Área

de

Administración

y

Economía

Guía de estudio parael examen

complexivo detitulación

Carrera de Contabilidad yAuditoría

II

GUIA PARA LA EVALUACIÓN ACADÉMICA PARA RENDIR ELEXAMEN COMPLEXIVO DE TITULACIÓN

CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA

1. Generalidades

Examen complexivo de titulación: Es una evaluación que se hace al estudiante para que demuestresus conocimientos teóricos, metodológicos y prácticos que se derivan del perfil de egreso de lacarrera de grado o programa académico de posgrado vigente.

Este examen contendrá dos componentes: un componente de opción múltiple construida en basea reactivos que se derivan de la matriz de conocimientos mínimos de la carrera y otro de aplicaciónpráctica. El número de preguntas estará en función de la ponderación de los ejes temáticosderivados de la matriz de conocimientos mínimos. Será calificado sobre 100 puntos, siendo la notamínima para su aprobación 70 puntos.

El examen está estructurado en base a la matriz de conocimientos mínimos de la carrera. Dichamatriz está organizada a partir de los perfiles de egreso, sus aprendizajes asociados, ejes temáticosy contenidos. Tiene una valoración de los ejes temáticos en función de sus créditos en la formaciónprofesional e indicará claramente el número total de ítems que contendrá el examen complexivoasí como la ponderación de los mismos por ejes temáticos.

2. Aprendizajes mínimos de las carreras de la ups

Estos se definen a partir de los perfiles profesionales de egreso en los planes de estudio de laCarrera. Por ello es importante considerar los currículos vigentes en cada una de las carreras. Paraorganizar los conocimientos en cada una de las Carreras, se definió:

- Resultados de aprendizajes redactados en términos de capacidades que den cuenta de desempeñosprofesionales logrados a los largo de la formación profesional.

- Aprendizajes mínimos: De los resultados del aprendizaje se desprenden aprendizajes mínimos, losmismos que representan los conocimientos básicos que deben tener

- Ejes Temáticos: De los aprendizajes mínimos se identifican los ejes temáticos en cada una de lascarreras en función del plan de estudio de las Carreas.

Una vez definidos los desempeños profesionales, aprendizajes mínimos y ejes temáticas se realiza laponderación de cada uno de ellos para la construcción de la prueba y en base a los mismos se generaun banco de reactivos de evaluación de los aprendizajes mínimos.

III

Conocimientos mínimos y estructura del examen de titulación de contabilidad y auditoría

PERFIL PROFESIONALAPRENDIZAJES ASOCIADOS A LOS PERFILES

EJESTEMÁTICOS O

DOMINIOS%. No

Proyecta la estabilidad ycrecimiento de la Empresa asícomo de su entorno, con basede programas contables y decontrol interno.

Realiza diagnósticosempresariales a través deanálisis e interpretaciones de losestados financieros, bajo lasNEC, NEA, NEA y NIA.

Registrar transacciones contables ydeterminar ajustes, así como las deoperaciones entre matrices y sucursales.

Contabilidad 20% 12

Controlar el registro y dinámica de lascuentas caja, bancos, cuentas por cobrar,inversiones, activos fijos, obligacionesbancarias, nómina y patrimonio.Elaborar estados financieros para el sectorpúblico y privado, así como determinar losconsolidados.Aplicar aspectos contables a la fundaciónde sociedad y operaciones corrientesAplicar las normas relacionadas a lacombinación de negocios.Aplicar presupuestos en el sector públicoy privado

Proyecta la estabilidad ycrecimiento de la Empresa asícomo de su entorno, con basede programas contables y decontrol interno

Organiza adecuadamente losrecursos humanos, materiales,tecnológicos, económicos.

Asegura la rentabilidad de laEmpresa bajo controles yregistros de alta calidad.

Identificar elementos del costo y suacumulación

Contabilidadde costos

20% 12

Asignar costos indirectos de fabricaciónDeterminar el volumen de producción yvaloración de inventariosDeterminar el costos de un producto oservicioClasificar los costos en categoríasSeleccionar sistemas de costeo: órdenesde producción, costos por procesos ycostos ABC.Elaborar registros contables de costosDeterminar los estándares y desviacionesde costosDiseñar procesos de control de costosUtilizar herramientas administrativas yfinancieras para la toma de decisiones entemas de costos

Realiza análisis situacional y sub-análisis interno para detectar lasfortalezas y debilidades delsistema contable o del controlinterno y sub-análisis externoque identifica oportunidades yamenazas dadas por el entorno.

Conocer y aplicar las normasinternacionales y técnicas de auditoría

Auditoría 30% 18

Elaborar papeles de trabajoDiseñar y aplicar el proceso de auditoríafinanciera y de gestión.Aplicar el examen de auditoría de cuentaso procesos por áreas.

IV

PERFIL PROFESIONALAPRENDIZAJES ASOCIADOS A LOS PERFILES

EJESTEMÁTICOS O

DOMINIOS%. No

Analiza integralmente lasfortalezas y debilidades delproceso contable, financiero yen general del control interno afin de dinamizar lacompetitividad de una empresadentro de un mundo variable,con el fin de que se compita enlos términos de igualdad yderecho.

Aplicar auditoría a los procesosinformáticos.

Asegura la rentabilidad de laEmpresa bajo controles yregistros de alta calidad.

Desarrolla procesos paracontrolar la calidad y eficienciade los informes, de los procesos,de los registros así como de losproductos y servicios objeto dela organización, con el fin deoptimizarlos.

Analizar y planificar las finanzas de laempresa

Finanzas 10% 6

Elaborar pronósticos y presupuestosDeterminar el capital de trabajo y elpresupuesto de capital.

Planifica, organiza, dirige ycontrola organizaciones.

Utiliza herramientas prácticas yactuales de planificación.

Organiza adecuadamente losrecursos humanos, materiales,tecnológicos, económicos.

Dirige los grupos de trabajo y laempresa con liderazgo ydestrezas básicas como:dialogar, convencer, ejecutar ydelegar, incorporando losvalores éticos y humanos,básicamente con el ejemplocreador y práctico

Diseñar modelos organizacionales Administración 8% 5Diseñar planes estratégicosDeterminar indicadores de calidad y

productividadAnálisis de la cadena de valor de losprocesos o actividadesMejora de actividades y eliminación deactividades innecesarias.

Toma decisiones acertadasfrente a los problemasempresariales y socialesutilizando herramientasgerenciales y legales.

Analizar el comportamiento del entornoeconómico

Economía 5% 3

Comprender el comportamiento y ladinámica del mercado

V

PERFIL PROFESIONALAPRENDIZAJES ASOCIADOS A LOS PERFILES

EJESTEMÁTICOS O

DOMINIOS%. No

Toma decisiones acertadasfrente a los problemasempresariales y socialesutilizando herramientasgerenciales y legales.

Aplicar métodos numéricos y gráficos paradescribir un conjunto de datos.

EstadísticaMatemática

7% 4

Aplicar métodos de muestreoAplicar análisis de correlación y regresiónlinealAplicar métodos numéricos y gráficos paradescribir un conjunto de datos.TOTAL 60

3. INSTRUMENTO DE EVALUACIÓN DE APRENDIZAJES MÍNIMOS DE FIN DE CARRERA

3.1. EXAMEN TEORICO

El examen teórico es una prueba objetiva diagnóstica entre 60 y 100 ítems de selección múltipleque mide “conocimientos formales, habilidades cognitivas adquiridas a través de la experiencia yaprendizajes complejos producto de las dos primeras. No requiere de juicios personales delevaluador o de interpretaciones para calificar las respuestas correctas. Posee una respuesta únicapreviamente establecida y acordada de manera colegiada.” (H. Sánchez y J. Espinoza, 2012:1)

El ítem se integra por:

a) Por la base o cuerpo que expresa una situación o problema en forma de proposición,b) Por las opciones de respuesta que son alternativas a la base, de las cuales sólo una es

correcta; las demás son distractores plausibles que tienen como función que el examinadodemuestre que es capaz de discriminar la respuesta correcta (H. Sánchez y J. Espinoza,2012:1) y, las argumentaciones que son explicaciones que dan sustento a cada una de lasopciones de respuesta (H. Sánchez y J. Espinoza, 2012a:5).

Los formatos que presentan el contenido del ítem sirven para darle dinamismo y variabilidad ala forma en que se cuestiona al examinado. “Estos pueden evaluar conocimientos factualesconceptuales y procedimentales. Los formatos aceptados para la construcción de ítems deopción múltiple son:

a) Simple,b) Ordenamiento,c) Relación de columnas,d) Completamiento,e) Elección de elementos,f) Dependiente de contexto “(H. Sánchez y J. Espinoza, 2012a:11-12).

En los formatos simples, su base consiste en una afirmación, frase o enunciado interrogativo que

VI

plantea una situación a resolver o que requiere completarse en su parte final. Ejemplo: ¿Cuál es elsignificado de la palabra en negritas en la expresión siguiente?

Ese expositor constantemente hace digresiones en su discurso.

A) Diferencia de opiniónB) Asunto ajeno al tema tratadoC) Explicación ampliaD) Reflexión profunda sobre un tema “(H. Sánchez y J. Espinoza, 2012a:15-16).

En los formatos de ordenamiento, la base del ítem incluye una lista de elementos que deben serordenados siguiendo algún criterio determinado (regla, principio, pauta, etcétera) el cual debe estarexplícito en las instrucciones. (H. Sánchez y J. Espinoza, 2012a:17-18). Ejemplo: ¿Cuál es el ordencorrecto de las siguientes palabras en una frase?

want1 now2 you3 what4 do5

A) 2, 4, 5, 1, 3

B) 3, 1, 2, 4, 5

C) 4, 5, 3, 1, 2

D) 5, 3, 4, 1, 2

En los formatos de relación de columnas se incluyen dos listados de elementos que han de asociarseentre sí conforme a un criterio que debe especificarse en la base del ítem. En las opciones derespuesta se presentan distintas combinaciones de relación entre los elementos de la primera ysegunda listas. (H. Sánchez y J. Espinoza, 2012a:21-23). Ejemplo: Relacione las situacionesplanteadas con el tipo de problema al que se refiere.

Situación Tipo de problema

1. Falta de capacidad de exportación de productos a) Académico

2. Falta de mecanismos para ejecutar y controlar los planes b) Institucional

nacionales de desarrollo c) Empresarial

A) 1c, 2bB) 1a, 2cC) 1b, 2cD) 1c, 2a

En los ítems de completamiento, la base del ítem, debe contener enunciados, secuenciasalfanuméricas, gráficas o imágenes en los que se omite uno o varios elementos, debidamenteidentificados (H. Sánchez y J. Espinoza, 2012a:26-27). Ejemplo: Elija el par de palabras que completacorrectamente la siguiente oración.

El ejercicio _________ el agotamiento mental y ________ tono muscular.

VII

A) aumenta – mejoraB) estabiliza – elevaC) renueva – incrementaD) mitiga – desarrolla “(H. Sánchez y J. Espinoza, 2012a:28-29)

En los formatos de elección de elementos, se presenta un conjunto de elementos de los cuales seeligen algunos de acuerdo con un criterio determinado. (H. Sánchez y J. Espinoza, 2012a:28-29).Ejemplo: Elija algunas características de las hipótesis científicas.

1. Comprobable2. Incierta3. Verdadera4. Irreal5. Falsa

A) 1, 2, 4B) 1, 3, 5C) 2, 3, 4D) 2, 4, 5

Los formatos con asociación a un contexto, están compuestos por un contexto a partir del cual seelaboran los ítems asociados. (H. Sánchez y J. Espinoza, 2012a:34). Ejemplo: Lea el siguiente texto yresponda la pregunta correspondiente. Del Ingenioso Hidalgo Don Quijote de la Mancha

Paréceme -respondió Sancho- que vuestra merced es como lo que dicen: Dijo la sartén a la caldera:Quítate allá ojinegra. Estáme reprehendiendo que no diga yo refranes, y ensártalos vuestra mercedde dos en dos.

- Mira, Sancho- respondió Don Quijote-: yo traigo los refranes a propósito y vienen cuando los digocomo anillo en el dedo; pero tráeslos tú tan por los cabellos, que los arrastras y no los guías; y si nome acuerdo mal, otra vez te he dicho que los refranes son sentencias breves, sacadas de laexperiencia y especulación de nuestros antiguos sabios; y el refrán que no viene a propósito anteses disparate que sentencia.

¿Cuál es el tema central del fragmento leído?

A) La utilidad de la sabiduría popularB) Los reproches de SanchoC) Lo importante de enunciar un refránD) La definición de don Quijote de los refranes

VIII

3.2.Examen práctico

El componente práctico del examen es una aplicación objetiva e integral que mide la capacidad deaplicación de los conocimientos y habilidades cognitivas adquiridas a través de la experiencia. Eneste caso no solo se califica un resultado final sino todo el proceso de análisis, interpretaciones oresultados parciales que obtiene el estudiante y de qué manera se vale de las herramientas prácticasque obtuvo en su carrera para resolver un problema de la realidad profesional.

El examen práctico puede ser:

a) Un caso de estudio ficticio en el que se presentan preguntas concretas, que exigen elanálisis, desarrollo, toma de decisiones y resultados concretos.

b) Un ejercicio amplio o integral que requiere la aplicación simultánea de varias herramientas,cálculos y criterios.

c) Un problema vinculado a la profesión que tiene múltiples aspectos en los que requiereanálisis, decisiones e intervenciones.

GUÍACONTABILIDAD

GENERAL

1

UNIDAD 1

INTRODUCCIÓN

1.1 Empresa

1.1.1 Definición

La empresa es todo ente económico orientado a realizar actividades de transformación,comercialización de bienes y/o prestación de servicios, buscando un beneficio para el empresario, alGobierno y a la sociedad.

1.1.2 Clasificación

2

1.2 Contabilidad

1.2.1. Definición

Según A. Goxens (2004): “Contabilidad es el nombre genérico de todas las anotaciones, cálculos yestados numéricos que se llevan a cabo en una empresa con objeto de proporcionar una imagennumérica de lo que en la realidad de una empresa sucede”

“Contabilidad es un sistema de información que mide las actividades de las empresas procesa estainformación en estados y comunica los resultados a los tomadores de decisiones” (Horngren, Charles.2003)

1.2.2 Objetivos

El objetivo general de la contabilidad es generar información útil y oportuna para la toma dedecisiones, para ello debe centrarse en recopilar, medir, analizar las actividades económicas yadministrativas, para así poder sobre dichos resultados planear las operaciones diarias y proyectosespecíficos de la empresa.

1.2.3 Usuarios de la información contableEntre los muchos usuarios que puede tener la información contable, los más importantes podrían serlos siguientes:

Directivos de la empresa Asesores de la empresa Socios Inversionistas Proveedores Entidades financieras Entidades de control estatales Empleados

1.3 Normativa contable

1.3.1 Código de ética del Contador Público

Este Código de Ética para Profesionales de la Contabilidad publicado por el International EthicsStandards Board of Accountants (IESBA) de la International Federation of Accountants (IFAC) enJulio de 2009 en lengua inglesa.

El Código de Ética para Profesionales de la Contabilidad establece requerimientos de ética para losprofesionales de la contabilidad de acuerdo a los siguientes aspectos:

Parte A: aplicación General del CódigoParte B: Profesionales de la contabilidad en ejercicioParte C: Profesionales de la contabilidad en la empresa

3

1.3.2 Ley de régimen tributario interno.

1.3.2.1 Impuesto al valor agregado

El Impuesto al Valor Agregado (IVA), es el tributo que grava al valor de la transferencia de dominioo a la importación de bienes muebles de naturaleza corporal, en todas sus etapas de comercialización,así como a los derechos de autor, de propiedad industrial y derechos conexos; y al valor de losservicios prestados, en la forma y en las condiciones que prevé la Ley Orgánica de RégimenTributario Interno1

1.3.2.2 Hecho generador

Según el Art. 61 de la LORTI y su reglamento se establece que “el hecho generador del IVA severificará en los siguientes momentos:

1.- En las transferencias locales de dominio de bienes, sean éstas al contado o a crédito, en el momentode la entrega del bien, o en el momento del pago total o parcial del precio o acreditación en cuenta,lo que suceda primero, hecho por el cual, se debe emitir obligatoriamente el respectivo comprobantede venta.

2.- En las prestaciones de servicios, en el momento en que se preste efectivamente el servicio, o en elmomento del pago total o parcial del precio o acreditación en cuenta, a elección del contribuyente,hecho por el cual, se debe emitir obligatoriamente el respectivo comprobante de venta.

3.- En el caso de prestaciones de servicios por avance de obra o etapas, el hecho generador delimpuesto se verificará con la entrega de cada certificado de avance de obra o etapa, hecho por el cualse debe emitir obligatoriamente el respectivo comprobante de venta.

4.- En el caso de uso o consumo personal, por parte del sujeto pasivo del impuesto, de los bienes quesean objeto de su producción o venta, en la fecha en que se produzca el retiro de dichos bienes.

5.- En el caso de introducción de mercaderías al territorio nacional, el impuesto se causa en elmomento de su despacho por la aduana.

6.- En el caso de transferencia de bienes o prestación de servicios que adopten la forma de tractosucesivo, el impuesto al valor agregado -IVA- se causará al cumplirse las condiciones para cadaperíodo, momento en el cual debe emitirse el correspondiente comprobante de venta.

1.3.2.3 Sujetos del impuestoa) Sujeto Activob) Sujeto Pasivo

Para el estudio de este numeral se sugiere revisar los artículos 62 y 63 de la LORTI.

1 Revisar Capítulo I de la LORTI. Título II. Capítulo I. Del Reglamento de la LORTI

4

1.3.2.4 Retenciones del IVA

Los agentes de retención del Impuesto al Valor Agregado (IVA), retendrán el impuesto en losporcentajes que, mediante resolución, establezca el Servicio de Rentas Internas. Los citados agentesdeclararán y pagarán el impuesto retenido mensualmente y entregarán a los establecimientos afiliadosel correspondiente comprobante de retención del impuesto al valor agregado (IVA), el que le servirácomo crédito tributario en las declaraciones del mes que corresponda.

La retención deberá realizarse en el momento en el que se pague o acredite en cuenta el valor porconcepto de IVA contenido en el respectivo comprobante de venta, lo que ocurra primero, en elmismo término previsto para la retención en la fuente de Impuesto a la Renta.

No se realizarán retenciones de IVA a las instituciones del Estado, a las empresas públicas reguladaspor la Ley Orgánica de Empresas Públicas, a las compañías de aviación, agencias de viaje en la ventade pasajes aéreos, a contribuyentes especiales ni a distribuidores de combustible derivados depetróleo.

Se expedirá un comprobante de retención por cada comprobante de venta que incluya transaccionessujetas a retención del Impuesto al Valor Agregado, el mismo que contendrá los requisitos previstosen el Reglamento de Comprobantes de Venta y de Retención.

En Ecuador se aplican dos tarifas alternativas para el IVA que son: 12% y 0%

1.3.2.5 Impuesto a la renta

El Impuesto a la Renta es el tributo que se cancela por la renta global que obtengan las personasnaturales, las sucesiones indivisas y las sociedades nacionales o extranjeras, de acuerdo con lasdisposiciones de la LRTI.

Según el Art. 2 de la LRTI:

“ Se consideran ingresos de fuente ecuatoriana obtenidos a título gratuito o a título onerosoprovenientes del trabajo, del capital o de ambas fuentes, consistentes en dinero, especies o servicios;y, los ingresos obtenidos en el exterior por personas naturales domiciliadas en el país o por sociedadesnacionales, de conformidad con lo dispuesto en el artículo 98 de la LRTI. “

Revisar Capítulo I, II, III, IV y V de la LRTI y Capítulo I, II, III y IV del Reglamento a la Ley deRégimen Tributario Interno.

Los porcentajes de retención del Impuesto a la Renta (IR) son los siguientes:

30% Compra de bienes70% Pago por servicios100% Pago por honorarios profesionales y Liquidaciones de compras

1.3.2.6 Sujetos del impuesto

a) Sujeto Activo: El sujeto activo de este impuesto es el Estado. Lo administrará a través delServicio de Rentas Internas.

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b) Sujeto Pasivo: Son sujetos pasivos del impuesto a la renta las personas naturales, las sucesionesindivisas y las sociedades, nacionales o extranjeras, domiciliadas o no en el país, que obtenganingresos gravados de conformidad con las disposiciones de esta Ley. Los sujetos pasivosobligados a llevar contabilidad, pagarán el impuesto a la renta en base de los resultados que arrojela misma.

1.3.2.7 Retenciones en la fuente

Revisar Capítulo X de la LRTI.

En el siguiente link encontrará los porcentajes vigentes para el año 2015 de Retenciones en fuente delImpuesto a la Renta.

http://www.forosecuador.ec/forum/ecuador/econom%C3%ADa-y-finanzas/9587-tabla-de-retenciones-en-la-fuente-2015

1.3.3 Normas internacionales de información financiera

Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), también conocidas por sus siglasen inglés como IFRS (International Financial Reporting Standard), son estándares técnicos contablesadoptadas por el IASB, institución privada con sede en Londres. Constituyen los EstándaresInternacionales o normas internacionales en el desarrollo de la actividad contable y suponen unmanual contable de la forma como es aceptable en el mundo.

La adopción de las NIIFs, se ha convertido en un evento mundial, por cuanto la nueva economía exigemayor detalle y comparabilidad de los estados financieros, de acuerdo a la actividad económica quedesarrollan las diversas empresas; además que el mercado financiero y bursátil está en su mejormomento, y para los inversionistas es muy importante conocer e interpretar la estructura económico– financiera de la empresa en la que ha decidirá invertir.

Las Normas Internacionales de Información Financiera comprenden:a) Normas Internacionales de Información Financiera. - 9 emitidasb) Normas Internacionales de Contabilidad – 29 vigentes, ec) Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información – CINIIF (19 interpretacionesemitidas), y las Interpretaciones a las Normas Internacionales – SIC (33 Actualizadas)

1.3.4 Normas internacionales de contabilidad

De acuerdo a decreto ejecutivo emitido por el Gobierno Nacional en el año 2009 puso en vigencia lanormativa internacional, que será de obligatoria observancia desde los estados financieros que seemitan en el año 2010, estableciendo la aplicación en el país de las veintinueve NormasInternacionales de información financiera y once interpretaciones de la NIC.Revisarhttp://www.supercias.gob.ec/bd_supercias/descargas/niif/Material%20de%20charlas%20Partidas%20Contables%20segun%20NIIF.pdf

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UNIDAD 2

PROCESO CONTABLE

2.1 La cuenta

2.1.1 Definición

Cuenta es el nombre que se asigna a un grupo de valores, bienes, servicios, derechos u obligaciones,utilizado en contabilidad, para registrar, ordenar y resumir cambios (incrementos y disminuciones)de una misma naturaleza; el nombre de cada cuenta debe mantenerse por lo menos durante un períodocontable.

2.1.2. Clasificación

Las cuentas contables según P. Zapata (2011) se clasifican:

A) Según su naturaleza: Personales Ej: Cuentas por Cobrar Impersonales Ej: Caja

B) Según al grupo al cual pertenecen Activo Ej.: Bancos Pasivo Ej.: cuentas por pagar Patrimonio Ej.: Capital social Gastos Ej.: Comisiones por venta Ingresos Ej.: Intereses ganados

C) Por el estado financiero Balance General Ej.: Muebles de Oficina Estado de Resultados Ej.: Beneficios sociales

D) Por el saldo Débito- Deudoras. Ej. Sueldo Crédito- Acreedoras Ej. Intereses ganados Nulo o Cero

2.1.3 Plan de cuentas

Se lo denomina también Catálogo de Cuentas, y según P. Zapata (2011) el plan de cuenta “es uninstrumento de consulta que permite presentar a la gerencia estados financieros y estadísticos deimportancia transcendente para la toma de decisiones, y posibilitar un adecuado control.”

Su estructura debe considerar las necesidades actuales y futuras de la empresa, y debe reunir lassiguientes características:

Debe posibilitar un ordenamiento sistemático Debe ser flexible a cambios (incremento de cuentas) Debe permitir un agrupamiento homogéneo Claro y conciso en el nombramiento de cuentas.

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El Plan o Catálogo de Cuentas, para su aportar en el ordenamiento de cuentas, las codifica de acuerdoa los siguientes grupos:

Cuentas por situación financiera, donde se detallaran cuentas de Activo, Pasivo, yPatrimonio

Cuentas de situación económica, donde se detallaran cuentas de resultado ( Gastos)y cuentas de resultados acreedoras (Rentas)

Cuentas de situación potencial, que corresponde a las Cuentas de Orden

2.2 El proceso contable

2.2.1 Definiciones

Se refiere es proceso ágil y dinámico, que agrupa todas las actividades recurrentes que suceden enuna empresa por la compra, venta de bienes y servicios, cobro o retiro de valores, custodia de bienes,devolver o receptar bienes que están siendo devueltos, exportar, y muchas otras actividades afines alobjetivo de la empresa en un período determinado, que normalmente corresponde al año calendario.

Como lo pueden ver en el flujo a continuación, se presenta en secuencia los pasos de manera generalque siguen normalmente las transacciones que se realizan en las empresas durante el proceso contable;iniciando desde las actividades previas a la apertura de libros contables, pasando por la preparacióny elaboración de los estados financieros, y finalizando con el cierre del ciclo contable con cuyosresultados los empresarios tomaran decisiones.

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2.2.2 Documentos fuente

Constituyen la evidencia escrita que da origen a los registros contables y respaldan todas lastransacciones que realiza la Empresa.

Existen documentos negociables y no negociables

Documentos Negociables.- Completan la actividad comercial, se utilizan para cancelar una deuda,garantizar una obligación, etc. Los más utilizados son:

Cheque Letra de Cambio Pagaré, etc.

Documentos no Negociables.- Se requieren para la buena marcha de la Empresa, son indispensablespara el control interno de la misma. Los documentos más utilizados son:

Facturas Comprobante de Ingreso Comprobante de Egreso Notas Débito/Crédito, etc.

2.2.3 Estado de situación inicial

El Estado de Situación Financiera engloba los saldos con los que partirá la contabilidad de unperíodo de los grupos de cuentas de Activo, Pasivo y Patrimonio.

2.2.4 Jornalización

Es el registro sistemático de las transacciones realizadas por la empresa, trasladados a un libroespecial, mediante la forma de asiento contable.

Se denomina transacción al evento mediante el cual dos o más personas (naturales y/o jurídicas)intercambian bienes o servicios a cambio de una retribución (dinero o crédito).

Ejemplo:

Compra de mercadería - intercambio de mercadería por dineroPrestación de Servicios - El empleado presta sus servicios a cambio de un sueldo.

2.2.4.1 Partida doble

El principio fundamental de la contabilidad es el de Partida doble que establece que no existe deudorsin acreedor y viceversa. Es decir el debe y el haber deben ser iguales Dicho principio debe cumplirtodos los asientos contables.

El asiento contable es un resumen razonado de la transacción que se registra en el libro diario,determinando las cuentas deudoras o acreedoras que luego del proceso contable se muestran en losestados financieros. Existen tres tipos de asientos que son: simples, compuestos y mixtos.

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2.2.4.2 Asientos simples

Son aquellos que constan de dos cuentas: una deudora y una creedora.

2.2.4.3 Asientos compuestos

Son aquellos que constan de dos o más cuentas deudoras y de dos o más cuentas acreedoras oviceversa.

2.2.4.4 Impuesto al Valor Agregado

Las tarifas del Impuesto al Valor Agregado se encuentran establecidas en el

2.2.4.4.1 Contabilización

El IVA pagado en las compras se registrará en el DEBE con el nombre de la cuenta: IVA enCompras o IVA PAGADO

El IVA cobrado en las ventas se registrará en el HABER con el nombre de la cuenta: IVA enVentas o IVA COBRADO.

En el caso de devoluciones en compras el IVA Pagado se registrará en el HABER. Así mismo, en elcaso que nos devuelvan bienes o servicios el IVA cobrado irá de manera proporcionar al valor de ladevolución en el DEBE.

2.2.4.4.2 Liquidación

Los sujetos pasivos del IVA obligados a presentar declaración efectuarán la correspondienteliquidación del impuesto sobre el valor total de las operaciones gravadas. Del impuesto liquidado sededucirá el valor del crédito tributario de que trata el artículo 66 de la LRTI.

Para la liquidación del IVA se debe establecer la diferencia entre el IVA en ventas y el IVA encompras. Si el valor es positivo se obtendrá un valor a pagar; sin embargo si el valor es negativo seconsiderará como crédito tributario.

2.2.4.4.3 Declaración y pago

Los sujetos pasivos del IVA declararán el impuesto de las operaciones que realicen mensualmentedentro del mes siguiente de realizadas, salvo de aquellas por las que hayan concedido plazo de unmes o más para el pago en cuyo caso podrán presentar la declaración en el mes subsiguiente derealizadas, en la forma y plazos que se establezcan en el reglamento. Los sujetos pasivos queexclusivamente transfieran bienes o presten servicios gravados con tarifa cero o no gravados, asícomo aquellos que estén sujetos a la retención total del IVA causado, presentarán una declaraciónsemestral de dichas transferencias, a menos que sea agente de retención de IVA.

La diferencia resultante, luego de la deducción del IVA en compras, constituye el valor que debe serpagado en los mismos plazos previstos para la presentación de la declaración.

Si la declaración arrojare saldo a favor del sujeto pasivo, dicho saldo será considerado créditotributario, que se hará efectivo en la declaración del mes siguiente.

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Los valores así obtenidos se afectarán con las retenciones practicadas al sujeto pasivo y el créditotributario del mes anterior si lo hubiere.

2.2.4.4.4 Impuesto a la renta

El impuesto a la renta se cancela sobra la rentabilidad obtenida por una empresa en un períodocontable.

2.2.4.4.5 Contabilización

El registro contable del Impuesto al a Renta se realizará al 31 de diciembre del período en curso, seaeste crédito o valor a pagar.

En los asientos para registrar compras se podrá registrar con la cuenta Impuesto Renta retenido porpagar en el HABER.

2.2.4.4.6 Liquidación

Los sujetos pasivos obligados a presentar declaración efectuarán la correspondiente liquidación delimpuesto de la siguiente manera:

Del resultado del ejercicio (utilidad o excedente del ejercicio), se deducirá 15% de la participaciónde los trabajadores y se realizará de la Conciliación Tributaria. A dicho resultado se deducirá lasretenciones en la fuente del ejercicio que le han sido efectuadas.

2.2.4.4.7 Declaración y pago

Los sujetos pasivos del Impuesto a la Renta están obligados a presentar la declaración y pago hastael mes de abril del siguiente año declarado de acuerdo al noveno dígito del RUC.

2.2.5 Mayorización

Pertenece al grupo de los libros principales, Los valores registrados en el Debe del Diario pasan alDebe de una cuenta de Mayor, y los registrados en el Haber pasan al Haber de Mayor, a esto se ledenomina MAYORIZACIÓN

1) Modelo Libro Mayor detallado

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2) Modelo T contable

2.2.6 Balance de comprobación

Permite resumir la información contenida en los registros realizados en el Libro Diario y en el LibroMayor, a la vez que permite comprobar la exactitud de los mencionados registros. Verifica laigualdad numérica entre DEBE y HABER.

El Balance de comprobación presenta la siguiente estructura:

1. Razón Social nombre de la Empresa2. Nombre del informe: BALANCE DE COMPROBACION3. Periodo de reporte

Componentes del formato:

Nº Orden de aparición de las cuentas contables Nombre de la Cuenta Descripción de la cuenta contable según el Mayor Contable Sumas Registro de las sumas de la columna DEBE y HABER del Mayor Contable

Estos valores deben cuadrar con los totales de las columnas del Debe y Haber del Librodiario (Jornalización)

Saldos Traslado de los saldos DEUDOR o ACREEDOR del Mayor Contable

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UNIDAD 3

AJUSTES CONTABLES Y ELABORACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

3.1 Concepto de ajustes

Tiene por finalidad regular valores en aquellas cuentas que no están en condiciones de poder reflejardurante el ejercicio económico, la verdadera situación del negocio en un momento dado, es decir lapresentación razonable de saldos reales de las cuentas en los Estados Financieros.

Los ajustes entre otros aspectos permiten:

Modificar los valores de ciertas cuentas que se encuentran en el balance de comprobacióncon la finalidad de registrar valores reales. Ejemplo: arriendos cobrados o pagados poradelantado, entre otros

Registrar ciertos gastos o ingresos que se han generado en este periodo y que por lo tantodeben constar como tales en el estado de resultados para pagar con exactitud el impuesto a larenta, el reparto de utilidades a los trabajadores, entre otros, ejemplo: los intereses en lacompra o venta de bienes y servicios.

Corregir algún mal registro de cuentas o valores, por ejemplo se registró la cuenta compraspor $1.000 en lugar de $6.000, entonces se realizara un ajuste por los $5.000 para la cuentacompras

3.2 Tipo de ajustes

Los ajustes pueden ser:

Diferidos Acumulados De inventarios Provisiones Depreciaciones

3.2.1 Depreciaciones

Depreciación es el nombre que identifica el hecho económico codificado, por ejemplo caja general,bancos, proveedores, clientes, arrendamiento, etc.

Es la cantidad depreciable de una partida de propiedades, planta y equipo que debe ser asignada sobreuna base sistemática durante su vida útil. El método de depreciación usado debe reflejar el patrón conque los beneficios económicos del activo son consumidos por la empresa. El cargo de depreciaciónpara cada período debe ser reconocido como un gasto a menos que sea incluido en el valor de otroactivo.

Los métodos de depreciación son:

Método lineal o línea recta Método de unidades producidas

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Método acelerado (suma de dígitos)

Según el Reglamento a la LRTI la depreciación de los activos fijos se realizará de acuerdo a lanaturaleza de los bienes, a la duración de su vida útil y la técnica contable. Para que este gasto seadeducible, no podrá superar los siguientes porcentajes:

(I) Inmuebles (excepto terrenos), naves, aeronaves, barcazas y similares 5% anual.(II) Instalaciones, maquinarias, equipos y muebles 10% anual.(III) Vehículos, equipos de transporte y equipo caminero móvil 20% anual.(IV) Equipos de cómputo y software 33% anual.

En caso de que los porcentajes establecidos como máximos en este Reglamento sean superiores a loscalculados de acuerdo a la naturaleza de los bienes, a la duración de su vida útil o la técnica contable,se aplicarán estos últimos

Revisar la NIC 16 Propiedad Planta y equipo

3.2.2 Acumulados

Se presentan cuando se han generado ingresos o gastos dentro de un periodo y no se registrado losrespectivos asientos contables.

Es la acumulación de ingresos y gastos no registrados en su tiempo, por la prestación o recibimientode servicios devengados, generando cuentas pendientes por cobrar y obligaciones por pagar, paraproceder al cierre del ejercicio económico.

Los ajustes en los servicios públicos, especialmente, se procederán cuando se conozcan los valoresplantillados no cancelado y cuando no suceda este hecho, se lo realizara haciendo estimaciones deconsumo, utilizando el último pago por servicio recibido.

Por ejemplo, no nos han pagado por varios conceptos, mientras pasando el tiempo se acumulan losINGRESOS, pero por esos no vamos a dejar de contabilizar las cuentas pendientes (por cobrar)

De igual forma nos damos cuenta que no se ha pagado un mes de arriendo, por eso no se va acontabilizar el GASTO al final del mes, y mientras no se pague se acumula esta obligación. (Porpagar)

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Ejemplo de ajuste acumulado

Al 31 de enero la empresa no ha pagado los arriendos de las oficinas por $500,00, el contador registroel ajuste de la siguiente forma. Posteriormente el día 3 de febrero fueron cancelados los mismos.

3.2.3 Cuenta incobrables

Corresponde a calcular el 1% del total de valores pendientes de cobro (cuentas y documentos porcobrar), calculados al 31 de diciembre de cada ano y que correspondan únicamente al giro del negocio(actividades para las cuales fue creada la empresa) y a las operaciones exclusivamente del presenteaño.

Ejemplo de provisión:

Supongamos que en nuestra cartera tenemos cuentas por cobrar, al 31 de diciembre del 2011:

$4.000 de los cuales $2.000 corresponden a deudas que se viene arrastrando de los años 2008 y 2009,además $800 corresponden a una cuenta por cobrar por la venta de un computador de uso de laempresa. El giro de la empresa es la compra venta de prendas de vestir.

Por lo tanto los valores pendientes de cobro al 31 de diciembre que corresponden únicamente al girodel negocio del presente año es = $1.200, entonces 1% de 1.200 = 12

Los valores pendientes de cobro son dados de baja cuando ha transcurrido 5 años de la fecha devencimiento y es aquí en donde se utilizará la provisión.

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IMPORTANTE: Con la implementación de las NIIFS a partir del año 2012, que ya todos losentes económicos del país ejecutaran en sus empresas, la aplicación de los ajustes contables seefectuará de acuerdo al giro de cada negocio.

Revisar lo referente a la sección 21 NIIF para PYMES Provisiones y ContingenciasDe la sección 21 NIIF para PYMES

21.14 Para cada tipo de provisión, una entidad revelara lo siguiente:

a) Una conciliación que muestre:

(i) el importe en libros al principio y al final del periodo;(ii) las adiciones realizadas durante el periodo, incluyendo los ajustes procedentes de los cambios enla medición del importe descontado;(iii) los importes cargados contra la provisión durante el periodo; y(iv) los importes no utilizados revertidos en el periodo.

b) Una breve descripción de la naturaleza de la obligación y del importe y calendario esperados decualquier pago resultante.

c) Una indicación acerca de las incertidumbres relativas al importe o al calendario de las salidas derecursos.

d) El importe de cualquier reembolso esperado, indicando el importe de los activos que hayan sidoreconocidos por esos reembolsos esperados.

3.3 Balance ajustado

Como se puede visualizar al culminar la fase del proceso contable Balance de comprobación, se puederealizar el diario de ajustes contables en este caso la regulación de la cuenta mercaderías sistemaMúltiple, paso seguido mayor izar los asientos de ajuste en los respectivos mayores, establecer saldosde las cuentas, y realizar el Balance de Comprobación ajustado.

Este nos dará un resultado más real y ajustado a un determinado periodo contable, a continuación sepresenta un Balance de Comprobación, seguido el libro de ajustes, y por último el Balance deComprobación ajustado.

Revise paso a paso para que Usted pueda evidenciar el proceso.

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3.4 Estados financieros de acuerdo a la NIC 1

Los estados contables vienen regulados por la NIC 1.- Presentación de los Estados Financieros,donde se señala que están formados por:

1. Balance de Situación2. Estado de Resultados Integral3. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto4. Estado de Flujo de Efectivo

3.4.1 Estado de Situación Financiera

El Estado de situación financiera es emitido tanto por las entidades lucrativas como por las entidadescon propósitos no lucrativos y se conforma básicamente por los siguientes elementos: activos, pasivosy Patrimonio Neto o patrimonio contable; este último, cuando se trata de entidades con propósitos nolucrativos.

En lo que se refiere al balance de situación, no es obligatorio la separación de las partidas entrecirculantes y no circulantes, aunque es la práctica común de las empresas. No obstante, cuando unapartida este compuesto por una parte que se espere cobrar o pagar antes de 12 meses y otra partedespués, se deberá revelar obligatoriamente el importe de cada una de ellas. (El balance de Amadeusrespeta la clasificación circulante-no circulante).

3.4.2 Estado de Resultados

En lo que se refiere a la información sobre los resultados, puede utilizarse un formato horizontal(cuenta) o vertical (estado), y por otra parte cabe clasificar los gastos de la explotación por sunaturaleza, como en el PGC (consumos, personal, amortizaciones, etc.) o bien por la función quecumplen dentro del proceso de la explotación (coste de ventas, gastos de distribución, gastos deadministración...), si bien en este caso es preceptivo revelar por separado el total de gastos de personaly los de depreciación y amortización.

3.4.3 Flujo de Efectivo

La información sobre flujo de efectivo clasifica las transacciones liquidas en actividades deexplotación u operación, actividades de inversión y actividades de financiación, de forma que ellector puede observar los equilibrios que se dan entre ellas: por ejemplo, una empresa sana queinvierte y, a la vez, reduce su endeudamiento, tendrá superávit en las actividades de operación ydéficit en las actividades de inversión (por las inversiones) y en las actividades de financiación (porlos dividendos y la reducción del endeudamiento).

3.4.4 Estado de Evolución del Patrimonio

El cuarto estado financiero principal, con la denominación de estado de cambios en el patrimonioneto, puede ser presentado de dos formas a elección de la entidad: como un cuadro de doble entradaque contenga en las columnas las principales partidas que componen los fondos propios y en las filaslas operaciones que han afectado a las mismas, o bien como un estado donde se muestren únicamentelos hechos económicos que han inducido cambios de valor en los activos y pasivos, y se hancontabilizado directamente en los fondos propios sin pasar por el estado de resultados(revalorizaciones, cambios de criterios contables, diferencias de conversión, etc.). Continuaciónpodrá visualizar modelos de Estados Financieros.

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3.4.5 Notas Explicativas

La información a revelar en las notas a los estados financieros es muy abundante, y viene reguladaen cada uno de los aspectos relevantes de la actividad por la norma internacional correspondiente.

Entre las principales diferencias en cuanto a revelación de información, con respecto al PGC, seencuentran en los siguientes extremos:

Transacciones con partes vinculadas (dependientes, asociadas, accionistas importantes,administradores, clientes que representen una porción alta de la facturación, etc.);

Explotaciones en interrupción definitiva (operaciones en discontinuación), separando lostanto los activos como los pasivos resultados procedentes de las mismas;

Empresas adquiridas o controladas en el periodo (combinaciones de empresas), con eltratamiento que se da al fondo de comercio o plusvalía comprada en la adquisición;

Planes de compensación en acciones para los empleados, con los valores razonables de losinstrumentos emitidos que estén en poder de los mismos;

Valor razonable de todos los instrumentos financieros, estén o no reconocidos en el balance,así como la exposición que la empresa tiene a los riesgos financieros, incluyendo supolítica respecto a la cobertura de los mismos.

Pérdidas por deterioro del valor de los activos tangibles e intangibles, reconocidas orevertidas en el periodo, así como los criterios utilizados para identificar las unidadesgeneradoras de efectivo a efectos de los cálculos;

Criterios para distinguir las propiedades ocupadas por la entidad de las propiedades deinversión inmobiliaria, junto con el valor razonable de estas y la forma de determinarlo.

Las entidades que presenten su información financiera cumpliendo las NIIF pueden insertar unadeclaración donde se deje constancia de este hecho, lo que implicara, necesariamente, que cumplencon todas las normas e interpretaciones que tengan vigencia en la fecha del balance.

3.5 Cierre del Ejercicio

Las cuentas de ingresos y de gastos se cancelan y se cierran al finalizar cada periodo contable,transfiriendo sus saldos a una cuenta puente de resumen denominada "ganancias y pérdidas", endonde se resumen los saldos. Las cantidades de la cuenta de ganancias y pérdidas, que reflejan lautilidad o pérdida neta del periodo, son transferidas a la cuenta de capital del propietario. Estasoperaciones son necesarias porque:

Los ingresos realmente aumentan el capital contable, en tanto los gastos lo disminuyen. A través del periodo contable estos aumentos y disminuciones se acumulan en cuentas de

ingresos y gastos, no dentro de la cuenta de capital del propietario. Los asientos de cierre al final de cada periodo contable transfieren el efecto neto de estos

aumentos y disminuciones, de las cuentas de ingresos y gastos a la cuenta de capital delpropietario.

Además, los asientos de cierre permiten que las cuentas de ingresos y gastos empiecen cada uno delos nuevos periodos contables con saldos de cero. Esto también es necesario porque:

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a) El estado de resultados refleja los ingresos y los gastos en que se incurrió durante un periodocontable y se elabora con base en la información registrada en las cuentas de ingresos ygastos.

b) Estas cuentas deben comenzar cada nuevo periodo contable con saldo de cero, si se desea quelos saldos de fin de periodo reflejen exactamente los ingresos y gastos de dicho periodo.

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UNIDAD 4

CUENTA MERCADERÍAS

4.1 Cuenta mercaderías

4.2 Análisis de la NIC 2

Una entidad revelara, ya sea en el Estado de Situación Financiera o en las notas, la siguiente partidarelacionada a la cuenta mercaderías:

Inventarios que muestren por separado importes de inventarios en los siguientes casos:

Que se mantiene para la venta en el curso normal de las operaciones En proceso de producción para esta venta En forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de producción, o

en la prestación de servicios.

Valor Neto realizable

Valor estimado de venta normal menos costos, gastos de terminación y venta

Fair Value (Valor Justo)

El valor en que un Activo puede ser intercambiado o un pasivo adquirido entre dos partes debidamenteinformadas en una transacción libre.

Sistemas de control

La cuenta mercaderías es una cuenta del grupo de los bienes de cambio en la que se registra elmovimiento de las mercaderías.

Los sistemas de control de la cuenta mercaderías son:

Sistema de Cuenta Múltiple o de Inventario PeriódicoSistema de Inventario Permanente o Inventario Perpetuo

4.3 Diferencias entre empresas comerciales y de servicios

Las principales diferencias son:

Respecto a los Ingresos, la empresa de servicios se utiliza la cuenta Ingresos por servicioscada vez que se brinda un servicio. Mientras que en la empresa comercial se utiliza la cuentade ventas para registrar las transacciones de ventas de mercancías.

Respecto los costos y gastos. En la empresa de servicios no existe la cuenta costo de ventas,ya que no vende ningún producto tangible. Y en la empresa comercial si existe el costo deventas ya que se requiere cuantificar el costo de los productos vendidos.

En la empresa de servicios no existe la cuenta Inventarios como lo existe en la empresacomercial; la empresa de servicios puede tener materiales para ser utilizados para prestarservicios pero éstos no son comercializados

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4.4 Sistema periódico y perpetuo

Consiste en controlar el movimiento de la Cuenta Mercaderías en varias o múltiples cuentas que porsu nombre nos indican a que se refiere cada una de ellas, además requiere de la elaboración deinventarios periódicos o extracontables que se obtienen mediante la toma o constatación física de lamercadería que existe en la empresa en un momento determinado.

Las cuentas que intervienen o se utilizan son:

Mercaderías Compras Devolución de compras Descuento de compras Transporte en Compras Ventas Devolución en ventas Descuento en ventas Costo de ventas Utilidad bruta en ventas Pérdida en ventas

4.5 Contabilización

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4.6 Regulación de inventarios (Valor Neto Realizable)

Cuando se controla el movimiento de la Cuenta mercaderías mediante el sistema de cuenta múltiple,al finalizar el periodo contable es necesario realizar la regulación o ajuste de mercaderías paradeterminar:

4.7 Valoración de inventarios según la NIC

MediciónUna entidad medirá los inventarios al costo o al valor neto realizable

Costo de los inventarios

Una entidad incluirá en el costo de los inventarios todos los costos de compra, costos detransformación y otros costos incurridos para darles su condición y ubicaciones actuales

Para la elaboración del inventario de mercaderías, hay que diseñar un formulario (TARJETAKARDEX) con la identificación de la empresa, que contenga a los principales datos de análisis,valoración y evaluación de cada uno de los artículos que vende la empresa.

Entre los datos más representativos para la elaboración del Kardex se pueden señalar a los siguientes:

a. Código para la identificación de cada artículo, en base a un plan de clasificación alfabética y denumeración decimal que es la más apropiada.

b. Cantidad en existencia

c. Unidad de medida en metros, kilos, libras, docenas, cajas, etc.

d. Descripción de las principales características

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e. Costo unitario de adquisición incluido todos los gastos hasta la ubicación en el almacén o bodegas

f. Valor parcial de cada artículo en función del número de unidades multiplicado por el costo unitario

g. Valor total por grupo de artículos para la suma total del inventario

h. Calidad de los artículos evaluados en razón de la rotación periódica: en dinámicos, estáticos uobsoletos.

El kardex es en donde se registran todos los ingresos y egresos de la mercadería ya sea por compra odevolución en venta, o, por la venta y devolución en compra respectivamente.

4.7.1 P.E.P.S (FIFO)

Primeros en entrar, primeros en salir - Significa que las mercaderías que primero llegaron a bodega,deben ser las primeras en salir de ella. Este método de valoración puede utilizarse en farmacias,supermercados debido a la caducidad de sus productos.

4.7.2 Promedio ponderado

Este método es el de mayor aplicación en las empresas comerciales, porque es de fácil aplicación yayuda a mantener una valoración adecuada del inventario.

4.7.3 Ultima compra

Valor Actual – Consiste en valuar las mercaderías al costo actual de mercado, mediante ajustescontables.

4.8 Mercaderías en consignación

Muchas empresas para dar a conocer sus productos nuevos o simplemente para adquirirnuevos clientes remiten mercancías a terceros para que las promuevan en su nombre dándole a esteun porcentaje denominado comisión por lo que se hace necesario llevar un control de estas mercancíaspara la adecuada contabilidad de la empresa.

Mercaderías en consignación son aquellas que son enviadas al comisionista para que las venda anuestro nombre; esta cuenta se puede llevar por el método global, analítico y de inventarios perpetuos.

4.9 Ventas a plazos

Una venta a plazos es una modalidad de venta o contrato de venta por el cual el comprador hace unpago inicial sobre el precio de venta fijado, al recibo del artículo y el saldo es pagado en cuotasperiódicas, generalmente en forma mensual.

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UNIDAD 5

CONTROL INTERNO

5. EL CONTROL INTERNO

5.1 Definiciones

Debido al mundo económico integrado que existe hoy en día se ha creado la necesidad de integrarmetodologías y conceptos en todos los niveles de las diversas áreas administrativas y operativas conel fin de ser competitivos y responder a las nuevas exigencias empresariales. Surge así una nuevaperspectiva sobre el control interno donde se brinda una estructura común que es documentada en eldenominado “Informe C.O.S.O.”.

El Comité de Organizaciones Patrocinadoras de la Comisión Treadway (C.O.S.O.) es unaorganización voluntaria del sector privado, establecida en los Estados Unidos y dedicada aproporcionar orientación al ámbito privado y gubernamental sobre aspectos críticos de gestión de laorganización, control interno de la empresa, gestión del riesgo, el fraude y la presentación deinformes financieros.

El “Informe C.O.S.O.” es un documento que especifica un modelo común de control interno con elcual las organizaciones pueden implantar, gestionar y evaluar sus sistemas de control interno paraasegurar que éstos se mantengan funcionales, eficaces y eficientes.

Finalmente, el Control interno, es una expresión que utilizamos con el fin de describir las accionesadoptadas por los directores de entidades, gerentes o administradores, para evaluar y monitorear lasoperaciones en sus entidades.

5.2 El Sistema de Contabilidad

Es una estructura organizada mediante la cual se recogen las informaciones de una empresa comoresultado de sus operaciones, valiéndose de recursos como formularios, reportes, libros etc. y quepresentados a la gerencia permitiría a la misma tomar decisiones financieras.Un sistema de contabilidad no es más que normas, pautas, procedimientos etc. para controlar lasoperaciones y suministrar información financiera de una empresa, por medio de la organización,clasificación y cuantificación de las informaciones administrativas y financieras que se nossuministre.

El sistema de control interno comprende el plan de la organización y todos los métodos coordinadosy medidas adoptadas dentro de una empresa con el fin de salvaguardar sus activos y verificar laconfiabilidad de los datos contables.

5.3 Elementos del Control Interno

Los Elementos del Control Interno pueden considerarse como un conjunto de normas que sonutilizadas para medir el control interno y determinar su efectividad; según el Informe C.O.S.O.destaca cinco componentes esenciales de un sistema de control interno eficaz que pueden serimplementados en todas las compañías de acuerdo a las características administrativas, operacionales

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y de tamaño específicas de cada una. Estos componentes son: ambiente de control, valoración deriesgos, actividades de control, información y comunicación y finalmente monitoreo o supervisión.

Estos componentes representan las categorías que se necesitan considerar para lograr los objetivoscitados anteriormente. Existe una interrelación directa entre estos objetivos y estos componentes.

(1) ambiente o entorno de control: establece el fundamento para un sistema de control internoproporcionando la estructura y disciplina fundamentales.

(2) evaluación del riesgo: implica la identificación y análisis por parte de la conducción —y no delauditor interno— de los riesgos relevantes para lograr los objetivos predeterminados.

(3) actividades de control: o las políticas, procedimientos y prácticas que aseguran el logro de losobjetivos de la conducción y que se cumple con las estrategias para mitigar los riesgos.

(4) información y comunicación: sustenta todos los otros componentes del control comunicando lasresponsabilidades de control a los empleados y brindándoles información en tiempo y forma que lespermita cumplir con sus funciones.

(5) supervisión: cubre los descuidos externos de los controles internos por parte de la conducción oterceros externos al proceso, o la aplicación de metodologías independientes. La supervisióncorresponde al control que se realiza sobre el propio control, por lo que conceptualmente se puedeentender como una meta control.

Los citados componentes serán descriptos y desarrollados con más detalle en secciones posteriores.

En síntesis, el control interno es necesario para ayudar a que una organización:

• Consiga sus objetivos de rentabilidad y rendimiento• Pueda prevenir pérdidas de recursos• Obtenga información contable confiable• Refuerce la confianza al cumplir las leyes y normas aplicables

Factores que influyen en el Control Interno

El ambiente de control tiene gran influencia en la forma en que son desarrolladas las operaciones, seestablecen los objetivos y estiman los riesgos. Igualmente, tiene relación con el comportamiento delos sistemas de información y con las actividades de monitoreo.

Algunos de los factores que influyen en el control interno son la integridad y valores éticos de losrecursos humanos, la atmósfera de confianza mutua, la filosofía y estilo de dirección, la estructura yplan organizacional, reglamentos y manuales de procedimiento y políticas en materia de recursoshumanos.

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5.4. Integridad y valores éticos

La Comisión Treadway estableció:

“Un clima ético vigoroso dentro de la empresa y en todos los niveles de la misma, es esencial para elbienestar de la organización, de todos los componentes y del público en general. Un clima asícontribuye en forma significativa a la eficacia de las políticas y los sistemas de control de las empresasy permite influir sobre los comportamientos que no están sujetos ni a los sistemas de control máselaborados”.La dificultad en establecer valores éticos radica en la frecuente necesidad de atender intereses de lasdistintas partes que pueden ser contrapuestos. Es una tarea fundamental lograr equilibrio entre losintereses de la dirección, los de la empresa, sus empleados, proveedores, clientes, competidores y elpúblico.

Algunas veces, una determinación incompetente de las metas y objetivos en la misma organizacióndificulta lograr conductas éticas incitando a los individuos que en ella trabajan a cometer actosfraudulentos, ilegales o poco éticos. Un ejemplo es poner énfasis en lograr o mostrar resultados acorto plazo. Esta premisa en principio inocente fomenta una condición que el personal debe cumpliry de no hacerlo pagará un costo. Por ello, para defender sus propios intereses, se ve tentado a hacerlo.

5.5. Competencia profesional

Es muy importante contar con personal competente que tenga una formación adecuada de acuerdo alcargo que ocupa y responsabilidades que tenga. La aptitud se refiere a los conocimientos y habilidadesde cada persona.

5.6 Filosofía y estilo de la Dirección

Los estilos gerenciales marcan el nivel de riesgo empresarial y pueden afectar al control interno. Unplanteo empresarial orientado excesivamente al riesgo o no tomar en cuenta los aspectos de controlal emprender negocios son indicativos de riesgos en el control interno. Desde otro punto de vista, unagerencia que sin dejar de afrontar riesgos toma en cuenta todos los elementos necesarios para suseguimiento pero evitando riesgos inadecuados crea un ambiente propicio para control interno en laorganización.

5.7 Estructura y plan organizacional

Todo organismo debe desarrollar una estructura organizativa que atienda el cumplimiento de sumisión y objetivos, la que deberá estar plasmada en un algún tipo de herramienta gráfica.

La estructura organizativa, formalizada en un organigrama, constituye el marco formal de autoridady responsabilidad. En ella se definen los puestos de trabajo, así como también las actividades adesempeñar a los fines de alcanzar los objetivos definidos por la alta gerencia de la organización,clasificando dichas actividades como de planificación, de gestión o de control.

El nivel de formalidad que alcanza la estructura organizativa definida es directamente proporcionalal tamaño de la organización. Conforme las organizaciones crecen, las mismas demandan una mayorespecialización en los cargos, lo que conlleva a los niveles de formalidad requeridos.

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Existe una nueva tendencia de derivar autoridad hacia los niveles inferiores, de manera que lasdecisiones queden en manos de quienes están más cerca de la operación a modo de auto gestionarse.Esto se ve posibilitado debido a que los sistemas de control internos han mejorado sustancialmentedebido al surgimiento de programas de aplicación cuya finalidad es registrar los datos transaccionalesfacilitando así el control.

Toda delegación de tareas conlleva la necesidad de que los jefes examinen y aprueben, cuandocorresponda, el trabajo de sus subordinados, y que ambos cumplan con la debida rendición de cuentasde sus responsabilidades y tareas tanto en tiempo como en forma. También requiere que todo elpersonal conozca, responda y entienda cómo su accionar repercute en los objetivos generales.

5.6 Políticas y prácticas de los RRHH

El personal es el recurso más valioso que posee cualquier organismo. Por ende, debe ser tratado yconducido de forma tal que se consiga su máximo rendimiento. Debe procurarse su satisfacción yrealización personal en el trabajo que realiza, tendiendo a que éste se enriquezca. Para lograr esteobjetivo, la dirección debe realizar diferentes actividades al momento de selección, capacitación,rotación y promoción del personal así como también cuando se aplican sanciones disciplinarias.

5.7 Limitaciones del Control Interno

El control interno no es un fin en sí mismo, sino un medio para lograr ciertos objetivos, por ello loscontroles internos no deben ser añadidos como una carga inevitable sino embeberlos en lainfraestructura de una organización de manera que no la entorpezcan sino que favorezcan el logro desus objetivos.

Para llevar a cabo el control interno, no es suficiente poseer manuales de políticas. Son las personasde cada nivel de la organización las que tienen la responsabilidad de realizarlo.El control interno sólo puede aportar un grado razonable de seguridad, no la seguridad total a ladirección de una empresa, ya que existen limitaciones que son propias de todos los sistemas de controlinterno y la efectividad de la herramienta depende de la habilidad de las personas que lo ejecutan.Dichas limitaciones se deben a que las opiniones sobre las que se basan las decisiones de controlpueden ser erróneas. El personal encargado de establecer controles tiene que analizar su relacióncosto/beneficio. Tal vez un control pueda ser muy eficaz pero el costo de aplicarlo es mayor que elbeneficio que reporta y por lo tanto no se justifica implementarlo. Dicho en otras palabras el controlinterno no es perfecto pero sí útil para reducir los posibles problemas de la organización.

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UNIDAD 6

EL EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES

6.1. Definiciones y Clasificación del Efectivo y sus equivalentes

6.1.1. Caja chica

Esta cuenta pertenece al activo corriente y registra un monto pequeño de dinero efectivo, asignadopara cubrir gastos pequeños y emergentes que requiera la empresa y que no ameritan el giro de uncheque, pues como ustedes conocen, a emisión de un cheque conlleva a efectuar una serie de trámitesque dependiendo del tamaño del negocio y de la organización nos tomaría algún tiempo en girarlo.Además, en algunos de los casos el costo operativo puede superar el monto del dinero a utilizarse. Enel manejo contable de esta cuenta se presentan registros de apertura del fondo, reposición, incremento,disminución y liquidación del fondo. En cada uno de los casos se efectúa el asiento correspondiente,pero en el caso de reposición del fondo usted tiene dos alternativas de registro que son el métododirecto y el método alterno.

6.1.2 Caja General

La cuenta caja es un rubro del activo corriente que registra el dinero efectivo con que cuenta laempresa a una fecha determinada; también se incluyen los cheques a la vista, que son documentosrecibidos por la empresa a cambio de un bien o un servicio entregado; pues tenga en cuenta que loscheques recibidos por la empresa se registran en la cuenta caja directamente.

6.1.2.1 Metodología del Arqueo de Caja

El Arqueo de caja es un procedimiento que permite llevar a cabo un control del dinero asignado yconsiste en hacer un recuento físico del dinero, para conciliarlo con el saldo contable que tenga lacuenta caja, de no ser así estaríamos frente a un faltante o de un sobrante dependiendo del caso.

6.2 Bancos

La cuenta bancos registra el movimiento del dinero que dispone la empresa en las distintas cuentasbancarias; es una cuenta de activo corriente y constituye una herramienta para controlar los pagosgenerados por las diversas actividades operativas de la empresa.

Dentro del registro contable se consideran aspectos de apertura, pagos mediante cheque, notas dedébito y notas de crédito emitidas por la institución bancaria.Para el manejo de la cuenta bancos, las empresas adoptan algunos procedimientos que facilitan elcontrol y registro adecuado de las distintas transacciones suscitadas en la empresa a través de lasdistintas cuentas bancarias; uno de esos procedimientos es el registro en el Libro auxiliar de bancosdonde se anotan diariamente todos los pagos con cheques y depósitos efectuados por la empresa comocontraseña de las actividades normales que se desarrollan.

Otro procedimiento es la conocida conciliación bancaria que es realizada cada mes con el objeto deconciliar los saldos entre el libro auxiliar y el estado bancario, que en la práctica casi nunca coincidendebido a una serie de situaciones que se presentan tanto en los registros que realiza la empresa (libroauxiliar) como los registrados por el banco (estado bancario).

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6.2.1 Metodología de la Conciliación Bancaria

La metodología tiene básicamente los siguientes tres pasos:

6.2.1.1 Ajusta el saldo del estado de cuenta bancario al saldo correcto

Saldo del estado de cuenta al 31 de agosto de 2008

Ajustes

- Sumar: depósitos en tránsito- Restar: cheques en tránsito- Sumar / restar: errores del banco

Resultado

Saldo ajustado del estado de cuenta

Los depósitos en tránsito son las cantidades que ya han sido registradas por la compañía, pero aún nopor el banco. Por ejemplo, si un negocio deposita cheques recibidos de diferentes bancos al suyo el31 de agosto, la institución bancaria procesará los depósitos 24 horas más tarde, es decir, el 1 deseptiembre. Este depósito quedará en tránsito, ya que la fecha de corte del estado de cuenta es el 31de agosto.

Debido a que los depósitos en tránsito ya están incluidos en los registros contables de la cuenta debancos de la empresa, no hay necesidad de ajustarlos. Sin embargo, aún no están incluidos en elestado de cuenta. Por lo tanto, es necesario incluirlos en la conciliación bancaria como un incrementoal saldo del banco, de tal forma que se reporte la cantidad correcta de efectivo.

Por otro lado, los cheques en tránsito son aquellos girados y registrados por la firma pero cuyos fondosno han sido efectivamente retirados de la cuenta bancaria. Se trata de los documentos girados durantelos últimos días del mes junto con otros cheches más antiguos, y que no han sido presentados paracobro.

Todos los cheques que han sido girados por una empresa quedan registrados en su cuenta de bancos.Por eso, no es necesario ajustar los registros por cheques en tránsito, ya que eventualmente losacreedores se presentarán para su cobro en el banco y se restarán del saldo de la cuenta bancaria.

Los cheques en tránsito aún no han llegado al banco, así que no aparecerán en el estado de cuentaemitido por la institución. Por lo tanto, se incluyen en la conciliación bancaria como decrementos alsaldo en bancos. Aplica siempre la regla de “registrar el movimiento donde no está”. Un cheque entránsito está en los registros de la empresa, pero no en el estado de cuenta bancario. Ajusta este últimosaldo restando esos documentos, pues una vez girados y entregados a sus beneficiarios, la compañíaya no contará con ese dinero.

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Nota: si el banco comete un error –ya sea que registre una cantidad incorrecta u omita unatransacción–, la empresa afectada debe notificar a la institución bancaria para corregirlo. Estaaclaración, al final, se verá reflejada en el saldo que aparece en el estado de cuenta.

6.2.1.2 Ajusta el saldo en los registros de la empresa

Saldo en libros al 31 de agosto de 2008

Ajustes

- Restar: cargos por servicios bancarios- Restar: cheques sin fondos y sus cargos- Sumar: intereses ganados- Sumar: cuentas por cobrar cobradas por el banco- Sumar o restar: errores del banco en la cuenta de la empresa

Resultado

Saldo ajustado en libros

Los cargos por servicios bancarios son aquellos que el banco cobra y deduce del estado de cuenta.Por ejemplo, por concepto de manejo de cuenta, sobregiro o por detener una orden de pago de uncheque girado por la empresa.

El banco puede deducir estos cargos en el estado de cuenta sin notificar a la compañía. Enconsecuencia, no es necesario ajustar el saldo en ese resumen para llegar al saldo correcto, ya que loscargos ya fueron restados. Sin embargo, deben incluirse en la cuenta de bancos de la empresa paraajustar el saldo en los registros internos.

Un cheque devuelto por falta de fondos es aquel que no es aceptado por el banco de una persona oempresa que lo gira, debido a que la cuenta no tiene fondos suficientes para pagarlo.

Cuando finalmente el cheque se hace efectivo, el banco (de la empresa que lo emitió) reflejará esaoperación en la cuenta de cheques de la compañía. La cantidad cargada será por el monto del chequemás una comisión. Así que esta cantidad será deducida en el estado de cuenta; por lo tanto, no haynecesidad de ajustar el saldo del banco. Sin embargo, la empresa debe restar el monto en sus registroscontables.

Los intereses ganados aparecen en el estado de cuenta cuando el banco otorga a la empresa interesessobre los saldos que mantiene. Siguiendo la regla de “poner el movimiento donde no está”, losintereses recibidos del banco están en el estado de cuenta del banco, pero no en los registros contablesde la empresa. Por lo tanto, es necesario sumarlos a la cuenta de bancos.

Las cuentas por cobrar son activos de la empresa. Cuando éstas vencen, la empresa puede pedir a subanco que las cobre –a cambio de pagar una comisión por este servicio–. El banco incrementará lacuenta de cheques de la empresa con la cantidad que cobró (principal e interés) y la reducirá por elmonto de la comisión. Debido a que estas cantidades están ya en el estado de cuenta del banco, lacompañía debe asegurarse de que aparezcan en sus registros de la cuenta de bancos.

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Los errores en el saldo de la cuenta de bancos registrados por la empresa se pueden deber a registrosde cantidades incorrectas, a una transacción que no corresponde a esa cuenta, o bien por omitir elregistro de una operación que sí corresponde. Cuando la empresa cometa esos errores, la correcciónde los mismos incrementará o disminuirá el saldo de la cuenta de bancos registrado por la empresa.

6.2.1.3 Compara los saldos ajustados

Después de ajustar el saldo según el estado de cuenta del banco que fue el primer paso antesdetallado, y de ajustaren el paso dos el saldo según los registros de la empresa, las doscantidades ajustadas deben ser iguales. Si no lo son, es necesario repetir el proceso hasta quelos saldos sean idénticos. Los saldos deben ser la cantidad correcta de efectivo disponible ala fecha de la elaboración de la conciliación bancaria.

UNIDAD 7

EL EXIGIBLE Y LAS INVERSIONES FINANCIERAS

7.1 Definiciones, reconocimiento del exigible

Se conoce como “exigible” todas las cuentas y documentos que la empresa tiene pendiente de cobro,se identifica comúnmente con la cuenta contable Cuentas y Documentos por Cobrar, que es unacuenta de Activo Corriente.

El exigible se encargará de controlar los movimientos de créditos concedidos por la empresa durantela venta de mercadería o servicios al cliente, trabajadores, accionistas e incluso a otras empresas.

7.2 Definiciones, reconocimiento y medición del crédito

Si por alguna razón aceptada por la empresa, el crédito concedido no tiene respaldo documentado, sedenomina crédito simple o crédito personal y se registra normalmente en la cuenta contabledenominada Cuentas por Cobrar; mientras que, cuando el crédito tiene respaldo de un documento(letra de cambio, pagaré, garantías reales, entre otros) se registra en Documentos por pagar.

Si la cuenta del exigible es generada por valores entregados a trabajadores ya sea como anticipo desu sueldo o como préstamos, se registrarán en la cuenta Anticipos de remuneraciones y préstamos atrabajadores. De las misma manera, si los valores entregados a crédito son generados por decisión delas junta de socios o accionistas, se registraran como Anticipos de dividendos y préstamos aaccionistas. De tal forma que también se podrían utilizar las cuentas préstamos a compañíasrelacionadas, entre otras según corresponda.

7.2.1 Metodología para la Medición de Incobrables

Existen dos métodos para el cálculo de incobrables, que son los que se detallan a continuación:

Método de antigüedad de saldos, también conocido como análisis de riesgo, el mismo queaplica mayor porcentaje asignado como posibles incobrables según sea mayor elvencimiento; y,

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Método estadístico, que calcula a partir de la información histórica y fundamentándose encálculos como la media, desviaciones típicas, aproximaciones de mínimos cuadrados, entreotras tendencias estadísticas, para obtener como resultado el aproximado de posiblesincobrables.

7.2.2 Metodología para Provisión de Cuentas por Cobrar

Para lo cual se utiliza un método adicional llamado Método Legal, amparado en la LORTI faculta alas empresas a establecer las provisiones para créditos incobrables originados en operaciones del giroordinario del negocio, efectuadas en cada ejercicio impositivo a razón del 1% anual sobre los créditoscomerciales concedidos en dicho ejercicio y que se encuentran pendientes de recaudación al cierredel mismo. La acumulación de esta provisión no podrá exceder del 10% del saldo de la cartera total.

Por lo tanto, si de os métodos mencionados para medición de incobrables resulta un valor mayor a1% la diferencia se contabilizará como gasto no deducible.

