Grupo Nutresa S. A.Resultados 3T 2018

Octubre 29 de 2018

Máximos puntajes a nivel mundial en sector alimentos en:

2

Eventos de interés

8X

Por cuarto año consecutivo, Grupo Nutresa, es la segunda empresa mejor reputada de Colombia y la primera en el sector de alimentosMetodología: Evaluaciones por

• Directivos• Expertos• Evaluación de Méritos• Merco Talento, Merco Consumo y Merco Digital• Percepción y evaluación de 24 fuentes de

información• Más de 51,000 encuestas

4X

3

Eventos de interés

Productos Naturela S.A.:

• Empresa colombiana dedicada a la producción ycomercialización de alimentos saludables y funcionales.

• Actualmente tiene varias líneas de alimentos saludables, conSpirulina, infusiones, pasabocas y suplementos con otrosingredientes naturales como clorofila, cúrcuma, chía y linaza.

La Transacción:

• La inversión se realiza mediante capitalización por COP $3.221MM, equivalente al 60% del capital.

• Las tres fundadoras continuarán como accionistas y seguiránadministrando el negocio con espíritu emprendedor einnovador y el acompañamiento de Grupo Nutresa

Grupo Nutresa Adquiere el 60% de Productos Naturela

4

Pietrán sin conservantes y nitritos adicionados,

una exitosa innovación que integra ciencia y

tecnología con el objetivo continuar brindado

mejores opciones a nuestros consumidores que

contribuyan y promuevan estilos de vida

saludable.

Nueva categoría de productos 100% de proteína vegetal,

Veggie Burger y Veggie Bites, atendiendo las necesidades de

consumidores que buscan productos diferenciadores, ligeros,

con un mejor perfil nutricional y libres de proteína animal.

Eventos de interés – Innovación en Salud y Nutrición

5

Eventos de interés – Innovación en Salud y Nutrición

Bénet, la marca de nutrición experta de Grupo Nutresa lanza al mercado una nueva

categoría de nutrición especializada: gomas y cápsulas blandas con vitaminas y

minerales.

VENTAS PORUNIDAD DE NEGOCIO

3T - 2018

Ventas ColombiaCOP 1.446,6 mm +3,6%Miles de millones

Variación porcentual en

volumen (Q) y precios (P)

% var. YoY USD mm

% var. YoY COP miles de

millones

Ventas

internacionalesUSD 282,6 mm +0,5%

COP 836,2 -0,03%Miles de millones

* Variación en precios y volúmenes

sin Alimentos al Consumidor

6

Ventas 3T 2018

Colombia e internacionales

80,8 78,9

56,1

32,918,9 13,7

0

20

40

60

80

100

TMLUC Galletas Chocolates Café Alim. alConsumidor

Cárnico

USD

Mill

on

es

+8,5%

+2,6%

-1,7% -0,9%

-6,5%

-1,1%

404,2

230,0 248,6

158,1 129,1 115,675,6

0

100

200

300

400

500

Cárnico Galletas Chocolates Café Alim. alConsumidor

Helados PastasCO

P M

iles

de

mill

on

es

+0,2% +4,3%

+6,0% +5,6% +5,8%

-0,1%

-1,8%

-0,1% -1,8%

Q: -0,5

P: +0,4

Q: +4,1

P: +0,3

Q: -3,7

P: +4,1

Q: +4,5

P: +1,4

Q: +5,5

P: +0,3

Q: -6,8

P: +5,4

Q: -0,6

P: +4,1 *

444,8463,6

414,9

238,9 255,2

185,1

115,676,3

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

Carnico Galletas Chocolates TMLUC Café Alim. AlConsumidor

Helados Pastas

CO

P M

iles

de

mill

on

es

+5,9%

+0,5%

+4,4%

+5,8%

+5,9% +0,5% +4,4% +5,8%

-0,3%-0,6%

-2,3%

-1,2%

-0,3% -0,6% -2,3% -1,2%

VENTAS PORUNIDAD DE NEGOCIO

% var. YoY COP miles de millones

VENTAS TOTALES

3T - 2018

COP 2.282,8 +2,3%

7

Miles de millones

Ventas 3T 2018

Total

VENTAS PORUNIDAD DE NEGOCIO

2018

Ventas ColombiaCOP 4.213,9 mm +4,1%Miles de millones

Variación porcentual en

volumen (Q) y precios (P)

