Guia de Negocios e Inversion 2015-2016 CCL-Inversion-40 (3)
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Gua de Negocios e
Inversin en el Per2015 / 2016
Hua
caHuallamarcaenSanIsidro
Lima.Foto
grafa:WalterSilveralPromPer
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MuseodeArtedeLima.Fotografa:MusukNoltelPromPer
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Gua de Negocios eInversin en el Per
2015 / 2016
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Contactos IEY Per
Consultora / Advisory
Auditora / Assurance
Juan ParedesAssurance Leader
Telf: +51 1 411 [email protected]
Vctor BurgaTelf: +51 1 411 [email protected]
Vctor CamarenaTelf: +51 1 411 [email protected]
Daniel CarpioTelf: +51 1 411 [email protected]
Ricardo del guilaTelf: +51 1 411 [email protected]
Ral del PozoTelf: +51 1 411 [email protected]
Manuel DazTelf: +51 1 411 [email protected]
Cristian EmmerichTelf: +51 1 411 [email protected]
Elizabeth Fontenla
Telf: +51 1 411 [email protected]
Ariel GarcaTelf: +51 1 411 [email protected]
Csar LucasTelf: +51 1 411 [email protected]
Moiss MarquinaTelf: + 51 1 411 [email protected]
Fernando NezTelf: +51 1 411 [email protected]
Miguel QuijanoTelf +51 1 411 [email protected]
Wilfredo RubiosTelf: +51 1 411 [email protected]
Carlos RuizTelf: +51 1 411 [email protected]
Jorge AcostaAdvisory LeaderTelf: +51 1 411 4437
Numa Arellano
Telf: +51 1 411 [email protected]
Jos Carlos BellinaTelf: +51 1 411 4444 Ax. 16117
Elder CamaTelf: +51 1 411 4444 Ax. [email protected]
Rafael Huamn
Telf: +51 1 411 [email protected]
Alejandro MagditsTelf: +51 1 411 [email protected]
Vctor MenghiTelf: +51 1 411 [email protected]
Renato Urdaneta
Telf: +51 1 411 [email protected]
Ral VsquezTelf: +51 1 411 [email protected]
Antonio Snchez
Telf: +51 1 411 [email protected]
Simona SettineriTelf +51 1 411 [email protected]
Mireille SilvaTelf: + 51 1 411 [email protected]
Vctor TanakaTelf: + 51 1 411 [email protected]
Carlos ValdiviaTelf: + 51 1 411 [email protected]
Marco Antonio ZaldvarTelf: +51 1 411 [email protected]
Mayerling ZambranoTelf: +51 1 411 [email protected]
Paulo PantigosoCountry Managing PartnerTelf: +51 1 411 4418
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Enrique OliverosTelf: +51 1 411 [email protected]
Transacciones yFinanzas Corporativas / TAS
Beatriz BozaTelf: +51 1 411 [email protected]
Gobernanza ySostenibilidad Corporativa
Impuestos / Tax
David de la TorreTax LeaderTelf: +51 1 411 [email protected]
Humberto Astete
Telf: + 51 1 411 [email protected]
Percy BardalesTelf: +51 1 411 [email protected]
Mara Eugenia CallerTelf: +51 1 411 [email protected]
talo CarranoTelf: +51 1 411 [email protected]
Jos Ignacio CastroTelf: + 51 1 411 4476
Roberto CoresTelf: +51 1 411 [email protected]
Gustavo ChauTelf: +51 1 411 [email protected]
Beatriz de la VegaTelf: + 51 1 411 [email protected]
Rubn EspinozaTelf: + 51 1 411 [email protected]
Vernica FebresTelf: + 51 1 411 [email protected]
Marcial GarcaTelf: +51 1 411 [email protected]
Guillermo HidalgoTelf: + 51 1 411 [email protected]
Ricardo LeivaTelf: +51 1 411 4444 Ax. [email protected]
Elizabeth RosadoTelf: +51 1 411 [email protected]
Nelson SantosTelf: +51 1 411 [email protected]
Fernando ToriTelf: +51 1 411 [email protected]
Claudia VegaTelf: +51 1 411 [email protected]
lvaro AraujoTelf: +51 1 411 [email protected]
LimaAv. Vctor Andrs Belande 171,San Isidro - Lima 27, PerTelf:: +51 1 411 4444Fax: +51 1 411 4445www.ey.com/pe/es/home
ArequipaAv. Bolognesi 407,Yanahuara Arequipa 040,ArequipaTelf:+51 54 484 470
ChiclayoAv. Santa Victoria 612,Urb. Santa Victoria, Chiclayo 140- ChiclayoTelf: +51 74 227 424
+51 74 227 421
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CiudadeladeMachuPicchu-Cusco.Fotografa:PilarOlivareslPromPer
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El Per es uno de los pases ms importantesde Latinoamrica. Una variedad de climas, una
enorme extensin territorial, importantes recursosnaturales, personas de gran capacidad y con alto
nivel acadmico, adems de slidos antecedenteseconmicos e industriales, son algunas de las
diversas caractersticas de este pas. El Per esconsiderado hoy uno de los principales mercados
emergentes del mundo, cuenta con una importantey reciente historia de estabilidad econmica
fundamentada en un crecimiento anual promedio
ininterrumpido de 5.3% de su PBI durante los ltimos15 aos, y destaca por su gente, por su rendimientoy por su emprendimiento. Por estos motivos, el Peres un excelente destino para la inversin extranjera.
Esta Gua de Negocios e Inversin en el Perconstituye una ayuda para el inversionista extranjero
y nacional, porque rene informacin clave sobresu actualidad econmica y sobre los principales
aspectos tributarios, legales, laborales y deconstitucin de empresas del pas, adems de datos
generales sobre cmo invertir y hacer negocios enel Per. Tambin contiene un directorio completo de
las embajadas y consulados del Per en el exterior,as como contactos de inters para el inversionista.
Introduccin
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IDatos generales1 Tipo de gobierno 17
2 Geografa 18
3 Moneda 19
4 Economa 19
5 Riesgo Pas y Grado de inversin 34
6 Inversin 39
7 Poblacin y Desarrollo Humano 46
8 Pobreza y Ocupacin 51
IIEntorno de negocios1 Condiciones de promocin de la
inversin 57
2 Acuerdos comerciales 64
3 Alianza del Pacco 73
4 Mecanismos de promocin dela inversin en infraestructura yservicios pblicos 76
5 El Per y la Organizacin parala Cooperacin y el DesarrolloEconmico (OCDE) 83
6 Conferencia de las Partes de lasNaciones sobre Cambio Climtico -COP 20 84
IIIAnlisis sectorial1 Minera 87
2 Sistema Financiero, Mercado deValores y Sistema de Pensiones 97
3 Electricidad 105
4 Energa 108
5 Hidrocarburos 110
6 Construccin 113
7 Manufactura 115
8 Comercio y Consumo interno 1179 Agropecuario 120
10 Pesca 124
11 Transporte y Comunicaciones 127
12 Automotriz 129
13 Alimentos y Bebidas 130
14 Turismo, Gastronoma y Hotelera 132
IVEstablecimiento de empresasen el Per
1 Sociedades Annimas 1372 Sociedades Annimas Cerradas 137
3 Sociedades Annimas Abiertas 138
4 Sociedades Comerciales deResponsabilidad Limitada 138
5 Sucursales 138
HuacaPucllana.Fotografa:GihanTubbehlPromPer
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I. Datos generales
7Gua de Negocios e Inversin en el Per
Contenido
VImpuestos1 Tributos directos 142
2 Tributos indirectos 151
3 Tributos municipales 152
4 Rgimen aduanero 153
5 Convenios de Estabilidad Jurdica 157
6 Leyes de minera 158
VIRgimen laboral
1 Sistema de contratacin 1632 Benecios laborales vigentes 164
3 Tributos y aportes que gravan lasremuneraciones 165
4 Extincin del contrato de trabajo 166
5 Inmigracin 167
6 Organismo Supervisor 168
VIINormas contables1 Normas contables 171
Anexos Cmara de Comercio de Lima - CCL 177
Principales organismos reguladoresy de promocin en el Per 181
rganos de promocin econmica1 Ministerio de Relaciones Exteriores:
Direccin General de PromocinEconmica DPE 185
2 Ministerio de Comercio Exterior yTurismo, y PromPer 186
3 ProInversin 188
4 Sociedad de Comercio Exterior delPer - ComexPer 189
5 Confederacin Nacional deInstituciones Privadas - CONFIEP 189
6 Asociacin de Empresas Promotorasde Mercado de Capitales - Procapitales 190
7 inPERU 190
8 Sociedad Nacional de Industrias - SNI 191
9 Asociacin de Exportadores delPer - ADEX 191
10 Instituto Nacional de Estadstica eInformtica - INEI 191
Servicios de EY para negocios einversin en el Per
Consultora / Advisory 195 Auditora / Assurance 198
Asesora Tributaria / Tax 200
Transacciones y Finanzas Corporativas/ Transactions Advisory Services (TAS) 202
Directorio de las principalesCmaras de Comercio 206
Perucmaras: Directorio deCmaras aliadas a Nivel Nacional 213
Agradecimientos 220
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Todas las economas del mundo, en menor o mayorgrado, dependen de la inversin por su capacidadde generar puestos de trabajo y contribuirdirectamente al crecimiento econmico. De acuerdocon las experiencias de otros pases, si deseamosretomar niveles de crecimiento de 5%, es necesariomantener las inversiones (pblicas y privadas) porencima del 25% del PBI.
Una caracterstica inherente a la inversin privada
es su volatilidad, que es muy sensible a los cambiosde las variables econmicas, pero tambin, y sobretodo, a los factores subjetivos que impactan en laconanza de los empresarios e inversionistas.
En un contexto en que en el primer bimestre del aolas exportaciones peruanas sumaron US$ 5,138millones, lo que represent una cada de -18.3%respecto al mismo perodo del ao anterior, y lainversin ha descendido en el primer bimestre 2015en 18.3%, resulta imprescindible encontrar otrasfuentes de inversin.
La Cmara de Comercio de Lima, en la tareacomn de impulsar la libre empresa y la inversin,a travs del Centro de Comercio Exterior trabajaintensamente para generar mecanismos deinternacionalizacin para las empresas peruanasmediante diversas actividades de promocincomercial, asesora legal y aduanera, entre otros.
En el ao 2014, el Centro de Comercio Exteriororganiz 20 ruedas de negocio y ms de un
centenar de agendas personalizadas parainstituciones y empresas extranjeras de todas partesdel mundo, entre las que podemos mencionar
Jorge von Wedemeyer KniggePresidente de la Cmara de
Comercio de Lima
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Cmara de Comerciode Lima
Blgica, Bolivia, Brasil, Chile, China, Corea del Sur,Costa Rica, Espaa, Estados Unidos, India, Mxico,Polonia, Suiza, Tailandia, Taiwn, Uruguay, entreotros, lo cual permiti que 2,000 empresas peruanasse renan con ms de 350 empresas extranjeras.De igual manera, para los exportadores peruanos delos sectores no tradicionales de mayor importancia,hemos organizado participaciones en ferias ymisiones en diversos mercados. Para el sector
Confecciones, se ha llevado nuestra oferta a ReinoUnido (feria Bubble London) y Estados Unidos (feriasMagic Show y Childrens Club). De igual manera enel sector Alimentos hemos participado en Emiratosrabes Unidos en la feria Gulfood y en el sectorPesquero en una misin comercial a Taiwn. Asmismo, para los importadores peruanos realizamosmisiones a China, donde visitamos dos veces al ao elYiwu Futian Market.