7.3 Definiciones, reconocimiento y medición de las Inversiones Financieras

Las inversiones pueden reales o financieras, las primera son parte de las operaciones diarias y sedirigen a la adquisición de bienes productivos (maquinaria, equipos, herramientas, entre otros), bienesde comercio (mercaderías, materiales, entre otros similares), bienes de apoyo (vehículos, escritorios,entre otros que ayuden a la administración) y bienes inmuebles.

7.4 Clasificación de la Inversiones Financieras

Las inversiones financieras se pueden clasificar en temporales o realizables y, en permanentes ocomerciales o a largo plazo.

La clasificación de las inversiones financieras, según las NIIF, es la siguiente:

Cuentas por cobrar Instrumentos mantenidos hasta el vencimiento Instrumentos mantenidos para la venta Instrumentos negociables

7.4.1. Inversiones reales

Las inversiones reales son aquellas destinadas a la adquisición de bienes productivos que permitanllevar a cabo las actividades normales de una empresa con la finalidad de obtener algún beneficioeconómico.

7.4.2. Inversiones financieras

Las inversiones financieras son aquellas que se destinan a la adquisición de títulos y colocación devalores con la finalidad de precautelar su liquidez y obtener a futuro algún beneficio económico.

Refiriéndonos a las inversiones financieras se hace mención a las más conocidas como lo son:

Pólizas de acumulación.

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Bonos del Estado Certificados financieros de inversión Depósitos a plazo fijo Depósitos de ahorro a la vista.

7.4.2.1. Inversiones Temporales

Generalmente las inversiones temporales consisten en documentos a corto plazo (certificados dedepósito, bonos tesorería y documentos negociables), valores negociables de deuda (bonos delgobierno y de compañías) y valores negociables de capital (acciones preferentes y comunes),adquiridos con efectivo que no se necesita de inmediato para las operaciones. Estas inversiones sepueden mantener temporalmente, en vez de tener el efectivo, y se pueden convertir rápidamente enefectivo cuando las necesidades financieras del momento hagan deseable esa conversión. Lasinversiones temporales deben ser:

o Negociables o realizables rápidamente.o Destinadas a convertirse en efectivo cuando se necesite, en el término de un año o de un ciclo de

operaciones, el que sea más largo.

Que sean negociables rápidamente quiere decir que el valor se puede vender con facilidad. Porejemplo, si unas acciones se mantienen muy restringidas (no se negocian públicamente) es posibleque no tengan mercado o que lo tengan muy limitado y en tal caso puede ser más apropiado clasificarlos valores como inversiones a largo plazo. Intentar convertirlos es un principio muy difícil en lapráctica. Por lo general, la intención de convertirlos se justifica cuando el efectivo invertido seconsidera fondo de contingencia para usar cuando sea necesario o cuando se trata de una inversiónhecha con efectivo temporalmente ocioso debido al ritmo del negocio. Cuando se clasifican lasinversiones la intención de la gerencia se debe apoyar con las evidencias pertinentes, como la historiade las actividades de inversión de la compañía, acontecimientos posteriores a la fecha del estado desituación financiera, así como la naturaleza y el propósito de la inversión.

7.4.2.2. Inversiones a Largo Plazo

En esta sección se estudian principalmente como inversiones a largo plazo, las siguientes: bonos devarios tipos, acciones preferentes, acciones comunes, fondos para retiro de bonos, rescate de accionesy otros fines especiales, inversiones en documentos por cobrar, hipotecas y otros instrumentos dedeuda similares; y partidas diversas como anticipos a afiliados, valor de rescate en efectivo de pólizasde seguros de vida, intereses en bienes raíces y fideicomisos, inversiones en participación ysociedades por acciones; y bienes raíces en espera de su aumento de precio o para uso futuro

Por lo general las inversiones a largo plazo se presentan en el estado de situación financieraprecisamente a continuación del activo circulante, en una sección separada llamada “Inversiones alargo plazo”, “Inversiones y fondos”, o simplemente “Inversiones”.

Aunque son muchas las razones que impulsan a una compañía a invertirán valores de otra, el principalobjetivo es aumentar su propia utilidad, lo que se puede lograr:

1) directamente a través del recibo de dividendos o intereses de su inversión o por alza en elvalor de mercado de sus valores, o

2) indirectamente, creando y asegurando buenas relaciones de operación entre las compañías ymejorando así el rendimiento de su inversión. Por lo general las inversiones más permanentes

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son las de esta última categoría, las que mejoran el rendimiento de la inversión. Losbeneficios para los inversionistas se derivan de la influencia o control que puedan ejercersobre un cliente o proveedor importante o sobre alguna compañía con la que tengan algunaclase de relaciones.

UNIDAD 8

EL REALIZABLE – INVENTARIOS

8.1 Definiciones y aspectos Importantes

El realizable corresponde a los elementos que pueden transformar en dinero en un corto plazo detiempo teniendo en cuenta la actividad normal de la empresa, como los derechos de cobro de clientes.

El inventario es en muchas empresas uno de los trabajos que debe realizarse día a día, para otrospuede ser una labor semanal o incluso mensual de acuerdo con sus necesidades.

Existen muchas definiciones de inventario, pero aquí destacaremos los puntos en común:

La relación detallada de todos los bienes, derechos y deudas de la empresa. El documento más simple en Contabilidad. Sirve para ver, de forma general, con

lo que cuenta la empresa para desarrollar su actividad. Conjunto de mercancías o artículos que tiene la empresa para comerciar,

permitiendo la compra, venta o la fabricación en un periodo económico determinado. Es uno de los activos más grandes existentes en una empresa.

El inventario lo tenemos tanto en el balance general como en el estado de resultados. Comprende,además de las materias primas, productos en proceso y productos terminados o mercancías para laventa, los materiales, repuestos y accesorios para ser consumidos en la producción de bienesfabricados para la venta o en la prestación de servicios; empaques y envases, y los inventarios entránsito.

Encierra los bienes en espera de su venta (las mercancías de una empresa comercial, los productosterminados de un fabricante), los artículos en proceso de producción y los que serán consumidosdirecta o indirectamente en la producción. Esta definición de los inventarios excluye los activos alargo plazo sujetos a depreciación.

8.2 Métodos de Registro y valoración según Norma Internacional

La NIC 2 tiene como objetico prescribir el tratamiento contable de las existencias. Un temafundamental en la contabilidad de las existencias es la cantidad de coste que debe reconocerse comoun activo, y ser diferido hasta que los correspondientes ingresos ordinarios sean reconocidos. EstaNorma suministra una guía práctica para la determinación de ese coste, así como para el posteriorreconocimiento como un gasto del ejercicio, incluyendo también cualquier deterioro que rebaje elimporte en libros al valor neto realizable. También suministra directrices sobre las fórmulas de costeque se utilizan para atribuir costes a las existencias.

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Los sistemas de control del inventario para la venta (mercaderías) reconocidos por la LORTI yavalados por las normas contables son:

o Sistema de cuenta múltiples o inventario periódicoo Sistema de cuenta permanente o inventario perpetuo

El primer sistema involucra las cuentas de Ventas, devoluciones en ventas y ganancia bruta en ventas.

El segundo sistema en cambio involucra únicamente tres cuentas, que son: Costo de ventas, Ventase Inventario de mercaderías. Funciona a través de un detalla control de movimientos en bodegas quese facilita con el uso de los formatos llamados Kárdex, los mismos que se pueden llevar por el métodopromedio o método FIFO (por sus siglas en Inglés) o PEPS (Primero en Entrar Primero en Salir)

8.3 Metodología de Cálculo y Registro del Deterioro

Las existencias (mercaderías, productos terminados…) normalmente recuperan su valor al venderseo (materias primas, otros) al venderse otras existencias a las que se han incorporado en el procesoproductivo. El valor de referencia para realizar el cálculo del deterioro de las existencias es el valorneto realizable, que es el valor que se puede obtener por la entrega (enajenación) del activo en elmercado, en el curso normal del negocio, deduciendo los costes estimados necesarios para llevar acabo la venta.

Sin embargo, en el caso de las materias primas y similares, cuyo fin es formar parte de otro elementoo bien, en el valor neto realizable debería tenerse en cuenta todos los costes necesarios para convertirlas existencias incorporables al proceso en productos terminados y como esto puede llevarnos asubjetividades, se toma como valor de referencia, para el cálculo del deterioro, que es el valor dereposición de las materias primas, y que corresponde a lo que costaría obtener un activo en similarsituación y estado y es lo que tendríamos que pagar por la compra.

Para el cálculo del deterioro es necesario tener en cuenta la amortización acumulada y deteriorospreexistentes ya que el valor contable o en libros considera deterioros y amortizaciones acumuladas.

Quedando que el valor contable no solo sería igual al saldo cuenta de inmovilizado – deterioros, sinoal saldo de la cuenta de inmovilizado – amortización acumulada – deterioro de valor.

Dependiendo del activo, el cálculo del deterioro puede seguir dos métodos distintos.

a) Estimación individual, se utiliza en inmovilizados, cuando la empresa tiene un númerobajo de clientes con saldos muy altos, cuando las existencias tienen, individualmente,valores altos y en determinadas carteras de instrumentos financieros.Los deterioros se calculan y por tanto, se vinculan a elementos patrimoniales concretos(un edificio, un cliente determinado…). Las dotaciones y los excesos se registran alconocer la reducción de valor o al tener información de la reversión del valor del activoconcreto para el que fueron dotadas.

b) Estimación global, se emplea generalmente en existencias y deudores, cuando no esposible, o económico, realizar un seguimiento individual. En el método de estimaciónglobal, el deterioro es estimado de forma estadística para un conjunto de elementospatrimoniales. Al no poderse reconocer ningún vínculo directo con un activo concreto,las provisiones son aplicadas al final del ejercicio siguiente al que fueron dotadas.

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8.4 Baja de Inventarios

Bajas de inventario son las mercaderías, productos, artículos, etc. Que posee una empresa ensus almacenes y que están destinadas para la venta, en el transcurso del tiempo por razonesvoluntarias o involuntarias del encargado, estas llegan hacer no útiles para la venta, conocelo referente al tema en este curso breve.

Por tanto debe dárseles de baja tanto física como contablemente, es así que en este cursohablaremos sobre las bajas de inventarios respecto a su definición, origen y disposicioneslegales

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UNIDAD 9

PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO

9.1 Definiciones y aspectos importantes

Dentro del estudio de activos fijos, se podría indicar que son los bienes adquiridos por la empresaespecíficamente para desarrollar actividades operativas de la empresa; los mismos que cumplen conciertos requisitos que son:

o Que no estén disponibles para la ventao Que sean de propiedad de la empresao Tengan vida útil mayor a un añoo Su precio sea representativo

Los activos fijos pueden ser de algunas clases como activos tangibles e intangibles, dentro de losactivos tangibles podríamos nombrar como por ejemplo: vehículos, muebles de oficina, edificios,terrenos, etc.; y, como intangibles podríamos referirnos a marcas, patentes, franquicias, entre otros.

9.1.1. Activos fijos tangibles

Los activos fijos tangibles son bienes al servicio de la empresa que pueden verse, medirse y tocarse;es conveniente distinguirlos entre activos depreciables a aquellos que sufren desgaste y obsolescenciacomo vehículos, equipos de cómputo etc., y los no depreciables como terrenos por ejemplo, que nopierden su valor a pesar de su uso3.

Los activos fijos depreciables sufren un desgaste que está representado por una cuenta de valuacióndel activo denominado Depreciación, también es importante que conozca los distintos métodos dedepreciación que se utilizan para calcular ese desgaste o pérdida de valor del activo como son: métodolineal, legal o de porcentajes y acelerada.

9.1.2. Activos intangibles

Hablemos ahora de los activos intangibles, estos se constituyen como recursos de larga duración, losmismos que no son materiales, sino que representan derechos, privilegios o ventajas de la empresaque le permitirán a futuro incrementar sus utilidades o ingresos. Estos activos son sujetos deamortizaciones, que se calculan en función a los años que serán utilizados.

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9.2 Activos depreciables y no depreciables

9.2.1. Activos no depreciables:

Son aquellos activos fijos no depreciables los que por no estar operando o no están generando ingresosporque a la fecha de presentación del Balance se encuentran todavía en la etapa de construcción omontaje como por ejemplo:

Las construcciones en curso, Propiedad, planta, equipo y maquinaria en tránsito, equipo en montaje,y terrenos que por su naturaleza no se deprecian pues se espera que tengan una vida útil indefinida.

9.2.2. Activos depreciables:

Son aquellos que por el deterioro causado por el uso, la acciones de factores naturales, laobsolescencia por avances tecnológicos, los cambios en la demanda de bienes y servicios a cuyaproducción o suministro contribuyen a que pierdan su valor. Como por ejemplo tenemos losvehículos, computadores, maquinaria etc.

9.3. Metodología de Cálculo y registro de depreciaciones

Para poder calcular la depreciación hay que tener en cuenta:

El valor a depreciar El valor de recupero La vida útil El método a aplicar

Valor a depreciar: Es básicamente el costo de adquisición, pero no se debe ignorar, el valor que elbien pueda tener para la empresa al dejar de ser útil en su actividad (se trata del posible valor derecupero).

El valor a depreciar surge de la siguiente operación:

Costo de adquisición del bien

- Valor de recupero estimado al finalizar el uso

Valor a depreciar

Valor de recupero: Es la estimación del valor que el bien tendrá para la empresa una vez finalizadasu utilización. Surgirá de la diferencia entre el precio de venta estimado y todas las erogacionesnecesarias para retirar el bien de servicio.

Vida útil: la duración que se asigna a un bien como elemento de provecho para la empresa.

Las bases utilizadas para la determinación de la vida útil son:

Tiempo: años Capacidad de producción: producción total

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La elección de la base dependerá de la característica del bien y del uso que se le dará.

Métodos de depreciación: Una vez determinado el valor a depreciar y establecida la base para ladeterminación de la vida útil, resta elegir el método de para distribuir ese valor.

Vida útilo Años línea rectao Crecienteo Decreciente

Producción totalo Unidades de produccióno Horas de trabajo

Los métodos de depreciación que se pueden utilizar para el cálculo de estos valores son:

Método de depreciación en línea recta: también recibe el nombre de método "lineal" o "constante",admite que la depreciación es una función constante del tiempo y que las causas que la provocantienen efectos continuos y homogéneos

El cálculo que debe efectuarse es el siguiente:

ú = óMétodo de depreciación creciente: este método supone que el desgaste que se produce es inferior enlos primeros años y que aumenta progresivamente con el correr del tiempo.

Creciente por suma de dígitos: este método establece que la cuota de un período es igual a laproporción del valor a depreciar que surge de relacionar la cantidad de los años que faltan depreciarcon la suma de los números de 1 a n, siendo n el total de años estimados de vida útil.

Si la vida útil se estimó en cinco (5) años, la suma de los números de "1 a n" es la siguiente:

1 + 2 + 3 + 4 + 5 = 15

Y la proporción que corresponde a cada año es:

Año Proporción (año/15)

1 1/15 = 6,67 %

2 2/15 = 13,33 %

3 3/15 = 20,00 %

4 4/15 = 26,67 %

5 5/15 = 33,33 %

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Creciente por porcentajes anuales progresivos: este método consiste en la elevación creciente delporcentaje anual sobre el valor a depreciar.

Supongamos que se calculará la depreciación aplicando en el primer año un porcentaje del 18 %que irá aumentando un punto en cada período sucesivo, hasta llegar al 22 % en el quinto ejercicio.

Año Porcentaje

1. 18 %2. 19%3. 20%4. 21%5. 22%

Método de depreciación decreciente: Este método determina cuotas de depreciación con disminuciónprogresiva hacia los últimos años de la vida útil

a. Decreciente por suma de dígitos: la técnica es la misma que en el método dedepreciación creciente, pero se aplica en sentido inverso.

b. Decreciente a porcentaje fijo sobre saldo: para el cálculo de la cuota no se considerael valor de recupero y el porcentaje, que duplica el que se utiliza con el método delínea recta, se aplica en cada ejercicio sobre el saldo inicial.

El bien no llega a ser depreciado totalmente, si bien el saldo que permanece se vaacercando a cero.

9.4 Transacciones Especiales de Activos (Venta – Canje – Baja - Revalorización)

Para el registro contable se consideran algunos aspectos como:

Compra de activos fijos. Depreciación o amortización del activo fijo. Donaciones de activos fijos. Venta o canje de activos fijos.

La venta o canje de activos fijos se presenta cuando existen activos fijos que ya han cumplido su vidaútil, sin embargo, pueden seguir siendo usados y en esos casos pueden ser vendidos con el objeto derenovarlos. El canje de activos fijos se puede dar por distintas situaciones como: destrucción parcialo total, obsolescencia o cuando haya completado su ciclo de depreciación.

Baja o exclusión de Activos Fijos: Consiste en excluir de los registros contables los activos fijos porcualquiera de las siguientes operaciones:

• Venta de activos fijos (NIIF)• Canje de activos• Donación• Destrucción

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Las empresas suelen dar de baja los bienes por las siguientes razones:

• Requieren el dinero que se pudiera obtener de su venta.• El bien ya no les ofrece el servicio esperado• El bien está en malas condiciones• Existe el deseo de ayudar expresamente a otras organizaciones.

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UNIDAD 10

PASIVOS A CORTO PLAZO

10.1 Definiciones, reconocimiento y medición de los pasivos a corto plazo

El pasivo a corto plazo o pasivo circulante designa a aquellos pasivos que vencen en un plazo inferioral año. Continuamente, la empresa contrae deudas de las que se reúnen dentro de esta categoría.

Los pasivos a corto plazo fundamentalmente son:

Los acreedores por operaciones de tráfico. Cuentas a pagar a corto plazo. Préstamos y otras deudas a corto plazo contraídas con entidades financieras, empresas

del grupo y asociadas, etc. Fianzas y depósitos recibidos a corto plazo.

10.2 Clasificación de los Pasivos a corto plazo

La clasificación más común del pasivo, lo divide en pasivos corrientes o a corto plazo, y los pasivosno corrientes o a largo plazo.

Esta clasificación es importante por cuanto tiene una relación directa con el capital de trabajo de laempresa, con su liquidez.

Es importante que la empresa tenga muy presente el pasivo a corto plazo, el que tiene que pagar coninmediatez, puesto que deberá garantizar los recursos para cubrirlos llegado el momento.

10.3 Nomina y Beneficios Sociales

10.3.1 Definiciones de ingresos del rol de pagos (aspectos legales)

Los ingresos del rol de pagos corresponden a todos los valores que pueda recibir un trabajador porsu sueldo, comisiones, horas extras.

10.3.2 Definiciones de egresos del rol de pagos (aspectos legales)

Son todos los descuentos que se puedan presentar en un rol de pagos tales como: préstamos, ausencias,multas, aporte al IESS, entre otros.

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10.3.3 Definiciones de beneficios legales (aspectos legales)

10.3.3.1 Definición, cálculo y registro de Décimo tercer sueldo

El décimo tercer sueldo corresponde a la doceava parte de las remuneraciones que hubierenpercibido durante el periodo comprendido entre el 1 de diciembre del año anterior al 30 denoviembre del año en curso.

10.3.3.2 Definición, cálculo y registro de Décimo Cuarto sueldo

También conocido como bono escolar es un beneficio y lo deben percibir todos los trabajadores bajorelación de dependencia, indistintamente de su cargo o remuneración. Solo se encuentran excluidoslos operarios y aprendices de artesanos de acuerdo con el Art.115 del Código del Trabajo. Y consisteen un sueldo básico unificado vigente a la fecha de pago (1SBU en el 2015).

10.3.3.3 Definición, cálculo y registro de Vacaciones

Las vacaciones laborales anuales es un derecho que tiene todo trabajador a que el empleador leotorgue un descanso remunerado.

Tienen derecho a las vacaciones los trabajadores que han cumplido un año de trabajo para el mismoempleador, en caso de salir del trabajo antes de cumplir el año de servicio debe cancelarse altrabajador la parte proporcional a las vacaciones no gozadas.

Todo trabajador tendrá derecho a gozar anualmente de un período ininterrumpido de 15 días devacaciones, incluidos los días no laborables. Quienes hubieren prestado servicios más de cinco añosal mismo empleador, gozarán adicionalmente de un día de vacaciones por cada uno de los añosexcedentes.

10.3.3.4. Definición, cálculo y registro de Fondo de Reserva

Los Fondos de Reserva, son un beneficio, al que tienen derecho todos los trabajadores en relaciónde dependencia, después de su primer año de trabajo.

El “Sueldo mensual base” para el cálculo se le conoce también “Remuneración de aportación al IESS”y está formada por: Sueldo bruto (Sueldo que consta en el contrato de trabajo) + horas extras ysuplementarias del mes (si las tuviera) y otras bonificaciones.

El trabajador puede solicitar que el empleador deposite el valor por fondo de reserva directamenteal IESS.

10.3.3.5. Definición, cálculo y registro de Participación Trabajadores

El Art. 97 del Código del Trabajo, establece que el empleador o empresa reconocerá en beneficio desus trabajadores el quince por ciento (15%) de las utilidades líquidas.

Para la determinación de las mismas, se tomará como base las declaraciones o liquidaciones delpago del impuesto a la renta.

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Requisitos para cobrar utilidades.

Registrar las cargas familiares en la empresa en la que trabaja

Consideraciones para el cobro de utilidades.

Se consideran como cargas a los cónyuges, los hijos menores de edad o losque tienen algún tipo de discapacidad.

Si está casado(a) debe presentar el certificado de matrimonio. Y si tienehijos, las partidas de nacimiento.

Si una persona no inscribe su sentencia de divorcio en el Registro Civilcontinúa casado en términos legales y, por lo tanto, el conyugue sigue siendouna carga con derecho a utilidades.

Los documentos deben entregarse antes que concluya la liquidación deutilidades por parte de la empresa.

El 15% de las utilidades líquidas, se dividirán de la siguiente manera.

a. El 10% de dividirá entre todos los trabajadores de la empresa, sin consideración aremuneraciones recibidas por cada uno de ellos durante el período económicocorrespondiente y que será entregado directamente al trabajador.

b. Para el cálculo de este 10% se tomará en consideración el tiempo de trabajo, sin realizardiferenciación alguna con el tipo de ocupación del trabajador. La cantidad que deberecibir cada trabajador se obtiene multiplicando el valor del 10% de utilidades por eltiempo en días que este ha trabajado, dividido para la suma total de días trabajados portodos los trabajadores.

c. El 5% restante será entregado a los trabajadores de la empresa, en proporción a lascargas familiares, entendiéndose por éstas al cónyuge o conviviente en unión de hecholegalmente reconocida, los hijos menores de 18 años y los hijos discapacitados decualquier edad.

d. Cuando no existieren cargas familiares de ningún trabajador, el 5% de participación deutilidades será repartido entre todos los trabajadores de manera equitativa considerandola proporcionalidad del tiempo trabajado.

e. Dará derecho a recibir el porcentaje de participación de utilidades, las cargas deltrabajador que sean procreadas o existan como tales durante el periodo fiscal hasta el31 de diciembre de cada año, de igual forma no generarán derecho aquellas cargas quepierdan la calidad determinada en el Código del Trabajo en el periodo fiscal antesmencionado.

f. En caso de trabajar en la misma empresa los cónyuges o convivientes en unión dehecho legalmente reconocida, estos deberán ser considerados de manera individualpara el pago de participación de utilidades.

g. En el caso del fallecimiento del trabajador, los herederos deberán presentar la posesiónefectiva, para la cancelación del 5% de utilidades.

h. Si la empresa no tuviese trabajadores, la misma está obligada a declarar el informeempresarial sobre participación de utilidades para su respectivo registro y legalización,señalando que no tuvo trabajadores en la nómina durante el ejercicio fiscal respectivo.

i. Se pueden unificar las utilidades, si una o varias empresas se dedican a la produccióny otras primordialmente, al reparto y venta de los artículos producidos por las primeras.Para tal efecto se debe solicitar la unificación a la Dirección regional del Trabajocorrespondiente, misma que será conferida mediante acuerdo ministerial suscrito porel Ministerio de Relaciones Laborales.

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Calculo del 5% de utilidades.

Factor A= Número de días laborados del trabajador X número de cargas familiares.Factor B= La sumatoria del factor A de todos los trabajadores.

Utilidad que percibe por cargas= (Valor del 5% de utilidades a trabajadores) XFactor A /Factor B

Plazo para el pago.

Dentro de los 15 días, contado a partir de la fecha de liquidación de utilidades, que selo hará hasta el 31 de marzo de cada año; es decir, la fecha máxima de pago es el 15de abril.

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UNIDAD 11

PASIVOS A LARGO PLAZO

11.1 Definiciones, reconocimiento y medición de los pasivos a largo plazo

Los pasivos a largo plazo están representado por los adeudos cuyo vencimiento sea posterior a un año(1), o al ciclo normal de las operaciones de éste es mayor. Se originan de la necesidad definanciamiento de la empresa ya sea, para la adquisición de activos fijos, cancelación de bonos,redención de acciones preferentes, etc. Los pasivos a largo plazo dentro de las empresas más comunesson: los Préstamos hipotecarios y los Bonos u Obligaciones por pagar.

Se debe tomar en consideración, como rubros que pertenecen a los pasivos a largo plazo, a: hipotecaspor pagar, créditos diferidos, los efectos por pagar a largo plazo y el fondo de amortizaciones. Sontodos aquellos adeudos que están representados por documentos, hipotecas, o títulos; y cuyovencimiento en el largo plazo es mayor a un (1) año para aquellas empresas que por sus característicasespeciales así lo tengan.

11.2 Clasificación de los Pasivos a largo plazo

11.2.1 Préstamos bancarios

11.2.1.1 Tablas de Amortización (Cuota fija – variable)

Cuando la cuota es variable puede sr porque hacemos uniformes pagos a capital

TASA BASE DE INFORMACIÓN Periódica Tasa mensual 2.00%

TASA DE INTERES MENSUAL 2.00% Tasa efectiva anual 26.82%

CAPITAL 1,000,000 CUOTA FIJA $94,559.60

NUMERO DE PERIODOS 12 FACTOR (0.09455960)$

MES SALDOINICIAL CUOTA INTERES ABONO A

CAPITAL SALDO FINAL

1 1,000,000 94,560 20,000 74,560 925,4402 925,440 94,560 18,509 76,051 849,3903 849,390 94,560 16,988 77,572 771,8184 771,818 94,560 15,436 79,123 692,6955 692,695 94,560 13,854 80,706 611,9896 611,989 94,560 12,240 82,320 529,6697 529,669 94,560 10,593 83,966 445,7038 445,703 94,560 8,914 85,646 360,0579 360,057 94,560 7,201 87,358 272,699

10 272,699 94,560 5,454 89,106 183,59311 183,593 94,560 3,672 90,888 92,70512 92,705 94,560 1,854 92,705 (0)

TABLA DE AMORTIZACION

51

7.2.1.2 Registros Contables

Basándonos en el cuadro de amortización con cuota el registro contable sería:

Por la primera cuota:

Debe Haber

74500 (5200) Préstamos a corto plazo deentidades de crédito

20000 (6623) Intereses de deudas conentidades de crédito

a (572) Bancos c/c 94500

UNIDAD 12EL PATRIMONIO

12.1 Constitución de Compañías

12.1.1 Aspectos Legales y características de las compañías

Uno de los criterios para clasificar las diferentes forma jurídicas que una empresa puede adoptar dedonde puede ser natural o jurídica.

1) La empresa individual o natural que ejerce habitualmente en su propio nombre unaactividad empresarial

2) Ser mayor de edad3) Dirige personalmente y bajo su responsabilidad personal e ilimitada4) Tiene obligaciones con la Seguridad social y con el SRI.

Mientras que la empresa o sociedad jurídica se caracteriza por:

o Ser un asociación voluntaria de personas que , con una misma denominación,constituyen un fondo patrimonial común

TIPO DE PERIODO Meses PERIODOS AL AÑO 12

TASA BASE DE INFORMACIÓN Periódica Tasa mensual 2.00%

TASA DE INTERES MENSUAL 2.00% Tasa efectiva anual 26.82%

CAPITAL 1,000,000 CUOTA FIJA $94,559.60

NUMERO DE PERIODOS 12 FACTOR (0.09455960)$

MES SALDOINICIAL CUOTA INTERES ABONO A

CAPITAL SALDO FINAL

1 1,000,000 103,333 20,000 83,333 916,6672 916,667 101,667 18,333 83,333 833,3333 833,333 100,000 16,667 83,333 750,0004 750,000 98,333 15,000 83,333 666,6675 666,667 96,667 13,333 83,333 583,3336 583,333 95,000 11,667 83,333 500,0007 500,000 93,333 10,000 83,333 416,6678 416,667 91,667 8,333 83,333 333,3339 333,333 90,000 6,667 83,333 250,000

10 250,000 88,333 5,000 83,333 166,66711 166,667 86,667 3,333 83,333 83,33312 83,333 85,000 1,667 83,333 (0)

TABLA DE AMORTIZACION

52

o Sólo responde a las deudas contraídas con terceros con el patrimonio de la empresaen los casos de compañía limitada o anónima. Pues en los casos de en comanditasimple y en nombre colectivo, se responderá incluso con sus bienes privados.

12.2 Reconocimiento y registro de Capital

El registro contable se hace en el menor nivel de la cuenta, como por ejemplo en las subcuentas, perosi lo prefiere la cuenta de 8 dígitos allí es donde se hace el registro a:

Capital autorizado Capital suscrito Capital suscrito por cobrar

12.2.1 Origen y formas de Aporte de Capital

Cada tipo de empresa o sociedad dependiendo del origen de los aportes de capital y la forma deaportar sea esta en bienes, dinero en efectivo, cheque u otros, tomaran su estructura de capital.

12.2.2 Aumento y disminución de Capital

Muchas empresas por diversa razones pueden decidir aumentar o disminuir su capital debido afusiones, liquidaciones, o por venta de acciones, incremento de número de acciones o por reservas deganancias o por pagos de capital.

12.3 Reconocimiento y registro de Reservas de Capital

El registro o reconocimiento contable es el proceso por el que se incorporan al balance, a la cuentade pérdidas y ganancias o al estado de cambios en el patrimonio neto, los diferentes elementos queconstituyen las cuentas anuales. Para ser reconocido, un elemento debe reunir las característicasexigidas en la definición de los mismos y, además, deberá presentar un valor que se pueda determinarcon fiabilidad.

12.4 Reconocimiento y registro de Dividendos

Uno de los aspectos más importantes para efectos del ámbito de aplicación del Impuesto a la Renta,es determinar cuándo se considera devengado un determinado ingreso; bajo este contexto la NIIFpara las PYMES, establece directrices aplicables, a efectos de reconocer los ingresos generados porIntereses, Regalías y Dividendos, los cuales serán materia de análisis en el presente informe deacuerdo al siguiente esquema:

53

12.5 Metodología para elaborar el Estado de Cambios en el Patrimonio

El estado de cambios en el patrimonio neto tiene dos partes. La primera, denominada "Estado deingresos y gastos reconocidos", recoge los cambios en el patrimonio neto derivados de:

1. El resultado del ejercicio de la cuenta de pérdidas y ganancias2. Los ingresos y gastos que, según lo requerido por las normas de registro y valoración,

deban imputarse directamente al patrimonio neto de la empresa.3. Las transferencias realizadas a la cuenta de pérdidas y ganancias según lo dispuesto

por este Plan General de Contabilidad.

UNIDAD 13ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

El estado de flujo de efectivo es el estado encargado de mostrar la información de cuanto efectivo haentrado y salido de la empresa en un determinado período.

13.1 Clasificación de las Operaciones de la Empresa

La información financiera referente a los flujos de dinero se clasifican en tres rubros que son:Actividades de Operación, de Inversión y Financiamiento.

La primera clasificación enmarca todos los rubros referente la giro del negocio, mientras que lasactividades de inversión constituyen aquellas operaciones de compra y venta en activos a largo plazo,tales como inversiones en maquinaria y edificios, activos intangibles. Por otro lado, las actividadesde financiamiento refieren a todas aquellas que permiten a la empresa obtener capital de largo plazoya sea en el meado de deuda o en el mercado de valores. En este rubro se incluyen los pagos de capitalque asume la empresa como reembolso de sus acreedores.

13.2 Metodología para Preparar el Estado de Flujo de Efectivo

54

De conformidad a la Norma Internacional de Contabilidad 7 haciendo referencia las NIIF Completaso según la Sección 7 hablando de las NIIF para PYMES, determinan la existencia de 2 métodos parala presentación del Estado de Flujo del Efectivo, estos son:

Método Directo del Estado de Flujo del Efectivo Método Indirecto del Estado de Flujo del Efectivo

Lo que es importante entender, es que al emplear cualquiera de estos dos métodos, el resultado de laadministración del efectivo no cambia, sigue siendo el mismo.

El Método Directo presenta los movimientos del efectivo ordenado según las categoríasprincipales de pagos y cobros, por lo cual tenemos, Actividades de Operación, de Inversióny de Financiamiento.

Mientras que el Método Indirecto presenta los movimientos del efectivo ajustando lautilidad o pérdida en más o en menos por aquellos importes que no requirieron efectivo.

Como se observa la diferencia sustancial está dada por la presentación de los movimientos delefectivo de las actividades de operación efectuados durante un período, en resumen:

Método Directo = Actividades de Operación + Actividades de Inversión + Actividades deFinanciamiento

Método Indirecto = Resultado del Periodo +/- Importes sin uso de Efectivo + Actividades de Inversión+ Actividades de Financiamiento.

13.3 Análisis e Interpretación de la información Obtenida

En los numerales anteriores se han revisado ya los temas de estructura de estados financieros, sufundamento legales con respecto a impuestos, importaciones, entre otros; también se revisó eltratamiento y uso de cuentas en las principales partidas. Ahora, con todos estos elementos revisadosdebemos utilizar a la Contabilidad como una herramienta de análisis de información para podergenerar controles y fundamentalmente sirva para la toma de decisiones empresariales.

Este análisis e interpretación proporcionará a los usuarios de la información contable detectores desituaciones de limitación y riesgo; también ayudándolos a verificar la consistencia de la composiciónde las partidas de activos, pasivos y patrimonio empresarial.

El análisis financiero puede utilizarse de manera interna (gerentes y accionistas) como externa (Entesde control, acreedores, inversionistas)

En el proceso de análisis financiero debe pasar por las etapas de planificación, ejecución, discusión,evaluación y aplicación de recomendaciones; en muchos casos este proceso es basado principalmenteen el análisis de razones financieras, pero no hay que descuidar otros aspectos situacionales para quede forma integral se presente la situación real de la empresa puntos de riesgo y mejoras a losinteresados.

55

BIBLIOGRAFÍA

Básica

Zapata Sánchez, P. (Ed) (2011). Contabilidad General, Bogotá, McGraw-Hill

Complementaria

VASCONEZ J, 2013. Contabilidad para el Siglo XII, McGrawHill, , México SARMIENTO R, 2013 Contabilidad General, McGrawHill, , México MEIGS, HAKA & BETTNER, 2013 Contabilidad Base para la decisiones gerenciales,

McGrawHill, México. CALLEJA BERNAL, F.J. (Ed.) (2011). Contabilidad I, México, Pearson HORGREN C.T. (2010). Contabilidad ,México, Pearson ROMERO López, (2010).Principios de Contabilidad, México, McGraw-Hill WARRENS C.L. (2010). Contabilidad Financiera, México, Cengage Learning ESTUPIÑAN R. (2008). Estados financieros básicos bajo NIC-NIFF, Bogotá, Ecoe.

LECTURAS RECOMENDADAS

Se recomienda ingresar a la página web del Servicio de Rentas Internas www.sri.gob.ec, paraconsultar disposiciones tributarias vigentes, revisar Normas Internacionales de contabilidad (NICs) yLey Orgánica de Régimen Tributario (LORTI).

Estados financieros y su importancia:

http://www.monografias.com/trabajos70/estados-financieros-importancia/estadosfinancieros-importancia.shtml.

Guía Tributaria del SRI:http://www.sri.gov.ec/sri/general/home.do;jsessionid=B5E4B67DA7DB59DEE243A1EAB155C461

Adicionalmente, se recomienda los siguientes textos y links de Internet:

De las páginas 15 a 23 del libro base “Contabilidad General” de Pedro Zapata, nosproporcionará una visión general sobre las Normas Internacionales de Informaciónfinanciera.

El link de la siguiente página web le permitirán descargarse la normativa legal que rige anuestro país en el ámbito tributario.

http://www.sri.gob.ec/web/guest/bases-legales;jsessionid=lIQkS2DRvGOYlebttR1MysUo

En el siguiente sitio web usted encontrará información relativa a las NIC y NIIFs.

http://www.ifac.org/

56

http://www.supercias.gob.ec/bd_supercias/descargas/niif/Material%20de%20charlas%20Partidas%20Contables%20segun%20NIIF.pdf

http://nic-niif.com/

http://www.normasinternacionalesdecontabilidad.es/nic/nic.htm

Con el fin de comprender el cálculo del Impuesto al a Renta se sugiere revisar el Art. 46 delReglamento a la Ley de Régimen Tributario Interno. Conciliación Tributaria.

Con el fin de ampliar el conocimiento respecto al IVA e Impuesto a la Renta se sugiere revisardel Texto guía de “Contabilidad General” de Pedro Zapata las páginas desde 105 a la 112

Se sugiere revisar el link siguiente respecto a Mercaderías en consignación.

http://es.slideshare.net/mariabelen5011516/mercancia-en-consignacion-15907801

AUTOEVALUACIÓN

Seleccione la respuesta correcta

1. Señale la respuesta al siguiente concepto simplificado de contabilidad :

a) La contabilidad es una ciencia y arte para llevar registros de una actividad.b) La contabilidad es la disciplina que se respalda en documentosc) La contabilidad es un manual de procedimientosd) La contabilidad es una técnica y un método que permite registrar e informar

2.- Señale la respuesta al concepto de empresa privadaa) Una asociación de personasb) Un negocio de consultoríac) Una actividad económica con fines de lucrod) Una actividad de compra – venta

3.- Las sociedades anónimas, integran su capital mediante la emisión de acciones nominativaslibremente negociables ¿Nos referimos a la normativa del?:a) Derecho laboralb) Derecho tributarioc) Derecho civild) Derecho societario

4.- ¿Qué es cuenta contable?5.- ¿Cuáles son las características del Pan de Cuentas?6.- ¿Qué grupos de cuentas se presentan en el Estado de Resultados?7.- Indique a qué grava el Impuesto al Valor Agregado8.- ¿Cuáles son los porcentajes de retención de IVA?9.- Indique a que se refiere la NIC 210.- Indique cuáles son los Estados Financieros según la NIC 111.- Liste tres razones financieras para evaluar rentabilidad.

57

SOLUCIONARIOo

1. La contabilidad es una técnica y un método que permite registrar e informar2. Una asociación de personas3. Derecho societario4. Cuenta contable es el nombre que identifica el hecho económico codificado.5. El plan de cuentas debe ser sistemático, flexible, claro y homogéneo.6. Ingresos, Costos y Gastos7. El IVA grava a las transferencias de dominio de bienes y/o servicios8. 30% Bienes, 70% Servicios, 100% Honorarios profesionales y Liquidación de compras y/o

servicios9. La NIC 2 de Existencias prescribe el tratamiento contable de las existencias, incluyendo la

determinación del costo y su consiguiente reconocimiento como gasto. Las existencias debenser valoradas al costo o al valor neto realizable, según cual sea menor. Los costoscomprenderán el precio de adquisición el costo de transformación (materiales, mano de obray gastos generales) y otros costos, en los que se hayan incurrido para dar a las existencias sucondición actual, pero no las diferencias de cambio.

10. Estado de Situación FinancieraEstado de ResultadosEstado de Flujo de EfectivoEstado de Cambios en el PatrimonioNotas a los Estados Financieros

11. Se pueden escoger de las siguientes razones. Margen Neto de utilidad, Margen bruto deutilidad sobre ventas, rentabilidad sobre el patrimonio y rentabilidad sobre el capital oganancia por acción.

GUÍACONTABILIDAD

AVANZADA

1

UNIDAD 1

PRINCIPAL, SUCURSALES Y AGENCIAS

2.1 Agencias.

“La agencia es un vendedor independiente administrativa y económicamente de la principal, querealiza sus actividades en determinados mercados establecidos con antelación, para vendernormalmente de manera ya sea preponderante o exclusiva las mercaderías de la principal” (RomeroLópez, 2000).

Las agencias tienen personería jurídica propia por lo tanto son ellas las responsables de susobligaciones fiscales.

La actividad de las agencias están reguladas por un contrato de comisión mercantil, con base en locual perciben una comisión, que está en relación con las mercaderías vendidas.

Aspectos contables

La contabilidad de las agencias de venta depende de las necesidades y deseos de la administración yes básicamente similar a la que se lleva para el funcionamiento del ciclo de ventas y compras. Enalgunos casos solo se acumulan ventas por agencias y en otros casos se distribuye el costo de lasmercaderías vendidas y por lo tanto están en condiciones de determinar la utilidad bruta por agencia.

La principal, con la finalidad de establecer un control adecuado de las operaciones realizadas por lasagencias, debe abrir tantas cuentas particulares como sea necesario, donde registre las ventas, loscostos y los gastos que le son relativos, en el momento de preparar la información financiera, revelarclara y comprensiblemente las operaciones realizadas por las agencias.

EJERCICIOS

Con el propósito de que pueda observarse mejor la diferencia entre las cuentas utilizadas en el sistemaglobal y las señaladas para el sistema analítico.

Operaciones y asientos de mercancías en consignación en el sistema analítico:

Remitimos a nuestro comisionista Gilberto López 100 artículos M, cuyo costo es de $ 400.00cada uno, para venderlos con un recargo del 50%

El comisionista nos devuelve 10 artículos M defectuosos. El comisionista pagó, por cuenta nuestra, fletes, acarreos, seguros y propaganda, que

importaron la cantidad de $ 300.00 más el 12% de IVA. El comisionista vendió 20 artículos M al contado y 30 a crédito, con cargo del 12 % IVA. El comisionista efectuó cobros a clientes, sobre las ventas a crédito, por la cantidad de $

2,700.00. El comisionista nos descontó la comisión convenida, 15% de las ventas en efectivo y el 10%

de las ventas a crédito Recibimos del comisionista un cheque por el saldo a nuestro favor, o sea por el importe de la

provisión de fondos, ventas al contado y cobros efectuados por él, menos gastos y comisionesa su favor.

2

1

Mercancías en consignación 40,000.00

Inventarios de mercancías 40,000.00

Por la remesa de mercancías

2

Inventario de mercancías 4,000.00

Mercancías en consignación 4,000.00

Por 10 artículos M -301 devueltos por el comisionista.

3

Gastos de venta de mercancías en comisión 336.00

Cuentas por pagar comisionista 336.00

Por los gastos pagados por el comisionista por cuenta nuestra

4

Cuentas por cobrar comisionistaClientes

13,440.0020,160.00

Ventas de mercancías en consignación 30,000.00

IVA ventas 3,600.00

Por las ventas al contado y a crédito efectuadas por el comisionista.

5

Cuentas por cobrar comisionista 2,700.00

clientes 2,700.00

Por los cobros efectuados a clientes por el comisionista

6

Caja 11,772.00

Cuentas por pagar comisionista 336,00

Gasto comisión 3.600,00

IVA compras 432,00

ComisionistaGilberto López

16,140.00

Por el saldo a nuestro favor recibido con cheque expedido por el comisionista.

Para determinar la utilidad bruta en la venta de mercancías en consignación, es preciso conocer elcosto de las ventas efectuadas por el comisionista, el cual se obtiene multiplicando los artículosvendidos por su precio de costo. En nuestro caso, los artículos vendidos fueron 50, que multiplicadospor su costo, que es de $ 400.00 cada uno, nos arroja $ 20,000.00 de costo de las ventas efectuadas.

3

AUXILIAR DE ALMACÉNArtículo: M

Concepto E. S E.

Remesa................... 100 100

Devolución............. 10 90

Venta..................... 20 70

Venta..................... 30 40

El costo de las ventas efectuadas por el comisionista se registra por medio de este asiento:

Costo de ventas de mercancías en consignación $ 20,000.00

Mercancías en consignación $ 20,000.00

Después del asiento anterior, la cuentas de ventas de mercancías en consignación queda con un saldoacreedor por $ 10,000.00, que representa la utilidad bruta en ventas de mercancías en consignación.

Comprobación. El comisionista vendió 50 artículos con ganancia de $ 200.00 en cada uno, lo que sehace una utilidad bruta de $ 10, 000.00

En tanto que la cuenta de mercancías en consignación queda con un saldo deudor por $ 16,000.00,que representa el inventario final de mercancías en consignación, el cual se debe presentar en elbalance general, dentro del activo circulante.Comprobación: al comisionista se le remitieron 100 artículos, deduciendo 10 de éstos que devolvió,y 50 que vendió, quedan en su poder 40 artículos, los cuales multiplicados por su costo de $ 400.00cada uno, suman un total de $ 16,000.00, que representan el inventario final de mercancías en poderdel comisionista.

2.2 Sucursales

La sucursal pertenece a la principal, mediante la cual se puede ampliar los nichos de mercado yalcanzar el objetivo de acercar el producto a los clientes en diferentes lugares y así satisfacer lasnecesidades de la colectividad. (Amaya de Pacas, Vanessa. 2013)

La sucursal no tiene personería jurídica propia, de donde surge su dependencia económica y de laspolíticas administrativas de la principal. Por ello la responsabilidad tributaria recae en la oficinaprincipal.

Control. La organización y la operación de las sucursales no es uniforme en todas las empresas,variando desde la sucursal mercantil o manufacturera casi independiente, en la cual se llevan losasuntos contables de la sucursal, hasta la sencilla agencia de ventas, en la cual casi no se llevan laborescontables. Cada sucursal es directamente responsable ante la oficina principal.

El grado de autonomía de una sucursal lo determina la oficina principal, la mayor parte de sucursalesmantienen sus propios registros de ventas, cuentas por cobrar y recibos de clientes.

4

Aspectos contables

Dentro de los sistemas de contabilidad existen dos tipos de sistemas para los registros, estos son:

Sistema de contabilidad centralizada

Es utilizado cuando el volumen de ventas u operaciones no representan un volumen considerable quejustifique que se tenga que aperturar el uso de otro juego de registros contables adicionales al quelleva la empresa. Esto quiere decir, que la contabilidad se lleva en la oficina principal y la sucursal selimita a remitir los documentos contables para el registro correspondiente.

Es necesario que se utilice un centro de costos para diferenciar las operaciones de la sucursal y de laprincipal, este centro de costos generalmente lleva un código.

Respecto a los comprobantes de pago existe una distinción, que se observa en el número de serie,para la principal aparecen con la serie número 001 y para la sucursal con la serie número 002. En elmembrete se puede colocar la dirección y teléfono de la principal y sucursal, es decir las dosdirecciones.

El sistema descentralizado

Entre la oficina principal y la sucursal existe bastante diferencia respecto al volumen de operacionesque se realiza, es necesario el uso del SISTEMA DESCENTRALIZADO CONTABLE para registrarlas operaciones, en este caso, la empresa tiene que llevar registros contables independientes,aperturándose en ambas contabilidades una cuenta recíproca una de otra.

Existe un vínculo con la oficina principal y contablemente se registran las operaciones utilizando lascuentas:

Sucursal, cuenta corriente

Los movimientos de esta cuenta son de naturaleza deudora y se registra todas las transferencias oinversiones que realiza la principal en cada una de las sucursales.

Registra las operaciones contables entre la principal y la sucursal y al final del periodo se transfiere ala principal las cuentas de resultados para registrar en los registros de la matriz la utilidad o pérdidarealizada por la sucursal.

Principal, cuenta corriente

Esta cuenta generalmente es de naturaleza acreedora, la utiliza la sucursal y representa los recursosque recibe la sucursal para sus operaciones.

Los movimientos de las cuentas correspondientes a las operaciones contables que se realizan entre laoficina principal y la sucursal. Al final del ejercicio contable se transfieren las cuentas de resultadosde la sucursal con la finalidad de incorporar en los registros contables de la oficina principal la utilidado pérdida que obtiene la sucursal.

Al final se debe tener presente que los saldos de la cuenta sucursal, cuenta corriente debe ser igual ycon saldo contrario, a la cuenta principal, cuenta corriente, es decir, si una tiene saldo deudor la otradebe tener saldo acreedor.

5

La dinámica de las cuentas se puede observar en los siguientes cuadros

SUCURSAL CUENTA CORRIENTESe debita por Se acredita por

Los préstamos otorgados Los intereses, regalías y los dividendospor cobrar. Los defectos favorables en la mediciónal valor razonable de los activos porinstrumentos financieros. Los depósitos otorgados en garantía. La venta de activo inmovilizado La diferencia de cambio si el tipo decambio se incrementa.

Las cobranzas efectuadas. La eliminación de las cuentas por cobrardiversas de las deudas incobrables. La disminución de los efectosfavorables en la medición al valor razonable delos activos por instrumentos financieros. La diferencia de cambio si disminuye eltipo de cambio.

PRINCIPAL CUENTA CORRIENTESe debita por Se acredita por

Los pagos efectuados por los conceptosacreditados en esta cuenta. La diferencia de cambio, si disminuyeel tipo de cambio de la moneda extranjera.

Los préstamos recibidos. Los costos de financiación, las regalíasy los dividendos. Los anticipos recibidos. La obligación por compra de activoinmovilizado.

EJERCICIOS

Ejemplo: (Sin Recargo)

Suponiendo que han ocurrido las siguientes operaciones.

a) Efectivo enviado a la Sucursal 1,000.00b) Mercaderías enviadas a la Sucursal 10,000.00c) Mercadería compradas por la Sucursal a otros Proveedores 5,000.00d) Ventas de la SucursalContado 5,000.00Crédito 4,000.00e) Cobros efectuados por la Sucursal 3,000.00 a Clientesf) Pagos a Proveedores 2,000.00g) Efectivo enviado a la Principal 3,000.00

Libros de la Sucursal

__________________________________1_______________________________Caja 1,000.00

Principal Cuenta Corriente 1,000.00__________________________________2_______________________________

6

Mercadería Recibidas Principal 10,000.00Principal Cuenta Corriente 10,000.00

__________________________________3_______________________________Compras 5,000.00IVA compras 600.00

Retención en la fuente por pagar 50.00Proveedores 5,550.00

__________________________________4_______________________________Caja 5,990.00Clientes 4,000.00Retención impuesto a la renta 90.00

Ventas 9,000.00IVA Ventas 1.080.00

__________________________________5_______________________________Caja 3,000.00

Clientes 3,000.00

__________________________________6_______________________________Proveedores 2,000.00

Caja 2,000.00

__________________________________7_______________________________Principal Cuenta Corriente 3,000.00

Caja 3,000.00

Libros de la Principal

__________________________________1_______________________________Sucursal cuenta corriente 1,000.00

Caja 1,000.00

__________________________________2_______________________________Sucursal Cuenta Corriente 10,000.00

Mercadería Enviada a Sucursal 10,000.00

__________________________________3_______________________________Caja 3,000.00

Sucursal Cuenta Corriente 3,000.00

En ambas, la cuenta corriente tiene un saldo de 8,000.00, acreedor en la Sucursal y deudor en laPrincipal.

Ejemplo: (Con Recargo)

Para este caso vamos a suponer que la Casa Central factura, a la Sucursal los envíos de mercadería,con un 10% de recargo sobre el costo.

De las partidas corridas en el ejemplo anterior únicamente cambian las siguientes:

7

Sucursal

__________________________________1_______________________________Mercadería Recibidas Casa Central 11,000.00

Principal Cuenta Corriente 11,000.00

Principal

__________________________________1_______________________________Sucursal Cuenta Corriente 11,000.00

Mercadería Enviada a Sucursal 10,000.00Mercadería Enviada a Sucursal Recargo 1,000.00

UNIDAD 2

EMPRESA MATRIZ Y SUBSIDIARIA

Una empresa se considera matriz de otra cuando esta ejerce el control económico, financiero yadministrativo sobre ella directa o indirectamente, por ende la subordinada es aquélla que carece deautonomía por el hecho de ser dominada por una matriz. (Romero López, 2000)

Subsidiarias: Son aquellas cuyo control y dirección lo ejerce la matriz de forma indirecta a través deuna o varias filiales suyas, o por sociedades que tienen algún vínculo de dependencia de la matriz olas filiales de estas.

RAZONES PARA LA EXISTENCIA DE SUBSIDIARIAS

El hecho de la adquisición de una mayoría de acciones de otra compañía puede tener susventajas, entre estas, están:

El proceso de adquisición de acciones es relativamente sencillo. Se pueden comprar accionesa través del mercado abierto o mediante ofertas en efectivo a los accionistas de la subsidiariatales adquisiciones evitan las negociaciones a menudo largas y complejas, que se requierenen el intercambio de unas acciones por otras en una absorción total.

Se puede llegar a controlar las operaciones de la subsidiaria con una inversión, mucho máspequeña, ya que solo se requiere la adquisición de la mayoría de las acciones (más del 50%)

La entidad legal independiente de cada afiliada proporciona un elemento de protección paralos activos de la matriz, frente a reclamaciones por parte de acreedores de la subsidiaria.

CONTROL:

El control puede ser de índole económico financiero y administrativo, a continuación se presenta unarecopilación de los aspectos más importantes de cada uno:

Control económico:

8

En este caso la entidad subordinada recibe aportes directos o indirectos de la matriz de tal magnitud,que pierde su autonomía, ya que las decisiones dependen de la matriz.

Control financiero:

Este resulta de la adquisición de compromisos u obligaciones (Pasivos) complementarias a lasamortizaciones de la deuda y los intereses de la empresa subordinada que hacen que ésta pierda suautonomía en la toma de decisiones administrativas y financieras.

Control administrativo:

El control administrativo de la subordinada por parte de la matriz se presenta en el momento en quela matriz impone sus criterios en el funcionamiento interno, como el nombramiento de funcionarioso en la representación que se haga de la subordinada.

Existe vinculación entre dos o más sociedades cuando entre ellas se presentan intereses comunes decarácter administrativo, económico y financiero y cuando existe relación de dependencia o control.

METODOS PARA CONTABILIZAR LA INVERSIÓN DE LAS SUBSIDIARIAS

Para la contabilización de la inversión de las subsidiarias, existen dos métodos, los cuáles sedetallan a continuación.

METODO DE PARTICIPACIÓN

La inversión se contabiliza inicialmente al costo, el cual se ajusta en forma periódica parareconocer la adhesión de la empresa inversionista en los productos después de la fecha deobtención y cuando la afiliada reporta un producto al final del ejercicio, el o los inversionistasaumentan el valor de su participación en tal ganancia, si por el contrario, la compañía afiliadaincurre en una pérdida, el o los inversionistas reducen su participación un porcentajeequivalente al correspondiente en su inversión. Cuando la inversión es mayor del 20% esaconsejable más no obligatorio utilizar este método, y si la inversión es mayor del 50%resulta obligatorio utilizarlo.

FORMA DE CONTABILIZACION POR EL METODO DE PARTICIPACIÓN

La inversión representa una partida de balance general y las pérdidas y ganancias en laparticipación una partida de resultados. Como ejemplo de contabilización, la empresa A S.A.adquiere el 45% de las acciones de la empresa B S.A. por un total de acciones comunes de600,000.00. Al siguiente año de la adquisición la empresa obtiene ganancias por un valor de65,000.00 y conjuntamente paga los dividendos por valor de 45,000.00.

La contabilización se realiza de la siguiente forma:

---------------------------------- xx -------------------------------------Inversión en compañía B S.A. 600,000.00

Bancos 600,000.00

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Registro de adquisición del 45% de acciones en -------------------------------------B S.A.

---------------------------- xx -------------------------------------Inversión en compañía B S.A. 29,250.00

Ganancia en Cía. B S.A. 29,250.00Registro de las utilidades en porcentaje de -----------------------------------participación------------------------- xx ----------------------------------------Bancos 20,250.00

Dividendos recibidos Cía. B S.A. 20,250.00Registro del pago de dividendos en forma propor – -----------------------------------cional a la participación

METODO DEL COSTO

Por este método la participación es contabilizada, y permanece invariable; los dividendos sonreconocidos como ingresos, al ser devengados. Si la empresa afiliada reporta pérdidassostenidas u otros valores que disminuyan la inversión deben rebajarse con un cargo aresultados. Este método es aconsejable utilizarlo cuando la inversión es menor al 20%.

CONTABILIZACION POR EL METODO DEL COSTO

Cuando la participación se realiza por este método, después de cierto tiempo, laseliminaciones de cuentas de inversión de la subsidiaria y de la matriz, son realizadas tomandocomo base los valores en libros de las acciones a la fecha de su adquisición.

Como un ejemplo, de la contabilización por medio del método del costo, la compañía C S.A. adquiereel 20% de las acciones de la empresa D S.A. por un valor de 250,000.00 en acciones comunes, yobtiene al año siguiente de la adquisición utilidades por 60,000.00 y el pago de dividendos por15,000.00. La forma de realizar dicha contabilización, es de la siguiente manera:

------------------------------------- xx ------------------------------------Inversión en compañía D S.A. 250,000.00

Bancos 250,000.00Para registrar la inversión en compañía D -------------------------------------En participación del 20%.----------------------------------- xx --------------------------------------Bancos 15,000.00

Dividendos 15,000.00Registro de los dividendos de la compañía D S.A

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Los estados financieros consolidados presentan la situación financiera, los resultados deoperación y los cambios en la situación financiera de una empresa matriz y su subsidiaria,como si se tratara de una sola empresa. Incluyen todos los elementos normales que sepreparan para una empresa independiente, y representan en esencia la suma de los activos,

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pasivos, ingresos y gastos de las afiliadas, después de eliminar el efecto de cualquiertransacción entre ellas. Es necesario hacer notar la diferencia entre estados consolidados yestados combinados, dado la confusión que tales conceptos pudiesen ocasionar. Los estadoscombinados se utilizan en el caso de agencias y sucursales, ya que no existe un interésminoritario ni mayoritario, puesto que las sucursales son entidades creadas por la casa matrizy no poseen capital ya que dependen del capital de la casa central, por el contrario lassubsidiarias son entes jurídicos totalmente independientes de la matriz con capital propio yen las cuales existe una inversión de capital en acciones de las mismas; y para tal efecto seutilizan los estados financieros consolidados.

POLÍTICAS DE CONSOLIDACIÓN

La presentación de la información financiera elaborada en forma consolidada, tiene mayorsignificado que la que se presenta en forma separada, ya que usualmente es necesaria parauna presentación equitativa, cuando una empresa en el grupo tiene directa o indirectamenteintereses financieros de control de otras empresas, y por lo tanto debe consolidarse.

La condición para tener un interés financiero de control, es la posesión de una participación conderecho a voto mayoritario, por lo tanto como regla general la posesión de una empresa directa oindirectamente es de más del 50% de las acciones votantes emitidas por otra compañía, por lo que sehace necesaria la consolidación, excepto las siguientes condiciones:

1) Es probable que el control de la subsidiaria sea temporal o cuando este no está enmanos de los dueños mayoritarios, por ejemplo: Cuando la subsidiaria está sujeta auna reorganización legal o cuando se encuentra en banca rota, o se planea una ventafutura.

2) Cuando el interés minoritario en la subsidiaria sea tan grande en relación a la participaciónen el patrimonio de los accionistas de la matriz sobre los activos netos consolidados, que lapresentación de los estados financieros separados para las empresas que consolidan, seríamás significativo y útil. O cuando las actividades son diferentes al resto de las empresas.

Al decidir sobre la política de consolidación, la misma debe ser que se haga la presentación financieraque tenga mayor significado, bajo las siguientes circunstancias:

A) Cuando un grupo de compañías sea de carácter igual, puede que lo mejor se de en unaconsolidación completa en lugar de presentar un gran número de estados financieros.

A continuación se detallan algunas alternativas para proveer información sobre subsidiariasextranjeras

Excluir a las subsidiarias extranjeras de la consolidación y presentar:

Estados en los cuales únicamente subsidiarias locales sean consolidadas. Un resumen apropiado en cuanto a subsidiarias extranjeras de sus activos y pasivos

y sus ganancias y/o pérdidas para el año, la participación en el patrimonio de la

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compañía matriz en ellas, la cantidad total de inversión en subsidiarias extranjerasdeben mostrarse por separado.

Consolidar subsidiarias locales y extranjeras, y además proporcionar el resumen arribadescrito en el segundo punto inmediato anterior.

Proporcionar: Estados financieros consolidados completos Estados financieros consolidados para compañías locales únicamente.

PROCEDIMIENTOS GENERALES PARA ELABORAR ESTADOS FINANCIEROSCONSOLIDADOS

Deben eliminarse los saldos y transacciones entre compañías, incluyendo las ventas y lascompras, los intereses, los dividendos, etc. Dado que los estados financieros consolidadosestán basados en el supuesto de que representan la situación financiera y resultados deoperación de una sola empresa comercial, los mismos no deben incluir ganancias o pérdidasde transacciones entre compañías del grupo. Además si se ha pagado Impuesto sobre laRenta, por concepto de ganancias entre empresas sobre los activos, que se incluyen dentrodel grupo de resultados de tal impuesto, deben registrarse.

DIVIDENDOS EN ACCIONES DE COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS

En ocasiones, las subsidiarias capitalizan las utilidades no distribuidas obtenidas a partir dela adquisición, por medio de un dividendo en acciones, o de cualquier otra manera. Losestados financieros consolidados deben revelar, ya sea por medio de una nota o de cualquierotra forma el costo de la inversión en las subsidiarias no consolidadas, la participación delgrupo consolidado de empresas en, sus activos netos, los dividendos recibidos en ellas en elperiodo corriente y la participación del grupo consolidado en sus utilidades para el período.

ESTADOS FINANCIEROS DE LA COMPAÑÍA MATRIZ

Puede requerirse, ocasionalmente, de los estados financieros de la compañía matriz ademásde los consolidados para indicar la situación de los bonos, acciones preferentes de la matriz.Cuando se muestra en una columna la situación de la compañía matriz y en otra la situaciónde la subsidiaria, puede ser un medio pertinente de mostrar la información.

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EJERCICIOS

Ejemplo 1.

La compañía ABC S.A. realiza una inversión por $500.000 en una empresa XYZ S.A. convirtiéndola enuna subordinada suya, en la fecha de la transacción se presenta el siguiente Balance:

Compañía ABC S.A.Balance General

31 diciembre de 19XX

Caja y bancos $ 520.000Cuentas por cobrar $ 630.000

Propiedad, planta y equipo $ 950.000Activos diferidos $ 80.000

Total activos $ 2.180.000

Pasivo corriente $ 380.000Pasivo a largo plazo $ 465.000

Capital suscrito $ 1.100.000Ganancias acumuladas $ 235.000

Total pasivo y patrimonio $ 2.180.000

Al considerar la transacción anterior y al totalizar la información que se presenta entre los balances de lamatriz y la subordinada se puede ver la consolidación:

Cuenta Cía. ABC Cía. XYZ ConsolidaciónCaja y bancos $ 20.000 $ 500.000 $ 520.000Cuentas por cobrar $ 630.000 $ - $ 630.000Inversión en Compañía XYZ $ 500.000 $ - $ 500.000Propiedad, planta y equipo $ 950.000 $ - $ 950.000Activos diferidos $ 80.000 $ - $ 80.000Total activos $ 2.180.000 $ 500.000 $ 2.680.000

$ -Pasivo corriente $ 380.000 $ - $ 380.000Pasivo a largo plazo $ 465.000 $ - $ 465.000Capital suscrito $ 1.100.000 $ 500.000 $ 1.600.000Ganancias acumuladas $ 235.000 $ - $ 235.000Total pasivo y patrimonio $ 2.180.000 $ 500.000 $ 2.680.000

Se observa que los activos y las participaciones se han modificado de $2.180.000 a $2.680.000, situaciónincorrecta porque al invertir en la compañía subordinada no cambia la cantidad de recursos controladospor la matriz.

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Para evitar esta doble contabilización se deben eliminar las cuentas recíprocas, pero sin hacer registroscontables ni en la matriz ni en la subordinada.

El procedimiento a seguir es el siguiente:

Cuenta Cía. ABC Cía. XYZ Supresión cuentas ConsolidaciónDébito Crédito

Caja y bancos $ 20.000 $ 500.000 $ - $ - $ 520.000Cuentas por cobrar $ 630.000 $ - $ - $ - $ 630.000Inversión en Compañía XYZ $ 500.000 $ - $ - $ 500.000 $ -Propiedad, planta y equipo $ 950.000 $ - $ - $ - $ 950.000Activos diferidos $ 80.000 $ - $ - $ - $ 80.000Total activos $ 2.180.000 $ 500.000 $ 2.180.000

Pasivo corriente $ 380.000 $ - $ - $ - $ 380.000Pasivo a largo plazo $ 465.000 $ - $ - $ - $ 465.000Capital suscrito $ 1.100.000 $ 500.000 $ 500.000 $ - $ 1.100.000Ganancias acumuladas $ 235.000 $ - $ - $ - $ 235.000Total pasivo y patrimonio $ 2.180.000 $ 500.000 $ 500.000 $ 500.000 $ 2.180.000

Ahora se sabe cuál están consolidados los dos estados, verificando que las cuentas contables de la primerason independientes de las de su subsidiaria.

La utilización de este método es supremamente útil, ya que es la que establece la real participación einjerencia que tiene la matriz sobre la subordinada.

La misión del administrador financiero en estos casos es verificar la realidad financiera de la subordinadapor cuanto el funcionamiento de esta puede perjudicar los planes y las decisiones que se toman para elfuturo de la inversora.

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Ejercicio de Consolidación de Estados Financieros

Ejercicio 2

Estado de situación financiera

Cuentas Matriz Subsidiaria TotalActivosActivos corrientesBancos 20.000 5.000 25.000Cuentas por cobrar 40.000 10.000 50.000Inventarios 60.000 40.000 100.000Activos no corrientesPropiedades, planta y E. 80.000 20.000 100.000Inversión en subsidiaria 10.000 10.000Activos Totales 210.000 75.000 285.000

PasivoCuentas por pagar 150.000 40.000 190.000Patrimonio 0Capital 40.000 20.000 60.000Reserva 15.000 10.000 25.000Utilidades 5.000 5.000 10.000Participaciones no control 0Patrimonio y pasivos total 210.000 75.000 285.000

Estado del Resultado IntegralCuentas Matriz Subsidiaria TotalVentas 100.000 50.000 150.000Costos 70.000 30.000 100.000Utilidad bruta 30.000 20.000 50.000Gastos 25.000 15.000 40.000Utilidad 5.000 5.000 10.000

Datos a consolidar:Transacciones relacionadas entre cuentas por pagar y cuentas por cobrar 20.000Ventas de la matriz a la subsidiaria 30.000Inversión de la matriz en subsidiaria 10.000

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DesarrolloEstado de situación financiera

Cuentas TotalAjustes

TotalDébitos CréditosActivosActivos corrientesBancos 25.000 0Cuentas por cobrar 50.000 20.000 20.000Inventarios 100.000 0Activos no corrientes 0Propiedades, planta y E. 100.000 0Inversión en subsidiaria 10.000 10.000 10.000Activos Totales 285.000 30.000

PasivoCuentas por pagar 190.000 20.000 170.000Patrimonio 10.000 -10.000Capital 60.000 10.000 50.000Reserva 25.000 5.000 20.000Utilidades 10.000 2.500 7.500Participaciones no control 17.500 17.500Patrimonio y pasivos total 285.000 47.500 47.500 255.000

Estado del Resultado Integral

Cuentas GrupoAjustes

Total consolidadoDébitos CréditosVentas 150.000 30.000 120.000Costos 100.000 30.000 70.000Utilidad bruta 50.000 50.000Gastos 40.000 40.000Utilidad 10.000 10.000 0Utilidad casa matriz 7.500 7.500Utilidad no controlada 2.500 2.500

El presente documento debe quedar preparado en las hojas de trabajo, porque los registros sonextracontables.

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BIBLIOGRAFÍA

Romero López, Javier, Contabilidad Superior, Mc Graw Hill, 2000 primera edición, México NIC 1 Estados Financieros NIIF 3 Combinación de Negocios

GUÍAAUDITORÍA

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UNIDAD 1

CONCEPTO MODERNO DE AUDITORÍA

1.1. Características cualitativas de la información financiera

“La utilidad es la característica fundamental de los estados financieros, consiste en la cualidad deadecuarse las necesidades comunes del usuario general y constituye el punto de partida para clasificara las demás en:

a) Características primarias y

b) Características secundarias

Características primarias:

CONFIABILIDAD. La información financiera posee esta cualidad cuando su contenido escongruente con las transacciones, transformaciones internas y eventos sucedidos y el usuario generalla utiliza para tomar decisiones basándose en ella. Para ser confiable la información debe(características secundarias):

a) reflejar en su contenido, transacciones, transformaciones internas y otros eventosrealmente sucedidos (veracidad)

b) Tener concordancia entre su contenido y lo que se pretenderepresentar (representatividad)

c) Encontrarse libre de sesgo o prejuicio (objetividad)

d) Poder comprobarse y validarse (verificabilidad)

e) Contener toda aquella información que ejerza influencia en la toma de decisiones delos usuarios generales (información suficiente)

RELEVANCIA. La información financiera posee esta cualidad cuando influye en la toma dedecisiones económicas de quienes la utilizan. Para que la información sea relevante debe(características secundarias):

a) Servir de base en la elaboración de predicciones en la elaboración de predicciones yen su confirmación (Posibilidad de predicción y confirmación)

b) Mostrar los aspectos más significativos de la entidad reconocidoscontablemente (importancia relativa).

COMPRENSIBILIDAD. Que facilite su entendimiento a los usuarios.