% var. YoY USD mm

% var. YoY COP miles de

millones

Ventas

internacionalesUSD 829,8 mm +4,0%

COP 2.395,4 +2,1%Miles de millones

* Variación en precios y volúmenes

sin Alimentos al Consumidor

8

Ventas acumuladas

Colombia e internacionales

260,4230,9

141,7

94,755,4 43,0

0

50

100

150

200

250

300

TMLUC Galletas Chocolates Café Alim. alConsumidor

Cárnico

USD

Mill

on

es

+3,8%+4,5%

+12,4%

+2,9% +12,9%-12,0%

1.214,3

660,3 713,7

463,2 379,4 330,4221,4

0200400600800

1.0001.2001.400

Cárnico Galletas Chocolates Café Alim. alConsumidor

Helados PastasCO

P M

iles

de

mill

on

es

+0,9%

+2,4% +3,1%

+4,4%+7,9% +4,4%

+0,6%

Q: +1,2

P: -0,3

Q: +3,4

P: -0,3

Q: -0,4

P: +2,8

Q: +1,2

P: +3,1

Q: +3,6

P: +0,7

Q: -0,6

P: +1,2

Q: +2,3

P: +1,5 *

1.338,4 1.327,0

1.123,9

750,7 736,1

539,2

330,4223,1

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

Cárnico Galletas Chocolates TMLUC Café Alim. AlConsumidor

Helados Pastas

CO

P M

iles

de

mill

on

es

-3,1%

-3,1%

+1,8% +2,5%

+5,8%

+1,9%

+5,8%

+4,4%+1,1%

+1,8% +2,5% +5,8% +1,9% +5,8% +4,4% +1,1%

VENTAS PORUNIDAD DE NEGOCIO

% var. YoY COP miles de millones

VENTAS TOTALES

2018

COP 6.609,3 +3,4%

9

Miles de millones

Ventas Acumuladas 2018

Total

INTERNACIONALES

36,2%

10

Rep. Dominicana y el Caribe1,8%

Venezuela

Colombia63,8%

Otros países2,2%

USA7,5%

Chile

8,1%

México3,7%

Centroamérica9,4%

Ecuador1,4%

Perú2,0%

63,8%COLOMBIA

Ventas por región

2018

0%

11

Participación de mercado

Colombia + TMLUC

Participación de mercado Colombia: 59,3% -0,5%

Galletas Chocolates CafésCárnicos TMLUC Helados PastaAlimentos al

consumidor

# 1 en heladerías en Costa Rica y

Rep. Dominicana

#2 Marcas privadas 6,9% #2 Nestlé 11,6%#3 Mondelez 10,4%

#2 La Muñeca 31,8%(A) #2 Ferrero 8,7%(B) #2 Casa Lúker 25,9%(C) #1 Nestlé 72,6%(D) #2 Frito Lay 25,1%

(A) #2 Águila Roja 25,0%(B) #1 Nestlé 45,1%

(A) #2 Carozzi 41,0%(B) #1 Carozzi 41,2%(C) #1 Nestlé 67,8%(D) #1 Frito Lay 53,1%(E) #1 Mondelez 54,0%

*BIF= Bebidas instantáneas fríasFuente: Nielsen 12 meses a septiembre de 2018. % participación en valor y variación vs. mismo período año anterior

54,0%0,3%

Golosinas de Chocolate69,7% (A)

+0,7%

Chocolates de mesa

62,6% (B)-0,9%

Modificadores23,0% (C)

-0,8%

Nueces54,2%

-1,2% (D)

Café tostado y

molido (A)

51,2%-0,4%

Café Soluble(B)

38,3%-2.0%

71,2%-1,1%

BIF*57,7% (A)

-1,9%

Pastas

27,2% (B)-0,7%

Café

19,4% (C)+1,1%

Papas

16,6% (D)+0,8%

México BIF*35,4 (E)+1,7%

Helados

ND 51,6%+0.1%

# 1 en hamburguesas

y parrilla en Colombia

12

La ficha metodológica actualizada del ICGN puede ser consultada en:http://www.gruponutresa.com/inversionistas/resultados-y-publicaciones/resultados-trimestrales/#2018-3

