Ideas que mueven a una Compañía Una...

► Ideas que mueven a una Compañía

► Empresas Copec: Una forma de hacer empresa

Agenda

► Una promesa



Agenda

► Una trayectoria de 76 años

► Nuestra filosofía

► Una promesa

19341934FundaciFundacióónn

1950 1950 -- 19601960ExpansiExpansióón en n en combustibles combustibles

1970 1970 -- 19801980DiversificaciDiversificacióónn

19861986Entrada del Grupo Entrada del Grupo AngeliniAngelini

1986 1986 -- 20002000Inversiones y CrecimientoInversiones y Crecimiento

2000 2000 -- 20052005ConsolidaciConsolidacióón y Foco Estratn y Foco Estratéégicogico

20032003ReestructuraciReestructuracióón n CorporativaCorporativa

2005 2005 —— 20112011EC, un jugador de escala mundial EC, un jugador de escala mundial

Una trayectoria de 76 años

Recursos Naturales Energía

Forestal Pesca Combustibles Generación EléctricaMinería

Dos grandes áreas de negocios

Un grupo de 130 sociedades

Otros

50,00 %

74,29 %

60,82 %

Grupo Angelini

99,98 %

Grupo Anglini *Forestal Combustibles Pesca Otras Inversiones

99,99 % 99,05 % 39,83 %

40,80 % 12,00 %

81,93

50,10 % 30,64 %

25,00 % 99,87 %

Fondos de Pensiones

32,92 6,26 %%

%

56,16%

Punto de partida: año 2010, tremendamente desafiante

Otros2,0%

Combustibles29,8%

Forestal68,2%

Forestal31,2%

Combustibles68,2%

Pesca0,6%

Ventas: US$ 12.150 millones

Año 2010 en cifras

Forestal79,8%

Combustibles18,9%

Pesca1,2%

Pesca4,1%

Otros4,9%

Forestal64,4%

Combustibles26,7%

EBITDA: US$ 1.853 millones

Utilidad: US$ 1.014 millones Activos: US$ 19.434 millones

Un año 2010 históricoEBITDA

(Millones de US$)

1.014

0

200

400

600

800

1.000

1.200

00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10

1.853

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2.000

00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10

12.150

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10

19.450

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10

Ventas(Millones de US$)

Utilidad(Millones de US$)

Activos(Millones de US$)



Agenda

► Una trayectoria de 76 años

► Nuestra filosofía

► Una promesa

Nuestra Filosofía

Fuente: Arauco

* Incluye: energía, materiales y otros costos de producción

Productor forestal de bajo costo

► La velocidad de crecimiento de los bosques asegura una posición competitiva

0

100

200

300

400

500

600

700

0 5.000 10.000 15.000 20.000

Thousand Tons

BSKP BEKP

Sweden

FranceGermanyAustria U.S.A.

Canada Finland

Brazil Indonesia Chile

US$/ton

Curva de Oferta de Celulosa

SwedenPortugalSpain

U.S.A FinlandCanada

Chile

Biomasa

Aserradero lPlanta Paneles

Planta Celulosa+Caldera

Energía al SIC (180 MW)

Vapor

Bonos de Carbono(Protocolo de Kyoto)

Log MerchandisingBosque

Power Plant

Vapor

Energía alComplejo Industrial

569 MW

Vapor

Biomasa

Maximizar el valor del bosque

Productores de celulosa de mercado(miles de toneladas)

(**) Participacion de mercado en capturas industriales año 2009(*) Participación de mercado al 2009

Fuente: Hawkins Wright, Arauco, Empresas Copec

Liderazgo en las industrias en que participa

1.575

1.610

1.675

1.685

1.700

1.730

1.820

2.020

2.065

2.430

5.245

3.205

Suzano

Domtar

Canfor Corp

Stora Enso

UPM-Kymmene

APP

Weyerhaeuser

CMPC

Sodra

APRIL

Arauco

Fibria

4,0 4,14,4

4,85,1

5,35,8

3,1 3,2 3,3 3,7 3,8 3,8 4,0

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

COPEC Resto del Mercado

Venta por estación de servicio(miles de m3)

Fuente: Estimaciones Internas

Copec61%

Petrobras11%

Shell14%

Terpel10%

Otros4%

También en los combustibles - Eficiencia y Escala

Participación de MercadoAño 2010

61% 11%

Otros3%

14%

10%

Participación de MercadoAño 2010

► Bioforest

• Centro de investigación para el desarrollo de nuevas tecnologías y conocimiento de los recursos forestales, que han permitido incrementar en más de un 40% el rendimiento de nuestras plantaciones

(**) Participacion de mercado en capturas industriales año 2009(*) Participación de mercado al 2009