COMPARABILIDAD. Debe permitir a los usuarios generales identificar y analizar las diferenciasy similitudes con la información de la misma entidad y con la de otras entidades, a lo largo deltiempo.” (https://contabilidadesca.files.wordpress.com, 2012)

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1.2. Concepto general de la auditoría

“La auditoría, en general, es un examen sistemático de los estados financieros, registros y operacionescon la finalidad de determinar si están de acuerdo con los principios de contabilidad generalmenteaceptados, con las políticas establecidas por la dirección y con cualquier tipo de exigencias legales ovoluntariamente adoptadas. La auditoría tiene por objeto averiguar la exactitud, integridad yautenticidad de los estados financieros, expedientes y demás documentos administrativos-contablespresentados por la dirección, así como sugerir las mejoras administrativo-contable que procedan”.(MADARIAGA, 2004, pág. 13)

1.3. Clasificación de la auditoría en general

Auditoría Financiera.- La auditoría financiera es un examen de los estados financierospreparados por la administración de una empresa u organización, con el objetivo de expresaruna opinión sobre la razonabilidad de la información que estos contienen, incluyendo laaplicación de las normas de información financiera.

Auditoría de Gestión.- La Auditoría de Gestión es aquella que se realiza para evaluar elgrado de eficiencia, eficacia, economía y calidad en el logro de los objetivos previstos por laorganización y con los que se han manejado los recursos.

Auditoría de Cumplimiento.-Es aquella que tiene como propósito el de determinar si losprocedimientos utilizados y las medidas de control interno se encuentran acordes con lanormatividad vigente.

Auditoría de Control Interno.- Es la evaluación realizada al sistema de control interno, conel fin de determinar el nivel de confianza que genera como respuesta a los riesgos.

Auditoría Ambiental.- Es la evaluación objetiva de los elementos de un sistema quedetermina si son adecuados y efectivos para proteger al ambiente. Consiste en verificar,analizar y evaluar la adecuación y aplicación de las medidas adoptadas por laempresa auditada, para minimizar los riesgos de contaminación ambiental.

Otras auditorías.- Como son: auditoría gubernamental, auditoría interna, auditoria forense,etc.

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UNIDAD 2

El AUDITOR

2.1. Normas éticas del auditor

“Integridad: Se refiere a ser honesto, leal y diligente en el desempeño de su misión, debeajustarse a las normas morales, de justicia y probidad y evitar participar voluntariamente ono, o ser cómplice de actos de corrupción personal o de terceras personas.

Objetividad: Representa ante todo imparcialidad y actuación sin prejuicios en todos losasuntos que corresponden al campo de acción profesional.

Competencia y diligencia profesional: Sólo deberá comprometerse y contratar trabajos paralos cuales él y sus asociados o colaboradores cuenten con las capacidades e idoneidadnecesaria para que los servicios comprometidos se realicen en forma eficaz y satisfactoria.

Confidencialidad: La relación del Auditor con el cliente es el elemento primordial en lapráctica profesional. Para que dicha relación tenga pleno éxito debe fundarse en uncompromiso responsable, leal y auténtico, el cual impone el más estricto secreto profesional.

Comportamiento profesional: El Auditor tiene la obligación de contribuir, de acuerdo consus posibilidades personales, al desarrollo, superación y dignificación de la profesión.”

(www.unab.cl/fen/contador_auditor/modulo/c_etica_cc_cc.doc, s.f.)

2.2. La responsabilidad del auditor

Responsabilidad legal: Se refiere al incumplimiento de normas para el trabajo de auditoría que dacomo resultado tres tipos de negligencias:

Negligencia simple es la violación de aspectos normativos simples como puede ser elcuidado profesional.

Negligencia grave es la incapacidad de parte del auditor en realizar trabajos de auditoría. Fraude es la tergiversación de un hecho material importante. Tiene el objeto de engañar

a otra parte.

Responsabilidad ante sus clientes: Se refiere a la incapacidad de descubrir deviaciones importantesde carácter material por parte de los empleados o representantes de la empresa.

Responsabilidad social: Se refiere a la responsabilidad que tiene el auditor ante la sociedad y suimpacto en esta.

2.3. Empresas obligadas a realizar auditoría externa

a) “Las compañías nacionales de economía mixta y anónimas con participación de personasjurídicas de derecho público o de derecho privado con finalidad social o publica, cuyosactivos excedan de 100.000,oo dólares de los Estados Unidos de América;

b) Las sucursales de compañías o empresas extranjeras organizadas como personas jurídicasque se hubieran establecido en el Ecuador y las asociaciones que éstas formen entre sí o concompañías nacionales, siempre que los activos excedan los 100.000,oo dólares de los EstadosUnidos de América; y,

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c) Las compañías nacionales anónimas, en comandita por acciones y de responsabilidadlimitada, cuyos montos de activos excedan el 1000.000.oo de dólares de los Estados Unidosde América.

Los montos que anteceden podrán ser revisados por la Superintendencia de Compañías al términode tres años de vigencia.

Art. 2.- Las compañías que no se encuentren en el caso previsto en el artículo primero, pero cuyosactivos sean superiores a 1.600 dólares de los Estados Unidos de América, deberán someter susestados financieros al dictamen de auditoría externa, cuando por informe previo de la Intendencia deControl e Intervención existan dudas fundadas sobre la realidad financiera de la compañía o loscomisarios de ella soliciten ese dictamen. En estos supuestos, el Superintendente de Compañíasdispondrá la auditoría de los estados financieros, mediante resolución motivada.”(www.smsecuador.ec/auditoria-externa-obligatoria-2/, 2012)

UNIDAD 3

PRINCIPIOS DE AUDITORÍA

3.1. Leyes y normas relacionadaso Constitución de la República del Ecuadoro Código Orgánico de Organización Territorial Autonomía y Descentralización

(COOTAD)o Código Orgánico de Planificación y Finanzas Públicas (COPFP)o Ley Orgánica de Régimen Tributarioo Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)o Normas Internacionales de Contabilidad (NIC)o Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento. (NIAA)o Manual General de Auditoría Gubernamentalo Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas (NAGA)o Normas de Control Interno (NCI)o Normas Ecuatorianas de Auditoría Gubernamental (NEAG)o Otras según la actividad

3.2. Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento (NIAA)o (100 – 199 Asuntos Introductorios)o (200 – 299 Responsabilidades)o (300 – 399 Planificación)o (400 – 499 Control Interno)o (500 – 599 Evidencia de Auditoria)o (600 – 699 Uso del Trabajo de Otro Auditor)o (700 – 799 Conclusiones y Dictamen de Auditoría)o (800 – 899 Áreas Especializadas)o (900 – 999 Servicios Relacionados)o (1000 – 1100 Declaraciones Internacionales de Auditoría)

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UNIDAD 4

PROCESO DE AUDITORÍA

4.1. Carta compromiso de auditoría

La carta de compromiso tiene como principal punto establecer los niveles de responsabilidad delauditor y el auditado.

El auditado es responsable de la información financiera expuesta, controles internos establecidos y elmanejo de sus riesgos.

El auditor tiene como responsabilidad el evaluar y opinar sobre la información financiera expuesta,el nivel de confianza de los controles y el nivel de aceptación del riesgo.

Procesos de la auditoría

La auditoría se la realiza en cuatro fases:

Fase de Planeación; Fase de Ejecución; Fase de Comunicación; y Fase de Seguimiento

1. Planeación.

La planeación es la primera fase de la auditoría y de su concepción dependerá la eficiencia, eficaciay calidad en el logro de los objetivos propuestos, utilizando los recursos estrictamente necesarios. Laplanificación debe ser cuidadosa y creativa, positiva e imaginativa, debe considerar alternativas yseleccionar los métodos más apropiados para realizar las tareas.

La planificación comienza con la planificación preliminar y culmina con la planificación específica.La obtención de información en esta fase es necesaria para definir la estrategia a emplear y culminarcon la definición detallada de las tareas a realizar en la fase de ejecución.

Planificación preliminar

La planificación preliminar tiene el propósito de obtener la información general sobre la empresa ylas principales actividades, a fin de identificar globalmente las condiciones existentes para ejecutar laauditoría. Esta planificación representa el fundamento sobe la que se basarán todas las actividades dela planificación específica y la auditoría en sí mismo. Sus principales elementos son:

Conocimiento de la empresa y base legal que la norma; Conocimiento de las principales actividades, operaciones, metas u objetivos a cumplir; Identificación de las principales políticas y prácticas: contables, presupuestarias,

administrativas , financieras , económicas y de control; Análisis general de la información financiera; Determinación de materialidad e identificación de rubros significativos de los estados

financieros, áreas y procesos claves;

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Comprensión global del desarrollo, complejidad y grado de confianza del sistema de controlinterno;

Riesgos Inherentes y de control; y Enfoque preliminar de auditoría.

Planificación específica.

La planificación específica tiene como propósito principal evaluar el control interno, evaluar ycalificar los riesgos de auditoría y seleccionar los procedimientos de auditoría a ser aplicados a cadacomponente de la auditoría integral (financieros y controles internos) en la fase de ejecución,mediante el programa respectivo.

En la planificación preliminar se evalúa a la empresa, como un todo. En cambio, en la planificaciónespecífica se trata con cada componente en particular. Uno de los factores claves del enfoque deauditoría está en concentrar los esfuerzos en las áreas de mayor riesgo que es en donde el auditoremplea la mayor parte de su trabajo para obtener y evaluar evidencia, sobre la cual fundamentará laopinión. Sus principales elementos son:

Consideración del objetivo general de la auditoría y la recopilación de información de laplanificación preliminar;

Evaluar el control interno; Resumen de los resultados de la evaluación del control interno; Determinar el riesgo de auditoría; Matriz de evaluación y calificación del riesgo; Determinación de áreas a evaluar; Jerarquización de áreas críticas; Plan de muestreo de la auditoría; Programas detallados de auditoría; Distribución del trabajo y tiempos estimados para concluir la auditoría; Alcance de la auditoría; y Productos a obtenerse.

Objetivos de la evaluación del control interno.

La evaluación del control interno tiene como objetivos:

a. Obtener comprensión de cada uno de los componentes de control interno e identificar losfactores de riesgo.

b. Evaluar la efectividad (inefectividad) del control interno de la empresa.b.1 Evaluación del sistema de información, contabilidad y control;b.2 Categorización de controles: controles directos y controles generales;b.3 Identificación y evaluación de controles claves potenciales.

c. Comunicación de resultados de la evaluación del control interno.

Calificación del control interno

José María Zaldumbide Cobeña, Maestría en Auditoría Integral, Guía didáctica de AuditoriaFinanciera II, (2011). Al respecto señala:

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Es una escala porcentual entre 15% y 95% en la que se ubica el nivel de confianza, de conformidadcon los resultados obtenidos en la matriz de pruebas y cuestionarios de control interno.

Existen tres rangos conocidos y aceptados que permiten calificar el nivel de confianza e inversamenteel nivel de riesgo como: alto, moderado o bajo, así:

Tabla 13. Nivel de confianza y riesgoNIVEL DE CONFIANZA

BAJO MODERADO ALTO

15%-50% 51% - 75% 76% - 95%

85%-50% 49% - 25% 24% - 5%

ALTO MODERADO BAJO

NIVEL DE RIESGO (100-NC)Fuente: El autor

Fórmula para medir el nivel de confianza de los controles internos:

NC: Nivel de confianzaCT: Calificación totalPT: Ponderación totalNR: Nivel de riesgo

NC = CT x 100PT

NR = 100% - NC

Evaluación del control interno.

Existen algunos métodos para evaluar el control interno:

Gráfico o Flujo-grama: Consiste en revelar o describir la estructura orgánica de las áreas delexamen de auditoría y los procedimientos utilizados en cada uno de ellos para establecer el nivelde confianza del sistema de control interno. Ejemplo:

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Cuestionario: Es la aplicación de preguntas las cuales deben ser contestadas por parte de losresponsables de las distintas áreas. Las respuestas obtenidas deberán ser valoradas por parte delauditor para establecer el nivel de confianza de los controles internos y el nivel riesgo en base adicha valoración.

Narrativa: Consiste en describir en forma detallada los procedimientos más importantes delcontrol interno en las distintas áreas de la organización y en donde se mencionan los registros yformularios que intervienen dentro del proceso.

Matriz de evaluación de controles claves; y de políticas, procedimientos y normas: Consisteen evaluar puntos claves dentro de las diferentes áreas de la organización dándoles valores alnivel de cumplimiento (3=Alto; 2=Medio; 1=Bajo).

Evaluación del riesgo de auditoría.

La evaluación del riesgo de auditoría está relacionada con la naturaleza, oportunidad y alcance de losprocedimientos de auditoría a aplicar. Los riesgos que se analizan en una auditoría son los siguientes:

Riesgo Inherente.- “Es la posibilidad de que exista errores en la información financiera,administrativa u operativa, antes de considerar la efectividad de los controles internos.”(VELÁSQUEZ, 2012, pág. 26)

El riesgo inherente afecta la cantidad de la evidencia necesaria para obtener satisfacción deauditoría.

Factores a considerar:

El medio en que opera la empresa, Características de las máximas autoridades, La naturaleza de las transacciones, Volatilidad de las transacciones, El volumen de las operaciones, Complejidad de las operaciones.

Riesgo de control.- “Es la posibilidad de que los procedimientos de control interno, incluyendoa la unidad de auditoría interna, no puedan prevenir o detectar los errores e irregularidadessignificativas de manera oportuna.” (VELÁSQUEZ, 2012, pág. 26)

El riesgo de control afecta la calidad del procedimiento de auditoría a aplicar y en cierta medidasu alcance.

Factores a considerar:

Depende de la forma en que se presenta el sistema de control interno de la empresao del área que se examina,

Nivel de los controles y la efectividad con que estos operan.

Riesgo de detección.- “Constituye la posibilidad de que los procedimientos aplicados por elauditor, no detecten errores o problemas significativos.” (VELÁSQUEZ, 2012, pág. 26)

Factores a considerar:

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Experiencia del auditor Asignación de los recursos necesarios Oportunidad y profundidad de las pruebas de auditoria aplicadas.

El Riesgo de Auditoría.- Se refiere al riesgo que el auditor de una opinión de auditoría noapropiado cuando los estados financieros están elaborados en forma errónea de una maneraimportante. Este riesgo debe estandarizarse normalmente en un rango del 1 % al 5%.

Al combinar los riesgos podemos determinar la siguiente ecuación:

R. Auditoría = R. Inherente * R. Control * R. Detección

Concepto de Control Interno: “El control interno es un proceso, ejecutado por la juntadirectiva o consejo de administración de una entidad, por su grupo directivo (gerencia) y por elresto de personal, diseñado específicamente para proporcionar seguridad razonable deconseguir en la empresa las tres siguientes categorías de objetivos:

Efectividad y eficiencia de las operaciones Suficiencia y confiabilidad de la información financiera Cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables” (ESTUPIÑAN GAITÁN,

2006, pág. 13)

Componentes del Control Interno COSO I: El control interno es global, sin embargo suscomponentes son identificables:

Ambiente de control: Es el ambiente base de los demás componentes, tiene que ver con laimagen institucional y abarca la estructura de la organización, sus políticas, su planificación.

Los elementos son:

Filosofía de control Integridad y valores éticos Competencia personal Filosofía administrativa y estilo de administración Estructura organizacional Funcionamiento de la alta dirección Métodos para fijar funciones y autoridad Métodos de control gerencial Políticas y prácticas de administración de personal Influencias externas Condiciones de gobernabilidad

Valoración de riesgos: Este componente involucra la identificación y análisis de riesgosrelevantes, como base para determinar la forma como tales riesgos deben ser manejados, paraevitar o minimizar sus efectos. La valoración de riesgos es responsabilidad de todos losniveles que estén involucrados en el logro de objetivos y metas.

Los elementos son:

10

Objetivos de control Manejo de cambios Evaluación de riesgos

Procedimientos de Control: Son las acciones diseñadas e implementadas para ejercer elcontrol en todos los niveles, según la complejidad de las operaciones y/o los aspectos acontrolar.

Los elementos son:

Necesidad de controlar Necesidad de informar Sistemas integrados de información Necesidad de integrar, descentralizar o desconcentrar Fijación de límites de actuación Apoyo a la toma de decisiones Generar historia operacional

Información y comunicación: Este componente contiene información financiera, económicay administrativa que permite controlar una organización y determinar el uso y aplicación delos recursos.

Los elementos son:

Sistema de información Tipo de informes Adecuaciones de leyes Periodicidad Usuarios Utilización Flexibilidad

Supervisión y seguimiento: La supervisión y la evaluación del control interno deben conducira la identificación de desviaciones en los controles y establecer si estos son débiles,insuficientes o necesarios, para promover el apoyo de la gerencia para su reforzamiento yactualización.

Los elementos son:

Actividades de supervisión Evaluación independiente Informe de deficiencias

Componentes del Control Interno COSO II:

Existen en la actualidad 3 versiones del Informe COSO. La versión del 1992 (COSO I), la versióndel 2004 (COSO II) y la versión del año 2013 (COSO III). Básicamente la versión del 2004 noes otra cosa que una ampliación del Informe original, para dotar al Control Interno de un mayor

11

enfoque hacia el Enterprise Risk Management, o gestión del riesgo. También se le conoce comoCOSO ERM.

Se incrementa tres componentes más a los antes descritos en el informe COSO I y estos son:

Establecimiento de objetivos: En el marco de la misión y visión, la gerencia establececlaramente sus estrategias y objetivos. La gestión integral de riesgo se asegura que la gerenciacuente con un proceso para establecer los objetivos que estén alineados con la misión y visión,con la dimensión del riesgo y parámetros.

Los objetivos se clasifican en cuatro:

Estratégicos Operacionales Reporte o presentación de resultados Cumplimiento

Identificación de eventos: Determinar aquellos eventos potenciales que en el futuro afectarána la organización. Esta categoría es la base para que existan los componentes de: evaluaciónde riesgos y respuesta al riesgo.

La alta gerencia llega a reconocer que la incertidumbre existe, lo cual se traduce en no poderconocer con exactitud cuándo y dónde un evento puede presentarse, así como tampoco susconsecuencias financieras. En este componente se identifican también aquellos eventos conimpacto negativo (riesgos) y con impacto positivo (oportunidades).

Se complementan con las siguientes actividades y revisiones:

Revisar el procedimiento que utiliza la auditoría interna cuando detecta operacionessospechosas, para lo cual solicitar que le narren el procedimiento y documentarlo.

Documentar y solicitar información sobre los sistemas tecnológicos para monitorearlas operaciones.

Obtener los reportes relevantes que produce el sistema al detectar una operacióninusual y analizarlo.

Determinar quién es el responsable del mantenimiento del sistema. Establecer qué personas tienen acceso al sistema y qué empleados tienen acceso a los

reportes que genera. Revisar que las capacitaciones al personal estén orientadas a proporcionar

instrucciones en cuanto a las responsabilidades y obligaciones que se derivan de lanormativa contra el lavado de dinero.

Revisar la frecuencia y participantes en los programas de capacitación, que debenestar orientados a los funcionarios y empleados involucrados en la apertura y manejode cuentas.

Determinar si la entidad ha diseñado señales de alerta o banderas rojas de operacionesde clientes que se salen de su perfil.

Verificar si se deja constancia del análisis aplicado en transacciones inusuales y delas razones que la motivaron a no reportarla como transacción sospechosa.

Determinar si los funcionarios o empleados que detectaron alguna transacción, dierona conocer tal situación oportunamente al oficial de cumplimiento.

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Determinar si se mantiene con la debida seguridad, la totalidad de los documentosoriginales que sirvieron como soporte para calificar la operación como sospechosa.

Respuesta al riesgo: Las respuestas posibles a evaluarse deben estar en función de alcanzarel riesgo residual alineado a los niveles de tolerancia del riesgo, y pueden estar enmarcadasen las siguientes categorías:

Evitar el riesgo Reducir el riesgo – establecer un control Transferir o cambiar el riesgo Aceptar el riesgo

Determinación del muestreo de auditoría.

Se determinará la muestra a utilizar para la realización del examen. Dicha muestra deberáelaborarse de manera técnica a fin de que sea representativa en relación a la población y quepermita tener una base sólida sobre las desviaciones, conclusiones y recomendacionesestablecidas en la auditoría.

El programa de auditoría

El programa de auditoría contiene los procedimientos (conjunto de técnicas de auditoría) a seguir.Estos procedimientos se aplicarán en el análisis o evaluación del ciclo o cuenta, según el tipo deauditoría para obtener la evidencia necesaria. Ejemplo:

EMPRESA GUÍA S.A.AUDITORIA FINANCIERA

PERÍODO: Del 1 de enero hasta el 31 de diciembre 2014PROGRAMA DE AUDITORIA

COMPONENTE: Cuentas por Cobrar a Clientes

No OBJETIVOS1 Comprobar la autenticidad del derecho a cobrar.

2Determinar que los derechos de cobro estén adecuadamente presentados en el estado de posiciónfinanciera.

3

Comprobar su correcta valuación sobre la base de lo que razonablemente se espera recibir deellos en efectivo u otros bienes o servicios, es necesario que se registren todas las posiblesdeducciones en los importes a cobrar provenientes de las estimaciones para pérdidas porincobrabilidad de las cuentas.

4Comprobar su adecuada presentación y revelación en los estados financieros de acuerdo con loque indican los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados.

NoPROCEDIMIENTOS REF

P/TRABAJOFECHA OBSERVACIÓN

A Pruebas de Cumplimiento

A.01

Formular o actualizar gráfica de flujoque muestre los procedimientos paraotorgar créditos a clientes, incluyendo laaplicación contable respectiva

. . −

13

A.02

En complemento al punto anteriorextractar u obtener información sobrepolíticas vigentes respecto a descuentos,bonificaciones y rebajas sobre ventas.

A.03Elaborar o actualizar una gráfica de flujoque muestre el sistema de cobranzas desaldos a cargo de clientes.

A.04

Verificar el cumplimiento del sistema decobranzas haciendo énfasis en lossiguientes aspectos:

a) Secuencia de los reportes decobranzas.

b) Autorizaciones y cálculoscorrectos.

c) Correcto y oportuno depósitobancario.

d) Correcta y oportuna aplicacióncontable.

A.05Verificar el cumplimiento de laspolíticas sobre descuento, rebajas ybonificaciones a clientes.

A.06

Estudiar y evaluar la confiabilidad de laplataforma de cómputo electrónico en elmarco de sistema de crédito y cobranzas,poniendo especial atención en:

a) Mecanismos de seguridad parael acceso a la información.

b) Facultades de consulta yoperativas asignadas alpersonal.

c) Integridad de las bases dedatos.

d) Armonía con el control internono informático.

A.07Con base a pruebas sustantivas, verificarla autenticidad del sistema para elotorgamiento de créditos a clientes.

B Pruebas Sustantivas

B.02Obtener la relación de saldos de clientesy autentificarla contra cifras de losregistros contables.

B.03

Con base en la relación de saldos declientes antes mencionada, prepararconfirmación de saldos, considerando:

a) Importancia de losmovimientos y saldos.

b) Antigüedad de saldos.c) Información de abogados.d) Perfil de los clientes más

importantes.

. . −

14

B.04

Preparar cédula del resultado de laconfirmación de saldos, considerandoimportes y porcentajes respecto a lassiguientes situaciones:

a) Conformes.b) Inconformes aclaradas.c) Devueltas por el correo.d) No contestadas.

B.05

Examinar pagos posteriores de saldoscircularizados, cuyas respuestas no serecibieron o resultaron inconformes.Incluir, asimismo, las solicitudesdevueltas por el correo.

B.06

Efectuar arqueos de caja. La conexióncon libros y la aclaración de lasdiferencias que resulten deberáefectuarlas la empresa y que daránsujetas al examen de auditores externos.

B.07

Estudiar la antigüedad de saldos a cargode clientes, tomando en consideración:

a) Relaciones preparadas por laempresa.

b) Plazos de crédito en vigor.c) Reportes del Área de

Cobranzas.

B.08

Con base a la información obtenida ende los procedimientos anteriores,preparar cédula que muestre lasuficiente o insuficiente de la estimaciónde cuentas de cobro dudoso y proponerajustes de auditoría.Elaborado: Jorge Tamayo Gordón Control de Calidad:

2. Ejecución.

En esta fase se desarrolla la estrategia que es el resultado de la fase de planeación, cuyo objetivo serála obtención de evidencias a través de los procedimientos de auditoría que se encuentren contenidosen los programas de auditoría respectivos, a efecto de obtener como resultado los papeles de trabajo,la obtención y evaluación de la evidencia para fundamentar los hallazgos de auditoría y lasconclusiones y recomendaciones.

Papeles de Trabajo.

Es un conjunto de cédulas y documentos elaborados y obtenidos por el auditor durante el curso delexamen de auditoría, desde la planificación, ejecución, comunicación y seguimiento; sirven paraevidenciar de forma suficiente, competente, oportuna y relevante el trabajo realizado por los auditoresy respaldar las opiniones, hallazgos, conclusiones y recomendaciones.

Índices, referencias, marcas y notas de auditoría

Índices: Tiene la finalidad de facilitar el acceso a la información contenida en los papeles detrabajo con respecto al trabajo realizado, así como de sistematizar su ordenamiento, puedeser numérico, alfa-numérico o alfabético.

Referencias: Tiene el objetivo de relacionar información importante contenida en los papelesde trabajo con respecto a otro. Una práctica se constituye la referencia entre los

. . −. . −

. . −

15

procedimientos de auditoría contenidos en los programas y los papeles de trabajo donde seaplicó dichos procedimientos.

Marcas: Son símbolos que se incluyen en los papeles de trabajo y representan las pruebas,procedimientos y técnicas de auditoría aplicados. Las marcas deben ser uniformes. Ejemplo:

= Verificado con documento Notas de auditoría: Reflejan las desviaciones o hallazgos encontrados dentro del trabajo de

auditoría, principalmente en la fase de ejecución, se los identifica en los papeles de trabajocon una letra mayúscula dentro de un círculo de color rojo.

Archivos de los papeles de trabajo

Archivo permanente: Es el conjunto de documentos relacionados con la naturaleza yactividad económica de la empresa auditada, contiene datos históricos y continuos. Estosarchivos proporcionan una fuente conveniente de información sobre la auditoria quees de interés continuo de un año al otro.

Archivo de planificación: Reúne la información de la planificación de cada auditoría demanera que se identifique claramente la naturaleza y objetivos de la auditoría a ejecutar. Semantendrá un archivo de planificación por cada auditoría.

Archivo corriente: Es el que mantiene todos los papeles de trabajo que corresponden a lafase de ejecución de la auditoría, es decir los papeles que sustentan el dictamen, hallazgos,conclusiones y recomendaciones emitidas en el informe de auditoría. Se mantendrá unarchivo corriente por cada auditoría.

Archivo de seguimiento: Está orientado en archivar los papeles de trabajo y documentospara medir la aplicación de las recomendaciones y sugerencias dadas por el auditor luego dela culminación del trabajo de auditoría.

Aplicación de pruebas.

Pruebas de control.- Esta clase de pruebas tienen como objetivo la obtención de evidenciasuficiente sobre la efectividad del control interno. La aplicación de estas pruebas no es otra cosaque la comparación entre la teoría y la práctica, entendiéndose por teoría toda la legislación,normativa, procedimientos que aplicados a las operaciones se convierten en la práctica, de lo cualse desprende las deviaciones que identifican las áreas críticas.

Si se llega a la conclusión de que las actividades de control interno no son efectivas, podrámodificar la naturaleza, oportunidad y alcance de pruebas sustantivas.

Pruebas sustantivas.- Se diseñan para obtener evidencia sobre la validez de las operaciones y/oactividades financieras, de control interno, cumplimiento y de gestión realizadas para determinarsi son exactos, confiables, completos y válidos. Este tipo de pruebas pueden ser: Procedimientos analíticos sustantivos Pruebas de detalle

Evaluación de la evidencia y validación de las conclusiones y recomendaciones.

Esta evaluación permite valorar, que la evidencia obtenida en el desarrollo de esta fase cumpla conlos requisitos de suficiencia, competencia y pertinencia, a efecto de que las conclusiones estén

16

adecuadamente respaldadas y permitan una opinión técnica, independiente y objetiva. Para respaldarlas conclusiones a que ha llegado el auditor, debe archivar en sus papeles de trabajo las evidencias dela siguiente manera:

Evidencia física Evidencia documentada Evidencia testimonial Evidencia analítica

(https://www.dspace.espol.edu.ec/bitstream/123456789/.../RESUMEN.doc, 2013)

La evidencia debe reunir los siguientes requisitos:

Relevante.- La evidencia tenga relación con alguno de los objetivos de la auditoría. Competente.- La evidencia obtenida puedan considerarse como creíbles o dignas de confianza. Suficiente.- Está relacionada con la cantidad de evidencia que se debe obtener para respaldar las

conclusiones y opinión. Oportuna.- Está relacionada con el momento o el período en que obtiene la evidencia.

Desarrollo de hallazgos de auditoría.

Técnicamente surge un hallazgo, al comparar el criterio (debe ser) con la condición (lo queactualmente existe o se encuentra funcionando) determinando la diferencia.

Elementos del hallazgo:

1) Condición: es la deficiencia comprobada y sustentada en papeles de trabajo con evidenciasuficiente y competente. Sus características son: Denota “lo que es”; describe la deficiencia;debe ser objetiva; producto de verificación o comprobación; se sustenta con evidencias; yopuesto a los que debe ser.

2) Criterio: es “Él debe ser” y que está contenido en alguna ley, reglamento instructivo u otranormativa aplicable. Para que exista hallazgo deberá existir oposición entre la condición y elcriterio. Sus características son: Denota “él debe ser”; existe en normativa; textual; y opuestoa condición.

3) Causa: es el origen de la deficiencia o hallazgo. Sus características son: Identifica el origende la deficiencia; producto de fallas de la administración; y se puede evidenciar con larespuesta de la administración.

4) Efecto: es el resultado o consecuencia real o potencial de la comparación entre la condicióny el criterio. Sus características son: Ocasionado por la condición; categórico; y evitarpalabras o frases dubitativas.

5) Conclusiones: son juicios profesionales del auditor basados en los hallazgos luego de evaluarlos elementos y obtener la opinión de la empresa. Las conclusiones forman parte importantedel informe de auditoría y generalmente se refiere a irregularidades, deficiencias o aspectosnegativos encontrados con respecto a las operaciones, actividades y asuntos examinados.

17

6) Recomendaciones: se presenta la solución a la condición en base a la conclusión de lasdesviaciones encontradas, ataca la causa mediante sugerencias viables a fin de que laadministración pueda establecer accione correctivas.

Fraude y error. Características

Las representaciones erróneas en los estados financieros pueden originarse en fraude o error.El término “error” se refiere a equivocaciones no intencionales en los estados financieros,incluyendo la omisión de una cantidad o una revelación, tales como:

Una equivocación al reunir o procesar datos con los cuales se preparan los estadosfinancieros.

Una estimación contable incorrecta que se origina por descuido o mala interpretaciónde los hechos.

Una equivocación en los principios de contabilidad relativos a valuación,reconocimiento, clasificación, presentación o revelación.

El término “fraude” se refiere a un acto intencional por parte de uno o más individuos de laadministración, los encargados de mando, empleados, o terceras partes, que impliquen eluso de engaño para obtener una ventaja injusta o ilegal.(fccea.unicauca.edu.co/old/responsabilidad.htm, 2011))

Importancia relativa

El objetivo de una auditoría de estados financieros es hacer posible al auditor expresar una opiniónsobre si los estados financieros están preparados, respecto de todo lo importante, de acuerdo con unmarco de referencia para informes financieros identificado.

3. Comunicación.

En esta parte se establecerá los mecanismos a seguir para comunicar los resultados obtenidos en laauditoría, se debe tener comunicación abierta e impulsar acciones correctivas.

El dictamen

Opinión sobre la razonabilidad si los estados financieros están preparados, respecto de todolo importante, de acuerdo con un marco de referencia de información financiera.

Tipos de dictamenEn las declaraciones sobre Normas de Auditoría -SAS- en las NIA vigentes antes del 2007y en la NEA 25 se considera los siguientes tipos de dictamen:

Opinión sin salvedades u opinión limpia. Párrafo explicativo. Opinión con salvedades. Opinión adversa. Abstención de opinión.

18

Tipos de dictamen según la NIAA 701, revisada, vigente desde enero del 2007 establece unproceso de formación de la opinión de la siguiente manera:

a) Opinión no calificadaAsuntos que no afectan la opinión del auditor

b) Énfasis de asuntoAsunto que sí afectan la opinión del auditor

c) Opinión calificadad) Abstención de opinióne) Opinión adversa

Ejemplo del informe de auditoría (Opinión no calificada)

Quito - Ecuador, Febrero 23 del 2014INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTESA los Accionistas de

MAASMOND ANDINA S.A.

1. Hemos auditado el balance general de MAASMOND ANDINA S.A. al 31 de diciembre de 2014,y el correspondiente estado de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo porel año terminado en esa fecha. Los estados financieros y las notas financieras que se acompañanfueron preparados y son responsabilidad de la administración de la Compañía. Nuestraresponsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros, basados en nuestroexamen.

2. Nuestro examen fue realizado de acuerdo con las normas internacionales de auditoría yaseguramiento. Estas normas requieren que una auditoría sea diseñada y realizada para obteneruna certeza razonable de si los estados financieros no contienen exposiciones erróneas o inexactasde carácter significativo. Una auditoría incluye un examen, a base de pruebas que respalden losvalores e informaciones contenidos en los estados financieros. Incluye también una evaluaciónde los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones relevantes hechas por laadministración, así como también una evaluación de la presentación de los estados financieros.Creemos que nuestro examen nos proporciona un fundamento razonable para expresar unaopinión.

3. En nuestra opinión, los Estados Financieros arriba mencionados presentan razonablemente entodos sus aspectos importantes la situación financiera de MAASMOND ANDINA S.A. al 31 dediciembre de 2011 y los correspondientes resultados de sus operaciones, los cambios en elpatrimonio, flujos de efectivo y notas explicativas por el año terminado, de conformidad con lasdisposiciones legales vigentes y con las normas internacionales de contabilidad.

19

4. Seguimiento.

El seguimiento indica el cronograma de implementación de recomendaciones establecidas en elproceso de la auditoría, determinado el tiempo y el responsable de la ejecución. Deberá comprobarseel cumplimiento de los plazos y las actividades de mejora por parte del auditor para determinar elnivel de cumplimiento de estas recomendaciones y su incidencia en las operaciones de la empresaauditada. Ejemplo:

FICHA DE SEGUIMIENTOFECHA:

RESPONSABLE:

DENOMINACIÓN DE LA ACCIÓN DE MEJORA (RECOMENDACIÓN):

FASE / TAREA INDICADOR SITUACIÓN ACTUAL INCIDENCIAS/COMENTARIOSA B C

A En ejecuciónB Finalizada con éxitoC Sin iniciar

Fuente: El autor

Cuadro resumen de las fases de la auditoríaFases Objetivos Productos Subproductos

Planeación Determinar elenfoque de la

auditoría

Informe deplanificación

Evaluación del control interno.Estimación de riesgo deauditoría.Establecimiento de áreascríticas, tamaño de la muestra.Programas de auditoría.

Ejecución Obtener evidenciassuficiente,

competente,oportuna yrelevante

Hallazgos deauditoría

Papeles de trabajo (evidencia).Hallazgos (Condición, causa,efecto, conclusiones,recomendaciones)

Comunicación Comunicarresultados al

auditado

Informe Dictamen o informe.Anexos.Notas explicativas o aclaratorias

Seguimiento Asegurar la mejoradel auditado

Reportes deseguimiento

Observaciones al proceso demejora

Fuente: El autor

20

BIBLIOGRAFÍA

Básica

MADARIAGA, J. M. (2004). MANUAL PRÁCTICO DE AUDITORÍA. En J. M. MADARIAGA,MANUAL PRÁCTICO DE AUDITORÍA (pág. 12). BARCELONA - ESPAÑA: EDICIONES DEUSTO.

Complementaria

ESTUPIÑAN GAITÁN, R. (2006). CONTROL INTERNO Y FRAUDES, ENFOQUECONTEMPORANEO DEL CONTROL INTERNO - INFORME COSO. En R. ESTUPIÑAN GAITÁN,CONTROL INTERNO Y FRAUDES, ENFOQUE CONTEMPORANEO DEL CONTROL INTERNO -INFORME COSO (pág. 19). BOGOTA - COLOMBIA: ECOE EDICIONES.

fccea.unicauca.edu.co/old/responsabilidad.htm. (11 de 8 de 2011).fccea.unicauca.edu.co/old/responsabilidad.htm. Obtenido de fccea.unicauca.edu.co

https://gestiondcalidad.wordpress.com/tag/norma/. (11 de 5 de 2009).https://gestiondcalidad.wordpress.com/tag/norma/. Obtenido dehttps://gestiondcalidad.wordpress.com

https://www.dspace.espol.edu.ec/bitstream/123456789/.../RESUMEN.doc. (22 de 11 de2013). https://www.dspace.espol.edu.ec/bitstream/123456789/.../RESUMEN.doc.Obtenido de https://www.dspace.espol.edu.ec

IFAC, I. F. (2011). Normas Internacionales de Auditoría y Control de Calidad. En IFAC,Normas Internacionales de Auditoría y Control de Calidad (pág. 117). MÉXICO: INSTITUTOMEXICANO DE CONTADORES PÚBLICOS.

LUNA, Y. B. (2003). NORMAS Y PROCEDIMIENTOS DE LA AUDITORIA INTEGRAL. En Y. B.LUNA, NORMAS Y PROCEDIMIENTOS DE LA AUDITORIA INTEGRAL (pág. 1). BOGOTA: ECOE- EDICIONES.

Mantilla, S. A. (26 de 10 de 2009). Auditoría de Información Financiera. En S. A. Mantilla,Auditoría de Información Financiera (pág. 15). Bogotá: Eco Ediciones. Obtenido dewww.eumed.net

Norma ISO 19011, Terminos y Definiciones. (s.f.).

SUBÍA, J. C. (2013). GUIA DIDÁCTICA - MAETRÍA EN AUDITORÍA INTEGRAL - INFORME DEAUDITORIA INTEGRAL. LOJA - ECUADOR: EDILOJA CIA. LTDA.

VELÁSQUEZ, M. (2012). MAESTRIA AUDITORÍA INTEGRAL, GUÍA DIDÁCTICA - AUDITORÍADE GESTIÓN I. En M. VELÁSQUEZ, MAESTRIA AUDITORÍA INTEGRAL, GUÍA DIDÁCTICA -AUDITORÍA DE GESTIÓN I (pág. 26). LOJA - ECUADOR: EDILOJA CIA. LTDA.

www.smsecuador.ec/auditoria-externa-obligatoria-2/. (16 de 6 de 2012).www.smsecuador.ec/auditoria-externa-obligatoria-2/. Obtenido de www.smsecuador.ec

21

www.unab.cl/fen/contador_auditor/modulo/c_etica_cc_cc.doc. (s.f.).www.unab.cl/fen/contador_auditor/modulo/c_etica_cc_cc.doc. Obtenido dewww.unab.cl/fen/contador_auditor/modulo/c_etica_cc_cc.doc

(www.unab.cl/fen/contador_auditor/modulo/c_etica_cc_cc.doc, s.f.)

(https://contabilidadesca.files.wordpress.com, 2012

LECTURAS RECOMENDADAS

Lectura 1Con el objeto de que se familiarice con la normativa de la auditoría, le sugerimos leer eltexto básico, Págs. 31 - 47.

Lectura 2El examen de auditoría debe estar basado en el entendimiento con la empresa auditada, lesugerimos leer el texto básico, Págs. 44 - 49.

Lectura 3El control interno y la utilidad de su análisis para la programación del trabajo de auditoría,le sugerimos leer el texto básico, Págs. 65 – 67.

Lectura 4Pruebas sustantivas con procesos mecanizados, le sugerimos leer el texto básico, Pág. 252.

Lectura 5El informe estándar de auditoría, le sugerimos leer el texto básico, Págs. 188 - 195.

Lectura 6Se recomienda revisar la bibliografía de apoyo de Blanco Luna, Y. Normas yProcedimientos de la Auditoría Integral, Capitulo 4 Auditoría de Control Interno, páginas91 – 115.

Lectura 7Se recomienda la lectura de las Normas Internacionales de Auditoría (NIAA) las siguientesnormas:

(100 – 199 Asuntos Introductorios) (200 – 299 Responsabilidades) (300 – 399 Planificación) (400 – 499 Control Interno) (500 – 599 Evidencia de Auditoria) (700 – 799 Conclusiones y Dictamen de Auditoría)

22

AUTOEVALUACIÓN

Seleccione la respuesta correcta

2. Los papeles de trabajo son utilizados para:

o El informe de auditoría

o Analizar los hallazgos de auditoría

o Reflejar la evidencia de auditoría

o Registrar las recomendaciones de auditoría

3. Dentro de la fase de ejecución de la auditoría como producto tenemos:

o Causa y modelo de muestreo

o Notas explicativas y/o aclaratorias

o Tamaño de la muestra

o Condición, causa, efecto y criterio

4. Cuando realizamos la evaluación de control interno, papeles de trabajo, programas deauditoría y anexos, corresponde:

o Fases de seguimiento y planificación

o Fases de auditoría

o Fases de ejecución e informe

o Fases de planificación y ejecución

5. El riesgo inherente está afectado por:

o La experiencia del auditor

o La cantidad de operaciones

o El cumplimiento de controles

o El enfoque de auditoría

6. Las aprobaciones, autorizaciones, verificaciones y conciliaciones se refiere:

o Evaluaciones de riesgos

o Presencia de controles

o Actividades y procedimientos de control

o Monitoreo

7. El obtener evidencia de auditoria suficiente, competente y relevante se refiere:

o Fase de ejecución

o Productos de planificación

o Establecimiento de áreas críticas

o Informe de auditoría

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ACTIVIDAD I

1. Aplique cuestionarios de control interno para el conocimiento del negocio referentes a: Estados financieros de la empresa

1.1. Prepare una sola matriz de calificación de nivel de confianza y riesgo global ydesarrolle la calificación.

1.2. Determine el enfoque de auditoria1.3. Elabore la matriz de riesgo y enfoque de la auditoria1.4. Detalle de observaciones principales1.5. Indique ¿A qué autoridad se les comunicará?1.6. Formule las recomendaciones.

SOLUCIONARIO

1. Reflejar la evidencia de auditoría

2. Condición, causa, efecto y criterio

3. Fases de auditoría

4. La cantidad de operaciones

5. Actividades y procedimientos de control

6. Fase de ejecución

24

DESARROLLO DE LA ACTIVIDAD IEMPRESA GUÍA S.A.

CUESTIONARIO DE CONTROL INTERNOCONOCIMIENTO DEL NEGOCIO

ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESAObjetivos de auditoria

1. Cerciorarse de que los estados financieros se elaboran con base en las cifras de los riesgoscontables.

2. Determinar la importancia relativa de los rubros que integran los estados financieros que seránexaminados.

3. Cerciorarse de que no existan variaciones atípicas en los rubros de los estados financieros entrelos períodos sujetos a examen.

4. Determinar el efecto en cambios por las transacciones efectuadas en moneda extranjera, mismoque debe quedar reflejado en los estados financieros como derechos u obligaciones, según sea elcaso, en función a la equivalencia de la moneda en que dichas transacciones se llevaron a cabo.

5. Cerciorarse de la correcta presentación de los rubros que integran los estados financieros.Cuestionario de control internoNo. PREGUNTAS SI NO N/A FECHA AUDITOR

ESTADOS FINANCIEROS DE LAEMPRESA

1. ¿Se preparan estados financierosmensuales?

X 11/02/2014 J.T

2. ¿El plazo para su preparación no esexcesivo y contribuye a su emisiónoportuna?

X 11/02/2014 J.T

3. ¿Se preparan con una balanza decomprobación previamente autorizada?

X 11/02/2014 J.T

4. ¿Su contenido está de acuerdo con lasnormas de información financiera?

X 11/02/2014 J.T

5. ¿Existe evidencia documental sobre laconexión entre la balanza decomprobación y los estados financieros?

X 11/02/2014 J.T

6. ¿Hay evidencia de la revisión yaprobación de los estados financieros porparte de un funcionario facultado paraello?

X 11/02/2014 J.T

Grado de confianza del control interno:

ALTO ( ) MODERADO ( ) BAJO ( X )

Comentarios adicionales:Los estados financieros a pesar de que se preparan mensualmente estos no se emiten oportunamente, nide acuerdo con las normas de información financiera (NIFS).

Responsable de la evaluación:

Jorge Tamayo G.__ __11 de febrero 2014 _ ____________________Nombre Fecha Firma

. . −

25

EMPRESA GUIA S.A.

MATRIZ DE CALIDFICACIÓN DEL NIVEL DE CONFIANZA

No. PREGUNTAS PT SI/NO CTESTADOS FINANCIEROS DE LAEMPRESA

1. ¿Se preparan estados financierosmensuales?

1 No 0

2. ¿El plazo para su preparación no esexcesivo y contribuye a su emisiónoportuna?

1 No 0

3. ¿Se preparan con una balanza decomprobación previamente autorizada?

1 Si 1

4. ¿Su contenido está de acuerdo con lasnormas de información financiera?

1 No 0

5. ¿Existe evidencia documental sobre laconexión entre la balanza decomprobación y los estados financieros?

1 Si 1

6. ¿Hay evidencia de la revisión yaprobación de los estados financieros porparte de un funcionario facultado paraello?

1 No 0

TOTALES: 6 2CALIFICACIÓN TOTAL = CT 2PONDERACIÓN TOTAL = PT 6NIVEL DE CONFIANZA: NC=CT/PTX100 2/6x100= 33,33%NIVEL DE RIESGO INHERENTE:RI=100%- NC%

100% - 33,33% 66,66%

CALIFICACIÓN

NIVEL DE CONFIANZABAJO MODERADO ALTO

15% - 50% 51% - 75% 76% - 95%85% - 50% 49% - 25% 24% - 5%

ALTO MODERADO BAJONIVEL DE RIESGO (100 – NC)

Se observa, que el Nivel de Confianza es del 33,33% y por diferencia, el Riesgo Global es del66,66%, y se califica como ALTO. Este resultado nos indica que el enfoque inicial de auditoríadebe ser “sustantivo”.

Además, el procedimiento evidencia que existen debilidades en la estructura y generación de losestados financieros.

−

26

EMPRESA GUÍA S.A.AUDITORIA FINANCIERA

PERIODO DEL: 01 de enero al 31 de diciembre 2014MATRIZ DE RIESGO Y ENFOQUE DE LA AUDITORIA

COMPONENTE NIVEL DE RIESGO YARGUMENTACIÓN

ENFOQUE(CUMPLIMIENTO)

(SUSTANTIVO)(DOBLE PROPÓSITO)

ESTADOSFINANCIEROS DE LA

EMPRESA

Nivel de riesgo 33.33%

Los estados financieros no se preparanmensualmente, estos no se emitenoportunamente ni de acuerdo con lasnormas de información financiera(NIFS). Además no tienen firmas deresponsabilidad.

SustantivoMediante papeles de trabajoverifique, constate eidentifique las principalesdeficiencias que afecten losresultados financieros ycumplimiento de los mismos.

Responsable:

Nombre Fecha Firma

−

27

EMPRESA GUÍA S.A.OBSERVACIONES Y SUGERENCIAS DE CONTROL INTERNO DEL

CONOCIMIENTO DEL NEGOCIO

COMPONENTE Estados financieros de la empresaCédula de Origen Observaciones y recomendaciones Comentado con:____

Respuesta de la Empresa__Papel de trabajo (1.1.1)Cuestionario de ControlInterno, (MCNC-1) matrizde calificación del nivel deconfianza y riesgo

Los estados financieros no sepreparan mensualmente estos y no seemiten oportunamente, ni de acuerdocon las normas de informaciónfinanciera. Además no tienen firmasde responsabilidad.Sugerencia/recomendación:Presentar estados financieros demanera mensual, hasta el 5to díalaborable del siguiente mes y quesean aprobados por parte del gerentey el contador.Es conveniente que la preparación delos estados financieros se los realiceconsiderando las normas deinformación financiera (NIFS).Estopermitirá obtener informaciónoportuna al Directorio con una mejorinterpretación de los resultados de laempresa.

Las deficiencias observadasfueron comentadas al: DirectorGeneral, Director de Finanzas,

Contador General,responsables del Área de

informática.

Responsable:

Nombre Fecha Firma

−

GUÍA AUDITORÍAOPERATIVA

1

UNIDAD 1

ASPECTOS TEÓRICOS DE AUDITORÍA

1. INTRODUCCIÓN A LA AUDITORÍA OPERATIVA

DEFINICIÓN:

Es un método que busca acercar una materia sujeto a un criterio, en función de un objetivo superiorde control. (Mantilla, 2009)

CLASIFICACIÓN DE LA AUDITORÍA

Clases de Auditorías

Auditoría Interna Auditoría Externa

Evaluación de cumplimientode Metas y objetivos

Confiabilidad información Salvaguarda Patrimonial Promover calidad, eficiencia y

eficacia. Promover control práctico Actuación preventiva Apego a normatividad Seguimiento evaluaciones Apoyo a Auditoría Externa Calificación del personal

Examen EEFF Independencia mental y

económica Respeto normatividad Presentación de

recomendaciones Opinión profesional Revisión periódica Resultados Carácter histórico Opinión para Terceros

Tipos de Auditorías

Financiera: Opinión sobre Estados Financieros. De Cumplimiento: Comprueba conformidad a normatividad. Tributaria: Examina el cumplimiento de normativa tributaria. Ambiental: Evalúa los sistemas de gestión medioambiental. Informática: Analiza las técnicas de sistemas en todas sus facetas. Auditoría pública o gubernamental: Controla los recursos públicos para

precautelar su uso efectivo, en beneficio de la sociedad. Administrativa: Evalúa métodos seguidos en administración. De Gestión: También llamada Operativa, evalúa cumplimiento de indicadores

de gestión y calidad.

2

UNIDAD 2AUDITORÍA OPERATIVA

DEFINICIÓN

Examen sistemático y objetivo a fin de proporcionar una valoración independiente de las operacionesde una organización, programa, actividad, con la finalidad de evaluar el nivel de eficacia, eficienciay economía alcanzado por ésta en la utilización de los recursos disponibles, detectar sus posiblesdeficiencias y proponer las recomendaciones oportunas en orden a la corrección de aquellas, deacuerdo con los principios generales de la buena gestión, facilitando la toma de decisiones a laspersonas con responsabilidades de vigilancia o capacidad de emprender acciones correctivas

CONCEPTOS

Auditoría: proceso sistemático, independiente y documentado para obtener evidencias de laauditoría y evaluarlas de manera objetiva con el fin de determinar la extensión en que secumplen los criterios de auditoría.

Criterios de auditoría: Grupo de políticas, procedimientos o requisitos usados comoreferencia y contra los cuales se compara la evidencia de auditoría.

Evidencia de la auditoría: Registros, declaraciones de hechos o cualquier otra informaciónque son pertinentes para los criterios de auditoría y que son verificables.

Hallazgos de la auditoría: Resultados de la evaluación de la evidencia de la auditoríarecopilada frente a los criterios de auditoría.

Conclusiones de la auditoría: resultado de una auditoría, tras considerar los objetivos de laauditoría y todos los hallazgos de la auditoría.

Programa de auditoría: conjunto de una o más auditorías planificadas para un periodo detiempo determinado y dirigidas hacia un propósito específico.

Alcance de la auditoría: extensión y límites de una auditoría. Plan de auditoría: descripción de las actividades y de los detalles acordados de una

auditoría. Riesgo: efecto de la incertidumbre en los objetivos. Sistema de gestión: Sistema para establecer políticas y objetivos y para alcanzar dichos

objetivos

ANÁLISIS COMPARATIVO CON OTRAS AUDITORÍAS

AUDITORIA EXTERNA AUDITORIA INTERNAEnfoque en el Trabajo Opinión EEFF Procesos y Operaciones

Permanencia en la empresa Temporal TotalCalificación profesional CPA / Calificado por Entidad de Control Certificado por ONGSFormación Académica Ciencias Administrativas y Contables Multidisciplinario

Alcance muestra seleccionada Muestra menor Mayor cantidad de transaccionesPresión para ejecutar el trabajo Mayor Menor

Desarrollo profesional Mayor experiencia Mejor conocimientoObligatoriedad de contratación Condicionada Voluntaria

Independencia profesional Mayor MenorHonorarios Altos medios altos

Control de Calidad Mayor MenorOportunidad para detectar fallas Menor posibilidad Mayor posibilidad

Procedimientos de auditoría Estandarizados No EstandarizadosEstructura del Informe Riguroso FlexibleNormas de Auditoría Normas internaciones de Auditoría Consejos para la práctica

Emisor de Normas de Auditoría IFAC (International Federal of Accountants) IIA (Institute Of Internal Auditors)

3

OBJETIVO DE LA AUDITORÍA OPERACIONAL

Contribuir a la organización a reformular sus objetivos y políticas para mejorar su gestión odirección.

Establecer el grado de cumplimiento de los objetivos y metas institucionales Evidenciar la eficiencia, eficacia y economía en el manejo de los recursos institucionales. Ayudar a las gerencias o direcciones a evaluar y controlar las distintas actividades de la

institución. Detectar si se están cumpliendo con los programas, proyectos y controles que constan en la

planificación institucional. Mejorar la asignación de recursos para una adecuada administración de estos. Determinar si los recursos están siendo utilizados de manera óptima, es decir, utilizados al menor

costo posible sin descuidar la calidad y sin desperdicio de tiempo. Orientar a la administración en el establecimiento de procesos, tendientes a brindar información

sobre el desarrollo de metas y objetivos específicos. Evaluar las verdaderas causas de los problemas. Identificar las áreas o procesos críticos u oportunidades de mejora continua.

ALCANCE

La auditoría de gestión está limitado al juicio del auditor, dependiendo del objetivo de auditoría quese pretende alcanzar; puede ser global o parcial de los procesos, departamentos y áreas; considerandotambién el período que la entidad requiere analizar.

IMPORTANCIA

La importancia de la auditoría de gestión es determinar el grado de eficiencia y eficacia con que semanejan los recursos materiales, humanos y financieros en cada uno de los procesos de la entidadpara dar recomendaciones que permitan una gestión optima de los mismos; incrementando el nivelde competitividad, productividad, calidad y desempeño.

INDICADORES DE GESTIÓN

Indicadores, estándar e índices

Un indicador es un dato cuantitativo o cualitativo a través del cual se puede evaluar la gestión de unproceso o actividad. La aplicación de los indicadores de gestión conlleva a que todos los procesos(internos y externos) sean cumplidos con los estándares definidos para el uso eficiente de los recursosy el cumplimiento eficaz de las metas y objetivos establecidos por la organización.

Adicional a ello los indicadores de gestión resultan una herramienta de control interno para laorganización, porque suministra información para tomar medidas correctivas a tiempo y disminuirinconvenientes suscitados en la ejecución de los procesos, así como también, suministra informacióna través de la cual se puede definir medidas preventivas con el propósito de disminuir riesgosinherentes o inmersos en cualquier actividad.

4

Tipos de indicadores

Existen tres grandes grupos de indicadores de gestión:

Por su naturaleza. Se relacionan con: eficacia, eficiencia, efectividad y economía.

Por su vigencia. Establece: indicadores permanentes (vigentes por varios años; responden aobjetivos/metas recurrentes) y temporales (responde a razones de carácter coyuntural otemporal: epidemias, operaciones de seguridad)

Por el nivel organizacional. Se tiene en este caso indicadores de carácter estratégico, tácticou operacional: indicadores de ejecución presupuestaria y cumplimiento de metas, entre otros.

Tablero de control

El tablero de control es una herramienta que sirve para mantener una adecuada gestión de lasactividades u operaciones de la entidad, es útil para diagnosticar alguna desviación en laadministración de la misma, está constituido por un conjunto de indicadores que permiten al personala cargo del control obtener un seguimiento periódico a la vez que otorga la capacidad de entender yanalizar las diversas situaciones que se presentan en las áreas o departamentos de la institución.

El primer paso para utilizar el tablero de control es identificar el área u actividad critica, la cual impidea la organización alcanzar sus objetivos. Una vez que se ha definido las áreas de estudio y se hadeterminado los indicadores, el tablero de control consta de lo siguiente;

Tabla 1. Contenido del tablero de control

1. METODOLOGÍA DE AUDITORÍA OPERATIVA:A. NORMATIVA DE APOYO PARA AUDITORÍAS DE GESTIÓN

Contenido deltablero

Descripción

Período delIndicador

Fecha de análisis donde se evalúa las variables.

AperturaForma en la cual se estudia la información recolectada con elpropósito de disgregarla en diversas matrices que permitanevaluar de manera más integral al área o proceso.

Frecuencia deactualización

Tiempo en el cual se evalúa la gestión y se establece tiempos pararealizar cambios o mejoras oportunas.

ReferenciaRango utilizado para calcular las variables, ejemplo; mensual,histórica, promediada, estándar, por valor, etc.

Parámetros dealarma

Constituye los niveles máximos y/o mínimos para determinar siexisten desviaciones aceptables, moderadas o inaceptablesmediante la aplicación de los indicadores.

Representacióngrafica

Presenta de manera gráfica los resultados e informaciónobtenida, con el propósito de que sus usuarios tengan una mejorcomprensión que les permita tomar decisiones oportunas.

Responsable demonitoreo

Es la persona o personal encargado de comunicar y velar por eladecuado cumplimiento de los objetivos y estrategias de laempresa.

5

i. NIAA (Normas Internacionales de auditoría y aseguramiento de lainformación)

2. Tabla 2. Normas internacionales de auditoría y aseguramiento.

200 – 299 Principios generales yresponsabilidad

300 – 499 Evaluación del riesgoy respuesta a los riesgos evaluados

200 Objetivos generales del auditorindependiente y de conducta de una auditoría deacuerdo con estándares internacionales en larevisión.220 Control de calidad para auditorías deinformación financiera histórica.230 Documentación de auditoría.240 Responsabilidad del auditor de considerarfraude en una auditoría de estados financieros.250 Consideraciones de leyes y reglamentos enuna auditoría de estados financieros.260 Comunicaciones de asuntos de auditoríacon los encargados de los gobiernoscorporativos.265 Deficiencias de comunicación en el controlinterno a los encargados de gobierno y de lagerencia.

300 Planeación de una auditoría deestados financieros.315 Entendimiento de la entidad y suentorno y evaluación de los riesgos derepresentación errónea de importanciarelativa.320 Importancia relativa de la auditoría.330 Procedimientos del auditor enrespuesta a los riesgos evaluados402 Consideraciones de auditoríarelativas a entidades que utilizanorganizaciones de servicio.450 Evaluación de errores detectadosdurante la auditoría

500 – 599 Evidencia de auditoría 600 – 699 Uso del trabajo de otros500 Evidencia de auditoría.505 Confirmaciones externas.520 Procedimientos analíticos530 Muestreo de auditoría.550 Partes relacionadas.570 Negocio en marcha.580 Representaciones de la administración.

600 Consideraciones especiales –auditoría especial de grupo de estadosfinancieros.610 Usando el trabajo de autoríainterna.620 Uso del trabajo de un experto.

700 – 799 Conclusiones y dictamen deauditoría

800 – 899 Áreas especializadas

705 Modificaciones a la opinión del auditorindependiente.706 Párrafos de énfasis en un tema y párrafos deotros asuntos en el Informe de auditoríaindependiente.710 Información comparativa – correspondenciay estados financieros comparativos.

800 Consideraciones especiales –auditoría de estados financieros sobretrabajos de auditoría con propósitoespecial.805 Consideraciones especiales -auditoría de estados financieros yelementos. Cuentas o artículosespecíficos de un estado financiero.

1000 – 1100 Declaracionesinternacionales de prácticas de auditoría

2000 – 2699 Normasinternacionales de trabajos de

revisión1000 Procedimientos de confirmación entrebancos1005 Consideraciones especiales en la auditoríade entidades pequeñas.

2400 Trabajos para revisar estadosfinancieros.

6

1010 La consideración de asuntos ambientalesen la auditoría de estados financieros.1013 Comercio electrónico – efecto en laauditoría de estados financieros.1014 Informe de los auditores en cumplimientoscon normas internacionales de informaciónfinanciera

2410 Revisión de informaciónfinanciera intermedia desempeñada porel auditor independiente de la entidad.

3000 – 3699 Normas internacionales detrabajos para atestiguar

4000 – 4699 Normasinternacionales de servicios

relacionados3000 Trabajos para atestiguar distintos deauditorías o revisiones de informaciónfinanciera histórica.3400 El examen de información financieraprospectiva.

4400 Trabajos para realizarprocedimientos convenidos respecto deinformación financiera.4410 Trabajos para compilarinformación financiera.

i. ISO 19011

ii. Normas Internacionales para el ejercicio profesional de la Auditoría Interna1. Introducción

a. Normas sobre Atributosb. Normas sobre Desempeñoc. Glosario

2. Consejos para la Práctica1000-1 Estatuto de Auditoría Interna1200-1 Aptitud y Cuidado Profesional1300-1 Programa de Aseguramiento y Mejora de la Calidad2010-1 Enlace del Plan de Auditoría con los Riesgos y Exposiciones

7

2120-1 Evaluar la Adecuación de los Procesos de Gestión de Riesgo2200-1 Planificación del Trabajo2330-1 Documentación de la Información.2410-1 Criterios para la Comunicación2500-Seguimiento del Progreso

UNIDAD 3

AUDITORÍA DE GESTIÓN

Fases detalladas de Auditoría de Gestión

FASE 1: CONOCIMIENTO PRELIMINARiii. Estudio de la situación actual y las condiciones del entornoiv. El diagnóstico de los procesosv. Parámetros, criterios e indicadores de gestión

vi. Determinación del FODAvii. Evaluación de la Estructura de Control Interno

viii. Evaluación del entorno de sistemas informáticos como medios de controlFASE 2: PLANIFICACIÓN

ix. Evaluación del control Interno de acuerdo a los componentesx. Calificación de los riesgos

xi. Memorándum de Planificaciónxii. Elaboración de programas detallados

FASE 3: EJECUCIÓN:xiii. Examen a áreas que generen procesos críticos mediante la aplicación de

programasxiv. Obtención de evidencia suficiente, competente y relevantexv. Evaluación de los resultados de la gestión

FASE 4: COMUNICACIÓN DE RESULTADOS

8

xvi. Discusión con el clientexvii. Definición de compromisos

xviii. Propuestas de acción correctivasxix. Cuantificación del impacto de los resultados obtenidosxx. Estructura del informe de auditoría de gestión

FASE 5: SEGUIMIENTO, CONTROL Y EVALUACIÓNxxi. Cronograma para el cumplimiento de recomendaciones

xxii. Asistencia técnica en el mejoramiento de la calidadxxiii. Constancia del seguimiento realizado

BIBLIOGRAFÍA

Básicao Enrique Benjamín Franklin, (2007): Auditoría Administrativa (Gestión estratégica

del cambio), PEARSON EDUCACIÓN, México.

o Blanco, L. Y. (2007). Normas Y Procedimientos De Auditoría Integral. Bogotá:Ecoe Ediciones.

Complementaria

o Instituto De Auditores Internos. (2012). Normas Internacionales Para El EjercicioProfesional De La Auditoría Interna,.

o Iso 19011, Directrices Para La Auditoría De Los Sistemas De Gestión. (2012).o Maldonado E., M. K. (2011). Auditoría De Gestión (4° Edición Ed.). Quito, Ecuador:

Abya-Yala.o Contraloría General Del Estado. (2001). Manual De Auditoría De Gestión. Quito-

Ecuador.o Estupiñán, G. R. (2006). Control Interno Y Fraudes Con Base A Los Ciclos

Transaccionales. Analisis De Informe Coso I Y II (Segunda Edición Ed.). Bogotá:Ecoe Ediciones.

o Estupiñan, R. (2005). Papeles De Trabajo En La Auditoría Financiera (2° EdiciónEd.). Bogotá: Ecoe Ediciones.

o Fincowsky, E. B. (2005). Auditoría Administrativa (Primera Edición Ed.). México:Mc Graw -Hill.

o Committe Of Sponsoring Organizations Of The Threadway Commission (COSO).(2003). Control Interno: Informe COSO. Ecoe Ediciones.

LECTURAS RECOMENDADAS

Los textos de las páginas 42 a 79 del material complementario Manual de auditoría deGestión de la Contraloría General del Estado, el cual nos dará un panorama más profundoacerca del equipo multidisciplinario, control interno y sus componentes, métodos deevaluación, riesgos de auditoría, muestreo de auditoría, evidencia suficiente y competente,técnicas de auditoría, y, papeles de trabajo con sus índices y referenciación.

Los textos de las páginas 147 a 197 del libro base “Auditoría Administrativa” de EnriqueBenjamín Franklin, nos dará una visión mucho más amplia sobre el diseño,implementación, importancia y resumen de lo relacionado a Indicadores.

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AUTOEVALUACIÓNSeleccione la respuesta correcta

1. Riesgo inherente es:a) es la posibilidad de que existan errores significativos en la información auditadab) está relacionado con la posibilidad de que los controles internos imperantes no prevén o

detecten fallasc) está relacionado con el trabajo del auditor, y es que éste en la utilización de los

procedimientos de auditoría no detecte errores en la información que le suministran

2. Los procesos de ejecución de auditoría incluyen:a) Las pruebas de auditoríab) Programa de auditoríac) Papeles de trabajod) Antecedentes

3. Atributo del Hallazgo de Auditoríaa) Condiciónb) Razónc) Criteriod) Ejecución

4. El alcance de auditoría debe sera) Pertinenteb) Inminentec) Competented) Resultantee) Suficiente

5. El ciclo de la calidad contemplaa) Planificar, hacer, verificar, actuarb) Planificar, implantar, revisar, seguimiento.c) Planear, documentar, evidenciar, monitoreod) Fijar objetivos, documentar, revisar, actuar

6. Planificar ese) Establecer los objetivos y procesos necesarios para obtener el resultado esperadof) -Implementar los nuevos procesosg) -Llevar a cabo el plan.h) -Monitorear la Implementacióni) -Documentar el ciclo

7. Hacer esa) Establecer los objetivos y procesos necesarios para obtener el resultado esperadob) -Implementar los nuevos procesosc) -Llevar a cabo el plan.d) -Monitorear la Implementacióne) -Documentar el ciclo

10

8. Pruebas Analíticas:a) Consiste en análisis de índices y tendencias significativos incluyendo la investigación

resultante de fluctuaciones y relaciones que son inconsistentes con otra informaciónrelevante o que se desvían de las cantidades pronosticadas

b) Están relacionadas con el grado de efectividad del control interno imperante.c) Son las que se aplican a cada proceso en particular en busca de evidencias

comprobatorias.

9. Pruebas de Control.-a) Consiste en análisis de índices y tendencias significativos incluyendo la investigación

resultante de fluctuaciones y relaciones que son inconsistentes con otra informaciónrelevante o que se desvían de las cantidades pronosticadas

b) Están relacionadas con el grado de efectividad del control interno imperante.c) Son las que se aplican a cada proceso en particular en busca de evidencias

comprobatorias.

10. Pruebas Sustantivas:a) Consiste en análisis de índices y tendencias significativos incluyendo la investigación

resultante de fluctuaciones y relaciones que son inconsistentes con otra informaciónrelevante o que se desvían de las cantidades pronosticadas

b) Están relacionadas con el grado de efectividad del control interno imperante.c) Son las que se aplican a cada proceso en particular en busca de evidencias

comprobatorias.

ACTIVIDAD I

1) Estructure un indicador de eficiencia y eficacia:

11

Fórmula de indicador de eficiencia:Costos de producción de carne de pollo de primera calidad en elaño 2013------------------------------------------------------------------------------------- x 100Costos de producción de carne de pollo determinada en el objetivooperativo para el año 2013.

Nombre del indicador Fórmula Índice y análisis

Porcentaje de costos deproducción de carne de pollo deprimera calidad en el año 2013(Relación con el objetivooperativo para el año 2013)

Costos de producción de carne depollo de primera calidad en el año 2013----------------- x 100Costos de producción de carne de pollodeterminada en el objetivo operativopara el año 2013

120.440,00 USD------------------ x 100 =104%

115.276,93 USD

Índice: (Indicador/estándar)x100(104%/100%)x100 = 104%

Brecha: 100% - 104% = - 4%

Análisis: Se determinó una variación negativa del4% ya que la producción de carne de pollo en elaño 2013 fue menor de lo presupuestado a un costode producción más alto de lo establecido en elobjetivo operativo para el año 2013.

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Fórmula de indicador de eficacia:Producción de carne de pollo de primera calidad en el año 2013------------------------------------------------------------------------------------- x 100Producción de carne de pollo determinada en el objetivo operativopara el año 2013.

Nombre del indicador Fórmula Índice y análisis

Porcentaje deproducción carne depollo de primeracalidad en el año 2013(Relación con elobjetivo operativo parael año 2013)

Producción de carne de pollode primera calidad en el año2013----------------- x 100Producción de carne de pollodeterminada en el objetivooperativo para el año 2013.