El rea de Inteligencia de Mercados del CCEXofrece diversos servicios con la nalidad de tener
informados de los cambios en el comercio exteriorperuano, generando reportes especializadosy en general, informando sobre los principalesacontecimientos del sector. Dentro de los principalesservicios, se encuentra la validacin de empresasextranjeras y locales, bsqueda de proveedores ybases de compradores.
La Cmara de Comercio de Lima sabe que es muyimportante que los inversionistas tengan informacinexacta y oportuna, por eso resuelve diversos tipos
de consultas sobre acuerdos comerciales y TLC,requisitos de acceso a mercado internacionales,requisitos de ingreso para las importaciones y
orientacin logstica, tributaria y aduanera, entreotras. Por ejemplo el ao pasado se resolvieronalrededor de 3,000 consultas a travs de nuestrasdiferentes plataformas de atencin.
Atraer a la inversin no es una tarea sencilla. Muchasveces, olvidamos que el Per compite con otrospases en el mundo y cada cual pugna por ofrecer lasmejores condiciones para que los capitales ingresen asus mercados.
Nuestro pas tiene muchas posibilidades paraincrementar la inversin, aprovechando el marcoexcepcional que ofrecen los 18 tratados de librecomercio que existen con el Per, a los cuales sesuman los acuerdos con la Comunidad Andina deNaciones, la APEC y prximamente la Alianza delPacco.
Hoy la Cmara de Comercio de Lima tiene ms de13,000 asociados, que representan a los sectoresde la produccin, el comercio y los servicios, y cuyas
operaciones de comercio exterior signicaron en el2014 el 41.1% del valor total exportado y el 52.3%del valor total importado por el Per. Y estamos encondiciones de ofrecer a los inversionistas la msamplia gama de servicios informativos, legales ycomerciales que existen en el pas.
Quiero destacar, nalmente, el gran esfuerzo quehace EY con la Gua de Negocios e Inversin enel Per porque es una ayuda y orientacin a losinversionistas extranjeros que quieren acercarse
a nuestro pas, el cual sigue destacando por sufortaleza macroeconmica y por su entorno favorablepara los negocios.
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Desde el inicio del presente milenio, el Per haobtenido al 2014 un impresionante crecimientoacumulado de 116% en su PBI, acompaado de unainacin acumulada en ese mismo perodo de tansolo 52%; los mejores ndices de su naturaleza entoda la regin latinoamericana. La pobreza, medidaen trminos monetarios, se ha reducido a la mitaden los ltimos aos, incorporando a ms peruanosque viven en mejores condiciones y con un mejorporvenir. Hoy, el Per es un verdadero milagro
econmico en el que pasados casi 20 aos de unahistoria de hiperinacin y terrorismo, ha dado pasoa una de las mejores condiciones de estabilidad,respeto y promocin de la inversin en su regin,habiendo ya escalado en el tamao de su economaal sexto lugar de Sudamrica medido en purchasingpower parity-, por detrs de Brasil, Chile, Argentina,Venezuela y Colombia. De la mano con ello, el orgullonacional crece slido y cimentado en sabernosconocedores de lo que podemos llegar a continuarconquistando como colectividad, basados en nuestropropio esfuerzo, y en la rica herencia histrica
que inuye en nuestra oreciente conciencia deperuanidad, manifestada por ejemplo en nuestragastronoma y oferta turstica. En efecto, nuestroemprendedurismo, as como nuestra explotaciny transformacin de riquezas, estn modicandodecididamente nuestras ciudades, nuestra manera devivir y articulando a un nuevo Per.
Este crecimiento acarrea el reto propio desu sostenimiento y, ello, al incremento de laproductividad basada en la mejora de la calidad de
la educacin, de la infraestructura, de la seguridadinterna, de la eciencia y modernidad productiva, dela reduccin de la "tramitologa", y de la ejecucinde necesarias reformas. En efecto, con un PBI per
Paulo PantigosoVelloso da Silveira
Country Managing PartnerEY Per
Editor
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cpita medido como purchasing power parity ppp estimado en US$11,989 para el 2014, elPer atraviesa por un umbral de desarrollo por elcual debe de evitar ingresar al grupo de nacionesinsertadas en la denominada trampa del ingresomedio, la cual sobreviene cuando el crecimientodel PBI per cpita se desacelera considerablementedespus de un perodo de rpido crecimiento(generalmente cuando el ppp alcanza entreUS$10,000 y US$15,000) y que se atribuye
quizs a un fenmeno de complacencia ante elrelativo xito logrado y ante el cual las continuas ynecesarias reformas, se estancan. De la mano conello, el Per transita el inicio de su perodo de bonodemogrco, en el cual un 65% de su poblacinentre 15 y 64 aos, alcanza su mayor registro deproduccin, consumo, ahorro e inversin, y porlo cual no puede desaprovechar este momentohistrico para su consolidacin denitiva como unpas que pase de una economa en vas de desarrollo,a un pas desarrollado.
De esta manera, los desafos concretos de doblegara la pobreza y a la pobreza extrema, el privilegiarla inversin en innovacin tecnolgica, el mejorarla calidad de la educacin, el fomentar la inversinprivada y en infraestructura, el posicionarse enla regin como un pujante hub del comerciointernacional gracias a la explotacin de tratadoscomerciales estratgicamente suscritos con lasprincipales economas del mundo y que ya cubrenel 95% de nuestras exportaciones, el sosteneruna demanda interna potente, el fomentar la
dicersicacin productiva, el consolidar ser unreferente mundial en gastronoma y turismo, elmejorar la gestin de la salud pblica, la seguridadinterna y la gestin ambiental, el redisear la
Per:Desafos para lograr elcrecimiento sostenido
descentralizacin y regionalizacin, el contar conuna administracin pblica reformulada, eciente ycomprometida, que viabilice a que los proyectos einversiones s ocurran y, que se desarrollen lo mspronto posible con trmites ajustados, optimizados yecientes, el solucionar oportunamente los conictossociales, el combatir la corrupcin, el fomentar lainclusin social, el luchar contra el narcotrco yel terminar con los remanentes del terrorismo, sonalgunos de los retos y oportunidades que nuestro
Per observa como prioritarios para mantener suestabilidad econmica lograda.
El Per tiene un potencial de crecimiento anualsostenible de su PBI por encima del 6% y si, porejemplo, durante 10 aos continuos promediaseexactos 6% de crecimiento anual, contados desde hoy,alcanzaramos un PBI per cpita medido en "PPP" deaproximadamente US$20,000 al ao 2025.El Per viene creciendo rpidamente y conello nuevas y mayores oportunidades de hacer
negocios vienen siendo creadas. Como EY, atravs de la presente Gua de Negocios e Inversin,nos comprometemos a apoyar al Per en sucrecimiento a travs de la ayuda a los negocios en suemprendimiento, crecimiento y xito.
Finalmente, incluimos datos recientes de labrillante performance econmica del Per, ascomo importante informacin tcnica de base paraconstituir sus negocios. Lo invitamos a su lectura ynos ponemos a su disposicin para asistirlo.
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Qu esperar para elPer en el ao 2025?
Per: Pasmiembro
pleno de laOCDE y
del PrimerMundo
Ventaja consolidadaen costos de energa
a nivel regional(aprovechamientode energa a gas,hdrica y elica).
Infraestructuraglobal y
telecomunicaciones:ndice de densidad
vial refleja laconectividad de los
mercados internos yel dinamismo de la
actividad comercial.
Grado deInversin AAA:libre de riesgo.
Potencia mundialen explotacin
pesquerapisccola ytradicional.
Incremento de laproductividad
anual en 5%, msel crecimiento dela fuerza laboralanual en 1.8%.
El Per ocupa elprimer lugar en
Emprendedurismoen el mundo (2014:
quinto lugar).
Lder mundial enexportacin de
frutas, hortalizas,ciertos granos y
del nicho deproductos
orgnicos.
Doing Business yForbes: el Per sesita entre los 10pases del mundo
con mayorfacilidad para
hacer negocios.
Destino deInmigracin de
talentosregionales y
globales.
Consolidacin delMercado Integrado
Latinoamericano(MILA) como
referente mundialde mercado
burstil.
Las expotacionesno tradicionales
suman el 40% deltotal de las
exportaciones.Ms trasvases deaguas de otras
cuencas, en adicin a
Chavimochic,irrigando regionescosteras.
Ms de US$15,000millones anuales
dados en
concesiones deinfraestructura.
Atraccin deInversin Extranjera
Directa Anual Alta,constante y nomenor al 6% del PBI.
Lder en agriculturamoderna: sistema
innovador de riego en eldesierto de Sechura
permite ampliar550,000 has.,
equivalentes a ms del40% adicional defrontera agrcola
moderna al 2014.
Inversin brutafija anual crecea ms del 28%
del PBI.
Balanza depagos anual
siemprepositiva; Gastopblico anual
siempre mayoral 20%.
Se cierra brechaen infraestructura
(hoy US$87 milmillones).
Inversin eninnovacin y
sofistificacintecnolgica
multiplicada 10veces.
La inversinprivada promedioanual crece a msdel 25% del PBI.
Mayor economay empleo formal;reduccin de lainformalidad.
Ampliacin depuertos ratificanal Per como hubregional para Asia
y Norteamrica.
Tratados de LibreComercio firmados
con todas las primeras20 economas del
mundo.
Crecimientopromedio anual delPBI de 5.4% y PBI
per cpita deUS$20,000
(medido en ppp):cuarto mejor deAmrica Latina.
Exportacin deproductos de alta
tecnologa: 9% de lasexportaciones
manufactureras (5.5%al 2014).
Infraestructuramoderna en transporte,
tecnologas de lainformacin,
comunicaciones,energa, sanemiento y
servicios bsicos.
Ms de 50 gruposeconmicos
peruanosmultilatinos y/o
globales.
Participacinporcentual
nacional del PBIregional, sin
Lima: 55% (45%
al 2012).
Diversificacinproductiva
identificada,promovida yalcanzada.
Exportacionesanuales por
US$150,000millones.
100% de nuestrasexportaciones
bajo TLCs.
Carreteralongitudinalde la sierra.
Integracinvial y
energticacon Iquitos.
Produccin, consumoe inversin
potenciados conaprovechamiento delbono demogrfico:
mantiene elcrecimiento de largo
plazo.
