Impulsamos los sueños de nuestros clientes

Impulsamos los sueños de nuestros clientesInforme Anual y de Sustentabilidad 2019

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En Gentera, creemos en las personas y en su ca-pacidad para ser mejores cada día. Por casi tres

décadas, hemos confiado en ellas y en su palabra. Y a esa confianza han respondido con su compro-miso diario. Sabemos que, detrás de cada cliente, hay no una, sino muchas historias de trabajo, es-fuerzo y dedicación.

El año 2019 fue muy importante por varios moti-vos. El primero fue que encontramos una mejor manera de describir el propósito de Gentera: im-pulsar los sueños de nuestros clientes.

Por otro lado, fue un periodo en el que crecimos en todos los sentidos. Estamos satisfechos de saber que, durante el año, Gentera respaldó millones de proyectos a través de los servicios financieros que ofrecemos. Agradecemos la confianza que depo-sitaron en nosotros millones de personas y que, con su dedicación, contribuyeron al desarrollo de sus comunidades. A través de los años, hemos desa-rrollado y ampliado una oferta relevante de ser-vicios financieros para nuestros clientes.

Contamos con la experiencia de brindar soluciones financieras adecuadas y convenientes, generando valor compartido en los países donde operamos. Cada servicio está diseñado para impactar positi-vamente y crear tres tipos de valor: social, econó-mico y humano. Todo esto ha sido posible

Carta de nuestros presidentesgracias al esfuerzo, el talento y la dedicación de cada uno de nuestros colaboradores. Ellos son la pieza fundamental para cumplir nuestro propósi-to de impulsar los proyectos de nuestros clientes.

Hoy, a medida que nos acercamos a nuestras tres décadas de vida, nos sentimos orgullosos del camino que hemos recorrido desde que comenza-mos este sueño que, en la actualidad, es Gentera. Sin embargo, reconocemos que aún hay mucho trabajo por delante para ofrecer oportunidades de inclusión para las personas.

Sabemos que el reto es grande pero compartido y, al mismo tiempo, confiamos en que esto será posible gracias a diversos factores: el primero es la tecnología, de la cual obtendremos el mayor provecho posible para ampliar el alcance y mejorar los servicios y la experiencia de nuestros clientes.

En paralelo y de manera sinérgica, contamos con diferentes actores del sector financiero y autoridades, con quienes sumamos esfuerzos en beneficio de las personas.

Agradecemos la confianza de nuestros clientes y el compromiso de nuestros colaboradores. Estamos seguros de que, en 2020, seguiremos impulsando los sueños de millones de hombres y mujeres en los tres países donde operamos.

Carlos Labarthe y Carlos DanelPresidentes de Gentera

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Carta de nuestro Director General

C omo cada año, con mucho entusiasmo pre-sentamos nuestro Informe Anual y de Sus-

tentabilidad, como un ejercicio de transparencia y rendición de cuentas.

Impulsar los sueños de nuestros clientes es la mejor descripción de nuestra vocación y nuestro ímpetu social. Trabajamos en llevar oportunidades de inclusión, entendiendo y valorando el contex-to, las necesidades y el esfuerzo de las personas a las que tenemos el privilegio de servir.

Quiero comenzar por resaltar que 2019 fue un año de grandes logros, principalmente, por el avance ob-tenido en dos temas fundamentales para Gentera:

Por un lado, en los últimos dos años hemos hecho grandes esfuerzos para acercarnos, nuevamente, a nuestros clientes con productos y servicios más convenientes y competitivos. Este periodo nos mostró los frutos de desarrollar una mejor ofer-ta de valor para ellos. De esta manera, hemos refrendando nuestra posición como líderes del mer-cado, con más de 3.7 millones de clientes en México, Perú y Guatemala.

Por otra parte, teniendo siempre a la persona en el centro de todas nuestras acciones, reforzamos el acompañamiento y los esfuerzos de formación para nuestros colaboradores, reconociendo que el talento humano es lo que hace grande a una organización. Los más de 22,000 colaboradores que trabajamos en Gentera entregamos nuestro mejor esfuerzo en beneficio de nuestros clientes;

les dimos lo mejor de nosotros y demostramos que, con pasión y eficiencia, podemos ser agen-tes de cambio para impulsar sus sueños.

Gracias a lo anterior, y siendo fieles a nuestra voca-ción social y a nuestra Filosofía, he aquí algunos de los principales resultados obtenidos este año:

Hicimos 9.6 millones de desembolsos por 137,090 millones de pesos, lo que representa 15.90% más que el año anterior.

Al mismo tiempo, continuamos con la generación de una cultura del ahorro entre nuestros clientes.

Cerramos 2019 con 1.7 millones de cuentas de ahorro.

Nuestra oferta de seguros sigue creciendo con base en las necesidades del segmento al que atendemos. En México, por ejemplo, ofrecemos una póliza que los protege en caso de robo al cobrar o pagar sus créditos. Durante 2019, colocamos 27.5 millones de pólizas en los tres países donde operamos, lo que representa un incremento de 40% con respecto al año anterior.

También continuamos con la expansión de nues-tros canales transaccionales en beneficio y conve-niencia de nuestros clientes.

En México, contamos con la red más grande, con más de 40,000 puntos en la República; por su parte, en Perú tenemos 11,236, mientras que en Guatemala son 4,065.


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Yastás, el mayor administrador de corresponsales bancarios de México, realizó un total de 18.1 millones de operaciones, a través de sus más de 4,600 comercios afiliados.

Por su parte, Intermex pagó más de 27,000 millo-nes de pesos en remesas familiares durante el año.

En términos de la eficiencia de nuestra opera-ción, 2019 fue muy relevante, pues priorizamos aquellas inversiones que producen mayor valor para el cliente y para Gentera. Como consecuen-cia de ello, el crecimiento de nuestros ingresos superó, de manera notable, el incremento de nuestros gastos, lo cual ha sido reconocido y va-lorado, claramente, por los mercados financieros.

Creemos que la tecnología es una herramienta fun-damental para mejorar la experiencia de nuestros clientes, así como para optimizar nuestra opera-ción. Por eso, seguimos trabajando en la digitali-zación y la transformación de nuestros procesos y puntos de contacto con los clientes.

Durante el año, a través de robots, automatiza-mos procesos de las áreas de Finanzas, Personas y Operaciones, e incorporamos otras herramien-tas al modelo de negocio, como la iniciativa de pagos CoDi1 en México.

Finalmente, este año obtuvimos el segundo lugar dentro del ranking de las Mejores Empresas para Trabajar —Great Place to Work— en México.

Nuestra operación en Guatemala obtuvo el déci-mo segundo lugar del ranking en Centroamérica & el Caribe, mientras que, en Perú, escalamos al séptimo lugar.

En resumen, en 2019 retomamos, firmemente, nuestro rumbo hacia el crecimiento y el cumpli-miento de la generación de los tres valores que profesamos: el valor social, el valor económico y el valor humano. Con casi 30 años de operación, seguimos creyendo en la Persona y su capacidad de autosuperación.

Creemos en el trabajo de clientes y colaboradores, y en que podemos ser una pieza muy relevante pa-ra apoyar el futuro que ellos mismos, con talento y esfuerzo, construyen todos los días.

Gentera ha estado, y está aquí, para ayudar a construir una sociedad más incluyente, más de-mocrática y con mejores posibilidades de desarro-llo para todos, en los tres países donde operamos.

Gracias a la confianza de nuestros clientes, al tra-bajo y al compromiso de colaboradores, consejeros, inversionistas y socios comerciales tenemos la certeza de que, con paso firme, seguiremos avanzando en la consecución de nuestra vocación y nuestra estrategia.

1. CoDi o Cobro Digital es una herramienta de pagos y depósitos mediante códigos QR.


Enrique MajósDirector General de Gentera

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Gentera somos un grupo financiero dedicado a impulsar los sueños de nuestros clientes a través de atender sus necesidades financieras con senti-do humano

29 años trabajando por la inclusión financiera

Valor Social ofrecemos oportunidades de inclusión a un mayor número de personas en el menor tiempo factible

Valor Económico es la construcción de mode-los comerciales innovadores, eficientes y rentables

Valor Humano es la confianza que tenemos en las personas para que crezcan y sean mejores

Yastás Administrador de correspon-sales bancarios que permite la realización de operaciones finan-cieras en comunidades con poca o nula infraestructura bancaria

Compartamos Marca con la cual llevamos ser-vicios financieros a México, Perú y Guatemala

IntermexEmpresa pagadora de remesas familiares que brinda un servi-cio seguro y eficaz a nuestros clientes

Fundación Gentera Organismo encargado de articular los esfuerzos de responsabilidad social de las empresas del grupo

AternaAgente de microseguros que diseña y opera las coberturas que protegen a nuestros clientes

Fiinlab Laboratorio de innovación que desarrolla soluciones para crear nuevos modelos de negocio para la inclusión financiera

¿Quiénes somos?

Brindamos servicios financieros adecuados y ac-cesibles a las personas del segmento popular que tienen un negocio propio o quieren iniciar uno. Hemos consolidado una oferta de valor relevante para nuestros clientes:

Nuestro principal producto es el crédito, pero ofrecemos también:

¿Qué hacemos?

Ahorro Seguros

Canales de transacción

Pago de remesas

Creemos que la inclusión financiera se hace a través de un Valor Compartido:

¿Cómo generamos Valor Compartido?

Presentación

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1990 2000

2006

2013

2011 2007

2012 2015

20162019

Cierre con cartera histórica de clientes

Nuestro crecimiento en el tiempo

Presentación

Nace Compartamos como ONG

Conversión en SOFOL

Fundación Gentera nace

Inicio de operaciones en Perú y Guatemala

Aterna comienza operaciones

Evolución a Gentera

2018

Transformación a Banco

Oferta Pública Inicial para ingresar a la BMV

Inicia operaciones Yastás

Intermex inicia operaciones

Lanzamiento de Fiinlab

Inversión en ConCrédito

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En Gentera trabajamos para impulsar los sueños de nuestros clientes. Por ello, diseñamos y ofrecemos soluciones financieras sencillas y eficaces, que favorecen su desarrollo, fomentando sus actividades productivas

Soluciones financieras con sentido humano

Nuestros esfuerzos están dirigidos a segmentos populares que, comúnmente, no son atendidos por la banca tradicional;

para la mayoría, somos el primer contacto con el sistema financie-ro. Actualmente, brindamos servicio a 3,781,120 clientes.

A cada uno de ellos lo escuchamos para saber qué necesita y encon-trar la mejor manera de impulsar el proyecto con el que ha soñado.

Reconocemos en cada uno de nuestros clientes una gran capacidad de imaginar proyectos que les permiten mejorar su calidad de vida y la de toda su familia. Ellos ven el trabajo como un medio para hacer realidad sus planes y conocen la importancia de cumplir con los compromisos adquiridos.

Nosotros les brindamos la confianza y los acompañamos para lograr lo que se han propuesto, a través de nuestras soluciones financie-ras: crédito, ahorro, seguros, medios de pago, canales de transacción y pago de remesas.

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Nuestros servicios

Crédito Ahorro Seguros Canales de transacción

Pago de Remesas

N uestra experiencia y cercanía con los clien-tes nos han enseñado que el crédito es la

puerta de entrada a los servicios financieros. Esta solución hace posible que sus proyectos se vuel-van realidad por ser de fácil acceso, es decir, con pocos requisitos; todo centrado en la confianza hacia las personas.

En 2019, realizamos 9,615,963 desembolsos de crédito en México, Perú y Guatemala, que se tra-ducen en un monto de 137,090 millones de pe-sos, lo que representa crecimientos de 9 y 16%, respectivamente, contra el año anterior. Hoy por hoy, atendemos a más clientes, quienes pueden tener acceso al sistema financiero.

Redoblamos esfuerzos para que las personas sigan confiando en nosotros; prueba de esto es el 82.7% de retención de clientes, así como nues-tro crecimiento en el crédito promedio desembol-sado que, en 2019, alcanzó 14,257 pesos.

La estabilidad de nuestros clientes es nuestra mayor preocupación. Gracias al acompañamiento continuo que hacen nuestros promotores y asesores para medir su capacidad de pago y prevenir el sobreen-deudamiento, además de una adecuada colocación de créditos, mantuvimos el control de la cartera ven-cida, que, este año, estuvo en 2.79%.

Crédito: la puerta de entrada

2017 2018 2019Monto desembolsado en la operación financiera (en millones de pesos)

110,905 118,282 137,090

Número de desembolsos 8,631,668 8,802,680 9,615,963

Número de clientes/hogares beneficiados

3,027,179 3,196,675 3,486,699


Desembolsos

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Resultados de crédito por país

Cartera de crédito por tipo de mercado (millones de pesos) 2019

México Perú Guatemala Total

Número de clientes 2,659,192 721,754 105,753 3,486,699

% clientes mujeres 88.4 88.8 100.0 88.8

% clientes hombres 11.6 11.1 0.0 11.2

% Índice de retención de clientes 85.1 74.1 82.5 82.7

Clientes asegurados 2,648,833 721,754 91,038 3,461,625

Clientes con seguro voluntario 2,258,154 461,030 77,630 2,796,814

Crédito promedio desembolsado 13,894 16,422 10,474 14,257

Número de desembolsos 7,571,753 1,762,194 282,016 9,615,963

Monto desembolsado (millones de pesos) 105,198 28,938 2,954 137,090

% crecimiento anual en desembolsos 7.2 20.8 -0.1 9.2

% Índice de morosidad 3.19 2.01 4.24 2.79

Cartera vencida (millones de pesos) 838 297 28 1,163

Tipo de mercado

Total (millones de pesos)

Porcentaje que representa el mercado

MéxicoMercado Grupal Mujer

26,268 57.4

Mercado Grupal Mixto 19.7Mercado Individual Mixto 22.9

Perú

Total estructurado Microempresa

14,754

58.8

Total penetración Microempresa 32.8

Total preaprobado Microempresa 3.0

Total estructurado Consumo 0.8Total penetración Consumo 4.5Preaprobado Consumo 0.1

Guatemala Mercado Grupal Mujer 670 100.0

En 2019, realizamos 9,615,963 desembolsos de crédito en México, Perú y Guatemala


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Empoderamos a las mujeres Nuestros créditos son un instrumento de empo-deramiento para las mujeres, ya que les permite comenzar o impulsar un negocio, mismo que, a largo plazo, será clave para su independencia financiera y, no pocas veces, pasa de ser un com-plemento a la economía familiar a convertirse en el principal ingreso. Atendemos a más de tres millones de clientas en los tres países en los que estamos, lo que representa 88.8% del total de las personas atendidas.

Soluciones para todosDurante este año, en México trabajamos en la me-jora de nuestros productos, con el fin de hacerlos más competitivos para el mercado, atendiendo las necesidades y los comentarios de nuestros clien-tes; gracias a ello, el monto desembolsado fue de 105,198 millones de pesos, la cifra más alta en la historia de Compartamos Banco.

A través de campañas comerciales, programas de lealtad e implementación de herramientas tec-nológicas, hemos trabajado para ser una opción relevante para nuestros clientes. Con estas inicia-tivas, hemos logrado un índice de retención de 85.1%, solamente en México.

Destacamos el trabajo realizado en Perú, para que más personas pudieran beneficiarse del otor-gamiento de créditos. En total, atendimos a 721,754 clientes en ese país, es decir, crecimos más de 18% contra el año anterior. En 2019, se desembolsaron 28,938 millones de pesos, 20.8% más que el año previo.

Compartamos Financiera es la institución que más ha crecido al incrementar su número de clientes y su cartera. La metodología individual sigue aumentando, a pesar de lo competido del mercado; la metodología grupal, en tanto, es un éxito y una ventaja competitiva.

En Guatemala, seguimos trabajando para atender cada día a más mujeres emprendedoras. Durante 2019, servimos a 105,753. Nuestras clientas continúan confiando en nosotros, debido a esto, nuestro índice de retención es de 82.5%, el cual aumentó más de seis puntos porcentuales con respecto al año pasado.

Nos esforzamos para tener un crecimiento de ca-lidad, con una colocación adecuada de nuestros créditos y digitalizando nuestros procesos; todo ello, en beneficio de nuestras clientas.

Distribución de clientes de crédito en México

*Incluye 1,781 Crédito Grupal Digital.

MercadoNúmero de clientes total

ProductosNúmero de clientes por producto

Porcentaje de clientes con respecto al mercado que atendemos

Cartera (millones de pesos)

Mercado Grupal Mujer

1,736,483* Crédito Mujer 1,734,702 65.2 15,064

Mercado Grupal Mixto

773,879 Crédito Comerciante 773,879 29.1 5,175

Mercado Individual Mixto

148,830

Crédito Individual 133,295 5.0 3,207

Crédito Crece y Mejora CM

9,937 0.4 1,933

Crédito Adicional CM 1,858 0.1 289

Crédito Crece y Mejora CCR

2,691 0.1 444

Crédito Adicional CCR 1,001 0.0 96

Crédito Crece y Mejora CI

37 0.0 39

Crédito Equipa tu casa - 0.0 - Crédito Grupal Digital 1,781 0.1 18 Crédito Adicional CGD 1 0.0 -

Crédito Crece y Mejora CGD

10 0.0 3

TOTAL 2,659,192 100.0 26,268


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Ahorro: un hábito por adquirir Otro instrumento que tienen nuestros clientes para cumplir sus propósitos es el ahorro, una gran opción para que administren su dinero de forma segura y siempre disponible. Por cinco años, nos hemos esforzado para que conozcan los beneficios de ahorrar en instrumentos formales que les permitan alcanzar sus metas.

En México, seguimos trabajando para que cada vez más personas adopten la cultura del ahorro. Por ejemplo, promovemos el uso de la tarjeta de débito sobre el efectivo, para ello, establecemos convenios con comercios que les den beneficios al pagar con ella, en lugar de utilizar efectivo.

Cuentas de ahorro en México

2017 201920181,620,791 1,792,3151,625,145

Distribución de clientes

en Perú

86.4% Microempresas 623,953 clientes

0% Medianas empresas 64 clientes

9.5% Pequeñas empresas 68,307 clientes

4.1% Consumo no revolvente 29,429 clientes

0% Crédito hipotecario 01 cliente

Distribución de clientes por sector industrial en Perú

Distribución de clientes por sector industrial en México

Distribución de clientes por sector industrial en Guatemala

79.6% Comercio

0.5% Ganadero

0.0% Minero

5.3% Industria

0.3% Agrícola

0.1% Pesquero

38.1% Textiles

15.5% Varios

7% Servicios

2.7% Ganadería y agricultura

0.3% Manufactura

1.7% Ropa

34.7% Comida

60.6% Comercio

5% Comida

1.8% Manufactura

0.3% Varios

3.2% Ganadería y agricultura

1.2% Servicios

27.9% Textiles


14.2% Servicios

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Seguros: protegemos sus metasNuestros clientes siempre están en el centro de nuestras acciones, por esa razón, los escuchamos constantemente. Gracias a nuestra cercanía, hemos diseñado soluciones que los acompañen en situa-ciones adversas.

Sabemos que, en ocasiones, sus proyectos se detienen porque se presenta algún imprevisto, así que promovemos una cultura de prevención con el fin de que mantengan seguro su patrimonio.

En 2019, Aterna colocó más de 27.5 millones de pólizas en México, Perú y Guatemala, lo que representa un crecimiento de 40% en contraste con 2018. Esto lo consolida como el corredor de micro-seguros más importante de América Latina.

Tenemos una cartera de productos con coberturas adecuadas a las necesidades y características de nuestros clientes. Actualmente, con-tamos con seguro de vida, un seguro que los protege en caso de robo y un seguro de prevención, que cubre gastos inesperados ocasionados por un diagnóstico de cáncer, cirugía, hospitalización o fallecimiento.

Asimismo, con el fin de proteger y garantizar la estabilidad econó-mica de las familias de nuestros clientes, ofertamos un seguro que les permite afianzar el futuro de sus hijos o dependientes económicos.

Resultados Aterna

Resultados Aterna por empresa

2017 2018 2019Número de canales de distribución 8 9 10Número de siniestros atendidos 47,465 98,485 144,276Prima intermediada total (millones de pesos) 1,153 1,289 1,786Suma asegurada pagada a beneficiarios (en millones de pesos)

299 439 617

Número de pólizas de seguro voluntarias (en millones)

7 7 8

Número de pólizas vendidas 18,129,163 19,613,916 27,524,996Número de pólizas activas 4,809,280 5,304,741 8,426,751

Siniestros atendidosSuma asegurada pagada (millones de pesos)

Compartamos Banco 118,953 524.4Compartamos Financiera 24,927 87.6Compartamos S.A. 355 4.1Otros canales 41 0.4

En 2019, Aterna colocó más de 27.5 millones de pólizas en México, Perú y Guatemala, lo que representa un crecimiento de 40% en contraste con 2018. Esto lo consolida como el corredor de microseguros más importante de América Latina


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Canales: conveniencia para nuestros clientes Los corresponsales bancarios se han convertido en una pieza fundamental para la inclusión finan-ciera, ya que dan acceso a operaciones bancarias, pago de servicios y recarga de tiempo aire en zonas donde la infraestructura es inexistente o no es suficiente para atender las necesidades de los habitantes.

En Gentera, buscamos ser convenientes para nues-tros clientes, por lo que contamos con una estra-tegia de canales basada en alianzas con bancos, corresponsales bancarios y cadenas comerciales. Esta estrategia se ha consolidado en México y se está replicando en Perú y en Guatemala.

Compartamos Banco, durante 2019, consolidó una red de transacción, donde sus clientes pue-den ir a cobrar y pagar sus créditos, con horarios amplios y cerca de sus hogares o negocios.

También trabajó en la optimización de sus sucur-sales, conservando las que dan mayor beneficio a sus clientes.

Otra de las iniciativas en las que Compartamos Banco realizó grandes esfuerzos fue que cada vez más clientes se familiarizaran con los canales digitales. Al cierre de 2019, se sumaron más de 100,000 usuarios.

Yastás, nuestro administrador de corresponsales bancarios, cuenta con 4,683 comercios activos en su red. Este año, realizaron 18.1 millones de transacciones, de los cuales 7.2 millones fueron operaciones financieras de Compartamos Banco, Banorte y del Banco del Bienestar.2

Este año, Yastás invirtió 11.5 millones de pesos en la compra de activos para la habilitación de más puntos, contemplando su plan de crecimien-to con miras a 2020.

Pago de remesas: apoyo para las finanzas familiares Asegurar la tranquilidad de la familia, incluso estando lejos, es una de las principales necesida-des de las personas que se encuentran trabajando fuera de su lugar de origen. Comprendemos el valor de su esfuerzo y la importancia del vínculo que se mantiene, aun a la distancia, por ello, el en-vío de dinero seguro y confiable resulta relevante.

En 2019, pagamos 27,626 millones de pesos en remesas familiares, siempre con un servicio seguro y puntual, además de cumplir con las regulaciones correspondientes del sistema finan-ciero mexicano, al tiempo que conservamos nues-tra participación de mercado y transaccionalidad.

Resultados Yastás 2017 2018 2019

Número de comercios activos en la red 2,779 3,277 4,683

Comercios habilitados para realizar operaciones financieras de Compartamos Banco 2,626 3,066 4,526

Comercios habilitados para realizar operaciones de ahorro 2,468 2,966 3,911

Número de municipios donde tiene presencia 1,019 1,082 1,245

Número de operaciones totales (en millones) 15.1 15.7 18.1

Número de operaciones financieras realizadas (en millones) 7.3 7.1 7.2

2. Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros (BANSEFI) cambió su nombre en 2019 a Banco del Bienestar.

Presencia de comisionistas en municipios según grado

de marginación 2019

Muy bajo 45.7%

Bajo 19.8%

Alto 17.2%

Medio 15.1% Muy alto 2.2%


2018 2019Monto pagado en millones de pesos

25,462 27,626

Número de estados de la República con sucursales

12 12

Total de puntos de pago en la República Mexicana

2,798 2,714

Corresponsales 2,567 2,667

Resultados Intermex

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Una misión: promover la educación financieraPara la mayoría de nuestros clientes, somos el primer contacto con los servicios financieros; bajo esa lógica, sabemos que nuestro trabajo no solo consiste en la colocación de éstos, es nuestro de-ber otorgarles herramientas para que tomen me-jores decisiones financieras.

Por esa razón, la educación financiera es un atri-buto inherente al objetivo de inclusión financiera que nos hemos planteado. Por lo tanto, realiza-mos diferentes iniciativas con clientes, colabora-dores y la comunidad para que puedan utilizar los servicios financieros a su favor.

1. Iniciativas con clientesEn México, generamos contenidos relevantes pa-ra la salud financiera, relacionados con temas de presupuesto, ahorro, sobreendeudamiento, fami-liarización con el Buró de Crédito, prevención y finanzas empresariales. Toda esta información la distribuimos en nuestras redes sociales, página web, blog y demás medios.

Durante 2019:

»27,787 clientes de crédito mujer y comerciante fueron capacitados a través de las conferencias de educación financiera impartidas durante los Encuentros de Comités

»Se entregaron 50,000 libretas a clientes de cré-dito individual con información para administrar mejor su negocio y sus finanzas personales

»Tuvimos 4,804 visitas en los videos de educa-ción financiera alojados en el canal de YouTube de Compartamos Banco

También, en los estados de Oaxaca y Nuevo León, iniciamos con el proyecto Lista con Compartamos, que consiste en entregar tabletas a diferentes grupos de crédito con información de educación financiera. Con este piloto, logramos impactar a 521 clientes.

La educación financiera es un atributo inherente al objetivo de inclusión financiera que nos hemos planteado. Por lo tanto, realizamos diferentes iniciativas con clientes, colaboradores y la comunidad para que puedan utilizar los servicios financieros a su favor


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2. Iniciativas con colaboradoresConscientes de la responsabilidad que tenemos con los clientes, capacitamos a nuestros colabora-dores, desde su ingreso, en temas de educación financiera.

En 2019: »Capacitamos a 3,616 colaboradores de nue-vo ingreso »3,873 obtuvieron su certificado de Finanzas Sanas »1,650 participaron en las trivias de educa-ción financiera, iniciativa para reforzar sus conocimientos

3. Iniciativas con la comunidadEn 2019, Compartamos Banco participó en la Se-mana Nacional de Educación Financiera, donde se habló de ahorro formal en contraste con el aho-rro informal, la inversión, la banca digital y el crédi-to. Tuvimos 5,440 visitantes en nuestro stand.

Protegemos a nuestros clientesEn Gentera, nuestra auténtica vocación de ser-vicio nos lleva a disminuir la vulnerabilidad de nuestros clientes y garantizar la sostenibilidad de la relación que tenemos con ellos como una prioridad.

Por lo cual, la inclusión financiera que trabajamos contempla la Protección al Cliente como algo in-herente a la provisión de servicios financieros. Nuestra prioridad son los clientes, por esa razón, hemos adoptado buenas prácticas, como los si-guientes siete principios de protección que se han incorporado a nuestra operación:

1. Diseño y distribución apropiada de productos2. Prevención de sobreendeudamiento3. Transparencia4. Precios razonables5. Trato justo y respetuoso con los clientes6. Privacidad de datos del cliente7. Mecanismos para la resolución de quejas

Compartamos Banco tiene nueve diferentes puntos de contacto para atender las quejas de los clien-tes. Durante 2019 se recibieron 10,923 reportes, de los cuales 10,832 se resolvieron en menos de tres días.

CoDi, nueva plataforma para la inclusión financieraEn México, el 30 de septiembre, Compartamos Banco habilitó el Cobro Digital (CoDi) en la app Compartamos móvil. Gracias a ello, los clientes se han visto beneficiados con la realización de pa-gos y cobros digitales de manera rápida y segura.

La implementación de esta plataforma de cobro digital es el resultado de un compromiso gremial. Compartamos Banco participó en mesas de tra-bajo con otras instituciones bancarias, comparti-mos nuestro conocimiento y las necesidades del segmento que atendemos.

La implementación de CoDi representa para nosotros un doble reto, ya que, además del desarrollo tec-nológico, debemos acompañar a nuestros clientes en su uso y adopción.

Por su parte, Yastás impulsará el uso del código entre sus comisionistas, para hacer llegar este beneficio a las comunidades alejadas, donde está presente y este tipo de soluciones genera mayor impacto.

Compartamos Banco tiene nueve diferentes puntos de contacto para atender las quejas de los clientes. Durante 2019 se recibieron 10,923 reportes, de los cuales 10,832 se resolvieron en menos de tres días


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Cada día, más de 22,000 colaboradores trabajamos para un propósito en común: impulsar los sueños de los clientes, atendiendo sus necesidades financieras con sentido humano

Un equipo en constante crecimiento

Sabemos que los “cómo” son tan importantes como los “qué”, por ello, nuestra Filosofía ha sido el gran diferenciador a lo largo

de estos casi 30 años de historia; es nuestra forma de pensar y actuar, misma que los colaboradores hacen posible a través de la vivencia de nuestros valores.

1. Persona2. Servicio 3. Responsabilidad4. Pasión 5. Trabajo en equipo6. Rentabilidad

Cada valor representa una convicción profunda para quien labora en Gentera, así como un compromiso de generar valor a la sociedad.

Como un acto de medición, a través del Instituto Great Place to Work, se realiza la encuesta de Mística, que nos muestra la viven-cia de los seis valores institucionales entre nuestros colaboradores. La encuesta más reciente reveló que 89% de ellos coincide con dichos valores.

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Desarrollo integral para los colaboradoresAsí como llevamos oportunidades de desarrollo a nuestros clientes, también lo hacemos para nues-tros colaboradores. Además de generar movilidad social en las comunidades donde operamos, somos una fuente digna y competitiva de empleo.

Sabemos lo relevante que es tener colaboradores enfocados y productivos, por eso, hemos desarro-llados diferentes herramientas que ponemos a su disposición para que las utilicen de acuerdo con sus necesidades y sus momentos de vida.

El Modelo FISEP invita a los colaboradores a desarrollar sus dimensiones Física, Intelectual, Social-Familiar, Espiritual y Profesional.

Por su parte, el Modelo integral de Serviazgo, “Pyxis”, trata de desarrollar el liderazgo funda-mentado en servicio a los demás, apoyado en cuatro compromisos: servir, formar, crecer y dar resultados.

En 2019, en México, se destinaron 228,608 horas a la formación de 16,678 colaboradores, con el objetivo de convertirlos en líderes que inspiren a su entorno, más allá del mundo laboral.

Encuesta de la vivencia de la Mística

Total de colaboradores

Número de colaboradores por país

No. de participantes

Resultado (% de vivencia de la Mística)

Número total de colaboradores

México (72%)

% de personas con contrato permanente

Perú (24%)

% de colaboradores mujeres

Guatemala (4%)

20182017 201917,64416,256 18,503

91%

22,060

93.0

16,836

48.8

4,303

921

91%

22,315

94.0

17,735

49.0

3,627

953

89%

22,726

91.6

16,296

48.8

5,470

960

Colaborador por país, grupo de edad y género

México Perú Guatemala Total

H M Total H M Total H M Total H M Total

<30 años 3,455 2,718 6,173 1,356 1,828 3,184 338 122 460 5,149 4,668 9,817

30-50 años 4,725 5,135 9,860 1,273 973 2,246 305 190 495 6,303 6,298 12,601

>50 años 152 111 263 35 5 40 4 1 5 191 117 308

Total 8,332 7,964 16,296 2,664 2,806 5,470 647 313 960 11,643 11,083 22,726


En 2019, en México, se destinaron 228,608 horas a la formación de 16,678 colaboradores, con el objetivo de convertirlos en líderes inspiradores

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Código de Ética y Conducta para todos Es una herramienta que comunica los estándares éticos y normas de conducta que guían nuestras acciones, así como los medios de denuncia, con el objetivo de preservar nuestra integridad y confia-bilidad, proteger a nuestros clientes y establecer un ambiente justo y equitativo para todos.

Este código aplica para nuestros diferentes grupos de interés: colaboradores, accionistas, consejeros y comisarios. En paralelo, también tenemos con un Código de Ética y Conducta para la rela-ción con nuestros proveedores.

Todas las personas que ingresan a Gentera reali-zan un curso de comprensión del Código de Ética y Conducta, y firman una carta en la que se com-prometen a respetar las normas de conducta. Du-rante 2019, 6,374 colaboradores de nuevo ingreso tomaron dicho curso y firmaron el compromiso. También se les impartió el taller “Criterio Ético”

donde explicamos nuestra visión de la Ética como “hacer el mayor bien posible”. Este año impartimos 85 talleres a 1,207 colaboradores de nuevo ingreso en México, Perú y Guatemala.

Para reforzar el cumplimiento del Código de Ética y Conducta, nuestros colaboradores presentan una recertificación para renovar su compromiso de vivir y promover la Filosofía Gentera. En 2019, 21,921 miembros se recertificaron en México, Perú y Guatemala.

Además, difundimos 10 cápsulas en video mos-trando las faltas más comunes al Código de Ética y Conducta para crear conciencia y recordar los medios de denuncia.

Durante 2019 se atendieron 1,408 acercamientos a los medios de denuncia del Código de Ética y Conducta.

Plantilla 2019 (Nº de colaboradores)

Personas por escala de operaciones

Compartamos Banco

Yastás AternaServicios de soporte

IntermexCompartamos Financiera

Compartamos S.A.

México México México México México Perú GuatemalaH M H M H M H M H M H M H M

Directivos 38 22 2 1 1 1 59 28 0 1 19 6 3 1

Gerentes 61 53 1 4 1 2 108 89 0 2 45 30 4 5

Administrativos 817 2,324 10 18 10 9 324 378 8 3 422 937 88 127

Fuerza de ventas 6,804 5,009 88 20 0 0 0 0 0 0 2,178 1,833 552 180

Total 7,720 7,408 101 43 12 12 491 495 8 6 2,664 2,806 647 313

Total por empresa y país

15,128 144 24 986 14 5,470 960

Total por empresa y país 22,726

Gentera brinda igualdad de oportunidades en el trabajo, independientemente del género. Contamos con 11,083 colaboradoras, que representan 49% de todos los que conformamos este grupo en México, Perú y Guatemala


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Juventud y equidadAl cierre de 2019, contamos con un total de 22,726 colaboradores en México, Perú y Guate-mala. Gentera es una empresa llena de talento joven: la mayoría de los colaboradores son parte de la generación Millennial.

Comprometidos con el mismo propósitoConscientes de que el cliente es lo más importan-te, somos cercanos a ellos. Nuestra fuerza de ven-tas es la encargada de visitar los hogares y nego-cios de las personas que atendemos, brindándoles un trato cálido y cercano, acompañándolas en el uso de nuestras soluciones financieras, son nuestra cara al cliente. Ellos simbolizan la inclusión y la opor-tunidad de desarrollo para millones de personas.

El entusiasmo y el dinamismo de la fuerza de ven-tas se sustentan en la estructura de los colabora-dores de las áreas de soporte, quienes tienen la función de facilitar el trabajo de la fuerza de ventas, oficinas de servicio, agencias y sucursales.