120.440,00 kilos----------------------x 100 = 94%128.085,48 kilos

Índice: (Indicador/estándar)x100(94%/100%)x100 = 94%

Brecha: 100% - 94% = 6%

Análisis: Se determinó una variación negativa del 6% en elalcance de producción de carne de pollo en el año 2013

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2) Estructure una ficha de indicador de gestión

NOMBRE DELINDICADOR

FACTORESCRÍTICOS DE

ÉXITO

FÓRMULADE

CÁLCULO

UNIDADDE

MEDIDAFRECUENCIA ÉSTANDAR

FUENTE DEINFORMACIÓN

INTERPRETACIÓN BRECHA

Porcentaje defuncionarioscapacitados en elárea financiera dela unidad de saludde La Tola en elaño 2013

* Asistencia demasiva de losfuncionarios.* Temas decapacitación.* Nivel y experienciadel capacitador

Número defuncionarioscapacitados enel áreafinanciera dela UFST en elaño 2013 /Número defuncionariosque trabajaronen el áreafinanciera dela UFST en elaño 2013

% Anual95% en el año2013

*Reportes deAsistencia a lascapacitaciones*Nómina detrabajadores año2013*Temas decapacitación

Indicador = (80 /120) x100Indicador = 67%Índice= (67 / 95) x100índice = 71%

Estándar -índice =100% - 71%= 29%Brechanegativa

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SEMAFORIZACIÓN:Escalas de gestión que serían aceptables y cuáles no.(Cálculo del índice )

Nivel decumplimiento ColorDel 80% al 100% VerdeDel 50% al 79% AmarilloDel 0% al 49% Rojo

Estructura del hallazgo de auditoría como parte del análisis de indicadores:CONDICIÓN: 67% de funcionarios capacitadosCRITERIO: 95% de funcionarios capacitados - programadosCAUSA: Inasistencia a los cursos por cruces en horarios de trabajoEFECTO: 24% de funcionarios que no fueron capacitados en el año 2013

GUÍAAUDITORÍAAMBIENTAL

16

AUDITORÍA AMBIENTAL

1.1. Conceptos

Auditoria.-Según la Norma ISO 14001:2004, se puede definir a la auditoría como un “procesosistemático, independiente y documentado para obtener evidencias de la auditoría, y evaluarlas demanera objetiva con el fin de determinar la extensión en que se cumplen los criterios de auditoría”.

Auditoría.- “Según la Norma ISO 19011, es un proceso sistemático, independiente y documentadopara obtener evidencia de auditoría y evaluar de manera objetiva con el fin de determinar la extensiónen que se cumplen los criterios de auditoría.” (Norma ISO 19011, Terminos y Definiciones).

Auditoría Ambiental.- “Consiste en el conjunto de métodos y procedimientos de carácter técnicoque tienen por objeto verificar el cumplimiento de las normas de protección del medio ambiente enobras y proyectos de desarrollo y en el manejo sustentable de los recursos naturales”. (Ambiente,2004, pág. 11)

La auditoría ambiental es un examen que se realiza sobre el cumplimiento de normas de gestiónmedioambiental. Este examen permite recabar información sobre posibles errores o incumplimientosde normas, leyes o reglamentos, que la empresa no realiza, sobre la protección del medio ambiente.Con la obtención de dicha información se establecen pautas para su corrección, además que mejoratodos los procesos en la empresa y refleja el funcionamiento de la misma.

1.2. Objetivos de una Auditoria Ambiental

Generales

Conocer de los derechos y obligaciones de una compañía o instalación, en materia de cumplimientoambiental respecto a las leyes locales, municipales, regionales, estatales.

El objetivo de una auditoría, además de conocer derechos y obligaciones en materia ambiental, debetener en cuenta los siguientes aspectos:

Que los procedimientos utilizados para el manejo ambiental de una organización seanefectivos.

Que los planes de contingencia y emergencia estén basados principalmente en el control depérdidas materiales y el manejo de riesgos ambientales.

Que las emisiones atmosféricas, por parte de la empresa y el manejo de aguas residuales seaadecuado en función de la protección del medio ambiente.

Específicos

Permitir a una empresa reconocer las áreas problemáticas e implantar las medidas correctivasantes que algún organismo ambiental de control visite el lugar donde se desarrollan lasactividades.

Conocer la situación ambiental de la empresa, establecer las necesidades ambientales ydeterminar las medidas correctivas teniendo en cuenta un orden determinado de prioridades.

Establecer el nivel de cumplimiento por parte de las áreas de la empresa en relación a losprocedimientos que forman parte del sistema de gestión ambiental.

Verificar que todas las áreas, departamentos y niveles de la organización siguen losprocedimientos e instrucciones técnicas establecidas.

Poder explicar a terceros las actividades de la compañía referentes a la protección del medioambiente. (Freeport-McMoran, 2007)

17

Tipos de Auditoría Ambientales.

Entre los tipos de auditorías ambientales, tenemos las siguientes:

Según su alcance:

Auditoría Ambiental Integrada.

Auditoría Ambiental Sectorial.

Según la procedencia del equipo auditor:

Auditoría Ambiental Interna.

Auditoría Ambiental Externa.

Según el entorno medioambiental auditado:

Auditoría Ambiental Exterior.

Auditoría Ambiental Interior.

Auditoría Ambiental Mixta.

Según su periodicidad.

Auditoría Ambiental Permanente.

Auditoría Ambiental Cíclica/Periódica.

Auditoría Ambiental Discontinua.

Auditoría Ambiental Única.

Según sus objetivos.

Auditoría Ambiental de Conformidad.

Auditoría Ambiental de Siniestros o Accidentes.

Auditoría Ambiental de Riesgos.

Auditoría Ambiental de Fusión – absorción – adquisición.

Auditoría Ambiental de Producto.

Auditoría Ambiental de Gestión Generalizada.

Auditoría Ambiental de Evaluación del Sistema de Gestión Ambiental (SGA).

Beneficios de la Auditoria Ambiental.

Los beneficios de tener un programa de auditoría ambiental para las empresas se pueden clasificaren:

Ambientales y Económicos

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Reducción de laContaminación.

1. Prevención de la contaminación en elMedio Ambiente.

2. Reducción en los niveles decontaminación.

3. Minimización de Desechos y Residuos.

Aspectos Financieros

1. Se evita pérdidas en el procesoproductivo.

2. Existe la posibilidad de incursionar enmercados nacionales y extranjeros.

3. Al conocer los pasivos ambientales seevita la aplicación de castigos por partede los entes de control.

4. Permite conocer las prioridades deinversión en materia ambiental.

Mejoramiento de Imagen1. Mejora la imagen internacional.

2. Presenta una buena imagen con losclientes, el estado y comunidad engeneral.

Optimización deProcesos

1. Se incrementa y protege la seguridad desus trabajadores, la población de losalrededores y principalmente a losecosistemas.

2. Se mejora los procesos yprocedimientos de operación.

3. Habría la posibilidad de la sustituciónde materiales.

Reducción de Costos

1. Se consiguen ahorros significativos através de un manejo adecuado deequipos y combustibles.

2. Se reduce los gastos por atención deemergencias en remediación ambiental.

3. Se elimina controles en pérdidas deequipo.

4. Se evita paros en los procesosproductivos.

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5. Se disminuye la propagación deenfermedades.

Reducción de Riesgos

1. Se definen los riesgos ambientalesexistentes y potenciales en la empresa.

2. Se reduce las sanciones económicas porincumplimientos a la ley y ordenanzasvigentes.

Fuente; El autor

Norma ISO 14000 (Gestión Ambiental)

“La norma ISO 14000 es una norma internacional de estandarización de gestión ambiental, que surgióen el año de 1996, esta expresa cómo establecer un Sistema de Gestión Ambiental (SGA) efectivo,para conseguir un equilibrio entre el mantenimiento de la rentabilidad y la reducción de impactosambientales, y las cuales están enfocadas a cualquier tipo de organización ya sea grande o pequeñaque desee reducir los impactos ambientales a consecuencia de sus procesos manufactureros oproductivos.” (https://gestiondcalidad.wordpress.com/tag/norma/, 2009)

Características.

Entre estas tenemos:

* Conjunto de documentos sobre la gestión ambiental.

* Ayuda a la organización a tratar sistemáticamente sus asuntos ambientales.

* Mejora el comportamiento ambiental y las oportunidades de beneficio económico.

* Son estándares voluntarios y no tienen obligación legal.

* Conjunto de estándares basados en procedimientos para construir y mantener un Sistema deGestión Ambiental (SGA).

* Actitud preventiva para reconocer la necesidad de integrar la variable ambiental en las decisionesempresariales.

Beneficios:

El acogimiento de esta normativa internacional facilita a los proveedores a realizar sus productos enun amplio contraste de datos de cada sector, y de esta manera agilitan a las industrias a concurrir amercados más eficientes y con la garantía de productos de alta calidad alrededor del mundo. Entrelos beneficios tenemos:

* Ahorro de costos.

* Reputación.

* Participación del personal.

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* Mejora continua.

* Cumplimiento.

* Sistemas integrados (se alinean con otras normas de gestión)

Norma ISO 19011 (Directrices Para La Auditoria de Gestión)

Proporciona una guía práctica para que las organizaciones y los auditores entiendan el enfoque de lasauditorias de sistemas de gestión, y además elaboren y gestionen el programa de auditorías, estoimplica nuevos retos y cambiar enfoques y criterios con objeto de obtener el máximo valor agregadode una auditoria para la organización. (NORMAS ISO 19011-2011)

Recursos de la normativa:

Una explicación clara de los principios de la auditoría de sistemas de gestión.

Orientación sobre la gestión de los programas de auditoría.

Orientación sobre la realización de auditorías internas o externas.

Asesoramiento sobre la competencia y la evaluación de los auditores.

ISO 19011 es aplicable a todas las organizaciones que necesitan para llevar a cabo auditorías internaso externas de sistemas de gestión o la gestión de un programa de auditoría. La aplicación de la normaISO 19011, para otros tipos de auditorías es posible, a condición de que se presta especial atención ala competencia específica necesaria.

EL PROCESO DE LA AUDITORÍA AMBIENTAL

Concepto

El proceso de la auditoría ambiental consiste en una búsqueda de evidencias objetivas, primero deque exista una documentación en vigor acorde con los requisitos de las normas regulatorias y, segundode que los registros demuestren que los trabajos se hacen de acuerdo a lo documentado, siguiendopautas de actuación adecuadas y del mejor modo posible. De esta manera se verificará que existe unsistema de gestión implantado y en plena vigencia.

Proceso de la auditoría ambiental

Actividades de planificación (Plan de auditoría)

Debe establecerse, previamente el objetivo, alcance y criterios empleados para determinar laconformidad del Sistema de Gestión Ambiental a auditar.

Antes de iniciar la auditoría se debe realizar el acopio y revisión de la documentación pertinente alSistema de Gestión Ambiental, incluyendo los registros e informes de auditorías previas.

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Alcance, objetivos y criterios de la auditoría

Alcance de Auditoría

Describe la extensión y los límites de la auditoría, tales como ubicación, actividades, procesos, etc.Dependiendo del caso, y en función de los procedimientos del programa de auditoría, este vendrádeterminado por el cliente y el líder del equipo de auditoría.

Objetivos de la auditoría: Definen qué es lo que se va a lograr con la auditoría y deben serconcretados por el cliente de la auditoría. Estos pueden incluir:

La determinación del grado de conformidad del Sistema de Gestión Ambiental del auditado,con los criterios de la auditoría.

La evaluación del Sistema de Gestión Ambiental para asegurar el cumplimiento de losrequisitos legales, reglamentarios y contractuales.

La evaluación del a eficiencia del Sistema de Gestión Ambiental para lograr los objetivosespecificados.

La identificación de áreas y procesos de mayor riesgo ambiental.

Criterios de la auditoría

Se utilizan como una referencia para determinar la conformidad. Pueden incluir:

Políticas y procedimientos. Normas, leyes y reglamentos. Requisitos contractuales o del Sistema de Gestión Ambiental. Códigos de conducta de los sectores industriales o de negocio aplicables.

Preparación de los documentos de trabajo

Los miembros del equipo auditor deberían recolectar y revisar la información pertinente a las tareasasignadas y preparar los documentos de trabajo que sean necesarios como referencia y registro deldesarrollo de la auditoría. Tales documentos de trabajo pueden incluir:

Listas de verificación; Planes de muestreo de auditorías; Formularios para determinar el diagnóstico en base a identificación de desviaciones

ambientales y su frecuencia de ocurrencia. Niveles de afectación ambiental en los componentes ambientales como: aire, agua, tierra,

recursos naturales y personas.

El uso de listas de verificación y formularios no debería restringir la extensión de las actividades deauditoría, que pueden cambiarse como resultado de la información recopilada durante la auditoría.

Los documentos de trabajo, incluyendo los registros que resultan de su uso, deberían retenerse almenos hasta que finalice la auditoría, o de acuerdo con lo especificado en el plan de auditoría.Aquellos documentos que contengan información confidencial o de propiedad privada deberían serguardados con la seguridad apropiada en todo momento por los miembros del equipo auditor.

22

Actividades de ejecución

Durante la auditoría, la información relevante a los objetivos, alcance y criterios de la auditoría,incluyendo información relacionada con interfaces entre funciones, actividades y procesos deberíaser recolectada por medio de muestreo apropiado y debería ser verificada. Solo informaciónverificable debería ser aceptada como evidencia de auditoría. La evidencia de auditoría que conducea hallazgos de auditoría debería ser registrada. Si durante la recolección de evidencia el equipo auditorconoce de circunstancias o riesgos nuevos o cambiantes, estos deberían ser tratados por el equipo demanera concordante.

PROCESO DE RECOLECCIÓN Y VERIFICACIÓN DE INFORMACIÓN

Los métodos para recolectar información incluyen los siguientes:

Entrevistas; Observaciones; Revisión de documentos, incluidos registros.

Generación de hallazgos de auditoría

“La evidencia de auditoría debería ser evaluada contra los criterios de la auditoría a fin de determinarlos hallazgos de la auditoría. Los hallazgos de auditoría pueden indicar conformidad o noconformidad con los criterios de la auditoría. Cuando el plan de auditoría así lo especifique, los

Fuente deInformación

Recolección pormedio de muestreo

apropiado

Evidencia deauditoría

Evaluación contracriterios de la

auditoría

Hallazgos deauditoríaRevisión

Conclusiones de laauditoría

Fuente: http: Norma ISO 19011, Directrices para la auditoría de Sistemas de Gestión, 2011

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hallazgos individuales de auditoría deberían incluir conformidad y buenas prácticas junto con suevidencia de soporte, oportunidades de mejora y recomendaciones para el auditado.

Las no conformidades y su soporte de evidencia de auditoría deberían ser registradas. Las noconformidades pueden estar clasificadas. Estas deberían ser revisadas con el auditado a fin de obtenerreconocimiento de que la evidencia de auditoría es correcta y que las no conformidades sonentendidas. Se debería realizar todo intento de resolver opiniones divergentes relacionadas con laevidencia o hallazgos de auditoría; cualquier punto sin resolver debería ser registrado.

El equipo de auditoría debería reunirse con la frecuencia que sea necesaria para revisar los hallazgosde auditoría a intervalos adecuados durante la auditoría.” (textual, s.f.)

Preparación de conclusiones de auditoría

“El equipo auditor debería reunirse antes de la reunión de cierre con el fin de:

a) Revisar los hallazgos de la auditoría y cualquier otra información apropiada recopiladadurante la auditoría frente a los objetivos de la misma;

b) Llegar a un acuerdo respecto a las conclusiones, teniendo en cuenta la incertidumbreinherente en el proceso de auditoría;

c) Preparar recomendaciones, si esto está especificado en el plan de auditoría;d) Discutir el seguimiento a la auditoría, según sea aplicable.

Las conclusiones de auditoría pueden tratar aspectos tales como los siguientes:

El grado de conformidad con los criterios de la auditoría y la robustez del sistema de gestión,incluyendo la efectividad del sistema de gestión para cumplir con los objetivos establecidos;

La efectiva implementación, mantenimiento y mejora del sistema de gestión; La capacidad del proceso de revisión por la dirección de asegurar la continua idoneidad,

capacidad, efectividad y mejora del sistema de gestión; Logro de los objetivos de auditoría, cubrimiento del alcance de la auditoría y cumplimiento

con los criterios de la auditoría; Causas raíz de los hallazgos, si está especificado en el plan de auditoría; Hallazgos similares encontrados en diferentes áreas auditadas con el propósito de identificar

tendencias.

Si el plan de auditoría así lo específica, las conclusiones de la auditoría pueden llevar arecomendaciones para la mejora o futuras actividades de auditoría.” (textual, s.f.)

Realización de la reunión de cierre

“Se debería llevar a cabo una reunión de cierre, facilitada por el líder del equipo auditor, para presentarlos hallazgos y conclusiones de la auditoría. Los participantes de la reunión de cierre deberían incluir

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la gerencia del auditado y, cuando sea apropiado, aquellos responsables por las funciones o procesosque han sido auditados, y también pueden incluir al cliente de auditoría u otras partes. Si es necesario,el líder del equipo auditor debería prevenir al auditado de las situaciones encontradas durante laauditoría que pudieran disminuir la confianza en las conclusiones de la auditoría.

Si está definido en el sistema de gestión, o por acuerdo con el cliente de auditoría, los participantesdeberían llegar a un acuerdo sobre el intervalo de tiempo para que el auditado presente un plan deacción para dar tratamiento a los hallazgos de auditoría.

El grado de detalle debería ser consistente con la familiaridad del auditado con el proceso de auditoría.Para algunas situaciones de auditoría, la reunión puede ser formal y las actas, incluyendo los registrosde asistencia deberían conservarse. En otros casos, como en el caso de auditorías internas, la reuniónde cierre es menos formal y puede consistir solo en comunicar los hallazgos y conclusiones de laauditoría.

Según sea apropiado, se debe explicar lo siguiente al auditado durante la reunión de cierre:

Prevenir respecto a que la evidencia de auditoría recolectada está basada en una muestra dela información disponible;

El método de reporte; El proceso de manejo de hallazgos de auditoría y las posibles consecuencias; Presentación de los hallazgos y conclusiones de auditoría de manera tal que sean

comprendidas y reconocidas por la gerencia del auditado; Cualquier actividad post-auditoría relacionada (ej. implementación de acciones correctivas,

manejo de quejas de auditoría, proceso de apelación).

Cualquier opinión divergente relativa a los hallazgos de la auditoría y/o a las conclusiones entre elequipo auditor y el auditado deberían discutirse y, si es posible, resolverse. Si no se resolvieran, lasdos opiniones deberían registrarse.

Si los objetivos de la auditoría así lo especifican, se pueden presentar recomendaciones de mejora.Se debería enfatizar que dichas recomendaciones no son obligatorias.” (textual, s.f.)

Preparación y distribución del reporte de auditoría

Preparación del reporte de auditoría

“El líder del equipo auditor debería reportar los resultados de acuerdo con los procedimientos delprograma de auditoría. El reporte de auditoría debería proveer un registro complete, exacto, concisoy claro de la auditoría y debería incluir o hacer referencia a lo siguiente:

a. Los objetivos de la auditoría;b. El alcance de la auditoría, particularmente la identificación de las unidades de la

organización y de las unidades funcionales o los procesos auditados;c. Identificación del cliente de auditoría;d. Identificación del equipo auditor y los participantes del auditado en la auditoría;e. Las fechas y los lugares donde se realizaron las actividades de auditoría;f. Los criterios de auditoría;

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g. Los hallazgos de la auditoría y la evidencia relacionada;h. Las conclusiones de la auditoría;i. Una declaración sobre el grado en el cual se han cumplido los criterios de la auditoría.

El reporte de la auditoría también puede incluir o hacer referencia a lo siguiente, según seaapropiado:

El plan de auditoría incluyendo la programación de tiempos; Un resumen del proceso de auditoría, incluyendo cualquier obstáculo encontrado que pueda

disminuir la confianza en las conclusiones de la auditoría; Confirmación de que se han alcanzado los objetivos de la auditoría dentro del alcance, de

acuerdo con el plan de auditoría; Áreas no cubiertas incluidas dentro del alcance de la auditoría; Un resumen que cobra las conclusiones de la auditoría y los principales hallazgos de auditoría

que las soportan; Cualquier opinión divergente sin resolver entre el equipo auditor y el auditado; Oportunidades de mejora, si está especificado en el plan de auditoría; Buenas prácticas identificadas; Planes de acción acordados, si los hubiese; Una declaración de la naturaleza confidencial de los contenidos; Cualquier implicación para el programa de auditoría o auditorías subsecuentes; La lista de distribución del reporte de auditoría.” (textual, s.f.)

Distribución del reporte de auditoría

El reporte de auditoría debería ser emitido dentro de un periodo de tiempo acordado. En caso dedemoras, las razones deberían ser comunicadas a la persona que gestiona el programa de auditoría.

El reporte de la auditoría debería estar fechado, revisado y aprobado, según aplique, de acuerdo conlos procedimientos del programa de auditoría.

El reporte de la auditoría debería entonces der distribuido a los receptores designados en losprocedimientos o plan de auditoría. (textual, s.f.)

Finalización de la auditoría

La auditoría finalice cuando todas las actividades de auditoría planeadas hayan sido llevadas a cabo,o acordadas de otro modo con el cliente de auditoría (ej. puede presentarse una situación inesperadaque no permita que la auditoría sea completada de acuerdo con el plan).

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Los documentos pertenecientes a la auditoría deberían conservarse o destruirse de común acuerdoentre las partes participantes y de acuerdo con los procedimientos del programa de auditoría y losrequisitos aplicables.

Salvo que sea requerido por ley, el equipo auditor y los responsables de la gestión del programa deauditoría no deberían revelar el contenido de los documentos, cualquier otra información obtenidadurante la auditoría, ni el reporte de la auditoría a ninguna otra parte sin la aprobación explícita delcliente de la auditoría y, cuando sea apropiado, la del auditado. Si se requiere revelar el contenido deun documento de la auditoría, el cliente de la auditoría y el auditado deberían ser informados tanpronto como sea posible.

Las lecciones aprendidas a raíz de la auditoría deberían ser incluidas en el proceso de mejora continuadel sistema de gestión de las organizaciones auditadas.

Realización de seguimiento a la auditoría

Dependiendo de los objetivos de la auditoría, las conclusiones de la auditoría pueden indicar lanecesidad de acciones correctivas, preventivas, o de mejora. Tales acciones generalmente sondecididas y emprendidas por el auditado en un intervalo de tiempo acordado. Según sea apropiado,el auditado debería mantener informados a la persona que gestiona el programa de auditoría y alequipo auditor acerca del estatus de estas acciones.

La finalización y efectividad de estas acciones debería ser verificada. Esta verificación puede ser partede una auditoría posterior.

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BIBLIOGRAFÍA

Bureau Veritas Formación (2009): Auditorías Ambientales 2da Edición, FundaciónComfenetal

Ambiente, M. d. (2004). Ley de Gestion Ambiental. Quito.

Freeport-McMoran, C. (2007). Politica sobre Auditorias Ambientales.

https://www.dspace.espol.edu.ec/bitstream/123456789/.../RESUMEN.doc. (22 de 11 de2013). https://www.dspace.espol.edu.ec/bitstream/123456789/.../RESUMEN.doc.Obtenido de https://www.dspace.espol.edu.ec

Norma ISO 19011, Terminos y Definiciones. (s.f.).

textual, e.-o.-n.-i.-1.-d.-2. c. (s.f.). ezi.com/ybfmzb_duy4n/copy-of-norma-iso-19011-de-2011/ copia textual. Obtenido de ezi.com/ybfmzb_duy4n/copy-of-norma-iso-19011-de-2011/ copia textual

LECTURAS RECOMENDADAS

Lectura 1Con el objeto de que se familiarice con el proceso de la auditoría ambiental, le sugerimosleer el texto básico, Págs. 321 – 346

Lectura 2Con respecto para la elaboración de papeles de trabajo y determinar métodos de evaluación,le sugerimos leer el texto básico, Págs. 91 – 96 y 115 - 125.

28

AUTOEVALUACIÓN

Seleccione la respuesta correcta

8. Dentro de los beneficios de la auditoría ambiental que evita paros en los procesosproductivos se enfoca en la:

o Reducción de Riesgos

o Mejoramiento de Imágen

o Reducción de Costos

o Aspectos Financieros

9. La auditoría ambiental de producto está en la clasificación de auditoría:

o Según su alcance

o Según sus objetivos

o Según el entorno medioambiental auditado

o Auditoría Ambiental Mixta

10. La aplicación de la ISO 1400 determina beneficios como:

o Ayuda a la organización a tratar sistemáticamente sus asuntos ambientales Riesgos

o Sistemas integrados (se alinean con otras normas de gestión)

o Mejora el comportamiento ambiental y las oportunidades de beneficio económico

o Actitud preventiva para reconocer la necesidad de integrar la variable ambiental

11. La identificación de áreas y procesos de mayor riesgo ambiental se determinan como:

o Alcance de Auditoría

o Criterios de la auditoría

o Objetivos de la auditoria

o Niveles de afectación ambiental en los componentes ambientales como: aire, agua, tierra,recursos naturales y personas

12. Los planes de muestreo de auditoría se definen en:

o Actividades de planificación

o Preparación y distribución del reporte de auditoría

o Realización de seguimiento a la auditoríao Actividades de ejecución

13. Las conclusiones de auditoría pueden tratar aspectos tales como:

o Los criterios de auditoría

o El método de reporte

o Las no conformidades y su soporte de evidencia de auditoría

29

o La efectiva implementación, mantenimiento y mejora del sistema de gestión

ACTIVIDAD I

1. Elabore una matriz en donde se evalúen los factores internos y externos que afectan el manejode desechos.

2. Aplique indicadores de gestión para evaluar la efectividad, eficiencia y eficacia con el que sedesarrollan las actividades de manejo de desechos líquidos peligrosos y no peligrosos.

SOLUCIONARIO

7. Reducción de Costos

8. Según sus objetivos

9. Sistemas integrados (se alinean con otras normas de gestión)

10. Objetivos de la auditoría

11. Actividades de planificación

12. La efectiva implementación, mantenimiento y mejora del sistema de gestión

DESARROLLO DE LA ACTIVIDAD IPunto 1

MATRIZ DE EVALUACIÓN DE FACTORES INTERNOS Y EXTERNOS

CLIENTE: PLASTLIT S.A.

Matriz de Evaluación de Factores Internos

Componente: Manejo de desechos

Factores internos claves Ponderación Calificación ResultadoPonderado

1) Aspecto Tecnológico 0,30 1 0,30

2) Capacitación personal 0,25 2 0,50

3) Ausencia de normativa 0,20 2 0,40

4) Infraestructura inadecuada 0,25 1 0,25

TOTAL 1,00 1,45 A

FIV-FIE

1-2

30

Escala de valores internos

Debilidad crítica = 1

Debilidad controlada = 2

Fortaleza menor = 3

Fortaleza de éxito = 4

Notas de Auditoría:

A: La evaluación de los factores internos no alcanza una eficiencia óptima para la empresa que selo ha establecido en 2,50 tanto para factores internos como externos.

Realizado por: V.L.P.V

Revisado por: K.C.P.G.

Fecha: 1 de diciembre del 2012

Matriz de Evaluación de Factores Externos

Componente: Manejo de desechos

Escala de valores internos

Debilidad crítica = 1

Debilidad controlada = 2

Fortaleza menor = 3

Fortaleza de éxito = 4

Notas de Auditoría:

A: La evaluación de los factores externos no alcanza una eficiencia óptima para la empresa que selo ha establecido en 2,50 tanto para factores internos como externos.

Realizado por: V.L.P.V

Revisado por: K.C.P.G. Fecha: 1 de diciembre del 2014

Factores externos claves Ponderación Calificación ResultadoPonderado

1) Ausencia de organismos derecolección especializados

0,20 2 0,40

2) Materia prima del proveedor 0,30 1 0,303) Empaques de los proveedores 0,20 2 0,404) Inadecuada disposición final(relleno sanitario)

0,30 1 0,30

TOTAL 1,00 1,40A

FIV-FIE

2-2

31

Punto 2

APLICACIÓN DE INDICADORES DE GESTIÓN PARA LA GENERACIÓN DEDESECHOS PELIGROSOS Y NO PELIGROSOS

Realizado por: V.L.P.V Revisado por: K.C.P.G.

Fecha: 31/10/2014

Indicador Fórmula Aplicación Descripción Observaciones

Nivel de generación dedesechos peligrosos

(Producción de desechospeligrosos - desechos

peligrosos según PMA) /desechos peligrosos según

PMA

( 71,34 -45) /45=0,585=58,5%

La empresa está sobrepasando lageneración de desechos peligrosos en un58,5% sobre el límite establecido por elPMA. Lo cual genera un riesgo de nivelalto. Se recomienda contrarrestar lascausas internas y externas (Véase Matrizde evaluación de factores internos yexternos)

Se ha establecido el nivel máximode generación de desechospeligrosos en 45 toneladas,medida determinada en análisistécnicos con el fin de prevenirsobrepasar el límite al final delperíodo.

Nivel de generación dedesechos no peligrosos

(Producción de desechosno peligrosos - desechos

no peligrosos según PMA)/ desechos no peligrosos

según PMA

( 143,57 -110) /110=0,305=30,5%

La empresa está sobrepasando lageneración de desechos peligrosos en un30,5% sobre el límite establecido por elPMA. Lo cual genera un riesgo de nivelmedio. Se recomienda contrarrestar lascausas internas y externas (Véase Matrizde evaluación de factores internos yexternos)

Se ha establecido el nivel máximode generación de desechos nopeligrosos en 110 toneladas,medida determinada en análisistécnicos con el fin de prevenirsobrepasar el límite al final delperíodo.

Nivel de generación dedesechos

(Producción de desechos -desechos según PMA) /

desechos según PMA

( 214,91 -155) /155=0,387=38,7%

La empresa está sobrepasando lageneración de desechostotales en un38,7% sobre el límite establecido por elPMA. Lo cual genera un riesgo de nivelmedio. Se recomienda contrarrestar lascausas internas y externas (Véase Matrizde evaluación de factores internos yexternos)

Se ha establecido el nivel máximode generación de desechos nopeligrosos en 155 toneladas,medida determinada en análisistécnicos con el fin de prevenirsobrepasar el límite al final delperíodo.

GUÍAAUDITORÍA

FINANCIERA

1

LA AUDITORÍA Y SUS OBJETIVOS

De acuerdo con la NIA 200, el objetivo de una auditoría es aumentar el grado de confianza de losusuarios en los estados financieros, mediante la expresión, por parte del auditor, de una opinión sobresi los estados financieros han sido preparados, en todos los aspectos materiales, de conformidad conun marco de información financiera aplicable. (ISA 200, International Auditing and AssuranceStandards Board, 2013, pág. 3)

Objetivos

a) Obtención de una seguridad razonable de que los estados financieros en su conjunto están libresde incorrección material, debida a fraude o error.

b) Expresar una opinión sobre si los estados financieros están preparados, en todos los aspectosmateriales, de conformidad con un marco de información financiera aplicable; y

c) Emisión de un informe sobre los estados financieros, y el cumplimiento de los requerimientos decomunicación contenidos en las NIA, a la luz de los hallazgos del auditor.

Requerimientos: (ISA 200, International Auditing and Assurance Standards Board, 2013, págs. 15 -17)

Escepticismo profesional

El auditor desarrolla la auditoría con escepticismo profesional, reconociendo que pueden darsecircunstancias que supongan que los estados financieros contengan incorrecciones materiales.

El escepticismo profesional implica una especial atención, por ejemplo, a:

La evidencia de auditoría que contradiga otra evidencia de auditoría obtenida. La información que cuestione la fiabilidad de los documentos y las respuestas a las

indagaciones que vayan a utilizarse como evidencia de auditoría. Las condiciones que puedan indicar un posible fraude. Las circunstancias que sugieran la necesidad de aplicar procedimientos de auditoría

adicionales a los requeridos por las NIA.

Es importante que el auditor mantenga una actitud de escepticismo profesional en todos losprocedimientos del examen de auditoría para evitar la posibilidad de:

No descubrir circunstancias inusuales, que lo conducirían a evidenciar desviacionesimportantes en los estados financieros.

Desarrollar conclusiones poco claras o muy generales a partir de los hechos observados en laauditoría.

Utilizar hipótesis inadecuadas en la determinación de la naturaleza, el momento derealización y la extensión de los procedimientos de auditoría y en la evaluación de susresultados. (ISA 200, International Auditing and Assurance Standards Board, 2013, pág.PA19)

2

Juicio profesional

El auditor aplicará su juicio profesional en la planificación y ejecución de la auditoría de estadosfinancieros.

Evidencia de auditoría suficiente y adecuada y riesgo de auditoría

El auditor obtendrá evidencia de auditoría suficiente y adecuada para reducir el riesgo de auditoría aun nivel aceptablemente bajo, con el fin de alcanzar una seguridad razonable y alcanzar conclusionesrazonables en las que basar su opinión.

Responsabilidad sobre los Estados Financieros:

Una auditoría de conformidad con las NIA se realiza partiendo de la premisa de que la dirección y,cuando proceda, los responsables del gobierno de la entidad, han reconocido que tienen determinadasresponsabilidades sobre la preparación de los estados financieros.

Normas Éticas del Auditor: (NICC 1, NORMA INTERNACIONAL DE CONTROL DECALIDAD 1, 2009, 20 - 59)

IndependenciaCompetencia profesionalObjetividad.- Control de calidad del trabajo que brinde una evaluación objetiva de los juiciossignificativos hechos por el equipo del trabajoConfidencialidad

ETAPAS DE UNA AUDITORÍA DE ESTADOS FINANCIEROS:

Planificación: (NIA 300, International Auditing and Assurance Standards Board, 2013)

La planificación de una auditoría implica el establecimiento de una estrategia global de auditoría enrelación con el encargo y el desarrollo de un plan de auditoría. Una planificación adecuada favorecela auditoría de estados financieros en varios aspectos, entre otros los siguientes:

a) Ayuda al auditor a prestar una atención adecuada a las áreas importantes de la auditoría.b) Ayuda al auditor a identificar y resolver problemas potenciales oportunamente.c) Ayuda al auditor a organizar y dirigir adecuadamente el encargo de auditoría, de manera que éste

se realice de forma eficaz y eficiente.d) Facilita la selección de miembros del equipo del encargo con niveles de capacidad y competencia

adecuados para responder a los riesgos previstos, así como la asignación apropiada del trabajo adichos miembros.

e) Facilita la dirección y supervisión de los miembros del equipo del encargo y la revisión de sutrabajo.

f) Facilita, en su caso, la coordinación del trabajo realizado por auditores de componentes yexpertos.

El auditor desarrollará un plan de auditoría, el cual incluirá una descripción de:

(a) la naturaleza, el momento de realización y la extensión de los procedimientos planificados parala valoración del riesgo, como determina la NIA 3152;

2 NIA 315, “Identificación y valoración de los riesgos de incorrección material mediante el conocimiento de laentidad y de su entorno”

3

(b) la naturaleza, el momento de realización y la extensión de procedimientos de auditoría posterioresplanificados relativos a las afirmaciones, tal como establece la NIA 3303;

(c) otros procedimientos de auditoría planificados cuya realización se requiere para que el encargose desarrolle conforme con las NIA.

Estudio y evaluación del Sistema de control interno: (NIA 400, International Auditing and AssuranceStandards Board, 2013)

El auditor deberá obtener una comprensión de los sistemas de contabilidad y de control internosuficiente para planear la auditoría y desarrollar un enfoque de auditoría efectivo. El auditor deberíausar juicio profesional para evaluar el riesgo de auditoría y diseñar los procedimientos de auditoríapara asegurar que el riesgo se reduce a un nivel aceptablemente bajo.

"Riesgo de auditoría" significa el riesgo de que el auditor dé una opinión de auditoría inapropiadacuando los estados financieros están elaborados en forma errónea de una manera importante. El riesgode auditoría tiene tres componentes: riesgo inherente, riesgo de control y riesgo de detección.

"Riesgo inherente" es la susceptibilidad del saldo de una cuenta o clase de transacciones a unarepresentación errónea que pudiera ser de importancia relativa, individualmente o cuando se agregacon representaciones erróneas en otras cuentas o clases, asumiendo que no hubo controles internosrelacionados.

"Riesgo de control" es el riesgo de que una representación errónea que pudiera ocurrir en el saldo decuenta o clase de transacciones y que pudiera ser de importancia relativa individualmente o cuandose agrega con representaciones erróneas en otros saldos o clases, no sea prevenido o detectado ycorregido con oportunidad por los sistemas de contabilidad y de control interno.

"Riesgo de detección" es el riesgo de que los procedimientos sustantivos de un auditor no detectenuna representación errónea que existe en un saldo de una cuenta o clase de transacciones que podríaser de importancia relativa, individualmente o cuando se agrega con representaciones erróneas enotros saldos o clases.

En la auditoría de estados financieros, el auditor está interesado sólo en aquellas políticas yprocedimientos dentro de los sistemas de contabilidad y de control interno que son relevantes paralas aseveraciones de los estados financieros. La comprensión de los aspectos relevantes de lossistemas de contabilidad y de control interno, junto con las evaluaciones del riesgo inherente y decontrol y otras consideraciones, harán posible para el auditor:

a) identificar los tipos de potenciales representaciones erróneas de importancia relativa que pudieranocurrir en los estados financieros;

b) considerar factores que afectan el riesgo de representaciones erróneas sustanciales; yc) diseñar procedimientos de auditoría apropiados.

Al desarrollar el enfoque de auditoría, el auditor considera la evaluación preliminar del riesgo decontrol (conjuntamente con la evaluación del riesgo inherente) para determinar el riesgo de detecciónapropiado por aceptar para las aseveraciones del estado financiero y para determinar la naturaleza,oportunidad y alcance de los procedimientos sustantivos para dichas aseveraciones.

Los controles internos relacionados con el sistema de contabilidad están dirigidos a lograr objetivoscomo:

3 NIA 330, “Respuestas del auditor a los riesgos valorados”

4

Las transacciones son ejecutadas de acuerdo con la autorización general o específica de laadministración.

Todas las transacciones y otros eventos son prontamente registrados en el monto correcto, en lascuentas apropiadas y en el periodo contable apropiado, a modo de permitir la preparación de losestados financieros de acuerdo con un marco de referencia para informes financieros identificado.

El acceso a activos y registros es permitido sólo de acuerdo con la autorización de laadministración.

Los activos registrados son comparados con los activos existentes a intervalos razonables y setoma la acción apropiada respecto de cualquiera diferencia

Los sistemas de contabilidad y de control interno no pueden dar a la administración evidenciaconclusiva de que se han alcanzado los objetivos a causa de limitaciones inherentes. Dichaslimitaciones incluyen:

El usual requerimiento de la administración de que el costo de un control interno no exceda losbeneficios que se espera sean derivados.

La mayoría de los controles internos tienden a ser dirigidos a transacciones de rutina más que atransacciones que no son de rutina.

El potencial para error humano debido a descuido, distracción, errores de juicio y la falta decomprensión de las instrucciones.

La posibilidad de burlar los controles internos a través de la colusión de un miembro de laadministración o de un empleado con partes externas o dentro de la entidad.

La posibilidad de que un responsable de ejercer un control interno pudiera abusar de esaresponsabilidad, por ejemplo, un miembro de la administración sobrepasando un control interno.

La posibilidad de que los procedimientos puedan volverse inadecuados debido a cambios encondiciones, y de que el cumplimiento con los procedimientos pueda deteriorarse

Métodos de evaluación del sistema de control interno:

Cuestionario Descripción narrativa Flujograma Lista de chequeo

Pruebas de control

Las pruebas de control se desarrollan para obtener evidencia de auditoría sobre la efectividad de:

a) El diseño de los sistemas de contabilidad y de control interno, es decir, si están diseñadosadecuadamente para prevenir o detectar y corregir representaciones erróneas de importanciarelativa; y

b) La operación de los controles internos a lo largo del periodo.

Las pruebas de control pueden incluir:

5

Inspección de documentos que soportan transacciones y otros eventos para ganar evidencia deauditoría de que los controles internos han operado apropiadamente, por ejemplo, verificando queuna transacción ha sido autorizada.

Investigaciones sobre, y observación de, controles internos que no dejan rastro de auditoría, porejemplo, determinando quién desempeña realmente cada función, no meramente quién se suponeque la desempeña.

Reconstrucción del desempeño de los controles internos, por ejemplo, la conciliación de cuentasde bancos, para asegurar que fueron correctamente desempeñados por la entidad.

Calidad y oportunidad de la evidencia de auditoría

Ciertos tipos de evidencia de auditoría obtenida por el auditor son más confiables que otros.Ordinariamente, la observación del auditor proporciona evidencia de auditoría más confiable quemeramente hacer investigaciones, por ejemplo, el auditor podría obtener evidencia de auditoría sobrela apropiada segregación de deberes al observar al individuo que aplica un procedimiento de controlo haciendo investigaciones con el personal apropiado. Sin embargo, la evidencia de auditoría obtenidapor algunas pruebas de control, como observación, pertenece sólo al momento del tiempo en que fueaplicado el procedimiento. El auditor puede decidir, por lo tanto, suplementar estos procedimientoscon otras pruebas de control capaces de proporcionar evidencia de auditoría sobre otros periodos detiempo.

Comunicación de debilidades

Como resultado de obtener una comprensión de los sistemas de contabilidad y decontrol interno y de las pruebas de control, el auditor puede darse cuenta de lasdebilidades en los sistemas. El auditor debería hacer saber a la administración, tanpronto sea factible y a un apropiado nivel de responsabilidad, sobre las debilidadesde importancia relativa en el diseño u operación de los sistemas de contabilidad y decontrol interno, que hayan llegado a la atención del auditor. La comunicación a laadministración de las debilidades de importancia relativa ordinariamente sería porescrito. Sin embargo, si el auditor juzga que la comunicación oral es apropiada, dichacomunicación sería documentada en los papeles de trabajo de la auditoría. Esimportante indicar en la comunicación que sólo han sido reportadas debilidades quehan llegado a la atención del auditor como un resultado de la auditoría y que elexamen no ha sido diseñado para determinar la adecuación del control interno parafines de la administración. (NIA 400, International Auditing and AssuranceStandards Board, 2013, pág. P 49)

Evidencia de auditoría: (NIA 500, International Auditing and Assurance Standards Board,2013)

"Evidencia de auditoría" es toda la información que usa el auditor para llegar a las conclusiones enlas que se basa la opinión de auditoría, e incluye la información contenida en los registros contablessubyacentes a los estados financieros y otra información. No se espera que los auditores atiendan atoda la información que pueda existir. La evidencia de auditoría, que es acumulativa por naturaleza,incluye aquella evidencia que se obtiene de procedimientos de auditoría que se desempeñan duranteel curso de la auditoría y puede incluir evidencia de auditoría que se obtiene de otras fuentes comoauditorías anteriores y los procedimientos de control de calidad de una firma para la aceptación ycontinuación de clientes.

Evidencia suficiente apropiada de auditoría

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La suficiencia es la medida de la cantidad de evidencia de auditoría. Lo apropiado es la medida de lacalidad de evidencia de auditoría: o sea, su relevancia y su confiabilidad para dar soporte para detectarrepresentaciones erróneas en, las clases de transacciones, saldos de cuentas, y revelaciones yaseveraciones relacionadas. La cantidad de evidencia de auditoría que se necesita se afecta por elriesgo de representación errónea de importancia relativa (a mayor riesgo, es probable que se requieramás evidencia de auditoría) y también por la calidad de dicha evidencia (a calidad más alta. Puederequerirse menos evidencia de auditoría). Consecuentemente, la suficiencia y lo apropiado de laevidencia de auditoría se interrelacionan. Sin embargo, simplemente obtener más evidencia deauditoría no puede compensar su mala calidad.

Fuentes de evidencia de auditoría

Parte de la evidencia de auditoría se obtiene aplicando procedimientos de auditoría para verificar losregistros contables, por ejemplo, mediante análisis y revisión, re-ejecutando procedimientos llevadosa cabo en el proceso de información financiera, así como conciliando cada tipo de información consus diversos usos. Mediante la aplicación de dichos procedimientos de auditoría, el auditor puededeterminar que los registros contables son internamente congruentes y concuerdan con los estadosfinancieros.

Normalmente se obtiene más seguridad a partir de evidencia de auditoría congruente, obtenida defuentes diferentes o de naturaleza diferente, que a partir de elementos de evidencia de auditoríaconsiderados de forma individual. Por ejemplo, la obtención de información corroborativa de unafuente independiente de la entidad puede aumentar la seguridad que obtiene el auditor de unaevidencia de auditoría que se genera internamente, como puede ser la evidencia que proporcionan losregistros contables, las actas de reuniones o una manifestación de la dirección.

La información procedente de fuentes independientes de la entidad que el auditor puede utilizar comoevidencia de auditoría puede incluir confirmaciones de terceros, informes de analistas y datoscomparables sobre competidores (datos de referencia).

Pruebas sustantivas

Los procedimientos sustantivos están destinados a detectar incorrecciones materiales en lasafirmaciones. Comprenden pruebas de detalle y procedimientos analíticos sustantivos. El diseño deprocedimientos sustantivos incluye identificar condiciones relevantes para el objetivo de la pruebaque indican una incorrección en la afirmación correspondiente

Técnicas de auditoría:

Inspección.- La inspección implica el examen de registros o de documentos, ya sean internos oexternos, en papel, en soporte electrónico o en otro medio, o un examen físico de un activo.Algunos documentos constituyen, directamente, evidencia de auditoría sobre la existencia de unactivo; por ejemplo, un documento que sea un instrumento financiero, como una acción o un bono.La inspección de activos tangibles puede proporcionar evidencia de auditoría fiable con respecto a suexistencia, pero no necesariamente sobre los derechos y obligaciones de la entidad o sobre lavaloración de los activos. La inspección de partidas individuales de las existencias puede añadirse ala observación del recuento de las existencias.

Observación.- Consiste en presenciar un proceso o un procedimiento aplicados por otras personas;por ejemplo, la observación por el auditor del recuento de existencias realizado por el personal de laentidad o la observación de la ejecución de actividades de control. La observación proporcionaevidencia de auditoría sobre la realización de un proceso o procedimiento, pero está limitada al

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momento en el que tiene lugar la observación y por el hecho de que observar el acto puede afectar almodo en que se realiza el proceso o el procedimiento.

Confirmación externa.- Una confirmación externa constituye evidencia de auditoría obtenida por elauditor mediante una respuesta directa escrita de un tercero (la parte confirmante) dirigida al auditor,en papel, en soporte electrónico u otro medio. Los procedimientos de confirmación externa confrecuencia son relevantes cuando se trata de afirmaciones relacionadas con determinados saldoscontables y sus elementos. Sin embargo, las confirmaciones externas no tienen que limitarsenecesariamente solo a saldos contables. Por ejemplo, el auditor puede solicitar confirmación de lostérminos de acuerdos o de transacciones de una entidad con terceros; la solicitud de confirmaciónpuede tener por objeto preguntar si se ha introducido alguna modificación en el acuerdo, y, de ser así,los datos al respecto. Los procedimientos de confirmación externa también se utilizan para obtenerevidencia de auditoría sobre la ausencia de determinadas condiciones.

Procedimientos de confirmación externa (NIA 505, International Auditing and Assurance StandardsBoard, 2013)

Al utilizar procedimientos de confirmación externa, el auditor mantendrá el control de las solicitudesde confirmación externa, lo que implicará:

a) la determinación de la información que ha de confirmarse o solicitarseb) la selección de la parte confirmante adecuadac) el diseño de las solicitudes de confirmación, incluida la comprobación de que las solicitudes estén

adecuadamente dirigidas y contengan información que permita enviar las respuestas directamenteal auditor

d) el envío de las solicitudes a la parte confirmante, incluidas las solicitudes de seguimiento, cuandoproceda.

Negativa de la dirección a que el auditor envíe una solicitud de confirmación

Si la dirección se niega a permitir que el auditor envíe una solicitud de confirmación, éste:

a) Indagará sobre los motivos de la dirección para ello, y buscará evidencia de auditoría sobre lavalidez y razonabilidad de tales motivos.

b) Evaluará las implicaciones de la negativa de la dirección sobre la valoración por el auditor de loscorrespondientes riesgos de incorrección material, incluido el riesgo de fraude, y sobre lanaturaleza, el momento de realización y la extensión de otros procedimientos de auditoría; y

c) Aplicará procedimientos de auditoría alternativos diseñados con el fin de obtener evidencia deauditoría relevante y fiable

Re-cálculo.- Consiste en comprobar la exactitud de los cálculos matemáticos incluidos en losdocumentos o registros. El re-cálculo se puede realizar manualmente o por medios electrónicos.

Re-ejecución.- Implica la ejecución independiente por parte del auditor de procedimientos o decontroles que en origen fueron realizados como parte del control interno de la entidad.

Procedimientos analíticos.- Consisten en evaluaciones de información financiera realizadas medianteel análisis de las relaciones que razonablemente quepa suponer que existan entre datos financieros yno financieros. Los procedimientos analíticos también incluyen, si es necesario, la investigación devariaciones o de relaciones identificadas que resultan incongruentes con otra información relevante oque difieren de los valores esperados en un importe significativo.

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Indagación.- Consiste en la búsqueda de información, financiera o no financiera, a través de personasbien informadas tanto de dentro como de fuera de la entidad. La indagación se utiliza de formaextensiva a lo largo de la auditoría y adicionalmente a otros procedimientos de auditoría.

En algunos casos, las respuestas a las indagaciones constituyen una base para que el auditor modifiqueo aplique procedimientos de auditoría adicionales.

Selección de los elementos sobre los que se realizarán pruebas para obtener evidencia de auditoría.

Una prueba será eficaz si proporciona evidencia de auditoría adecuada, de tal modo que, consideradajunto con otra evidencia de auditoría obtenida o que se vaya a obtener, sea suficiente para los finesdel auditor. Para la selección de los elementos sobre los que se realizarán las pruebas, el auditordeberá, de conformidad con el apartado 7, determinar la relevancia y fiabilidad de la información quese utilizará como evidencia de auditoría; el otro aspecto de la eficacia (la suficiencia) es unaconsideración importante a tener en cuenta para la selección de los elementos sobre las que serealizarán pruebas.

Los medios a disposición del auditor para seleccionar dichos elementos son:

a) la selección de todos los elementos (examen del 100%);b) la selección de elementos específicos; yc) el muestreo de auditoría.

La aplicación de cualquiera de estos medios o de varios en combinación puede ser adecuadadependiendo de las circunstancias concretas; por ejemplo, de los riesgos de incorrección material conrespecto a la afirmación sobre la que se están realizando pruebas, así como de la viabilidad y laeficacia de los distintos medios.

Confirmaciones negativas

Se solicita a las partes confirmantes que respondan indicando su desacuerdo con una solicitud deconfirmación, que implícito que si no contestan, están de acuerdo con el saldo.

La confirmación negativa proporciona evidencia de auditoría significativamente menos convincenteque la respuesta a una solicitud de confirmación positiva, debido a que, la probabilidad de que laspartes confirmantes respondan indicando su desacuerdo con una solicitud de confirmación es mayorcuando la información contenida en la solicitud no les es favorable que cuando les favorece.

Aseveraciones de la Gerencia:

1. Existencia2. Derechos y obligaciones3. Ocurrencia4. Integridad5. Medición6. Valuación7. Presentación y revelación

Evidencia de la auditoria de componentes específicos:

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Las aseveraciones y su relación con las cuentas contables:

Aseveración Cuentas del balance generalCuentas del estado de

resultados

ExistenciaLos activos existen y los pasivoscorresponden a una obligación real.

Derechos y obligaciones

La entidad cuenta con los soportes depropiedad de todos los activos.

Se registraron todas las obligacionesatribuibles a la entidad

Ocurrencia

Los registros se refieren atransacciones reales,ocurrieron en el presenteperíodo y debidamentelegalizadas.

IntegridadSe han registrado todas lasobligaciones de la empresa

Se han registrado todoslos ingresos y gastos.

Medición

Los ingresos y gastos semidieron correctamente enfunción de sus valoresrazonables.

Valuación

Los activos y pasivos se encuentranvalorados de acuerdo con losrequisitos de medición definidos porNIIF.

Los activos pueden ser recuperadosen su costo registrado.

Presentación y revelación

Los activos, pasivos y cuentas depatrimonio, han sido correctamentepresentados y expuestos, con lainformación complementariasuficiente sobre riesgos,restricciones, contingencias, losdetalles y particularidades de cadauna de las cuentas.

Los ingresos, costos ygastos fueroncorrectamente presentadosy revelados.

Procedimientos de auditoría aplicables a todas las cuentas:

Preparación de programas de auditoría para cada una de las cuentas a ser analizadas Relevamiento del ambiente de control por cada cuenta Comprobación de Separación de funciones Hoja llave (Sumaria) permite comprobar el cuadre con de las subcuentas con los estados

financieros auditados

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Muestreo estadístico que permite seleccionar con un buen grado de seguridad las partidassuficientes para obtener certeza razonable del examen, de acuerdo al criterio de materialidad

Auditoría de caja y bancos:

Principales pruebas de auditoría:

Arqueo de caja, y cotejarlo con los registros Comprobación de la conciliación bancaria, autorizaciones, cómputo, período de preparación,

pagos posteriores. Solicitudes de confirmación: Saldos, firmas autorizadas, préstamos, pignoraciones, garantías

entregadas, avales a terceros. Verificar que no existan restricciones en el uso de los fondos Comprobación de las transferencias entre cuentas corrientes

Principales controles que deben ser validados por el auditor:

Normas escritas (Existencia de manuales) Pagos únicamente con cheque Firmantes conjuntos Autorización individual de giro de cheques Caja chica, custodia medidas de seguridad y protección Rendición de cuentas por fondos fijos, análisis de gastos, monto y autorización. Arqueos sorpresivos

Auditoría de cuentas por cobrar:

Principales pruebas de auditoría:

Solicitudes de confirmación: Saldos, restricciones de cobro, garantías Pasos alternativos, prueba de validez del saldo (Análisis de cuentas, cobros posteriores) Comprobar la validez de los documentos respaldantes del derecho al cobro, es decir, que los

documentos estén legalizados con firmas autorizadas Verificación del método de valoración, costo amortizado Examen de las notas de crédito (Devoluciones y descuentos), comprobación de autorizaciones Comprobación de la provisión para cuentas incobrables.

Principales controles que deben ser validados por el auditor:

Normas escritas (Existencia de manuales) Política de calificación de clientes Política de autorización de ventas al crédito, (calificación de clientes, calificación de cada venta). Medidas de control de la eficiencia de la política para el manejo de las cuentas por cobrar. Los garantes, en caso que existieran, han firmado debidamente los documentos. Análisis de vencimientos Recalificación de clientes con base en su desempeño y oportunidad en el pago Comprobaciones físicas de cuentas pendientes de cobro Comunicación con deudores para confirmar los valores a cobrar Arqueo de documentos Verificación y autorización de contratos

Auditoría de Inventarios:

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Principales pruebas de auditoría:

Participación de la toma física de inventarios y cruce con kárdex Pruebas de recuento de ítems por parte del auditor Corte de documentos Prueba de adiciones de inventarios Comprobación del método de costeo Prueba de los inventarios en tránsito Confirmaciones de los inventarios en consignación Comprobación de los traslados al costo de ventas Revisión de la suficiencia de la provisión por inventario obsoleto, dañado o de lenta rotación, y

de la provisión por desvalorización del inventario (costo o valor neto realizable el menor)

Principales controles que deben ser validados por el auditor:

Normas escritas (Existencia de manuales) Política de calificación de proveedores Presupuesto de compras Cotizaciones, de preferencia con proveedores calificados, para la compra de materiales y demás

elementos constitutivos del inventario. Política de autorización de compras según presupuesto, calidad, plazo y validez del proveedor Medidas de control de la eficiencia de la política para el manejo inventarios Comprobaciones físicas cíclicas del inventario y cruce con libros Autorizaciones para la salida de inventarios con comprobantes de venta Contratación un seguro para la mercadería tanto en bodega como en transporte, coberturas

adecuadas

Auditoría de Propiedades planta y equipo:

Principales pruebas de auditoría:

Prueba de adiciones de ítems de propiedades planta y equipos Examinar las autorizaciones para las compras de activos fijos Examinar las facturas de los proveedores, las liquidaciones de los contratistas, contratos y otros

documentos justificativos Comparar las compras con sus respectivos presupuestos, cotizaciones y los desembolsos reales Comprobar físicamente la existencia, estado de uso y ubicación de activos fijos seleccionados.

comparar con el mayor e investigar cualquier irregularidad Examinar las autorizaciones para las ventas o retiros de propiedad y equipo, verificar el efecto

tributario Depreciación Comprobar si la base para la depreciación se ajusta a las disposiciones legales y a la política

aprobada por la junta directiva, verificar el efecto tributario. Verificar los cálculos de la depreciación y cuadrar con el registro contable Comprobar las coberturas de seguro

Principales controles que deben ser validados por el auditor:

Normas escritas (Existencia de manuales) Política de calificación de proveedores Presupuesto de compras de propiedades planta y equipos

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Cotizaciones, de preferencia con proveedores calificados, autorización del jefe del departamentorespecto de la adquisición

Política de autorización de compras según presupuesto Tarjeta o acta de custodia de activos fijos por cada empleado Medidas de control de la eficiencia de la política para el manejo activos fijos Comprobaciones físicas rotativas para completar la verificación del 100% de ítems en un período

no mayor a un año Re-valuación periódica de los ítems más importantes Contratación un seguro Archivo especializado de los documentos sustento de la propiedad de todos los ítems, con

referencia a los registros contables Tarjeta de control de cada ítem con sus datos generales, ubicación, custodio, y depreciación anual

y acumulada Verificación del uso que se da a los activos fijos

Auditoría de cuentas por pagar a proveedores:

Principales pruebas de auditoría:

Solicitudes de confirmación: Saldos, retrasos en el pago, garantías entregadas, cuentas vencidas Pasos alternativos, prueba de validez del saldo (Análisis de cuentas, pagos posteriores) Comprobar la validez de los documentos respaldantes de la compra de bienes o servicio,

documentos válidos tributariamente y con firmas autorizadas Verificación del método de valoración, costo amortizado Analizar las cuentas de partidas antiguas o en litigio. Comprobar la adecuada clasificación de las cuentas en corto y largo plazo. Prueba de corte de documentos y operaciones.

Principales controles que deben ser validados por el auditor:

Normas escritas (Existencia de manuales) Segregación de funciones, autorización de compras, orden de compras, verificación de factura,

recepción de productos, contabilización, autorización de pago, entrega del cheque Cobrador autorizado por el proveedor Política de calificación de proveedores, con establecimiento de condiciones de pago Medidas de control de la eficiencia de la política para el manejo de las cuentas por pagar a

proveedores. Análisis de vencimientos Recalificación de proveedores con base en su desempeño, oportunidad en la entrega de los

productos y estado de los productos entregados Comunicación y conciliación de saldos periódica con proveedores aclarando las diferencias

existentes Corte de documentos para asegurar imputación al período económico correcto Comprobación de toda la documentación soporte de la compra antes de la autorización del pago

Auditoría de cuentas por pagar a empleados:

Principales pruebas de auditoría:

Solicitudes de confirmación: Préstamos, bonificaciones especiales Pasos alternativos, prueba de validez del saldo (Análisis de cuentas, pagos posteriores) Comprobar la validez de los documentos usados para descuento en el rol de pagos

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Comprobación de operaciones matemáticas, sueldos con contratos, descuentos con documentossustento, sueldos con planilla del IESS

Verificación física de la existencia del empleado Comprobación de los documentos incluidos en la carpeta individual de pagos Comprobación del saldo de los beneficios adicionales Verificación de los montos de retención en la fuente Revisión del cálculo y pago de la participación a trabajadores, de acuerdo a la Ley Comprobación de saldos de préstamos pendientes de cobro

Principales controles que deben ser validados por el auditor:

Normas escritas (Manuales de procedimientos sobre la función de cada cargo) Segregación de funciones:

o reclutamiento y contratación de personal,o capacitación, tipos, temas, asistentes, fechaso comprobación de asistencia,o control de pagos por cuenta de empleados,o préstamos y descuentos al personalo preparación y autorización de roles de pago,o entrega del cheque

Autorización de préstamos al personal Control de asistencia al personal Comprobación de retenciones de impuestos, pensiones alimenticias, otros. Verificación cruzada entre rol de pagos, planilla del IESS, retenciones en la fuente, descuento de

préstamos y pagos realizados Carpeta individual de control por cada empleado Proceso de autorización de horas suplementarias a las horas normales de trabajo Evaluación periódica del personal Personas a cargo de la preparación de roles son completamente independientes de las encargadas

de la contratación y despido del personal

Auditoría de impuestos por pagar:

Principales pruebas de auditoría:

Revisión del cálculo del Impuesto a la Renta mediante el examen de la conciliación tributaria Comprobación del cálculo del anticipo al impuesto a la renta y su pago Examen de las retenciones en la fuente impuesto a la renta y su correspondiente cruce con el

impuesto a la renta causado Revisión de las actas de auditoría realizada por la autoridad fiscal y su correcta contabilización Prueba de impuesto a la renta empleados Comprobación de las declaraciones 104 impuesto al valor agregado y 103 retenciones en la fuente

impuesto a la renta, preparación de la declaración, documentos sustento, comprobantes deretención, existencia de sustitutivas, pago oportuno y saldos contables.

Revisión cruzada declaración 104 impuesto al valor agregado y 103 retenciones en la fuenteimpuesto a la renta, con el correspondiente anexo

Verificación de la preparación y presentación del anexo de relación de dependencia Revisión cruzada declaración de impuesto a la renta con declaración 104 impuesto al valor

agregado y 103 retenciones en la fuente impuesto a la renta Comprobación del proceso oportuno de las notificaciones del SRI.

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Principales controles que deben ser validados por el auditor:

Normas escritas (Existencia de manuales) Segregación de funciones, emisión de comprobantes de retención, documentos de compra o

venta, comprobación de pagos, preparación de declaraciones, revisión y autorización de pago,contabilización

Mantener una base legal organizada y actualizada Contratación de asesores tributarios y laborales Capacitación y actualización del personal contable y de cumplimiento tributario Revisión de las declaraciones de obligaciones tributarias por parte de personal idóneo distinto al

que las preparó Control contable de las pérdidas tributarias por amortizar Revisión de la conciliación tributaria y declaración de impuesto a la renta por parte de un abogado

tributario independiente Auditoría interna de cumplimiento tributario, sustentos, tipos y porcentajes de retención,

declaraciones oportunas Conciliación de los valores presentados en las declaraciones mensuales de obligaciones

tributarias con los registros contables Comprobación del cumplimiento de obligaciones tales como las relacionadas con precios de

transferencia Procedimientos para tratamiento oportuno de las notificaciones del SRI

Informe de auditoría: (NIA 700, International Auditing and Assurance Standards Board, 2013)

Con el fin de formarse una opinión, el auditor concluirá si ha obtenido una seguridad razonable sobresi los estados financieros en su conjunto están libres de incorrección material, debida a fraude o error.Dicha conclusión tendrá en cuenta:

1. la conclusión del auditor, sobre si se ha obtenido evidencia de auditoría suficiente y adecuada;2. la conclusión del auditor, sobre si las incorrecciones no corregidas son materiales,

individualmente o de forma agregada10; y3. la evaluación de los siguientes que:

a. los estados financieros revelan adecuadamente las políticas contables significativasseleccionadas y aplicadas;

b. las políticas contables seleccionadas y aplicadas son congruentes con el marco deinformación financiera aplicable, así como adecuadas;

c. las estimaciones contables realizadas por la dirección son razonables;d. la información presentada en los estados financieros es relevante, fiable, comparable y

comprensible;e. los estados financieros revelan información adecuada que permita a los usuarios a

quienes se destinan entender el efecto de las transacciones y los hechos que resultanmateriales sobre la información contenida en los estados financieros; y (Ref: ApartadoA4)

f. la terminología empleada en los estados financieros, incluido el título de cada estadofinanciero, es adecuada.

g.

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Tipo de opinión

1. El auditor expresará una opinión no modificada (limpia) cuando concluya que los estadosfinancieros han sido preparados, en todos los aspectos materiales, de conformidad con elmarco de información financiera aplicable.

2. El auditor expresará una opinión modificada en el informe de auditoría, de conformidad conla NIA 7054, cuando:

a. concluya que, sobre la base de la evidencia de auditoría obtenida, los estadosfinancieros en su conjunto no están libres de incorrección material; o

b. no pueda obtener evidencia de auditoría suficiente y adecuada para concluir que losestados financieros en su conjunto están libres de incorrección material.

NIA 705 (NIA 705, International Auditing and Assurance Standards Board, 2013), establece tres tiposde opinión modificada, denominadas: opinión con salvedades, opinión desfavorable (o adversa) ydenegación (o abstención) de opinión.

Auditoría Forense:

Fraude y error: (NIA 240, International Federation of Accountants , 2013)

La profesión ha contemplado desde sus inicios, la probabilidad de que los auditores puedan detectarfraudes al realizar un examen de auditoría, lo que ha sido tratado por en por el InstitutoEstadounidense de Contadores en sus declaraciones SAS5 82, y SAS 99 y por la IFAC en la NormaInternacional de Auditoría y Aseguramiento NIA 240.

Estas declaraciones han sido claves para el desarrollo de lo que se suele denominar la AuditoríaForense.

Vamos a revisar los aspectos claves de NIA 240:

Las incorrecciones en los estados financieros pueden deberse a fraude o error. La NIA 240 describeal fraude como una incorrección intencional.

Aunque “fraude” es un concepto jurídico amplio, a los efectos de las NIA al auditor le concierne elfraude que da lugar a incorrecciones materiales en los estados financieros. Para el auditor sonrelevantes dos tipos de incorrecciones intencionadas: las incorrecciones debidas a informaciónfinanciera fraudulenta y las debidas a una apropiación indebida de activos. Aunque el auditor puedetener indicios o, en casos excepcionales, identificar la existencia de fraude, el auditor no determina sise ha producido efectivamente un fraude desde un punto de vista legal.

Responsabilidades:

Los responsables del gobierno de la entidad y la dirección son los principales responsables de laprevención y detección del fraude. Es importante que la dirección, supervisada por los responsablesdel gobierno de la entidad, ponga gran énfasis en la prevención del fraude, lo que puede reducir lasoportunidades de que éste se produzca, así como en la disuasión de dicho fraude, lo que puedepersuadir a las personas de no cometer fraude debido a la probabilidad de que se detecte y se sancione.

En cambio, el auditor que realiza una auditoría de conformidad con las NIA es responsable de laobtención de una seguridad razonable de que los estados financieros considerados en su conjunto

4 NIA 705: Opinión Modificada en el Informe Emitido por un Auditor Independiente

5 Statement on Auditing Standards, emitidos por la AICPA (American Institute osf CPAs)

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están libres de incorrecciones materiales debidas a fraude o error, en este sentido y dentro del contextode un proceso de auditoría de estados financieros, los objetivos del auditor son:

a) identificar y valorar los riesgos de incorrección material en los estados financieros debida afraude;

b) obtener evidencia de auditoría suficiente y adecuada con respecto a los riesgos valorados deincorrección material debida a fraude, mediante el diseño y la implementación de respuestasapropiadas; y

c) responder adecuadamente al fraude o a los indicios de fraude identificados durante larealización de la auditoría.

Hechos posteriores

El auditor deberá considerar el efecto de los hechos posteriores hasta la fecha de su informe, si tieneconocimiento de hechos que afectan en forma importante a los estados financieros y a susconclusiones, deberá considerar si dichos estados financieros reflejan los hechos posterioresapropiadamente, o si tales hechos son tratados en forma adecuada en su informe. (ISA 100,International Auditing and Assurance Standards Board, 2013, 60)

ACTIVIDAD 1

EJERCICIO DE AUDITORIA:

Se ha realizado el examen de auditoría al 31 de diciembre 2014 de “EJEMPLO S.A.” empresacomercializadora y se ha obtenido la siguiente evidencia:

La empresa adquirió el 1 de julio de 2014 un terreno cuyo precio de contado fue de $1.200.000,00más el costo de las escrituras por $ 15.000,00 y costos de acondicionamiento del terreno por $290.000,00, que la empresa registró como gasto del ejercicio. Al 31 de diciembre de 2014, todavíano existen planes sobre cómo utilizar el terreno.

La empresa, ha conocido un deterioro del terreno debido a que el valor de mercado de dicho terrenoactualmente es de solo $ 800.000,00 como consecuencia de la posible construcción de un vertederode basura en las cercanías.

Los saldos al 31 de diciembre de 2014, son:

1. Inventarios 350.0002. Propiedades planta y equipo:

A. Terrenos 1.200.000,00B. Depreciación acumulada de terrenos 120.000,00C. Los otros activos fijos neto 324.000

3. Total activos 2.184.7004. Patrimonio 552.000

Se pide:

Proponer los ajustes que se consideren necesarios, suponiendo significativas todas las diferencias quese encuentren, así como la repercusión en el informe de auditoría de la información obtenida por losauditores.

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Indicar expresamente el tipo de opinión que emitirían los auditores en el informe, tomando en cuentaque debido a que la auditoría se contrató el 15 de marzo de 2015, no fue posible para el auditorparticipar del inventario físico para comprobar las existencias al cierre de ejercicio.

GUÍACONTABILIDAD

DE COSTOS

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CONCEPTO DE CONTABILIDAD DE COSTOS

“Es un sistema de información empleado para determinar, registrar, acumular, controlar, analizar,direccionar, interpretar e informar todo lo relacionado con los costos de producción, distribución,administración y financiamiento “ (García J., Contabilidad de Costos, 2001, 2da edición, pág. 8).

“Es el conjunto de técnicas y procedimientos que se utilizan para cuantificar el sacrificio económicoincurrido por un negocio para generar ingresos o fabricar inventarios” (Torres A., Contabilidad deCostos, 2002, 2da edición, pág. 6).

“La contabilidad de costos o gerencial se encarga principalmente de la acumulación y del análisis dela información relevante para uso interno de los gerentes en la planeación, el control y la toma dedecisiones” (Polimeni R., Manual de Contabilidad de Costos, 1999, edición especial, pág. 2)

La contabilidad de costos es un conjunto de procedimientos que se aplica en una empresa industrialpara registrar las transacciones en forma cronológica en un periodo determinado para establecer elcosto de producir y vender y con esta información tomar decisiones.