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A continuacin desarrollamos, a manera de resumen, algunos desafos que de la lectura de
la presente Gua de Negocios e Inversin y de otras publicaciones, deseamos proponer allector y al inversionista, para que con la concrecin de sus apuestas en los negocios en elPer, alcancemos un mejor pas. Estas son algunas de las metas que como Per soamospoder alcanzar al trmino de 10 aos.
Reduccin de lapobreza al 7% y
erradicacin de lapobreza extrema;
mayor capilaridad yeficiencia de los
programas sociales.
Educacinbsica y
superior deprimera calidad.
Mayor importanciay visibilidadeconmica ypoltica en el
contextointernacional.
Pas lder enexperiencia de
AlianzasPblico-Privadas.
Afianzamiento de lascomunicaciones
integrando el 100%del pas, y
aprovechamiento delprimer satlite
peruano.
8 millones de turistasal ao; 2.5 millones
ingresando
directamente alAeropuerto de
Chinchero - Cusco.
Puesta en valorde un mayor
nmero del totalde 44,000 sitios
arqueolgicosdel pas.
El Per es un paslibre de "latrampa del
ingreso medio".
Explotacinturstica, hoteleray gastronmicade primer nivel;polo hotelero enel Norte del Per.
Aseguramientouniversal en salud;
gasto pblicoanual no menor al
6% del PBI.
Acceso de serviciosde agua y
saneamiento, yelectricidad al 90%
y 95%,respectivamente.
Pas con menosviolencia en
Sudamricasegn el PNUD.
Mejora del gastoper cpita en
salud; disminuyela desnutricininfantil a 10%
(28% al 2008).
6 lneas deMetro de
Lima.
GasoductoSur Peruano
y PoloPetroqumico
del Sur.
Poblacinurbana 78%,
poblacinrural 22%.
Administracinpblica
expeditiva.
La tasa dedesempleo no
supera el 3%anual.
Hub de
reunionesempresariales
en Sudamrica.
Fortalecimientode la
democracia ydel Estado de
Derecho.
Respeto yaprovechamiento
sostenible delmedio ambiente y
la diversidadgeolgica.
Eliminacin dela necesidad devisado a todas
las primeras 50economas del
mundo.
Certidumbre en lapredictibilidad de la
orientacin delgobierno econmicoy poltico.
La desigualdad deingresos se reduce
a nivel nacional
(Coeficiente Ginide 0.449 (2012) a
0.38).
ModeloEconmicoestablecido
comoPrograma alargo plazo.
68% de lapoblacin en edad
para trabajar(15-65 aos).
El Perincrementa lainversin eneducacin de2.5%del PBI
(2010) al 8%.
La esperanza devida promedioalcanza los 89
aos (74 aos enla actualidad,
Cepal).
Modelo de unademocracia
consolidada conequilibrio de poderes y
de un mercadodinmico al servicio
del pas y de laciudadana.
El ndice dedesempeo ambientalalcanza los 65 puntos
por encima delpromedio mundial:
proteccin de la saludy de ecosistemas.
ndice deDesarrollo
Humano (PNUD)mayor a 0.800
(0.737 al 2013).
Prevencin anteel riesgo dedesastres y
vulnerabilidadante el cambio
climtico.
Progreso general de losndices de estabilidad
poltica, control decorrupcin e
independencia judicial;ausencia de violencia.
Se alcanzan 80 puntos(sobre 100) en el ndicede libertad econmicay ocupa el primer lugar
a nivel sudamericano(67.7 puntos al 2015).
El Per conocey domina los
clsteres dondetiene ventajasestratgicas.
Inflacinpromedio
anual entre1% y 3%.
Macro -regionalizacin
consolidada.
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Datosgenerales
I
TemployConventodeSa
ntoDomingooKoricancha-Cusco.Fotogr
afa:FernandoLpezlPromPer
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I. Datos generales
17Gua de Negocios e Inversin en el Per
1 Tipo de gobierno
El Per es una repblica constitucional de representacin democrtica con un sistema multipartidario. Bajola actual Constitucin de 1993, el Presidente es el Jefe de Estado y de Gobierno. Es elegido cada cincoaos y no puede postular a una re-eleccin inmediata. El Presidente designa a su Primer Ministro y a losmiembros del Consejo de Ministros. Existe un congreso unicameral de 130 miembros elegidos por un perodo
de cinco aos. Las propuestas de ley pueden ser presentadas tanto por el Poder Ejecutivo como por el PoderLegislativo. Las propuestas se convierten en ley una vez que son aprobadas por el Congreso y promulgadaspor el Presidente de la Repblica. El Poder Judicial y el Jurado Nacional de Elecciones son rganosindependientes.
El Gobierno peruano es elegido directamente a travs del voto obligatorio aplicable para todos los ciudadanosentre los 18 y 70 aos. En la ltima eleccin democrtica de 2011, el presidente Ollanta Humala Tassoresult elegido como Presidente de la Repblica. El Per cuenta con algunos de los mejores indicadoresmacroeconmicos de la regin americana, y mantiene una expectativa de crecimiento del Producto BrutoInterno (PBI) a una tasa muy por encima de la tasa promedio de la regin.
Visin general de pasTipo de gobierno Repblica constitucional.
Sistema legal Estado Constitucional de derecho basado en las leyes y cdigos.
Poder Ejecutivo Jefe de Estado y de Gobierno: Presidente Ollanta Humala Tasso (desde julio de2011).
Elecciones: Cada cinco aos por voto popular (no se permite la re-eleccinconsecutiva). Prximas elecciones: abril de 2016.
Gabinete: El Consejo de Ministros es nombrado por el Presidente.
Poder Legislativo Congreso unicameral.
130 escaos.
Los miembros son elegidos por voto popular por un periodo de cinco aos.
Prximas elecciones: abril de 2016.
Poder Judicial Los jueces son nombrados por el Consejo Nacional de la Magistratura.
Principales Organismos autnomos Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs.
Banco Central de Reserva del Per.
Tribunal Constitucional.
Jurado Nacional de Elecciones.
Contralora General de la Repblica.
Gobiernos Regionales 25 Gobiernos Regionales (incluyendo a la Provincia Constitucional del Callao).
Municipalidad Metropolitana de Lima.
Gobiernos Locales 195 Municipalidades Provinciales.
1,647 Municipalidades Distritales.
Relaciones internacionales Cuenta con numerosos acuerdos de cooperacin econmica y tratados de librecomercio con varios pases (vase la seccin II.2 Acuerdos comerciales)
Miembro de las Naciones Unidas desde 1945 y miembro del Consejo de Seguridaden 2006 y 2007
Miembro de la Organizacin Mundial de Comercio desde 1995
Miembro de la Alianza del Pacco desde su creacin en el ao 2011
En 1998 se convirti en miembro del Foro de Cooperacin Econmica Asia Pacco(APEC), y ha sido antrin de las cumbres de la APEC y de la ALC-UE en el 2008,y del ASPA en el 2012. En 2013, fue sede del World Economic Forum on LatinAmerica.
El Per fue sede de la COP 20 (cumbre climtica organizada por la ONU) en elao 2014 y, en octubre de 2015, ser antrin de la Asamblea Anual del Banco
Mundial y del Fondo Monetario Internacional, de la cumbre del Foro de CooperacinEconmica Asia - Pacco (APEC), y de la reunin de la Conferencia de las NacionesUnidas sobre Gerencia y Desarrollo (UNCTAD) en el ao 2016.
Fuentes: Constitucin Peruana / CIA - The World Factbook / Naciones Unidas / MRE
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2 Geografa
El Per est localizado en la costa oeste central de Sudamrica. Limita con el Ocano Pacco al oeste, conChile al sur, con Brasil y Bolivia al este, y con Colombia y Ecuador al norte. Con una extensin territorial de1,285,215.60 km2, el Per es el tercer pas ms extenso de Sudamrica despus de Argentina y Brasil, y sepuede dividir geogrcamente en tres regiones naturales:
La Costa, una estrecha franja de aproximadamente 3,080 km de permetro martimo, que si bien solo ocupael 10.7% de la supercie, alberga aproximadamente a 17.4 millones de habitantes. Lima, la capital poltica yeconmica del pas, se encuentra localizada en esta regin.
La Sierra, que alberga a la Cordillera de los Andes, cubre el 31.8% de la supercie y posee aproximadamente10.9 millones de habitantes. Esta regin contiene los ms importantes depsitos de minerales del pas.
La Selva Amaznica, que es la regin natural ms amplia del Per, ocupa el 57.5% de la supercie y es ricaen petrleo y recursos forestales. Est habitada aproximadamente por 2.9 millones de habitantes.
Per
*Tipo de cambio interbancario al 31/12/14Fuentes: BCRP / FMI
31.2 millones (estimado 2015)
Urbana: 76.6%
Rural: 23.4%
Poblacin
1,285,215.60 km2Extensin
Espaol / Quechua / Aymara
Principales idiomas
Nuevo Sol (S/.)S/.1 = US$0.335
US$1 = S/. 2.981
Moneda*
Libertad de culto
Principalmente catlica
Religin
Vara de tropical en la regin amaznica
a seco en la Costa; y es de temperado a
muy fro en la Sierra
Clima
Hora internacionalGMT 5 (5 horas menos que la hora del meridiano de Greenwich)
No existe horario de verano y es uniforme en todo el pas
Recursos naturalesOro, cobre, plata, zinc, plomo, hidrocarburos, pesca, fosfatos y productos
agrcolas como el caf, papa, arroz, algodn, esprragos, cacao y banano
orgnico, alcachofas, azcar, quinua, arndanos y maz.
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I. Datos generales
19Gua de Negocios e Inversin en el Per
3 Moneda
La moneda ocial del Per es el Nuevo Sol (S/.) El pas tiene un rgimen cambiario de libre otacin por elcual el gobierno interviene ocasionalmente con nes de estabilizacin. Al 31 de diciembre de 2014, los ban -cos compraban dlares estadounidenses a S/.2.979 y los vendan a S/.2.981. Los mercados paralelos tienentipos de cambio muy similares.
Segn estimaciones de nales de 2014, el Nuevo Sol es una de las monedas menos voltiles del mundo, yha demostrado rmeza frente a las oscilaciones de los mercados y de las divisas a nivel mundial. El BancoCentral de Reserva del Per provee las medidas monetarias de estmulo y control de liquidez. No hayrestricciones o limitaciones al nmero de cuentas bancarias en moneda extranjera o a la remisin de fondosal exterior que una persona natural o jurdica pueda realizar.
