 22.448,20 854,38
27/04/2029 7.326,53 278,85
27/10/2029 21.590,67 857,53
27/10/2029 7.046,65 279,88
27/04/2030 20.729,84 860,83
27/04/2030 6.765,70 280,95
27/10/2030 19.868,58 861,27
27/10/2030 6.484,61 281,10
27/04/2031 19.011,76 856,82
27/04/2031 6.204,96 279,64
27/10/2031 18.158,28 853,47
27/10/2031 5.926,41 278,55
27/04/2032 17.311,78 846,50
27/04/2032 5.650,13 276,28
27/10/2032 16.481,16 830,62
27/10/2032 5.379,04 271,09
27/04/2033 15.676,09 805,07
27/04/2033 5.116,28 262,76
27/10/2033 14.869,85 806,24
27/10/2033 4.853,15 263,14
27/04/2034 14.060,86 808,99
27/04/2034 4.589,11 264,03
27/10/2034 13.251,54 809,32
27/10/2034 4.324,97 264,14
27/04/2035 12.446,56 804,98
27/04/2035 4.062,25 262,72
27/10/2035 11.659,51 787,05
27/10/2035 3.805,37 256,87
27/04/2036 10.885,81 773,70
27/04/2036 3.552,86 252,51
27/10/2036 10.122,62 763,19
27/10/2036 3.303,77 249,09
27/04/2037 9.378,54 744,08
27/04/2037 3.060,92 242,85
27/10/2037 8.662,87 715,67
27/10/2037 2.827,34 233,58
27/04/2038 7.991,43 671,44
27/04/2038 2.608,20 219,14
27/10/2038 7.324,95 666,48
27/10/2038 2.390,68 217,52
27/04/2039 0,00 7.324,95
27/04/2039 0,00 2.390,68
Totales
38.000,00
Totales
12.400,00
- 233 -
Serie Caixa Galicia II
Tasa de amortización anticipada 5%
Vida Media (años) 7,75
Vida Media (años) 10,12
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
534.034,03 0,00
44.600,00 0
27/10/2011 534.034,03 0,00
27/10/2011 44.600,00 0,00
27/04/2012 510.057,16 23.976,87
27/04/2012 44.600,00 0,00
27/10/2012 486.542,45 23.514,71
27/10/2012 44.600,00 0,00
27/04/2013 463.503,88 23.038,57
27/04/2013 44.600,00 0,00
27/10/2013 440.921,12 22.582,75
27/10/2013 44.600,00 0,00
27/04/2014 418.802,14 22.118,98
27/04/2014 44.600,00 0,00
27/10/2014 397.108,12 21.694,03
27/10/2014 44.600,00 0,00
27/04/2015 376.663,84 20.444,27
27/04/2015 44.206,21 393,79
27/10/2015 359.969,91 16.693,94
27/10/2015 42.246,97 1.959,24
27/04/2016 343.597,78 16.372,12
27/04/2016 40.325,49 1.921,47
27/10/2016 327.534,05 16.063,73
27/10/2016 38.440,21 1.885,28
27/04/2017 311.766,60 15.767,45
27/04/2017 36.589,71 1.850,51
27/10/2017 296.296,25 15.470,35
27/10/2017 34.774,07 1.815,64
27/04/2018 281.138,00 15.158,25
27/04/2018 32.995,06 1.779,01
27/10/2018 266.252,97 14.885,04
27/10/2018 31.248,11 1.746,95
27/04/2019 251.647,51 14.605,45
27/04/2019 29.533,98 1.714,13
27/10/2019 237.315,51 14.332,00
27/10/2019 27.851,94 1.682,04
27/04/2020 223.262,13 14.053,39
27/04/2020 26.202,60 1.649,34
27/10/2020 209.482,84 13.779,29
27/10/2020 24.585,43 1.617,17
27/04/2021 195.986,25 13.496,59
27/04/2021 23.001,44 1.583,99
27/10/2021 182.763,33 13.222,92
27/10/2021 21.449,56 1.551,87
27/04/2022 169.828,62 12.934,71
27/04/2022 19.931,51 1.518,05
27/10/2022 157.184,70 12.643,92
27/10/2022 18.447,59 1.483,92
27/04/2023 144.889,73 12.294,97
27/04/2023 17.004,62 1.442,97
27/10/2023 132.840,72 12.049,01
27/10/2023 15.590,52 1.414,10
27/04/2024 121.004,42 11.836,30
27/04/2024 14.201,38 1.389,14
27/10/2024 109.379,02 11.625,40
27/10/2024 12.837,00 1.364,39
27/04/2025 97.985,64 11.393,38
27/04/2025 11.499,84 1.337,16
27/10/2025 86.826,77 11.158,87
27/10/2025 10.190,21 1.309,63
27/04/2026 75.934,29 10.892,48
27/04/2026 8.911,84 1.278,37
27/10/2026 65.287,59 10.646,70
27/10/2026 7.662,31 1.249,52
27/04/2027 0,00 65.287,59
27/04/2027 0,00 7.662,31
Totales
534.034,03
Totales
44.600,00
- 234 -
Vida Media (años) 10,12
Vida Media (años) 10,12
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
38.000,00 0
12.400,00 0
27/10/2011 38.000,00 0,00
27/10/2011 12.400,00 0,00
27/04/2012 38.000,00 0,00
27/04/2012 12.400,00 0,00
27/10/2012 38.000,00 0,00
27/10/2012 12.400,00 0,00
27/04/2013 38.000,00 0,00
27/04/2013 12.400,00 0,00
27/10/2013 38.000,00 0,00
27/10/2013 12.400,00 0,00
27/04/2014 38.000,00 0,00
27/04/2014 12.400,00 0,00
27/10/2014 38.000,00 0,00
27/10/2014 12.400,00 0,00
27/04/2015 37.666,38 333,62
27/04/2015 12.293,37 106,63
27/10/2015 35.996,99 1.669,39
27/10/2015 11.748,52 544,85
27/04/2016 34.359,78 1.637,21
27/04/2016 11.214,17 534,35
27/10/2016 32.753,40 1.606,37
27/10/2016 10.689,89 524,28
27/04/2017 31.176,66 1.576,74
27/04/2017 10.175,28 514,61
27/10/2017 29.629,63 1.547,04
27/10/2017 9.670,37 504,91
27/04/2018 28.113,80 1.515,82
27/04/2018 9.175,64 494,73
27/10/2018 26.625,30 1.488,50
27/10/2018 8.689,83 485,81
27/04/2019 25.164,75 1.460,55
27/04/2019 8.213,15 476,69
27/10/2019 23.731,55 1.433,20
27/10/2019 7.745,39 467,76
27/04/2020 22.326,21 1.405,34
27/04/2020 7.286,72 458,67
27/10/2020 20.948,28 1.377,93
27/10/2020 6.837,00 449,72
27/04/2021 19.598,62 1.349,66
27/04/2021 6.396,50 440,50
27/10/2021 18.276,33 1.322,29
27/10/2021 5.964,94 431,56
27/04/2022 16.982,86 1.293,47
27/04/2022 5.542,78 422,16
27/10/2022 15.718,47 1.264,39
27/10/2022 5.130,12 412,67
27/04/2023 14.488,97 1.229,50
27/04/2023 4.728,84 401,28
27/10/2023 13.284,07 1.204,90
27/10/2023 4.335,59 393,25
27/04/2024 12.100,44 1.183,63
27/04/2024 3.949,28 386,31
27/10/2024 10.937,90 1.162,54
27/10/2024 3.569,86 379,42
27/04/2025 9.798,56 1.139,34
27/04/2025 3.198,01 371,85
27/10/2025 8.682,68 1.115,89
27/10/2025 2.833,81 364,20
27/04/2026 7.593,43 1.089,25
27/04/2026 2.478,31 355,50
27/10/2026 6.528,76 1.064,67
27/10/2026 2.130,82 347,48
27/04/2027 0,00 6.528,76
27/04/2027 0,00 2.130,82
Totales
38.000,00
Totales
12.400,00
- 235 -
Serie Caixa Galicia II
Tasa de amortización anticipada 10%
Vida Media (años) 5,30
Vida Media (años) 6,93
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
534.034,03 0,00
44.600,00 0
27/10/2011 534.034,03 0,00
27/10/2011 44.600,00 0,00
27/04/2012 494.416,36 39.617,67
27/04/2012 44.600,00 0,00
27/10/2012 456.562,38 37.853,98
27/10/2012 44.600,00 0,00
27/04/2013 420.485,22 36.077,16
27/04/2013 44.600,00 0,00
27/10/2013 386.091,57 34.393,65
27/10/2013 44.600,00 0,00
27/04/2014 358.653,43 27.438,14
27/04/2014 42.092,46 2.507,54
27/10/2014 333.642,18 25.011,25
27/10/2014 39.157,08 2.935,38
27/04/2015 309.780,19 23.862,00
27/04/2015 36.356,58 2.800,50
27/10/2015 287.014,44 22.765,75
27/10/2015 33.684,73 2.671,84
27/04/2016 265.291,45 21.723,00
27/04/2016 31.135,27 2.549,47
27/10/2016 244.553,69 20.737,76
27/10/2016 28.701,43 2.433,84
27/04/2017 224.747,51 19.806,18
27/04/2017 26.376,93 2.324,50
27/10/2017 205.834,55 18.912,96
27/10/2017 24.157,26 2.219,67
27/04/2018 187.792,58 18.041,97
27/04/2018 22.039,81 2.117,45
27/10/2018 170.546,97 17.245,61
27/10/2018 20.015,82 2.023,99
27/04/2019 154.071,10 16.475,88
27/04/2019 18.082,17 1.933,65
27/10/2019 138.327,33 15.743,76
27/10/2019 16.234,44 1.847,73
27/04/2020 123.291,07 15.036,26
27/04/2020 14.469,75 1.764,69
27/10/2020 108.929,38 14.361,69
27/10/2020 12.784,22 1.685,52
27/04/2021 95.224,00 13.705,39
27/04/2021 11.175,73 1.608,50
27/10/2021 82.140,14 13.083,86
27/10/2021 9.640,17 1.535,55
27/04/2022 69.668,11 12.472,03
27/04/2022 8.176,42 1.463,75
27/10/2022 0,00 69.668,11
27/10/2022 0,00 8.176,42
Totales
534.034,03
Totales
44.600,00
- 236 -
Vida Media (años) 6,93
Vida Media (años) 6,93
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
38.000,00 0
12.400,00 0
27/10/2011 38.000,00 0,00
27/10/2011 12.400,00 0,00
27/04/2012 38.000,00 0,00
27/04/2012 12.400,00 0,00
27/10/2012 38.000,00 0,00
27/10/2012 12.400,00 0,00
27/04/2013 38.000,00 0,00
27/04/2013 12.400,00 0,00
27/10/2013 38.000,00 0,00
27/10/2013 12.400,00 0,00
27/04/2014 35.865,34 2.134,66
27/04/2014 11.705,55 694,45
27/10/2014 33.364,22 2.501,12
27/10/2014 10.889,25 816,30
27/04/2015 30.978,02 2.386,20
27/04/2015 10.110,45 778,80
27/10/2015 28.701,44 2.276,57
27/10/2015 9.367,43 743,02
27/04/2016 26.529,14 2.172,30
27/04/2016 8.658,45 708,98
27/10/2016 24.455,37 2.073,78
27/10/2016 7.981,62 676,83
27/04/2017 22.474,75 1.980,62
27/04/2017 7.335,20 646,42
27/10/2017 20.583,46 1.891,30
27/10/2017 6.717,93 617,27
27/04/2018 18.779,26 1.804,20
27/04/2018 6.129,08 588,84
27/10/2018 17.054,70 1.724,56
27/10/2018 5.566,23 562,85
27/04/2019 15.407,11 1.647,59
27/04/2019 5.028,50 537,73
27/10/2019 13.832,73 1.574,38
27/10/2019 4.514,66 513,84
27/04/2020 12.329,11 1.503,63
27/04/2020 4.023,91 490,75
27/10/2020 10.892,94 1.436,17
27/10/2020 3.555,18 468,73
27/04/2021 9.522,40 1.370,54
27/04/2021 3.107,87 447,31
27/10/2021 8.214,01 1.308,39
27/10/2021 2.680,85 427,02
27/04/2022 6.966,81 1.247,20
27/04/2022 2.273,79 407,06
27/10/2022 0,00 6.966,81
27/10/2022 0,00 2.273,79
Totales
38.000,00
Totales
12.400,00
- 237 -
Serie Caixa Galicia II
Tasa de amortización anticipada 15%
Vida Media (años) 4,03
Vida Media (años) 5,27
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
534.034,03 0,00
44.600,00 0
27/10/2011 534.034,03 0,00
27/10/2011 44.600,00 0,00
27/04/2012 478.903,83 55.130,19
27/04/2012 44.600,00 0,00
27/10/2012 427.495,60 51.408,23
27/10/2012 44.600,00 0,00
27/04/2013 379.849,14 47.646,46
27/04/2013 44.580,04 19,96
27/10/2013 344.465,62 35.383,52
27/10/2013 40.427,35 4.152,70
27/04/2014 311.655,15 32.810,47
27/04/2014 36.576,63 3.850,72
27/10/2014 281.203,04 30.452,11
27/10/2014 33.002,69 3.573,94
27/04/2015 252.933,53 28.269,51
27/04/2015 29.684,91 3.317,78
27/10/2015 226.687,38 26.246,15
27/10/2015 26.604,60 3.080,31
27/04/2016 202.314,15 24.373,22
27/04/2016 23.744,09 2.860,50
27/10/2016 179.668,01 22.646,14
27/10/2016 21.086,29 2.657,81
27/04/2017 158.615,02 21.052,99
27/04/2017 18.615,46 2.470,83
27/10/2017 139.043,91 19.571,11
27/10/2017 16.318,54 2.296,91
27/04/2018 120.865,98 18.177,93
27/04/2018 14.185,13 2.133,41
27/10/2018 103.945,65 16.920,33
27/10/2018 12.199,32 1.985,81
27/04/2019 88.201,80 15.743,85
27/04/2019 10.351,58 1.847,74
27/10/2019 73.547,06 14.654,74
27/10/2019 8.631,67 1.719,92
27/04/2020 0,00 73.547,06
27/04/2020 0,00 8.631,67
Totales
534.034,03
Totales
44.600,00
- 238 -
Vida Media (años) 5,27
Vida Media (años) 5,27
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
38.000,00 0
12.400,00 0
27/10/2011 38.000,00 0,00
27/10/2011 12.400,00 0,00
27/04/2012 38.000,00 0,00
27/04/2012 12.400,00 0,00
27/10/2012 38.000,00 0,00
27/10/2012 12.400,00 0,00
27/04/2013 37.984,91 15,09
27/04/2013 12.397,33 2,67
27/10/2013 34.446,56 3.538,35
27/10/2013 11.242,50 1.154,83
27/04/2014 31.165,51 3.281,05
27/04/2014 10.171,64 1.070,85
27/10/2014 28.120,30 3.045,21
27/10/2014 9.177,76 993,88
27/04/2015 25.293,35 2.826,95
27/04/2015 8.255,12 922,65
27/10/2015 22.668,74 2.624,61
27/10/2015 7.398,51 856,61
27/04/2016 20.231,42 2.437,32
27/04/2016 6.603,03 795,48
27/10/2016 17.966,80 2.264,61
27/10/2016 5.863,91 739,11
27/04/2017 15.861,50 2.105,30
27/04/2017 5.176,80 687,12
27/10/2017 13.904,39 1.957,11
27/10/2017 4.538,05 638,75
27/04/2018 12.086,60 1.817,79
27/04/2018 3.944,76 593,28
27/10/2018 10.394,57 1.692,03
27/10/2018 3.392,53 552,24
27/04/2019 8.820,18 1.574,38
27/04/2019 2.878,69 513,84
27/10/2019 7.354,71 1.465,47
27/10/2019 2.400,39 478,29
27/04/2020 0,00 7.354,71
27/04/2020 0,00 2.400,39
Totales
38.000,00
Totales
12.400,00
- 239 -
Serie Caixa Manlleu
Tasa de amortización anticipada 0%
Vida Media (años) 12,43 Vida Media (años) 18,75
Bonos de la Serie A Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 99.310.551,60 0,00 31/12/2011 6.300.000,00 0,00
22/05/2012 96.985.538,44 2.325.013,16 22/05/2012 6.300.000,00 0,00
22/11/2012 95.084.912,73 1.900.625,71 22/11/2012 6.300.000,00 0,00
22/05/2013 93.170.154,41 1.914.758,32 22/05/2013 6.300.000,00 0,00
22/11/2013 91.241.047,41 1.929.107,00 22/11/2013 6.300.000,00 0,00
22/05/2014 89.297.372,13 1.943.675,28 22/05/2014 6.300.000,00 0,00
22/11/2014 87.338.905,85 1.958.466,28 22/11/2014 6.300.000,00 0,00
22/05/2015 85.365.422,16 1.973.483,69 22/05/2015 6.300.000,00 0,00
22/11/2015 83.376.690,74 1.988.731,42 22/11/2015 6.300.000,00 0,00
22/05/2016 81.372.478,49 2.004.212,25 22/05/2016 6.300.000,00 0,00
22/11/2016 79.352.547,97 2.019.930,52 22/11/2016 6.300.000,00 0,00
22/05/2017 77.316.658,60 2.035.889,37 22/05/2017 6.300.000,00 0,00
22/11/2017 75.264.565,61 2.052.092,99 22/11/2017 6.300.000,00 0,00
22/05/2018 73.196.020,16 2.068.545,45 22/05/2018 6.300.000,00 0,00
22/11/2018 71.110.770,34 2.085.249,82 22/11/2018 6.300.000,00 0,00
22/05/2019 69.008.559,73 2.102.210,61 22/05/2019 6.300.000,00 0,00
22/11/2019 66.889.127,97 2.119.431,76 22/11/2019 6.300.000,00 0,00
22/05/2020 64.752.210,77 2.136.917,20 22/05/2020 6.300.000,00 0,00
22/11/2020 62.597.539,20 2.154.671,57 22/11/2020 6.300.000,00 0,00
22/05/2021 60.424.841,32 2.172.697,88 22/05/2021 6.300.000,00 0,00
22/11/2021 58.233.839,84 2.191.001,48 22/11/2021 6.300.000,00 0,00
22/05/2022 56.028.143,56 2.205.696,28 22/05/2022 6.300.000,00 0,00
22/11/2022 53.806.916,00 2.221.227,56 22/11/2022 6.300.000,00 0,00
22/05/2023 51.566.527,49 2.240.388,51 22/05/2023 6.300.000,00 0,00
22/11/2023 49.306.682,84 2.259.844,65 22/11/2023 6.300.000,00 0,00
22/05/2024 47.396.462,99 1.910.219,85 22/05/2024 6.131.369,96 168.630,04
22/11/2024 45.611.790,81 1.784.672,18 22/11/2024 5.900.498,61 230.871,35
22/05/2025 43.814.110,09 1.797.680,73 22/05/2025 5.667.944,43 232.554,18
22/11/2025 42.012.391,16 1.801.718,93 22/11/2025 5.434.867,85 233.076,58
- 240 -
Vida Media (años) 12,43 Vida Media (años) 18,75
Bonos de la Serie A Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado Pago al final periodo amortizado
22/05/2026 40.202.463,32 1.809.927,84 22/05/2026 5.200.729,34 234.138,51
22/11/2026 38.394.380,82 1.808.082,50 22/11/2026 4.966.829,55 233.899,79
22/05/2027 36.577.292,60 1.817.088,22 22/05/2027 4.731.764,75 235.064,80
22/11/2027 34.743.127,99 1.834.164,61 22/11/2027 4.494.490,89 237.273,86
22/05/2028 32.892.895,39 1.850.232,60 22/05/2028 4.255.138,42 239.352,47
22/11/2028 31.032.518,47 1.860.376,92 22/11/2028 4.014.473,64 240.664,78
22/05/2029 29.161.080,60 1.871.437,87 22/05/2029 3.772.377,98 242.095,66
22/11/2029 27.291.652,39 1.869.428,21 22/11/2029 3.530.542,30 241.835,68
22/05/2030 25.406.812,60 1.884.839,79 22/05/2030 3.286.712,92 243.829,38
22/11/2030 23.510.541,85 1.896.270,76 22/11/2030 3.041.404,80 245.308,13
22/05/2031 21.610.322,53 1.900.219,32 22/05/2031 2.795.585,87 245.818,93
22/11/2031 19.714.858,19 1.895.464,34 22/11/2031 2.550.382,07 245.203,81
22/05/2032 17.831.118,51 1.883.739,68 22/05/2032 2.306.695,00 243.687,06
22/11/2032 15.948.722,08 1.882.396,43 22/11/2032 2.063.181,71 243.513,30
22/05/2033 14.059.489,01 1.889.233,06 22/05/2033 1.818.784,00 244.397,71
22/11/2033 12.176.815,50 1.882.673,52 22/11/2033 1.575.234,86 243.549,14
22/05/2034 10.303.206,42 1.873.609,07 22/05/2034 1.332.858,33 242.376,53
22/11/2034 8.424.147,58 1.879.058,84 22/11/2034 1.089.776,79 243.081,53
22/05/2035 0,00 8.424.147,58 22/05/2035 0,00 1.089.776,79
Totales 99.310.551,60 Totales 6.300.000,00
- 241 -
Vida Media (años) 18,75
Vida Media (años) 18,75
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 5.000.000,00 0,00
31/12/2011 2.500.000,00 0,00
22/05/2012 5.000.000,00 0,00
22/05/2012 2.500.000,00 0,00
22/11/2012 5.000.000,00 0,00
22/11/2012 2.500.000,00 0,00
22/05/2013 5.000.000,00 0,00
22/05/2013 2.500.000,00 0,00
22/11/2013 5.000.000,00 0,00
22/11/2013 2.500.000,00 0,00
22/05/2014 5.000.000,00 0,00
22/05/2014 2.500.000,00 0,00
22/11/2014 5.000.000,00 0,00
22/11/2014 2.500.000,00 0,00
22/05/2015 5.000.000,00 0,00
22/05/2015 2.500.000,00 0,00
22/11/2015 5.000.000,00 0,00
22/11/2015 2.500.000,00 0,00
22/05/2016 5.000.000,00 0,00
22/05/2016 2.500.000,00 0,00
22/11/2016 5.000.000,00 0,00
22/11/2016 2.500.000,00 0,00
22/05/2017 5.000.000,00 0,00
22/05/2017 2.500.000,00 0,00
22/11/2017 5.000.000,00 0,00
22/11/2017 2.500.000,00 0,00
22/05/2018 5.000.000,00 0,00
22/05/2018 2.500.000,00 0,00
22/11/2018 5.000.000,00 0,00
22/11/2018 2.500.000,00 0,00
22/05/2019 5.000.000,00 0,00
22/05/2019 2.500.000,00 0,00
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22/11/2019 2.500.000,00 0,00
22/05/2020 5.000.000,00 0,00
22/05/2020 2.500.000,00 0,00
22/11/2020 5.000.000,00 0,00
22/11/2020 2.500.000,00 0,00
22/05/2021 5.000.000,00 0,00
22/05/2021 2.500.000,00 0,00
22/11/2021 5.000.000,00 0,00
22/11/2021 2.500.000,00 0,00
22/05/2022 5.000.000,00 0,00
22/05/2022 2.500.000,00 0,00
22/11/2022 5.000.000,00 0,00
22/11/2022 2.500.000,00 0,00
22/05/2023 5.000.000,00 0,00
22/05/2023 2.500.000,00 0,00
22/11/2023 5.000.000,00 0,00
22/11/2023 2.500.000,00 0,00
22/05/2024 4.866.166,63 133.833,37
22/05/2024 2.433.083,32 66.916,68
22/11/2024 4.682.935,40 183.231,23
22/11/2024 2.341.467,70 91.615,61
22/05/2025 4.498.368,59 184.566,81
22/05/2025 2.249.184,30 92.283,40
22/11/2025 4.313.387,18 184.981,41
22/11/2025 2.156.693,59 92.490,70
22/05/2026 4.127.562,97 185.824,21
22/05/2026 2.063.781,48 92.912,11
22/11/2026 3.941.928,22 185.634,75
22/11/2026 1.970.964,11 92.817,38
22/05/2027 3.755.368,85 186.559,37
22/05/2027 1.877.684,42 93.279,68
22/11/2027 3.567.056,26 188.312,59
22/11/2027 1.783.528,13 94.156,29
22/05/2028 3.377.093,98 189.962,28
22/05/2028 1.688.546,99 94.981,14
22/11/2028 3.186.090,19 191.003,79
22/11/2028 1.593.045,10 95.501,90
22/05/2029 2.993.950,78 192.139,41
22/05/2029 1.496.975,39 96.069,71
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
- 242 -
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
22/11/2029 2.802.017,70 191.933,08
22/11/2029 1.401.008,85 95.966,54
22/05/2030 2.608.502,32 193.515,38
22/05/2030 1.304.251,16 96.757,69
22/11/2030 2.413.813,33 194.688,99
22/11/2030 1.206.906,67 97.344,49
22/05/2031 2.218.718,95 195.094,39
22/05/2031 1.109.359,47 97.547,19
22/11/2031 2.024.112,75 194.606,20
22/11/2031 1.012.056,38 97.303,10
22/05/2032 1.830.710,32 193.402,43
22/05/2032 915.355,16 96.701,22
22/11/2032 1.637.445,80 193.264,52
22/11/2032 818.722,90 96.632,26
22/05/2033 1.443.479,36 193.966,43
22/05/2033 721.739,68 96.983,22
22/11/2033 1.250.186,40 193.292,97
22/11/2033 625.093,20 96.646,48
22/05/2034 1.057.824,07 192.362,33
22/05/2034 528.912,03 96.181,16
22/11/2034 864.902,22 192.921,85
22/11/2034 432.451,11 96.460,93
22/05/2035 0,00 864.902,22
22/05/2035 0,00 432.451,11
Totales
5.000.000,00
Totales
2.500.000,00
- 243 -
Serie Caixa Manlleu
Tasa de amortización anticipada 5%
Vida Media (años) 6,83
Vida Media (años) 10,82
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 99.310.551,60 0,00
31/12/2011 6.300.000,00 0,00
22/05/2012 94.181.379,74 5.129.171,86
22/05/2012 6.300.000,00 0,00
22/11/2012 89.582.333,55 4.599.046,19
22/11/2012 6.300.000,00 0,00
22/05/2013 85.084.060,79 4.498.272,76
22/05/2013 6.300.000,00 0,00
22/11/2013 80.683.894,47 4.400.166,32
22/11/2013 6.300.000,00 0,00
22/05/2014 76.379.163,97 4.304.730,50
22/05/2014 6.300.000,00 0,00
22/11/2014 72.167.260,74 4.211.903,23
22/11/2014 6.300.000,00 0,00
22/05/2015 68.045.637,68 4.121.623,06
22/05/2015 6.300.000,00 0,00
22/11/2015 64.011.807,47 4.033.830,21
22/11/2015 6.300.000,00 0,00
22/05/2016 60.063.342,18 3.948.465,29
22/05/2016 6.300.000,00 0,00
22/11/2016 56.197.870,26 3.865.471,92
22/11/2016 6.300.000,00 0,00
22/05/2017 52.413.076,28 3.784.793,98
22/05/2017 6.300.000,00 0,00
22/11/2017 48.706.698,53 3.706.377,75
22/11/2017 6.300.000,00 0,00
22/05/2018 45.876.590,44 2.830.108,09
22/05/2018 5.934.754,00 365.246,00
22/11/2018 43.105.661,06 2.770.929,38
22/11/2018 5.576.297,02 358.456,98
22/05/2019 40.390.789,07 2.714.871,99
22/05/2019 5.225.091,81 351.205,21
22/11/2019 37.730.370,15 2.660.418,91
22/11/2019 4.880.930,84 344.160,97
22/05/2020 35.122.837,06 2.607.533,09
22/05/2020 4.543.611,37 337.319,48
22/11/2020 32.566.658,09 2.556.178,97
22/11/2020 4.212.935,24 330.676,13
22/05/2021 30.060.337,49 2.506.320,60
22/05/2021 3.888.708,96 324.226,28
22/11/2021 27.602.412,75 2.457.924,74
22/11/2021 3.570.743,33 317.965,62
22/05/2022 25.194.485,93 2.407.926,82
22/05/2022 3.259.245,61 311.497,72
22/11/2022 22.834.655,30 2.359.830,62
22/11/2022 2.953.969,78 305.275,83
22/05/2023 20.518.890,24 2.315.765,06
22/05/2023 2.654.394,43 299.575,36
22/11/2023 18.245.859,08 2.273.031,16
22/11/2023 2.360.347,27 294.047,15
22/05/2024 16.014.260,36 2.231.598,72
22/05/2024 2.071.659,96 288.687,31
22/11/2024 13.830.043,72 2.184.216,65
22/11/2024 1.789.102,16 282.557,80
22/05/2025 11.687.423,94 2.142.619,78
22/05/2025 1.511.925,48 277.176,69
22/11/2025 9.594.331,46 2.093.092,48
22/11/2025 1.241.155,81 270.769,66
22/05/2026 0,00 9.594.331,46
22/05/2026 0,00 1.241.155,81
Totales
99.310.551,60
Totales
6.300.000,00
- 244 -
Vida Media (años) 10,82
Vida Media (años)
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 5.000.000,00 0,00
31/12/2011 2.500.000,00 0,00
22/05/2012 5.000.000,00 0,00
22/05/2012 2.500.000,00 0,00
22/11/2012 5.000.000,00 0,00
22/11/2012 2.500.000,00 0,00
22/05/2013 5.000.000,00 0,00
22/05/2013 2.500.000,00 0,00
22/11/2013 5.000.000,00 0,00
22/11/2013 2.500.000,00 0,00
22/05/2014 5.000.000,00 0,00
22/05/2014 2.500.000,00 0,00
22/11/2014 5.000.000,00 0,00
22/11/2014 2.500.000,00 0,00
22/05/2015 5.000.000,00 0,00
22/05/2015 2.500.000,00 0,00
22/11/2015 5.000.000,00 0,00
22/11/2015 2.500.000,00 0,00
22/05/2016 5.000.000,00 0,00
22/05/2016 2.500.000,00 0,00
22/11/2016 5.000.000,00 0,00
22/11/2016 2.500.000,00 0,00
22/05/2017 5.000.000,00 0,00
22/05/2017 2.500.000,00 0,00
22/11/2017 5.000.000,00 0,00
22/11/2017 2.500.000,00 0,00
22/05/2018 4.710.122,22 289.877,78
22/05/2018 2.355.061,11 144.938,89
22/11/2018 4.425.632,55 284.489,67
22/11/2018 2.212.816,28 142.244,83
22/05/2019 4.146.898,26 278.734,29
22/05/2019 2.073.449,13 139.367,15
22/11/2019 3.873.754,64 273.143,63
22/11/2019 1.936.877,32 136.571,81
22/05/2020 3.606.040,77 267.713,87
22/05/2020 1.803.020,38 133.856,93
22/11/2020 3.343.599,39 262.441,37
22/11/2020 1.671.799,70 131.220,69
22/05/2021 3.086.276,95 257.322,44
22/05/2021 1.543.138,47 128.661,22
22/11/2021 2.833.923,28 252.353,67
22/11/2021 1.416.961,64 126.176,83
22/05/2022 2.586.702,87 247.220,41
22/05/2022 1.293.351,43 123.610,21
22/11/2022 2.344.420,46 242.282,40
22/11/2022 1.172.210,23 121.141,20
22/05/2023 2.106.662,24 237.758,22
22/05/2023 1.053.331,12 118.879,11
22/11/2023 1.873.291,49 233.370,76
22/11/2023 936.645,74 116.685,38
22/05/2024 1.644.174,58 229.116,91
22/05/2024 822.087,29 114.558,46
22/11/2024 1.419.922,35 224.252,22
22/11/2024 709.961,18 112.126,11
22/05/2025 1.199.940,86 219.981,50
22/05/2025 599.970,43 109.990,75
22/11/2025 985.044,30 214.896,56
22/11/2025 492.522,15 107.448,28
22/05/2026 0,00 985.044,30
22/05/2026 0,00 492.522,15
Totales
5.000.000,00
Totales
2.500.000,00
- 245 -
Serie Caixa Manlleu
Tasa de amortización anticipada 10%
Vida Media (años) 4,79
Vida Media (años) 7,71
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 99.310.551,60 0,00
31/12/2011 6.300.000,00 0,00
22/05/2012 91.389.660,48 7.920.891,12
22/05/2012 6.300.000,00 0,00
22/11/2012 84.232.530,79 7.157.129,69
22/11/2012 6.300.000,00 0,00
22/05/2013 77.418.272,82 6.814.257,97
22/05/2013 6.300.000,00 0,00
22/11/2013 70.930.338,50 6.487.934,32
22/11/2013 6.300.000,00 0,00
22/05/2014 64.752.230,69 6.178.107,81
22/05/2014 6.300.000,00 0,00
22/11/2014 58.868.237,18 5.883.993,51
22/11/2014 6.300.000,00 0,00
22/05/2015 53.263.425,93 5.604.811,25
22/05/2015 6.300.000,00 0,00
22/11/2015 48.095.034,97 5.168.390,96
22/11/2015 6.221.739,64 78.260,36
22/05/2016 44.130.225,12 3.964.809,85
22/05/2016 5.708.838,16 512.901,48
22/11/2016 40.351.408,09 3.778.817,03
22/11/2016 5.219.997,35 488.840,81
22/05/2017 36.749.096,77 3.602.311,32
22/05/2017 4.753.989,93 466.007,42
22/11/2017 33.314.275,16 3.434.821,61
22/11/2017 4.309.649,56 444.340,37
22/05/2018 30.038.374,88 3.275.900,28
22/05/2018 3.885.867,80 423.781,76
22/11/2018 26.913.253,55 3.125.121,33
22/11/2018 3.481.591,32 404.276,48
22/05/2019 23.931.172,46 2.982.081,10
22/05/2019 3.095.819,02 385.772,30
22/11/2019 21.084.776,69 2.846.395,77
22/11/2019 2.727.599,45 368.219,58
22/05/2020 18.367.076,06 2.717.700,63
22/05/2020 2.376.028,32 351.571,13
22/11/2020 15.771.426,25 2.595.649,81
22/11/2020 2.040.246,11 335.782,21
22/05/2021 13.291.512,84 2.479.913,42
22/05/2021 1.719.435,95 320.810,15
22/11/2021 10.921.332,93 2.370.179,91
22/11/2021 1.412.821,30 306.614,65
22/05/2022 8.658.211,82 2.263.121,10
22/05/2022 1.120.056,15 292.765,15
22/11/2022 0,00 8.658.211,82
22/11/2022 0,00 1.120.056,15
Totales
99.310.551,60
Totales
6.300.000,00
- 246 -
Vida Media (años) 7,71
Vida Media (años) 7,71
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 5.000.000,00 0,00
31/12/2011 2.500.000,00 0,00
22/05/2012 5.000.000,00 0,00
22/05/2012 2.500.000,00 0,00
22/11/2012 5.000.000,00 0,00
22/11/2012 2.500.000,00 0,00
22/05/2013 5.000.000,00 0,00
22/05/2013 2.500.000,00 0,00
22/11/2013 5.000.000,00 0,00
22/11/2013 2.500.000,00 0,00
22/05/2014 5.000.000,00 0,00
22/05/2014 2.500.000,00 0,00
22/11/2014 5.000.000,00 0,00
22/11/2014 2.500.000,00 0,00
22/05/2015 5.000.000,00 0,00
22/05/2015 2.500.000,00 0,00
22/11/2015 4.937.888,60 62.111,40
22/11/2015 2.468.944,30 31.055,70
22/05/2016 4.530.823,93 407.064,67
22/05/2016 2.265.411,97 203.532,33
22/11/2016 4.142.855,04 387.968,89
22/11/2016 2.071.427,52 193.984,45
22/05/2017 3.773.007,88 369.847,16
22/05/2017 1.886.503,94 184.923,58
22/11/2017 3.420.356,79 352.651,09
22/11/2017 1.710.178,40 176.325,54
22/05/2018 3.084.022,06 336.334,73
22/05/2018 1.542.011,03 168.167,37
22/11/2018 2.763.167,72 320.854,35
22/11/2018 1.381.583,86 160.427,17
22/05/2019 2.456.999,23 306.168,49
22/05/2019 1.228.499,61 153.084,25
22/11/2019 2.164.761,47 292.237,76
22/11/2019 1.082.380,73 146.118,88
22/05/2020 1.885.736,76 279.024,71
22/05/2020 942.868,38 139.512,35
22/11/2020 1.619.242,94 266.493,82
22/11/2020 809.621,47 133.246,91
22/05/2021 1.364.631,71 254.611,23
22/05/2021 682.315,85 127.305,62
22/11/2021 1.121.286,75 243.344,96
22/11/2021 560.643,37 121.672,48
22/05/2022 888.933,45 232.353,30
22/05/2022 444.466,73 116.176,65
22/11/2022 0,00 888.933,45
22/11/2022 0,00 444.466,73
Totales
5.000.000,00
Totales
2.500.000,00
- 247 -
Serie Caixa Manlleu
Tasa de amortización anticipada 15%
Vida Media (años) 3,71
Vida Media (años) 6,01
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 99.310.551,60 0,00
31/12/2011 6.300.000,00 0,00
22/05/2012 88.620.906,41 10.689.645,19
22/05/2012 6.300.000,00 0,00
22/11/2012 79.045.880,34 9.575.026,07
22/11/2012 6.300.000,00 0,00
22/05/2013 70.171.088,25 8.874.792,09
22/05/2013 6.300.000,00 0,00
22/11/2013 61.947.295,60 8.223.792,65
22/11/2013 6.300.000,00 0,00
22/05/2014 54.325.700,95 7.621.594,65
22/05/2014 6.300.000,00 0,00
22/11/2014 47.578.679,49 6.747.021,46
22/11/2014 6.154.942,11 145.057,89
22/05/2015 42.474.976,17 5.103.703,32
22/05/2015 5.494.709,44 660.232,67
22/11/2015 37.742.169,56 4.732.806,61
22/11/2015 4.882.457,25 612.252,19
22/05/2016 33.352.260,79 4.389.908,78
22/05/2016 4.314.563,51 567.893,74
22/11/2016 29.279.347,50 4.072.913,29
22/11/2016 3.787.677,40 526.886,11
22/05/2017 25.499.467,56 3.779.879,93
22/05/2017 3.298.699,09 488.978,31
22/11/2017 21.990.452,76 3.509.014,80
22/11/2017 2.844.760,83 453.938,26
22/05/2018 18.731.794,32 3.258.658,44
22/05/2018 2.423.209,53 421.551,30
22/11/2018 15.704.519,21 3.027.275,11
22/11/2018 2.031.590,78 391.618,75
22/05/2019 12.891.073,89 2.813.445,32
22/05/2019 1.667.633,79 363.956,99
22/11/2019 10.275.218,25 2.615.855,64
22/11/2019 1.329.237,68 338.396,11
22/05/2020 7.841.927,13 2.433.291,12
22/05/2020 1.014.458,75 314.778,93
22/11/2020 0,00 7.841.927,13
22/11/2020 0,00 1.014.458,75
Totales
99.310.551,60
Totales
6.300.000,00
- 248 -
Vida Media (años) 6,01
Vida Media (años)
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 5.000.000,00 0,00
31/12/2011 2.500.000,00 0,00
22/05/2012 5.000.000,00 0,00
22/05/2012 2.500.000,00 0,00
22/11/2012 5.000.000,00 0,00
22/11/2012 2.500.000,00 0,00
22/05/2013 5.000.000,00 0,00
22/05/2013 2.500.000,00 0,00
22/11/2013 5.000.000,00 0,00
22/11/2013 2.500.000,00 0,00
22/05/2014 5.000.000,00 0,00
22/05/2014 2.500.000,00 0,00
22/11/2014 4.884.874,69 115.125,31
22/11/2014 2.442.437,35 57.562,65
22/05/2015 4.360.880,51 523.994,18
22/05/2015 2.180.440,26 261.997,09
22/11/2015 3.874.966,07 485.914,44
22/11/2015 1.937.483,04 242.957,22
22/05/2016 3.424.256,75 450.709,32
22/05/2016 1.712.128,38 225.354,66
22/11/2016 3.006.093,17 418.163,58
22/11/2016 1.503.046,59 209.081,79
22/05/2017 2.618.015,15 388.078,02
22/05/2017 1.309.007,58 194.039,01
22/11/2017 2.257.746,69 360.268,46
22/11/2017 1.128.873,35 180.134,23
22/05/2018 1.923.182,17 334.564,52
22/05/2018 961.591,08 167.282,26
22/11/2018 1.612.373,64 310.808,53
22/11/2018 806.186,82 155.404,27
22/05/2019 1.323.518,88 288.854,76
22/05/2019 661.759,44 144.427,38
22/11/2019 1.054.950,54 268.568,34
22/11/2019 527.475,27 134.284,17
22/05/2020 805.125,99 249.824,55
22/05/2020 402.562,99 124.912,28
22/11/2020 0,00 805.125,99
22/11/2020 0,00 402.562,99
Totales
5.000.000,00
Totales
2.500.000,00
- 249 -
Serie Caja Cantabria
Tasa de amortización anticipada 0%
Vida Media (años) 12,73
Vida Media (años) 18,69
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 165.910.924,85 0,00
31/12/2011 12.700.000,00 0,00
20/03/2012 162.007.763,62 3.903.161,23
20/03/2012 12.700.000,00 0,00
20/09/2012 159.081.500,50 2.926.263,12
20/09/2012 12.700.000,00 0,00
20/03/2013 156.116.674,11 2.964.826,39
20/03/2013 12.700.000,00 0,00
20/09/2013 153.112.768,48 3.003.905,63
20/09/2013 12.700.000,00 0,00
20/03/2014 150.069.365,09 3.043.403,39
20/03/2014 12.700.000,00 0,00
20/09/2014 146.985.851,45 3.083.513,64
20/09/2014 12.700.000,00 0,00
20/03/2015 143.861.670,26 3.124.181,19
20/03/2015 12.700.000,00 0,00
20/09/2015 140.696.276,53 3.165.393,73
20/09/2015 12.700.000,00 0,00
20/03/2016 137.489.117,83 3.207.158,70
20/03/2016 12.700.000,00 0,00
20/09/2016 134.255.068,41 3.234.049,42
20/09/2016 12.700.000,00 0,00
20/03/2017 130.981.467,22 3.273.601,19
20/03/2017 12.700.000,00 0,00
20/09/2017 127.664.679,16 3.316.788,06
20/09/2017 12.700.000,00 0,00
20/03/2018 124.304.125,23 3.360.553,93
20/03/2018 12.700.000,00 0,00
20/09/2018 120.904.799,32 3.399.325,91
20/09/2018 12.700.000,00 0,00
20/03/2019 117.462.180,36 3.442.618,96
20/03/2019 12.700.000,00 0,00
20/09/2019 113.974.113,36 3.488.067,00
20/09/2019 12.700.000,00 0,00
20/03/2020 110.440.949,58 3.533.163,78
20/03/2020 12.700.000,00 0,00
20/09/2020 106.865.252,17 3.575.697,41
20/09/2020 12.700.000,00 0,00
20/03/2021 103.242.959,49 3.622.292,68
20/03/2021 12.700.000,00 0,00
20/09/2021 99.578.648,32 3.664.311,17
20/09/2021 12.700.000,00 0,00
20/03/2022 95.890.927,76 3.687.720,56
20/03/2022 12.700.000,00 0,00
20/09/2022 92.164.358,49 3.726.569,27
20/09/2022 12.700.000,00 0,00
20/03/2023 88.422.114,18 3.742.244,31
20/03/2023 12.684.253,38 15.746,62
20/09/2023 85.483.742,63 2.938.371,54
20/09/2023 12.262.740,63 421.512,76
20/03/2024 82.512.638,63 2.971.104,01
20/03/2024 11.836.532,36 426.208,27
20/09/2024 79.507.683,45 3.004.955,18
20/09/2024 11.405.468,10 431.064,26
20/03/2025 76.463.248,50 3.044.434,94
20/03/2025 10.968.740,43 436.727,67
20/09/2025 73.391.071,85 3.072.176,65
20/09/2025 10.528.033,18 440.707,25
- 250 -
Vida Media (años) 12,73
Vida Media (años) 18,69
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
20/03/2026 70.311.387,57 3.079.684,29
20/03/2026 10.086.248,94 441.784,23
20/09/2026 67.222.842,76 3.088.544,81
20/09/2026 9.643.193,66 443.055,28
20/03/2027 64.123.331,11 3.099.511,65
20/03/2027 9.198.565,17 444.628,49
20/09/2027 61.015.280,62 3.108.050,49
20/09/2027 8.752.711,77 445.853,40
20/03/2028 57.914.950,55 3.100.330,08
20/03/2028 8.307.965,88 444.745,89
20/09/2028 54.801.057,34 3.113.893,21
20/09/2028 7.861.274,34 446.691,54
20/03/2029 51.682.942,11 3.118.115,23
20/03/2029 7.413.977,14 447.297,20
20/09/2029 48.554.129,99 3.128.812,12
20/09/2029 6.965.145,47 448.831,68
20/03/2030 45.422.980,49 3.131.149,49
20/03/2030 6.515.978,49 449.166,97
20/09/2030 42.367.365,31 3.055.615,18
20/09/2030 6.077.647,00 438.331,49
20/03/2031 39.425.386,53 2.941.978,78
20/03/2031 5.655.616,78 422.030,22
20/09/2031 36.542.268,08 2.883.118,45
20/09/2031 5.242.030,14 413.586,64
20/03/2032 33.703.033,83 2.839.234,25
20/03/2032 4.834.738,74 407.291,40
20/09/2032 30.925.031,86 2.778.001,98
20/09/2032 4.436.231,18 398.507,56
20/03/2033 28.181.869,82 2.743.162,03
20/03/2033 4.042.721,45 393.509,73
20/09/2033 25.452.372,32 2.729.497,50
20/09/2033 3.651.171,91 391.549,54
20/03/2034 22.777.158,53 2.675.213,79
20/03/2034 3.267.409,44 383.762,48
20/09/2034 20.186.833,04 2.590.325,49
20/09/2034 2.895.824,28 371.585,15
20/03/2035 17.724.268,94 2.462.564,09
20/03/2035 2.542.566,65 353.257,64
20/09/2035 15.474.552,84 2.249.716,10
20/09/2035 2.219.842,30 322.724,35
20/03/2036 0,00 15.474.552,84
20/03/2036 0,00 2.219.842,30
Totales
165.910.924,85
Totales
12.700.000,00
- 251 -
Vida Media (años) 18,69
Vida Media (años) 18,68
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 10.300.000,00 0,00
31/12/2011 3.500.000,00 0,00
20/03/2012 10.300.000,00 0,00
20/03/2012 3.500.000,00 0,00
20/09/2012 10.300.000,00 0,00
20/09/2012 3.500.000,00 0,00
20/03/2013 10.300.000,00 0,00
20/03/2013 3.500.000,00 0,00
20/09/2013 10.300.000,00 0,00
20/09/2013 3.500.000,00 0,00
20/03/2014 10.300.000,00 0,00
20/03/2014 3.500.000,00 0,00
20/09/2014 10.300.000,00 0,00
20/09/2014 3.500.000,00 0,00
20/03/2015 10.300.000,00 0,00
20/03/2015 3.500.000,00 0,00
20/09/2015 10.300.000,00 0,00
20/09/2015 3.500.000,00 0,00
20/03/2016 10.300.000,00 0,00
20/03/2016 3.500.000,00 0,00
20/09/2016 10.300.000,00 0,00
20/09/2016 3.500.000,00 0,00
20/03/2017 10.300.000,00 0,00
20/03/2017 3.500.000,00 0,00
20/09/2017 10.300.000,00 0,00
20/09/2017 3.500.000,00 0,00
20/03/2018 10.300.000,00 0,00
20/03/2018 3.500.000,00 0,00
20/09/2018 10.300.000,00 0,00
20/09/2018 3.500.000,00 0,00
20/03/2019 10.300.000,00 0,00
20/03/2019 3.500.000,00 0,00
20/09/2019 10.300.000,00 0,00
20/09/2019 3.500.000,00 0,00
20/03/2020 10.300.000,00 0,00
20/03/2020 3.500.000,00 0,00
20/09/2020 10.300.000,00 0,00
20/09/2020 3.500.000,00 0,00
20/03/2021 10.300.000,00 0,00
20/03/2021 3.500.000,00 0,00
20/09/2021 10.300.000,00 0,00
20/09/2021 3.500.000,00 0,00
20/03/2022 10.300.000,00 0,00
20/03/2022 3.500.000,00 0,00
20/09/2022 10.300.000,00 0,00
20/09/2022 3.500.000,00 0,00
20/03/2023 10.294.466,52 5.533,48
20/03/2023 3.492.765,42 7.234,58
20/09/2023 9.952.369,20 342.097,31
20/09/2023 3.376.696,69 116.068,73
20/03/2024 9.606.461,05 345.908,16
20/03/2024 3.259.335,00 117.361,70
20/09/2024 9.256.611,79 349.849,25
20/09/2024 3.140.636,14 118.698,85
20/03/2025 8.902.166,15 354.445,65
20/03/2025 3.020.377,80 120.258,34
20/09/2025 8.544.490,69 357.675,45
20/09/2025 2.899.023,63 121.354,17
20/03/2026 8.185.941,17 358.549,52
20/03/2026 2.777.372,90 121.650,73
20/09/2026 7.826.360,07 359.581,10
20/09/2026 2.655.372,17 122.000,73
20/03/2027 7.465.502,17 360.857,91
20/03/2027 2.532.938,24 122.433,93
20/09/2027 7.103.650,13 361.852,03
20/09/2027 2.410.167,01 122.771,23
- 252 -
Vida Media (años) 18,69
Vida Media (años) 18,68
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
20/03/2028 6.742.696,95 360.953,19
20/03/2028 2.287.700,75 122.466,26
20/09/2028 6.380.164,68 362.532,27
20/09/2028 2.164.698,73 123.002,02
20/03/2029 6.017.140,87 363.023,81
20/03/2029 2.041.529,94 123.168,79
20/09/2029 5.652.871,68 364.269,19
20/09/2029 1.917.938,61 123.591,33
20/03/2030 5.288.330,37 364.541,31
20/03/2030 1.794.254,95 123.683,66
20/09/2030 4.932.583,07 355.747,30
20/09/2030 1.673.554,97 120.699,98
20/03/2031 4.590.065,79 342.517,28
20/03/2031 1.557.343,75 116.211,22
20/09/2031 4.254.401,27 335.664,52
20/09/2031 1.443.457,57 113.886,18
20/03/2032 3.923.845,93 330.555,34
20/03/2032 1.331.304,87 112.152,70
20/09/2032 3.600.419,51 323.426,43
20/09/2032 1.221.570,90 109.733,97
20/03/2033 3.281.049,29 319.370,22
20/03/2033 1.113.213,15 108.357,75
20/09/2033 2.963.269,96 317.779,33
20/09/2033 1.005.395,16 107.817,99
20/03/2034 2.651.810,56 311.459,40
20/03/2034 899.721,44 105.673,73
20/09/2034 2.350.234,20 301.576,36
20/09/2034 797.400,89 102.320,55
20/03/2035 2.063.532,35 286.701,85
20/03/2035 700.127,05 97.273,84
20/09/2035 1.801.611,14 261.921,21
20/09/2035 611.260,92 88.866,12
20/03/2036 0,00 1.801.611,14
20/03/2036 0,00 611.260,92
Totales
10.300.000,00
Totales
3.500.000,00
- 253 -
Serie Caja Cantabria
Tasa de amortización anticipada 5%
Vida Media (años) 6,83
Vida Media (años) 10,54
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 165.910.924,85 0,00