Composición del costo

Indice de Commodites

Grupo Nutresa (ICGN) 2018

Materias

primas

Otros

Mat. Empaque

Leche

Grasas

Res

Azúcar

Cacao

Trigo

Cerdo

Café

15,4

2,2%

3,7%

3,8%

4,6%

4,7%

7,0%

7,1%

10,6%

39,2%

Pollo1,7%

92

86

107

144

113

95

112

87 87

86

83 74

89

104

119

134

149

164

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

ICGN - MERCADOICGN - MERCADOICGN - MERCADOICGN - MERCADO

EBITDA

COP 300,8 +10,2%Miles de millones

MARGEN 13,2%

13

Convenciones:13%

+5%

49,3

Margen EBITDA

% Variación sobre el mismo periodo del año anterior

EBITDA en COP en miles de millones

EBITDA

3T 2018

49,3

62,1

76,2

33,327,6

21,218,1

7,8

0

10

20

30

40

50

60

70

80

Carnico Galletas Chocolates TMLUC Café Alim. AlConsumidor

Helados Pastas

CO

P M

iles

de

mill

on

es

+30,1%

+4,1%

+56,7%

+28,4%

+30,1% +4,1% +56,7% +28,4%

-2,4%

-0,6%

-9,7%-0,2%

-2,4% -0,6% -9,7% -0,2%

11,1%

13,4%

18,4%

13,9%10,8%

11,5%15,6%

10,3%

EBITDA

COP 840,8 +5,1%Miles de millones

MARGEN 12,7%

14

Convenciones:Margen EBITDA

% Variación sobre el mismo periodo del año anterior

EBITDA en COP en miles de millones

EBITDA

Acumulado 2018

155,1

180,1193,6

100,880,6

59,540,1

25,1

0

50

100

150

200

250

Cárnico Galletas Chocolates TMLUC Café Alim. AlConsumidor

Helados Pastas

CO

P M

iles

de

mill

on

es

+9,8%+26,4%

+1,0%

+26,7%+5,9%

+9,8% +26,4% +1,0% +26,7% +5,9%

-1,7%

-20,7%-7,7%

-1,7% -20,7% -7,7%

11,6%

13,6%17,2%

13,4%10,9%

11,0%12,1%

11,3%

13%

+5%

49,3

15Para mayor detalle consulte las notas a los estados financieros en:http://www.gruponutresa.com/inversionistas/resultados-y-publicaciones/resultados-trimestrales/#2018-3

Estado de resultados

3T 2018

2018 3T % Ingresos 2017 3T % Ingresos % Var.

Operaciones continuadas

Ingresos operacionales 2.282.784 2.232.343 2,3%

Costos de ventas (1.242.686) -54,4% (1.236.124) -55,4% 0,5%

Utilidad bruta 1.040.098 45,6% 996.219 44,6% 4,4%

Gastos de administración (102.539) -4,5% (97.458) -4,4% 5,2%

Gastos de venta (669.434) -29,3% (656.668) -29,4% 1,9%

Gastos de producción (36.861) -1,6% (35.038) -1,6% 5,2%

Diferencia en cambio de activos y pasivos operativos (2.342) -0,1% 1.107 0,0% N/A

Otros ingresos (egresos) netos operacionales 4.612 0,2% (43) 0,0% N/A

Utilidad operativa 233.534 10,2% 208.119 9,3% 12,2%

Ingresos f inancieros 4.025 0,2% 3.436 0,2% 17,1%

Gastos f inancieros (58.084) -2,5% (71.811) -3,2% -19,1%

Diferencia en cambio de activos y pasivos no operativos 4.505 0,2% (10.725) -0,5% -142,0%

Participación en asociadas y negocios conjuntos 639 0,0% (1.075) 0,0% -159,4%

Otros ingresos (egresos) netos 8.793 0,4% - 0,0% -

Utilidad antes de impuesto de renta e interés no controlante 193.412 8,5% 127.944 5,7% 51,2%

Impuesto sobre la renta corriente (46.946) -2,1% (49.440) -2,2% -5,0%

Impuesto sobre la renta diferido (4.183) -0,2% 11.262 0,5% -137,1%

Utilidad del ejercicio de operaciones continuadas 142.283 6,2% 89.766 4,0% 58,5%

Operaciones discontinuadas, después de impuestos (423) 0,0% (141) 0,0% 200,0%

Utilidad neta del ejercicio 141.860 6,2% 89.625 4,0% 58,3%

Participaciones no controladoras 1.128 0,0% 1.046 0,0% 7,8%

Utilidad atribuible a las participaciones controladoras 140.732 6,2% 88.579 4,0% 58,9%

-

EBITDA 300.826 13,2% 273.008 12,2% 10,2%

16Para mayor detalle consulte las notas a los estados financieros en:http://www.gruponutresa.com/inversionistas/resultados-y-publicaciones/resultados-trimestrales/#2018-3

Estado de resultados

Acumulado 2018

Enero-

Septiembre

2018

% Ingresos

Enero-

Septiembre

2017

% Ingresos % Var.