Evolucin del tipo de cambio: Nuevos Soles por 1US$ (n de cada ao)
*Al 11 de marzo de 2015, el tipo de cambio ascendi a S/.3.09 por US$1.00
Fuente: BCRP
4 Economa
Producto Bruto Interno US$204 mil millones (estimacin para 2014)
PBI Per Cpita US$6,623 (estimacin para 2014)
PBI Per Cpita (Purchasing power parity PPP) US$11,989 (estimacin para 2014)
Reservas Internacional Netas US$62,307 millones (al 31 de diciembre de 2014)
Deuda externa US$17.8 mil millones (estimacin para 2014)
Deuda pblica total US$40.19 mil millones 19.7% del PBI (estimacin para 2014)Inversin bruta fija 25.6% del PBI (estimacin para 2014)
Tasa de desempleo 5.5% (estimacin para 2014)
Poblacin por debajo de la lnea de la pobreza 22.7% (estimacin para 2014)
Remuneracin Mnima Vital S/.750 (aproximadamente US$252 al 31 de diciembre de 2014)
Principales destinos de las exportacionesperuanas
Alemania, Brasil, Canad, Colombia, Chile, China, Corea del Sur, Italia,Japn, Espaa, Suiza, Estados Unidos y Venezuela
Principales exportaciones Oro, cobre, plata, zinc, plomo, petrleo crudo y subproductos, caf,papas, esprragos, pprika, banano orgnico, quinua, alcachofa,arndanos, mango, cacao, textiles, harina de pescado y rea
Principales pases de origen de las
importaciones peruanas
Alemania, Argentina, Brasil, Chile, China, Colombia, Corea del Sur,
Ecuador, Estados Unidos y MxicoPrincipales importaciones Petrleo y derivados, plsticos, maquinaria, vehculos, hierro y acero,
trigo y papel
Fuentes: BCRP / MEF / OIT / INEI / FMI / EY
2
3
2.5
3.5
0.5
0
1
1.5
3.28 3.43
3.203.00
2.89 2.812.70
2.55
2.80 2.98
3.14
2008 2010 2011 2012 2013 2014*20052004 2006 2007 2009
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Con 31.2 millones de personas (estimacin para 2015), el Per cuenta con ricos yacimientos de cobre, plata,oro, plomo, zinc, gas natural, petrleo y rea. Debido a las variaciones climticas, naturales y culturales desus regiones, es un pas mundialmente calicado como mega-diverso.
La economa del Per reeja su variada geografa. La abundancia de recursos se encuentra principalmente enlas zonas montaosas, a travs de sus depsitos de minerales, y en su extenso mar que tradicionalmente habrindado una excelente pesca. A pesar de la oscilacin de la economa mundial, la administracin ha resistido
las presiones al gasto scal y ha utilizado los ahorros generados por los altos precios de los "commodities"entre 2006-2008, y desde 2011 a 2012, para invertir en infraestructura y en programas de asistencia social,pagar una porcin de la deuda pblica y aumentar los activos.
El Per ha logrado importantes avances en su desempeo macroeconmico en los ltimos aos, con tasasde crecimiento del PBI muy dinmicas, tasas de cambio estables y baja inacin. En efecto, en los ltimoscatorce aos, la economa peruana tuvo la inacin promedio anual ms baja en Latinoamrica, con 2.5%,por debajo de Chile (2.9%), Colombia (4.6%) y Brasil (6.0%). A ello se suma el crecimiento anual de 5.8%del PBI logrado en 2013 y de 2.4% en 2014, que lo incluye privilegiadamente entre las economas de msrpido crecimiento de la regin, llegando a acumular un crecimiento promedio anual de 5.3% de maneraconstante desde el ao 2000. Este dinamismo ha sido impulsado por el promocin y la diversicacin de laoferta exportable, el alza de los precios mundiales de los commodities, polticas de mercado favorables a
los inversionistas y agresivas estrategias de liberalizacin del comercio. En la ltima dcada, el PBI del Perse triplic como resultado de su crecimiento econmico; avanzando cada vez ms hacia una economa deingresos medio y medio-alto. Su rpida expansin ha contribuido a reducir la tasa nacional de pobreza en casi18% en los ltimos siete aos, hasta alrededor de 23.9% de su poblacin total para el 2014.
Segn el Fondo Monetario Internacional (FMI), se considera al Per como una estrella en ascenso que formaparte de la nueva ola de mercados emergentes lderes (2013), y que actualmente cuenta con fundamentosslidos, marcos de poltica sensatos y polticas macroeconmicas prudentes, todo lo cual hace que goce deun crecimiento sostenido con menor vulnerabilidad. Del mismo modo, en 2014, el FMI ha declarado que "elPer tiene una dcada de amplio crecimiento y () las polticas macroeconmicas que estn poniendo enprctica () permiten alcanzar un desarrollo impulsivo y traer estabilidad econmica al pas () se alientanfuertemente para que se implemente las polticas y medidas que han venido tomando desde un aspectomonetario, scal y de infraestructura".
El reciente impulso del crecimiento econmico del pas tiene mucho que ver con las polticas monetariasy scales aplicadas en las ltimas dos dcadas, habindose reducido el nivel de deuda pblica (del 32.3%del PBI en 2006 al 19.7% en 2014 y 19.6% estimado para el 2015). Todo ello ha ido de la mano de laliberalizacin del mercado de mercancas y de trabajo, de la apertura al comercio a travs de mltiples yrecientes tratados de comercio internacional, de la inversin extranjera directa, y de la maximizacin de losingresos producto de los ricos recursos naturales. El Per tambin se benecia de ventajas tales como elcreciente tamao de su mercado y consumo interno, y de su desarrollado sector nanciero; ello se reeja,por ejemplo, en el aumento del consumo privado en un estimado de 4.3% durante 2014 a comparacin delao anterior (estimados de 4.5% y 4.8% para el 2015 y 2016). Asimismo, al 31 de diciembre de 2014, las
reservas internacionales netas ascendieron a aproximadamente 30.5% del correspondiente PBI estimado adicha fecha.
Para el 2015, se proyecta que la economa peruana sea la primera de mayor crecimiento en Latinoamrica,con un crecimiento de 4.8% de su PBI (4.2% a marzo de 2015). Esto se explica principalmente por el impulsodel consumo privado (estimado en 4.5% para el 2015) y de la demanda interna (estimada en 4.7% para el2015), por la mejora de indicadores laborales y por la recuperacin de las exportaciones. Por otro lado, seestima que el crecimiento de la inversin privada ja en el ao 2015 se site en 3.0% (5.2% para el 2016),mientras que el crecimiento de la inversin pblica sea de 12.0% para el 2015.
A continuacin, se presenta el PBI total y PBI per cpita (medido en Purchasing Power Parity) de lasprincipales economas de Amrica Latina segn el Fondo Monetario Internacional, al ao 2014 y proyectado
para el 2019.
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I. Datos generales
21Gua de Negocios e Inversin en el Per
PBI y PBI per cpita (Purchasing Power Parity) de las principales economas de Amrica Latina(2014 y 2019)
Pas
2014 2019
PBI en US$ miles demillones (PPP)
PBI per cpita en US$(PPP)
PBI en US$ miles demillones (PPP)
PBI per cpita en US$(PPP)
Brasil 3,073 15,153 3,282 18,172Argentina 927 22,101 1,008 22,715
Colombia 642 13,459 883 17,489
Venezuela 546 17,917 611 18,574
Per 377 11,989 541 15,953
Chile 410 23,165 551 29,946
Mxico 2,143 17,925 2,843 22,618
Fuente: FMI, World Economic Database, octubre 2014
Per tiene rmados sendos acuerdos de libre comercio (TLC), con los cuales cubre aproximadamente el 95%de sus exportaciones al 31 de diciembre de 2014. Dichos acuerdos de libre comercio han sido suscritos conlos Estados Unidos, China, Tailandia, la Unin Europea, la Asociacin Europea de Libre Comercio (EFTA),Mercado Comn del Sur (MERCOSUR), Corea del Sur, Canad, Costa Rica, Chile, Mxico, Venezuela, Panam,Japn, Singapur y Cuba. Asimismo, cuenta con 28 Acuerdos Bilaterales de Promocin y Proteccin Recprocade Inversiones (APPRIs). Finalmente, el Per ha iniciado negociaciones comerciales correspondientes alAcuerdo de Asociacin Transpacco, el cual comprende a Chile, Estados Unidos, Singapur, Australia y NuevaZelanda, entre otros (vase tambin el detalle de la seccin II.2 Acuerdos Comerciales).
El tratado de libre comercio con los Estados Unidos entr en funcionamiento el 1 de febrero de 2009,abriendo camino a un mayor comercio e inversin entre ambos pases. Asimismo, el tratado de libre comerciocon China inici su vigencia el 2010. Por otro lado, el tratado de libre comercio con Japn rige desde el 1de marzo de 2012. En adicin, el Per ha suscrito el Acuerdo Marco de la Alianza del Pacco en abril de2011, bloque comercial que est conformado conjuntamente con Chile, Colombia y Mxico, y cuyo objetivoes alentar la integracin regional y un mayor crecimiento, desarrollo y competitividad de sus economas,adems de alcanzar la libre circulacin de bienes, servicios, capitales y personas (vase tambin la seccinII.3 Alianza del Pacco).
Las principales exportaciones tradicionales del Per son: oro, cobre, aceite de petrleo, gas natural, zinc,plomo, hierro, harina de pescado y caf; y sus principales socios comerciales son Estados Unidos, China,Bolivia, Brasil, Chile, Colombia, Ecuador, Argentina, Venezuela, Suiza, Corea del Sur, Japn, Canad,Alemania, Espaa, Holanda, Reino Unido, Mxico e Italia.
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Evolucin de ndices nancieros
Fuentes: BCRP / BVL
Apreciacin / Depreciacin e Inacin
A nes de 2014, la tasa de inacin en el Per alcanz 3.22% (tasa real de 2.9% en 2013). La tasa dedepreciacin anual del Nuevo Sol en relacin con el dlar estadounidense, para el ao 2014, fue de 6.4%(tasa real de depreciacin de 9.6% en 2013).
Fuentes: BCRP / EY
Se estima que, para nales de 2015, la inacin alcance el rango de meta propuesto por el Banco Central deReserva del Per, posicionndose entre 1.0% y 3.0%. Por otro lado, al 6 de marzo de 2015, la tasa de intersinterbancaria promedio en moneda nacional, jada por el Banco Central de Reserva del Per, se ubic en
3.44%, mientras que la tasa preferencial corporativa ascendi a 4.2%.