31/12/2011 12.700.000,00 0,00
20/03/2012 157.268.733,31 8.642.191,54
20/03/2012 12.700.000,00 0,00
20/09/2012 149.750.101,21 7.518.632,10
20/09/2012 12.700.000,00 0,00
20/03/2013 142.380.757,04 7.369.344,17
20/03/2013 12.700.000,00 0,00
20/09/2013 135.156.564,42 7.224.192,62
20/09/2013 12.700.000,00 0,00
20/03/2014 128.073.478,80 7.083.085,62
20/03/2014 12.700.000,00 0,00
20/09/2014 121.127.360,06 6.946.118,74
20/09/2014 12.700.000,00 0,00
20/03/2015 114.314.226,74 6.813.133,32
20/03/2015 12.700.000,00 0,00
20/09/2015 107.630.209,21 6.684.017,53
20/09/2015 12.700.000,00 0,00
20/03/2016 101.071.527,15 6.558.682,06
20/03/2016 12.700.000,00 0,00
20/09/2016 94.649.921,42 6.421.605,73
20/09/2016 12.700.000,00 0,00
20/03/2017 88.388.024,41 6.261.897,01
20/03/2017 12.679.363,17 20.636,83
20/09/2017 83.627.056,56 4.760.967,85
20/09/2017 11.996.396,89 682.966,28
20/03/2018 78.951.430,68 4.675.625,88
20/03/2018 11.325.673,01 670.723,88
20/09/2018 74.362.856,55 4.588.574,14
20/09/2018 10.667.436,80 658.236,21
20/03/2019 69.855.678,43 4.507.178,12
20/03/2019 10.020.876,95 646.559,85
20/09/2019 65.426.202,95 4.429.475,48
20/09/2019 9.385.463,62 635.413,32
20/03/2020 61.072.757,88 4.353.445,07
20/03/2020 8.760.956,95 624.506,67
20/09/2020 56.795.415,06 4.277.342,82
20/09/2020 8.147.367,23 613.589,72
20/03/2021 52.589.146,08 4.206.268,98
20/03/2021 7.543.973,14 603.394,09
20/09/2021 48.455.696,40 4.133.449,68
20/09/2021 6.951.025,06 592.948,08
20/03/2022 44.407.567,09 4.048.129,31
20/03/2022 6.370.316,28 580.708,78
20/09/2022 40.430.743,05 3.976.824,04
20/09/2022 5.799.836,32 570.479,96
20/03/2023 36.519.331,21 3.911.411,85
20/03/2023 5.238.739,82 561.096,50
20/09/2023 32.669.309,23 3.850.021,98
20/09/2023 4.686.449,76 552.290,06
20/03/2024 28.882.805,34 3.786.503,89
20/03/2024 4.143.271,45 543.178,31
20/09/2024 25.157.112,87 3.725.692,47
20/09/2024 3.608.816,61 534.454,84
20/03/2025 21.485.082,96 3.672.029,91
20/03/2025 3.082.059,72 526.756,89
20/09/2025 17.877.112,08 3.607.970,88
20/09/2025 2.564.492,17 517.567,55
20/03/2026 14.351.832,84 3.525.279,24
20/03/2026 2.058.786,83 505.705,34
20/09/2026 0,00 14.351.832,84
20/09/2026 0,00 2.058.786,83
Totales
165.910.924,85
Totales
12.700.000,00
- 254 -
Vida Media (años) 10,55
Vida Media (años) 10,54
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 10.300.000,00 0,00
31/12/2011 3.500.000,00 0,00
20/03/2012 10.300.000,00 0,00
20/03/2012 3.500.000,00 0,00
20/09/2012 10.300.000,00 0,00
20/09/2012 3.500.000,00 0,00
20/03/2013 10.300.000,00 0,00
20/03/2013 3.500.000,00 0,00
20/09/2013 10.300.000,00 0,00
20/09/2013 3.500.000,00 0,00
20/03/2014 10.300.000,00 0,00
20/03/2014 3.500.000,00 0,00
20/09/2014 10.300.000,00 0,00
20/09/2014 3.500.000,00 0,00
20/03/2015 10.300.000,00 0,00
20/03/2015 3.500.000,00 0,00
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20/09/2015 3.500.000,00 0,00
20/03/2016 10.300.000,00 0,00
20/03/2016 3.500.000,00 0,00
20/09/2016 10.300.000,00 0,00
20/09/2016 3.500.000,00 0,00
20/03/2017 10.290.497,64 9.502,36
20/03/2017 3.491.418,84 8.581,16
20/09/2017 9.736.206,17 554.291,48
20/09/2017 3.303.355,66 188.063,18
20/03/2018 9.191.850,56 544.355,61
20/03/2018 3.118.663,58 184.692,08
20/09/2018 8.657.629,87 534.220,69
20/09/2018 2.937.410,13 181.253,45
20/03/2019 8.132.885,64 524.744,23
20/03/2019 2.759.371,91 178.038,22
20/09/2019 7.617.187,87 515.697,77
20/09/2019 2.584.403,03 174.968,89
20/03/2020 7.110.341,87 506.846,00
20/03/2020 2.412.437,42 171.965,61
20/09/2020 6.612.356,02 497.985,86
20/09/2020 2.243.477,93 168.959,49
20/03/2021 6.122.644,87 489.711,15
20/03/2021 2.077.325,94 166.152,00
20/09/2021 5.641.411,64 481.233,23
20/09/2021 1.914.050,38 163.275,56
20/03/2022 5.170.111,76 471.299,88
20/03/2022 1.754.145,06 159.905,32
20/09/2022 4.707.113,54 462.998,22
20/09/2022 1.597.056,38 157.088,68
20/03/2023 4.251.730,87 455.382,67
20/03/2023 1.442.551,54 154.504,83
20/09/2023 3.803.495,46 448.235,41
20/09/2023 1.290.471,67 152.079,87
20/03/2024 3.362.655,09 440.840,37
20/03/2024 1.140.900,83 149.570,84
20/09/2024 2.928.894,64 433.760,45
20/09/2024 993.732,11 147.168,73
20/03/2025 2.501.381,80 427.512,84
20/03/2025 848.683,11 145.049,00
20/09/2025 2.081.326,98 420.054,82
20/09/2025 706.164,51 142.518,60
20/03/2026 1.670.899,46 410.427,52
20/03/2026 566.912,32 139.252,19
20/09/2026 0,00 1.670.899,46
20/09/2026 0,00 566.912,32
Totales
10.300.000,00
Totales
3.500.000,00
- 255 -
Serie Caja Cantabria
Tasa de amortización anticipada al 10%
Vida Media (años) 4,69
Vida Media (años) 7,38
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 165.910.924,85 0,00
31/12/2011 12.700.000,00 0,00
20/03/2012 152.549.079,87 13.361.844,98
20/03/2012 12.700.000,00 0,00
20/09/2012 140.675.310,90 11.873.768,97
20/09/2012 12.700.000,00 0,00
20/03/2013 129.355.253,46 11.320.057,44
20/03/2013 12.700.000,00 0,00
20/09/2013 118.562.052,27 10.793.201,19
20/09/2013 12.700.000,00 0,00
20/03/2014 108.269.010,17 10.293.042,10
20/03/2014 12.700.000,00 0,00
20/09/2014 98.450.509,77 9.818.500,40
20/09/2014 12.700.000,00 0,00
20/03/2015 89.082.266,83 9.368.242,94
20/03/2015 12.700.000,00 0,00
20/09/2015 82.071.085,61 7.011.181,22
20/09/2015 11.773.191,07 926.808,93
20/03/2016 75.501.967,69 6.569.117,92
20/03/2016 10.830.843,60 942.347,48
20/09/2016 69.240.610,56 6.261.357,12
20/09/2016 9.932.644,76 898.198,84
20/03/2017 63.261.882,26 5.978.728,31
20/03/2017 9.074.989,35 857.655,41
20/09/2017 57.548.853,75 5.713.028,51
20/09/2017 8.255.448,87 819.540,47
20/03/2018 52.087.794,45 5.461.059,30
20/03/2018 7.472.053,67 783.395,20
20/09/2018 46.869.949,21 5.217.845,25
20/09/2018 6.723.547,81 748.505,87
20/03/2019 41.879.677,89 4.990.271,32
20/03/2019 6.007.687,68 715.860,13
20/09/2019 37.103.943,33 4.775.734,56
20/09/2019 5.322.603,10 685.084,58
20/03/2020 32.532.289,01 4.571.654,32
20/03/2020 4.666.794,06 655.809,04
20/09/2020 28.156.483,53 4.375.805,48
20/09/2020 4.039.079,76 627.714,30
20/03/2021 23.963.608,60 4.192.874,93
20/03/2021 3.437.607,05 601.472,70
20/09/2021 19.948.039,99 4.015.568,61
20/09/2021 2.861.569,15 576.037,91
20/03/2022 16.115.233,94 3.832.806,05
20/03/2022 2.311.748,74 549.820,41
20/09/2022 0,00 16.115.233,94
20/09/2022 0,00 2.311.748,74
Totales
165.910.924,85
Totales
12.700.000,00
- 256 -
Vida Media (años) 7,38
Vida Media (años) 7,37
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 10.300.000,00 0,00
31/12/2011 3.500.000,00 0,00
20/03/2012 10.300.000,00 0,00
20/03/2012 3.500.000,00 0,00
20/09/2012 10.300.000,00 0,00
20/09/2012 3.500.000,00 0,00
20/03/2013 10.300.000,00 0,00
20/03/2013 3.500.000,00 0,00
20/09/2013 10.300.000,00 0,00
20/09/2013 3.500.000,00 0,00
20/03/2014 10.300.000,00 0,00
20/03/2014 3.500.000,00 0,00
20/09/2014 10.300.000,00 0,00
20/09/2014 3.500.000,00 0,00
20/03/2015 10.300.000,00 0,00
20/03/2015 3.500.000,00 0,00
20/09/2015 9.555.053,63 744.946,37
20/09/2015 3.241.893,19 258.106,81
20/03/2016 8.790.249,88 764.803,75
20/03/2016 2.982.406,21 259.486,99
20/09/2016 8.061.276,91 728.972,97
20/09/2016 2.735.076,09 247.330,12
20/03/2017 7.365.208,75 696.068,16
20/03/2017 2.498.910,11 236.165,98
20/09/2017 6.700.074,45 665.134,30
20/09/2017 2.273.239,55 225.670,56
20/03/2018 6.064.275,45 635.799,00
20/03/2018 2.057.522,03 215.717,52
20/09/2018 5.456.792,42 607.483,02
20/09/2018 1.851.411,71 206.110,31
20/03/2019 4.875.804,49 580.987,93
20/03/2019 1.654.290,81 197.120,90
20/09/2019 4.319.793,82 556.010,68
20/09/2019 1.465.644,33 188.646,48
20/03/2020 3.787.543,00 532.250,81
20/03/2020 1.285.059,23 180.585,10
20/09/2020 3.278.093,72 509.449,29
20/09/2020 1.112.210,37 172.848,87
20/03/2021 2.789.941,96 488.151,76
20/03/2021 946.587,45 165.622,92
20/09/2021 2.322.432,93 467.509,03
20/09/2021 787.968,32 158.619,13
20/03/2022 1.876.201,87 446.231,06
20/03/2022 636.568,49 151.399,82
20/09/2022 0,00 1.876.201,87
20/09/2022 0,00 636.568,49
Totales
10.300.000,00
Totales
3.500.000,00
- 257 -
Serie Caja Cantabria
Tasa de amortización anticipada al 15%
Vida Media (años) 3,59
Vida Media (años) 5,69
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 165.910.924,85 0,00
31/12/2011 12.700.000,00 0,00
20/03/2012 147.866.588,75 18.044.336,10
20/03/2012 12.700.000,00 0,00
20/09/2012 131.874.776,48 15.991.812,27
20/09/2012 12.700.000,00 0,00
20/03/2013 117.037.506,94 14.837.269,54
20/03/2013 12.700.000,00 0,00
20/09/2013 103.273.516,57 13.763.990,37
20/09/2013 12.700.000,00 0,00
20/03/2014 90.502.297,32 12.771.219,25
20/03/2014 12.700.000,00 0,00
20/09/2014 80.922.521,98 9.579.775,34
20/09/2014 11.608.428,31 1.091.571,69
20/03/2015 72.452.961,54 8.469.560,44
20/03/2015 10.393.460,18 1.214.968,13
20/09/2015 64.586.900,95 7.866.060,59
20/09/2015 9.265.064,79 1.128.395,39
20/03/2016 57.278.652,59 7.308.248,36
20/03/2016 8.216.688,21 1.048.376,58
20/09/2016 50.497.827,76 6.780.824,83
20/09/2016 7.243.971,13 972.717,08
20/03/2017 44.195.125,74 6.302.702,01
20/03/2017 6.339.841,32 904.129,81
20/09/2017 38.331.889,76 5.863.235,98
20/09/2017 5.498.753,42 841.087,91
20/03/2018 32.874.714,27 5.457.175,50
20/03/2018 4.715.915,35 782.838,06
20/09/2018 27.796.988,02 5.077.726,25
20/09/2018 3.987.509,72 728.405,64
20/03/2019 23.066.772,92 4.730.215,11
20/03/2019 3.308.954,95 678.554,77
20/09/2019 18.656.347,13 4.410.425,79
20/09/2019 2.676.274,33 632.680,62
20/03/2020 14.541.996,79 4.114.350,34
20/03/2020 2.086.066,07 590.208,26
20/09/2020 0,00 14.541.996,79
20/09/2020 0,00 2.086.066,07
Totales
165.910.924,85
Totales
12.700.000,00
- 258 -
Vida Media (años) 5,69
Vida Media (años) 5,69
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 10.300.000,00 0,00
31/12/2011 3.500.000,00 0,00
20/03/2012 10.300.000,00 0,00
20/03/2012 3.500.000,00 0,00
20/09/2012 10.300.000,00 0,00
20/09/2012 3.500.000,00 0,00
20/03/2013 10.300.000,00 0,00
20/03/2013 3.500.000,00 0,00
20/09/2013 10.300.000,00 0,00
20/09/2013 3.500.000,00 0,00
20/03/2014 10.300.000,00 0,00
20/03/2014 3.500.000,00 0,00
20/09/2014 9.421.333,12 878.666,88
20/09/2014 3.196.523,74 303.476,26
20/03/2015 8.435.272,03 986.061,09
20/03/2015 2.861.967,30 334.556,44
20/09/2015 7.519.472,88 915.799,15
20/09/2015 2.551.249,73 310.717,57
20/03/2016 6.668.616,52 850.856,36
20/03/2016 2.262.566,32 288.683,41
20/09/2016 5.879.164,98 789.451,54
20/09/2016 1.994.716,69 267.849,63
20/03/2017 5.145.378,47 733.786,51
20/03/2017 1.745.753,41 248.963,28
20/09/2017 4.462.756,40 682.622,07
20/09/2017 1.514.149,49 231.603,92
20/03/2018 3.827.409,56 635.346,84
20/03/2018 1.298.585,39 215.564,10
20/09/2018 3.236.239,77 591.169,79
20/09/2018 1.098.009,92 200.575,47
20/03/2019 2.685.528,66 550.711,11
20/03/2019 911.161,51 186.848,41
20/09/2019 2.172.048,73 513.479,93
20/09/2019 736.945,10 174.216,40
20/03/2020 1.693.039,13 479.009,60
20/03/2020 574.423,99 162.521,12
20/09/2020 0,00 1.693.039,13
20/09/2020 0,00 574.423,99
Totales
10.300.000,00
Totales
3.500.000,00
- 259 -
Serie Caixa Laietana
Tasa de amortización anticipada al 0%
Vida Media (años) 12,62
Vida Media
(años) 18,74
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 104.928.855,10 0,00
31/12/2011 13.500.000,00 0,00
25/03/2012 94.404.451,72 10.524.403,38
25/03/2012 13.500.000,00 0,00
25/09/2012 92.904.761,32 1.499.690,40
25/09/2012 13.500.000,00 0,00
25/03/2013 91.378.221,87 1.526.539,45
25/03/2013 13.500.000,00 0,00
25/09/2013 89.824.349,78 1.553.872,09
25/09/2013 13.500.000,00 0,00
25/03/2014 88.242.651,95 1.581.697,83
25/03/2014 13.500.000,00 0,00
25/09/2014 86.632.627,93 1.610.024,02
25/09/2014 13.500.000,00 0,00
25/03/2015 84.993.766,72 1.638.861,21
25/03/2015 13.500.000,00 0,00
25/09/2015 83.325.550,00 1.668.216,72
25/09/2015 13.500.000,00 0,00
25/03/2016 81.627.448,68 1.698.101,32
25/03/2016 13.500.000,00 0,00
25/09/2016 79.898.923,99 1.728.524,69
25/09/2016 13.500.000,00 0,00
25/03/2017 78.139.427,58 1.759.496,41
25/03/2017 13.500.000,00 0,00
25/09/2017 76.348.402,10 1.791.025,48
25/09/2017 13.500.000,00 0,00
25/03/2018 74.527.301,43 1.821.100,67
25/03/2018 13.500.000,00 0,00
25/09/2018 72.675.600,74 1.851.700,69
25/09/2018 13.500.000,00 0,00
25/03/2019 70.790.708,56 1.884.892,18
25/03/2019 13.500.000,00 0,00
25/09/2019 68.872.026,86 1.918.681,70
25/09/2019 13.500.000,00 0,00
25/03/2020 66.918.946,26 1.953.080,60
25/03/2020 13.500.000,00 0,00
25/09/2020 64.933.471,67 1.985.474,59
25/09/2020 13.500.000,00 0,00
25/03/2021 62.913.716,36 2.019.755,31
25/03/2021 13.500.000,00 0,00
25/09/2021 60.857.737,82 2.055.978,54
25/09/2021 13.500.000,00 0,00
25/03/2022 59.239.085,60 1.618.652,22
25/03/2022 13.238.343,36 261.656,64
25/09/2022 57.726.964,79 1.512.120,82
25/09/2022 12.900.425,00 337.918,36
25/03/2023 56.191.170,41 1.535.794,38
25/03/2023 12.557.216,24 343.208,76
25/09/2023 54.629.488,25 1.561.682,16
25/09/2023 12.208.222,26 348.993,99
25/03/2024 53.048.183,89 1.581.304,36
25/03/2024 11.854.843,23 353.379,02
25/09/2024 51.442.429,08 1.605.754,81
25/09/2024 11.496.000,19 358.843,04
25/03/2025 49.807.867,38 1.634.561,69
25/03/2025 11.130.719,59 365.280,60
25/09/2025 48.143.979,23 1.663.888,16
25/09/2025 10.758.885,31 371.834,28
- 260 -
Vida Media (años) 12,62
Vida Media
(años) 18,74
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
25/03/2026 46.454.432,96 1.689.546,27
25/03/2026 10.381.317,13 377.568,18
25/09/2026 44.736.704,07 1.717.728,89
25/09/2026 9.997.450,90 383.866,24
25/03/2027 42.988.968,82 1.747.735,25
25/03/2027 9.606.879,04 390.571,85
25/09/2027 41.211.649,89 1.777.318,93
25/09/2027 9.209.696,03 397.183,01
25/03/2028 39.405.384,08 1.806.265,80
25/03/2028 8.806.044,18 403.651,86
25/09/2028 37.574.228,29 1.831.155,80
25/09/2028 8.396.830,08 409.214,10
25/03/2029 35.725.097,63 1.849.130,65
25/03/2029 7.983.599,08 413.231,00
25/09/2029 33.875.615,26 1.849.482,37
25/09/2029 7.570.289,48 413.309,60
25/03/2030 32.029.547,00 1.846.068,26
25/03/2030 7.157.742,84 412.546,64
25/09/2030 30.171.809,51 1.857.737,49
25/09/2030 6.742.588,45 415.154,40
25/03/2031 28.299.868,18 1.871.941,33
25/03/2031 6.324.259,87 418.328,57
25/09/2031 26.405.216,63 1.894.651,55
25/09/2031 5.900.856,18 423.403,70
25/03/2032 24.489.890,12 1.915.326,51
25/03/2032 5.472.832,19 428.023,99
25/09/2032 22.576.298,23 1.913.591,89
25/09/2032 5.045.195,83 427.636,35
25/03/2033 20.695.597,80 1.880.700,42
25/03/2033 4.624.909,84 420.285,99
25/09/2033 18.882.581,82 1.813.015,99
25/09/2033 4.219.749,50 405.160,34
25/03/2034 17.138.407,32 1.744.174,50
25/03/2034 3.829.973,38 389.776,12
25/09/2034 15.494.436,97 1.643.970,34
25/09/2034 3.462.590,19 367.383,18
25/03/2035 13.982.444,73 1.511.992,24
25/03/2035 3.124.700,57 337.889,63
25/09/2035 12.690.509,53 1.291.935,21
25/09/2035 2.835.987,77 288.712,79
25/03/2036 11.659.389,08 1.031.120,45
25/03/2036 2.605.560,07 230.427,71
25/09/2036 0,00 11.659.389,08
25/09/2036 0,00 2.605.560,07
Totales
104.928.855,10
Totales
13.500.000,00
- 261 -
Vida Media (años) 18,75
Vida Media (años) 18,75
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 5.100.000,00 0,00
31/12/2011 6.000.000,00 0,00
25/03/2012 5.100.000,00 0,00
25/03/2012 6.000.000,00 0,00
25/09/2012 5.100.000,00 0,00
25/09/2012 6.000.000,00 0,00
25/03/2013 5.100.000,00 0,00
25/03/2013 6.000.000,00 0,00
25/09/2013 5.100.000,00 0,00
25/09/2013 6.000.000,00 0,00
25/03/2014 5.100.000,00 0,00
25/03/2014 6.000.000,00 0,00
25/09/2014 5.100.000,00 0,00
25/09/2014 6.000.000,00 0,00
25/03/2015 5.100.000,00 0,00
25/03/2015 6.000.000,00 0,00
25/09/2015 5.100.000,00 0,00
25/09/2015 6.000.000,00 0,00
25/03/2016 5.100.000,00 0,00
25/03/2016 6.000.000,00 0,00
25/09/2016 5.100.000,00 0,00
25/09/2016 6.000.000,00 0,00
25/03/2017 5.100.000,00 0,00
25/03/2017 6.000.000,00 0,00
25/09/2017 5.100.000,00 0,00
25/09/2017 6.000.000,00 0,00
25/03/2018 5.100.000,00 0,00
25/03/2018 6.000.000,00 0,00
25/09/2018 5.100.000,00 0,00
25/09/2018 6.000.000,00 0,00
25/03/2019 5.100.000,00 0,00
25/03/2019 6.000.000,00 0,00
25/09/2019 5.100.000,00 0,00
25/09/2019 6.000.000,00 0,00
25/03/2020 5.100.000,00 0,00
25/03/2020 6.000.000,00 0,00
25/09/2020 5.100.000,00 0,00
25/09/2020 6.000.000,00 0,00
25/03/2021 5.100.000,00 0,00
25/03/2021 6.000.000,00 0,00
25/09/2021 5.100.000,00 0,00
25/09/2021 6.000.000,00 0,00
25/03/2022 5.001.892,96 98.107,04
25/03/2022 5.885.560,71 114.439,29
25/09/2022 4.874.216,00 127.676,96
25/09/2022 5.735.327,49 150.233,22
25/03/2023 4.744.540,14 129.675,86
25/03/2023 5.582.742,23 152.585,26
25/09/2023 4.612.678,43 131.861,71
25/09/2023 5.427.584,96 155.157,28
25/03/2024 4.479.159,91 133.518,52
25/03/2024 5.270.478,16 157.106,79
25/09/2024 4.343.576,90 135.583,01
25/09/2024 5.110.942,15 159.536,01
25/03/2025 4.205.561,56 138.015,34
25/03/2025 4.948.544,10 162.398,05
25/09/2025 4.065.070,02 140.491,54
25/09/2025 4.783.232,39 165.311,71
25/03/2026 3.922.412,01 142.658,00
25/03/2026 4.615.371,47 167.860,92
25/09/2026 3.777.374,39 145.037,62
25/09/2026 4.444.710,54 170.660,93
25/03/2027 3.629.803,17 147.571,23
25/03/2027 4.271.068,39 173.642,15
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
- 262 -
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
25/09/2027 3.479.734,02 150.069,15
25/09/2027 4.094.487,03 176.581,36
25/03/2028 3.327.220,72 152.513,30
25/03/2028 3.915.029,72 179.457,31
25/09/2028 3.172.605,82 154.614,90
25/09/2028 3.733.099,52 181.930,20
25/03/2029 3.016.473,20 156.132,62
25/03/2029 3.549.383,47 183.716,05
25/09/2029 2.860.310,89 156.162,32
25/09/2029 3.365.632,48 183.750,99
25/03/2030 2.704.436,84 155.874,04
25/03/2030 3.182.220,68 183.411,79
25/09/2030 2.547.577,50 156.859,34
25/09/2030 2.997.649,52 184.571,16
25/03/2031 2.389.518,84 158.058,65
25/03/2031 2.811.667,17 185.982,35
25/09/2031 2.229.542,64 159.976,21
25/09/2031 2.623.428,50 188.238,67
25/03/2032 2.067.820,73 161.721,91
25/03/2032 2.433.135,72 190.292,78
25/09/2032 1.906.245,28 161.575,45
25/09/2032 2.243.015,28 190.120,44
25/03/2033 1.747.447,04 158.798,23
25/03/2033 2.056.162,69 186.852,59
25/09/2033 1.594.363,79 153.083,25
25/09/2033 1.876.034,73 180.127,96
25/03/2034 1.447.093,22 147.270,57
25/03/2034 1.702.746,35 173.288,38
25/09/2034 1.308.283,45 138.809,77
25/09/2034 1.539.413,52 163.332,83
25/03/2035 1.180.617,34 127.666,11
25/03/2035 1.389.193,07 150.220,45
25/09/2035 1.071.531,90 109.085,44
25/09/2035 1.260.835,87 128.357,20
25/03/2036 984.468,54 87.063,36
25/03/2036 1.158.391,32 102.444,56
25/09/2036 0,00 984.468,54
25/09/2036 0,00 1.158.391,32
Totales
5.100.000,00
Totales
6.000.000,00
- 263 -
Serie Caixa Laietana
Tasa de amortización anticipada al 5%
Vida Media (años) 6,66
Vida Media (años) 10,32
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 104.928.855,10 0,00
31/12/2011 13.500.000,00 0,00
25/03/2012 91.417.411,04 13.511.444,06
25/03/2012 13.500.000,00 0,00
25/09/2012 87.020.384,36 4.397.026,68
25/09/2012 13.500.000,00 0,00
25/03/2013 82.706.367,27 4.314.017,09
25/03/2013 13.500.000,00 0,00
25/09/2013 78.472.866,32 4.233.500,95
25/09/2013 13.500.000,00 0,00
25/03/2014 74.317.377,12 4.155.489,20
25/03/2014 13.500.000,00 0,00
25/09/2014 70.237.448,96 4.079.928,16
25/09/2014 13.500.000,00 0,00
25/03/2015 66.230.681,81 4.006.767,15
25/03/2015 13.500.000,00 0,00
25/09/2015 62.294.728,33 3.935.953,48
25/09/2015 13.500.000,00 0,00
25/03/2016 58.999.191,63 3.295.536,70
25/03/2016 13.184.733,51 315.266,49
25/09/2016 56.298.075,51 2.701.116,11
25/09/2016 12.581.106,66 603.626,85
25/03/2017 53.642.478,80 2.655.596,71
25/03/2017 11.987.652,17 593.454,49
25/09/2017 51.030.867,44 2.611.611,36
25/09/2017 11.404.027,23 583.624,94
25/03/2018 48.463.174,94 2.567.692,50
25/03/2018 10.830.216,97 573.810,26
25/09/2018 45.937.930,38 2.525.244,56
25/09/2018 10.265.892,69 564.324,28
25/03/2019 43.452.231,06 2.485.699,32
25/03/2019 9.710.405,70 555.486,99
25/09/2019 41.004.663,39 2.447.567,67
25/09/2019 9.163.440,11 546.965,59
25/03/2020 38.593.841,05 2.410.822,33
25/03/2020 8.624.686,12 538.753,99
25/09/2020 36.220.270,10 2.373.570,95
25/09/2020 8.094.256,81 530.429,31
25/03/2021 33.881.678,55 2.338.591,56
25/03/2021 7.571.644,46 522.612,35
25/09/2021 31.575.811,56 2.305.866,99
25/09/2021 7.056.345,17 515.299,29
25/03/2022 29.301.386,70 2.274.424,86
25/03/2022 6.548.072,34 508.272,82
25/09/2022 27.058.884,54 2.242.502,16
25/09/2022 6.046.933,39 501.138,96
25/03/2023 24.848.771,37 2.210.113,17
25/03/2023 5.553.032,50 493.900,89
25/09/2023 22.668.023,25 2.180.748,12
25/09/2023 5.065.693,91 487.338,59
25/03/2024 20.522.171,62 2.145.851,62
25/03/2024 4.586.153,75 479.540,16
25/09/2024 18.405.515,84 2.116.655,79
25/09/2024 4.113.138,07 473.015,68
25/03/2025 16.312.969,57 2.092.546,26
25/03/2025 3.645.510,23 467.627,85
25/09/2025 14.243.410,50 2.069.559,08
25/09/2025 3.183.019,40 462.490,83
25/03/2026 12.199.932,29 2.043.478,20
25/03/2026 2.726.356,95 456.662,45
25/09/2026 10.179.358,42 2.020.573,88
25/09/2026 2.274.813,00 451.543,95
25/03/2027 0,00 10.179.358,42
25/03/2027 0,00 2.274.813,00
Totales
104.928.855,10
Totales
13.500.000,00
- 264 -
Vida Media (años) 10,32
Vida Media (años) 10,32
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 5.100.000,00 0,00
31/12/2011 6.000.000,00 0,00
25/03/2012 5.100.000,00 0,00
25/03/2012 6.000.000,00 0,00
25/09/2012 5.100.000,00 0,00
25/09/2012 6.000.000,00 0,00
25/03/2013 5.100.000,00 0,00
25/03/2013 6.000.000,00 0,00
25/09/2013 5.100.000,00 0,00
25/09/2013 6.000.000,00 0,00
25/03/2014 5.100.000,00 0,00
25/03/2014 6.000.000,00 0,00
25/09/2014 5.100.000,00 0,00
25/09/2014 6.000.000,00 0,00
25/03/2015 5.100.000,00 0,00
25/03/2015 6.000.000,00 0,00
25/09/2015 5.100.000,00 0,00
25/09/2015 6.000.000,00 0,00
25/03/2016 4.981.637,35 118.362,65
25/03/2016 5.861.726,61 138.273,39
25/09/2016 4.753.566,75 228.070,60
25/09/2016 5.593.363,54 268.363,07
25/03/2017 4.529.339,61 224.227,14
25/03/2017 5.329.522,94 263.840,60
25/09/2017 4.308.826,41 220.513,20
25/09/2017 5.070.052,41 259.470,53
25/03/2018 4.092.021,53 216.804,88
25/03/2018 4.814.945,33 255.107,08
25/09/2018 3.878.800,76 213.220,76
25/09/2018 4.564.055,57 250.889,76
25/03/2019 3.668.919,03 209.881,73
25/03/2019 4.317.094,73 246.960,84
25/09/2019 3.462.256,97 206.662,06
25/09/2019 4.073.922,37 243.172,36
25/03/2020 3.258.697,53 203.559,44
25/03/2020 3.834.400,76 239.521,61
25/09/2020 3.058.283,43 200.414,10
25/09/2020 3.598.580,17 235.820,59
25/03/2021 2.860.822,84 197.460,59
25/03/2021 3.366.234,88 232.345,29
25/09/2021 2.666.125,38 194.697,47
25/09/2021 3.137.140,86 229.094,02
25/03/2022 2.474.082,75 192.042,63
25/03/2022 2.911.170,70 225.970,16
25/09/2022 2.284.735,54 189.347,21
25/09/2022 2.688.372,15 222.798,55
25/03/2023 2.098.123,11 186.612,43
25/03/2023 2.468.791,53 219.580,62
25/09/2023 1.913.990,14 184.132,97
25/09/2023 2.252.128,40 216.663,13
25/03/2024 1.732.803,68 181.186,46
25/03/2024 2.038.932,33 213.196,07
25/09/2024 1.554.082,40 178.721,29
25/09/2024 1.828.636,95 210.295,38
25/03/2025 1.377.396,81 176.685,58
25/03/2025 1.620.736,92 207.900,04
25/09/2025 1.202.652,17 174.744,65
25/09/2025 1.415.120,72 205.616,20
25/03/2026 1.030.109,68 172.542,49
25/03/2026 1.212.095,72 203.024,99
25/09/2026 859.501,13 170.608,55
25/09/2026 1.011.346,33 200.749,39
25/03/2027 0,00 859.501,13
25/03/2027 0,00 1.011.346,33
Totales
5.100.000,00
Totales
6.000.000,00
- 265 -
Serie Caixa Laietana
Tasa de amortización anticipada al 10%
Vida Media (años) 4,54
Vida Media (años) 7,11
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 104.928.855,10 0,00
31/12/2011 13.500.000,00 0,00
25/03/2012 88.442.443,36 16.486.411,74
25/03/2012 13.500.000,00 0,00
25/09/2012 81.297.584,59 7.144.858,77
25/09/2012 13.500.000,00 0,00
25/03/2013 74.482.269,08 6.815.315,51
25/03/2013 13.500.000,00 0,00
25/09/2013 67.980.346,14 6.501.922,94
25/09/2013 13.500.000,00 0,00
25/03/2014 61.775.691,67 6.204.654,47
25/03/2014 13.500.000,00 0,00
25/09/2014 57.169.861,75 4.605.829,92
25/09/2014 12.775.927,45 724.072,55
25/03/2015 53.151.100,53 4.018.761,22
25/03/2015 11.877.842,34 898.085,11
25/09/2015 49.312.417,34 3.838.683,19
25/09/2015 11.019.999,82 857.842,51
25/03/2016 45.644.432,32 3.667.985,02
25/03/2016 10.200.303,76 819.696,06
25/09/2016 42.138.227,71 3.506.204,62
25/09/2016 9.416.761,27 783.542,49
25/03/2017 38.785.324,81 3.352.902,89
25/03/2017 8.667.477,60 749.283,67
25/09/2017 35.577.662,51 3.207.662,30
25/09/2017 7.950.651,29 716.826,31
25/03/2018 32.509.011,89 3.068.650,62
25/03/2018 7.264.890,36 685.760,93
25/09/2018 29.572.049,43 2.936.962,46
25/09/2018 6.608.558,19 656.332,17
25/03/2019 26.758.349,22 2.813.700,22
25/03/2019 5.979.771,82 628.786,37
25/09/2019 24.061.323,18 2.697.026,03
25/09/2019 5.377.058,99 602.712,83
25/03/2020 21.474.704,60 2.586.618,58
25/03/2020 4.799.019,27 578.039,73
25/09/2020 18.994.397,76 2.480.306,83
25/09/2020 4.244.737,36 554.281,91
25/03/2021 16.613.746,39 2.380.651,37
25/03/2021 3.712.725,76 532.011,59
25/09/2021 14.326.387,36 2.287.359,03
25/09/2021 3.201.562,50 511.163,26
25/03/2022 12.127.191,75 2.199.195,61
25/03/2022 2.710.101,39 491.461,11
25/09/2022 10.013.017,99 2.114.173,76
25/09/2022 2.237.640,38 472.461,01
25/03/2023 0,00 10.013.017,99
25/03/2023 0,00 2.237.640,38
Totales
104.928.855,10
Totales
13.500.000,00
- 266 -
Vida Media (años) 7,11
Vida Media (años)
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 5.100.000,00 0,00
31/12/2011 6.000.000,00 0,00
25/03/2012 5.100.000,00 0,00
25/03/2012 6.000.000,00 0,00
25/09/2012 5.100.000,00 0,00
25/09/2012 6.000.000,00 0,00
25/03/2013 5.100.000,00 0,00
25/03/2013 6.000.000,00 0,00
25/09/2013 5.100.000,00 0,00
25/09/2013 6.000.000,00 0,00
25/03/2014 5.100.000,00 0,00
25/03/2014 6.000.000,00 0,00
25/09/2014 4.827.176,62 272.823,38
25/09/2014 5.679.977,82 320.022,18
25/03/2015 4.487.849,75 339.326,87
25/03/2015 5.280.703,20 399.274,62
25/09/2015 4.163.727,89 324.121,86
25/09/2015 4.899.319,82 381.383,38
25/03/2016 3.854.019,05 309.708,84
25/03/2016 4.534.895,75 364.424,07
25/09/2016 3.557.970,25 296.048,80
25/09/2016 4.186.545,00 348.350,75
25/03/2017 3.274.865,59 283.104,66
25/03/2017 3.853.425,18 333.119,82
25/09/2017 3.004.024,42 270.841,17
25/09/2017 3.534.735,40 318.689,78
25/03/2018 2.744.920,79 259.103,63
25/03/2018 3.229.856,80 304.878,60
25/09/2018 2.496.936,34 247.984,45
25/09/2018 2.938.061,76 291.795,03
25/03/2019 2.259.359,63 237.576,71
25/03/2019 2.658.513,16 279.548,60
25/09/2019 2.031.634,38 227.725,25
25/09/2019 2.390.556,45 267.956,71
25/03/2020 1.813.231,46 218.402,92
25/03/2020 2.133.569,02 256.987,44
25/09/2020 1.603.805,05 209.426,41
25/09/2020 1.887.143,94 246.425,08
25/03/2021 1.402.793,11 201.011,94
25/03/2021 1.650.619,89 236.524,05
25/09/2021 1.209.658,38 193.134,73
25/09/2021 1.423.364,69 227.255,20
25/03/2022 1.023.967,78 185.690,60
25/03/2022 1.204.868,76 218.495,93
25/09/2022 845.456,06 178.511,72
25/09/2022 994.819,97 210.048,79
25/03/2023 0,00 845.456,06
25/03/2023 0,00 994.819,97
Totales
5.100.000,00
Totales
6.000.000,00
- 267 -
Serie Caixa Laietana
Tasa de amortización anticipada al 15%
Vida Media (años) 3,41
Vida Media (años) 5,37
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 104.928.855,10 0,00
31/12/2011 13.500.000,00 0,00
25/03/2012 85.490.758,71 19.438.096,39
25/03/2012 13.500.000,00 0,00
25/09/2012 75.747.464,46 9.743.294,25
25/09/2012 13.500.000,00 0,00
25/03/2013 66.704.242,17 9.043.222,29
25/03/2013 13.500.000,00 0,00
25/09/2013 58.917.027,51 7.787.214,66
25/09/2013 13.166.372,04 333.627,96
25/03/2014 53.380.756,92 5.536.270,59
25/03/2014 11.929.164,37 1.237.207,67
25/09/2014 48.239.577,11 5.141.179,81
25/09/2014 10.780.248,87 1.148.915,50
25/03/2015 43.463.494,03 4.776.083,09
25/03/2015 9.712.922,67 1.067.326,19
25/09/2015 39.024.757,13 4.438.736,89
25/09/2015 8.720.984,29 991.938,39
25/03/2016 34.897.689,52 4.127.067,62
25/03/2016 7.798.695,60 922.288,68
25/09/2016 31.058.533,12 3.839.156,40
25/09/2016 6.940.747,34 857.948,26
25/03/2017 27.485.304,95 3.573.228,17
25/03/2017 6.142.226,89 798.520,45
25/09/2017 24.157.664,34 3.327.640,61
25/09/2017 5.398.588,65 743.638,23
25/03/2018 21.058.225,34 3.099.439,00
25/03/2018 4.705.947,35 692.641,31
25/09/2018 18.169.499,90 2.888.725,44
25/09/2018 4.060.394,85 645.552,49
25/03/2019 15.473.842,98 2.695.656,91
25/03/2019 3.457.987,99 602.406,86
25/09/2019 12.956.349,51 2.517.493,47
25/09/2019 2.895.395,87 562.592,12
25/03/2020 10.603.224,19 2.353.125,32
25/03/2020 2.369.535,61 525.860,26
25/09/2020 0,00 10.603.224,19
25/09/2020 0,00 2.369.535,61
Totales
104.928.855,10
Totales
13.500.000,00
- 268 -
Vida Media (años) 5,37
Vida Media (años) 5,37
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 5.100.000,00 0,00
31/12/2011 6.000.000,00 0,00
25/03/2012 5.100.000,00 0,00
25/03/2012 6.000.000,00 0,00
25/09/2012 5.100.000,00 0,00
25/09/2012 6.000.000,00 0,00
25/03/2013 5.100.000,00 0,00
25/03/2013 6.000.000,00 0,00
25/09/2013 4.974.699,76 125.300,24
25/09/2013 5.853.563,39 146.436,61
25/03/2014 4.507.240,94 467.458,82
25/03/2014 5.303.520,18 550.043,21
25/09/2014 4.073.141,89 434.099,06
25/09/2014 4.792.730,29 510.789,89
25/03/2015 3.669.870,03 403.271,86
25/03/2015 4.318.213,73 474.516,56
25/09/2015 3.295.082,22 374.787,80
25/09/2015 3.877.213,42 441.000,32
25/03/2016 2.946.610,43 348.471,79
25/03/2016 3.467.178,27 410.035,14
25/09/2016 2.622.448,62 324.161,81
25/09/2016 3.085.747,87 381.430,40
25/03/2017 2.320.740,64 301.707,98
25/03/2017 2.730.738,15 355.009,72
25/09/2017 2.039.769,01 280.971,63
25/09/2017 2.400.128,20 330.609,95
25/03/2018 1.778.065,75 261.703,26
25/03/2018 2.092.190,70 307.937,51
25/09/2018 1.534.154,23 243.911,52
25/09/2018 1.805.188,14 287.002,56
25/03/2019 1.306.544,58 227.609,65
25/03/2019 1.537.367,46 267.820,68
25/09/2019 1.093.978,29 212.566,29
25/09/2019 1.287.247,78 250.119,67
25/03/2020 895.290,53 198.687,76
25/03/2020 1.053.458,52 233.789,26
25/09/2020 0,00 895.290,53
25/09/2020 0,00 1.053.458,52
Totales
5.100.000,00
Totales
6.000.000,00
- 269 -
Serie Caja España I
Tasa de amortización anticipada al 0%
Vida Media (años) 13,34
Vida Media (años) 15,97
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 233.240.350,00 0,00
31/12/2011 45.000.000,00 0,00
24/05/2012 225.988.192,68 7.252.157,32
24/05/2012 45.000.000,00 0,00
24/11/2012 221.977.325,38 4.010.867,30
24/11/2012 45.000.000,00 0,00
24/05/2013 217.899.065,67 4.078.259,71
24/05/2013 45.000.000,00 0,00
24/11/2013 213.752.270,11 4.146.795,56
24/11/2013 45.000.000,00 0,00
24/05/2014 209.535.780,03 4.216.490,08
24/05/2014 45.000.000,00 0,00
24/11/2014 205.249.210,12 4.286.569,91
24/11/2014 45.000.000,00 0,00
24/05/2015 200.895.714,26 4.353.495,86
24/05/2015 45.000.000,00 0,00
24/11/2015 196.470.804,03 4.424.910,23
24/11/2015 45.000.000,00 0,00
24/05/2016 191.976.268,70 4.494.535,33
24/05/2016 45.000.000,00 0,00
24/11/2016 187.430.822,86 4.545.445,84
24/11/2016 44.983.397,49 16.602,51
24/05/2017 183.950.112,92 3.480.709,94
24/05/2017 44.148.027,10 835.370,39
24/11/2017 180.412.460,17 3.537.652,75
24/11/2017 43.298.990,44 849.036,66
24/05/2018 176.820.034,65 3.592.425,52
24/05/2018 42.436.808,32 862.182,12
24/11/2018 173.167.164,32 3.652.870,34
24/11/2018 41.560.119,44 876.688,88
24/05/2019 169.452.824,30 3.714.340,01
24/05/2019 40.668.677,83 891.441,60
24/11/2019 165.675.972,52 3.776.851,79
24/11/2019 39.762.233,40 906.444,43
24/05/2020 161.836.383,72 3.839.588,80
24/05/2020 38.840.732,09 921.501,31
24/11/2020 157.940.371,81 3.896.011,91
24/11/2020 37.905.689,23 935.042,86
24/05/2021 153.986.572,18 3.953.799,63
24/05/2021 36.956.777,32 948.911,91
24/11/2021 149.971.783,82 4.014.788,36
24/11/2021 35.993.228,12 963.549,21
24/05/2022 145.900.264,96 4.071.518,86
24/05/2022 35.016.063,59 977.164,53
24/11/2022 141.769.435,29 4.130.829,67
24/11/2022 34.024.664,47 991.399,12
24/05/2023 137.569.019,58 4.200.415,71
24/05/2023 33.016.564,70 1.008.099,77
24/11/2023 133.301.729,42 4.267.290,17
24/11/2023 31.992.415,06 1.024.149,64
24/05/2024 128.964.748,47 4.336.980,95
24/05/2024 30.951.539,63 1.040.875,43
24/11/2024 124.563.444,83 4.401.303,64
24/11/2024 29.895.226,76 1.056.312,87
24/05/2025 120.093.516,10 4.469.928,74
24/05/2025 28.822.443,86 1.072.782,90
24/11/2025 115.557.018,42 4.536.497,68
24/11/2025 27.733.684,42 1.088.759,44
- 270 -
Vida Media (años) 13,34
Vida Media (años) 15,97
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
24/05/2026 110.962.433,25 4.594.585,17
24/05/2026 26.630.983,98 1.102.700,44
24/11/2026 106.324.381,65 4.638.051,60
24/11/2026 25.517.851,60 1.113.132,38
24/05/2027 101.628.161,21 4.696.220,45
24/05/2027 24.390.758,69 1.127.092,91
24/11/2027 96.865.644,71 4.762.516,50
24/11/2027 23.247.754,73 1.143.003,96
24/05/2028 92.028.169,67 4.837.475,04
24/05/2028 22.086.760,72 1.160.994,01
24/11/2028 87.145.462,08 4.882.707,59
24/11/2028 20.914.910,90 1.171.849,82
24/05/2029 82.268.386,51 4.877.075,57
24/05/2029 19.744.412,76 1.170.498,14
24/11/2029 77.411.476,48 4.856.910,03
24/11/2029 18.578.754,35 1.165.658,41
24/05/2030 72.601.817,87 4.809.658,61
24/05/2030 17.424.436,29 1.154.318,07
24/11/2030 67.886.925,63 4.714.892,24
24/11/2030 16.292.862,15 1.131.574,14
24/05/2031 63.204.012,76 4.682.912,87
24/05/2031 15.168.963,06 1.123.899,09
24/11/2031 58.521.129,14 4.682.883,62
24/11/2031 14.045.070,99 1.123.892,07
24/05/2032 53.825.703,00 4.695.426,14
24/05/2032 12.918.168,72 1.126.902,27
24/11/2032 49.128.333,56 4.697.369,45
24/11/2032 11.790.800,05 1.127.368,67
24/05/2033 44.403.720,67 4.724.612,89
24/05/2033 10.656.892,96 1.133.907,09
24/11/2033 39.832.178,64 4.571.542,03
24/11/2033 9.559.722,87 1.097.170,09
24/05/2034 35.458.086,27 4.374.092,37
24/05/2034 8.509.940,70 1.049.782,17
24/11/2034 0,00 35.458.086,27
24/11/2034 0,00 8.509.940,70
Totales
233.240.350,00
Totales
45.000.000,00
- 271 -
Vida Media (años) 15,97
Vida Media (años) 15,97
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 11.000.000,00 0,00
31/12/2011 6.500.000,00 0,00
24/05/2012 11.000.000,00 0,00
24/05/2012 6.500.000,00 0,00
24/11/2012 11.000.000,00 0,00
24/11/2012 6.500.000,00 0,00
24/05/2013 11.000.000,00 0,00
24/05/2013 6.500.000,00 0,00
24/11/2013 11.000.000,00 0,00
24/11/2013 6.500.000,00 0,00
24/05/2014 11.000.000,00 0,00
24/05/2014 6.500.000,00 0,00
24/11/2014 11.000.000,00 0,00
24/11/2014 6.500.000,00 0,00
24/05/2015 11.000.000,00 0,00
24/05/2015 6.500.000,00 0,00
24/11/2015 11.000.000,00 0,00
24/11/2015 6.500.000,00 0,00
24/05/2016 11.000.000,00 0,00
24/05/2016 6.500.000,00 0,00
24/11/2016 10.995.941,61 4.058,39
24/11/2016 6.497.601,86 2.398,14
24/05/2017 10.791.739,96 204.201,65
24/05/2017 6.376.937,25 120.664,61
24/11/2017 10.584.197,66 207.542,29
24/11/2017 6.254.298,62 122.638,63
24/05/2018 10.373.442,03 210.755,63
24/05/2018 6.129.761,20 124.537,42
24/11/2018 10.159.140,31 214.301,73
24/11/2018 6.003.128,36 126.632,84
24/05/2019 9.941.232,36 217.907,95
24/05/2019 5.874.364,58 128.763,79
24/11/2019 9.719.657,05 221.575,30
24/11/2019 5.743.433,71 130.930,86
24/05/2020 9.494.401,18 225.255,88
24/05/2020 5.610.327,97 133.105,74
24/11/2020 9.265.835,15 228.566,03
24/11/2020 5.475.266,22 135.061,75
24/05/2021 9.033.878,90 231.956,24
24/05/2021 5.338.201,17 137.065,05
24/11/2021 8.798.344,65 235.534,25
24/11/2021 5.199.021,84 139.179,33
24/05/2022 8.559.482,21 238.862,44
24/05/2022 5.057.875,85 141.145,99
24/11/2022 8.317.140,20 242.342,01
24/11/2022 4.914.673,76 143.202,10
24/05/2023 8.070.715,82 246.424,39
24/05/2023 4.769.059,35 145.614,41
24/11/2023 7.820.368,13 250.347,69
24/11/2023 4.621.126,62 147.932,73
24/05/2024 7.565.931,91 254.436,22
24/05/2024 4.470.777,95 150.348,67
24/11/2024 7.307.722,10 258.209,81
24/11/2024 4.318.199,42 152.578,53
24/05/2025 7.045.486,28 262.235,82
24/05/2025 4.163.241,89 154.957,53
24/11/2025 6.779.345,08 266.141,20
24/11/2025 4.005.976,64 157.265,25
24/05/2026 6.509.796,08 269.549,00
24/05/2026 3.846.697,69 159.278,95
24/11/2026 6.237.697,06 272.099,03
24/11/2026 3.685.911,90 160.785,79
24/05/2027 5.962.185,46 275.511,60
24/05/2027 3.523.109,59 162.802,31
24/11/2027 5.682.784,49 279.400,97
24/11/2027 3.358.009,02 165.100,57
- 272 -
Vida Media (años) 15,97
Vida Media (años) 15,97
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
24/05/2028 5.398.985,95 283.798,54
24/05/2028 3.190.309,88 167.699,13
24/11/2028 5.112.533,78 286.452,18
24/11/2028 3.021.042,69 169.267,20
24/05/2029 4.826.412,01 286.121,77
24/05/2029 2.851.970,73 169.071,95