Fuente: Hawkins Wright, Arauco, Empresas Copec

Innovación para alcanzar el liderazgo

Cuidando el entorno, con mirada de largo plazo

► Certificación de Manejo Forestal FSC

• Promover el manejo forestal ambientalmente responsable, socialmente beneficioso y económicamente viable

Responsabilidad, con la misma mirada



Agenda

► Una empresa cada vez más global

► Desafíos energéticos a nivel local

► Diversificación, nuevas líneas de desarrollo

► Una promesa

► Agregar valor a nuestras operaciones

Una Compañía global

► Abastecemos con nuestros productos forestales a más de 70 países

De un pasado exportador, a un presente global

Ventas de AraucoUS$ 3.788 Millones

Otros2%

Asia34%Europa

11%

Norteamérica13%

Resto de América

28%Chile12%

► Abastecemos con nuestros productos forestales a más de 70 países

…con diversidad de productos

2010US$ 3.788 millones

1994US$ 815 millones

► De un mix de productos concentrado, a más de 25 mil SKU

Madera Aserrada

16%

Celulosa47%

Otros7%

Paneles29%

Madera Aserrada

25%

Otros1%

Celulosa74%

CelulosaUS$ 1.790 millones

…y mercados diversificados

► Principales Mercados

Resto Latino América41%

Brasil34%

Canadá y Estados Unidos16%

Europa5%

Otros4%

PanelesUS$ 1.109 millones

Medio Oriente19%

Europa2% Resto de

América36%

Canadá y Estados Unidos23%

Asia y Oceanía20%

China36%

Europa20%

América19%

Otros2%

Resto de Asia23%

Madera AserradaUS$ 621 millones

India

Brasil RusiaChina Mexico

Chile

FranciaEspaña

Corea

Italia

UKCanadá

Japón

Alemania

Suecia

EEUU

0

50

100

150

200

250

300

0 10 20 30 40 50 60

Consumo per capita (Kg.)

PIB per capita (Miles de dólares)

Intensidad de Uso del Papel

Fuente: Bloomberg, Arauco

Potencial de crecimiento de la demanda

► China e India aún tienen un largo camino por recorrer …

Nueva Oficina Comercial en Shanghai

► China es el principal mercado para nuestros negocios forestales, siendo Arauco el principal proveedor de celulosa en este país. Una relación comercial de más de 30 años, que permite atender hoy a 300 clientes

La internacionalización va más allá de lo forestal…

Distribución de Activos Productivos de Empresas Copec

Chile69%

Extranjero31%

… y de lo comercial

Plataforma productiva diversificada …

… con foco de crecimiento en las zonas con mayores ventajas

comparativas

Consolidación de nuestras operaciones en la Región

2005: Adquisición de compañías de paneles y

plantaciones

2006: Adquisición de tierras y plantaciones

2009: Arauco y Stora Ensoadquieren la mayoría de los

activos de Ence

2009: Arauco adquiere Tafisa Brasil

Consolidación de nuestras operaciones en la Región

Una empresa cada vez más global

► Montes del Plata

• Arauco y Stora Enso construirán en Uruguay una planta de celulosa con capacidad para producir 1,3 millones de toneladas al año (5% de la capacidad instalada de BEKP)

• El proyecto contará con un terminal portuario sobre el Río de la Plata y generaráun excedente de energía de 74 MW

• La inversión total estimada alcanza a US$ 2.000 millones, sin incluir las inversiones en capital de trabajo ni forestales

• La inversión privada más grande de Uruguay


► Montes del Plata - Cronograma


► La planta utilizará madera de eucalipto la que provendrá mayoritariamente de sus plantaciones propias

Hectáreas• Total Superficie

(propio y terceros) 253.552• Plantaciones 125.676• Terreno para plantaciones 36.906• Áreas protegidas y otros usos 90.970


Reducción de costos cuando se alcance autosuficiencia en suministro de madera

► Costos de producción comparable con las plantas más eficientes


► Ampliación Planta de Paneles de Jaguariaíva en Brasil

� Inversión estimada en US$ 170 millones

� Permitirá aumentar en más de 15% la capacidad de producción en paneles MDF

� Fortaleza en mercados latinoamericanos

� Entrada en operaciones durante el primer semestre de 2012


Nuevas Plantas de Paneles en Chile

► Planta de paneles MDP en Teno

� Inversión: US$ 110 millones

� Capacidad: 300 mil m3 al año

� Comienzo de operaciones para fines de 2011

► Planta de terciados en Mariquina

� Inversión: US$ 105 millones� Capacidad: 350 mil m3 al año� Comienzo de operaciones para fines de 2012

Nuevas Plantas de Paneles en Chile

Planta de Celulosa ValdiviaAumento de producción en 110 mil ton al año

Planta de Celulosa Nueva AldeaAumento de producción en 170 mil ton al año

► Proyectos en Valdivia y Nueva Aldea

Aumento de Capacidad de Celulosa

► Adquisición de Terpel Colombia

• Inversión total: US$ 285 millones

• Líder del mercado Colombiano con 37% de participación de mercado y con presencia en Ecuador, Panamá, Perú, México y Chile

• País con regulaciones sectoriales que evolucionan a modelos similares a los de Chile, en un ambiente propicio para la inversión extranjera

• Alto potencial de crecimiento en Colombia por mayor población, menor penetración vehicular y plan de desarrollo de infraestructura vial


► Adquisición de Terpel Colombia

• Se cuadriplica el número de estaciones de servicio

• Nueva estrategia de inversiones

• Desarrollo de proyecto de tiendas de conveniencia

• Estudios de Mercado de Hábitos e Imagen

• Plataforma para futuras inversiones en una región de alto potencial

• Complementariedad de cultura

• Experiencia de Terpel en el GNV y los combustibles de aviación




Agenda




► Una promesa


► El desarrollo de Chile requiere de más energía

► Hay espacio para todas las fuentes, no es tiempo de sustituir unas con otras, es tiempo de sumarlas todas

Desafíos energéticos

Chile

Holanda

Mexico

Australia

Reino Unido

Corea

Brasil

Canada

Alemania

India

Rusia

China

Estados Unidos

-

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

- 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000PIB per capita (MMUS$)

kWh/persona

► Fortalecimiento de la infraestructura de almacenamiento

► Seguridad de suministro


Planta de MejillonesDos nuevos estanques

Planta de PureoFinalización de obras

► Terminal de GNL Quintero comienza fase de suministro de gas en régimen

► Una iniciativa fundamental en la independencia energética de Chile

► Nuevo Patio de Carga permitirá llevar por vía terrestre gas natural a la zona sur (“ductos virtuales”)


► Unidad 5 de Guacolda permitirá sumar energía eficiente al más alto estándar ambiental


► Aprobación Ambiental para proyecto Mina Invierno

� Inversión de US$ 500 millones� Reservas estimadas en más de 250 millones de toneladas � Carbón competitivo, con menor poder calorífico pero con características ambientales favorables� Un proyecto integral y minería moderna para abastecer a un tercio de la demanda en el país



► Arauco Bioenergía

• Generación en base a biomasa para nuestros procesos industriales y con excedentes de hasta 180 MW

► Biocombustibles

• Participación en Consorcios para la producción de biocombustibles a partir de algas, aceites de raps y celulosa

► Renova Copec

• Incorporación de energías renovables en Estaciones de Servicio

► Abastible incorpora energía solar

• Sistemas duales con paneles solares y gas licuado



Agenda




► Una promesa


Diversificación

► Adquisiciones en minería de oro y cobre

� Inversión de US$ 75 millones en adquisición de faena El Bronce de Petorca (Oro) y Proyecto Diego de Almagro (Cobre)

� Alcanzar una posición relevante en la mediana minería

� Un sector de actividad en que Chile tiene ventajas, intensivo en capital y que ofrece ilimitadas oportunidades de crecimiento para la compañía



Agenda




► Una promesa


Agregar valor a nuestras operaciones

► Sector Pesquero

► Un entorno caracterizado por:

• Reducción en la cuota del recurso jurel

• Demanda Arbitral presentada por Perú

• Formación de la Organización Regional de Pesca (ORP)

• Renovación de la Ley de Pesca el 2012

► Constitución de Orizon S.A.

� SPK y San José se fusionan

� Primera fusión estratégica a nivel zonal

� Importantes sinergias operacionales, productivas y comerciales

� Diversificación: Área geográfica y tipo de productos


► Golden Omega S.A.

� Proyecto para producir concentrados de Omega 3 en Arica a partir de aceite de pescado, con una inversión total superior a los US$ 60 millones

� Un mercado de US$ 1.400 millones, que ha crecido a una tasa anual de 17,3% en los últimos cinco años, y que alcanzaría US$ 3.000 millones en 2016

� Una pequeña participación permite crear valor equivalente a una pesquera del sur

� Asociación con la Universidad de Harvard para potenciales usos farmacéuticos




Agenda

► Una promesa

Plan de inversiones

► Para seguir creciendo, el Plan de Inversiones Base 2011 de Empresas Copec supera los US$ 1.200 millones

Forestal65%

Otros18%

Pesca2%

Combustibles15%

Evolución bursátil

► Una historia de crecimiento

Fecha de inversión Valor actual inversión

01-01-1987 02-05-2011

$ 1.000 $ 190.834CAGR 24,1%

UF 1 UF 29,6CAGR 14,9%

US$ 1 US$ 98,2CAGR 20,7%

Mon

to I

nver

tido

en C

opec

Nuevas plataformas productivas …

Compromiso con las energías en su más amplio sentido …

Nuevos mercados …

Nuevas estructuras societarias …

Integración con la comunidad …

Creación de valor …

► Una promesa: Solidez, innovación, futuro

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