-2.00.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
1999
Depreciacin
delNuevoSol
Apreciacin
delNuevoSo
l
-8.0
-6.0
-4.0
12.0
1.5 2.5
4.7
3.1
3.7 3.7
-1.9
2.91.5
1.1
-6.5 -6.2
3.5
0.3
3.0
11.1
-2.5
6.7
3.9
6.4
9.6
-4.2
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Inflacin Apreciacin / Depreciacin
-1.1
-3.4
-0.7
-4.4
0.2
2.12.6
3.2
-0.1
-0.1
20062005 2007 2008 2009 2010 20122003
Endeudamiento Externo NetoReservas Internacionales Netas
PBI
Inflacin
Volumen Negociado de Renta VariableCapitalizacin burstil
IGBVL
Volumen Negociado Instrumentos de deuda
2011 2013 20142004-20,000
50,000
100,000
150,000
0
200,000
250,000
US$ millones Indice (en puntos)
100,000
10,000
1,000
100
10
1
0
2,435.043,710.39 4,802.25
12,884.2017,524.79
7,048.67
14,167.2023,374.57
19,473.31
20,629.35
750.00 750.00
2.48
1,106.50897.93 983.06 769.99
1,100.431,444.75
1,063.50
640.70
641.72 515.41
3.48
1.49
1.14
3.93
6.65
2.08
4.74
2.65
0.25
65,663
933921
10,19415,415
61,35669,704
79,389
92,324
107,251
126,869 125,923
153,811
177,000
193,000
19,01512,631 14,097
17,274
27,688 31,195 33,135
44,105
1,2142,127 4,647
9,2875,110
1,146
-1,062 -2,307 -942
126 2541,349
-613
1,276
202,000 204,081
1,2764,007 5,027 6,241 6,108
4,101 1,078
48,815
63,991 62,307
37,683
56,626 61,472
100,261 99,993
144,538
116,441
142,743
120,653 120,520
2.90
3.22
15,754.4014,724.48
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I. Datos generales
23Gua de Negocios e Inversin en el Per
Coeciente de dolarizacin de los depsitos bancarios
Fuente: BCRP
Principales actividades econmicas del Per
Durante 2014, los mercados productivos no tradicionales con mayores exportaciones fueron el agropecuario
(21.2%) y artesanas (61.9%). Los principales productos no tradicionales exportados en 2014 fueron laquinua (US$196 millones, crecimiento de 147.1%), mangos (US$138 millones, crecimiento de 3.60%),esprragos (US$533 millones, decrecimiento de 7.00%), banano orgnico (US$119 millones, crecimientode 33.99%), uvas (US$641 millones, crecimiento de 44.39%), arndanos (US$30 millones, crecimiento de71.24%), esprragos refrigerados (US$38 millones, decrecimiento de 24.05%), palta (US$384 millones,decrecimiento de 6.96%), cacao (US$152 millones, crecimiento de 82.53%), alcachofas (US$92 millones,crecimiento de 3.81%), mandarina (US$60 millones, crecimiento de 38.78%), pprika y capsicums (US$41millones, decrecimiento de 8.88%), fosfatos de calcio naturales, cable de cobre renado, pota, calamar,calamar gigante, ya sea congelado, seco o en salmuera. Con respecto a los productos tradicionales, los msimportantes fueron oro, cobre, plata, plomo, zinc, gas, aceite de petrleo, caf y harina de pescado.
En minera, segn la publicacin Mineral Commodity Summaries del Departamento del Interior de los EstadosUnidos, durante el ao 2014, el Per estuvo situado a nivel mundial como el tercer productor de plata, cobre,estao y zinc; el cuarto de molibdeno, boro y plomo; quinto de mercurio; y sexto de oro; adems de contarcon grandes yacimientos de hierro, fosfato, manganeso, petrleo y gas.
Principales actividades econmicas en las regiones del Per
Fuente: EY
40
60
50
10
0
20
30
53.0
46.8 46.1 45.1
38.140.7
43.0
201220092008 2010 2011 20142013
Petrleo
OroAu
PlataAg
CobreCu
ZincZn
PlomoPb
HierroFe
FosfatoPo
Gas natural
Refinera de azcar
C Planta de cemento
Refinera de petrleo
Planta de harina de pescado
Industria textil
Planta qumica
Industria metlica
Fundicin
Cabo BlancoPiura
Talara
Pucallpa
La Oroya
Cusco
Cajamarca
Au
Po
AgZnPb
PbCuZn
Zn
ZnFe
Au
Ag
Ag
Cu
AuAg
AuAg
Iquitos
C
C
C
C
Trujillo
Ica
ArequipaPuno
Chimbote
Paramonga
C
Lima - Callao
Huacho - Chancay
Pisco Mollendo
Ilo
Pacasmayo
Chiclayo
Planta metal-mecnica
Caf
Mango
Uvas
Esprragos
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PBI / Balanza Comercial
El PBI estimado para el ao 2014 es de US$204 mil millones. Se estima que al nal de 2014, el total deexportaciones FOB haya representado US$37,913 millones, mientras que las importaciones hayan alcanzadoUS$42,377 millones. Las principales exportaciones se dieron en los sectores de minera, hidrocarburos,agropecuario y pesca.
PBI (porcentaje de variacin anual)
*Estimado de 4.2% al 10 de marzo de 2015Fuente: BCRP
PBI real del Per (en US$ miles de millones)
*EstimadoFuentes: BCRP / World Economic Forum
PBI por industria econmica (porcentaje de variacin anual)
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015* 2016*
Agricultura y ganado 8.0 1.3 4.3 4.1 5.9 1.0 1.4 2.6 3.5
Pesca 3.0 -3.4 -19.6 52.9 -32.2 18.1 -27.9 17.2 18.1
Minera 7.3 -1.4 -0.7 -1.1 2.2 4.3 -2.2 6.3 12.1
Hidrocarburos 10.3 16.1 28.4 19.7 2.3 7.2 3.9 3.2 5.0
Manufactura 8.6 -6.7 10.8 8.6 1.5 5.1 -3.3 3.7 4.7
Electricidad, gas y agua 8.1 1.1 8.1 7.6 5.8 5.5 5.0 5.3 6.1
Construccin 11.0 -0.5 12.5 8.9 7.2 8.9 1.7 5.7 7.0
Comercio 16.8 6.8 17.8 3.6 15.8 5.9 4.4 4.9 5.5
Otros servicios 8.7 3.6 8.8 7.0 7.3 6.2 4.8 4.9 5.5
PBI 9.1 1.0 8.5 6.5 6.0 5.8 2.4 4.8 6.0
*EstimadoFuente: BCRP / INEI (2014)
6.0
8.0
4.0
10.0
2.0
12.0
0.02010 2011 2012 20132005 2006 2007 2008 2009 2015*2014
9.1
6.3
7.5
8.5
1.0
8.5
4.8
2.4
5.8
6.5
6.0
PBI
0
50
100
150
200
250
300
53
2000
53
2001
56
2002
61
2003
69
2004
79
2005
92
2006
108
2007
128
2008
127
2009
154
2010
177
2011
202193
20132012
204
2014*
218 238
256 274
2015*2016*2017*2018*
-
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I. Datos generales
25Gua de Negocios e Inversin en el Per
Composicin del PBI del Per: pesos especcos por sector econmico en %, utilizando la estructura dela economa con ao base de estimacin 2007
Fuente: INEI
Reservas Internacionales Netas (en US$ millones)
Fuente: BCRP
Reservas Internacionales Netas (en % del PBI, estimado 2014)
Fuentes: BCRP / FMI / EY
Comercio
10.18%
Construccin
5.10%
Electricidad, gas yagua
1.72%
Pesca
0.74%
Minera ehidrocarburos
14.36%
Agropecuario5.97%
Alojamiento y
restaurantes2.86%
Telecomunicaciones
2.66%
Financiero y seguros3.22%
Transporte y mensajera
4.97%Administracinpblica y defensa
4.29%
Servicios prestados
a empresas4.24%
Manufactura
16.52%
Otros servicios
14.89%
8,613
0
10,000
20,000
2004 2005200320022001Dic. Dic.Dic. Dic.Dic. Dic. Dic. Dic. Dic.Dic. Dic. Dic. Dic.
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
12,631 14,097
17,275
27,689
44,10548,816
63,991
33,13531,196
9,598 10,194
65,663
Dic.2014
62,307
1510 25205 30 350
15.2Chile
30.5
15.2
11.8
Per
Mxico
Colombia
-
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26
Indicadores de economas emergentes: Reservas internacionales netas vs. PBI, y Dcit/Supervitscal de economas emergentes (estimados para 2013)
Fuente: BCRP
PBI por tipo de gasto (variacin porcentual)
Variables 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015*
Producto Bruto Interno 9.1 1.0 8.5 6.5 6.0 5.8 2.4 4.8
Importaciones 26.2 -16.0 29.3 9.8 10.4 3.6 -1.3 2.9
Demanda Interna 12.3 -2.8 13.1 7.1 7.3 7.0 2.5 4.7
a. Consumo privado 8.7 2.4 6.3 6.4 5.8 5.3 4.3 4.5
b. Consumo pblico 2.1 16.5 7.9 4.8 9.4 6.7 6.4 6.6
Inversin Privada 25.9 -15.1 22.1 11.4 13.5 6.4 -1.5 3.0
Inversin Pblica 33.6 21.2 26.7 -18.0 20.8 12.1 -3.6 12.0
Exportaciones 9.9 -2.9 4.8 8.8 5.4 -0.9 -2.2 3.4
*EstimadoFuente: BCRP
Demanda interna (variacin porcentual)
*EstimadoFuente: BCRP
8.0
12.0
14.0
10.0
2.0
0.0
-2.0
-4.0
4.0
6.0
10.3%
11.8%
-2.8%
12.3%
7.1%
13.1%
7.0%7.3%
4.7%
2.5%
2011200820072006 2009 2010 2012 2013 2014 2015*
Promedio 2006 - 2012: 8.4%
Dficit/Supervit fiscal
Reservas Internacionales Netas/PBI (en %)
Menor al promedio
Menor alpromedio
Mayor al promedio
Mayor al
promedio
Hungra
0
0.5 1.5-0.5-1.5-2.5-3.5-4.5-5.5-6.5-7.5-8.5
5
10
15
25
30
35
40
Israel
PoloniaIndia
China
Per
Rusia
Chile
Argentina
Colombia
TurquaMxico
Brasil
20
-
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I. Datos generales
27Gua de Negocios e Inversin en el Per
Indicadores lderes de consumo
2004 2013 Incremento en nmero de veces
Venta de Leche evaporada (miles de TM) 308 439 1.4
Porcentaje de familias con cocina a gas 49 72 1.5
Venta de deos envasados (miles de TM) 210 346 1.7
Venta de aceite vegetal (miles de TM) 144 240 1.7Porcentaje de familias con TV 41 73 1.8
Consumo de Pollo per Cpita (kg) 26 48 1.9
Nmero de conexiones en servicio de televisin de paga (miles) 365 1,353 3.7
Nmero de malls 15 63 4.2
Porcentaje de familias con computadora 6 27 4.4
Lneas de telefona mvil en servicio (millones) 3 30 10.2
Venta de vehculos familiares nuevos (miles de unidades, vasetambin la seccin III.12 Automotriz) 10 139 14.4
Fuente: Encuesta Nacional de Hogares 2004 y 2013
Nmero de empresas con facturacin anual mayor a US$360 millones (ms de S/.1,000 millones)
Fuentes: Top 10k Peru Top Publications / Peruvian Business Directory - Dun & Bradstreet / Elaboracin EY
Nmero de empresas en el Per con exportaciones por encima de US$20 millones
Fuente: INEI 2013
200
50
0
100
150
201120082007 2009 2010 2013201220062005200420032002
Empresas con facturacin >= US$725 MM
Empresas con facturacin >= US$360 MM
Empresas con facturacin >= US$900 MM
Empresas con facturacin >= US$545 MM
3030
30
20
151515
138
3
66
200.0
250.0
50.0
0.0
100.0
150.0
66 71
93104
118132
147
132
153
177 182
200
201120082007 2009 2010 2013201220062005200420032002
-
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28
Balanza de pagos (en US$ millones)
*EstimadoFuente: BCRP
Balanza Comercial (en US$ mil millones)
*Estimado
Fuentes: BCRP / ComexPer