24/11/2029 4.541.473,29 284.938,72
24/11/2029 2.683.597,85 168.372,88
24/05/2030 4.259.306,65 282.166,64
24/05/2030 2.516.863,02 166.734,83
24/11/2030 3.982.699,64 276.607,01
24/11/2030 2.353.413,42 163.449,60
24/05/2031 3.707.968,75 274.730,89
24/05/2031 2.191.072,44 162.340,98
24/11/2031 3.433.239,58 274.729,17
24/11/2031 2.028.732,48 162.339,97
24/05/2032 3.157.774,58 275.465,00
24/05/2032 1.865.957,70 162.774,77
24/11/2032 2.882.195,57 275.579,01
24/11/2032 1.703.115,56 162.842,14
24/05/2033 2.605.018,28 277.177,29
24/05/2033 1.539.328,98 163.786,58
24/11/2033 2.336.821,15 268.197,13
24/11/2033 1.380.848,86 158.480,12
24/05/2034 2.080.207,73 256.613,42
24/05/2034 1.229.213,66 151.635,20
24/11/2034 0,00 2.080.207,73
24/11/2034 0,00 1.229.213,66
Totales
11.000.000,00
Totales
6.500.000,00
- 273 -
Serie Caja España I
Tasa de amortización anticipada al 5%
Vida Media (años) 7,24
Vida Media (años) 8,75
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 233.240.350,00 0,00
31/12/2011 45.000.000,00 0,00
24/05/2012 218.709.340,13 14.531.009,87
24/05/2012 45.000.000,00 0,00
24/11/2012 207.673.284,89 11.036.055,24
24/11/2012 45.000.000,00 0,00
24/05/2013 196.845.570,41 10.827.714,48
24/05/2013 45.000.000,00 0,00
24/11/2013 186.540.006,61 10.305.563,80
24/11/2013 44.769.601,59 230.398,41
24/05/2014 178.717.793,72 7.822.212,89
24/05/2014 42.892.270,49 1.877.331,09
24/11/2014 171.038.576,29 7.679.217,44
24/11/2014 41.049.258,31 1.843.012,18
24/05/2015 163.501.144,82 7.537.431,47
24/05/2015 39.240.274,76 1.808.983,55
24/11/2015 156.098.588,37 7.402.556,45
24/11/2015 37.463.661,21 1.776.613,55
24/05/2016 148.828.877,00 7.269.711,37
24/05/2016 35.718.930,48 1.744.730,73
24/11/2016 141.685.431,25 7.143.445,76
24/11/2016 34.004.503,50 1.714.426,98
24/05/2017 134.666.240,36 7.019.190,89
24/05/2017 32.319.897,69 1.684.605,81
24/11/2017 127.765.586,45 6.900.653,92
24/11/2017 30.663.740,75 1.656.156,94
24/05/2018 120.982.676,10 6.782.910,35
24/05/2018 29.035.842,26 1.627.898,48
24/11/2018 114.308.893,70 6.673.782,40
24/11/2018 27.434.134,49 1.601.707,78
24/05/2019 107.740.486,19 6.568.407,52
24/05/2019 25.857.716,68 1.576.417,80
24/11/2019 101.273.777,09 6.466.709,10
24/11/2019 24.305.706,50 1.552.010,18
24/05/2020 94.905.998,70 6.367.778,39
24/05/2020 22.777.439,69 1.528.266,81
24/11/2020 88.640.991,66 6.265.007,04
24/11/2020 21.273.838,00 1.503.601,69
24/05/2021 82.474.822,08 6.166.169,58
24/05/2021 19.793.957,30 1.479.880,70
24/11/2021 76.401.818,00 6.073.004,08
24/11/2021 18.336.436,32 1.457.520,98
24/05/2022 70.423.908,53 5.977.909,47
24/05/2022 16.901.738,05 1.434.698,27
24/11/2022 64.536.135,99 5.887.772,54
24/11/2022 15.488.672,64 1.413.065,41
24/05/2023 58.725.971,72 5.810.164,28
24/05/2023 14.094.233,21 1.394.439,43
24/11/2023 52.994.187,10 5.731.784,62
24/11/2023 12.718.604,90 1.375.628,31
24/05/2024 47.336.006,32 5.658.180,78
24/05/2024 11.360.641,52 1.357.963,39
24/11/2024 41.754.957,36 5.581.048,96
24/11/2024 10.021.189,77 1.339.451,75
24/05/2025 36.244.809,53 5.510.147,84
24/05/2025 8.698.754,29 1.322.435,48
24/11/2025 0,00 36.244.809,53
24/11/2025 0,00 8.698.754,29
Totales
233.240.350,00
Totales
45.000.000,00
- 274 -
Vida Media (años) 8,75
Vida Media (años) 8,75
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 11.000.000,00 0,00
31/12/2011 6.500.000,00 0,00
24/05/2012 11.000.000,00 0,00
24/05/2012 6.500.000,00 0,00
24/11/2012 11.000.000,00 0,00
24/11/2012 6.500.000,00 0,00
24/05/2013 11.000.000,00 0,00
24/05/2013 6.500.000,00 0,00
24/11/2013 10.943.680,39 56.319,61
24/11/2013 6.466.720,23 33.279,77
24/05/2014 10.484.777,23 458.903,16
24/05/2014 6.195.550,18 271.170,05
24/11/2014 10.034.263,14 450.514,09
24/11/2014 5.929.337,31 266.212,87
24/05/2015 9.592.067,16 442.195,98
24/05/2015 5.668.039,69 261.297,62
24/11/2015 9.157.783,85 434.283,31
24/11/2015 5.411.417,73 256.621,96
24/05/2016 8.731.294,12 426.489,73
24/05/2016 5.159.401,07 252.016,66
24/11/2016 8.312.211,97 419.082,15
24/11/2016 4.911.761,62 247.639,45
24/05/2017 7.900.419,43 411.792,53
24/05/2017 4.668.429,67 243.331,95
24/11/2017 7.495.581,07 404.838,36
24/11/2017 4.429.207,00 239.222,67
24/05/2018 7.097.650,33 397.930,74
24/05/2018 4.194.066,10 235.140,89
24/11/2018 6.706.121,76 391.528,57
24/11/2018 3.962.708,32 231.357,79
24/05/2019 6.320.775,19 385.346,57
24/05/2019 3.735.003,52 227.704,79
24/11/2019 5.941.394,92 379.380,27
24/11/2019 3.510.824,27 224.179,25
24/05/2020 5.567.818,59 373.576,33
24/05/2020 3.290.074,62 220.749,65
24/11/2020 5.200.271,51 367.547,08
24/11/2020 3.072.887,71 217.186,91
24/05/2021 4.838.522,90 361.748,62
24/05/2021 2.859.127,17 213.760,55
24/11/2021 4.482.239,99 356.282,91
24/11/2021 2.648.596,36 210.530,81
24/05/2022 4.131.535,97 350.704,02
24/05/2022 2.441.362,16 207.234,19
24/11/2022 3.786.119,98 345.415,99
24/11/2022 2.237.252,71 204.109,45
24/05/2023 3.445.257,01 340.862,97
24/05/2023 2.035.833,69 201.419,03
24/11/2023 3.108.992,31 336.264,70
24/11/2023 1.837.131,82 198.701,87
24/05/2024 2.777.045,70 331.946,61
24/05/2024 1.640.981,55 196.150,27
24/11/2024 2.449.624,17 327.421,54
24/11/2024 1.447.505,19 193.476,36
24/05/2025 2.126.362,16 323.262,01
24/05/2025 1.256.486,73 191.018,46
24/11/2025 0,00 2.126.362,16
24/11/2025 0,00 1.256.486,73
Totales
11.000.000,00
Totales
6.500.000,00
- 275 -
Serie Caja España I
Tasa de amortización anticipada al 10%
Vida Media (años) 5,04
Vida Media (años) 6,09
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 233.240.350,00 0,00
31/12/2011 45.000.000,00 0,00
24/05/2012 211.461.708,92 21.778.641,08
24/05/2012 45.000.000,00 0,00
24/11/2012 193.764.714,81 17.696.994,11
24/11/2012 45.000.000,00 0,00
24/05/2013 179.537.303,33 14.227.411,48
24/05/2013 43.088.952,80 1.911.047,20
24/11/2013 167.457.654,95 12.079.648,39
24/11/2013 40.189.837,19 2.899.115,61
24/05/2014 155.929.714,49 11.527.940,45
24/05/2014 37.423.131,48 2.766.705,71
24/11/2014 144.925.611,02 11.004.103,47
24/11/2014 34.782.146,65 2.640.984,83
24/05/2015 134.421.518,26 10.504.092,77
24/05/2015 32.261.164,38 2.520.982,26
24/11/2015 124.389.069,35 10.032.448,91
24/11/2015 29.853.376,64 2.407.787,74
24/05/2016 114.806.024,06 9.583.045,28
24/05/2016 27.553.445,78 2.299.930,87
24/11/2016 105.646.653,87 9.159.370,19
24/11/2016 25.355.196,93 2.198.248,85
24/05/2017 96.890.920,91 8.755.732,97
24/05/2017 23.253.821,02 2.101.375,91
24/11/2017 88.516.031,79 8.374.889,12
24/11/2017 21.243.847,63 2.009.973,39
24/05/2018 80.505.114,36 8.010.917,43
24/05/2018 19.321.227,45 1.922.620,18
24/11/2018 72.834.297,99 7.670.816,37
24/11/2018 17.480.231,52 1.840.995,93
24/05/2019 65.485.552,76 7.348.745,24
24/05/2019 15.716.532,66 1.763.698,86
24/11/2019 58.441.733,01 7.043.819,75
24/11/2019 14.026.015,92 1.690.516,74
24/05/2020 51.687.367,24 6.754.365,77
24/05/2020 12.404.968,14 1.621.047,79
24/11/2020 45.214.296,64 6.473.070,60
24/11/2020 10.851.431,19 1.553.536,94
24/05/2021 39.007.091,86 6.207.204,78
24/05/2021 9.361.702,05 1.489.729,15
24/11/2021 33.049.258,58 5.957.833,28
24/11/2021 7.931.822,06 1.429.879,99
24/05/2022 0,00 33.049.258,58
24/05/2022 0,00 7.931.822,06
Totales
233.240.350,00
Totales
45.000.000,00
- 276 -
Vida Media (años) 6,09
Vida Media (años) 6,09
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 11.000.000,00 0,00
31/12/2011 6.500.000,00 0,00
24/05/2012 11.000.000,00 0,00
24/05/2012 6.500.000,00 0,00
24/11/2012 11.000.000,00 0,00
24/11/2012 6.500.000,00 0,00
24/05/2013 10.532.855,13 467.144,87
24/05/2013 6.223.959,85 276.040,15
24/11/2013 9.824.182,42 708.672,71
24/11/2013 5.805.198,70 418.761,14
24/05/2014 9.147.876,58 676.305,84
24/05/2014 5.405.563,44 399.635,27
24/11/2014 8.502.302,51 645.574,07
24/11/2014 5.024.087,85 381.475,59
24/05/2015 7.886.062,40 616.240,11
24/05/2015 4.659.945,97 364.141,88
24/11/2015 7.297.492,07 588.570,34
24/11/2015 4.312.154,40 347.791,56
24/05/2016 6.735.286,75 562.205,32
24/05/2016 3.979.942,17 332.212,24
24/11/2016 6.197.937,03 537.349,72
24/11/2016 3.662.417,33 317.524,83
24/05/2017 5.684.267,36 513.669,67
24/05/2017 3.358.885,26 303.532,08
24/11/2017 5.192.940,53 491.326,83
24/11/2017 3.068.555,77 290.329,49
24/05/2018 4.722.966,71 469.973,82
24/05/2018 2.790.843,96 277.711,80
24/11/2018 4.272.945,48 450.021,23
24/11/2018 2.524.922,33 265.921,63
24/05/2019 3.841.819,09 431.126,39
24/05/2019 2.270.165,83 254.756,50
24/11/2019 3.428.581,67 413.237,43
24/11/2019 2.025.980,08 244.185,75
24/05/2020 3.032.325,54 396.256,13
24/05/2020 1.791.828,73 234.151,35
24/11/2020 2.652.572,07 379.753,48
24/11/2020 1.567.428,95 224.399,78
24/05/2021 2.288.416,06 364.156,01
24/05/2021 1.352.245,85 215.183,10
24/11/2021 1.938.889,84 349.526,22
24/11/2021 1.145.707,63 206.538,22
24/05/2022 0,00 1.938.889,84
24/05/2022 0,00 1.145.707,63
Totales
11.000.000,00
Totales
6.500.000,00
- 277 -
Serie Caja España I
Tasa de amortización anticipada al 15%
Vida Media (años) 3,81
Vida Media (años) 4,60
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 233.240.350,00 0,00
31/12/2011 45.000.000,00 0,00
24/05/2012 204.272.619,11 28.967.730,89
24/05/2012 45.000.000,00 0,00
24/11/2012 182.083.913,63 22.188.705,48
24/11/2012 43.700.139,27 1.299.860,73
24/05/2013 165.380.418,37 16.703.495,27
24/05/2013 39.691.300,41 4.008.838,86
24/11/2013 149.877.791,63 15.502.626,74
24/11/2013 35.970.669,99 3.720.630,42
24/05/2014 135.485.556,77 14.392.234,85
24/05/2014 32.516.533,63 3.454.136,36
24/11/2014 122.120.177,27 13.365.379,50
24/11/2014 29.308.842,55 3.207.691,08
24/05/2015 109.707.006,62 12.413.170,66
24/05/2015 26.329.681,59 2.979.160,96
24/11/2015 98.171.262,96 11.535.743,66
24/11/2015 23.561.103,11 2.768.578,48
24/05/2016 87.448.481,26 10.722.781,70
24/05/2016 20.987.635,50 2.573.467,61
24/11/2016 77.474.431,01 9.974.050,25
24/11/2016 18.593.863,44 2.393.772,06
24/05/2017 68.194.103,26 9.280.327,76
24/05/2017 16.366.584,78 2.227.278,66
24/11/2017 59.552.857,28 8.641.245,98
24/11/2017 14.292.685,75 2.073.899,03
24/05/2018 51.504.931,99 8.047.925,30
24/05/2018 12.361.183,68 1.931.502,07
24/11/2018 44.000.156,27 7.504.775,72
24/11/2018 10.560.037,50 1.801.146,17
24/05/2019 36.996.769,05 7.003.387,22
24/05/2019 8.879.224,57 1.680.812,93
24/11/2019 0,00 36.996.769,05
24/11/2019 0,00 8.879.224,57
Totales
233.240.350,00
Totales
45.000.000,00
- 278 -
Vida Media (años) 4,60
Vida Media (años) 4,60
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 11.000.000,00 0,00
31/12/2011 6.500.000,00 0,00
24/05/2012 11.000.000,00 0,00
24/05/2012 6.500.000,00 0,00
24/11/2012 10.682.256,27 317.743,73
24/11/2012 6.312.242,34 187.757,66
24/05/2013 9.702.317,88 979.938,39
24/05/2013 5.733.187,84 579.054,50
24/11/2013 8.792.830,44 909.487,44
24/11/2013 5.195.763,44 537.424,39
24/05/2014 7.948.486,00 844.344,44
24/05/2014 4.696.832,63 498.930,81
24/11/2014 7.164.383,73 784.102,26
24/11/2014 4.233.499,48 463.333,16
24/05/2015 6.436.144,39 728.239,35
24/05/2015 3.803.176,23 430.323,25
24/11/2015 5.759.380,76 676.763,63
24/11/2015 3.403.270,45 399.905,78
24/05/2016 5.130.310,90 629.069,86
24/05/2016 3.031.547,35 371.723,10
24/11/2016 4.545.166,62 585.144,28
24/11/2016 2.685.780,28 345.767,08
24/05/2017 4.000.720,72 544.445,89
24/05/2017 2.364.062,25 321.718,03
24/11/2017 3.493.767,63 506.953,10
24/11/2017 2.064.499,05 299.563,19
24/05/2018 3.021.622,68 472.144,95
24/05/2018 1.785.504,31 278.994,74
24/11/2018 2.581.342,50 440.280,18
24/11/2018 1.525.338,75 260.165,56
24/05/2019 2.170.477,12 410.865,38
24/05/2019 1.282.554,66 242.784,09
24/11/2019 0,00 2.170.477,12
24/11/2019 0,00 1.282.554,66
Totales
11.000.000,00
Totales
6.500.000,00
- 279 -
Serie Caja Círculo
Tasa de amortización anticipada al 0%
Vida Media (años) 10,34
Vida Media (años) 14,81
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 100.882.800,00 0,00
31/12/2011 6.300.000,00 0,00
26/05/2012 97.472.226,83 3.410.573,17
26/05/2012 6.300.000,00 0,00
26/11/2012 94.710.770,75 2.761.456,08
26/11/2012 6.300.000,00 0,00
26/05/2013 91.953.101,88 2.757.668,87
26/05/2013 6.300.000,00 0,00
26/11/2013 89.203.007,40 2.750.094,48
26/11/2013 6.300.000,00 0,00
26/05/2014 86.452.912,92 2.750.094,48
26/05/2014 6.300.000,00 0,00
26/11/2014 83.702.818,44 2.750.094,48
26/11/2014 6.300.000,00 0,00
26/05/2015 80.952.724,03 2.750.094,41
26/05/2015 6.300.000,00 0,00
26/11/2015 78.211.906,09 2.740.817,94
26/11/2015 6.300.000,00 0,00
26/05/2016 75.474.811,07 2.737.095,02
26/05/2016 6.300.000,00 0,00
26/11/2016 72.738.945,34 2.735.865,73
26/11/2016 6.300.000,00 0,00
26/05/2017 70.010.986,43 2.727.958,91
26/05/2017 6.300.000,00 0,00
26/11/2017 67.288.748,59 2.722.237,84
26/11/2017 6.300.000,00 0,00
26/05/2018 64.572.753,36 2.715.995,23
26/05/2018 6.300.000,00 0,00
26/11/2018 61.871.813,05 2.700.940,31
26/11/2018 6.300.000,00 0,00
26/05/2019 59.349.638,79 2.522.174,26
26/05/2019 6.231.712,07 68.287,93
26/11/2019 57.211.481,50 2.138.157,29
26/11/2019 6.007.205,56 224.506,52
26/05/2020 55.078.677,29 2.132.804,22
26/05/2020 5.783.261,12 223.944,44
26/11/2020 52.961.405,58 2.117.271,70
26/11/2020 5.560.947,59 222.313,53
26/05/2021 50.854.681,41 2.106.724,18
26/05/2021 5.339.741,55 221.206,04
26/11/2021 48.762.695,58 2.091.985,82
26/11/2021 5.120.083,04 219.658,51
26/05/2022 46.686.896,34 2.075.799,25
26/05/2022 4.902.124,12 217.958,92
26/11/2022 44.625.135,50 2.061.760,83
26/11/2022 4.685.639,23 216.484,89
26/05/2023 42.576.845,36 2.048.290,14
26/05/2023 4.470.568,76 215.070,47
26/11/2023 40.536.073,17 2.040.772,19
26/11/2023 4.256.287,68 214.281,08
26/05/2024 38.505.305,07 2.030.768,10
26/05/2024 4.043.057,03 213.230,65
26/11/2024 36.478.691,90 2.026.613,18
26/11/2024 3.830.262,65 212.794,38
26/05/2025 34.469.730,55 2.008.961,34
26/05/2025 3.619.321,71 210.940,94
26/11/2025 32.474.906,88 1.994.823,67
26/11/2025 3.409.865,22 209.456,49
26/05/2026 30.510.381,05 1.964.525,83
26/05/2026 3.203.590,01 206.275,21
26/11/2026 28.558.236,24 1.952.144,81
26/11/2026 2.998.614,81 204.975,20
26/05/2027 26.633.687,03 1.924.549,21
26/05/2027 2.796.537,14 202.077,67
26/11/2027 24.762.663,32 1.871.023,71
26/11/2027 2.600.079,65 196.457,49
26/05/2028 22.941.697,25 1.820.966,07
26/05/2028 2.408.878,21 191.201,44
26/11/2028 21.168.679,47 1.773.017,78
26/11/2028 2.222.711,34 186.166,87
26/05/2029 19.446.648,72 1.722.030,75
26/05/2029 2.041.898,12 180.813,23
26/11/2029 17.772.356,97 1.674.291,75
26/11/2029 1.866.097,48 175.800,63
26/05/2030 16.154.127,70 1.618.229,27
26/05/2030 1.696.183,41 169.914,07
26/11/2030 14.608.951,63 1.545.176,06
26/11/2030 1.533.939,92 162.243,49
26/05/2031 13.119.531,54 1.489.420,09
26/05/2031 1.377.550,81 156.389,11
26/11/2031 11.665.801,46 1.453.730,08
26/11/2031 1.224.909,15 152.641,66
26/05/2032 0,00 11.665.801,46
26/05/2032 0,00 1.224.909,15
Totales
100.882.800,00
Totales
6.300.000,00
- 280 -
Vida Media (años) 14,81
Vida Media (años) 14,81
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 5.100.000,00 0,00
31/12/2011 3.600.000,00 0,00
26/05/2012 5.100.000,00 0,00
26/05/2012 3.600.000,00 0,00
26/11/2012 5.100.000,00 0,00
26/11/2012 3.600.000,00 0,00
26/05/2013 5.100.000,00 0,00
26/05/2013 3.600.000,00 0,00
26/11/2013 5.100.000,00 0,00
26/11/2013 3.600.000,00 0,00
26/05/2014 5.100.000,00 0,00
26/05/2014 3.600.000,00 0,00
26/11/2014 5.100.000,00 0,00
26/11/2014 3.600.000,00 0,00
26/05/2015 5.100.000,00 0,00
26/05/2015 3.600.000,00 0,00
26/11/2015 5.100.000,00 0,00
26/11/2015 3.600.000,00 0,00
26/05/2016 5.100.000,00 0,00
26/05/2016 3.600.000,00 0,00
26/11/2016 5.100.000,00 0,00
26/11/2016 3.600.000,00 0,00
26/05/2017 5.100.000,00 0,00
26/05/2017 3.600.000,00 0,00
26/11/2017 5.100.000,00 0,00
26/11/2017 3.600.000,00 0,00
26/05/2018 5.100.000,00 0,00
26/05/2018 3.600.000,00 0,00
26/11/2018 5.100.000,00 0,00
26/11/2018 3.600.000,00 0,00
26/05/2019 5.044.719,30 55.280,70
26/05/2019 3.560.978,33 39.021,67
26/11/2019 4.862.975,93 181.743,37
26/11/2019 3.432.688,89 128.289,44
26/05/2020 4.681.687,57 181.288,36
26/05/2020 3.304.720,64 127.968,25
26/11/2020 4.501.719,47 179.968,09
26/11/2020 3.177.684,34 127.036,30
26/05/2021 4.322.647,92 179.071,55
26/05/2021 3.051.280,88 126.403,45
26/11/2021 4.144.829,12 177.818,80
26/11/2021 2.925.761,74 125.519,15
26/05/2022 3.968.386,19 176.442,94
26/05/2022 2.801.213,78 124.547,95
26/11/2022 3.793.136,52 175.249,67
26/11/2022 2.677.508,13 123.705,65
26/05/2023 3.619.031,86 174.104,66
26/05/2023 2.554.610,72 122.897,41
26/11/2023 3.445.566,22 173.465,64
26/11/2023 2.432.164,39 122.446,33
26/05/2024 3.272.950,93 172.615,29
26/05/2024 2.310.318,30 121.846,09
26/11/2024 3.100.688,81 172.262,12
26/11/2024 2.188.721,51 121.596,79
26/05/2025 2.929.927,10 170.761,71
26/05/2025 2.068.183,83 120.537,68
26/11/2025 2.760.367,08 169.560,01
26/11/2025 1.948.494,41 119.689,42
26/05/2026 2.593.382,39 166.984,70
26/05/2026 1.830.622,86 117.871,55
26/11/2026 2.427.450,08 165.932,31
26/11/2026 1.713.494,17 117.128,69
26/05/2027 2.263.863,40 163.586,68
26/05/2027 1.598.021,22 115.472,95
26/11/2027 2.104.826,38 159.037,02
26/11/2027 1.485.759,80 112.261,42
26/05/2028 1.950.044,27 154.782,12
26/05/2028 1.376.501,83 109.257,96
26/11/2028 1.799.337,76 150.706,51
26/11/2028 1.270.120,77 106.381,07
26/05/2029 1.652.965,14 146.372,61
26/05/2029 1.166.798,92 103.321,85
26/11/2029 1.510.650,34 142.314,80
26/11/2029 1.066.341,42 100.457,51
26/05/2030 1.373.100,85 137.549,49
26/05/2030 969.247,66 97.093,76
26/11/2030 1.241.760,89 131.339,97
26/11/2030 876.537,10 92.710,56
26/05/2031 1.115.160,18 126.600,71
26/05/2031 787.171,89 89.365,21
26/11/2031 991.593,12 123.567,06
26/11/2031 699.948,09 87.223,80
26/05/2032 0,00 991.593,12
26/05/2032 0,00 699.948,09
Totales
5.100.000,00
Totales
3.600.000,00
- 281 -
Serie Caja Círculo
Tasa de amortización anticipada al 5%
Vida Media (años) 5,96
Vida Media (años) 8,65
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 100.882.800,00 0,00
31/12/2011 6.300.000,00 0,00
26/05/2012 94.609.237,54 6.273.562,46
26/05/2012 6.300.000,00 0,00
26/11/2012 89.108.683,77 5.500.553,77
26/11/2012 6.300.000,00 0,00
26/05/2013 83.749.347,20 5.359.336,57
26/05/2013 6.300.000,00 0,00
26/11/2013 78.531.566,39 5.217.780,81
26/11/2013 6.300.000,00 0,00
26/05/2014 73.444.230,05 5.087.336,34
26/05/2014 6.300.000,00 0,00
26/11/2014 68.484.077,12 4.960.152,93
26/11/2014 6.300.000,00 0,00
26/05/2015 63.647.928,08 4.836.149,04
26/05/2015 6.300.000,00 0,00
26/11/2015 59.153.567,39 4.494.360,69
26/11/2015 6.211.124,58 88.875,42
26/05/2016 55.485.890,03 3.667.677,36
26/05/2016 5.826.018,45 385.106,12
26/11/2016 51.910.888,04 3.575.001,99
26/11/2016 5.450.643,24 375.375,21
26/05/2017 48.431.586,55 3.479.301,49
26/05/2017 5.085.316,59 365.326,66
26/11/2017 45.043.844,46 3.387.742,10
26/11/2017 4.729.603,67 355.712,92
26/05/2018 41.745.790,00 3.298.054,46
26/05/2018 4.383.307,95 346.295,72
26/11/2018 38.542.230,84 3.203.559,16
26/11/2018 4.046.934,24 336.373,71
26/05/2019 35.431.701,26 3.110.529,58
26/05/2019 3.720.328,63 326.605,61
26/11/2019 32.408.589,29 3.023.111,98
26/11/2019 3.402.901,88 317.426,76
26/05/2020 29.466.408,18 2.942.181,11
26/05/2020 3.093.972,86 308.929,02
26/11/2020 26.613.314,11 2.853.094,06
26/11/2020 2.794.397,98 299.574,88
26/05/2021 23.842.094,92 2.771.219,19
26/05/2021 2.503.419,97 290.978,02
26/11/2021 21.154.894,57 2.687.200,35
26/11/2021 2.221.263,93 282.156,04
26/05/2022 18.551.060,79 2.603.833,78
26/05/2022 1.947.861,38 273.402,55
26/11/2022 16.026.361,28 2.524.699,51
26/11/2022 1.682.767,93 265.093,45
26/05/2023 13.578.249,94 2.448.111,34
26/05/2023 1.425.716,24 257.051,69
26/11/2023 11.198.859,34 2.379.390,60
26/11/2023 1.175.880,23 249.836,01
26/05/2024 0,00 11.198.859,34
26/05/2024 0,00 1.175.880,23
Totales
100.882.800,00
Totales
6.300.000,00
- 282 -
Vida Media (años) 8,65
Vida Media (años) 8,65
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 5.100.000,00 0,00
31/12/2011 3.600.000,00 0,00
26/05/2012 5.100.000,00 0,00
26/05/2012 3.600.000,00 0,00
26/11/2012 5.100.000,00 0,00
26/11/2012 3.600.000,00 0,00
26/05/2013 5.100.000,00 0,00
26/05/2013 3.600.000,00 0,00
26/11/2013 5.100.000,00 0,00
26/11/2013 3.600.000,00 0,00
26/05/2014 5.100.000,00 0,00
26/05/2014 3.600.000,00 0,00
26/11/2014 5.100.000,00 0,00
26/11/2014 3.600.000,00 0,00
26/05/2015 5.100.000,00 0,00
26/05/2015 3.600.000,00 0,00
26/11/2015 5.028.053,23 71.946,77
26/11/2015 3.549.214,04 50.785,96
26/05/2016 4.716.300,65 311.752,58
26/05/2016 3.329.153,40 220.060,64
26/11/2016 4.412.425,48 303.875,17
26/11/2016 3.114.653,28 214.500,12
26/05/2017 4.116.684,86 295.740,63
26/05/2017 2.905.895,19 208.758,09
26/11/2017 3.828.726,78 287.958,08
26/11/2017 2.702.630,67 203.264,53
26/05/2018 3.548.392,15 280.334,63
26/05/2018 2.504.747,40 197.883,27
26/11/2018 3.276.089,62 272.302,53
26/11/2018 2.312.533,85 192.213,55
26/05/2019 3.011.694,61 264.395,01
26/05/2019 2.125.902,08 186.631,77
26/11/2019 2.754.730,09 256.964,52
26/11/2019 1.944.515,36 181.386,72
26/05/2020 2.504.644,69 250.085,39
26/05/2020 1.767.984,49 176.530,87
26/11/2020 2.262.131,70 242.513,00
26/11/2020 1.596.798,85 171.185,64
26/05/2021 2.026.578,07 235.553,63
26/05/2021 1.430.525,70 166.273,15
26/11/2021 1.798.166,04 228.412,03
26/11/2021 1.269.293,67 161.232,02
26/05/2022 1.576.840,17 221.325,87
26/05/2022 1.113.063,65 156.230,03
26/11/2022 1.362.240,71 214.599,46
26/11/2022 961.581,68 151.481,97
26/05/2023 1.154.151,25 208.089,46
26/05/2023 814.695,00 146.886,68
26/11/2023 951.903,04 202.248,20
26/11/2023 671.931,56 142.763,44
26/05/2024 0,00 951.903,04
26/05/2024 0,00 671.931,56
Totales
5.100.000,00
Totales
3.600.000,00
- 283 -
Serie Caja Círculo
Tasa de amortización anticipada al 10%
Vida Media (años) 4,30
Vida Media (años) 6,27
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 100.882.800,00 0,00
31/12/2011 6.300.000,00 0,00
26/05/2012 91.759.766,74 9.123.033,26
26/05/2012 6.300.000,00 0,00
26/11/2012 83.663.429,09 8.096.337,65
26/11/2012 6.300.000,00 0,00
26/05/2013 75.974.731,43 7.688.697,66
26/05/2013 6.300.000,00 0,00
26/11/2013 68.677.997,26 7.296.734,17
26/11/2013 6.300.000,00 0,00
26/05/2014 61.746.097,62 6.931.899,64
26/05/2014 6.300.000,00 0,00
26/11/2014 56.128.634,30 5.617.463,32
26/11/2014 5.893.506,60 406.493,40
26/05/2015 51.123.802,74 5.004.831,56
26/05/2015 5.367.999,29 525.507,31
26/11/2015 46.376.633,93 4.747.168,81
26/11/2015 4.869.546,56 498.452,72
26/05/2016 41.869.801,90 4.506.832,03
26/05/2016 4.396.329,20 473.217,36
26/11/2016 37.589.294,90 4.280.507,00
26/11/2016 3.946.875,96 449.453,24
26/05/2017 33.529.138,70 4.060.156,19
26/05/2017 3.520.559,56 426.316,40
26/11/2017 29.676.567,18 3.852.571,53
26/11/2017 3.116.039,55 404.520,01
26/05/2018 26.021.618,32 3.654.948,86
26/05/2018 2.732.269,92 383.769,63
26/11/2018 22.561.460,83 3.460.157,49
26/11/2018 2.368.953,39 363.316,54
26/05/2019 19.287.251,82 3.274.209,01
26/05/2019 2.025.161,44 343.791,95
26/11/2019 16.186.407,63 3.100.844,19
26/11/2019 1.699.572,80 325.588,64
26/05/2020 13.245.958,71 2.940.448,92
26/05/2020 1.390.825,66 308.747,14
26/11/2020 10.468.064,75 2.777.893,96
26/11/2020 1.099.146,80 291.678,87
26/05/2021 0,00 10.468.064,75
26/05/2021 0,00 1.099.146,80
Totales
100.882.800,00
Totales
6.300.000,00
- 284 -
Vida Media (años) 6,27
Vida Media (años) 6,27
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 5.100.000,00 0,00
31/12/2011 3.600.000,00 0,00
26/05/2012 5.100.000,00 0,00
26/05/2012 3.600.000,00 0,00
26/11/2012 5.100.000,00 0,00
26/11/2012 3.600.000,00 0,00
26/05/2013 5.100.000,00 0,00
26/05/2013 3.600.000,00 0,00
26/11/2013 5.100.000,00 0,00
26/11/2013 3.600.000,00 0,00
26/05/2014 5.100.000,00 0,00
26/05/2014 3.600.000,00 0,00
26/11/2014 4.770.933,92 329.066,08
26/11/2014 3.367.718,06 232.281,94
26/05/2015 4.345.523,23 425.410,68
26/05/2015 3.067.428,16 300.289,89
26/11/2015 3.942.013,88 403.509,35
26/11/2015 2.782.598,04 284.830,13
26/05/2016 3.558.933,16 383.080,72
26/05/2016 2.512.188,11 270.409,92
26/11/2016 3.195.090,07 363.843,10
26/11/2016 2.255.357,69 256.830,42
26/05/2017 2.849.976,79 345.113,28
26/05/2017 2.011.748,32 243.609,37
26/11/2017 2.522.508,21 327.468,58
26/11/2017 1.780.594,03 231.154,29
26/05/2018 2.211.837,56 310.670,65
26/05/2018 1.561.297,10 219.296,93
26/11/2018 1.917.724,17 294.113,39
26/11/2018 1.353.687,65 207.609,45
26/05/2019 1.639.416,41 278.307,77
26/05/2019 1.157.235,11 196.452,54
26/11/2019 1.375.844,65 263.571,76
26/11/2019 971.184,46 186.050,65
26/05/2020 1.125.906,49 249.938,16
26/05/2020 794.757,52 176.426,94
26/11/2020 889.785,50 236.120,99
26/11/2020 628.083,89 166.673,64
26/05/2021 0,00 889.785,50
26/05/2021 0,00 628.083,89
Totales
5.100.000,00
Totales
3.600.000,00
- 285 -
Serie Caja Círculo
Tasa de amortización anticipada al 15%
Vida Media (años) 3,37
Vida Media (años) 4,92
Bonos de la Serie A
Bonos de la Serie B
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 100.882.800,00 0,00
31/12/2011 6.300.000,00 0,00
26/05/2012 88.934.562,56 11.948.237,44
26/05/2012 6.300.000,00 0,00
26/11/2012 78.385.608,41 10.548.954,15
26/11/2012 6.300.000,00 0,00
26/05/2013 68.627.469,57 9.758.138,84
26/05/2013 6.300.000,00 0,00
26/11/2013 59.686.782,54 8.940.687,03
26/11/2013 6.267.112,17 32.887,83
26/05/2014 53.012.712,98 6.674.069,57
26/05/2014 5.566.334,86 700.777,30
26/11/2014 46.839.197,53 6.173.515,45
26/11/2014 4.918.115,74 648.219,12
26/05/2015 41.128.695,71 5.710.501,82
26/05/2015 4.318.513,05 599.602,69
26/11/2015 35.853.902,70 5.274.793,01
26/11/2015 3.764.659,78 553.853,27
26/05/2016 30.977.697,50 4.876.205,20
26/05/2016 3.252.658,24 512.001,55
26/11/2016 26.468.191,13 4.509.506,38
26/11/2016 2.779.160,07 473.498,17
26/05/2017 22.303.223,19 4.164.967,94
26/05/2017 2.341.838,44 437.321,63
26/11/2017 18.455.204,70 3.848.018,49
26/11/2017 1.937.796,49 404.041,94
26/05/2018 14.900.781,69 3.554.423,02
26/05/2018 1.564.582,08 373.214,42
26/11/2018 11.624.984,34 3.275.797,35
26/11/2018 1.220.623,36 343.958,72
26/05/2019 0,00 11.624.984,34
26/05/2019 0,00 1.220.623,36
Totales
100.882.800,00
Totales
6.300.000,00
- 286 -
Vida Media (años) 4,92
Vida Media (años) 4,92
Bonos de la Serie C
Bonos de la Serie D
Fecha Saldo Vivo Principal
Fecha Saldo Vivo Principal
Pago al final periodo amortizado
Pago al final periodo amortizado
31/12/2011 5.100.000,00 0,00
31/12/2011 3.600.000,00 0,00
26/05/2012 5.100.000,00 0,00
26/05/2012 3.600.000,00 0,00
26/11/2012 5.100.000,00 0,00
26/11/2012 3.600.000,00 0,00
26/05/2013 5.100.000,00 0,00
26/05/2013 3.600.000,00 0,00
26/11/2013 5.073.376,52 26.623,48
26/11/2013 3.581.206,95 18.793,05
26/05/2014 4.506.080,60 567.295,91
26/05/2014 3.180.762,78 400.444,17
26/11/2014 3.981.331,79 524.748,81
26/11/2014 2.810.351,85 370.410,93
26/05/2015 3.495.939,14 485.392,65
26/05/2015 2.467.721,74 342.630,11
26/11/2015 3.047.581,73 448.357,41
26/11/2015 2.151.234,16 316.487,58
26/05/2016 2.633.104,29 414.477,44
26/05/2016 1.858.661,85 292.572,31
26/11/2016 2.249.796,25 383.308,04
26/11/2016 1.588.091,47 270.570,38
26/05/2017 1.895.773,97 354.022,27
26/05/2017 1.338.193,39 249.898,08
26/11/2017 1.568.692,40 327.081,57
26/11/2017 1.107.312,28 230.881,11
26/05/2018 1.266.566,44 302.125,96
26/05/2018 894.046,90 213.265,38
26/11/2018 988.123,67 278.442,77
26/11/2018 697.499,06 196.547,84
26/05/2019 0,00 988.123,67
26/05/2019 0,00 697.499,06
Totales
5.100.000,00
Totales
3.600.000,00
7. Otra información de los activos y pasivos
Tanto los activos titulizados como los Bonos emitidos se encuentran denominados en euros.
ANEXO I
10
ESTADOS FINANCIEROS PÚBLICOS DE FONDOS DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS
S.05.1
Denominación del Fondo: AYT COLATERALES GLOBAL HIPOTECARIO, F.T.A.
Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: AHORRO Y TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: Si
Periodo: 2º Semestre
Ejercicio: 2011
Entidades cedentes de los activos titulizados: BANCA CIVICA - BANCO CAJA TRES - BANCO MARENOSTRUM, S.A. - BANKIA - BILBAO BIZKAIA KUTXA, AURREZKI KUTXA ETA BAHITETXEA - CAJA DE AHORROS DE CASTILLA-LA MANCHA - CAJA DE AHORROS DE
VITORIA Y ALAVA- ARABA ETA GASTEIZKO AURREZKI KUTXA - CAJA ESPAÑA DE INVERSIONES, SALAMANCA Y SORIA, CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD - LIBERBANK - NOVACAIXAGALICIA - UNNIM BANC, S.A
INFORMACIÓN RELATIVA A LOS ACTIVOS CEDIDOS AL FONDO DE TITULIZACIÓN
(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)
CUADRO A Situación actual 31/12/2011 Situación cierre anual anterior 31/12/2010 Situación inicial 04/07/2007
Tipología de activos titulizados Nº de activos vivos Principal pendiente (1) Nº de activos vivos Principal pendiente (1) Nº de activos vivos Principal pendiente (1)
Participaciones hipotecarias 0001 0030 0060 0090 0120 0150
Certificados de transmisión hipotecaria 0002 42.503 0031 5.174.674 0061 45.111 0091 5.716.710 0121 52.200 0151 7.333.800
Préstamos hipotecarios 0003 0032 0062 0092 0122 0152
Cédulas hipotecarias 0004 0033 0063 0093 0123 0153
Préstamos a promotores 0005 0034 0064 0094 0124 0154
Préstamos a PYMES 0007 0036 0066 0096 0126 0156
Préstamos a empresas 0008 0037 0067 0097 0127 0157
Préstamos Corporativos 0009 0038 0068 0098 0128 0158
Cédulas territoriales 0010 0039 0069 0099 0129 0159
Bonos de tesorería 0011 0040 0070 0100 0130 0160
Deuda subordinada 0012 0041 0071 0101 0131 0161
Créditos AAPP 0013 0042 0072 0102 0132 0162
Préstamos consumo 0014 0043 0073 0103 0133 0163
Préstamos automoción 0015 0044 0074 0104 0134 0164
Arrendamiento financiero 0016 0045 0075 0105 0135 0165
Cuentas a cobrar 0017 0046 0076 0106 0136 0166
Derechos de crédito futuros 0018 0047 0077 0107 0137 0167
Bonos de titulización 0019 0048 0078 0108 0138 0168
Otros 0020 0049 0079 0109 0139 0169
Total 0021 42.503 0050 5.174.674 0080 45.111 0110 5.716.710 0140 52.200 0170 7.333.800
(1) Entendido como principal pendiente el importe de principal pendiente de reembolso
11
ESTADOS FINANCIEROS PÚBLICOS DE FONDOS DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS
S.05.1
Denominación del Fondo: AYT COLATERALES GLOBAL HIPOTECARIO, F.T.A.
Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: AHORRO Y TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: Si
Periodo: 2º Semestre
Ejercicio: 2011
Entidades cedentes de los activos titulizados: BANCA CIVICA - BANCO CAJA TRES - BANCO MARENOSTRUM, S.A. - BANKIA - BILBAO BIZKAIA KUTXA, AURREZKI KUTXA ETA BAHITETXEA - CAJA DE AHORROS DE CASTILLA-LA MANCHA - CAJA DE AHORROS DE
VITORIA Y ALAVA- ARABA ETA GASTEIZKO AURREZKI KUTXA - CAJA ESPAÑA DE INVERSIONES, SALAMANCA Y SORIA, CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD - LIBERBANK - NOVACAIXAGALICIA - UNNIM BANC, S.A
INFORMACIÓN RELATIVA A LOS ACTIVOS CEDIDOS AL FONDO DE TITULIZACIÓN
(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)
CUADRO B
Movimiento de la cartera de activos titulizados/Tasa de amortización anticipada
Situación actual 31/12/2011
Situación cierre anual
anterior 31/12/2010
Importe de Principal Fallido desde el cierre anual anterior 0196 0 0206 0
Derechos de crédito dados de baja por dación/adjudicación de bienes desde el cierre anual anterior 0197 0207
Amortización ordinaria desde el cierre anual anterior 0200 -171.361 0210 -177.346
Amortización anticipada desde el cierre anual anterior 0201 -370.675 0211 -281.740
Total importe amortizado acumulado, incluyendo adjudicaciones y otros pagos en especie, desde el origen del Fondo 0202 -2.159.126 0212 -1.617.090
Importe de principal pendiente de amortización de los nuevos activos incorporados en el periodo (1) 0203 0 0213 0
Principal pendiente cierre del periodo (2) 0204 5.174.674 0214 5.716.710
Tasa amortización anticipada efectiva del periodo (%) 0205 6,68 0215 5,08
(1) En fondos abiertos, importe de principal pendiente de reembolso en la fecha de presentación de la información de los nuevos activos incorporados en el periodo
(2) Importe del principal pendiente de reembolso de la totalidad de los activos (incluídas las nuevas incorporaciones del periodo) a fecha del informe
12
ESTADOS FINANCIEROS PÚBLICOS DE FONDOS DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS
S.05.1
Denominación del Fondo: AYT COLATERALES GLOBAL HIPOTECARIO, F.T.A.
Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: AHORRO Y TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: Si
Periodo: 2º Semestre
Ejercicio: 2011
Entidades cedentes de los activos titulizados: BANCA CIVICA - BANCO CAJA TRES - BANCO MARENOSTRUM, S.A. - BANKIA - BILBAO BIZKAIA KUTXA, AURREZKI KUTXA ETA BAHITETXEA - CAJA DE AHORROS DE CASTILLA-LA MANCHA - CAJA DE AHORROS DE
VITORIA Y ALAVA- ARABA ETA GASTEIZKO AURREZKI KUTXA - CAJA ESPAÑA DE INVERSIONES, SALAMANCA Y SORIA, CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD - LIBERBANK - NOVACAIXAGALICIA - UNNIM BANC, S.A
INFORMACIÓN RELATIVA A LOS ACTIVOS CEDIDOS AL FONDO DE TITULIZACIÓN
(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)
CUADRO C Importe impagado
Total Impagados (1) Nº de activosPrincipal pendiente
vencidoIntereses ordinarios (2) Total Principal pendiente no vencido Deuda Total
Hasta 1 mes 0700 11.988 0710 2.866 0720 3.324 0730 6.190 0740 1.355.960 0750 1.362.507
De 1 a 3 meses 0701 1.201 0711 731 0721 775 0731 1.506 0741 164.081 0751 165.724
De 3 a 6 meses 0703 271 0713 2.570 0723 363 0733 2.933 0743 35.200 0753 38.147
De 6 a 9 meses 0704 129 0714 3.735 0724 247 0734 3.982 0744 15.761 0754 19.744
De 9 a 12 meses 0705 57 0715 2.478 0725 150 0735 2.628 0745 6.550 0755 9.177
De 12 meses a 2 años 0706 163 0716 11.158 0726 474 0736 11.632 0746 10.991 0756 22.623
Más de 2 años 0708 283 0718 24.490 0728 1.828 0738 26.318 0748 6.627 0758 32.946
Total 0709 14.092 0719 48.028 0729 7.161 0739 55.189 0749 1.595.170 0759 1.650.868
(1) La distribución de los activos vencidos impagados entre los distintos tramos señalados se realizará en función de la antigüedad de la primera cuota vencida y no cobrada. Los intervalos se entenderán excluído el de inicio e incluído el final (p.e. De
1 a 3 meses, esto es: superior a 1 mes y menor o igual a 3 meses)
(2) Importe de intereses cuyo devengo, en su caso, se ha interrumpido conforme lo establecido en el apartado 12 de la norma 13ª de la Circular(p.e. De 1 a 3 meses, esto es: superior a 1 mes y menor o igual a 3 meses)
Importe impagado
Impagados con garantía real
(2)
Nº de activos
Principal pendiente
vencido
Intereses ordinarios
Total
Principal pendiente
no vencido
Deuda Total
Valor garantía (3)
Valor Garantía con
Tasación > 2 años (4)
% Deuda/v. Tasación
Hasta 1 mes 0772 11.988 0782 2.866 0792 3.324 0802 6.190 0812 1.355.960 0822 1.362.507 0832 2.248.226 0842 60,60
De 1 a 3 meses 0773 1.201 0783 731 0793 775 0803 1.506 0813 164.081 0823 165.724 0833 243.485 0843 68,06
De 3 a 6 meses 0774 271 0784 2.570 0794 363 0804 2.933 0814 35.200 0824 38.147 0834 56.366 1854 56.366 0844 67,68
De 6 a 9 meses 0775 129 0785 3.735 0795 247 0805 3.982 0815 15.761 0825 19.744 0835 25.533 1855 25.533 0845 77,33
De 9 a 12 meses 0776 57 0786 2.478 0796 150 0806 2.628 0816 6.550 0826 9.177 0836 10.934 1856 10.934 0846 83,93
De 12 meses a 2 años 0777 163 0787 11.158 0797 474 0807 11.632 0817 10.991 0827 22.623 0837 30.565 1857 30.565 0847 74,01
Más de 2 años 0778 283 0788 24.490 0798 1.828 0808 26.318 0818 6.627 0828 32.946 0838 50.459 1858 50.459 0848 65,00
Total 0779 14.092 0789 48.028 0799 7.161 0809 55.189 0819 1.595.170 0829 1.650.868 0839 2.665.568 0849 61,93
(2) La distribución de los activos vencidos impagados entre los distintos tramos señalados se realizará en función de la antigüedad de la primera cuota vencida y no cobrada. Los intervalos se entenderán excluído el de inicio e incluído el final (p.e. De 1 a 2 meses, estos es: superior a 1 mes y menor o igual a 2 meses)
(3) Cumplimentar con la última valoración disponible de tasación del inmueble o valor razonable de la garantía real (acciones o deuda pignoradas, etc.) si el valor de las mismas se ha considerado en el momento incial del Fondo
(4) Se incluirá el valor de las garantías que tengan una tasación superior a dos años
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ESTADOS FINANCIEROS PÚBLICOS DE FONDOS DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS
S.05.1
Denominación del Fondo: AYT COLATERALES GLOBAL HIPOTECARIO, F.T.A.
Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: AHORRO Y TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: Si
Periodo: 2º Semestre
Ejercicio: 2011
Entidades cedentes de los activos titulizados: BANCA CIVICA - BANCO CAJA TRES - BANCO MARENOSTRUM, S.A. - BANKIA - BILBAO BIZKAIA KUTXA, AURREZKI KUTXA ETA BAHITETXEA - CAJA DE AHORROS DE CASTILLA-LA MANCHA - CAJA DE AHORROS DE
VITORIA Y ALAVA- ARABA ETA GASTEIZKO AURREZKI KUTXA - CAJA ESPAÑA DE INVERSIONES, SALAMANCA Y SORIA, CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD - LIBERBANK - NOVACAIXAGALICIA - UNNIM BANC, S.A
INFORMACIÓN RELATIVA A LOS ACTIVOS CEDIDOS AL FONDO DE TITULIZACIÓN
CUADRO D Situación actual 31/12/2011 Situación cierre anual anterior 31/12/2010 Escenario inicial
Ratios de morosidad (1) (%)
Tasa de activos
dudosos (A)
Tasa de fallido
(contable) (B)
Tasa de recuperación
fallidos (D)
Tasa de activos
dudosos (A)
Tasa de fallido
(contable) (B)
Tasa de recuperación
fallidos (D)
Tasa de activos
dudosos (A)
Tasa de fallido
(contable) (B)
Tasa de recuperación
fallidos (D)
Participaciones hipotecarias 0850 0868 0886 0904 0922 0940 0958 0976 0994
Certificados de transmisión de hipoteca 0851 2,39 0869 0,00 0887 32,57 0905 0,00 0923 0,00 0941 0,00 0959 0,00 0977 0,00 0995 0,00
Préstamos hipotecarios 0852 0870 0888 0906 0924 0942 0960 0978 0996
Cédulas Hipotecarias 0853 0871 0889 0907 0925 0943 0961 0979 0997
Préstamos a promotores 0854 0872 0890 0908 0926 0944 0962 0980 0998
Préstamos a PYMES 0855 0873 0891 0909 0927 0945 0963 0981 0999
Préstamos a empresas 0856 0874 0892 0910 0928 0946 0964 0982 1000
Préstamos Corporativos 0857 0875 0893 0911 0929 0947 0965 0983 1001
Cédulas Territoriales 1066 1084 1102 1120 1138 1156 1174 1192 1210
Bonos de Tesorería 0858 0876 0894 0912 0930 0948 0966 0984 1002
Deuda subordinada 0859 0877 0895 0913 0931 0949 0967 0985 1003
Créditos AAPP 0860 0878 0896 0914 0932 0950 0968 0986 1004
Préstamos Consumo 0861 0879 0897 0915 0933 0951 0969 0987 1005
Préstamos automoción 0862 0880 0898 0916 0934 0952 0970 0988 1006
Cuotas arrendamiento financiero 0863 0881 0899 0917 0935 0953 0971 0989 1007
Cuentas a cobrar 0864 0882 0900 0918 0936 0954 0972 0990 1008
Derechos de crédito futuros 0865 0883 0901 0919 0937 0955 0973 0991 1009
Bonos de titulización 0866 0884 0902 0920 0938 0956 0974 0992 1010
Otros 0867 0885 0903 0921 0939 0957 0975 0993 1011
(1) Estos ratios se referirán exclusivamente a la cartera de activos cedidos al Fondo(presentados en el balance en la partida de "derechos de crédito") y se expresaran en términos porcentuales
(A) Determinada por el cociente entre el principal de los activos clasificados como dudosos a la fecha de presentacion de la información, y el principal pendiente (sin incluir intereses, e incluyendo principales impagados) del total activos dados de alta en el balance a la fecha de presentación de la información. La clasificación como
dudosos se realizará con arreglo a lo previsto en las Normas 13ª y 23ª
(B) Determinada por el cociente entre el principal de los activos clasificados como fallidos a la fecha de presentacion de la información, y el principal pendiente del total de los activos dados de alta en el balance a la fecha de presentación de la información más el principal de los activos clasificados como fallidos. Se considerará la
definición de fallidos recogida en la Circular (no necesariamente coincidentes con la definición de la escritura o folleto, recogidas en el estado 5.4)
(D) Determinada por el cociente entre el importe total de recuperaciones de principal de activos clasificados como fallidos que se hayan producido en los últimos 12 meses desde el cierre del mismo período del año anterior y el importe de principal de activos clasificados como fallidos al cierre del mismo período del año anterior
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ESTADOS FINANCIEROS PÚBLICOS DE FONDOS DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS
S.05.1
Denominación del Fondo: AYT COLATERALES GLOBAL HIPOTECARIO, F.T.A.
Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: AHORRO Y TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: Si
Periodo: 2º Semestre
Ejercicio: 2011
Entidades cedentes de los activos titulizados: BANCA CIVICA - BANCO CAJA TRES - BANCO MARENOSTRUM, S.A. - BANKIA - BILBAO BIZKAIA KUTXA, AURREZKI KUTXA ETA BAHITETXEA - CAJA DE AHORROS DE CASTILLA-LA MANCHA - CAJA DE AHORROS DE
VITORIA Y ALAVA- ARABA ETA GASTEIZKO AURREZKI KUTXA - CAJA ESPAÑA DE INVERSIONES, SALAMANCA Y SORIA, CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD - LIBERBANK - NOVACAIXAGALICIA - UNNIM BANC, S.A
INFORMACIÓN RELATIVA A LOS ACTIVOS CEDIDOS AL FONDO DE TITULIZACIÓN
(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)
CUADRO E Situación actual 31/12/2011 Situación cierre anual anterior 31/12/2010 Situación inicial 04/07/2007
Vida residual de los activos cedidos al Fondo (1) Nº de activos vivos Principal pendiente Nº de activos vivos Principal pendiente Nº de activos vivos Principal pendiente
Inferior a 1 año 1300 44 1310 195 1320 28 1330 94 1340 0 1350 0
Entre 1 y 2 años 1301 40 1311 627 1321 27 1331 375 1341 0 1351 0
Entre 2 y 3 años 1302 49 1312 749 1322 29 1332 576 1342 2 1352 31
Entre 3 y 5 años 1303 160 1313 4.339 1323 100 1333 2.755 1343 12 1353 670
Entre 5 y 10 años 1304 1.395 1314 65.707 1324 1.033 1334 50.646 1344 178 1354 11.672
Superior a 10 años 1305 40.815 1315 5.103.058 1325 43.894 1335 5.662.264 1345 52.008 1355 7.321.426
Total 1306 42.503 1316 5.174.675 1326 45.111 1336 5.716.710 1346 52.200 1356 7.333.799
Vida residual media ponderada (años) 1307 24,53 1327 25,52 1347 28,64
(1) Los intervalos se entenderán excluído el inicio del mismo e incluído el final (p.e. Entre 1 y 2 años: superior a 1 año y menor o igual a 2 años)
Situación actual 31/12/2011 Situación cierre anual anterior 31/12/2010 Situación inicial 04/07/2007
Antigüedad Años Años Años
Antigüedad media ponderada 0630 6,71 0632 5,72 0634 2,75
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ESTADOS FINANCIEROS PÚBLICOS DE FONDOS DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS
S.05.2
Denominación del Fondo: AYT COLATERALES GLOBAL HIPOTECARIO, F.T.A.
Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: AHORRO Y TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: Si
Periodo: 2º Semestre
Ejercicio: 2011
Mercados de cotización de los valores emitidos: AIAF
INFORMACIÓN RELATIVA A LOS PASIVOS EMITIDOS POR EL FONDO
(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros y se referirán al total de la serie salvo que expresamente se solicite el valor unitario)
CUADRO A Situación actual 31/12/2011 Situación cierre anual anterior 31/12/2010 Escenario inicial 04/07/2007
Serie (2)
Denominación
serie
Nº de pasivos
emitidos
Nominal
unitario
Principal pendiente
Vida media de
los pasivos (1)
Nº de pasivos
emitidos
Nominal
unitario
Principal pendiente
Vida media de
los pasivos (1)
Nº de pasivos
emitidos
Nominal
unitario
Principal pendiente
Vida media de
los pasivos (1)
0001 0002 0003 0004 0005 0006 0007 0008 0009 0070 0080 0090
ES0312273594 D 25 100 2.500 14,40 25 100 2.500 21,70 0 0 0 0,00
ES0312273586 C 50 100 5.000 14,40 50 100 5.000 21,70 0 0 0 0,00
ES0312273578 B 63 100 6.300 14,40 63 100 6.300 21,70 0 0 0 0,00
ES0312273560 A 1.112 89 99.311 9,30 1.112 94 104.678 13,00 0 0 0 0,00
ES0312273511 D 60 100 6.000 6,60 60 100 6.000 14,20 60 100 6.000 0,00
ES0312273503 C 51 100 5.100 6,60 51 100 5.100 14,20 51 100 5.100 0,00
ES0312273495 B 135 100 13.500 6,60 135 100 13.500 14,20 135 100 13.500 0,00
ES0312273487 A 1.454 72 104.929 4,50 1.454 83 120.727 8,50 1.454 100 145.400 0,00
ES0312273479 D 35 100 3.500 15,30 35 100 3.500 16,30 35 100 3.500 0,00
ES0312273461 C 103 100 10.300 15,30 103 100 10.300 16,30 103 100 10.300 0,00
ES0312273453 B 127 100 12.700 15,30 127 100 12.700 16,30 127 100 12.700 0,00
ES0312273446 A 2.035 82 165.911 10,30 2.035 87 176.244 10,20 2.035 100 203.500 0,00
ES0312273438 D 124 100 12.400 14,20 124 100 12.400 11,60 124 100 12.400 0,00
ES0312273420 C 380 100 38.000 14,20 380 100 38.000 11,60 380 100 38.000 0,00
ES0312273412 B 446 100 44.600 14,20 446 100 44.600 11,60 446 100 44.600 0,00
ES0312273404 A 8.550 62 534.034 10,90 8.550 67 571.185 8,30 8.550 100 855.000 0,00
ES0312273396 D 70 100 7.000 11,10 70 100 7.000 13,30 70 100 7.000 0,00
ES0312273388 C 70 100 7.000 11,10 70 100 7.000 13,30 70 100 7.000 0,00
ES0312273370 B 305 100 30.500 11,10 305 100 30.500 13,30 305 100 30.500 0,00
ES0312273362 A 9.555 75 719.721 8,10 9.555 82 780.238 9,00 9.555 100 955.500 0,00
ES0312273354 D 36 100 3.600 11,20 36 100 3.600 13,20 36 100 3.600 0,00
ES0312273347 C 51 100 5.100 11,20 51 100 5.100 13,20 51 100 5.100 0,00
ES0312273339 B 63 100 6.300 11,20 63 100 6.300 13,20 63 100 6.300 0,00
ES0312273321 A 1.350 75 100.883 7,80 1.350 82 110.150 8,50 1.350 100 135.000 0,00
ES0312273313 D 153 100 15.300 11,80 153 100 15.300 12,30 153 100 15.300 0,00
ES0312273305 C 216 100 21.600 11,80 216 100 21.600 12,30 216 100 21.600 0,00
16
ES0312273297 B 369 100 36.900 11,80 369 100 36.900 12,30 369 100 36.900 0,00
ES0312273289 A 8.262 70 576.593 8,80 8.262 75 619.220 8,30 8.262 100 826.200 0,00
ES0312273271 D 104 100 10.400 16,10 104 100 10.400 17,80 104 100 10.400 0,00
ES0312273263 C 280 100 28.000 16,10 280 100 28.000 17,80 280 100 28.000 0,00
ES0312273255 B 456 100 45.600 16,10 456 100 45.600 17,80 456 100 45.600 0,00
ES0312273248 A 7.160 72 511.969 11,70 7.160 78 555.305 12,10 7.160 100 716.000 0,00
ES0312273230 D 65 100 6.500 8,40 65 100 6.500 9,90 65 100 6.500 0,00
ES0312273222 C 110 100 11.000 8,40 110 100 11.000 9,90 110 100 11.000 0,00
ES0312273214 B 450 100 45.000 8,40 450 100 45.000 9,90 450 100 45.000 0,00
ES0312273206 A 4.375 53 233.240 7,00 4.375 60 260.932 7,50 4.375 100 437.500 0,00
ES0312273198 D 48 100 4.800 5,70 48 100 4.800 0,00 48 100 4.800 0,00
ES0312273180 C 80 100 8.000 5,70 80 100 8.000 0,00 80 100 8.000 0,00
ES0312273172 B 180 100 18.000 5,70 180 100 18.000 0,00 180 100 18.000 0,00
ES0312273164 A 3.691 63 233.355 4,40 3.691 71 263.499 0,00 3.691 100 369.100 0,00
ES0312273156 D 11 100 1.100 6,20 11 100 1.100 9,30 11 100 1.100 0,00
ES0312273149 C 31 100 3.100 6,20 31 100 3.100 9,30 31 100 3.100 0,00
ES0312273131 B 74 100 7.400 6,20 74 100 7.400 9,30 74 100 7.400 0,00
ES0312273123 A 974 61 59.147 4,90 974 69 67.193 6,30 974 100 97.400 0,00
ES0312273115 D 38 100 3.800 16,00 38 100 3.800 18,50 38 100 3.800 0,00
ES0312273107 C 82 100 8.200 16,00 82 100 8.200 18,50 82 100 8.200 0,00
ES0312273099 B 126 100 12.600 16,00 126 100 12.600 18,50 126 100 12.600 0,00
ES0312273081 A 1.753 78 137.340 10,90 1.753 83 146.135 12,00 1.753 100 175.300 0,00
ES0312273073 D 5 100 500 15,60 5 100 500 17,50 5 100 500 0,00
ES0312273065 C 41 100 4.100 15,60 41 100 4.100 17,50 41 100 4.100 0,00
ES0312273057 B 56 100 5.600 15,60 56 100 5.600 17,50 56 100 5.600 0,00
ES0312273040 A 898 68 61.435 11,50 898 73 65.828 11,50 898 100 89.800 0,00
ES0312273032 D 143 100 14.300 12,30 143 100 14.300 15,50 143 100 14.300 0,00
ES0312273024 C 135 100 13.500 12,30 135 100 13.500 15,50 135 100 13.500 0,00
ES0312273016 B 810 100 81.000 12,30 810 100 81.000 15,50 810 100 81.000 0,00
ES0312273008 A 13.912 75 1.040.884 8,80 13.912 83 1.158.056 10,50 13.912 100 1.391.200 0,00
Total 8006 71.338 8025 5.204.452 8045 71.338 8065 5.625.090 8085 70.088 8105 7.008.800
(1) Importes en años. En caso de ser estimado se indicará en las notas explicativas las hipótesis de estimación
(2) La gestora deberá cumplimentar la denominación de la serie (ISIN) y su denominación. Cuando los títulos emitidos no tengan ISIN se rellenará exclusivamente la columna de denominación
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ESTADOS FINANCIEROS PÚBLICOS DE FONDOS DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS
S.05.2
Denominación del Fondo: AYT COLATERALES GLOBAL HIPOTECARIO, F.T.A.
Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: AHORRO Y TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: Si
Periodo: 2º Semestre
Ejercicio: 2011
Mercados de cotización de los valores emitidos: AIAF
INFORMACIÓN RELATIVA A LOS PASIVOS EMITIDOS POR EL FONDO
(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros y se referirán al total de la serie salvo que expresamente se solicite el valor unitario)
CUADRO B Intereses Principal pendiente
Serie (1)
Denominación
serie
Grado de
subordinación
(2)
Índice de
referencia (3)
Margen (4)
Tipo aplicado
Base de cálculo de
intereses
Días
Acumulados (5)
Intereses
Acumulados (6)
Intereses
impagados
Principal no
vencido
Principal
impagado
Total pendiente
Corrección de
valor por
repercusión de
pérdidas
9950 9960 9970 9980 9990 9991 9993 9997 9994 9995 9998 9955
ES0312273594 D SEURIBOR 6
MESES2,50 4,19 n/a 40 12 0 2.500 0 2.512
ES0312273586 C SEURIBOR 6
MESES1,25 2,94 n/a 40 16 0 5.000 0 5.016
ES0312273578 B SEURIBOR 6
MESES0,60 2,29 n/a 40 16 0 6.300 0 6.316
ES0312273560 A NSEURIBOR 6
MESES0,30 1,99 360 40 220 0 99.311 0 99.531
ES0312273511 D SEURIBOR 6
MESES2,00 3,73 360 97 60 0 6.000 0 6.060
ES0312273503 C SEURIBOR 6
MESES1,00 2,73 360 97 38 0 5.100 0 5.138
ES0312273495 B SEURIBOR 6
MESES0,60 2,33 360 97 85 0 13.500 0 13.585
ES0312273487 A NSEURIBOR 6
MESES0,30 2,03 360 97 575 0 104.929 0 105.504
ES0312273479 D SEURIBOR 6
MESES2,00 3,73 360 103 37 0 3.500 0 3.537
ES0312273461 C SEURIBOR 6
MESES1,00 2,73 360 103 81 0 10.300 0 10.381
ES0312273453 B SEURIBOR 6
MESES0,60 2,33 360 103 85 0 12.700 0 12.785
ES0312273446 A NSEURIBOR 6
MESES0,30 2,03 360 103 966 0 165.911 0 166.877
18
ES0312273438 D SEURIBOR 6
MESES2,00 3,78 360 66 86 0 12.400 0 12.486
ES0312273420 C SEURIBOR 6
MESES1,00 2,78 360 66 194 0 38.000 0 38.194
ES0312273412 B SEURIBOR 6
MESES0,60 2,38 360 66 195 0 44.600 0 44.795
ES0312273404 A NSEURIBOR 6
MESES0,30 2,08 360 66 2.044 0 534.034 0 536.078
ES0312273396 D SEURIBOR 6
MESES2,00 3,70 360 30 22 0 7.000 0 7.022
ES0312273388 C SEURIBOR 6
MESES1,00 2,70 360 30 16 0 7.000 0 7.016
ES0312273370 B SEURIBOR 6
MESES0,60 2,30 360 30 58 0 30.500 0 30.558
ES0312273362 A NSEURIBOR 6
MESES0,30 2,00 360 30 1.200 0 719.721 0 720.921
ES0312273354 D SEURIBOR 6
MESES2,00 3,70 360 34 13 0 3.600 0 3.613
ES0312273347 C SEURIBOR 6
MESES1,00 2,70 360 34 13 0 5.100 0 5.113
ES0312273339 B SEURIBOR 6
MESES0,60 2,30 360 34 14 0 6.300 0 6.314
ES0312273321 A NSEURIBOR 6
MESES0,30 2,00 360 34 191 0 100.883 0 101.074
ES0312273313 D SEURIBOR 6
MESES2,00 3,81 360 167 271 0 15.300 0 15.571
ES0312273305 C SEURIBOR 6
MESES1,00 2,81 360 167 282 0 21.600 0 21.882
ES0312273297 B SEURIBOR 6
MESES0,60 2,41 360 167 414 0 36.900 0 37.314
ES0312273289 A NSEURIBOR 6
MESES0,30 2,11 360 167 5.662 0 576.593 0 582.255
ES0312273271 D SEURIBOR 6
MESES2,50 4,20 360 34 41 0 10.400 0 10.441
ES0312273263 C SEURIBOR 6
MESES1,50 3,20 360 34 85 0 28.000 0 28.085
ES0312273255 B SEURIBOR 6
MESES0,60 2,30 360 34 99 0 45.600 0 45.699
ES0312273248 A NSEURIBOR 6
MESES0,30 2,00 360 34 968 0 511.969 0 512.937
ES0312273230 D SEURIBOR 6
MESES2,50 4,19 360 38 29 0 6.500 0 6.529
ES0312273222 C SEURIBOR 6
MESES1,50 3,19 360 38 37 0 11.000 0 11.037
ES0312273214 B SEURIBOR 6
MESES0,60 2,29 360 38 109 0 45.000 0 45.109
ES0312273206 A NSEURIBOR 6
MESES0,30 1,99 360 38 491 0 233.240 0 233.732
19
ES0312273198 D SEURIBOR 6
MESES2,50 4,19 360 41 23 0 4.800 0 4.823
ES0312273180 C SEURIBOR 6
MESES1,50 3,19 360 41 29 0 8.000 0 8.029
ES0312273172 B SEURIBOR 6
MESES0,60 2,29 360 41 47 0 18.000 0 18.047
ES0312273164 A NSEURIBOR 6
MESES0,25 1,94 360 41 516 0 233.355 0 233.870
ES0312273156 D SEURIBOR 6
MESES2,00 3,68 360 46 5 0 1.100 0 1.105
ES0312273149 C SEURIBOR 6
MESES0,65 2,33 360 46 9 0 3.100 0 3.109
ES0312273131 B SEURIBOR 6
MESES0,30 1,98 360 46 19 0 7.400 0 7.419
ES0312273123 A NSEURIBOR 6
MESES0,17 1,85 360 46 140 0 59.147 0 59.287
ES0312273115 D SEURIBOR 6
MESES2,00 3,68 360 46 18 0 3.800 0 3.818
ES0312273107 C SEURIBOR 6
MESES0,65 2,33 360 46 24 0 8.200 0 8.224
ES0312273099 B SEURIBOR 6
MESES0,30 1,98 360 46 32 0 12.600 0 12.632
ES0312273081 A NSEURIBOR 6
MESES0,17 1,85 360 46 326 0 137.340 0 137.665
ES0312273073 D SEURIBOR 6
MESES2,00 3,68 360 44 2 0 500 0 502
ES0312273065 C SEURIBOR 6
MESES0,65 2,33 360 44 12 0 4.100 0 4.112
ES0312273057 B SEURIBOR 6
MESES0,30 1,98 360 44 14 0 5.600 0 5.614
ES0312273040 A NSEURIBOR 6
MESES0,17 1,85 360 44 139 0 61.435 0 61.575
ES0312273032 D SEURIBOR 6
MESES2,00 3,73 360 101 150 0 14.300 0 14.450
ES0312273024 C SEURIBOR 6
MESES0,65 2,38 360 101 90 0 13.500 0 13.590
ES0312273016 B SEURIBOR 6
MESES0,30 2,03 360 101 463 0 81.000 0 81.463
ES0312273008 A NSEURIBOR 6
MESES0,17 1,90 360 101 5.569 0 1.040.884 0 1.046.453
Total 9228 22.352 9105 0 9085 5.204.452 9095 0 9115 5.226.804 9227
(1) La gestora deberá cumplimentar la denominación de la serie (ISIN) y su denominación. Cuando los títulos emitidos no tengan ISIN se rellenará exclusivamente la columna de denominación
(2) La gestora deberá indicar si la serie es subordinada o no subordinada (S=Subordinada; NS=No subordinada)
(3) La gestora deberá cumplimentar el índice de referencia que corresponda en cada caso (EURIBOR un año, EURIBOR a tres meses...). En el caso de tipos fijos esta columna se cumplimentará con el término "fijo"
(4) En el caso de tipos fijos esta columna no se cumplimentará
(5) Días acumulados desde la última fecha de pago
(6) Intereses acumulados desde la última fecha de pago
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ESTADOS FINANCIEROS PÚBLICOS DE FONDOS DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS
S.05.2
Denominación del Fondo: AYT COLATERALES GLOBAL HIPOTECARIO, F.T.A.
Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: AHORRO Y TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: Si
Periodo: 2º Semestre
Ejercicio: 2011
Mercados de cotización de los valores emitidos: AIAF
INFORMACIÓN RELATIVA A LOS PASIVOS EMITIDOS POR EL FONDO
(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros y se referirán al total de la serie salvo que expresamente se solicite el valor unitario)
CUADRO C Situación actual 31/12/2011 Situación cierre anual anterior 31/12/2010
Amortización principal Intereses Amortización principal Intereses
Serie (1)
Denominación
serie
Fecha final (2)
Pagos del periodo (3)
Pagos acumulados (4)
Pagos del periodo (3)
Pagos acumulados (4)
Pagos del periodo (3)
Pagos acumulados (4)
Pagos del periodo (3)
Pagos acumulados (4)
7290 7300 7310 7320 7330 7340 7350 7360 7370
ES0312273594 D 02-06-2043 0 0 101 214 0 0 113 113
ES0312273586 C 02-06-2043 0 0 139 286 0 0 147 147
ES0312273578 B 02-06-2043 0 0 134 268 0 0 135 135
ES0312273560 A 02-06-2043 5.367 11.889 1.873 3.808 6.522 6.522 1.935 1.935
ES0312273511 D 02-06-2043 0 0 202 792 0 0 183 591
ES0312273503 C 02-06-2043 0 0 120 509 0 0 103 389
ES0312273495 B 02-06-2043 0 0 262 1.174 0 0 218 912
ES0312273487 A 02-06-2043 15.799 40.471 1.929 10.546 12.629 24.673 1.703 8.617
ES0312273479 D 02-06-2043 0 0 117 469 0 0 106 351
ES0312273461 C 02-06-2043 0 0 241 1.045 0 0 208 804
ES0312273453 B 02-06-2043 0 0 246 1.124 0 0 205 878
ES0312273446 A 02-06-2043 10.333 37.589 2.822 15.203 12.058 27.256 2.430 12.382
ES0312273438 D 02-06-2043 0 0 434 1.762 0 0 376 1.328
ES0312273420 C 02-06-2043 0 0 945 4.117 0 0 766 3.173
ES0312273412 B 02-06-2043 0 0 928 4.231 0 0 718 3.303
ES0312273404 A 02-06-2043 37.151 320.966 9.906 61.572 65.092 283.815 8.043 51.666
ES0312273396 D 02-06-2043 0 0 247 1.100 0 0 212 853
ES0312273388 C 02-06-2043 0 0 176 842 0 0 141 665
ES0312273370 B 02-06-2043 0 0 645 3.216 0 0 492 2.571
ES0312273362 A 02-06-2043 60.518 235.779 13.798 83.475 68.044 175.262 10.877 69.677
ES0312273354 D 02-06-2043 0 0 128 573 0 0 109 444
ES0312273347 C 02-06-2043 0 0 130 621 0 0 103 492
ES0312273339 B 02-06-2043 0 0 134 673 0 0 101 539
ES0312273321 A 02-06-2043 9.267 34.117 1.951 11.973 9.809 24.850 1.534 10.022
ES0312273313 D 02-06-2043 0 0 490 2.238 0 0 484 1.749
21
ES0312273305 C 02-06-2043 0 0 473 2.425 0 0 463 1.952
ES0312273297 B 02-06-2043 0 0 659 3.640 0 0 640 2.982
ES0312273289 A 02-06-2043 42.627 249.607 8.988 65.482 61.309 206.981 9.530 56.495
ES0312273271 D 02-06-2043 0 0 419 2.044 0 0 367 1.625
ES0312273263 C 02-06-2043 0 0 846 4.394 0 0 705 3.548
ES0312273255 B 02-06-2043 0 0 962 5.527 0 0 734 4.565
ES0312273248 A 02-06-2043 43.336 204.031 9.777 71.760 60.523 160.695 7.794 61.983
ES0312273230 D 02-06-2043 0 0 263 1.294 0 0 230 1.031
ES0312273222 C 02-06-2043 0 0 334 1.751 0 0 277 1.417
ES0312273214 B 02-06-2043 0 0 956 5.549 0 0 724 4.594
ES0312273206 A 02-06-2043 27.691 204.260 4.594 41.756 50.915 176.568 3.856 37.162
ES0312273198 D 02-06-2043 0 0 194 962 0 0 171 768
ES0312273180 C 02-06-2043 0 0 242 1.283 0 0 203 1.041
ES0312273172 B 02-06-2043 0 0 381 2.239 0 0 291 1.858
ES0312273164 A 02-06-2043 30.144 135.745 4.527 35.892 34.018 105.601 3.650 31.364
ES0312273156 D 02-06-2043 0 0 39 223 0 0 33 184
ES0312273149 C 02-06-2043 0 0 67 446 0 0 51 379
ES0312273131 B 02-06-2043 0 0 134 951 0 0 96 817
ES0312273123 A 02-06-2043 8.046 38.253 1.095 10.513 8.621 30.207 858 9.418
ES0312273115 D 02-06-2043 0 0 134 772 0 0 115 638
ES0312273107 C 02-06-2043 0 0 178 1.183 0 0 136 1.005
ES0312273099 B 02-06-2043 0 0 229 1.625 0 0 164 1.396
ES0312273081 A 02-06-2043 8.795 37.960 2.408 20.098 9.295 29.165 1.789 17.690
ES0312273073 D 02-06-2043 0 0 18 104 0 0 15 86
ES0312273065 C 02-06-2043 0 0 89 604 0 0 68 515
ES0312273057 B 02-06-2043 0 0 102 738 0 0 73 636
ES0312273040 A 02-06-2043 4.393 28.365 1.088 10.184 6.511 23.972 823 9.095
ES0312273032 D 02-06-2043 0 0 480 3.043 0 0 434 2.563
ES0312273024 C 02-06-2043 0 0 268 2.057 0 0 225 1.788
ES0312273016 B 02-06-2043 0 0 1.323 11.072 0 0 1.062 9.749
ES0312273008 A 02-06-2043 74.976 308.119 16.413 167.177 37.829 233.144 13.888 150.764
Total 7305 378.443 7315 1.887.151 7325 95.778 7335 688.619 7345 443.175 7355 1.508.711 7365 80.907 7375 592.844
(1) La gestora deberá cumplimentar la denominación de la serie (ISIN) y su denominación. Cuando los títulos emitidos no tengan ISIN se rellenará exclusivamente la columna de denominación
(2) Entendiendo como fecha final aquella que de acuerdo con la documentación contractual determine la extinción del Fondo, siempre que no se haya producido previamente una causa de liquidación anticipada
(3) Total de pagos realizados desde el último cierre anual
(4) Total de pagos realizados desde la fecha de constitución del Fondo
22
ESTADOS FINANCIEROS PÚBLICOS DE FONDOS DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS
S.05.2
Denominación del Fondo: AYT COLATERALES GLOBAL HIPOTECARIO, F.T.A.
Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: AHORRO Y TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: Si
Periodo: 2º Semestre
Ejercicio: 2011
Mercados de cotización de los valores emitidos: AIAF
INFORMACIÓN RELATIVA A LOS PASIVOS EMITIDOS POR EL FONDO
CUADRO D Calificación
Serie (1)
Denominación serie
Fecha último cambio de
calificación crediticia
Agencia de calificación
crediticia (2)
Situación actual
Situación anual cierre anterior
Situación inicial
3310 3330 3350 3360 3370
ES0312273594 D 02-09-2009 SYP BB BB BB
ES0312273586 C 02-09-2009 SYP BBB BBB BBB
ES0312273578 B 09-12-2011 SYP A- A A
ES0312273560 A 09-12-2011 SYP A- AAA AAA
ES0312273552 D 02-02-2009 FCH BB- BB- BB-
ES0312273545 C 02-02-2009 FCH BBB- BBB- BBB-
ES0312273537 B 02-02-2009 FCH A A A
ES0312273529 A 02-02-2009 FCH AAA AAA AAA
ES0312273511 D 23-07-2008 FCH BB- BB- BB-
ES0312273503 C 23-07-2008 FCH BBB- BBB- BBB-
ES0312273495 B 23-07-2008 FCH A A A
ES0312273487 A 23-07-2008 FCH AAA AAA AAA
ES0312273479 D 10-07-2008 FCH BB- BB- BB-
ES0312273461 C 10-07-2008 FCH BBB- BBB- BBB-
ES0312273453 B 10-07-2008 FCH A A A
ES0312273446 A 10-07-2008 FCH AAA AAA AAA
ES0312273438 D 14-07-2008 FCH BB- BB- BB-
ES0312273420 C 14-07-2008 FCH BBB- BBB- BBB-
ES0312273412 B 14-07-2008 FCH A A A
ES0312273404 A 14-07-2008 FCH AAA AAA AAA
ES0312273396 D 16-04-2008 MDY Ba2 Ba2 Ba2
ES0312273388 C 16-04-2008 MDY Baa3 Baa3 Baa3
ES0312273370 B 16-04-2008 MDY A2 A2 A2
ES0312273362 A 16-04-2008 MDY Aaa Aaa Aaa
ES0312273354 D 15-06-2009 FCH BB- BB- BB-
ES0312273347 C 15-06-2009 FCH BBB- BBB- BBB-
23
ES0312273339 B 15-06-2009 FCH A A A
ES0312273321 A 15-06-2009 FCH AAA AAA AAA
ES0312273313 D 10-03-2008 FCH BB- BB- BB-
ES0312273305 C 10-03-2008 FCH BBB- BBB- BBB-
ES0312273297 B 10-03-2008 FCH A A A
ES0312273289 A 10-03-2008 FCH AAA AAA AAA
ES0312273271 D 18-04-2011 FCH CCC BB BB
ES0312273263 C 18-04-2011 FCH B BBB- BBB-
ES0312273255 B 08-01-2008 FCH A A A
ES0312273248 A 09-12-2011 SYP A- 0 A-
ES0312273248 A 08-01-2008 FCH AAA AAA AAA
ES0312273230 D 21-12-2011 SYP BB 0 BB
ES0312273230 D 05-02-2009 MDY B3 B3 Ba2
ES0312273222 C 21-12-2011 SYP BBB- 0 BBB-
ES0312273222 C 05-02-2009 MDY Ba2 Ba2 Baa3
ES0312273214 B 21-12-2011 SYP BBB 0 BBB
ES0312273214 B 05-02-2009 MDY A3 A3 A2
ES0312273206 A 21-12-2011 SYP AA 0 AA
ES0312273206 A 05-02-2009 MDY Aa1 Aa1 Aaa
ES0312273198 D 11-04-2011 FCH B BB- BB-
ES0312273180 C 11-04-2011 FCH BB BBB- BBB-
ES0312273172 B 15-06-2009 FCH A A A
ES0312273164 A 15-06-2009 FCH AAA AAA AAA
ES0312273156 D 18-04-2011 FCH B BB- BB-
ES0312273149 C 15-06-2009 FCH BBB- BBB- BBB-
ES0312273131 B 15-06-2009 FCH A A A
ES0312273123 A 09-12-2011 SYP A- 0 A-
ES0312273123 A 15-06-2009 FCH AAA AAA AAA
ES0312273115 D 18-04-2011 FCH B BB- BB-
ES0312273107 C 15-06-2009 FCH BBB- BBB- BBB-
ES0312273099 B 15-06-2009 FCH A A A
ES0312273081 A 15-06-2009 FCH AAA AAA AAA
ES0312273073 D 15-06-2009 FCH B B BB-
ES0312273065 C 15-06-2009 FCH BB BB BBB-
ES0312273057 B 15-06-2009 FCH A A A
ES0312273040 A 15-06-2009 FCH AAA AAA AAA
ES0312273032 D 25-04-2007 MDY Ba2 Ba2 Ba2
ES0312273024 C 25-04-2007 MDY Baa3 Baa3 Baa3
ES0312273016 B 25-04-2007 MDY A2 A2 A2
ES0312273008 A 25-04-2007 MDY Aaa Aaa Aaa
(1) La gestora deberá cumplimentar la denominación de la serie (ISIN) y su denominación. Cuando los títulos emitidos no tengan ISIN se rellenará exclusivamente la columna de denominación
(2) La gestora deberá cumplimentar la calificación crediticia otorgada por cda agencia de rating, cuya denominación también deberá ser cumplimentada, para serie - MDY para Moody's; SYP para Standard & Poors; FCH para Fitch; DBRS para
Dominion Bond Rating Service -
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ESTADOS FINANCIEROS PÚBLICOS DE FONDOS DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS
S.05.3
Denominación del Fondo: AYT COLATERALES GLOBAL HIPOTECARIO, F.T.A.
Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: AHORRO Y TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: Si
Periodo: 2º Semestre
Ejercicio: 2011
INFORMACIÓN SOBRE MEJORAS CREDITICIAS
(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)
Situación actual
31/12/2011
Situación cierre
anual anterior
31/12/2010
1. Importe del Fondo de Reserva 0010 0 1010 0
2. Porcentaje que representa el Fondo de Reserva, u otras mejoras equivalentes, sobre el total de activos titulizados 0020 0,00 1020 0,00
3. Exceso de spread (%) (1) 0040 0,00 1040 0,00
4. Permuta financiera de intereses (S/N) 0050 No 1050 No
5. Permuta financiera de tipos de cambio (S/N) 0070 No 1070 No
6. Otras permutas financieras (S/N) 0080 No 1080 No
7. Importe disponible de la línea/s de liquidez (2) 0090 0 1090 0
8. Subordinación de series (S/N) 0110 No 1110 No
9. Porcentaje del importe pendiente de las series no subordinadas sobre el importe pendiente del total de bonos (3) 0120 0,00 1120 0,00
10. Importe de los pasivos emitidos garantizados por avales 0150 0 1150 0
11. Porcentaje que representa el aval sobre el total de los pasivos emitidos 0160 0,00 1160 0,00
12. Importe máximo de riesgo cubierto por derivados de crédito u otras garantías financieras adquiridas 0170 0 1170 0
13. Otros (S/N) (4) 0180 No 1180 No
(1) Diferencial existente entre los tipos de interés medios ponderados percibidos de la cartera de activos titulizados conforme se establece en el Cuadro 5.5.E y el tipo de interés medio
de los pasivos emitidos cuya finalidad ha sido la adquisición de los activos
(2) Se incluirá el importe total disponible de las distintas líneas de liquidez en caso de que haya más de una
(3) Entendiendo como no subordinadas aquellas series que en la fecha se encuentren, respecto a las demás, en una posición anterior para el cobro de capital conforme al orden de
prelación de pagos
(4) La gestora deberá incluir una descripción de dichas mejoras crediticias en las notas explicativas en caso de que las consideren relevantes
Información sobre contrapartes de las mejoras crediticias NIF Denominación
Contraparte del Fondo de Reserva u otras mejores equivalentes (5) 0200 1210 0
Permutas financieras de tipos de interés 0210 1220 0
Permutas financieras de tipos de cambio 0220 1230 0
Otras permutas financieras 0230 1240 0
Contraparte de la Línea de Liquidez 0240 1250 0
Entidad Avalista 0250 1260 0
Contraparte del derivado de crédito 0260 1270 0
(5) Si el Fondo de Reserva se ha constituido a través de títulos emitidos y se desconoce el titular de esos títulos no se cumplimentará
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ESTADOS FINANCIEROS PÚBLICOS DE FONDOS DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS
S.05.4
Denominación del Fondo: AYT COLATERALES GLOBAL HIPOTECARIO, F.T.A.
Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: AHORRO Y TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: Si
Periodo: 2º Semestre
Ejercicio: 2011
CIRCUNSTANCIAS ESPECÍFICAS ESTABLECIDAS CONTRACTUALMENTE EN EL FONDO
(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)
Importe impagado acumulado Ratio (2)
Concepto (1) Meses impago Días impago Situación actual Periodo anterior Situación actual Periodo anterior Última Fecha Pago Ref. Folleto
1. Activos Morosos por impagos con antigüedad igual o superior a 0010 0 0030 0 0100 55.125 0200 0 0300 0,00 0400 0,00 1120 9,37
2. Activos Morosos por otras razones 0110 0 0210 0 0310 0,00 0410 0,00 1130 0,00
Total Morosos 0120 55.125 0220 0 0320 0,00 0420 0,00 1140 9,37 1280
3. Activos Fallidos por impagos con antigüedad igual o superior a 0050 0 0060 0 0130 55.125 0230 0 0330 31,53 0430 0,00 1050 9,37
4. Activos Fallidos por otras razones 0140 0 0240 0 0340 0,02 0440 0,00 1160 0,01
Total Fallidos 0150 55.125 0250 0 0350 31,55 0450 0,00 1200 9,38 1290
(1) En caso de existir definiciones adicionales a las recogidas en la presente tabla (moras cualificadas, fallidos subjetivos, etc) respecto a las que se establezca algún trigger se indicarán en la tabla de Otros ratios relevantes, indicando el nombre del ratio
(2) Los ratios se corresponden al importe total de activos fallidos o morosos entre el saldo vivo de los activos cedidos al fondo según se defina en la documentación contractual. En la columna Ref. Folleto se indicará el epígrafe o capítulo del folleto en el que el concepto esté
definido
Ratio (2)
Otros ratios relevantes Situación actual periodo anterior Última Fecha Pago Ref. Folleto
TRIGGERS (3)
Límite
% Actual
Última Fecha
Pago
Ref. Folleto
Amortización secuencial: series (4) 0500 0520 0540 0560
Diferimiento/postergamiento intereses: series (5) 0506 0526 0546 0566
No Reducción del Fondo de Reserva (6) 0512 0532 0552 0572
OTROS TRIGGERS (3) 0513 0523 0553 0573
(3) En caso de existir triggers adicionales a los recogidos en la presente tabla se indicarán su nombre o concepto debajo de OTROS TRIGGERS. Si los triggers recogidos expresamente en la
tabla no están previstos en el Fondo, no se cumplimentarán
(4) Si en el folleto y escritura de constitución del Fondo se establecen triggers respecto al modo de amortización (prorrata/secuencial) de algunas de las series se indicarán las series afectadas
indicando su ISIN, y en su defecto el nombre, el límite contractual establecido, la situación actual del ratio, la situación en la última fecha de pago y la referencia al epígrafe del folleto donde está
definido
(5) Si en el folleto y escritura de constitución del Fondo se establecen triggers respecto al diferimiento o postergamiento de intereses de algunas de las series se indicarán las series afectadas
indicando su ISIN o nombre, el límite contractual establecido, la situación actual del ratio, la situación en la última fecha de pago y la referencia al epígrafe del folleto donde está definido
(6) Si en el folleto y escritura de constitución del Fondo se establecen triggers respecto a la no reducción del fondo de reserva se indicará el límite contractual establecido, la situación actual del
ratio, la situación en la última fecha de pago y la referencia al epígrafe del folleto donde está definido
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ESTADOS FINANCIEROS PÚBLICOS DE FONDOS DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS
S.05.5
Denominación del Fondo: AYT COLATERALES GLOBAL HIPOTECARIO, F.T.A.
Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: AHORRO Y TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: Si
Periodo: 2º Semestre
Ejercicio: 2011
OTRA INFORMACIÓN RELATIVA A LOS ACTIVOS CEDIDOS Y PASIVOS
(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)
CUADRO A Situación actual 31/12/2011 Situación cierre anual anterior 31/12/2010 Situación inicial 04/07/2007
Distribución geográfica de activos titulizados Nº de activos vivos Principal pendiente (1) Nº de activos vivos Principal pendiente (1) Nº de activos vivos Principal pendiente (1)
Andalucía 0400 3.631 0426 394.988 0452 5.020 0478 579.319 0504 5.902 0530 748.521
Aragón 0401 633 0427 78.227 0453 643 0479 82.610 0505 779 0531 110.741
Asturias 0402 391 0428 41.431 0454 403 0480 44.463 0506 478 0532 57.694
Baleares 0403 1.158 0429 96.836 0455 1.231 0481 106.610 0507 1.528 0533 143.445
Canarias 0404 278 0430 32.303 0456 290 0482 34.688 0508 388 0534 50.490
Cantabria 0405 2.534 0431 299.733 0457 2.566 0483 315.855 0509 2.771 0535 373.605
Castilla-León 0406 1.829 0432 197.020 0458 1.852 0484 207.171 0510 2.063 0536 254.764
Castilla La Mancha 0407 3.888 0433 487.564 0459 3.971 0485 516.256 0511 4.412 0537 624.352
Cataluña 0408 2.941 0434 476.545 0460 3.098 0486 519.319 0512 3.745 0538 681.862
Ceuta 0409 1 0435 224 0461 1 0487 228 0513 1 0539 235
Extremadura 0410 226 0436 22.626 0462 288 0488 29.992 0514 348 0540 40.333
Galicia 0411 5.174 0437 479.959 0463 5.266 0489 505.909 0515 5.673 0541 601.415
Madrid 0412 4.528 0438 672.338 0464 4.746 0490 735.136 0516 5.635 0542 962.504
Meilla 0413 20 0439 2.016 0465 24 0491 2.429 0517 25 0543 2.736
Murcia 0414 307 0440 36.039 0466 327 0492 41.075 0518 393 0544 53.582
Navarra 0415 574 0441 78.751 0467 592 0493 84.338 0519 673 0545 107.854
La Rioja 0416 1.618 0442 189.370 0468 1.651 0494 199.645 0520 1.996 0546 267.238
Comunidad Valenciana 0417 2.704 0443 335.311 0469 2.791 0495 359.361 0521 3.587 0547 500.959
País Vasco 0418 10.064 0444 1.252.735 0470 10.347 0496 1.351.632 0522 11.799 0548 1.750.759
Total España 0419 42.499 0445 5.174.016 0471 45.107 0497 5.716.036 0523 52.196 0549 7.333.089
Otros países Unión europea 0420 0 0446 0 0472 0 0498 0 0524 0 0550 0
Resto 0422 4 0448 659 0474 4 0500 673 0526 4 0552 713
Total general 0425 42.503 0450 5.174.675 0475 45.111 0501 5.716.709 0527 52.200 0553 7.333.802
(1) Entendiendo como principal pendiente el importe de principal pendiente de reembolso
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ESTADOS FINANCIEROS PÚBLICOS DE FONDOS DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS
S.05.5
Denominación del Fondo: AYT COLATERALES GLOBAL HIPOTECARIO, F.T.A.
Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: AHORRO Y TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: Si
Periodo: 2º Semestre
Ejercicio: 2011
OTRA INFORMACIÓN RELATIVA A LOS ACTIVOS CEDIDOS Y PASIVOS
(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)
CUADRO B Situación actual 31/12/2011 Situación cierre anual anterior 31/12/2010 Situación inicial 04/07/2007
Divisa/Activos titulizados
Nº de activos vivos
Principal pendiente
en Divisa (1)
Principal pendiente
en euros (1)
Nº de activos vivos
Principal pendiente en
Divisa (1)
Principal pendiente
en euros (1)
Nº de activos vivos
Principal pendiente
en Divisa (1)
Principal pendiente
en euros (1)
Euro - EUR 0571 42.503 0577 5.174.674 0583 5.174.674 0600 45.111 0606 5.716.710 0611 5.716.710 0620 52.200 0626 7.333.800 0631 7.333.800
EEUU Dólar - USD 0572 0 0578 0 0584 0 0601 0 0607 0 0612 0 0621 0 0627 0 0632 0
Japón Yen - JPY 0573 0 0579 0 0585 0 0602 0 0608 0 0613 0 0622 0 0628 0 0633 0
Reino Unido Libra - GBP 0574 0 0580 0 0586 0 0603 0 0609 0 0614 0 0623 0 0629 0 0634 0
Otras 0575 0 0587 0 0604 0 0615 0 0624 0 0635 0
Total 0576 42.503 0588 5.174.674 0605 45.111 0616 5.716.710 0625 52.200 0636 7.333.800
(1) Entendiendo como principal pendiente el importe de principal pendiente de reembolso
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S.05.5
Denominación del Fondo: AYT COLATERALES GLOBAL HIPOTECARIO, F.T.A.
Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: AHORRO Y TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: Si
Periodo: 2º Semestre
Ejercicio: 2011
OTRA INFORMACIÓN RELATIVA A LOS ACTIVOS CEDIDOS Y PASIVOS
(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)
CUADRO C Situación actual 31/12/2011 Situación cierre anual anterior 31/12/2010 Situación inicial 04/07/2007
Importe pendiente activos titulizados / Valor garantía (1) Nº de activos vivos Principal pendiente Nº de activos vivos Principal pendiente Nº de activos vivos Principal pendiente
0% - 40% 1100 4.611 1110 289.163 1120 4.153 1130 291.264 1140 3.720 1150 359.538
40% - 60% 1101 7.326 1111 711.515 1121 6.158 1131 608.865 1141 3.443 1151 373.552
60% - 80% 1102 18.477 1112 2.332.370 1122 19.172 1132 2.442.799 1142 19.547 1152 2.634.917
80% - 100% 1103 12.087 1113 1.841.452 1123 15.626 1133 2.373.603 1143 25.490 1153 3.965.792
100% - 120% 1104 0 1114 0 1124 0 1134 0 1144 0 1154 0
120% - 140% 1105 0 1115 0 1125 0 1135 0 1145 0 1155 0
140% - 160% 1106 0 1116 0 1126 0 1136 0 1146 0 1156 0
superior al 160% 1107 0 1117 0 1127 0 1137 0 1147 0 1157 0
Total 1108 42.501 1118 5.174.500 1128 45.109 1138 5.716.531 1148 52.200 1158 7.333.799
Media ponderada (%) 1119 0,00 1139 0,00 1159 78,75
(1) Distribución según el valor de la razón entre el importe pendiente de amortizar de los préstamos con garantía real y la última valoración disponible de tasación de los inmuebles hipotecados, o valor razonable de otras garantías reales, siempre que el valor de las mismas se
haya considerado en el momento inicial del Fondo, expresada en porcentaje
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Denominación del Fondo: AYT COLATERALES GLOBAL HIPOTECARIO, F.T.A.
Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: AHORRO Y TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: Si
Periodo: 2º Semestre
Ejercicio: 2011
OTRA INFORMACIÓN RELATIVA A LOS ACTIVOS CEDIDOS Y PASIVOS
(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)
CUADRO D
Rendimiento índice del periodo
Número de activos
vivos
Principal Pendiente
Margen ponderado s/
índice de referencia
Tipo de interés medio
ponderado (2)
Índice de referencia (1) 1400 1410 1420 1430
TIPO FIJO 879 54.621 0,89 3,08
MIBOR 3 MESES 3 217 0,77 2,88
MIBOR AÑO 479 24.810 0,92 2,96
IRPH entidades 1.514 119.654 0,07 3,30
IRPH cajas 2.143 287.554 0,25 3,56
EURIBOR 6 MESES 7 556 1,10 2,78
EURIBOR AÑO 37.478 4.687.263 0,75 2,86
Total 1405 42.503 1415 5.174.675 1425 0,70 1435 2,91
(1) La gestora deberá cumplimentar el índice de referencia que corresponda en cada caso (EURIBOR un año, LIBRO, etc.)
(2) En el caso de tipos fijos no se cumplimentará la columna de margen ponderado y se indicará el tipo de interés medio ponderado de los activos a tipo fijo en la columna "tipo de interés medio ponderado"
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Denominación del Fondo: AYT COLATERALES GLOBAL HIPOTECARIO, F.T.A.
Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: AHORRO Y TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: Si
Periodo: 2º Semestre
Ejercicio: 2011
OTRA INFORMACIÓN RELATIVA A LOS ACTIVOS CEDIDOS Y PASIVOS
(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)
CUADRO E Situación actual 31/12/2011 Situación cierre anual anterior 31/12/2010 Situación inicial 04/07/2007
Tipo de interés nominal Nº de activos vivos Principal pendiente Nº de activos vivos Principal pendiente Nº de activos vivos Principal pendiente
Inferior al 1% 1500 1 1521 158 1542 1 1563 158 1584 0 1605 0
1% - 1,49% 1501 1 1522 107 1543 9 1564 1.453 1585 0 1606 0
1,5% - 1,99% 1502 562 1523 75.375 1544 14.425 1565 2.001.362 1586 0 1607 0
2% - 2,49% 1503 6.932 1524 914.642 1545 7.867 1566 950.752 1587 27 1608 6.186
2,5% - 2,99% 1504 15.085 1525 1.943.669 1546 3.915 1567 464.113 1588 152 1609 26.704
3% - 3,49% 1505 11.864 1526 1.380.317 1547 11.981 1568 1.525.799 1589 156 1610 28.298
3,5% - 3,99% 1506 6.330 1527 687.549 1548 4.744 1569 532.540 1590 2.379 1611 379.796
4% - 4,49% 1507 1.119 1528 118.957 1549 1.338 1570 151.056 1591 6.076 1612 984.846
4,5% - 4,99% 1508 290 1529 27.803 1550 355 1571 38.269 1592 13.258 1613 1.899.092
5% - 5,49% 1509 162 1530 15.082 1551 205 1572 21.816 1593 20.296 1614 2.681.195
5,5% - 5,99% 1510 89 1531 6.599 1552 185 1573 20.056 1594 7.800 1615 1.053.721
6% - 6,49% 1511 41 1532 3.082 1553 55 1574 6.264 1595 1.849 1616 255.299
6,5% - 6,99% 1512 25 1533 1.251 1554 29 1575 2.986 1596 196 1617 18.043
7% - 7,49% 1513 1 1534 12 1555 2 1576 86 1597 5 1618 314
7,5% - 7,99% 1514 1 1535 72 1556 0 1577 0 1598 3 1619 175
8% - 8,49% 1515 0 1536 0 1557 0 1578 0 1599 2 1620 104
8,5% - 8,99% 1516 0 1537 0 1558 0 1579 0 1600 0 1621 0
9% - 9,49% 1517 0 1538 0 1559 0 1580 0 1601 1 1622 28
9,5% - 9,99% 1518 0 1539 0 1560 0 1581 0 1602 0 1623 0
Superior al 10% 1519 0 1540 0 1561 0 1582 0 1603 0 1624 0
Total 1520 42.503 1541 5.174.675 1562 45.111 1583 5.716.710 1604 52.200 1625 7.333.801
Tipo de interés medio ponderado de los activos(%) 9542 2,53 9584 2,58 1626 4,98
Tipo de interés medio ponderado de los pasivos(%) 9543 1,86 9585 0,00 1627 4,81
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S.05.5
Denominación del Fondo: AYT COLATERALES GLOBAL HIPOTECARIO, F.T.A.
Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: AHORRO Y TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: Si
Periodo: 2º Semestre
Ejercicio: 2011
OTRA INFORMACIÓN RELATIVA A LOS ACTIVOS CEDIDOS Y PASIVOS
CUADRO F Situación actual 31/12/2011 Situación cierre anual anterior 31/12/2010 Situación inicial 04/07/2007
Concentración Porcentaje CNAE (2) Porcentaje CNAE (2) Porcentaje CNAE (2)
Diez primeros deudores/emisores con más concentración 2000 0,16 2030 0,15 2060 0,14
Sector: (1) 2010 0,00 2020 0 2040 0,00 2050 0 2070 0,00 2080 0
(1) Indíquese denominación del sector con mayor concentración
(2) Incluir código CNAE con dos nivels de agregación
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S.05.5
Denominación del Fondo: AYT COLATERALES GLOBAL HIPOTECARIO, F.T.A.
Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: AHORRO Y TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: Si
Periodo: 2º Semestre
Ejercicio: 2011
OTRA INFORMACIÓN RELATIVA A LOS ACTIVOS CEDIDOS Y PASIVOS
(Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros)
CUADRO G Situación actual 31/12/2011 Situación inicial 04/07/2007
Divisa/Pasivos emitidos por el fondo
Nº de pasivos emitidos
Principal pendiente en
Divisa
Principal pendiente en
euros
Nº de pasivos emitidos
Principal pendiente en
Divisa
Principal pendiente en
euros
Euro - EUR 3000 71.338 3060 5.204.452 3110 5.204.452 3170 70.088 3230 7.008.800 3250 7.008.800
EEUU Dólar - USDR 3010 3070 3120 3180 3240 3260
Japón Yen - JPY 3020 3080 3130 3190 3250 3270
Reino Unido Libra - GBP 3030 3090 3140 3200 3260 3280
Otras 3040 3150 3210 3290
Total 3050 71.338 3160 5.204.452 3220 70.088 3300 7.008.800
S.01
Denominación del Fondo:Denominación del compartimento:Denominación de la gestora:
BALANCE (euros)Periodo actual 31/12/2011
Periodo anterior 31/12/2010
A) ACTIVO NO CORRIENTE 0008 1.067.018 1008 1.116.845
I. Activos financieros a largo plazo 0010 1.067.018 1010 1.116.8451. Valores representativos de deuda 0100 0 1100 0
1.1 Bancos centrales 0101 0 1101 01.2 Administraciones Públicas españolas 0102 0 1102 01.3 Entidades de crédito 0103 0 1103 01.4 Otros sectores residentes 0104 0 1104 01.5 Administraciones Públicas no residentes 0105 0 1105 01.6 Otros sectores no residentes 0106 0 1106 01.7 Activos dudosos 0107 0 1107 01.8 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0108 11081.9 Intereses y gastos devengados no vencidos 0109 0 1109 01.10 Ajustes por operaciones de cobertura 0110 0 1110 0
2. Derechos de crédito 0200 1.065.274 1200 1.116.8452.1 Participaciones hipotecarias 0201 0 1201 02.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0202 1.057.685 1202 1.108.3102.3 Préstamos hipotecarios 0203 0 1203 02.4 Cédulas Hipotecarias 0204 0 1204 02.5 Préstamos a promotores 0205 0 1205 02.6 Préstamos a PYMES 0206 0 1206 02.7 Préstamos a empresas 0207 0 1207 02.8 Préstamos Corporativos 0208 0 1208 02.9 Cédulas territoriales 0209 0 1209 02.10 Bonos de Tesorería 0210 0 1210 02.11 Deuda Subordinada 0211 0 1211 02.12 Créditos AAPP 0212 0 1212 02.13 Préstamos Consumo 0213 0 1213 02.14 Préstamos automoción 0214 0 1214 02.15 Cuotas de Arrendamiento financiero (leasing) 0215 0 1215 02.16 Cuentas a cobrar 0216 0 1216 02.17 Derechos de crédito futuros 0217 0 1217 02.18 Bonos de titulización 0218 0 1218 02.19 Otros 0219 0 1219 02.20 Activos dudosos 0220 14.845 1220 13.2242.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0221 -7.256 1221 -4.6892.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0222 0 1222 02.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0223 0 1223 0
3. Derivados 0230 1.744 1230 03.1 Derivados de cobertura 0231 1.744 1231 03.2 Derivados de negociación 0232 0 1232 0
4. Otros activos financieros 0240 0 1240 04.1 Garantías financieras 0241 0 1241 04.2 Otros 0242 0 1242 0
II. Activos por impuesto diferido 0250 0 1250 0
III. Otros activos no corrientes 0260 0 1260 0B) ACTIVO CORRIENTE 0270 130.619 1270 133.200
IV. Activos no corrientes mantenidos para la venta 0280 0 1280 0
V. Activos financieros a corto plazo 0290 65.728 1290 85.6211. Deudores y otras cuentas a cobrar 0300 0 1300 562. Valores representativos de deuda 0310 0 1310 0
2.1 Bancos centrales 0311 0 1311 02.2 Administraciones Públicas españolas 0312 0 1312 02.3 Entidades de crédito 0313 0 1313 02.4 Otros sectores residentes 0314 0 1314 02.5 Administraciones Públicas no residentes 0315 0 1315 02.6 Otros sectores no residentes 0316 0 1316 02.7 Activos dudosos 0317 0 1317 02.8 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0318 13182.9 Intereses y gastos devengados no vencidos 0319 0 1319 02.10 Ajustes por operaciones de cobertura 0320 0 1320 02.11 Intereses vencidos e impagados 0330 0 1330 0
3. Derechos de crédito 0400 65.728 1400 85.5653.1 Participaciones hipotecarias 0401 0 1401 03.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0402 57.223 1402 77.1723.3 Préstamos hipotecarios 0403 0 1403 03.4 Cédulas Hipotecarias 0404 0 1404 03.5 Préstamos a promotores 0405 0 1405 03.6 Préstamos a PYMES 0406 0 1406 03.7 Préstamos a empresas 0407 0 1407 03.8 Préstamos Corporativos 0408 0 1408 03.9 Cédulas territoriales 0409 0 1409 03.10 Bonos de Tesorería 0410 0 1410 03.11 Deuda Subordinada 0411 0 1411 03.12 Créditos AAPP 0412 0 1412 03.13 Préstamos Consumo 0413 0 1413 03.14 Préstamos automoción 0414 0 1414 03.15 Arrendamiento financiero 0415 0 1415 03.16 Cuentas a cobrar 0416 0 1416 03.17 Derechos de crédito futuros 0417 0 1417 03.18 Bonos de titulización 0418 0 1418 03.19 Otros 0419 0 1419 03.20 Activos dudosos 0420 11.912 1420 11.1773.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0421 -5.618 1421 -3.9623.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0422 2.131 1422 1.1783.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0423 0 1423 03.24 Intereses vencidos e impagados 0424 80 1424 0
4. Derivados 0430 0 1430 04.1 Derivados de cobertura 0431 0 1431 04.2 Derivados de negociación 0432 0 1432 0
5. Otros activos financieros 0440 0 1440 05.1 Garantías financieras 0441 0 1441 05.2 Otros 0442 0 1442 0
VI. Ajustes por periodificaciones 0450 270 1450 441. Comisiones 0451 0 1451 02. Otros 0452 270 1452 44
VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 0460 64.621 1460 47.5351. Tesorería 0461 64.621 1461 47.5352. Otros activos líquidos equivalentes 0462 0 1462 0
TOTAL ACTIVO 0500 1.197.637 1500 1.250.045
ACTIVO
AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie BBK IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.
Estados agregados: NoPeriodo: S2
A) PASIVO NO CORRIENTE 0650 1.109.087 1650 1.170.872
I. Provisiones a largo plazo 0660 0 1660 0
II. Pasivos financieros a largo plazo 0700 1.109.087 1700 1.170.8721. Obligaciones y otros valores negociables 0710 1.092.587 1710 1.147.831
1.1 Series no subordinadas 0711 983.787 1711 1.039.0311.2 Series subordinadas 0712 108.800 1712 108.8001.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0713 17131.4 Intereses y gastos devengados no vencidos 0714 0 1714 01.5 Ajustes por operaciones de cobertura 0715 0 1715 0
2. Deudas con entidades de crédito 0720 16.500 1720 16.5562.1 Préstamo subordinado 0721 16.500 1721 16.5562.2 Credito línea de líquidez 0722 0 1722 02.3 Otras deudas con entidades de crédito 0723 0 1723 02.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0724 17242.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0725 0 1725 02.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0726 0 1726 0
3. Derivados 0730 0 1730 6.4853.1 Derivados de cobertura 0731 0 1731 6.4853.2 Derivados de negociación 0732 0 1732 03.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0733 1733
4. Otros pasivos financieros 0740 0 1740 04.1 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0741 17414.2 Otros 0742 0 1742 0
III. Pasivos por impuesto diferido 0750 0 1750 0
B) PASIVO CORRIENTE 0760 86.835 1760 85.782
IV. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta 0770 0 1770 0
V. Provisiones a corto plazo 0780 0 1780 0
VI. Pasivos financieros a corto plazo 0800 85.248 1800 83.4751. Acreedores y otras cuentas a pagar 0810 1 1810 02. Obligaciones y otros valores negociables 0820 63.369 1820 81.447
2.1 Series no subordinadas 0821 57.097 1821 76.8282.2 Series subordinadas 0822 0 1822 02.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0823 18232.4 Intereses y gastos devengados no vencidos 0824 6.272 1824 4.6192.5 Ajustes por operaciones de cobertura 0825 0 1825 02.6 Intereses vencidos e impagados 0826 0 1826 0
3. Deudas con entidades de crédito 0830 230 1830 2413.1 Préstamo subordinado 0831 56 1831 953.2 Credito linea de líquidez 0832 0 1832 03.3 Otras deudas con entidades de crédito 0833 0 1833 03.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0834 18343.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0835 174 1835 1463.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0836 0 1836 03.7 Intereses vencidos e impagados 0837 0 1837 0
4. Derivados 0840 2.458 1840 1.7874.1 Derivados de cobertura 0841 2.458 1841 1.7874.2 Derivados de negociación 0842 0 1842 04.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0843 1843
5. Otros pasivos financieros 0850 19.190 1850 05.1 Importe bruto 0851 19.190 1851 05.2 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0852 1852
VII. Ajustes por periodificaciones 0900 1.587 1900 2.3071. Comisiones 0910 1.585 1910 2.154
1.1 Comisión sociedad gestora 0911 41 1911 471.2 Comisión administrador 0912 32 1912 341.3 Comisión agente financiero/pagos 0913 3 1913 41.4 Comisión variable - resultados realizados 0914 1.509 1914 2.0691.5 Comisión variable - resultados no realizados 0915 0 1915 01.6 Otras comisiones del cedente 0916 0 1916 01.7 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0917 19171.8 Otras comisiones 0918 0 1918 0
2. Otros 0920 2 1920 153C) AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 0930 1.715 1930 -6.609
VIII. Activos financieros disponibles para la venta 0940 0 1940 0
IX. Coberturas de flujos de efectivo 0950 1.744 1950 -6.485
X. Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos 0960 0 1960 0
XI. Gastos de constitución en transición 0970 -29 1970 -124
TOTAL PASIVO 1000 1.197.637 2000 1.250.045
PASIVO
S.01
Denominación del Fondo:Denominación del compartimento:Denominación de la gestora:
BALANCE (euros)Periodo actual 31/12/2011
Periodo anterior 31/12/2010
A) ACTIVO NO CORRIENTE 0008 694.701 1008 744.176
I. Activos financieros a largo plazo 0010 694.701 1010 744.1761. Valores representativos de deuda 0100 0 1100 0
1.1 Bancos centrales 0101 0 1101 01.2 Administraciones Públicas españolas 0102 0 1102 01.3 Entidades de crédito 0103 0 1103 01.4 Otros sectores residentes 0104 0 1104 01.5 Administraciones Públicas no residentes 0105 0 1105 01.6 Otros sectores no residentes 0106 0 1106 01.7 Activos dudosos 0107 0 1107 01.8 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0108 11081.9 Intereses y gastos devengados no vencidos 0109 0 1109 01.10 Ajustes por operaciones de cobertura 0110 0 1110 0
2. Derechos de crédito 0200 694.701 1200 744.1762.1 Participaciones hipotecarias 0201 0 1201 02.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0202 689.538 1202 739.1642.3 Préstamos hipotecarios 0203 0 1203 02.4 Cédulas Hipotecarias 0204 0 1204 02.5 Préstamos a promotores 0205 0 1205 02.6 Préstamos a PYMES 0206 0 1206 02.7 Préstamos a empresas 0207 0 1207 02.8 Préstamos Corporativos 0208 0 1208 02.9 Cédulas territoriales 0209 0 1209 02.10 Bonos de Tesorería 0210 0 1210 02.11 Deuda Subordinada 0211 0 1211 02.12 Créditos AAPP 0212 0 1212 02.13 Préstamos Consumo 0213 0 1213 02.14 Préstamos automoción 0214 0 1214 02.15 Cuotas de Arrendamiento financiero (leasing) 0215 0 1215 02.16 Cuentas a cobrar 0216 0 1216 02.17 Derechos de crédito futuros 0217 0 1217 02.18 Bonos de titulización 0218 0 1218 02.19 Otros 0219 0 1219 02.20 Activos dudosos 0220 6.929 1220 6.3562.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0221 -1.766 1221 -1.3442.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0222 0 1222 02.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0223 0 1223 0
3. Derivados 0230 0 1230 03.1 Derivados de cobertura 0231 0 1231 03.2 Derivados de negociación 0232 0 1232 0
4. Otros activos financieros 0240 0 1240 04.1 Garantías financieras 0241 0 1241 04.2 Otros 0242 0 1242 0
II. Activos por impuesto diferido 0250 0 1250 0
III. Otros activos no corrientes 0260 0 1260 0B) ACTIVO CORRIENTE 0270 89.819 1270 97.146
IV. Activos no corrientes mantenidos para la venta 0280 0 1280 0
V. Activos financieros a corto plazo 0290 62.347 1290 71.0861. Deudores y otras cuentas a cobrar 0300 0 1300 322. Valores representativos de deuda 0310 0 1310 0
2.1 Bancos centrales 0311 0 1311 02.2 Administraciones Públicas españolas 0312 0 1312 02.3 Entidades de crédito 0313 0 1313 02.4 Otros sectores residentes 0314 0 1314 02.5 Administraciones Públicas no residentes 0315 0 1315 02.6 Otros sectores no residentes 0316 0 1316 02.7 Activos dudosos 0317 0 1317 02.8 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0318 13182.9 Intereses y gastos devengados no vencidos 0319 0 1319 02.10 Ajustes por operaciones de cobertura 0320 0 1320 02.11 Intereses vencidos e impagados 0330 0 1330 0
3. Derechos de crédito 0400 62.347 1400 71.0543.1 Participaciones hipotecarias 0401 0 1401 03.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0402 59.567 1402 67.9263.3 Préstamos hipotecarios 0403 0 1403 03.4 Cédulas Hipotecarias 0404 0 1404 03.5 Préstamos a promotores 0405 0 1405 03.6 Préstamos a PYMES 0406 0 1406 03.7 Préstamos a empresas 0407 0 1407 03.8 Préstamos Corporativos 0408 0 1408 03.9 Cédulas territoriales 0409 0 1409 03.10 Bonos de Tesorería 0410 0 1410 03.11 Deuda Subordinada 0411 0 1411 03.12 Créditos AAPP 0412 0 1412 03.13 Préstamos Consumo 0413 0 1413 03.14 Préstamos automoción 0414 0 1414 03.15 Arrendamiento financiero 0415 0 1415 03.16 Cuentas a cobrar 0416 0 1416 03.17 Derechos de crédito futuros 0417 0 1417 03.18 Bonos de titulización 0418 0 1418 03.19 Otros 0419 0 1419 03.20 Activos dudosos 0420 2.470 1420 3.0363.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0421 -630 1421 -6413.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0422 896 1422 7333.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0423 0 1423 03.24 Intereses vencidos e impagados 0424 44 1424 0
4. Derivados 0430 0 1430 04.1 Derivados de cobertura 0431 0 1431 04.2 Derivados de negociación 0432 0 1432 0
5. Otros activos financieros 0440 0 1440 05.1 Garantías financieras 0441 0 1441 05.2 Otros 0442 0 1442 0
VI. Ajustes por periodificaciones 0450 12 1450 71. Comisiones 0451 0 1451 02. Otros 0452 12 1452 7
VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 0460 27.460 1460 26.0531. Tesorería 0461 27.460 1461 26.0532. Otros activos líquidos equivalentes 0462 0 1462 0
TOTAL ACTIVO 0500 784.520 1500 841.322
ACTIVO
AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie BBK IIAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.
Estados agregados: NoPeriodo: S2
A) PASIVO NO CORRIENTE 0650 735.679 1650 784.085
I. Provisiones a largo plazo 0660 0 1660 0
II. Pasivos financieros a largo plazo 0700 735.679 1700 784.0851. Obligaciones y otros valores negociables 0710 712.642 1710 756.976
1.1 Series no subordinadas 0711 668.142 1711 712.4761.2 Series subordinadas 0712 44.500 1712 44.5001.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0713 17131.4 Intereses y gastos devengados no vencidos 0714 0 1714 01.5 Ajustes por operaciones de cobertura 0715 0 1715 0
2. Deudas con entidades de crédito 0720 14.040 1720 14.1522.1 Préstamo subordinado 0721 14.040 1721 14.1522.2 Credito línea de líquidez 0722 0 1722 02.3 Otras deudas con entidades de crédito 0723 0 1723 02.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0724 17242.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0725 0 1725 02.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0726 0 1726 0
3. Derivados 0730 8.997 1730 12.9573.1 Derivados de cobertura 0731 8.997 1731 12.9573.2 Derivados de negociación 0732 0 1732 03.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0733 1733
4. Otros pasivos financieros 0740 0 1740 04.1 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0741 17414.2 Otros 0742 0 1742 0
III. Pasivos por impuesto diferido 0750 0 1750 0
B) PASIVO CORRIENTE 0760 57.981 1760 70.449
IV. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta 0770 0 1770 0
V. Provisiones a corto plazo 0780 0 1780 0
VI. Pasivos financieros a corto plazo 0800 57.686 1800 70.1361. Acreedores y otras cuentas a pagar 0810 0 1810 02. Obligaciones y otros valores negociables 0820 52.875 1820 68.856
2.1 Series no subordinadas 0821 51.579 1821 67.7632.2 Series subordinadas 0822 0 1822 02.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0823 18232.4 Intereses y gastos devengados no vencidos 0824 1.296 1824 1.0932.5 Ajustes por operaciones de cobertura 0825 0 1825 02.6 Intereses vencidos e impagados 0826 0 1826 0
3. Deudas con entidades de crédito 0830 155 1830 1513.1 Préstamo subordinado 0831 112 1831 1123.2 Credito linea de líquidez 0832 0 1832 03.3 Otras deudas con entidades de crédito 0833 0 1833 03.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0834 18343.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0835 43 1835 393.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0836 0 1836 03.7 Intereses vencidos e impagados 0837 0 1837 0
4. Derivados 0840 1.466 1840 1.1294.1 Derivados de cobertura 0841 1.466 1841 1.1294.2 Derivados de negociación 0842 0 1842 04.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0843 1843
5. Otros pasivos financieros 0850 3.190 1850 05.1 Importe bruto 0851 3.190 1851 05.2 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0852 1852
VII. Ajustes por periodificaciones 0900 295 1900 3131. Comisiones 0910 292 1910 314
1.1 Comisión sociedad gestora 0911 8 1911 81.2 Comisión administrador 0912 6 1912 71.3 Comisión agente financiero/pagos 0913 1 1913 11.4 Comisión variable - resultados realizados 0914 277 1914 2981.5 Comisión variable - resultados no realizados 0915 0 1915 01.6 Otras comisiones del cedente 0916 0 1916 01.7 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0917 19171.8 Otras comisiones 0918 0 1918 0
2. Otros 0920 3 1920 -1C) AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 0930 -9.140 1930 -13.212
VIII. Activos financieros disponibles para la venta 0940 0 1940 0
IX. Coberturas de flujos de efectivo 0950 -8.997 1950 -12.957
X. Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos 0960 0 1960 0
XI. Gastos de constitución en transición 0970 -143 1970 -255
TOTAL PASIVO 1000 784.520 2000 841.322
PASIVO
S.01
Denominación del Fondo:Denominación del compartimento:Denominación de la gestora:
BALANCE (euros)Periodo actual 31/12/2011
Periodo anterior 31/12/2010
A) ACTIVO NO CORRIENTE 0008 68.863 1008 70.146
I. Activos financieros a largo plazo 0010 68.863 1010 70.1461. Valores representativos de deuda 0100 0 1100 0
1.1 Bancos centrales 0101 0 1101 01.2 Administraciones Públicas españolas 0102 0 1102 01.3 Entidades de crédito 0103 0 1103 01.4 Otros sectores residentes 0104 0 1104 01.5 Administraciones Públicas no residentes 0105 0 1105 01.6 Otros sectores no residentes 0106 0 1106 01.7 Activos dudosos 0107 0 1107 01.8 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0108 11081.9 Intereses y gastos devengados no vencidos 0109 0 1109 01.10 Ajustes por operaciones de cobertura 0110 0 1110 0
2. Derechos de crédito 0200 68.863 1200 70.1462.1 Participaciones hipotecarias 0201 0 1201 02.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0202 68.738 1202 69.9142.3 Préstamos hipotecarios 0203 0 1203 02.4 Cédulas Hipotecarias 0204 0 1204 02.5 Préstamos a promotores 0205 0 1205 02.6 Préstamos a PYMES 0206 0 1206 02.7 Préstamos a empresas 0207 0 1207 02.8 Préstamos Corporativos 0208 0 1208 02.9 Cédulas territoriales 0209 0 1209 02.10 Bonos de Tesorería 0210 0 1210 02.11 Deuda Subordinada 0211 0 1211 02.12 Créditos AAPP 0212 0 1212 02.13 Préstamos Consumo 0213 0 1213 02.14 Préstamos automoción 0214 0 1214 02.15 Cuotas de Arrendamiento financiero (leasing) 0215 0 1215 02.16 Cuentas a cobrar 0216 0 1216 02.17 Derechos de crédito futuros 0217 0 1217 02.18 Bonos de titulización 0218 0 1218 02.19 Otros 0219 0 1219 02.20 Activos dudosos 0220 488 1220 2612.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0221 -363 1221 -292.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0222 0 1222 02.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0223 0 1223 0
3. Derivados 0230 0 1230 03.1 Derivados de cobertura 0231 0 1231 03.2 Derivados de negociación 0232 0 1232 0
4. Otros activos financieros 0240 0 1240 04.1 Garantías financieras 0241 0 1241 04.2 Otros 0242 0 1242 0
II. Activos por impuesto diferido 0250 0 1250 0
III. Otros activos no corrientes 0260 0 1260 0B) ACTIVO CORRIENTE 0270 5.014 1270 9.094
IV. Activos no corrientes mantenidos para la venta 0280 41 1280 73
V. Activos financieros a corto plazo 0290 1.965 1290 6.6351. Deudores y otras cuentas a cobrar 0300 0 1300 52. Valores representativos de deuda 0310 0 1310 0
2.1 Bancos centrales 0311 0 1311 02.2 Administraciones Públicas españolas 0312 0 1312 02.3 Entidades de crédito 0313 0 1313 02.4 Otros sectores residentes 0314 0 1314 02.5 Administraciones Públicas no residentes 0315 0 1315 02.6 Otros sectores no residentes 0316 0 1316 02.7 Activos dudosos 0317 0 1317 02.8 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0318 13182.9 Intereses y gastos devengados no vencidos 0319 0 1319 02.10 Ajustes por operaciones de cobertura 0320 0 1320 02.11 Intereses vencidos e impagados 0330 0 1330 0
3. Derechos de crédito 0400 1.965 1400 6.6303.1 Participaciones hipotecarias 0401 0 1401 03.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0402 1.531 1402 5.0893.3 Préstamos hipotecarios 0403 0 1403 03.4 Cédulas Hipotecarias 0404 0 1404 03.5 Préstamos a promotores 0405 0 1405 03.6 Préstamos a PYMES 0406 0 1406 03.7 Préstamos a empresas 0407 0 1407 03.8 Préstamos Corporativos 0408 0 1408 03.9 Cédulas territoriales 0409 0 1409 03.10 Bonos de Tesorería 0410 0 1410 03.11 Deuda Subordinada 0411 0 1411 03.12 Créditos AAPP 0412 0 1412 03.13 Préstamos Consumo 0413 0 1413 03.14 Préstamos automoción 0414 0 1414 03.15 Arrendamiento financiero 0415 0 1415 03.16 Cuentas a cobrar 0416 0 1416 03.17 Derechos de crédito futuros 0417 0 1417 03.18 Bonos de titulización 0418 0 1418 03.19 Otros 0419 0 1419 03.20 Activos dudosos 0420 1.286 1420 1.6433.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0421 -956 1421 -1833.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0422 96 1422 813.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0423 0 1423 03.24 Intereses vencidos e impagados 0424 8 1424 0
4. Derivados 0430 0 1430 04.1 Derivados de cobertura 0431 0 1431 04.2 Derivados de negociación 0432 0 1432 0
5. Otros activos financieros 0440 0 1440 05.1 Garantías financieras 0441 0 1441 05.2 Otros 0442 0 1442 0
VI. Ajustes por periodificaciones 0450 4 1450 21. Comisiones 0451 0 1451 02. Otros 0452 4 1452 2
VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 0460 3.004 1460 2.3841. Tesorería 0461 3.004 1461 2.3842. Otros activos líquidos equivalentes 0462 0 1462 0
TOTAL ACTIVO 0500 73.877 1500 79.240
ACTIVO
AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Navarra IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.
Estados agregados: NoPeriodo: S2
A) PASIVO NO CORRIENTE 0650 72.846 1650 73.767
I. Provisiones a largo plazo 0660 0 1660 0
II. Pasivos financieros a largo plazo 0700 72.846 1700 73.7671. Obligaciones y otros valores negociables 0710 69.833 1710 70.939
1.1 Series no subordinadas 0711 59.633 1711 60.7391.2 Series subordinadas 0712 10.200 1712 10.2001.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0713 17131.4 Intereses y gastos devengados no vencidos 0714 0 1714 01.5 Ajustes por operaciones de cobertura 0715 0 1715 0
2. Deudas con entidades de crédito 0720 1.943 1720 1.9652.1 Préstamo subordinado 0721 1.950 1721 1.9652.2 Credito línea de líquidez 0722 0 1722 02.3 Otras deudas con entidades de crédito 0723 0 1723 02.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0724 -7 17242.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0725 0 1725 02.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0726 0 1726 0
3. Derivados 0730 1.070 1730 8633.1 Derivados de cobertura 0731 1.070 1731 8633.2 Derivados de negociación 0732 0 1732 03.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0733 1733
4. Otros pasivos financieros 0740 0 1740 04.1 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0741 17414.2 Otros 0742 0 1742 0
III. Pasivos por impuesto diferido 0750 0 1750 0
B) PASIVO CORRIENTE 0760 2.113 1760 6.372
IV. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta 0770 0 1770 0
V. Provisiones a corto plazo 0780 0 1780 0
VI. Pasivos financieros a corto plazo 0800 2.111 1800 5.5191. Acreedores y otras cuentas a pagar 0810 35 1810 172. Obligaciones y otros valores negociables 0820 1.970 1820 5.228
2.1 Series no subordinadas 0821 1.803 1821 5.0892.2 Series subordinadas 0822 0 1822 02.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0823 18232.4 Intereses y gastos devengados no vencidos 0824 167 1824 1392.5 Ajustes por operaciones de cobertura 0825 0 1825 02.6 Intereses vencidos e impagados 0826 0 1826 0
3. Deudas con entidades de crédito 0830 68 1830 2473.1 Préstamo subordinado 0831 59 1831 2383.2 Credito linea de líquidez 0832 0 1832 03.3 Otras deudas con entidades de crédito 0833 0 1833 03.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0834 18343.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0835 9 1835 93.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0836 0 1836 03.7 Intereses vencidos e impagados 0837 0 1837 0
4. Derivados 0840 38 1840 274.1 Derivados de cobertura 0841 38 1841 274.2 Derivados de negociación 0842 0 1842 04.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0843 1843
5. Otros pasivos financieros 0850 0 1850 05.1 Importe bruto 0851 0 1851 05.2 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0852 1852
VII. Ajustes por periodificaciones 0900 2 1900 8531. Comisiones 0910 2 1910 853
1.1 Comisión sociedad gestora 0911 2 1911 21.2 Comisión administrador 0912 1 1912 11.3 Comisión agente financiero/pagos 0913 0 1913 01.4 Comisión variable - resultados realizados 0914 850 1914 8501.5 Comisión variable - resultados no realizados 0915 0 1915 01.6 Otras comisiones del cedente 0916 0 1916 01.7 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0917 -851 19171.8 Otras comisiones 0918 0 1918 0
2. Otros 0920 0 1920 0C) AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 0930 -1.082 1930 -899
VIII. Activos financieros disponibles para la venta 0940 0 1940 0
IX. Coberturas de flujos de efectivo 0950 -1.070 1950 -863
X. Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos 0960 0 1960 0
XI. Gastos de constitución en transición 0970 -12 1970 -36
TOTAL PASIVO 1000 73.877 2000 79.240
PASIVO
S.01
Denominación del Fondo:Denominación del compartimento:Denominación de la gestora:
BALANCE (euros)Periodo actual 31/12/2011
Periodo anterior 31/12/2010
A) ACTIVO NO CORRIENTE 0008 65.186 1008 75.573
I. Activos financieros a largo plazo 0010 65.186 1010 75.5731. Valores representativos de deuda 0100 0 1100 0
1.1 Bancos centrales 0101 0 1101 01.2 Administraciones Públicas españolas 0102 0 1102 01.3 Entidades de crédito 0103 0 1103 01.4 Otros sectores residentes 0104 0 1104 01.5 Administraciones Públicas no residentes 0105 0 1105 01.6 Otros sectores no residentes 0106 0 1106 01.7 Activos dudosos 0107 0 1107 01.8 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0108 11081.9 Intereses y gastos devengados no vencidos 0109 0 1109 01.10 Ajustes por operaciones de cobertura 0110 0 1110 0
2. Derechos de crédito 0200 65.186 1200 69.6992.1 Participaciones hipotecarias 0201 0 1201 02.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0202 63.404 1202 66.5852.3 Préstamos hipotecarios 0203 0 1203 02.4 Cédulas Hipotecarias 0204 0 1204 02.5 Préstamos a promotores 0205 0 1205 02.6 Préstamos a PYMES 0206 0 1206 02.7 Préstamos a empresas 0207 0 1207 02.8 Préstamos Corporativos 0208 0 1208 02.9 Cédulas territoriales 0209 0 1209 02.10 Bonos de Tesorería 0210 0 1210 02.11 Deuda Subordinada 0211 0 1211 02.12 Créditos AAPP 0212 0 1212 02.13 Préstamos Consumo 0213 0 1213 02.14 Préstamos automoción 0214 0 1214 02.15 Cuotas de Arrendamiento financiero (leasing) 0215 0 1215 02.16 Cuentas a cobrar 0216 0 1216 02.17 Derechos de crédito futuros 0217 0 1217 02.18 Bonos de titulización 0218 0 1218 02.19 Otros 0219 0 1219 02.20 Activos dudosos 0220 1.794 1220 3.2902.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0221 -12 1221 -1762.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0222 0 1222 02.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0223 0 1223 0
3. Derivados 0230 0 1230 5.8743.1 Derivados de cobertura 0231 0 1231 5.8743.2 Derivados de negociación 0232 0 1232 0
4. Otros activos financieros 0240 0 1240 04.1 Garantías financieras 0241 0 1241 04.2 Otros 0242 0 1242 0
II. Activos por impuesto diferido 0250 0 1250 0
III. Otros activos no corrientes 0260 0 1260 0B) ACTIVO CORRIENTE 0270 8.787 1270 12.643
IV. Activos no corrientes mantenidos para la venta 0280 0 1280 0
V. Activos financieros a corto plazo 0290 4.907 1290 9.1721. Deudores y otras cuentas a cobrar 0300 7 1300 22. Valores representativos de deuda 0310 0 1310 0
2.1 Bancos centrales 0311 0 1311 02.2 Administraciones Públicas españolas 0312 0 1312 02.3 Entidades de crédito 0313 0 1313 02.4 Otros sectores residentes 0314 0 1314 02.5 Administraciones Públicas no residentes 0315 0 1315 02.6 Otros sectores no residentes 0316 0 1316 02.7 Activos dudosos 0317 0 1317 02.8 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0318 13182.9 Intereses y gastos devengados no vencidos 0319 0 1319 02.10 Ajustes por operaciones de cobertura 0320 0 1320 02.11 Intereses vencidos e impagados 0330 0 1330 0
3. Derechos de crédito 0400 4.872 1400 9.1333.1 Participaciones hipotecarias 0401 0 1401 03.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0402 4.787 1402 8.9513.3 Préstamos hipotecarios 0403 0 1403 03.4 Cédulas Hipotecarias 0404 0 1404 03.5 Préstamos a promotores 0405 0 1405 03.6 Préstamos a PYMES 0406 0 1406 03.7 Préstamos a empresas 0407 0 1407 03.8 Préstamos Corporativos 0408 0 1408 03.9 Cédulas territoriales 0409 0 1409 03.10 Bonos de Tesorería 0410 0 1410 03.11 Deuda Subordinada 0411 0 1411 03.12 Créditos AAPP 0412 0 1412 03.13 Préstamos Consumo 0413 0 1413 03.14 Préstamos automoción 0414 0 1414 03.15 Arrendamiento financiero 0415 0 1415 03.16 Cuentas a cobrar 0416 0 1416 03.17 Derechos de crédito futuros 0417 0 1417 03.18 Bonos de titulización 0418 0 1418 03.19 Otros 0419 0 1419 03.20 Activos dudosos 0420 68 1420 1833.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0421 1421 -63.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0422 6 1422 53.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0423 0 1423 03.24 Intereses vencidos e impagados 0424 11 1424 0
4. Derivados 0430 28 1430 374.1 Derivados de cobertura 0431 28 1431 374.2 Derivados de negociación 0432 0 1432 0
5. Otros activos financieros 0440 0 1440 05.1 Garantías financieras 0441 0 1441 05.2 Otros 0442 0 1442 0
VI. Ajustes por periodificaciones 0450 6 1450 21. Comisiones 0451 0 1451 02. Otros 0452 6 1452 2
VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 0460 3.874 1460 3.4691. Tesorería 0461 3.874 1461 3.4692. Otros activos líquidos equivalentes 0462 0 1462 0
TOTAL ACTIVO 0500 73.973 1500 88.216
ACTIVO
AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Sa Nostra IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.
Estados agregados: NoPeriodo: S2
A) PASIVO NO CORRIENTE 0650 70.002 1650 75.630
I. Provisiones a largo plazo 0660 0 1660 0
II. Pasivos financieros a largo plazo 0700 70.002 1700 75.6301. Obligaciones y otros valores negociables 0710 65.976 1710 72.993
1.1 Series no subordinadas 0711 54.376 1711 61.3931.2 Series subordinadas 0712 11.600 1712 11.6001.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0713 17131.4 Intereses y gastos devengados no vencidos 0714 0 1714 01.5 Ajustes por operaciones de cobertura 0715 0 1715 0
2. Deudas con entidades de crédito 0720 2.616 1720 2.6372.1 Préstamo subordinado 0721 2.616 1721 2.6372.2 Credito línea de líquidez 0722 0 1722 02.3 Otras deudas con entidades de crédito 0723 0 1723 02.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0724 17242.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0725 0 1725 02.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0726 0 1726 0
3. Derivados 0730 1.410 1730 03.1 Derivados de cobertura 0731 1.410 1731 03.2 Derivados de negociación 0732 0 1732 03.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0733 1733
4. Otros pasivos financieros 0740 0 1740 04.1 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0741 17414.2 Otros 0742 0 1742 0
III. Pasivos por impuesto diferido 0750 0 1750 0
B) PASIVO CORRIENTE 0760 5.398 1760 6.758
IV. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta 0770 0 1770 0
V. Provisiones a corto plazo 0780 0 1780 0
VI. Pasivos financieros a corto plazo 0800 4.976 1800 6.1141. Acreedores y otras cuentas a pagar 0810 0 1810 92. Obligaciones y otros valores negociables 0820 4.944 1820 5.952
2.1 Series no subordinadas 0821 4.771 1821 5.8002.2 Series subordinadas 0822 0 1822 02.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0823 18232.4 Intereses y gastos devengados no vencidos 0824 173 1824 1522.5 Ajustes por operaciones de cobertura 0825 0 1825 02.6 Intereses vencidos e impagados 0826 0 1826 0
3. Deudas con entidades de crédito 0830 32 1830 1533.1 Préstamo subordinado 0831 20 1831 1423.2 Credito linea de líquidez 0832 0 1832 03.3 Otras deudas con entidades de crédito 0833 0 1833 03.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0834 18343.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0835 12 1835 113.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0836 0 1836 03.7 Intereses vencidos e impagados 0837 0 1837 0
4. Derivados 0840 0 1840 04.1 Derivados de cobertura 0841 0 1841 04.2 Derivados de negociación 0842 0 1842 04.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0843 1843
5. Otros pasivos financieros 0850 0 1850 05.1 Importe bruto 0851 0 1851 05.2 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0852 1852
VII. Ajustes por periodificaciones 0900 422 1900 6441. Comisiones 0910 417 1910 645
1.1 Comisión sociedad gestora 0911 2 1911 21.2 Comisión administrador 0912 1 1912 11.3 Comisión agente financiero/pagos 0913 0 1913 01.4 Comisión variable - resultados realizados 0914 414 1914 6421.5 Comisión variable - resultados no realizados 0915 0 1915 01.6 Otras comisiones del cedente 0916 0 1916 01.7 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0917 19171.8 Otras comisiones 0918 0 1918 0
2. Otros 0920 5 1920 -1C) AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 0930 -1.427 1930 5.828
VIII. Activos financieros disponibles para la venta 0940 0 1940 0
IX. Coberturas de flujos de efectivo 0950 -1.410 1950 5.874
X. Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos 0960 0 1960 0
XI. Gastos de constitución en transición 0970 -17 1970 -46
TOTAL PASIVO 1000 73.973 2000 88.216
PASIVO
S.01
Denominación del Fondo:Denominación del compartimento:Denominación de la gestora:
BALANCE (euros)Periodo actual 31/12/2011
Periodo anterior 31/12/2010
A) ACTIVO NO CORRIENTE 0008 152.922 1008 161.689
I. Activos financieros a largo plazo 0010 152.922 1010 161.6891. Valores representativos de deuda 0100 0 1100 0
1.1 Bancos centrales 0101 0 1101 01.2 Administraciones Públicas españolas 0102 0 1102 01.3 Entidades de crédito 0103 0 1103 01.4 Otros sectores residentes 0104 0 1104 01.5 Administraciones Públicas no residentes 0105 0 1105 01.6 Otros sectores no residentes 0106 0 1106 01.7 Activos dudosos 0107 0 1107 01.8 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0108 11081.9 Intereses y gastos devengados no vencidos 0109 0 1109 01.10 Ajustes por operaciones de cobertura 0110 0 1110 0
2. Derechos de crédito 0200 152.922 1200 161.6892.1 Participaciones hipotecarias 0201 0 1201 02.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0202 151.811 1202 160.5072.3 Préstamos hipotecarios 0203 0 1203 02.4 Cédulas Hipotecarias 0204 0 1204 02.5 Préstamos a promotores 0205 0 1205 02.6 Préstamos a PYMES 0206 0 1206 02.7 Préstamos a empresas 0207 0 1207 02.8 Préstamos Corporativos 0208 0 1208 02.9 Cédulas territoriales 0209 0 1209 02.10 Bonos de Tesorería 0210 0 1210 02.11 Deuda Subordinada 0211 0 1211 02.12 Créditos AAPP 0212 0 1212 02.13 Préstamos Consumo 0213 0 1213 02.14 Préstamos automoción 0214 0 1214 02.15 Cuotas de Arrendamiento financiero (leasing) 0215 0 1215 02.16 Cuentas a cobrar 0216 0 1216 02.17 Derechos de crédito futuros 0217 0 1217 02.18 Bonos de titulización 0218 0 1218 02.19 Otros 0219 0 1219 02.20 Activos dudosos 0220 1.677 1220 1.3172.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0221 -566 1221 -1352.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0222 0 1222 02.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0223 0 1223 0
3. Derivados 0230 0 1230 03.1 Derivados de cobertura 0231 0 1231 03.2 Derivados de negociación 0232 0 1232 0
4. Otros activos financieros 0240 0 1240 04.1 Garantías financieras 0241 0 1241 04.2 Otros 0242 0 1242 0
II. Activos por impuesto diferido 0250 0 1250 0
III. Otros activos no corrientes 0260 0 1260 0B) ACTIVO CORRIENTE 0270 18.050 1270 13.239
IV. Activos no corrientes mantenidos para la venta 0280 0 1280 0
V. Activos financieros a corto plazo 0290 7.902 1290 8.1351. Deudores y otras cuentas a cobrar 0300 0 1300 52. Valores representativos de deuda 0310 0 1310 0
2.1 Bancos centrales 0311 0 1311 02.2 Administraciones Públicas españolas 0312 0 1312 02.3 Entidades de crédito 0313 0 1313 02.4 Otros sectores residentes 0314 0 1314 02.5 Administraciones Públicas no residentes 0315 0 1315 02.6 Otros sectores no residentes 0316 0 1316 02.7 Activos dudosos 0317 0 1317 02.8 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0318 13182.9 Intereses y gastos devengados no vencidos 0319 0 1319 02.10 Ajustes por operaciones de cobertura 0320 0 1320 02.11 Intereses vencidos e impagados 0330 0 1330 0
3. Derechos de crédito 0400 7.902 1400 8.1303.1 Participaciones hipotecarias 0401 0 1401 03.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0402 7.376 1402 7.7463.3 Préstamos hipotecarios 0403 0 1403 03.4 Cédulas Hipotecarias 0404 0 1404 03.5 Préstamos a promotores 0405 0 1405 03.6 Préstamos a PYMES 0406 0 1406 03.7 Préstamos a empresas 0407 0 1407 03.8 Préstamos Corporativos 0408 0 1408 03.9 Cédulas territoriales 0409 0 1409 03.10 Bonos de Tesorería 0410 0 1410 03.11 Deuda Subordinada 0411 0 1411 03.12 Créditos AAPP 0412 0 1412 03.13 Préstamos Consumo 0413 0 1413 03.14 Préstamos automoción 0414 0 1414 03.15 Arrendamiento financiero 0415 0 1415 03.16 Cuentas a cobrar 0416 0 1416 03.17 Derechos de crédito futuros 0417 0 1417 03.18 Bonos de titulización 0418 0 1418 03.19 Otros 0419 0 1419 03.20 Activos dudosos 0420 451 1420 2403.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0421 -152 1421 -243.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0422 221 1422 1683.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0423 0 1423 03.24 Intereses vencidos e impagados 0424 6 1424 0
4. Derivados 0430 0 1430 04.1 Derivados de cobertura 0431 0 1431 04.2 Derivados de negociación 0432 0 1432 0
5. Otros activos financieros 0440 0 1440 05.1 Garantías financieras 0441 0 1441 05.2 Otros 0442 0 1442 0
VI. Ajustes por periodificaciones 0450 18 1450 31. Comisiones 0451 0 1451 02. Otros 0452 18 1452 3
VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 0460 10.130 1460 5.1011. Tesorería 0461 10.130 1461 5.1012. Otros activos líquidos equivalentes 0462 0 1462 0
TOTAL ACTIVO 0500 170.972 1500 174.928
ACTIVO
AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Vital IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.
Estados agregados: NoPeriodo: S2
A) PASIVO NO CORRIENTE 0650 158.148 1650 167.937
I. Provisiones a largo plazo 0660 0 1660 0
II. Pasivos financieros a largo plazo 0700 158.148 1700 167.9371. Obligaciones y otros valores negociables 0710 154.576 1710 163.000
1.1 Series no subordinadas 0711 129.976 1711 138.4001.2 Series subordinadas 0712 24.600 1712 24.6001.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0713 17131.4 Intereses y gastos devengados no vencidos 0714 0 1714 01.5 Ajustes por operaciones de cobertura 0715 0 1715 0
2. Deudas con entidades de crédito 0720 3.114 1720 3.1652.1 Préstamo subordinado 0721 3.138 1721 3.1652.2 Credito línea de líquidez 0722 0 1722 02.3 Otras deudas con entidades de crédito 0723 0 1723 02.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0724 -24 17242.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0725 0 1725 02.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0726 0 1726 0
3. Derivados 0730 458 1730 1.7723.1 Derivados de cobertura 0731 458 1731 1.7723.2 Derivados de negociación 0732 0 1732 03.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0733 1733
4. Otros pasivos financieros 0740 0 1740 04.1 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0741 17414.2 Otros 0742 0 1742 0
III. Pasivos por impuesto diferido 0750 0 1750 0
B) PASIVO CORRIENTE 0760 13.304 1760 8.823
IV. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta 0770 0 1770 0
V. Provisiones a corto plazo 0780 0 1780 0
VI. Pasivos financieros a corto plazo 0800 13.300 1800 8.5401. Acreedores y otras cuentas a pagar 0810 35 1810 182. Obligaciones y otros valores negociables 0820 7.764 1820 8.066
2.1 Series no subordinadas 0821 7.364 1821 7.7352.2 Series subordinadas 0822 0 1822 02.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0823 18232.4 Intereses y gastos devengados no vencidos 0824 400 1824 3312.5 Ajustes por operaciones de cobertura 0825 0 1825 02.6 Intereses vencidos e impagados 0826 0 1826 0
3. Deudas con entidades de crédito 0830 229 1830 1903.1 Préstamo subordinado 0831 104 1831 1763.2 Credito linea de líquidez 0832 0 1832 03.3 Otras deudas con entidades de crédito 0833 0 1833 03.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0834 18343.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0835 16 1835 143.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0836 0 1836 03.7 Intereses vencidos e impagados 0837 109 1837 0
4. Derivados 0840 392 1840 2664.1 Derivados de cobertura 0841 392 1841 2664.2 Derivados de negociación 0842 0 1842 04.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0843 1843
5. Otros pasivos financieros 0850 4.880 1850 05.1 Importe bruto 0851 4.880 1851 05.2 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0852 1852
VII. Ajustes por periodificaciones 0900 4 1900 2831. Comisiones 0910 5 1910 283
1.1 Comisión sociedad gestora 0911 5 1911 51.2 Comisión administrador 0912 2 1912 21.3 Comisión agente financiero/pagos 0913 0 1913 01.4 Comisión variable - resultados realizados 0914 273 1914 2761.5 Comisión variable - resultados no realizados 0915 0 1915 01.6 Otras comisiones del cedente 0916 0 1916 01.7 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0917 -275 19171.8 Otras comisiones 0918 0 1918 0
2. Otros 0920 -1 1920 0C) AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 0930 -480 1930 -1.832
VIII. Activos financieros disponibles para la venta 0940 0 1940 0
IX. Coberturas de flujos de efectivo 0950 -458 1950 -1.772
X. Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos 0960 0 1960 0
XI. Gastos de constitución en transición 0970 -22 1970 -60
TOTAL PASIVO 1000 170.972 2000 174.928
PASIVO
S.01
Denominación del Fondo:Denominación del compartimento:Denominación de la gestora:
BALANCE (euros)Periodo actual 31/12/2011
Periodo anterior 31/12/2010
A) ACTIVO NO CORRIENTE 0008 222.204 1008 242.920
I. Activos financieros a largo plazo 0010 222.204 1010 242.9201. Valores representativos de deuda 0100 0 1100 0
1.1 Bancos centrales 0101 0 1101 01.2 Administraciones Públicas españolas 0102 0 1102 01.3 Entidades de crédito 0103 0 1103 01.4 Otros sectores residentes 0104 0 1104 01.5 Administraciones Públicas no residentes 0105 0 1105 01.6 Otros sectores no residentes 0106 0 1106 01.7 Activos dudosos 0107 0 1107 01.8 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0108 11081.9 Intereses y gastos devengados no vencidos 0109 0 1109 01.10 Ajustes por operaciones de cobertura 0110 0 1110 0
2. Derechos de crédito 0200 222.204 1200 242.9202.1 Participaciones hipotecarias 0201 0 1201 02.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0202 217.794 1202 233.9652.3 Préstamos hipotecarios 0203 0 1203 02.4 Cédulas Hipotecarias 0204 0 1204 02.5 Préstamos a promotores 0205 0 1205 02.6 Préstamos a PYMES 0206 0 1206 02.7 Préstamos a empresas 0207 0 1207 02.8 Préstamos Corporativos 0208 0 1208 02.9 Cédulas territoriales 0209 0 1209 02.10 Bonos de Tesorería 0210 0 1210 02.11 Deuda Subordinada 0211 0 1211 02.12 Créditos AAPP 0212 0 1212 02.13 Préstamos Consumo 0213 0 1213 02.14 Préstamos automoción 0214 0 1214 02.15 Cuotas de Arrendamiento financiero (leasing) 0215 0 1215 02.16 Cuentas a cobrar 0216 0 1216 02.17 Derechos de crédito futuros 0217 0 1217 02.18 Bonos de titulización 0218 0 1218 02.19 Otros 0219 0 1219 02.20 Activos dudosos 0220 4.589 1220 9.3502.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0221 -179 1221 -3952.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0222 0 1222 02.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0223 0 1223 0
3. Derivados 0230 0 1230 03.1 Derivados de cobertura 0231 0 1231 03.2 Derivados de negociación 0232 0 1232 0
4. Otros activos financieros 0240 0 1240 04.1 Garantías financieras 0241 0 1241 04.2 Otros 0242 0 1242 0
II. Activos por impuesto diferido 0250 0 1250 0
III. Otros activos no corrientes 0260 0 1260 0B) ACTIVO CORRIENTE 0270 49.341 1270 59.825
IV. Activos no corrientes mantenidos para la venta 0280 0 1280 0
V. Activos financieros a corto plazo 0290 38.907 1290 49.8591. Deudores y otras cuentas a cobrar 0300 7 1300 2182. Valores representativos de deuda 0310 0 1310 0
2.1 Bancos centrales 0311 0 1311 02.2 Administraciones Públicas españolas 0312 0 1312 02.3 Entidades de crédito 0313 0 1313 02.4 Otros sectores residentes 0314 0 1314 02.5 Administraciones Públicas no residentes 0315 0 1315 02.6 Otros sectores no residentes 0316 0 1316 02.7 Activos dudosos 0317 0 1317 02.8 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0318 13182.9 Intereses y gastos devengados no vencidos 0319 0 1319 02.10 Ajustes por operaciones de cobertura 0320 0 1320 02.11 Intereses vencidos e impagados 0330 0 1330 0
3. Derechos de crédito 0400 38.900 1400 49.6413.1 Participaciones hipotecarias 0401 0 1401 03.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0402 38.567 1402 49.0583.3 Préstamos hipotecarios 0403 0 1403 03.4 Cédulas Hipotecarias 0404 0 1404 03.5 Préstamos a promotores 0405 0 1405 03.6 Préstamos a PYMES 0406 0 1406 03.7 Préstamos a empresas 0407 0 1407 03.8 Préstamos Corporativos 0408 0 1408 03.9 Cédulas territoriales 0409 0 1409 03.10 Bonos de Tesorería 0410 0 1410 03.11 Deuda Subordinada 0411 0 1411 03.12 Créditos AAPP 0412 0 1412 03.13 Préstamos Consumo 0413 0 1413 03.14 Préstamos automoción 0414 0 1414 03.15 Arrendamiento financiero 0415 0 1415 03.16 Cuentas a cobrar 0416 0 1416 03.17 Derechos de crédito futuros 0417 0 1417 03.18 Bonos de titulización 0418 0 1418 03.19 Otros 0419 0 1419 03.20 Activos dudosos 0420 107 1420 4403.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0421 -5 1421 -193.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0422 151 1422 1623.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0423 0 1423 03.24 Intereses vencidos e impagados 0424 80 1424 0
4. Derivados 0430 0 1430 04.1 Derivados de cobertura 0431 0 1431 04.2 Derivados de negociación 0432 0 1432 0
5. Otros activos financieros 0440 0 1440 05.1 Garantías financieras 0441 0 1441 05.2 Otros 0442 0 1442 0
VI. Ajustes por periodificaciones 0450 21 1450 91. Comisiones 0451 0 1451 02. Otros 0452 21 1452 9
VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 0460 10.413 1460 9.9571. Tesorería 0461 10.413 1461 9.9572. Otros activos líquidos equivalentes 0462 0 1462 0
TOTAL ACTIVO 0500 271.545 1500 302.745
ACTIVO
AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Granada IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.