OBJETIVOS DE LA CONTABILIDAD DE COSTOS

La contabilidad de costos persigue entre otros los siguientes objetivos:

Determinar el costo de los inventarios que se reflejan al final de un periodo, seacomo: producción en proceso, producción terminada, materias primas directas ymaterias primas indirectas; es la base de presentación de los estados financieros.

Establecer el costo de ventas en un periodo para ayudar a calcular los resultados ysirve para la información del estado de resultados integral.

Ayudar a la planeación y el control de una industria. Minimizar los costos de materias primas, mano de obra y costos de fabricación. Servir de base para establecer el precio de venta de un bien.

EL COSTO

“El costo se define como el valor sacrificado para adquirir bienes o servicios, que se mide en dólaresmediante la reducción de activos o al incurrir en pasivos en el momento en que se obtienen losbeneficios” (Polimeni R., Manual de Contabilidad de Costos, 1999, edición especial, pág. 11).

“Un costo también representa un decremento de recursos, pero a diferencia de los gastos, estosrecursos se consumen en fabricar un producto. El costo se convertirá en gasto al momento de la ventadel producto terminado” (Torres A., Contabilidad de costos, 2002, 2da edición, pág. 7).

ELEMENTOS DEL COSTO

Para la fabricación de un bien se requiere la participación de los siguientes elementos:

a) Materia prima directa: es el conjunto de bienes que adquiere una industria para sertransformado en otro bien, se caracteriza por cuanto se puede identificar fácilmente en elproducto terminado y su costo es representativo. Por ejemplo en una industria de pantalones,la tela.

b) Mano de obra directa: constituye el esfuerzo físico o intelectual que realizan el personal dela fábrica que están elaborando o transformando la materia prima en producto terminado. Enel ejemplo de la fabricación de pantalones, sería las costureras.

c) Costos indirectos de fabricación: es el bien o servicio complementario a la materia prima y ala mano de obra, su costo puede ser no significativo, por ejemplo: el consumo de la energíaeléctrica de la fábrica.

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Con los elementos antes descritos, se puede determinar los siguientes costos:

COSTO TOTAL DE PRODUCCIÓN:

Materia prima directa + mano de obra directa + costos indirectos de fabricación

COSTO PRIMO:

Materia prima directa + mano de obra directa

COSTO DE CONVERSIÓN:

Mano de obra directa + costos indirectos de fabricación.

COSTO UNITARIO DE PRODUCCIÓN:

Costo total de producción / número de unidades producidas

CLASES DE COSTOS:

Los costos se clasifican desde varios enfoques, uno de ellos es por su relación con el volumen deproducción, y puede ser:

a) Costos fijos: aquellos que permanecen inalterables durante el tiempo o el nivel de producción.Por ejemplo la depreciación por el método legal o línea recta.

b) Costos variables: aquellos que aumentan o disminuyen proporcionalmente al nivel deproducción, por ejemplo la materia prima directa.

LOS INVENTARIOS EN UNA EMPRESA INDUSTRIAL:

Están representados por bienes de propiedad de una industria, ya sea que adquiere (materia prima) oque fabrica (producción en proceso, producción terminada) y que se reflejan en el estado de situaciónfinanciera dentro del activo corriente, tenemos: Inventario materia prima directa, inventario materiaprima indirecta, inventario producción en proceso, inventario producto terminado e inventario entránsito.

EL ESTADO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN Y VENTAS:

“El estado de costos de producción y ventas permite conocer cuál es el costo de ventas de lascompañías manufactureras” (Torres A., Contabilidad de Costos, 2002, 2ra edición, pág. 116).

Se considera al estado de costos de producción y ventas como un informe que elaboran las empresasindustriales en un periodo determinado, con la finalidad de demostrar el movimiento de la materiaprima directa, mano de obra directa, costos indirectos de fabricación, inventario producción enproceso e inventario producto terminado y así demostrar el costo de producir y vender.

SISTEMAS DE COSTEO:

Los sistemas de costeo que utiliza una empresa industrial, depende del tipo de bien o el requerimientode información, entre los cuales se tiene:

a) Sistema de costos por órdenes de producciónb) Sistema de costos por procesosc) Sistema de costos estándard) Sistema de costos A.B.C.

3

Sistema de costos por órdenes de producción:

“Se establece este sistema cuando la producción tiene un carácter interrumpido, lotificado,diversificado, que responde a órdenes e instrucciones concretas y específicas de producir uno o variosartículos o un conjunto similar de los mismos” (García J., Contabilidad de costos, 2001, 1ra edición,pág. 116).

Es un conjunto de procedimientos que se aplica en una empresa industrial que fabrica bienes porlotes, bajo pedido u órdenes específicas, utiliza la “hoja de costos” para determinar el costo unitariode sus bienes.

Los principales registros contables que se realizan en el sistema de costos por órdenes de producción,son los siguientes:

a) COMPRA LOCAL DE MATERIA PRIMA:

FECHA CONCEPTO DEBE HABER

INVENTARIO MATERIA PRIMA DIRECTA $ XXXXX

I.V.A. COMPRAS $ XXXXX

RETENCION FUENTE I.R. POR PAGAR $ XXXXX

RETENCION FUENTE I.V.A. POR PAGAR $ XXXXX

BANCOS $ XXXXX

CUENTAS POR PAGAR $ XXXXX

DOCUMENTOS POR PAGAR $ XXXXX

$ XXXXX $ XXXXX

b) UTILIZACIÓN DE MATERIA PRIMA EN LA PRODUCCIÓN:

FECHA CONCEPTO DEBE HABER

INVENTARIO PRODUCCIÓN EN PROCESO $ XXXXX

INVENTARIO MATERIA PRIMA DIRECTA $ XXXXX

$ XXXXX $ XXXXX

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c) DEVOLUCIÓN DE MATERIA PRIMA EN COMPRA LOCAL:

FECHA CONCEPTO DEBE HABER

CUENTAS POR PAGAR $ XXXXX

DOCUMENTOS POR PAGAR $ XXXXX

INVENTARIO MATERIA PRIMA DIRECTA $ XXXXX

I.V.A. COMPRAS $ XXXXX

$ XXXXX $ XXXXX

d) DEVOLUCIÓN INTERNA DE MATERIA PRIMA:

FECHA CONCEPTO DEBE HABER

INVENTARIO MATERIA PRIMA DIRECTA $ XXXXX

INVENTARIO PRODUCCIÓN EN PROCESO $ XXXXX

$ XXXXX $ XXXXX

e) UTILIZACIÓN DE MANO DE OBRA DIRECTA EN LA PRODUCCIÓN:

FECHA CONCEPTO DEBE HABER

INVENTARIO PRODUCCIÓN EN PROCESO $ XXXXX

MANO DE OBRA DIRECTA $ XXXXX

$ XXXXX $ XXXXX

f) UTILIZACIÓN DE COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN EN LA PRODUCCIÓN:

FECHA CONCEPTO DEBE HABER

INVENTARIO PRODUCCIÓN EN PROCESO $ XXXXX

COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN $ XXXXX

$ XXXXX $ XXXXX

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g) PRODUCCIÓN TERMINADA:

FECHA CONCEPTO DEBE HABER

INVENTARIO PRODUCTO TERMINADO $ XXXXX

INVENTARIO PRODUCCIÓN EN PROCESO $ XXXXX

$ XXXXX $ XXXXX

h) VENTA DE PRODUCTO TERMINADO AL COSTO:

FECHA CONCEPTO DEBE HABER

COSTO DE VENTAS $ XXXXX

INVENTARIO PRODUCTO TERMINADO $ XXXXX

$ XXXXX $ XXXXX

i) VENTA DE PRODUCTO TERMINADO A PRECIO:

FECHA CONCEPTO DEBE HABER

CAJA $ XXXXX

CUENTAS POR COBRAR $ XXXXX

DOCUMENTOS POR COBRAR $ XXXXX

ANTICIPO RETENCION EN LA FUENTE I.R. $ XXXXX

VENTAS $ XXXXX

I.V.A. VENTAS $ XXXXX

$ XXXXX $ XXXXX

Esquema de un sistema de costeo por procesos

A continuación se muestra una representación gráfica del sistema de costos por procesos, la mismaque permite visualizar como los costos fluyen a través de los diferentes departamentos hasta llegar alDepartamento de Ventas o su área correspondiente para su comercialización.

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Departamento 1 Departamento 2 Departamento 3 Departamento de Ventas

MP 2000 MP 9500 MP 17500 Producto Terminado

MO 3000 MO 2500 MO 1000 20500

CI 4500 CI 3500 CI 2000

TOTAL 9500 TOTAL 17500 TOTAL 20500

Como se puede observar en el esquema, la acumulación de costos es departamental, lo cual tambiénse puede notar en el esquema, donde cada departamento muestra los tres elementos del costonecesarios para fabricar el producto.

Procesos de producción en períodos largos

Cuando los procesos productivos son prolongados en el tiempo, no todas las unidades que se ponenen proceso en un período concluyen su elaboración, es decir, pueden quedar inventarios finales deproductos en proceso en uno, dos, varios o todos los departamentos productivos.

Lo principal del estudio de procesos de producción en períodos largos es que para poder distribuir enforma razonable y equitativa, el costo, entre unidades terminadas y unidades en proceso, se requierecalcular la producción equivalente que se emplea para evaluar los inventarios en una sola unidad demedida, es decir en términos de unidades terminadas.

Tipos de cédulas utilizadas en costos

Con el estudio de los tipos de cédulas, inicia la aplicación práctica del sistema de costeo, las cédulasde unidades físicas, tiene como finalidad determinar las unidades terminadas que se requieren paracalcular la producción equivalente.

Luego, con el estudio de cédulas de unidades equivalentes, observamos que su finalidad es determinarel número de unidades equivalentes para distribuir en forma equitativa los costos de producción a lasunidades fabricadas.

Finalmente, el estudio de cédulas de asignación de costos, determina que éstas se usan en un sistemade costos por procesos para calcular los costos totales y unitarios de producción, a diferencia que enel sistema de órdenes de producción se utilizan las hojas de costos para esta finalidad. Para laelaboración de éstas cédulas se pueden utilizar tres métodos: promedio, últimas entradas primerassalidas (UEPS) y primeras entradas primeras salidas (PEPS).

Método Promedio.- Consiste en sumar los costos de las unidades equivalentes y las unidades delinventario inicial de productos en proceso y dividirlos para el total de unidades sumadas las unidadesequivalentes y unidades en proceso.

Método PEPS.- Consiste en asignar 3el costo del inventario inicial a las unidades terminadas y por lotanto el inventario final tiene que valorarse con el costo de las unidades equivalentes producidas. Sinembargo, es necesario tomar en cuenta el número de unidades que tenemos que valorar en cada caso.

Método UEPS.- Consiste en que a las unidades terminadas que son las primeras en salir se asignanlos últimos costos en entrar, que son los de las unidades equivalentes producidas y como consecuencialas unidades del inventario final se valoran a los costos del inventario inicial.

Los textos de la bibliografía recomendada permiten comprender mejor los procedimientos paraelaborar cédulas de diferente tipo, por lo cual se recomienda su revisión.

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COSTEO POR PROCESOS: MÚLTIPLES PROCESOS Y MATERIAS PRIMAS

Producción de varios departamentos

Las empresas que fabrican su producción en varios departamentos requieren realizar un control delos costos por cada departamento, para lo cual se pueden utilizar los informes de material utilizado,informes de mano de obra e informes de costos indirectos.

Así mismo, las cédulas estudiadas en el capítulo I, se tienen que elaborar para cada departamentodistinto.

Vale aclarar que para el estudio de costos, no hace falta incluir en los ejercicios prácticos más de redepartamentos, pues los cálculos aplicados para costear el segundo departamento, se aplican paracostear en los otros subsiguientes.

Para costear por departamentos se debe tomar en cuenta lo siguiente:

Las unidades que se terminan en un departamento y se transfieren al siguiente para continuar sufabricación, pasan a ser unidades iniciadas en el departamento que las recibe.

El costo de las unidades que se transfiere de un departamento a otro para continuar su elaboración,constituye costo de la materia prima en el departamento que las recibe.

Cuando en el siguiente departamento no se incorporan o añaden materiales a la producción, el costode las unidades que recibe el departamento anterior es el único costo de la materia prima.

Cuando en el siguiente departamento se incorporan o se añaden materiales, el costo de éstos se sumaal costo de las unidades que se recibieron del departamento anterior

Respecto a los costos de conversión de empresas que fabrican en varios procesos productivos, el costode éstos es, simplemente, aquellos que se presentan en cada departamento.

Estado de costo de ventas

El estado de costo de ventas en costeo por procesos es el que permite observar el flujo de costos através de los inventarios y el resultado final que arroja es el costo de los productos que se han vendidoen un periodo.

La fórmula básica del movimiento de inventario es:

Inventario inicial + Entradas = Disponible – Inventario Final = Salidas.

Inventario inicial.- En el caso de productos terminados es el costo de los productos existentes enalmacén disponibles para la venta al inicio de un período o es el inventario final del período anterior.En el caso de productos en proceso es el costo de los productos que al inicio del período se encuentranen los departamentos productivos para continuar su elaboración o es el inventario final del períodoanterior.

Entradas.- En el caso del inventario de materia prima son las compras, en el caso del inventario deproductos en proceso son las requisiciones de material recibidas y el costo de la mano de obra y costosindirectos ocurridos en un período productivo. Para el caso del inventario de productos terminados,son las unidades que se reciben del último departamento productivo.

Inventario Final: En el caso de productos terminados es el costo de los productos existentes en elalmacén disponibles para la venta al final de un período. En el caso de los productos en proceso es elcosto de los productos que al final del período se encuentran en los departamentos productivos paracontinuar su fabricación, y peste se constituye en el inventario inicial del siguiente período.

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Salidas.-En el caso del inventario de materia prima son las requisiciones que se envían a losdepartamentos productivos, en el caso del inventario de productos en proc3eso son la unidades quese venden durante el período, y en el caso del inventario de productos terminados son las unidadesque se venden durante el período.

Materia Prima en el costeo por procesos

La incorporación de materias primas durante el proceso de fabricación de productos, en algunos casosno aumenta el número de unidades fabricadas pero en otros, la agregación de materias primas haceque se aumente las unidades producidas en el período. En el momento en que se incorpora materialesa los productos que se procesan, se denomina punto de adición, y es de suma importancia porque serequiere para calcular en forma adecuada la producción equivalente, necesaria para asignar costos.

Cuando el incremento sucede al inicio, todas las unidades que pasan por el proceso tiene el aumento,mientras que cuando las materias primas adicionadas al final del proceso, sólo las unidadesterminadas poseen el aumento.

COSTOS POR PROCESOS: COSTOS CONJUNTOS

Desperdicio de unidades

Según la bibliografía sugerida, los desperdicios de producción pueden darse tanto al inicio, durante oal final del proceso productivo y, los mismos, pueden ser desperdicios normales o anormales.

Los desperdicios normales, tal como lo indica su nombre se producen de forma normal, como porejemplo: durante la fabricación de leche la pérdida de humedad o aumento de temperatura genera unamerma en la cantidad de litros de leche producidas.

Otro ejemplo, se inicia la producción de miel envasada con 100 libras del producto, pero al finalizarsu producción y envase se obtienen98libras por las adherencias del producto mientras se preparó.

Los desperdicios anormales, son aquellos que se producen por situaciones imprevistas o fortuitas, porejemplo daño de la maquinaria, descuido de los trabajadores, mala calidad de los materiales, es decirno se presentan siempre, por lo tanto el costo que representen la pérdida se lo deberá cargar al gastodel periodo en el que se produce.

Procesos de producción conjunta

Este tipo de procesos es de fácil comprensión para los estudiantes, pues se trata de las empresas dondeuna materia prima se pone en proceso y de ella se derivan varios productos terminados distintos, apartir de un punto de separación, se sigue la producción de cada diferente producto con otrosmateriales y costos.

Se podría considerar a la industria de lácteos como de producción conjunta, pues como materia primabase inicial tiene a la leche y posteriormente de ella se deriva la producción de yogurt, quedo, lechedescremada.

COSTO ESTÁNDAR

Finalidad del sistema de costos estándar

Su principal finalidad se deriva de la necesidad del productor o administrador de una fábrica deconocer información que le permita tomar decisiones, generar conductas o acciones que promuevanla disminución de los costos de producción.

Para la generación de esta información se debe realizar mediciones de manera científica, determinarpatrones de comportamiento y consumo de recursos que garanticen una producción eficiente, y para

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poder garantizar que todo funcione adecuadamente se generan también reportes de desviaciones alcomportamiento deseado, que servirán como base para investigar las causas y generar soluciones.

Características del sistema de costos estándar

A más de intentar una correcta valuación de inventarios y del costo de venta con el sistema de costosestándar, también se pretende establecer un parámetro a seguir para evaluar el desempeño de lasactividades de los departamentos de producción y el costo de los insumos que entran en los procesos.

Por ello el sistema se caracteriza por ser:

* Una herramienta para la buena administración, puesto que representa una medida de eficiencia.

* Los estándares que resultan constituyen un modelo de los que debe ser el costo de un producto.

* Requiere de la intervención de un equipo de personas directamente relacionadas con la producción,tales como: jefes de departamentos, encargado de compras, contador, obreros más eficientes queconozcan el proceso, entre otros

Tipos de estándares

Los estándares de producción se establecen con la ayuda de técnicas de ingeniería, como la de tomade tiempos y movimientos y la utilización de la TMU (Time Measure Unit), siendo la toma de tiemposla forma de calcular el tiempo que un trabajador promedio emplea para realizar una tarea o un proceso,en cambio para el uso de TMU en la fijación de los estándares existen varios criterios, tales como:estándar ideal, estándar histórico y estándar alcanzable.

Una vez establecidos los estándares, es necesario establecer una diferencia entre los valoresalcanzados en el proceso productivo y los establecidos como referencia o estándar, respecto de unatarea o proceso realizado, esta diferencia se denomina variación, y se definen en términos de favorableo desfavorable.

Variación Favorable = Valor estándar > Valor real

Variación desfavorable = Valor estándar < Valor real

Variaciones relacionadas con la materia prima

Los factores que afectan el costo de la materia prima son el precio y la cantidad; de tal forma que enausencia de inventarios iniciales o finales de materiales, la variación toral de materiales se explicaríacon la diferencia entre os consumos estándar y reales que pueden desglosarse en la variación delprecio de materia prima y la variación en la cantidad de materia prima.

Variación en materiales=

(Cantidad aplicada x Precio estándar)- (Cantidad real x Precio real)

Cuando se aplica sistema de costo estándar se contabiliza como materia prima la cantidad demateriales que debieron utilizarse para la producción real, que es la llamada cantidad aplicada, queresulta de multiplicar el valor unitario estándar de cantidad de materiales por la cantidad de unidadesequivalente producidas.

Variación en precio de materiales= (Precio estándar –Precio real) x cantidad real comprada.

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Variaciones relacionadas con mano de obra

Siendo la mano de obra otro elemento que se debe controlar, las variaciones entre lo real y lopresupuestado puede generarse por un incremento del salario de trabajadores o por la cantidad dehoras utilizadas para la producción.

A la variación por cambios en los salarios se lo conoce como variación de tarifa, mientras que a lavariación ocasionada por cantidad de horas invertidas en la producción se la conoce como variaciónde eficiencia. La suma de ambas es la variación total de mano de obra.

Variación total de MO =

(horas aplicadas x tarifa estándar) - (Horas reales x tarifa real)

Variación en tarifa de MO = (tarifa estándar-tarifa real) x horas reales trabajadas

La variación de la eficiencia de mano de obra se obtiene mediante la diferencia que hay entre eltiempo que se esperaba trabajar en el nivel de producción real y el tiempo que verdaderamente seinvirtió en la producción.

La variación de eficiencia se debe a diversas causas, tales como, el nivel de experiencia de lostrabajadores, la motivación del personal y algunos factores cualitativos, entre otros; a veces se veafectada por la calidad de materia prima, por causar materiales defectuosos que requieren tratamientoy consumen tiempo.

Variación de eficiencia de MO = (horas aplicadas – horas reales) x tarifa estándar

Ventajas y desventajas del costeo estándar

El sistema de costeo estándar presenta como herramienta de control lo siguiente:

Ventajas

Apropiado para empresas que poseen productos que requieren procesos de producción repetitivos ypor periodos largos

Genera beneficios por las curvas de aprendizaje en cada producción

Logra ahorro en recursos al efectuar pequeños cambios en procesos de producción

Desventajas:

La información se genera de manera inoportuna, pues se presenta al final del período

Las variaciones son calculadas de manera global, no se especifica que línea, corrida debe mejorar.

Los sistemas tradicionales se enfocan en el control de mano de obra, mientras que en la actualidad sepreocupan por la materia prima y costos indirectos.

COSTOS ESTÁNDAR: ANALISIS DEL COSTO INDIRECTO

Cálculos de tasa predeterminada y base de asignación.

Por constituir el costeo estándar un sistema de costos predeterminados, se requiere calcular tasapredeterminada para los costos indirectos de tal forma que permita asignar los costos con algún gradode razonabilidad

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Tasa predeterminada= Presupuestos de costos indirectos / Presupuesto de niveles de producción

El denominador de la formula anterior, es decir el presupuesto del nivel de producción representa labase sobre la cual se asignaran los costos indirectos y puede ser expresada en:

* Unidades de producto

* Horas de mano de obra directa

* Costo de la materia prima

* Costo de la mano de obra

* Horas máquina

Variación total de costos indirectos

Igual que en el sistema de costo normal, la variación total de CI se calcula al comparar el CI real conel CI aplicado, sólo que en el sistema de costo estándar el CI se aplica a cada unidad producida deacuerdo con una base estándar.

La aplicación del costo indirecto con base en estándares produce que el valor de los indirectos y delcosto de ventas durante el periodo sea distinto de los recursos en realidad invertidos, siendo la fórmulapara calcular la variación total del costo indirecto la siguiente:

Variación total del CI= Costo indirecto aplicado (estándar) – Costo indirecto real

(Tasa estándar de CI x Base aplicada) - Costo indirecto real

El costo indirecto aplicado resulta de multiplicar la tasa total del costo indirecto a razón de la base deasignación aplicada.

Análisis de las variaciones de costo indirectos

Lo más importante es realizar este análisis de variaciones para encontrar causas y tomar medidas quepermitan mejorar a la empresa, por ellos se debe conocer que el costo fijo tiene la característica depermanecer constante a pesar de los cambios en el nivel de actividad del negocio, por ello no existenel corto plazo una relación directa entre el cambio de costo y el nivel de actividad, pero cuando existediferencia entre las unidades presupuestadas en producción y las unidades que en realidad seprodujeron se genera un diferencia entre el costo indirecto aplicado y el presupuestado, a lo cual seconoce como variación en volumen.

Debido a que los costos fijos se distribuyen con base en una tasa al igual que los variables, un cambioen el volumen de producción modifica la cantidad de costos indirectos fijos que se distribuye entrelos productos, a lo cual se conoce también como variación en volumen.

La variación de cantidad fija es la diferencia ente el costo indirecto fijo presupuestado y el costoindirecto fijo real. Esta variación indica un consumo mayor o menor de recursos considerados fijos.

Variaciones en cantidad fija = CI fijo presupuestado – CI fijo real

Análisis de las variaciones de controles industriales

El sistema de costeo estándar es una herramienta para presupuestar y controlar que ayuda a generarinformación útil para tomar acciones correctivas que ayuden en el logro de los objetivos fijados en laplaneación. Al mismo tiempo ayuda a tener información para tomar decisiones relacionada con

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precio, producción, compra de materiales y capacitación de personal, así como mejorarlas decisionesrelacionadas con la administración de capital en trabajo.

Sobre la elaboración del estado de Costos de Productos Vendidos, se lo realiza a costo estándar y eneste caso los valores para la primera parte que corresponden a los tres elementos del costo necesariospara determinar el costo de producción del período se obtiene de la siguiente forma:

Materia prima.- se multiplica el costo de la materia prima de la tarjeta de costo estándar por el númerode unidades fabricadas en el período

Para la mano de obra.- se multiplica el costo de mano de obra según la tarjeta de costo estándar porel número de unidades fabricadas en el período

Para los costos indirectos.- De la misma manera que los dos elementos anteriores se multiplican loscostos indirectos, según la tarjeta de costo estándar por el número de unidades fabricadas en elperíodo.

El costo de los inventarios iniciales de productos en proceso y productos terminados se obtiene desituación inicial o del primer asiento contable.

El costo de los inventarios finales de productos en proceso y productos terminados se obtiene delsaldo de las cuentas de mayor correspondiente.

Las variaciones desfavorables se suman y las favorables se restan al final del estado de Costos deproductos Vendidos para encontrar el costo de ventas ajustado que debe coincidir con el saldo de lacuenta de mayor costo de venta.

BIBLIOGRAFÍA

ZAPATA P, 2013 Contabilidad de costos, McGraw-Hill, , México POLIMENI-FABOZZI, 1997 Contabilidad de costos 3ra. Edición, McGraw-Hill, ,

Colombia ORIOL A., SOLDEVILA P., 2010 Contabilidad y gestión de Costes, Profit Editorial,

México. TORRES SALINAS A., 2010 Contabilidad de Costos, McGraw-Hill, México. CHARLES HORGREN, 1996 Contabilidad de costo, 6ta. Edición, Edit. Prentice

Hall Hispanoamericana S.A., México Se recomienda ingresar a la página web del Servicio de Rentas Internas

www.sri.gob.ec, para consultar disposiciones tributarias vigentes

LECTURAS RECOMENDADAS

Los textos de las páginas 107 a 119 del libro “Contabilidad de Costos” de AldoTorres Salinas, nos dará una visión mucho más amplia sobre los mecanismos deacumular el costo de producción que utilizan sistemas de producción en serie yacumulan sus costos en departamentos de producción.

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CONTROL DE COSTOSCostos

Los costos se consideran a todo desembolso direccionado a realizar actividades específicas deproducción, por lo que un control adecuado de los mismos permite a la empresa manejarlos yrepartirlos adecuadamente entre las actividades asignadas para la elaboración de los productos.

Los desembolsos de dinero que se relacionan con la industria; es decir los desembolsos direccionadosa la elaboración de productos, son considerados la suma de recursos disponibles y necesarios para laelaboración de un bien o producto.

Para la clasificación de los costos se debe considerar las diferentes posibilidades de uso que se danen la industria que están ligados a la elaboración de productos sin descuidar la fase de producción, yaque puede ser considerados costos relacionados con la parte administrativa que agregan valor alproducto y sus costos influyen en el costo del bien o producto.

Se debe considerar la naturaleza de las operaciones productivas, el método adecuado para realizar loscálculos, la función que cumple el negocio en el mercado.

CLASIFICACIÓN SEGÚN LA FUNCIÓN QUE CUMPLEN

Costo de Producción.- Son todos los costos que le permiten al empresario manejarlosadecuadamente con el propósito de emplearlos en los procesos de transformación.

Ejemplo: tenemos los costos primarios relacionados con los materiales necesarios para sertransformados, el desembolso relacionado con las personas que intervienen en la transformación demateriales, estos están vinculados o relacionados con el uso de maquinaria, el pago de lasinstalaciones, servicios básicos, embalaje, almacenaje o bodegaje y otros que se encuentran ligadosal proceso productivo.

Costo de Comercialización.- Este rubro está relacionado específicamente con la transferencia debienes fabricados por la industria que de alguna manera influyen en el costo de comercialización delproducto.

Ejemplo: tenemos los Sueldos y beneficios sociales de las personas que se encuentran en el áreacomercial, comisiones sobre ventas pagadas a los vendedores, tenemos también la movilización delproducto y los seguros relacionados con esto, no se puede olvidar lo relacionado con la promoción ypublicidad.

Costo de Administración.- Estos rubros son aquellos relacionados con la actividad operacional dela empresa, con la vida de la empresa encaminada a generar los ingresos.

Ejemplo: Son similares a los utilizados en el área de comercialización como sueldos y beneficiossociales del personal del área administrativa y general de la empresa, también pueden serconsiderados los honorarios entregados a profesionales encargados a diferentes tipos de asesoríasdadas a la empresa, servicios básicos entre otros.

Costo de financiación.- Es el rubro relacionado con la obtención de fondos para que el negociofuncione y genere riqueza.

Ejemplo: Intereses pagados por préstamos obtenidos, Gastos y comisiones bancarios, impuestosvarios derivados de las transacciones financieras.

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Clasificación según su grado de variabilidad.- Esta clasificación es importante para la realizaciónde estudios de planificación y control de los procesos operacionales.

Costos Fijos.- Son aquellos costos cuyo valor permanece constante, independiente del nivel deactividad que realice la empresa, se realice o no la actividad de producción, dichos costos deben sercubiertos por la empresa.

Ejemplo: Arriendos, depreciaciones, Seguros, Impuestos fijo, Servicios Básicos (luz, agua)

Costos Variables.- Son aquellos costos que varían en forma proporcional, de acuerdo al nivel deproducción o actividad de la empresa.

Ejemplos: Materias Primas directas o indirectos, Mano de obra directa o indirecta, Envases,Embalajes y etiquetas.

Clasificación según su asignación

Costos Directos.- Son aquellos costos que se asigna directamente a un bien de producción, por logeneral se asumen a los costos variables.

Costos Indirectos.- Son aquellos que no se pueden asignar directamente a un producto, sino que sedistribuyen entre los diversos productos mediante algún criterio de reparto o asignación.

Clasificación según su comportamiento

Costo Variable Unitario.- Es el costo que se asigna a cada unidad de producto. Comprende el costopor unidad producida de materia prima o materiales utilizados en la elaboración de una unidadterminada.

Costo Variable Total.- Es el costo que resulta de multiplicar el costo variable unitario por la cantidadde productos elaborados en un período:

Costo Fijo Total.- Es la suma de todos los costos fijos de la empresa que se relacionan con el procesoproductivo.

Costo Fijo Unitario.- Es el costo fijo total dividido por la cantidad de productos elaborados.

C F U = Costo Fijo Total / Cantidad

Costo Total

Es la suma del Costo Variable más el Costo Fijo que se relacionan con el área de producción.

Contribución Marginal.- Se llama "margen de contribución" a la diferencia entre el Precio de Ventay el Costo Variable por unidad de producción.

La empresa puede tener productos de alta rotación con baja contribución marginal pero la gananciatotal que generan, supera ampliamente la de otros artículos que tienen mayor "contribución marginal"pero menor venta y "menor ganancia total".

PUNTO DE EQUILIBRIO.- Se dice que una empresa está en su punto de equilibrio cuando nogenera ni ganancia, ni pérdida; es decir, cuando la utilidad es igual a cero, sin embargo el propósitode toda industria al igual que toda empresa es generar valor agregado a sus productos ya que este esel que proporciona la rentabilidad deseada para que la empresa se desarrolle y crezca en el tiempo.

Situarse en los parámetros que le mantienen en punto de equilibrio a la empresa; solo le permite sabercuál es la base del nivel de producción y los costos relacionados para no generar la utilidad esperadapor cada nivel de producción.

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COSTEO DIRECTO Y COSTEO POR ABSORCIÓN

Si consideramos el comportamiento de los costos los podemos clasificar en variables (aquellos quecambian según las unidades de producción) y fijos (aquellos que permanecen estables dentro de unrango relevante en los niveles de la producción)

Nótese que el único elemento del costo que difiere entre costeo variable y absorbente es el CIF fijo,pues el costeo variable lo trata como costo del período mientras que en el costeo absorbente se lo tratacomo costo de fabricación.

En este momento se está empleando un enfoque funcional, pues la información que se obtiene en unacontabilidad gerencial permite elaborar informes financieros externos e internos, este último porquefacilita el control del costo y contribuye a la toma de decisiones gerenciales.

El costeo directo – costeo variable - no representa un nuevo sistema de acumulación de costos, setrata de una filosofía que se relaciona con el tratamiento más apropiado de los costos indirectos fijosde fabricación como herramienta para la toma de decisiones. Los dos enfoques pueden usarsefácilmente tanto en un sistema de órdenes de trabajo o en un sistema de costeo por procesos.

Los estados financieros suministran información vital para los usuarios externos como acreedores einversionistas. Otra fuente de información para usuarios externos que deben preparar las empresasmanufactureras, es el estado del costo de los bienes manufacturados. La forma básica de un estadodel costo de los bienes manufacturados se analizó y estudió en el primer capítulo de esta asignatura,con base a este mismo anexo la forma de presentar los estados de resultados bajo el costeo variable yabsorbente es la siguiente.

Margen de contribución: Se define operacionalmente como la diferencia entre ventas (total ingresos)menos el costo variable, el margen de contribución en su forma conceptual es el excedente disponiblepara cubrir el costo fijo y quizá proveer utilidad después de que las ventas se hayan utilizado paracubrir el costo variable.

Margen Bruto: Se define operacionalmente como la diferencia entre las ventas (total ingresos)menos el costo (variable + fijo).

Fijación de precios.- Es una actividad primordial al momento de ser competitivo, ya que la primeravez siempre se presenta complicaciones cuando se desarrolla un nuevo producto, el mismo que sedebe colocar en el mercado en un nuevo canal de distribución.

Se distinguen ciertas etapas:

Etapa de selección de los objetivos del precio.- Cuantos más claros son los objetivos de unaempresa, más fácil es fijar el precio. Cada precio establecido al producto sea nuevo o en vigencia esposible tener un efecto diferente en objetivos como beneficios, ganancias de las ventas y participaciónen el mercado. Una compañía puede procurar cualquiera de los seis objetivos fundamentales a travésde la fijación de precios.

A. Supervivencia.- Las compañías permanecen en el negocio en tanto los precios cubran loscostos variables y algunos costos fijos, la supervivencia de la empresa depende de losobjetivos, estos pueden ser a corto plazo. A largo plazo, la empresa debe aprender cómoagregar valor a los productos elaborados en los que tenga mínimo costo y máximarentabilidad por el contrario debe enfrentar la extinción.

B. Máxima utilidad actual.- Aquí se debe estimar la demanda y costos asociados con preciosalternativos y seleccionar el precio que genera la máxima utilidad presente, flujo de efectivoo tasa de rentabilidad sobre la inversión, la compañía pone énfasis en el desempeño a largoplazo, las reacciones de los competidores y las restricciones legales sobre el precio.

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C. Para evitar una guerra de precios.- El propósito de las empresas debe ser fijar preciossimilares a la competencia con mejoras que pueden estar orientadas a utilizar la publicidad,el servicio a clientes o distribuidores, mejoras en el producto como medio para competir eincrementar las ventas.

D. Máximo crecimiento de las ventas.- Se pretende fijar precios bajos a los productos que dealguna manera le permita ingresar a un mercado de competencia leal.

E. Máximo descremado del mercado.- Muchas compañías favorecen el establecimiento deprecios altos para “medir” el mercado. La innovación en los productos permite estimar elprecio más alto que se puede cargar al producto, dadas las utilidades comparativas de suproducto nuevo contra los sustitutos disponibles.

F. Liderazgo en la calidad del producto.- Esta es una estrategia de calidad superior y preciosuperior que le brindan a la empresa una tasa de rentabilidad consistente más alta que elpromedio de empresas.

Etapa. Identificación del Mercado.- Algunas empresas para esta etapa realizan inversiones elevadaspara una investigación de mercado, pruebas de mercado, pruebas de producto a escala antes de salira vender a nivel nacional. Es importante segmentar y definir claramente a quien se va dirigido elproducto.

Etapa. Determinación de la demanda.-En este se destaca el número de unidades que el mercadorequiere y está dispuesto a comprar en un periodo determinado a precios alternativos durante eseperiodo, la demanda y el precio están relacionados en forma inversa.

Factores que afectan la sensibilidad del precio.- La demanda demuestra el índice de compras delmercado a precios alternativos. Suma las reacciones de los individuos que tienen diferentessensibilidades al precio que permiten el ingreso de los productos.

Entre las cuales podemos observar varios factores:

1. Efecto del valor único: Los compradores se sienten menos sensibles al precio cuando elproducto que se oferta es más original, es decir se dispone de pocos sustitutos o casi ninguno.

2. Efecto de conciencia de los sustitutos: Los compradores son menos sensibles al precio cuandoestán menos conscientes de los productos sustitutos

3. Efecto de la comparación difícil: Los compradores se encuentran menos sensibles al preciocuando no pueden comparar con facilidad la calidad de los productos sustitutos.

4. Efecto de gasto total: Los compradores se encuentran menos sensibles al precio cuanto menorla afectación al gasto de su ingreso. Ejemplo un comprador será menos sensible a comprarun caramelo o decidir donde almorzar que a comprar un vehículo o decidir donde pasar susvacaciones, ya que se encuentran involucrados valores considerables y es aquí donde apareceel concepto de productos de consumo masivo.

5. Efecto de la utilidad final: Los consumidores son menos sensibles al precio cuanto menor esel desembolso de los valores totales del producto terminado. Como productoscomplementarios de otros más costosos.

6. Efecto del costo compartido: Los compradores son menos sensibles al precio cuando hayofertas o descuentos que son quienes absorbe un porcentaje del costo. Promociones tipocombo.

7. Efecto de la inversión hundida: Los consumidores se sienten menos sensibles al preciocuando se utiliza el producto con activos adquiridos previamente.

8. Efecto del precio- calidad: Los compradores se sienten menos sensibles al precio cuando sesupone que el producto debe tener más calidad y se hace más atractivo, prestigio oexclusividad.

9. Efecto del inventario: Los compradores son menos sensibles al precio cuando no puedenalmacenar el producto, por ejemplo los productos de consumo inmediato.

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Etapa. Estimación y Compresión de los Costos.

Los costos de una compañía se presentan en dos formas: fijos y variables, conceptos que se ha habladoanteriormente.

Se debe entender o comprender el movimiento de los costos, de aquí se deriva dos ideasfundamentales que permiten manejar adecuadamente los costos.

Por un lado el fabricante quien es el que pone en el mercado el producto para el consumo por partede un mercado exigente, en el que el producto debe reunir ciertos requisitos que guarden valoragregado para que se genere utilidad o una rentabilidad deseada por parte de los industriales.

Las empresas están muy conscientes en los conceptos básicos que se manejan a la hora producir,cuanto debe producir, debe ser un producto que reúna condiciones y características que lleguen alconsumidor con el precio adecuado calidad deseada, cantidad esperada.

Etapa. Selección de las políticas de precio

Las políticas de precios, son aquellos lineamientos que sirven para llevar un control sobre materia deprecios que favorecen al crecimiento de unos pocos empresarios competitivos, estas políticas estánrelacionadas con:

1.- Política sobre flexibilidad en los precios. El empresario debe decidir si establece una política deprecio único o de precio (ofrecer el mismo precio de los productos a todos los clientes bajo las mismascondiciones y en cantidades iguales) precios flexible (consiste en ofrecer los mismos productos ycantidades a diferentes precios, dependiendo de la habilidad para regatear de cada cliente, sus lazosde amistad u otros factores).

2.- Política sobre nivel de precios. La pregunta es ¿Se debe fijar el precio de nuestro producto pordebajo, al mismo nivel o por encima de la competencia? Para dar una respuesta acertada debemosfijarnos en el tipo de mercado al que se orienta el producto.

3.- Política de precios para productos nuevos. Se debe considerar tres políticas en la fijación deprecios a productos nuevos, el descreme, penetración y precios de introducción.

4.- La política de penetración. Consiste en fijar un precio que inicialmente sea atractivo encondiciones mínimas de ganancia (bajo), a fin de alcanzar y capturar rápidamente el mercado masivo.

5.- La política de precios de introducción. Consiste en ofrecer una rebaja u oferta en el precio delproducto nuevo, esta rebaja se mantiene por un tiempo limitado, hasta poder ingresar al mercado.

6.- La política de precios teniendo en cuenta los costos de transporte. Estos rubros elevan el preciode los productos que se comercializan.

Etapa. Selección de un método para fijar precios.

Una vez definidas las políticas de precios, el paso siguiente será seleccionar el método oprocedimiento para fijar precios de una manera permanente.

1. Fijación de precios con base en los costos

Consiste en calcular los costos totales del producto, añadirles un margen de ganancia y obtener elprecio.

a) Método del costo más un margen de contribución.- Se emplea tanto a nivel de negocios al pormenor como en el campo de la manufactura.

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b) Método del margen flexible. Es una variante del costo más u margen de contribución, en la cualen vez de agregar un margen de ganancia fijo a los costos del producto, se toma la alternativa másbien por un margen flexible de acuerdo con las circunstancias.

Etapa. Selección del precio definitivo.

Una vez elegidas las políticas y métodos de fijación de precios el empresario está en condiciones deoptar por un precio definitivo para el artículo bajo estudio. Igualmente se puede agregar que el preciocomo uno de los elementos de la mezcla de mercadeo (el producto, la promoción y la distribución)

Costos Relevantes y Costos Irrelevantes.

Los costos relevantes son costos futuros que difieren entre cursos alternativos de acción y puedendescartarse si se cambia o elimina alguna actividad económica. Los costos irrelevantes son aquellosque no se afectan por las acciones presentes o futuras de la gerencia.

Los costos hundidos son un ejemplo de costos irrelevantes. Estos son costos pasados que ahora sonirrevocables e incambiables ya que son costos incurridos, ejemplo la depreciación de la maquinaria.

Un costo diferencial está en la variación entre los costos de cursos alternativos de acción sobre unabase de elemento por elemento. Si el costo aumenta de una alternativa a otra, se denomina costoincremental; si el costo disminuye de una alterativa a otra, se denomina costo decremento.

El costo de Oportunidad es el beneficio perdido al descartar una alternativa de acción. Cuando setoma una decisión para una alternativa, se abandonan los beneficios de otras opciones. Puesto querealmente no se incurre en costos de oportunidad, no se incluyen en los registros contables.

Costos de Cierre de Planta. Los costos de cierre de planta son los costos fijos en que se incurre aún sino hubiera producción. En un negocio estacional, la gerencia a menudo se enfrenta a decisiones desuspender las operaciones o continuar operando durante la temporada muerta.

La toma de decisiones oportunas y acertadas y en beneficio del industrial, constituye uno de losobjetivos de todo control que se relacionan con los valores involucrados en la elaboración deproductos. En este sentido, conocer el producto y los procesos de toma de decisiones es de sumaimportancia para la buena marcha de la empresa y por ende para obtener unos rendimientos quesatisfagan a los empresarios, sin que estos lleguen a la explotación del consumidor. En definitiva,debemos satisfacer con buenos productos y servicios, tanto al cliente interno como al externo.

GLOSARIO DE TÉRMINOS

Causante del costo: Factor, que causa efectos en los costos en un periodo determinado

Contabilidad de costos o gerencial: se encarga principalmente de la acumulación y del análisis de lainformación relevante para uso interno de los gerentes en la planeación, el control y la toma dedecisiones.

Contabilidad financiera: se ocupa principalmente de medir y registrar las operaciones de unaorganización y proporciona los estados financieros basados en los Principios de ContabilidadGeneralmente Aceptados (PCGA) y su información está dirigida a usuarios externos.

Control: se define como los pasos específicos emprendidos por la gerencia de la empresa paraasegurar el logro de los objetivos de la organización y el uso efectivo y eficiente de sus recursos,que permitan la evaluación del desempeño y la retroalimentación que ayudará a la toma de decisionesfuturas.

Costo de conversión: Todos los costos de manufactura diferente a los materiales directos.

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Costo diferencial es la diferencia entre los costos de cursos alternativos de acción sobre una base deelemento por elemento. Si el costo aumenta de una alternativa a otra, se denomina costo incremental;si el costo disminuye de una alternativa a otra, se denomina costo decremental.

Costo: se define como el "valor" sacrificado para adquirir bienes o servicios, que se mide en dólaresmediante la reducción de activos o al incurrir en pasivos en el momento en que se obtienen losbeneficios.

Costo mixto: Elemento que contiene costos variables y fijos, costo semivariable.

Costo Primo: Todos los costos directos de manufactura.

Costos de Oportunidad: Es el beneficio perdido al descartar la siguiente mejor alternativa de acción.Cuando se toma una decisión para empeñarse en determinada alternativa, se abandonan los beneficiosde otras opciones.

Costos del periodo. Estos costos, que no están directa ni indirectamente relacionados con el producto,no son inventariados. Los costos del periodo se cancelan inmediatamente, puesto que no puededeterminarse ninguna relación entre costo e ingreso. Los siguientes son ejemplos de los costos delperiodo

Costos del producto. Son los que se identifican directa e indirectamente con el producto. Estos sonlos materiales directos, la mano de obra directa y los costos indirectos de fabricación. Estos costosno suministran ningún beneficio hasta que se venda el producto y, por consiguiente, se inventaríanhasta la terminación del producto.

Costos directos. Son aquellos que la gerencia es capaz de asociar con los artículos o áreas específicos.Los materiales directos y los costos de mano de obra directa de un determinado producto constituyenejemplos de costos directos.

Costos fijos: Son aquellos en los que el costo fijo total permanece constante dentro de un rangorelevante de producción.

Costos estándares son aquellos que deberían incurrirse en determinado proceso de producción encondiciones normales, costos presupuestados.

Costos hundidos son un ejemplo de costos irrelevantes. Estos son costos pasados que ahora sonirrevocables, y no deben considerarse en un análisis de toma de decisiones.

Costos indirectos. Son aquellos comunes a muchos artículos y, por tanto, no son directamenteasociables a ningún artículo o área. Usualmente, los costos indirectos se cargan a los artículos o áreascon base en las técnicas de asignación.

Costos Indirectos de Fabricación (CIF): Se usa para acumular la Mano de Obra Indirecta, la MateriaPrima Indirecta y todos los insumos que permitan concluir con los procesos productivos en lasempresas de manufactura.

Costos irrelevantes son aquellos que no se afectan por las acciones de la gerencia.

Costos relevantes son costos futuros esperados que difieren entre cursos alternativos de acción ypueden descartarse si se cambia o elimina alguna actividad económica.

Costos Variables: Son aquellos en los que el costo total cambia en proporción directa a los niveles dela producción. En tanto que el costo unitario permanece constante dentro del rango relevante.

Dumping: Cuando una compañía internacional vende un producto en otro país a un precio por debajodel valor de mercado en el país de origen, lo que materialmente amenaza a la producción en ese país.

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Gasto: se define como un costo que ha producido un beneficio y que ha expirado

Gastos de comercialización (marketing): Son todos aquellos rubros en los que se incurre para colocarel producto en el mercado o a los consumidores directamente (arriendos, sueldos y salarios,comisiones de ventas, depreciaciones de vehículos, todos los correspondientes a la sección de ventaso comercialización).

Mano de obra: elemento del costo que representa el esfuerzo físico o mental empleados en lafabricación de un producto.

Mano de Obra Directa (MOD): Representa al ser humano, su esfuerzo físico y mental, queintervienen directamente en la producción y puede asociarse fácilmente al producto terminado,representa también un costo importante en la elaboración del producto.

Mano de obra directa: Es aquella directamente involucrada en la fabricación de un producto terminadoque puede fácilmente asociarse con este y que representa un importante costo para la elaboración delproducto.

Mano de obra indirecta: Es aquella involucrada en la fabricación de un producto que no se consideramano de obra directa, se la incluye como parte de los costos indirectos de fabricación.

Margen Bruto (MB): se define operacionalmente como la diferencia entre las ventas (total ingresos)menos el costo (variable + fijo).

Margen de contribución (MC): se define operacionalmente como la diferencia entre ventas (totalingresos) menos el costo variable, es el excedente disponible para cubrir el costo fijo y quizá proveerutilidad.

Materia Prima Directa (MPD): Representa todos los recursos materiales que intervienen en laproducción, que son cuantificables y que pueden identificarse fácilmente en el producto terminado,además representa el principal costo en la elaboración del artículo.

Materiales indirectos: Son aquellos involucrados en la elaboración de un producto, pero no sonmateriales directos. Estos se incluyen como parte de los costos indirectos de fabricación pues no sonde fácil identificación en la elaboración de un producto.

Puto de equilibrio: Cantidad de producción en la que el total de ingresos y el total de costos soniguales, es decir la utilidad de operación es cero.

Rango relevante: se describe como aquel intervalo de actividad dentro del cual los costos fijos totalesy los costos variables unitarios permanecen constantes.

Tasa de asignación: Resultado que se obtiene al dividir el total de costos de fabricación para elcausante del costo.

Variación: Diferencia entre el resultado real y la cantidad presupuestada.

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LECTURAS RECOMENDADAS

POLIMENI.- Lecturas recomendadas de las páginas 522, 523 y 530 permite entenderlos conceptos básicos de este tema, además puede resolver los ejercicios sugeridosde la página 536 y 537

BARFIELD.- Lecturas recomendadas de las páginas 443 hasta 446, además puederesolver los ejercicios sugeridos de la página 479 hasta la 481

UNIDAD DOS POLIMENI.- lecturas recomendadas de la página 613 hasta 615, además puede

resolver los ejercicios sugeridos de la página 634 y 635 BARFIELD.- Lecturas recomendadas de las páginas 469 hasta 477 POLIMENI.- lecturas recomendadas, pagina 552 hasta la 555, además puede resolver

los ejercicios sugeridos de la página 582 y 583 BARFIELD.- Lecturas recomendadas de las páginas 499 hasta 510, y de 711 hasta

721, además puede resolver los ejercicios sugeridos de la página 530, 531 y de 750,751

POLIMENI.- lectura recomendada página532, Paginas 570 hasta la 573, ademáspuede resolver los ejercicios sugeridos de la página

BARFIELD.- Lecturas recomendadas de las páginas BARFIELD.- lectura recomendada páginas 132, 133, 134, de 141 hasta 144, además

puede resolver los ejercicios sugeridos de la página 155,156

BIBLIOGRAFÍA

Hansen, D. R. (2009). Administración de Costos. México: Cengage Learning editores SA. Polimeni, R. S. (2005). Contabilidad de Costos. Bogotá: Mc Graw Hill. Horngren, C. T. (2007). Contabilidad de Costos. México: Pearson. Zapata Sánchez, P. (2007). Contabilidad de costos. Colombia: Mc Graw Hill. GAYLE RAYBURN, Letricia; Contabilidad y Administración de Costos HARGADON JR., Bernard J.; Contabilidad de Costos MOLINA, Antonio; Contabilidad de Costos BARFIELD, Jesse, Contabilidad de Costos, Tradiciones e Innovaciones, editorial

Thompson, Quinta edición Cashin James, Contabilidad de Costos

NETGRAFIA

http://www.slideshare.net/jcfdezmx2/control-de-costos-presentation http://www.eueti.uvigo.es/files/material_docente/1230/tema14metodosdecontroldecostes.pd

f http://www.elprisma.com/apuntes/economia/tiposdecostos/default2.asp http://www.loscostos.info/presmaestro.html http://www.slideshare.net/blacksaturn/el-presupuesto-maestro

LIBROS VIRTUALES

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Productividad: la solución a los problemas de la empresa ebrary ReaderAutor: Bain, David Editorial: McGraw-Hill Interamericana Fecha de publicación original:02/2011http://site.ebrary.com/lib/bgeneralucesp/docDetail.action?docID=10450144&p00=productividad%20industrial

Competitividad : El Motor del Crecimiento : Informe de Progreso Económico y Social enAmérica Latina ebrary Reader Autor: Inter-American Development Bank Staff Editorial:Inter-American Development Bank Fecha de publicación original: 01/2001

Calidad, productividad y competitividad: la salida de la crisis ebrary ReaderAutor: Deming, William Edwards Editorial: Ediciones Díaz de Santos Fecha de publicaciónoriginal: 2008

Temas: Comercialización. Calidad. Productividad. Competencias. Marketing. Industrialproductivity. Competition. Total quality management.

VIDEO

http://www.youtube.com/watch?v=CdsCgsJRFo0&feature=related

GUÍAFINANZAS

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FINANZAS10.1 FINANZAS

Las finanzas es una rama especializada de la economía que se relaciona con el estudio de lasactividades de inversión tanto en activos reales como en activos financieros y con la administraciónde los mismos ( Guadalupe Ochoa, 2012).

Activos reales son los que tienen valor por sí mismo, como por ejemplo inventarios, muebles.

Activos Financieros son los que representan el efectivo y sus equivalentes en la empresa, comoefectivo, depósitos en bancos, títulos o valores.

PRINCIPALES ÁREAS DE LAS FINANZAS (Gestiopolis, 2002)

Las principales áreas de las finanzas se resumen al revisar las oportunidades que se presentan, lacarrera de finanzas analiza desde dos puntos de vista

1. Servicios financieros, y2. Las finanzas para la administración.

Los servicios financieros: Son servicios de intermediación mediante los cuales se genera valor através del dinero.

Estos servicios los prestan los bancos y otras entidades financieras, las compañías de seguros, lassociedades gestoras de fondos y los mercados de valores,

Las finanzas para la administración: Son aquellas que se relacionan con las obligaciones del gerentede Finanzas en una empresa, sabiendo que ellos mismos administran de manera activa los asuntosfinancieros de empresas públicas o privadas grandes y pequeñas y lucrativas y no lucrativas,considerando la tendencia importante en la globalización de los negocios. (Gestiopolis, 2002)

FINANZAS CORPORATIVAS O ADMINISTRACIÓN FINANCIERA DE EMPRESAS.

La administración financiera de las empresas estudia tres aspectos:

1. La inversión en activos reales (inmuebles, equipos, inventarios etc.), la inversión en activosfinancieros (cuentas y documentos por cobrar) y la inversión de excedentes temporales deefectivo.

2. La obtención de fondos necesarios para las inversiones en activos, y3. Las decisiones relacionadas con la reinversión de las utilidades y el reparto de los dividendos.

La administración de las empresas tiene el compromiso de generar utilidades que permitan cumplircon las obligaciones de las empresas con sus acreedores y crear riqueza para los accionistas.

10.2 ORGANIZACIÓN DE LA FUNCIÓN DE LA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA.

Para una adecuada gestión y administración financiera se requiere una organización adecuada,

TESORERO CONTADORElaboración de presupuestos Contabilidad de costosAdministración de efectivo Administración de costosRelaciones bancarias, comerciales y deinversión

Procesamiento de datos (análisis, control yregistro)

Administración de crédito Control interno e informesPlanificación y análisis financiero. Preparación de estados financieros

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10.3 EL SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO.

El sistema financiero ecuatoriano juega un rol fundamental en la estructura económica del país, yaque canaliza los recursos de las unidades excedentes de la economía hacia aquellas deficitarias. Todaslas instituciones intervinientes operan sobre activos y pasivos financieros facilitando y promoviendoel crédito y la inversión. (Huertas, 2012)

Art. 308.- Las actividades financieras son un servicio de orden público, y podrán ejercerse, previaautorización del Estado, de acuerdo con la ley; tendrán la finalidad fundamental de preservar losdepósitos y atender los requerimientos de financiamiento para la consecución de los objetivos dedesarrollo del país.

Las actividades financieras intermediarán de forma eficiente los recursos captados para fortalecer lainversión productiva nacional, y el consumo social y ambientalmente responsable.

El Estado fomentará el acceso a los servicios financieros y a la democratización del crédito.

Se prohíben las prácticas colusorias, el anatocismo y la usura.

La regulación y el control del sector financiero privado no trasladarán la responsabilidad de lasolvencia bancaria ni supondrán garantía alguna del Estado.

Las administradoras y administradores de las instituciones financieras y quienes controlen su capitalserán responsables de su solvencia.

Se prohíbe el congelamiento o la retención arbitraria o generalizada de los fondos o depósitos en lasinstituciones financieras públicas o privadas.

Art. 309.- El sistema financiero nacional se compone de los sectores público, privado, y del populary solidario, que intermedian recursos del público.

Cada uno de estos sectores contará con normas y entidades de control específicas y diferenciadas, quese encargarán de preservar su seguridad, estabilidad, transparencia y solidez.

Estas entidades serán autónomas. Los directivos de las entidades de control serán responsablesadministrativa, civil y penalmente por sus decisiones.

Art. 310.- El sector financiero público tendrá como finalidad la prestación sustentable, eficiente,accesible y equitativa de servicios financieros.

El crédito que otorgue se orientará de manera preferente a incrementar la productividad ycompetitividad de los sectores productivos que permitan alcanzar los objetivos del Plan de Desarrolloy de los grupos menos favorecidos, a fin de impulsar su inclusión activa en la economía.

Art. 311.- EI sector financiero popular y solidario se compondrá de cooperativas de ahorro ycrédito, entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales, cajas de ahorro.

Las iniciativas de servicios del sector financiero popular y solidario, y de los micros, pequeñas ymedianas unidades productivas, recibirán un tratamiento diferenciado y preferencial del Estado, enla medida en que impulsen el desarrollo de la economía popular y solidaria.

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Art. 312.- El sistema financiero privado las entidades o grupos financieros no podrán poseerparticipaciones permanentes, totales o parciales, en empresas ajenas a la actividad financiera.

Se prohíbe la participación en el control del capital, la inversión o el patrimonio de los medios decomunicación social, a entidades o grupos financieros, sus representantes legales, miembros de sudirectorio y accionistas.

Cada entidad integrante del sistema financiero nacional tendrá una defensora o defensor del cliente,que será independiente de la institución y designado de acuerdo con la ley.

10.3.1 AUTORIDADES MONETARIAS

DIRECTORIO DEL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR

Organismo rector de la política monetaria, cambiaria y crediticia, esta encaminad a:

Adaptar las medidas de pago y el volumen de crédito a nivel de la producción del país. Moderar las tendencias inflacionarias Coordinar las actividades fiscales y económicas del estado. Mantener el valor externo y convertibilidad de la moneda. Lograr un equilibrio y competitividad externa Promover la liquidez, solvencia y eficacia del sistema financiero Conseguir una adecuada reserva monetaria internacional. Regular las participaciones del BCE., en el mundo abierto. Regular el encaje bancario mínimo.

BANCO CENTRAL DEL ECUADOR

Es el ente ejecutor de la política monetaria dictada por el Directorio del Banco Central del Ecuador.

Entre sus principales funciones se destacan:

Posibilita que las personas dispongan de billetes y monedas en la cantidad, calidad y en lasdenominaciones necesarias.

Facilita los pagos y cobros que todas las personas realizan en efectivo, o a través del sistemafinanciero privado. (control de la balanza de pagos)

Evalúa, monitorea y controla permanentemente la cantidad de dinero de la economía, para loque utiliza como herramienta el encaje bancario.

Revisa la integridad, transparencia y seguridad de los recursos del Estado que se manejan através de nuestras operaciones bancarias.

Ofrece a las personas, empresas y autoridades públicas información para la toma dedecisiones financieras y económicas. (participa en el mercado abierto)

JUNTA BANCARIA

Organismo que vigila el sistema financiero, expide reglamentaciones y sanciones y se pronunciasobre el establecimiento y liquidación de las instituciones financieras.

CONCEJO NACIONAL DE VALORES

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Regula las actividades de emisión, colocación y distribución de valores mediante resoluciones concarácter obligatorio y público en el registro oficial.

10.3.2 ENTIDADES DE SUPERVISIÓN

Art. 171 Ley General de Instituciones financieras.

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS

La Superintendencia, organismo técnico con autonomía administrativa, económica y financiera ypersonería jurídica de derecho público, está dirigida y representada por el Superintendente de Bancosy Seguros, en la órbita de su competencia. Tiene a su cargo la vigilancia y el control de lasinstituciones del sistema financiero público y privado, así como de las compañías de seguros yreaseguros, determinadas en la Constitución y en la ley.

Art. 180 Ley General de Instituciones financieras

El Superintendente de Bancos y Seguros, en la órbita de su competencia, tiene las siguientes funcionesy atribuciones:

1. Aprobar los estatutos sociales de las instituciones del sistema financiero privado y lasmodificaciones que en ellos se produzcan;

2. Velar por la estabilidad, solidez y correcto funcionamiento de las instituciones sujetas a sucontrol y, en general, que cumplan las normas que rigen su funcionamiento;

3. Autorizar la cesión total de activos, pasivos y contratos de las instituciones del sistemafinanciero, cuando ello implique la cesación de las operaciones de una oficina;

4. Cuidar que las informaciones de las instituciones bajo su control, que deban ser deconocimiento público, sean claras y veraces para su cabal comprensión;

5. Vigilar que los programas publicitarios de las instituciones controladas se ajusten a lasnormas vigentes y a la realidad jurídica y económica del producto o servicio que sepromueve para evitar la competencia desleal.

Controlar la aplicación de programas de mercadeo. La Superintendencia de Bancos ySeguros, en la órbita de su competencia, dictará una resolución que regule y controle lasprácticas publicitarias a la cual deberán someterse todas las instituciones del sistema.

La entidad financiera que realice una promoción irreal o ficticia respecto de la naturaleza ycalidad de sus servicios y, eventualmente, de los de su competencia, será sancionada por laSuperintendencia de Bancos y Seguros, en la órbita de su competencia, con una multa nomenor al equivalente a cinco mil unidades de valor constante (5.000 UVCs) y la separacióndel cargo del funcionario o funcionarios responsables, sin perjuicio de que se ordene lasuspensión de la publicidad.

6. Establecer programas de vigilancia preventiva y practicar visitas de inspección, sinrestricción alguna, a las instituciones controladas, que permitan un conocimiento de susituación económica y financiera, del manejo de sus negocios o de los aspectos especialesque se requieran, así como verificar la veracidad de la información que las instituciones delsistema financiero remitan al Banco Central del Ecuador a requerimiento de éste.

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Los programas de vigilancia deberán incluir el nombramiento de interventores quecontrolen y autoricen la realización de las operaciones de la institución financiera, con mirasal cumplimiento de dicho programa.

7. Establecer y mantener en la entidad un sistema de registros a través de una central deriesgos, que permita contar con información clasificada sobre los principales deudores delas instituciones del sistema financiero, información que estará exclusivamente adisposición de éstas.

8. Mantener un centro de información financiera a disposición del público y establecer losparámetros mínimos para la implementación de un sistema que incluya una escala uniformede calificación de riesgo para las instituciones del sistema financiero.

La calificación de riesgo se realizará al grupo financiero, con estados auditados yconsolidados del grupo, al cierre del período económico. La calificación será revisada almenos trimestralmente, en base a la información financiera que las instituciones a sercalificadas entreguen a la Superintendencia de Bancos y Seguros, en la órbita de sucompetencia, y a cualquier otra información que se requiera.

La calificación de riesgo será realizada por calificadoras de prestigio internacional, conexperiencia en mercados emergentes, calificadas como idóneas por la Junta Bancaria, deacuerdo al reglamento que se expedirá para el efecto, dentro de los treinta días siguientes ala vigencia de esta ley.

La Superintendencia de Bancos y Seguros, en la órbita de su competencia, publicará lacalificación de riesgo en la prensa a nivel nacional, dentro de los diez primeros días de cadatrimestre. Las instituciones financieras estarán obligadas a exponer en lugar visible, en todaslas dependencias de atención al público, la última calificación de riesgo otorgada. Prohíbasepublicar calificaciones de riesgo que no sean realizadas por las calificadoras de riesgoseleccionadas por la Junta Bancaria.

9. Elaborar y publicar por lo menos trimestralmente el boletín de información financiera, enel plazo de treinta días contados a partir del cierre del período al que se refiere lainformación.

10. Imponer sanciones administrativas a las instituciones que controla, cuando éstascontraviniesen las disposiciones que las norman, así como a sus directores, administradoresy funcionarios, y a los sujetos de crédito que infringiesen las disposiciones de esta ley, enlos casos en ella señalados.

11. Ejecutar, mediante resolución las decisiones adoptadas por la Junta Bancaria.

12. Iniciar, cuando fuere el caso, las acciones legales en contra de los directores oadministradores de las instituciones sujetas al control de la Superintendencia.

13. Realizar las investigaciones necesarias para autorizar inscripciones en el Libro de Accionesy Accionistas de las instituciones del sistema financiero privado, en los casos señalados poresta ley.

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14. Exigir que se le presenten, para su examen, todos los valores, libros, comprobantes decontabilidad, correspondencia y cualquier otro documento relacionado con el negocio o conlas actividades inspeccionadas, sin que se pueda aducir reserva de ninguna naturaleza.

15. Recibir las declaraciones juradas de los directores, administradores y empleados o de laspersonas vinculadas con la institución del sistema financiero privado, observando lasformalidades previstas para esta clase de pruebas en el Código de Procedimiento Civil,cuando a su juicio puedan resultar útiles para el esclarecimiento de cualquier hecho queafecte los intereses del público o de las instituciones sometidas a su control. Igualmente,puede hacer comparecer a su presencia a declarar con juramento a toda persona cuyotestimonio considere necesario.

16. Exigir que las instituciones controladas presenten y adopten las correspondientes medidascorrectivas y de saneamiento en los casos que así lo requieran.

17. Efectuar las proposiciones a la Junta Bancaria según lo establece la ley.

18. Designar los liquidadores de las instituciones financieras; y,

19. Las demás que le asigne la ley.

SUPERINTENDENCIA DE COMPAÑÍAS

Dentro del ámbito financiero, es el organismo ejecutor de las políticas y disposiciones emitidas porel Concejo Nacional de Valores en referente a las actividades del mercado de valores, delfuncionamiento de las Bolsas de valores, de las casas de valores, las compañías calificadoras deriesgo. De los depósitos centralizados de compensación y liquidación de valores, fondos de inversión,administradores de fondos y demás intervinientes en el mercado de valores. (Bolsa de Valores deGuayaquil, 2008)

EL SISTEMA BANCARIO

Está conformado por todas las entidades bancarias que actúan como intermediarios financieros en elcomercio de dinero y del crédito, utilizando recursos propios y ajenos, tanto en moneda nacionalcomo extranjera.

BANCOS PRIVADOS

Los bancos privados nacionales y extranjeros, constituyen el grupo más importante del sistemafinanciero ecuatoriano por el monto de recursos que movilizan.

SOCIEDADES FINANCIERAS

Son entidades del Sistema Financiero Ecuatoriano, de derecho privado, que realizan similaresoperaciones que los bancos; excepto la captación de depósitos monetarios.

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MUTUALISTAS DE AHORRO Y CRÉDITO

Son instituciones de derecho privado cuya finalidad es otorgar préstamos a sus asociados paradestinos tales como construcción, adquisición y mejoramiento de viviendas, terrenos, vehículos.Su fondeo proviene principalmente de ahorros.

COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO

Son organizaciones de personas de los sectores medios y populares, cuyo objetivo inicial fue laayuda mutua con aportaciones voluntarias. Se han convertido en entidades que fomentan ahorro ylo destinan al consumo e inversión de sus afiliados y socios. La finalidad de lucro no es en esenciasu propósito.

BOLSA DE VALORES

Art. 44 LEY DE MERCADO DE VALORES.- Del objeto y naturaleza.- Bolsas de valores son lascorporaciones civiles, sin fines de lucro, autorizadas y controladas por la Superintendencia deCompañías, que tienen por objeto brindar a sus miembros los servicios y mecanismos requeridos parala negociación de valores.

Podrán realizar las demás actividades conexas que sean necesarias para el adecuado desarrollo delmercado de valores, las mismas que serán previamente autorizadas por el C.N.V.

Los beneficios económicos que produjeren las bolsas de valores deberán ser reinvertidos en elcumplimiento de su objeto.

DE LAS CASAS DE VALORES

Art. 56 LEY DE MERCADO DE VALORES: De su naturaleza y requisitos de operación.- Casa devalores es la compañía anónima autorizada y controlada por la Superintendencia de Compañías paraejercer la intermediación de valores, cuyo objeto social único es la realización de las actividadesprevistas en esta Ley. Para constituirse deberá tener como mínimo un capital inicial pagado de cientocinco mil ciento cincuenta y seis (105.156) dólares de los Estados Unidos de América, a la fecha dela apertura de la cuenta de integración de capital, que estará dividido en acciones nominativas.

Las casas de valores deberán cumplir los parámetros, índices, relaciones y demás normas de solvenciay prudencia financiera y controles que determine el C.N.V., tomando en consideración el desarrollodel mercado de valores y la situación económica del país.

El incumplimiento de estas disposiciones reglamentarias será comunicado por las casas de valores ala Superintendencia de Compañías, dentro del término de cinco días de ocurrido el hecho y, deberáser subsanado en el plazo y la forma que determine dicho organismo de control.

Los grupos financieros, las instituciones del sistema financiero privado, podrán establecer casas devalores, si constituyen una filial distinta de la entidad que funge como cabeza de grupo en la que elporcentaje de su propiedad sea el autorizado por la Ley General de Instituciones del SistemaFinanciero.

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Las casas de valores no podrán efectuar ninguna clase de operación mientras no se encuentrenlegalmente constituidas, cuenten con la autorización de funcionamiento y sean miembros de una omás bolsas de valores.

Sus funciones de intermediación de valores se regirán por las normas establecidas para los contratosde comisión mercantil en lo que fuere aplicable, sin perjuicio de lo dispuesto en esta Ley.

DE LAS SOCIEDADES ADMINISTRADORAS DE FONDOS Y FIDEICOMISOS

Art. 97 de la Ley de Mercados.- Del objeto y constitución.- Las administradoras de fondos yfideicomisos deben constituirse bajo la especie de compañías o sociedades anónimas. Su objeto socialestá limitado a:

a) Administrar fondos de inversión;b) Administrar negocios fiduciarios, definidos en esta Ley;c) Actuar como emisores de procesos de titularización; y,d) Representar fondos internacionales de inversión.

Para ejercer la actividad de administradora de negocios fiduciarios y actuar como emisora en procesosde titularización, deberán sujetarse a las disposiciones relativas a fideicomiso mercantil ytitularización que constan en esta Ley.

10.4 ANÁLISIS FINANCIERO

Es una técnica de la administración financiera que evalúa, compara y entrega indicadores y de másrelaciones respecto de las cifras de los Estados Financieros, a fin de determinar la posiciónfinanciera y de resultados de la empresa a una fecha o período. “Es un estudio que procurademostrar las razones de causalidad y los efectos de cada rubro analizado para llegar aconclusiones válidas y recomendar acciones prácticas y viables orientadas al mejoraprovechamiento de los recursos”.

El análisis financiero tiene los siguientes puntos de importancia:

1. El conocimiento del avance en el cumplimiento de sus objetivos a largo plazo y lasmetas propuestas a corto plazo.

2. Tener una visión de la situación financiera a una fecha determinada y de los resultados enbase a su evaluación optimizar los recursos Su análisis elevarán: la productividad,eficiencia, rentabilidad y en general gestión técnica administrativa.

3. Estimula, el mejoramiento institucional advierte situaciones peligrosas, califica, posicionesy resultados y sugiere medidas las más convenientes y oportunas.

10.4.1 CARACTERÍSTICAS.

RELEVANCIA.- Informa lo más importante. OBJETIVIDAD.- Se basa en hechos reales y concretos IMPARCIALIDAD.- Debe ser imparcial. FRECUENCIA.- Debe ser frecuente. INFORMACIÓN.- Sirve para proporcionar informa CRITERIO DE ANÁLISIS.- Debe ser profesional y real. METODOLOGÍA.- Debe aplicar un método efectivo.

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RELATIVIDAD.- Se va a trabajar con cifras y números de un período RELATIVIDAD EN EL TIEMPO.- Se compara dos o más periodos contables PRODUCTO O SERVICIO DE LA EMPRESA.- Entrega un servicio eficiente que ayude a

la toma de decisiones LAS CUENTAS, SU Y SIGNIFICACIÓN.- Se reconocen las cuentas CICLO DE VENTA DEL PRODUCTO Y DE LA EMPRESA.- Analiza su producción VALOR DEL DINERO.- Determina como se encuentran sus valores. EMPRESAS SIMILARES.-Permite comparar Con otras empresas. SITUACIÓN DE LA ECONOMÍA.- Debemos analizar el entorno. VARIABLES PARTICULARES.- Analizar cada una de las cuentas. OBJETIVOS Y METAS.- Si se cumplen o no RELATIVIDAD NUMÉRICA Y PORCENTAJE DE LOS ÍNDICES.

10.4.2 MÉTODOS DE ANÁLISIS

Método de análisis comparativo u horizontal

También se lo llama Dinámico, Histórico. Se basa en la comparación de dos o más EstadosFinanciero. Se clasifican en:

Métodos de Aumento y Disminuciones

Se basa en los incrementos y decrementos” de las cifras de dos o más Estado Financieros, permiteconocer las fuentes u usos, así como las variaciones en valores absolutos.

Ejemplo:

PERIODO VENTAS COSTO DEVENTAS

2010 300.000,00 200.000,00

2011 350.000,00 195.000,00

VARIACIÓN 50.000,00 (5.000,00)

Análisis de Tendencias

Identifica comportamientos específicos de cuentas que tengan una tendencia o proyeccióndefinida, generalmente se aplica cuando se tiene dos o más períodos de análisis.

Este método requiere de un año base, el mismo que sirve como referencia para el análisis,

La fórmula a aplicar es la siguiente:

ÍNDICE DETENDENCIA =

SALDO DEL AÑO ENCUESTIÓN X 100

SALDO DEL AÑO BASE

10

Ejemplo:

DETALLE AÑO BASE AÑO 1 AÑO 2

CUENTAS $ % $ % $ %

Ventas 160.000 100% 175.000 109,38% 195.000 121,88%

Costo de ventas 120.000 100% 130.000 108,33% 135.000 112,50%

Utilidad Bruta 40.000 100% 45.000 112,50% 60.000 150,00%

Gastos Administrativos 5.000 100% 5.500 110,00% 6.000 120,00%

Gastos Ventas 4.000 100% 4.200 105,00% 4.300 107,50%

Depreciación 1.000 100% 1.100 110,00% 1.200 120,00%

Utilidad operativa 30.000 100% 34.200 114,00% 48.500 161,67%

Gastos Financiero 3.000 100% 2.800 93,33% 2.600 86,67%Utilidad antesimpuestos 27.000 100% 31.400 116,30% 45.900 170,00%

Método de Análisis de Fluctuaciones

Identifica y comenta análisis de situaciones especiales o comportamientos cíclicos o estacionales,irregulares Ejemplo: con datos de ventas

DETALLE AÑO1 AÑO 2 AÑO 3

Utilidad bruta 40.000 45.000 60.000

Costo de ventas 120.000 130.000 135.000

Ventas 160.000 175.000 195.000

-

50.000

100.000

150.000

200.000

AÑO1 AÑO 2 AÑO 3

Costo de ventas

Utilidad bruta

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Comentario: Se puede observar que se han incrementado las ventas, el costo de ventas y la utilidadbruta sobre ventas, en el grafico no aparece ventas por cuanto el análisis nos indica que su resultadoes costo de ventas más utilidad bruta.Diagnóstico Financiero

Observa e investiga la causa o efecto de la gestión financiera administrativa determinando la situacióny los resultados. Este diagnóstico tiene dos fases:

1. Carácter Preventivo.- Determina y evalúa la Situación Financiera de la Empresa a una fechadeterminada, señalada ubicación de las variables, cuentas o partidas considerando esta ubicacióncomo BUENA, REGULAR o MALA.

2. Carácter Curativo.- Son medidas correctivas y de aprovechamiento según la posición de lasvariables para dar solución a los problemas detectados en orden de prioridad.

Método de porcentajes

Se aplica para establecer comparaciones porcentuales entre cifras de dos o más estados financieros.

Se obtiene dividiendo el incremento o disminución para datos del año base y se multiplica por 100y se obtiene como resultado el porcentaje de incremento o decremento de la cuenta analizada.

Ejemplo:

VENTAS COSTO / VENTAS2010 300’000 200’0002011 350’000 195’000

50’000 5’000

% de Incremento de las Ventas:50’000 x 100 = 16.6 % este es el incremento (+)300’000

% Incremento del Costo de Ventas:5’000 x 100 = -2.5 % esta es la disminución (-)

200.000

MÉTODO DE ANÁLISIS ESTÁTICO

Se lo llama también vertical. Muestra la relación entre cifras de un mismo Estado Financiero, o conotro Estado Financiero. Se clasifica en:

a) Método de Porcentajes.- Se realiza dividiendo una porción o parte de un total para el total yse multiplica por cien. Ejemplo:

VALORVENTAS 30’000.000COSTO DE VENTAS (25’000.000)

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UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 5’000.000

% Participación de utilidad bruta con relación a las ventas5’000.000 / 30’000.000 x 100 = 16,7 %

% Participación del Costo de Ventas con relación a las ventas25’000.000 / 30’000.000 x 100 = 83,3 %

b) Análisis en Valores Absolutos.- Se obtiene restando el valor de las cuentas del añoanalizado para el año o período base y su interpretación y análisis se reflejan en valoresabsolutos. Ejemplo:

2010 2011 VARIACIÓNVENTASCOSTO / VENTAS

300’000200’000

350’000195’000 <

50’0005’000 >

c) Análisis en Términos de Razones.- Se halla dividiendo el valor que se está analizando parael año base, cuando la Razón en mayor que uno (1) existe aumento, si la Razón es menor queuno (1) existe disminución. Ejemplo con los datos anteriores:

VENTAS350.000/300.000 = 1,16 Incremento

COSTO / VENTAS195.000/200.000 =0,9 Decremento

d) Análisis a Través de Índices Financieros.- Se realiza aplicando fórmulas financieras,relaciones, ratios que ayudan a determinar la causa- efecto en el diagnóstico financiero.

10.4.3 ÍNDICES FINANCIEROS

Los índices financieros constituyen un método de análisis para conocer los hechos relevantes sobrelas operaciones y situación financiera de las empresas, el cálculo de los índices financieros es devital importancia en el conocimiento de la real situación económica - financiera, porquemiden la interdependencia que existe entre diferentes partidas o cuentas de los estados financieros.

Son fórmulas financieras que informan a través de relaciones entre valores de dos o más cuentas deun mismo balance o dos estados financieros, la situación económica financiera a una fechadeterminada o durante un período contable.

Clasificación. Existen diversos criterios para su clasificación, pero todas llegan a un mismopropósito.

Por el tipo de análisis:a) Índices de Liquidez,b) Índices de endeudamiento/apalancamientoc) Índices de Rotaciónd) Índices de Rentabilidade) Índices de Crecimiento

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f) Índices financieros para Flujo de CAJA

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

Miden la situación financiera del negocio:

Índice de liquidez QUE MIDE:

AC/PS Capacidad de cumplir sus obligaciones de CP. Sedeberá cerciorarse de la convertibilidad de losactivos corrientes

Índice Prueba acida

AC- INVENTARIOS Capacidad de cumplir sus obligaciones de CP. Sinrealizar sus inventarios.PASIVO CORRIENTE

Índice CajaPosibilidad de pago inmediato de sus deudas a C/P.

AC- INVENTARIOS - CXCPASIVO CORRIENTE

AC= ACTIVO CORRIENTEPC= PASIVO CORRIENTE

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ÍNDICES DE ENDEUDAMIENTO/APALANCAMIENTO

Miden la relación financiamiento de la empresa; cuánto corresponde a los propietarios y cuántoa terceros (acreedores):

QUE MIDE:Deuda total / Activos totales Financiamiento por terceros

Deudas totales / Patrimonio neto Aportes de los accionistas (apalancamiento),capacidad de absorber costos de la deuda

Razón de cobertura

Utilidad antes de intereses e impuestos /cargos por intereses.

Deuda c. plazo / Deuda totalRelación deuda a corto plazo sobre deuda total

Deuda financiera / Deuda total Composición de la deuda con costo

costo promedio de la deuda:

Gastos intereses/ Deuda financierapromedio

Costo financiero promedio del endeudamiento.

ÍNDICES DE ROTACIÓNMiden la eficiencia con que se maneja la inversión:

QUE MIDE:Rotación de Inventario Niveles de inventarios en función de las ventas

Costo de ventas / Inventarios promedios

Rotación Cuentas por Cobrar Nivel de crédito otorgado a los clientesVentas / cuentas por cobrar promedios

Rotación Activos Fijos Productividad de ventas frente a las ventasVentas / Activos fijos promedios

ÍNDICES DE RENTABILIDAD

Estas relaciones dan a conocer los resultados de la gestión en términos de rendimiento:

QUE MIDE:

Utilidad Neta / Ventas Nivel de utilidad final por cada ventasUtilidad Bruta / Ventas

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Margen para cubrir gastos y utilidad neta /Patrimonio; Rendimiento de la inversión para losAccionistas

Utilidad neta / Inversión Total Rendimiento por los recursos empleados en elnegocio

ÍNDICES DE CRECIMIENTO

Miden el mantenimiento de la empresa en su situación económica dentro de la economía generaly de su propia industria:

Índices de crecimiento de: QUE MIDE:

Ventas (unidades) Crecimiento de ingresos del negocioValores (constantes o moneda dura) Crecimiento de ingresos Utilidades. Tendencia

simple de rentabilidad

Utilidades por acciónRendimiento de la inversión para los accionistas

Dividendos por acciónRendimiento en efectivo de los accionistas Valor demercado por acción; Precio de la inversión,independiente de Los Valores contables.

Valor en libros por acción Cuánto le corresponde a cada accionista, por suparticipación en el patrimonio.

ÍNDICES DE TASACIÓN

Son las medidas más comprensibles y explicativas del rendimiento de un negocio, toda vez quereflejan el efecto combinado de los índices de riesgo y de tasación (valorar una inversión). Entrelos principales tenemos:

Razones de Precios a UtilidadQUEMIDE

AÑOS

El precio de las acciones por las veces de su utilidadanual.

DETALLE 1 2 3 4

Compañía 9,00 10,00 9,30 8,90

Industria 7,00 8,00 8,00 8,00

Razones de valor de mercado a valor en libros de las acciones

AÑOS El premio entre el precio de mercado e industria, elvalor registrado en libros.DETALLE 1 2 3 4

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Compañía 1,10 1,40 1,60 1,70

Industria 0,90 1,00 1,00 1,20

SISTEMA DUPONT

El sistema DUPONT es una de las razones financieras de rentabilidad más importantes en el análisisdel desempeño económico y operativo de una empresa. (Gerencie, 2010)

El sistema DUPONT integra o combina los principales indicadores financieros con el fin dedeterminar la eficiencia con que la empresa está utilizando sus activos, su capital de trabajo y elmultiplicador de capital (Apalancamiento financiero).

En principio, el sistema DUPONT reúne el margen neto de utilidades, la rotación de los activos totalesde la empresa y de su apalancamiento financiero.

Estas tres variables son las responsables del crecimiento económico de una empresa, la cual obtienesus recursos o bien de un buen margen de utilidad en las ventas, o de un uso eficiente de sus activosfijos lo que supone una buena rotación de estos, lo mismo que la efecto sobre la rentabilidad quetienen los costos financieros por el uso de capital financiado para desarrollar sus operaciones.

Partiendo de la premisa que la rentabilidad de la empresa depende de dos factores como lo es elmargen de utilidad en ventas, la rotación de los activos y del apalancamiento financiero, se puedeentender que el sistema DUPONT lo que hace es identificar la forma como la empresa está obteniendosu rentabilidad, lo cual le permite identificar sus puntos fuertes o débiles.

Índices de Suficiencia QUE MIDE:Suficiencia de Flujo de Caja =

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Flujo de Caja de Operaciones / Pagodeuda a L.P + Compra de activos +Dividendos pagados

Capacidad para pagar las deudas, adquiririnversiones y pagar dividendos

Pago de deuda a Largo Plazo: Porcentaje de su flujo total destinado a pagar lasdeudas a largo plazoPagos Deuda Largo Plazo / Flujo de caja

de operaciones

Pago de Dividendos = Porcentaje de su flujo total destinado a pagardividendos.Pagos dividendos / Flujo de caja de

operaciones

Reinversión = Porcentaje de su flujo total destinado a pagarreinversión permanente.Compra propiedad planta y equipo /

Flujo de caja de operaciones

Cobertura de Deuda = La capacidad de repagar la deuda con su propio flujode efectivo.Total deuda / Flujo de caja de

operaciones

Impacto de depreciación y Amortización=

El aporte de los gastos no desembolsables en el flujode efectivo.

Índices de Eficiencia QUE MIDE:

Flujo de Caja a Ventas =

Flujo de Caja de Operaciones / ventasLa generación de efectivo por cada unidadmonetaria de ventas

Índice de Operaciones =

Flujo de Caja de Operaciones / utilidad enoperaciones.

Mide la convertibilidad de la utilidad en operacionesen efectivo.

Rendimiento en efectivo de los Activos =

Flujo de Caja de Operaciones / Total deactivo

El rendimiento en efectivo de la inversión total.

10.5 ADMINISTRACIÓN Y GESTIÓN DEL DISPONIBLE EN EFECTIVO.

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Se considera como disponible en efectivo aquellos valores que la empresa tiene en dinero y depósitosa la vista en cuentas corrientes bancarias y valores equivalentes en efectivo.

Entre las funciones del departamento de tesorería, quien maneja el disponible, podemos destacar lassiguientes:

Gestión de cobros a clientes y pagos. Es muy importante que exista buena coordinación entre ambosaspectos para evitar picos o carencias de tesorería. Por lo general se suelen establecer períodos fijosde cobro/pago, como por ejemplo el día 15 de cada mes. Como es lógico pensar, la contabilizaciónde todas las operaciones de cobro y pago son fundamentales para un correcto control.

Control del cumplimiento de las condiciones pactadas con las entidades financieras.

Es muy habitual que las empresas, sobre todo aquellas con un gran volumen de facturación, negociencon aquellos bancos con los que opera, la reducción o incluso la eliminación de ciertas comisiones ytasas. A pesar de la existencia de estos acuerdos, es muy necesaria la revisión y el seguimiento en elcumplimiento de los mismos por parte de las entidades financieras, por las personas del departamentode tesorería.

Control de las liquidaciones de intereses de las cuentas.

De la misma forma que debemos controlar el pago de tasas y comisiones para no perder dinero, esmuy importante el control de las liquidaciones de intereses en aquellas cuentas bancariasremuneradas. Si el departamento de tesorería cuenta con un ERP especifico de tesorería, este nospodrá ayudar además en la realización de previsiones de abono.

Compraventa de moneda extranjera y gestión de cobertura de riesgo en divisas. Estar al día enel mercado de divisas es fundamental para aquellas empresas que realicen pagos en las mismas. Unabuena información en este sentido puede ahorrar mucho dinero a la empresa si se adquieren divisasen ciclos bajistas y en previsión de pagos.

Negociación de las condiciones para ciertas operaciones,

Como por ejemplo leasing, renting, factoring, confirming, etc.

Toma de decisiones una vez conocida la posición de tesorería diaria.

OBJETIVOS DE LA TESORERÍA

Una vez que el responsable del departamento de tesorería conoce cuál es la posición, deberá tomardecisiones sobre qué hacer con el líquido disponible teniendo en cuenta siempre las previsiones encuanto a necesidades de tesorería se refiere.

Realización y seguimiento de presupuestos de tesorería y cash flow de la sociedad.

La gestión de la tesorería no es más que la administración de la liquidez de una empresa con el fin degarantizar la existencia de un volumen determinado de fondos, para hacer frente a pagos, sean estosprevistos o no. La gestión del disponible tiene como fin último, los siguientes objetivos:

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Minimizar los saldos ociosos: tener un volumen de disponible adecuado, nos permitiráobtener una rentabilidad adicional a muy corto plazo sobre el exceso de liquidez.

Minimizar las necesidades de financiación externa: una correcta gestión de la tesoreríapermite hacer frente a pagos sin necesidad de acudir a financiación ajena, lo que posibilitareducir o eliminar los costos de dicha financiación y con ello la salida de capital en forma depago de comisiones bancarias, intereses, etc.

Minimizar el coste de las transacciones, los riesgos monetarios y en general aquellospropios al riesgo que se pueda producir en cualquier tipo de venta, principalmente si ésta esen divisas.

Para conseguir estos tres objetivos básicos, resulta fundamental realizar al principio de cadaejercicio económico un presupuesto de tesorería, el cual, como es lógico, deberá ser revisadoperiódicamente y modificado si así fuese necesario.

a. TERMINOLOGÍA

Efectivo.- corresponde al disponible en caja y depósitos a la vista. Equivalentes del efectivo.- constituyen las inversiones a corto plazo de alta liquidez (eje.

Depósitos a plazo fijo), que son inmediatamente convertidos en efectivo (eje. Bonos fraile,certificados de tesorería).

Flujo de efectivo.- son entradas y salidas de efectivo y sus equivalentes. Actividades operativas.- son las principales actividades de la empresa que producen

ingresos y otras que no son de inversión ni de financiamiento. Actividades de inversión.- son la adquisición y enajenación de activos fijos o de largo plazo

y otras inversiones no incluidas en los equivalentes del efectivo. Actividades de financiamiento.- son actividades que dan por resultado cambios en el

tamaño y composición del capital contable y préstamos de la empresa Entradas de efectivo.- es el dinero que el negocio espera recibir en el período por ventas de

contado, cobro a clientes, venta de activos fijos, anticipos recibidos de clientes, etc. Salidas de efectivo.- es el dinero que el negocio espera desembolsar en el período por compras

de contado, pago a proveedores, pago de sueldos y prestaciones, etc. Superávit de efectivo.- es el exceso o mayor valor de las entradas de efectivo sobre las salidas

o dineros a pagar durante el período. Déficit de efectivo.- es el exceso o mayor valor de las salidas de efectivo

sobre las entradas o dinero a recibir durante el período.

10.7 NORMAS DE CONTROL INTERNO PARA ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO

Caja bancos se define como “dinero en efectivo en caja y bancos del país y del exterior y otrosvalores de poder cancelatorio y liquidez similar”. Se incluyen conceptos líquidos como dinero encaja, saldos en bancos en cuenta corriente, cheques corrientes; pero no se incluyen los depósitos encaja de ahorro y los depósitos a plazo fijo por no tener la característica de medio de pago.

Concepto de Caja.- Se utiliza para agregar el movimiento de fondos que se realiza con el papelmoneda, moneda en circulación o cheques corrientes; el uso de esta cuenta depende del nivel deesta empresa observando el siguiente tratamiento:

a. Pequeñas empresas: efectúan pagos en efectivo y depositan en bancosb. Mediana y gran empresa: el efectivo se deposita en los bancos y mediante el

libramiento de cheques se realizan los pagos. Los pagos menores se efectúan por medio deun medio de un fondo fijo o caja chica.

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Componentes: Las cuentas que integran el rubro caja son los siguientes:

a) Caja en moneda nacional efectivo).b) Caja en moneda extranjera (Efectivo) fondo fijo.c) Recaudaciones a depositar (efectivo o cheques: Saldos en bancos en cuentas

corrientes.d) Valores a depositar.e) Fondo fijo.f) Bancos.

Caja en Moneda extranjera: Constituyen todas las recaudaciones y valores disponibles enmoneda extranjera que tiene la empresa.

Recaudaciones a depositar: La cuenta recaudaciones a depositar se utiliza cuando el ente hace usorestringido en caja para efectuar control sobre las operaciones .Este procedimiento consiste en que lascobranzas e ingresos de caja de una fecha se depositan al día siguiente.

Valores a depositar: Cuando el movimiento de cheques en una empresa es importante, a fin de tenerun mejor control de los mismos, suele utilizarse esta cuenta para el registro contable de la entraday salida de los cheques, ya sean corrientes o pos datados. Esta cuenta suele acompañarsetambién de mayores auxiliares o de subsistemas que registran el movimiento y deben coincidir conla cuenta del control “valores a depositar”.

Fondo fijo Caja Chica: El fondo fijo es un sistema que permite efectuar pagos menores en efectivo,dado que la emisión de cheques para los egresos que no sean significativos ocasiona ineficienciaadministrativa.

Bancos: El efectivo comprende los depósitos bancarios a la vista y en cuentas de ahorro, representael dinero en efectivo y el valor de los depósitos a favor del negocio, hechos en distintas institucionesbancarias, manejándose en estas la mayor parte de su tesorería.

La documentación que respalda está formada por los componentes que dan origen al egresoagregando en este caso la planilla resumen a los efectos de que las áreas responsables de la emisióndel cheque y de la contabilidad puedan efectuar la imputación contable.

10.8 FLUJO DEL EFECTIVO.

El flujo de efectivo constituye una herramienta indispensable en todo negocio que administreadecuadamente su dinero. El flujo de efectivo es una lista estimada de entradas y salidas de efectivo,que se elabora sobre una base quincenal, mensual, etc. con el fin de conocer las necesidades futurasde efectivo para realizar las operaciones del negocio en ese período.

El propietario y/o gerente del negocio y nadie más es responsable por el manejo y uso correcto deldinero. Debe buscar el mayor rendimiento de cada unidad monetaria, ya sea que esté representadoen efectivo, inventarios o cuentas por cobrar. Un problema común a la administración de lasempresas pequeñas es la poca previsión del empresario acerca de las necesidades futuras de efectivo,razón por la cual él se ve obligado a recurrir a fuentes de crédito de muy alto costo.

Para iniciar es conveniente hacer el flujo de efectivo proyectado al mes, pero descompuesto semana

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por semana, con una columna adicional para colocar allí lo que sucedió en la práctica. De esta formael empresario irá perfeccionando su flujo de efectivo, lo conocerá más cerca y podrá utilizarlorealmente como una herramienta de planificación.

El propósito es proveer información sobre los ingresos y desembolsos en efectivo de la empresa,con el fin de ayudar a inversionistas, proveedores, y otros a evaluar:

El potencial del flujo de efectivo neto futuro. El potencial de pago de operaciones de dividendos y sus necesidades de financiamiento

externo. Los efectos de la posición financiera de la empresa en cuanto a transacciones de

financiamiento y de inversiones de efectivo y las que no son de efectivo. Las razones para las diferencias entre la utilidad neta y los ingresos y desembolsos en

efectivos relativos.

El flujo de efectivo es importante para el empresario por las siguientes razones.

Permite conocer el superávit o déficit de efectivo el período. Indica cuándo se ha llegado al mínimo de efectivo, si así lo estipula alguna política del

propietario y por lo tanto cuándo comienza la necesidad de acudir a un préstamo. Permite conocer cuándo se puede hacer el pago de un préstamo. Indica de cuánto dinero se puede disponer para la compra de activos fijos o para otras

inversiones, en caso de presentarse superávits. Permite programar los desembolsos de dinero que debe efectuar el negocio en el período.

Esto evita improvisaciones costosas para el empresario. Permite programar con tiempo la financiación de sus operaciones. Permite mantener a un mínimo costo los préstamos. A la necesidad de acudir a un préstamo.

Es importante resaltar de que no es conveniente tener exceso de efectivo en el negocio puesto que eldinero es un recurso que no debe estar inactivo, sino invertido productivamente. Un exceso de efectivoafecta negativamente la rentabilidad del negocio.

PERIODO DEL FLUJO DE EFECTIVO: El período de tiempo que cubre el flujo de efectivodepende de la naturaleza de la actividad en que se desenvuelve la empresa. Si las ventas del negociovarían considerablemente durante el año, el flujo de efectivo debe hacerse para un período de tiempomás corto que en el caso de negocios con ventas estables.

GUÍA PARA ELABORAR EL FLUJO DE EFECTIVO: El flujo de efectivo se elabora teniendopresente los calendarios de ventas, de compras, de producción, las condiciones de crédito y decompras, los pagos de sueldos, prestaciones y servicios públicos. Para su elaboración se deben seguirlos pasos siguientes:

Se listan y agrupan las diferentes fuentes de ingreso de efectivo en el período. Se determinael valor de cada una de estas fuentes de ingreso y se totalizan.

Se listan y agrupan los diferentes conceptos que en el período implican egreso de efectivo. Se determina el valor de cada egreso y se totalizan. Se resta del total de ingresos de efectivo el total de egresos. En caso de superávit, el dueño

debe analizar la ubicación más adecuada de los excedentes. En el caso contrario, el dueñodebe estudiar las posibilidades de financiación con las entidades de crédito a su alcance.

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Se debe fijar un mínimo de efectivo que le permita al empresario operar sin los problemasque conlleva la falta de dinero inmediato.

En la determinación del mínimo de efectivo, se deben hacer las siguientes consideraciones.

El empresario debe calcular los desembolsos o pagos necesarios para adelantar lasoperaciones del período, buscando que no se disminuya el valor del saldo mínimo que se hafijado.

Es aconsejable mantener adicionalmente un porcentaje pequeño (10%) del valor anteriorpara satisfacer desembolsos imprevistos.

CASO PRÁCTICO:

La empresa comercial “Alomia” para la formulación del presupuesto de caja por el mes de Abril del2012 dispone de la siguiente información.

1. Las ventas estimadas mensuales son $ 575.000 de los cuales el 40% son de contado, el45% a crédito a 30 días plazo y 15% a 60 días plazo.

2. Las compras estimadas constituyen el 55% del total de ventas, el 45% de contado, Lapolítica de los proveedores es crédito a 30 días.

3. Gastos de los servicios básicos promedios de los últimos 3 meses es de $ 120 mensuales.4. El valor del arriendo del local por mes es de $ 500 mensual.5. Los sueldos administrativos son de $ 5000 mensuales.6. Las comisiones en ventas son el 5% del total de ventas de contado y cobro a clientes,7. El sueldo a los vendedores es $1000 mensuales.8. Los gastos por suministros de venta son el 5% del total de ventas al mes.9. El saldo de cuentas por cobrar a clientes el 31 de marzo es $ 50.000 de los cuales $ 40000

vencen en Abril y $10000 en mayo.10. El saldo de las cuentas por pagar a proveedores es de $ 110.000 de los cuales $ 70.000

vencen en abril y $ 40000 en mayo.11. Se dispone de saldo en bancos al 31 de marzo por $ 4.80012. Por gastos improvistos se provisiona el 10% del total ingresos.13. MAYO.- Las ventas se incrementan el 5%.14. Existe el vencimiento de un préstamo en el mes de mayo un dividendo de $ 158.200

más intereses por $ 5.000.15. JUNIO.- Las ventas incrementan con relación a mayo en 15%. Está previsto la adquisición

de maquinaria por $ 50.000 pago 40% de entrada y diferencia a 2 años

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JUNIO.- Las ventas incrementan con relación a mayo en 15%. Está previsto la adquisiciónde maquinaria por $ 50.000 pago 40% de entrada y diferencia a 2 años COMERCIAL

"ALOMIA"

FLUJO DE EFECTIVO

PERIODOS: ABRIL-MAYO-JUNIO

RUBROSABRIL MAYO JUNIO

VALOR TOTAL VALOR TOTAL VALOR TOTAL

Saldo Inicial Caja Bancos 4.800,00 -13.382,50 4.000,01

Entradas en efectivo:Ventas Contado 230.000,0 241.500,

0277.725,

0Cuentas por cobrar 40.000,00 268.750,0

357.937,5Otros ingresos 0,00

TOTALINGRESOS

270.000,0 510.250,0 635.662,5

DISPONIBLEEN.EFECTIVO

274.800,0 496.867,5 639.662,5Salidas de Efectivo

Compras de contado 142.312,5 149.428,1

171.842,3Cuentas por pagar 70.000,00 213.937,

5182.634,

3Servicios Básicos 120,00 120,00 120,00Arriendos 500,00 500,00 500,00

Sueldos Administrativos 5.000,00 5.000,00 5.000,00

Comisión en ventas 13.500,00 25.512,50

31.783,13Sueldos de vendedores 1.000,00 1.000,00 1.000,00

Suministros de venta 28.750,00 30.187,50

34.715,63Imprevistos 27.000,00 51.025,0

063.566,2

5Prestamos pago dividendo 158.200,0Intereses 5.000,00

Compra de maquinaria 20.000,00

TOTAL SALIDASEFECTIVO

288.182,5 639.910,6 511.161,7

Superávit/Déficit Efectivo -13.382,50 - 128.500,7

FINANCIAMIENTO: 147.043,13 0,00

Capital 147.043,13

Intereses

Saldo final efectivo 13.382,5 4.000,01 128.500,79

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10.9 ADMINISTRACIÓN Y GESTIÓN DEL EXIGIBLE

EXIGIBLE

Constituyen todos los valores que le adeudan a la empresa los clientes y terceras personas por efectode las transacciones comerciales, dependiendo del tipo o rama de actividad de la empresa será lacomposición del exigible. Sin embargo, en la mayoría de las empresas comerciales o industriales seregistran “Cuentas por Cobrar “

LAS CUENTAS POR COBRAR

Representan derechos exigibles originados por venta de bienes, servicios prestados a crédito personal,otorgamiento de préstamos o cualquier otro concepto análogo.

Cuando las empresas venden bines o servicios se presentan dos Casos:

a) Que los clientes paguen o cancelen a contado (flujo deefectivo)

b) Que los clientes paguen o cancelen luego de un tiempo previamente convenido (créditootorgado al cliente)

Atendiendo a su origen, se pueden formar dos grupos de Cuentas por Cobrar:

a) A cargo de clientes.b) A cargo de otros deudores.

Dentro del primer grupo se deben presentar los documentos y cuentas a cargo de clientes de laentidad, derivados de la venta de mercancías o prestación de servicios, que representen la actividadnormal de la misma. En el caso de servicios, los derechos devengados deben presentarse comoCuentas por Cobrar aun cuando no estuvieren facturados a la fecha de cierre de operación de laentidad.

En el segundo grupo, deberán mostrarse las cuentas y documentos por cobrar a cargo de otrosdeudores, agrupándolas por concepto y de acuerdo con su importancia.

Estas cuentas se originan por transacciones distintas a aquellas para las cuales fue constituida laentidad tales como préstamos a accionistas y a funcionarios y empleados, reclamaciones, ventas deactivo fijo, impuestos pagados en exceso, etc. si los montos involucrados no son de importanciapueden mostrarse como otras Cuentas por Cobrar.

Las cuentas a cargo de compañías tenedoras, subsidiarias, afiliadas y asociadas deben presentarseen renglón por separado dentro del grupo Cuentas por Cobrar, debido a que frecuentementetienen características especiales en cuanto a su exigibilidad. Si se considera que estas cuentas no sonexigibles de inmediato y que sus saldos más bien tienen el carácter de inversiones por parte de laentidad, deberán clasificarse en capítulo especial del activo no circulante.

El otorgamiento de un crédito a los clientes representa una inversión recuperable para laempresa realizada en un cliente.

En consecuencia cuando se concede un crédito a los clientes se crea cuentas por cobrar y lainversión en esta cuenta de cualquier empresa depende de:

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a) La cantidad de ventas a crédito yb) Del promedio del periodo de cobranza (índice de obro)

Ej. Si la empresa vende $1.000 al día y su promedio de cobranzas es de 30 días sus cuentas por cobrarserán $30.000.

Por lo tanto es necesario que el gerente financiero o funcionario responsable de la compañíaestablezca políticas de crédito.

Así por ejemplo, en una empresa comercial el exigible estará compuesta en su mayor parte por lacuenta clientes y otros valores de menor cuantía por (préstamos a empleados, impuestos anticipados,otras deudas, etc.).

SELECCIÓN Y POLÍTICAS DE CRÉDITO.

POLÍTICAS DEL CRÉDITO

Para analizar las políticas de crédito, el gerente o administrador mantiene un registro de lahistoria del cliente, sin embargo se consideran 3 aspectos básicos:

1. El periodo promedio de cobranzas.- que se aplica de acuerdo a las condiciones del mercadoy características propias de la empresa y para su evaluación se utiliza los análisisfinancieros.

Periodo de cobro = Cuentas por cobrar / Promedio de ventas a crédito.

2. Antigüedad de cobranza.- consiste en elaborar el análisis de vencimientos de las cuentaspor cobrar clientes para la toma de decisiones.

3. Esfuerzos de cobranza.- se aplica para aquellos clientes que están en mora en sus pagos,existen diversos procedimientos:

o Se le envía un recordatorio del estado de cuenta del clienteo Mediante una llamada telefónicao Se emplea una agencia de cobranzaso Se emprende una acción legal

10.10 COMPONENTES DE UNA POLÍTICA DE CRÉDITO

TÉRMINOS DE VENTA

C uando una empresa vende sus bienes o servicios a crédito debe tomar decisiones con respecto aciertas decisiones:

o Plazos de crédito otorgados o el periodo del crédito

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o Los descuentos otorgadoso Tipo de intereseso Tipo de instrumentos del crédito

ANÁLISIS DEL CRÉDITO

Se trata de distinguir entre clientes que pagarán y clientes que no pagarán el crédito, para determinarla capacidad de pago existen diversas formas de información:

Información de Crédito.- Se usa para evaluar la capacidad de crédito en el cliente y se puedesolicitar lo siguiente:

1. Los estados financieros o situación económica2. Reportes de crédito sobre la historia de pago de los clientes con otras empresas

(Referencias comerciales)3. Certificados bancarios que proporcionan fuentes importantes de datos4. Historia de pago o comportamiento del cliente en la propia empresa.

Puntajes de Crédito.- Una vez que se ha recopilado la información del cliente, la empresa tiene ladifícil elección de conceder o negar el crédito, existen diversas formas de calificar sin embargo unaque se refiere a las 5C del crédito:

1. Carácter.- es la descripción del cliente para satisfacer el crédito2. Capacidad.- es el potencial del cliente para satisfacer las obligaciones en base a flujos

de efectivo.3. Capital.- se refiere al respaldo económico o reservas financieras del cliente4. Colateral.- son los activos ofrecidos en garantía en caso de incumplimiento5. Condiciones.- las cuales son características económicas generales.

POLÍTICAS DE COBRANZAS.- Las empresas que conceden crédito deben establecer unapolítica para cobrar el efectivo cuando exista el derecho de cobro.

CASO PRÁCTICO:

La empresa la economía al 1ro de diciembre 2004 dispone de los siguientes saldos, confacturas de cuentas por cobrar clientes, para obtener el análisis de vencimiento.

FACTURA FECHA VALOR

CLIENTE X 311 14/07/20 10000443 18/08/20 18000518 24/09/20 6000716 01/10/20 5000927 30/11/20 18000

FACTURA FECHA VALOR

CLIENTE Y 58 30/12/20 4000290 18/06/20 3000301 11/07/20 5000550 03/09/20 6000

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FACTURA FECHA VALOR

CLIENTE Z 816 16/11/20 40000868 20/11/20 5000440 14/08/20 3000231 28/05/20 2000

FACTURA FECHA VALOR

CLIENTE W 606 25/09/20 480021 28/11/20 2000302 30/06/20 6000

POLÍTICAS DE LA EMPRESA:Otorga crédito a 30 días plazo Las facturas vencidas de 1 a 30 días 1% de provisión incobrable.Las facturas vencidas de 31 a 60 días 5% de provisión incobrable.Las facturas vencidas de 61 a 90 días 10% de provisión incobrable.Las facturas vencidas de 91 a 180 días 30% de provisión incobrable.Las facturas vencidas de 181 a 365 días 50% de provisión incobrable.Las facturas vencidas de más de 365 días 100% de provisión incobrable.

PREPARE AL ANÁLISIS DE VENCIMIENTOS E INFORMEANÁLISIS HORIZONTAL:

o El 45% de cuentas por cobrar clientes no está vencido,o Mientras que el 55 % se encuentra en mora.o El 18.8% de los cuales están vencidos de 91 a 180 días por monto de 26000.o El 15% está vencido de 31 a 60 días.o El 4% está vencido de 181 a 365 días.

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PORCENTAJES DE PROVISIÓN

DÍAS PORCENTAJE VALOR1 A 30 DÍAS 1% 5031 A 60 DÍAS 5% 84061 A 90 DÍAS 10% 210091 A 180 DÍAS 30% 7800181 A 365 DÍAS 50% 3000

365 Y MAS 13790

10.11 ADMINISTRACIÓN Y GESTIÓN DE INVENTARIOS

REALIZABLE

Constituyen todos los bienes para la comercialización, está conformado por los inventarios. Estosinventarios se encuentran ubicados y almacenados en bodegas de la compañía, por lo tanto elobjeto de estudio para lograr una adecuada gestión del realizable será las bodegas y la existencia físicade los inventarios.

LAS BODEGAS

Son lugares utilizados para guardar existencias.

TIPOS DE BODEGASo Bodegas de reservao Bodegas de movimientoo Bodegas generales o centralizadaso Bodegas de especialidades o descentralizadas

LUGAR DE UBICACIÓNo Que tenga facilidad de accesoo Que existan facilidad de estacionamientoo Que tengan condiciones ambientales adecuadaso Que haya suministro de luz agua energíao Que tenga posibilidades de ampliarse en el futuro

ASPECTOS A CONSIDERARo Clase de productos a almacenaro Cantidad de productos de cada variedado Frecuencia de entrada y salida de los materialeso Lugares empresas o departamentos que sirva

EL CONTROL DE BODEGAS: El abastecimiento de cantidad y calidad necesarios de material,dados en el momento y lugar en que se necesite con el menor costo posible.

FUNCIONES DE LA SECCIÓN BODEGAo Ingresar y verificar las adquisicioneso Despachar los materiales

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o Mantener e informar el stocko Llevar estadísticas del consumoo Encargarse de los trámites de requisicióno Despachar las solicitudes de reparacióno Organizar un archivoo Establecer la contabilidad de bodegaso Contabilizar el patrimonio de la empresao Mantener el kárdex

OBJETIVOS DE LA BODEGA

o Obtener información razonablemente confiable, que refleje la realidad física de los artículosalmacenados en las bodegas, hasta un día y hora determinada.

o Conocer las diferencias existentes (sobrantes y faltantes entre los saldos Contables y lossaldos físicos en unidades.

o Igualar los saldos contables en unidades y valores a los saldos físicos, utilizandotransacciones de ajuste como movimientos reguladores.

o Generar los archivos maestros de base para el arranque de nuevos movimientos.

EL INVENTARIO. Es la lista de todos los materiales en existencia en cantidad y valor.

TIPOS DE INVENTARIOS

o Inventario inicialo Inventario finalo Inventario periódicoo Inventario permanente

PREPARACIÓN DE UN INVENTARIO FÍSICO

a) Fecha del inventario y duraciónb) Personal que lo hará y sus funcionesc) Procedimientos a seguirsed) Clases de materiales e instruccióne) Métodos de evaluación y tabulaciónf) Confrontación con los registros y ajuste

Hay que reducir y eliminar hasta donde sea posible el trabajo para la toma del inventario así:

a) Planteamiento y supervisiónb) Toma del inventarioc) Clasificación asignación de precios tabulación

PREPARACIÓN

o Conformación del comité de inventarios, compuesto por: Gerente Financieroo Gerente Suministroso Auditoríao Jefe de Bodegas

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Definición de los métodos de conteo a utilizarse:

o Organización por bodega de todos los materiales a inventariarse.o Rotulación de los lugares de almacenamiento de artículos, por medio de la

codificación de ubicaciones.o Identificación de los artículos sujetos a inventarios.o Emisión de las "Tarjetas de Conteo".o Obtención de todos los recursos físicos necesarios. Selección del personal que va a

intervenir en el inventario.o Registro, validación y proceso de todos los movimientos hasta la fecha de inicio de

inventarios.o Cronograma para la toma física.

CONTROL DE STOCKS O EXISTENCIAS

Es la cantidad de productos disponibles en almacén o bodega para satisfacer las necesidades dela empresa o demanda de los clientes.

CMx = Consumo MáximoCMn = Consumo MínimoCpr = Consumo Promedio Mensualt = Tiempo de Demora de Reposición en díasCD = Consumo DiarioT = Tiempo de Demora Reposición en mes

Existen diversos criterios para calcular el stock:

a) Stock de Reserva: Constituye la cantidad de productos destinados a satisfacer necesidadesparticulares e imprevistas, si se presentan inconvenientes en la reposición de los productos.SR= (CMx-Cpr) T

b) Stock de Reposición: Se llama punto de reposición, es la cantidad de productos consumidos ovendidos durante un periodo de tiempo que deben ser adquiridos.

Srp = SR + (Cd + t)

c) Stock Mínimo: Constituye el nivel máximo de productos que debe en la empresa o bodega oalmacén para satisfacer las necesidades de los clientes.SMn = Cd x t

d) Stock Máximo: Constituye el nivel o cantidad máxima de productos que debe ser completadoel stock de la bodega en cada periodo.SMx = SMn + SRp

e) Stock Promedio: Es la cantidad promedio que la bodega o almacén deben disponer durante unperiodo para satisfacer necesidades.SPr = SMx / 2

10.12 ADMINISTRACIÓN Y GESTIÓN DE LA DEUDA.

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Para determinar el nivel de endeudamiento más adecuado de la empresa el gerente financiero debeanalizar las características propias con las fortalezas y debilidades que tiene la empresa y debeempezar por 2 aspectos importantes.

a) Optimizar el manejo y explotación de los activos que dispone la empresa.b) Definir la estructura del apalancamiento financiero (índice de endeudamiento) que

minimice el costo de la deuda en base a este análisis el gerente financiero buscara fuentes definanciamiento más adecuadas en base a las alternativas que se presenten en el mercado.

10.13 ALTERNATIVAS DE ENDEUDAMIENTO

Pasivo y Deuda sin costo: se denominan pasivos esporádico, ocasionales, espontáneos, constituyenaquellos que varían proporcionalmente al volumen de operaciones del negocio y constituyen créditosque se otorga la propia empresa con un mínimo de riesgo, entre los principales tenemos:

Beneficios sociales no pagados a los trabajadores en fechas exigidas por la ley: 15% Participaciones,Jubilación, Sueldos, (IESS, Impuesto dentro del plazo).

Deudas comerciales y financieras, se refieren a aquellos pasivos o deudas generalmenteconvenidos con los proveedores o financieras, por los cuales se ha determinado o existe una tasa deinterés u otro factor de ajuste por la utilización de dinero:

o Deudas con proveedores nacionales y exterioro Préstamos a bancos o financieraso Capitalizaciones directas del mercado financieroo Arrendamientos o Leasingo Préstamos comerciales

Aporte de los socios, son los recursos netos que pertenecen a los socios, accionistas o propietariosde la empresa y que los mantienen para financiarlas, estos tienen variaciones cada año en utilidadeso dividendos que se generen; éste tipo de financiamiento es permanente cuando la empresa esrentable y no existe disposición legal que lo impida.

¿Que se financia con la deuda interna o externa?

o Inversiones fijas cuya recuperación requiere tiempo cargoo Activos fijoso Requerimientos de capital de trabajo, adquisición de mercaderías y financiar cuentas por

cobrar clientes.o Variaciones en las operaciones por cambios en K trabajó y necesidades de liquidez

y flexibilidad financiera.o Toda deuda financiera K trabajó

ALTERNATIVAS DE FINANCIAMIENTO

Los mercados financieros ha tocado las puertas de las instituciones financieras volviéndolasimaginativas y creativas para otorgar créditos de toda índole a empresas, empresarios einstituciones que necesitan crédito para lo cual se consideran dos tipos de alternativas de

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financiamiento que pueden recurrir los gerentes para administrar la deuda y son:

Alternativas de financiamiento tradicionales:

o Crédito directoo Crédito hipotecarioo Crédito prendarioo Crédito líneas de créditoo Crédito descuento Documentoso Crédito de proveedoreso Leasing

Alternativas de financiamiento modernas (recientes)

Crédito directo: se conoce como préstamos sobre firmas, el otorgado por todas lasinstituciones financieras o las empresas o personas naturales que solicitan previocumplimiento de requisitos mínimos, únicamente se garantiza mediante la firma de un pagaréde un deudor y su garante.

Crédito hipotecario: son aquellos concedidos por las instituciones financieras a mediano ylargo plazo con la garantía de una hipoteca y son otorgadas de acuerdo al objeto o destinode los recursos, esto es para la adquisición muebles, financiamiento de proyectos deinversión.

Préstamos prendarios: son aquellos que instrumentan con el respaldo de garantíasprendarías, comerciales, agrícolas, industriales, generalmente garantizados contienemuebles. Para su concesión exigen requisitos a préstamos sobre firmas y son a mediano plazo.

Líneas de crédito: este tipo de crédito proviene de programas económicos, para desarrolloy reactivación de actividades productivas, los créditos son canalizados por institucionesfinancieras, las condiciones son amplias en cuanto al plazo conveniente con respecto al costo,(tras interés preferencial). Los recursos generados para financiar provienen de organismosinternacionales de crédito asignados por el estado. Una de las ventajas está dirigida paradeterminados sectores de la economía.

Crédito descuento documentos: se otorgan cuando las instituciones financieras ofrecena sus clientes descuentos con responsabilidad para que sean colocados y se obtenga el efectonecesario que requiere clientes.

Los avales: son documentos negociables realizados mediante letras de cambio o pagares quecontienen la aceptación del cliente o deudor y la firma del banco garante emitidos hadeterminado plazo.

Crédito de proveedores: es el crédito más común y normal que se produce cuando laempresa adquiere bienes y servicios a crédito, para ser cancelados en plazos a corto ymediano, este tipo de crédito es ventajoso para la empresa por cuanto en la mayoría de éstasno genera costos adicionales, sancionando ingresa en mora y los costos siguen siendo bajos yse necesita solidez, solvencia y cumplimiento ante los proveedores.

Este tipo de crédito a nivel nacional se presenta de dos formas, crédito personal cuando el

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proveedor no necesita garantía, por lo tanto rebasa en la solvencia y confianza, para ellorealiza los mismos análisis, efectuado en cuentas por pagar, cuando el proveedor solicitaentrega de letra de cambio, pagare el crédito de proveedores se llama documentario.

A nivel internacional este crédito de proveedores, en compras de crédito, se llama girodirecto, que consiste en el crédito personal que otorga el proveedor exterior al importador.

Leasing: se conoce como un crédito contratado a mediano y largo plazo para determinadasadquisiciones con las características específicas y existen dos tipos:

a) Leasing Operativo.- Conocido como arrendamiento mercantil y tiene costo financieroentregar el uso de un bien por un período determinado y no tiene extensión compromiso deentrega de la propiedad en leasing.

b) Leasing Financiero.-Tiene como finalidad financiamiento de un bien, se trata de una formaespecial de otorgar un préstamo con la prenda del bien adquirido, el cual es transferidomediante la única cuota de pago se denomina términos con Venta a plazo con reserva dedominio

Principales alternativas de financiamiento actuales:

a) Crédito entre compañíasb) Ubicaciones con garantías generales y específicas, convertibles en acciones y en papel

comercial.c) Créditos Swapd) Repose) Factoring.f) Titularizacióng) Créditos externos

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10.14 ESTRATEGIAS FINANCIERAS

Son herramientas financieras de decisión y control de alto nivel tomadas por las altas autoridadesdentro de la organización de una empresa, siendo por lo tanto muy importantes para la vida de laempresa a través de los cuales se determinan la consecución de recursos y objetivos a largo plazo.

Tales decisiones se tomarán en recursos financieros, humanos, productos, mercados, físicos y otros.

Anthony define como resultado de: “El proceso de decidir sobre objetivos de la Organización, sobrelos caminos de estos objetivos, sobre los recursos usados para obtener estos objetivos y políticas quedeben gobernar la adquisición, uso y organización de esos recursos,”Chadler define a la estrategiacomo: "La determinación de los propósitos fundamentales a largo plazo y los objetivos de unaempresa y la adopción de los cursos de acción y distribución de los recursos necesarios para llevaradelante estos propósitos”

En resumen se pueden decir que para las estrategias financieras se establecen:

Objetivos Financieros: metas viables y cuantificables que se desea alcanzar dentro de una empresa.Como ejemplo podemos citar:

o Rendimiento sobre inversióno Índice de endeudamientoo Relación de Capital de Trabajoo Rotación de cuentas por Cobrar o Rotación de inventarioso Dividendos por accióno Porcentaje de utilidades sobre ventas

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Políticas Financieras: son reglas y principios generales de las actividades que deben desarrollarseen la empresa como por ejemplo:

o Sobre endeudamientos con Bancoso Sobre endeudamientos con proveedores y acreedores o

Sobre pago de impuestoso Sobre créditos y cobranzaso Sobre inversiones en activo fijoo Sobre el aseguramiento contra riesgos

Planes Financieros: Programas cronológicos cuantitativos en tiempo y en dinero, tendientes aasegurar el cumplimiento de los objetivos y políticas señalados. La planeación debe ser un procesocontinuo partiendo desde la planeación, implementación y el control dado a que un procesoadministrativo es constante

Pronósticos Financieros: Es el acto de predecir o anticiparse de lo que va a pasar en un período oejercido futuro. Es por esta razón que el Administrador Financiero debe mirar y tener en cuenta losiguiente;

o Lo que paso: Cifras reales financieraso Lo que va a Pasar: Cifras del pronóstico Financieroo Lo que debe pasar: Cifras del Presupuesto Financiero

10.15 CARACTERÍSTICAS DE LAS ESTRATEGIAS FINANCIERAS:

Entre las principales características de la Planificación Estratégica podemos mencionar lossiguientes:

a) Originalidad. En el sentido que constituye la fuente u origen para los planes específicossubsecuentes.

b) Conducción.-es una planeación conducida o ejecutada por los más altos niveles jerárquicoso de dirección

c) Marco referencia.-establece un marco de referencia general para toda la organización. Eneste tipo de planificación se maneja fundamentalmente información externa, aunque puedeestar relacionada con aspectos propios de la empresa.

d) Incertidumbre.-afronta mayores niveles de incertidumbre en relación con los otros tipos deplaneación.

e) Duración.-normalmente cubre amplios períodos.f) Alcance.-en este tipo de planificación no se define lineamientos detallados, éstos se los

establece en los planes operativos.g) Objetivo: su parámetro principal es la eficiencia.

10.16 PRESUPUESTOS

Se basa en hechos reales históricos que están en la contabilidad. Es una estimación programada demanera sistemática de las condiciones de operación y de los resultados a obtener por un organismoo empresa durante un periodo determinado.

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Importancia del presupuesto: Las empresas hacen parte del medio económico en el quepredomina la necesidad de recursos, por ello deben planificar las actividades y los recursos quenecesitan para cumplir eficientemente.

El presupuesto surge como una herramienta moderna de planeamiento y control al reflejar elcomportamiento de los indicadores económicos y en virtud a sus relaciones con las diferentesunidades administrativas, financieras, contables, etc. De la empresa.

El presupuesto y la gerencia:

El presupuesto es el medio para maximizar las utilidades y el camino para:o Obtener tasa de rendimientos superiores al capital invertido.o Interrelacionar las actividades empresariales de las áreas funcionales de compras, ventas,

recursos humano y financieros.o Fijar políticas, examinar su cumplimiento y replantearlos cuando no cumplan con

las expectativas.

LOS PRESUPUESTOS Y EL PROCESO ADMINISTRATIVO

Los presupuestos empresariales: Comprenden las etapas del proceso administrativo

De previsión De planeación De organización De coordinación De dirección De control

10.17 TIPOS DE PRESUPUESTOS.

Según su flexibilidad

a) Rígidos o estáticos.- No pueden ser cambiados, se mantiene rígidos en el proceso asignado.b) Fijos o asignados.- Se formulan para un solo nivel de actividad, no permiten ajustes

requeridos por las variaciones, Ej. Pago a personas que hacen la limpieza de las aulas,sueldo administrativo.

c) Flexibles o variables.- Se elaboran para diferentes niveles de actividad y pueden adaptarsea las circunstancias en cualquier momento, Ej. Sueldos de los docentes, servidor público,material didáctico.

d) Estándar.- Este presupuesto se basa en datos cuidadosamente predeterminados que seutilizan para planificar y controlar los costos de fabricación para obtener el mayor beneficioposible. Este tipo de presupuesto toma los costos estándar para definir los precios de losfactores de producción que deberían ser pagados y las cantidades de estos factores quedeberían consumirse en el periodo productivo. Al final de un periodo se debe establecerlas respetivas variaciones de ejecución.

Según el periodo que cubra:

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a) A corto plazo.- se planifica para cumplir el ciclo de operaciones en el año.b) A largo plazo.- se ubican los planes de desarrollo o proyectos de inversión

empresariales, (más de un año). El nuevo edificio, la creación de una nueva escuela.

Según el campo de aplicabilidad en la empresa:

a) De operación o económicos.- influye o se utilizan en el presupuesto de todas lasactividades para el periodo al cual se elabora y se identifica con el estado de resultados opérdidas y ganancias proyectado. Ej. Presupuesto de venta, de producción. De compras, demano de obra, de factor operacional, etc.

b) Financiero.- Contiene él cálculo de partidas o rubros que indican en el balancegeneral, que dentro de esto se identifica al presupuesto de caja o tesorería y elpresupuesto de capital. El presupuesto de caja es fundamental para las actividades diariasde la empresa. El presupuesto de capital es el de fuentes y usos para una inversión.

Según el sector en el cual se utilice:a) Público. Aquellos que se preparan en las instituciones y organismos del sector

público.

b) Privado. Se utiliza en empresas particulares de acuerdo a su organización y objetos.

SEGÚN EL CAMPO DE APLICABILIDAD EN LA EMPRESA

Presupuesto Maestro de Operación Son estimados que en forma directa en un proceso futuro quetiene que proporcionar un plan para observar con la parte global para un ejercicio económico de laempresa próximo. Estos son de:

Ventas, Producción, Requerimiento de materiales, Mano de Obra, Gastos de Fabricación, Costo de pronosticar sobre la Producción, Gasto de Venta, Gasto de Administración, Gastos financieros

10.18 MECÁNICA, TÉCNICA Y PRINCIPIOS DEL PRESUPUESTO.

Son 3 aspectos fundamentales que intervienen en los presupuestos:

a) Medios mecánicos que se relacionan con diseño de cedulas o partidas presupuestarias parala recopilación de información, esto es el “qué hacer” y los medios técnicos para el cálculomatemático “como hacer”.

b) Las técnicas son el conjunto de procedimientos utilizados para desarrollar su actividad quepuede provenir de las experiencias o de las investigaciones realizadas.

c) Los principios son importantes en el presupuesto constituyen hechos moderadores decriterio para la formulación y ejecución. Estos son:

Principio de previsión.- son tres; predictibilidad, la determinación cuantitativa y el objetivo.

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Principio de planeación.- indica el cambio para alcanzar los objetivos deseados y son:la precisión, la flexibilidad, la unidad, la confianza, la participación, la oportunidad y lacontabilidad.

Principio de Organización.- indica la importancia de la definición de las actividadeshumanas para alcanzar las metas y son: el orden y la comunicación.

Principio de dirección.- indica el modo de conducir las actuaciones o actividades de laspersonas para alcanzar los objetivos deseados.

Principios presupuestarios del control.- Permiten comparaciones entre lo alcanzado y losobjetivos, estos son de: reconocimiento, de excepción, normas y costos.

10.19 PLANIFICACIÓN FINANCIERA

Es una actividad cronológica en tiempo y dinero mediante la cual se toma decisiones a través detécnicas o herramientas para conocer, proyectar, estudiar y evaluar los conceptos y las cifrasfinancieras que prevalecerán en el futuro y alcanzar los objetivos propuestos.

CARACTERÍSTICAS

a) Su objetivo es la evaluación futura, proyectada o estimada.b) Es aplicada a todo tipo de empresas: públicas, privadas o mixtas para verificar su

posición financiera y su rentabilidad.c) Relaciona el impacto futuro de decisiones presentes.d) No pretende eliminar el riesgo pero asegura que los riesgos sean tomados en el

momento y circunstancia adecuada.e) Trata de asegurar el uso efectivo de los recursos disponibles que conduzcan al logro de

los objetivos estratégicos.f) Previene las acciones que se deben tomar en casos de crisis.

PROCESO DE PLANEACIÓN FINANCIERA: Entre los procesos de planeación financierapuede citarse los siguientes:

Planeación estratégica:a) Determinación de la misión o misiones básicas de la empresa. Principales objetivos

económicos a alcanzarse a largo plazo.b) Principales estrategias y políticas que deberán gobernar el uso de recursos de empresa para

el logro de los objetivos señalados.

Planeación Técnica.-

Constituye la programación y la determinación de los subjetivos y políticas y sub-estratégicas asícomo también las metas y planes a corto plazo es decir el proceso mediante el cual los planes endetalles son llevados a cabo, tomando en cuenta el desarrollo de los recursos para realizar laplaneación estratégica. Su parámetro principal es efectividad y eficiencia. Esta planificación esconducida por ejecutivos de nivel medio.

Gestión Financiera

Se entiende por gestión financiera la tarea de generación, desarrollo, materialización, control y

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evaluación de todo ciclo de vida del proyecto financiero. El término gestión, subraya la importanciade entender al proyecto en toda su complejidad y para la concreción del proyecto financiero serequerirá la definición de la idea, los estudios pertinentes, resolver el financiamiento, estudiar losobjetivos, el modo de alcanzarlo mediante la implementación de estrategias, establecer medidas decontrol, etc.

10.20 MERCADO DE CAPITALES

En primer lugar aparece el trueque como inicio de la actividad comercial, en segunda instanciaaparece el intercambio comercial con la utilización de la moneda, el tercer nivel de negociacióncorresponde al mercado de títulos o valores fiduciarios, el cual fue evolucionando de acuerdo a lasnecesidades de oferentes y demandantes dando lugar a al surgimiento del mercado financiero.

Al mercado de valores se lo define como un segmento del mercado financiero, cuyo epicentro esla bolsa de valores, siendo su principal objetivo la canalización directa del ahorro hacia lainversión productiva mediante los mecanismos de emisión, colocación y negociación de títulosvalores de corto, mediano y largo plazo.

El mercado de valores se lo clasifica en mercado primario, mercado secundario, mercado bursátil yextrabursátil.

Mercado Primario.-Es el lugar donde emisores y demandantes acuden por primera vez a transarvalores de renta fija o variable en forma directa o a través de intermediarios, los recursos obtenidosson utilizados para financiar proyectos de expansión, ampliación de planta, constitución de capital,y/o nuevas actividades productivas.

Mercado Secundario.-Tenedores de títulos acuden a este mercado, con el objeto de obtener liquidezpor medio de la negociación de documentos que fueron emitidos y colocados en el mercadoprimario, se comercializan títulos de renta fija, renta variable, de descuento, productos derivados yoperaciones de reporto.

Mercado Bursátil.-Su centro de negociación es la bolsa de valores en donde se transan valores derenta fija (metales, productos agrícolas, derivados financieros, etc.), principalmente títulosaccionarios los mismos que deben ser previamente inscritos en el registro de mercado de valoresy la bolsa.

Mercado Extrabursátil.- Participan intermediarios autorizados ya que este mercado sedesarrolla fuera de la bolsa de valores, la principal negociación de títulos son los de renta fija, aeste segmento se lo considera una competencia para el mercado bursátil debido a que lasreglas y controles son mínimos, aunque los costos de negociación son menores se debe tomar encuenta el riesgo que implica este tipo de negociación.

PARTICIPANTES DEL MERCADO DE VALORES

De acuerdo a la Ley de mercado de valores, para la actividad de un mercado de valores, al igualque cualquier otro mercado, se hace indispensable recurrir a diferentes organismos einstituciones que regulen y controlen la actividad del mismo, con el objeto de que lastransacciones entre agentes económicos sean lo más transparente posibles, en el Anuario Estadísticode la Superintendencia de Compañías

Constan los siguientes organismos participes del mercado de valores:

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a) El Consejo Nacional de Valores (C. N. V.), cuya atribución es ser el órgano rector delmercado de valores, es decir establece, regula y controla la actividad del mercado.

b) La Superintendencia de Compañías. La cual ejecuta la política enunciada por elConsejo de Valores.

c) La Intendencia del Mercado de Valores, cuyas funciones son la ejecución de la políticageneral promulgada por el Consejo de Valores.

d) La Bolsa de Valores, la cual para el caso ecuatoriano son corporaciones civiles, sin fin delucro, que tiene por objeto brindar a sus miembros servicios y espacio requerido para lanegociación de valores.

e) Las Casas de Valores, que son compañías que ejercen la intermediación de valorespropiamente dicha.

f) Los Inversionistas institucionales, según el artículo 74 de la Ley del Mercado de Valoresson todas las instituciones del sistema financiero público y privado,mutualistas,compañías de reaseguros, administradoras de fondos, fideicomisos, etc., las cuales elConsejo de Valores señale como tal.

g) Los Emisores de Valores, que son todos aquellos que acuden al mercado de valoresdemandando recursos y por el mismo hecho emiten valores representativos de deuda(obligaciones) o de participación (acciones).

h) Las calificadoras de riesgo, son aquellas sociedades autorizadas, por la Superintendenciade Compañías, las cuales tienen por objeto la calificación de riesgo de los valores emitidosy de sus emisores.

i) Las auditoras externas, que se encargan de dar opiniones sobre los balances financierosy de resultados de las emisoras de valores, para determinar si son o no adecuados.

j) El depósito centralizado de compensación y liquidación de valores, compañía que se encargade recibir en depósito valores inscritos en el Registro del Mercado de Valores yademás sirve como cámara de compensación de valores.

Además tenemos lo que nos entrega CÓDIGO ORGÁNICO MONETARIO Y FINANCIEROVIGENTE, en sus principios generales nos indica:

Artículo 1.- Objeto.

El Código Orgánico Monetario y Financiero tiene por objeto regular los sistemas monetario yfinanciero, así como los regímenes de valores y seguros del Ecuador.

Artículo 2.- Ámbito.

Este Código establece el marco de políticas, regulaciones, supervisión, control y rendición de cuentasque rige los sistemas monetarios y financieros, así como los regímenes de valores y seguros, elejercicio de sus actividades y la relación con sus usuarios.

Artículo 3.- Objetivos.

Los objetivos de este Código son:

1. Potenciar la generación de trabajo, la producción de riqueza, su distribución y redistribución;

2. Asegurar que el ejercicio de las actividades monetarias, financieras, de valores y seguros seaconsistente e integrado;

3. Asegurar los niveles de liquidez de la economía para contribuir al cumplimiento del programaeconómico;

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4. Procurar la sostenibilidad del sistema financiero nacional y de los regímenes de seguros y valoresy garantizar el cumplimiento de las obligaciones de cada uno de los sectores y entidades que losconforman;

5. Mitigar los riesgos sistémicos y reducir las fluctuaciones económicas;

6. Proteger los derechos de los usuarios de los servicios financieros, de valores y seguros;

7. Profundizar el proceso de constitución de un sistema económico social y solidario, en el que losseres humanos son el fin de la política pública;

8. Fortalecer la inserción estratégica a nivel regional e internacional;

9. Fomentar, promover y generar incentivos a favor de las entidades de la Economía Popular ySolidaria; y,

10.Promover el acceso al crédito de personas en movilidad humana, con discapacidad, jóvenes,madres solteras y otras personas pertenecientes a los grupos de atención prioritaria.

Artículo 4.- Principios.

Los principios que inspiran las disposiciones del Código Orgánico Monetario y Financiero son:

1. La prevalencia del ser humano por sobre el capital;

2. La subordinación del ámbito monetario, financiero, de valores y seguros como instrumentoal servicio de la economía real;

3. El ejercicio de la soberanía monetaria y financiera y la inserción estratégica internacional;4. La inclusión y equidad;5. El fortalecimiento de la confianza; y,6. La protección de los derechos ciudadanos.

Artículo 5.- Política.

La formulación de las políticas y regulaciones en materia monetaria, crediticia, cambiaria, financiera,así como de seguros y valores, es facultad privativa de la Función Ejecutiva y tiene como objetivoslos determinados en los artículos 284 y 302 de la Constitución de la República y los establecidos enel Plan Nacional de Desarrollo.

10.21 EL RIESGO FINANCIERO

Es el riesgo de no cubrir los costos financieros, viéndose obligado a abandonar los negocios.Componentes Básicos:

a) El costo y la disponibilidad de capital en deuda de inversión,b) La capacidad para satisfacer las necesidades de dinero en efectivo en una forma

programada planificada, yc) La capacidad para mantener e incrementar el capital contable.

Para una correcta gestión del riesgo financiero se han de tener en cuenta las siguientes fases oetapas:

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a) Identificación: Conocer todos los riesgos a los que la actividad empresarial está sometida.b) Medición: Cuantificar los distintos riesgos identificados y, si es posible, agregarlos para

representarlos en una única magnitud.c) Gestión: Acciones mediante las cuales consigamos el nivel de riesgo deseado.d) Control: Verificación de las actuaciones para asegurar que se ha obtenido el riesgo deseado.

10.22 EL RIESGO OPERATIVO

El riesgo operativo o de negocio se deriva de las decisiones que en el seno de la empresa se tomandiariamente, ya sea en relación a la producción, distribución, precios, etc.

Los riesgos financieros son fácilmente transferibles mientras los operativos no, ya que existenmercados que permiten intercambiar dicho riesgo con otros agentes económicos.

Value at Risk (VAR) es una medida estadística del riesgo, ya que resume el riesgo de mercado deuna cartera. Se calcula para determinar las pérdidas máximas que una empresa puede experimentardurante un periodo de tiempo: día, mes o año.

Las Medidas de Sensibilidad cuantifican la exposición a un riesgo individual. Ejemplos de este tipode medidas son los ratios delta, Gamma, Vega, etc. así como la duración y convexidad.

Las Medidas de Escenario Único se basan en la simulación, utilizándose un únicoescenario. Con ellas se permite al usuario analizar diferentes escenarios del tipo "what if".Contienen algunas desventajas, como es la subjetividad, ya que depende la construcción de losescenarios de quien sea el usuario y de la interpretación de los resultados.

TIPOS DE RIESGOS QUE ENFRENTAN LAS OPERACIONES FINANCIERAS.

a) Riesgos comerciales.- Innatos a cualquier tipo de negocio y generalmente sonconsecuencia directa de decisiones de producción, tecnología, mercadeo, desarrollo humano;pueden controlarse por la administración.

b) Riesgos macroeconómicos.- Incertidumbre de los factores claves de laMacroeconomía.

c) Riesgo país.- Evalúa y cuantifica el riesgo de préstamos internacionales o deuda externa,representa la exposición a una pérdida de un préstamo externo por eventos de un país,relativamente bajo el control de su gobierno, y no de los entes privados, así que todas lasoperaciones están expuestas al riesgo país. Las razones macroeconómicas más usadas paramedir este riesgo son: proyecciones de crecimiento a largo plazo, balanza de pagos y deudaexterna.

d) Riesgo soberano.- Determina si los emisores de un país tendrán acceso a las divisas quenecesiten para cumplir con las obligaciones de deuda en moneda extranjera, ya sea estapública o privada. Analiza la posibilidad de no generar divisas debido a aspectos políticos oeconómicos, o a problemas de liquidez de corto plazo.

e) Riesgo industrial.- identifica amenazas y oportunidades de la industria del emisoranalizando la evolución futura de la compañía, se vale de: el peso relativo del sector industrialen el PIB, la competencia nacional e internacional, el nivel de regulaciones de la industria, labarrearas de entrada a futuros competidores y la vulnerabilidad frente a cambios tecnológicos.

f) Riesgo empresarial.- analiza la capacidad de gestión de los directivos, evaluando su equipo,la posición en el mercado, la posición financiera, el plan operativo y la prácticas contables.

g) Riesgo legal.- Analiza si la legislación del país ofrezca la seguridad necesaria de que los

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contratos se ajusten a derecho, sean válidos y que se los pueda hacer cumplir.h) Riesgo de liquidez.- analiza la incapacidad de un emisor para cumplir sus obligaciones o

pasivos en el corto plazo. Se presenta cuando los vencimientos de los activos son mayoresque los vencimientos de los pasivos.

i) Riesgo de crédito.- Capacidad de pago al vencimiento de la obligación. La certeza derecibir los fondos a la fecha de pago

j) Riesgo de tipo de interés (financiero).- La probabilidad y magnitud de los cambios noprevistos en el tipo de interés y costos de las diferentes fuentes de capital sobre los flujos defondos.

k) Riesgo de precio.- Cuando los vencimientos de las inversiones no están adecuadamentecoordinados con los vencimientos de las captaciones, generando fluctuaciones de tasas deinterés o tipos de cambio reflejados en los valores de un activo o pasivo financiero que seránecesario liquidar para corregir la deficiencia del flujo de fondos.

l) Riesgo de terceros.- Cuando un prestatario no puede cancelar su obligación en los términosconvenidos.

m) Riesgo cambiario.- La probabilidad y a la magnitud de los movimientos no previstos en lostipos de cambio y las tasas de inflación local y extranjera, y su influencia en los flujos defondos.