Segn estimaciones, para el ao 2015 las exportaciones peruanas bordearan los US$38.2 mil millones y,por su parte, las importaciones se ubicaran alrededor de los US$39.4 mil millones. Asimismo, la proyeccinpara el perodo de 2011 a 2021 del total en miles de millones de dlares de las exportaciones peruanas es lasiguiente:
Proyeccin de exportaciones regionales de productos peruanos 2011 vs. 2021(en US$ miles de millones)
Fuente: Oxford Economics / Elaboracin EY
1,628
0
2,000
-2,000
4,000
-4,000
20062005 2007 2008 2009 2010 2011 2013 20142012
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
3,1691,043 800
11,192
2,907
-2,698
2015* 2016*
0
14,827
4,724
2,753
9,654
0
10
102015*2007 2008 2009 2010 2013 2014*20122011
20
30
40
50
28.1 27.1
35.8
46.243.4
37.942.4
31.0
Exportaciones Importaciones Balanza Comercial
46.4
39.4
-0.9-4.5
20.5
7.6
30.1
0.9
21.5
5.6
30.2
5.6
38.2
8.2
42.5
3.7
42.5 38.2
-2.0
41.9
39.9
2016*
-1.2
Europa
China
India
Per
Resto deAmrica
Latina
2021 2011
Oriente Medio yNorte de frica Resto
de Asia
9
7
7
3
7
6
8
5
74
5
19
17
-
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I. Datos generales
29Gua de Negocios e Inversin en el Per
Variacin anual de exportaciones por sector econmico, en porcentaje (2014/2013)
*No tradicionales**TradicionalesFuente: ComexPer
Variacin anual de importaciones por sector econmico, en porcentaje (2014/2013)
*Tradicionales**No tradicionalesFuente: ComexPer
Exportaciones por socio comercial en US$ millones, primeros diez socios (2014)
Fuente: ComexPer
Petrleo y derivados**
Pesquero*
Artesanas*
Pesquero**
Metal-mecnico*
Agropecuario*Textil*
Pieles y cueros*
Varios (inc. joyera)*
Maderas y papeles*
Minera no metlica*
Mineros**
Agrcola**
Qumico*Sidero-metalrgico*
-18.5
-14.6
0.1
6.0
21.2
-7.3
-0.9
-14.6
10.7
-9.0
4.6
-3.4
4.3
10.8
61.9
40.0 20.0 0 20.0 40.0 60.0 80.0
Agrcola
Textil
Artesanas
Mineros
Minera no metlica
Metal-mecnicoQumico
Pieles y cueros
Varios (inc. joyera)
Pesquero*
Maderas y papeles
Petrleo y derivados
Pesquero**
AgropecuarioSidero-metalrgico
-9.8
6.0
203.4-46.4
-3.9
-1.0
4.0
-0.1
-2.2
4.4
4.0-10.4
-12.0
2.0
0.9
-100.0 -50.0 0 50.0 100.0 150.0 200.0 250.0
6,9486,037
2,640
0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 5,000 5,500 6,000 6,500 7,0004,500
China
Suiza
Chile
Canad
Brasil
Japn
Alemania
Colombia
Espaa
Estados Unidos
1,580
1,546
1,521
1,229
1,219
1,353
2,476
-
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30
Importaciones por socio comercial en US$ millones, primeros diez socios (2014)
Fuente: ComexPer
Exportaciones tradicionales y no tradicionales en US$ miles de millones
*EstimadoFuentes: ComexPer / BCRP
Durante el ao 2014, los mercados productivos no tradicionales con mayores exportaciones fueron elagropecuario (21.2%) y artesanas (61.9%). Los principales productos no tradicionales exportados en 2014fueron la quinua (US$196 millones, crecimiento de 147.1%), mangos (US$138 millones, crecimiento de3.60%), esprragos (US$533 millones, decrecimiento de 7.00%), banano orgnico (US$119 millones,crecimiento de 33.99%), uvas (US$641 millones, crecimiento de 44.39%), arndanos (US$30 millones,crecimiento de 71.24%), esprragos refrigerados (US$38 millones, decrecimiento de 24.05%), palta (US$384 millones, decrecimiento de 6.96%), cacao (US$152 millones, crecimiento de 82.53%), alcachofas(US$92 millones, crecimiento de 3.81%), mandarina (US$60 millones, crecimiento de 38.78%), pprika ycapsicums (US$41 millones, decrecimiento de 8.88%), fosfatos de calcio naturales, cable de cobre renado,pota, calamar, calamar gigante, ya sea congelado, seco o en salmuera. Con respecto a los productos
tradicionales, los ms importantes fueron oro, cobre, plata, plomo, zinc, gas, aceite de petrleo, caf y harinade pescado.
0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 9,000
1,774
1,511
1,383
1,246
1,253
1,283
8,858
2,000
1,950
China
Brasil
Corea del Sur
Colombia
Mxico
Ecuador
Alemania
Argentina
Chile
Estados Unidos
8,928
6.3
7.6 6.2
11.2
7.8 10.2
21.8 23.4
20.9
35.0
11.1
31.4
36.1
0
10,000
20,000
30,000
40,000
5,000
15,000
25,000
35,000
2007 2008 2009 2012 201320112010
Tradicionales No tradicionales
28.1
2014
11.6
26.3
-
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I. Datos generales
31Gua de Negocios e Inversin en el Per
Exportaciones del Sector Agropecuario en millones de US$ FOB, variacin porcentual anual,
primeros 30 productos
Producto 2013 2014 Var. %
Uvas frescas 444 641 44.39%
Esprragos, frescos o refrigerados 413 384 -6.96%
Paltas frescas 184 306 66.20%
Quinua (quinoa) 80 196 147.11%
Cacao en grano, entero o partido, crudo 83 152 82.53%
Esprragos preparados o en conserva 150 149 -0.17%
Las dems preparaciones, utilizadas para la alimentacin de animales 109 141 30.02%
Mangos frescos 133 138 3.60%
Lecha evaporada, sin azcar ni edulcoradas de otro modo 104 121 16.83%
Los dems bananas: frescas: tipo "cavendish valery" 89 119 33.99%
Alcachofas preparados o conservados 89 92 3.81%
Dems hortalizas, frutas y dems partes comestibles de plantas, preparadas o conservadas 51 69 35.51%
Cebollas y chalotes, frescos o refrigerados 63 65 2.59%
Dems hortalizas preparadas o conservadas (excepto en vinagre o en cido actico) 54 61 12.33%Mandarinas (incluidas las tangerinas y satsumas) frescas o secas 43 60 38.78%
Mango (mangifera indica l.) sin cocer o cocido con agua o al vapor, sin azucarar, congelado 40 49 21.97%
Aceite de palma, en bruto 21 48 132.49%
Manteca de cacao con un ndice de acidez expresado en cido oleico superior a 1% 32 48 47.09%
Frutos de los gneros capsium o pimenta: secos, sin triturar ni pulverizar: paprika 50 46 -8.82%
Galletas dulces (con adicin de edulcorante) 40 43 7.78%
Pimiento piquillo (capsicum annuum), preparados y conservados (excepto en vinagre) 45 41 -8.88%
Esprragos cocidos en agua o vapor, congelados 51 38 -24.05%
Jugo de cualquier otra fruta o fruto u hortaliza 30 38 25.21%
Dems pastas alimenticias sin cocer, rellenar ni preparar de otra forma 40 38 -3.84%
Aceitunas, preparadas o conservadas (exc. en vinagre o cido actico) 22 36 62.96%Algas: las dems 37 33 -10.00%
Tara en polvo (caesalpinea spinosa) 32 33 3.49%
Castaos sin cscara, frescas o secas 29 31 6.40%
Arndanos o murtones y dems frutos del gnero vaccinium frescos 17 30 71.24%
Dems clementinas, wilkings e hbridos similares de agrios (ctricos) frescos o secos 24 29 20.75%
Total primeros 30 productos 2,599 3,274 25.97%
Fuente: SUNAT / Elaboracin: ComexPer
Exportaciones no tradicionales por socio comercial en US$ millones (2014*)
*PreliminarFuente: ComexPer
0 200 400 600 800 1,000 1,4001,200 1,600 2,2001,800 2,000 2,6002,400 3,0002,800
658Chile
652Holanda
468China
744Ecuador
792Colombia
571Bolivia
469Espaa
485Brasil
482Venezuela
Estados Unidos 2,829
-
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32
Concentracin de la canasta exportadora (2012)
Pas HHI* Productos con mayor peso en las exportaciones totales Participacin conjunta
Italia 95 Renado de petrleo, medicamentos, piezas y repuestos 12.0%
Estados Unidos 108 Coches, renado de petrleo, aviones y helicpteros 11.8%
Suecia 164 Renado de petrleo, medicamentos, telfonos 16.0%
Espaa 171 Coches, renado de petrleo, medicamentos 18.8%
Dinamarca 174 Medicamentos, renado de petrleo, petrleo crudo 18.1%
Alemania 191 Coches, piezas repuestos, medicamentos envasados 19.0%
Finlandia 228 Renado de petrleo, papel couch, laminados planos de acero inoxidable 21.7%
Corea 316 Renado de petrleo, circuitos integrados, coche 25.5%
Canad 345 Coches, aviones y helicpteros, briquetas de carbn 21.7%
Mxico 386 Petrleo crudo, coches, computadoras 27.4%
Brasil 391 Mineral de hierro, petrleo crudo , soja 28.7%
Per 874 Mineral de cobre, oro, renado de petrleo 45.0%
Singapur 891 Renado de petrleo, circuitos integrados, computadoras 39.8%
Australia 917 Mineral de hierro, briquetas de carbn, gas y petrleo 45.4%
Chile 1,264 Cobre renado, mineral de cobre, cobre sin procesar 52.4%Noruega 1,997 Petrleo crudo, gas, renado de petrleo 67.0%
Colombia 2,116 Petrleo crudo, briquetas de carbn, renado de petrleo 64.2%
*ndice de Herndahl Hirschman. Mide la concentracin del mercado, donde 0 representa la mxima diversicacin.Fuente: ComexPer
Impacto porcentual directo en el PBI de la desaceleracin de la demanda china en los pases exportadoresde materias primas, considerando una disminucin de 1% del PBI de China en la siguiente dcada*
*No incluye el impacto indirecto de un pas exportador a China, que importe un componente de esa exportacin desde untercer pas.Fuente: FMI
4.003.002.001.000.00 5.00 6.00 7.00 8.00
7.43.0
2.7
2.22.22.2
2.3
1.92.1
1.81.6
1.21.00.9
0.80.7
0.80.6
0.50.4
0.30.3
0.20.1
Azerbaiyn
Arabia Saudita
IrnVietnam
Brasil
Qatar
Australia
Colombia
Nigeria
India
Emiratos rabes Unidos
Mongolia
Chile
VenezuelaIndonesia
Canad
Sudfrica
Per
Iraq
Rusia
Ecuador
Mxico
Kazajstn
Kuwait
-
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35/224
I. Datos generales
33Gua de Negocios e Inversin en el Per
Resultado econmico (supervit/dcit scal) del sector pblico no nanciero (en % del PBI)
*EstimadoFuente: BCRP
Presin tributaria (en % del PBI)
Fuentes: BCRP / SUNAT
Durante el ao 2014, segn la Superintendencia Nacional de Aduanas y Administracin Tributaria SUNAT,se ampli la base tributaria en 3.4%. Ello se debe, en gran medida, al desarrollo de acciones de scalizacin,control y facilitacin, lo cual ha contribuido a que, en muchas regiones del pas, la recaudacin tributariasupere la tasa promedio nacional. En el ao 2014, los ingresos tributarios recaudados alcanzaron losS/.95,389 millones y los contribuyentes registrados se incrementaron en 6% en comparacin con el ao 2013.