Operaciones continuadas

Ingresos operacionales 6.609.298 6.391.409 3,4%

Costos de ventas (3.641.026) -55,1% (3.569.154) -55,8% 2,0%

Utilidad bruta 2.968.272 44,9% 2.822.255 44,2% 5,2%

Gastos de administración (299.442) -4,5% (293.049) -4,6% 2,2%

Gastos de venta (1.932.962) -29,2% (1.845.163) -28,9% 4,8%

Gastos de producción (105.573) -1,6% (101.420) -1,6% 4,1%

Diferencia en cambio de activos y pasivos operativos (478) 0,0% 1.330 0,0% -135,9%

Otros ingresos (egresos) netos operacionales 4.009 0,1% 21.549 0,3% -81,4%

Utilidad operativa 633.826 9,6% 605.502 9,5% 4,7%

Ingresos f inancieros 11.059 0,2% 10.280 0,2% 7,6%

Gastos f inancieros (191.440) -2,9% (239.784) -3,8% -20,2%

Dividendos del portafolio 58.559 0,9% 54.321 0,8% 7,8%

Diferencia en cambio de activos y pasivos no operativos 15.090 0,2% (15.534) -0,2% -197,1%

Participación en asociadas y negocios conjuntos (65) 0,0% 141 0,0% -146,1%

Otros ingresos 6.038 0,1% 3.313 0,1% 82,3%

Utilidad antes de impuesto de renta e interés no controlante 533.067 8,1% 418.239 6,5% 27,5%

Impuesto sobre la renta corriente (134.375) -2,0% (119.877) -1,9% 12,1%

Impuesto sobre la renta diferido (9.295) -0,1% 29.939 0,5% -131,0%

Utilidad del ejercicio de operaciones continuadas 389.397 5,9% 328.301 5,1% 18,6%

Operaciones discontinuadas, después de impuestos (1.266) 0,0% (1.175) 0,0% 7,7%

Utilidad neta del ejercicio 388.131 5,9% 327.126 5,1% 18,6%

Participaciones no controladoras 2.262 0,0% 2.868 0,0% -21,1%

Utilidad atribuible a las participaciones controladoras 385.869 5,8% 324.258 5,1% 19,0%

EBITDA 840.842 12,7% 800.218 12,5% 5,1%

17* NIIF

Deuda neta consolidada

Dic-13 Dic-14* Dic-15* Dic-16* Dic-17* Mar-18* Jun-18* Sep-18*

Endeudamiento Neto 1.581 1.752 2.808 2.906 2.596 2.780 2.602 2.543

Deuda neta / EBITDA 1,90 2,10 2,88 2,82 2,49 2,64 2,46 2,34

EBITDA / Intereses 10,38 5,83 4,70 3,52 4,35 4,57 4,93 5,25

Intereses / Ventas 1,36% 2,21% 2,61% 3,37% 2,76% 2,63% 2,42% 2,32%

1.581 1.752

2.808 2.9062.596 2.780 2.602 2.543

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

Dic-13 Dic-14* Dic-15* Dic-16* Dic-17* Mar-18* Jun-18* Sep-18*

Cif

ras

en

mile

s d

e m

illo

ne

s C

OP

Endeudamiento neto

Para mayor información de resultados históricos de

Grupo Nutresa, puede acceder al Grupo Nutresa

Valuation Kit (GNVK), en el siguiente vínculo:

http://www.gruponutresa.com/es/content/grupo-nutresa-

valuation-kit-gnvk

Para más información acerca de los ADR nivel 1 de Grupo Nutresa, por favor comunicarse con The Bank of New York Mellon:

18

Kristen Resch EneaVice President - Head of Broker Solutions NY

BNY Mellon - Depositary Receipts

101 Barclay Street, 22nd Fl

New York, NY 10286

Telephone: + 1 212 815 2213 | Mobile: + 1 646 476 0806

kristen.resch@bnymellon.com | kristenresch@bloomberg.net | www.bnymellon.com

Catherine Chacón Navarro

Directora de relación con inversionistasTel: (+574) 3258731email: cchacon@gruponutresa.comwww.gruponutresa.com

Contacto

19

Estado de situación Financiera

2018

Para mayor detalle consulte las notas a los estados financieros en:http://www.gruponutresa.com/inversionistas/resultados-y-publicaciones/resultados-trimestrales/#2018-3

Septiembre 2018 Diciembre 2017 % Var.

ACTIVO

Activo corriente

Efectivo y equivalentes de efectivo 310.030 435.643 -28,8%

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 989.524 957.568 3,3%

Inventarios 1.041.679 982.816 6,0%

Activos biológicos 85.499 81.518 4,9%

Otros activos corrientes 325.976 221.475 47,2%

Activos no corrientes mantenidos para la venta 6.628 6.557 1,1%

Total activo corriente 2.759.336 2.685.577 2,7%

Activo no corriente

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 26.197 26.509 -1,2%

Inversiones en asociadas y negocios conjuntos 181.617 180.451 0,6%

Otros activos f inancieros no corrientes 3.367.394 4.133.963 -18,5%

Propiedades, planta y equipo, neto 3.297.443 3.395.671 -2,9%

Propiedades de inversión 77.153 72.306 6,7%

Plusvalía 2.040.907 2.118.226 -3,7%

Otros activos intangibles 1.143.862 1.181.350 -3,2%

Activo por impuesto diferido 388.120 415.072 -6,5%

Otros activos no corrientes 70.353 100.352 -29,9%

Total activo no corriente 10.593.046 11.623.900 -8,9%

TOTAL ACTIVOS 13.352.382 14.309.477 -6,7%

20Para mayor detalle consulte las notas a los estados financieros en:http://www.gruponutresa.com/inversionistas/resultados-y-publicaciones/resultados-trimestrales/#2018-3

Estado de situación Financiera

2018

Septiembre 2018 Diciembre 2017 % Var.

PASIVO

Pasivo corriente

Obligaciones f inancieras 473.200 557.133 -15,1%

Proveedores y cuentas por pagar 925.802 993.241 -6,8%

Impuesto sobre la renta e impuestos por pagar 269.618 207.776 29,8%

Pasivo por beneficios a empleados 210.356 172.730 21,8%

Provisiones corrientes 3.869 9.820 -60,6%

Otros pasivos corrientes 20.265 14.261 42,1%

Total pasivo corriente 1.903.110 1.954.961 -2,7%

Pasivos no corriente

Obligaciones f inancieras 2.379.353 2.474.077 -3,8%

Proveedores y cuentas por pagar 158 158 0,0%

Pasivo por beneficios a empleados 214.774 226.574 -5,2%

Pasivo por impuesto diferido 700.085 702.967 -0,4%

Otros pasivos no corrientes 533 559 -4,7%

Total pasivo no corriente 3.294.903 3.404.335 -3,2%

TOTAL PASIVO 5.198.013 5.359.296 -3,0%

PATRIMONIO

Patrimonio atribuible a las participaciones controladoras 8.112.245 8.907.656 -8,9%

Participaciones no controladoras 42.124 42.525 -0,9%

TOTAL PATRIMONIO 8.154.369 8.950.181 -8,9%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 13.352.382 14.309.477 -6,7%

Este documento puede contener declaraciones de revelaciones futuras relacionadas con Grupo Nutresa S.A. y

sus compañías subordinadas, las cuales han sido realizadas bajo supuestos y estimaciones de la administración

de la compañía. Para una mejor ilustración y toma de decisiones las cifras consolidadas de Grupo Nutresa S.A.

son administrativas y no contables, por tal razón pueden diferir de las presentadas a entidades oficiales. Grupo

Nutresa S.A. no asume obligación alguna de actualizar o corregir la información contenida en esta presentación.

“El Reconocimiento Emisores – IR otorgado por la Bolsa de Valores de Colombia S.A. no es una certificación sobre la bondad

de los valores inscritos ni sobre la solvencia del emisor”.

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