COMO MEDIR EL RIESGO

1. Análisis Financiero2. Evaluación Financiera3. Matriz de Gestión del Riesgo4. Riesgo Crediticio, etc.

10.23 INVERSIONES FINANCIERAS

INVERSIONES ESTRATÉGICAS VERSUS ESPECULATIVAS

INVERSIONES ESTRATÉGICAS.-a) Los inversionistas buscan hacer crecer su capital a largo plazo, dispuestos a mantener las

inversiones por más tiempo y asumir riesgos, recompensados por un mejor retornoeconómico.

b) La rentabilidad es de tipo variable y el título más representativo son las acciones yparticipaciones de compañías.

INVERSIONES ESPECULATIVAS.-

a) Su finalidad es el aprovechamiento de coyunturas económicas que le permitirán incrementarel capital.

b) La forma de recibir la rentabilidad sobre estas inversiones es de tipo fijo, tasas deinterés predeterminadas, y los plazos fluctúan hasta 180 y 360 días, como máximo.

En los mercados de dinero se transan operaciones especulativas de corto plazo; mientras que en elmercado de capitales las operaciones son con inversiones estratégicas.

INVERSIONES SEGÚN EL PLAZO

a) A CORTO PLAZO: tiempo de permanencia inferior a 1 año.b) A LARGO PLAZO: más de 1 año.

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INVERSIONES SEGÚN EL TIPO DE RENTA

a) DE RENTA VARIABLE: Adquisición de acciones de otra compañía.b) DE RENTA FIJA: Adquisición de pagarés, bonos, obligaciones, etc. Créditos concedidos

por la empresa. Imposiciones a plazo.

INVERSIONES SEGÚN LA RELACIÓN DEL INVERSIONISTA CON LA EMPRESA

a) EN EMPRESAS DEL GRUPO: Cuando la empresa es controlada por el grupo.b) EN EMPRESAS ASOCIADAS: Cuando la empresa no es controlada por el grupo, pero

este ejerce una notable influencia sobre la dirección de la misma.c) EN MULTIGRUPO: Cuando son empresas participadas y gestionadas por dos o

más sociedades, una de las cuales es la que está invirtiendo.d) EN OTRAS EMPRESAS: Cuando no existe ningún tipo de relación con dicha empresa.

INVERSIONES POR EL SISTEMA DE CONTROL Y REGISTRO.

El Plan General de Contabilidad Instituciones Financieras recoge una amplia serie de cuentas enla que contabilizar estas inversiones. Entre ellas se pueden distinguir:

INVERSIONES A LARGO PLAZO:

a) En Renta Variable (acciones):b) Participaciones en empresas del

grupo. Participaciones en empresasasociadas.

c) Inversiones financieras permanentes en capital (cuando no hay relación con la otraempresa).

En Renta Fija:a) Valores de renta fija de empresas del grupo. Valores de renta fija de empresas asociadas.b) Valores de renta fija (cuando no hay relación con la otra empresa) Créditos concedidos por

la empresa:c) Créditos a largo plazo a empresas del grupo. Créditos a largo plazo a empresas asociadas.d) Créditos a largo plazo (cuando no hay relación con la otra empresa)e) Imposiciones a plazo:f) Imposiciones a largo plazo.

INVERSIONES A CORTO PLAZO:

En renta variable (acciones):a) Participaciones a corto plazo en empresas del grupo. Participaciones a corto plazo en

empresas asociadas.b) Inversiones financieras temporales en capital (cuando no hay relación con la otra

empresa).

En renta fija:a) Valores de renta fija a corto plazo de empresas del grupo. Valores de renta fija a corto

plazo de empresas asociadas.b) Valores de renta fija a corto plazo (cuando no hay relación con la otra empresa). Créditos

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concedidos por la empresa:c) Créditos a corto plazo a empresas del grupo. Créditos a corto plazo a empresas asociadas.d) Créditos a corto plazo (cuando no hay relación con la otra empresa). Imposiciones a plazo:e) Imposiciones a corto plazo.

INVERSIONES SEGÚN LA NATURALEZA DE LA INVERSIÓN

a) Acciones, coticen o no en Bolsa, y participaciones de capital en otras empresas.b) Obligaciones y otros títulos de renta fija emitidos por otras empresas.c) Préstamos y créditos no comerciales que la empresa concede.d) Imposiciones a plazo en entidades de depósito.e) Fianzas y depósitos constituidos.

INVERSIONES SEGÚN EL GRADO DE VÍNCULO QUE PROPORCIONA LA INVERSIÓN

a) CARTERA DE CONTROL: Inversiones realizadas en otras empresas sobre las que ejercecierta influencia, dado que a la entidad le interesa conservar este poder, se suelenmantener por más de un año, por lo que tienen carácter permanente. Encontramos lasacciones y los valores de renta fija de empresas del grupo, asociadas y multi-grupos, créditosno comerciales concedidos a alguna de estas entidades, etc. Eventualmente puede sucederque a la empresa le interese desprenderse de ellas y éstas pasan a engrosar la cartera de rentaa corto plazo (Documento n.º 15 de la AECA, de la Serie Principios Contables,“Inversiones Financieras”).

b) CARTERA DE RENTA: Inversiones con las que pretende obtener rentas o especular.Incluye inversiones duraderas y temporales. Dado su carácter temporal, se consideranactivos circulantes.

ALTERNATIVAS DE INVERSIÓN DISPONIBLES EN EL MERCADO

Para decidir por una alternativa de inversión en el mercado financiero, se debe considerar aspectoscomo:

Rendimiento, Montos, P lazos, Moneda, y Riesgo en que se efectuará dicha inversión.

10.24 LOS DIVIDENDOS

El precio de las acciones incrementa cuando pagamos la mayor cantidad de dividendos en efectivo.Pero al aumentan dividendos en efectivo hay que considerar que se dispondrá de menos cantidadde flujo de efectivo para reinvertir, esto disminuirá las tasas y el valor de las acciones.

Como tasa entendemos al coeficiente para determinar el valor presente de algunos flujos de fondosfuturos, y se relaciona con la inflación, el tipo de interés y la fecha futura de los flujos.

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Una política óptima de dividendos establece un equilibrio entre los actuales y su crecimiento futuro,permitiendo maximizar el costo de las acciones. Hay otros factores que afectan como son lasoportunidades de inversión disponibles, las fuentes alternativas de capital y las preferencias de losaccionistas por diversificar los ingresos actuales y futuros. Hay que considerar que el valor de unaempresa depende de los dividendos futuros, pero no se debe abonar en el presente los mismos.

TIPOS DE DIVIDENDOS

a) De razón de Pago: Se calcula dividiendo en efectivo por acción de la empresa entre susutilidades por acción. Es el porcentaje por unidad monetaria percibida que se distribuye a losaccionistas en forma de dividendos. Su debilidad es que si las utilidades de la compañíadecaen, o hay pérdida, los dividendos pueden resultar bajos o nulos.

b) Dividendos regulares: Es el pago de un dividendo fijo en cada periodo. Proporciona a losaccionistas información positiva, reduciendo al mínimo toda incertidumbre.

c) Dividendos regulares bajos y adicionales: La empresa paga un dividendo regular bajo,complementado con un dividendo adicional, si las utilidades lo justifican.

d) Dividendos en acciones: Es el pago de dividendos en forma de acciones a los propietarios. Esuna forma de reemplazo de los dividendos en efectivo, aunque no tienen un valor real, puedenconcebirlos como algo de valor que antes no tenían.

FACTORES QUE INFLUYEN EN LAS POLÍTICAS DE DIVIDENDO:

a) Restricciones legales. En la mayor parte de países se prohíben los pagos de parte delcapital legal como dividendos. El capital legal se calcula por el valor contable de lasacciones comunes.

b) Restricciones Contractuales. En ocasiones el capital de una empresa para pagar dividendosen efectivo se ve restringida por provisiones en caso de préstamos.

c) Restricciones Internas. Generalmente por efectivo en excesodisponible.

d) Perspectivas de Crecimientos. Por la proyección de adquisición de activos proyectados.

Divisiones de Acciones: Tienen un efecto sobre el precio de las acciones igual al de losdividendos en acciones. Es un método empleado para reducir el precio de mercado de lasacciones de la empresa por el incremento en el número de acciones que se apropia cada accionista.Las empresas asumen que el precio de sus acciones es muy alto, y que reduciendo el precio demercado dinamizará las transacciones.

10.25 EVALUACIÓN FINANCIERA

TÉCNICAS DE EVALUACIÓN FINANCIERA

Valor presente e interés compuesto.

A través del tiempo, el capital (moneda: valor) va deteriorándose, pierde capacidad adquisitiva,por la variación de los precios representada en la inflación y las tasas de interés. Ejemplo: Supongaque se recibe la siguiente oferta:

Recibir US$.1'000.000 hoy o recibir US$.1.750.000 después de 3 años; si la tasa de interés es de20%, igual que la inflación:

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¿Qué alternativa escoger?

Primer Análisis: Interés CompuestoLa Fórmula es:

M = C (1 + i/n)"M = 1 '000.000 *(1 + 0,2)” = 1.728.000

Segundo Análisis: Valor Presente

La Fórmula es: C = M / (1+i/n)"C = 1.750.000= 1.022.732(1,2)³

El cambio de valor del dinero en el tiempo está dado por el costo y el tiempo en que se exponga elcapital.

Tasas de interés nominales y efectivas

En cotizaciones en tasas nominales y a plazos distintos, no es fácil tomar una decisión, ya que no eslo mismo pagar o cobrar intereses a los 60 días que a los 180 días o 360 días. Aquí se deberá calcularla tasa efectiva anual de cada alternativa. Permitirá conocer el costo o la utilidad final de cadauna de ellas, considerando el efecto de reinversión de los intereses.

Fórmula para el cálculo de la tasa de interés efectiva, cuando se trate de tasas de interésnominales que se pagan al vencimiento:

TEA (V) = (l + ti/n)”

Dónde:ti = tasa interés nominal vencida anualn = número de periodos de pago de interés, se calcula dividiendo 360 días para

El período de la inversión o préstamos en que se pagan o cobran los intereses.

La Fórmula para el cálculo de la tasa de interés efectiva anual, cuando se trate de tasas deinterés nominales anticipadas:

TEA (A) = 1 / I-tiᵑ

Dónde

ti = tasa de interés nominal anticipada anual

n = número de períodos de pago de intereses, se calcula dividiendo 360 días para el período de lainversión o préstamos en que se pagan o cobran los intereses

Los flujos netos de efectivo:

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Hay una diferencia entre las utilidades contables y el flujo neto de efectivo. Las primeras son elresultado neto de una empresa tal y reportada en el estado de resultados, es la utilidad sobreun capital invertido. El flujo neto de efectivo es la suma de las utilidades contables con ladepreciación y la amortización de activos nominales, partidas que no generan movimiento deefectivo generando un ahorro fiscal, porque son deducibles para propósitos tributarios. A mayordepreciación y amortización de activos nominales, menor utilidad antes de impuestos y menorimpuesto a pagar. (Bernal, Carlos Humberto. 2014)

Los flujos netos de efectivo son aquellos flujos de efectivo que el proyecto debe generardespués de poner en marcha el proyecto, de ahí la importancia en realizar un pronóstico muyacertado con el fin de evitar errores en la toma de decisiones.

Utilidad netaAhorro Impuesto

500.000Inversionista

500.000

Depreciación activos fijos 150.000 150.000

Amortización Nominales 50.000 50.000

Intereses 50.000

Amortización deuda 0 (230.000)

FLUJO NETO DE EFECTIVO – FNE 750.000 470.000

Los flujos netos de efectivo (FNE) pueden presentarse de diferente forma:

FNE Con ahorro de impuestos: incluye el ahorro tributario de los gastos financieros(intereses). Sirve para proyectos que requieren financiación y evaluación sobre lainversión total.

FNE para el inversionista: se usa para evaluar nuevos proyectos con una deuda inicial paraamortizarse luego de pagado el crédito a su tasa de descuento.

FNE puro.

La tasa de descuento. Es la tasa de retorno requerida sobre una inversión y refleja la oportunidadperdida de gastar o invertir en el presente, se le conoce como costo de oportunidad. Aplicar enforma contraria el concepto de tasa compuesta. Es decir, si a futuro la tasa de interés compuestocapitaliza el monto de intereses de una inversión presente, la tasa de descuento revierte dichaoperación, así se encarga de descontar el monto capitalizado de intereses del total de ingresospercibidos en el futuro. Ejemplo:

Inversión: $1.000 Tasa de descuento periódica: 15% anual. Años a capitalizar: 2

Valor futuro al final del periodo 2 = 1.000 x (1.15)2 = 1.322,50

Valor presente de 1.322,50 a una tasa de descuento del 15% durante 2 años = 1.000

1.322,50 ÷ (1.15)2 = 1.000

10.26 VALORACIÓN DE EMPRESAS

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VALOR Y PRECIO DE LA EMPRESA

Al valor se lo define como: “el excedente que queda al descontar de lo generado en la operación deuna empresa, el costo en que se incurrió al obtener el capital necesario para poner en marcha a la

empresa misma, durante un período determinado”.5

Existe una gran diferencia entre valor y precio de una empresa, anteriormente aportamoscon la definición de valor, por consiguiente el concepto de precio es: “el equivalente monetario delvalor de equilibrio, esto es, el valor en el que estarían de acuerdo un comprador y un vendedor ala hora de hacer una transacción, es decir, lo que se paga por el bien en el mercado.

La valoración de empresas es un proceso analítico, técnico y complejo por el cual se trata deasignar valor monetario a una empresa, esto es, tratar de determinar el grado de utilidad quereportará a sus propietarios.

MOTIVOS PARA VALORAR UNA EMPRESA.

a) Las empresas requieren de un proceso de valoración por diferentes razones:b) En operaciones de compra – venta,c) Valoraciones de empresas cotizadas en bolsa,d) Salidas a bolsa,e) Herencias y testamentos.f) Sistemas de remuneración basados en creación de valor,g) Identificación de los impulsores de valor,h) Decisiones estratégicas sobre la continuidad de La empresa.i) Planificación estratégica

PRINCIPIOS DE VALORACIÓN DE EMPRESAS

Según Cruz Sergio en los sistemas de valoración de empresa nos indica:

Objetividad.- El resultado que arroje el proceso debe basarse en hechos reales y objetivos,involucrando a todas las áreas de la empresa (financiero, administrativo, operativo, ventas).

Prudencia.- Evitar la sobre valoración o subvaloración de la empresa. Permanencia de Criterios.- Los criterios deben ser establecidos antes de la valoración,

y mantenerlos durante todo el proceso, además de quedar evidenciados. Temporalidad.- Todos los cálculos que se utilizan durante el proceso deben ser hechos a una

fecha determinada, si por alguna causa se cambia la fecha de valoración, los cálculosdeben ser revisados y actualizados.

Especialización del Ejercicio.- En el ejercicio se debe cargar los ingresos y gastos que enél se incurran, ya que se puede distorsionar en los cálculos, a las corrientes de liquidez quese generen.

ASPECTOS GENERALES QUE SE DEBEN CONSIDERAR PARA LA VALORACIÓN DEUNA EMPRESA.

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a) Política Financiera.- Es la relación de la empresa con los suministradores del capital propioajeno y a la política de endeudamiento, el reparto de beneficios (política de dividendos) yla forma de crecimiento de la empresa (política de crecimiento). Es conocer lacomposición financiera y su evolución, y el costo del capital, es decir lo que representacontraer préstamos y que puede constituir una herramienta indispensable en el momento deutilizar el método de flujos de efectivo descontados.

b) Política Comercial.- Comprende las relaciones con el mercado y los sujetos queintervienen, la posición de la empresa frente al mercado, conociendo si la empresaposee dominio para cumplir con sus objetivos y mejorar sus utilidades, las relaciones conclientes, la capacidad de captar clientes y mantener el volumen fijo de ventas, el tipo deproductos o servicios que ofrece, tomando en cuenta la etapa de producción, latecnología que se utiliza para diversificar los productos y atraer nuevos segmentos demercado.

c) Posición frente al riesgo. Analiza las diversas oportunidades de inversión, observando lamejor propuesta de inversión con el menor riesgo y la más alta rentabilidad. Existentres clases de riesgo:

Alto. La valoración es incertidumbre. Normal. La valoración es segura. Menor. La valoración será precisa.

d) Organización interna de la empresa.-Analiza la eficacia para cumplir con los objetivoseconómicos, y el presupuesto es uno de los factores más relevante de la empresa porqueimplica las funciones.

e) Relaciones con terceros.f) La imagen que tiene la empresa ante los demás.g) Una buena imagen reafirma la posición de la empresa, pero si es negativa debilita su

postura frente a la competencia.

MÉTODOS DE VALORACIÓN DE EMPRESAS

5110.27 FUSIÓN, LIQUIDACIÓN Y QUIEBRA DE EMPRESAS

52

Es la unión de dos o más compañías independientes en una sola, siendo una u otra absorbida ofusionadas para constituir una nueva y esta última hereda a título universal los derechos yobligaciones de las sociedades intervinientes.

Se usa para unificar inversiones y criterios comerciales de dos empresas que son compatibles en unamisma rama. La fusión generalmente es la absorción de una empresa por otra, con desaparición dela primera, realizada por el aporte de los bienes de ésta a la segunda. Puede hacerse por la creaciónde una nueva empresa que absorba a dos o más empresas preexistentes.

La combinación de negocios, por su parte es la reunión de empresas separadas, en una única entidadeconómica, por el interés de que una de ellas tenga el control sobre los activos netos u operacionesde otra empresa.

CARACTERÍSTICAS.

a) Disolución o liquidación de la sociedad absorbida.b) Transmisión de la universalidad del patrimonio activo y pasivo de la empresa absorbida a

la absorbente.c) Los accionistas de la empresa absorbida se convierten en socios de la absorbente.d) Las fusiones se practican generalmente en periodos de expansión económica o de

fuertes crisis.e) La atribución a los accionistas de las sociedades absorbidas o fusionadas de acciones de la

sociedad absorbente o de la sociedad nueva.

FUSIÓN

Ley de compañías Art. 337.- La fusión de las compañías se produce:

a) Cuando dos o más compañías se unen para formar una nueva que les sucede en sus derechos yobligaciones; y,

b) Cuando una o más compañías son absorbidas por otra que continúa subsistiendo.

Art. 338.- Para la fusión de cualquier compañía en una compañía nueva se acordará primero ladisolución y luego se procederá al traspaso en bloque de los respectivos patrimonios sociales a lanueva compañía.

Si la fusión hubiere de resultar de la absorción de una o más compañías por otra compañía existente,ésta adquirirá en la misma forma los patrimonios de la o de las compañías absorbidas, aumentandoen su caso el capital social en la cuantía que proceda.

Los socios o accionistas de las compañías extinguidas participarán en la nueva compañía o en lascompañías absorbentes, según los casos, recibiendo un número de acciones o adquiriendo derecho decuota de capital por un valor proporcional a sus respectivas participaciones en aquellas.

Art. 339.- En caso de fusión de compañías los traspasos de activos, sean tangibles o intangibles, sepodrán realizar a valor presente o de mercado.

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Art. 340.- La compañía absorbentes deberá aprobar las bases de la operación y el proyecto de reformaal contrato social en junta extraordinaria convocada especialmente al efecto.

Las compañías que hayan de ser absorbidas o que se fusionen para formar una nueva compañíadeberán aprobar el proyecto de fusión en la misma forma.

La escritura pública de fusión será aprobada por el juez o por la Superintendencia de Compañías, ensu caso, inscrita y publicada y surtirá efecto desde el momento de su inscripción.

Art. 341.- El acuerdo que permita la disolución de las compañías que se fusionan debe ser aprobadocon igual número de votos que el requerido en los estatutos para la disolución voluntaria de la misma.

La compañía absorbente se hará cargo de pagar el pasivo de la absorbida y asumirá, por este hecho,las responsabilidades propias de un liquidador respecto a los acreedores de ésta.

Art. 342.- La fusión de compañías será aprobada por la Superintendencia conforme al Art. 340 entodos los casos en que alguna de las compañías que se fusionen o la nueva compañía sea deresponsabilidad limitada, anónima, en comandita por acciones o de economía mixta.

Art. 343.- Cuando una compañía se fusione o absorba a otra u otras, la escritura contendrá, ademásdel balance final de las compañías fusionadas o absorbidas, las modificaciones estatutariasresultantes del aumento de capital de la compañía absorbente y el número de acciones que hayan deser entregadas a cada uno de los nuevos accionistas.

Art. 344.- En aquello que no estuviere expresamente regulado en esta sección se estará a lodispuesto para los casos de transformación.

CLASIFICACIÓN

Según el código de comercio Francés:

Pura: Dos o más compañías se unen para constituir una nueva, se disuelven pero no seliquidan.

Por absorción: una sociedad absorbe a otra u otras que se disuelven pero no se liquidan.Según Tellado (hijo 1999):

Por Combinación: dos o más empresas se unen para construir una nueva y se disuelven a lavez constituyendo una compañía formada por los activos de los anteriores, con la atribuciónde acciones de la compañía resultante, a los accionistas de las disueltas.

Por Anexión: una o varias compañías disueltas aportan su activo a otra ya constituida yforman un solo cuerpo. La compañía absorbente ha aumentado su capital mediante lacreación de acciones que atribuyen a los accionistas de las compañías anexadas, enrepresentación de los aportes efectuados para la Fusión. Las Fusiones pueden reunirsociedades de la misma forma o de las formas diferentes. Pero una Fusión entre una sociedady una asociación no sería posible (Suero, 2010).

Según la competencia e interés comercial:

Horizontal: dos sociedades que compiten en la misma rama del comercio y buscaneconomías de escala y mayor concentración en la industria.

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Vertical: una de las compañías es cliente de la otra en una rama del comercio en que esproveedora. El comprador se integra hacia atrás o hacia delante, en dirección al consumidor.

Conglomerado: estas compañías ni compiten, ni existe ninguna relación de negociosentre las mismas. Los arquitectos de estas fusiones han hecho notar las economíasprocedentes de compartir servicios centrales como administración, contabilidad, controlfinanciero y dirección general (Suero, 2010).

SITUACIONES EN LAS CUALES SE RECOMIENDA UNA FUSIÓN

a) Para lograr economías operativas: Es el caso de dos empresas con capacidad de plantaociosa, que están incurriendo en costos fijos (arrendamientos, mantenimientos, etc.). Elestudio calculará las economías que se puedan alcanzar utilizando la planta de una de ellasa su máxima capacidad.

b) Adquisición de personal capacitado: complementando e integrando los recursos humanos,una fusión.

c) Diversificación:

VERTICAL: Fusión con otra empresa productora de materia prima oproductos complementarios, acercándose al consumidor final o al proveedor,logrando mayor competitividad. Suele aumentar el ciclo de caja.

HORIZONTAL: Empresas con el mismo tipo de producto o servicio que quierenbeneficios comunes o fortalecerse en aspectos complementarios como distribuciónde productos, economías de escala, etc. Recomendable para empresas con productosde demanda estacionaria y de ciclos complementarios.

CONGLOMERADO: Son negocios no relacionados, que buscan extensiones deproductos, o negocios complementarios para extensión geográfica del mercado.

PROCESO DE ADQUISICIÓN

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BIBLIOGRAFÍA

GITMAN Lawrence J. Mc. Daniel Carl, EL MUNDO DE LOS NEGOCIOS, México, 1ª.Edición, HARLA, S.A. DE C.V. 1995, 936pp.

BREALEY Richard A. Myers Stewart, C., FUNDAMENTOS DE FINANZASCORPORATIVAS, España, Mc Graw Hill, 1ª. Edición, 1996, 771 pp.

RUGMAN M. Alana, NEGOCIOS INTERNACIONALES, México, 1998 1ª. EdiciónMcGraw Hill, 707pp.

EMERY Douglas R. FINNERY John D, ADMINISTRACIÓN FINANCIERACORPORATIVA, MEXICO, México 1ª. Edición 2000, 999 pp.

ORTIZ ANAYA, Héctor. 1997 Flujo de Caja y Proyecciones Financieras. Bogotá,Colombia.

ANDERSON, Arthur. 1992 Escuela de negocios. Estado de Flujos de Efectivo. LimaPerú.

RAYMOND CHARZAT.- GESTIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA ESPAÑA 1990. JAMES C. VAN HORNE. JOHN M. WACHOWICZ, JR.-FUNDAMENTOS DE

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA. R.BREALEY & S.MYERS .- FINANZAS CORPORATIVAS LAWRENCE J. GITMAN.- ADMINISTRACIÓN FINANCIERA, OCTAVA EDICIÓN ,

2000

LECTURAS RECOMENDADAS

Para una mejor comprensión de la materia leer el capítulo 1 del libro Fundamentos de laAdministración Financiera, décima edición de J. Fred Weston, Mc Graw Hill.

AUTOEVALUACIÓN

Del libro Fundamentos de la Administración Financiera, décima edición de J. Fred Weston, Mc GrawHill.

Prepare mapas conceptuales, cuadros sinópticos y aplique en propuestas del autor del capítulo 7,capítulo 8, capítulo 9, capítulo 10. Capítulo 11, capítulo 12, capítulo 13, capitulo 14 y capitulo 15.

GUÍAADMINISTRACIÓN

Y MARKETING

1

ADMINISTRACIÓN

LA ADMINISTRACIÓN: CONCEPTOS FUNDAMENTALES Y PRINCIPIOS

La administración representa actualmente una de las actividades de mayor transcendencia en labúsqueda del desarrollo de los pueblos, permite orientar la manera en que las sociedades logran elevarsus niveles de eficiencia y eficacia en el uso de sus recursos. Lograr la consecución de objetivosy metas deseables, dentro de estructuras organizadas cada vez más complejas, representa uno de losretos más ambiciosos de la moderna administración.

Las definiciones que se presentan a continuación contribuyen a identificar la importancia de laadministración como una ciencia en constante evolución que responden históricamente a lasnecesidades y aspiraciones de la sociedad:

Fayol define el acto de administrar como: “El proceso de planear, organizar, dirigir, coordinary controlar”. (Chiavenato, 2006)

(Robbins & Coulter, 2010), consideran que: “La administración involucra la coordinacióny supervisión de las actividades de otros, de tal forma que éstas se lleven a cabo de formaeficiente y eficaz”.

Los autores (Stoner, Freeman, & Gilbert, 2009), conceptualizan a la administración como:“El Proceso de planificación, organización, dirección y control del trabajo de los miembrosde la organización y de usar los recursos disponibles de la organización para alcanzar lasmetas establecidas”.

Principios de la Administración

Los principios administrativos buscan sintetizar aquellos patrones del comportamiento y prácticasadministrativas consideradas acertadas, representan generalizaciones dadas a partir de la experiencia,son de naturaleza dinámicos, generales, relativos, inexactos y universales y buscan prestar apoyo alpensamiento y acción empresarial a través de la comprensión y predicción de ciertos acontecimientos.Henry Fayol, desarrolla 14 principios administrativos, considerados de mayor representatividadnormativa y prescriptiva:

División del Trabajo: Crear la especialización de funciones Autoridad y responsabilidad: El derecho de mandar, debe acompañarse de responsabilidad,

y estar equilibradas entre sí. Disciplina: obediencia, dedicación, energía, comportamiento y respeto de las normas

establecidas. Unidad de Mando: Las órdenes deben ser dispuestas por un solo jefe Unidad de Dirección: Asignación de un jefe y un plan a cada grupo de actividades que tengan

el mismo objetivo. Subordinación de intereses individuales a los generales: los intereses generales deben estar

por encima de los intereses particulares. Remuneración del personal: Debe haber satisfacción justa y garantizada para los

empleados y para la organización.

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Centralización: Concentración de la autoridad en la cúpula jerárquica de la organización.Jerarquía: Es organizar correctamente el grado de orden, autoridad y responsabilidad, de unindividuo dentro de un organismo social.

Orden: Debe existir un lugar para cada cosa, y cada cosa debe estar en su lugar, es el ordenmaterial y humano.

Equidad: amabilidad y justicia para conseguir la lealtad del personal. Estabilidad del personal: Cuanto más tiempo permanezca una persona en un cargo, tanto

mejor para la empresa. Iniciativa: A los empleados que se permite crear y llevar a cabo planes, ejercerán niveles altos

de esfuerzo. Capacidad de visualizar un plan y asegurar personalmente su éxito. Espíritu de Equipo: Propicia la armonía y unidad dentro de la organización.

ESCUELAS RELEVANTES DEL PENSAMIENTO ADMINISTRATIVO

Las diferentes escuelas del pensamiento Administrativo representan la evolución de los enfoques dela Teoría Administrativa en el cambiante contexto mundial de cada época. Idalberto Chiavenato lopresenta bajo el siguiente esquema:

Enfoque clásico de la administración

Escuela de la Administración Científica.- Surgió a inicios del siglo XX en Estados Unidos, comouna necesidad de elevar la productividad, eliminando los niveles de desperdicio y consecuentementereduciendo los costos en las empresas; se considera a Henry Ford como su pionero con el impulso dela producción en serie (1905-1910); a Frederick Taylor como su principal representante, con eldesarrollo la racionalización del trabajo operativo y la estandarización.

Teoría Clásica de la Administración.- Surge en 1916 en Francia, enfatiza la importancia de laestructura que debe tener una organización como un sistema cerrado para lograr la eficiencia. Surepresentante es Henry Fayol, quien tomando como modelo la organización militar, define elproceso administrativo como el acto de planificar, organizar, dirigir, coordinar y controlar; postulalos 14 principios generales de la administración; identifica las seis funciones básicas de la empresa:técnicas, comerciales, financieras, de seguridad, contables y administrativas. Frederick Taylor yHenry Fayol, son considerados como los precursores de la administración moderna.

Período de transición entre el clasicismo y el humanismo

Enfoque desarrollado a partir de la incorporación de la psicología, la sociología y la antropología alcampo industrial, destacándose los aportes de:

Mary Parker Follett, con el desarrollo del Modelo del Control Holístico, rechazacualquier fórmula universal única e introduce la Ley de la Situación

Chester I. Barnard, destaca la importancia y universalidad de la organización informal através de la teoría de la cooperación en la organización.

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Enfoque humanista de la administración

La Teoría de las Relaciones Humanas, surge en EEUU a inicios de los años treinta, su máximorepresentante es Elton Mayo, quien realizó un experimento en la fábrica norteamericana Hawthorne,demostrando que las personas producen más de acuerdo al nivel de integración social, comprobó queel comportamiento humano se ve influenciado por las normas y actitudes que tienen los grupos.

Enfoque neoclásico de la administración

Teoría Neoclásica de la Administración, surge a comienzos de la década de 1950 como consecuenciadel gran desarrollo industrial y económico posterior a la Segunda Guerra Mundial, no es una teoríadefinida, sino un movimiento relativamente heterogéneo conocido también como “EscuelaOperacional” o “Escuela del Proceso Administrativo”, que enfatiza la práctica administrativareafirmando los principios generales de la administración y manteniendo eclecticismo conceptual;entre algunos de sus representantes podemos mencionar: Peter F. Drucker, Ernest Dale, HaroldKoontz, Cyril O’Donnell, Michael Jucius; William Newmann, Idalberto Chiavenato.

Enfoque estructuralista de la administración

Teoría de la Burocracia, se desarrolla alrededor de 1909 en Estados Unidos, a partir de la crítica a laTeoría Clásica y a la Teoría de las Relaciones Humanas, sus máximos representantes son el sociólogoalemán Max Weber y el sociólogo estadounidense Robert K. Merton. Esta teoría subraya la necesidadde una jerarquía bien definida y un estrecho control de actividades en toda organización para lograreficiencia.

Teoría Estructuralista, surge a finales de la década de 1947 en Europa, a partir de la EscuelaBurocrática. Destacan la importancia de interrelacionar las organizaciones con su ambiente externo,es decir se interesa por la organización total como un sistema social tanto en sus manifestacionesformales como informales. Los principales exponentes son: James D. Thompson; Victor A.Thompson; Amitai Etzioni; Peter Meter Blau; Richard Scott

Enfoque del comportamiento en la administración

Teoría Conductual, se formula alrededor de 1957 en EE-UU, enfoca el estudio de las personas y elambiente. Los exponentes más destacados son Abraham Maslow y Douglas McGregor, el primeropresentó una teoría de la motivación según la cual las necesidades humanas se encuentran organizadasy dispuestas en niveles, según la gráfica de la “Pirámide de las Necesidades”; el segundo autordesarrolla las denominadas teorías X y, dos formas de percibir el comportamiento humano por partelos gerentes, para motivar a los empleados y obtener una alta productividad.

Teoría del Desarrollo Organizacional, surge a partir de 1962, recoge los argumentos de la teoríaconductual y los relaciona con la capacidad de adaptación al cambio, dentro de un esquemaorganizado y abierto; incorpora nuevas definiciones tales como: cultura, clima y cambioorganizacional. Entre sus representantes se puede mencionar a Lesland Bradford; Warren G. Bennis;Edgard H. Schein; Richard Beckhand entre otros.

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Enfoque sistémico de la administración

Teoría de Sistemas, se desarrolla durante el período de la Guerra Fría, como un esfuerzointerdisciplinar entre la cibernética, la teoría matemática, la teoría de la contingencia y la teoría de lossistemas de la Administración. Considera que la organización es un sistema social, integrado porindividuos y grupos de trabajo que responden a una determinada estructura, dentro de un contexto yambiente específico. Parte de la idea de que la organización representa un conjunto de elementosinterconectados, que forman un todo que presenta propiedades y características propias, que no sepueden encontrar aisladamente en cada una de sus partes sino como un proceso.

Entre sus representantes están: Robert L. Kahn; Daniel Katz; James E. Rosenzweig; Richard Jhonson

Enfoque situacional de la administración

Teoría Situacional o de la contingencia, se desarrolla en la década de 1970, su prioridad es elambiente y la tecnología pero sin descuidar las tareas, personas y la estructura; recomienda aplicaracciones administrativa según los parámetros y complejidad de la situación, esto es no existe unamanera única de administrar. Entre sus representantes podemos citar a Paúl R. Lawrence y Jay WLorsch.

Nuevos enfoques de la administración

Los nuevos enfoques de la administración, se desarrollan a partir de los cambios provocados por ladenomina era de la tecnología de la información, según la cual el recurso más importante paso a serel capital intelectual basado en el conocimiento. La administración por su parte deja de ser una cienciaque se limita a dar respuesta a las necesidades y se convierte en creadora de oportunidades y por lotanto motor básico del desarrollo de los pueblos. Plantea nuevos enfoques organizativos bajo losprincipios de la ética corporativa y la responsabilidad social. La nueva tendencia en la administracióncontempla:

- Mejora continua (Kaizen) y calidad total, surgida de la experiencia japonesa tras la SegundaGuerra Mundial, representa un cambio organizacional suave y continuo de mejora en lacalidad de los productos y servicios, en base a la intensiva colaboración y participación delas personas como integrantes de equipos denominados círculos de calidad. La calidad totalse centra en la satisfacción total del cliente, abarcando todos los niveles y áreas de laorganización. De estos enfoques se deriva el concepto de Gestión de la Calidad Total. Entresus representantes están: Masaaki Imai, Edward Deming; Philip B.Crosby; Kaoru Ishikawa;William Ouchi.

- Benchmarking, desarrollado a partir de 1979 en la empresa Xerox Corporation, basado enun proceso continuo de investigación y evaluación de la competencia y el mercado, de lospatrones de productividad y calidad, de las mejores prácticas administrativas de empresasconsideradas líderes, con el propósito de conseguir el perfeccionamiento organizacional. Lacomparación se constituye en la lección, el ejemplo y la guía inspiradora de las empresas.Representantes: Robert C. Camp; David T. Kearns; Michael J.Spendolini.

- Reingeniería, se desarrolla en EE-UU durante los años 90 como respuesta a los velocescambios ambientales que exigieron una nueva ingeniería de la estructura organizacional

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un rediseño organizacional, sustituyendo procesos ya existentes con procesos enteramentenuevos tales como eliminar la departamentalización y constituir equipos de trabajomultidimensional, diseñar estructuras organizacionales horizontales, etc. Tienen comoobjetivo mejoras en el desempeño de costos, calidad, atención y velocidad. Representantes:Michael Hammer; James Champy

EL PROCESO ADMINISTRATIVO

Un proceso es una secuencia lógica de pasos, para conseguir un fin determinado. Si hablamos deproceso administrativo, estos pasos son: la planeación, la organización, la dirección y el control. Acontinuación detallaremos cada uno de ellos:

La Planeación

Implica definir los objetivos de la organización, establecer estrategias para lograr dichos objetivos ydesarrollar planes para integrar y coordinar actividades de trabajo. Tiene que ver tanto con los fines(qué) como con los medios (cómo). (Robbins & Coulter, 2010) .

Tomemos en cuenta que en la planeación establecemos los objetivos que la organización pretendealcanzar, a la vez que requiere de una buena toma de decisiones, que implicaría tener variedad dealternativas para poder escoger la mejor. Con una buena planeación, la organización deja laimprovisación de un lado, para realizar actividades concretas que le ayuden a sobresalir.

Tipos de Planes (Koontz, Weihrich, & Cannice, 2012):

Propósitos o misiones: se identifica la función o tarea básica de una empresa o parte de ésta. Objetivos o metas: son los fines que se persiguen por medio de una actividad. Estrategias:

constituye la determinación de los objetivos básicos a largo plazo, la adopción yasignación de recursos de acción para su cumplimiento.

Políticas: consisten en enunciados o criterios generales que orientan o encauzan elpensamiento en la toma de decisiones.

Procedimientos: son planes por medio de los cuales se establece un método para el manejode actividades futuras.

Reglas: se exponen acciones u omisiones específicas, no sujetas a la discrecionalidad de cadapersona.

Programas: son un conjunto de metas, políticas, procedimientos, reglas, asignaciones detareas, pasos a seguir, recursos por emplear y otros elementes necesarios para llevar a caboun curso de acción dado, habitualmente se apoyan en presupuestos.

Presupuestos: es una formulación de resultados esperados expresada en términos numéricos.Podría llamársele un programa en cifras.

Recordemos los pasos de la planeación (Koontz, Weihrich, & Cannice, 2012):

Atención a las oportunidades.- Al iniciar la planeación se determinan las oportunidades de laorganización o a su vez los problemas a resolver, las fortalezas y debilidades que tiene laorganización.

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Establecimiento de objetivos.- Se establecen objetivos para la organización y para cada unade las áreas o departamentos.

Desarrollo de premisas.- Se trata de supuestos, condiciones en las que el plan será puesto enpráctica.

Determinación de cursos alternativos de acción Evaluación de cursos alternativos.- De acuerdo a las necesidades y disponibilidades de la

organización. Selección de un curso de acción.- Es el punto donde se toma la decisión. Formulación de

planes derivados.- En apoyo al plan básico. Traslado de planes a cifras por medio de la presupuestación

Para ampliar el conocimiento de la planeación, se sugiere revisar el libro “Administración: unaperspectiva global” de los autores (Koontz, Weihrich, & Cannice, 2012, págs. 108-121).

La planificación estratégica consiste en establecer todas las acciones, actividades y recursosnecesarios para alcanzar los objetivos a largo plazo, mediante la creación de una ventaja competitiva.Para que la planificación estratégica funcione es necesario partir del planteamiento de la filosofíaempresarial, es decir, de sus componentes, acordes al campo en el que se desempeña la empresa.

Los componentes de la filosofía empresarial son:

- MISION: Es la expresión perdurable del propósito que distingue a una organización de otrasempresas similares, es la declaración de la “razón de ser” de una organización.

- VISION: Una declaración de Visión debe responder a una pregunta fundamental: ¿“En quéqueremos convertirnos?”, es decir en aquello que la empresa desea de su futuro.

- VALORES: Son creencias generales acerca de los que es no es adecuado

La planificación diferencia el nivel estratégico y el operativo. La planificación estratégica estáelaborada por los niveles gerenciales altos de una organización y comprende la definición de todoslos componentes de la filosofía empresarial; en tanto que la planificación operativa es la ejecución dela filosofía empresarial.

Las diferencias existentes entre los planes estratégicos y operativos se sintetizan en (Stoner, Freeman,& Gilbert, 2009):

Duración: los planes estratégicos son de mediano y largo plazo, en tanto que los planesoperativos se considera para un año.

Alcance: la planificación estratégica es amplia, en tanto que la operativa es puntual. Detalle: la planificación estratégica es de carácter general, mientras que en la

planificación operativa, es especifica.

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La Organización

Es el proceso para ordenar y distribuir el trabajo, la autoridad y los recursos, entre los miembros deuna organización, de tal manera que estos puedan alcanzar las metas institucionales. (Stoner,Freeman, & Gilbert, 2009):

Para (Schermerhorn, 2010), “Organizar es el proceso de coordinar personas y otros recursos paratrabajar juntos, con el fin de alcanzar un objetivo. Siendo una de las funciones básicas de laadministración, implica tanto creación de una división del trabajo para realizar las tareas a ejecutar,como la coordinación de resultados para alcanzar un propósito común”.

Según (Robbins & Coulter, 2010) , es un proceso importante durante el cual los gerentes diseñan laestructura de una organización. La estructura organizacional es la distribución formal de los puestosde una organización. Cuando los gerentes crean o cambian la estructura, se involucran en el diseñoorganizacional, un proceso que implica decisiones con respecto a seis elementos clave:

• Especialización del trabajo• Departamentalización• Cadena de mando• Tramo de control• Centralización y descentralización; y,• Formalización

Mayor información sobre los seis elementos del diseño organizacional en “Administración: (Robbins& Coulter, 2010), páginas 183-190”.

Dentro de la organización la departamentalización es la agrupación de actividades y personas enactividades específicas. A continuación se describe algunos tipos de departamentalización (Koontz,Weihrich, & Cannice, 2012):

Departamentalización por funciones de la empresa o funcional, consiste en agrupar las actividadessegún las funciones de la empresa.

Departamentalización territorial o geográfica, la agrupación de las actividades por área o territorio,utilizado en empresas que operan en territorios extensos.

Departamentalización por grupo de clientes, agrupación de las actividades de una empresa para quereflejen un interés primordial en los clientes.

Departamentalización por productos, agrupación de las actividades de una empresa según susproductos o líneas de productos.

Dentro de los procesos organizativos se reconoce la existencia de la organización formal e informal.La Organización formal está representada bajo el organigrama institucional, mientras que laorganización informal está constituida por grupos con intereses comunes de diferentes departamentoso áreas institucionales. La organización informal es de vital importancia en las empresas tanto parala viabilización de propuestas como para la resolución de conflictos

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La Dirección

“La Dirección es el proceso por medio del cual se despierta el entusiasmo de la gente por el trabajoduro y se orientan sus esfuerzos haca el cumplimiento de los planes y el logro de los objetivos. Através de la dirección, los administradores construyen compromisos hacia una visión común, alientanlas actividades que respaldan las metas e influyen en otras personas para que realicen su mejoresfuerzo en beneficio de la organización” (Schermerhorn, 2010).

Es el hecho de influir en los individuos para que contribuyan en favor del cumplimiento de las metasorganizacionales y grupales; por lo tanto tiene que ver fundamentalmente con el aspecto interpersonalde la administración. (Koontz, Weihrich, & Cannice, 2012).

En la dirección, el administrador o gerente juega un papel muy importante, ya que tiene que sabertratar al personal que trabaja con él. Si bien todos los pasos del proceso administrativo sonimportantes, el de la dirección se destaca debido a la necesaria interrelación con las personas. Losaspectos claves de la dirección son, la comunicación, la motivación y el liderazgo. La Comunicación,entendida como el complejo proceso mediante el cual se intercambia e interpreta mensajessignificativos en un determinado contexto, para tratar de comprender e influir en el pensamiento yacción de los colaboradores.

La Motivación, se refiere al proceso mediante el cual los esfuerzos de una persona se ven energizados,dirigidos y sostenidos hacia el logro de una meta. (Robbins & Coulter, 2010).

La motivación del personal no se refiere únicamente a beneficios salariales, sino como lo señalan losestudios realizados por la Teoría Conductista y de las Relaciones Humanas, existen diferentes tiposde motivación que influyen en el desempeño laboral.

El Liderazgo, según los autores (Koontz, Weihrich, & Cannice, 2012), es el arte o proceso deinfluir en las personas para que se esfuercen voluntaria y entusiastamente en el cumplimiento demetas grupales.

El Control

Es el proceso que permite garantizar que las actividades reales se ajusten a las actividadesproyectadas. (Stoner, Freeman, & Gilbert, 2009). El control se da en cada uno de los componentesdel proceso administrativo y en las diferentes áreas o departamentos, permitiendo identificarlas fallas y errores. Para (Koontz, Weihrich, & Cannice, 2012), el proceso básico del control, estáconformado por tres pasos:

a. Establecimiento de normas o estándares de comparación

b. Medición del desempeño con base en esas normas

c. Corrección de las variaciones respecto de normas y planes

Según (Robbins & Coulter, 2010), existen tres tipos de control, de acuerdo al momento que se losquiera implementar:

- Control Preventivo, se da antes que se realice la actividad- Control Concurrente, se da mientras se está realizando la actividad- Control de Retroalimentación, se da después de que la actividad se ha realizado.

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PROCESOS Y REINGENIERÍA DE PROCESOS.

Procesos

Según (Hammer & Champy, 1993) define los procesos “como un conjunto de actividades que recibeuno o más insumos y crea un producto de valor para cliente”.

Dichas actividades están relacionadas unas con otras e integradas de manera coherente y terminancon la entrega del producto o servicio al cliente. Necesitan expresamente la entrega de un producto oservicio.

Los procesos representan una secuencia lógica integrada por entradas, agregación de valor o insumosy salidas o productos. Las entradas como materia prima; los insumos como recursos necesarios paratransformar la materia prima y; las salidas como producto terminado.

Los procesos no se dan únicamente en el área de producción de una empresa, se los puede encontraren todos los departamentos, secciones o subsecciones de una organización.

La Administración por Procesos, según (Tovar & Mota, 2007), consiste en identificar, definir,interrelacionar, optimizar, operar y mejorar los procesos del negocio.

Si bien los procesos dentro de las empresas, siempre han existido, hoy se habla de una administraciónde los procesos en busca de la satisfacción de los clientes internos y externos.

Reingeniería de Procesos

La reingeniería de procesos, se utiliza cuando los administradores perciben una mejor manera dehacer las cosas, no solo en el aspecto tecnológico sino de manera integral en toda la empresa. Lareingeniería busca un cambio total de los procesos.

(Hammer & Champy, 1993), mentalizadores de la Reingeniería de Procesos, manifiestan que larevisión fundamental y el rediseño radical de los procesos permiten alcanzar mejoras espectacularesen medidas críticas y contemporáneas de rendimiento, tales como costos, calidad, servicio y rapidez.

Etapas para realizar una Reingeniería

1. Preparación: reconocer la necesidad2. Identificación: definir y medir rendimiento3. Visión: entender la estructura del proceso4. Solución: redefinir alternativas5. Transformación: ejecutar diseño técnico

Para mayor ampliación de las etapas remitirse a (Manganelly & Klein, 1995)

Para una sencilla y rápida compresión de los procesos y de la reingeniería de procesos, se utilizan losflujogramas.

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ADMINISTRACIÓN DE LA PRODUCCIÓN Y NORMAS DE CALIDAD

La Administración de la Producción, conocida como Administración de Operaciones, se encargadel estudio administrativo enfocado en área de la empresa donde se elaboran, fabrican o producen losbienes o servicios ofertados por la empresa; es decir no se limita al campo de la producción físicasino también incluye la oferta de servicios. Este estudio no se enfoca únicamente al procesoproductivo de un bien, sino a todos aquellos aspectos que hacen posible tal producción, como puedenser la compra de los insumos adecuados, el tiempo de espera, los inventarios de materia prima o deproducto terminado y todas las operaciones de logística que se requieran. La Administración de laproducción, representa el origen de la ciencia administrativa que nació como la necesidad de mejorarlos tiempos de producción y la calidad de los productos.

El proceso administrativo para la Administración de la producción, es el mismo que para laadministración general de la empresa, es decir, planeación, organización, dirección y control. Desdeun inicio se tiene que planificar, qué se va a producir, qué cantidad de productos; de igual maneraorganizar la distribución de la maquinaria, bodegas, vehículos, personas, etc. Dirigir todas lasactividades, destinando gente capacitada en cada área, motivándoles a que den lo mejor de ellos,llevando una buena comunicación y liderazgo; y controlando cada etapa del proceso.

Si hablamos de Producción, no debemos dejar de lado la productividad. Según (Stoner, Freeman, &Gilbert, 2009), la productividad (relación entre insumos y productos), es una medida de la eficienciade un administrador o empleado en cuanto al aprovechamiento de los recursos escasos de laorganización para producir bienes y servicios.

Normas Nacionales e Internacionales de Calidad

La calidad de las empresas y /o sus productos, es de suma importancia para que sean aceptados ypuedan competir en el mercador. Es por este motivo que las empresas buscan ajustar sus procesos yproductos a las normas nacionales e internacionales de calidad. La certificación es utilizada por lasempresas como un tipo de publicidad que garantiza la calidad productos.

En el Ecuador tenemos la Norma INEN (Servicio Ecuatoriano de Normalización) , que es una entidadde servicio público fundada el 28 de agosto de 1970. La parte operativa de la Institución estáconstituida por tres procesos:

1. Normalización2. Reglamentación3. Metrología

Para mayor información remítase a (INEN, 2015)

A nivel internacional el organismo de mayor reconocimiento en certificaciones e implantación desistemas de gestión de calidad, es International Organization for Standardization (ISO), (ISO, 2015),con sede en Ginebra fundada en 1947. La familia ISO 9000 e ISO 14000 son las más reconocidas.

La familia ISO 9000, contiene diversos aspectos de mejora continua de calidad que brindan seguridaden la elección del producto. Entre estos aspectos cabe destacar:

- ISO 9001:2008.- Establece los requisitos de un sistema de gestión de la calidad. ISO9000:2005.- Cubre los conceptos básicos y el lenguaje

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- ISO 9004:2009.- Se centra en cómo hacer un sistema de gestión de calidad máseficiente y eficaz.

- ISO 19011.- Establece orientaciones sobre las auditorías internas y externas de los sistemasde gestión de la calidad.

La familia 14000 contiene diversos aspectos de la gestión ambiental, brinda diversas herramientaspara que las empresas y organizaciones puedan reducir o mitigar el impacto ambiental al desarrollarsus funciones, entre las más destacables podemos mencionar:

- ISO 14001:2004.- Establece los criterios para un sistema de gestión ambiental y se puedecertificar.

- ISO 14004:2004.- Directrices generales sobre principios, sistemas y técnicas de apoyo.

INGRESO A MERCADOS INTERNACIONALES

Un logro importante para la empresa es llegar a internacionalizarse, la decisión de iniciarexportaciones, otorgar franquicias, establecer alianzas, realizar outsourcing, etc. Para mayorinformación de cada uno remitirse a (Ferrell, Hirt, & Ferrell, 2010, págs. 102-107).

Exportar, una empresa se involucra en la exportación cuando una empresa extranjera le solicita elsuministro de un producto dado.

Dentro del mundo de los negocios, las estrategias se revisan y renuevan permanentemente, más aúnen los negocios internacionales, estas estrategias deben ser analizadas a detalle antes de tomar unadecisión. Las estrategias de internacionalización más comunes son:

Franquicias, es una forma de concesión en cuyo caso una compañía, la franquiciante, acuerdaproporcionar a un franquiciatario, su nombre, logotipo, métodos de operación, publicidad y demáselementos asociados a su actividad. Ejemplos: Martinizing; Los Ceviches de la Rumiñahui; HyundaiElectronics.

Joint Venture o Alianzas Estratégicas, es una asociación que busca crear una ventaja competitiva aescala mundial. Ejemplos: Master Card y Telefónica; Aneta y Chevrolet; Petroecuador y PDVSA.

Outsourcing.- Es el hecho de trasladar la producción u otras tareas a países donde la mano de obra ysuministros son más baratos, muchas empresas estadounidenses han subcontratado sus tareas a India,Irlanda, México, etc.

ADMINISTRACIÓN ESTRATÉGICA

Según (Robbins & Coulter, 2010) , el proceso de administración estratégica es un proceso de seispasos que abarca la planeación estratégica, la implementación y la evaluación. Los seis pasos son:

Paso 1: Identificar la misión actual de la organización, sus objetivos y estrategiasPaso 2: Realizar un análisis externoPaso 3: Realizar un análisis internoPaso 4: Formulación de la estrategiaPaso 5: Implementación de estrategiasPaso 6: Evaluación de resultado

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Los cuatro primeros pasos describen la planeación que debe llevarse a cabo, la implementación y laevaluación también se consideran importantes. Para mayor detalle de cada paso remítase a“Administración: (Robbins & Coulter, 2010, págs. 164-166).

Para (Schermerhorn, 2010), Administración estratégica es el proceso de formular e implementarestrategias. La primera responsabilidad en el proceso de administración estratégica es la formulaciónde la estrategia, la cual implica desarrollar una nueva estrategia primero por medio de la evaluaciónde las estrategias existentes, de la organización y de su ambiente. Según Schermerhorn, Peter Drúckeridentificó este proceso con un conjunto de cinco preguntas estratégicas: 1) ¿Cuál es la misión denuestro negocio?, 2) ¿Quiénes son nuestros clientes?, 3) ¿Qué valoran nuestros clientes?, 4) ¿Cuáleshan sido nuestros resultados?, 5) ¿Cuál es nuestro plan?

La segunda responsabilidad de la administración estratégica es la implementación de la estrategia,que es el proceso de destinar recursos y poner estrategias en marcha. Una vez que se han creado lasestrategias, se debe actuar sobre ellas en forma satisfactoria para obtener los resultados deseados.

FORMULACIÓN DE ESTRATEGIAS

Un modelo de negocio exitoso es el resultado de la formulación de estrategias que generan una ventajacompetitiva sobre los rivales y logra su desempeño superior en mercados específicos de productos.

Estratégicas genéricas de Michael Porter

“La estrategia de liderazgo en costos es un conjunto integrado de acciones que desempeña la empresapara producir bienes o servicios que tengan características aceptables para los clientes, al costo másbajo posible en relación con sus competidores”. (Hitt, Ireland, & Hoskisson, 2008).

“Diferenciación su finalidad es producir bienes y servicios considerados únicos en toda la industria,y dirigirlos a consumidores que son relativamente insensibles al precio”. (Fred, AdministraciónEstratégica, 2013).

“Diferenciación enfocada opta por combinar la diferenciación y el enfoque en las estrategias denegocios genéricos, y se especializa en hacer productos distintivos para uno o dos segmentos o nichosdel mercado”. (Hill & Jones, 2009).

TIPO DE ESTRATEGIAS

Estrategias de integración

Integración hacia adelante implica obtener la propiedad de los distribuidores o vendedores al detalleo un mayor control sobre los mismos.

Integración hacia atrás consiste en buscar apropiarse de los proveedores de una empresa o aumentarel control que ésta tiene sobre ellos.

Integración horizontal busca apropiarse de los consumidores de la empresa o tener un mayor controlsobre ellos (Fred, Administración Estratégica, 2013).

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Estrategias intensivas

Penetración de mercado busca incrementar la participación de mercado de los productos o serviciosactuales de la empresa a través de una intensificación de los esfuerzos de marketing.

Desarrollo de mercado supone la introducción de los productos o servicios actuales a nuevas áreasgeográficas.

Desarrollo de producto busca aumentar las ventas a través de la modificación o mejora de losproductos o servicios actuales de la empresa (Fred, Administración Estratégica, 2013).

Estrategias de diversificación

Diversificación relacionada cuando la empresa tiene relaciones competitivamente valiosas entre susactividades de sus cadenas de valor.

Diversificación no relacionadas cuando sus cadenas de valor son tan diferentes que no existenrelaciones competitivamente valiosas entre sus actividades (Fred, Administración Estratégica, 2013).

Estrategias defensivas

Recorte de gastos cuando la organización se reestructura a través de la reducción de costos y activos,con el propósito de revertir el descenso de sus ventas y utilidades.

Desinversión consiste en vender una división o parte de una organización con el propósito de recaudarcapital para realizar más adquisiciones o inversiones estratégicas.

Liquidación su objetivo es vender en partes todos los activos de una empresa a su valor tangible,cuando la única alternativa es declararse en banca rota (Fred, Administración Estratégica, 2013).

ELECCIÓN DE LA ESTRATEGIA

Herramientas:

Matriz FODA

Oportunidades y amenazas externas

Se refieren a las tendencias y los acontecimientos económicos, sociales, culturales, demográficos,ambientales, políticos, legales, gubernamentales, tecnológicos y competitivos que podrían beneficiaro perjudicar de modo significativo a la empresa en el futuro y están fuera de su control.

Fortalezas y debilidades internas

Son las actividades que una organización puede controlar como la administración, marketing,finanzas y contabilidad, producción y operaciones, etc. Las organizaciones se esfuerzan por encontrarestrategias que capitalicen las estrategias y eliminen las debilidades (Fred, AdministraciónEstratégica, 2013).

Ejemplo

Matriz FODA para una compañía de cruceros.

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FORTALEZAS-F1. Mantiene una participación

de mercado del 34%2. Posee la flota más grande de

barcos.3. Cuenta con seis líneas

diferentes de cruceros.4. Es un innovador en la

industria de viajes encruceros.

5. Posee la mayor variedad debarcos.

6. Está construyendo el cruceromás grande.

7. Alto reconocimiento demarca.

8. Oficinas centrales en Tampa.9. Fácil de reservar por Internet

= 30% del total.

DEBILIDADES-D1. Pérdida importante en

operaciones asociadas.2. Deuda creciente por la

construcción de nuevosbarcos.

3. Mercado asiático noatendido.

4. El rendimiento sobre lainversión es del 4%

OPORTUNIDADES-O5. Disminución del transporte

aéreo (desde el 11 deseptiembre de 2001).

6. Mercado asiático no atendido.7. Posible adquisición de

Princess Cruise Lines.8. Nuevos sistemas disponibles

para el pronóstico del clima.9. Aumento de la demanda de

paquetes de vacaciones todoincluido.

10. Aumento de los ingresosfamiliares disponibles.

11. Incremento del índice dematrimonios (mas lunas demiel).

ESTRATEGIAS1. Aumentar la capacidad de los

barcos para atraer viajeros dela industria aérea (F6, O1,O3).

2. Mostrar el clima de losdestinos vacacionales delsitio Web (F9, O4).

3. Ofrecer crucerostrasatlánticos (F6, O4).

4. Adquirir el Princess P&O(F1, O3).

ESTRRATEGIAS DO1. Iniciar servicio para Japón y

las islas del Pacífico (D3,O2, O3, O4).

2. Utilizar el pronóstico deltiempo para alterar a losclientes de tormentaspotenciales durante susvacaciones (D1, O4).

AMENAZAS-A1. Disminución de viajes desde

el 11 de septiembre de 2011.2. Terrorismo.3. Competencia dentro de la

industria.4. Competencia entre otros tipos

de vacaciones.5. Recesión económica6. Riesgos de desastres

naturales.7. Aumento de los precios de

combustible.8. Cambio en las regulaciones

gubernamentales

ESTRATEGIAS FA1. Anunciar la diversidad de

barcos, el reconocimiento demarca y las políticas deseguridad (F3, F7, A1, A2,A5).

2. Anunciar lugares devacaciones alternativos queno se vean afectados por latemporada de huracanes (F3,A5, A7).

3. Ofrecer descuentos en el sitioWeb (F9, A6).

ESTRATEGIAS DA1. Precios más bajos de los

cruceros durante latemporada de huracanes(D1, A6).

2. Investigar la posibilidad deentrar a otros mercadosextranjeros (D2, D3, A8, F9).

Fuente: (Fred, Conceptos de aministración estratégica, 2008)

Evaluación externa

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Matriz de evaluación de los factores externos (EFE)

Permite que los estrategas evalúen información económica, social, cultural, demográfica, ambiental,legal, tecnológica y competitiva.

Pasos para elaborar

Elabore una lista de 15 a 20 factores externos, tanto las oportunidades como las amenazasque afectan a la empresa.

Asigne a cada factor una ponderación que oscile entre 0,0 (no importante), y 1,0 (muyimportante).

Asigne a cada factor externo una calificación de 1 a 4 puntos, donde 4= la respuesta essuperior, 3= la respuesta está por encima del promedio, 2= la respuesta es promedio y 1 = larespuesta es deficiente.

Las calificaciones se basan en la efectividad de las estrategias de la empresa; mientras laponderación se basa en la industria.

Multiplique la ponderación de cada factor por su calificación, para determinar unapuntuación ponderada.

Sume las puntuaciones ponderadas para cada variable, con el fin de determinar la puntuaciónponderada total para la empresa.

La puntuación ponderada total más alta posible para una organización es 4,0 y la más baja es 1,0. Laponderación total promedio es de 2,5. Una puntuación ponderada total de 4 significa que la empresaestá respondiendo extraordinariamente a las oportunidades y amenazas. Una puntuación total de 1,0indica que las estrategias de la empresa no están ayudando a capitalizar las oportunidades ni evitandolas amenazas externas (Fred, Administración Estratégica, 2013).

Ejemplo

MATRIZ EFE DE UNA EMPRESA PESQUERAFACTORES DETERMINANTES DE ÉXITO PESO VALOR PONDERACIÓNOportunidades1. Mejor calidad de harina y mayor rendimiento de aceite colocando

en los barcos sistema de frío RSW0.13 1 0.13

2. Mayor rentabilidad con la producción de harina 0.16 4 0.663. Tener en la chata una línea adicional de descarga del pescado 0.13 3 0.39

0.42 1.18Amenazas1. Sobreproducción de soya en EEUU, Brasil, Argentina y China 0.13 3 0.392. La fiebre de la vaca loca en Europa 0.12 2 0.233. Barreras de entrada en Europa, muchas veces muy subjetivas 0.12 2 0.234. Fenómeno del niño 0.08 2 0.165. Cuota de pesca, sistema chileno 0.13 2 0.26

0.58 1.27Total 1.00 2.45

Fuente: (D' Alessio Ipinza, 2008)

Matriz de perfil competitivo (MPC)

La matriz de perfil competitivo identifica los principales competidores de la compañía, así como susfortalezas y debilidades particulares en relación con nuestra empresa. En ambos casos (MPC y EFE)las ponderaciones y puntuaciones ponderadas totales tienen el mismo significado.

16

Los factores críticos de éxito en una MPC incluyen cuestiones internas y externas. Las calificacionesse refieren a las fortalezas y debilidades, donde 4= fortaleza principal, 3= fortaleza menor, 2=debilidad menor, 1= debilidad principal (Fred, 2013). Ejemplo

TUPPERWARE AVON RUBBERMAID

Factorescríticos para el

éxito

Ponderación Calificación Puntuación Calificación Puntuación Calificación Puntuación

Publicidad 0.15 1 0.15 3 0.45 4 0.60

Servicio alcliente

0.03 2 0.09 2 0.06 1 0.03

Competitividaden precios

0.05 3 0.01 3 0.15 4 0.20

Experiencia dela alta dirección

0.14 4 0.56 3 0.42 2 0.28

Calidad de losproductos

0.08 4 0.32 3 0.24 2 0.16

Comercioelectrónico

0.09 1 0.09 3 0.27 2 0.18

Posiciónfinanciera

0.15 4 0.60 3 0.45 2 0.30

Lealtad alcliente

0.04 4 0.16 3 0.12 1 0.04

Expansiónglobal

0.08 4 0.32 2 0.16 1 0.08

Distribución deventas

0.06 4 0.24 2 0.12 1 0.06

Participación demercado

0.08 2 0.16 4 0.32 3 0.24

Oferta en líneasde producto

0.05 4 0.20 2 0.10 3 0.15

Total 1.00 2.99 2.86 2.32

Fuente: (David, 2008)

Evaluación interna

Matriz de evaluación de factores internos (EFI)

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Es una herramienta que evalúa las fortalezas y debilidades más importantes encontradas en las áreasfuncionales de una empresa.

Pasos para elaborar

Elabore una lista de 15 a 20 factores externos, tanto las fortalezas como las debilidades queafectan a la empresa.

Asigne a cada factor una ponderación que oscile entre 0,0 (no importante), y 1,0 (muyimportante).

Asigne a cada factor externo una calificación de 1 a 4 puntos, donde 1= debilidad importante,2= debilidad menor, 3= fortaleza menor y 4 = fortaleza importante.

Las calificaciones se basan en la efectividad de las estrategias de la empresa; mientras laponderación se basan en la industria.

Multiplique la ponderación de cada factor por su calificación, para determinar unapuntuación ponderada.

Sume las puntuaciones ponderadas para cada variable, con el fin de determinar la puntuaciónponderada total para la empresa.

La puntuación ponderada total más alta posible para una organización es 4,0 y la más baja es 1,0. Laponderación total promedio es de 2,5. Un puntuación ponderada inferior a 2,5 son características deempresas con grandes debilidades internas; mientras que las puntuaciones superiores a 2,5 indicanuna posición interna fuerte (Fred, Administración Estratégica, 2013).

Luego de haber resumido la información básica necesaria para formular las estrategias, se enfoca engenerar estrategias alternativas factibles para lo cual se puede utilizar técnicas como la matriz delBoston Consulting Group (BCG), la matriz interna-externa (EI), etc.

Ejemplo

MATRIZ EFI DE UNA EMPRESA PESQUERAFACTORES DETERMINANTES DE ÉXITO PESO VALOR PONDERACIÓNFortalezas1. El know-how de la producción de harina de pescado 0.12 4 0.472. Imagen internacional en el cumplimiento de contratos 0.10 4 0.423. Credibilidad empresarial ante instituciones financieras 0.09 4 0.374. Infraestructura operativa en exportaciones 0.12 4 0.375. Convenios para establecer puntos de venta en Alemania: Mejor

ingreso de la Unión Europea0.08 3 0.24

0.51 1.97Debilidades1. Carece de misión, visión y no tiene planeamiento estratégico 0.10 1 0.102. Personal con poca experiencia en jefatura de nivel medio 0.06 1 0.063. Bajo número de barcos de flota pesquera, requiere por lo menos

dos unidades adicionales0.09 2 0.19

4. Baja identificación del personal con la empresa 0.08 1 0.085. Carece de sistemas de refrigeración RSW en bodegas de flota

pesquera0.09 2 0.19

6. Los barcos no tienen sistema pretel: las faenas de pesca sonmenos eficiente

0.07 1 0.07

0.49 0.69Total 1.00 2.66

Fuente: (D' Alessio Ipinza, 2008)

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1.2. IMPLANTACIÓN DE LA ESTRATEGIA

Para la implantación de las estrategias están: establecer objetivos anuales, diseñar políticas, asignarrecursos, modificar la estructura organizacional existente, la reingeniería existente, revisar los planesde incentivos y recompensas, minimizar la resistencia al cambio, alinear a los ejecutivos con laestrategia, etc. (Fred, Administración Estratégica, 2013).

Implantación de la estrategia mediante el diseño organizacional

Es el proceso de decidir en qué forma una compañía debe crear, utilizar y combinar la estructuraorganizacional, los sistemas de control y la cultura para elaborar y poner en marcha un modelo exitoso(Hill & Jones, 2009).

1.3. EVALUACIÓN DE LA ESTRATEGIA

El Balanced Scorecard es una herramienta importante de la evaluación de estrategias, se realiza desdecuatro perspectivas: desempeño financiero, conocimiento del cliente, procesos internos del negocio,y aprendizaje y crecimiento.

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Tovar, A., & Mota, A. (2007). Un modelo de administración por procesos. México D.F.:Panorama.

GUÍAECONOMÍA

1

ECONOMIA

FUNDAMENTOS DE INTRODUCCIÓN A LA ECONOMÍA

La economía es una ciencia social que estudia la manera en que las sociedades utilizan los recursosescasos para producir bienes para satisfacer necesidades individuales y colectivas.

El problema económico es la escasez de los recursos y lo ilimitado de las necesidades humanas dadosel avance científico y el desarrollo tecnológico.

La Microeconomía es una parte de la ciencia económica que estudia el comportamiento de losmercados, las empresas y los hogares, y se enfoca principalmente en el estudio de los precios,cantidades producidas y los mercados.

La Macroeconomía estudia la ciencia económica desde un ámbito global, como un todo o en suconjunto, esto es la economía de un país o región en el período de un año; hace énfasis en el estudiode la producción, la inversión, el ahorro, y el consumo de bienes y servicios.

El flujo circular de la economía resume las elecciones económicas entre las empresas y losconsumidores y la manera de gastar sus ingresos acudiendo a los mercados de bienes, servicios yfactores.

La frontera de posibilidades de producción (FPP) es el límite entre las distintas combinaciones deproducción de dos bienes y servicios que pueden producirse utilizando eficientemente todos losrecursos y tecnología disponibles.

El costo de oportunidad es la cantidad de bienes que se deben sacrificar para producir una unidadadicional de otro bien, dada los escasos recursos. Es una razón o un cociente. Es la disminución dela cantidad producida de un bien, dividida entre el aumento de la cantidad producida de otro bien,a medida que nos movemos a lo largo de la curva FPP.

Ejercicio: Suponga que una sociedad produce cortes de cabello y camisas con cantidades del factortrabajo. Esta sociedad dispone de 1.000 horas de trabajo. Un corte de cabello requiere de 30 minutosde trabajo; y la confección de una camisa requiere de 5 horas de trabajo Construya la FPP de estasociedad.

Solución:

Horas detrabajo

Cortes de cabellopor hora

Horas detrabajo

Camisas porhora

1000 2000 0 0

750 1500 250 50

500 1000 500 100

250 500 750 150

0 0 1000 200

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Costo marginal: Es el costo de oportunidad de producir UNA UNIDAD MAS de un bien o servicio.El costo marginal de un bien es el costo de oportunidad de una unidad del bien A, es decir la cantidadde unidades del bien B que se desaprovechan, o la que debemos renunciar, para obtener una unidadadicional de bien A, a medida que nos movemos a lo largo de la curva FPP.

Beneficio marginal: Es el beneficio que una persona recibe por consumir una unidad más de un bieno servicio. El beneficio marginal de un bien o servicio se mide como el monto máximo que unapersona está dispuesta a pagar para tener una unidad adicional de dicho bien. Es un principio generalque cuanto más tenemos de cualquier bien o servicio, tanto más pequeño es el beneficio marginal deél; este es el principio del beneficio marginal decreciente.

La revolución agraria describe un período de desarrollo agrícola en Gran Bretaña que abarca desdeel siglo XVIII hasta mediados del siglo XIX, período durante el cual existió un incremento muy altode la productividad agrícola, del rendimiento y de la producción total.

El Mercantilismo es el conjunto de ideas económicas que consideran que la prosperidad de unanación-estado depende del capital que pueda tener, y que el volumen global de comercio mundial esinalterable. El capital, que está representado por los metales preciosos que el estado tiene en su poder,se incrementa sobre todo mediante una balanza comercial positiva con otras naciones.

La revolución industrial fue un periodo histórico comprendido entre la segunda mitad del siglo XVIIIy principios del XIX, en el que Gran Bretaña en primer lugar, y el resto de Europa continentaldespués, sufren el mayor conjunto de transformaciones socioeconómicas, tecnológicas y culturalesde la historia de la humanidad, desde el neolítico.

El liberalismo económico: La Escuela Clásica fomenta la economía de mercado limitando al mínimola participación del estado. Enfatiza la propiedad privada y el desarrollo de cada individuo.

El Socialismo doctrina económica aparece por primera vez a partir de la Revolución Francesa de1789 y toma fuerza desde1886 en que aparece el periódico “El Socialista”. Propone la propiedadsocial sobre los medios de producción que dejen de ser privados. Sigue existiendo las clases sociales,aunque ya son antagónicas. El fin de la producción socialista es la satisfacción de necesidadeshumanas y no la obtención de ganancias.

La Gran depresión de 1930 y el Keynesianismo: Luego de la guerra de1914, los EE.UU. se

3

enriqueció mientras Europa se derrumba económicamente. En1929, la producción agrícola eindustrial sobrepasa en gran medida a la población que necesitaba estos bienes de consumo, lo quetrajo consigo la limitación de la producción que a su vez provocó una baja en el consumo y unimportante aumento del desempleo. J.M. Keynes en su obra “Teoría General del Empleo el Interésy el Dinero” publicada en 1936 propone una mayor participación del Estado para controlar elmercado y alcanzar el equilibrio y el pleno empleo de la economía. El keynesianismo se destacapor su análisis de las condiciones que crean y prolongan las depresiones.

El Monetarismos basa en el control de la oferta monetaria para eliminar la inflación, el estado nopuede intervenir en la economía, eliminación de monopolios y sindicatos, eliminar el déficit fiscal.

FUNDAMENTOS DE MICROECONOMÍA

Los mercados insumos y productos: Es aquel en el que se compran y venden bienes intermedios omateria prima necesarios para la producción de bienes y servicios. El mercado de bienes (productos)es aquel en el que compran y venden bienes y servicios finales. Este mercado nos permite analizarel comportamiento de una economía y el nivel de equilibrio en el corto plazo.

La demanda: La curva de la demanda sede fine como una curva que ilustra las distintas cantidadesde un bien o servicio que una persona está dispuesta a adquirir a diferentes niveles deprecio porunidad de tiempo.

La ley de la demanda dice que a precios bajos se demandará una mayor cantidad de bienes y a preciosaltos una mayor cantidad de bienes. Demanda individual se refiere a la cantidad de un bien que unconsumidor demanda en el mercado. Demanda de mercado es la simple suma de las demandasindividuales.

Los determinantes de la demanda son:

1. Ingresos del consumidor2. Gustos y preferencias3. Expectativa de los precios relativos futuros4. Precios de los artículos relacionados: sustitutos y complementarios5. Población

La oferta se define como La curva que ilustra las distintas cantidades de un bien o servicio que unproductor está dispuesto a oferta a diferentes niveles deprecio por unidad de tiempo. La ofertaindividual se refiere a la cantidad de un bien o servicio que un productor está dispuesto a vender enel mercado. La oferta de mercado es la simple suma de las ofertas individuales.

Los determinantes de la oferta son:

1. Costo de producción2. Técnicas de producción3. Expectativas de los precios relativos futuros4. Impuestos y Subsidios5. Número de empresas en la industria

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El equilibrio de mercado se presenta cuando la cantidad demandada de un bien o servicio es igual ala cantidad ofrecida del mismo bien a un determinado nivel de precios. El punto en que se intersecanlas curvas de demanda y oferta se denomina punto de equilibrio.

Ejercicio: En un mercado existen10.000 compradores idénticos para el artículo X; con una funciónde demandada da por Cd x=12 –2Px. En este mismo mercado confluyen1.000 productores idénticosdel artículo X, con una función de oferta dada por Cox = 20Px.

Establezca:

a. Las funciones de demanda y oferta de mercadob. Las tablas de demanda y oferta.c. En un mismo sistema de ejes grafique las curvas de demanda y oferta.d. Determine el punto y el precio de equilibrio.e. Demuestre matemáticamente el precio y la cantidad de equilibrio.

Solución:

1. Demanda de mercado=10.000(12–2Px)2. Oferta de mercado = 1.000(20Px)

Elasticidad: Es una medida de sensibilidad que mide el cambio que se produce en la cantidaddemandada de un bien o servicio, debido a un cambio en el precio.

Elasticidad precio de la demanda: Mide cambio porcentual de la cantidad demandada divididopara el cambio porcentual en el precio.

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Elasticidad precio de la demanda = Cambio% en la cantidad demandadaCambio% en el precio

Para establecer el valor de la elasticidad precio de la demanda se deben tomar en cuenta lassiguientes consideraciones:

1. Cuando aumenta el precio de un bien la cantidad demandada disminuye a lo largo de lacurva de demanda.

2. Debido a que un cambio positivo en el precio ocasiona un cambio negativo en la cantidaddemandada, la elasticidad precio de la demanda es un número negativo.

3. Si la elasticidad es un número negativo se tomará éste por su magnitud o valor absoluto.

Tipos de elasticidad

ES ELÁSTICA si el cambio porcentual de la cantidad demandada es mayor que el cambioporcentual del precio.

Ped>1

DQ

ES INESLÁTICA si el cambio porcentual de la cantidad demandada es menor que el cambioporcentual del precio.

P

ed<1

Q

1. ES UNITARIA si el cambio porcentual de la cantidad demandada es igual al cambioporcentual del precio.

Ped=1

Q

2. ESPERFECTAMENTE ELÁSTICA si el cambio porcentual de la cantidad demandada esinfinito en relación con un diminuto (casi nulo) cambio del precio.

PD

ed= ∞

6

Q

3. ESPERFECTAMENTE INELÁSTICA si la cantidad demandada no cambia a medida queel precio varía.

PD

ed= <0

Q

Elasticidad de la oferta: Mide cambio porcentual de la cantidad ofertada dividido para el cambioporcentual en el precio. Ejercicio: Consideremos un mercado que tiene un equilibrio en el punto A;cuando su precio es $90 y una cantidad demandada de 240; ¿qué sucederá en ese mercado cuandosu precio sube a $110 y su cantidad demandad baja a160? Determine la elasticidad precio de lademanda

P∆Q. (P1+P2) = 80 .110+90 = 80.200∆P (Q1+Q2) 20 240+160 20 400

A110

= 4 (0.5) =e = 2elástica 90

160 240 Q

LAS FUNCIONES DE PRODUCCIÓN:

La función de producción es la relación que existe entre el nivel de producción alcanzado dado undeterminado número de empleados, la función de producción analiza la relación entre la cantidadde productos terminado y el trabajo, entendido este por el número de trabajadores, donde se puedeencontrar el rendimiento marginal del trabajo que puede ser creciente, decreciente positivo ydecreciente negativo. Ejercicio: Con la siguiente información se pide determinar la productividadmedia y la productividad marginal:

Producción A 100unidades Trabajo A 10Producción B 150unidades Trabajo B 20

Solución

La productividad media se calcula dividiendo la productividad para el trabajo, en este caso: En A laproductividad media seria 100/10=10 En B la productividad media seria 150/20 = 7,5.Laproductividad marginal es igual a la variación de la producción sobre la variación del trabajo así:

Productividad marginal = 150-100/20 10=5

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La producción promedio es igual a la producción dividida para el nivel de producción, la producciónmarginal es igual a la variación de la producción dividida para la variación del nivel de producción.Otro aspecto importante que se puede analizar son los marcos de tiempo para las decisiones teniendobásicamente, el corto plazo y el largo plazo. Las diferencias entre estos radican en el costo fijo ydebemos entender que el largo plazo viene a ser la suma de los cortos plazos.

Los costos de producción: Los costos de producción en el corto plazo, son:

1. El costo fijo, este costo no depende del nivel de producción.2. El costo variable está en función del nivel de producción por

ejemplo la materia prima.3. El costo total, que es la suma del costo fijo más el costo variable.

4. Los costos promedio están en función del nivel de producción y son:

5. Costo fijo promedio, se lo calcula dividiendo el costo fijo para el nivel de producción.

6. Costo variables promedio, se lo calcula dividendo el costo variable para el nivel deproducción.

7. Costo total promedio, se lo calcula dividiendo el costo total para el nivel de producción.

Costo marginal es la variación del costo total cuando cambia la producción en una unidad, este essumamente importante en el análisis marginal del óptimo de producción. Se lo calcula dividiendola variación del costo total para la variación de la producción.

Maximización de beneficios y la oferta

El objetivo de un mercado es alcanzar la maximización de beneficios de productores comoconsumidores. Para los productores la maximización de las utilidades con menor uso de recursos, enel caso de los consumidores la mayor satisfacción de sus necesidades con menor gasto. Para losproductores en los diferentes tipos de mercado el nivel de maximización de utilidades, conocidocomo el punto óptimo de producción está dado por el punto donde el ingreso marginal (selo calculadividiendo la variación del ingreso total dividido para la variación de la producción) es igual al costomarginal. Ejercicio .Si los costos unitarios de una empresa son de 50 dólares y el costo fijo es de1000 dólares. Al producir150 unidades, determine:

1. El costo total2. El costo fijo3. El costo variable4. El costo promedio5. El costo fijo promedio6. El costo variable medio

Solución:

1. Costo total

= costo fijo + costo variable unitario (unidades de producción) Costo total =1000+50(150)= 8500

2. Costo fijo=1000

8

3. Costo variable

= costo variable unitario (unidades de producción) Costo variable= 50(150)= 7500

4. Costo promedio

=costo total/unidades de producción=8500/150= 56,66

5. Costo fijo promedio

= costo fijo/unidades de producción=1000/150=6,66

6. Costo variable medio

=costo variable/unidades de producción= 7500/15= 50

Los mercado de competencia perfecta

Caracterizado básicamente por tener muchos compradores y vendedores, producto homogéneo yno tener sustitutos cercanos, donde el precio está dado por las fuerzas de oferta y demanda, losagentes de este mercado son precio aceptantes o tomadores de precios.

Ejercicio. Si una empresa se enfrenta a un mercado de competencia perfecta, la demanda tiene lassiguiente curva P=10-Q y la oferta P=Q

Determine el precio de mercadoElabore el grafico correspondiente donde podemos visualizar el precio delmercado

Solución: Se igualan las curvas y se encuentra e valor del precio y la cantidad de equilibrio queviene a constituirse en el precio del mercado

10 – Q=Q

10 =2Q

Q = 10 /2Q=5

Remplazando el valor de Q en P tenemos que el precio de mercado es 5

Los mercados imperfectos

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Dentro de este tipo de mercados podemos citar al monopolio, oligopolio y mercado decompetencia monopolística. Cada uno de estos mercados se caracteriza porque el precio lo asignael productor tomando en consideración la maximización de sus beneficios, dados básicamente en elnivel de producción donde el ingreso marginal iguala al costo marginal.

FUNDAMENTOS DE MACROECONOMÍA

Introducción a la Contabilidad Nacional

Es un registro estadístico del producto, ingreso y otros conceptos macroeconómicos. Presentainformación para conocer, analizar e interpretar la estructura económica de un país, lo que se traduceen contestar qué, cuanto, para quién y para que se produce.

Contesta fundamentalmente las siguientes preguntas:

1. La estructura de producción de un país por sectores y por ramas productivas.

2. El gasto familiar, empresarial y gubernamental.

3. La estructura de gasto por tipo de bienes y servicios.

4. La estructura de importaciones y exportaciones.

5. El nivel de precios y el incremento de los mismos en un determinado periodo.

6. La estructura de los ingresos que reciben los individuos y de la sociedad.

7. La estructura de la población económicamente activa por actividad económica.

Sistema de cuentas nacionales

Es el número y la naturaleza de las cuentas que comprende un sistema contable en el que influyenla disponibilidad de los datos estadísticos, la forma en que se presentan y la precisión de lasestimaciones. La Comisión estadística de las Naciones Unidas, con el propósito de unificar elsistema de cuentas nacionales ha propuesto la elaboración de cinco cuentas principales:

1. Cuenta de producto e ingreso nacional.2. Cuadro de insumo-producto (matriz input-

output).3. Cuentas de flujos de Fondos.4. Balanza de pagos.

El Producto Interno Bruto (PIB)

El PIB es el valor o la suma de la producción de bienes y servicios finales que se producen dentro deun país en un determinado período de tiempo (generalmente un año). Se especifica la producción detodos los bienes y servicios finales, es decir, no se considera los bienes intermedios, materias primaso semi elaborados que se utilizan en la producción de otros bienes y servicios con la finalidad de queno se los contabilice dos veces.

1. El PIB nominal es el valor de la producción a precios corrientes (o de cada año).

2. El PIB real es el valor de la producción a precios constantes (a precios con los decualquier año base o de un año determinado).

3. El PIB per cápita, es el valor de la producción dividido para el total de la población, es

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decir es el PIB por habitante.

Para realizar el cálculo del PIB se puede usar los siguientes tres métodos.

1. El método del Gasto

Por el sistema del gastos e incluyen: a) el consumo de los bienes y servicios finales de los hogares;b) La inversión bruta privada interna; y,c) Los Gastos del Gobierno que corresponde a la comprasde bienes y servicios realizados por el gobierno; d) Las Exportaciones netas que es la diferencia entrelas exportaciones menos las importaciones. PIB=C+I+G +(X-M)

2. El Método del Valor agregado

En el cual el PIB es la suma del valor agregado en toda la cadena de producción de la economía.

3. El Método de los factores

En el cual el PIB es la suma de todos los ingresos de los factores de producción: trabajo y capital enla economía.

Por cualquiera de los métodos que se utilicen, el resultado de cálculo debe señalar el mismo valortotal del PIB.

Ejercicio:

A partir de la siguiente información calcule: El PIB por los sistemas de gastos e ingresos; el PIN; elIngreso personal y el YPD

Solución

PIB=C+I+G +(X-M)PIB=15.750+6.810+10.730+(5.500 –6.500)PIB=32.290

Cuando se menciona a variables nominales (PIB nominal) se está incluyendo el factor inflacionarioo los incrementos del nivel de precios, en cambio cuando se menciona a variables reales (PIB real)se toma en cuenta esencialmente los cambios de volúmenes físicos o de cantidad producida,ajustando o quitando la distorsión del incremento de precios.

Principales agregados macroeconómicos

PIB Nominal: es el valor monetario de todos los bienes y servicios finales producidos por unaeconomía tomando como referencia los precios de ese año.

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PIB Real: es el valor monetario de todos los bienes y servicios finales producidos por una economíatomando como referencia los precios de un año base.

PIB real = PIB Nominal x (Deflactor PIB año base/Deflactor PIB año actual)

Deflactor del PIB: mide el nivel promedio de los precios de todos los bienes y servicios finalesproducidos por la economía.

La oferta agregada y la demanda agregada

La oferta agregada es el valor total de la producción y trabajo que deciden suministrar las empresasy las familias al mercado consumidor y empresarial, con las limitaciones de un determinado nivelde salarios y precios en la economía. La curva de oferta agregada es la relación entre oferta debienes y servicios y niveles de precios, cuya relación es directa y tiene pendiente positiva al igualque la curva de oferta en microeconomía.

La demanda agregada estaría representada por la cantidad de bienes y servicios que demandanquienes residen en un determinado país a un determinado nivel de precios. Es decir es la suma delConsumo de las familias(C) más la Inversión de las empresas (I), más los gastos de gobierno –sector público- (G), más las exportaciones netas (exportaciones menos importaciones).

Balanza de pagos

La balanza de pagos es un registro estadístico, contable de todas las transacciones reales yfinancieras que se realizan entre residentes y no residentes de una economía durante un período detiempo determinado, generalmente un año, con una moneda común el dólar de los Estados Unidos.En el sistema de registro de la Balanza de pagos, por metodología se producen las siguientesnovedades: el crédito se pone en la izquierda de la Te contable y el débito en la derecha de la Te.Del mismo modo, la Reserva Monetaria Internacional (RMI), cuando está en el crédito significadisminución. La disminución tiene signo (+) y cuando está en el débito significa aumento. Elaumento de la R.M.I tiene signo (-).En el crédito se registran todas las transacciones reales ofinancieras que signifiquen o se asemejen a ingresos de divisas; y, en el débito se registran todaslas transacciones que signifiquen salida de divisas, excepto la Reserva Monetaria Internacional quese registra con signo invertido.

Residentes: de una economía son las personas naturales y jurídicas, públicas y privadas,nacionales y extranjeras que tienen su centro de interés económico, social, político, religioso etc.en esa economía.

Componentes de la Balanza de Pagos: La balanza de pagos se divide en sub-balanzas o cuentas,para su mejor comprensión y utilización de la información del sector externo de la economía.

1. BALANZACOMERCIAL

Exportaciones de mercaderías FOB(X)(-) Importaciones de mercaderías FOB(M)

12

2. BALANZADESERVICIOS

Servicios prestados al exterior (Xs) (-) Servicios recibidos del exterior (Ms)

3. TRANSFERENCIASUNILATERALES

Donaciones(+,-)Remesas (+,-)Transferencias(+,-)

4. SALDO EN CUENTA CORRIENTE

Suma de: 1+2+3

5. BALANZA DE CAPITALES

Préstamos o deudaDesembolsos (+) Amortización(-)Inversión Directa Créditos comercialesCapitales de corto plazoDepósitos bancariosInversiones financieras

6. RESERVA MONETARIA INTERNACIONAL (RMI):suma 4+5

DivisasDepósitos Monetarios en el exteriorOro monetario

Empresas y las familias al mercado consumidor y empresarial, con las limitaciones de undeterminado nivel de salarios y precios en la economía. La curva de oferta agregada es la relaciónentre oferta de bienes y servicios y niveles de precios, cuya relaciones directa y tiene pendientepositiva al igual que la curva de oferta en microeconomía.

La demanda agregada estaría representada por la cantidad de bienes y servicios que demandanquienes residen en un determinado país, a un determinado nivel de precios. Es decir es la suma delConsumo de las familias(C) más la Inversión de las empresas (I), más los gastos de gobierno –sector público- (G), más las exportaciones netas (exportaciones menos importaciones).

Balanza de pagos: La balanza de pagos es un registro estadístico, contable de todas las transaccionesreales y financieras que se realizan entre residentes y no residentes de una economía durante unperíodo de tiempo determinado, generalmente un año, con una moneda común el dólar de losEstados Unidos. En el sistema de registro de la Balanza de pagos, por metodologías que producenlas siguientes novedades: el crédito se pone en la izquierda de la Te contable y el débito en laderecha de la Te. De mismo modo, la Reserva Monetaria Internacional (RMI), cuando está en elcrédito significa disminución. La disminución tiene signo (+) y cuando está en el débito significaaumento. El aumento de la R.M.I. tiene signo (-). En el crédito se registran todas las transaccionesreal eso financieras que significa que no se asemejen a ingresos de divisas; y, en el débito seregistran todas las transacciones que signifiquen salida de divisas, excepto la Reserva Monetaria

13

Internacional que se registra consigno invertido.

Residentes: de una economía son las personas naturales y jurídicas, públicas y privadas,nacionales y extranjeras que tienen su centro de interés económico, social, político, religioso etc.En esa economía.

Componentes de la Balanza de Pagos: La balanza de pagos se divide en sub-balanzas o cuentas,para su mejor comprensión y utilización de la información del sector externo dela economía.

1. BALANZACOMERCIAL.Exportaciones de mercaderías FOB(X)(-) Importaciones de mercaderías FOB(M)

2.- BALANZADESERVICIOSServicios prestados al exterior (Xs) (-) servicios recibidos del exterior (Ms)

3.-TRANSFERENCIAS UNILATERALES Donaciones (+,-)Remesas (+,-)Transferencias (+,-)

4.-SALDOENCUENTACORRIENTE Suma de: 1+2+3

5.-BALANZADECAPITALES Préstamos o deudaDesembolsos (+) Amortización (-)Inversión Directa Créditos comerciales Capitales de corto plazoDepósitos bancariosInversiones financieras

6.-RESERVAMONETARIAINTERNACIONAL (RMI):suma4+5DivisasDepósitos Monetarios en el exteriorOro monetarioSaldos de Convenios de Crédito Recíproco Inversiones en el exterior en monedaextranjera Aportes al Fondo Monetario InternacionalAportes a los Organismos Financieros Internacionales.Unidades de Cuenta (Peso Andino y Derecho Especial de Giro DEG)

La inflación

Es el incremento sostenido y significativo de los precios de todos los bienes y servicios finales dela economía.

Tipos de inflación:

2. Inflación por demanda: debido a un incremento en la demanda agregada3. Inflación por costos: resulta del decremento de la oferta agregada surgido de un incremento

en los costos de producción.

Cálculo de la tasa de inflación: Para el cálculo de la inflación es necesario contar con índices deprecios. Un índice de precios es el cambio que se produce en el nivel general de precios y debeconsiderar un grupo de bienes y servicios que sean representativos de la totalidad de bienes yservicios existentes en una determinada economía.

14

í = ñ (100)ñLos índices de precios que son utilizados son:

El índice de precios al Consumidor (IPC)El índice de precios al productor (IPP)El deflactor del PIB.

= í ñ − í ñ (100)í ñEfectos de la inflación:

a) Redistribución del ingreso;b) Aumento del desempleo;c) Escasez de demandad) Exceso de ofertae) Incertidumbre en los impuestos y el capital

Ejercicio: Una familia tipo de esta ciudad, sólo consume jugo y tela. El año pasado, que fue el añobase, la familia gastó $40 en jugo y $25 en tela. En el año base el jugo costaba $4 la botella y latela $5 el metro. En el año corriente, el jugo cuesta $4 la botella y la tela $6 el metro. Calcule:

a. la cantidad de bienes de la canasta básica usada en el IPC.b. El IPC del año corriente.c. La tasa de inflación en el año corriente.

Solucióna. $40/4 = 10

$25/5 = 515 Bienes

b. $40+$30 = 70$40+$25 = 65= (70/65) 100= 107.69

c. 107.69-100 (100) = 7.69100

15

El Desempleo

La población desempleada está conformada por las personas civiles mayores de 18 años que noestán trabajando pero hacen suma y o esfuerzo por conseguir un trabajo.

Tipos de desempleo

1. Friccional: es un desempleo temporal, llamado también desempleo natural, resulta de ladecisión de aceptar un trabajo por parte de un desempleado.

2. Estructural: Es la falta de oportunidades de trabajo debido a cambios estructurales ytecnológicos en el sistema.

3. Cíclico: es el desempleo causado por una fase de recesión en un ciclo económico.4. Estacional: es causada por los cambios estacionales que afectan a la demanda y oferta de

trabajo.

Cálculo:

= ó ñ 100ó ó ( )Costos del desempleo:

El desempleo se constituye en un serio problema económico y social por dos razones:

4. La pérdida de producción e ingresos: la pérdida de un empleo provoca la inmediata pérdida deingreso y de producción, con efectos devastadores para las personas.

5. Pérdida de capital humano: el desempleo prolongado puede dañar de manera permanente lasperspectivas de empleo de una persona.

Los costos del desempleo se distribuyen de manera desigual, lo que convierte al desempleo en unproblema tanto político como económico (Parkin,2007).

Ejercicio: La ciudad A tiene una fuerza laboral de 127.900 habitantes, el 80% están trabajando. Laciudad B tiene una población en edad de trabajar que es ocho veces más que la fuerza laboral de A.En la ciudad B la población desempleada es el triple que la población desempleada de A. Lapoblación empleada para la ciudad B es795.000

Calcule para la ciudad de A:a) El número de empleados.b) La tasa de la población desempleada

Calcule para la ciudad de B:a. La población en edad de trabajar.b. La tasa de empleo.c. La tasa de desempleo.

SoluciónPara la ciudad A:

16

1. 127.900 (0.80) = 102.320

2. = ( )= 25580 (100)127900= 20%

Para la ciudad B:

1. Población en edad de trabajar

= 127.900 (9)= 1.151.100

2. La tasa de empleo

= 25.580(3)=76.740

3. La tasa de desempleo

TE = (100)TE = 795000 (100)871740 = 91.20%

= 76740 (100871740 = 8.80%Política Fiscal

La política fiscal es el uso deliberado que hace el gobierno de los recaudos tributarios y gastos conel propósito de alcanzar metas macroeconómicas.

La política fiscal discrecional es una acción del gobierno que requiere de un cambio en las leyessean en lo tributario o en un programa del gasto y requiere necesariamente de un consenso con elpoder legislativo (Parkin,2007).

El multiplicador del impuesto de suma fija es el efecto amplificado de un cambio de losimpuestos de suma fija sobre el gasto y el PIB real en equilibrio.

Un aumento en los impuestos disminuye el ingreso disponible lo que a su vez disminuye el gastode consumo. = 1 −

17

Las brechas fiscales: cuando el nivel de equilibrio del PIB real no coincide con el PIB potencial, seproduce un desequilibrio en la economía de una sociedad lo que se denomina brecha fiscal. Lasbrechas pueden ser inflacionarias y recesivas.

El presupuesto general del Estado se puede presentar de la siguiente manera:

1. Si los ingresos superan a los egresos se presenta un superávit presupuestal.

2. Si los egresos superan a los ingresos se presenta un déficit presupuestal.3. Si los ingresos son iguales a los egresos se presenta un presupuesto equilibrado.

Ejercicio:

El gobierno de un país mediante la siguiente figura, muestra la recaudación de impuestos. El PIBpotenciales de $40 millones.

a. ¿Cuál es el saldo de los presupuestos gubernamentales si el PIB real es de $40millones. Explique por qué.

b. Si el PIB real de ese países de $30 millones, ¿tiene ese país un superávit o undéficit presupuestal? ¿De qué cantidad? Explique por qué.

c. Si el PIB real de ese país es de $50 millones, ¿tiene ese país un superávit o undéficit presupuestal? ¿De qué cantidad? Explique por qué.

18

Solución

1. El saldo de los presupuestos gubernamentales 0 (cero), debido a que el valor del PIB potencialde 40 millones es igual al valor del PIB real 40 millones, en este caso se presenta un equilibrio.

2. Existe un déficit presupuestal. El saldo del presupuesto gubernamental es 40 millones.Debido a que el nivel de gastos (curva del gasto) es de120 millones y el nivel de recaudostributarios (curva de las recaudaciones tributarias) es de 80 millones, la diferencia demuestraque los egresos superan a los ingresos

3. Existe un superávit presupuestal. El saldo del presupuesto gubernamental es 40millones.Debido a que el nivel de recaudos tributarios (curva de las recaudaciones tributarias) es de120millones y el nivel de gastos (curva del gasto) es de 80 millones, la diferencia demuestra quelos ingresos superan a los egresos.

La inversión y el ahorro

Decisiones de inversión: Crear acumulación de capital afectando a la producción y al empleo,promueve el crecimiento económico en el largo plazo. Las empresas compran bienes de capital conla expectativa de obtener un beneficio económico. La inversión es el componente más impredecibledel gasto agregado

Decisiones de ahorro: Es una parte de la renta personal que no está destinada al consumo. Esfundamental para poder financiar nuevas inversiones.

Equilibrio en la economía mundial: Partiremos del supuesto de que existe un solo mercado mundialde capital y que éste puede circular por todo el mundo buscando la tasa de rendimiento real más altaposible. Por otra parte el ahorro en un país no siempre se utiliza para financiar la inversión en eselugar. Las tasas de interés varían entre los países, debido principalmente a que el riesgo países mayorunos países que en otros países, por lo que en los primeros las tasas de interés real son más altas.Finalmente, la escasez de demanda de préstamos en los países con tasas de interés más altas, haránque las tasas de interés bajen y se igualen entre países. De esta manera la tasa de interés real en laeconomía mundial se determina por el ahorro y la inversión mundial.

POLÍTICA MONETARIA

El dinero: Es cualquier cosa conocida y utilizada como medio de intercambio.

4. Sirve como medio de intercambio5. Es reconocido como unidad de cuenta6. Es reconocido como unidad de valor

Teoría cuantitativa del dinero: Esta teoría afirma que el nivel general de precios depende de lacantidad total de dinero en circulación. Se expresa mediante la siguiente ecuación: la masamonetaria (M), multiplicada por la velocidad de circulación del dinero (V) es igual al producto delas transacciones realizadas (T) por el precio de los bienes (P), entonces: M.V =T.P

Control de la oferta monetaria. La OM= Efectivo en manos del público más depósitos a la vista.Los Bancos Centrales controlan la oferta monetaria y a que está junto a la demanda de dinerodeterminan el tipo de interés en el corto plazo, también controlan la cantidad de dinero en manos

19

del público (M1) mediante el encaje bancario (coeficiente de reserva obligatoria), la tasa dedescuento, y las operaciones de mercado abierto.

Agregados monetarios:

1. M1 (Oferta monetaria) = Efectivo en manos del público + depósitos a la vista en las

entidades de crédito.

2. M2=M1+depósitosdeahorroenentidadesdecrédito.

3. M3=M2+depósitosaplazoyotrospasivosbancarios.

4. Activos líquidos en poder del público (ALP) = M3 + otros componente, como las

letras del Tesoro en manos del público, pagarés de las empresas, etc.

5. Base Monetaria: es la suma del efectivo en manos del público + las reservas bancarias(efectivo en poder las entidades de crédito y sus depósitos en el Banco Central).

6. Reserva bancaria: Es el porcentaje (encaje bancario) que los bancos del sistema debendepositar en el Banco central para garantizarlos depósitos de sus clientes.

7. Emisión Monetaria: Es especial responsabilidad del Banco Central y está constituido porun conjunto de elementos e instituciones, que hacen posible la creación de dinero sea enbilletes y monedas, dentro del territorio de un país y que sea reconocido y garantizado porel estado.

8. Cuasidinero: Tienen la capacidad de reemplazar al dinero, y se consideran como tales loscheques, tarjetas de crédito, letras de cambio, tarjetas de débito, pagarés, etc.

LA DEMANDA DE DINERO

La curva de la demanda de dinero: Esta curva relaciona la cantidad de dinero real y las tasas deinterés, cuando todos los otros factores que influyen sobre la cantidad de dinero que la gente deseatener permanecen constantes. Si la tasa de interés sube el costo del dinero sube y la cantidad de dinerodisminuye, en este caso se presenta un movimiento ascendente a lo largo de toda la curva. De manerasimilar cuando la tasa de interés disminuye el costo del dinero baja y la cantidad de dinero aumentay se presenta un movimiento descendente a lo largo de toda la curva de demanda d

20

El equilibrio en el mercado de dinero

El equilibrio viene determinado por el punto en el que se intersecan la curva de la demanda dedinero real y la curva de la oferta de dinero real que está determinada por las acciones del sistemabancario y del Banco Central. Este punto determina la tasa de interés acorto plazo.

Ejercicio: Se da la siguiente información acerca de la economía del país de la Canela: los bancostienen depósitos de $300.000 millones. Sus reservas son $15.000 millones, dos terceras partes delas cuales están en depósitos del Banco Central. Hay $30.000 millones de billetes fuera de losbancos. Este país no tiene monedas.

a. Calcule la base monetaria.b. Calcule la oferta monetaria.c. Calcule el coeficiente de reservas bancarias como porcentaje de los depósitos.d. Calcule la filtración de efectivo como porcentaje de la oferta monetaria.

Solución:

a. La base monetaria es $45.000 millones; existen $ 30.000 de billetes en manos de las familiasy empresas los depósitos de los bancos en el BC asciendes a $10.000 (2/3 de $15.000), losbancos mantienen otras reservas de $5.000 (que son billetes) y no hay monedas.

b. La oferta monetaria es $330.000; los depósitos asciendes a $300.000 y el circulante es$30.000.

c. El coeficiente de reserva bancaria es 5%; los depósitos son $300.000 y las reservas son$15.000, así que el coeficiente de reserva es iguala: (15.000/300.000) 100 que es igual a5%.

d. La filtración de efectivo como porcentaje de la oferta monetaria es(30.000/330.000)100 que es igual a9.09%.

El mercado de bienes y la curva IS–LM también llamado de HICKS-HANSEN (John Hiks y AlvinHansen),se resume de la siguiente manera:

21

La curva IS representa los distintos niveles de renta y tipo de interés para los cuales elmercado de bienes y servicios está en equilibrio.

La curva IS tiene pendiente negativa porque al aumentar la tasa de interés se reduce elgasto de inversión y por lo tanto la Demanda Agregada

El mercado de dinero y la curva LM: La curva LM representa los distintos niveles de renta y tasade interés para los cuales en mercado de dinero está en equilibrio.

POLÍTICACAMBIARIA

El tipo de cambio: Se define como la relación de intercambio entre dos divisas, es decir el preciopor el que se pueden comprar o vender las monedas de un país. Este tipo de cambio se determinaen el mercado de divisas.

Regímenes de tipo de cambio: Básicamente existen dos regímenes de tipo de cambio: Tipo decambio flotante: se determina por la oferta y la demanda de dinero

Tipo de cambio fijo, se caracteriza por que el Banco Central determina la tasa de cambio de unamoneda con respecto a las otras y se trata de lograr que el tipo de cambio se mantenga fijo.

Demanda en el mercado de divisas: La cantidad de demanda de moneda en el mercado de divisases el monto que las personas planean adquirir durante un período dado a un tipo de cambio, y depende de factores como:

1. El tipo de cambio

2. Las tasas de interés domésticas y del exterior

3. El tipo de cambio futuro esperado

La curva que representa la demanda de divisas tiene pendiente negativa respecto al tipo de cambio:cuanto más bajo sea, más barata será la divisa y por tanto la demanda aumentará.

Oferta en el mercado de divisas: La cantidad ofrecida de dinero en el mercado de divisas es elmonto de dinero que las personas desean vender en un período de tiempo aun tipo de cambio dado,y depende de factores tales como:

1. El tipo de cambio

2. Las tasas de interés domésticas y del exterior

3. El tipo de cambio futuro esperado

La curva que representa la oferta de divisas tiene pendiente positiva: cuanto más alto esté el tipo decambio, más cara será la divisa y por tanto aquellos que tengan esta moneda intentarán venderlas.

Equilibrio de mercado: El tipo de cambio de equilibrio viene determinado por el punto de corte dela curva de demanda de divisas y la curva de oferta de divisas.

CRECIMIENTOECONÓMICO

22

Condiciones para el crecimiento: Básicamente es necesario que haya un sistema de incentivos queestán relacionados directamente con las siguientes instituciones:

Los mercados: en éstos tanto los compradores como los vendedores pueden obtener Información parasus transacciones comerciales.

Los derechos de propiedad: son los derechos reconocidos a la sociedad de la propiedad privada, eluso y disponibilidad de los bienes y servicios, los recursos y la propiedad intelectual.

El intercambio monetario: Esta actividad permite el traspaso de dominio de la propiedad privada,facilita toda transacción comercial y la transferencia de nuevas tecnologías.

Metas de la política económica

Políticas de crecimiento a largo plazo: Los factores que pueden influir en el crecimiento a largoplazo del PIB potencial, son: la acumulación del capital físico y humano y el progreso tecnológico.También la política monetaria puede contribuir al crecimiento económico al mantener una tasa deinflación baja, de igual manera, la política fiscal puede contribuir al crecimiento económico a largoplazo al influir sobre las decisiones privadas en las siguientes áreas: ahorro interno, inversión encapital humano e inversión en tecnologías nuevas.

GUÍAMATEMÁTICAS

1

Matriz:Una matriz A es un arreglo rectangular de números reales:

11 12 13 1

21 22 23 2

31 32 33 3

1 2 3

n

n

n

m m m mn

a a a a

a a a a

A a a a a

a a a a

Los elementos ija de la matriz A se representan con letras minúsculas y dos subíndices; el

subíndice i representa la fila y el subíndice j representa la columna.Una matriz de m filas y n columnas se dice que es de dimensión m n . La dimensión de una matriztambién se la conoce como el orden de la matriz.

Igualdad de matrices:Dos matrices son iguales si y solo sí:Tienen la misma dimensiónElementos correspondientes son iguales.

Clases de matricesMatriz Fila.- Matriz de orden 1 nMatriz Columna.- Matriz de orden 1mMatriz Rectangular.- Se dice que una matriz de orden p q es rectangular sí y solo sí p qMatriz Cuadrada.- Se dice que una matriz de orden p q es cuadrada sí y solo sí p q , es decirque la dimensión de una matriz cuadrada es n n .Cuando hablamos de matrices cuadradas de dimensión n n debemos tomar en cuenta los siguientesconceptos:

Diagonal Principal: son los elementos ija para los que se cumple que i jTraza: es la suma de los elementos de la diagonal principal.Diagonal Secundaria: son los elementos ija para los que se cumple que 1i j n

Matriz Triangular Superior.- Si A es una matriz cuadrada y todos los elementos bajo la diagonalprincipal son iguales a cero entonces A es una matriz triangular superior.Matriz triangular inferior.- Si A es una matriz cuadrada y todos los elementos sobre la diagonalprincipal son iguales a cero entonces A es una matriz triangular inferior.Matriz nula.- Una matriz es nula cuando todos los elementos de la matriz son 0.Matriz diagonal.- Matriz cuadrada cuyos elementos que no pertenecen a la diagonal principal soniguales a 0.Matriz escalar.- Es una matriz diagonal, cuyos elementos de la diagonal principal son iguales entresí.

Operaciones con matricesSuma entre matrices.- Si A y B son dos matrices del mismo orden la suma de las matrices es unanueva matriz C del mismo orden de A y B . Cada elemento de la matriz C se obtiene sumando cadaelemento correspondiente de las matrices A y B .

2

Para las matrices M de orden p q las propiedades de la suma entre matrices son

Cerradura , ,A B A B M M

Conmutativa , ,A B A B B A M

Asociativa , , ,A B C A B C A B C M

Neutro Aditivo 0 0 0A A A A Μ Μ

Inverso Aditivo 0A A A A A A M

Multiplicación de una matriz por un escalar.- La multiplicación de una matriz A por un escalar se realiza multiplicando cada elemento de la matriz por el escalar .

Propiedades de la multiplicación por escalarCerradura A A M M

Conmutativa A A A M

Distributivas

,

,

A B A B A B

A A A A

M

M

Asociativa , A A A M

Elemento Neutro 1 1A A A M

Multiplicación entre matrices.- El producto AB de dos matrices, es posible si el número decolumnas de A es igual al número de filas de B . Es decir si A es de orden m p y B es de orden

p q , el producto AB es posible. La matriz resultante es una matriz C de orden m q

m p p q m qA B C

Cada elemento de la matriz resultante se obtiene sumando la multiplicación de cada elemento de lai-ésima fila de la matriz A con el elemento correspondiente de la j-ésima columna de la matriz B .

Las propiedades de la multiplicación de matrices son:

, ,

p q q q p p

A B C AB C A BC

I A AI I A

, ,

, ,

A B C A B C AB AC

A B C A B C AC BC

Además:

La multiplicación entre matrices no es conmutativa

3

Si 2A A es idempotente

Una matriz es nilpotente con índice p si 0pA nA Para cualquier matriz cuadrada se obtiene multiplicando n veces la matriz A .

Matriz transpuesta.- La matriz transpuesta de A denotada por TA se obtiene intercambiando lasfilas por las columnas.

Matriz simétrica.- es aquella que cumple que TA AMatriz antisimétrica.- es aquella que cumple que TA A

Propiedades de la matriz transpuesta

TT

T T T

T T

T T T

A A

A B A B

A aA

AB B A

Inversa de una matriz.- La inversa de una matriz cuadrada A de orden n n denotada por 1A esuna matriz talque:

1 1AA A A I

Las matrices cuadradas inversibles cumplen las siguientes propiedades:

11

1 1

1 1 1

1 1 1

0

TT

A A

A A

A A

AB B A

Determinante.- el determinante es un valor escalar único que está relacionado a una matriz, paradenotarlo se usa det A o

El determinante puede ser calculado de la siguiente forma:

11 11det a a

4

11 1211 22 21 12

21 22

deta a

a a a aa a

11 12 1322 23 21 23 21 22

21 22 23 11 12 1332 33 31 33 31 32

31 32 33

11 12 1311 12 13

det

a a aa a a a a a

a a a a a aa a a a a a

a a a

a A a A a A

Los elementos 11A , 12A y 13A son los cofactores y se los obtiene eliminando la fila y la columna que

indican los superíndices. Cada cofactor ijA tiene un signo asociado que siempre será 1i j para una

matriz de orden 3 3 los signos asociados a los cofactores son:

Propiedades de los determinantes

Cuando se intercambian dos de las filas o columnas de la matriz el determinante cambia de signo.

Cuando dos filas o columnas son iguales el determinante es 0.

Cuando una fila o columna se multiplica por un escalar cualquiera el determinante se multiplica porese escalar.

Cuando dos filas o columnas son proporcionales, entonces el determinante de la matriz es igual a 0.

Cuando una fila o columna tiene todos sus elementos 0, el determinante es 0.

Cuando a una fila o columna se suman a los múltiplos de una fila o columna el determinante nocambia.

1

det det

det det det

det det

1det

det

n

T

A A

AB A B

A A

AA

Límite de una funciónSi ( ) se acerca más y más al número , cuando se aproxima cada vez más a por ambos lados,entonces es el límite de ( ) cuando tiende a . Esto se expresa como:lim→ ( ) =Propiedades de los límites

5

Si lim→ ( ) y lim→ ( ) existen, entonceslim→ [ ( ) + ( )] = lim→ ( ) + lim→ ( )lim→ [ ( ) − ( )] = lim→ ( ) − lim→ ( )lim→ ( ) = lim→ ( ) para cualquier constantelim→ [ ( ) ( )] = lim→ ( ) lim→ ( )lim→ ( )( ) = lim→ ( )lim→ ( ) lim→ ( ) ≠ 0

lim→ [ ( )] = lim→ ( )ContinuidadUna función es continua en = si se satisfacen las tres condiciones siguientes:

a) ( ) está definidab) lim→ ( ) existe

c) lim→ ( ) = ( )Si ( ) no es continua en = , se dice que tiene una discontinuidad

Derivada de una función

La derivada de una función ( ) respecto a es la función ′( ) dada por` ( ) = lim→ ( + ℎ) − ( )ℎLa pendiente como derivada: La pendiente de la recta tangente a la curva = ( ) en el punto. ( ) es = ′( ).Reglas de derivación [ ] = 0

[ ] =[ ( )] = [ ( )]

[ ( ) + ( )] = [ ( )] + [ ( )][ ( ) ( )] = ( ) [ ( )] + [ ( )] ( )

6

( )( ) = ( ) [ ( )] − ( ) [ ( )]( ( ))Análisis marginal

Costo marginal Si ( ) es el costo total de producción de unidades de una cierta mercancía,entonces el costo marginal de producción de unidades es la derivada ′( ).Para suficientemente grande, el costo marginal ′( ) puede usarse para estimar el costo adicional( + 1) − ( ) en el que se incurre cuando el nivel de producción se incrementa en una unidad.

Ingreso marginal y utilidad marginal: Suponga que ( ) es el ingreso generado cuando seproducen unidades de un artículo, y que ( ) es la utilidad correspondiente cuando se producen

unidades.

El ingreso marginal es ′( ). Es una aproximación de ( + 1) − ( ), que es el ingresoadicional generado por la producción de una unidad más.

La utilidad marginal es ′( ). Es una aproximación de ( + 1) − ( ), que es la utilidadadicional generado por la producción de una unidad más.

Aproximación por incrementos Si ( ) es derivable en = y ∆ es un cambio pequeño en ,entonces ( + ∆ ) ≈ ( ) + ′( )∆O de forma equivalente, si ∆ = ( + ∆ ) − ( ), entonces∆ = ′( )∆

Integración

Antiderivadas: Se dice que una función ( ) es una antiderivada de ( ) si( ) = ( )Para cada en el dominio de ( ). El proceso de determinar las antiderivadas recibe el nombre deantiderivación o integración indefinida.

Reglas de integración = += + 1 +1 = ln| | +

7

= 1 +( ) = ( ) +

[ ( ) + ( )] = ( ) + ( )[ ( ) − ( )] = ( ) − ( )

Teorema fundamental del cálculo

Si la función ( ) es continua en el intervalo ≤ ≤ , entonces( ) = ( ) − ( )Donde ( ) es cualquier antiderivada de ( ) en ≤ ≤Reglas para integrales definidas ( ) = ( )

[ ( ) + ( )] = ( ) + ( )[ ( ) − ( )] = ( ) − ( )

( ) = 0( ) = − ( )

( ) = ( ) + ( )Aplicaciones de las integrales a los negocios y la economía

Excedente del consumidor Si unidades de un artículo se venden a un precio de por unidad ysi = ( ) es la función de demanda del consumidor para el artículo, entonces el excedente delconsumidor que se define como la diferencia entre lo que están los consumidores dispuestos a pagary lo que pagan es: = ( ) −

8

Excedente del productor Si unidades de un artículo se venden a un precio de por unidad y si= ( ) es la función oferta del artículo, entonces el excedente del productor que se define comola diferencia entre lo que están los productores reciben y lo que están dispuestos a recibir:= − ( )AUTOEVALUACIÓN

Seleccione la respuesta correcta

1. Para el sistema de ecuaciones

13

3

1

321

321

321

kxxx

xxx

xxx

es verdad que:

a. El sistema es inconsistente para cualquier valor realb. El sistema es homogéneo para k=1c. El sistema tiene solución única para k = 1d. El sistema tiene infinitas soluciones para k = 0e. El sistema es inconsistente para k = 0

2. Sea la matriz:

35

12:A Entonces A2 + 5A-1 – 24I. Donde I es la matriz identidad de orden

22 , es igual a:

a)

11

12b)

11

11

c)

00

00d)

10

01e)

01

10

3. Para el sistema de ecuaciones:

243

32

12

321

321

321

xxx

xxx

xxx

es verdad que:

a. El sistema es inconsistente.b. El sistema tiene infinitas soluciones.c. El sistema es homogéneo.

d. El sistema tiene solución única 321 ,, xxx y 2321 xxx

e. El sistema tiene solución única 321 ,, xxx y 0321 xxx

4. Sea la matriz

2 4 6

8 3 5

0 1 4

A

, la suma de los elementos de la diagonal principal de la matriz

4(2A - AT) es:

9

a. 12b. 9c. 16d. 36e. 8

5. El gráfico de una función es reflejada respecto al eje y desplazada dos unidades haciaarriba. ¿Cuál de las siguientes describe esta transformación en ?

a. − ( )b. ( ) + 2c. − ( + 2)d. − ( − 2)e. − ( ) + 2

6. lim→ =a) ∞b) −∞c) 0d)

e) −7. lim→ =

a. ∞b. −∞c. 0d. 1e. No existe

8. lim→ =a. ∞b. −∞c. 0d. 2e. 3

9. lim→ =a. 4b. 0c. 1d. 3

10

e. 2

10. La función ( ) = − 3 > 2−5 = 23 − 7 < 2 no es continua en = 2 porque:

a. (2) no está definidab. lim→ ( ) no existe

c. lim→ ( ) ≠ (2)d. (2) ≠ −5

11. Sea ( ) = ≠ 01 = 0 ¿Cuál de los siguientes enunciados es verdadero para :

i. está definida en = 0ii. lim→ ( ) existe

iii. es continua en = 0a. i. solamenteb. ii. solamentec. i. y ii.d. ii. y iii.e. i., ii., y iii.

12. Si = , entonces =a. −b. −c.

d. 0

e.

13. Si = √ + 1 , entonces =a. 1 +b. 1 + √c. √d. ( )e. ( )

14. La pendiente de la recta tangente a la curva + = 6 en el punto (2,1) es:

a. −

11

b. −1c. −d. −e. 0

15. Si ( ) = − + , entonces ¿Cuál de las siguientes expresiones representa ′( )?a. lim→b. lim→c.

( ) ( )d. lim→ ( ) ( )

16. Si ( ) = − + , entonces ¿Cuál es el valor de ′′(2)?a.

b.

c.

d.

e.

17. La gráfica de = 5 − tiene un punto de inflexión en:a. (0, 0)b. (0, 0) y (3, 162)c. (3, 162)d. (0, 0) y (4, 256)e. (4, 256)

18. Si es una función de talque > 0 para todo y < 0 para todo ¿Cuál de lassiguientes podría ser parte del gráfico de = ( ) ?

a.b.

c.

d.

19. ¿Cuál o cuáles de los siguientes enunciados son verdaderos para el gráfico de la función ( )que se muestra abajo?

I. Hay una asíntota horizontal en = 0II. Hay tres puntos de inflexión

III. No hay un extremo absoluto

a. Ib. I y II

12

c. I y IIId. II y IIIe. Ninguno es verdad

20. Un tren lleva 600 personas cada día de una ciudad a otra. El pasaje cuesta $1 por persona. Unestudio manifiesta que por cada 5 centavos que se reduzca el precio, aumentarán 50 pasajeros¿Qué tarifa se debe establecer para maximizar los ingresos totales?

a. $ 0.78b. $ 0.80c. $ 0.85d. $ 0.90

21. Un establecimiento comercial dedicado a la venta de llantas estima que puede vender 500 llantaspor semana si su precio es 25 dólares, y que sus ventas semanales se incrementarían en 20, si seredujera en 2 dólares el precio. Si se conoce además que las llantas son compradas a losfabricantes a 15 dólares cada una:

a. Determine el número de unidades que maximiza el ingreso.b. Calcule el máximo ingresoc. Determine el número de unidades que maximiza la utilidadd. Calcule la máxima utilidad.

22. Una compañía fabrica equipos de sonido de alta fidelidad. Su función de costo anual en dólares está dada

por:201.050090000)( xxxC , donde x representa el número de equipos producidos por año.

Si la función de precio en dólares es xxp 05.01100)( , determine:

a. El costo marginal cuando se producen 10 unidades e interpreteel resultado.

b. El ingreso marginal cuando se venden 25 unidades e interpreteel resultado

23. ∫ (3 − 2) =a.

b.

c.

d.

24. ∫ | + 1| =a.

13

b.

c.

d.

e.

25. Sea ( ) = 0 < ≤ 21 2 < ≤ 44 < ≤ 6. Evalúe ∫ ( )a. 6b. 7c. 8d. 9e. 5

26. El valor promedio de ( ) = ( − 3) en el intervalo [1,3] es:a. 2b.

c.

d.

e. 4

27. El área acotada por las curvas = − 4 y = − 4 es:

a. ∫ ( − )b. ∫ ( − )c. ∫ ( − )d. ∫ ( − )e. ∫ ( − )

28. Si ∫ ( ) = 4, y ∫ ( ) = 7 entonces ∫ ( ) =a. -3b. 0c. 3d. 10e. 11

29. Se muestra el gráfico de la función lineal por partes . Si ( ) = ∫ ( ) . ¿Cuál de los

siguientes valores es máximo?a. (−3)b. (−2)c. (0)d. (1)

14

e. (2)30. Determinar el área entre la curva = 5 − y la recta = 2

a)

b)

c) 9d)

e)

31. Si ( ) = − 3 + 4 y ( ) = ´( ), entonces ∫ ( ) =a. −b. −2c. 2d. 4e.

32. Se muestra el gráfico de la función en el intervalo [−4,4] determine ∫ | ( )|a. 1b. 2c. 5d. 8e. 9

33. Sea ( ) = √ √ ≠ 2= 2 , si ( ) es continua en = 2, entonces =a) 0b)

c)

d) 1

e)

34. El área de la región acotada por las líneas = 0, = 2, y = 0 y la curva = es

15

a.

b. − 1c. 2( − 1)d. 2 − 1e. 2

35. Se muestra el gráfico de la derivada de ¿Cuál de las siguientes opciones puede ser el gráficode ?

a.

b.

c.

d.

16

Soluciones

1. a2. c3. d4. d5. e6. c7. b8. d9. e10. c11. e12. c13. d14. b15. b16. a17. b18. b19. b20. b21. a. 375 b. 14062.50 c. 300 d. 900022. .23. d24. e25. d26. d27. a28. e29. d30. b31. c32. e33. b34. a35. a

BIBLIOGRAFÍA

Arya, Jagdish y Lardner, Robin (2009). Matemáticas aplicadas a la administración y laeconomía (Quinta ed.), México: Pearson.

Haussler, E., Paul, R., y Wood, R. (2008). Matemáticas para la Administración y laEconomía (Decimosegunda ed.). México: Pearson.

GUÍAESTADÍSTICA

1

MEDIDAS DE TENDENCIA CENTRAL

= ∑Para calcular la mediana los datos deben estar ordenadosú = +

Mediana para número de datos impar: Valor central de los datos ordenados

Moda: es el valor que más se repite

Varianza poblacional = ∑ ( − )Varianza muestral

= ∑ ( − )−La desviación es la raíz cuadrada de la varianza.

Formulario de estadística Inferencial

La regresión es una de las herramientas más poderosas y versátiles que se puede utilizar parasolucionar problemas comunes en los negocios. Muchos estudios se basan en la creencia de que sepuede identificar y cuantificar alguna relación funcional entre dos o más variables, Se dice que unavariable depende de la otra. Por ejemplo Y depende de X . Esto se puede escribir así

Y es una función de X

Y f x

Y depende de X , por lo que podemos decir que Y es la variable dependiente y X es la variableindependiente. Esto es importante en el modelo de regresión, reconocer la variable dependiente y laindependiente. Es importante saber entonces los siguientes conceptos.

Variable dependiente.- Es la variable que se desea explicar o predecir; también se la denominavariable de respuesta.

2

Variable independiente.- es la variable independiente, también se le denomina variable explicativao regresor.

El primero en desarrollar el análisis de regresión fue el científico inglés Sir Francis Galton (1822 –1911). Sus primeros experimentos con regresión comenzaron con un intento de analizar los patronesde crecimiento hereditarios de los guisantes. Se debe diferenciar entre la regresión simple y laregresión múltiple. En la regresión simple, se establece que Y es una función de solo una variableindependiente. En un modelo de regresión múltiple, Y es una función de dos o más variablesindependientes. Un modelo de regresión de k variables se puede expresar así

Y es una función de dos o más variables independientes

1 2 3, , ,..., kY f x x x x

en donde 1 2 3, , ,..., kx x x x son variables independientes que permiten explicar Y .

Tambien es necesario hacer una distinción entre la regresión lineal y la no lineal. En el modelo deregresión lineal, la relación entre X y Y puede representarse por medio de una línea recta. Es decirque a medida que X cambia, Y cambia en una cantidad constante. La regresión no lineal utilizauna curva para expresar la relación entre X y Y . Es decir que a medida que X cambia, Y cambiaen una cantidad diferente cada vez.

Determinación del modelo de regresión simple

Una forma razonable de la relación entre la variable respuesta y el regresor es la relación lineal:

0 1Y x

donde 0 es la intercepción y 1 es la pendiente. Si la relación es exacta, es una relación

determinística pero en la vida real normalmente nos encontramos con modelos probabilísticos o nodeterminísticos en este caso usamos regresión simple. La idea de la regresión simple es buscar lamejor relación entre Y y x , cuantificando la fortaleza de la relación y usando métodos que permitenla predicción de los valores respuesta dados valores del regresor x . Un análisis de la relación entreY y x requiere establecer un modelo estadístico. El modelo debe incluir el conjunto

, ;1,2, ,i ix y n de datos que involucren n pares de valores ,x y . Hay que tener presente que

el valor iy depende del valor ix por una estructura lineal que tiene un componente aleatorio

involucrado. La respuesta Y esta relacionada con la variable independiente x por la ecuación

0 1 Y x

0 y 1 son los parámetros desconocidos de la pendiente y la intercepción mientras es una variable

aleatoria que se asume que está distribuida con 0E y 2Var La cantidad 2 es

3

conocida como la varianza residual. De este modelo se deduce que Y es aleatoria, mientras que xno lo es pero es medida con error, es el error aleatorio con varianza constante.

Un aspecto importante de este análisis es estimar los parámetros 0 y 1 . Supongamos que se denota

0b para 0 y 1b para 1 . Luego la recta de regresión estimada está dada por

0 1y b b x

donde y es el valor predicho.

El error en el ajuste vendrá dado por

i i ie y y

Los parámetros se los estima de tal forma que la suma de los cuadrados de los errores sea mínima.

22 2

0 11 1 1

n n n

i i i i ii i i

SCE e y y y b b x

Derivando SCE con respecto a 0b y 1b tenemos

0 110

0 110

2

2

n

i ii

n

i i ii

SCEy b b x

b

SCEy b b x x

b

Igualando cada derivada a 0 , se obtiene

0 11 1

20 1

1 1 1

n n

i ii i

n n n

i i i ii i i

nb b x y

b x b x x y

Estas dos últimas ecuaciones se resuelven simultáneamente para determinar los valores de losparámetros.

1 1 1 1

1 2 22

11 1

1 10 1

n n n n

i i i i i ii i i i

nn n

ii iii i

n n

i ii i

n x y x y x x y yb

x xn x x

y b xb y b x

n

4

AUTOEVALUACIÓN

Verdadero – Falso1. La variable dependiente es la variable que está siendo descrita, predecida o controlada.2. Un modelo de regresión lineal simple es una ecuación que describe la relación lineal entre una

variable dependiente y una variable independiente.3. El residuo es la diferencia entre los valores observados de la variable dependiente y los valores

predichos de la variable dependiente.4. Cuando se usa análisis de regresión, si existe una fuerte correlación entre las variables

independiente y dependiente, podemos concluir que un incremento en el valor de la variableindependiente causa un incremento en el valor de la variable dependiente.

5. En un modelo de regresión lineal simple, el coeficiente de correlación no indica solamente lafuerza de la relación entre las variables independiente y dependiente, también indica si la relaciónes positiva o negativa.

6. Si = −1, se puede concluir que existe una relación perfecta entre las variables independiente ydependiente.

7. La pendiente de la ecuación de la regresión lineal simple representa el cambio promedio en elvalor de la variable dependiente por cada cambio de una unidad en la variable independiente.

8. La recta de la regresión obtenida por mínimos cuadrados minimiza la suma de las desviacionesverticales entre los puntos de los datos y la recta.

9. Una correlación significativamente positiva entre y implica que cambios en causancambios en .

10. La recta de la regresión obtenida por mínimos cuadrados minimiza la suma de las desviacionescuadráticas verticales entre los puntos de los datos y la recta.

Seleccione la respuesta correcta

Para los problemas 11, 12 y 13 considere el conjunto de datos ordenados:5, 8, 10, 12, K, 17,19, 19, 25, L.

11. Si se conoce que la mediana es 15.5, entonces el valor de K es:a. 11b. 14c. 15d. 16e. 12

12. Si se conoce que el valor de la media es igual al de la mediana, entonces el valor de L es:a. 26b. 27c. 28d. 25e. 29

13. El valor de la varianza es:

5

a. 48b. 45.90c. 47d. 48.72e. 50.02

14. Si la mayoría de las mediciones de un conjunto de datos de gran tamaño son aproximadamentede la misma magnitud a excepción de algunas medidas que son un poco más grandes, ¿Cómo seubicarían la media y la mediana del conjunto de datos y qué forma tendría un histograma delconjunto de datos?a. La media sería menor que la mediana y el histograma estaría sesgado a la izquierda.b. La media sería mayor que la mediana y el histograma estaría sesgado a la derecha.c. La media sería mayor que la mediana y el histograma estaría sesgado a la izquierda.d. La media sería menor que la mediana y el estaría sesgado a la derecha.e. La media sería igual a la mediana y el histograma sería simétrico.

15. En la medición del centro de los datos a partir de una distribución asimétrica, la mediana seprefiere más que la media para la mayoría de propósitos porque:a. La mediana es el número más frecuente, mientras que es la media es más probable.b. La media puede ser muy influenciada por las observaciones más grandes y esto da una

indicación demasiado alta del centro.c. La mediana es menor que el promedio y valores más pequeños son apropiados para el centrod. La media mide la dispersión en los datose. La mediana mide la media aritmética de los datos excluyendo los valores atípicos.

16. Una muestra de 99 distancias tiene una media de 24 pies y una mediana de 24,5 pies. Pordesgracia, se ha descubierto que una observación fue erróneamente registrada como "30" cuandoen realidad tenía un valor de "35". Si hacemos esta corrección a los datos, entonces:a. La media sigue siendo la misma, pero la mediana se incrementab. La media y la mediana siguen siendo las mismasc. La mediana sigue siendo la misma, pero la media se incrementad. La media y la mediana incrementane. No sabemos cómo la media y la mediana son afectados sin más cálculos, pero la diferencia

entre ambas se incrementa.

17. ¿Cuál de las siguientes afirmaciones NO es verdadera?a. En una distribución simétrica, la media y la mediana son iguales.b. El primer cuartil es igual al vigésimo quinto percentil.c. En una distribución simétrica, la mediana está a medio camino entre el primer y el tercer

cuartil.d. La mediana es siempre mayor que la media.e. El rango es la diferencia entre la mayor y la menor de las observaciones del conjunto de datos.

18. ¿Sigma representa? (una opción correcta)a. Varianza Poblacionalb. Desviación estándar de la población

6

c. Desviación estándar de la muestrad. Rango de la Poblacióne. Varianza muestral

19. Un comité de 5 personas será elegido entre 7 hombres y 4 mujeres, entonces el número de formasen que se puede hacer la selección si debe haber un número par de mujeres (es decir 2 o 4mujeres), es:a. 217b. 100c. 1240d. 28e. 390

20. La clave de la tarjeta para retiro de dinero en el cajero automático de un banco está constituidapor cuatro dígitos (del 0 al 9), una persona ha olvidado su clave, y lo único que recuerda es quelos tres últimos dígitos eran diferentes, el primer dígito era un 3, y los dos últimos dígitos sumaban9. Entonces el número de claves diferentes que podrían ser verificadas hasta dar con la correctaes:a. 80b. 100c. 4d. 27e. 1000

21. Si un hospital cuenta con 21 cirujanos, entonces una guardia de tres cirujanos se puede seleccionarde:a. 1300 maneras diferentes.b. 300 maneras diferentes.c. 1330 maneras diferentes.d. 1000 maneras diferentes.e. 330 maneras diferentes.

22. El coeficiente de correlación es:a. Un número entre -1 y 1 que mide la fuerza y dirección de la relación lineal entre dos

variablesb. Un número positivo que mide la bondad de ajustec. Siempre igual a la pendiente de la recta de regresiónd. Nunca igual a 0e. La fracción de la variación en los valores de que es explicada por .

23. Un investigador desea examinar la relación entre los años de escolaridad completados y el númerode embarazos en mujeres jóvenes. Su investigación dio una relación lineal, y un ajuste de mínimoscuadrados de sus datos resulto en el modelo:= 6.4 − 0.12

7

Donde es el número de años completados en la escuela y es el número de embarazos ¿Cuál es elcambio estimado en el número de embarazos que corresponde a la obtención de diez añosadicionales de escuela?

a. Un incremento de 5.2b. Un incremento de 7.6c. Una disminución de 7.6d. Un incremento de 1.2e. Una disminución de 1.2

24. Se recogen datos de un grupo de estudiantes universitarios para comparar la edad y el número dehoras gastadas en el teléfono. La recta de regresión resultante es:= 0.123 + 2.57 con = 0.866

¿Qué porcentaje de la variación en el número de horas gastadas en el teléfono puede ser explicadapor el modelo de mínimos cuadrados?

a. 0.75%b. 0.866%c. 75%d. 86.6%e. Este valor no puede ser encontrado con la información dada.

25. ¿Cuál de los siguientes enunciados es verdadero?a. Valores de r cercanos a 0 indican una fuerte relación lineal.b. Cambiar las unidades de medida de las variables dependiente e independiente podría

afectar la correlación.c. Una fuerte correlación significa que hay una relación de causa y efecto entre x y y.d. La correlación cambia cuando se intercambian las variables.e. La correlación puede ser fuertemente afectada por unos cuantos valores aberrantes.

26. Si un investigador toma una muestra lo suficientemente grande, casi siempre obtendráa. Resultados virtualmente significativosb. Resultados prácticamente significativosc. Resultados consecuentemente significativosd. Resultados estadísticamente significativos

27. La hipótesis nula y la alternativa dividen todas las posibilidades en:a. Dos conjuntos que se sobreponenb. Dos conjuntos que no se sobreponenc. Dos conjuntos que pueden o no sobreponersed. Tantos conjuntos como sean necesarios para cubrir todas las posibilidades

28. ¿Cuál de las siguientes alternativas es verdadera para las hipótesis nula y alternativa?a. Exactamente una de las dos debe ser verdaderab. Ambas deben ser verdaderasc. Es posible que ambas sean verdaderasd. Es posible que ninguna sea verdadera

8

29. Alternativas de una cola son expresadas en términos dea. b. < o >c. o =d. ≤ o ≥

30. Un error tipo II ocurre cuando:a. La hipótesis nula es aceptada incorrectamente cuando es falsab. La hipótesis nula es rechazada incorrectamente cuando es verdaderac. La media muestral difiere de la media poblacionald. La prueba es sesgada

31. De los errores tipo I y tipo II, ¿Cuál se considera tradicionalmente más serio?a. Tipo Ib. Tipo IIc. Los dosd. Ninguno de los dos

32. La forma de la hipótesis alternativa puede ser:a. De una colab. De dos colasc. Ni de una ni de dos colasd. De una o de dos colas

511 jefes de familia de cierta localidad fueron aleatoriamente encuestados para determinar sicumplían con recomendaciones mínimas de preparación para eventos sísmicos. 173 encuestadoscumplían con las recomendaciones mínimas y 338 no cumplían.

33. Determine un intervalo con un 90% de confianza para la proporción poblacional de las familiasque cumplen las recomendaciones mínimas de preparación para eventos sísmicos.a. (0.2976, 0.3796)b. (0.6270, 6959)c. (0.3042, 0.3730)d. (0.6204, 0.7025)

34. Suponga que se afirma que al menos el 35% de las familias cumplen con recomendacionesmínimas de preparación para eventos sísmicos, entonces es verdad que.a. Con un 5% de significancia se puede verificar la afirmaciónb. Con un 2% de significancia se puede verificar la afirmaciónc. Con un 1% de significancia no se puede verificar la afirmaciónd. Con un 10% de significancia se puede verificar la afirmación

35. Si se quiere disminuir el margen de error al 2% ¿Cuántas personas deben ser encuestadas?

Una compañía farmacéutica hace tranquilizantes. Se asume que la distribución para el tiempoque dura el efecto es aproximadamente normal. Investigadores del hospital usaron la droga en

9

una muestra aleatoria de 9 pacientes. El periodo efectivo del tranquilizante para cada paciente(en horas) fue como sigue:

2.7; 2.8; 3.0; 2.3; 2.3; 2.2; 2.8; 2.1; 2.4

36. Un intervalo para el 95% de confianza para la media poblacional del tiempo efectivo deltranquilizante es:a. (2.22, 2.80)b. (2.50, 2.52)c. (2.26, 2.76)d. (2.42, 2.60)

37. Suponga que se afirma que el tiempo efectivo del tranquilizante es menor a 4 horas, entonces escierto que:a. Con un 5% de significancia se puede verificar la afirmaciónb. Con un 2.5% de significancia se puede verificar la afirmaciónc. Con un 1% de significancia se puede verificar la afirmaciónd. Con un 10% de significancia se puede verificar la afirmación

Solución

1. Verdadero2. Verdadero3. Verdadero4. Falso5. Verdadero6. Verdadero7. Verdadero8. Falso9. Falso10. Verdadero11. a.12. a.13. d.14. b.15. b.16. c.17. d.18. b.19. a.20. a.21. c.22. a.23. e.24. c.25. e.26. d.27. b.28. a.29. d.

10

30. a.31. d.32. d.