Deuda Pblica (% del PBI)
*Total domstica y no domstica
Fuente: BCRP
2.3
2.9
2.4
-1.3
2.22.0
-0.2
0.9
-0.1
-2.0 -2.0
-1.0
-1.5
1.0
0.5
-0.5
1.5
0
2.0
2.5
3.0
2006 2007 2008 2009 20112010 2012 2013 2014 2015* 2016*
-2.0
-2.5
13.6
0
2
4
200720062005 2008 2009 2010 2012 20142011 2013
6
8
12
16
10
14
1815.7
13.814.8
16.4 16.815.5
15.2 15.6
16.9
0
5
10
15
20
30
40
25
35
50
45
2000 2006 2012 2013 2016*2015*2014
32.3
23.2
9.0
9.5
19.7
10.2
7.1
19.6
12.5
7.7
19.7
12.0
19.6 19.3
9.6
46.0
36.4
TotalNo domstica Domstica
-
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Deuda del Sector Pblico No Financiero
*EstimadoFuente: BCRP
5 Riesgo Pas y Grado de inversinEl Per ha recibido buenas proyecciones de parte de las agencias calicadoras de riesgos ms reconocidas,las cuales no solamente han raticado el grado de inversin otorgado al pas, sino que han subido lacalicacin del crdito soberano peruano. Los factores que respaldan esta calicacin son los slidosprospectos econmicos que se reejan en un crecimiento de 2.4% del PBI para el ao 2014 y estimado en4.2% para el 2015 (a marzo de 2015). Estos prospectos econmicos son respaldados por el crecimiento de lainversin y por la disminucin de las vulnerabilidades scales y externas; todo esto dentro de un contexto dediversas fuentes de crecimiento con baja inacin y fortaleza de los fundamentos macroeconmicos.La obtencin del grado de inversin le ha permitido al Per tener mucha atencin internacional.
Recientemente, un mayor nmero de corporaciones multinacionales estn viendo al Per con mayor inters.La consecuente mejora en el empleo y disminucin de la pobreza ayudarn previsiblemente a mejorar elbienestar social.
Los avances en el cuidado del resultado scal, en la promocin de la inversin en importantes fuentesde generacin de empleo (tales como en infraestructura, minera, hidrocarburos y telecomunicaciones),la concrecin de licitaciones como avance concreto de medidas contracclicas en respuesta a ladesaceleracin econmica (como por ejemplo, los proyectos de infraestructura del Gasoducto del Sur, laLnea 2 del Tren Elctrico, el Aeropuerto de Chincheros, el Terminal Portuario General San Martn de Pisco,entre otros), as como las medidas de modicacin al sistema tributario que se incluyen en las secciones V yVI de esta gua (Impuestos y Rgimen Laboral, respectivamente) permiten observar cmo el Per orienta sudesarrollo hacia la mejora de su grado de inversin.
10
02006 2008 20092004 2005 2007 2010 2013 2014*20122011
20
30
40
5045.2
34.1
29.9
24.3
8.6
20.4
5.0
42.1
Deuda bruta Deuda neta
26.9
3.7
36.833.6
25.2
18.014.1
12.2
27.2
14.3
22.119.7
2.9
19.2
-
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I. Datos generales
35Gua de Negocios e Inversin en el Per
Calicacin del grado de inversin del Per
Pas S&P Fitch Moody's
Chile AA- A+ Aa3
Per BBB+ BBB+ A3
Mxico BBB+ BBB+ A3
Colombia BBB BBB Baa2
Brasil BBB- BBB Baa2
Uruguay BBB- BBB- Baa2
Bolivia BB BB- Ba3
Paraguay BB BB- Ba2
Ecuador B+ B B3
Venezuela CCC+ CCC Caa3
Argentina SDu RD Caa1
Fuentes: Standard & Poor's / Fitch Ratings / Moody's
S&P / Fitch Moody's Feature
AAA Aaa Libre de riesgo
AA+, AA, AA- Aa1, Aa2, Aa3 Calidad superior
A+, A, A- A1, A2, A3 Alta capacidad de repago
BBB+, BBB, BBB- Baa1, Baa2, Baa3 Moderada capacidad de repago
BB+, BB, BB- Ba1, Ba2, Ba3 Alguna capacidad de repago
B+, B, B- B1, B2, B3 Alta incertidumbre de capacidad de repago
CCC+, CCC, CCC-,CC Caa1, Caa2, Caa3 Altamente vulnerable al incumplimiento
SD/D Ca Incumplimiento
Grado de inversinFuente: Bloomberg
Evolucin de la calicacin de la deuda en moneda extranjera de largo plazo
Agencia 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Fitch BB- BB- BB BB BB+ BB+ BBB- BBB- BBB- BBB * BBB BBB+ BBB+
S&P BB- BB- BB BB BB+ BB+ BBB- BBB- BBB- BBB ** BBB BBB+ BBB+
Moody s Ba3 Ba3 Ba3 Ba3 Ba3 Ba2 Ba1 Baa3 Baa3 Baa3 Baa2 Baa2 A3
Fuente: EY
Clasicacin del riesgo en la regin, segn Moodys
Fuentes: INEI / Estudios Econmicos de Scotiabank / Bloomberg / Moodys
1999 2014
Per
Panam
Chile
Argentina
Brasil / Baa2 Colombia
Baa1Baa2
Ba1
B1
B3
Caa1
Aa3
A3Baa1Baa2
Caa1
-
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Riesgo Pas
Al 31 de diciembre de 2014, Per alcanz un ratio de riesgo pas de 162 puntos bsicos, posicionndosecomo el segundo ms bajo de Latinoamrica. Este puntaje representa menos de la mitad del promedioregional (407 puntos).
Indicador de riesgo pas (en puntos bsicos)
Fuente: BCRP
Recientemente, el Per se ha posicionado como el tercer pas ms globalizado en Latinoamrica, segnel ndice de Globalizacin determinado por EY. Dentro de este ndice se han considerado cinco elementos:apertura al comercio exterior, ujo de capital, intercambio de tecnologa e ideas, movimiento internacional
de trabajadores e integracin cultural. Por otro lado, a inicios de enero de 2013, Bloomberg Markets haubicado al Per como la cuarta economa emergente con mayor proyeccin mundial, basndose en factoresventajosos para el pas como el bajo precio de sus acciones y su posible incremento en el futuro.
Como se muestra en las tablas a continuacin, el Per obtuvo uno de los niveles ms bajos de inacinen Latinoamrica, con una tasa de 3.2% en el ao 2014 y estimada en un rango de 1.0% y 3.0% para el2015. En adicin, en la ltima dcada, la economa peruana tuvo la inacin promedio anual ms baja enLatinoamrica, con 2.5%, por debajo de Chile (2.9%), Colombia (4.6%) y Brasil (6.0%).
Tasas estimadas de inacin en Latinoamrica
*EstimadoFuentes: BBVA Research - Per / BCRP
0 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0 30.0
Amrica Latina
Brasil
Paraguay
Mxico
Colombia
Chile
Uruguay
Per
Argentina
2013 20122014*2015*
7.4
6.2
3.0
10.510.0
3.7
5.4
3.2
2.9
6.2
2.6
7.7
4.54.7
3.84.1
2.6
4.13.6
3.73.1
6.36.4
1.54.6
2.8
8.58.1
7.27.5
2.2
25.912.5
3.22.0
0
200
400
31 Dic. 06 31 Dic. 07 31 Dic. 08 31 Dic. 09 31 Dic. 10 31 Dic. 11 31 Dic. 13 Ene. 1531 Dic. 12
600
800
1,200
1,600
1,000
1,400
1,800
2,0002,814
740
545
295231222
176197
ArgentinaVenezuela Amrica Latina Brasil Mxico PerColombia Chile
-
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I. Datos generales
37Gua de Negocios e Inversin en el Per
Tasas estimadas de porcentaje de crecimiento del PBI en Latinoamrica
*EstimadoFuentes: BBVA Research Per / BCRP / FMI / Banxico / Banco de la Repblica de Colombia / Banco Central de Chile / EY
Gasto pblico en Latinoamrica en % del PBI (2014*)
*Estimado
Fuente: Apoyo
Gasto pblico en el Per (variacin porcentual real)
*EstimadoFuente: BCRP
-2 0
Amrica Latina
Uruguay
Paraguay
Mxico
Colombia
Chile
Brasil
Argentina
Per
-1.2
42 86 10 12 14
2013 20122014*2015*
5.64.4
2.8
4.8
4.2
5.8
1.71.0
2.5
4.0
4.4
4.2
3.7
3.42.9
14.4
2.7 3.2
4.0
3.8
1.3
1.33.12.5
2.5
4.73.8
2.46.3
2.90.9
0.20.3
0.1-1.3
19.1
24.3
15.0 20.0 25.0 30.0 35.0 40.0 45.0
Per
Colombia
Chile
Venezuela 43.2
43.2Ecuador
Bolivia 39.3
Brasil 42.1
Argentina 39.9
29.6
14.0
12.0
16.0
10.0
0
2.0
4.0
6.0
8.0
2005 2006 2007 20082000 2001 2002 2003 2004 20102009 2011 2012 2015*2014*2013
11.8
13.6
12.511.8 11.8
12.0
12.5
15.9
14.7
12.6
12.4
3.0
13.3
8.4 8.3
14.1
-
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38
A continuacin se muestran los principales indicadores de algunas regiones del pas:
Indicadores Arequipa Cusco La Libertad Lambayeque
Total Poblacin (2014) 1,273,180 1,308,806 1,836,960 1,250,349
Poblacin Urbana (%) 89.2% 53.8% 77.1% 81.5%
Poblacin Rural (%) 10.8% 46.2% 22.9% 18.5%
Poblacin econmicamente
activa (PEA %)55.5% 58.5% 52.1% 52.2%
PBI a precios constantes(miles de nuevos soles) -2013
22,691,024 20,715,997 19,470,669 10,274,275
PBI per cpita a preciosconstantes (miles denuevos soles) - 2013
18,021 15,928 10,732 8,286
Principales actividadesAgricultura,Ganadera, Pesca,Minera e Industria
Agricultura, Comercioy Minera
Agricultura, Pesca,Minera, Manufacturay Construccin
Agricultura, Pesca,Manufactura
Principales productosCebolla, arroz, trigo,frijol
Papa, maz choclo,cebolla, zanahoria
Esprrago, caade azucar, papa,
cemento
Caa de azcar, frijol,algodn, pprika
Principales proyectos
Adjudicados
1. Carretera Ica -Frontera con Chile(US$196 millones)
2. CentralHidroelctrica deMolloco (US$800millones)
AeropuertoInternacional deChinchero(US$537 millones)
1. Proyecto deirrigacinChavimochic-Etapa III (US$677millones)
2. Subasta pblica deterrenos de uso noagrcola(S/.11.6 millones)
1.Tramo 2 dela carreteralongitudinal de lasierra (US$651millones)
2.ConectividadIntegral en bandaancha (US$31.5millones)
En evaluacin
1. Sistema detransporte del tipoMonorriel
2. Colegio de AltoRendimiento
1. Diseo,construccin yexplotacin vial decaminos vecinalesque conectencapitales dedistritos
2. Colegio de AltoRendimiento
1. Colegio de AltoRendimiento
2. Servicio deSaneamiento paraEPS Sedalib
Colegio de AltoRendimiento
Convocado
Telefrico deChoquequirao(US$43 millones)
Prospecto HuaydayAmbara(US$8 millones)
Fuentes: INEI / BCRP / ProInversin / Elaboracin EY
-
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I. Datos generales
39Gua de Negocios e Inversin en el Per
6 Inversin
En el periodo 2011 2014, ProInversin concesion 27 proyectos bajo la modalidad Asociaciones Pblico- Privadas (APP). En estos proyectos se invertir un total de US$18 mil millones, cifra que contribuir con eldinamismo de los principales sectores de la economa del pas.