Estados agregados: NoPeriodo: S2
A) PASIVO NO CORRIENTE 0650 250.211 1650 285.018
I. Provisiones a largo plazo 0660 0 1660 0
II. Pasivos financieros a largo plazo 0700 250.211 1700 285.0181. Obligaciones y otros valores negociables 0710 225.672 1710 255.054
1.1 Series no subordinadas 0711 194.872 1711 224.2541.2 Series subordinadas 0712 30.800 1712 30.8001.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0713 17131.4 Intereses y gastos devengados no vencidos 0714 0 1714 01.5 Ajustes por operaciones de cobertura 0715 0 1715 0
2. Deudas con entidades de crédito 0720 6.004 1720 6.1392.1 Préstamo subordinado 0721 6.004 1721 6.1392.2 Credito línea de líquidez 0722 0 1722 02.3 Otras deudas con entidades de crédito 0723 0 1723 02.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0724 17242.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0725 0 1725 02.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0726 0 1726 0
3. Derivados 0730 18.535 1730 23.8253.1 Derivados de cobertura 0731 18.535 1731 23.8253.2 Derivados de negociación 0732 0 1732 03.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0733 1733
4. Otros pasivos financieros 0740 0 1740 04.1 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0741 17414.2 Otros 0742 0 1742 0
III. Pasivos por impuesto diferido 0750 0 1750 0
B) PASIVO CORRIENTE 0760 39.962 1760 41.744
IV. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta 0770 0 1770 0
V. Provisiones a corto plazo 0780 0 1780 0
VI. Pasivos financieros a corto plazo 0800 39.544 1800 40.9961. Acreedores y otras cuentas a pagar 0810 0 1810 162. Obligaciones y otros valores negociables 0820 39.098 1820 39.772
2.1 Series no subordinadas 0821 38.483 1821 39.2452.2 Series subordinadas 0822 0 1822 02.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0823 18232.4 Intereses y gastos devengados no vencidos 0824 615 1824 5272.5 Ajustes por operaciones de cobertura 0825 0 1825 02.6 Intereses vencidos e impagados 0826 0 1826 0
3. Deudas con entidades de crédito 0830 124 1830 2313.1 Préstamo subordinado 0831 99 1831 2083.2 Credito linea de líquidez 0832 0 1832 03.3 Otras deudas con entidades de crédito 0833 0 1833 03.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0834 18343.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0835 25 1835 233.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0836 0 1836 03.7 Intereses vencidos e impagados 0837 0 1837 0
4. Derivados 0840 322 1840 9774.1 Derivados de cobertura 0841 322 1841 9774.2 Derivados de negociación 0842 0 1842 04.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0843 1843
5. Otros pasivos financieros 0850 0 1850 05.1 Importe bruto 0851 0 1851 05.2 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0852 1852
VII. Ajustes por periodificaciones 0900 418 1900 7481. Comisiones 0910 419 1910 747
1.1 Comisión sociedad gestora 0911 5 1911 61.2 Comisión administrador 0912 3 1912 31.3 Comisión agente financiero/pagos 0913 0 1913 01.4 Comisión variable - resultados realizados 0914 411 1914 7381.5 Comisión variable - resultados no realizados 0915 0 1915 01.6 Otras comisiones del cedente 0916 0 1916 01.7 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0917 19171.8 Otras comisiones 0918 0 1918 0
2. Otros 0920 -1 1920 1C) AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 0930 -18.628 1930 -24.017
VIII. Activos financieros disponibles para la venta 0940 0 1940 0
IX. Coberturas de flujos de efectivo 0950 -18.535 1950 -23.825
X. Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos 0960 0 1960 0
XI. Gastos de constitución en transición 0970 -93 1970 -192
TOTAL PASIVO 1000 271.545 2000 302.745
PASIVO
S.01
Denominación del Fondo:Denominación del compartimento:Denominación de la gestora:
BALANCE (euros)Periodo actual 31/12/2011
Periodo anterior 31/12/2010
A) ACTIVO NO CORRIENTE 0008 557.504 1008 593.526
I. Activos financieros a largo plazo 0010 557.504 1010 593.5261. Valores representativos de deuda 0100 0 1100 0
1.1 Bancos centrales 0101 0 1101 01.2 Administraciones Públicas españolas 0102 0 1102 01.3 Entidades de crédito 0103 0 1103 01.4 Otros sectores residentes 0104 0 1104 01.5 Administraciones Públicas no residentes 0105 0 1105 01.6 Otros sectores no residentes 0106 0 1106 01.7 Activos dudosos 0107 0 1107 01.8 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0108 11081.9 Intereses y gastos devengados no vencidos 0109 0 1109 01.10 Ajustes por operaciones de cobertura 0110 0 1110 0
2. Derechos de crédito 0200 557.504 1200 593.5262.1 Participaciones hipotecarias 0201 0 1201 02.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0202 554.409 1202 579.5242.3 Préstamos hipotecarios 0203 0 1203 02.4 Cédulas Hipotecarias 0204 0 1204 02.5 Préstamos a promotores 0205 0 1205 02.6 Préstamos a PYMES 0206 0 1206 02.7 Préstamos a empresas 0207 0 1207 02.8 Préstamos Corporativos 0208 0 1208 02.9 Cédulas territoriales 0209 0 1209 02.10 Bonos de Tesorería 0210 0 1210 02.11 Deuda Subordinada 0211 0 1211 02.12 Créditos AAPP 0212 0 1212 02.13 Préstamos Consumo 0213 0 1213 02.14 Préstamos automoción 0214 0 1214 02.15 Cuotas de Arrendamiento financiero (leasing) 0215 0 1215 02.16 Cuentas a cobrar 0216 0 1216 02.17 Derechos de crédito futuros 0217 0 1217 02.18 Bonos de titulización 0218 0 1218 02.19 Otros 0219 0 1219 02.20 Activos dudosos 0220 12.267 1220 14.9542.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0221 -9.172 1221 -9522.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0222 0 1222 02.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0223 0 1223 0
3. Derivados 0230 0 1230 03.1 Derivados de cobertura 0231 0 1231 03.2 Derivados de negociación 0232 0 1232 0
4. Otros activos financieros 0240 0 1240 04.1 Garantías financieras 0241 0 1241 04.2 Otros 0242 0 1242 0
II. Activos por impuesto diferido 0250 0 1250 0
III. Otros activos no corrientes 0260 0 1260 0B) ACTIVO CORRIENTE 0270 43.622 1270 78.607
IV. Activos no corrientes mantenidos para la venta 0280 0 1280 0
V. Activos financieros a corto plazo 0290 35.131 1290 67.1891. Deudores y otras cuentas a cobrar 0300 1 1300 1852. Valores representativos de deuda 0310 0 1310 0
2.1 Bancos centrales 0311 0 1311 02.2 Administraciones Públicas españolas 0312 0 1312 02.3 Entidades de crédito 0313 0 1313 02.4 Otros sectores residentes 0314 0 1314 02.5 Administraciones Públicas no residentes 0315 0 1315 02.6 Otros sectores no residentes 0316 0 1316 02.7 Activos dudosos 0317 0 1317 02.8 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0318 13182.9 Intereses y gastos devengados no vencidos 0319 0 1319 02.10 Ajustes por operaciones de cobertura 0320 0 1320 02.11 Intereses vencidos e impagados 0330 0 1330 0
3. Derechos de crédito 0400 35.130 1400 67.0043.1 Participaciones hipotecarias 0401 0 1401 03.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0402 26.727 1402 40.9933.3 Préstamos hipotecarios 0403 0 1403 03.4 Cédulas Hipotecarias 0404 0 1404 03.5 Préstamos a promotores 0405 0 1405 03.6 Préstamos a PYMES 0406 0 1406 03.7 Préstamos a empresas 0407 0 1407 03.8 Préstamos Corporativos 0408 0 1408 03.9 Cédulas territoriales 0409 0 1409 03.10 Bonos de Tesorería 0410 0 1410 03.11 Deuda Subordinada 0411 0 1411 03.12 Créditos AAPP 0412 0 1412 03.13 Préstamos Consumo 0413 0 1413 03.14 Préstamos automoción 0414 0 1414 03.15 Arrendamiento financiero 0415 0 1415 03.16 Cuentas a cobrar 0416 0 1416 03.17 Derechos de crédito futuros 0417 0 1417 03.18 Bonos de titulización 0418 0 1418 03.19 Otros 0419 0 1419 03.20 Activos dudosos 0420 29.844 1420 27.0223.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0421 -22.315 1421 -1.7203.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0422 704 1422 7093.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0423 0 1423 03.24 Intereses vencidos e impagados 0424 170 1424 0
4. Derivados 0430 0 1430 04.1 Derivados de cobertura 0431 0 1431 04.2 Derivados de negociación 0432 0 1432 0
5. Otros activos financieros 0440 0 1440 05.1 Garantías financieras 0441 0 1441 05.2 Otros 0442 0 1442 0
VI. Ajustes por periodificaciones 0450 73 1450 121. Comisiones 0451 0 1451 02. Otros 0452 73 1452 12
VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 0460 8.418 1460 11.4061. Tesorería 0461 8.418 1461 11.4062. Otros activos líquidos equivalentes 0462 0 1462 0
TOTAL ACTIVO 0500 601.126 1500 672.133
ACTIVO
AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie CCM IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.
Estados agregados: NoPeriodo: S2
A) PASIVO NO CORRIENTE 0650 582.258 1650 631.106
I. Provisiones a largo plazo 0660 0 1660 0
II. Pasivos financieros a largo plazo 0700 582.258 1700 631.1061. Obligaciones y otros valores negociables 0710 569.409 1710 598.657
1.1 Series no subordinadas 0711 485.409 1711 514.6571.2 Series subordinadas 0712 84.000 1712 84.0001.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0713 17131.4 Intereses y gastos devengados no vencidos 0714 0 1714 01.5 Ajustes por operaciones de cobertura 0715 0 1715 0
2. Deudas con entidades de crédito 0720 -2.607 1720 26.2702.1 Préstamo subordinado 0721 28.010 1721 28.1312.2 Credito línea de líquidez 0722 0 1722 02.3 Otras deudas con entidades de crédito 0723 0 1723 02.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0724 -30.617 1724 -1.8612.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0725 0 1725 02.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0726 0 1726 0
3. Derivados 0730 15.456 1730 6.1793.1 Derivados de cobertura 0731 15.456 1731 6.1793.2 Derivados de negociación 0732 0 1732 03.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0733 1733
4. Otros pasivos financieros 0740 0 1740 04.1 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0741 17414.2 Otros 0742 0 1742 0
III. Pasivos por impuesto diferido 0750 0 1750 0
B) PASIVO CORRIENTE 0760 34.475 1760 47.448
IV. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta 0770 0 1770 0
V. Provisiones a corto plazo 0780 0 1780 0
VI. Pasivos financieros a corto plazo 0800 34.464 1800 47.4411. Acreedores y otras cuentas a pagar 0810 251 1810 1862. Obligaciones y otros valores negociables 0820 27.753 1820 41.628
2.1 Series no subordinadas 0821 26.560 1821 40.6482.2 Series subordinadas 0822 0 1822 02.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0823 18232.4 Intereses y gastos devengados no vencidos 0824 1.193 1824 9802.5 Ajustes por operaciones de cobertura 0825 0 1825 02.6 Intereses vencidos e impagados 0826 0 1826 0
3. Deudas con entidades de crédito 0830 5.177 1830 3.9073.1 Préstamo subordinado 0831 549 1831 3.8113.2 Credito linea de líquidez 0832 0 1832 03.3 Otras deudas con entidades de crédito 0833 0 1833 03.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0834 18343.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0835 115 1835 963.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0836 0 1836 03.7 Intereses vencidos e impagados 0837 4.513 1837 0
4. Derivados 0840 1.283 1840 1.7204.1 Derivados de cobertura 0841 1.283 1841 1.7204.2 Derivados de negociación 0842 0 1842 04.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0843 1843
5. Otros pasivos financieros 0850 0 1850 05.1 Importe bruto 0851 0 1851 05.2 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0852 1852
VII. Ajustes por periodificaciones 0900 11 1900 71. Comisiones 0910 10 1910 9
1.1 Comisión sociedad gestora 0911 9 1911 91.2 Comisión administrador 0912 6 1912 61.3 Comisión agente financiero/pagos 0913 1 1913 01.4 Comisión variable - resultados realizados 0914 0 1914 01.5 Comisión variable - resultados no realizados 0915 0 1915 01.6 Otras comisiones del cedente 0916 0 1916 01.7 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0917 -6 1917 -61.8 Otras comisiones 0918 0 1918 0
2. Otros 0920 1 1920 -2C) AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 0930 -15.607 1930 -6.421
VIII. Activos financieros disponibles para la venta 0940 0 1940 0
IX. Coberturas de flujos de efectivo 0950 -15.456 1950 -6.179
X. Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos 0960 0 1960 0
XI. Gastos de constitución en transición 0970 -151 1970 -242
TOTAL PASIVO 1000 601.126 2000 672.133
PASIVO
S.01
Denominación del Fondo:Denominación del compartimento:Denominación de la gestora:
BALANCE (euros)Periodo actual 31/12/2011
Periodo anterior 31/12/2010
A) ACTIVO NO CORRIENTE 0008 176.851 1008 187.868
I. Activos financieros a largo plazo 0010 176.851 1010 187.8681. Valores representativos de deuda 0100 0 1100 0
1.1 Bancos centrales 0101 0 1101 01.2 Administraciones Públicas españolas 0102 0 1102 01.3 Entidades de crédito 0103 0 1103 01.4 Otros sectores residentes 0104 0 1104 01.5 Administraciones Públicas no residentes 0105 0 1105 01.6 Otros sectores no residentes 0106 0 1106 01.7 Activos dudosos 0107 0 1107 01.8 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0108 11081.9 Intereses y gastos devengados no vencidos 0109 0 1109 01.10 Ajustes por operaciones de cobertura 0110 0 1110 0
2. Derechos de crédito 0200 176.851 1200 187.8682.1 Participaciones hipotecarias 0201 0 1201 02.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0202 174.921 1202 185.3142.3 Préstamos hipotecarios 0203 0 1203 02.4 Cédulas Hipotecarias 0204 0 1204 02.5 Préstamos a promotores 0205 0 1205 02.6 Préstamos a PYMES 0206 0 1206 02.7 Préstamos a empresas 0207 0 1207 02.8 Préstamos Corporativos 0208 0 1208 02.9 Cédulas territoriales 0209 0 1209 02.10 Bonos de Tesorería 0210 0 1210 02.11 Deuda Subordinada 0211 0 1211 02.12 Créditos AAPP 0212 0 1212 02.13 Préstamos Consumo 0213 0 1213 02.14 Préstamos automoción 0214 0 1214 02.15 Cuotas de Arrendamiento financiero (leasing) 0215 0 1215 02.16 Cuentas a cobrar 0216 0 1216 02.17 Derechos de crédito futuros 0217 0 1217 02.18 Bonos de titulización 0218 0 1218 02.19 Otros 0219 0 1219 02.20 Activos dudosos 0220 3.078 1220 2.7992.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0221 -1.148 1221 -2452.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0222 0 1222 02.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0223 0 1223 0
3. Derivados 0230 0 1230 03.1 Derivados de cobertura 0231 0 1231 03.2 Derivados de negociación 0232 0 1232 0
4. Otros activos financieros 0240 0 1240 04.1 Garantías financieras 0241 0 1241 04.2 Otros 0242 0 1242 0
II. Activos por impuesto diferido 0250 0 1250 0
III. Otros activos no corrientes 0260 0 1260 0B) ACTIVO CORRIENTE 0270 24.445 1270 24.337
IV. Activos no corrientes mantenidos para la venta 0280 0 1280 0
V. Activos financieros a corto plazo 0290 13.154 1290 12.3091. Deudores y otras cuentas a cobrar 0300 0 1300 162. Valores representativos de deuda 0310 0 1310 0
2.1 Bancos centrales 0311 0 1311 02.2 Administraciones Públicas españolas 0312 0 1312 02.3 Entidades de crédito 0313 0 1313 02.4 Otros sectores residentes 0314 0 1314 02.5 Administraciones Públicas no residentes 0315 0 1315 02.6 Otros sectores no residentes 0316 0 1316 02.7 Activos dudosos 0317 0 1317 02.8 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0318 13182.9 Intereses y gastos devengados no vencidos 0319 0 1319 02.10 Ajustes por operaciones de cobertura 0320 0 1320 02.11 Intereses vencidos e impagados 0330 0 1330 0
3. Derechos de crédito 0400 13.154 1400 12.2933.1 Participaciones hipotecarias 0401 0 1401 03.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0402 12.749 1402 11.9233.3 Préstamos hipotecarios 0403 0 1403 03.4 Cédulas Hipotecarias 0404 0 1404 03.5 Préstamos a promotores 0405 0 1405 03.6 Préstamos a PYMES 0406 0 1406 03.7 Préstamos a empresas 0407 0 1407 03.8 Préstamos Corporativos 0408 0 1408 03.9 Cédulas territoriales 0409 0 1409 03.10 Bonos de Tesorería 0410 0 1410 03.11 Deuda Subordinada 0411 0 1411 03.12 Créditos AAPP 0412 0 1412 03.13 Préstamos Consumo 0413 0 1413 03.14 Préstamos automoción 0414 0 1414 03.15 Arrendamiento financiero 0415 0 1415 03.16 Cuentas a cobrar 0416 0 1416 03.17 Derechos de crédito futuros 0417 0 1417 03.18 Bonos de titulización 0418 0 1418 03.19 Otros 0419 0 1419 03.20 Activos dudosos 0420 208 1420 1753.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0421 -40 1421 -153.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0422 215 1422 2103.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0423 0 1423 03.24 Intereses vencidos e impagados 0424 22 1424 0
4. Derivados 0430 0 1430 04.1 Derivados de cobertura 0431 0 1431 04.2 Derivados de negociación 0432 0 1432 0
5. Otros activos financieros 0440 0 1440 05.1 Garantías financieras 0441 0 1441 05.2 Otros 0442 0 1442 0
VI. Ajustes por periodificaciones 0450 31 1450 121. Comisiones 0451 0 1451 02. Otros 0452 31 1452 12
VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 0460 11.260 1460 12.0161. Tesorería 0461 11.260 1461 12.0162. Otros activos líquidos equivalentes 0462 0 1462 0
TOTAL ACTIVO 0500 201.296 1500 212.205
ACTIVO
AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Caja Cantabria IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.
Estados agregados: NoPeriodo: S2
A) PASIVO NO CORRIENTE 0650 192.495 1650 202.605
I. Provisiones a largo plazo 0660 0 1660 0
II. Pasivos financieros a largo plazo 0700 192.495 1700 202.6051. Obligaciones y otros valores negociables 0710 179.693 1710 190.847
1.1 Series no subordinadas 0711 153.193 1711 164.3471.2 Series subordinadas 0712 26.500 1712 26.5001.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0713 17131.4 Intereses y gastos devengados no vencidos 0714 0 1714 01.5 Ajustes por operaciones de cobertura 0715 0 1715 0
2. Deudas con entidades de crédito 0720 6.768 1720 7.9822.1 Préstamo subordinado 0721 8.112 1721 8.1722.2 Credito línea de líquidez 0722 0 1722 02.3 Otras deudas con entidades de crédito 0723 0 1723 02.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0724 -1.344 1724 -1902.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0725 0 1725 02.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0726 0 1726 0
3. Derivados 0730 6.034 1730 3.7763.1 Derivados de cobertura 0731 6.034 1731 3.7763.2 Derivados de negociación 0732 0 1732 03.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0733 1733
4. Otros pasivos financieros 0740 0 1740 04.1 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0741 17414.2 Otros 0742 0 1742 0
III. Pasivos por impuesto diferido 0750 0 1750 0
B) PASIVO CORRIENTE 0760 14.928 1760 13.535
IV. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta 0770 0 1770 0
V. Provisiones a corto plazo 0780 0 1780 0
VI. Pasivos financieros a corto plazo 0800 14.914 1800 13.5221. Acreedores y otras cuentas a pagar 0810 68 1810 482. Obligaciones y otros valores negociables 0820 13.884 1820 12.779
2.1 Series no subordinadas 0821 12.716 1821 11.8962.2 Series subordinadas 0822 0 1822 02.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0823 18232.4 Intereses y gastos devengados no vencidos 0824 1.168 1824 8832.5 Ajustes por operaciones de cobertura 0825 0 1825 02.6 Intereses vencidos e impagados 0826 0 1826 0
3. Deudas con entidades de crédito 0830 782 1830 4163.1 Préstamo subordinado 0831 226 1831 3393.2 Credito linea de líquidez 0832 0 1832 03.3 Otras deudas con entidades de crédito 0833 0 1833 03.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0834 18343.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0835 94 1835 773.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0836 0 1836 03.7 Intereses vencidos e impagados 0837 462 1837 0
4. Derivados 0840 180 1840 2794.1 Derivados de cobertura 0841 180 1841 2794.2 Derivados de negociación 0842 0 1842 04.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0843 1843
5. Otros pasivos financieros 0850 0 1850 05.1 Importe bruto 0851 0 1851 05.2 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0852 1852
VII. Ajustes por periodificaciones 0900 14 1900 131. Comisiones 0910 16 1910 13
1.1 Comisión sociedad gestora 0911 13 1911 121.2 Comisión administrador 0912 7 1912 61.3 Comisión agente financiero/pagos 0913 1 1913 11.4 Comisión variable - resultados realizados 0914 0 1914 01.5 Comisión variable - resultados no realizados 0915 0 1915 01.6 Otras comisiones del cedente 0916 0 1916 01.7 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0917 -5 1917 -61.8 Otras comisiones 0918 0 1918 0
2. Otros 0920 -2 1920 0C) AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 0930 -6.127 1930 -3.935
VIII. Activos financieros disponibles para la venta 0940 0 1940 0
IX. Coberturas de flujos de efectivo 0950 -6.032 1950 -3.776
X. Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos 0960 0 1960 0
XI. Gastos de constitución en transición 0970 -95 1970 -159
TOTAL PASIVO 1000 201.296 2000 212.205
PASIVO
S.01
Denominación del Fondo:Denominación del compartimento:Denominación de la gestora:
BALANCE (euros)Periodo actual 31/12/2011
Periodo anterior 31/12/2010
A) ACTIVO NO CORRIENTE 0008 235.673 1008 291.525
I. Activos financieros a largo plazo 0010 235.673 1010 291.5251. Valores representativos de deuda 0100 0 1100 0
1.1 Bancos centrales 0101 0 1101 01.2 Administraciones Públicas españolas 0102 0 1102 01.3 Entidades de crédito 0103 0 1103 01.4 Otros sectores residentes 0104 0 1104 01.5 Administraciones Públicas no residentes 0105 0 1105 01.6 Otros sectores no residentes 0106 0 1106 01.7 Activos dudosos 0107 0 1107 01.8 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0108 11081.9 Intereses y gastos devengados no vencidos 0109 0 1109 01.10 Ajustes por operaciones de cobertura 0110 0 1110 0
2. Derechos de crédito 0200 235.673 1200 291.1342.1 Participaciones hipotecarias 0201 0 1201 02.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0202 232.878 1202 288.2782.3 Préstamos hipotecarios 0203 0 1203 02.4 Cédulas Hipotecarias 0204 0 1204 02.5 Préstamos a promotores 0205 0 1205 02.6 Préstamos a PYMES 0206 0 1206 02.7 Préstamos a empresas 0207 0 1207 02.8 Préstamos Corporativos 0208 0 1208 02.9 Cédulas territoriales 0209 0 1209 02.10 Bonos de Tesorería 0210 0 1210 02.11 Deuda Subordinada 0211 0 1211 02.12 Créditos AAPP 0212 0 1212 02.13 Préstamos Consumo 0213 0 1213 02.14 Préstamos automoción 0214 0 1214 02.15 Cuotas de Arrendamiento financiero (leasing) 0215 0 1215 02.16 Cuentas a cobrar 0216 0 1216 02.17 Derechos de crédito futuros 0217 0 1217 02.18 Bonos de titulización 0218 0 1218 02.19 Otros 0219 0 1219 02.20 Activos dudosos 0220 2.990 1220 3.0072.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0221 -195 1221 -1512.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0222 0 1222 02.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0223 0 1223 0
3. Derivados 0230 0 1230 3913.1 Derivados de cobertura 0231 0 1231 3913.2 Derivados de negociación 0232 0 1232 0
4. Otros activos financieros 0240 0 1240 04.1 Garantías financieras 0241 0 1241 04.2 Otros 0242 0 1242 0
II. Activos por impuesto diferido 0250 0 1250 0
III. Otros activos no corrientes 0260 0 1260 0B) ACTIVO CORRIENTE 0270 80.787 1270 53.446
IV. Activos no corrientes mantenidos para la venta 0280 0 1280 0
V. Activos financieros a corto plazo 0290 56.391 1290 29.2901. Deudores y otras cuentas a cobrar 0300 0 1300 1342. Valores representativos de deuda 0310 0 1310 0
2.1 Bancos centrales 0311 0 1311 02.2 Administraciones Públicas españolas 0312 0 1312 02.3 Entidades de crédito 0313 0 1313 02.4 Otros sectores residentes 0314 0 1314 02.5 Administraciones Públicas no residentes 0315 0 1315 02.6 Otros sectores no residentes 0316 0 1316 02.7 Activos dudosos 0317 0 1317 02.8 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0318 13182.9 Intereses y gastos devengados no vencidos 0319 0 1319 02.10 Ajustes por operaciones de cobertura 0320 0 1320 02.11 Intereses vencidos e impagados 0330 0 1330 0
3. Derechos de crédito 0400 56.391 1400 29.1563.1 Participaciones hipotecarias 0401 0 1401 03.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0402 55.694 1402 28.6043.3 Préstamos hipotecarios 0403 0 1403 03.4 Cédulas Hipotecarias 0404 0 1404 03.5 Préstamos a promotores 0405 0 1405 03.6 Préstamos a PYMES 0406 0 1406 03.7 Préstamos a empresas 0407 0 1407 03.8 Préstamos Corporativos 0408 0 1408 03.9 Cédulas territoriales 0409 0 1409 03.10 Bonos de Tesorería 0410 0 1410 03.11 Deuda Subordinada 0411 0 1411 03.12 Créditos AAPP 0412 0 1412 03.13 Préstamos Consumo 0413 0 1413 03.14 Préstamos automoción 0414 0 1414 03.15 Arrendamiento financiero 0415 0 1415 03.16 Cuentas a cobrar 0416 0 1416 03.17 Derechos de crédito futuros 0417 0 1417 03.18 Bonos de titulización 0418 0 1418 03.19 Otros 0419 0 1419 03.20 Activos dudosos 0420 119 1420 1003.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0421 -8 1421 -53.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0422 420 1422 4573.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0423 0 1423 03.24 Intereses vencidos e impagados 0424 166 1424 0
4. Derivados 0430 0 1430 04.1 Derivados de cobertura 0431 0 1431 04.2 Derivados de negociación 0432 0 1432 0
5. Otros activos financieros 0440 0 1440 05.1 Garantías financieras 0441 0 1441 05.2 Otros 0442 0 1442 0
VI. Ajustes por periodificaciones 0450 38 1450 191. Comisiones 0451 0 1451 02. Otros 0452 38 1452 19
VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 0460 24.358 1460 24.1371. Tesorería 0461 24.358 1461 24.1372. Otros activos líquidos equivalentes 0462 0 1462 0
TOTAL ACTIVO 0500 316.460 1500 344.971
ACTIVO
AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Caja España IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.
Estados agregados: NoPeriodo: S2
A) PASIVO NO CORRIENTE 0650 256.883 1650 314.269
I. Provisiones a largo plazo 0660 0 1660 0
II. Pasivos financieros a largo plazo 0700 256.883 1700 314.2691. Obligaciones y otros valores negociables 0710 236.344 1710 294.940
1.1 Series no subordinadas 0711 173.844 1711 232.4401.2 Series subordinadas 0712 62.500 1712 62.5001.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0713 17131.4 Intereses y gastos devengados no vencidos 0714 0 1714 01.5 Ajustes por operaciones de cobertura 0715 0 1715 0
2. Deudas con entidades de crédito 0720 19.329 1720 19.3292.1 Préstamo subordinado 0721 19.329 1721 19.3292.2 Credito línea de líquidez 0722 0 1722 02.3 Otras deudas con entidades de crédito 0723 0 1723 02.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0724 17242.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0725 0 1725 02.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0726 0 1726 0
3. Derivados 0730 1.210 1730 03.1 Derivados de cobertura 0731 1.210 1731 03.2 Derivados de negociación 0732 0 1732 03.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0733 1733
4. Otros pasivos financieros 0740 0 1740 04.1 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0741 17414.2 Otros 0742 0 1742 0
III. Pasivos por impuesto diferido 0750 0 1750 0
B) PASIVO CORRIENTE 0760 60.859 1760 30.457
IV. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta 0770 0 1770 0
V. Provisiones a corto plazo 0780 0 1780 0
VI. Pasivos financieros a corto plazo 0800 60.808 1800 30.1121. Acreedores y otras cuentas a pagar 0810 0 1810 02. Obligaciones y otros valores negociables 0820 60.062 1820 29.070
2.1 Series no subordinadas 0821 59.396 1821 28.4922.2 Series subordinadas 0822 0 1822 02.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0823 18232.4 Intereses y gastos devengados no vencidos 0824 666 1824 5782.5 Ajustes por operaciones de cobertura 0825 0 1825 02.6 Intereses vencidos e impagados 0826 0 1826 0
3. Deudas con entidades de crédito 0830 76 1830 1413.1 Préstamo subordinado 0831 0 1831 743.2 Credito linea de líquidez 0832 0 1832 03.3 Otras deudas con entidades de crédito 0833 0 1833 03.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0834 18343.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0835 76 1835 673.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0836 0 1836 03.7 Intereses vencidos e impagados 0837 0 1837 0
4. Derivados 0840 670 1840 9014.1 Derivados de cobertura 0841 670 1841 9014.2 Derivados de negociación 0842 0 1842 04.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0843 1843
5. Otros pasivos financieros 0850 0 1850 05.1 Importe bruto 0851 0 1851 05.2 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0852 1852
VII. Ajustes por periodificaciones 0900 51 1900 3451. Comisiones 0910 49 1910 343
1.1 Comisión sociedad gestora 0911 5 1911 51.2 Comisión administrador 0912 3 1912 31.3 Comisión agente financiero/pagos 0913 0 1913 01.4 Comisión variable - resultados realizados 0914 41 1914 3351.5 Comisión variable - resultados no realizados 0915 0 1915 01.6 Otras comisiones del cedente 0916 0 1916 01.7 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0917 19171.8 Otras comisiones 0918 0 1918 0
2. Otros 0920 2 1920 2C) AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 0930 -1.282 1930 245
VIII. Activos financieros disponibles para la venta 0940 0 1940 0
IX. Coberturas de flujos de efectivo 0950 -1.210 1950 391
X. Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos 0960 0 1960 0
XI. Gastos de constitución en transición 0970 -72 1970 -146
TOTAL PASIVO 1000 316.460 2000 344.971
PASIVO
S.01
Denominación del Fondo:Denominación del compartimento:Denominación de la gestora:
BALANCE (euros)Periodo actual 31/12/2011
Periodo anterior 31/12/2010
A) ACTIVO NO CORRIENTE 0008 595.739 1008 602.826
I. Activos financieros a largo plazo 0010 595.739 1010 602.8261. Valores representativos de deuda 0100 0 1100 0
1.1 Bancos centrales 0101 0 1101 01.2 Administraciones Públicas españolas 0102 0 1102 01.3 Entidades de crédito 0103 0 1103 01.4 Otros sectores residentes 0104 0 1104 01.5 Administraciones Públicas no residentes 0105 0 1105 01.6 Otros sectores no residentes 0106 0 1106 01.7 Activos dudosos 0107 0 1107 01.8 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0108 11081.9 Intereses y gastos devengados no vencidos 0109 0 1109 01.10 Ajustes por operaciones de cobertura 0110 0 1110 0
2. Derechos de crédito 0200 591.556 1200 600.3352.1 Participaciones hipotecarias 0201 0 1201 02.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0202 578.836 1202 593.6972.3 Préstamos hipotecarios 0203 0 1203 02.4 Cédulas Hipotecarias 0204 0 1204 02.5 Préstamos a promotores 0205 0 1205 02.6 Préstamos a PYMES 0206 0 1206 02.7 Préstamos a empresas 0207 0 1207 02.8 Préstamos Corporativos 0208 0 1208 02.9 Cédulas territoriales 0209 0 1209 02.10 Bonos de Tesorería 0210 0 1210 02.11 Deuda Subordinada 0211 0 1211 02.12 Créditos AAPP 0212 0 1212 02.13 Préstamos Consumo 0213 0 1213 02.14 Préstamos automoción 0214 0 1214 02.15 Cuotas de Arrendamiento financiero (leasing) 0215 0 1215 02.16 Cuentas a cobrar 0216 0 1216 02.17 Derechos de crédito futuros 0217 0 1217 02.18 Bonos de titulización 0218 0 1218 02.19 Otros 0219 0 1219 02.20 Activos dudosos 0220 13.685 1220 6.7452.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0221 -965 1221 -1072.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0222 0 1222 02.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0223 0 1223 0
3. Derivados 0230 4.183 1230 2.4913.1 Derivados de cobertura 0231 4.183 1231 2.4913.2 Derivados de negociación 0232 0 1232 0
4. Otros activos financieros 0240 0 1240 04.1 Garantías financieras 0241 0 1241 04.2 Otros 0242 0 1242 0
II. Activos por impuesto diferido 0250 0 1250 0
III. Otros activos no corrientes 0260 0 1260 0B) ACTIVO CORRIENTE 0270 88.423 1270 117.325
IV. Activos no corrientes mantenidos para la venta 0280 0 1280 0
V. Activos financieros a corto plazo 0290 33.465 1290 55.4631. Deudores y otras cuentas a cobrar 0300 0 1300 1.6362. Valores representativos de deuda 0310 0 1310 0
2.1 Bancos centrales 0311 0 1311 02.2 Administraciones Públicas españolas 0312 0 1312 02.3 Entidades de crédito 0313 0 1313 02.4 Otros sectores residentes 0314 0 1314 02.5 Administraciones Públicas no residentes 0315 0 1315 02.6 Otros sectores no residentes 0316 0 1316 02.7 Activos dudosos 0317 0 1317 02.8 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0318 13182.9 Intereses y gastos devengados no vencidos 0319 0 1319 02.10 Ajustes por operaciones de cobertura 0320 0 1320 02.11 Intereses vencidos e impagados 0330 0 1330 0
3. Derechos de crédito 0400 33.465 1400 53.8273.1 Participaciones hipotecarias 0401 0 1401 03.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0402 31.279 1402 53.5823.3 Préstamos hipotecarios 0403 0 1403 03.4 Cédulas Hipotecarias 0404 0 1404 03.5 Préstamos a promotores 0405 0 1405 03.6 Préstamos a PYMES 0406 0 1406 03.7 Préstamos a empresas 0407 0 1407 03.8 Préstamos Corporativos 0408 0 1408 03.9 Cédulas territoriales 0409 0 1409 03.10 Bonos de Tesorería 0410 0 1410 03.11 Deuda Subordinada 0411 0 1411 03.12 Créditos AAPP 0412 0 1412 03.13 Préstamos Consumo 0413 0 1413 03.14 Préstamos automoción 0414 0 1414 03.15 Arrendamiento financiero 0415 0 1415 03.16 Cuentas a cobrar 0416 0 1416 03.17 Derechos de crédito futuros 0417 0 1417 03.18 Bonos de titulización 0418 0 1418 03.19 Otros 0419 0 1419 03.20 Activos dudosos 0420 402 1420 1533.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0421 -28 1421 -193.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0422 110 1422 1113.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0423 0 1423 03.24 Intereses vencidos e impagados 0424 1.702 1424 0
4. Derivados 0430 0 1430 04.1 Derivados de cobertura 0431 0 1431 04.2 Derivados de negociación 0432 0 1432 0
5. Otros activos financieros 0440 0 1440 05.1 Garantías financieras 0441 0 1441 05.2 Otros 0442 0 1442 0
VI. Ajustes por periodificaciones 0450 146 1450 491. Comisiones 0451 0 1451 02. Otros 0452 146 1452 49
VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 0460 54.812 1460 61.8131. Tesorería 0461 54.812 1461 61.8132. Otros activos líquidos equivalentes 0462 0 1462 0
TOTAL ACTIVO 0500 684.162 1500 720.151
ACTIVO
AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Caixa Galicia IIAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.
Estados agregados: NoPeriodo: S2
A) PASIVO NO CORRIENTE 0650 644.166 1650 659.961
I. Provisiones a largo plazo 0660 0 1660 0
II. Pasivos financieros a largo plazo 0700 644.166 1700 659.9611. Obligaciones y otros valores negociables 0710 598.952 1710 613.756
1.1 Series no subordinadas 0711 503.952 1711 518.7561.2 Series subordinadas 0712 95.000 1712 95.0001.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0713 17131.4 Intereses y gastos devengados no vencidos 0714 0 1714 01.5 Ajustes por operaciones de cobertura 0715 0 1715 0
2. Deudas con entidades de crédito 0720 33.167 1720 33.5362.1 Préstamo subordinado 0721 33.393 1721 33.5362.2 Credito línea de líquidez 0722 0 1722 02.3 Otras deudas con entidades de crédito 0723 0 1723 02.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0724 -226 17242.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0725 0 1725 02.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0726 0 1726 0
3. Derivados 0730 0 1730 03.1 Derivados de cobertura 0731 0 1731 03.2 Derivados de negociación 0732 0 1732 03.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0733 1733
4. Otros pasivos financieros 0740 12.047 1740 12.6694.1 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0741 17414.2 Otros 0742 12.047 1742 12.669
III. Pasivos por impuesto diferido 0750 0 1750 0
B) PASIVO CORRIENTE 0760 36.059 1760 58.097
IV. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta 0770 0 1770 0
V. Provisiones a corto plazo 0780 0 1780 0
VI. Pasivos financieros a corto plazo 0800 36.039 1800 57.1311. Acreedores y otras cuentas a pagar 0810 212 1810 1462. Obligaciones y otros valores negociables 0820 32.601 1820 54.438
2.1 Series no subordinadas 0821 30.082 1821 52.4292.2 Series subordinadas 0822 0 1822 02.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0823 18232.4 Intereses y gastos devengados no vencidos 0824 2.519 1824 2.0092.5 Ajustes por operaciones de cobertura 0825 0 1825 02.6 Intereses vencidos e impagados 0826 0 1826 0
3. Deudas con entidades de crédito 0830 2.542 1830 1.2563.1 Préstamo subordinado 0831 524 1831 1.0503.2 Credito linea de líquidez 0832 0 1832 03.3 Otras deudas con entidades de crédito 0833 0 1833 03.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0834 18343.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0835 248 1835 2063.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0836 0 1836 03.7 Intereses vencidos e impagados 0837 1.770 1837 0
4. Derivados 0840 684 1840 1.2914.1 Derivados de cobertura 0841 684 1841 1.2914.2 Derivados de negociación 0842 0 1842 04.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0843 1843
5. Otros pasivos financieros 0850 0 1850 05.1 Importe bruto 0851 0 1851 05.2 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0852 1852
VII. Ajustes por periodificaciones 0900 20 1900 9661. Comisiones 0910 16 1910 966
1.1 Comisión sociedad gestora 0911 15 1911 161.2 Comisión administrador 0912 11 1912 121.3 Comisión agente financiero/pagos 0913 1 1913 11.4 Comisión variable - resultados realizados 0914 937 1914 9371.5 Comisión variable - resultados no realizados 0915 0 1915 01.6 Otras comisiones del cedente 0916 0 1916 01.7 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0917 -948 19171.8 Otras comisiones 0918 0 1918 0
2. Otros 0920 4 1920 0C) AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 0930 3.937 1930 2.093
VIII. Activos financieros disponibles para la venta 0940 0 1940 0
IX. Coberturas de flujos de efectivo 0950 4.183 1950 2.491
X. Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos 0960 0 1960 0
XI. Gastos de constitución en transición 0970 -246 1970 -398
TOTAL PASIVO 1000 684.162 2000 720.151
PASIVO
S.01
Denominación del Fondo:Denominación del compartimento:Denominación de la gestora:
BALANCE (euros)Periodo actual 31/12/2011
Periodo anterior 31/12/2010
A) ACTIVO NO CORRIENTE 0008 106.464 1008 111.239
I. Activos financieros a largo plazo 0010 106.464 1010 111.2391. Valores representativos de deuda 0100 0 1100 0
1.1 Bancos centrales 0101 0 1101 01.2 Administraciones Públicas españolas 0102 0 1102 01.3 Entidades de crédito 0103 0 1103 01.4 Otros sectores residentes 0104 0 1104 01.5 Administraciones Públicas no residentes 0105 0 1105 01.6 Otros sectores no residentes 0106 0 1106 01.7 Activos dudosos 0107 0 1107 01.8 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0108 11081.9 Intereses y gastos devengados no vencidos 0109 0 1109 01.10 Ajustes por operaciones de cobertura 0110 0 1110 0
2. Derechos de crédito 0200 106.464 1200 111.2392.1 Participaciones hipotecarias 0201 0 1201 02.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0202 106.059 1202 110.4952.3 Préstamos hipotecarios 0203 0 1203 02.4 Cédulas Hipotecarias 0204 0 1204 02.5 Préstamos a promotores 0205 0 1205 02.6 Préstamos a PYMES 0206 0 1206 02.7 Préstamos a empresas 0207 0 1207 02.8 Préstamos Corporativos 0208 0 1208 02.9 Cédulas territoriales 0209 0 1209 02.10 Bonos de Tesorería 0210 0 1210 02.11 Deuda Subordinada 0211 0 1211 02.12 Créditos AAPP 0212 0 1212 02.13 Préstamos Consumo 0213 0 1213 02.14 Préstamos automoción 0214 0 1214 02.15 Cuotas de Arrendamiento financiero (leasing) 0215 0 1215 02.16 Cuentas a cobrar 0216 0 1216 02.17 Derechos de crédito futuros 0217 0 1217 02.18 Bonos de titulización 0218 0 1218 02.19 Otros 0219 0 1219 02.20 Activos dudosos 0220 1.655 1220 8502.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0221 -1.250 1221 -1062.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0222 0 1222 02.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0223 0 1223 0
3. Derivados 0230 0 1230 03.1 Derivados de cobertura 0231 0 1231 03.2 Derivados de negociación 0232 0 1232 0
4. Otros activos financieros 0240 0 1240 04.1 Garantías financieras 0241 0 1241 04.2 Otros 0242 0 1242 0
II. Activos por impuesto diferido 0250 0 1250 0
III. Otros activos no corrientes 0260 0 1260 0B) ACTIVO CORRIENTE 0270 16.237 1270 19.065
IV. Activos no corrientes mantenidos para la venta 0280 0 1280 0
V. Activos financieros a corto plazo 0290 8.377 1290 12.6061. Deudores y otras cuentas a cobrar 0300 0 1300 152. Valores representativos de deuda 0310 0 1310 0
2.1 Bancos centrales 0311 0 1311 02.2 Administraciones Públicas españolas 0312 0 1312 02.3 Entidades de crédito 0313 0 1313 02.4 Otros sectores residentes 0314 0 1314 02.5 Administraciones Públicas no residentes 0315 0 1315 02.6 Otros sectores no residentes 0316 0 1316 02.7 Activos dudosos 0317 0 1317 02.8 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0318 13182.9 Intereses y gastos devengados no vencidos 0319 0 1319 02.10 Ajustes por operaciones de cobertura 0320 0 1320 02.11 Intereses vencidos e impagados 0330 0 1330 0
3. Derechos de crédito 0400 8.377 1400 12.5913.1 Participaciones hipotecarias 0401 0 1401 03.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0402 8.191 1402 12.4023.3 Préstamos hipotecarios 0403 0 1403 03.4 Cédulas Hipotecarias 0404 0 1404 03.5 Préstamos a promotores 0405 0 1405 03.6 Préstamos a PYMES 0406 0 1406 03.7 Préstamos a empresas 0407 0 1407 03.8 Préstamos Corporativos 0408 0 1408 03.9 Cédulas territoriales 0409 0 1409 03.10 Bonos de Tesorería 0410 0 1410 03.11 Deuda Subordinada 0411 0 1411 03.12 Créditos AAPP 0412 0 1412 03.13 Préstamos Consumo 0413 0 1413 03.14 Préstamos automoción 0414 0 1414 03.15 Arrendamiento financiero 0415 0 1415 03.16 Cuentas a cobrar 0416 0 1416 03.17 Derechos de crédito futuros 0417 0 1417 03.18 Bonos de titulización 0418 0 1418 03.19 Otros 0419 0 1419 03.20 Activos dudosos 0420 110 1420 783.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0421 -83 1421 -103.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0422 135 1422 1213.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0423 0 1423 03.24 Intereses vencidos e impagados 0424 24 1424 0
4. Derivados 0430 0 1430 04.1 Derivados de cobertura 0431 0 1431 04.2 Derivados de negociación 0432 0 1432 0
5. Otros activos financieros 0440 0 1440 05.1 Garantías financieras 0441 0 1441 05.2 Otros 0442 0 1442 0
VI. Ajustes por periodificaciones 0450 9 1450 51. Comisiones 0451 0 1451 02. Otros 0452 9 1452 5
VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 0460 7.851 1460 6.4541. Tesorería 0461 7.851 1461 6.4542. Otros activos líquidos equivalentes 0462 0 1462 0
TOTAL ACTIVO 0500 122.701 1500 130.304
ACTIVO
AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Caja Círculo IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.
Estados agregados: NoPeriodo: S2
A) PASIVO NO CORRIENTE 0650 120.916 1650 125.772
I. Provisiones a largo plazo 0660 0 1660 0
II. Pasivos financieros a largo plazo 0700 120.916 1700 125.7721. Obligaciones y otros valores negociables 0710 107.528 1710 112.780
1.1 Series no subordinadas 0711 92.528 1711 97.7801.2 Series subordinadas 0712 15.000 1712 15.0001.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0713 17131.4 Intereses y gastos devengados no vencidos 0714 0 1714 01.5 Ajustes por operaciones de cobertura 0715 0 1715 0
2. Deudas con entidades de crédito 0720 3.626 1720 4.5572.1 Préstamo subordinado 0721 4.514 1721 4.5572.2 Credito línea de líquidez 0722 0 1722 02.3 Otras deudas con entidades de crédito 0723 0 1723 02.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0724 -888 17242.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0725 0 1725 02.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0726 0 1726 0
3. Derivados 0730 7.390 1730 8.4353.1 Derivados de cobertura 0731 7.390 1731 8.4353.2 Derivados de negociación 0732 0 1732 03.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0733 1733
4. Otros pasivos financieros 0740 2.372 1740 04.1 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0741 17414.2 Otros 0742 2.372 1742 0
III. Pasivos por impuesto diferido 0750 0 1750 0
B) PASIVO CORRIENTE 0760 9.228 1760 13.063
IV. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta 0770 0 1770 0
V. Provisiones a corto plazo 0780 0 1780 0
VI. Pasivos financieros a corto plazo 0800 9.230 1800 12.9861. Acreedores y otras cuentas a pagar 0810 33 1810 202. Obligaciones y otros valores negociables 0820 8.587 1820 12.577
2.1 Series no subordinadas 0821 8.356 1821 12.3702.2 Series subordinadas 0822 0 1822 02.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0823 18232.4 Intereses y gastos devengados no vencidos 0824 231 1824 2072.5 Ajustes por operaciones de cobertura 0825 0 1825 02.6 Intereses vencidos e impagados 0826 0 1826 0
3. Deudas con entidades de crédito 0830 508 1830 2893.1 Préstamo subordinado 0831 151 1831 2743.2 Credito linea de líquidez 0832 0 1832 03.3 Otras deudas con entidades de crédito 0833 0 1833 03.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0834 18343.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0835 18 1835 153.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0836 0 1836 03.7 Intereses vencidos e impagados 0837 339 1837 0
4. Derivados 0840 102 1840 1004.1 Derivados de cobertura 0841 102 1841 1004.2 Derivados de negociación 0842 0 1842 04.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0843 1843
5. Otros pasivos financieros 0850 0 1850 05.1 Importe bruto 0851 0 1851 05.2 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0852 1852
VII. Ajustes por periodificaciones 0900 -2 1900 771. Comisiones 0910 2 1910 76
1.1 Comisión sociedad gestora 0911 2 1911 31.2 Comisión administrador 0912 1 1912 11.3 Comisión agente financiero/pagos 0913 0 1913 01.4 Comisión variable - resultados realizados 0914 72 1914 721.5 Comisión variable - resultados no realizados 0915 0 1915 01.6 Otras comisiones del cedente 0916 0 1916 01.7 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0917 -73 19171.8 Otras comisiones 0918 0 1918 0
2. Otros 0920 -4 1920 1C) AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 0930 -7.443 1930 -8.531
VIII. Activos financieros disponibles para la venta 0940 0 1940 0
IX. Coberturas de flujos de efectivo 0950 -7.390 1950 -8.435
X. Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos 0960 0 1960 0
XI. Gastos de constitución en transición 0970 -53 1970 -96
TOTAL PASIVO 1000 122.701 2000 130.304
PASIVO
S.01
Denominación del Fondo:Denominación del compartimento:Denominación de la gestora:
BALANCE (euros)Periodo actual 31/12/2011
Periodo anterior 31/12/2010
A) ACTIVO NO CORRIENTE 0008 592.923 1008 599.761
I. Activos financieros a largo plazo 0010 592.923 1010 599.7611. Valores representativos de deuda 0100 0 1100 0
1.1 Bancos centrales 0101 0 1101 01.2 Administraciones Públicas españolas 0102 0 1102 01.3 Entidades de crédito 0103 0 1103 01.4 Otros sectores residentes 0104 0 1104 01.5 Administraciones Públicas no residentes 0105 0 1105 01.6 Otros sectores no residentes 0106 0 1106 01.7 Activos dudosos 0107 0 1107 01.8 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0108 11081.9 Intereses y gastos devengados no vencidos 0109 0 1109 01.10 Ajustes por operaciones de cobertura 0110 0 1110 0
2. Derechos de crédito 0200 592.923 1200 599.7612.1 Participaciones hipotecarias 0201 0 1201 02.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0202 585.736 1202 594.9152.3 Préstamos hipotecarios 0203 0 1203 02.4 Cédulas Hipotecarias 0204 0 1204 02.5 Préstamos a promotores 0205 0 1205 02.6 Préstamos a PYMES 0206 0 1206 02.7 Préstamos a empresas 0207 0 1207 02.8 Préstamos Corporativos 0208 0 1208 02.9 Cédulas territoriales 0209 0 1209 02.10 Bonos de Tesorería 0210 0 1210 02.11 Deuda Subordinada 0211 0 1211 02.12 Créditos AAPP 0212 0 1212 02.13 Préstamos Consumo 0213 0 1213 02.14 Préstamos automoción 0214 0 1214 02.15 Cuotas de Arrendamiento financiero (leasing) 0215 0 1215 02.16 Cuentas a cobrar 0216 0 1216 02.17 Derechos de crédito futuros 0217 0 1217 02.18 Bonos de titulización 0218 0 1218 02.19 Otros 0219 0 1219 02.20 Activos dudosos 0220 7.993 1220 4.9132.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0221 -806 1221 -672.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0222 0 1222 02.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0223 0 1223 0
3. Derivados 0230 0 1230 03.1 Derivados de cobertura 0231 0 1231 03.2 Derivados de negociación 0232 0 1232 0
4. Otros activos financieros 0240 0 1240 04.1 Garantías financieras 0241 0 1241 04.2 Otros 0242 0 1242 0
II. Activos por impuesto diferido 0250 0 1250 0
III. Otros activos no corrientes 0260 0 1260 0B) ACTIVO CORRIENTE 0270 102.636 1270 139.592
IV. Activos no corrientes mantenidos para la venta 0280 0 1280 0
V. Activos financieros a corto plazo 0290 42.877 1290 73.5601. Deudores y otras cuentas a cobrar 0300 0 1300 1.6572. Valores representativos de deuda 0310 0 1310 0
2.1 Bancos centrales 0311 0 1311 02.2 Administraciones Públicas españolas 0312 0 1312 02.3 Entidades de crédito 0313 0 1313 02.4 Otros sectores residentes 0314 0 1314 02.5 Administraciones Públicas no residentes 0315 0 1315 02.6 Otros sectores no residentes 0316 0 1316 02.7 Activos dudosos 0317 0 1317 02.8 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0318 13182.9 Intereses y gastos devengados no vencidos 0319 0 1319 02.10 Ajustes por operaciones de cobertura 0320 0 1320 02.11 Intereses vencidos e impagados 0330 0 1330 0
3. Derechos de crédito 0400 42.877 1400 71.9033.1 Participaciones hipotecarias 0401 0 1401 03.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0402 40.823 1402 71.6903.3 Préstamos hipotecarios 0403 0 1403 03.4 Cédulas Hipotecarias 0404 0 1404 03.5 Préstamos a promotores 0405 0 1405 03.6 Préstamos a PYMES 0406 0 1406 03.7 Préstamos a empresas 0407 0 1407 03.8 Préstamos Corporativos 0408 0 1408 03.9 Cédulas territoriales 0409 0 1409 03.10 Bonos de Tesorería 0410 0 1410 03.11 Deuda Subordinada 0411 0 1411 03.12 Créditos AAPP 0412 0 1412 03.13 Préstamos Consumo 0413 0 1413 03.14 Préstamos automoción 0414 0 1414 03.15 Arrendamiento financiero 0415 0 1415 03.16 Cuentas a cobrar 0416 0 1416 03.17 Derechos de crédito futuros 0417 0 1417 03.18 Bonos de titulización 0418 0 1418 03.19 Otros 0419 0 1419 03.20 Activos dudosos 0420 314 1420 1593.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0421 -13 1421 -23.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0422 55 1422 563.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0423 0 1423 03.24 Intereses vencidos e impagados 0424 1.698 1424 0
4. Derivados 0430 0 1430 04.1 Derivados de cobertura 0431 0 1431 04.2 Derivados de negociación 0432 0 1432 0
5. Otros activos financieros 0440 0 1440 05.1 Garantías financieras 0441 0 1441 05.2 Otros 0442 0 1442 0
VI. Ajustes por periodificaciones 0450 166 1450 581. Comisiones 0451 0 1451 02. Otros 0452 166 1452 58
VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 0460 59.593 1460 65.9741. Tesorería 0461 59.593 1461 65.9742. Otros activos líquidos equivalentes 0462 0 1462 0
TOTAL ACTIVO 0500 695.559 1500 739.353
ACTIVO
AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Caixa Galicia IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.
Estados agregados: NoPeriodo: S2
A) PASIVO NO CORRIENTE 0650 658.262 1650 667.900
I. Provisiones a largo plazo 0660 0 1660 0
II. Pasivos financieros a largo plazo 0700 658.262 1700 667.9001. Obligaciones y otros valores negociables 0710 611.154 1710 622.849
1.1 Series no subordinadas 0711 537.354 1711 549.0491.2 Series subordinadas 0712 73.800 1712 73.8001.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0713 17131.4 Intereses y gastos devengados no vencidos 0714 0 1714 01.5 Ajustes por operaciones de cobertura 0715 0 1715 0
2. Deudas con entidades de crédito 0720 22.139 1720 22.2822.1 Préstamo subordinado 0721 22.139 1721 22.2822.2 Credito línea de líquidez 0722 0 1722 02.3 Otras deudas con entidades de crédito 0723 0 1723 02.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0724 17242.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0725 0 1725 02.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0726 0 1726 0
3. Derivados 0730 12.076 1730 9.3293.1 Derivados de cobertura 0731 12.076 1731 9.3293.2 Derivados de negociación 0732 0 1732 03.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0733 1733
4. Otros pasivos financieros 0740 12.893 1740 13.4404.1 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0741 17414.2 Otros 0742 12.893 1742 13.440
III. Pasivos por impuesto diferido 0750 0 1750 0
B) PASIVO CORRIENTE 0760 49.538 1760 81.087
IV. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta 0770 0 1770 0
V. Provisiones a corto plazo 0780 0 1780 0
VI. Pasivos financieros a corto plazo 0800 48.391 1800 79.3151. Acreedores y otras cuentas a pagar 0810 142 1810 742. Obligaciones y otros valores negociables 0820 45.868 1820 74.889
2.1 Series no subordinadas 0821 39.239 1821 70.1712.2 Series subordinadas 0822 0 1822 02.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0823 18232.4 Intereses y gastos devengados no vencidos 0824 6.629 1824 4.7182.5 Ajustes por operaciones de cobertura 0825 0 1825 02.6 Intereses vencidos e impagados 0826 0 1826 0
3. Deudas con entidades de crédito 0830 1.055 1830 8143.1 Préstamo subordinado 0831 410 1831 4923.2 Credito linea de líquidez 0832 0 1832 03.3 Otras deudas con entidades de crédito 0833 0 1833 03.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0834 18343.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0835 403 1835 3223.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0836 0 1836 03.7 Intereses vencidos e impagados 0837 242 1837 0
4. Derivados 0840 1.326 1840 3.5384.1 Derivados de cobertura 0841 1.326 1841 3.5384.2 Derivados de negociación 0842 0 1842 04.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0843 1843
5. Otros pasivos financieros 0850 0 1850 05.1 Importe bruto 0851 0 1851 05.2 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0852 1852
VII. Ajustes por periodificaciones 0900 1.147 1900 1.7721. Comisiones 0910 1.139 1910 1.771
1.1 Comisión sociedad gestora 0911 41 1911 431.2 Comisión administrador 0912 30 1912 321.3 Comisión agente financiero/pagos 0913 3 1913 31.4 Comisión variable - resultados realizados 0914 1.693 1914 1.6931.5 Comisión variable - resultados no realizados 0915 0 1915 01.6 Otras comisiones del cedente 0916 0 1916 01.7 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0917 -628 19171.8 Otras comisiones 0918 0 1918 0
2. Otros 0920 8 1920 1C) AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 0930 -12.241 1930 -9.634
VIII. Activos financieros disponibles para la venta 0940 0 1940 0
IX. Coberturas de flujos de efectivo 0950 -12.076 1950 -9.329
X. Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos 0960 0 1960 0
XI. Gastos de constitución en transición 0970 -165 1970 -305
TOTAL PASIVO 1000 695.559 2000 739.353
PASIVO
S.01
Denominación del Fondo:Denominación del compartimento:Denominación de la gestora:
BALANCE (euros)Periodo actual 31/12/2011
Periodo anterior 31/12/2010
A) ACTIVO NO CORRIENTE 0008 103.614 1008 130.960
I. Activos financieros a largo plazo 0010 103.614 1010 130.9601. Valores representativos de deuda 0100 0 1100 0
1.1 Bancos centrales 0101 0 1101 01.2 Administraciones Públicas españolas 0102 0 1102 01.3 Entidades de crédito 0103 0 1103 01.4 Otros sectores residentes 0104 0 1104 01.5 Administraciones Públicas no residentes 0105 0 1105 01.6 Otros sectores no residentes 0106 0 1106 01.7 Activos dudosos 0107 0 1107 01.8 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0108 11081.9 Intereses y gastos devengados no vencidos 0109 0 1109 01.10 Ajustes por operaciones de cobertura 0110 0 1110 0
2. Derechos de crédito 0200 103.614 1200 130.9602.1 Participaciones hipotecarias 0201 0 1201 02.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0202 98.999 1202 127.2322.3 Préstamos hipotecarios 0203 0 1203 02.4 Cédulas Hipotecarias 0204 0 1204 02.5 Préstamos a promotores 0205 0 1205 02.6 Préstamos a PYMES 0206 0 1206 02.7 Préstamos a empresas 0207 0 1207 02.8 Préstamos Corporativos 0208 0 1208 02.9 Cédulas territoriales 0209 0 1209 02.10 Bonos de Tesorería 0210 0 1210 02.11 Deuda Subordinada 0211 0 1211 02.12 Créditos AAPP 0212 0 1212 02.13 Préstamos Consumo 0213 0 1213 02.14 Préstamos automoción 0214 0 1214 02.15 Cuotas de Arrendamiento financiero (leasing) 0215 0 1215 02.16 Cuentas a cobrar 0216 0 1216 02.17 Derechos de crédito futuros 0217 0 1217 02.18 Bonos de titulización 0218 0 1218 02.19 Otros 0219 0 1219 02.20 Activos dudosos 0220 4.755 1220 3.9062.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0221 -140 1221 -1782.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0222 0 1222 02.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0223 0 1223 0
3. Derivados 0230 0 1230 03.1 Derivados de cobertura 0231 0 1231 03.2 Derivados de negociación 0232 0 1232 0
4. Otros activos financieros 0240 0 1240 04.1 Garantías financieras 0241 0 1241 04.2 Otros 0242 0 1242 0
II. Activos por impuesto diferido 0250 0 1250 0
III. Otros activos no corrientes 0260 0 1260 0B) ACTIVO CORRIENTE 0270 39.342 1270 24.874
IV. Activos no corrientes mantenidos para la venta 0280 0 1280 0
V. Activos financieros a corto plazo 0290 16.271 1290 10.8451. Deudores y otras cuentas a cobrar 0300 0 1300 882. Valores representativos de deuda 0310 0 1310 0
2.1 Bancos centrales 0311 0 1311 02.2 Administraciones Públicas españolas 0312 0 1312 02.3 Entidades de crédito 0313 0 1313 02.4 Otros sectores residentes 0314 0 1314 02.5 Administraciones Públicas no residentes 0315 0 1315 02.6 Otros sectores no residentes 0316 0 1316 02.7 Activos dudosos 0317 0 1317 02.8 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0318 13182.9 Intereses y gastos devengados no vencidos 0319 0 1319 02.10 Ajustes por operaciones de cobertura 0320 0 1320 02.11 Intereses vencidos e impagados 0330 0 1330 0
3. Derechos de crédito 0400 16.271 1400 10.7573.1 Participaciones hipotecarias 0401 0 1401 03.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0402 15.883 1402 10.4443.3 Préstamos hipotecarios 0403 0 1403 03.4 Cédulas Hipotecarias 0404 0 1404 03.5 Préstamos a promotores 0405 0 1405 03.6 Préstamos a PYMES 0406 0 1406 03.7 Préstamos a empresas 0407 0 1407 03.8 Préstamos Corporativos 0408 0 1408 03.9 Cédulas territoriales 0409 0 1409 03.10 Bonos de Tesorería 0410 0 1410 03.11 Deuda Subordinada 0411 0 1411 03.12 Créditos AAPP 0412 0 1412 03.13 Préstamos Consumo 0413 0 1413 03.14 Préstamos automoción 0414 0 1414 03.15 Arrendamiento financiero 0415 0 1415 03.16 Cuentas a cobrar 0416 0 1416 03.17 Derechos de crédito futuros 0417 0 1417 03.18 Bonos de titulización 0418 0 1418 03.19 Otros 0419 0 1419 03.20 Activos dudosos 0420 142 1420 1293.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0421 -2 1421 -63.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0422 178 1422 1903.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0423 0 1423 03.24 Intereses vencidos e impagados 0424 70 1424 0
4. Derivados 0430 0 1430 04.1 Derivados de cobertura 0431 0 1431 04.2 Derivados de negociación 0432 0 1432 0
5. Otros activos financieros 0440 0 1440 05.1 Garantías financieras 0441 0 1441 05.2 Otros 0442 0 1442 0
VI. Ajustes por periodificaciones 0450 41 1450 101. Comisiones 0451 0 1451 02. Otros 0452 41 1452 10
VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 0460 23.030 1460 14.0191. Tesorería 0461 23.030 1461 14.0192. Otros activos líquidos equivalentes 0462 0 1462 0
TOTAL ACTIVO 0500 142.956 1500 155.834
ACTIVO
AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Caixa Laietana IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.
Estados agregados: NoPeriodo: S2
A) PASIVO NO CORRIENTE 0650 135.649 1650 155.168
I. Provisiones a largo plazo 0660 0 1660 0
II. Pasivos financieros a largo plazo 0700 135.649 1700 155.1681. Obligaciones y otros valores negociables 0710 113.709 1710 134.966
1.1 Series no subordinadas 0711 89.109 1711 110.3661.2 Series subordinadas 0712 24.600 1712 24.6001.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0713 17131.4 Intereses y gastos devengados no vencidos 0714 0 1714 01.5 Ajustes por operaciones de cobertura 0715 0 1715 0
2. Deudas con entidades de crédito 0720 5.996 1720 6.0432.1 Préstamo subordinado 0721 5.996 1721 6.0432.2 Credito línea de líquidez 0722 0 1722 02.3 Otras deudas con entidades de crédito 0723 0 1723 02.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0724 17242.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0725 0 1725 02.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0726 0 1726 0
3. Derivados 0730 9.994 1730 11.2473.1 Derivados de cobertura 0731 9.994 1731 11.2473.2 Derivados de negociación 0732 0 1732 03.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0733 1733
4. Otros pasivos financieros 0740 5.950 1740 2.9124.1 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0741 17414.2 Otros 0742 5.950 1742 2.912
III. Pasivos por impuesto diferido 0750 0 1750 0
B) PASIVO CORRIENTE 0760 17.376 1760 12.036
IV. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta 0770 0 1770 0
V. Provisiones a corto plazo 0780 0 1780 0
VI. Pasivos financieros a corto plazo 0800 17.102 1800 11.7541. Acreedores y otras cuentas a pagar 0810 0 1810 02. Obligaciones y otros valores negociables 0820 16.578 1820 10.965
2.1 Series no subordinadas 0821 15.819 1821 10.3612.2 Series subordinadas 0822 0 1822 02.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0823 18232.4 Intereses y gastos devengados no vencidos 0824 759 1824 6042.5 Ajustes por operaciones de cobertura 0825 0 1825 02.6 Intereses vencidos e impagados 0826 0 1826 0
3. Deudas con entidades de crédito 0830 107 1830 973.1 Préstamo subordinado 0831 46 1831 463.2 Credito linea de líquidez 0832 0 1832 03.3 Otras deudas con entidades de crédito 0833 0 1833 03.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0834 18343.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0835 61 1835 513.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0836 0 1836 03.7 Intereses vencidos e impagados 0837 0 1837 0
4. Derivados 0840 417 1840 6924.1 Derivados de cobertura 0841 417 1841 6924.2 Derivados de negociación 0842 0 1842 04.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0843 1843
5. Otros pasivos financieros 0850 0 1850 05.1 Importe bruto 0851 0 1851 05.2 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0852 1852
VII. Ajustes por periodificaciones 0900 274 1900 2821. Comisiones 0910 267 1910 282
1.1 Comisión sociedad gestora 0911 8 1911 91.2 Comisión administrador 0912 3 1912 41.3 Comisión agente financiero/pagos 0913 0 1913 01.4 Comisión variable - resultados realizados 0914 256 1914 2691.5 Comisión variable - resultados no realizados 0915 1915 01.6 Otras comisiones del cedente 0916 0 1916 01.7 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0917 19171.8 Otras comisiones 0918 0 1918 0
2. Otros 0920 7 1920 0C) AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 0930 -10.069 1930 -11.370
VIII. Activos financieros disponibles para la venta 0940 0 1940 0
IX. Coberturas de flujos de efectivo 0950 -9.994 1950 -11.247
X. Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos 0960 0 1960 0
XI. Gastos de constitución en transición 0970 -75 1970 -123
TOTAL PASIVO 1000 142.956 2000 155.834
PASIVO
S.01
Denominación del Fondo:Denominación del compartimento:Denominación de la gestora:
BALANCE (euros)Periodo actual 31/12/2011
Periodo anterior 31/12/2010
A) ACTIVO NO CORRIENTE 0008 107.446 1008 106.776
I. Activos financieros a largo plazo 0010 107.446 1010 106.7761. Valores representativos de deuda 0100 0 1100 0
1.1 Bancos centrales 0101 0 1101 01.2 Administraciones Públicas españolas 0102 0 1102 01.3 Entidades de crédito 0103 0 1103 01.4 Otros sectores residentes 0104 0 1104 01.5 Administraciones Públicas no residentes 0105 0 1105 01.6 Otros sectores no residentes 0106 0 1106 01.7 Activos dudosos 0107 0 1107 01.8 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0108 11081.9 Intereses y gastos devengados no vencidos 0109 0 1109 01.10 Ajustes por operaciones de cobertura 0110 0 1110 0
2. Derechos de crédito 0200 107.446 1200 106.7762.1 Participaciones hipotecarias 0201 0 1201 02.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0202 105.641 1202 105.7782.3 Préstamos hipotecarios 0203 0 1203 02.4 Cédulas Hipotecarias 0204 0 1204 02.5 Préstamos a promotores 0205 0 1205 02.6 Préstamos a PYMES 0206 0 1206 02.7 Préstamos a empresas 0207 0 1207 02.8 Préstamos Corporativos 0208 0 1208 02.9 Cédulas territoriales 0209 0 1209 02.10 Bonos de Tesorería 0210 0 1210 02.11 Deuda Subordinada 0211 0 1211 02.12 Créditos AAPP 0212 0 1212 02.13 Préstamos Consumo 0213 0 1213 02.14 Préstamos automoción 0214 0 1214 02.15 Cuotas de Arrendamiento financiero (leasing) 0215 0 1215 02.16 Cuentas a cobrar 0216 0 1216 02.17 Derechos de crédito futuros 0217 0 1217 02.18 Bonos de titulización 0218 0 1218 02.19 Otros 0219 0 1219 02.20 Activos dudosos 0220 1.875 1220 1.0132.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0221 -70 1221 -152.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0222 0 1222 02.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0223 0 1223 0
3. Derivados 0230 0 1230 03.1 Derivados de cobertura 0231 0 1231 03.2 Derivados de negociación 0232 0 1232 0
4. Otros activos financieros 0240 0 1240 04.1 Garantías financieras 0241 0 1241 04.2 Otros 0242 0 1242 0
II. Activos por impuesto diferido 0250 0 1250 0
III. Otros activos no corrientes 0260 0 1260 0B) ACTIVO CORRIENTE 0270 18.738 1270 21.638
IV. Activos no corrientes mantenidos para la venta 0280 0 1280 0
V. Activos financieros a corto plazo 0290 5.059 1290 10.2591. Deudores y otras cuentas a cobrar 0300 0 1300 222. Valores representativos de deuda 0310 0 1310 0
2.1 Bancos centrales 0311 0 1311 02.2 Administraciones Públicas españolas 0312 0 1312 02.3 Entidades de crédito 0313 0 1313 02.4 Otros sectores residentes 0314 0 1314 02.5 Administraciones Públicas no residentes 0315 0 1315 02.6 Otros sectores no residentes 0316 0 1316 02.7 Activos dudosos 0317 0 1317 02.8 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0318 13182.9 Intereses y gastos devengados no vencidos 0319 0 1319 02.10 Ajustes por operaciones de cobertura 0320 0 1320 02.11 Intereses vencidos e impagados 0330 0 1330 0
3. Derechos de crédito 0400 5.059 1400 10.2373.1 Participaciones hipotecarias 0401 0 1401 03.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0402 4.771 1402 10.0203.3 Préstamos hipotecarios 0403 0 1403 03.4 Cédulas Hipotecarias 0404 0 1404 03.5 Préstamos a promotores 0405 0 1405 03.6 Préstamos a PYMES 0406 0 1406 03.7 Préstamos a empresas 0407 0 1407 03.8 Préstamos Corporativos 0408 0 1408 03.9 Cédulas territoriales 0409 0 1409 03.10 Bonos de Tesorería 0410 0 1410 03.11 Deuda Subordinada 0411 0 1411 03.12 Créditos AAPP 0412 0 1412 03.13 Préstamos Consumo 0413 0 1413 03.14 Préstamos automoción 0414 0 1414 03.15 Arrendamiento financiero 0415 0 1415 03.16 Cuentas a cobrar 0416 0 1416 03.17 Derechos de crédito futuros 0417 0 1417 03.18 Bonos de titulización 0418 0 1418 03.19 Otros 0419 0 1419 03.20 Activos dudosos 0420 68 1420 233.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0421 -3 14213.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0422 208 1422 1943.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0423 0 1423 03.24 Intereses vencidos e impagados 0424 15 1424 0
4. Derivados 0430 0 1430 04.1 Derivados de cobertura 0431 0 1431 04.2 Derivados de negociación 0432 0 1432 0
5. Otros activos financieros 0440 0 1440 05.1 Garantías financieras 0441 0 1441 05.2 Otros 0442 0 1442 0
VI. Ajustes por periodificaciones 0450 27 1450 71. Comisiones 0451 0 1451 02. Otros 0452 27 1452 7
VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 0460 13.652 1460 11.3721. Tesorería 0461 13.652 1461 11.3722. Otros activos líquidos equivalentes 0462 0 1462 0
TOTAL ACTIVO 0500 126.184 1500 128.414
ACTIVO
AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Manlleu IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.
Estados agregados: NoPeriodo: S2
A) PASIVO NO CORRIENTE 0650 126.625 1650 125.456
I. Provisiones a largo plazo 0660 0 1660 0
II. Pasivos financieros a largo plazo 0700 126.625 1700 125.4561. Obligaciones y otros valores negociables 0710 108.352 1710 108.468
1.1 Series no subordinadas 0711 94.552 1711 94.6681.2 Series subordinadas 0712 13.800 1712 13.8001.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0713 17131.4 Intereses y gastos devengados no vencidos 0714 0 1714 01.5 Ajustes por operaciones de cobertura 0715 0 1715 0
2. Deudas con entidades de crédito 0720 8.973 1720 9.2572.1 Préstamo subordinado 0721 9.673 1721 9.8962.2 Credito línea de líquidez 0722 0 1722 02.3 Otras deudas con entidades de crédito 0723 0 1723 02.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0724 -700 1724 -6392.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0725 0 1725 02.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0726 0 1726 0
3. Derivados 0730 6.175 1730 7.7313.1 Derivados de cobertura 0731 6.175 1731 7.7313.2 Derivados de negociación 0732 0 1732 03.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0733 1733
4. Otros pasivos financieros 0740 3.125 1740 04.1 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0741 17414.2 Otros 0742 3.125 1742 0
III. Pasivos por impuesto diferido 0750 0 1750 0
B) PASIVO CORRIENTE 0760 5.734 1760 10.689
IV. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta 0770 0 1770 0
V. Provisiones a corto plazo 0780 0 1780 0
VI. Pasivos financieros a corto plazo 0800 5.727 1800 10.6841. Acreedores y otras cuentas a pagar 0810 27 1810 152. Obligaciones y otros valores negociables 0820 5.023 1820 10.230
2.1 Series no subordinadas 0821 4.759 1821 10.0102.2 Series subordinadas 0822 0 1822 02.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0823 18232.4 Intereses y gastos devengados no vencidos 0824 264 1824 2202.5 Ajustes por operaciones de cobertura 0825 0 1825 02.6 Intereses vencidos e impagados 0826 0 1826 0
3. Deudas con entidades de crédito 0830 613 1830 3443.1 Préstamo subordinado 0831 494 1831 3073.2 Credito linea de líquidez 0832 0 1832 03.3 Otras deudas con entidades de crédito 0833 0 1833 03.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0834 18343.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0835 41 1835 373.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0836 0 1836 03.7 Intereses vencidos e impagados 0837 78 1837 0
4. Derivados 0840 64 1840 954.1 Derivados de cobertura 0841 64 1841 954.2 Derivados de negociación 0842 0 1842 04.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0843 1843
5. Otros pasivos financieros 0850 0 1850 05.1 Importe bruto 0851 0 1851 05.2 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0852 1852
VII. Ajustes por periodificaciones 0900 7 1900 51. Comisiones 0910 5 1910 4
1.1 Comisión sociedad gestora 0911 4 1911 41.2 Comisión administrador 0912 1 1912 11.3 Comisión agente financiero/pagos 0913 1 1913 01.4 Comisión variable - resultados realizados 0914 0 1914 01.5 Comisión variable - resultados no realizados 0915 0 1915 01.6 Otras comisiones del cedente 0916 0 1916 01.7 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0917 -1 1917 -11.8 Otras comisiones 0918 0 1918 0
2. Otros 0920 2 1920 1C) AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 0930 -6.175 1930 -7.731
VIII. Activos financieros disponibles para la venta 0940 0 1940 0
IX. Coberturas de flujos de efectivo 0950 -6.175 1950 -7.731
X. Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos 0960 0 1960 0
XI. Gastos de constitución en transición 0970 1970
TOTAL PASIVO 1000 126.184 2000 128.414
PASIVO
S.01
Denominación del Fondo:Denominación del compartimento:Denominación de la gestora:
BALANCE (euros)Periodo actual 31/12/2011
Periodo anterior 31/12/2010
A) ACTIVO NO CORRIENTE 0008 4.747.108 1008 5.035.830
I. Activos financieros a largo plazo 0010 4.747.108 1010 5.035.8301. Valores representativos de deuda 0100 0 1100 0
1.1 Bancos centrales 0101 0 1101 01.2 Administraciones Públicas españolas 0102 0 1102 01.3 Entidades de crédito 0103 0 1103 01.4 Otros sectores residentes 0104 0 1104 01.5 Administraciones Públicas no residentes 0105 0 1105 01.6 Otros sectores no residentes 0106 0 1106 01.7 Activos dudosos 0107 0 1107 01.8 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0108 0 1108 01.9 Intereses y gastos devengados no vencidos 0109 0 1109 01.10 Ajustes por operaciones de cobertura 0110 0 1110 0
2. Derechos de crédito 0200 4.741.181 1200 5.027.0742.1 Participaciones hipotecarias 0201 0 1201 02.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0202 4.686.449 1202 4.963.6782.3 Préstamos hipotecarios 0203 0 1203 02.4 Cédulas Hipotecarias 0204 0 1204 02.5 Préstamos a promotores 0205 0 1205 02.6 Préstamos a PYMES 0206 0 1206 02.7 Préstamos a empresas 0207 0 1207 02.8 Préstamos Corporativos 0208 0 1208 02.9 Cédulas territoriales 0209 0 1209 02.10 Bonos de Tesorería 0210 0 1210 02.11 Deuda Subordinada 0211 0 1211 02.12 Créditos AAPP 0212 0 1212 02.13 Préstamos Consumo 0213 0 1213 02.14 Préstamos automoción 0214 0 1214 02.15 Cuotas de Arrendamiento financiero (leasing) 0215 0 1215 02.16 Cuentas a cobrar 0216 0 1216 02.17 Derechos de crédito futuros 0217 0 1217 02.18 Bonos de titulización 0218 0 1218 02.19 Otros 0219 0 1219 02.20 Activos dudosos 0220 78.620 1220 71.9852.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0221 -23.888 1221 -8.5892.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0222 0 1222 02.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0223 0 1223 0
3. Derivados 0230 5.927 1230 8.7563.1 Derivados de cobertura 0231 5.927 1231 8.7563.2 Derivados de negociación 0232 0 1232 0
4. Otros activos financieros 0240 0 1240 04.1 Garantías financieras 0241 0 1241 04.2 Otros 0242 0 1242 0
II. Activos por impuesto diferido 0250 0 1250 0
III. Otros activos no corrientes 0260 0 1260 0B) ACTIVO CORRIENTE 0270 715.860 1270 804.031
IV. Activos no corrientes mantenidos para la venta 0280 41 1280 73
V. Activos financieros a corto plazo 0290 392.481 1290 502.0291. Deudores y otras cuentas a cobrar 0300 15 1300 4.0712. Valores representativos de deuda 0310 0 1310 0
2.1 Bancos centrales 0311 0 1311 02.2 Administraciones Públicas españolas 0312 0 1312 02.3 Entidades de crédito 0313 0 1313 02.4 Otros sectores residentes 0314 0 1314 02.5 Administraciones Públicas no residentes 0315 0 1315 02.6 Otros sectores no residentes 0316 0 1316 02.7 Activos dudosos 0317 0 1317 02.8 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0318 0 1318 02.9 Intereses y gastos devengados no vencidos 0319 0 1319 02.10 Ajustes por operaciones de cobertura 0320 0 1320 02.11 Intereses vencidos e impagados 0330 0 1330 0
3. Derechos de crédito 0400 392.438 1400 497.9213.1 Participaciones hipotecarias 0401 0 1401 03.2 Certificados de transmisión hipotecaria 0402 365.168 1402 455.6003.3 Préstamos hipotecarios 0403 0 1403 03.4 Cédulas Hipotecarias 0404 0 1404 03.5 Préstamos a promotores 0405 0 1405 03.6 Préstamos a PYMES 0406 0 1406 03.7 Préstamos a empresas 0407 0 1407 03.8 Préstamos Corporativos 0408 0 1408 03.9 Cédulas territoriales 0409 0 1409 03.10 Bonos de Tesorería 0410 0 1410 03.11 Deuda Subordinada 0411 0 1411 03.12 Créditos AAPP 0412 0 1412 03.13 Préstamos Consumo 0413 0 1413 03.14 Préstamos automoción 0414 0 1414 03.15 Arrendamiento financiero 0415 0 1415 03.16 Cuentas a cobrar 0416 0 1416 03.17 Derechos de crédito futuros 0417 0 1417 03.18 Bonos de titulización 0418 0 1418 03.19 Otros 0419 0 1419 03.20 Activos dudosos 0420 47.501 1420 44.5583.21 Correciones de valor por deterioro de activos (-) 0421 -29.853 1421 -6.6123.22 Intereses y gastos devengados no vencidos 0422 5.526 1422 4.3753.23 Ajustes por operaciones de cobertura 0423 0 1423 03.24 Intereses vencidos e impagados 0424 4.096 1424 0
4. Derivados 0430 28 1430 374.1 Derivados de cobertura 0431 28 1431 374.2 Derivados de negociación 0432 0 1432 0
5. Otros activos financieros 0440 0 1440 05.1 Garantías financieras 0441 0 1441 05.2 Otros 0442 0 1442 0
VI. Ajustes por periodificaciones 0450 862 1450 2391. Comisiones 0451 0 1451 02. Otros 0452 862 1452 239
VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 0460 322.476 1460 301.6901. Tesorería 0461 322.476 1461 301.6902. Otros activos líquidos equivalentes 0462 0 1462 0
TOTAL ACTIVO 0500 5.462.968 1500 5.839.861
ACTIVO
AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA.Ahorro y Titulización S.G.F.T., S.A.
Estados agregados: NoPeriodo: S2
A) PASIVO NO CORRIENTE 0650 5.113.227 1650 5.439.546
I. Provisiones a largo plazo 0660 0 1660 0
II. Pasivos financieros a largo plazo 0700 5.113.227 1700 5.439.5461. Obligaciones y otros valores negociables 0710 4.846.427 1710 5.144.056
1.1 Series no subordinadas 0711 4.220.727 1711 4.518.3561.2 Series subordinadas 0712 625.700 1712 625.7001.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0713 0 1713 01.4 Intereses y gastos devengados no vencidos 0714 0 1714 01.5 Ajustes por operaciones de cobertura 0715 0 1715 0
2. Deudas con entidades de crédito 0720 141.608 1720 173.8702.1 Préstamo subordinado 0721 175.414 1721 176.5602.2 Credito línea de líquidez 0722 0 1722 02.3 Otras deudas con entidades de crédito 0723 0 1723 02.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0724 -33.806 1724 -2.6902.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0725 0 1725 02.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0726 0 1726 0
3. Derivados 0730 88.805 1730 92.5993.1 Derivados de cobertura 0731 88.805 1731 92.5993.2 Derivados de negociación 0732 0 1732 03.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0733 0 1733 0
4. Otros pasivos financieros 0740 36.387 1740 29.0214.1 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0741 0 1741 04.2 Otros 0742 36.387 1742 29.021
III. Pasivos por impuesto diferido 0750 0 1750 0
B) PASIVO CORRIENTE 0760 433.790 1760 486.340
IV. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta 0770 0 1770 0
V. Provisiones a corto plazo 0780 0 1780 0
VI. Pasivos financieros a corto plazo 0800 429.540 1800 477.7251. Acreedores y otras cuentas a pagar 0810 804 1810 5492. Obligaciones y otros valores negociables 0820 380.376 1820 455.897
2.1 Series no subordinadas 0821 358.024 1821 438.8372.2 Series subordinadas 0822 0 1822 02.3 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0823 0 1823 02.4 Intereses y gastos devengados no vencidos 0824 22.352 1824 17.0602.5 Ajustes por operaciones de cobertura 0825 0 1825 02.6 Intereses vencidos e impagados 0826 0 1826 0
3. Deudas con entidades de crédito 0830 11.698 1830 8.4773.1 Préstamo subordinado 0831 2.850 1831 7.3643.2 Credito linea de líquidez 0832 0 1832 03.3 Otras deudas con entidades de crédito 0833 0 1833 03.4 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0834 0 1834 03.5 Intereses y gastos devengados no vencidos 0835 1.335 1835 1.1133.6 Ajustes por operaciones de cobertura 0836 0 1836 03.7 Intereses vencidos e impagados 0837 7.513 1837 0
4. Derivados 0840 9.402 1840 12.8024.1 Derivados de cobertura 0841 9.402 1841 12.8024.2 Derivados de negociación 0842 0 1842 04.3 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0843 0 1843 0
5. Otros pasivos financieros 0850 27.260 1850 05.1 Importe bruto 0851 27.260 1851 05.2 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0852 0 1852 0
VII. Ajustes por periodificaciones 0900 4.250 1900 8.6151. Comisiones 0910 4.224 1910 8.460
1.1 Comisión sociedad gestora 0911 160 1911 1711.2 Comisión administrador 0912 107 1912 1131.3 Comisión agente financiero/pagos 0913 11 1913 101.4 Comisión variable - resultados realizados 0914 6.733 1914 8.1791.5 Comisión variable - resultados no realizados 0915 0 1915 01.6 Otras comisiones del cedente 0916 0 1916 01.7 Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) 0917 -2.787 1917 -131.8 Otras comisiones 0918 0 1918 0
2. Otros 0920 26 1920 155C) AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 0930 -84.049 1930 -86.025
VIII. Activos financieros disponibles para la venta 0940 0 1940 0
IX. Coberturas de flujos de efectivo 0950 -82.876 1950 -83.843
X. Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos 0960 0 1960 0
XI. Gastos de constitución en transición 0970 -1.173 1970 -2.182
TOTAL PASIVO 1000 5.462.968 2000 5.839.861
PASIVO
S.02
Denominación del Fondo:Denominación del compartimento:Denominación de la gestora:Estados agregados:
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (euros) P. corriente actual(2º semestre)
P. corriente anterior(2º semestre)
Acumulado actual 31/12/2011
Acumulado anterior 31/12/2010
1. Intereses y rendimientos asimilados 0100 15.135 1100 24.532 2100 28.082 3100 22.4141.1 Valores representativos de deuda 0110 0 1110 0 2110 0 3110 01.2 Derechos de crédito 0120 14.936 1120 13.463 2120 27.609 3120 27.5521.3 Otros activos financieros 0130 199 1130 11.069 2130 473 3130 -5.138
2. Intereses y cargas asimilados 0200 -11.167 1200 -19.851 2200 -20.721 3200 -16.2112.1 Obligaciones y otros valores negociables 0210 -10.877 1210 -7.629 2210 -20.137 3210 -15.6962.2 Deudas con entidades de crédito 0220 -290 1220 -249 2220 -584 3220 -5152.3 Otros pasivos financieros 0230 1230 -11.973 2230 3230
3. Resultado de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (neto) 0240 -384 1240 0 2240 -1.230 3240 0
A) MARGEN DE INTERESES 0250 3.584 1250 4.681 2250 6.131 3250 6.203
4. Resultado de operaciones financieras (neto) 0300 0 1300 0 2300 0 3300 04.1 Ajustes de valoración en carteras a VR con cambios en PyG 0310 0 1310 0 2310 0 3310 04.2 Activos financieros disponibles para la venta 0320 0 1320 0 2320 0 3320 04.3 Otros 0330 0 1330 0 2330 0 3330 0
5. Diferencias de cambio (neto) 0400 0 1400 0 2400 0 3400 0
6. Otros ingresos de explotación 0500 0 1500 0 2500 0 3500 62
7. Otros gastos de explotación 0600 1.461 1600 -194 2600 -1.908 3600 -10.9097.1 Servicios exteriores 0610 2 1610 2610 3610
7.1.1 Servicios de profesionales independientes 0611 1611 2611 36117.1.2 Servicios bancarios y similares 0612 1612 2612 36127.1.3 Publicidad y propaganda 0613 1613 2613 36137.1.4 Otros servicios 0614 2 1614 2614 3614
7.2 Tributos 0620 1620 2620 36207.3 Otros gastos de gestión corriente 0630 1.459 1630 -194 2630 -1.908 3630 -10.909
7.3.1 Comisión de sociedad gestora 0631 -77 1631 -79 2631 -150 3631 -1667.3.2 Comisión administrador 0632 -56 1632 -66 2632 -119 3632 -1337.3.3 Comisión del agente financiero/pagos 0633 -6 1633 2633 -12 3633 -77.3.4 Comisión variable - resultados realizados 0634 -586 1634 2634 -1.486 3634 -10.3327.3.5 Comisión variable - resultados no realizados 0635 2.237 1635 2635 36357.3.6 Otras comisiones del cedente 0636 1636 2636 36367.3.7 Otros gastos 0637 -53 1637 -49 2637 -141 3637 -271
8. Deterioro de activos financieros (neto) 0700 -5.045 1700 -8.063 2700 -4.223 3700 4.6448.1 Deterioro neto de valores representativos de deuda 0710 0 1710 0 2710 0 3710 08.2 Deterioro neto de derechos de crédito 0720 -5.045 1720 -8.063 2720 -4.223 3720 4.6448.3 Deterioro neto de derivados 0730 0 1730 0 2730 0 3730 08.4 Deterioro neto de otros activos financieros 0740 0 1740 0 2740 0 3740 0
9. Dotaciones a provisiones (neto) 0750 0 1750 0 2750 0 3750 0
10. Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta 0800 0 1800 0 2800 0 3800 0
11. Repercusión de pérdidas (ganancias) 0850 0 1850 3.576 2850 0 3850 0
B) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 0900 0 1900 0 2900 0 3900 0
12. Impuesto sobre beneficios 0950 0 1950 0 2950 0 3950 0
C) RESULTADO DEL PERIODO 3000 0 4000 0 5000 0 6000 0
AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie BBK IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.No
Periodo: S2
S.02
Denominación del Fondo:Denominación del compartimento:Denominación de la gestora:Estados agregados:
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (euros)P. corriente actual
(2º semestre)P. corriente anterior
(2º semestre)Acumulado actual
31/12/2011Acumulado anterior
31/12/2010
1. Intereses y rendimientos asimilados 0100 9.786 1100 15.077 2100 18.439 3100 13.6871.1 Valores representativos de deuda 0110 0 1110 0 2110 0 3110 01.2 Derechos de crédito 0120 9.667 1120 9.666 2120 18.170 3120 18.4801.3 Otros activos financieros 0130 119 1130 5.411 2130 269 3130 -4.793
2. Intereses y cargas asimilados 0200 -8.492 1200 -11.593 2200 -15.577 3200 -12.2692.1 Obligaciones y otros valores negociables 0210 -8.223 1210 -5.961 2210 -15.069 3210 -11.8312.2 Deudas con entidades de crédito 0220 -269 1220 -223 2220 -508 3220 -4382.3 Otros pasivos financieros 0230 1230 -5.409 2230 3230
3. Resultado de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (neto) 0240 -612 1240 0 2240 -1.347 3240 0
A) MARGEN DE INTERESES 0250 682 1250 3.484 2250 1.515 3250 1.418
4. Resultado de operaciones financieras (neto) 0300 0 1300 0 2300 0 3300 04.1 Ajustes de valoración en carteras a VR con cambios en PyG 0310 0 1310 0 2310 0 3310 04.2 Activos financieros disponibles para la venta 0320 0 1320 0 2320 0 3320 04.3 Otros 0330 0 1330 0 2330 0 3330 0
5. Diferencias de cambio (neto) 0400 0 1400 0 2400 0 3400 0
6. Otros ingresos de explotación 0500 0 1500 0 2500 0 3500 173
7. Otros gastos de explotación 0600 -365 1600 -1.696 2600 -1.104 3600 -4.0107.1 Servicios exteriores 0610 2 1610 2610 3610
7.1.1 Servicios de profesionales independientes 0611 1611 2611 36117.1.2 Servicios bancarios y similares 0612 1612 2612 36127.1.3 Publicidad y propaganda 0613 1613 2613 36137.1.4 Otros servicios 0614 2 1614 2614 3614
7.2 Tributos 0620 1620 2620 36207.3 Otros gastos de gestión corriente 0630 -367 1630 -1.696 2630 -1.104 3630 -4.010
7.3.1 Comisión de sociedad gestora 0631 -48 1631 -53 2631 -97 3631 -1057.3.2 Comisión administrador 0632 -40 1632 -44 2632 -81 3632 -887.3.3 Comisión del agente financiero/pagos 0633 -4 1633 -3 2633 -8 3633 -67.3.4 Comisión variable - resultados realizados 0634 -277 1634 -1.539 2634 -759 3634 -3.5537.3.5 Comisión variable - resultados no realizados 0635 65 1635 2635 36357.3.6 Otras comisiones del cedente 0636 1636 2636 36367.3.7 Otros gastos 0637 -63 1637 -57 2637 -159 3637 -258
8. Deterioro de activos financieros (neto) 0700 -317 1700 -1.788 2700 -411 3700 2.4198.1 Deterioro neto de valores representativos de deuda 0710 0 1710 0 2710 0 3710 08.2 Deterioro neto de derechos de crédito 0720 -317 1720 -1.788 2720 -411 3720 2.4198.3 Deterioro neto de derivados 0730 0 1730 0 2730 0 3730 08.4 Deterioro neto de otros activos financieros 0740 0 1740 0 2740 0 3740 0
9. Dotaciones a provisiones (neto) 0750 0 1750 0 2750 0 3750 0
10. Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta 0800 0 1800 0 2800 0 3800 0
11. Repercusión de pérdidas (ganancias) 0850 0 1850 0 2850 0 3850 0
B) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 0900 0 1900 0 2900 0 3900 0
12. Impuesto sobre beneficios 0950 0 1950 0 2950 0 3950 0
C) RESULTADO DEL PERIODO 3000 0 4000 0 5000 0 6000 0
AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie BBK IIAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.No
Periodo: S2
S.02
Denominación del Fondo:Denominación del compartimento:Denominación de la gestora:Estados agregados:
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (euros) P. corriente actual(2º semestre)
P. corriente anterior(2º semestre)
Acumulado actual 31/12/2011
Acumulado anterior 31/12/2010
1. Intereses y rendimientos asimilados 0100 956 1100 751 2100 1.798 3100 1.4411.1 Valores representativos de deuda 0110 0 1110 0 2110 0 3110 01.2 Derechos de crédito 0120 940 1120 887 2120 1.773 3120 1.9291.3 Otros activos financieros 0130 16 1130 -136 2130 25 3130 -488
2. Intereses y cargas asimilados 0200 -761 1200 -538 2200 -1.403 3200 -1.0592.1 Obligaciones y otros valores negociables 0210 -720 1210 -503 2210 -1.325 3210 -9932.2 Deudas con entidades de crédito 0220 -41 1220 -35 2220 -78 3220 -662.3 Otros pasivos financieros 0230 1230 2230 3230
3. Resultado de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (neto) 0240 -14 1240 0 2240 -55 3240 0
A) MARGEN DE INTERESES 0250 181 1250 213 2250 340 3250 382
4. Resultado de operaciones financieras (neto) 0300 0 1300 0 2300 0 3300 04.1 Ajustes de valoración en carteras a VR con cambios en PyG 0310 0 1310 0 2310 0 3310 04.2 Activos financieros disponibles para la venta 0320 0 1320 0 2320 0 3320 04.3 Otros 0330 0 1330 0 2330 0 3330 0
5. Diferencias de cambio (neto) 0400 0 1400 0 2400 0 3400 0
6. Otros ingresos de explotación 0500 0 1500 0 2500 0 3500 0
7. Otros gastos de explotación 0600 -30 1600 -65 2600 -90 3600 -6457.1 Servicios exteriores 0610 1610 2610 3610
7.1.1 Servicios de profesionales independientes 0611 1611 2611 36117.1.2 Servicios bancarios y similares 0612 1612 2612 36127.1.3 Publicidad y propaganda 0613 1613 2613 36137.1.4 Otros servicios 0614 1614 2614 3614
7.2 Tributos 0620 1620 2620 36207.3 Otros gastos de gestión corriente 0630 -30 1630 -65 2630 -90 3630 -645
7.3.1 Comisión de sociedad gestora 0631 -9 1631 -10 2631 -19 3631 -207.3.2 Comisión administrador 0632 -4 1632 -4 2632 -8 3632 -87.3.3 Comisión del agente financiero/pagos 0633 -1 1633 -1 2633 -1 3633 -17.3.4 Comisión variable - resultados realizados 0634 1634 2634 3634 -5707.3.5 Comisión variable - resultados no realizados 0635 1635 2635 36357.3.6 Otras comisiones del cedente 0636 1636 2636 36367.3.7 Otros gastos 0637 -16 1637 -50 2637 -62 3637 -46
8. Deterioro de activos financieros (neto) 0700 511 1700 -187 2700 -1.107 3700 2638.1 Deterioro neto de valores representativos de deuda 0710 0 1710 0 2710 0 3710 08.2 Deterioro neto de derechos de crédito 0720 511 1720 -187 2720 -1.107 3720 2638.3 Deterioro neto de derivados 0730 0 1730 0 2730 0 3730 08.4 Deterioro neto de otros activos financieros 0740 0 1740 0 2740 0 3740 0
9. Dotaciones a provisiones (neto) 0750 0 1750 0 2750 0 3750 0
10. Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta 0800 0 1800 0 2800 0 3800 0
11. Repercusión de pérdidas (ganancias) 0850 -662 1850 39 2850 857 3850 0
B) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 0900 0 1900 0 2900 0 3900 0
12. Impuesto sobre beneficios 0950 0 1950 0 2950 0 3950 0
C) RESULTADO DEL PERIODO 3000 0 4000 0 5000 0 6000 0
AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Navarra IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.No
Periodo: S2
S.02
Denominación del Fondo:Denominación del compartimento:Denominación de la gestora:Estados agregados:
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (euros) P. corriente actual(2º semestre)
P. corriente anterior(2º semestre)
Acumulado actual 31/12/2011
Acumulado anterior 31/12/2010
1. Intereses y rendimientos asimilados 0100 961 1100 792 2100 2.091 3100 1.5341.1 Valores representativos de deuda 0110 0 1110 0 2110 0 3110 01.2 Derechos de crédito 0120 934 1120 924 2120 2.050 3120 1.9921.3 Otros activos financieros 0130 27 1130 -132 2130 41 3130 -458
2. Intereses y cargas asimilados 0200 -779 1200 -572 2200 -1.457 3200 -1.1392.1 Obligaciones y otros valores negociables 0210 -727 1210 -530 2210 -1.357 3210 -1.0552.2 Deudas con entidades de crédito 0220 -52 1220 -42 2220 -100 3220 -842.3 Otros pasivos financieros 0230 1230 2230 3230
3. Resultado de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (neto) 0240 24 1240 0 2240 -165 3240 0
A) MARGEN DE INTERESES 0250 206 1250 220 2250 469 3250 395
4. Resultado de operaciones financieras (neto) 0300 0 1300 0 2300 0 3300 04.1 Ajustes de valoración en carteras a VR con cambios en PyG 0310 0 1310 0 2310 0 3310 04.2 Activos financieros disponibles para la venta 0320 0 1320 0 2320 0 3320 04.3 Otros 0330 0 1330 0 2330 0 3330 0
5. Diferencias de cambio (neto) 0400 0 1400 0 2400 0 3400 0
6. Otros ingresos de explotación 0500 0 1500 0 2500 118 3500 0
7. Otros gastos de explotación 0600 -198 1600 -97 2600 -757 3600 -1.0487.1 Servicios exteriores 0610 1610 2610 3610
7.1.1 Servicios de profesionales independientes 0611 1611 2611 36117.1.2 Servicios bancarios y similares 0612 1612 2612 36127.1.3 Publicidad y propaganda 0613 1613 2613 36137.1.4 Otros servicios 0614 1614 2614 3614
7.2 Tributos 0620 1620 2620 36207.3 Otros gastos de gestión corriente 0630 -198 1630 -97 2630 -757 3630 -1.048
7.3.1 Comisión de sociedad gestora 0631 -9 1631 -10 2631 -19 3631 -127.3.2 Comisión administrador 0632 -4 1632 -4 2632 -8 3632 -87.3.3 Comisión del agente financiero/pagos 0633 -1 1633 -1 2633 -1 3633 -17.3.4 Comisión variable - resultados realizados 0634 -433 1634 -66 2634 -433 3634 -9977.3.5 Comisión variable - resultados no realizados 0635 271 1635 2635 36357.3.6 Otras comisiones del cedente 0636 1636 2636 36367.3.7 Otros gastos 0637 -22 1637 -16 2637 -296 3637 -30
8. Deterioro de activos financieros (neto) 0700 -8 1700 -123 2700 170 3700 6538.1 Deterioro neto de valores representativos de deuda 0710 0 1710 0 2710 0 3710 08.2 Deterioro neto de derechos de crédito 0720 -8 1720 -123 2720 170 3720 6538.3 Deterioro neto de derivados 0730 0 1730 0 2730 0 3730 08.4 Deterioro neto de otros activos financieros 0740 0 1740 0 2740 0 3740 0
9. Dotaciones a provisiones (neto) 0750 0 1750 0 2750 0 3750 0
10. Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta 0800 0 1800 0 2800 0 3800 0
11. Repercusión de pérdidas (ganancias) 0850 0 1850 0 2850 0 3850 0
B) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 0900 0 1900 0 2900 0 3900 0
12. Impuesto sobre beneficios 0950 0 1950 0 2950 0 3950 0
C) RESULTADO DEL PERIODO 3000 0 4000 0 5000 0 6000 0
AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Sa Nostra IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.No
Periodo: S2
S.02
Denominación del Fondo:Denominación del compartimento:Denominación de la gestora:Estados agregados:
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (euros)P. corriente actual
(2º semestre)P. corriente anterior
(2º semestre)Acumulado actual
31/12/2011Acumulado anterior
31/12/2010
1. Intereses y rendimientos asimilados 0100 2.176 1100 4.105 2100 4.011 3100 2.7361.1 Valores representativos de deuda 0110 0 1110 0 2110 0 3110 01.2 Derechos de crédito 0120 2.168 1120 1.660 2120 3.967 3120 3.3851.3 Otros activos financieros 0130 8 1130 2.445 2130 44 3130 -649
2. Intereses y cargas asimilados 0200 -1.695 1200 -2.844 2200 -3.137 3200 -2.3452.1 Obligaciones y otros valores negociables 0210 -1.631 1210 -1.148 2210 -3.016 3210 -2.2472.2 Deudas con entidades de crédito 0220 -64 1220 -51 2220 -121 3220 -982.3 Otros pasivos financieros 0230 1230 -1.645 2230 3230
3. Resultado de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (neto) 0240 -336 1240 0 2240 -506 3240 0
A) MARGEN DE INTERESES 0250 145 1250 1.261 2250 368 3250 391
4. Resultado de operaciones financieras (neto) 0300 0 1300 0 2300 0 3300 04.1 Ajustes de valoración en carteras a VR con cambios en PyG 0310 0 1310 0 2310 0 3310 04.2 Activos financieros disponibles para la venta 0320 0 1320 0 2320 0 3320 04.3 Otros 0330 0 1330 0 2330 0 3330 0
5. Diferencias de cambio (neto) 0400 0 1400 0 2400 0 3400 0
6. Otros ingresos de explotación 0500 0 1500 0 2500 0 3500 0
7. Otros gastos de explotación 0600 -54 1600 -1.888 2600 -107 3600 -1.0187.1 Servicios exteriores 0610 3 1610 2610 3610
7.1.1 Servicios de profesionales independientes 0611 1611 2611 36117.1.2 Servicios bancarios y similares 0612 1612 2612 36127.1.3 Publicidad y propaganda 0613 1613 2613 36137.1.4 Otros servicios 0614 3 1614 2614 3614
7.2 Tributos 0620 1620 2620 36207.3 Otros gastos de gestión corriente 0630 -57 1630 -1.888 2630 -107 3630 -1.018
7.3.1 Comisión de sociedad gestora 0631 -19 1631 -24 2631 -38 3631 -357.3.2 Comisión administrador 0632 -9 1632 -9 2632 -17 3632 -187.3.3 Comisión del agente financiero/pagos 0633 -1 1633 -1 2633 -2 3633 -67.3.4 Comisión variable - resultados realizados 0634 1634 -1.747 2634 3634 -7567.3.5 Comisión variable - resultados no realizados 0635 1635 2635 36357.3.6 Otras comisiones del cedente 0636 1636 2636 36367.3.7 Otros gastos 0637 -28 1637 -107 2637 -50 3637 -203
8. Deterioro de activos financieros (neto) 0700 490 1700 627 2700 -560 3700 6278.1 Deterioro neto de valores representativos de deuda 0710 0 1710 0 2710 0 3710 08.2 Deterioro neto de derechos de crédito 0720 490 1720 627 2720 -560 3720 6278.3 Deterioro neto de derivados 0730 0 1730 0 2730 0 3730 08.4 Deterioro neto de otros activos financieros 0740 0 1740 0 2740 0 3740 0
9. Dotaciones a provisiones (neto) 0750 0 1750 0 2750 0 3750 0
10. Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta 0800 0 1800 0 2800 0 3800 0
11. Repercusión de pérdidas (ganancias) 0850 -581 1850 0 2850 299 3850 0
B) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 0900 0 1900 0 2900 0 3900 0
12. Impuesto sobre beneficios 0950 0 1950 0 2950 0 3950 0
C) RESULTADO DEL PERIODO 3000 0 4000 0 5000 0 6000 0
AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Vital IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.No
Periodo: S2
S.02
Denominación del Fondo:Denominación del compartimento:Denominación de la gestora:Estados agregados:
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (euros)P. corriente
actual(2º semestre)
P. corriente anterior
(2º semestre)
Acumulado actual
31/12/2011
Acumulado anterior
31/12/2010
1. Intereses y rendimientos asimilados 0100 4.365 1100 2.528 2100 9.433 3100 4.8111.1 Valores representativos de deuda 0110 0 1110 0 2110 0 3110 01.2 Derechos de crédito 0120 4.268 1120 5.404 2120 9.290 3120 11.2181.3 Otros activos financieros 0130 97 1130 -2.876 2130 143 3130 -6.407
2. Intereses y cargas asimilados 0200 -3.041 1200 -2.277 2200 -5.656 3200 -4.5272.1 Obligaciones y otros valores negociables 0210 -2.925 1210 -2.180 2210 -5.433 3210 -4.3352.2 Deudas con entidades de crédito 0220 -116 1220 -97 2220 -223 3220 -1922.3 Otros pasivos financieros 0230 1230 2230 3230
3. Resultado de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (neto) 0240 -1.180 1240 0 2240 -3.517 3240 0
A) MARGEN DE INTERESES 0250 144 1250 251 2250 260 3250 284
4. Resultado de operaciones financieras (neto) 0300 0 1300 0 2300 0 3300 04.1 Ajustes de valoración en carteras a VR con cambios en PyG 0310 0 1310 0 2310 0 3310 04.2 Activos financieros disponibles para la venta 0320 0 1320 0 2320 0 3320 04.3 Otros 0330 0 1330 0 2330 0 3330 0
5. Diferencias de cambio (neto) 0400 0 1400 0 2400 0 3400 0
6. Otros ingresos de explotación 0500 0 1500 0 2500 0 3500 0
7. Otros gastos de explotación 0600 8 1600 -207 2600 -490 3600 -1.8657.1 Servicios exteriores 0610 1610 -110 2610 3610 -110
7.1.1 Servicios de profesionales independientes 0611 1611 -110 2611 3611 -1107.1.2 Servicios bancarios y similares 0612 1612 2612 36127.1.3 Publicidad y propaganda 0613 1613 2613 36137.1.4 Otros servicios 0614 1614 2614 3614
7.2 Tributos 0620 1620 2620 36207.3 Otros gastos de gestión corriente 0630 8 1630 -97 2630 -490 3630 -1.755
7.3.1 Comisión de sociedad gestora 0631 -26 1631 -28 2631 -52 3631 -577.3.2 Comisión administrador 0632 -14 1632 -16 2632 -29 3632 -327.3.3 Comisión del agente financiero/pagos 0633 -2 1633 -2 2633 -3 3633 -37.3.4 Comisión variable - resultados realizados 0634 103 1634 2634 -296 3634 -1.5647.3.5 Comisión variable - resultados no realizados 0635 1635 2635 36357.3.6 Otras comisiones del cedente 0636 1636 2636 36367.3.7 Otros gastos 0637 -53 1637 -51 2637 -110 3637 -99
8. Deterioro de activos financieros (neto) 0700 -139 1700 -171 2700 230 3700 1.5818.1 Deterioro neto de valores representativos de deuda 0710 0 1710 0 2710 0 3710 08.2 Deterioro neto de derechos de crédito 0720 -139 1720 -171 2720 230 3720 1.5818.3 Deterioro neto de derivados 0730 0 1730 0 2730 0 3730 08.4 Deterioro neto de otros activos financieros 0740 0 1740 0 2740 0 3740 0
9. Dotaciones a provisiones (neto) 0750 0 1750 0 2750 0 3750 0
10. Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta 0800 0 1800 0 2800 0 3800 0
11. Repercusión de pérdidas (ganancias) 0850 -13 1850 127 2850 0 3850 0
B) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 0900 0 1900 0 2900 0 3900 0
12. Impuesto sobre beneficios 0950 0 1950 0 2950 0 3950 0
C) RESULTADO DEL PERIODO 3000 0 4000 0 5000 0 6000 0
AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Granada IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.No
Periodo: S2
S.02
Denominación del Fondo:Denominación del compartimento:Denominación de la gestora:Estados agregados:
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (euros)P. corriente
actual(2º semestre)
P. corriente anterior
(2º semestre)
Acumulado actual
31/12/2011
Acumulado anterior
31/12/2010
1. Intereses y rendimientos asimilados 0100 9.251 1100 19.556 2100 18.013 3100 10.9551.1 Valores representativos de deuda 0110 0 1110 0 2110 0 3110 01.2 Derechos de crédito 0120 9.164 1120 8.740 2120 17.833 3120 17.6421.3 Otros activos financieros 0130 87 1130 10.816 2130 180 3130 -6.687
2. Intereses y cargas asimilados 0200 -7.249 1200 -19.503 2200 -13.368 3200 -10.7042.1 Obligaciones y otros valores negociables 0210 -6.634 1210 -4.856 2210 -12.218 3210 -9.7132.2 Deudas con entidades de crédito 0220 -615 1220 -519 2220 -1.150 3220 -9912.3 Otros pasivos financieros 0230 1230 -14.128 2230 3230
3. Resultado de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (neto) 0240 -1.659 1240 0 2240 -4.164 3240 0
A) MARGEN DE INTERESES 0250 343 1250 53 2250 481 3250 251
4. Resultado de operaciones financieras (neto) 0300 0 1300 0 2300 0 3300 04.1 Ajustes de valoración en carteras a VR con cambios en PyG 0310 0 1310 0 2310 0 3310 04.2 Activos financieros disponibles para la venta 0320 0 1320 0 2320 0 3320 04.3 Otros 0330 0 1330 0 2330 0 3330 0
5. Diferencias de cambio (neto) 0400 0 1400 0 2400 0 3400 0
6. Otros ingresos de explotación 0500 0 1500 0 2500 0 3500 0
7. Otros gastos de explotación 0600 2.388 1600 -167 2600 -422 3600 -16.2017.1 Servicios exteriores 0610 4 1610 2610 3610
7.1.1 Servicios de profesionales independientes 0611 1611 2611 36117.1.2 Servicios bancarios y similares 0612 1612 2612 36127.1.3 Publicidad y propaganda 0613 1613 2613 36137.1.4 Otros servicios 0614 4 1614 2614 3614
7.2 Tributos 0620 1620 2620 36207.3 Otros gastos de gestión corriente 0630 2.384 1630 -167 2630 -422 3630 -16.201
7.3.1 Comisión de sociedad gestora 0631 -49 1631 -51 2631 -98 3631 -1037.3.2 Comisión administrador 0632 -10 1632 -36 2632 -65 3632 -717.3.3 Comisión del agente financiero/pagos 0633 -3 1633 -1 2633 -6 3633 -47.3.4 Comisión variable - resultados realizados 0634 2.486 1634 2634 3634 -15.6507.3.5 Comisión variable - resultados no realizados 0635 1635 2635 36357.3.6 Otras comisiones del cedente 0636 1636 2636 36367.3.7 Otros gastos 0637 -40 1637 -79 2637 -253 3637 -373
8. Deterioro de activos financieros (neto) 0700 -31.487 1700 75 2700 -28.815 3700 14.0838.1 Deterioro neto de valores representativos de deuda 0710 0 1710 0 2710 0 3710 08.2 Deterioro neto de derechos de crédito 0720 -31.487 1720 75 2720 -28.815 3720 14.0838.3 Deterioro neto de derivados 0730 0 1730 0 2730 0 3730 08.4 Deterioro neto de otros activos financieros 0740 0 1740 0 2740 0 3740 0
9. Dotaciones a provisiones (neto) 0750 0 1750 0 2750 0 3750 0
10. Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta 0800 0 1800 0 2800 0 3800 0
11. Repercusión de pérdidas (ganancias) 0850 28.756 1850 39 2850 28.756 3850 1.867
B) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 0900 0 1900 0 2900 0 3900 0
12. Impuesto sobre beneficios 0950 0 1950 0 2950 0 3950 0
C) RESULTADO DEL PERIODO 3000 0 4000 0 5000 0 6000 0
AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie CCM IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.No
Periodo: S2
S.02
Denominación del Fondo:Denominación del compartimento:Denominación de la gestora:Estados agregados:
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (euros) P. corriente actual(2º semestre)
P. corriente anterior(2º semestre)
Acumulado actual 31/12/2011
Acumulado anterior 31/12/2010
1. Intereses y rendimientos asimilados 0100 2.391 1100 3.516 2100 4.453 3100 3.0041.1 Valores representativos de deuda 0110 0 1110 0 2110 0 3110 01.2 Derechos de crédito 0120 2.343 1120 1.886 2120 4.371 3120 4.2711.3 Otros activos financieros 0130 48 1130 1.630 2130 82 3130 -1.267
2. Intereses y cargas asimilados 0200 -2.155 1200 -3.644 2200 -4.017 3200 -3.2272.1 Obligaciones y otros valores negociables 0210 -1.994 1210 -1.509 2210 -3.712 3210 -2.9692.2 Deudas con entidades de crédito 0220 -161 1220 -132 2220 -305 3220 -2582.3 Otros pasivos financieros 0230 1230 -2.003 2230 3230
3. Resultado de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (neto) 0240 -191 1240 0 2240 -426 3240 0
A) MARGEN DE INTERESES 0250 45 1250 -128 2250 10 3250 -223
4. Resultado de operaciones financieras (neto) 0300 0 1300 0 2300 0 3300 04.1 Ajustes de valoración en carteras a VR con cambios en PyG 0310 0 1310 0 2310 0 3310 04.2 Activos financieros disponibles para la venta 0320 0 1320 0 2320 0 3320 04.3 Otros 0330 0 1330 0 2330 0 3330 0
5. Diferencias de cambio (neto) 0400 0 1400 0 2400 0 3400 0
6. Otros ingresos de explotación 0500 0 1500 0 2500 0 3500 0
7. Otros gastos de explotación 0600 -70 1600 -69 2600 -236 3600 -3267.1 Servicios exteriores 0610 1610 2610 3610
7.1.1 Servicios de profesionales independientes 0611 1611 2611 36117.1.2 Servicios bancarios y similares 0612 1612 2612 36127.1.3 Publicidad y propaganda 0613 1613 2613 36137.1.4 Otros servicios 0614 1614 2614 3614
7.2 Tributos 0620 1620 2620 36207.3 Otros gastos de gestión corriente 0630 -70 1630 -69 2630 -236 3630 -326
7.3.1 Comisión de sociedad gestora 0631 -20 1631 -21 2631 -41 3631 -437.3.2 Comisión administrador 0632 -10 1632 -11 2632 -20 3632 -217.3.3 Comisión del agente financiero/pagos 0633 -1 1633 -1 2633 -2 3633 -27.3.4 Comisión variable - resultados realizados 0634 1634 2634 3634 -1947.3.5 Comisión variable - resultados no realizados 0635 1635 2635 36357.3.6 Otras comisiones del cedente 0636 1636 2636 36367.3.7 Otros gastos 0637 -39 1637 -36 2637 -173 3637 -66
8. Deterioro de activos financieros (neto) 0700 -358 1700 -194 2700 -928 3700 4858.1 Deterioro neto de valores representativos de deuda 0710 0 1710 0 2710 0 3710 08.2 Deterioro neto de derechos de crédito 0720 -358 1720 -194 2720 -928 3720 4858.3 Deterioro neto de derivados 0730 0 1730 0 2730 0 3730 08.4 Deterioro neto de otros activos financieros 0740 0 1740 0 2740 0 3740 0
9. Dotaciones a provisiones (neto) 0750 0 1750 0 2750 0 3750 0
10. Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta 0800 0 1800 0 2800 0 3800 0
11. Repercusión de pérdidas (ganancias) 0850 383 1850 391 2850 1.154 3850 64
B) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 0900 0 1900 0 2900 0 3900 0
12. Impuesto sobre beneficios 0950 0 1950 0 2950 0 3950 0
C) RESULTADO DEL PERIODO 3000 0 4000 0 5000 0 6000 0
AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Caja Cantabria IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.No
Periodo: S2
S.02
Denominación del Fondo:Denominación del compartimento:Denominación de la gestora:Estados agregados:
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (euros) P. corriente actual(2º semestre)
P. corriente anterior(2º semestre)
Acumulado actual 31/12/2011
Acumulado anterior 31/12/2010
1. Intereses y rendimientos asimilados 0100 5.008 1100 9.178 2100 10.239 3100 6.8871.1 Valores representativos de deuda 0110 0 1110 0 2110 0 3110 01.2 Derechos de crédito 0120 4.877 1120 5.277 2120 10.015 3120 11.2071.3 Otros activos financieros 0130 131 1130 3.901 2130 224 3130 -4.320
2. Intereses y cargas asimilados 0200 -3.729 1200 -8.141 2200 -6.931 3200 -5.7072.1 Obligaciones y otros valores negociables 0210 -3.360 1210 -2.528 2210 -6.235 3210 -5.1132.2 Deudas con entidades de crédito 0220 -369 1220 -303 2220 -696 3220 -5942.3 Otros pasivos financieros 0230 1230 -5.310 2230 3230
3. Resultado de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (neto) 0240 -421 1240 0 2240 -1.345 3240 0
A) MARGEN DE INTERESES 0250 858 1250 1.037 2250 1.963 3250 1.180
4. Resultado de operaciones financieras (neto) 0300 0 1300 0 2300 0 3300 04.1 Ajustes de valoración en carteras a VR con cambios en PyG 0310 0 1310 0 2310 0 3310 04.2 Activos financieros disponibles para la venta 0320 0 1320 0 2320 0 3320 04.3 Otros 0330 0 1330 0 2330 0 3330 0
5. Diferencias de cambio (neto) 0400 0 1400 0 2400 0 3400 0
6. Otros ingresos de explotación 0500 0 1500 0 2500 0 3500 0
7. Otros gastos de explotación 0600 -910 1600 -1.535 2600 -1.916 3600 -3.8607.1 Servicios exteriores 0610 1610 2610 3610
7.1.1 Servicios de profesionales independientes 0611 1611 2611 36117.1.2 Servicios bancarios y similares 0612 1612 2612 36127.1.3 Publicidad y propaganda 0613 1613 2613 36137.1.4 Otros servicios 0614 1614 2614 3614
7.2 Tributos 0620 1620 2620 36207.3 Otros gastos de gestión corriente 0630 -910 1630 -1.535 2630 -1.916 3630 -3.860
7.3.1 Comisión de sociedad gestora 0631 -26 1631 -28 2631 -53 3631 -577.3.2 Comisión administrador 0632 -15 1632 -17 2632 -31 3632 -357.3.3 Comisión del agente financiero/pagos 0633 -1 1633 -2 2633 -3 3633 -47.3.4 Comisión variable - resultados realizados 0634 -663 1634 -1.451 2634 -1.582 3634 -3.6907.3.5 Comisión variable - resultados no realizados 0635 4 1635 2635 36357.3.6 Otras comisiones del cedente 0636 1636 2636 36367.3.7 Otros gastos 0637 -209 1637 -37 2637 -247 3637 -74
8. Deterioro de activos financieros (neto) 0700 52 1700 498 2700 -47 3700 2.5938.1 Deterioro neto de valores representativos de deuda 0710 0 1710 0 2710 0 3710 08.2 Deterioro neto de derechos de crédito 0720 52 1720 498 2720 -47 3720 2.5938.3 Deterioro neto de derivados 0730 0 1730 0 2730 0 3730 08.4 Deterioro neto de otros activos financieros 0740 0 1740 0 2740 0 3740 0
9. Dotaciones a provisiones (neto) 0750 0 1750 0 2750 0 3750 0
10. Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta 0800 0 1800 0 2800 0 3800 0
11. Repercusión de pérdidas (ganancias) 0850 0 1850 0 2850 0 3850 87
B) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 0900 0 1900 0 2900 0 3900 0
12. Impuesto sobre beneficios 0950 0 1950 0 2950 0 3950 0
C) RESULTADO DEL PERIODO 3000 0 4000 0 5000 0 6000 0
AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Caja España IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.No
Periodo: S2
S.02
Denominación del Fondo:Denominación del compartimento:Denominación de la gestora:Estados agregados:
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (euros)P. corriente actual
(2º semestre)P. corriente anterior
(2º semestre)Acumulado actual
31/12/2011Acumulado anterior
31/12/2010
1. Intereses y rendimientos asimilados 0100 10.101 1100 5.466 2100 20.050 3100 12.2891.1 Valores representativos de deuda 0110 0 1110 0 2110 0 3110 01.2 Derechos de crédito 0120 9.872 1120 10.221 2120 19.640 3120 23.0641.3 Otros activos financieros 0130 229 1130 -4.755 2130 410 3130 -10.775
2. Intereses y cargas asimilados 0200 -7.489 1200 -5.594 2200 -13.985 3200 -11.0852.1 Obligaciones y otros valores negociables 0210 -6.822 1210 -5.051 2210 -12.723 3210 -10.0312.2 Deudas con entidades de crédito 0220 -667 1220 -543 2220 -1.262 3220 -1.0542.3 Otros pasivos financieros 0230 1230 2230 3230
3. Resultado de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (neto) 0240 -2.597 1240 0 2240 -6.048 3240 0
A) MARGEN DE INTERESES 0250 15 1250 -128 2250 17 3250 1.204
4. Resultado de operaciones financieras (neto) 0300 0 1300 0 2300 0 3300 04.1 Ajustes de valoración en carteras a VR con cambios en PyG 0310 0 1310 0 2310 0 3310 04.2 Activos financieros disponibles para la venta 0320 0 1320 0 2320 0 3320 04.3 Otros 0330 0 1330 0 2330 0 3330 0
5. Diferencias de cambio (neto) 0400 0 1400 0 2400 0 3400 0
6. Otros ingresos de explotación 0500 0 1500 0 2500 0 3500 0
7. Otros gastos de explotación 0600 -163 1600 -2.264 2600 -324 3600 -3.5967.1 Servicios exteriores 0610 -2 1610 2610 -2 3610
7.1.1 Servicios de profesionales independientes 0611 1611 2611 36117.1.2 Servicios bancarios y similares 0612 1612 2612 36127.1.3 Publicidad y propaganda 0613 1613 2613 36137.1.4 Otros servicios 0614 -2 1614 2614 -2 3614
7.2 Tributos 0620 1620 2620 36207.3 Otros gastos de gestión corriente 0630 -161 1630 -2.264 2630 -322 3630 -3.596
7.3.1 Comisión de sociedad gestora 0631 -43 1631 -46 2631 -87 3631 -937.3.2 Comisión administrador 0632 -32 1632 -34 2632 -65 3632 -707.3.3 Comisión del agente financiero/pagos 0633 -3 1633 -3 2633 -6 3633 -77.3.4 Comisión variable - resultados realizados 0634 1634 -1.950 2634 3634 -3.1397.3.5 Comisión variable - resultados no realizados 0635 1635 2635 36357.3.6 Otras comisiones del cedente 0636 1636 2636 36367.3.7 Otros gastos 0637 -83 1637 -231 2637 -164 3637 -287
8. Deterioro de activos financieros (neto) 0700 -705 1700 2.392 2700 -867 3700 2.3928.1 Deterioro neto de valores representativos de deuda 0710 0 1710 0 2710 0 3710 08.2 Deterioro neto de derechos de crédito 0720 -705 1720 2.392 2720 -867 3720 2.3928.3 Deterioro neto de derivados 0730 0 1730 0 2730 0 3730 08.4 Deterioro neto de otros activos financieros 0740 0 1740 0 2740 0 3740 0
9. Dotaciones a provisiones (neto) 0750 0 1750 0 2750 0 3750 0
10. Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta 0800 0 1800 0 2800 0 3800 0
11. Repercusión de pérdidas (ganancias) 0850 853 1850 0 2850 1.174 3850 0
B) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 0900 0 1900 0 2900 0 3900 0
12. Impuesto sobre beneficios 0950 0 1950 0 2950 0 3950 0
C) RESULTADO DEL PERIODO 3000 0 4000 0 5000 0 6000 0
AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Caixa Galicia IIAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.No
Periodo: S2
S.02
Denominación del Fondo:Denominación del compartimento:Denominación de la gestora:Estados agregados:
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (euros) P. corriente actual(2º semestre)
P. corriente anterior(2º semestre)
Acumulado actual 31/12/2011
Acumulado anterior 31/12/2010
1. Intereses y rendimientos asimilados 0100 1.747 1100 1.076 2100 3.140 3100 2.1131.1 Valores representativos de deuda 0110 0 1110 0 2110 0 3110 01.2 Derechos de crédito 0120 1.717 1120 1.371 2120 3.086 3120 2.9551.3 Otros activos financieros 0130 30 1130 -295 2130 54 3130 -842
2. Intereses y cargas asimilados 0200 -1.374 1200 -1.017 2200 -2.541 3200 -2.0152.1 Obligaciones y otros valores negociables 0210 -1.281 1210 -941 2210 -2.366 3210 -1.8682.2 Deudas con entidades de crédito 0220 -93 1220 -76 2220 -175 3220 -1472.3 Otros pasivos financieros 0230 1230 2230 3230
3. Resultado de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (neto) 0240 -104 1240 0 2240 -249 3240 0
A) MARGEN DE INTERESES 0250 269 1250 59 2250 350 3250 98
4. Resultado de operaciones financieras (neto) 0300 0 1300 0 2300 0 3300 04.1 Ajustes de valoración en carteras a VR con cambios en PyG 0310 0 1310 0 2310 0 3310 04.2 Activos financieros disponibles para la venta 0320 0 1320 0 2320 0 3320 04.3 Otros 0330 0 1330 0 2330 0 3330 0
5. Diferencias de cambio (neto) 0400 0 1400 0 2400 0 3400 0
6. Otros ingresos de explotación 0500 0 1500 0 2500 0 3500 5
7. Otros gastos de explotación 0600 -48 1600 -137 2600 -94 3600 -2507.1 Servicios exteriores 0610 4 1610 2610 3610
7.1.1 Servicios de profesionales independientes 0611 1611 2611 36117.1.2 Servicios bancarios y similares 0612 1612 2612 36127.1.3 Publicidad y propaganda 0613 1613 2613 36137.1.4 Otros servicios 0614 4 1614 2614 3614
7.2 Tributos 0620 1620 2620 36207.3 Otros gastos de gestión corriente 0630 -52 1630 -137 2630 -94 3630 -250
7.3.1 Comisión de sociedad gestora 0631 -13 1631 -15 2631 -27 3631 -297.3.2 Comisión administrador 0632 -6 1632 -6 2632 -12 3632 -137.3.3 Comisión del agente financiero/pagos 0633 1633 2633 -1 3633 -17.3.4 Comisión variable - resultados realizados 0634 1634 2634 3634 -697.3.5 Comisión variable - resultados no realizados 0635 1635 2635 36357.3.6 Otras comisiones del cedente 0636 1636 2636 36367.3.7 Otros gastos 0637 -33 1637 -116 2637 -54 3637 -138
8. Deterioro de activos financieros (neto) 0700 -51 1700 -98 2700 -1.217 3700 1478.1 Deterioro neto de valores representativos de deuda 0710 0 1710 0 2710 0 3710 08.2 Deterioro neto de derechos de crédito 0720 -51 1720 -98 2720 -1.217 3720 1478.3 Deterioro neto de derivados 0730 0 1730 0 2730 0 3730 08.4 Deterioro neto de otros activos financieros 0740 0 1740 0 2740 0 3740 0
9. Dotaciones a provisiones (neto) 0750 0 1750 0 2750 0 3750 0
10. Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta 0800 0 1800 0 2800 0 3800 0
11. Repercusión de pérdidas (ganancias) 0850 -170 1850 176 2850 961 3850 0
B) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 0900 0 1900 0 2900 0 3900 0
12. Impuesto sobre beneficios 0950 0 1950 0 2950 0 3950 0
C) RESULTADO DEL PERIODO 3000 0 4000 0 5000 0 6000 0
AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Caja Círculo IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.No
Periodo: S2
S.02
Denominación del Fondo:Denominación del compartimento:Denominación de la gestora:Estados agregados:
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (euros) P. corriente actual(2º semestre)
P. corriente anterior(2º semestre)
Acumulado actual 31/12/2011
Acumulado anterior 31/12/2010
1. Intereses y rendimientos asimilados 0100 10.118 1100 5.638 2100 20.199 3100 12.8461.1 Valores representativos de deuda 0110 0 1110 0 2110 0 3110 01.2 Derechos de crédito 0120 9.966 1120 10.285 2120 19.918 3120 23.4671.3 Otros activos financieros 0130 152 1130 -4.647 2130 281 3130 -10.621
2. Intereses y cargas asimilados 0200 -7.575 1200 -5.566 2200 -13.330 3200 -10.9392.1 Obligaciones y otros valores negociables 0210 -7.137 1210 -5.208 2210 -12.521 3210 -10.2392.2 Deudas con entidades de crédito 0220 -438 1220 -358 2220 -809 3220 -7002.3 Otros pasivos financieros 0230 1230 2230 3230
3. Resultado de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (neto) 0240 -2.367 1240 0 2240 -6.430 3240 0
A) MARGEN DE INTERESES 0250 176 1250 72 2250 439 3250 1.907
4. Resultado de operaciones financieras (neto) 0300 0 1300 0 2300 0 3300 04.1 Ajustes de valoración en carteras a VR con cambios en PyG 0310 0 1310 0 2310 0 3310 04.2 Activos financieros disponibles para la venta 0320 0 1320 0 2320 0 3320 04.3 Otros 0330 0 1330 0 2330 0 3330 0
5. Diferencias de cambio (neto) 0400 0 1400 0 2400 0 3400 0
6. Otros ingresos de explotación 0500 0 1500 0 2500 0 3500 0
7. Otros gastos de explotación 0600 -160 1600 -337 2600 -317 3600 -2.6917.1 Servicios exteriores 0610 1610 2610 3610
7.1.1 Servicios de profesionales independientes 0611 1611 2611 36117.1.2 Servicios bancarios y similares 0612 1612 2612 36127.1.3 Publicidad y propaganda 0613 1613 2613 36137.1.4 Otros servicios 0614 1614 2614 3614
7.2 Tributos 0620 1620 2620 36207.3 Otros gastos de gestión corriente 0630 -160 1630 -337 2630 -317 3630 -2.691
7.3.1 Comisión de sociedad gestora 0631 -46 1631 -73 2631 -92 3631 -977.3.2 Comisión administrador 0632 -33 1632 -35 2632 -66 3632 -717.3.3 Comisión del agente financiero/pagos 0633 -4 1633 -3 2633 -7 3633 -77.3.4 Comisión variable - resultados realizados 0634 1634 2634 3634 -2.2217.3.5 Comisión variable - resultados no realizados 0635 1635 2635 36357.3.6 Otras comisiones del cedente 0636 1636 2636 36367.3.7 Otros gastos 0637 -77 1637 -226 2637 -152 3637 -295
8. Deterioro de activos financieros (neto) 0700 -603 1700 6 2700 -750 3700 7848.1 Deterioro neto de valores representativos de deuda 0710 0 1710 0 2710 0 3710 08.2 Deterioro neto de derechos de crédito 0720 -603 1720 6 2720 -750 3720 7848.3 Deterioro neto de derivados 0730 0 1730 0 2730 0 3730 08.4 Deterioro neto de otros activos financieros 0740 0 1740 0 2740 0 3740 0
9. Dotaciones a provisiones (neto) 0750 0 1750 0 2750 0 3750 0
10. Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta 0800 0 1800 0 2800 0 3800 0
11. Repercusión de pérdidas (ganancias) 0850 587 1850 259 2850 628 3850 0
B) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 0900 0 1900 0 2900 0 3900 0
12. Impuesto sobre beneficios 0950 0 1950 0 2950 0 3950 0
C) RESULTADO DEL PERIODO 3000 0 4000 0 5000 0 6000 0
AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Caixa Galicia IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.No
Periodo: S2
S.02
Denominación del Fondo:Denominación del compartimento:Denominación de la gestora:Estados agregados:
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (euros) P. corriente actual(2º semestre)
P. corriente anterior(2º semestre)
Acumulado actual 31/12/2011
Acumulado anterior 31/12/2010
1. Intereses y rendimientos asimilados 0100 2.259 1100 3.749 2100 4.554 3100 2.5881.1 Valores representativos de deuda 0110 0 1110 0 2110 0 3110 01.2 Derechos de crédito 0120 2.200 1120 2.396 2120 4.464 3120 5.2581.3 Otros activos financieros 0130 59 1130 1.353 2130 90 3130 -2.670
2. Intereses y cargas asimilados 0200 -1.521 1200 -3.648 2200 -2.881 3200 -2.3792.1 Obligaciones y otros valores negociables 0210 -1.409 1210 -1.108 2210 -2.667 3210 -2.1922.2 Deudas con entidades de crédito 0220 -112 1220 -95 2220 -214 3220 -1872.3 Otros pasivos financieros 0230 1230 -2.445 2230 3230
3. Resultado de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (neto) 0240 -638 1240 0 2240 -1.342 3240 0
A) MARGEN DE INTERESES 0250 100 1250 101 2250 331 3250 209
4. Resultado de operaciones financieras (neto) 0300 0 1300 0 2300 0 3300 04.1 Ajustes de valoración en carteras a VR con cambios en PyG 0310 0 1310 0 2310 0 3310 04.2 Activos financieros disponibles para la venta 0320 0 1320 0 2320 0 3320 04.3 Otros 0330 0 1330 0 2330 0 3330 0
5. Diferencias de cambio (neto) 0400 0 1400 0 2400 0 3400 0
6. Otros ingresos de explotación 0500 0 1500 0 2500 0 3500 0
7. Otros gastos de explotación 0600 -162 1600 -50 2600 -373 3600 -7687.1 Servicios exteriores 0610 1610 2610 3610
7.1.1 Servicios de profesionales independientes 0611 1611 2611 36117.1.2 Servicios bancarios y similares 0612 1612 2612 36127.1.3 Publicidad y propaganda 0613 1613 2613 36137.1.4 Otros servicios 0614 1614 2614 3614
7.2 Tributos 0620 1620 2620 36207.3 Otros gastos de gestión corriente 0630 -162 1630 -50 2630 -373 3630 -768
7.3.1 Comisión de sociedad gestora 0631 -15 1631 -17 2631 -31 3631 -347.3.2 Comisión administrador 0632 -7 1632 -8 2632 -14 3632 -157.3.3 Comisión del agente financiero/pagos 0633 1633 -1 2633 -1 3633 -17.3.4 Comisión variable - resultados realizados 0634 -109 1634 2634 -175 3634 -6707.3.5 Comisión variable - resultados no realizados 0635 1635 2635 36357.3.6 Otras comisiones del cedente 0636 1636 2636 36367.3.7 Otros gastos 0637 -31 1637 -24 2637 -152 3637 -48
8. Deterioro de activos financieros (neto) 0700 158 1700 -93 2700 42 3700 5598.1 Deterioro neto de valores representativos de deuda 0710 0 1710 0 2710 0 3710 08.2 Deterioro neto de derechos de crédito 0720 158 1720 -93 2720 42 3720 5598.3 Deterioro neto de derivados 0730 0 1730 0 2730 0 3730 08.4 Deterioro neto de otros activos financieros 0740 0 1740 0 2740 0 3740 0
9. Dotaciones a provisiones (neto) 0750 0 1750 0 2750 0 3750 0
10. Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta 0800 0 1800 0 2800 0 3800 0
11. Repercusión de pérdidas (ganancias) 0850 -96 1850 42 2850 0 3850 0
B) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 0900 0 1900 0 2900 0 3900 0
12. Impuesto sobre beneficios 0950 0 1950 0 2950 0 3950 0
C) RESULTADO DEL PERIODO 3000 0 4000 0 5000 0 6000 0
AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Caixa Laietana IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.No
Periodo: S2
S.02
Denominación del Fondo:Denominación del compartimento:Denominación de la gestora:Estados agregados:
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (euros) P. corriente actual(2º semestre)
P. corriente anterior(2º semestre)
Acumulado actual 31/12/2011
Acumulado anterior 31/12/2010
1. Intereses y rendimientos asimilados 0100 1100 2100 2.075 31001.1 Valores representativos de deuda 0110 1110 2110 0 31101.2 Derechos de crédito 0120 1120 2120 2.055 31201.3 Otros activos financieros 0130 1130 2130 20 3130
2. Intereses y cargas asimilados 0200 1200 2200 -1.306 32002.1 Obligaciones y otros valores negociables 0210 1210 2210 -1.195 32102.2 Deudas con entidades de crédito 0220 1220 2220 -111 32202.3 Otros pasivos financieros 0230 1230 2230 3230
3. Resultado de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (neto) 0240 1240 2240 -968 3240
A) MARGEN DE INTERESES 0250 1250 2250 -199 3250
4. Resultado de operaciones financieras (neto) 0300 1300 2300 0 33004.1 Ajustes de valoración en carteras a VR con cambios en PyG 0310 1310 2310 0 33104.2 Activos financieros disponibles para la venta 0320 1320 2320 0 33204.3 Otros 0330 1330 2330 0 3330
5. Diferencias de cambio (neto) 0400 1400 2400 0 3400
6. Otros ingresos de explotación 0500 1500 2500 0 3500
7. Otros gastos de explotación 0600 1600 2600 -121 36007.1 Servicios exteriores 0610 1610 2610 -2 3610
7.1.1 Servicios de profesionales independientes 0611 1611 2611 -2 36117.1.2 Servicios bancarios y similares 0612 1612 2612 36127.1.3 Publicidad y propaganda 0613 1613 2613 36137.1.4 Otros servicios 0614 1614 2614 3614
7.2 Tributos 0620 1620 2620 36207.3 Otros gastos de gestión corriente 0630 1630 2630 -119 3630
7.3.1 Comisión de sociedad gestora 0631 1631 2631 -52 36317.3.2 Comisión administrador 0632 1632 2632 -7 36327.3.3 Comisión del agente financiero/pagos 0633 1633 2633 -1 36337.3.4 Comisión variable - resultados realizados 0634 1634 2634 -44 36347.3.5 Comisión variable - resultados no realizados 0635 1635 2635 36357.3.6 Otras comisiones del cedente 0636 1636 2636 36367.3.7 Otros gastos 0637 1637 2637 -15 3637
8. Deterioro de activos financieros (neto) 0700 1700 2700 320 37008.1 Deterioro neto de valores representativos de deuda 0710 1710 2710 0 37108.2 Deterioro neto de derechos de crédito 0720 1720 2720 320 37208.3 Deterioro neto de derivados 0730 1730 2730 0 37308.4 Deterioro neto de otros activos financieros 0740 1740 2740 0 3740
9. Dotaciones a provisiones (neto) 0750 1750 2750 0 3750
10. Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta 0800 1800 2800 0 3800
11. Repercusión de pérdidas (ganancias) 0850 1850 2850 0 3850
B) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 0900 1900 2900 0 3900
12. Impuesto sobre beneficios 0950 1950 2950 0 3950
C) RESULTADO DEL PERIODO 3000 4000 5000 0 6000
AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Caixa Laietana IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.No
Periodo: S2
S.02
Denominación del Fondo:Denominación del compartimento:Denominación de la gestora:Estados agregados:
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (euros) P. corriente actual(2º semestre)
P. corriente anterior(2º semestre)
Acumulado actual 31/12/2011
Acumulado anterior 31/12/2010
1. Intereses y rendimientos asimilados 0100 2.097 1100 2.654 2100 3.288 3100 2.3771.1 Valores representativos de deuda 0110 0 1110 0 2110 0 3110 01.2 Derechos de crédito 0120 2.032 1120 1.614 2120 3.186 3120 3.5961.3 Otros activos financieros 0130 65 1130 1.040 2130 102 3130 -1.219
2. Intereses y cargas asimilados 0200 -1.437 1200 -2.662 2200 -2.657 3200 -2.1832.1 Obligaciones y otros valores negociables 0210 -1.243 1210 -888 2210 -2.290 3210 -1.8632.2 Deudas con entidades de crédito 0220 -194 1220 -159 2220 -367 3220 -3202.3 Otros pasivos financieros 0230 1230 -1.615 2230 3230
3. Resultado de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (neto) 0240 -240 1240 0 2240 -582 3240 0
A) MARGEN DE INTERESES 0250 420 1250 -8 2250 49 3250 194
4. Resultado de operaciones financieras (neto) 0300 0 1300 0 2300 0 3300 04.1 Ajustes de valoración en carteras a VR con cambios en PyG 0310 0 1310 0 2310 0 3310 04.2 Activos financieros disponibles para la venta 0320 0 1320 0 2320 0 3320 04.3 Otros 0330 0 1330 0 2330 0 3330 0
5. Diferencias de cambio (neto) 0400 0 1400 0 2400 0 3400 0
6. Otros ingresos de explotación 0500 0 1500 0 2500 0 3500 0
7. Otros gastos de explotación 0600 -28 1600 -25 2600 -52 3600 -5807.1 Servicios exteriores 0610 1610 2610 3610
7.1.1 Servicios de profesionales independientes 0611 1611 2611 36117.1.2 Servicios bancarios y similares 0612 1612 2612 36127.1.3 Publicidad y propaganda 0613 1613 2613 36137.1.4 Otros servicios 0614 1614 2614 3614
7.2 Tributos 0620 1620 2620 36207.3 Otros gastos de gestión corriente 0630 -28 1630 -25 2630 -52 3630 -580
7.3.1 Comisión de sociedad gestora 0631 -18 1631 -18 2631 -35 3631 -367.3.2 Comisión administrador 0632 -6 1632 -6 2632 -12 3632 -127.3.3 Comisión del agente financiero/pagos 0633 -1 1633 2633 -2 3633 -17.3.4 Comisión variable - resultados realizados 0634 1634 2634 3634 -5307.3.5 Comisión variable - resultados no realizados 0635 1635 2635 36357.3.6 Otras comisiones del cedente 0636 1636 2636 36367.3.7 Otros gastos 0637 -3 1637 -1 2637 -3 3637 -1
8. Deterioro de activos financieros (neto) 0700 -35 1700 -184 2700 -58 3700 -158.1 Deterioro neto de valores representativos de deuda 0710 0 1710 0 2710 0 3710 08.2 Deterioro neto de derechos de crédito 0720 -35 1720 -184 2720 -58 3720 -158.3 Deterioro neto de derivados 0730 0 1730 0 2730 0 3730 08.4 Deterioro neto de otros activos financieros 0740 0 1740 0 2740 0 3740 0
9. Dotaciones a provisiones (neto) 0750 0 1750 0 2750 0 3750 0
10. Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta 0800 0 1800 0 2800 0 3800 0
11. Repercusión de pérdidas (ganancias) 0850 -357 1850 217 2850 61 3850 401
B) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 0900 0 1900 0 2900 0 3900 0
12. Impuesto sobre beneficios 0950 0 1950 0 2950 0 3950 0
C) RESULTADO DEL PERIODO 3000 0 4000 0 5000 0 6000 0
AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA. Serie Manlleu IAhorro y Titulización S.G.F.T., S.A.No
Periodo: S2
S.02
Denominación del Fondo:Denominación del compartimento:Denominación de la gestora:Estados agregados:
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (euros) P. corriente actual(2º semestre)
P. corriente anterior(2º semestre)
Acumulado actual 31/12/2011
Acumulado anterior 31/12/2010
1. Intereses y rendimientos asimilados 0100 76.351 1100 98.618 2100 149.865 3100 99.6821.1 Valores representativos de deuda 0110 0 1110 0 2110 0 3110 01.2 Derechos de crédito 0120 75.084 1120 73.794 2120 147.427 3120 156.0161.3 Otros activos financieros 0130 1.267 1130 24.824 2130 2.438 3130 -56.334
02. Intereses y cargas asimilados 0200 -58.464 1200 -87.450 2200 -108.967 3200 -85.789
2.1 Obligaciones y otros valores negociables 0210 -54.983 1210 -40.040 2210 -102.264 3210 -80.1452.2 Deudas con entidades de crédito 0220 -3.481 1220 -2.882 2220 -6.703 3220 -5.6442.3 Otros pasivos financieros 0230 0 1230 -44.528 2230 0 3230 0
03. Resultado de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (neto) 0240 -10.719 1240 0 2240 -28.374 3240 0
0A) MARGEN DE INTERESES 0250 7.168 1250 11.168 2250 12.524 3250 13.893
04. Resultado de operaciones financieras (neto) 0300 0 1300 0 2300 0 3300 0
4.1 Ajustes de valoración en carteras a VR con cambios en PyG 0310 0 1310 0 2310 0 3310 04.2 Activos financieros disponibles para la venta 0320 0 1320 0 2320 0 3320 04.3 Otros 0330 0 1330 0 2330 0 3330 0
05. Diferencias de cambio (neto) 0400 0 1400 0 2400 0 3400 0
06. Otros ingresos de explotación 0500 0 1500 0 2500 118 3500 240
07. Otros gastos de explotación 0600 1.669 1600 -8.731 2600 -8.311 3600 -47.767
7.1 Servicios exteriores 0610 13 1610 -110 2610 -4 3610 -1107.1.1 Servicios de profesionales independientes 0611 0 1611 -110 2611 -2 3611 -1107.1.2 Servicios bancarios y similares 0612 0 1612 0 2612 0 3612 07.1.3 Publicidad y propaganda 0613 0 1613 0 2613 0 3613 07.1.4 Otros servicios 0614 13 1614 0 2614 -2 3614 0
7.2 Tributos 0620 0 1620 0 2620 0 3620 07.3 Otros gastos de gestión corriente 0630 1.656 1630 -8.621 2630 -8.307 3630 -47.657
7.3.1 Comisión de sociedad gestora 0631 -418 1631 -473 2631 -891 3631 -8877.3.2 Comisión administrador 0632 -246 1632 -296 2632 -554 3632 -5957.3.3 Comisión del agente financiero/pagos 0633 -28 1633 -19 2633 -56 3633 -517.3.4 Comisión variable - resultados realizados 0634 521 1634 -6.753 2634 -4.775 3634 -43.9357.3.5 Comisión variable - resultados no realizados 0635 2.577 1635 0 2635 0 3635 07.3.6 Otras comisiones del cedente 0636 0 1636 0 2636 0 3636 07.3.7 Otros gastos 0637 -750 1637 -1.080 2637 -2.031 3637 -2.189
08. Deterioro de activos financieros (neto) 0700 -37.537 1700 -7.303 2700 -38.221 3700 31.215
8.1 Deterioro neto de valores representativos de deuda 0710 0 1710 0 2710 0 3710 08.2 Deterioro neto de derechos de crédito 0720 -37.537 1720 -7.303 2720 -38.221 3720 31.2158.3 Deterioro neto de derivados 0730 0 1730 0 2730 0 3730 08.4 Deterioro neto de otros activos financieros 0740 0 1740 0 2740 0 3740 0
09. Dotaciones a provisiones (neto) 0750 0 1750 0 2750 0 3750 0
010. Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta 0800 0 1800 0 2800 0 3800 0
011. Repercusión de pérdidas (ganancias) 0850 28.700 1850 4.866 2850 33.890 3850 2.419
0B) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 0900 0 1900 0 2900 0 3900 0
012. Impuesto sobre beneficios 0950 0 1950 0 2950 0 3950 0
0C) RESULTADO DEL PERIODO 3000 0 4000 0 5000 0 6000 0
AyT Colaterales Global Hipotecario, FTAAyT Colaterales Global Hipotecario, FTA.Ahorro y Titulización S.G.F.T., S.A.No
Periodo: S2
ANEXO II
Diligencia que levanta la Secretaria no Consejera del Consejo de Administración de Ahorro y
Titulización, Sociedad Gestora de Fondos de Titulización, S.A., Dña. Mª Araceli Leyva
León, para hacer constar que, tras la formulación de las cuentas anuales y el informe de
gestión de AyT Colaterales Global Hipotecario, correspondientes al ejercicio anual cerrado el
31 de diciembre de 2011 por los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad, en
la sesión del 30 de marzo de 2012, todos los miembros del Consejo de Administración de la
Sociedad han procedido a suscribir el presente documento, comprensivo de la memoria,
balance, cuenta de pérdidas y ganancias, estado de ingresos y gastos reconocidos, estado de
flujos de efectivo, informe de gestión y Anexo I, en hojas de papel timbrado, cuya
numeración se detalla en el Anexo II, firmando cada uno de los señores Consejeros cuyos
nombres y apellidos constan en el presente documento.
Madrid, 30 de marzo de 2012
D. Antonio Fernández López
Vicepresidente
D. José María Verdugo Arias
Consejero
D. Luis Sánchez-Guerra Roig
Consejero
D. Alejandro Sánchez-Pedreño Kennaird
Consejero
D. Antonio Jesús Romero Mora
Consejero
D. José Manuel Villaverde Parrado
Consejero