Mejores beneficios, menos rotaciónSomos conscientes de que, con suficientes atri-butos laborales, podemos atraer al mejor talen-to. Por esa razón, ofrecemos un sueldo com-petitivo, prestaciones superiores a la ley; todo esto, acompañado de un ambiente de trabajo sano donde los colaboradores pueden desarrollar-se profesional y personalmente, y entiendan su rol, no solo como colaborador, sino como parte de una familia y de una sociedad.

Es por eso que contamos con una oferta atractiva de prestaciones, superiores a las que obliga la ley, así como un paquete adicional de beneficios con el que contribuimos a una mejor calidad de vida de nuestros colaboradores.

Estas prestaciones y beneficios están pensados pa-ra el momento de vida de cada uno de nuestros colaboradores y, aunados al compromiso que tie-nen con la organización, han permitido que la tasa de rotación de todo el grupo sea de 26.2%.

Somos una gran fuente de empleo para las comu-nidades en las que operamos. En 2019 sumamos a 7,137 colaboradores a nuestro equipo.

También contamos con un proceso de desvincula-ción justa y conforme a la ley de cada país en donde operamos. Este año, 5,881 colaboradores se desvincularon, 3,871 de manera voluntaria, y 2,010 fueron bajas involuntarias.

Antigüedad promedio del colaborador

Tasa de rotación

México 3.8 27% Perú 1.9 30% Guatemala 1.6 40%


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México (Beneficios propios de Gentera, opcional para las empresas) » Fondo de ahorro** » Vales de despensa** » Plan de pensiones » CV2* » Seguro de accidentes personales* » Seguro de vida » Seguro de gastos médicos mayores* » Combo (flexibilización de seguros) » Beneficios para nuevos papás y mamás colaboradores » Trabajo flexible por maternidad y paternidad » Kit escolar para hijos de colaboradores » Asistencia a colaboradores en materia psicológica y legal » Permisos institucionales » Estancia infantil »Medio día por cumpleaños » Convenios » Ayudas en contigencias » Bono operativo* » Bono por desempeño* » Bono de permanencia » Caja de ahorro » Beneficio automóvil*

Beneficios y bonos

*Algunos beneficios aplican solo para determinados puestos.

**Aplica una vez cumplidos los 6 meses.

Perú

(Compartamos Financiera)

» Asignación familiar » Prestaciones alimentarias » Bonificación de productividad (Incentivos)* » Bono por desempeño (ED)* » CV2* » Compensación por tiempo de servicios (CTS) » Vacaciones » Gratificación de julio » Gratificación de diciembre » Seguro de vida » Seguro de gastos médicos - ESALUD » Beneficio automóvil*

Guatemala

(Compartamos S.A.)

» Bono decreto » Bono 13 (Aguinaldo) » Bono 14 » Bono por desempeño (ED)* » CV2* » Bonificación incentivo* » Caja de ahorro » Seguro de vida » Seguro de gastos médicos » Programa de Salud - Ventas » Combo » Beneficio cuna » Beneficio automóvil*


México (Beneficios propios de Gentera, opcional para las empresas) » Sueldo (1) » Vacaciones (3) » IMSS (2) » INFONAVIT (2) » Prima vacacional (2) » Reparto de utilidades (2) » Descansos obligatorios y días festivos (2)*** » Aguinaldo (3)

Compensación fija garantizada

Perú

(Compartamos Financiera)

» Sueldo (1) » Vacaciones (2) » Asignación familiar (2) » Descansos obligatorios y días festivos (2) » Compensación por tiempo de servicios (2) » Utilidades de ley (2) » Gratificación por fiestas patrias y Navidad (2)

Guatemala

(Compartamos S.A.)

» Sueldo (1) » Vacaciones (2) » Aguinaldo (2) » Bono 14 (2) » IGSS, IRTRA e INTECA (2) » Feriado de la localidad (2) » Asuetos nacionales (2)

(1) remuneración básica

(2) prestaciones de ley

(3) prestaciones superiores a la ley

*** Algunos días festivos aplican solo para determinadas oficinas y/o sucursales por festividades locales.

En 2019, los colaboradores de Gentera sumamos 891,371 horas de formación, con una inversión de 65.8 millones de pesos

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Capacitación constanteLa selección del talento es importante para tener equipos sólidos y eficientes, pero es apenas la pri-mera parte de la ecuación. Sabemos de la relevancia de abonar en la vida profesional de la gente, por eso, una vez que el colaborador se suma al equi-po, cuenta con capacitación continua a lo largo de su carrera.

Durante 2019, los colaboradores de Gentera su-mamos 891,371 horas de formación, con una in-versión de 65.8 millones de pesos.

Apoyamos a nuestros colaboradores con diferen-tes programas que les ayudan a la obtención de un grado académico, dominar programas regula-torios o normativos, desarrollar destrezas y co-nocimientos técnicos para mejorar sus funciones. Asimismo, tenemos programas de liderazgo, ética, formación y manejo de equipos, y otros para dis-minuir las brechas detectadas en las evaluaciones de desempeño.

Este año se otorgaron 409 becas para la obten-ción de un grado académico de licenciatura o maestría.

Trabajamos en una constante mejora de nuestro servicio para nuestros clientes, cada año, nuestros colaboradores realizan diversas certificaciones para salvaguardar la confianza que depositan en Gentera.

Dichas certificaciones son: »Código de Ética y Conducta 21,921 colaboradores de Gentera fueron certificados

»Educación financiera 3,873 colaboradores de nuevo ingreso fueron certificados en México

»Prevención de lavado de dinero (PLD) 17,963 colaboradores se certificaron

»Protección al cliente 98% de los colaboradores en México se certificaron

Categoría profesionalCategoría profesional 20172017 20182018 20192019

DirectorDirector 402402 3,1163,116 2,7312,731

SubdirectorSubdirector 1,4461,446 4,9694,969 6,3296,329

Gerente RegionalGerente Regional 2,4022,402 8,5088,508 4242

Gerente Oficinas de ServiciosGerente Oficinas de Servicios 19,15019,150 46,19646,196 13,25713,257

Subgerente Oficinas Subgerente Oficinas de Serviciosde Servicios

28,28828,288 26,06026,060 21,42621,426

InstructorInstructor 4,0444,044 8,9408,940 5,8045,804

Administrador de Sistemas / Administrador de Sistemas / Auxiliar AdministrativoAuxiliar Administrativo

63,36663,366 59,37359,373 32,53332,533

Ejecutivo de Ventas Ejecutivo de Ventas y Atención a Clientesy Atención a Clientes

32,82032,820 20,34820,348 9,9909,990

Asesor de créditoAsesor de crédito 47,59347,593 67,99567,995 40,76940,769

PromotorPromotor 493,682493,682 517,885517,885 307,570307,570

Líder CM-CCR-CILíder CM-CCR-CI 95,90695,906 111,959111,959 134,669134,669

AperturadorAperturador 00 1717 00

Líder + ColaboradoresLíder + Colaboradores 7,3767,376 16,00316,003 23,74223,742

Gestores de CobranzaGestores de Cobranza 5,3455,345 10,29210,292 2,3142,314

Supervisores de Caja Supervisores de Caja y Sucursales y Sucursales

9,3189,318 5,7255,725 3,5773,577

CajerosCajeros 16,16016,160 11,37511,375 8,2838,283

Gerente CEASGerente CEAS 3,7823,782 9,6669,666 11,40611,406

Analista CEASAnalista CEAS 2,4922,492 2,8422,842 2,7112,711

Representante PersonasRepresentante Personas 1,7001,700 2,6982,698 00

EspecialistaEspecialista 1,0461,046 605605 00

CoordinadorCoordinador 00 00 411411

AuditorAuditor 00 00 900900

Nivelaciones otros puestosNivelaciones otros puestos 63,52063,520 19,49619,496 7,2487,248

MasificacionesMasificaciones 124,222124,222 23,21723,217 255,660255,660

TOTALTOTAL 1,024,0541,024,054 977,285977,285 891,371891,371

N° total de horas de capacitación

Número de colaboradores evaluados por país

México

Guatemala

Perú

TOTAL

20182017 20193,8714,170 1,572

205193 269

383349 491

4,4594,712 2,332


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Identificar nuestras fortalezas Para nosotros, es importante llevar un registro adecuado de nuestro desempeño, a lo largo del año, de las áreas que dan soporte y atención. A través de nuestra plataforma ADN, podemos establecer objetivos alineados a la estrategia del negocio y revisar el avance de los mismos.

Nuestro modelo de evaluación consta de cuatro etapas:

1. Planeación: establecemos las metas que se deben alcanzar a lo largo del año

2. Tutoría: reflexionamos a medio año para identificar el avance de los objetivos pactados

3. Evaluación: valoramos el cumplimiento de los objetivos anuales

4. Reconocimiento: celebramos los logros alcan-zados durante el año

En Gentera, es muy importante conocer y reco-nocer estos resultados, ya que nos dan una visión de quiénes podrían ocupar puestos con mayor res-ponsabilidad y dar un impulso considerable a su carrera profesional. En total, durante 2019, hici-mos la evaluación de 2,332 colaboradores.

Nuestros logros en 2019El mayor reconocimiento del trabajo de nuestros colaboradores es la preferencia de nuestros clien-tes. Sin embargo, tenemos presente que existen diversas organizaciones especializadas en medir los esfuerzos que hacen las empresas para mejorar el entorno laboral.

Durante 2019 obtuvimos los siguientes reconocimientos:

México »Primer lugar en el ranking de Las Mejores Em-presas para los Millennials en la categoría de más de 5,000 colaboradores

»Segundo puesto del ranking Los Mejores Lu-gares para Trabajar en México, en la categoría de más de 5,000 colaboradores

»Segundo lugar del ranking de Banca, Seguros y Finanzas de Las Mejores Empresas para Trabajar en México, en la categoría de más de 5,000 colaboradores

»Reconocimiento en la categoría de Imparcialidad

»Lugar 29 del ranking de Equidad de Género de las Mejores Empresas para Trabajar en México, en la categoría de 5,000 colaboradores

Perú »Puesto 7 en el ranking Los Mejores Lugares para Trabajar en Perú, en la categoría de más de 1,000 colaboradores

»Posición 14 del ranking Los 25 Mejores Lugares para Trabajar en América Latina

»Sitio 8 en el ranking Los Mejores Lugares para Trabajar para Millennials

Guatemala »Puesto 14 en el ranking Los 25 Mejores Luga-res para Trabajar en América Latina

»Posición 11 en el ranking Las Mejores Empresas para Trabajar en Guatemala

»Lugar 12 en el ranking Las Mejores Empresas para Trabajar en Centroamérica, en la catego-ría de 100 hasta 1,000 colaboradores

Este año, se otorgaron 409 becas para la obtención de un grado académico de licenciatura o maestría


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En materia de equidad de género, distintos organismos destacaron nuestro trabajo:

»Reconocimiento de Great Place to Work por Diversidad e Inclusión

»Reconocimiento en el Foro Económico Mundial de la Mujer

»Women on Boards y Women Corporate Direc-tors nos reconocieron como una empresa que fomenta la diversidad de género en el Consejo de Administración

Cuando decimos que las personas son lo más im-portante, lo demostramos con acciones y empeza-mos con nuestros colaboradores. Creemos que ésa es la mejor manera de transformar nuestra sociedad.

Jóvenes Construyendo el FuturoEste año, nos integramos al programa “Jóvenes Construyendo el Futuro”, que consiste en vincular a personas de entre 18 y 29 años, que no estu-dian ni trabajan, a empresas, instituciones o nego-cios donde puedan desarrollar sus capacidades y aumentar su empleabilidad a futuro.

Reafirmando nuestro compromiso de llevar opor-tunidades de desarrollo a las personas y contribuir a su bienestar, Compartamos Banco fijó la meta de incorporar a 1,000 jóvenes en sus oficinas de servicio y corporativo.

Al cierre de 2019, se vinculó a 224 jóvenes, de los cuales 13 fueron contratados por sus capacidades y su talento.


Al cierre de 2019, vinculamos a 224 jóvenes participantes del programa "Jóvenes Construyendo el Futuro"

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Por 29 años, hemos contribuido al desarrollo de comunidades de los países donde tenemos presencia, encontrando personas con una gran capacidad transformadora y deseos de una mejor calidad de vida

La responsabilidad social está en nuestro ADN

N uestro enfoque social existe por y para ellas, creando un vínculo estrecho entre nosotros y ayudándonos a compren-

der mejor sus necesidades y preocupaciones. Deseamos detonar un cambio que impacte, positivamente, en sus vidas y sea origen de transformaciones profundas; por ello, estamos convencidos del va-lor del crecimiento sustentable.

El enfoque social ha formado parte de Gentera desde nuestro origen. Hoy, con lineamientos claros de Ciudadanía Corporativa, sabemos que tenemos la capacidad de generar un valor compartido (social y humano) con acciones que formen, en cada uno de nosotros, a personas responsables y conscientes de su papel en la sociedad.

Fieles a nuestra Filosofía de servir a los demás y de crear un acercamiento más fuerte entre las personas, a través de nues-tro Fondo de Responsabilidad Social y nuestra Fundación, pro-movemos en nuestros colaboradores la participación proactiva en actividades que buscan el bien común.

Al cierre de este año, destinamos 98,383,358 pesos a diversas iniciativas de responsabilidad social, lo que se tradujo en 147,874 beneficiarios en las distintas comunidades donde trabajamos. Todo esto se traduce en proyectos realizados para mejorar la calidad de vida o el desarrollo social.

Fondo de Responsabilidad Social

Fondo en pesos

Beneficiarios

2017 2018 201968,155,088 89,120,943 98,383,358

147,591 190,578 147,874

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1. EducaciónEs la principal causa de nuestra Fundación, debido al impacto que tiene en el bienestar y el desarrollo de las personas. Durante 2019, nos enfocamos en consolidar iniciativas para potenciar su alcance.

Alianza con el INEA Sabemos que la educación es una herramienta poderosa que impulsa a la sociedad en general. No obstante, circunstancias familiares o económi-cas son las principales causas para que una per-sona tenga que interrumpir su trayectoria.

Por esta razón, durante cinco años consecutivos hemos trabajado, de manera conjunta, con el Instituto Nacional para la Educación de los Adul-tos (INEA), con la finalidad de que más personas retomen este sueño truncado y continúen.

Compartamos Banco quiere que sus clientes y sus familiares se alfabeticen y, de esta manera, obtengan su certificado de primaria o secundaria. Ésta es una herramienta de crecimiento personal, un motor de desarrollo para las familias y la opor-tunidad que tienen nuestros clientes para hacer crecer su negocio e impulsar sus comunidades.

Este año, 2,004 adultos mayores obtuvieron su certificado de educación básica. A lo largo de este camino, hemos tenido la dicha de ver a más de 7,000 personas con un logro más que abona en su beneficio.

Construyendo puentesPara que más jóvenes puedan proseguir sus estudios, hemos desarrollado este proyecto, a través del cual atendemos una problemática social desde una perspectiva comunitaria, que

contempla a padres de familia, alumnos, maestros, autoridades escolares, organizaciones y empresas. El principal objetivo es que haya una menor deserción y mayor desarrollo.

Por segundo año consecutivo, hemos buscado la permanencia escolar de estudiantes en 20 escuelas públicas de educación secundaria y media superior, en Chiapas y en Durango. A través de este pro-grama, apoyamos a 4,259 jóvenes en 2019.

Talleres de EmprendimientoSabemos que el desarrollo de nuestros clientes y el crecimiento de sus negocios no solo se basa en la entrega de un crédito. Otra manera de afianzar ese éxito es otorgando conocimientos oportunos y aplicables.

Bajo esta lógica, hemos desarrollado los Talleres de Emprendimiento, con el fin de que más microem-presarios posean los conocimientos suficientes para mantener finanzas sanas en su negocio. Este año, 790 personas recibieron clases sobre ad-ministración, atención al cliente, incremento de ventas y más temas útiles para sus negocios.

Este año, 2,004 adultos mayores obtuvieron su certificado de educación básica. A lo largo de este camino, hemos tenido la dicha de ver a más de 7,000 personas alcanzando una meta que abona en su beneficio

Las líneas de acción de nuestra Fundación son:

Educación Cultura de la donación

Voluntariado Atención de contingencias

Medioambiente Primera infancia

Los esfuerzos que realizamos en cada una de las líneas de acción anteriores están alineados con los Objetivos de Desarrollo Sostenibles de la Organización de las Naciones Unidas (ONU), en particular:


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2. VoluntariadoComo grupo, enlazamos voluntades y aprove-chamos las fortalezas de la gente. Así, mantene-mos nuestra vocación social como parte de nues-tra esencia, e invitamos a que más personas se contagien del espíritu de colaboración. Por ex-periencia propia sabemos que las actividadesde voluntariado aportan un agente importante de cambio entre quienes lo reciben.

Por ello, nos sentimos muy orgullosos de la par-ticipación de nuestros colaboradores en diversas actividades de voluntariado. Con estas acciones se ha beneficiado a 55,352 personas en México, 6,691 en Guatemala y 32,863 en Perú, brindan-do su tiempo y su talento al servicio de los demás.

Desde 2008, hemos celebrado en México el Día Compartamos con tu Comunidad, durante el cual colaboradores, familiares, clientes y la comuni-dad hacemos equipo para rehabilitar un espacio público, organizar brigadas de salud y disfrutar de una función de cine familiar. Actualmente, es una iniciativa que se desarrolla también en Perú y en Guatemala. En los tres países, 24,163 per-sonas fueron beneficiadas con esta gran idea.

En Perú, nuestros colaboradores trabajan dos importantes iniciativas. La primera, denominada Friaje, consiste en la entrega de cobijas a perso-nas de las comunidades que atendemos, las cua-

les son vulnerables en época invernal. También realizamos una Chocolatada, que consiste en distribuir tazas de chocolate caliente en zonas afectadas por el frío. Con estas iniciativas, logra-mos beneficiar a 8,843 personas en 2019.

3. Cultura de la donaciónLa cultura de la donación se alinea a nuestra vo-cación social, y trabajamos en su arraigo al inte-rior de nuestras empresas. Por ello invitamos a que cada uno de los colaboradores aporte, de forma voluntaria, un porcentaje de su sueldo para apadrinar a una organización o fundación con la que simpatice. Muchos de ellos tienen la oportunidad de conocer, directamente, a los be-neficiarios.

A su vez, Fundación Gentera se compromete con la causa y duplica el donativo encargado por sus colaboradores. Este año, en México, 10,290 colaboradores hicieron aportaciones quincenales a la Fundación, que, en correspon-dencia, duplicó dicho donativo.

También realizamos la Convocatoria por la Edu-cación, donde damos recursos a organizaciones que cuentan con proyectos viables de educación para niños, jóvenes y adultos. Este año se benefi-ció a 8,475 personas. Estos proyectos han con-tribuido a disminuir los niveles de abandono escolar a nivel nacional.


País EmpresaHoras voluntariado 2019

Voluntarios Beneficiarios % participación de los colaboradores

México

Gentera Servicios 4,864 660 2,847

83

Compartamos Banco 45,221 12,641 51,369

Yastás 1,030 180 801

Aterna 214 28 247

Intermex 73 10 88

Perú Compartamos Financiera 27,158 4,381 32,863 86

Guatemala Compartamos S.A. 3,144 832 6,691 86

Total 81,704 18,732 94,906 -

Voluntariado

Este año, en México, 10,290 colaboradores hicieron aportaciones quincenales a la Fundación, que, en correspondencia, duplicó dicho donativo

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4. ContingenciasLas comunidades donde operamos, en ocasiones, tienen un común denominador: son vulnerables ante un desastre natural. Un fenómeno me-teorológico de gran magnitud puede afectar, severamente, la tranquilidad y el desarrollo de toda la población.

Cuando ocurren estos eventos, entregamos apo-yos inmediatos en especie, que aseguren el bienestar de los habitantes de esas comunida-des (despensas, paquetes de limpieza y ense-res domésticos). En 2019, apoyamos a 1,137 personas en Baja California, Tamaulipas, Jalisco, San Luis Potosí, Durango, Veracruz, Guanajuato, Querétaro y Ciudad de México.

Además, contribuimos a la reactivación de la-bores productivas y a la recuperación del tejido so-cial de las comunidades donde operamos.

Durante este año, entregamos siete escuelas recons-truidas en Oaxaca, Puebla y Chiapas, así como el mercado 5 de Septiembre, en Juchitán, Oaxaca, lugares afectados por los sismos ocurridos en el año 2017.

En Guatemala, nos aliamos con diversas orga-nizaciones para la reconstrucción y entrega de módulos permanentes de vivienda, para las familias afectadas por la erupción del volcán de Fuego.

5. MedioambienteSabemos cuál es el impacto que generamos en el medioambiente y nuestra huella ecológica, por esa razón, hemos trabajado, de manera conjunta, con nuestros colaboradores y la comu-nidad en acciones sustentables para la conservación del planeta.

Congruentes con esta labor, monitoreamos el desempeño de Gentera en materia de emisión de gases de efecto invernadero, evaluando nues-tro consumo de energía eléctrica y de gasolina.

Asimismo, invitamos a nuestros colaboradores y sus familias a participar en actividades que fo-menten la sustentabilidad. Este año, se realizó la plantación de árboles en dos hectáreas del Parque Estatal Sierra de Guadalupe, en el Estado de México.

Trabajamos constantemente en el cuidado del planeta y actuamos en consecuencia; por ello, promovemos una campaña de concientización entre nuestros colaboradores para hacer una separación correcta de residuos en todas nuestras instalaciones.


En 2019, apoyamos a 1,137 personas en Baja California, Tamaulipas, Jalisco, San Luis Potosí, Durango, Veracruz, Guanajuato, Querétaro y Ciudad de México

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6. Primera infanciaSomos conscientes de que la primera infancia (0 a 5 años) es la etapa en la que se desarrollan las capacidades físicas, intelectuales y emociona-les que contribuyen a determinar el éxito en etapas posteriores de la vida.

De ahí que, en 2019, nos incorporamos al Colectivo Primera Infancia en México, que agrupa a varias fundaciones empresariales que trabajan por el desarrollo integral de los niños y niñas mexicanos, y busca posicionar a la primera infan-cia como un tema prioritario para el crecimiento del país.

Participamos en la distribución del Manual del Juego, creado por el Colectivo Primera Infancia, con el fin de impulsar el desarrollo infantil tem-prano. A través de actividades lúdicas entre los niños, sus padres y cuidadores primarios forta-lecen sus habilidades físicas, sociales, cognitivas, emocionales y creativas, que favorecen un desa-rrollo integral.

A lo largo del año, realizamos iniciativas que crearon valor entre las comunidades, atendien-do a las necesidades de su entorno y, con ello, reiteramos nuestro compromiso y nuestra voca-ción social. Esperamos dejar huella en cada persona y en cada comunidad que tenemos la oportunidad de conocer.

Estamos convencidos de que este tipo de acciones contribuye a generar progreso y bienestar en cada uno de los países donde estamos. Y para que esto sea posible, seguiremos trabajando en equipo con ONG, empresas, gobierno y demás agentes de cambio, para continuar transformando nuestra sociedad para el bienestar de todos.


En 2019, nos incorporamos al Colectivo Primera Infancia en México, que agrupa a varias fundaciones empresariales que trabajan por el desarrollo integral de los niños y niñas mexicanos, y busca posicionar a la primera infancia como un tema prioritario para el crecimiento del país

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En Gentera, nos distinguimos por adoptar y ejecutar las mejores prácticas de gobierno corporativo nacionales e internacionales

Generamos valor para nuestros grupos de interés

Nuestro desempeño está cimentado en el cumplimiento y el apego a sus Estatutos

Sociales, al Código de Buen Gobierno Corpora-tivo y al Reglamento del Consejo de Administra-ción, documentos que fomentan el compromiso con nuestra Filosofía y nuestros valores institu-cionales. Además, nos adherimos a los estándares y las mejores prácticas, como el Código de Mejo-res Prácticas Corporativas del Consejo Coordi-nador Empresarial, el Código de Ética Profesional de la Comunidad Bursátil y el Reglamento Inte-rior de la Bolsa Mexicana de Valores.

Nuestro Código de Buen Gobierno Corporati-vo busca, asimismo, custodiar el sentido de pro-pósito organizacional, incrementar la gene-ración de valor, asegurar la sustentabilidad a largo plazo y la transparencia, de cara a los inversio-nistas, mediante la adecuada y oportuna reve-lación de información financiera y de riesgos al mercado.

Buscan garantizar el impacto social en beneficio de los grupos de interés, así como promover altos estándares de funcionamiento que propi-cian una conducta ética y profesional en los negocios para asegurar la integridad y la con-fiabilidad del grupo. Igualmente, cumplimos la voluntad de la Asamblea General de Accionistas y el seguimiento de la estrategia de negocio apro-bada por el Consejo de Administración, confor-mándose así la cultura corporativa diferenciadora de Gentera y sus empresas en el mercado.

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Trabajamos en la evolución constante de su modelo de gobierno a partir del establecimiento de mecanismos de operación, tanto de sus órga-nos de gobierno como de la administración, con una clara separación de los roles estratégicos, operativos, de vigilancia y de gestión, alineados y congruentes con nuestra estrategia y reforzados por el apego al Código de Ética y Conducta, aten-diendo —de forma proactiva— las mejores prác-ticas de gobierno corporativo, tanto nacionales como de los países donde tenemos presencia.

En este año, el Consejo de Administración de Gentera y sus empresas subsidiarias reiteramos nuestra intención y nuestra voluntad de conti-nuar impulsando, adoptando, promoviendo y generando una cultura de prevención y admi-nistración de riesgos legales, de acuerdo con las mejores prácticas corporativas y/o societarias a su alcance.

Por lo anterior, ratificamos, fehacientemente, el compromiso de velar, respetar, difundir, ca-pacitar, promover y fomentar una cultura de cumplimiento e integridad, al interior y al ex-terior de la organización, acorde con las leyes, regulación y normatividad aplicable en México. Asimismo, nos manifestamos en contra de conductas antiéticas, ilegales, ilícitas y/o incongruentes con el Código de Ética y Conducta de la Sociedad.

En 2019 obtuvimos los siguientes reconocimientos: -Reconocimiento por Monitor Empresarial de Reputación Corporativa (MERCO) como una de las 100 empresas más responsables y con mejor gobierno corporativo de México-Institutional Investors in Latin America nos otorgó el primer lugar en la categoría de Environmen-tal, Social and Corporate Governance-2020 Women on Boards y Women Corporate Directors nos reconocieron como una de las empre-sas que cotizan en bolsa con mayor participación de mujeres en su Consejo de Administración-Primer lugar en el ranking de Integridad Corpora-tiva 2019 elaborado por Mexicanos Contra la Co-rrupción y la Impunidad y Transparencia Mexicana

En Gentera contamos con una Política de Inte-gridad en apego a la Ley General de Responsabi-lidades Administrativas, ofreciendo un sistema integral de ética e integridad que incluye los siguientes elementos:

»Manuales de organización y procedimientos claros, que delimitan las funciones y responsa-bilidades en toda la estructura orgánica

»El Código de Ética y Conducta para colabo-radores, proveedores, organizaciones civiles apoyadas y/o aliadas en proyectos sociales, mismo que es aprobado por el Consejo de Administración

»Sistemas de control, vigilancia y auditoría que examinan, periódicamente, el cumplimiento legal y regulatorio de Gentera y sus empresas subsidiarias

»Sistemas de denuncia, tanto al interior de la organización como hacia las autoridades competentes

»Procesos de capacitación para la generación de una cultura de cumplimiento y mecanismos disciplinarios y consecuencias ante incumplimien-tos a la ley o a la normatividad interna

»Procesos para la atracción y selección de talen-to con perfil de cultura de cumplimiento

»Mecanismos que aseguran la transparencia, mediante la divulgación de información rele-vante y oportuna

En 2019, obtuvimos el reconocimiento como una de las 100 empresas más responsables y con mejor gobierno corporativo de México, concedido por Monitor Empresarial de Reputación Corporativa (MERCO)

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Creamos valor dirigiendo con valores

Aspectos diferenciadores del Buen Gobierno Corporativo de Gentera

»El Consejo de Administración de Gentera está conformado por una mayoría de miembros in-dependientes, que representan 63.63%

»El 18.18% de sus miembros son mujeres, quie-nes desempeñan roles relevantes, como la pre-sidencia del Comité de Auditoría y del Comité de Prácticas Societarias

»El 75% de los comités está presidido por con-sejeros independientes

»El rango de edad de los consejeros va de los 49 a los 80 años

»Los miembros de la administración que forman parte del Consejo de Administración no reci-ben remuneración por esta labor

»Todos los miembros del Consejo ratifican, anualmente, su adhesión al Código de Ética y Conducta de Gentera

» Igualmente, todos los miembros ratifican, cada año, el apego a la Política para regular las operaciones con valores de Gentera y otras emisoras, de las cuales se tenga acceso a infor-mación confidencial o privilegiada

»Año con año, el Consejo de Administración y el Comité de Auditoría realizan una evaluación integral de la calidad y del desempeño de sus funciones, misma que incluye una sección de autoevaluación. Los resultados se dan a cono-cer en sesión inmediata siguiente para comentar las áreas de oportunidad detectadas, recibir retroalimentación y establecer las medidas co-rrectivas correspondientes

»Gentera fomenta la constante capacitación de los miembros del Consejo de Administración a través de conferencias, cursos y foros de actualización en los que exponen experimen-tados analistas del medio financiero, sobre temas relevantes para la organización, el en-torno político y económico del país o de índo-le mundial que pudieran influir en el negocio. Durante 2019, y como parte de dicha capaci-

tación a consejeros, las conferencias imparti-das abarcaron los siguientes temas: Contexto económico-político de México, Análisis del en-torno, Situación política y económica de Perú, Perspectivas económicas 2020: riesgos y opor-tunidades

»Gentera cuenta con un Manual de Identifica-ción y Aprobación de Operaciones con Partes Relacionadas, para la identificación oportuna y el tratamiento de estas operaciones en ape-go a la regulación aplicable y para dirimir posibles conflictos de intereses

»Las empresas subsidiarias de Gentera tienen su propia estructura de gobierno corporativo que atiende la naturaleza jurídica y la legisla-ción aplicable en cada caso y en apego a las mejores prácticas y al Código de Buen Gobier-no Corporativo

»En Compartamos Financiera S.A. (Perú) se in-cluyó en el Estatuto Social la cláusula arbitral para solución de controversias

»Como parte de una cultura de prevención, en Gentera se fomenta la impartición de cursos y certificaciones para sus colaboradores, en materia de Conflictos de Intereses, Prevención de Lavado de Dinero y Financiamiento al te-rrorismo, compromiso con la Inclusión Finan-ciera y la Protección al Cliente, Prevención de Fraudes, entre otros

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Consejeros CarácterAntigüedad en el Consejo

Edad

Antonio Rallo Verdugo Independiente 4 años 58 años

Carlos Antonio Danel Cendoya Relacionado 19 años 50 años

Carlos Labarthe Costas Relacionado 19 años 51 años

Francisco Javier Arrigunaga Gómez del Campo Independiente 4 años 56 años

John Anthony Santa Maria Otazua Independiente 11 años 62 años

José Ignacio Ávalos Hernández Relacionado 19 años 60 años

José Manuel Canal Hernando Independiente 16 años 80 años

Juan Ignacio Casanueva Pérez Relacionado 9 años 51 años

Luis Alfonso Nicolau Gutiérrez Independiente 8 meses 58 años

Martha Elena González Caballero Independiente 13 años 65 años

Rose Nicole Dominique Reich Sapire Independiente 6 años 54 años

Composición del Consejo de Administración y Comités

Presidente

Carlos Antonio Danel Cendoya

Secretario

Manuel de la Fuente Morales

Secretaria suplente

Mariel Eloina Cabanas Suárez

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Sesiones ordinarias realizadas durante 2019: una de ellas enfocada en revisar la estrategia y el presupuesto del siguiente ejercicio

Comités del Consejo de Administración

Integrantes Cargo CarácterAntigüedad en el comité

Martha Elena González Caballero Presidente Independiente 9 años, 11 meses

José Manuel Canal Hernando Miembro Independiente 5 años, 10 meses

Luis Alfonso Nicolau Gutiérrez Miembro Independiente 8 meses

Jerónimo Luis Patricio Curto de la Calle

Invitado* Asesor especialista independiente 5 años, 10 meses

Oscar Luis Ibarra Burgos Invitado* Director de

Auditoría Interna 9 años, 11 meses

Comité de AuditoríaConformación:El Comité de Auditoría está integrado por tres consejeros independientes, teniendo como invi-tados permanentes a un asesor especialista independiente y al Director de Auditoría Interna.

Funciones:Este comité es un órgano auxiliar del Consejo de Administración, de apoyo en sus funciones de vigilancia, como: i) revisar la integridad de los estados y reportes financieros, así como los criterios, prácticas contables y fiscales aplicadas; ii) monitorear el sistema de control interno y la ejecución y el seguimiento de actualización de las procesos operativos que lo integran; iii) vigi-lar que la función de auditoría interna y externa se realice con la vmayor objetividad e independen-cia; iv) dar seguimiento al grado de cumplimien-to de los principios establecidos en el Código de Ética y Conducta de Gentera y sus empresas; v) revisar los resultados de las pruebas de los sis-temas que conforman el plan de continuidad de negocio de Gentera y sus empresas; y vi) revisar las Operaciones con Partes Relacionadas que le son presentadas por el Director de Auditoría In-terna y, en su caso, recomendar al Consejo de Administración la aprobación de aquellas que sean identificadas como Operaciones con Partes Relacionadas Significativas.

2

9

Sesiones extraordinarias durante 2019

Sesiones ordinarias

durante 2019

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Carlos Antonio Danel Cendoya Presidente Relacionado 6 años, 9 meses

Carlos Labarthe Costas Miembro Relacionado 8 años, 9 meses

José Ignacio Ávalos Hernández Miembro Independiente 8 años, 9 meses

Francisco Javier Arrigunaga Gómez del Campo

Miembro Independiente 3 años, 9 meses

Enrique Majós Ramírez Miembro

Relacionado / Director General de Gentera

2 años, 3 meses

Patricio Diez de Bonilla García Vallejo

MiembroRelacionadoDirector General de Compartamos Banco

1 año, 8 meses

Manuel de la Fuente Morales Miembro

Relacionado

Director General Corporativo

1 año, 8 meses

Juan José Gutiérrez Chapa Invitado* Asesor especialista

independiente 1 año, 8 meses

Álvaro Rodríguez Arregui Invitado* Asesor especialista

independiente 4 años, 9 meses

*Con voz, pero sin voto.

Comité Ejecutivo

Conformación:El Comité Ejecutivo está integrado por dos conseje-ros relacionados, dos independientes y tres miem-bros relacionados, teniendo como invitados perma-nentes a dos asesores especialistas independientes.

Funciones:Este comité es un órgano auxiliar del Consejo de Administración, cuyo objetivo es dar seguimiento a la estrategia aprobada por éste, apoyar al equipo directivo en el análisis y la discusión de asuntos es-tratégicos o que sean de alta relevancia, principal-mente en los periodos donde no sesione el Conse-jo de Administración, evaluar opciones de nuevos negocios y dar seguimiento a la negociación, así como servir de vínculo y propiciar una mayor co-municación entre el Consejo de Administración y el equipo directivo de la administración.

5Sesiones

ordinarias durante 2019

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Rose Nicole Dominique Reich Sapire

Presidenta Independiente 4 años, 9 meses

Francisco Javier Arrigunaga Gómez del Campo

Miembro Independiente 1 año, 8 meses

John Anthony Santa Maria Otazua


Martha Elena González Caballero Miembro Independiente 8 años, 6 meses

Manuel de la Fuente Morales Invitado* Director General

Corporativo 1 año, 8 meses

Comité de Prácticas Societarias

Conformación:El Comité de Prácticas Societarias está integrado por cuatro consejeros independientes, teniendo como invitado permanente al Director General Corporativo.

Funciones:Este comité es un órgano auxiliar del Consejo de Administración, cuyo objetivo es participar en la supervisión, retención, evaluación y com-pensación del Director General y del equipo di-rectivo; además de elaborar y aprobar políticas en materia de desarrollo de talento y tablas de sucesión. Y de así disponerlo la Asamblea General de Accionistas, determina las remuneraciones y las políticas de remuneración para los miembros del Consejo de Administración y directivos rele-vantes de Gentera y sus empresas subsidiarias. De igual forma, toma conocimiento de las operaciones con personas relacionadas que le sean reporta-das por el Comité de Auditoría, por conducto del Director de Auditoría Interna, y elabora el informe anual de actividades que incluye las operaciones con partes relacionadas celebradas durante el ejer-cicio, destacando las consideradas significativas.

*Con voz, pero sin voto

4Sesiones ordinarias

realizadas durante 2019


José Manuel Canal Hernando Presidente Independiente 4 años,

9 meses

Rose Nicole Dominique Reich Sapire


José Ignacio Avalos Hernández Miembro Relacionado 1 año,

8 meses

Carlos Antonio Danel Cendoya Miembro Relacionado 3 años,

9 meses

Patricio Diez de Bonilla García Vallejo

Miembro Direcrtor General de Compartamos Banco

1 año, 3 meses

Marcela Morandeira Santamaría

MiembroTitular de la Unidad para la Administración Integral de Riesgos

1 año, 8 meses

Oscar Luis Ibarra Burgos Invitado*

Auditor General Interno

4 años, 9 meses

Comité de Riesgos

Conformación:El Comité de Riesgos está integrado por dos consejeros independientes, dos relacionados y dos miembros del equipo directivo, teniendo como invitado permanente al Auditor General Interno.

Funciones:Este comité es un órgano auxiliar del Consejo de Administración, responsable de identificar, supervisar y desarrollar mecanismos para mitigar los riesgos a los que se exponga Gentera o sus empresas. En conjunto con el equipo directivo, define el mapa de riesgos, las estrategias de mi-tigación y los adecuados controles de monitoreo y seguimiento de los mismos. Adicionalmente, está a cargo de definir y proponer los límites de exposición al riesgo y aprobar los que, según sus facultades, corresponden, el apetito al riesgo, así como asegurar que el perfil de riesgosde la organización esté acorde con los lineamientos aprobados por el Consejo de Administración y la legislación aplicable. Además, se encarga de dar seguimiento al comportamiento de los indicado-res, así como a las alertas que pudieran detec-tarse, para definir las medidas de mitigación y control adecuadas a cada caso.*Con voz, pero sin voto

4Sesiones ordinarias

realizadas durante 2019

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Designación de los miembros del Consejo de AdministraciónLa designación, ratificación y remoción de los miembros del Consejo de Administración se llevan a cabo por la Asamblea General de Ac-cionistas, con apoyo de la Comisión de Nomi-nación y Evaluación, que se conforma para hacer la selección y evaluación de candidatos y para constatar que cumplen con los requisitos legales y cubren el perfil profesional y personal requeri-do por el Código de Buen Gobierno Corporativo de Gentera.

La duración en el cargo es de un año y los con-sejeros podrán ser reelectos por periodos iguales, dependiendo de los resultados de su desempeño obtenidos en la evaluación anual del propio Consejo de Administración.

Currículum de los miembros del Consejo de Administración

Antonio Rallo VerdugoAño de ingreso al Consejo: 2015Estudios: Biólogo Marino egresado de la Univer-sidad de California en San Diego, California, con posgrado en Acuicultura en Aix Marseille III, en Francia.

Actividades actuales: Presidente Ejecutivo de ID345-Start UP, compañía enfocada en el de-sarrollo de empresas de tecnología y plataformas escalables.

Experiencia: Fue Vicepresidente de Estrategia y Tecnología de Grupo Televisa, Cofundador y Presidente del Consejo de NCubo Holdings, com-pañía incubadora de empresas de tecnología, como: KIO Networks; Fundador y Presidente Ejecu-tivo de iWeb; Fundador y Presidente Ejecuti-vo de Digital Media Studio; Director Regional de Tecnologías Multimedia para la división de Apple en Europa.

Otros consejos donde participa: KIO Networks; Banco Compartamos, S.A. Institución de Banca Múltiple; KarmaPulse; OpenPay; YaloChat y Reverscore.

Campo de especialidad: Sistemas y tecnología.

Carlos Antonio Danel CendoyaAño de ingreso al Consejo: 2000Estudios: Arquitecto egresado de la Universidad Iberoamericana, con maestría en Administración de Empresas por el Instituto Panamericano de Alta Dirección de Empresas (IPADE). Ha cursa-do programas de microfinanzas en The Economic Institute, en Boulder, e impartido clases en Harvard Business School.

Actividades actuales: Presidente del Consejo de Gentera, S.A.B. de C.V., y miembro del Consejo de Banco Compartamos, S.A., Institución de Banca Múltiple.

Experiencia: Casi tres décadas en microfinanzas, en Gentera, S.A.B. de C.V., institución financie-ra con el propósito de impulsar los sueños de sus clientes, resolviendo sus necesidades financieras con sentido humano en México, Perú y Guatemala.

Otros consejos donde participa: Banco Com-partamos, S.A., Institución de Banca Múltiple; y Fundación Gentera, A.C.

Campo de especialidad: Microfinanzas y negocios.

Carlos Labarthe CostasAño de ingreso al Consejo: 2000Estudios: Ingeniero industrial egresado de la Uni-versidad Anáhuac del Norte, con estudios de Alta Dirección de Empresas por el Instituto Panameri-cano de Alta Dirección de Empresas (IPADE).

Actividades actuales: Presidente del Consejo de Banco Compartamos, S.A., Institución de Banca Múltiple, y miembro del Consejo de Gentera, S.A.B. de C.V.

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Experiencia: Casi tres décadas en microfinanzas, en Gentera, S.A.B. de C.V., institución financie-ra con el propósito de impulsar los sueños de sus clientes, resolviendo sus necesidades financieras con sentido humano en México, Perú y Guatemala.En 2015, fue reconocido por Great Place to Work Institute y la revista Wobi como The Most Trusted CEO de México.

Otros consejos donde participa: Banco Com-partamos, S.A., Institución de Banca Múltiple; Controladora AT, S.A.P.I de C.V.; Aterna, Agente de Seguros y Fianzas, S.A. de C.V; Pagos Inter-mex, S.A. de C.V., Advenio; Worldfund; Grupo Ki-pling; Promotora Ignia, S.C.; y del Instituto Tecno-lógico y de Estudios Superiores de Monterrey.

Campo de especialidad: Microfinanzas y negocios.

Francisco Javier Arrigunaga Gómez del CampoAño de ingreso al Consejo: 2015Estudios: Licenciado en Derecho egresado de la Universidad Iberoamericana, con maestría en Derecho por la Universidad de Columbia y espe-cialización en Derecho Corporativo y Finanzas.

Actividades actuales: Presidente del Consejo de Administración de Grupo Aeroméxico, S.A.B. de C.V., y Director General de Xokan, firma de asesores financieros.

Experiencia: Director General del Grupo Finan-ciero Banamex (subsidiaria de Citigroup), emba-jador de México ante la OCDE, diversos cargos en Banco de México; Director General del Fondo Bancario de Protección al Ahorro; Presidente de la Asociación de Bancos de México; miembro del consejo de distintas compañías e instituciones, incluyendo la Bolsa Mexicana de Valores, el Grupo Financiero Banamex, la Comisión Nacional Ban-caria y de Valores y el Grupo Financiero Inverlat.

Otros consejos donde participa: Banco Com-partamos, S.A., Institución de Banca Múltiple; Grupo Dine, Grupo Kuo; El Puerto de Liverpool, Paralelo 19; y asociado de la Asamblea General de la Universidad Iberoamericana.

Campo de especialidad: Finanzas y gobierno corporativo.

John Anthony Santa Maria OtazuaAño de ingreso al Consejo: 2008Estudios: Administrador de empresas y maestro en Finanzas, egresado de Southern Methodist University Dallas, Texas.

Actividad actual: Director de la división México de Coca-Cola FEMSA.

Experiencia: Trayectoria en McKinsey & Com-pany y PepsiCo, ingresó a Coca-Cola FEMSA en 1995, donde fue Presidente de Operaciones para México, Oficial de Planeación Estratégica y de Fusiones y Adquisiciones; Oficial de Planea-ción Estratégica y Desarrollo Comercial y Presiden-te de Operaciones de la división Sudamericana de Coca-Cola FEMSA.

Otros consejos donde participa: Banco Com-partamos, S.A., Institución de Banca Múltiple.

Campo de especialidad: Planeación estratégica.

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José Ignacio Ávalos HernándezAño de ingreso al Consejo: 2000Estudios: Administrador de empresas egresado de la Universidad Anáhuac del Norte.

Actividad actual: Presidente del Consejo de Promotora Social México, A.C., Fundador y Presidente de Un Kilo de Ayuda, A.C.

Experiencia: Más de 33 años de experiencia en su campo de filantropía y finanzas.

Otros consejos donde participa: Banco Com-partamos, S.A., Institución de Banca Múltiple; COFAS, I.A.P.; Cooperación y Desarrollo, A.C.; Desarrollo, Ayuda y Alimentos, S.A.; Alimentos en Zonas Rurales, A.C.; Impulsora Social, S.A.; Mexicanos Primero, A.C.

Campo de especialidad: Filantropía y microfinanzas.

José Manuel Canal HernandoAño de ingreso al consejo: 2003Estudios: Contador Público egresado de la Uni-versidad Autónoma de México (UNAM).

Actividad actual: Consejero, Comisario y Asesor del Consejo de Administración de diversos gru-pos financieros, industriales y de productos de consumo.

Experiencia: Auditor independiente, Consejero, Comisario y Asesor de empresas en diversos grupos financieros e industriales.

Otros consejos donde participa: Banco Com-partamos, S.A., Institución de Banca Múltiple; FEMSA, Coca-Cola FEMSA; Grupo Financiero BBVA Bancomer; Seguros Monterrey, New York Life; Grupo Alsea; Grupo KUO; Grupo Industrial Saltillo; Consorcio Comex y Estafeta Mexicana.

Campo de especialidad: Contabilidad, auditoría, control interno y gobierno corporativo.

Juan Ignacio Casanueva PérezAño de ingreso al Consejo: 2010Estudios: Contador Público de la Universidad Ibe-roamericana, con estudios en Administración de Empresas por el Instituto Panamericano de Alta Dirección de Empresas (IPADE), Corpora-te Governance: Effectiveness and Accountability in the Boardroom, Kellogg Northwest University.

Actividad actual: Presidente del Consejo de Grupo Casanueva Pérez S.A.P.I. de C.V., y Presi-dente del Consejo de Interprotección Agente de Seguros y de Fianzas.

Experiencia: Más de 25 años en el sector de se-guros, corretaje, reaseguro y fianzas con presen-cia y reconocimiento a nivel global.

Otros consejos donde participa: Grupo AXO, S.A de C.V.; Kionetworks; Banco Compartamos, S.A., Institución de Banca Múltiple; Aterna, Agente de Seguros y Fianzas, S.A. de C.V.; Controladora AT, S.A.P.I. de C.V.; Financiera Compartamos S.A. (Perú); BIVA Casa de Bolsa, S.A. de C.V.; UNIFIN Agente de Seguros, S.A. de C.V.; Hombre Natura-leza A.C.; Endeavor México; Consejo Empresarial de América Latina; Presidente de la Fundación Car-los Casanueva Pérez y Presidente del Fideicomiso Pro Bosque de Chapultepec.

Campo de especialidad: Seguros y negocios.

Luis Alfonso Nicolau GutiérrezAño de ingreso al Consejo: 2019Estudios: Licenciado en Derecho, egresado de la Escuela Libre de Derecho, con maestría en Dere-cho por la Universidad de Columbia.

Actividad actual: Práctica independiente y miembro del Consejo de Administración de diversas empresas.

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Experiencia: Más de 30 años en fusiones y ad-quisiciones, transacciones en los mercados de capitales, deuda y acciones, y en el sector finan-ciero y bancario, incluyendo aspectos regulato-rios. Trabajó como asociado extranjero en Johnson & Gibbs, Dallas, y en Shearman & Sterling, Nueva York.

Otros consejos donde participa: Banco Compar-tamos, S.A., Institución de Banca Múltiple; Grupo Posadas; Grupo Cementos Chihuahua; Grupo Coppel; KIO Networks; Morgan Stanley México, UBS Asesores, entre otros.

Campo de especialidad: Jurídico, inversiones y servicios financieros.

Martha Elena González CaballeroAño de ingreso al consejo: 2006Estudios: Contadora Pública certificada, egresada de la Universidad Iberoamericana.

Actividad actual: Práctica independiente, Comisaria y Consejera de diversas empresas del sector público y privado, entre ellas, Presiden-ta del Comité de Auditoría de Active Leasing.

Experiencia: Más de 30 años como auditora independiente, de 1976 a agosto de 2005 se desempeñó en Ruiz Urquiza y Cía., S.C.-Ar-thur Andersen, ahora Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C., representantes de Deloitte, y fue nombrada socia en 1991. También miem-bro del Instituto Mexicano de Contadores Públicos y del Colegio de Contadores Públicos de Mé-xico; colaboradora en el proyecto de armoniza-ción de las normas de información financiera con las normas emitidas por la Comisión Nacio-nal Bancaria y de Valores, y asesora de dicha Comisión en la emisión de la normatividad contable para instituciones financieras.

Otros consejos donde participa: Banco Com-partamos, S.A., Institución de Banca Múltiple, e Infonavit.

Campo de especialidad: Auditoría y consultoría en el sector financiero.

Rose Nicole Dominique Reich SapireAño de ingreso al Consejo: 2013Estudios: Licenciada en Ciencias de la Computación, egresada del Instituto Tecnológico de Estudios Supe-riores de Monterrey, con maestría en Administración de Empresas por el Instituto Tecnológico Autónomo de México (ITAM); programa de Liderazgo Corpo-rativo de la Escuela de Negocios de la Harvard Bu-siness School, Boston, Massachusetts, y programa ejecutivo de la Kellogg School of Management, de la Northwestern University.

Actividad actual: CEO de BNP Paribas Cardif México y Consejera independiente de diversas empresas en México y en el extranjero.

Experiencia: De 2007 a 2012, Vicepresidenta Ejecutiva y CEO de Grupo Financiero Scotiabank México; Directora General de Scotiabank en Repú-blica Dominicana. En Citigroup ocupó posiciones de alta dirección, incluyendo la de Gerente General y CEO para Perú, Chile y República Dominicana.

Otros consejos donde participa: Banco Com-partamos, S.A., Institución de Banca Múltiple; Diesco Internacional (República Dominicana y Puerto Rico); Cobiscorp, Consejo técnico de alto nivel de la Amexcid, entre otras.

Campo de especialidad: Finanzas, seguros y banca.

Naturaleza jurídica de Gentera, composición accionaria y principales accionistasGentera, S.A.B. de C.V., es una sociedad anónima bursátil que cotiza en la Bolsa Mexicana de Valo-res conforme a la Ley de Sociedades Mercantiles y a la Ley del Mercado de Valores.

La composición accionaria de Gentera, S.A.B. de C.V., al cierre de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 12 de abril de 2019, es la siguiente:

AccionistasCantidad de Accionistas

% Participación

Fondo de recompra 19,716,841 1.22

Free Float 1,592,856,876 98.78

Capital social total 1,612,573,717 100%

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Nuestra fórmula de generación de valor permanece inamovible: es necesario crear valor social y humano en las personas para obtener, como consecuencia, valor económico.

Resultados que reflejan solidez

Esto se traduce en más oportunidades de desarrollo y bienestar para las personas que

atendemos. Por ello, buscamos eficiencias y aho-rros para que más personas tengan acceso a las soluciones financieras que ofrecemos. Nuestras acciones y decisiones siempre tienen la mirada puesta en la creación de valor para la gente.

Cerramos 2019 atendiendo a 3,781,120 perso-nas, que representan un crecimiento de 9% con respecto al año anterior.

Nuestra cartera de crédito alcanzó su mejor nivel histórico, pues ascendió a 41,692 millones de pesos, es decir, 16.7% más que en 2018.

El índice de morosidad, al cierre de 2019, fue de 2.79%, lo que refleja nuestro compromiso de crecer con calidad, es decir, ofreciendo con responsabilidad nuestras soluciones financieras y acompañando a nuestros clientes en su uso.

Nuestra eficiencia operativa fue de 25.6%, lo que nos habla de la adopción de una nueva cultura de productividad y eficiencia al interior de Gentera, reflejándose en la ejecución de diversos proyectos, como un nuevo sistema de rentabilidad que evalúa cada canal y cada producto. Analizamos los gastos de operación con una metodología rigurosa, para asegurar la colocación de recursos donde más beneficio les produzca a nuestros clientes.

Lo anterior también se tradujo en una utilidad neta de 3,309 millones de pesos, 10.7% más que el año anterior, y en el reconocimiento del merca-do a estos esfuerzos, lo cual derivó en un aumen-to al valor de la acción.

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Resultados operativos e indicadores financieros Concepto 2017 2018 2019Clientes de crédito 3,027,179 3,196,675 3,486,699Colaboradores 22,315 22,060 22,726Oficinas de servicios 725 739 747*Sucursales 268 231 201*Cartera (millones de pesos) 32,074 35,725 41,692Saldo promedio por cliente 10,595 11,176 11,957Índice de morosidad 3.26% 2.73% 2.79%Intereses de cartera de crédito 20,671 20,700 22,380Ingreso procedente de inversiones financieras 218 287 429Ingresos de la venta de activos -13 -27 -43Ingresos por intereses 20,889 20,987 22,809Gastos por intereses 1,517 1,711 2,076Margen financiero 19,372 19,276 20,733Margen financiero ajustado por riesgos 15,732 16,564 17,569Gastos operativos 12,655 13,768 13,808Sueldos y prestaciones 7,823 8,775 8,751Impuestos 1,044 1,070 1,407Resultado de la operación 4,012 3,992 4,571Resultado neto 2,937 2,990 3,309Capitalización (desglosada en términos de deuda) 23,937 30,024 31,892Capitalización (en términos de patrimonio) 16,805 18,083 20,463Cartera promedio 31,772 33,203 37,841Promedio activos productivos 35,996 39,289 45,418Resultado operativo / cartera promedio 12.6% 12.0% 12.1%Resultado neto / cartera promedio 9.2% 9.0% 8.7%Resultado operativo / activos productivos promedio

11.1% 10.2% 10.1%

Resultado neto / activos productivos promedio 8.2% 7.6% 7.3%Balance generalActivoDisponibilidad + Inversiones en valores + Deudores por reporto

6,236 8,727 7,710

Activo total 43,677 51,588 56,640Liquidez (disponibilidad + inversiones en valores) / activo total

14.3% 16.9% 13.6%

Cartera total 32,074 35,725 41,692Cartera vencida 1,046 975 1,163Activo fijo 1,311 1,144 1,032PasivoPasivo total 26,872 33,505 36,119Pasivo con costo 23,937 30,024 31,892Capital contable 16,805 18,083 20,463Utilidad neta por acción (cifras en pesos) 1.80 1.84 2.08Activos promedio 41,873 47,280 53,849Capital contable promedio 16,612 17,444 19,318

Nuestra eficiencia operativa fue de 25.6%, lo que nos habla de la adopción de una nueva cultura de productividad y eficiencia al interior de Gentera

2017 2018 2019

ROA (resultado neto / activo promedio) 7.0% 6.3% 6.1%

ROE (resultado neto / capital contable promedio)

17.7% 17.1% 17.1%

Valor contable por acción (cifras en pesos)

10.30 11.30 12.86

Valor de la acción al último día hábil del año

16.39 14.48 19.47

Tipo de cambio publicado en el DOF 19.6629 19.65122 de enero, 2018

18.8642

Número de acciones 1,627,011,414 1,624,551,415 1,590,893,876

* 74 Oficinas de servicios y sucursales comparten local.

41


Cartera de crédito por país (millones de pesos)

México*

Guatemala

Perú

Total

2017 2018 201921,908

579

23,127

670

26,268

670

9,587

32,074

11,928

35,725

14,754

41,692*Solo incluye cartera de crédito de consumo, es decir, excluye 250 mdp de cartera comercial.

Monto desembolsado por país (millones de pesos)

México

Guatemala

Perú

Total

2017 2018 201991,830

2,430

92,698

2,854

105,198

2,954

16,645

110,905

22,730

118,282

28,938

137,090

Ingreso por interés por país

2017 2018 2019

Millones de pesos Porcentaje Millones

de pesos Porcentaje Millones de pesos Porcentaje

México 17,564 84.1 16,781 80.0 17,721 77.7Perú 2,807 13.4 3,632 17.3 4,497 19.7Guatemala 518 2.5 574 2.7 591 2.6Total 20,889 100 20,987 100.0 22,809 100

Porcentaje de la cartera desglosado por unidad de negocio

AñoCompartamos Banco

Yastás Aterna GenteraCompartamos Financiera

Compartamos S.A.

(México) (México) (México) (México) (Perú) (Guatemala)2017 68.3 0.0 0.0 0.0 29.9 1.82018 64.7 0.0 0.0 0.0 33.4 1.92019 63.0 0.0 0.0 0.0 35.4 1.6

Utilidad neta por país (millones de pesos)

México (Compartamos Banco)

Guatemala

Gentera, S.A.B., y subsidiarias

Perú

2017 2018 20192,385

47

2,937

2,051

47

2,990

2,342

56

3,309

214 469 554

Principales indicadores

México Perú Guatemala

2018 Δ vs 2017 2018 Δ vs 2017 2018 Δ vs 2017Cartera vencida / cartera total 2.59% -0.69 pp 2.94% -0.15 pp 3.66% -1.72 pp

Índice de cobertura 225.2% 13.7 pp 237.9% 5.5 pp 164.4% 29.1 pp

ROA 7.1% -1.4 pp 3.8% 1.6 pp 6.3% -0.4 pp

ROE 18.8% -1.5 pp 20.2% 9.8 pp 7.0% -0.3 pp

Principales indicadores

México Perú Guatemala2019 Δ vs 2018 2019 Δ vs 2018 2019 Δ vs 2018

Cartera vencida / cartera total 3.19% 0.60 pp 2.01% -0.93 pp 4.24% 0.58 pp

Índice de cobertura 203.6% -21.6 pp 295.6% 57.7 pp 156.8% -7.60 pp

ROA 7.5% 0.4 pp 3.6% -0.2 pp 6.9% 0.60 pp

ROE 20.5% 1.7 pp 19.2% -0.9 pp 7.7% 0.70 pp

42


Valor económico creado, distribuido y retenido

Valor económico directo creado (1)

Margen financiero

Concepto (millones de pesos)

Valor económico retenido (3)

Utilidad neta

Eficiencia operativa

Resultado neto

Número de clientes

Valor económico distribuido (2)

Resultado de la operación

2017 2018 201922,237

19,372

7,120

2,93730%

2,937

3,027,179

22,605

19,276

6,399

2,99029.1%

2,990

3,196,675

24,035

20,733

7,188

3,30925.6%

3,309

3,486,699

15,117

4,012

16,206

3,992

16,847

4,571

(1) Valor económico directo creado = ingresos por intereses + comisiones y tarifas cobradas + resultado por intermediación + otros ingresos (egresos) de la operación, neto.(2) Valor económico distribuido = gastos por intereses + comisiones y tarifas pagadas + gastos de administración y promoción + participación en el resultado de asociada + impuestos -depreciación y amortización.(3) Valor económico retenido = valor económico directo creado - valor económico distribuido.

El índice de morosidad, al cierre de 2019, fue de 2.79%, lo que refleja nuestro compromiso de crecer con calidad, es decir, colocando con responsabilidad nuestras soluciones financieras y acompañando a nuestros clientes en su uso

Nuestras operaciones en México y en Perú realizaron emisiones de deuda, lo cual dem-uestra el interés y el respaldo del mercado y de los inversionistas.

Compartamos Banco colocó deuda por un mon-to de 2,000 millones de pesos en el mes de mayo, mientras que Compartamos Financiera realizó tres emisiones de deuda:

-Emisión 1: 70 millones de soles, plazo 1 año (23 de agosto, 2019)

-Emisión 2: 70 millones de soles, plazo de 2 años y medio (13 noviembre, 2019)-Emisión 3: 60 millones de soles, plazo de 1 año (28 noviembre, 2019)

Estos buenos resultados son la consecuencia de haber hecho un diagnóstico correcto y trazado una estrate-gia clara, comunicada e implementada con disciplina.

Reafirmamos nuestro compromiso de seguir siendo un agente de cambio, generando valor compartido e impacto social en los países en los que operamos.

Datos de Compartamos Banco

Capital Banca Comercial

Banca de Desarrollo

Multilateral Cebures Captación Total

dic-17 43.1% 0.0% 17.2% 0.0% 32.9% 6.8% 100%

dic-18 36.4% 0.0% 27.9% 0.0% 27.1% 8.6% 100%

dic-19 39.6% 0.0% 22.9% 0.0% 28.5% 9.0% 100% Datos de Compartamos Financiera

Capital Banca Comercial

Banca de Desarrollo

Multilateral Fondos de Inversión

Captación Total

dic-17 19.4% 13.4% 6.7% 0.0% 8.4% 52.1% 100%

dic-18 17.4% 20.7% 4.0% 0.0% 7.9% 50.0% 100%

dic-19 19.1% 11.9% 7.3% 0.0% 1.6% 60.1% 100% Datos de Gentera y México

2017 2018 2019

Banco Gentera Banco Gentera Banco Gentera

Índice de eficiencia acumulado

77.0% 75.9% 80.2% 77.5% 77.0% 75.1%

Capital contable / Activo total

40.9% 38.5% 35.1% 35.1% 37.7% 36.2%

ICAP 36.9% 31.0% 32.6%

43

Gentera, S. A. B. de C. V. y subsidiarias

Estados financieros consolidados31 de diciembre de 2019 y 2018 (Con el Informe de los Auditores Independientes)

44

Al Consejo de Administración y a los Accionistas Gentera, S. A. B. de C. V.:

(Millones de pesos)

Opinión

Hemos auditado los estados financieros consolidados de Gentera, S. A. B. de C. V. y subsidiarias (Gentera), que comprenden los balances generales consolidados al 31 de diciembre de 2019 y 2018, los estados consolidados de resultados, de variaciones en el capital contable y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, y notas que incluyen un resumen de las políticas contables signifi-cativas y otra información explicativa.

En nuestra opinión, los estados financieros consolidados adjuntos de Gentera, S. A. B. de C. V. y subsidiarias, han sido preparados, en todos los aspectos materiales, de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito en México (los Criterios Contables), emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la Comisión).

Fundamento de la opinión

Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con las Normas Interna-cionales de Auditoría (NIA). Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección “Responsabilidades de los audi-tores en la auditoría de los estados financieros consolidados” de nuestro informe. Somos independientes de Gentera de conformidad con los requerimientos de ética que son aplicables a nuestra auditoría de los estados financieros consolidados en México y hemos cumplido las demás responsabilidades de ética de conformidad con esos requerimientos. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión.

Cuestiones clave de la auditoría

Las cuestiones clave de la auditoría son aquellas cuestiones que, según nuestro juicio profesional, han sido de la mayor relevancia en nuestra auditoría de los esta-dos financieros consolidados del período actual. Estas cuestiones han sido tratadas en el contexto de nuestra auditoría de los estados financieros consolidados en su conjunto y en la formación de nuestra opinión sobre éstos, y no expresamos una opinión por separado sobre esas cuestiones.

Informe de los Auditores Independientes

45

Estimación preventiva para riesgos crediticios por $2,625 en el balance general consolidado

Ver notas 3(f) y 8 a los estados financieros consolidados.

Cálculo de obligaciones laborales al retiro y terminación por $1,009 (pasivo)

Ver notas 3(q) y 15 a los estados financieros consolidados.

La cuestión clave de auditoría

El cálculo de la estimación preventiva para riesgos crediticios de la cartera de crédito involucra la evaluación de di-versos factores establecidos en las me-todologías prescritas por la Comisión, entre los cuales se incluyen facturacio-nes con atraso, pagos realizados, saldos reportados en buró de crédito, entre otros, así como la confiabilidad en la ac-tualización de la información que sirve de insumo para su determinación. Por lo anterior hemos determinado el cálculo de la estimación preventiva para riesgos crediticios como una cuestión clave de auditoría.


La determinación del pasivo por obli-gaciones laborales correspondiente a beneficio definido se efectuó a través de cálculos actuariales que requieren juicios en la selección de las hipótesis utilizadas para la determinación del pasivo neto por beneficios definidos de las obligaciones laborales al retiro y por terminación. Por lo anterior, hemos de-terminado la exactitud y valuación del cálculo de obligaciones laborales por beneficio definido como una cuestión clave de auditoría.

De qué manera se trató la cues-tión clave en nuestra auditoría

Los procedimientos de auditoría apli-cados sobre la determinación por parte de la Administración, de la estimación preventiva para riesgos crediticios y su efecto en los resultados del ejercicio, incluyeron la evaluación, a través de pruebas selectivas, tanto de los insu-mos utilizados como de la mecánica de cálculo para el portafolio de crédito con base en las metodologías vigentes que establece la Comisión.

De qué manera se trató la cuestión clave en nuestra auditoría

Nuestros procedimientos de auditoría incluyeron la evaluación, a través de la participación de nuestros actuarios, tan-to de la razonabilidad de los supuestos utilizados por la Administración para determinar el pasivo neto por benefi-cios definidos de las obligaciones labo-rales al retiro y por terminación, como de la mecánica de cálculo usada.

En adición, se tomaron partidas selecti-vas para corroborar la adecuada incor-poración de los datos del personal que se incluyeron como base para el cálculo actuarial.

46

Impuestos a la utilidad causados por $1,616 en el estado consolidado de resultados y diferidos por $1,505 en el balance general consolidado

Ver notas 3(k) y 16 a los estados financieros consolidados.


La determinación de los impuestos a la utilidad causados y diferidos es compleja, debido a la interpretación sobre la le-gislación vigente en la materia. Adicio-nalmente se requiere la aplicación de juicio, principalmente en la valua-ción de los activos por impuestos a la utilidad diferidos para evaluar factores tanto presentes como futuros que per-mitan estimar la realización de dichos activos. Por lo anterior, hemos determi-nado la exactitud y valuación de los im-puestos causados y diferidos como una cuestión clave de auditoría.


Los procedimientos de auditoría aplica-dos en la evaluación de la razonabilidad de los cálculos determinados por la Ad-ministración para el reconocimiento de los impuestos a la utilidad causados y diferidos, incluyeron pruebas selectivas tanto de los insumos utilizados como de la naturaleza de las partidas que for-maron parte del cálculo, considerando la legislación vigente en materia fiscal.

Con la participación de nuestros espe-cialistas, evaluamos la razonabilidad de los supuestos fiscales importantes y el período de reversión de las diferencias temporales y la caducidad de las pérdi-das fiscales. Adicionalmente, evaluamos la razonabilidad de las proyecciones de utilidades fiscales determinadas por la Administración de Gentera que respal-dan la probabilidad de la materializa-ción de los activos por impuestos a la utilidad diferidos. cialistas, evaluamos la razonabilidad de los supuestos fiscales importantes y el período de reversión de las diferencias temporales y la cadu-cidad de las pérdidas fiscales. Adicional-mente, evaluamos la razonabilidad de las proyecciones de utilidades fiscales determinadas por la Administración de Gentera que respaldan la probabilidad de la materialización de los activos por impuestos a la utilidad diferidos.

47

Evaluación de la prueba de deterioro del crédito mercantil por $2,427 (activo).

Ver notas 3(m), 11 y 12 a los estados financieros consolidados.

Párrafo de énfasis

Llamamos la atención sobre la nota 11 a los estados financieros consolidados, que describe que con fecha 30 de diciembre de 2019, Gentera firmó un contrato de compra-venta para la venta de su inversión en Pagos Intermex, S. A. de C. V. (Pagos Intermex), donde Gentera transmitirá la propiedad del 100% de su participación accionaria a un tercero, una vez que se concluyan las actividades de cierre de transac-ción convenidas. Como resultado de lo anterior, la inversión que se tiene en Pagos In-termex al 31 de diciembre de 2019 se presenta dentro del rubro “Activos de larga duración disponibles para la venta, neto” y los resultados por los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018, se presentan dentro del rubro “Operaciones discontinuadas” en el estado consolidado de resultados. Nuestra opinión no ha sido modificada en relación con esta cuestión.


Gentera reconoció crédito mercantil por la adquisición de una subsidiaria y asociadas. Dicho crédito mercantil está sujeto a pruebas de deterioro que son realizadas a través del uso de técnicas de valuación que involucran juicios significativos para la determina-ción de los flujos de efectivo futuros estimados por la Administración.

La mayor parte del crédito mercantil ha sido asignado a las unidades generadoras de flujos de efectivo (UGE’s) de los negocios adquiridos.

La prueba anual del deterioro del crédi-to mercantil se considera una cuestión clave de auditoría debido a la compleji-dad de los cálculos y de los juicios signi-ficativos necesarios en la determinación de los supuestos a ser utilizados para estimar el monto recuperable. El monto recuperable de las UGEs, se deriva de los modelos de flujos de efectivo descontados pronosticados. Esos modelos utilizan varios supuestos clave, incluyendo precios de venta futuros, porcentajes de crecimiento de los valores terminales y el costo promedio ponderado de capital (tasa de descuento).


Nuestros procedimientos de auditoría para esta cuestión clave incluyeron, entre otros, los siguientes:

– Involucramos a nuestros especialis-tas para que nos asistieran en evaluar lo apropiado de las tasas de descuento utilizadas, lo cual incluyó comparar el costo promedio ponderado de capital con el promedio de los sectores de los mercados relevantes en los cuales ope-ran las UGEs.

– Evaluamos lo apropiado de los supuestos aplicados a los datos clave tales como los volúmenes, costos ope-rativos, inflación y tasas de crecimiento a largo plazo, lo cual incluyó comparar esos datos con fuentes externas así como nuestra evaluación basada en nuestro conocimiento del cliente y de la industria.

– Llevar a cabo nuestro propio análi-sis de sensibilidad, el cual incluyó eva-luaciones de los efectos de posibles reducciones razonables en las tasas de crecimiento y en los flujos de efecti-vo proyectados para evaluar el impacto sobre la actual diferencia entre el crédito mercantil originado y el valor de las UGEs.

48

Otra información

La Administración es responsable de la otra información. La otra información com-prende la información incluida en el Reporte Anual correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2019, que deberá presentarse ante la Comisión y la Bolsa Mexicana de Valores (el Reporte Anual), pero no incluye los estados financieros consolidados y nuestro informe de los auditores sobre los mismos. El Reporte Anual se estima que estará disponible para nosotros después de la fecha de este informe de los auditores.

Nuestra opinión sobre los estados financieros consolidados no cubre la otra infor-mación y no expresaremos ningún tipo de conclusión de aseguramiento sobre la misma.

En relación con nuestra auditoría de los estados financieros consolidados, nuestra responsabilidad es leer la otra información cuando esté disponible y, al hacerlo, considerar si la otra información es materialmente inconsistente con los estados financieros consolidados o con nuestro conocimiento obtenido durante la audito-ría, o si parece ser materialmente incorrecta.

Cuando leamos el Reporte Anual, si concluimos que existe un error material en esa otra información, estamos requeridos a reportar ese hecho a los responsables del gobierno de la entidad.

Responsabilidades de la Administración y de los responsables del go-bierno de la entidad en relación con los estados financieros consolidados

La Administración es responsable de la preparación de los estados financieros consoli-dados adjuntos de conformidad con los Criterios Contables emitidos por la Comisión, y del control interno que la Administración considere necesario para permitir la prepa-ración de estados financieros consolidados libres de desviación material, debida a fraude o error.

En la preparación de los estados financieros consolidados, la Administración es res-ponsable de la evaluación de la capacidad de Gentera para continuar como negocio en marcha, revelando, según corresponda, las cuestiones relacionadas con negocio en marcha y utilizando la base contable de negocio en marcha, excepto si la Admi-nistración tiene intención de liquidar a Gentera o de cesar sus operaciones, o bien no exista otra alternativa realista. Los responsables del gobierno de la entidad son responsables de la supervisión del proceso de información financiera de Gentera.

Responsabilidades de los auditores en la auditoría de los estados financieros consolidados

Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de si los estados financie-ros consolidados en su conjunto están libres de desviación material, debida a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contenga nuestra opinión. Seguridad razona-ble es un alto grado de seguridad pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con las NIA siempre detecte una desviación material cuando existe. Las desviaciones pueden deberse a fraude o error y se consideran materia-les si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en los estados financieros consolidados.

49

Como parte de una auditoría de conformidad con las NIA, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También:

– Identificamos y evaluamos los riesgos de desviación material en los estados fi-nancieros consolidados, debida a fraude o error, diseñamos y aplicamos proce-dimientos de auditoría para responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar una desviación material debida a fraude es más elevado que en el caso de una desviación material debida a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intenciona-damente erróneas o la elusión del control interno.

– Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de Gentera.

– Evaluamos lo adecuado de las políticas contables aplicadas, la razonabilidad de las estimaciones contables y la correspondiente información revelada por la Admi-nistración.

– Concluimos sobre lo adecuado de la utilización, por la Administración, de la base contable de negocio en marcha y, basados en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad de Gentera para continuar como negocio en marcha. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en los estados financieros consolidados o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que exprese-mos una opinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden ser causa de que Gentera deje de ser un negocio en marcha.

– Obtenemos suficiente y apropiada evidencia de auditoría con respecto a la in-formación financiera de las entidades o líneas de negocio dentro de Gentera para expresar una opinión sobre los estados financieros consolidados. Somos responsa-bles de la administración, supervisión y desarrollo de la auditoría de grupo. Somos exclusivamente responsables de nuestra opinión de auditoría.

Nos comunicamos con los responsables del gobierno de la entidad en relación con, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de realización de la auditoría pla-neados y los hallazgos significativos de la auditoría, incluyendo cualquier deficien-cia significativa del control interno que identificamos en el transcurso de nuestra auditoría.

También proporcionamos a los responsables del gobierno de la entidad una decla-ración de que hemos cumplido los requerimientos de ética aplicables en relación con la independencia y de que les hemos comunicado todas las relaciones y de-más cuestiones de las que se puede esperar razonablemente que pueden afectar a nuestra independencia y, en su caso, las correspondientes salvaguardas.

50

Entre las cuestiones que han sido objeto de comunicación con los responsables del gobierno de la entidad, determinamos las que han sido de la mayor relevancia en la auditoría de los estados financieros consolidados del periodo actual y que son, en consecuencia, las cuestiones clave de la auditoría. Describimos esas cuestiones en nuestro informe de auditoría salvo que las disposiciones legales o reglamenta-rias prohíban revelar públicamente la cuestión o, en circunstancias extremadamen-te poco frecuentes, determinemos que una cuestión no se debería comunicar en nuestro informe porque cabe razonablemente esperar que las consecuencias adversas de hacerlo superarían los beneficios de interés público de la misma.

KPMG Cárdenas Dosal, S. C.

RUBRICA

C.P.C. Carlos Fernández Galguera

Ciudad de México, a 26 de febrero de 2020.

51

El capital social hitórico al 31 de diciembre de 2019 y 2018, asciende a $4,764 en ambos años.

Las notas aclaratorias que se acompañan, forman parte integrante de estos estados financieros consolidados.

"Los presentes balances generales consolidados se formularon de conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito, emitidos por la Comisión Na-cional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por el Artículo 78 de las "Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Emisoras de Valores y a Otros Parti-cipantes del Mercado de Valores" aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la Institución hasta las fechas arriba mencionadas, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables".

"Los presentes balances generales consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben".

Activo 2019 2018 Pasivo y capital contable 2019 2018

Disponibilidades (nota 6) $ 6,875 7,795 Pasivo:

Inversiones en valores (nota 7): Captación tradicional (nota 13):

Títulos para negociar 200 300 Depósitos de exigibilidad inmediata $ 2,138 1,484

Títulos disponibles para la venta 635 632 Depósitos a plazo:

835 932 Del público en general 9,093 7,388

Cartera de crédito vigente (nota 8): Mercado de dinero 920 620

Créditos comerciales: Títulos de crédito emitidos 9,114 8,459

Actividad empresarial o comercial 5,009 1,398 Cuenta global de captación sin movimientos 8 1

Créditos de consumo 35,518 33,347 21,273 17,952

Créditos a la vivienda 2 5Préstamos interbancarios y de otros organismos (nota 14):

Total cartera de crédito vigente 40,529 34,750 De corto plazo 3,577 3,851

Cartera de crédito vencida (nota 8): De largo plazo 7,042 8,221

Créditos comerciales: 10,619 12,072

Actividad empresarial o comercial 138 49 Otras cuentas por pagar:

Créditos de consumo 1,025 925 Impuesto sobre la renta por pagar 553 188

Créditos a la vivienda - 1Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar (nota 16)

124 104

Total cartera de crédito vencida 1,163 975Acreedores diversos y otras cuentas por pagar (nota 17)

3,550 3,185

Total cartera de crédito 41,692 35,725 4,227 3,477

Menos: Créditos diferidos y cobros anticipados - 4Estimación preventiva para riesgos crediticios (nota 8)

2,625 2,224 Total pasivo 36,119 33,505

Cartera de crédito, neto 39,067 33,501 Capital contable (nota 19):

Otras cuentas por cobrar, neto (nota 9) 2,086 1,570 Capital contribuido:

Propiedades, mobiliario y equipo, neto (nota 10) 1,032 1,144 Capital social 4,764 4,764

Inversiones permanentes (nota 11) 2,428 2,399 Prima en suscripción de acciones 558 558Activos de larga duración disponibles para la ven-ta, neto (nota 11)

241 - 5,322 5,322

Impuesto sobre la renta diferido, neto (nota 16) 1,505 1,303 Capital ganado:Otros activos, cargos diferidos e intangibles, neto (nota 12)

2,571 2,944 Reservas de capital 1,888 1,948

Resultado de ejercicios anteriores 10,060 7,699Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta

(1) (54)

Efecto acumulado por conversión 531 642Remediciones por beneficios definidos a los em-pleados

(612) (489)

Resultado del año 3,275 2,965

15,141 12,711

Participación no controladora 58 50

Total capital contable 20,521 18,083

Compromisos y pasivos contingentes (nota 20)

Total activo 56,640 51,588 Total pasivo y capital contable 56,640 51,588

Cuentas de orden 2019 2018

Activos contingentes (nota 6) $808 1,808

Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida (nota 8) 107 184

Otras cuentas de registro (nota 14) 12,038 9,545

52


"Los presentes estados de resultados consolidados se formularon de conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por el Artículo 78 de las "Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Emisoras de Valores y a Otros Par-ticipantes del Mercado de Valores" aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la Insti-tución durante los años arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables".

"Los presentes estados de resultados consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben".

2019 2018

Ingreso por intereses (nota 22) $22,809 20,980

Gasto por intereses (nota 22) (2,076) (1,711)

Margen financiero 20,733 19,269

Estimación preventiva para riesgos crediticios (nota B) (3,164) (2,632)

Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 17,569 16,637

Comisiones y tarifas cobradas (nota 22) 1,269 1,174

Comisiones y tarifas pagadas (nota 22) (416) (354)

Resultado por intermediación (9) 1

Otros ingresos (egresos) de la operación, neto (nota 22) (34) 182

Gastos de administración y promoción (13,808) (13,720)

Resultado de la operación 4,571 3,920

Participación en el resultado de asociadas (nota 11) 199 68

Resultado antes de impuesto sobre la renta 4,770 3,988

Impuesto sobre la renta causado (nota 16) (1,616) (1,102)

Impuesto sobre la renta diferido (nota 16) 209 52

Resultado neto antes de operaciones discontinuadas 3,363 2,938

Operaciones discontinuadas (54) 52

Resultado neto 3,309 2,990

Participación no controladora (34) (25)

Resultado de la participación controladora 3,275 2,965

Utilidad por acción (en pesos, ver nota 3(y)) 2.08 1.84

53

Notas a los estados financieros consolidados (Millones de pesos, excepto cuando se indique diferente)

Capitalcontribuido

Capital ganado

Capital social

Prima ensuscripción

de acciones

Reservas de capital

Resultado de

ejercicios anteriores

Resultado por

valuación de títulos

disponibles para la venta

Efecto acumulado

por conversión

Remediciones por

beneficios definidos

a los empleados

Resultado neto

Participación no

controladora

Capital contable

Saldos al 31 de diciembre de 2017 4,764 558 1,358 6,803 (61) 793 (400) 2,905 85 16,805

Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas:Acuerdos tomados el 20 de abril de 2018:

Constitución de reservas (nota 19) - - 145 - - - - (145) - -

Constitución de reservas para el fondo de recompra (nota 19)

- - 780 - - - - (780) - -

Traspaso del resultado del ejercicio anterior

- - - 1,980 - - - (1,980) - -

Pago de dividendos (nota 19) - - - (1,084) - - - - (60) (1,144)

Recompra de acciones - - (335) - - - - - - (335)

Total - - 590 896 - - - (2,905) (60) (1,479)

Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral:

Resultado neto - - - - - - - 2,965 25 2,990

Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta, neto de impuestos diferido

- - - - 7 - - - - 7

Efecto acumulado por conversión de subsidiarias, neto

- - - - - (151) - - - (151)

Remediciones por beneficios definidos a los empleados, neto de impuestos diferido

- - - - - - (89) - - (89)

Total - - - - 7 (151) (89) 2,965 25 2,757


Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas:Acuerdos tomados el 20 de abril de 2019:

Constitución de reservas (nota 19) - - 11 - - - (11) - -

Traspaso del resultado del ejercicio anterior

- - - 2,954 - - - (2,954) - -

Pago de dividendos (nota 19) - - - (593) - - - - (26) (619)

Recompra de acciones - - (71) - - - - - - (71)

Total - - (60) 2,361 - - - (2,965) (26) (690)

54


Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral:

Resultado neto - - - - - - - 3,275 34 3,309

Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta, neto de impuestos diferido

- - - - 53 - - - - 53

Efecto acumulado por conversión de subsidiarias, neto

- - - - - (111) - - - (111)

Remediciones por beneficios defi-nidos a los empleados, neto de im-puestos diferido

- - - - - - (123) - - (123)

Total - - - - 53 (111) (123) 3,275 34 3,128



"Los presentes estados de variaciones en el capital contable consolidados se formularon de conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito, emiti-dos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por el Artículo 78 de las "Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Emisoras de Valores y a Otros Participantes del Mercado de Valores" aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la Institución durante los años arriba mencionados, los cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables".

"Los presentes estados de variaciones en el capital contable consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben".

55


"Los presentes estados de flujos de efectivo consolidados se formularon de conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito, emitidos por la Comi-sión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por el Artículo 78 de las "Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Emisoras de Valores y a Otros Participantes del Mercado de Valores" aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las entradas y salidas de efectivo derivadas de las operaciones efectuadas por la Institución durante los años arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables."

"Los presentes estados de flujos de efectivo consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben".

2019 2018

Resultado neto $3,275 2,965

Ajustes por pérdidas que no implican flujo de efectivo:

Pérdidas (reversiones) por deterioro asociados a actividades de inversión 132 (4)

Depreciaciones y amortizaciones 661 697

Pérdida en venta de propiedades, mobiliarios y equipo 30 -

Provisiones 959 922

Impuesto sobre la renta causado y diferido 1,407 1,070

Operaciones discontinuadas 17 -

Participación en el resultado de asociadas (199) (68)

3,007 2,617

Actividades de operación:

Cambio en inversiones en valores 172 (671)

Cambio en cartera de crédito (neto) (5,577) (3,697)

Cambio en otros activos operativos (neto) (675) 261

Cambio en captación tradicional 3,321 1,722

Cambio en préstamos interbancarios y de otros (1,453) 4,365

Cambio en otros pasivos operativos (711) (535)

Pagos de impuestos a la utilidad (1,172) (1,090)

(6,095) 355

Flujos netos de efectivo de actividades de operación 187 5,937

Actividades de inversión:

Cobros por disposición de mobiliario y equipo 25 3

Pagos por adquisición de mobiliario y equipo (305) (275)

Pagos por adquisición de inversiones permanentes (48) -

Cobros de dividendo en efectivo 99 -

Inversión asociada - (2,132)

Incremento en activos intangibles (154) (199)

Flujos netos de efectivo de actividades de inversión (383) (2,603)

Actividades de financiamiento:

Pagos asociados a la recompra de acciones propias (71) (335)

Pagos de dividendos en efectivo (593) (1,084)

Cambio en participación no controladora 8 (35)

Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento (656) (1,454)

(Decremento) incremento neto de disponibilidades (852) 1880

Efectos por cambios en el valor de las disponibilidades (68) (71)

Disponibilidades al inicio del año 7,795 5,986

Disponibilidades al final del año 6,875 7,795

56

(1) Actividad -

Actividad-Gentera S. A. B. de C. V. (Gentera) es una sociedad mexicana, con domicilio en In-surgentes Sur 1458, Colonia Actipan, C. P. 03230, Ciudad de México, cuyo objeto es promover, organizar y administrar toda clase de sociedades mercantiles o civiles, incluyendo sin estar limitado, a sociedades que como instituciones de banca múlti-ple tengan por objeto la prestación del servicio de banca y crédito en los términos de la Ley de Instituciones de Crédito y otras clases de entidades financieras, tanto nacionales como extranjeras.

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, Gentera y sus subsidiarias consolidadas se integran por:

i. Banco Compartamos, S. A., Institución de Banca Múltiple (el Banco) que con fundamento en la Ley de Instituciones de Crédito está autorizado para realizar operaciones de banca múltiple en México, que comprenden entre otras, el otor-gamiento de créditos, recepción de depósitos, aceptación de préstamos, operación con valores y otros instrumentos financieros.

ii. Compartamos, S. A. (Compartamos Guatemala) establecida en Guatemala, la cual tiene como objeto social, entre otros, la concesión de todo tipo de créditos y financiamientos a personas físicas o jurídicas con fondos propios en territorio guatemalteco, así como otorgar u obtener préstamos o financiamientos de cual-quier naturaleza.

iii.Compartamos Financiera, S. A. (Compartamos Financiera) compañía constituida y existente bajo leyes de la República del Perú, cuyo objeto es operar como una


Notas a los estados financieros consolidadosPor los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018(Millones de pesos)

57


empresa financiera, para lo cual podrá realizar y efectuar todas las operaciones y prestar todos los servicios, mediante las modalidades, tipos y formas que resulten aplicables y correspondan, según lo establecido en las disposiciones legales que regulan a las empresas de esta naturaleza conforme a la legislación peruana.

iv. Red Yastás, S. A. de C. V. (Red Yastás), establecida en México, tiene como objeto social: a) celebrar contratos de prestación de servicios, de mandato o de comisión mercantil con instituciones de crédito para que contrate a su vez, con otras personas a nombre y por cuenta de las propias instituciones de crédito, las comisiones o servicios que le sean encomendados, cumpliendo con la norma-tividad que le resulte aplicable a cada operación o servicio bancario, b) prestar servicios como administrador de comisionistas a instituciones de crédito con el objeto de organizar redes de prestadores de servicios o de comisionistas banca-rios para que desarrollen las actividades de que se trate, y c) recibir, procesar y distribuir todo tipo de fondos o recursos económicos a través de transferencias electrónicas, manuales, telefónicas o directamente en línea por cualquier otro medio de comunicación, entre otras.

v. Compartamos Servicios, S. A. de C. V. (Compartamos Servicios), establecida en México, tiene como objeto social la prestación de servicios de recursos humanos y de personal a las empresas del grupo, así como asesoría en la planeación, or-ganización y administración de empresas, entre otras actividades.

vi.Controladora AT, S. A. P. I. de C. V. (Controladora AT), establecida en México, que a su vez consolida a Aterna, Agente de Seguros y Fianzas, S. A. de C. V. (Aterna), tiene como objeto social la adquisición, venta, enajenación, gravamen, y en general la comercialización en cualquier forma con acciones, partes sociales, participaciones, derechos e intereses, en sociedades mercantiles, civiles y cualquier otro tipo de personas morales, nacionales y extranjeras, ya sea como fundador de las mismas o mediante la adquisición de acciones o participaciones en socie-dades previamente constituidas. Aterna es una sociedad establecida en México que tiene como objeto principal el operar como agente de seguros y fianzas en los términos de la Ley General de Instituciones de Sociedades Mutualistas de Seguros, de la Ley Federal de Instituciones de Fianzas y el Reglamento de Agentes de Seguros y Fianzas.

vii.Pagos Intermex, S. A. de C. V., (Pagos Intermex) establecida en México, tiene como objeto social el pago de remesas provenientes de los Estados Unidos de América, principalmente de mexicanos a sus familiares en diversas localidades de la República Mexicana, que son entregadas a través de su red de correspon-sales (subsidiaria consolidada hasta el 31 de diciembre de 2018, ver notas 4 y 11).

(2) Autorización y bases de preparación-

Autorización

El 26 de febrero de 2020, el Consejo de Administración y los funcionarios que se mencionan a continuación aprobaron la emisión de los estados financieros consoli-dados adjuntos y sus correspondientes notas:

58


Enrique Majós Ramírez Director GeneralMario Ignacio Langarica Ávila Director Ejecutivo de FinanzasMarco Antonio Guadarrama Villalobos Director ContraloríaOscar Luis Ibarra Burgos Auditor General Interno

Los accionistas de Gentera tienen facultades para modificar los estados financieros consolidados después de su emisión.

Bases de presentación

a) Declaración de cumplimiento

El 16 de marzo de 2011, la Comisión emitió la “Resolución que modifica las dispo-siciones de carácter general aplicables a las emisoras de valores y a otros partici-pantes del mercado de valores”, la cual establece que aquellas emisoras de valores que a través de sus subsidiarias realicen preponderantemente actividades financieras sujetas a la supervisión de las autoridades mexicanas, están obligadas a elaborar y dictaminar sus estados financieros bajo las mismas bases que las referidas subsidiarias, a fin de que la información financiera de ambas sea comparable.

Lo anterior se determina cuando dichas actividades representan más del 70% de los activos, pasivos o ingresos totales consolidados al cierre del ejercicio ante-rior. En consecuencia, al representar el Banco el 56% y 77% de los activos e ingresos consolidados, respectivamente, al y por el año terminado el 31 de diciembre de 2019 (60% y 78%, respectivamente, en 2018), los estados financieros consolidados que se acompañan están elaborados conforme a los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito en México establecidos por la Comisión.

Los criterios de contabilidad referidos en el párrafo anterior, señalan que la Comisión emitirá reglas particulares por operaciones especializadas y que a falta de criterio contable expreso de la Comisión para instituciones de crédito, y en un contexto más amplio de las Normas de Información Financiera mexicanas (NIF), se obser-vará el proceso de supletoriedad establecido en la NIF A-8, y sólo en caso de que las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) a que se refiere la NIF A-8, no den solución al reconocimiento contable, se podrá optar por una norma supletoria que pertenezca a cualquier otro esquema normativo, debiéndose aplicar la supletoriedad en el siguiente orden: los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América (USGAAP) o bien cualquier norma de contabilidad que forme parte de un conjunto de normas formal y reconocido que no contravenga las disposiciones de la Comisión.

b) Uso de juicios y estimaciones

La preparación de los estados financieros consolidados requiere que la Administra-ción efectúe estimaciones y suposiciones que afectan los importes registrados de activos y pasivos y la revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros consolidados, así como los importes registrados de ingresos y gastos durante el ejercicio. Los resultados reales pueden diferir de estas estima-ciones y suposiciones.

Juicios y supuestos e incertidumbres en las estimaciones

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La información sobre juicios realizados en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto más importante sobre los importes reconocidos en los estados fi-nancieros y supuestos e incertidumbres de estimación que tienen un riesgo signifi-cativo de resultar en un ajuste material a los importes en libros de activos y pasi-vos en el siguiente año, se describen en las siguientes notas:

— Notas 3(f), 3(g), 8 y 9 – Determinación de la estimación preventiva para ries-gos crediticios y recuperabilidad de otras cuentas por cobrar: supuestos e insumos utilizados para su determinación.

— Notas 3 (m), 10, 11 y 12- Pruebas de deterioro del valor de mobiliario y equipo, intangibles y crédito mercantil: supuestos claves para el importe recupera-ble, incluyendo la recuperabilidad de los costos de desarrollo, la medición de dete-rioro de las inversiones en asociadas.

— Notas 3 (k) y 16 – Reconocimiento de activos por impuestos diferidos: disponi-bilidad de utilidades futuras gravables y la materialización del activo por impuestos diferidos.

— Notas 3 (q) y 15 – Medición de obligaciones por beneficios definidos; supuestos actuariales clave.

— Notas 3 (i) y 11 – Inversiones en asociadas: Si Gentera tiene influencia significativa.

— Nota 3 (b) – Consolidación: Determinación de si Genera tiene control de facto sobre la participada.

c) Moneda funcional y de informe

Los estados financieros de las subsidiarias han sido convertidos, previo a su conso-lidación, a los criterios contables establecidos por la Comisión para presentarse de acuerdo a estos criterios.

Los estados financieros de las subsidiarias extranjeras se convirtieron a pesos mexi-canos (moneda de reporte) considerando que su moneda de registro y funcional son las mismas, por lo que se utilizaron los siguientes tipos de cambio: a) de cierre para los activos y pasivos monetarios y no monetarios ($5.6923 pesos mexicanos por sol y $2.4501 pesos mexicanos por quetzal al 31 de diciembre de 2019), b) histórico para el capital contable y c) promedio ponderado del período ($5.77410 pesos mexicanos por sol y $2.49880 pesos mexicanos por quetzal) para los ingre-sos, costos y gastos, presentando los efectos de conversión en el capital contable.

Los tipos de cambio utilizados en 2018 fueron: a) de cierre para los activos y pasivos monetarios y no monetarios ($5.8260 pesos mexicanos por sol y $2.5399 pesos mexicanos por quetzal), b) histórico para el capital contable y c) promedio ponde-rado del período ($5.85030 pesos mexicanos por sol y $2.5445 pesos mexicanos por quetzal) para los ingresos, costos y gastos, presentando los efectos de conversión en el capital contable.

60


Para propósitos de revelación en las notas a los estados financieros consolidados, cuando se hace referencia a pesos o “$”, se trata de millones de pesos mexicanos, y cuando se hace referencia a dólares, se trata de dólares de los Estados Unidos de América.

d) Registro de operaciones en la fecha de concertación

Los estados financieros consolidados de Gentera reconocen los activos y pasivos provenientes de inversiones en valores, en la fecha en que la operación es concer-tada, independientemente de su fecha de liquidación.

(3) Resumen de las principales políticas contables-

A continuación, se resumen las políticas de contabilidad más significativas utilizadas en la preparación de los estados financieros consolidados, las cuales han sido aplica-das consistentemente en los años que se presentan, excepto por lo que se indica en la nota 4 que incluye los cambios contables reconocidos durante el ejercicio. (a) Reconocimiento de los efectos de la inflación-

Los estados financieros consolidados adjuntos incluyen el reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera hasta el 31 de diciembre de 2007 mediante un factor de actualización derivado del valor de la Unidad de Inver-sión (UDI), que es una unidad de medida cuyo valor es determinado por Banco de México (Banxico) en función de la inflación, ya que a partir del año 2008 confor-me a lo establecido en la NIF B-10 “Efectos de la inflación”, Gentera y subsidiarias operan en un entorno económico no inflacionario (inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores menor al 26%).

El porcentaje de inflación acumulado de los tres ejercicios anuales anteriores, el del año y los valores de la UDI al cierre de cada ejercicio que se muestra a continuación:

Los estados financieros consolidados al y por los años terminados el 31 de diciem-bre de 2019 y 2018, que se acompañan, incluyen las cifras de Gentera y de sus subsidiarias que se mencionan a continuación. Todos los saldos y transacciones importantes entre Gentera y las subsidiarias han sido eliminados en la consolidación:

(b) Base de consolidación-

31 de diciembre de UDI Del año Acumulada2019

2017

2018

$ 6.399018

5.934551

2.77%

6.68%

15.03%

12.60%

6.226631 4.92% 15.71%

Inflación

61


* Controladora AT se consolida debido a que Gentera tiene el control de las políticas financieras y decisio-nes operativas de la subsidiaria.

** El 30 de diciembre del 2019, Gentera celebró un contrato de compra-venta cuyo propósito es la venta del 100% de su participación accionaria, por lo que al 31 de diciembre de 2019 la inversión de Pagos Intermex se presenta en el “Rubro de activos de larga duración disponibles para la venta, neto” del balance general consoli-dado, y los resultados obtenidos por los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018, se presentan en el rubro de “Operaciones discontinuadas” de los estados consolidados de resultados (ver notas 4 y 11).

CompañíaPorcentaje

de participaciónMoneda funcional

Banco 99.98% Pesos mexicanos

Compartamos Guatemala 99.99% Quetzales

Compartamos Financiera 99.99% Soles

Red Yastás 99.99% Pesos mexicanos

Compartamos Servicios 99.99% Pesos mexicanos

Controladora ATP* 50.00% Pesos mexicanos

Pagos Intermex** (hasta el 31 de diciembre de 2018 en el balance general consolidado) 99.99% Pesos mexicanos

(c) Disponibilidades-

Este rubro se compone de efectivo, saldos bancarios del país y del extranjero, y dispo-nibilidades restringidas, que se registran a su valor nominal y las disponibilidades en moneda extranjera, se valúan al tipo de cambio publicado por Banxico a la fecha de formulación de estos estados financieros consolidados. Los rendimientos que generan las disponibilidades se reconocen en resultados conforme se devengan (nota 6).

Las disponibilidades restringidas incluyen operaciones por préstamos bancarios docu-mentados con vencimiento menores a tres días hábiles (operaciones de “Call Money”), subastas de depósitos y el depósito de regulación monetaria constituido conforme a la Ley, ambos constituidos con Banxico, con el propósito de regular la liquidez del merca-do de dinero; dichos depósitos devengan intereses a la tasa de fondeo interbancario. Adicionalmente, incluye el fondo de ahorro de los colaboradores de Gentera y los depósitos en garantía con instituciones financieras en Perú.

Las divisas adquiridas que se pacten liquidar en una fecha posterior a la concertación de la operación de compraventa se reconocerán a dicha fecha de concertación como una disponibilidad restringida (divisas a recibir), en tanto que, las divisas vendidas se registrarán como una salida de disponibilidades (divisas a entregar). Los derechos y obligaciones originados por las ventas y compras de divisas se registran en el rubro de “Otras cuentas por cobrar, neto” y de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”, respectivamente.

(d) Inversiones en valores-

Las inversiones en valores incluyen instrumentos de patrimonio neto, títulos gubernamentales y bancarios, cotizados y no cotizados, que se clasifican de acuerdo con la intención de uso que Gentera les asigna al momento de su adquisición, como se detalla a continuación:

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Títulos para negociar-

Los títulos para negociar que se tienen para su operación en el mercado se registran a su valor razonable, utilizando precios actualizados proporcionados por especialistas en el cálculo y suministro de precios para valuar carteras de valores autorizados por la Comisión, denominados “proveedores de precios” y, en caso de valores no cotiza-dos, se utilizan como referencia precios de mercado de instrumentos financieros con características similares que utilizan precios calculados con base en técnicas forma-les de valuación ampliamente aceptadas. El valor razonable es la cantidad por la que puede intercambiarse un instrumento financiero, entre partes interesadas y dispuestas, en una transacción libre de influencias. Los ajustes resultantes de las valuaciones de esta categoría se registran directamente contra los resultados consolidaos del ejerci-cio, en el rubro de “Resultado por intermediación”.

Los gastos incurridos por la adquisición de los títulos para negociar se reconocen en los resultados del ejercicio. Los intereses se reconocen en el estado de resultados consoli-dados conforme se devengan.

Títulos disponibles para la venta-

Se integran por instrumentos de patrimonio neto, cuya intención no está orienta-da a obtener ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de operaciones de compraventa, por lo que representan una categoría residual, es decir se adquieren con una intención distinta a la de los títulos para negociar o conser-vados al vencimiento.

Al momento de su adquisición, se reconocen a su valor razonable más los costos de transacción por la adquisición, el cual es a su vez el costo de adquisición para Gentera y posteriormente se valúan de igual manera que los títulos para negociar, reconociendo su efecto de valuación en el capital contable en el rubro de “Resulta-do por valuación de títulos disponibles para la venta”, neto del impuesto diferido relativo, el cual se cancela para reconocer en resultados la diferencia entre el valor neto de realización y el costo de adquisición al momento de la venta.

El rendimiento de los títulos de deuda se registra conforme al método de interés efectivo según corresponda de acuerdo con la naturaleza del instrumento; dichos rendimientos se reconocen como realizados en el estado de resultados consolidado en el rubro de “Ingresos por intereses”.

Los dividendos en efectivo de los títulos accionarios se reconocen en los resultados consolidados del ejercicio en el mismo período en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos.

Deterioro del valor de un título-

Cuando se tiene evidencia objetiva de que un título disponible para la venta presenta un deterioro, el valor en libros del título se modifica y el monto de la pérdida se reconoce en los resultados consolidados del ejercicio.

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Reclasificación entre categorías-

Las reclasificaciones de títulos para negociar hacia la categoría de títulos disponi-bles para la venta, se podrá efectuar únicamente con autorización expresa de la Comisión.

(e) Cartera de crédito-

Está representada por los saldos insolutos de los créditos otorgados e intereses no cobrados que conforme al esquema de pagos se hayan devengado. Se clasifican como vencidos de acuerdo con los criterios que se describen a continuación:

Créditos comerciales con pagos periódicos parciales de principal e intereses - Cuando presentan 90 o más días naturales de vencidos.

Créditos comerciales con amortización de capital e intereses - Cuando presentan 60 o más días naturales desde la fecha en que ocurra el vencimiento.

Créditos de consumo - Cuando presenten 90 o más días naturales de vencidos.

Créditos para la vivienda - Cuando el saldo insoluto del crédito presente amortiza-ciones exigibles no cubiertas en su totalidad por 90 o más días vencidos.

El otorgamiento de créditos se realiza con base en el análisis de la solicitud del cliente y las consultas en las sociedades de información crediticia. En algunos ca-sos según se requiere, se hace el análisis de la situación financiera del acreditado las demás características generales que se establecen en las leyes aplicables, los manuales y las políticas internas de Gentera.

El control de los créditos, principalmente en los de consumo, se realiza por medio de visitas periódicas al cliente por parte de personal de Gentera, así como por me-dio del monitoreo diario de los pagos recibidos a través del sistema, para que el personal asignado dé seguimiento a los créditos con atraso.

La recuperación de los créditos se lleva a cabo de forma semanal, bisemanal o mensual, de acuerdo con el crédito contratado el cliente realiza el pago de su cré-dito por medio de depósitos en cuentas bancarias que Gentera contrató con otras instituciones de banca múltiple, exclusivamente para este fin, a través de sus corresponsales para realizar este tipo de operaciones y a través de sus sucursales.

La evaluación del riesgo crediticio de cada cliente se lleva a cabo verificando el histo-rial crediticio con Gentera, así como con la consulta y reporte de comportamiento de dicho cliente a las sociedades de información crediticia.

Las políticas de Gentera para evitar las concentraciones de riesgo crediticio se basan principalmente en el establecimiento de montos máximos de crédito por acreditado.

Los intereses se reconocen como ingresos en el momento en que se devengan; sin embargo, este registro se suspende en el momento en que los créditos se traspa-san a cartera vencida y se lleva un control de los intereses devengados en cuentas de orden, los cuales se reconocen como ingresos cuando éstos son cobrados.

64


Por los intereses ordinarios devengados no cobrados, correspondientes a los cré-ditos que se traspasan a cartera vencida, se crea una estimación por el saldo total de los mismos al momento de su traspaso.

Se transfieren de cartera vencida a vigente aquellos créditos vencidos en los que se liquidan totalmente los saldos pendientes de pago (principal e intereses, entre otros) o que exista evidencia de pago sostenido.

Se entiende que existe pago sostenido cuando el acreditado presenta cumplimien-to de pago sin retraso por el monto total exigible de principal e intereses, como mínimo tres amortizaciones consecutivas del esquema de pagos del crédito.

Las comisiones por falta del pago oportuno del crédito se reconocen como ingresos en el momento en que ocurre el atraso.

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, Gentera tenía principalmente cartera de créditos de consumo a corto plazo (nota 8).

En caso de que se enajenara cartera de crédito previamente castigada, la política de Gentera correspondiente a dicho proceso prevé que los participantes en el mis-mo sean partes no relacionadas teniendo como finalidad el obtener el mejor precio de mercado posible. En adición se lleva a cabo una evaluación tanto económica como reputacional de cada participante para la toma de decisiones.

Reestructuras

Créditos con pagos periódicos de principal e intereses, que sean objeto de rees-tructuración, podrán considerarse como vigentes al momento que se lleve a cabo dicho acto, sin que les resulten aplicables los requisitos establecidos que se men-cionan a continuación:

- Los créditos vigentes que se reestructuren, sin que haya transcurrido al menos el 80% del plazo original del crédito, se considerará que continúan siendo vigentes, únicamente cuando cumplen los criterios que se mencionan a continuación:

i.El acreditado hubiere cubierto la totalidad de los intereses devengados a la fecha de la reestructuración, y

ii. el acreditado hubiere cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la reestructuración debió haber sido cubierto.

iii.En caso de no cumplirse todas las condiciones descritas en los párrafos ante-riores, serán considerados como vencidos desde el momento que se reestructu-ren y hasta en tanto no exista evidencia de pago sostenido.

- Cuando se trate de créditos vigentes que reestructuren durante el transcurso del 20% final del plazo original del crédito, estos se considerarán vigentes únicamente cuando el acreditado hubiere:

a) Liquidado la totalidad de los intereses devengados a la fecha de la reestructuración

65


b) Cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la reestruc-tura debió haber sido cubierto, y

c) Cubierto el 60% del monto original del crédito.

En caso de no cumplirse todas las condiciones descritas en el párrafo anterior, serán considerados como vencidos desde el momento que se reestructuren y hasta en tanto no exista evidencia de pago sostenido.

(f) Estimación preventiva para riesgos crediticios-

Se mantiene una estimación preventiva para riesgos crediticios, la cual, a juicio de la Administración, es suficiente para cubrir cualquier pérdida que pudiera surgir tanto de los préstamos incluidos en su cartera de crédito como de otros riesgos crediticios.

Las estimaciones se basan en estudios que analizan y clasifican la cartera, en apego a las “Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito” (las Disposiciones), emitidas por la Comisión, las cuales contemplan las mencionadas a continuación:

Cartera comercial-

Las estimaciones para la cartera comercial se basan en la evaluación individual del riesgo crediticio de los acreditados y su clasificación, en apego a las Disposiciones, emitidas por la Comisión.

La cartera de crédito con personas morales y físicas con actividad empresarial, con ingresos netos o ventas netas anuales menores a 14 millones de UDIS es calificada mediante la aplicación de la metodología descrita en el Anexo 21 de las Disposi-ciones. Dicha metodología se basa en el modelo de pérdida esperada por riesgo de crédito, considerando la probabilidad de incumplimiento, severidad de la pérdi-da y exposición al incumplimiento.

Las estimaciones realizadas al 31 de diciembre de 2019 y 2018 se determinaron conforme al grado de riesgo y los porcentajes de estimación preventiva mostrados a continuación:

Grado de riesgo Rangos de porcentaje de estimación preventiva

“A-1” 0 a 0.9

“A-2” 0.901 a 1.5

“B-1” 1.501 a 2.0

“B-2” 2.001 a 2.5

“B-3” 2.501 a 5.0

“C-1” 5.001 a 10.0

“C-2” 10.001 a 15.5

“D” 15.501 a 45.0

“E” Mayor a 45.0

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Cartera emproblemada- Son créditos comerciales con una alta probabilidad de que no se podrán recuperar en su totalidad.

Cartera de consumo-

Tratándose de créditos al consumo, el cálculo de la estimación preventiva se realiza de conformidad con las disposiciones vigentes emitidas por la Comisión cuyo modelo de pérdida esperada establece que la estimación preventiva para riesgos crediticios se basa en la estimación de la probabilidad de incumplimiento, la severidad de la pérdida y en la exposición del incumplimiento; considerando para el cálculo de la estimación los saldos correspondientes al último día de cada mes.

Las variables a considerar en dicho modelo para determinar la probabilidad de incum-plimiento están constituidas por: i) número de facturaciones en atraso, ii) máximo número de facturaciones en atraso, iii) pago realizado, iv) saldo reportado en las So-ciedades de información crediticia, v) monto exigible reportado en las Sociedades de información crediticia, vi) antigüedad de acreditado en el Gentera, vii) meses transcu-rridos desde el último atraso en los últimos trece meses reportado en las Sociedad de información crediticia, viii) número de integrantes del grupo, ix) ciclos grupales del acreditado, y x) importe original del crédito.

Adicionalmente, cuando los créditos al consumo no revolventes cuenten con garantías, se deberá separar la parte cubierta y expuesta; considerando si son garantías en efec-tivo y/o garantías liquidas una asignación en la severidad de la pérdida del 10% a la parte cubierta, y en caso de garantías mobiliarias se podrá asignar una severidad de la pérdida del 60% a la parte cubierta.

La estimación preventiva al 31 de diciembre de 2019 y 2018, de la cartera de consumo no revolvente, se crea conforme el grado de riesgo asignado al crédito, como se mues-tra en la hoja siguiente.

Cartera de vivienda-

La reserva para créditos a la vivienda se determina utilizando los saldos correspondientes al último día de cada mes. Asimismo, se consideran factores tales como: i) monto exigi-ble, ii) pago realizado, iii) valor de la vivienda, iv) saldo del crédito, v) días de atraso,


“A-1” 0 a 2.0

“A-2” 2.01 a 3.0

“B-1” 3.01 a 4.0

“B-2” 4.01 a 5.0

“B-3” 5.01 a 6.0

“C-1” 6.01 a 8.0

“C-2” 8.01 a 15.0

“D” 15.01 a 35.0

“E” 35.01 a 100.0

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vi) denominación del crédito e vii) integración del expediente. El monto total a consti-tuir de cada crédito evaluado es el resultado de multiplicar la probabilidad de incumpli-miento por la severidad de la pérdida y la exposición al incumplimiento.

Los grados de riesgo y porcentajes de estimación al 31 de diciembre de 2019 y 2018 son como se mencionan a continuación:

Castigos– Gentera tiene la política de castigar los créditos al consumo que cuentan con 180 días después de ser considerados como vencidos, excepto por aquellos créditos en proceso de cobranza judicial, ya que durante dicho plazo, una vez agotadas las gestio-nes de recuperación, se determina su imposibilidad práctica de cobro, excepto en casos en donde la Administración determine que un crédito o grupo de créditos debe de cas-tigarse previo a este plazo de días. Dicho castigo se realiza durante los primeros días de cada mes, considerando los créditos que cumplan con dicho plazo hasta el último día del mes inmediato anterior, cancelando el saldo insoluto del crédito contra la esti-mación preventiva para riesgos crediticios. En el evento que el saldo del crédito a cas-tigar exceda el correspondiente a su estimación asociada, antes de efectuar el castigo, dicha estimación se incrementa hasta por el monto de la diferencia.

En el caso de créditos comerciales y a la vivienda la política de castigo se ajusta al momento en que se determina su imposibilidad práctica de recuperación.

Las recuperaciones asociadas a los créditos castigados o eliminados del balance general consolidado se reconocen en los resultados consolidados del ejercicio en el rubro de “Estimación preventiva de riesgos crediticios”.

La calificación de la cartera crediticia se realizó al 31 de diciembre de 2019 y 2018, y la Administración considera que las estimaciones resultantes de dicho ejercicio de calificación son suficientes para absorber las pérdidas por riesgo de crédito de la cartera.

(g) Otras cuentas por cobrar-

Representan, entre otras, adeudos de empleados, adeudos de los corresponsales, saldos a favor de impuesto sobre la renta y partidas directamente relacionadas con la cartera de crédito, a las cuales se les determina una estimación por irrecuperabi-lidad basada en el mismo porcentaje de riesgo asignado para el crédito asociado.


“A-1” 0 a 0.50

“A-2” 0.501 a 0.75

“B-1” 0.751 a 1.00

“B-2” 1.001 a 1.50

“B-3” 1.501 a 2.00

“C-1” 2.001 a 5.00

“C-2” 5.001 a 10.00

“D” 10.001 a 40.00

“E” 40.001 a 100.00

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Por las demás cuentas por cobrar, incluyendo adeudos de los corresponsales, rela-tivos a deudores identificados con vencimiento mayor a 90 días naturales, se crea una estimación por el importe total del adeudo (60 días si los saldos no están identificados). No se constituye dicha estimación por saldos a favor de impuestos y cuentas liquidadoras.

La Administración considera que la estimación por irrecuperabilidad es suficiente para absorber pérdidas conforme a las políticas establecidas por Gentera.

(h) Propiedades, mobiliario y equipo-

Las propiedades, mobiliario y equipo, incluyendo las adquisiciones por arrenda-miento financiero, se expresan como se menciona a continuación:

i) Adquisiciones realizadas a partir del 1 de enero de 2008, a su costo de adquisición, y

ii) Adquisiciones de origen nacional realizadas hasta el 31 de diciembre de 2007, a sus valores actualizados determinados mediante la aplicación a sus costos de adquisición de factores de inflación derivados de la UDI hasta el 31 de diciembre de 2007.

La depreciación se calcula por el método de línea recta con base en las vidas útiles de los activos estimadas por la Administración de Gentera.

Los arrendamientos se capitalizan siempre que sus términos, transfieran sustancial-mente a Gentera todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del acti-vo arrendado. El valor capitalizado corresponde al valor del activo arrendado o al valor presente de los pagos mínimos, el que sea menor al inicio del arrendamiento. Para el caso de los contratos de arrendamientos capitalizables, la tasa de interés para el cálculo del valor presente de los pagos mínimos es la implícita en los con-tratos respectivos. En caso de no obtenerse, se utiliza la tasa de interés incremen-tal bajo los términos de la NIF D-5 “Arrendamientos”.

El correspondiente pasivo con el arrendador se incluye en el balance general con-solidado como una obligación por el arrendamiento capitalizado. Los costos fi-nancieros derivados de los financiamientos otorgados por el arrendador para la adquisición de los activos arrendados se reconocen en los resultados del periodo conforme se devengan. Los pagos del arrendamiento se reparten entre carga fi-nanciera y reducción de la obligación del arrendamiento, para así conseguir una tasa de interés constante sobre el saldo restante del pasivo. Los activos mante-nidos en arrendamiento capitalizado se incluyen en mobiliario y equipo y equipo de cómputo, y su depreciación se calcula de acuerdo a la vigencia del contrato de arrendamiento. La política contable sobre arrendamientos capitalizables descrita en este inciso es con base en la NIF D-5 “Arrendamientos” vigente hasta el 31 de diciembre de 2018 (ver nota 24),

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(i) Inversiones permanentes-

Las inversiones permanentes en compañías asociadas, en las cuales Gentera no tie-ne influencia significativa o control se valúan utilizando el método de participación, a través del cual se reconoce la participación en los resultados y en el capital con-table de estas compañías utilizando los estados financieros a la misma fecha y por el mismo período de Gentera.

Las otras inversiones permanentes efectuadas por el Grupo se registran al costo, ver nota 11.

( j) Activos de larga duración disponibles para la venta-

Los activos de larga duración se clasifican como destinados a ser vendidos si cumplen todos los requisitos que se mencionan a continuación:

a) El órgano de Gentera que aprueba esta actividad se ha comprometido en un plan de venta.

b) Los activos se encuentran disponibles para la venta inmediata, en sus condicio-nes actuales, sujeto exclusivamente a los términos usuales y habituales para la venta de esos activos y su venta sea altamente probable.

c) Las acciones para localizar al comprador y otras actividades para terminar el plan se encuentran iniciadas. Si no se tiene localizado el comprador, al menos se ha identificado el mercado potencial.

d) Se espera que el plan de venta se cumpla en un plazo menor a un año. Este requisito no se cumple en los casos en que la entidad celebre acuerdos de venta que son en esencia opciones de compra y contratos de venta con arrendamiento en vía de regreso. Una ampliación del periodo de un año para completar la venta no impide que el activo sea clasificado como mantenido para la venta, si el retra-so es causado por hechos o circunstancias fuera del control de la entidad y existen evidencias suficientes de que la entidad se mantiene comprometida con un plan para vender el activo.

e) Se cuenta con una estimación adecuada de los precios por recibir a cambio del activo o grupo de activos.

f) No es probable que haya cambios significativos al plan de venta o éste sea cancelado. Los activos para venta que cumplan con los requisitos del párrafo ante-rior, deben evaluarse en la fecha de aprobación del plan de venta a su valor neto en libros o al precio neto de venta, el menor. En su caso, la pérdida por deterioro debe aplicarse a los resultados del ejercicio.

(k) Impuesto sobre la renta (ISR) y participación de los trabajadores en la utilidad (PTU)-

El ISR y la PTU causados en el año se determinan conforme a las disposiciones fiscales vigentes (nota 16).

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El ISR y PTU diferidos se registran de acuerdo con el método de activos y pasivos, que compara los valores contables y fiscales de los mismos. Se reconoce ISR y PTU diferidos (activos y pasivos) por las consecuencias fiscales futuras atribuibles a las diferencias temporales entre los valores reflejados en los estados financieros con-solidados de los activos y pasivos existentes y sus bases fiscales relativas, y en el caso de impuestos a la utilidad, por pérdidas fiscales por amortizar y otros créditos fiscales por recuperar.

Los activos y pasivos por ISR y PTU diferidos se calculan utilizando las tasas esta-blecidas en la ley correspondiente, que se aplicarán a la utilidad gravable en los años en que se estima que se revertirán las diferencias temporales. El efecto de cambios en las tasas fiscales sobre ISR y PTU diferidos se reconoce en los resulta-dos consolidados del período en que se aprueban dichos cambios.

El ISR y PTU causados y diferidos se presentan y clasifican a los resultados consoli-dados del período, excepto aquel que se originan de una transacción que se reco-noce directamente en el capital contable.

En caso de resultar activo por PTU diferida, éste se reserva en su totalidad, en vir-tud de que Gentera tiene la política de recompensar a sus colaboradores hasta por un mes de sueldo, aún y cuando no resulte base para el pago de PTU conforme a las disposiciones fiscales vigentes al respecto.

(l) Otros activos, cargos diferidos e intangibles-

El rubro se integra principalmente de depósitos en garantía, seguros y gastos pa-gados por anticipado, intangibles, créditos mercantiles y gastos por títulos de cré-dito. La amortización, se realiza durante el plazo de cada transacción en línea recta.

Los pagos anticipados al 31 de diciembre de 2019 y 2018, no presentan indicios de deterioro ni a reversiones por pérdidas de deterioro, toda vez que éstos aún tienen la capacidad para generar beneficios económicos futuros.

La amortización de intangibles se calcula por el método de línea recta con base en la vida útil de los intangibles estimada por la Administración.

(m) Deterioro de activos de larga duración-

Gentera evalúa periódicamente el valor neto en libros de las propiedades, mobiliario y equipo, intangibles, inversiones permanentes y crédito mercantil para determinar la existencia de indicios de que dichos valores exceden su valor de recuperación. El valor de recuperación representa el monto de los ingresos netos potenciales que se espera razonablemente obtener como consecuencia de la utilización o realización de dichos activos. Si se determina que el valor neto en libros excede el valor de recuperación, Gentera registra las estimaciones necesarias para reducirlos a su valor de recuperación. Cuando se tiene la intención de vender los activos, éstos se presentan en los estados financieros consolidados a su valor actualizado o de realización, el menor.

Los activos de larga duración, tangibles e intangibles, están sujetos a pruebas de deterioro, en el caso de los activos con vida indefinida y el crédito mercantil, las pruebas se realizan anualmente y en el caso de los activos con vida definida, éstas se realizan cuando existen indicios de deterioro.

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(n) Captación tradicional-

Los pasivos por captación de recursos, incluidos depósitos de exigibilidad inme-diata, a plazo, títulos de crédito emitidos y la cuenta global de captación sin mo-vimientos, se registran al costo de captación o colocación más los intereses, los cuales se reconocen en resultados consolidados bajo el método de línea recta con-forme se devengan.

Aquellos títulos colocados a un precio diferente al valor nominal deberán recono-cer un crédito o cargo diferido por la diferencia entre el valor nominal del título y el monto de efectivo recibido por el mismo, debiendo reconocerse en los resul-tados consolidados del ejercicio como un ingreso o gasto por interés conforme se devengue, tomando en consideración el plazo del título que les dio origen.

Los gastos de emisión se reconocen inicialmente como cargos diferidos y se amor-tizan contra los resultados consolidados del ejercicio, tomando como base el plazo de los títulos que les dieron origen.

(o) Préstamos interbancarios y de otros organismos-

Se refieren principalmente a préstamos obtenidos de bancos y financiamientos pro-venientes de instituciones de banca de desarrollo y fondos de fomento dirigidos a financiar actividades económicas, productivas o de desarrollo del país. Los financia-mientos se registran al valor contractual de la obligación, reconociendo los intere-ses en resultados conforme se devengan.

(p) Provisiones-

Las provisiones de pasivo representan obligaciones presentes por eventos pasados en las que es probable la salida de recursos económicos a corto plazo. Estas provi-siones se han registrado bajo la mejor estimación realizada por la Administración.

(q) Beneficios a los empleados-

Los beneficios otorgados por Gentera a sus colaboradores se describen.

Beneficios directos a corto plazo-

Los beneficios directos a corto plazo se reconocen en los resultados del período en que se devengan los servicios prestados. Se reconoce un pasivo por el importe que se espera pagar, si Gentera tiene una obligación legal o asumida de pagar esta cantidad como resultado de los servicios pasados proporcionados y la obligación se puede estimar de forma razonable.

Beneficios directos a largo plazo-

La obligación neta de Gentera en relación con los beneficios directos a largo plazo y que se espera que se pague después de los doce meses de la fecha del balance general consolidado más reciente que se presenta, es la cantidad de beneficios fu-turos que el colaborador ha obtenido a cambio de su servicio en el ejercicio actual y en los anteriores. Este beneficio se descuenta para determinar su valor presen-te. Las remediciones se reconocen en resultados en el período en que se devengan.

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Beneficios por terminación-

Se reconoce un pasivo por beneficios por terminación y un costo o gasto cuando Gentera no tiene alternativa realista diferente que la de afrontar los pagos o no pueda retirar la oferta de esos beneficios, o cuando cumple con las condiciones para reconocer los costos de una reestructuración, lo que ocurra primero. Si no se espera que se liquiden dentro de los 12 meses posteriores al cierre del ejercicio anual, entonces se descuentan.

Beneficios Post-Empleo-

Gentera tiene implementado un plan de pensiones por jubilación, que corresponde a un esquema mixto, en el cual el beneficio que se otorga al personal se deriva de dos componentes que son, un plan de beneficio definido y un plan de contribución definida.

El plan de beneficio definido es fondeado en su totalidad por Gentera, y el plan de contribución definida se fondea con las contribuciones tanto de Gentera como de los colaboradores.

El costo del plan de beneficio definido se determina conforme a los lineamientos de la NIF D-3 “Beneficios a los empleados” y el costo del plan de contribución de-finida equivale al monto de las aportaciones que realice Gentera a la cuenta indivi-dual del colaborador.

Gentera registra una provisión para hacer frente a obligaciones por concepto de indemnizaciones y primas de antigüedad. El registro de la provisión se reconoce en los resultados de cada ejercicio con base en cálculos actuariales bajo el método de crédito unitario proyectado utilizando tasas de interés nominales y consideran-do sueldos proyectados.

Las remediciones (antes ganancias y pérdidas actuariales), resultantes de diferen-cias entre las hipótesis actuariales proyectadas y reales al final del período, se re-conocen en el período en que se incurren como parte del rubro “Remediciones por beneficios definidos a los empleados” dentro del capital contable.

(r) Capital contable-

El capital social, las reservas de capital y el resultado de ejercicios anteriores se ex-presan como sigue: i) movimientos realizados a partir del 1o. de enero de 2008, a su costo histórico, y ii) movimientos realizados antes del 1o. de enero de 2008, a sus valores actualizados, los cuales fueron determinados mediante la aplicación hasta el 31 de diciembre de 2007, de factores de inflación derivados de las UDIs.

(s) Recompra de acciones-

Las acciones propias adquiridas se presentan como una disminución del fondo de recompra de acciones propias, que se incluye en los balances generales consolidados en las reservas de capital. Los dividendos recibidos se reconocen disminuyendo su costo.

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En el caso de la venta de acciones recompradas, el importe obtenido en exceso o en déficit del costo reexpresado de las mismas, es reconocido como una prima en venta de acciones.

(t) Efecto acumulado por conversión-

Representa la diferencia que resulta de convertir a las operaciones extranjeras, de su moneda de registro y funcional que son la misma, a la moneda de informe.

(u) Utilidad integral-

Representa el resultado neto, el efecto acumulado por conversión de subsidiarias remediciones por beneficios definidos a los empleados y el resultado por valuación de títulos disponibles para la venta, neto de impuestos diferidos, así como aquellas partidas que por disposición contable específica se reflejen en el capital contable y no constituyen aportaciones, reducciones y distribuciones de capital.

(v) Reconocimiento de ingresos-

Los rendimientos que generan las disponibilidades y las inversiones en valores se reconocen en los resultados consolidados conforme se devengan, conforme al método de interés efectivo; en tanto que los instrumentos de patrimonio neto se recono-cen al momento en que se genere el derecho a recibir el pago de los mismos, contra los resultados consolidados del ejercicio.

El reconocimiento de los intereses de la cartera de crédito se realiza conforme se devengan, excepto por los que provienen de cartera vencida, cuyo reconocimiento es al momento del cobro. Las comisiones se reconocen en el momento en que se generan en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas” en el estado de resultados consolidado.

También se consideran ingresos, la amortización de los premios ganados por colo-cación de deuda.

Los ingresos por venta de mobiliario y equipo se reconocen en resultados conso-lidados cuando se cumple la totalidad de los siguientes requisitos: a) se ha trans-ferido al comprador los riesgos y beneficios de los bienes y no se conserva ningún control significativo de éstos; b) el importe de los ingresos, costos incurridos o por ocurrir son determinados de manera confiable, y c) es probable que Gentera reciba los beneficios económicos asociados con la venta.

(w) Gasto por intereses-

Dentro de este rubro se agrupan los intereses devengados por el financiamiento recibido para fondear las operaciones de Gentera y los devengados por los depósi-tos de exigibilidad inmediata y a plazo, títulos de créditos emitidos, cuenta global de captación sin movimientos y préstamos interbancarios y de otros organismos, así como los cambios de valorización por disponibilidades.

(x) Otros ingresos (egresos) de la operación-

Dentro de este rubro se agrupan ingresos y egresos, tales como costo financiero por arrendamiento capitalizable, afectaciones por irrecuperabilidad, quebrantos,

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donativos, pérdidas por deterioro de activos de larga duración y resultado en ven-ta de mobiliario y equipo.

(y) Utilidad por acción-

Representa el resultado de dividir el resultado neto del año entre el promedio ponderado de las acciones en circulación al cierre del ejercicio. Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2019 y 2018 la utilidad por acción es de $2.08 pesos y $1.84 pesos, respectivamente.

(z) Cuotas al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB)-

Las cuotas que las instituciones de banca múltiple efectúan al IPAB, se realizan con el fin de establecer un sistema de protección al ahorro bancario en favor de las personas que realicen operaciones garantizadas en los términos y con las limi-tantes que la Ley de Protección al Ahorro Bancario determina, así como regular los apoyos financieros que se otorguen a las instituciones de banca múltiple para la protección de los intereses del público ahorrador.

Las aportaciones realizadas por este concepto por los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018 ascendieron a $65 y $57, respectivamente, las cuales fueron cargadas directamente a los resultados consolidados del ejercicio.

(aa) Transacciones en moneda extranjera-

Los registros contables están en pesos y en monedas extranjeras, las que para efectos de presentación de los estados financieros consolidados, en el caso de divisas distintas al dólar se valúan de la moneda respectiva a dólares y después a mone-da nacional, conforme lo establece la Comisión. Para la conversión de los dólares a moneda nacional se utiliza el tipo de cambio para solventar obligaciones denomi-nadas en moneda extranjera determinado por Banxico. Las ganancias y pérdidas en cambios se registran conforme se devengan en los resultados consolidados del ejerci-cio.

(bb) Resultado por intermediación-

Proviene de las diferencias entre los tipos de cambio utilizados para comprar o vender divisas, incluyendo el ajuste a la posición final, valuada al tipo de cambio mencionado en el inciso anterior, así como de la valuación a valor razonable de los títulos para negociar.

(cc) Contingencias-

Las obligaciones o pérdidas importantes relacionadas con contingencias se reconocen cuando es probable que sus efectos se materialicen y existan elementos razonables para su cuantificación. Si no existen estos elementos razonables, se incluye su revelación en forma cualitativa en las notas a los estados financieros consolidados. Los ingresos, utilidades o activos contingentes se reconocen hasta el momento en que existe certeza de su realización (ver nota 20).

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(dd) Información por segmentos-

Los criterios contables de la Comisión establecen que para efectos de llevar a cabo la identificación de los distintos segmentos operativos que conforman a las institu-ciones de banca múltiple, éstas deberán en lo conducente, segregar sus actividades de acuerdo con los siguientes segmentos que como mínimo se señalan: i) opera-ciones crediticias; ii) operaciones de tesorería y banca de inversión, y iii) opera-ciones por cuenta de terceros. Asimismo, atendiendo a la importancia relativa, se pueden identificar segmentos operativos adicionales o subsegmentos (nota 22).

4) Cambios contables-

Cambios contables 2019-

(a) Cambios en los Criterios Contables de la Comisión

El 27 de diciembre de 2017, se publicaron en el Diario Oficial de la Federación diversas modificaciones a los Criterios Contables. De acuerdo con dicha publicación, las modificaciones correspondientes a los criterios contables B-6 “Cartera de crédito” y D-2 “Estado de resultados” entraron en vigor el 1 de enero de 2019.

Los Criterios Contables anteriormente mencionados se modificaron para permitir la cancelación, en el periodo en el que ocurran, de los excedentes de reservas de crédito en el saldo de la estimación preventiva para riesgos crediticios, así como para reconocer la recuperación de créditos previamente castigados en el rubro de “Estimación preventiva para riesgos crediticios” en el estado consolidado de resultados.

(b) Mejoras a las NIF 2019

El 27 de diciembre de 2018, el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A. C. (CINIF), emitió el documento llamado “Mejoras a las NIF 2019”, que con-tiene modificaciones puntuales a algunas NIF ya existentes. Las Mejoras a las NIF aplicables que entraron en vigor el 1 de enero de 2019, no generaron efectos importantes en los estados financieros consolidado.

(c) Reclasificaciones -

Con fecha 30 de diciembre del 2019, Gentera firmó un contrato de compra-venta cuyo propósito es la venta de su participación accionaria de la subsidiaria Pagos Intermex, donde Gentera transmitirá la propiedad del 100% de su parte accionaria a un tercero (nota 11).

Derivado del cambio en los Criterios Contables descritos en el inciso “(a)” de esta nota y por la operación descrita en el párrafo anterior, el estado consolidado de resultados por el año terminado el 31 de diciembre de 2018, fue reclasificado para conformarlo con la presentación utilizada en el estado de resultados por el año terminado el 31 de diciembre de 2019, como se muestra.

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(5) Posición en moneda extranjera-

En el caso de Banco, la reglamentación de Banxico establece las normas y límites para las instituciones de crédito, para fines de las operaciones en monedas extranjeras, que se mencionan a continuación:

1. La posición (corta o larga) en dólares debe ser equivalente a un máximo del 15% del capital básico del Banco.

2. La posición por divisa no debe exceder del 2% del capital neto, con excepción del dólar o divisas referidas a esta moneda, que podría ser hasta del 15% del capital básico del Banco.

3. La posición pasiva, neta, en moneda extranjera no debe exceder de 1.83 veces el capital básico del Banco.

4. El régimen de inversión de las operaciones en moneda extranjera exige mantener un nivel mínimo de activos líquidos, de acuerdo con la mecánica de cálculo esta-blecida por Banxico, en función del plazo por vencer de las operaciones en moneda extranjera.

• Las reclasificaciones anteriores incluyen en el rubro de “Estimación preventiva para riesgos crediticios” un abono por $80 y en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación” un cargo por $80, que correspon-den a recuperaciones de cartera de crédito previamente castigada por $78 y cancelación de excedentes de reservas de crédito por $2, conforme a lo señalado en el inciso (a) de ésta nota.

Cifras anteriormente

reportadas

Cambio contable y operaciones discontinuadas

Cifras reclasificadas

Ingresos por intereses $ 20,987 (7) 20,980

Estimación preventiva parariesgos crediticios (2,712) 80 (2,632)

Comisiones y tarifas cobradas 1,357 (183) 1,174

Comisiones y tarifas pagadas (422) 68 (354)

Otros ingresos (egresos) de la operación 260 (78) 182

Gastos de administración y promoción (13,768) 48 (13,720)

Impuesto sobre la renta causado (1,123) 21 (1,102)

Impuesto sobre la renta diferido 53 (1) 52

Operaciones discontinuadas 52 52

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Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el Banco cumple con las normas y límites establecidos por Banxico.

La posición en moneda extranjera (cifras en millones) de Gentera y sus subsidiarias, al 31 de diciembre de 2019 y 2018 se analiza a continuación:

Al 31 de diciembre de 2019, el tipo de cambio determinado por Banxico y utilizado por Gentera para valuar sus activos en moneda extranjera fue de $18.8642 pesos por dólar ($19.6512 pesos por dólar en 2018). Al 26 de febrero de 2020, fecha de emisión de los estados financieros consolidados, el tipo de cambio es de $19.1585 pesos por dólar.

(6) Disponibilidades-

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el rubro de disponibilidades se integra como se muestra a continuación:

* Se incluyen como parte del rubro de “Activos contingentes” en cuentas de orden.

2019 2018

Dólares Pesos Dólares PesosActivosBancos nacionales 1 $ 11 2 $ 46Bancos del extranjero 10 187 13 245Cuentas por cobrar 1 13 2 47

Posición larga – neta 12 $ 211 17 $ 338

2019 2018

Quetzales Pesos Quetzales Pesos

Activos 337 $ 827 308 $ 781

Pasivos (39) (95) (31) (78)

Posición larga – neta 298 $ 732 277 $ 703

2019 2018

Soles Peruanos

PesosSoles

PeruanosPesos

Activos 3,156 $ 17,967 2,491 $ 14,514Pasivos (2,476) (14,096) (1,941) (11,309)Posición larga – neta 680 $ 3,871 550 $ 3,205

2019 2018

Caja $ 1,937 2,201

Bancos del país 1,776 1,137

Bancos del extranjero 589 1,493

Disponibilidades restringidas:

Depósito de regulación monetaria en Banxico* 308 308Préstamos interbancarios con vencimiento menora 3 días hábiles*

500 -

Subastas de depósitos con Banxico* - 1,500

Otras disponibilidades restringidas 1,765 1,156

$ 6,875 7,795

78


Por los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018, los ingresos por inte-reses obtenidos de bancos del país y del extranjero, disponibilidades restringidas y otras disponibilidades restringidas, ascendieron a $378 y $265, respectivamente, registrados en el rubro de “Ingresos por intereses”, en el estado consolidado de resultados (nota 22) se componen de la siguiente manera:

Ingresos por intereses que se obtuvieron de depósitos bancarios ascendieron a $132 y $117, respectivamente por los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018.

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el depósito de regulación monetaria carece de plazo y devenga intereses a la tasa de fondeo bancario. Por los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018, los ingresos por intereses obtenidos por el depósito de regulación monetaria ascendieron a $25 y $24, respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2019, la tasa anual promedio de los préstamos interbanca-rios con plazo de hasta 3 días fue 8.05% (7.72 % en 2018). Por los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018, los ingresos por intereses obtenidos de operaciones Call Money, ascendieron a $143 y $103, respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, la tasa anual promedio de las subastas de depósitos en Banxico con plazo promedio de 1 y 2 días fue 7.52% y 7.33%, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, los ingresos por intereses ascendieron a $78 y $21, respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2019, las otras disponibilidades restringidas corresponden a fondo de ahorro de los colaboradores de Gentera por $7 y depósitos a plazo en moneda nacional de Gentera por $37, Compartamos Financiera por $1,141, Com-partamos Servicios por $415, Red Yastás por $55 y Aterna por $110, a un plazo promedio de 5 días, y una tasa promedio de 6.78%. Al 31 de diciembre de 2018, se conforman por el fondo de ahorro de los colaboradores de Gentera por $7 y de-pósitos a plazo en moneda nacional de Gentera por $167, Compartamos Financiera por $59, Compartamos Servicios por $631, Red Yastás por $161, Pagos Intermex por $50 y Aterna por $81, a un plazo promedio de 5 días, y una tasa promedio de 6.64%.

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, Gentera no cuenta con metales preciosos amonedados.

(7) Inversiones en valores-

Los recursos líquidos en exceso, producto de la operación de Gentera, son inverti-dos en instrumentos de deuda y capital, buscando siempre la mejor tasa disponible con las contrapartes con quien se tiene autorizado operar.

Las inversiones en valores están sujetas a diversos tipos de riesgos, relacionados directamente con el mercado en donde se operan, como son las tasas de interés y los riesgos inherentes de crédito y liquidez de mercado.

Las políticas de administración de riesgos, así como el análisis sobre los riesgos a los que se encuentra expuesta Gentera, se describen en la nota 23.

79


Al 31 de diciembre del 2019 y 2018, las inversiones en valores clasificadas como títulos para negociar se integran por un Certificado de Depósito (CEDE) con un valor razonable de $200 y $300 respectivamente, a una tasa de 8.01% y 8.75%, respectivamente a un plazo de 168 y 252 días, respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2019, el rubro de inversiones en valores clasificadas como “Títulos disponibles para la venta” se integra por 550,318 acciones correspondien-tes a instrumentos de patrimonio neto, con un valor razonable de $11 (8,542,309 acciones correspondientes a instrumentos de patrimonio neto, con un valor razo-nable de $124 en 2018). Asimismo, al 31 de diciembre de 2019 y 2018, este rubro se integra por certificados de depósito del Banco Central de la República del Perú por $620 y $491, respectivamente, y por Letras del Tesoro de Perú por $4 y $17, respectivamente.

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018, el rubro de inversiones en valores clasificados como títulos disponibles para la venta reconoció una utilidad en el capital contable neto de impuestos diferidos, por $53 y $7, respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 las tasas anuales promedio de las inversiones fueron de 2.52% y 2.56%, respectivamente. Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2019 y 2018, los ingresos por intereses de las inversiones fueron de $50 y $22, respectivamente, registrados en el rubro de “Ingresos por intereses”, en el estado consolidado de resultados.

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, no se efectuaron transferencias de títulos entre categorías y no existen indicios de deterioro sobre el valor de las mismas.

(8) Cartera de crédito-

La cartera de crédito está compuesta principalmente por préstamos al consumo no re-volventes otorgados a plazo de cuatro meses con tasa fija y garantía solidaria de los acreditados. El cobro de capital e intereses se realiza principalmente en forma semanal.

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, la cartera de crédito total (vigente y vencida) se integra como sigue:

2019 Capital Intereses devengados Total cartera

Cartera vigenteCréditos comerciales:Actividad empresarial o comercial $ 4,943 66 5,009Créditos al consumo 34,844 674 35,518Créditos a la vivienda 2 - 2

39,789 740 40,529

Cartera vencidaCréditos comerciales:Actividad empresarial o comercial 127 11 138Créditos al consumo 920 105 1,025

1,047 116 1,163

Total cartera de créditos $ 40,836 856 41,692

80


2018 Capital Intereses devengados Total cartera

Cartera vigente

Créditos comerciales:

Actividad empresarial o comercial $ 1,381 17 1,398

Créditos al consumo 32,673 674 33,347

Créditos a la vivienda 5 - 5

34,059 691 34,750

Cartera vencida


Actividad empresarial o comercial 45 4 49

Créditos al consumo 828 97 925

Créditos a la vivienda 1 - 1

874 101 975

Total cartera de créditos $ 34,933 792 35,725

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, los créditos (vigentes y vencidos), segmentados por sector económico, se muestran a continuación:

2019 2018

Actividad económica Importe % Importe %

Comercio $ 28,722 69 24,884 70

Construcción 55 - 43 -

Servicios profesionales 4,814 12 4,025 11

Agricultura 268 1 221 1

Ganadería 358 1 316 1

Industria manufacturera 1,476 3 1,159 3

Otros 5,999 14 5,077 14

Total $ 41,692 100 35,725 100

81


La cartera de créditos al 31 de diciembre de 2019 y 2018, por región geográfica se muestra a continuación:

2019 2018

En México Vigente Vencida Vigente Vencida

Aguascalientes $ 132 3 120 2Baja California 888 26 761 18Baja California Sur 373 16 358 12Campeche 195 5 158 4Chiapas 1,150 41 1,032 36Chihuahua 395 12 332 7Coahuila 826 24 714 17Colima 102 4 83 3Ciudad de México 1,390 46 1,192 37Durango 415 15 349 13Estado de México 3,624 114 3,142 85Guanajuato 684 20 615 15Guerrero 973 25 860 19Hidalgo 801 28 735 12Jalisco 593 23 509 15Michoacán 865 31 782 20Morelos 413 15 363 10Nayarit 185 5 165 4Nuevo León 721 28 692 16Oaxaca 933 24 859 16Subtotal México, a la hoja siguiente

$ 15,658 505 13,821 361

2019 2018

Vigente Vencida Vigente Vencida

Subtotal México, de la hoja anterior $ 15,658 505 13,821 361

Puebla 1,661 45 1,529 32

Querétaro 259 9 232 4

Quintana Roo 346 9 307 6

San Luis Potosí 375 9 332 7

Sinaloa 432 18 390 12

Sonora 592 18 532 14

Tabasco 689 15 600 13

Tamaulipas 1,087 20 886 13

Tlaxcala 645 15 602 11

Veracruz 2,632 75 2,318 49

Yucatán 303 6 271 5

Zacatecas 247 5 217 4

Total México $ 24,926 749 22,037 531

82


En el extranjero:

Guatemala 623 26 626 22Perú 14,240 272 11,396 321Total en el extranjero 14,863 298 12,022 343Intereses devengados 740 116 691 101

Total cartera $ 40,529 1,163 34,750 975

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, la antigüedad de la cartera de crédito vencida se muestra a continuación:

A continuación, se presenta un análisis de los movimientos de la cartera vencida, por los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018:

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, Gentera tiene cartera emproblemada por $24 y $11, respectivamente, proveniente de Compartamos Financiera la cual se encuentra reservada al 100%.

Antigüedad

Días Años

2019 1 a 180 181 a 365 1 a 2 Más de 2 Total


Actividad empresarial o comercial $ 63 28 26 21 138

Créditos al consumo 755 232 19 19 1,025

$ 818 260 45 40 1,163

Antigüedad

Días Años

2018 1 a180 181 a 365 1 a 2 Más de 2 Total


Actividad empresarial o comercial $ 17 16 8 8 49

Créditos al consumo 607 236 34 48 925

Créditos a la vivienda - 1 - - 1

$ 624 253 42 56 975

2019 2018

Cartera vencida al inicio del año $ 975 1,046

Más:

Traspasos de cartera vigente 3,076 2,765

Menos:

Aplicaciones de cartera por castigos 2,685 2,653

Cobranza 94 144

Traspaso a cartera vigente 53 26

Venta de cartera 47 -

Fluctuación tipo de cambio 9 13

Cartera vencida al final del año $ 1,163 975

83


Los ingresos por intereses y comisiones por los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018, segmentados por tipo de crédito se integran como sigue:

Los intereses devengados no cobrados de la cartera vencida, que por criterio contable se registran en cuentas de orden y se reconocen en los resultados del ejercicio hasta su cobro, al 31 de diciembre de 2019 y 2018 ascienden a $107 y $184, respectivamente.

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2019, el monto de las recuperaciones de cartera de crédito previamente castigada, representó un ingreso de $64 (78 en 2018), los cuales se registraron en el rubro de “Estimación preventiva para riesgos crediticios” en el estado consolidado de resultados.

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, la cartera del Banco y de Compartamos Guatemala no está dada en garantía. Existe cartera de Compartamos Financiera al 31 de diciembre de 2019 y 2018, dada en garantía por el financiamiento recibido para su operación crediticia, por $1,225 y $435, respectivamente.

Gestión crediticia

La autorización de los créditos como responsabilidad del Consejo de Administración se encuentra centralizada en los comités y funcionarios facultados, quienes a su vez pueden delegar dicha autorización al personal de las oficinas de servicios.

Para la gestión del crédito, se define el proceso general desde la promoción hasta la recuperación, especificando por unidad de negocio, las políticas, procedimientos, responsabilidades de los funcionarios involucrados y las herramientas que deben usar en cada etapa del proceso.

El proceso de crédito está basado en un riguroso análisis de las solicitudes de crédito, con el fin de determinar el riesgo integral del acreditado.

Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018, Compartamos Financiera realizó reestructuras a los créditos por $102 y $65, respectivamente; dichas reestructuras no incluyeron la capitalización de intereses, asimismo, por los años antes mencionados no se realizaron adquisiciones de cartera.

2019 2018

Intereses Comisiones Total Intereses Comisiones Total

Cartera vigente:

Créditos comerciales $ 993 24 1,017 376 - 376

Créditos al consumo 21,375 275 21,650 20,312 335 20,667

Créditos a la vivienda 1 - 1 1 - 1

Subtotal 22,369 299 22,668 20,689 355 21,044

Cartera vencida:

Créditos comerciales 8 - 8 1 - 1

Créditos al consumo 4 - 4 10 - 10

Subtotal 12 - 12 11 - 11

$ 22,381 299 22,680 20,700 355 21,055

84


Estimación preventiva para riesgos crediticios

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, la calificación de la cartera total y las estimaciones constituidas basadas en las tablas de riesgos, se muestra a continuación:

2019 Cartera calificada

Riesgos Comercial Consumo Vivienda Total %

A - 1 $ 141 21,049 2 21,192 51

A – 2 353 1,199 - 1,552 4

B – 1 1,675 249 - 1,924 5

B – 2 1,617 7,753 - 9,370 22

B – 3 67 452 - 519 1

C – 1 391 2,175 - 2,566 6

C – 2 108 1,234 - 1,342 3

D 771 692 - 1,463 4

E 24 1,740 - 1,764 4

Total $ 5,147 36,543 2 41,692 100

2019 Estimación requerida


A - 1 $ 1 241 - 242 9

A – 2 5 32 - 37 1

B – 1 30 9 - 39 1

B – 2 36 318 - 354 13

B – 3 2 25 - 27 1

C – 1 32 157 - 189 7

C – 2 13 137 - 150 6

D 193 153 - 346 14

E 19 1,222 - 1,241 48

Total $ 331 2,294 - 2,625 100

2018 Cartera calificada


A - 1 $ 54 18,575 4 18,633 52

A – 2 101 991 - 1,092 3

B – 1 462 272 - 734 2

B – 2 430 8,794 - 9,224 26

B – 3 27 495 - 522 2

C – 1 124 1,712 - 1,836 5

C – 2 31 1,002 1 1,034 3

D 207 912 1 1,120 3

E 11 1,519 - 1,530 4

Total $ 1,447 34,272 6 35,725 100

85


2018 Estimación requerida


A - 1 $ - 206 - 206 9

A – 2 1 26 - 27 1

B – 1 8 9 - 17 1

B – 2 10 360 - 370 17

B – 3 1 28 - 29 1

C – 1 10 123 - 133 6

C – 2 4 112 - 116 5

D 52 195 - 247 11

E 9 1,070 - 1,079 49

Total $ 95 2,129 - 2,224 100

Los movimientos de la estimación preventiva para riesgos crediticios durante los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018, se muestran a continuación:

Compartamos Financiera realizó una cesión de derechos por un monto 163,602 soles peruanos ($952 mil pesos), la cartera cedida tenía un valor en libros de 8,168,215 soles peruanos ($46), la cual se encontraba reservada en un 99%, dicha operación se realizó en agosto 2019 y se registró en el rubro de “otros ingresos de la operación”, en el estado consolidado de resultados.

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, la estimación preventiva para riesgos crediticios constituida por Gentera incluye $32 y $25, respectivamente, como complemento para reservar el 100% de los intereses devengados de cartera vencida a dichas fechas.

2019 2018

Estimación preventiva para riesgos crediticios al inicio del año

$ 2,224 2,252

Más:Incremento de la estimación preventiva para riesgos crediticios

3,218 2,712

Menos aplicaciones de reservas por castigos:

De cartera vigente (por fallecimientos) 66 54

De cartera vencida 2,685 2,653

Venta de la cartera 46 2

Fluctuación tipo de cambio 20 31Estimación preventiva para riesgos crediticiosal final del año

$ 2,625 2,224

86


(9) Otras cuentas por cobrar-

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, este rubro se integra como sigue:

(1) Incluye saldos con partes relacionadas y asociadas por $637 y $586 en 2019 y 2018, respectivamente, (nota 21). (10) Propiedades, mobiliario y equipo-

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, este rubro se integra como sigue:

* La tasa de amortización para las adaptaciones y mejoras es de acuerdo con la vigencia del contrato de arren-damiento de cada inmueble.

2019 2018

Partidas asociadas a operaciones de crédito $ 230 163

Otros adeudos:

Deudores diversos (1) 878 756

Adeudos por operaciones con canales 1,059 499

Adeudos por intermediación - 215

2,167 1,633

Menos estimación para cuentas de cobro dudoso (81) (63)

$ 2,086 1,570

2019Costo

original

Tasa anual de depreciación

y amortización (%)

Depreciación y amortización

acumulada

Valor neto

Terreno $ 2 - $ - 2

Construcciones 21 5 (10) 11

Mobiliario y equipo de oficina 344 10 y 20 (187) 157

Equipo de transporte 218 25 (111) 107

Equipo de cómputo 366 15 al 67 (271) 95

Otros:

Adaptaciones y mejoras 1,352 * (859) 493

Equipo de telecomunicaciones 319 10 (152) 167

$ 2,622 $ (1,590) 1,032

2018Costo

original

Tasa anual de depreciación y

amortización (%)

Depreciación y amortización

acumulada

Valor neto

Terreno $ 2 - $ - 2

Construcciones 18 5 (9) 9

Mobiliario y equipo de oficina 330 10 y 20 (161) 169

Equipo de transporte 217 25 (82) 135

Equipo de cómputo 442 15 al 67 (320) 122

Otros:

Adaptaciones y mejoras 1,271 * (753) 518

Equipo de telecomunicaciones 331 10 (142) 189

$ 2,611 $ (1,467) 1,144

87


En el año que terminó el 31 de diciembre de 2019 el cargo a resultados en el rubro de “Gastos de administración y promoción” por concepto de depreciación y amortización ascendió a $234 y $121, respectivamente ($234 y $169, respectivamente en 2018).

Las propiedades, mobiliario y equipo, propiedad de Gentera no presentan gravámenes o restricciones para su uso o disposición.

Gentera en su carácter de arrendatario tiene arrendamiento de equipo de trans-porte, y cajeros automáticos con un plazo de 3 a 4 años, con opción de compra. El arrendamiento de mobiliario y equipo de transporte fue reconocido como capi-talizable debido a que el valor presente de los pagos de arrendamiento mínimos excede el 90% del valor justo de mercado del activo al inicio del contrato.

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, los activos contabilizados como arrendamiento capitalizable se integran como se mencionan a continuación:

El pasivo relativo a los arrendamientos capitalizables es pagadero como sigue (ver nota 17):

El gasto por intereses sobre arrendamiento capitalizable, durante los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018, fue de $2 y $3 para cada año, el cual se presenta en el estado de resultados consolidado dentro del rubro “Otros ingresos (egresos) de la operación, neto” (ver nota 22).

Costo original

2019 2018

Activos totalmente depreciados

Construcciones $ 4 4

Mobiliario y equipo de oficina 50 33

Equipo de transporte 22 10

Equipo de cómputo 181 200

Adaptaciones y mejoras 298 261

Equipo de telecomunicaciones 28 7

$ 583 515

2019 2018

Equipo de transporte $ 33 36

Menos: depreciación acumulada 18 13

$ 15 23

2019 2018

Pagos mínimos futuros

Interés descontado

Valor presente

Pagos mínimos futuros

Interés descontado

Valor presente

En menos de un año $ 9 (1) 8 13 - 13

Entre uno y cinco años 9 (1) 8 20 (4) 16

$ 18 (2) 16 33 (4) 29

88


(11) Inversiones permanentes-

El 13 de junio del 2018, Gentera realizó una inversión minoritaria en Fin Útil, S. A. de C. V. SOFOM Entidad No Regulada (Fin Útil) y Comfu, S. A. de C. V. (Comfu), en conjunto “ConCrédito”. La transacción implicó un monto global de $2,585, (incluye una inversión de $2,085 que representa el 36.8% de partici-pación del capital de las empresas y $500 en préstamo convertible). ConCrédito opera en 20 entidades de la República Mexicana y se especializa en crédito al consumo. La inversión de ConCrédito cuenta con la autorización de la Comisión Federal de Competencia Económica.

El 29 de noviembre del 2018, Gentera realizó una inversión minoritaria en Talento ConCrédito, S. A. de C. V., parte de grupo ConCrédito por un monto de $7, el cual representa un 37.26% de participación del capital social de la empresa.

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, las inversiones en compañías asociadas valuadas por el método de participación, considerando los resultados y el capital contable de las compañías en donde no existe control sobre las políticas financieras y en donde las decisiones operativas recaen sobre los accionistas mayoritarios, es como se muestra en la hoja siguiente.

(1) Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el crédito mercantil derivado de la inversión en Fin Útil y Comfu as-

ciende a $1,524 y $30, respectivamente, en ambos años.

La participación en el resultado de las asociadas por los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018, se integra como sigue:

31 de diciembre de 2019 Actividad% de

participaciónCapital

contableParticipación en el

capital contable

Aflore Microcréditos 26.67 $ 130 35

Fin Útil (1) Microcréditos 36.80 1,655 609

Comfu (1) Comercializadora 36.80 306 113

Talento ConCrédito Servicios 37.26 31 12

$ 2,122 769

31 de diciembre de 2018

Aflore Microcréditos 33.70 $ 125 42

Fin Útil (1) Microcréditos 36.80 1,587 584

Comfu (1) Comercializadora 36.80 68 25

Talento ConCrédito Servicios 37.26 14 5

$ 1,794 656

31 de diciembre de 2019 % de participación Resultados Participación en el resultado

Aflore 26.67 $ (28) (7)

Fin Útil P 36.80 303 111

Comfu P 36.80 238 88

Talento ConCrédito 37.26 19 7

$ 532 199

89


Durante el año 2019, la compañía asociada Fin Útil efectuó pago de dividendos a Gentera por $99.

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, las otras inversiones permanentes a costo de adquisición se integran como sigue:

Activos de larga duración disponibles para la venta – Venta de participación accionaria

Con fecha 30 de diciembre del 2019, Gentera firmó un contrato de compra-venta cuyo propósito es la venta de su inversión en Pagos Intermex , donde Gentera transmitirá la propiedad del 100% de su parte accionaria a un tercero indepen-diente una vez que se concluyan las actividades del cierre convenidas, las cuales se estiman concluirán durante el primer trimestre del 2020. El precio de venta fue pactado a valor razonable.

Gentera ha reconocido la inversión neta sujeta a esta operación dentro del rubro de “Ac-tivos de larga duración disponibles para la venta, neto” en el balance general consolidado al 31 de diciembre de 2019 y la participación en los resultados de Pagos Intermex como una operación discontinuada en el estado consolidado de resultados por los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018.

*A 31 de diciembre de 2019, se tiene una reserva de deterioro correspondiente al 100% del monto de la inversión.

31 de diciembre de 2018 %

Aflore 33.70 $ (46) (17)

Fin Útil P 36.80 158 80

Comfu P 36.80 10 7

Talento ConCrédito 37.26 (6) (2)

$ 116 68

2019 2018

Avante.com.vc SOLUÇÖES E PARTICIPAÇÖES, S. A.* $ 109 109

Epesos, S. A. P. I. de C. V. 44 44

Reinventando el Sistema S.A.P.I de C.V. 21 -

Pagos digitales Peruanos, S. A.* 21 19

IDE345 III S.A.P.I de C.V. 19 -

IDE345 II, S. A. P. I. de C. V. 15 15

ALLVP Fund III,L.P. 6 -

Grupo Aliada MX, S. A. P. I. de C. V.* 2 2

Subtotal 237 189

Reserva de valuación (132) -

$ 105 189

90


Al 31 de diciembre de 2019, los activos de larga duración disponibles para su venta se analizan como se muestra a continuación:

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, la operación discontinuada se analiza como sigue:

(12) Otros activos, cargos diferidos e intangibles-

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, este rubro se integra como se muestra a continuación:

Disponibilidades $ 128

Otras cuentas por cobrar 228

Crédito mercantil 40

Otros activos 101

Impuestos a la utilidad por pagar (6)

Otras cuentas por pagar (143)

Impuestos y PTU diferidos (a cargo) (6)

Créditos diferidos y cobros anticipados (4)

Subtotal 338

Pérdida por deterioro para ajustar el valor de recuperación (97)

Activos de larga duración disponibles para la venta, neto $ 241

2019 2018

Ingresos por intereses $ 7 7

Comisiones y tarifas cobradas 190 183

Comisiones y tarifas pagadas (72) (68)

Otros ingresos (egresos) de la operación (11) (2)

Gastos de administración y promoción (35) (48)

Impuestos a la utilidad causados (26) (21)

Impuestos a la utilidad diferidos 1 1

Subtotal 54 52

Pérdida por deterioro para ajustar el valor de recuperación (97) -

Gastos generados (11) -

Operaciones discontinuadas $ (54) 52

2019 2018

Crédito mercantil (a) $ 873 933

Depósitos en garantía (b) 57 57

Seguros (c) 6 4

Sistema electrónico bancario, intangibles y licencias (d) 2,727 2,729

Pagos anticipados 154 231

Gastos emisión de Certificados Bursátiles (Cebures) 20 19

3,837 3,973

Menos:

Amortización acumulada del sistema electrónico

bancario y licencias 1,266 1,029

$ 2,571 2,944

91


a) Proviene de la adquisición de Compartamos Financiera e Intermex (en este último caso hasta el ejercicio 2018, ver nota 11), el cual está sujeto a pruebas de deterioro.

b) Depósitos no amortizables, sujetos a recuperación al término de cada contrato de arrendamiento de la oficina de servicio correspondiente.

c) Los seguros se amortizan de acuerdo con la vigencia de cada póliza, el monto cargado a resultados en los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018, asciende a $54 y $98, respectivamente.

d) La inversión corresponde al desarrollo de un sistema electrónico para el registro y control de la operación bancaria, licencias y adquisición de software. La vida útil esti-mada de los activos intangibles y software es de diez y siete años, respectivamente. La amortización de los activos intangibles y software por los años terminados al 31 de diciembre de 2019 y 2018 ascendieron a $306 y $294, respectivamente.

(13) Captación tradicional-

La captación tradicional incluye los depósitos de exigibilidad inmediata, depósitos a plazo, títulos de crédito emitidos en moneda nacional y la cuenta global de cap-tación sin movimientos. Como parte de la captación tradicional se mantienen en depósitos de exigibilidad inmediata $1,088 y $935, al 31 de diciembre de 2019 y 2018, respectivamente, $8 y $1 por la cuenta global de captación sin movimiento al 31 de diciembre de 2019 y 2018, respectivamente, provenientes del Banco,184 y 94 millones de soles provenientes de Compartamos Financiera al 31 de diciembre de 2019 y 2018, respectivamente (equivalentes en moneda nacional a $1,050 y $549 al 31 de diciembre de 2019 y 2018, respectivamente). Los depósitos a plazo del público en general incluyen $1,282 y $1,321 provenientes del Banco al 31 de diciembre de 2019 y 2018 respectivamente, así como 1,392 y 1,041 millones de soles al 31 de diciembre de 2019 y 2018, respectivamente (equivalentes en moneda nacional a $7,811 y $6,067, respectivamente).

Las tasas promedio ponderadas (no auditadas) de los distintos productos de captación, durante los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018 se analizan a continuación:

Al 31 de diciembre de 2019, Banco mantiene un depósito a plazos (CEDE) por $201, con un plazo de 168 días. Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, Comparta-mos Financiera realizó emisiones en mercado de dinero con certificados de depósito (cedes) en soles por 125 y 105, respectivamente (equivalente en moneda nacional a $719 y $620), con vencimiento a un año. El gasto por intereses por los CEDES en los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018, asciende a $36 y $22, respectivamente (ver nota 22).

2019 2018Depósitos de exigibilidad inmediata 1.44% 1.51%

Del público en general 4.96% 4.81%

Mercado de dinero 3.62% 4.77%

92


Compartamos Financiera, realizó una oferta pública el 13 de noviembre del 2019 y el 6 de junio de 2018, por bonos corporativos serie “A” por 70 millones de soles cada uno (equivalente en moneda nacional a $558 y $409, respectivamente), a una tasa de interés nominal anual fija de 4.40625% más 203 puntos base y 4.8125% más 203 puntos base, respectivamente, a un plazo de 2 años en promedio, para ambos años, el programa vigente fue inscrito en el Registro Público del Mercado de Valores de la Superintendencia del Mercado de Valores de Perú. El gasto por intereses reconocidos por los Bonos corporativos al 31 de diciembre de 2019 y 2018 ascienden a $18 y $11 respectivamente, (ver nota 22).

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el Banco ha emitido Cebures de largo plazo en moneda nacional, de naturaleza quirografaria, al amparo de los programas vigentes autorizados por la Comisión por un monto de $9,000 y $12,000, respectivamente. Las emisiones vigentes se muestran a continuación:

2019

CeburesMonto de la emisión

Fecha de emisión

Fecha de vencimiento

Tasa de interés Saldo

COMPART 15 $ 2,000 Septiembre 2015 Agosto 2020 TIIE 28 Días + 50pb $ 2,000

COMPART 16-2 2,000 Octubre 2016

Octubre 2023 Fija 7.50% 2,000

COMPART 18 2,500 Octubre 2018

Septiembre 2022 TIIE 28 Días + 42 pb 2,500

COMPART 19 2,000 Mayo 2019 Mayo 2024 TIIE 28 Días + 45 pb 2,000

8,500

Intereses por pagar 56

Total de pasivos bursátiles $ 8,556

2018

CeburesMonto de la emisión

Fecha de emisión

Fecha de vencimiento

Tasa de interés Saldo

COMPART 14 $ 2,000 Junio 2014 Junio 2019 TIIE 28 Días + 40pb $ 1,000

COMPART 15 2,000 Septiembre 2015 Agosto 2020 TIIE 28 Días + 50pb 2,000

COMPART 16 500 Octubre 2016 Octubre 2019 TIIE 28 Días + 47pb 500

COMPART 16-2 2,000 Octubre 2016 Octubre 2023 Fija 7.50% 2,000

COMPART 18 2,500 Octubre 2018 Septiembre 2022 TIIE 28 Días +42pb 2,500

8,000

Intereses por pagar 50

Total de pasivos bursátiles

$ 8,050

93


El gasto por intereses reconocidos por los Cebures por el año terminado el 31 de diciembre de 2019, ascienden a $730 ($648 en 2018) ver nota 22.

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, los Cebures emitidos por el Banco tienen los siguientes plazos de vencimiento:

(14) Préstamos interbancarios y de otros organismos-

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, Gentera tenía contratados préstamos en moneda nacional y en soles convertidos a pesos, como se muestra a continuación:

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, se tienen intereses devengados no pagados por un monto de $39 y $65, respectivamente.

Los intereses devengados por los préstamos interbancarios y de otros organismos en el año terminado el 31 de diciembre de 2019, ascienden a $810 ($648 en 2018), ver nota 22.

Año de vencimiento 2019 2018

2019 $ - 1,550

2020 2,056 2,000

2021 - 2,500

2022 2,500 -

2023 3,000 2,000

2024 1,000 -

$ 8,556 8,050

2019 2018

De corto plazo:

Préstamos de instituciones de banca de desarrollo $ 777 573

Préstamos de instituciones de banca múltiple 1,827 1,871

Préstamos de fideicomisos públicos 23 517

Otros organismos 950 890

Total a corto plazo 3,577 3,851

De largo plazo:

Préstamos de instituciones de banca de desarrollo 1,500 2,000

Préstamos de instituciones de banca múltiple 225 503

Préstamos de fideicomisos públicos 4,873 5,272

Otros organismos 444 446

Total a largo plazo 7,042 8,221

Total de préstamos interbancarios y de otros organismos

$ 10,619 12,072

94


Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, los vencimientos de los préstamos interbancarios y de otros organismos a largo plazo, se muestran a continuación:

Las líneas de crédito recibidas por Gentera al 31 de diciembre de 2019 y 2018, así como el importe no utilizado de las mismas, se muestran a continuación:

* Ver explicación en la hoja siguiente.

2019 2018

Vencimiento

2020 $ 419 - 2,679

2021 3,262 2,583

2022 899 2,467

2023 304 492

Más de 5 años 2,158 -

$ 7,042 8,221

2019

InstituciónLínea de

crédito recibidaLínea de crédito

no utilizada*

Fideicomiso Instituido en Relación con la Agricultura (FIRA) $ 8,000 3,105

Nacional Financiera, S. N. C. (NAFIN) 4,000 2,000

BBVA Bancomer, S. A. 150 150

Banco Nacional de México, S. A. 1,183 1,108

HSBC México, S. A. 556 556

Banco Mercantil del Norte, S. A. 800 800

Banco Santander (México), S. A. 500 350

Corporación Financiera de Desarrollo S. A. (COFIDE) 3,047 2,307

FONDEMI – COFIDE 68 68

Línea puno - COFIDE 24 24

Banco de la Nación 484 -

BBVA Banco Continental 538 -

Banco Interbank 226 226

Banco GNB Perú, S. A. 285 -

Citibank Perú, S. A. 943 374

Banco del Bajío, S. A. 500 500

Banco G&T Continental, S. A. 37 37

Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Arequipa, S. A. 171 -

ICBC International Trade Processing Center 189 7

Banco Interamericano de Finanzas 189 189

Banco de Crédito del Perú, S. A. 228 -

Banco Ve por Mas, S. A. 200 200

Banco Internacional, S. A. 37 37

$ 22,355 12,038

95


2018

InstitucionLínea de

crédito recibidaLínea de crédito

no utilizada*

Fideicomiso Instituido en Relación con la Agricultura (FIRA) $ 8,000 2,213

Nacional Financiera, S. N. C. (NAFIN) 4,000 1,500

BBVA Bancomer, S. A. 97 97

Banco Nacional de México, S. A. 851 701

HSBC México, S. A. 560 560

Banco Mercantil del Norte 550 400

International Finance Corporation 38 38

Banco Santander (México), S. A. 500 300

Corporación Financiera de Desarrollo S. A. (COFIDE) 2,725 2,369

FONDEMI – COFIDE 69 69

Línea puno - COFIDE 25 18

Banco de la Nación 89 17

Fideicomiso MIMDES – FONCODES 87 -

BBVA Banco Continental 590 47

Banco Interbank 59 31

Corporación Andina de Fomento – CAF 197 197

Banco GNB Perú, S. A. 234 29

Scotiabank Perú, S. A. 98 98

Citibank Perú, S. A. 688 41

Banco del Bajío, S. A. 500 500

Banco G&T Continental, S. A. 64 64

Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Arequipa, S. A. 41 41

ICBC International Trade Processing Center 196 10

Banco Interamericano de Finanzas 196 196

Banco de Crédito del Perú, S. A. 236 9

Pettelaar Effectanbewaarbedrijf 59 -

Responsability SICAV (Lux) 218 -

Responsability SICAV (Lux) Subordinada 11 -

Micro-Small & Medium Enterprises Bonds, S. A. 354 -

Responsability Management 178 -

Credit Suisse Microf Fund Manage 42 -

$ 21,552 9,545

* El importe de las líneas de crédito no utilizadas se reconoce en cuentas de orden como parte del rubro “Otras cuentas de registro”.

Al 31 de diciembre de 2019, Gentera tenía fondeos provenientes de NAFIN y FIRA por $2,000 y $4,895, respectivamente, ($2,500 y $5,787 en 2018, respectivamente). Los recursos fueron asignados a microempresarios y los montos de intereses devengados en el año terminado el 31 de diciembre de 2019, por los préstamos de NAFIN y FIRA fueron de $178 y $413, respectivamente ($94 y $346 en 2018, respectivamente).

Los préstamos al 31 de diciembre de 2019 devengaron intereses a tasas promedio anuales (no auditadas) en moneda nacional de 9.36% (7.81% en 2018), en soles del 4.53% (7.31% en 2018).

96


(15) Beneficios a los empleados-

Gentera tiene un plan de pensiones en un esquema mixto, en el cual el beneficio que se otorga al personal se deriva de dos componentes: plan de beneficio definido y plan de contribución definida. El plan de pensiones por jubilación cubre a los empleados de planta. Los beneficios se basan en 10 años de servicio y 65 años de edad sobre el salario diario integrado. El plan de beneficio definido es fondeado en su totalidad por Gentera, y el plan de contribución definida se fondea con las contribuciones tanto de Gentera como del personal.

Gentera otorgó por única vez en el año 2012 el derecho a un bono de reconoci-miento por $35 a los colaboradores que contaban con dos años o más de servicio en Gentera, y que se inscribieron al plan en el momento de su establecimiento, para efectos de financiamiento el total de dicho bono se aporta de forma diferida a un fideicomiso anualmente durante 10 años, siempre y cuando el personal permanezca activo. Al 31 de diciembre de 2019, Gentera ha aportado $24.

Flujos de efectivo

Las aportaciones y los beneficios pagados por el año terminado el 31 de diciembre de 2019 y 2018, se muestran a continuación:

2019 Aportaciones al fondo Beneficios pagados

Terminación $ - 134

Bono de reconocimiento 2 -

Beneficio definido 60 -

Total $ 62 134

2018 Aportaciones al fondo Beneficios pagados

Terminación $ - 146

Bono de reconocimiento 2 -

Total $ 2 146

97


Obligaciones-

Los componentes del costo de beneficios definidos, de los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018 se muestran a continuación:

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, la situación financiera de la obligación es como se muestra a continuación:

Terminación de la relación

laboral

Prima deantigüedad

Plan de pensiones

2019 2018 2019 2018 2019 2018

Costo del servicio actual (CLSA) $ 52 51 13 14 89 69

(Ingresos) costo laboral del servicio pasado generado en el año 39 (88) (5) (11) (122) (102)

Interés neto sobre el pasivo neto por beneficios definidos (PNBD) 34 27 4 3 26 11

Reciclaje de las remediciones del PNBD reconocidas en ORI 138 172 4 2 67 38

Costo neto del periodo 263 162 16 8 60 16

Incremento (decremento) de remediaciones del PNBD o (ANBD) en ORI

(113) (3) 9 - 233 122

Costo de beneficios definidos $ 150 159 25 8 293 138

Saldo inicial de remediciones del PNBD o (ANBD) $ 435 438 8 8 197 75

Remediciones generadas en el año 25 169 13 2 300 160

Reciclaje de remediciones reconocidas en ORI del año (138) (172) (4) (2) (67) (38)

Saldo final de remediciones del PNBD 322 435 17 8 430 197

Incremento (decremento) de remediaciones del PNBD o (ANBD) en ORI $

(113) (3) 9 - 233 122

Saldo inicial del PNBD $ 410 388 46 46 278 140

Costo de beneficios definidos 150 159 25 8 293 138

Aportaciones al plan - - - - (60) -

Pagos con cargo al PNBD (125) (137) (8) (8) - -

Saldo final del PNBD $ 435 410 63 46 511 278

Terminación de la relación laboral

Prima de antigüedad

Plan de pensiones

2019 2018 2019 2018 2019 2018

Importe de las obligaciones por beneficios definidos (OBD) $ (435) (410) (63) (46) (818) (510)

Activos del plan - - - - 307 232

Situación financiera de la obligación $ (435) (410) (63) (46) (511) (278)

98


Durante los meses de noviembre y diciembre de 2019 y 2018 Gentera realizó la liquidación de empleados, por un importe de $17 y $16, respectivamente, disminu-yendo el pasivo por obligaciones laborales respecto al determinado actuarialmente.

El costo, las obligaciones y otros elementos de los planes de pensiones, primas de antigüedad y remuneraciones al término de la relación laboral distintas de reestructuración, mencionados en la nota 3(q), se determinaron con base en cálculos preparados por actuarios independientes al 31 de diciembre de 2019 y 2018.

Principales hipótesis actuariales-

Las principales hipótesis actuariales utilizadas, expresadas en términos absolutos, así como las tasas de descuento, rendimiento de los Activos del Plan (AP), incremento salarial y cambios en los índices u otras variables referidas, al 31 de diciembre de 2019 y 2018, son las mismas hipótesis actuariales en ambos años, como se indica a continuación:

Durante los años de 2019 y 2018, el monto aportado al plan de pensiones de contribución definida fue de $28 y $17, respectivamente.

(16) Impuesto sobre la renta (ISR) y participación de los trabajadores en las utilidades (PTU)-

(a) ISR

Conforme a la ley de ISR vigente en México, la tasa de ISR para 2019 y 2018 fue del 30%. La tasa vigente para 2019 y 2018 de la PTU fue del 10%. La tasa de ISR vigente en Perú para 2019 y 2018 fue del 29.5%. La tasa de ISR vigente en Guatemala para 2019 y 2018 fue del 25%.

El resultado fiscal difiere del contable, principalmente por aquellas partidas que en el tiempo se acumulan y deducen de manera diferente para fines contables y fisca-les, por el reconocimiento de los efectos de la inflación para fines fiscales, así como por aquellas partidas que sólo afectan el resultado contable o el fiscal.

EdadMuerte (%)

HombresMuerte (%)

MujeresInvalidez (%) Despido (%) Jubilación

20 0.00197 0.00093 0.00076 0.60606 0.000000

25 0.00230 0.00095 0.00100 0.11217 0.000000

30 0.00274 0.00099 0.00112 0.06802 0.000000

35 0.00332 0.00105 0.00129 0.04273 0.000000

40 0.00411 0.00116 0.00164 0.02734 0.000000

45 0.00517 0.00132 0.00221 0.01634 0.000000

50 0.00661 0.00158 0.00347 0.00903 0.000000

55 0.00859 0.00199 0.00712 0.00381 0.000000

60 0.01131 0.00270 0.00000 0.00000 0.510062

65 0.01512 0.00396 0.00000 0.00000 1.000000

2019 2018

Tasa de descuento 7.55% 9.18%

Tasa de incremento salarial 7.00% 7.00%

Tasa de incremento salarial mínimo 4.00% 4.15%

99


Gentera no consolida fiscalmente a sus subsidiarias, a continuación, se presenta para efectos informativos el gasto (ingreso) en el estado de resultados consolidado por impuestos a la utilidad causados y diferidos por los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018:

En la hoja siguiente, se muestra la conciliación entre la tasa causada y efectiva del ISR del Banco por los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018, cuya provisión es el principal gasto de ISR consolidado.

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, los activos y pasivos por ISR diferido, de Gentera se analizan a continuación:

* Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, dicha reserva corresponde principalmente al diferido por las pérdidas fiscales pendientes de aplicar de Gentera.

2019 2018

ISR causado

ISR diferido ORI

ISR diferido

ISR causado

ISR diferido ORI

ISR diferido

Banco $ (1,039) - 134 (628) - (102)

Gentera - - (17) - - 71

Compartamos Financiera (282) 4 34 (215) 5 52

Compartamos Servicios (247) (17) 81 (224) (27) 48

Controladora AT - - - (19) - -

Red Yastás (28) - (24) - - (16)

Compartamos Guatemala (20) - 1 (16) - (1)

$ (1,616) (13) 209 (1,102) (22) 52

2019 2018

Utilidad antes de impuestos a la utilidad del Banco $ 3,247 2,781

ISR a la tasa del 30% sobre la utilidad antes de ISR $ (974) (834)

Más (menos) efecto de ISR sobre:

Ajuste anual por inflación deducible 68 102

Otros, neto 1 2

Gasto de ISR en el Banco $ (905) (730)

Tasa efectiva de ISR 28% 26%

2019 2018

Estimación para riesgos crediticios $ 649 527

Mobiliario y equipo 57 44

Gastos de instalación 174 155

Obligaciones laborales 225 174

Provisiones 268 234

Pérdidas fiscales 439 447

Otros (17) (18)

1,795 1,563

Menos:

Reserva por valuación* 290 260

Activos diferidos, netos $ 1,505 1,303

100


Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, no fue reconocido un pasivo diferido relativo al efecto acumulado por conversión de subsidiarias, ya que la Administración tiene la intención de mantener dichas inversiones permanentes.

Por el año terminado el 31 de diciembre de 2019, en Gentera el movimiento del ISR diferido representó un abono a resultados del ejercicio por $209, un cargo de $13 a capital contable y un abono por $6 correspondientes a Pagos Intermex que se presenta en el rubro de operaciones dicontinuadas. Por el año terminado el 31 de diciembre de 2018, en Gentera el movimiento del ISR diferido representó un abono a resultados del ejercicio por $52 y un abono de $22 a capital contable.

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el activo por PTU diferida asciende a $149 y $132, respectivamente, el cual se reservó en su totalidad.

Los montos combinados de la Cuenta de Capital de Aportación (CUCA) y Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN) de Gentera y subsidiarias al 31 de diciembre de 2019 y 2018, ascienden a $8,235 y $17,364 y $8,297 y $22,174, respectivamente.

La realización final de los activos diferidos depende de la generación de utilidad gravable en los periodos en que son deducibles las diferencias temporales. Al llevar a cabo esta evaluación, la Administración considera la reversión esperada de los pasivos diferidos las utilidades gravables proyectadas y la estrategia de planeación.

(b) PTU

En los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018, la PTU determinada asciende a $123 y $98, respectivamente, los cuales fueron reconocidos en el rubro de “Gastos de administración y promoción” en el estado de resultados consolidado.

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, la PTU por pagar de ejercicios anteriores asciende a $1 y $6, respectivamente.

(17) Acreedores diversos y otras cuentas por pagar-

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el saldo de este rubro se integra como sigue:

(1) Incluye $37 y $30 al 31 de diciembre de 2019 y 2018, respectivamente, de pasivo laboral, principalmente de las subsidiarias en el extranjero.

2019 2018

Pasivo por arrendamiento capitalizable (nota 10) $ 16 29

Recaudación de aportaciones de seguridad social 159 162

Impuestos y derechos 350 316

Pasivos laborales (nota 15) P(1) 1,059 803

Provisiones diversasP 944 922

Acreedores diversos 1,022 953

$ 3,550 3,185

101


A continuación, se presenta el análisis de movimientos de las provisiones más significativas, por los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018:

Las provisiones de pasivos representan obligaciones presentes por eventos pasados en las que es probable la salida de recursos económicos a corto plazo.

A continuación se presentan los principales conceptos de provisiones al 31 de diciembre de 2019 y 2018:

(18) Instituto para la protección al ahorro bancario (IPAB)-

El Sistema de Protección al Ahorro Bancario que entró en vigor en 2005, compren-de, entre otros cambios, que la protección a la captación del público sea por un monto equivalente a 400,000 UDI´s (aproximadamente a $2.5 al 31 de diciembre de 2019 y 2018), quedando excluidos los depósitos interbancarios y aquellos a favor de sus accionistas y altos funcionarios bancarios, entre otros.

Los pagos efectuados al IPAB durante los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018, por concepto de cuotas, ascendieron a $65 y $57, respectivamente, los cuales fueron cargados directamente a los resultados consolidados del ejercicio dentro del rubro de “Gastos de administración y promoción”.

(19) Capital contable-

(a) Estructura del capital social y movimientos del capital contable

La Sociedad se constituyó con un capital mínimo fijo de cincuenta mil pesos y un capital variable ilimitado.

Tipo de provisionSaldo al 1o. de enero de

2019

Másincrementos

Menosaplicaciones

Menoscancelaciones

Saldo al 31 de diciembre

de 2019

A corto plazo:

Provisiones diversas $ 922 1,823 1,717 84 944

Tipo de provisionSaldo al1o. de enero de

2018

Más incrementos

Menosaplicaciones

Menos cancelaciones

Saldo al 31 de diciembre

de 2018

A corto plazo:

Provisiones diversas $ 931 1,619 1,379 249 922

2019 2018

Bono al personal $ 244 236

Servicios y asesorías 210 114

Provisiones legales 52 28

Comisiones 6 7

Otras provisiones 432 537

Total de provisiones $ 944 922

102


Movimientos 2019-

En Asamblea anual general ordinaria de Accionistas, celebrada el 12 de abril de 2019 se resolvió decretar y pagar dividendos por $593, pagaderos mediante transferencia electrónica; el pago se realizó el 31 de julio de 2019 y se liquidó a través del S. D. Indeval, S. A. de C. V. Institución para el Depósito de Valores. En la misma asamblea, se resolvió incrementar la reserva legal por $11 y cancelar 11,977,698 acciones ordina-ria nominativas sin expresión de valor nominal, sin que se reduzca el capital social.

Movimientos 2018-

En la asamblea general ordinaria de accionistas, celebrada el 20 de abril de 2018 se resolvió decretar y pagar dividendos por $1,084, pagaderos en dos exhibiciones mediante transferencia electrónica; el primer pago se realizó el 28 de junio de 2018 correspondientes a $0.34 pesos por acción; el segundo pago se realizó el día 29 de noviembre de 2018, correspondiendo a $0.34 pesos por acción y ambas de liquidaron a través del S. D. Indeval, S. A. de C. V. Institución para el Depósito de Valores.

En la misma asamblea, se resolvió incrementar la reserva legal por $145, el restablecimiento del fondo para la adquisición de acciones propias por $80, in-crementar el fondo para la adquisición de acciones propias por $700, y cancelar 2,459,999 acciones ordinarias nominativas sin expresión de valor nominal, sin que se reduzca el capital social.

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el capital social de Gentera suscrito y exhibido está integrado como sigue:

(b) Restricciones al capital contable-

La Ley General de Sociedades Mercantiles obliga a Gentera a separar anualmente el 5% de sus utilidades para constituir la reserva legal hasta que ésta alcance el 20% del capital social.

Los dividendos que se paguen estarán libres del ISR si provienen de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN). Los dividendos que excedan de la CUFIN causarán ISR. El impuesto causado será a cargo de Gentera y podrá acreditarse contra el ISR del ejercicio o el de los dos ejercicios inmediatos siguientes.

Serie Acciones Descripcion Importe

2019

“Unica” 415,595,676 Capital mínimo fijo sin derecho a retiro $ 1,201

1,196,978,041 Capital variable 3,563

1,612,573,717 Capital social $ 4,764

2018

“Unica” 415,595,676 Capital mínimo fijo sin derecho a retiro $ 1,201

1,208,955,739 Capital variable 3,563

1,624,551,415 Capital social $ 4,764

103


Los dividendos pagados a personas físicas y a residentes en el extranjero estarán sujetos a un impuesto adicional del 10% con carácter definitivo, el cual deberá ser retenido por las entidades que distribuyan dichos dividendos. La nueva regla apli-ca únicamente a la distribución de utilidades que se generen a partir del 1o. de enero de 2014.

En caso de reducción de capital, los procedimientos establecidos por la LISR dis-ponen que se dé a cualquier excedente del capital contable sobre los saldos de las cuentas del capital contribuido, el mismo tratamiento fiscal que el aplicable a los dividendos.

(c) Requerimientos de capital (no auditado)-

La SHCP requiere a las instituciones de crédito en México tener un porcentaje de capitalización sobre los activos en riesgo, los cuales se calculan aplicando determi-nados porcentajes, de acuerdo con el riesgo asignado. Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, este porcentaje fue cumplido por el Banco.

Capital mínimo-

El capital mínimo suscrito y pagado del Banco es equivalente en moneda nacional al valor de noventa millones de UDI´s. El monto del capital mínimo con el que deberá contar el Banco tendrá que estar suscrito y pagado. Cuando el capital social exceda del mínimo, deberá estar pagado por lo menos, en un 50%, siempre que este porcentaje no sea inferior al mínimo establecido.

Para cumplir el capital mínimo, el Banco podrá considerar el capital neto con que cuente conforme a lo dispuesto en el artículo 50 de la Ley de Instituciones de Crédito. El capital neto en ningún momento podrá ser inferior al capital mínimo.

Capitalización-

Capital neto-

El Banco mantiene un capital neto en relación con el riesgo de mercado, de crédito y operacional en que incurre en su operación, y que no es inferior a la suma de los requerimientos de capital por dichos tipos de riesgo, en términos de las Reglas para los Requerimientos de Capitalización de las Instituciones de Banca Múltiple, emitidas por la SHCP.

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el Banco cumple las reglas de capitalización, en las cuales se establece que deberá mantener un capital neto en relación con los riesgos de mercado y de crédito en que incurra en su operación, el cual no podrá ser inferior a la cantidad de sumar los requerimientos de capital por ambos tipos de riesgo.

Índice de capitalización del Banco-

Las reglas de capitalización para instituciones financieras establecen requerimientos respecto a niveles específicos de capital neto, como un porcentaje de los activos su-jetos a riesgo, de mercado, de crédito y operacional. Al 31 de diciembre 2019, el Índice de Capitalización (ICAP) del Banco es de 32.59% de acuerdo con las reglas vigentes. Al 31 de diciembre de 2018, fue de 30.98%.

104


El ICAP sobre activos sujetos a riesgo de crédito (“ASRC”) al 31 de diciembre de 2019 y 2018 es de 39.51% y 38.94%, respectivamente.

A continuación se detallan los rubros relevantes del ICAP al 31 de diciembre de 2019 y 2018:

El requerimiento de capital neto del Banco por su exposición al riesgo de crédito debe contar con un índice mínimo de capitalización del 10.5%, el cual es resultado de multi-plicar los activos ponderados para los que se haya utilizado el método estándar.

El capital neto se determina como se muestra a continuación:

De acuerdo con lo establecido en el artículo 220 de las Disposiciones de Carác-ter General Aplicables a las Instituciones de Crédito publicadas en el DOF el 2 de diciembre de 2005 y posteriores modificaciones, el Banco mantiene al 31 de di-ciembre de 2019 un Coeficiente de Capital Fundamental (CCF) mayor al 0.7 más la suma del Suplemento de Capital Contracíclico Sistémico (SCCS) y el Coeficiente de Capital Contracíclico (SCCI), un Coeficiente de Capital Básico mayor a 0.085 para los ejercicios de 2019 y 2018 más la suma del SCCS y SCCI, y un ICAP mayor a 10.5%, para ambos años, más la suma del SCCS y SCCI. Por lo que en ambos años el Banco está clasificado en la categoría “I” según lo establecido por dichas disposiciones.

1 Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, sólo se consideran las cuentas de capital correspondientes a: i) capital social, ii) reservas de capital, iii) resultado de ejercicios anteriores, iv) resultado neto, v) resultado por valuación de títulos disponibles para la venta y vi) resultado por remediciones por beneficios definidos a los empleados. Lo anterior por la modificación del Artículo 2 bis, fracción I, inciso a) de las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, publicada en el DOF el 28 de noviembre de 2012.

2019 2018

Activos en riesgo de mercado $ 4,187 4,801

Activos en riesgo de crédito 27,551 24,498

Activos en riesgo operacional 1,661 1,511

Activos en riesgo totales $ 33,399 30,810

Capital neto $ 10,886 9,563

Índice sobre activos sujetos a riesgo de crédito 39.51% 38.94%

Índice sobre activos sujetos a riesgo total 32.59% 30.98%

31 de diciembre de

2019 2018

Capital contable1 $ 11,929 10,808

Deducción de intangibles y gastos o costos diferidos (1,043) (1,245)

Capital básico 10,886 9,563

Capital complementario - -

Capital neto $ 10,886 9,563

105


El Coeficiente de Capital Básico 1 y el Coeficiente de Capital Básico, se determinan como sigue:

CCB1= (Capital Básico 1 / Activos Ponderados Sujetos a Riesgo Totales) / ICAPRMCCB= [(Capital Básico 1 + Capital Básico 2) / Activos Ponderados Sujetos a Riesgo Totales] - / ICAPRMICAPRM R= R RÍndice de capitalización mínimo.

Las instituciones de banca múltiple serán notificadas por escrito por la Comisión respecto a la categorización que les corresponde, así como las medidas correctivas mínimas o especiales adicionales que les apliquen.

Las medidas correctivas especiales adicionales podrán ser aplicadas por la Comisión en adición a las medidas correctivas mínimas, las cuales, dependiendo de la catego-ría, podrán incluir desde la presentación de informes más detallados a los consejos de administración de las instituciones y a la Comisión, la contratación de auditores especiales sobre cuestiones específicas con auditores externos y autorizados por la Comisión, hasta la sustitución de funcionarios, consejeros, comisarios y auditores, la modificación de políticas sobre tasas de interés y la revocación de la autorización bajo la cual opera el Banco.

Riesgo de mercado-

El capital requerido para la posición de los activos en riesgo de mercado del Banco al 31 de diciembre de 2019 y 2018, se muestra a continuación:

Importe de posiciones equivalentes

Requerimiento de capital

Concepto 2019 2018 2019 2018

Operaciones en moneda nacional con tasa nominal $ 3,905.67 4,363.85 312.45 349.10

Operaciones con tasa nominal en moneda extranjera 0.23 0.36 0.02 0.03

Posiciones con acciones y sobre acciones - - - -

Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de cambio 280.90 436.82 22.47 34.95

$ 4,186.80 4,801.03 334.94 384.08

106


Riesgo de crédito-

El monto de los activos ponderados sujetos a riesgo de crédito y sus respectivos requerimientos de capital del Banco, al 31 de diciembre de 2019 y 2018, se describe a continuación por grupo de riesgo y concepto:

Riesgo operacional-

El requerimiento de capital por su exposición al riesgo operacional utilizando el método estándar alternativo para el cálculo de diciembre de 2019 es de $132.9, mientras que para el 2018 fue de $120.9.

Periódicamente se realiza el cálculo de los requerimientos de capital y se evalúa la suficiencia de capital. Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el Banco ha mantenido un índice de capitalización de 32.59 y 30.98 puntos porcentuales, respectivamente superior al límite regulatorio vigente (10.5%).

Activos ponderados por riesgo

Requerimientos de capital

2019 2018 2019 2018

Grupo de riesgo:De los acreditados en operaciones de crédito de carteras:Grupo III (ponderados al 20%) $ 237.828 198.873 19.026 15.9099

Grupo III (ponderados al 100%) 0.003 0.003 0.0003 0.0003

Grupo VI (ponderados al 100%) 24,390.785 21,649.944 1,951.263 1,732.9956

Grupo VII_A (ponderados al 20%) 35.159 48.905 2.813 3.9124

Grupo VIII (ponderados al 115%) 201.132 145.546 16.091 11.6437

Por operaciones con personas relacionadas:Grupo III (ponderados al 115%) 283.682 574.219 22.695 45.9375

De los emisores de títulos de deuda en posición:Grupo III (ponderados al 20%) 199.599 60.000 15.968 4.8000

Inversiones permanentes y otros activos:Grupo III (ponderados al 20%) 1.473 0.704 0.118 0.0564

Grupo IV (ponderados al 20%) 1.144 0.312 0.092 0.0249

Grupo VII_A (ponderados al 100%) 979.823 603.200 78.386 48.2560

Grupo IX (ponderados al 100%) 1,218.236 1,214.038 97.459 97.1230

Grupo X (ponderados al 1250%) 2.581 2.581 0.206 0.2065

Total riesgo de crédito $ 27,551.445 24,498.325 2,204.12 1,960.866

107


Índice de apalancamiento-

La regla de cálculo de la razón de apalancamiento establecida por la Comisión al 31 de diciembre de 2019 y 2018, considera lo siguiente:

(d) Calificación del Banco (no auditado)-

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el Banco obtuvo las calificaciones de las si-guientes calificadoras por ambos años:

(1) Calificación ratificada el 4 de marzo de 2019.(2) Calificación ratificada el 7 de junio de 2019.

2019 2018

Capital básico $ 10,886 9,563

Activos contables 31,68 30,764

Deducciones 1,044 1,242

Derivados - -

Reporto y préstamo de valores - -

Cuentas de orden – compromisos crediticios 600 350

Razones de apalancamiento 35% 32%

Calificadora Escala nacional Escala global

Fitch RatingsP(1) ‘AA+(mex) / F1+(mex)’ BBB- / F3Standard&Poor´sP (2) ‘mxAAA / mxA-1+’ BBB / A-2

108


Coeficiente de Cobertura de Liquidez (no auditado)-

* N/A = No es aplicable, toda vez que los valores sujetos a la división son cero.

2019Importe

sin ponderar (promedio)

Importe ponderado (promedio)

Activos líquidos computables

Total de Activos Líquidos Computables $ N/A* 2,685

Salidas de efectivo

Financiamiento minorista no garantizado 1,364 86

Financiamiento estable 1,003 50

Financiamiento menos estable 361 36

Financiamiento mayorista no garantizado 500 287

Depósitos operacionales - -

Depósitos no operacionales 419 206

Deuda no garantizada 82 82

Financiamiento mayorista garantizado N/A* -

Requerimientos adicionales: 600 30Salidas relacionadas a instrumentos financieros derivados y otros requerimientos de garantías

- -

Salidas relacionadas a pérdidas del financiamiento de instrumentos de deuda

- -

Líneas de crédito y liquidez 600 30

Otras obligaciones de financiamiento contractuales 134 134

Otras obligaciones de financiamiento contingentes $ - -

Total de salidas de efectivo N/A* 538

Entradas de efectivo:

Entradas de efectivo por operaciones garantizadas - -

Entradas de efectivo por operaciones no garantizadas 9,370 5,319

Otras entradas de efectivo 5 5

Total de entradas de efectivo 9,374 5,323

Total de activos líquidos computables N/A* 2,685

Total neto de salidas de efectivo N/A* 134

Coeficiente de cobertura de liquidez N/A* 2,095.59%

109


* N/A= No es aplicable, toda vez que los valores sujetos a la división son cero.

2018Importe

sin ponderar (promedio)

Importe ponderado (promedio)

Activos líquidos computables

Total de Activos Líquidos Computables $ N/A* 2,544

Salidas de efectivo

Financiamiento minorista no garantizado 1,192 74

Financiamiento estable 898 45

Financiamiento menos estable 294 29

Financiamiento mayorista no garantizado 812 553

Depósitos operacionales - -

Depósitos no operacionales 812 553

Deuda no garantizada - -

Financiamiento mayorista garantizado N/A* -

Requerimientos adicionales: 303 15Salidas relacionadas a instrumentos financieros derivados y otros requerimientos de garantías

- -

Salidas relacionadas a pérdidas del financiamiento de instrumentos de deuda

- -

Líneas de crédito y liquidez 303 15

Otras obligaciones de financiamiento contractuales 130 130

Otras obligaciones de financiamiento contingentes $ - -

Total de salidas de efectivo N/A* 773

Entradas de efectivo:Entradas de efectivo por operaciones garantizadas - -Entradas de efectivo por operaciones no garantizadas 9,824 6,124

Otras entradas de efectivo - -

Total de entradas de efectivo 9,824 6,124

Total de activos líquidos computables N/A* 2,544

Total neto de salidas de efectivo N/A* 193

Coeficiente de cobertura de liquidez N/A* 1,765%

110


Mensualmente se realiza el cálculo del Coeficiente de Cobertura de Liquidez, el cual es un requerimiento regulatorio y determina la cobertura que otorgan los Ac-tivos Líquidos Disponibles para cubrir las Salidas Netas de Efectivo en los próximos 30 días, el sistema de apoyo para realizar el cálculo de este indicador es el Siste-ma de Administración de Riesgos Compartamos (SARC). El promedio presentado considera la información correspondiente al período del 1o. de octubre al 31 de diciembre 2019 y 2018. Durante el cuarto trimestre del 2019 y 2018, no se pre-sentó ninguna desviación al Coeficiente de Cobertura de Liquidez diario, y el esce-nario correspondiente de acuerdo a las Disposiciones de Liquidez fue Escenario I.

(20) Compromisos y pasivos contingentes-

Compartamos Servicios celebró un contrato de arrendamiento de un inmueble para uso exclusivo de oficinas corporativas en México, el monto de la renta es en dólares y se convirtió en pesos a partir del 1° de abril del 2013, día en que se cumplieron las condiciones para ocupar el inmueble.

La duración del contrato es por un período de 126 meses, iniciando el 1° de octu-bre de 2012 y terminando el 31 de marzo de 2023 por el cual se pagará un total de 44,889,935 dólares a un tipo de cambio de $12.62 pesos por dólar, durante el período mencionado. Para el pago de la renta se tuvo un período de gracia de 6 meses para acondicionar el inmueble para su uso contados a partir del 1° de octubre de 2012. Gentera celebró un convenio modificatorio con fecha del 29 de octubre de 2018 para la devolución de los pisos 19, 20 y 21 con su respectiva terraza. La entrega formal de los pisos se realizó el día 30 de abril de 2019.

Entre 2018 y 2017 se adicionó al contrato el uso de 5 pisos más a los ya contrata-dos para el uso de sus operaciones, por lo cual el gasto por este concepto durante los años terminados el 31 de diciembre de 2018 y 2017 fue de $138 y $127, respectivamente.

El importe total de los pagos por rentas, que se efectuarán durante los siguientes cinco años, asciende a $2,464 ($596 en 2020, $580 en 2021, $549 en 2022, $399 en 2023 y $340 en 2024).

Los contratos de arrendamiento de las oficinas de servicio en su mayoría son formatos de Gentera, los cuales cuentan con las cláusulas siguientes: objeto, destino, vigencia, renta, depósito en garantía, forma de pago, gastos, obligaciones adicio-nales, causas de rescisión, devolución del inmueble, mantenimiento y mejoras, pro-hibiciones, privación, incumplimiento, pena convencional, modificaciones, avisos y notificaciones, cesión, ausencia de vicios y jurisdicción.

Los contratos en su mayoría establecen la opción de salida anticipada para Gentera, previa notificación por escrito al arrendador.

Por su parte, en caso de renovación, el arrendador deberá respetar el derecho de tanto que establece la legislación aplicable, debiendo firmar un nuevo contrato de arrendamiento en los mismos términos y condiciones pactadas en el contrato que estaría por vencer. Para llevar a cabo la renovación el arrendador debe proporcionar a Gentera el contrato con 60 días de anticipación a la fecha de terminación de éste.

111


Gentera gozará de un plazo de 10 días hábiles contados a partir del día hábil siguiente a que el arrendador entregue el contrato para resolver si desea firmar el contrato. Gentera no firma contratos de arrendamiento con opción de compra. Todos los contratos de arrendamiento se encuentran garantizados con depósitos en efectivo, los cuales equivalen, según el caso, a 1 ó 2 meses del importe de la renta mensual, en ningún caso Gentera otorga garantías adicionales.

Los contratos de arrendamiento prevén rentas mensuales fijas y se actualizan en forma anual, realizándose en su mayoría incrementos conforme al Índice Nacional de Precios al Consumidor que publique Banxico el mes previo inmediato a la celebración del incremento correspondiente.

En la mayoría de los casos el incremento anual está topado al 10% del precio de renta pagado el año anterior, por lo que en ningún momento, aún en caso de con-tingencias macroeconómicas superará dicho porcentaje. La actualización de rentas debe respaldarse mediante la firma de un convenio modificatorio el cual deberá ser celebrado con 30 días de anticipación a la fecha en que se pretenda actualizar la renta.

En los contratos de arrendamiento de Gentera, no se han pactado limitaciones en pago de dividendos o contratación de deuda. Por los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018, se registraron en resultados por pago de arrendamien-to $860 y $848, respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2019 el Banco se encuentra involucrado en varios juicios y reclamaciones, derivados del curso normal de sus operaciones. De acuerdo con la opinión de los asesores legales y a la evaluación efectuada por la Administración, existen elementos de defensa cuya probabilidad es obtener un resultado favora-ble. Como parte de dichas reclamaciones, a la fecha destacan los juicios de nulidad y reclamos interpuestos en contra del Servicio de Administración Tributaria (SAT) por los ejercicios fiscales: 2006, 2010 y 2011, cuyo reclamo proviene principalmen-te de la diferencia con el criterio aplicado hasta 2011 para la determinación de la PTU; los montos observados por el SAT respecto a la PTU ascienden a: $74, $200 y $215 por los mismos años, respectivamente.

Compartamos Servicios se encuentra involucrada en varios juicios y reclamaciones laborales, derivados de demandas de exempleados, cuyos efectos no se espera que tengan un efecto material.

(21) Saldos y operaciones con partes relacionadas-

En el curso normal de sus operaciones Gentera lleva a cabo transacciones con partes relacionadas.

Son personas relacionadas, entre otras, las personas físicas o morales que posean directa o indirectamente el control del 2% o más de los títulos representativos del capital de Gentera y los miembros del Consejo de Administración de la misma.

También se consideran partes relacionadas, las personas morales, así como los con-sejeros y funcionarios de las entidades, en las que Gentera, posee directa o indi-rectamente el control del 10% o más de los títulos representativos de su capital.

112


La suma de las operaciones con personas relacionadas no excedió del 50% de la parte básica del capital neto del Banco, señalado en el artículo 50 de la Ley de Instituciones de Crédito.

Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018, Gentera otorgó al personal gerencial clave, beneficios directos a corto plazo por $400 y $304, respectivamente.

Las principales transacciones celebradas con partes relacionadas por los años ter-minados el 31 de diciembre de 2019 y 2018, fueron gastos e ingresos por los conceptos que se muestran a continuación:

(22) Información adicional sobre segmentos-

Gentera cuenta con créditos al consumo, comercial y vivienda, por lo que su fuen-te de ingresos se deriva de los intereses devengados por los productos de crédito ofrecidos, en adición a los productos de las operaciones de tesorería, como son los intereses derivados de las inversiones en valores y reportos. Las actividades pasi-vas incluyen depósitos de exigibilidad inmediata y a plazo, títulos de crédito emiti-dos, así como préstamos interbancarios y de otros organismos, los cuales originan gastos por intereses.

Del total de los ingresos obtenidos por el Banco que es la principal subsidiaria de Gentera por el año terminado el 31 de diciembre de 2019 y 2018, el 93%, proviene de su operación crediticia en ambos años. En consecuencia, los recursos de la cap-tación tradicional y préstamos interbancarios obtenidos durante el ejercicio fueron utilizados principalmente para la colocación de créditos, por lo que los intereses causados se identifican con el segmento crediticio, misma tendencia que se refleja en los gastos de administración. El remanente de las operaciones corresponde al segmento de tesorería y comisiones por operaciones de seguros.

Los principales saldos con partes relacionadas por los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018, se muestran a continuación:

2019 2018

Gastos por donativos $ 23 -

Ingresos por intereses de asociadas $ 86 43

2019 2018

Cuentas por cobrar

Aflore $ 13 30

Comfu 14 12

Fin Útil 606 527

C4 uno 4 17

Total $ 637 586

113


Margen financiero-

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018, el margen financiero se muestra como sigue:

Intereses y comisiones por tipo de crédito-

Los intereses y comisiones ganados por tipo de crédito, por los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018 se integran como se muestra a continuación:

2019 2018

Ingreso por intereses:

Intereses por cartera de créditos $ 22,381 20,700

Intereses de disponibilidades 378 265

Intereses provenientes de inversiones en valores 50 22

$ 22,809 20,987

Gasto por intereses:

Depósitos de exigibilidad inmediata y a plazo $ 502 355

Certificados de depósito - 22Cebures (incluye la amortización de los gastos por emisión de $16 y $18 en 2019 y 2018, respectivamente) 746 666Bonos corporativos (incluye la amortización de los gastos por emisión de $1)

18 11

Préstamos interbancarios y de otros organismos 810 648

Resultado por la valorización de disponibilidades - 9

$ 2,076 1,711

2019 2018

Ingresos por intereses Vigente Vencida Vigente Vencida


Actividad empresarial o comercial $ 993 8 376 1

Cartera de consumo 21,375 4 20,312 10

Cartera de vivienda 1 . 1 -

$ 22,369 12 20,689 11

114


Las comisiones y tarifas cobradas y pagadas, por los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018, se integran como sigue:

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018, los “Otros ingresos (egresos) de la operación, neto”, se analizan como se muestran.

(1) Por el año terminado el 31 de diciembre de 2018, incluye cancelación de provisión por $165, que se había cons-tituido en ejercicios anteriores por litigio de PTU. En 2018 se canceló dicha provisión debido a que el reparto de utili-dades resultó improcedente de conformidad con la fracción l del artículo 127 de la Ley Federal del Trabajo.

2019 2018

Comisiones y tarifas cobradas:

Cartera comercial $ 24 -

Cartera al consumo 275 355

Operaciones de seguros 619 582

Corresponsal 59 62

Otros 292 175

$ 1,269 1,174

Comisiones y tarifas pagada:

Comisiones bancarias $ 159 135

Comisionistas 190 203

Operaciones de seguros 63 81

Préstamos recibidos 4 3

$ 416 422

2019 2018

Otros ingresos (egresos) de la operación, neto:

Afectaciones por irrecuperabilidad, neto (57) (118)

Quebrantos (19) (24)

Donativos (44) (13)

Resultado por venta de mobiliario y equipo (43) (27)

Arrendamiento capitalizable (2) (3)

Cancelación de provisiones P(1) (32) 234

Otros ingresos (principalmente prima de seguros) 163 131

Totales $ (34) 180

115


A continuación se presenta de forma condensada (incluye eliminaciones intercompañías) el estado de resultados de Gentera y subsidiarias por los años terminados al 31 de diciembre de 2019 y 2018:

2019 Gentera BancoCompartamos

GuatemalaCompartamos

FinancieraRed Yastás

Compartamos Servicios

Controladora AT

Intermex Total

Ingresos por intereses

$ 14 17,628 590 4,497 21 51 8 - 22,809

Gastos por Intereses

(47) (1,395) - (634) - - - - (2,076)

Margen Financiero

$ (33) 16,233 590 3,863 21 51 8 - 20,733

Margen Financiero ajustado por Riesgos crediticios

$ (33) 13,802 498 3,222 21 51 8 - 17,569

Resultado de la Operación antes de Impuestos a la utilidad

$ 125 11,558 81 807 (31) (7,904) 134 4,770

Operaciones discontinuadas

$ - - - - - - - (54) (54)

Resultado neto $ 108 10,654 64 558 (55) (8,071) 105 (54) 3,309

2018 Gentera BancoCompartamos

GuatemalaCompartamos

FinancieraRed Yastás

Compartamos Servicios

Controladora AT

Intermex Total

Ingresos por intereses

$ 18 16,702 574 3,633 13 31 9 - 20,980

Gastos por Intereses

(11) (1,168) - (532) - - - - (1,711)

Margen Financiero

$ 7 15,534 574 3,101 13 31 9 - 19,269

Margen Financiero ajustado por Riesgos crediticios

$ 7 13,556 500 2,521 13 31 9 - 16,637

Resultado de la Operación antes de Impuestos a la utilidad

$ 65 11,330 71 632 (45) (8,168) 103 - 3,988

Operaciones discontinuadas

- - - - - - - 52 52

Resultado neto $ 135 10,601 54 469 (60) (8,345) 84 52 2,990

116


(23) Administración de riesgos (información del Banco, principal subsidiaria) (no auditado)-

El Banco reconoce que la esencia de su negocio es asumir riesgo en busca de potenciales rendimientos económicos y sociales. En consecuencia, la Administración Integral de Riesgos (AIR) es un componente primordial de la estrategia de negocios para llevar a cabo la identificación, medición, vigilancia y control de los distintos tipos de riesgos en los que se incurre en el curso de las operaciones.

La AIR en la Institución es entendida como un proceso continuo en el que participan todos los niveles. La estructura de AIR en la Institución se construye con base en los siguientes lineamientos:

a. Compromiso de la Dirección General y del Consejo de Administración de gestionar correctamente los riesgos enfrentados.

b. Supervisión continúa de las políticas y procedimientos.

c. Segregación de funciones que asegure la independencia y objetividad en la administración de riesgos.

d. Cooperación formal entre la estructura de AIR y las unidades de negocio.

e. Definición clara de responsabilidades de la AIR.

Supervisión continúa del área de Control Interno y Auditoría, para asegurar el adecuado cumplimiento de la función de AIR.

El Consejo de Administración ha constituido el Comité de Riesgos para vigilar que la realización de las operaciones se ajuste a los objetivos, políticas y procedimien-tos para la AIR, así como a los límites de exposición aprobados por el mismo. Este Comité sesiona al menos mensualmente y funciona de acuerdo con los lineamien-tos señalados en las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito.

El Consejo de Administración ha constituido el Comité de Riesgos para vigilar que la realización de las operaciones se ajuste a los objetivos, políticas y procedimientos para la AIR, así como a los límites de exposición aprobados por el mismo. Este Comité sesiona al menos mensualmente y funciona de acuerdo con los lineamientos señalados en las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito.

El Comité de Riesgos se apoya, a su vez, en la Unidad de Administración Integral de Riesgos (UAIR) para la identificación, medición, vigilancia y revelación de los riesgos conforme a las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito vigentes y mejores prácticas aplicables.

La AIR discrecionalmente se basa fundamentalmente en la determinación de una estructura de límites globales y específicos, y en la aplicación de metodologías de riesgo autorizadas por el Consejo de Administración.

117


Riesgo de crédito-

La administración del riesgo de crédito considera: la identificación, cuantificación, establecimiento de límites y políticas de riesgos y monitoreo de los riesgos, pérdidas potenciales, por la falta de pago de un acreditado o contraparte en las operaciones con instrumentos financieros.

La cartera de crédito de la Institución está integrada al 31 de diciembre de 2019 y 2018 en un 99.1% y 97.9%, respectivamente, por créditos a personas físicas con destino específico (cartera de consumo) 0.9% y 2.1% con partes relacionadas en moneda nacional. La cartera de consumo se encuentra suficientemente diversificada como para no presentar riesgos de concentración y existe un escaso valor de las posiciones individuales. De acuerdo a los criterios señalados en el párrafo 70 del documento “CRE30.21 del marco de referencia Basilea”, se puede clasificar la mayor parte de la cartera de la Institución como cartera minorista o de retail.

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, la cartera de crédito está integrada por 3.1 y 2.8 millones de créditos, respectivamente, así mismo el saldo insoluto promedio por crédito durante las fechas antes mencionadas se mantuvo alrededor de los $8,519 pesos y $8,016 pesos, respectivamente, con un plazo promedio de cinco meses, en ambos años.

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el monto máximo autorizado por crédito es de $202,400 pesos y $200,000 pesos respectivamente, en consecuencia los límites máximos de financiamiento establecidos por las Disposiciones para una misma per-sona o grupo de personas que representen riesgo común fueron siempre respetados. Asimismo no hubo ninguna operación celebrada con clientes considerados como una persona o grupo de personas que en una o más operaciones pasivas a cargo de la Institución rebasaran el 100% del capital básico.

Al menos mensualmente se realizan análisis sobre la calidad de la cartera y sus calificaciones de riesgo de crédito. Los créditos son calificados utilizando la metodología que se señala en la nota 3(f).

La distribución de la cartera por calificación, que podría ser interpretado como el perfil de riesgos de crédito de la Institución, muestra su mayor concentración en la calificación A-1, cartera sin atraso en cobranza.

Para fines comparativos y de sensibilidad, en la siguiente hoja se presenta la siguiente tabla considerando la modificación al artículo 129 de las Disposiciones.

Cartera de consumoDistribución de la cartera de crédito por calificación

datos en porcentajes respecto a la cartera total)

2019 2018

Calificación Saldo Promedio Saldo Promedio

“A-1” $ 67.0 66.7 67.2 66.9

“A-2” 4.3 4.5 4.0 4.1

“B-1” 0.9 0.8 1.1 1.1

“B-2” 6.5 7.3 7.7 7.8

“B-3” 1.7 1.9 2.1 2.1

“C-1” 8.3 8.1 7.4 7.8

“C-2” 4.3 3.9 4.0 4.0

“D” 1.7 1.6 2.2 1.9

“E” 5.3 5.2 4.3 4.3

Total $ 100.0 100.0 100.0 100.0

118


Probabilidad de incumplimiento y severidad de la pérdida ponderada por exposición

La metodología de medición utilizada para el cálculo de las pérdidas no esperadas derivadas del riesgo de crédito de la cartera, es una aproximación de dicha pérdida mediante una distribución Gamma con parámetros asociados al modelo del regulador más un factor de calibración.

La pérdida esperada es calculada multiplicando la exposición de la operación por la probabilidad de incumplimiento del acreditado, utilizando el modelo de calificación y la asignación de probabilidad de incumplimiento, mencionados anteriormente.

La información cuantitativa para riesgo de crédito de la cartera de consumo al 31 de diciembre de 2019 y 2018 se muestra a continuación:

La pérdida esperada de la cartera considerada al 31 de diciembre de 2019 repre-senta el 12.6% del saldo total expuesto a incumplimiento. La Institución tiene constituidas estimaciones por riesgos crediticios por un monto de $1,706, equi-valentes al 6.5% del saldo de la cartera total a esa fecha. Al 31 de diciembre de 2018, la pérdida esperada fue del 11.5% y las estimaciones de $1,351 equivalentes al 5.7% con respecto al saldo de la cartera total a esa fecha. La cartera de crédito se califica conforme a las reglas para la calificación de la cartera crediticia, emitidas por la SHCP y a la metodología establecida por la Comisión. La Institución sólo

* N/A = No es aplicable, toda vez que los valores sujetos a la división son cero.

2019 2018 Variación (%)

Exposición $ 26,268 23,127 14

Probabilidad de incumplimiento (ponderado por exposición) (%) 5.2 7.7 (16.3)

Severidad de la pérdida (ponderado por exposición) (%) 76.4 76.4 0.3

Cartera comercial Riesgo de crédito 2019 Riesgo de crédito 2018

Concepto Saldo Promedio Saldo Promedio

Cartera comercial:

Exposición total $ 250 250 500 500

Pérdida esperada - - - -Pérdida no esperada al 95% - - - -

Pérdida esperada/exposición total N/A* N/A* N/A* N/A*Pérdida no esperada/exposición total N/A* N/A* N/A* N/A*

Riesgo de crédito

ConceptoSaldo 2019

Promedio 2019

Saldo 2018

Promedio 2018

Cartera de consumo:

Exposición total $ 26,268 25,738 23,127 22,767

Pérdida esperada 3,316 3,192 2,650 2,553

Pérdida no esperada al 95% 3,321 3,197 2,654 2,557

Pérdida esperada/exposición total 12.6% 12.4% 11.5% 11.2%

Pérdida no esperada/exposición total 12.6% 12.4% 11.5% 11.2%

119


constituye estimaciones preventivas adicionales a las creadas como resultado del proceso de calificación de la cartera, en cumplimiento a lo señalado en las Dispo-siciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito en su Títu-lo Segundo, Capítulo I, Sección Cuarta, artículo 39; al 31 de diciembre de 2019 y 2018 tenían constituidas reservas adicionales por instrucción de la Comisión por $1.5 y $269,929 mil pesos respectivamente.

Mensualmente se calculan las pérdidas esperadas y no esperadas en diferentes escenarios (análisis de sensibilidad), incluyendo escenarios de estrés; los resultados de los análisis son presentados a las áreas involucradas en la administración de los riesgos de la cartera, a la Dirección General y al Comité de Riesgos.

Los ingresos por intereses, correspondientes a las operaciones de crédito al 31 de diciembre de 2019 fueron $17,384 que representan el 98.4% del total de ingresos por intereses de la Institución; comparado con el mismo concepto al 31 de diciembre de 2018 la variación de ingreso, en términos porcentuales, es de 4.8%.

Para la administración del riesgo de crédito en operaciones con instrumentos financieros o riesgo contraparte; mensualmente, se calcula la exposición al riesgo de crédito en operaciones con instrumentos financieros, su pérdida esperada y pérdida no es-perada. Al 31 de diciembre de 2019, se tiene una posición en instrumentos financieros sujetos a riesgos por contraparte, de $700; el 29% corresponden a operaciones en directo de banca comercial (Certificado de Depósito), mientras que el 71% corres-ponden a operaciones de call money. La pérdida esperada por riesgo contraparte es de 0.001% de la exposición total. En comparación, al 31 de diciembre de 2018 se tenía una posición en instrumentos financieros sujetos a riesgos de contraparte de $300; el 100% en operaciones en directo con la Banca Comercial (Certificado de Depósito) con una pérdida esperada por riesgo de contraparte de 0.01%, con respecto a la exposición total.

La metodología para gestionar el riesgo de crédito en operaciones financieras consiste en un modelo tipo capital económico del que se genera una asignación de capital con el que se debe contar para cubrir las pérdidas.

Probabilidad de incumplimiento: esta información se obtiene de las siguientes fuentes: 1) Standard & Poors, calificación otorgada a las instituciones financieras con base en su escala de calificación CAVAL a largo plazo; 2) Moody’s, al igual que S&P, de acuerdo con la calificación otorgada en el largo plazo; 3) Fitch, es la ter-cera fuente para conocer la calificación otorgada por esta calificadora; 4) HR Ra-tings y VERUM (calificadoras autorizadas, según el Anexo 1-B de la Circular Única de Bancos, y 5) en el caso que la Institución no tenga calificación en ninguna de las tres calificadoras otorgadas, se le asignará la calificación promedio de acuerdo con el grupo en el cual se encuentre. La agrupación anterior se refiere al grupo en el que se identifica dentro del mercado (P8, AAA, P12, otros). En el caso de que existan diferen¬cias en las calificaciones se tomará la más baja.

Ingresos por operaciones de crédito 2019 2018 Variación (%)

Ingreso por intereses de crédito $ 17,384 16,583 4.8%

Total ingreso por intereses 17,669 16,744 5.5%

Ingreso por operaciones de crédito (%) 98.4 99.0 -

120


La exposición al riesgo contraparte por compra venta de valores y préstamos interbancarios al 31 de diciembre de 2019 y 2018, así como la máxima exposición a dicho riesgo durante los mismos años, es como sigue:

Por la naturaleza de su negocio, es política del Banco no realizar operaciones de intermediación o fungir como emisor de productos derivados.

Riesgo de mercado-

La administración del riesgo de mercado considera, al menos, la identificación, cuantificación, establecimiento de límites y monitoreo de los riesgos derivados de cambios en los factores de riesgo que inciden sobre la valuación o sobre resultados esperados de las operaciones activas, pasivas o causantes de pasivos contingentes.

La cartera de instrumentos financieros sujetos a riesgo de mercado en la Institución está integrada por operaciones de certificados de depósitos en el mercado de dinero y call money en 2019 y únicamente certificados de depósitos en 2018 por lo que, dentro de los factores de riesgo que pueden afectar el valor de la cartera de inversiones se encuentran las tasas de interés, las sobretasas y el precio de otros instrumentos financieros, principalmente. Es importante hacer notar que la operación de tesore-ría de la Institución está limitada a la inversión de los montos excedentes de efectivo de la operación de crédito.

* El límite de riesgo de contraparte autorizado es el 8% del producto de los ASRC por el ICAP del período del Banco (último conocido). El producto de ASRC x ICAP del período fue de $718.

* El límite de riesgo de contraparte autorizado es el 8% del producto de los ASRC por el ICAP del período del Banco (último conocido). El producto de ASRC x ICAP del período fue de $669.

Exposición al riesgo de contraparteal 31 de diciembre de 2019

Monto al cierreMáxima

exposiciónConcentraciónal cierre (%)

Posición total $ 700.76 0.2 100%

Compra/venta de valores:

Calificación AAA - - -

Calificación AA - - -

Calificación A - - -

Inversiones en valores, títulos para negociar y call money

$ 700.76 0.2 100%

Exposición al riesgo de contraparteal 31 de diciembre de 2018

Monto al cierreMáxima

exposiciónConcentraciónal cierre (%)

Posición total $ 300.03 0.02 100%

Compra/venta de valores:

Calificación AAA - - -

Calificación AA - - -

Calificación A - - -

Inversiones en valores, títulos para negociar y call money

$ 300.03 0.02 100%

121


La forma de medición de riesgo que la Institución ha asumido para gestionar este tipo de riesgo es la de Valor en Riesgo (VaR) que se calcula diariamente. El VaR es una estimación de la pérdida potencial de valor de un determinado periodo de tiempo dado un nivel de confianza. El método utilizado en la Institución es el de simulación histórica.

Parámetros utilizados para el cálculo del Valor en Riesgo

• Método: Simulación histórica• Nivel de confianza: 99%• Horizonte de inversión: un día• Número de observación: 252 días• Ponderación de escenarios: Equiprobable

La información cuantitativa para riesgo de mercado al 31 de diciembre de 2019, se muestra a continuación:

1. El límite de riesgo autorizado es una cantidad calculada con base en cada millón de dólares de inversión; al 31 de diciembre de 2019 con una exposición de $888.02 le corresponde un límite de $5.2. Las posiciones sujetas a riesgo de mercado a que se refiere son operaciones con certificados de depósitos en el mercado de dinero, call money, y divisas.3. No se cuenta con operaciones en derivados con fines de negociación o cobertura.

1. El límite de riesgo autorizado es una cantidad calculada con base en cada millón de dólares de inversión; al 31 de diciembre de 2018 con una exposición de $591.23 le corresponde un límite de $7.5.2. Las posiciones sujetas a riesgo de mercado a que se refiere son operaciones en directo de banca comercial.3. No se cuenta con operaciones en derivados con fines de negociación o cobertura.

La información cuantitativa para riesgo de mercado al 31 de diciembre de 2018, se muestra a continuación:

Valor en Riesgo, un día (VaR) al 31 de diciembre de 2019

PortafolioValor

de mercadoVaR

al 99%% Posición

Uso del límite (%)P1

Posición total $ 888.02 2.09 0.18 41.71

DineroP2 200.76 0.004 0.002 0.008

Compra de valores - - - -

Call Money 499.99 0.005 0.001 0.096

DerivadosP3 - - - -

Divisas 187.27 2.09 1.12 41.78

Capitales - - - -

Valor en Riesgo, un día (VaR) al 31 de diciembre de 2018

PortafolioValor

de mercadoVaR

al 99%% Posición

Uso del límite (%)P1

Posición total $ 591.23 3.96 0.67 52.76

DineroP2 300.03 0.03 0.01 0.41

Compra de valores - - - -

Call Money - - - -

DerivadosP3 - - - -

Divisas 291.20 3.95 1.36 52.66

Capitales - - - -

122


Diariamente se calcula el VaR de mercado incluyendo las principales posiciones, activas y pasivas, sujetas a riesgo de mercado del balance general; el cual es también utilizado para la administración del riesgo por tasa de interés. El VaR diario pro-medio durante 2019, fue de $2.1, que corresponde a un 42% del límite calculado para la exposición al 31 de diciembre de 2019. El VaR diario promedio durante 2018, fue de $3.5 que corresponde a un 44% del último producto de ASRM x ICAP conocido al 31 de diciembre de 2018.

Como parte del proceso de administración del riesgo de mercado, se realizan pruebas de backtesting, sensibilidad y escenarios de estrés.

Mensualmente se realiza un backtesting para comparar las pérdidas y ganancias que se hubieran observado de haberse mantenido las mismas posiciones, conside-rando únicamente el cambio en valor debido a movimientos de mercado, contra el cálculo del valor en riesgo y así poder evaluar la bondad de la predicción; a la fecha, la prueba ha sido altamente efectiva en más de 98.81%.

Los análisis de sensibilidad realizados periódicamente, normalmente se consideran movimientos de ±100 puntos base en las tasas o factores de riesgo. Mientras que para la generación de escena¬rios de estrés, se consideran movimientos de ±150 puntos base en las tasas o factores de riesgos.

A continuación, se muestran las pruebas de sensibilidad y estrés al 31 de diciembre de 2019 y 2018:

Análisis de sensibilidad al 31 de diciembre de 2019

Valor de mercado

VaR al 99%

Sensibilidad +100 pb

Estrés +150pb

Posición total $ 888.02 2.09 9.86 14.73

Dinero:

Compra de valores:

Call Money 499.99 0.005 0.03 0.04

Directo 200.76 0.04 0.043 0.12

Divisas 187.27 2.09 9.93 14.89

Análisis de sensibilidad al 31 de diciembre de 2018

Valor de mercado

VaR al 99%

Sensibilidad +100 pb

Estrés +150pb

Posición total $ 591.23 3.96 14.11 21.41

Dinero

Compra de valores:

Call Money - - - -

Directo 300.03 0.03 0.24 0.12

Divisas 291.20 3.95 14.82 22.23

123


Los ingresos por operaciones de tesorería al cierre de 2019 fueron de $285, que representan el 1.6% del total de ingresos por intereses del Banco; la variación con 2018 fue de 77.0%.

Riesgo de tasa de interés-

El riesgo de tasa de interés se define como el impacto que las variaciones de las tasas de interés pueden generar en los productos del balance, que pueden afectar los resultados y al valor actual de las posiciones del Banco.

La gestión de riesgo de tasa de interés se realiza a partir de la generación de brechas de interés con escenarios contractuales y de estrés para medir el posible impacto de un movimiento en las tasas de interés. La UAIR realiza a través de reportes propios la correcta elaboración y consolidación de información para el análisis de resultados en los comités correspondientes.

Para dar seguimiento al riesgo de tasa de interés se contempla el siguiente escenario:

Se supone un aumento en las tasas de interés de referencia de 1,000 puntos base (pb) y se aplica al flujo total de pasivos, lo que generará un flujo adicional por pago de intereses. Al 31 de diciembre de 2019 este incremento significa un sobre costo por $1,982.

Derivado de la estructura del balance general de la Institución, se determinó no considerar los depósitos sin vencimiento para su análisis de tasa de interés. Adicio-nalmente, al 31 de diciembre de 2019, la Institución no tiene vigente créditos que por su naturaleza sea necesario simular sus amortizaciones anticipadas.

El Comité de Activos y Pasivos (ALCO) realiza sesiones de seguimiento donde se analizan las expectativas de mercado, su posible impacto en el riesgo de tasa de interés y capital de la Institución, así como la eficiencia de las coberturas de los riesgos dentro de las operaciones del balance.

Ingresos por operaciones de tesorería

2019 2018 Variación (%)

Ingreso por operaciones de tesorería $ 285 161 77.0%

Total ingreso por intereses 17,669 16,744 5.5%

Ingresos por operaciones de tesorería (%) 1.6% 1.0%

124


Riesgo de liquidez-

La administración del riesgo de liquidez incluye, al menos, la identificación, medición, establecimiento de límites y seguimiento de los riesgos o potenciales pérdidas oca-sionadas por la imposibilidad o dificultad de renovar pasivos o de contratar otros en condiciones normales para la Institución, por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones, o bien por el hecho de que una posición no pueda ser oportunamente enajenada, adquirida o cubierta mediante el establecimiento de una posición contraria equivalente.

El modelo de negocio de la Institución está basado en su reputación como una institución sólida que siempre da respuesta a las necesidades de crédito de sus clientes, por lo tanto, la administración del riesgo de liquidez es un elemento esencial, previniendo oportunamente los diferenciales ocasionados por el “descalce” que pudiera existir entre sus principales posiciones en el riesgo de liquidez: los flu-jos de ingresos esperados (pago de créditos vigentes) y salidas proyectadas (gastos corrientes y colocación de nuevos créditos).

Las metodologías de medición utilizadas en la administración del riesgo de liquidez son:

• Análisis de brechas de liquidez, para el cálculo de las brechas de liquidez se consideran los principales activos y pasivos de la Institución ya sea que éstos se registren dentro o fuera del balance general y se establecen bandas de venci-mientos acordes a las características de los productos ofrecidos; finalmente para cada banda se establece un límite.

• VaR de Liquidez, para la medición del riesgo de liquidez, se define como la posibilidad de que las posiciones no puedan liquidarse en un día y es calculado como el VaR de mercado con un horizonte de 10 días.

Al 31 de diciembre de 2019, la información cuantitativa para el análisis de brechas de liquidez se muestra en la hoja siguiente.

125


Análisis de brechas de Liquidez (acumuladas)P1 P2019

Banda Brecha Límite* Uso de Límite (%)

0-1 días $ 2,215 20% 0%

2-7 días 2,291 21% 0%

8-15 días 2,641 24% 0%

16-23 días 3,161 28% 0%

24-30 días 3,840 34% 0%

31-60 días 4,730 42% 0%

61-90 días 10,608 95% 0%

91-180 días 14,001 125% 0%

181-360 días 5,364 48% 0%

361-720 días 1,334 12% 0%

721-1,080 días (3,706) (33)% (33)%

1,081-1,440 días (7,494) (67)% (67)%

1,441-1,800 días (10,784) (97)% (97)%

> 1,800 días (10,784) (97)% (97)%

Análisis de brechas de Liquidez al 31 de diciembre de 2019

Banda Brecha Uso de límite * Uso de límite (%)

0-1 días $ 2,215 0.20 0%

2-7 días 76 0.01 0%

8-15 días 351 0.03 0%

16-23 días 520 0.05 0%

24-30 días 679 0.06 0%

31-60 días 889 0.08 0%

61-90 días 5,878 0.53 0%

91-180 días 3,394 0.30 0%

181-360 días (8,637) (0.77) (77)%

361-720 días (4,030) (0.36) (36)%

721-1,080 días (5,040) (0.45) (45)%

1,081-1,440 días (3,788) (0.34) (34)%

1,441-1,800 días (3,290) (0.29) (29)%

> 1,800 días $ - - -

1 Se presenta el cálculo de las brechas acumuladas para clarificar el período en donde existe un descalce de liquidez.

* El límite de riesgo autorizado se calcula como un porcentaje de los activos líquidos más líneas disponibles.

126


* El límite de riesgo autorizado se calcula como un porcentaje de los activos líquidos más líneas disponibles.

Los activos líquidos más líneas disponibles de la Institución al 31 de diciembre de 2019, son de $11,158.

Al 31 de diciembre de 2018, la información cuantitativa para el análisis de brechas de liquidez se muestra a continuación:

Los activos líquidos más líneas disponibles de la Institución al 31 de diciembre de 2018, son de $11,181.

Análisis de brechas de Liquidez (acumuladas)P1 P2018


0-1 días $ 3,920 35% -

2-7 días 3,972 36% -

8-15 días 4,293 38% -

16-23 días 4,790 43% -

24-30 días 5,237 47% -

31-60 días 6,768 61% -

61-90 días 9,935 89% -

91-180 días 13,917 124% -

181-360 días 5,086 45% -

361-720 días (707) (6)% (6)%

721-1,080 días (3,974) (36)% (36)%

1,081-1,440 días (8,934) (80)% (80)%

1,441-1,800 días (12,097) (108)% (108)%

> 1,800 días $ (12,097) (108)% (108)%

Análisis de brechas de LiquidezP Pal 31 de diciembre de 2018


0-1 días $ 3,920 35% -

2-7 días 52 - -

8-15 días 320 3% -

16-23 días 497 4% -

24-30 días 448 4% -

31-60 días 1,531 14% -

61-90 días 3,167 28% -

91-180 días 3,982 36% -

181-360 días (8,831) (79)% (79)%

361-720 días (5,793) (52)% (52)%

721-1,080 días (3,267) (29)% (29)%

1,081-1,440 días (4,960) (44)% (44)%

1,441-1,800 días (3,163) (28)% (28)%

> 1,800 días $ - - -

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Las diferencias de flujos (brechas) muestran excesos (mayores flujos activos que flujos pasivos) en las primeras bandas, lo que es natural al tipo de operación de la Institución, debido a que el 90% de los activos considerados corresponden a los flujos de efectivo que provienen de la recuperación de los créditos, cuyo plazo promedio es cuatro meses y de inversiones a plazos menores a 180 días mientras que los flujos pasivos correspondientes a los financiamientos son contra-tados con vencimientos en el corto y mediano plazo, produciéndose una brecha acumulada a 360 días, al cierre de 2019, positiva de $5,364. La brecha acumulada total resulta positiva.

La información cuantitativa para riesgo de liquidez, al 31 de diciembre de 2019, se muestra a continuación:

El capital neto del Banco al 31 de diciembre de 2019 es de $10,886.

La información cuantitativa para riesgo de liquidez, al 31 de diciembre de 2018, se muestra a continuación

El capital neto de la Institución al 31 de diciembre de 2018 es de $9,563.

* El límite de riesgo autorizado es una cantidad calculada con base en la máxima exposición, al 31 de di-ciembre de 2019 con una exposición de $888.02 le corresponde un límite de $15.8.

* El límite de riesgo autorizado es una cantidad calculada con base en la máxima exposición, al 31 de di-ciembre de 2018 con una exposición de $591.2 le corresponde un límite de $23.7.

VaR Liquidez, 10 días 2019

Valor Posición Uso del limite (%)*

VaR Liquidez al 99% $ 6.6 0.6% 41.7%

Dinero:

Compra de valor

Call Money $ 0.02 0.001% 0.1%

Divisas 6.6 0.557% 41.8%

Directo $ 0.001 0.0001% 0.01%

VaR Liquidez, 10 días 2018

Valor Posición Uso del limite (%)*

VaR Liquidez al 99% $ 12.5 2.1% 52.8%

Dinero:

Compra de valor

Call Money - - -

Divisas 12.5 2.1% 52.7%

Directo $ 0.1 0.02% 0.4%

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El VaR de liquidez promedio de 2019 fue de $6.7, lo que equivale a un 42.4% del límite calculado al 31 de diciembre de 2019 ($15.8). Para la administración de riesgo de liquidez también se realizan pruebas de sensibilidad y estrés. El VaR de liquidez promedio de 2018 fue de $11.1, lo que equivale a un 46.9% del límite calculado al 31 de diciembre de 2018 ($23.7).

Periódicamente se evalúa la diversificación de las fuentes de financiamiento, asu-miendo los límites de riesgos relacionados establecidos en el Capítulo III de las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito sobre la Diversificación de Riesgos y la realización de operaciones activas y pasivas. Dicha diversificación se evalúa mediante los indicadores de liquidez antes mencionados.

Adicionalmente, en cumplimiento de las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito se cuenta con un Plan de Contingencia de Liquidez, cuyo objetivo es asegurar que la Institución sea capaz de cumplir sus obligaciones diarias bajo cualquier circunstancia incluso en una crisis de liquidez y que está incluido en el Manual de políticas y procedimientos para AIR.

Riesgo operacional (incluyendo riesgos legal y tecnológico)-

El riesgo operacional se define y entiende en la Institución como la pérdida poten-cial por fallas o deficiencias en los controles internos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las operaciones o en la transmisión de información, así como por resoluciones administrativas y judiciales adversas, fraudes o robos, y comprende los riesgos tecnológico y legal.

La administración y control del riesgo operacional en la Institución incluye en su metodología los siguientes aspectos, entre otros:

Se identifican y documentan los procesos que describen el quehacer de cada área de la Institución. Se cuenta con áreas dedicadas al desarrollo y documentación de los métodos, procedimientos y procesos dentro de la Dirección de Control Interno.

Se identifican y documentan los riesgos operacionales inherentes y los controles de los procesos que describen los procesos sustanciales de la Institución en “Matrices de Riesgos y Controles”; adicionalmente, el área de auditoría interna ha implementado su modelo de auditoría con base en riesgos.

Se evalúan e informan las consecuencias que sobre el negocio generaría la materia-lización de los riesgos identificados a los responsables de las áreas implicadas; cada área debe ser consciente y practicar en el control y gestión de sus riesgos, a la Dirección General y al Comité de Riesgos.

Se mantiene una base de datos histórica que contiene el registro sistemático de los diferentes eventos de pérdida y su impacto en la contabilidad, debidamente identificados con la clasificación por unidades de negocio al interior de la Institu-ción, mismos que quedan registrados en el sistema de Riesgo Operacional.

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Se registran los eventos de pérdida identificados tanto por el área de Riesgos como por las demás áreas de la Institución, quiénes tienen la responsabilidad de reportar cualquier evento de riesgo operacional que pueda presentar o haya presentado una pérdida para la Institución; lo anterior en el entorno de una cultura de riesgo.

Se registran sistemáticamente los eventos de pérdida por riesgo operacional incluyendo el tecnológico y legal, asociándolos a las líneas o unidades de negocio que corresponden así como al tipo de riesgo (1.Fraude interno, 2.Fraude externo, 3.Relaciones laborales y seguridad en el puesto de trabajo, 4.Clientes, productos y prácticas empresariales, 5.Eventos externos, 6.Incidencias en el negocio y fallos en el sistema, así como 7.Ejecución, entrega y gestión de procesos). La Institución considera a los eventos por fraude y daños a activos como sus principales exposiciones.

Se ha establecido un nivel de tolerancia global para riesgo operacional, tomando en cuenta sus causas, orígenes o factores de riesgo.

Se cuenta con un Plan de Continuidad de Negocio (BCM), que incluye un Plan de Recuperación de Desastres (DRP) orientado a los riesgos tecnológicos y un Plan de Contingencia de Negocio (BCP). La actualización de dichos planes es responsa-bilidad de los líderes nombrados para este fin.

Al cierre de diciembre del 2019 y del 2018, el Nivel de Tolerancia, que por la forma en qué está definido puede entenderse como la Exposición al Riesgo Operacional de la Institución, es de 0.30% de su ingreso anualizado, estimado de manera men-sual, equivalente a $53.0 para 2019 y $43.8 para 2018. Los eventos de pérdida materializados, asociados al riesgo operacional, durante el 2019 sumaron 0.23% y 0.26% en el 2018 como porcentaje de los Ingresos anualizados, en ambos años por encima de la tolerancia máxima debido al pago de juicios, así como por pérdidas por causas externas y desastres naturales.

Riesgo tecnológico-

Un aspecto importante en la administración del riesgo operacional es lo referente al riesgo tecnológico; entendido como la pérdida potencial por daños o fallas deri-vadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la presentación de los servicios de la Institución con sus clientes.

Dentro de la Institución se cuenta con distintos controles que tienen como objetivo mitigar los impactos negativos derivados de la materialización de los riesgos tecno-lógicos; controles tales como:

i. Estructuración de gobierno orientada a mantener un adecuado control de riesgos tecnológicos, asegurando una ágil capacidad de respuesta.

ii. Contar con el Plan de Continuidad de la Operación, a través de criterios como criticidad de aplicaciones y riesgo tecnológico.

iii. Evaluación de riesgos, determinación de acciones de tratamiento y evaluación de controles tecnológicos.

130


iv. Procedimientos de respaldo y restauración de base de datos para asegurar la disponibilidad e integridad del archivo histórico de las operaciones en caso de contingencia.

v. Procesos automatizados para la realización de conciliaciones diarias, además de generación de cifras control para asegurar la integridad de las transacciones entre los sistemas.

Riesgo legal-

La Institución en relación a su administración del riesgo legal, entendido como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrati-vas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las Operaciones que la Institución lleva a cabo, ha implementado políticas y procedimientos para mitigar este riesgo que consideran, entre otras cosas:

i. Revisión y aprobación de todos los contratos por parte de la Dirección Jurídica para asegurar la adecuada instrumentación de convenios y contratos.

ii. Procedimientos de archivo y custodia de contratos, convenios y otra información legal.

iii. Administración detallada de facultades y poderes otorgados por el Consejo de Administración, con el fin de evitar su mal uso.

iv. Procedimientos para asegurar una adecuada actuación en respuesta a los litigios en contra, defender en forma eficiente y eficaz, ser capaces de tomar acciones con la finalidad de proteger y conservar los derechos de la Institución.

v. Elaboración de reportes de probabilidad de pérdida por cada una de las resoluciones judiciales o administrativas en contra de la Institución; dichos reportes se elaboran al menos de manera trimestral.

vi. Procedimientos establecidos para asegurar que el área de Jurídico salvaguarde el correcto uso de las marcas de la Institución, marcas locales, avisos comerciales y los derechos de autor.

(24) Pronunciamientos normativos y regulatorios emitidos recientemente-

Cambios en las disposiciones de la Comisión

El 4 de noviembre de 2019, se publicó en el Diario Oficial de la Federación (DOF) la Reforma al artículo Cuarto Transitorio de la Resolución que modifica las Dispo-siciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, publicada en el DOF el 27 de diciembre de 2017 y modificada el 15 de noviembre de 2018, quedando como sigue: Las Normas de Información Financiera B-17 "Determinación del valor razonable", C-3 "Cuentas por cobrar", C-9 "Provisiones, contingencias y compromisos", C-16 "Deterioro de instrumentos financieros por cobrar", C-19 "Ins-trumentos financieros por pagar", C-20 "Instrumentos financieros para cobrar principal e interés", D-1 "Ingresos por contratos con clientes", D-2 "Costos por contratos

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con clientes" y D-5 "Arrendamientos", emitidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C. (CINIF) y referidas en el párrafo 3 del Criterio A-2 "Aplicación de normas particulares", entrarán en vigor el 1 de enero de 2021.

La aplicación de la NIF D-5 “Arrendamientos” generará cambios contables en los estados financieros, principalmente para el arrendatario. Entre los principales cambios se encuentran los siguientes:

• Elimina la clasificación de arrendamientos como operativos o capitalizables para un arrendatario, y éste debe reconocer un pasivo por arrendamiento al valor pre-sente de los pagos y un activo por derecho de uso por ese mismo monto, de todos los arrendamientos con una duración superior a 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor.

• Se reconoce un gasto por depreciación o amortización de los activos por derecho de uso y un gasto por interés sobre los pasivos por arrendamiento.

• Modifica la presentación de los flujos de efectivo relacionados ya que se reducen las salidas de flujos de efectivo de las actividades de operación, con un aumento en las salidas de flujos de efectivo de las actividades de financiamiento.

• Modifica el reconocimiento de la ganancia o pérdida cuando un vendedor-arrendatario transfiere un activo a otra entidad y arrienda ese activo en vía de regreso.

La Administración se encuentra en proceso de cuantificar los efectos por la adopción de los criterios contables que entrarán en vigor a partir del 1 de enero de 2021.

Mejoras a las NIF 2020

En diciembre de 2019 el CINIF emitió el documento llamado “Mejoras a las NIF 2020”, que contiene modificaciones puntuales a algunas NIF ya existentes. Las principales mejoras son siguientes:

NIF D-3 “Beneficios a los empleados”- Establece las bases para reconocer los tratamientos fiscales inciertos en la Participación de los Trabajadores en la Utilidad (PTU) tanto causada como diferida, así como los requerimientos de revelación al respecto. Esta mejora entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1o. de enero de 2020.

NIF D-4 “Impuestos a la utilidad”- Establece las bases para reconocer los tratamientos fiscales inciertos en los impuestos a la utilidad tanto causados como diferidos así como los requerimientos de revelación al respecto. Asimismo, incluye normas para el reconocimiento de los impuestos a la utilidad generados por una distribución de dividendos. Estas mejoras entran en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1o. de enero de 2020.

La Administración estima que la adopción de éstas mejoras a las NIF 2020 no generará efectos importantes en la situación financiera de las empresas.

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Ing. Enrique Majós RamírezDirector General

C.P.C. Marco Antonio Guadarrama VillalobosDirector Contraloría

Lic. Mario Ignacio Langarica ÁvilaDirector Ejecutivo de Finanzas

C.P.C. Oscar Luis Ibarra BurgosAuditor General Interno


Estados financieros consolidados

31 de diciembre de 2019 y 2018(Con el Informe de los Auditores Independientes)


Información Corporativa

Gentera S.A.B. de C.V.Av. Insurgentes Sur 1458Colonia Actipan, Delegación Benito JuárezCiudad de México

Clave de pizarra en la Bolsa Mexicana de Valores durante 2019:

GENTERA

Relación con [email protected]

Información de [email protected]

Auditor IndependienteKPMG, Cárdenas Dosal, S.C.

Gentera presenta su informe “Impulsamos los sueños de nuestros clientes” como un medio para dar a conocer el desempeño que ha tenido durante el periodo comprendido del 1º de enero al 31 de diciembre de 2019.

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