Montos de inversin (incluido IGV, cifras a octubre de 2014)
*EstimadoFuente: ProInversin
US$4,299 millones: Gasoducto Sur Peruano(Cusco, Apurmac, Arequipa, Puno, Moquegua y Tacna) Este megaproyecto, de ms de 1,000 kilmetros de longitud,
promover el desarrollo industrial del sur, beneficiar a loshogares y al sector automotor con energa limpia y econmica.
Proveer gas natural a las nuevas generadoras trmicas enMollendo e Ilo desconcentrando la produccin de energaelctrica en el pas.
Segn el consorcio ganador, el proyecto estar operativo haciafinales de 2017.
3
US$826 millones: Nodo Energtico del Sur Otro ncleo de generacin elctrica adicional al que ya existe en
la costa central. La central de Mollendo operar desde mayo de 2016 y la de Ilo
desde marzo de 2017.
9
US$242 millones: Masificacin del uso del gas natural Este proyecto iniciar su operacin comercial en 2015 y
masificar el uso de gas natural mediante conexionesresidenciales.
10
US$152 millones: Terminal Portuario General SanMartn - Pisco Se modernizar el puerto para recibir naves de gran tamao. Estar equipado con montacargas, gras mviles, entre otras
maquinarias, para atender una mayor cantidad de carga deexportacin e importacin.
8
US$677 millones: Proyecto de Irrigacin Chavimochic -Etapa III (La Libertad) Aumentar la produccin agrcola. Mejorar el riego de 48 mil hectreas de tierras cultivables y
ampliar el acceso al agua a 63 mil hectreas nuevas.
7
US$651 millones:Tramo 2 de la Carretera Longitudinalde la Sierra La Longitudinal de la Sierra ser la Panamericana de los Andes. Con la rehabilitacin del tramo 2, de 875 km, se podr viajar con
comodidad desde Cajamarca hasta Trujillo, atravesandonumerosas localidades de estos dos departamentos.
6
US$21 millones: Sistema de Telecabinas de Kulap(Amazonas) Con telecabinas el tiempo de traslado a la ciudadela de Kulap,
que hoy demora una hora y media, se reducir a 20 minutos. La cantidad de turistas a la zona se incrementar a ms de 100
mil personas por ao.
5
US$589 millones:Lnea de Transmisin 220 kVMoyobamba - Iquitos Loreto, con esta Lnea de 630 km, se integrar al Sistema
Elctrico Interconectado al tener un servicio elctrico nacionalpermanente.
4
US$634 millones: Aeropuerto Internacional deChinchero - Cusco Este nuevo aeropuerto tendr un rea tres veces mayor al
actual aeropuerto cusqueo. Brindar a los pasajeros un alto nivel de servicio, con potencial
para atender hasta 5.7 millones de pasajeros al ao. Ofrecer conexin internacional directa con las principales
ciudades de Amrica.
2
US$5,989 millones: Lnea 2 del Metro de Lima yRamal Lnea 4 (Av. Faucett - Av. Gambetta) Metro subterrneo desde Ate Vitarte hasta el Callao que los
unir en solo 45 minutos, uniendo a 13 distritos. El primer tramo empezar a operar en 2016, y todo el
proyecto estar terminado en 2019. Est diseado para tener hasta 86 trenes de siete vagones
(77 para la Lnea 2 y 9 para el Ramal Lnea 4), y movilizardiariamente 1.2 millones de personas.
1
US$326 millones: Red Dorsal Nacional de Fibra ptica Esta Red de Fibra ptica, de unos 13,400 km, conectar a 22
capitales de regiones y 180 capitales de provincias,permitindoles un servicio de telefona, internet y televisin porcable ms rpido y a menor precio.
US$5 millones: Prestacin de Servicios deSeguridad Tecnolgica en las Prisiones (bloqueo decelulares y Wi-Fi) Se bloquearn las llamadas de celulares y Wi-Fi desde 33
prisiones del pas, que agrupan a ms de 90% de lapoblacin penitenciaria.
US$1,202 millones: Bandas de telecomunicacinpara internet mvil 4G Har ms popular el uso de internet mvil de alta
tecnologa 4G LTE.
10
4
3
3
21
104
5
6
6
7
38
9
9
3
3
3
Suroeste:
Arequipa,Moquegua,
Ilo y Tacna
Norte:
Chimbote,Huaraz,Trujillo,Pacasmayo,Cajamarca,Chiclayo yLambayeque
Proyectos
de alcance
nacional
-
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40
Inversin privada (variacin porcentual)
*EstimadoFuente: BCRP
Inversin pblica (variacin porcentual)
*EstimadoFuente: BCRP
Inversin bruta ja (en % del PBI)
*EstimadoFuente: BCRP
0
10%
5%
15%
20%
-15%
-20%
-10%
-5%
25%
30%
20.123.3 23.9
-9.1
11.0
-1.6
15.6
20092008 2012 2013 2014 2015*2006 2007 2010 2011
25.9
6.5
3.0
2016*
5.2
0
20%
10%
30%
40%
-30%
-20%
-10%
17.5 17.1
27.9
32.9
-11.2
-3.6
19.1
20092008 2012 2013 2014 2015*2006 2007 2010 2011
14.2 12.112.0
2016*
11.6
0
5
10
15
20
25
30
2007 20082006 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Inversin publicaInversin privada
3.23.5
4.5 5.7
5.45.9 4.8
15.0
16.819.4
17.619.2 19.2
22.4
5.1
20.5
2015*
5.3
20.1
5.8
20.818.220.3
23.9 23.325.1 24.0
25.8 26.625.6 25.4
2016*
5.6
20.0
25.6
-
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I. Datos generales
41Gua de Negocios e Inversin en el Per
Formacin bruta ja de capital (variacin porcentual real)
Enero - Octubre 2012 Enero - Octubre 2013 Enero - Octubre 2014
Formacin bruta de capital 15.7 10.0 -1.5
Gobierno nacional 15.4 11.0 8.2
Gobiernos regionales 19.2 4.5 -12.2
Gobiernos locales 14.1 12.3 -2.5
Fuente: BCRP
Inversin total en % del PBI (2014 y 2013)
Fuentes: Fondo Monetario Internacional / BCRP (Per)
Stock de inversin extranjera directa por sector en millones de US$
Sector 2014
Minera 5,604
Finanzas 4,298
Comunicaciones 3,932
Industria 3,163
Energa 3,074
Comercio 798
Petrleo 680
Servicios 674
Transporte 364Otros 695
Total US$ millones 23,283
Fuente: ProInversin
0
20%
10%
30%
40%
-10%
22.8
18.0
35.5
29.1
-8.3
10.0
15.715.9
20092008 2012 2013 Ene - Oct
2014
20062005 2007 2010 2011
20.1
-1.5
0 5 10 15 20 25 30
Brasil
Colombia
Argentina
Mxico
Chile
Per
23.8
20.9
18.0
25.0
18.0
25.62014:
2013:
Minera
24%
Finanzas
18%
Comunicaciones
17%
Energa13%
Comercio
3%
Petrleo
3%
Transporte2%
Servicios
3%
Industria
14%
Otros
3%
-
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Inversin Extranjera Directa en Amrica Latina en % del PBI (2013)
Fuente: Ministerio de Economa y Finanzas
Matriz de atraccin de Inversin Extranjera Directa respecto al Potencial
Fuente: UNCTAD
Inversin privada (en miles de millones de US$)
*EstimadoFuente: BCRP
0 2 4 6
Mxico
Brasil
Amrica Latina
Colombia
Chile
Per
3.4
4.6
2.4
2.7
3.0
2.3
0
5
10
2009200820072006 2010 2011 2012 20142013
15
20
25
30
45
50
40
35
13.20
17.14
23.61
21.32
28.47
32.67
39.31
42.07 41.89
2016*2015*
42.70
45.89
Atraccin
deIED
Atraccin de IED
IED recibida en relacin a su
tamao econmico
Potencial de atraccin de IED
1. Atraccin del mercado
2. Disponibilidad de mano de obra
3. Presencia de recursos naturales
4. Infraestructura
Potencial de atraccin de IEDBajoBajo
Alto
Alto
Alta atraccin
Alto potencial
Baja atraccin
Alto potencial
Baja atraccin
Bajo potencial
Alta atraccin
Bajo potencial
Argentina
Japn
Dinamarca
Guatemala
Bolivia
Ecuador
Filipinas
Panam
Noruega
Rep. Dominicana
Venezuela
Mozambique
Mongolia
Bahamas
Honduras
Costa Rica
Afganistn
Nigeria
Nicaragua
Camern
Paraguay
El Salvador
Kenia
China
BrasilPer
Chile
Colombia
Mxico
EEUU
-
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I. Datos generales
43Gua de Negocios e Inversin en el Per
Cartera total de anuncios de inversin en US$ miles de millones
Fuente: