Grupo Financiero 2T12 - banorte.com · La Utilidad Neta de GFNorte ascendió a $5,098 millones...

Grupo Financiero Banorte

Información financiera al 30 de Junio de 2012

web page: www.banorte.com/ri

Contactos Relación con Inversionistas:

David Suárez (México, D.F.) Mariana Amador (México, D.F.) Olga Dominguez (México D.F.) e-mail: [email protected]

“Best Latam Management & IR Team

2010 & 2011”

2T12

“Mejor Banco Comercial en México 2011”

“Mejor Banco en México 2011”

“Banco del Año en México 2011”

I. RESUMEN EJECUTIVO

Conforme a lo establecido en las normas contables, no es necesaria la re-expresión de los estados financieros a partir de enero 2008.

Segundo Trimestre de 2012. 2

CONTENIDO

1. Resultados Financieros al 30 de Junio del 2012: Grupo Financiero

Banorte

i) Resumen Ejecutivo

ii) Información Detallada

iii) Información General del Grupo

iv) Estados Financieros

v) Cambios Contables

vi) Venta de Cartera a Sólida

vii) Notas a Estados Financieros




GGFFNNoorrttee rreeppoorrttaa UUttiilliiddaadd NNeettaa ddee $$55,,009988 mmiilllloonneess eenn 11SS1122 yy ddee

$$22,,663355 mmiilllloonneess eenn 22TT1122

Resultados de Operación Var. Vs. Var. vs.

(Millones de Pesos) 1T12 2T11 1S11 12M

Margen Financiero 7,369 7,923 8,245 4% 12% 13,646 16,168 18% 30,764 22%

Ingresos No Financieros 2,979 3,871 5,151 33% 73% 5,589 9,022 61% 17,200 45%

Ingreso Total 10,348 11,794 13,396 14% 29% 19,236 25,190 31% 47,964 29%

Gasto No Financiero 5,965 6,558 6,457 (2%) 8% 10,597 13,015 23% 25,828 31%

Provisiones 1,318 1,467 2,992 104% 127% 2,655 4,459 68% 7,242 13%

Resultado Neto de Operación 3,065 3,769 3,947 5% 29% 5,984 7,716 29% 14,894 35%

Utilidad Neta 2,048 2,463 2,635 7% 29% 3,862 5,098 32% 9,753 33%

12M al

2T122T11 1T12 2T12 1S11 1S12

Var. Vs.

Margen Financiero

Durante el 1S12, el Margen Financiero ascendió a $16,168 millones, 18% mayor AoA vs. 1S11, y aumentó 4% respecto al 1T12 y 12% vs. 2T11, ubicándose en $8,245 millones al cierre del trimestre. El crecimiento anual del primer semestre, se explica por una mayor colocación crediticia, la fusión con Ixe, la consolidación de Ixe Tarjetas en el 1T12 y un mejor margen generado por las compañías de Seguros y Pensiones. El crecimiento trimestral vs. 1T12 y 2T11, se debió a una mayor colocación crediticia y al incremento en el margen financiero que aportaron las compañías de Seguros y Pensiones. El margen financiero relacionado únicamente con la colocación crediticia del banco aumentó 21% vs. 1S11 y 15% vs. 2T11 por una mejor mezcla crediticia, aunque permanece en los mismos niveles respecto del 1T12 derivado de un aumento en el costo de fondeo.

Ingresos No Financieros

Ascendieron a $9,022 millones durante 1S12, un incremento del 61% AoA, impulsados por el crecimiento en todos sus rubros ante una mayor dinámica de negocio y la integración de las operaciones de Ixe. De forma trimestral los Ingresos No Financieros ascendieron a $5,151 millones, un incremento del 33% vs. 1T12 y del 73% vs. 2T11, aumentando por el registro durante 2T12 de $1,807 millones en Otros Ingresos de la Operación por la adquisición del portafolio de tarjeta de crédito de Banco Mercantil del Norte por parte de la SOFOM Banorte Ixe Tarjetas, así como de otra cartera de consumo que Banco Mercantil vendió a Ixe Banco. Conforme al criterio B-6, los ingresos que las entidades adquirentes de las carteras de crédito generan por adquirir la cartera de crédito neta de reservas preventivas, se contrarrestan con la necesidad de cargar en sus resultados la constitución de las reservas preventivas correspondientes a los créditos adquiridos, dejando un efecto neto nulo en el estado de resultados de la empresa. Al excluir los ingresos derivados de este registro contable, los Ingresos No financieros ascienden a $7,215 millones en el semestre, un aumento del 29% vs. 1S11 y a $3,344 millones en 2T12, una disminución del (14%) vs. 1T12 por menores Recuperaciones e ingresos por Intermediación, aunque aumentan 12% vs. 2T11 por una mayor dinámica en todos los rubros.

13,646 16,168

7,369 7,923 8,245

1S11 1S12 2T11 1T12 2T12

MARGEN FINANCIERO(Millones de Pesos)

5,589

9,022

2,979 3,871 5,151

1S11 1S12 2T11 1T12 2T12

INGRESO NO FINANCIERO(Millones de Pesos )

Gastos no Financieros

En el 1S12 ascendieron a $13,015 millones, 23% mayores AoA vs. 1S11 como resultado de la integración del gasto de Ixe y gastos relacionados con la fusión, así como por el crecimiento de las áreas de negocio. Los gastos ascendieron a $6,457 millones en 2T12, un incremento del 8% vs. 2T11, pero mostrando un decremento del (2%) vs. 1T12, siendo el segundo trimestre consecutivo con reducción en este rubro debido principalmente a menores Gastos de Personal como resultado de las sinergias obtenidas durante el proceso de fusión y a una reducción en Otros impuestos y Gastos No deducibles. El Índice de Eficiencia al 1S12 se ubicó en 51.7%, menor en (3.4 pp) vs. 1S11 y en 48.2% durante el 2T12, una reducción de (9.5 pp) vs. 2T11 debido al apalancamiento operativo positivo registrado. Excluyendo el registro contable en Ingresos No Financieros por la adquisición de la cartera de Tarjeta de Crédito de Banorte por parte de la SOFOM Banorte Ixe Tarjetas y de otra cartera de consumo por parte de Ixe Banco, el Índice de Eficiencia al 1S12 y 2T12 sería de 55.7%.

Provisiones

En el 1S12 las Provisiones alcanzaron un monto de $4,459 millones, 68% mayor con respecto al 1S11 y $2,992 millones en 2T12, aumentos que se deben principalmente a la adquisición del portafolio de Tarjeta de Crédito de Banco Mercantil del Norte por parte de Banorte Ixe Tarjetas, así como por la adquisición de otra cartera de consumo de Banco Mercantil




del Norte por parte de Ixe Banco a un valor neto de las provisiones preventivas constituidas en Banco Mercantil del Norte. (ver criterio contable B-6 dentro de la explicación de Ingresos no Financieros en esta sección). De este modo, y siguiendo dicho criterio contable, no existe efecto económico a nivel de Utilidad Neta. Al excluir el impacto por el efecto contable de estas operaciones, las Provisiones hubieran ascendido a $2,652 millones en 1S12, mismo nivel vs. 1S11, y a $1,185 millones en 2T12 una disminución del (19%) vs. 1T12, y del (10%) vs. 2T11. La disminución se debe a una menor pérdida esperada en varios rubros de la cartera, traduciéndose en menores provisiones en los segmentos Comercial, Corporativa, Hipotecaria, Tarjeta de Crédito y Crédito de nómina.

3,862 5,098

2,048 2,463 2,635

1S11 1S12 2T11 1T12 2T12

UTILIDAD NETA (Millones de Pesos)

10,597

13,015

5,965 6,558 6,457

1S11 1S12 2T11 1T12 2T12

GASTO NO FINANCIERO(Millones de Pesos )

Utilidad Neta

La Utilidad Neta de GFNorte ascendió a $5,098 millones durante 1S12, superior en 32% respecto del 1S11 derivado de la integración de los resultados de Ixe y de Afore XXI Banorte. Se ubica en $2,635 millones durante 2T12, 7% mayor vs. 1T12 y 29% superior vs. 2T11 como resultado también de mayor apalancamiento operativo positivo y menores requerimientos de provisiones en forma recurrente. Por su parte, la utilidad acumulada durante los últimos 12 meses asciende a $9,753 millones de pesos, 33% superior con respecto al mismo periodo del 2011 y 15% mayor con respecto a la utilidad acumulada durante 2011 de $8,517 millones de pesos. Durante el 2T12, el ROE se ubica en 14.2%, un incremento de 180 puntos base respecto a lo reportado en 2T11. El Retorno sobre Capital Tangible (ROTE) se sitúa en 18.5% durante 2T12, 180 puntos base superior al 2T11 y 70 puntos base mayor al 1T12. El ROE durante el 1S12 fue del 14%, un aumento por 94 puntos base respecto al mismo periodo del año anterior. Excluyendo algunos gastos de integración del trimestre, honorarios extraordinarios y los castigos realizados a algunos activos de Ixe por su deterioro que ocurrieron durante el 2T12, la Utilidad Neta recurrente sería de $2,730 millones de pesos, un incremento vs. 1T12 del 11% y del 33% vs. 2T11.

Utilidad Neta sin Extraordinarios

Var. vs.

2T12 1T12 2T11

Utilidad Neta Reportada $2,635 7% 29%

+ Gastos Integración $6

+ Impacto Ixe Tarjetas $0

+ Impacto Activos Ixe $60

+ Honorarios compra de la cartera de Dexia $29

Utilidad Neta Recurrente $2,730 11% 33%

ROE sobre Capital Tangible

2T11 1T12 2T12

ROE Reportado 12.4% 13.7% 14.2%

Crédito Mercantil / Intangibles $16,077 $20,448 $19,867

Capital Tangible Promedio $43,792 $51,458 $52,670

ROTE 16.7% 17.8% 18.5%

La Utilidad del Sector Banca (Banco Mercantil del Norte, Ixe Banco y Banorte- Ixe Tarjetas) durante el 1S12 ascendió a $4,182 millones, contribuyendo con el 82% de las utilidades de GFNorte. El ROE de este sector durante este mismo periodo fue de 16.7%, aumentando en 260 puntos base respecto al 1S11 y el ROA de 1.3%, subiendo 30 puntos base.




La información financiera presentada conlleva operaciones aritméticas en pesos, mientras que los cuadros siguientes se presentan en millones de pesos, por lo que algunas variaciones parecieran tener errores, sin embargo, es cuestión de redondeo.

Estado de Resultados y

Balance General-GFNorte

Var.

Vs.Var. vs.

(Millones de Pesos) 1T12 2T11 1S11 12M

Estado de Resultados

Margen Financiero 7,369 7,923 8,245 4% 12% 13,646 16,168 18% 30,764 22%

Ingresos No Financieros 2,979 3,871 5,151 33% 73% 5,589 9,022 61% 17,200 45%

Ingreso Total 10,348 11,794 13,396 14% 29% 19,236 25,190 31% 47,964 29%

Gasto No Financiero 5,965 6,558 6,457 (2%) 8% 10,597 13,015 23% 25,828 31%

Provisiones 1,318 1,467 2,992 104% 127% 2,655 4,459 68% 7,242 13%

Resultado Neto de Operación 3,065 3,769 3,947 5% 29% 5,984 7,716 29% 14,894 35%

Impuestos 810 1,140 1,152 1% 42% 1,657 2,293 38% 4,187 39%

Subsidiarias y participación no

controladora(207) (166) (160) (4%) (23%) (464) (325) (30%) (954) 44%

Utilidad Neta 2,048 2,463 2,635 7% 29% 3,862 5,098 32% 9,753 33%

Balance General

Activos en Administración 1,072,218 1,332,525 1,399,992 5% 31% 1,072,218 1,399,992 31%

Activo Total 778,717 829,442 889,807 7% 14% 778,717 889,807 14%

Cartera Vigente (a) 311,931 360,648 378,472 5% 21% 311,931 378,472 21%

Cartera Vencida (b) 7,547 6,588 7,089 8% (6%) 7,547 7,089 (6%)

Cartera de Crédito (a+b) 319,478 367,236 385,561 5% 21% 319,478 385,561 21%

Total de Cartera de Crédito

Neto (d) 309,282 356,821 375,155 5% 21% 309,282 375,155 21%

Derechos de Cobro Adquiridos

( e) 4,105 3,110 3,136 1% (24%) 4,105 3,136 (24%)

Cartera Total (d+e) 313,388 359,931 378,291 5% 21% 313,388 378,291 21%

Pasivo Total 705,859 750,701 808,515 8% 15% 705,859 808,515 15%

Depósitos Total 335,369 373,297 395,635 6% 18% 335,369 395,635 18%

Capital Contable 72,859 78,741 81,292 3% 12% 72,859 81,292 12%

12M al

2T121S122T11 1T12 2T12

Var. Vs.1S11

Var. Vs.

1T12 2T11 1S11

Rentabilidad:

MIN (1) 4.2% 4.2% 4.2% 0.1 pp 0.1 pp 4.2% 4.2% 0.0 pp

MIN ajustado por Riesgos

Crediticios (2)3.4% 3.4% 2.7% (0.7 pp) (0.7 pp) 3.4% 3.0% (0.3 pp)

ROE (3) 12.4% 13.7% 14.2% 0.5 pp 1.8 pp 13.0% 14.0% 0.9 pp

ROA (4) 1.1% 1.2% 1.2% 0.0 pp 0.2 pp 1.1% 1.2% 0.1 pp

Operación:

Índice de Eficiencia (5) 57.6% 55.6% 48.2% (7.4 pp) (9.5 pp) 55.1% 51.7% (3.4 pp)

Índice de Eficiencia Operativa (6) 3.4% 3.2% 3.0% (0.2 pp) (0.4 pp) 3.2% 3.1% (0.1 pp)

Índice de Liquidez (7) 107.2% 103.2% 121.2% 18.0 pp 14.0 pp 107.2% 121.2% 14.0 pp

Calidad de Activos:

Índice de Cartera Vencida 2.4% 1.8% 1.8% 0.0 pp (0.5 pp) 2.4% 1.8% (0.5 pp)

Índice de Cobertura 135.1% 158.1% 146.8% (11.3 pp) 11.7 pp 135.1% 146.8% 11.7 pp

Índice de Cartera Vencida sin

Banorte USA2.3% 1.8% 1.9% 0.1 pp (0.5 pp) 2.3% 1.9% (0.5 pp)

Índice de Cobertura sin Banorte

USA 139.8% 163.4% 147.8% (15.6 pp) 8.0 pp 139.8% 147.8% 8.0 pp

1S11 1S12Indicadores Financieros

GFNorte2T11 1T12 2T12

Var. Vs.

1) MIN= Margen Financiero del trimestre anualizado / Activos productivos promedio

2) MIN= Margen Financiero del trimestre ajustado por Riesgos Crediticios anualizado / Activos productivos promedio

3) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Capital Contable (sin interés minoritario) del mismo periodo.

4) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Activo Total (sin interés minoritario) del mismo periodo.

5) Gasto No Financiero / (Ingreso Total Neto + Provisiones crediticias)

6) Gasto No Financiero del trimestre anualizado / Activo Total Promedio

7) Activos Líquidos / Pasivos Líquidos (Activos líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta; Pasivos Líquidos =

Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de

corto plazo).




Utilidad de Subsidiarias Var. Vs.

(Millones de Pesos) 1T12 2T11 1S11

Sector Banca 1,654 2,072 2,110 2% 28% 3,113 4,182 34%

Banco Mercantil del Norte (1) (2) 1,535 1,908 1,792 (6%) 17% 2,994 3,700 24%

Ixe Banco 119 230 165 (28%) 39% 119 395 232%

Banorte -Ixe Tarjetas (4) - (66) 153 (332%) - - 87 -

Sector Bursátil (Casa de Bolsa) 95 111 164 47% 73% 192 275 43%

Casa de Bolsa Banorte 57 - - - (100%) 155 - (100%)

Casa de Bolsa Banorte Ixe 27 86 144 67% 435% 27 231 754%

Ixe Fondos 11 25 19 (23%) 83% 11 45 321%

Sector Ahorro y Previsión 124 254 302 19% 145% 251 556 121%

Afore XXI Banorte (2) 51 115 138 20% 170% 92 253 175%

Aseguradora Banorte 70 122 149 22% 115% 166 272 64%

Pensiones Banorte 3 16 15 (10%) 398% (6) 31 (583%)

Sector SOFOM y Auxiliares de Crédito 198 66 12 (81%) (94%) 348 78 (78%)

Arrendadora y Factoraje Banorte (3) 159 126 152 20% (5%) 297 278 (7%)

Almacenadora Banorte 9 8 8 7% (2%) 20 16 (16%)

Ixe Automotriz 13 8 (2) (129%) (119%) 13 6 (54%)

Fincasa Hipotecaria 18 (77) (145) 90% (908%) 18 (222) (1333%)

Otras Compañías

Ixe Soluciones (18) (72) (69) (3%) 278% (18) (141) 669%

Ixe Servicios 2 (1) (0) (73%) (117%) 2 (2) (178%)

G. F. Banorte (Tenedora) (6) 33 116 251% (1966%) (26) 149 (677%)

Utilidad Neta Total 2,048 2,463 2,635 7% 29% 3,862 5,098 32%

2T11 2T12 1S11 1S121T12Var. Vs.

1) Considera a partir del 3T06 la participación de 97.06%, que subió a 97.07% en 3T09, y a partir del 4T09 es de 92.72%. Este último porcentaje refleja la

inversión del IFC en el capital de Banco Mercantil del Norte debido a que la operación se concretó en el 4T09.

2) A partir del 1T12, Afore XXI Banorte se reconoce bajo método de participación dentro de Banco Mercantil del Norte, sin embargo, para efectos

informativos y de comparación para las utilidades de este sector, la utilidad de Afore XXI Banorte se presenta en su correspondiente sector de negocio.

3) Arrendadora y Factor Banorte se fusionaron a partir del 31 de Enero de 2008.

4) A partir del 1T12 Banorte - Ixe Tarjetas, SOFOM consolida con Banco Mercantil del Norte.

Var. Vs.

1T12 2T11 1S11

Utilidad por Acción (Pesos) 0.88 1.06 1.13 7% 29% 1.66 2.19 32%

Dividendo por Acción (Pesos) 0.18 0.17 0.18 6% 0% 0.35 0.35 0%

Payout de dividendos (Utilidad

recurrente)19.3% 18.0% 18.0% 0% (7%) 19.3% 18.0% (7%)

Valor en Libros por Acción (1) (Pesos) 28.65 31.40 32.36 3% 13% 28.65 32.36 13%

Acciones en Circulación (Millones de

Acciones)2,326.4 2,326.4 2,326.4 0% 0% 2,326.4 2,326.4 0%

Precio de la Acción (Pesos) 53.30 56.98 69.15 21% 30% 53.30 69.15 30%

P/VL (Veces) 1.86 1.81 2.14 18% 15% 1.86 2.14 15%

Capitalización de Mercado (Millones

de dólares)10,577 10,348 11,998 16% 13% 10,577 11,998 13%

Capitalización de Mercado (Millones

de pesos)123,995 132,556 160,868 21% 30% 123,995 160,868 30%

1S121S112T12Var. Vs.Información de la Acción del

Grupo2T11 1T12

1) Se excluye el Interés Minoritario.

2) Los cálculos de utilidad por acción a partir del 2T11 consideran el nuevo número de acciones resultantes del intercambio accionario con Ixe, y por lo tanto

no son comparables con periodos previos.

0

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-09

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Sep

-09

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Abr-

12

Jun

-12

DESEMPEÑO DE LA ACCION 2006-2012

Banorte

Bolsa




México D.F. a 26 de julio de 2012. Grupo Financiero Banorte (GFNORTE) dio a conocer hoy sus resultados de

operación al cierre de junio del 2012. GFNORTE reporta una utilidad semestral de $5,098 millones de pesos, 32% superior a la del 1S11 derivado de la integración de los resultados de Ixe y de Afore XXI Banorte; así como una utilidad trimestral de $2,635 millones de pesos, 7% mayor vs. 1T12 y 29% superior vs. 2T11, como resultado de mayor apalancamiento operativo positivo, así como menores requerimientos de provisiones recurrentes. Banco Mercantil del Norte (excluyendo su porcentaje de participación en Afore XXI Banorte) contribuyó con el 73% de las utilidades semestrales de GFNORTE, alcanzando $3,700 millones de pesos, mientras que Ixe Banco y el resto de las entidades de origen IXE contribuyeron con $313 millones de pesos en el mismo periodo. En el 2T12, Banco Mercantil del Norte contribuyó con el 68% de las utilidades trimestrales consolidadas, alcanzando $1,792 millones de pesos, mientras que Ixe Banco y el resto de las entidades de origen IXE reportaron $112 millones de pesos. Durante el 1S12, el rendimiento sobre capital (ROE) fue del 14%, mayor en 94 puntos base respecto al mismo periodo del año anterior, el rendimiento sobre activos (ROA) fue del 1.2%, superior en 0.1 pp respecto al 1S11.

Captación y Margen Financiero

La captación tradicional creció un 15% anual en el 2T12, impulsada principalmente por los esfuerzos para promover los productos de captación de Banorte-Ixe. Se observa un incremento del 19% en los depósitos a la vista y del 10% en los depósitos a plazo en ventanilla. Con esto, la captación tradicional aumenta $41,586 millones de pesos, pasando de $272,336 millones en el 2T11 a $313,922 millones de pesos en el 2T12. Durante el trimestre, la captación tradicional aumenta 3% debido al crecimiento tanto en los depósitos a la vista, como en los depósitos a plazo en ventanilla. El margen financiero al 1S12 ascendió a $16,168 millones de pesos, 18% mayor que el mismo periodo del año anterior. Durante el 2T12, el margen financiero ascendió a $8,245 millones de pesos, lo que representa un incremento del 12% respecto al 2T11 y del 4% respecto al 1T12.

Cartera de Crédito

Al cierre del 2T12, la cartera vigente tuvo un crecimiento anual del 21%, aumentando $66,541 millones de pesos para alcanzar un saldo de $378,472 millones. Por noveno trimestre consecutivo la cartera de crédito muestra un crecimiento sostenido en todos sus segmentos como resultado de las estrategias del banco para impulsar la colocación del crédito y una mayor demanda crediticia en la industria. En el trimestre, la cartera presenta un crecimiento del 5%, incremento generado por un buen comportamiento en todos sus componentes, destacando la cartera de credinómina, gobierno, tarjeta de crédito y corporativa. El crédito comercial alcanzó un saldo de $126,744 millones de pesos, un crecimiento anual del 10%, derivado

principalmente del aumento en la colocación de créditos empresariales, arrendamiento y factoraje y la reactivación del producto Crediactivo para personas morales (la cartera vigente de PYMES crece 29% anual); en forma trimestral, la cartera comercial presenta un incremento del 3% impulsado por un crecimiento del 6% en los créditos PYMES, así como mayores volúmenes en arrendamiento y créditos empresariales. La cartera corporativa se ubicó en $60,032 millones,

20% mayor respecto al 2T11 y 4% mayor que el 1T12, derivado de una mayor demanda del crédito en este sector. El crédito a gobiernos tuvo un saldo al cierre de junio de $82,845 millones, un incremento del 49% en el año y del 10% en

el trimestre por mayor demanda crediticia y la compra de $6,814 millones de pesos de cartera a la SOFOM Dexia durante 2T12. Los créditos al consumo, incluyendo Vivienda, tuvieron un incremento anual del 19%. Destaca el crédito hipotecario que

mantuvo su tendencia ascendente para finalizar el trimestre con un saldo de $67,662 millones de pesos, 12% superior respecto al 2T11 y 3% de incremento trimestral, con lo cual Banorte continúa siendo uno de los bancos con mayor crecimiento en colocación en este segmento. Por su parte, Crédito de nómina registró un saldo de $15,846 millones de

pesos, 45% y 11% superior respecto al 2T11 y al 1T12, respectivamente, como resultado del crecimiento en el número de nómina-habientes en Banorte-Ixe, las campañas de promoción del producto y la estrategia de lograr una mayor venta cruzada con los clientes a través de varios canales. El crédito Automotriz tuvo un crecimiento del 12% anual y del 3%

trimestral alcanzando un saldo de $9,975 millones de pesos al cierre del 2T12, debido a una mayor colocación crediticia derivada de una dinámica favorable en la venta de autos del país. La cartera de Tarjeta de Crédito muestra un saldo de

$15,144 millones de pesos al cierre del 2T12, monto que incluye desde el 1T12 el 100% del negocio de Ixe Tarjetas, lo cual originó un incremento del 39% anual, mientras que el crecimiento del 4% trimestral se deriva de estrategias de administración del portafolio y a las campañas de promoción de los productos de Banorte – Ixe. El Grupo mantiene una buena calidad de su cartera al cierre del 2T12, al mostrar un 1.8% de Índice de Cartera Vencida, nivel 0.5 puntos porcentuales (pp) inferior al del 2T11 y en el mismo nivel con respecto al trimestre anterior, consolidándose así como uno de los más bajos del sistema financiero. Grupo Financiero Banorte terminó el 2T12 con un

SÍNTESIS DE RESULTADOS




saldo de cartera vencida de $7,089 millones de pesos, 6% menor respecto al 2T11 debido a la disminución en casi todos los rubros y a un incremento del 8% con respecto al 1T12, debido principalmente al aumento en la cartera vencida Comercial y de Tarjeta de Crédito. La cobertura de reservas a cartera vencida del Grupo se ubicó en 146.8% al cierre del 2T12, superior en 11.7 pp al observado en el mismo trimestre del año pasado y 11.3 pp inferior respecto al 1T12.

Eficiencia

El Índice de Eficiencia al 1S12 se ubicó en 51.7%, inferior en (3.4 pp) respecto al 1S11; trimestralmente fue del 48.2%, inferior en (9.5 pp) respecto al 2T11 y en (7.4 pp) vs. 1T12. Excluyendo el registro contable en Ingresos No Financieros por la adquisición de la cartera de Tarjeta de Crédito de Banorte por parte de la SOFOM Banorte Ixe Tarjetas y de otra cartera de consumo por parte de Ixe Banco, el Índice de Eficiencia al 1S12 y 2T12 sería de 55.7%.

Capitalización

El Índice de Capitalización de Banco Mercantil del Norte se ubicó en 14.7% al cierre del 2T12 con un Índice de Capital Básico (Tier 1) de 11.6%, mostrando un incremento de 0.9 puntos porcentuales con respecto al 1T12 y un decremento de 0.8 pp con respecto al 2T11. Este nivel de capitalización posiciona a Banorte de manera adecuada para enfrentar la nueva regulación de Basilea III cuando sea instrumentada.

Otras Subsidiarias

Durante el primer semestre del 2012, la contribución a las utilidades de Grupo Financiero por parte del Sector de Ahorro y Previsión, integrado por Seguros, Pensiones y la Afore XXI Banorte fue de $556 millones de pesos, 121% superiores

al 1S11; mientras que la contribución al 2T12 fue de $302 millones de pesos, 145% mayor con respecto a 2T11 y 19% superior al 1T12, impulsada en forma trimestral y anual por la fusión con Afore XXI y una mayor dinámica de negocio en la Aseguradora. Sector Sofom y Auxiliares de Crédito, conformado por Arrendadora y Factor Banorte, Almacenadora

Banorte, Ixe Automotriz, y Fincasa Hipotecaria, registró una utilidad al 1S12 por $78 millones de pesos, un decremento anual del (78%) por las pérdidas registradas en Fincasa Hipotecaria, pérdida que fue compensada por una utilidad de $278 millones por parte de Arrendadora y Factor Banorte; mientras que durante el trimestre registró una utilidad por $12 millones de pesos impulsada por Arrendadora y Factoraje. El Sector Bursátil constituido por Ixe Casa de Bolsa e Ixe

Fondos, reportó utilidades semestrales por $275 millones de pesos, un crecimiento anual del 43% y utilidades trimestrales por $164 millones de pesos, que representan un incremento del 73% respecto a 2T11 y del 47% vs. 1T12. Durante el 2T12 se llevó a cabo la compra por parte de Banorte - Ixe Tarjetas de la cartera de Tarjeta de crédito que se integraba anteriormente en Banco Mercantil del Norte, por lo cual esta SOFOM reporta utilidades de $87 millones durante el semestre y de $153 millones trimestrales.




Asamblea de Accionistas

El pasado 27 de abril se celebró la Asamblea Ordinaria Anual de Accionistas de Grupo Financiero Banorte, con una representación del 90.99% de las acciones suscritas y pagadas del Capital Social de la Sociedad. Los puntos más relevantes de los acuerdos adoptados por la Asamblea son:

1. Aprobar los Informes Anuales del Director General, Consejo de Administración y Comité de Auditoría y Prácticas Societarias (CAPS) conforme a lo establecido por distintas disposiciones legales.

2. Distribuir la utilidad neta del ejercicio social del 2011, aplicando a la reserva legal $175'852,924 pesos y a la cuenta de "Resultados de Ejercicios Anteriores" la cantidad de $7,952'478,826 pesos.

3. Distribuir entre los accionistas un dividendo a razón de $0.18 pesos, por cada acción en circulación, correspondiente al tercer y último pago para cubrir la cantidad de $0.52 pesos por acción correspondiente a la utilidad del 2010.

4. Aprobar que el Consejo de Administración se integre por 15 miembros Propietarios y, en su caso, por sus respectivos Suplentes, designándose para tal efecto a las siguientes personas con los cargos que se indican para el ejercicio 2012, calificándose la independencia de los consejeros que se mencionan a continuación, toda vez que no se encuentran dentro de los restricciones señaladas en la Ley del Mercado de Valores y además se identificó la calidad de los consejeros patrimoniales y relacionados, en los términos del Código de Mejores Prácticas Corporativas, designándose para tal efecto a las siguientes personas:

CONSEJEROS PROPIETARIOS

Don Roberto González Barrera Presidente Vitalicio Patrimonial Don Guillermo Ortiz Martínez Presidente del Consejo Relacionado Doña Bertha González Moreno Patrimonial Don David Villarreal Montemayor Patrimonial Don Manuel Saba Ades Patrimonial Don Alfredo Elías Ayub

(1) Independiente

Don Herminio Blanco Mendoza Independiente Don Everardo Elizondo Almaguer Independiente Doña Patricia Armendáriz Guerra Independiente Don Armando Garza Sada Independiente Don Héctor Reyes Retana Independiente Don Juan Carlos Braniff Hierro Independiente Don Eduardo Livas Cantú Independiente Don Enrique Castillo Sánchez Mejorada Relacionado Don Alejandro Valenzuela del Río Relacionado

Se designa a Don Héctor Ávila Flores como Secretario del Consejo de Administración, quien no formará parte del Consejo de Administración.

CONSEJEROS SUPLENTES

* Don Jesús O. Garza Martínez

(1) Relacionado

Don Juan Antonio González Moreno Patrimonial Don José G. Garza Montemayor Patrimonial Don Alberto Saba Ades Patrimonial Don Isaac Becker Kabacnik Independiente Don Manuel Aznar Nicolin Independiente Don Javier Martínez Abrego Independiente Don Carlos Chavarría Garza Independiente Don Ramón A. Leal Chapa Independiente Don Julio César Méndez Rubio Independiente Don Guillermo Mascareñas Milmo Independiente Don Alfredo Livas Cantú Independiente Don Javier Molinar Horcasitas Relacionado Don José Marcos Ramírez Miguel Relacionado

* El Presidente Vitalicio no cuenta con Consejero Suplente.

(1) Designados en Asamblea General Ordinaria del 27 de abril de 2012.

ACONTECIMIENTOS RELEVANTES




5. Se designaron como miembros del Comité que desempeñará las funciones de Auditoría y de Prácticas Societarias, incluyendo a su Presidente, a las siguientes personas: Don Héctor Reyes Retana- Presidente Don Herminio Blanco Mendoza Don Manuel Aznar Nicolin Doña Patricia Armendáriz Guerra Don Julio César Méndez Rubio

6. Aprobar destinar la cantidad de hasta $1,500'000,000 pesos, equivalente al 1.5% de capitalización del Grupo Financiero al cierre del 2011, con cargo a Capital Contable, para la compra de acciones propias de la Sociedad, durante el ejercicio social del 2012, sujetándose a la Política de Adquisición y Colocación de Acciones Propias.

Emisión de Deuda Subordinada.

El pasado 8 de junio se llevó a cabo la quinta emisión de Obligaciones Subordinadas de Banorte (BANORTE 12), Preferentes y No Susceptibles de Convertirse en Acciones en el mercado local por un monto de $3,200 millones de pesos. El plazo de la emisión fue por 10 años, prepagable al quinto, con una tasa de interés de TIIE a 28 días más 1.50%. La emisión fue calificada con Aaa.mx por Moody’s y AA+ por HR Ratings. La demanda en el mercado superó la oferta inicial, reflejando la buena aceptación de Banorte como emisor en el mercado nacional. Con esta colocación, en la que Ixe Casa de Bolsa fungió como intermediario colocador, Banorte concluye con su programa de emisión de Obligaciones Subordinadas Preferentes y No Preferentes y No Susceptibles de Convertirse en Acciones, que computan como Capital Regulatorio, por un monto de hasta $15,000 millones de pesos. El objetivo de dicho programa fue reforzar la capacidad de crecimiento que demanda el ritmo de expansión actual y futuro de Banorte.

Calificaciones Crediticias.

El pasado 12 de mayo, la calificadora HR Ratings asignó la calificación crediticia inicial de largo plazo de “HR AAA” y de corto plazo de “HR+1” a Banco Mercantil del Norte, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Banorte. El análisis realizado por HR Ratings incluye la evaluación de factores cualitativos y cuantitativos, así como la proyección de estados financieros bajo un escenario económico de estrés. La perspectiva es Estable. Los factores que influyeron en la calificación fueron diversificación de cartera en distintos sectores dentro del mercado, sólidos procesos de recuperación y prevención de cartera vencida a través de un área especializada en dichas labores, baja concentración en los 10 clientes principales, buena rentabilidad por parte del Banco, índice de capitalización en niveles aceptables, manejo de riesgo conservador por parte de la dirección del Banco con el uso de instrumentos financieros derivados para cubrir principalmente los riesgos de tasas dentro de su Balance, sólida administración por parte de los directivos con años de experiencia dentro del Banco de 7.1 años en promedio y 326 años acumulados, alta relevancia estratégica dentro del sistema financiero mexicano y brechas de liquidez adecuadas considerando el formato de fondeo del Banco.

Compra de Cartera.

Durante el mes de abril, la SOFOM Banorte Ixe Tarjetas realizó la adquisición del Portafolio de Tarjeta de Crédito a Banorte como parte de la integración de este negocio en una sola plataforma. El valor contractual de la cartera adquirida ascendió a $11,761 millones de pesos, registrándose un valor de compra (valor en libros) de $10,130 millones de pesos. Conforme al criterio contable B-6 de la CNBV, en la fecha de adquisición de la cartera, se deberá reconocer el valor contractual de la cartera adquirida en el rubro de cartera de crédito, conforme al tipo de cartera que el originador hubiere clasificado. Asimismo, la diferencia que se origine respecto del precio de adquisición se registrará cuando el precio de adquisición sea menor al valor nominal de la misma, en los resultados del ejercicio dentro del rubro de otros ingresos (egresos) de la operación, hasta por el importe de la estimación preventiva para riesgos crediticios que en su caso se constituya, y el excedente como un crédito diferido, el cual se amortizará conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo a la proporción que éstos representen del valor contractual del crédito. En seguimiento a esta disposición contable, se registró un incremento en la estimación preventiva por $(1,631) millones durante el trimestre, efecto que se compensó contra el rubro de Otros Ingresos (egresos) de la Operación, el cual presenta un ingreso por este mismo monto. Asimismo, se registra un impacto de $176 millones de pesos por la venta de cartera de consumo Banco Mercantil del Norte a Ixe Banco.

Compra de Cartera a la SOFOM Dexia.

El pasado 1° de junio se realizó la compra de cartera del Estado de México que tenía la SOFOM de Dexia por un total de $6,814 millones de pesos, con un descuento de $908 millones de pesos, implicando una erogación de $5,906 millones de pesos para Banorte. El monto del descuento obtenido en la compra de esta cartera se registra contablemente como una utilidad diferida a reconocerse cada mes durante la vida del crédito. En los próximos meses, se realizará la bursatilización de esta cartera de crédito con la finalidad de optimizar el balance del Grupo Financiero y acelerar el reconocimiento de las utilidades por su compra.

Reconocimiento de World Finance.

El pasado mes de junio, “Banorte – Ixe” recibió de la prestigiada revista británica World Finance el premio como “Mejor Banco Comercial en México 2012”, que reconoce el crecimiento registrado por la institución durante los últimos meses a través de fusiones, así como por su expansión en redes de sucursales, cajeros automáticos y terminales punto de venta.




Durante el periodo considerado por World Finance para otorgar el premio, Banorte concretó dos de las operaciones más importantes registradas en el sector financiero mexicano: la fusión con Ixe Grupo Financiero, con la que conformó la tercera institución en importancia y la mayor con capital mexicano; y la fusión con Afore XXI, que dio paso a Afore XXI Banorte, la Administradora de Fondos para el Retiro mexicana más grande del sistema. Asimismo, destacaron el crecimiento de la red comercial y los activos en administración de “Banorte – Ixe” en los últimos doce meses, y el liderazgo de “Banorte – Ixe” en segmentos de negocio como Arrendamiento y Factoraje, Operaciones de Colocación de Deuda de Corto Plazo, Banca Premium, Financiamiento a Desarrolladores de Vivienda y Recuperación de Cartera.

Cambios en la Estructura de Organizacional.

Derivado del surgimiento de Casa de Bolsa Banorte Ixe el pasado 1° de enero, el 25 de mayo se designó a Marcos Ramírez como Director General de Casa de Bolsa Banorte Ixe y representante de esta entidad jurídica ante las autoridades regulatorias. Asimismo, como parte de la reorganización de Banca Mayorista, el pasado 4 de junio se conformó la Dirección General de Análisis Económico, reportando a la Dirección General de Banca Mayorista, y se nombró a Gabriel Casillas como Director General, quien venía desempeñándose como Economista en Jefe para México de J.P. Morgan Chase & Co. Por otro lado, Luis Pietrini ha sido designado como Director General de Banca Patrimonial y Privada, René Pimentel como Director General de Administración de Activos y Desarrollo de Negocios y Alejandro Aguilar como Director General de Operadora de Fondos Banorte. Durante el mes de mayo, se conformó la "Unidad Especializada de Consultas y Reclamaciones" (UNE), con el propósito de mejorar la atención de quejas y reclamaciones de nuestros clientes, así como mitigar el riesgo de imposición de multas y sanciones por parte de la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros. Esto, en cumplimiento a lo dispuesto por la Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros. Derivado de lo anterior, se designó a Ernesto Treviño Gómez como Director de la Unidad Especializada de Consultas y Reclamaciones.

II. INFORMACION DETALLADA



La información financiera presentada conlleva operaciones aritméticas en pesos, mientras que los cuadros siguientes se presentan en millones de pesos, por lo que algunas variaciones parecieran tener errores, sin embargo, es cuestión de redondeo.

Margen Financiero

Margen Financiero del Grupo Var. Vs.


Ingresos por Intereses 12,615 14,036 14,939 6% 18% 23,477 28,975 23%

Seguros y Pensiones-Ingresos por

Intereses 396 550 502 (9%) 27% 815 1,052 29%

Gastos por Intereses 6,236 6,669 7,767 16% 25% 11,270 14,436 28%

Seguros y Pensiones-Gastos por

Intereses 2 16 (14) (187%) (944%) 8 2 (74%)

Ingresos por Primas (Neto) 3,925 4,258 3,814 (10%) (3%) 7,547 8,073 7%

Incremento neto de reservas técnicas 1,917 2,637 1,381 (48%) (28%) 4,235 4,018 (5%)

Siniestros, Reclamaciones y Otras

obligaciones (neto) 1,585 1,833 2,068 13% 30% 2,976 3,901 31%

Comisiones Cobradas 214 284 252 (11%) 18% 373 536 44%

Comisiones Pagadas 41 50 60 21% 45% 77 110 43%

Margen Financiero 7,369 7,923 8,245 4% 12% 13,646 16,168 18%

Provisiones 1,318 1,467 2,992 104% 127% 2,655 4,459 68%

Margen Financiero Ajustado por

Riesgos Crediticios 6,051 6,456 5,253 (19%) (13%) 10,991 11,709 7%

Activos Productivos Promedio 702,906 755,791 776,406 3% 10% 652,961 769,495 18%

MIN (1) 4.2% 4.2% 4.2% 0.1 pp 0.1 pp 4.2% 4.2% 0.0 pp

MIN ajustado por Riesgos Crediticios

(2)3.4% 3.4% 2.7% (0.7 pp) (0.7 pp) 3.4% 3.0% (0.3 pp)

1S122T11 1T12 2T12Var. Vs.

1S11

1) MIN (Margen de Interés Neto)= Margen Financiero del trimestre Anualizado/ Activos productivos promedio. 2) MIN= Margen Financiero del trimestre ajustado por Riesgos Crediticios anualizado / Activos productivos promedio.

A partir del 1T11, se sigue el nuevo Criterio Contable A-2 para la consolidación de las empresas de Seguros y de Pensiones. Derivado de lo anterior, a partir de ese trimestre se muestra en el Margen Financiero los siguientes resultados para esas empresas:

2T11 1T12 2T12 Var. Vs.

1S11 1S12 Var. Vs.

Millones de Pesos 1T12 2T11 1S11

Ingresos por Intereses 396 550 502 (9%) 27% 815 1,052 29%

Ingresos por primas (neto) 3,925 4,258 3,814 (10%) (3%) 7,547 8,073 7%

- Gastos por Intereses 2 16 (14) (187%) (944%) 8 2 (74%)

- Incremento neto de reservas técnicas 1,917 2,637 1,381 (48%) (28%) 4,235 4,018 (5%)

- Siniestros, reclamaciones y otras 1,585 1,833 2,068 13% 30% 2,976 3,901 31%

Resultado neto 818 322 881 174% 8% 1,143 1,203 5%

Durante el 1S12, el Margen Financiero creció un 18% AoA al pasar de $13,646 a $16,168 millones de pesos derivado de un aumento del 21% en los Ingresos financieros netos y las comisiones por originación como resultado de la integración de Ixe Grupo Financiero, un crecimiento en la cartera vigente del 21%, especialmente en productos con un mayor

GRUPO FINANCIERO BANORTE




impacto en el Margen Financiero como Crédito de nómina, Tarjeta de Crédito (incluido el 100% de Banorte- Ixe Tarjetas a partir del 1T12), PYMES y Vivienda, así como a un incremento del 5% en el Margen de las compañías de Seguros y Pensiones y a un costo de fondeo estable por la expansión del 15% anual en la Captación Ventanilla (tradicional).

Durante 2T12, el Margen Financiero creció un 12% AoA al ubicarse en $8,245 millones de pesos, impulsado principalmente por una mayor colocación crediticia en segmentos con mayores márgenes incluida la consolidación de Ixe Tarjetas, mayor margen de las compañías de Seguros y Pensiones y un costo de fondeo estable. Considerando sólo los ingresos financieros y comisiones netas relacionadas con la originación crediticia, el Margen Financiero aumenta un 15% vs. 2T11.

El Margen Financiero aumenta 4% respecto al 1T12 debido al crecimiento del 5% en la cartera de crédito vigente, especialmente en la cartera de Tarjeta de Crédito, Hipotecaria, PYMES y Crédito de nómina, y al incremento en el margen que tuvieron las compañías de Seguros y Pensiones.

Considerando sólo los ingresos financieros y comisiones netas relacionadas con la originación crediticia, el Margen Financiero se mantiene en los mismos niveles con respecto al 1T12 debido a un incremento en el costo de fondeo. El Gasto por Intereses aumenta en 16% vs. 1T12, superior al crecimiento del 6% en los Ingresos por Intereses.

El Margen de Interés Neto (MIN) promedio se situó en 4.2% al 1S12 y en el 2T12, permaneciendo prácticamente sin cambios respecto a sus periodos correspondientes del año anterior, esto debido a que los Activos Productivos Promedio presentaron crecimientos similares al margen financiero. El MIN del sector banca aumenta de 4.1% en 2T11 a 4.5% en 2T12 (4.3% en 1T12), y sube 40 puntos base entre 1S11 y 1S12 a 4.4%.

4.2%

4.0%4.0%

4.2%4.2%

4.4%4.3%

4.4%4.4% 4.5%

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

MIN VS CETES

MIN

CETES

Provisiones Preventivas

En el 1S12 las Provisiones con cargo a resultados creadas alcanzaron un monto de $4,459 millones, 68% mayor con respecto al 1S11 y de $2,992 millones en 2T12, debido a la adquisición del portafolio de Tarjeta de Crédito de Banco Mercantil del Norte por parte de Ixe Tarjetas, así como la adquisición de una cartera de consumo por parte de Ixe Banco, a un valor inferior al valor contractual, que conforme al criterio contable B-6 se requiere a la empresa compradora del portafolio que registre en Provisiones el monto contabilizado en la cuenta de Otros Ingresos y Egresos de la Operación, el cual ascendió a $1,807 millones de pesos. De este modo, y siguiendo el criterio contable, no existe efecto económico a nivel de Utilidad Neta. Al excluir el impacto por el efecto contable, las Provisiones hubieran ascendido a $2,652 millones en 1S12, nivel similar vs. 1S11, y a $1,185 millones en 2T12 una disminución del (19%) vs. 1T12, y del (10%) vs. 2T11. La disminución se debe a una menor pérdida esperada en varios rubros de la cartera, traduciéndose en menores provisiones en los segmentos Comercial, Corporativa, Hipotecaria, Tarjeta de Crédito y Crédito de nómina. Por su parte, el MIN promedio ajustado por Riesgos Crediticios se ubica en 3.0% en 1S12, un decremento de (0.3 pp) respecto del 1S11 y en 2.7% en el 2T12, disminuyendo (0.7 pp) vs. 1T12 y 2T11. La disminución en este indicador se debe principalmente al efecto contable por el registro de $1,807 millones de pesos en las provisiones, generada por la compra del portafolio de Tarjeta de Crédito por parte de Banorte-Ixe Tarjetas, y de otra cartera de consumo por parte de Ixe Banco. Las provisiones crediticias representaron el 28% del Margen Financiero en 1S12 y el 36% del Margen Financiero en el 2T12. Excluyendo el registro contable de los $1,807 millones, este indicador sería 16.4% al 1S12 y del 14.4% en el 2T12, comparándose favorablemente respecto al 19.5% del 1S11 y al 18.5% del 1T12. Las provisiones crediticias anualizadas acumuladas al 1S12 representaron 2.5% de la cartera crediticia promedio y en forma trimestral representaron el 3.2%. Excluyendo el impacto contable, este indicador sería del 1.5% al 1S12 y del 1.3% en el 2T12, representando una disminución anual de (0.4 pp) respecto del 1S11 y del 2T11 y una mejoría por (0.5 pp) vs. 1T12.




Ingresos no Financieros

Ingresos No Financieros Var. Vs.


Servicios 1,741 1,550 1,796 16% 3% 3,209 3,346 4%

Recuperación 284 359 337 (6%) 19% 504 696 38%

Intermediación 219 1,182 896 (24%) 308% 736 2,078 182%

Otros Ingresos y Egresos de la

Operación 734 780 2,122 172% 189% 1,140 2,902 155%

Ingresos No Financieros 2,979 3,871 5,151 33% 73% 5,589 9,022 61%

2T11 1T12 2T12Var. Vs.

1S11 1S12



Comisiones por Servicios Cobrados 2,808 2,765 2,856 3% 2% 5,075 5,622 11%

Comisiones por créditos comerciales

y vivienda 13 41 159 289% 1165% 16 200 1166%

Transferencia de fondos 104 111 124 12% 19% 196 235 20%

Manejo de cuenta 279 300 306 2% 10% 535 606 13%

Fiduciario 82 84 93 10% 13% 157 177 13%

Ingresos por Portafolios Inmobiliarios 284 359 337 (6%) 19% 504 696 38%

Servicios de Banca Electrónica 211 242 258 6% 22% 413 500 21%

Comisiones de Tarjeta Crédito 709 825 1,066 29% 50% 1,410 1,892 34%

Comisiones IPAB (1) - - - - - - - -

Comisiones cobradas Afore 325 - - - (100%) 629 - (100%)

Otras comisiones Cobradas (2) 801 803 513 (36%) (36%) 1,215 1,316 8%

Comisiones por Servicios Pagados 784 857 723 (16%) (8%) 1,362 1,580 16%

Transferencia de fondos 9 11 11 (3%) 25% 18 22 20%

Otras Comisiones Pagadas 775 845 712 (16%) (8%) 1,343 1,557 16%

Egresos por Portafolios Inmobiliarios - - - - - - - -

Comisiones Netas 2,025 1,909 2,133 12% 5% 3,713 4,042 9%

Ingresos por Intermediación 219 1,182 896 (24%) 308% 736 2,078 182%

Subtotal Otros Ingresos y Egresos de

la Operación (3) 362 460 1,970 328% 445% 597 2,430 307%

Otros Productos (Gastos ) neto (4) 248 195 (21) (111%) (108%) 305 174 (43%)

Otros Ingresos (egresos) derivados de

operaciones de Seguros y Pensiones

(5)

125 125 173 39% 39% 238 298 25%


Operación 734 780 2,122 172% 189% 1,140 2,902 155%


1S12Var. Vs.

1S112T11 1T12 2T12

1. Incluye Comisiones recibidas por Banca de Recuperación y por el Banco. 2. Incluye Comisiones por Cartas de Crédito, por operaciones con fondos de pensiones, servicios de almacenaje, asesoría financiera y compra-venta de

valores de Casa de Bolsa, entre otros. 3. En abril de 2009, la CNBV emitió cambios en materia de criterios contables que determinan el registro de este renglón en Ingresos No Financieros. La

mayoría de estos ingresos corresponden a recuperaciones de cartera de crédito propia previamente castigada. 4. En enero de 2011, la CNBV emitió cambios en materia de criterios contables en donde las partidas que se registraban en “Otros Productos y Gastos,

neto” después de Resultados Netos de Operación, se registran en Ingresos No Financieros a partir de esa fecha (Criterio D-2). 5. En enero de 2011, la CNBV emitió cambios en materia de criterios contables en donde se deben consolidar a las empresas de Seguros y de Pensiones

(Criterio A-2).




Al igual que en el caso del criterio contable A-2 que se menciona anteriormente, a partir del 1T11, se sigue para las empresas de Seguros y Pensiones el criterio D-2 para la presentación de Otros Ingresos y Egresos de la Operación en el Estado de Resultados. Derivado de lo anterior, a partir de ese trimestre se incorporaron a “Ingresos No Financieros” el rubro de "Otros Productos (Gastos), neto” que anteriormente se registraba después del “Resultado Neto de Operación” y también se incorporaron “Otros Ingresos (egresos) derivados de operaciones de Seguros y Pensiones” que anteriormente formaban parte de los resultados de ambas compañías que consolidaban bajo el método de participación en el Grupo Financiero. Ambas incorporaciones se registran en el rubro "Otros Ingresos y Egresos de la Operación". En 1S12, los Ingresos No Financieros ascendieron a $9,022 millones, incrementándose 61% AoA debido a un aumento en todos los rubros, principalmente en Otros Ingresos y Egresos de la Operación y en Intermediación ante una mayor dinámica de negocio y la integración de las operaciones de Ixe. Los Ingresos no Financieros ascienden a $5,151 millones de pesos en forma trimestral, un incremento del 33% vs. 1T12 y del 73% vs. 2T11, aumentando por el registro durante el 2T12 de $1,807 millones en Otros Ingresos de la Operación por la adquisición conforme al criterio B-6 del portafolio de tarjeta de crédito de Banco Mercantil del Norte por parte de Banorte - Ixe Tarjetas, así como por la compra de otra cartera de consumo de Banorte por Ixe Banco; conforme al criterio contable B-6, dicho impacto se contrarresta con un aumento del mismo monto en Provisiones Crediticias. Al excluir los ingresos derivados de este registro contable, los Ingresos No financieros ascienden a $7,215 millones en el semestre, un aumento del 29% vs. 1S11 por una mayor dinámica en Ingresos por Comisiones e Intermediación, y a $3,344 millones en 2T12, creciendo 12% vs. 2T11 por el aumento en Comisiones e Intermediación, pero disminuyendo (14%) vs. 1T12 por menores Recuperaciones e Ingresos por Intermediación.

Comisiones por Servicios

A raíz de la fusión de Afore Banorte con Afore XXI en enero del 2012, los resultados provenientes de Afore XXI Banorte se presentan por método de participación en los resultados de Banco Mercantil del Norte (con participación al 50% en la Afore). Este cambio en la presentación de los resultados de la Afore significó que a partir de ese trimestre ya no se presenten los ingresos provenientes de las comisiones cobradas por esta empresa dentro del rubro de Servicios. Durante el 1S12, las Comisiones por Servicios ascendieron a $3,346 millones, un incremento del 4% AoA, recuperándose nuevamente tras haber absorbido el impacto negativo por los cambios regulatorios durante 2011, y como resultado de los siguientes incrementos anuales derivado de una mejor dinámica de negocios: i) 34% en las Comisiones de Tarjeta Crédito debido a la expansión en el portafolio de tarjetas y del 61% en la facturación por parte de la clientela, ii) un aumento de $118 millones en Comisiones por créditos comerciales y vivienda, por la mayor volumetría en esos segmentos, iii) 8% en Otras Comisiones Cobradas ante el mayor volumen de negocio de Banorte-Ixe, principalmente en el área de Banca Mayorista, iv) 21% en comisiones generadas en banca electrónica por un crecimiento en el número de usuarios y a una mayor volumetría de negocios, revirtiendo el impacto negativo registrado durante 2011 por las nuevas reglas para el cobro de comisiones en cajeros automáticos y la regulación de otras comisiones, v) 13% en las comisiones por Manejo de Cuenta ante el crecimiento en el número de las mismas, y vi) incrementos en los ingresos por transferencia de fondos y Fiduciario por una mayor dinámica de negocios. El crecimiento en estos rubros se vio parcialmente contrarrestado por el aumento del 16% en las Comisiones Pagadas que crecen ante un mayor desembolso de cuotas de intercambio derivado del mayor uso de las tarjetas de crédito y débito por parte de nuestra clientela, así como cuotas pagadas a Nacional Financiera por el programa de garantías y la consolidación de Ixe Banco e Ixe Tarjetas. Las comisiones por Servicios ascendieron a $1,796 millones de pesos durante el 2T12, +3% vs. 2T11 y +16% vs. 1T12. El crecimiento respecto al trimestre anterior se explica por un incremento del 29% en las Comisiones de Tarjeta Crédito, un aumento en las Comisiones por créditos comerciales y vivienda y una disminución en el costo de Comisiones de Seguros ante una baja en el costo de adquisición por una ligera disminución en las Primas de Retención aunado a una disminución en Costo de Cobertura de Reaseguro; sin embargo, estos impactos positivos se vieron parcialmente compensados por una disminución del (36%) en Otras comisiones cobradas debido a que en trimestres anteriores se registraron ingresos por algunas restructuraciones. Cabe mencionar que el crecimiento anual del 3% se da a pesar de que las comisiones generadas por la Afore ya no se registran en este rubro, efecto contable que fue compensado por un incremento en las Comisiones por tarjeta de crédito y por créditos comerciales y vivienda. Para efectos comparativos con años previos, las comisiones cobradas por la Afore durante 1S12 ascienden a $1,410 millones de pesos y a $719 millones de pesos en 2T12, 4% mayores a 1T12 (50% corresponden a Banorte).

Recuperaciones

Los Ingresos No Financieros por concepto de Recuperaciones (incluyendo cartera propia previamente castigada y bienes adjudicados que se clasifican dentro de “Otros Ingresos y Egresos de la Operación”) crecieron 6% AoA vs. 1S11 debido a un aumento del 38% en la recuperación de portafolios inmobiliarios, los cuales incluyen los ingresos relacionados con proyectos de inversión principalmente con desarrolladores de vivienda; sin embargo, los ingresos por recuperaciones de cartera adquirida cayeron (22%) y los ingresos por recuperaciones de la cartera propia previamente castigada un (9%).




Las Recuperaciones disminuyen (13%) ToT vs. 2T11 debido a que los ingresos por la cartera previamente castigada y los ingresos por bienes adjudicados disminuyeron en su conjunto el (34%), lo cual no fue compensado en su totalidad por el incremento del 19% en los ingresos de portafolios inmobiliarios. Asimismo, disminuyen (23%) respecto al 1T12 por menores recuperaciones de portafolios inmobiliarios y de cartera adquirida. El monto invertido al cierre del 2T12 en los proyectos de inversión asciende a $6,962 millones de pesos, un decremento del (1%) respecto del nivel registrado en 1T12 y un aumento del 25% vs. 2T11.

Intermediación

Los ingresos por intermediación en el semestre ascendieron a $2,078 millones de pesos, un crecimiento anual del 182% por la integración de los resultados de las subsidiarias de IXE, el impacto positivo en la valuación en inversiones de la compañía de pensiones y los resultados favorables en las operaciones cambiarias. En el trimestre ascendieron a $896 millones de pesos, un crecimiento vs. 2T11 del 308% por los resultados favorables en las operaciones cambiarias y en la intermediación de valores. Respecto al 1T12, los ingresos por intermediación tuvieron un decremento del (24%) debido al impacto negativo en la valuación de títulos en la compañía de pensiones derivado de un incremento en la inflación, lo cual no fue compensado por una mejor dinámica en los ingresos por operaciones cambiarias e intermediación de valores.

Otros Ingresos y Egresos de la Operación


OperaciónVar. Vs.


Subtotal Otros Ingresos y Egresos de la

Operación 362 460 1,970 328% 445% 597 2,430 307%

Recuperación de cartera de crédito 335 289 326 13% (3%) 592 614 4%

Resultado por bienes adjudicados 29 (4) (23) 457% (179%) 56 (27) (148%)

Otros ingresos de la operación (118) 194 1,706 781% (1548%) 2 1,900 87616%

Otros (egresos) de la operación 116 (18) (40) 121% (134%) (54) (58) 8%

Otros Productos (Gastos ) neto 248 195 (21) (111%) (108%) 305 174 (43%)

Otros productos 286 315 413 31% 45% 467 728 56%

Otras recuperaciones 82 174 (8) (105%) (110%) 213 166 (22%)

Otros (gastos) (119) (293) (425) 45% 256% (374) (719) 92%

Otros ingresos (egresos) derivados de

operaciones de Seguros y Pensiones 125 125 173 39% 39% 238 298 25%


Operación 734 780 2,122 172% 189% 1,140 2,902 155%

2T11 1S121T12 2T12Var. Vs.

1S11

Derivado de la aplicación de los Criterios Contables A-2 y D-2, se presenta en Otros Ingresos y Egresos de la Operación la información de Operaciones de Seguros y Pensiones, así como la información que previamente se agrupaba en Otros Productos y Gastos, Neto. Durante el 1S12, Otros Ingresos y Egresos de la Operación ascendieron a $2,902 millones de pesos, un crecimiento anual del 155% debido principalmente a que durante el 2T12 se registraron conforme al criterio B-6, en la cuenta Otros Ingresos de la Operación, la cantidad de $1,807 millones de pesos por la adquisición de la cartera de Tarjeta de Crédito de Banco Mercantil del Norte por parte de Banorte-Ixe Tarjetas y de otra cartera de consumo de Banorte por parte de Ixe Banco, los cuales se contrarrestan con un aumento de igual monto en Provisiones Crediticias. Al excluir los ingresos derivados de este registro contable, Otros Ingresos y Egresos de la Operación ascienden a $1,095 millones en el semestre, un decremento anual del (4%) y a $315 millones en 2T12, una disminución del (60%) vs. 1T12 por menor recuperación de cartera propia y adquirida y del (57%) vs. 2T11.




Gastos No Financieros

Gasto No Financiero Var. Vs.


Gastos de Personal 2,575 2,814 2,540 (10%) (1%) 4,241 5,354 26%

Honorarios Pagados 517 631 713 13% 38% 1,045 1,345 29%

Gastos de Administración y Promoción 1,247 1,171 1,362 16% 9% 2,224 2,533 14%

Rentas, Depreciaciones y

Amortizaciones 733 730 756 4% 3% 1,341 1,485 11%

Otros impuestos y Gastos No deducibles 325 527 377 (28%) 16% 639 903 41%

Aportaciones al IPAB 332 379 395 4% 19% 635 773 22%

PTU causado(1) 237 307 314 2% 32% 472 621 31%

Gasto No Financiero 5,965 6,558 6,457 (2%) 8% 10,597 13,015 23%

Var. Vs.1S112T11 1T12 2T12 1S12

1. La CNBV emitió cambios en materia de criterios contables que determinan el registro de este renglón en Gastos no Financieros a partir de abril de 2009.

Los Gastos No Financieros durante el 1S12 ascendieron a $13,015 millones, 23% mayores AoA vs. 1S11 derivado principalmente de la integración con Ixe. El aumento se dio en todos los rubros destacando los siguientes: i) $1,113 millones de pesos en Gastos de Personal (+26%) por la fusión con Ixe, el crecimiento en las áreas de negocio y en compensaciones al personal; ii) $310 millones en Gastos de Administración y Promoción (+14%) ligados a los gastos prorrateados entre filiales por la adquisición de la SOFOM Banorte Ixe Tarjetas, mayores costos de operación por el aumento en las transacciones de tarjeta de crédito y mayores reservas para el programa de puntos, así como gastos relacionados a traslado de valores por un mayor número de cajeros automáticos y mayor volumen de operaciones, y pago de seguros ligados a la colocación de créditos hipotecarios y de nómina; iii) $300 millones en Honorarios (+29%) por mayores servicios contratados para asesorías ligadas al negocio y a la recuperación de cartera, así como a la compra de cartera por parte de banca de gobierno a Dexia; iv) $264 millones en Otros impuestos y Gastos No deducibles (+41%), debido al aumento en gastos corrientes y de inversión, y a una disminución en el factor de acreditamiento del IVA; v) $145 millones de pesos en Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones (+11%) debido a los programas de inversión llevados a cabo tanto en nuevo mobiliario de algunos edificios (como el Call Center), en equipo cómputo y software, así como al reconocimiento de la depreciación de obras terminadas y a la amortización de los proyectos capitalizables para la integración de Banorte-Ixe, mayores rentas de locales de oficinas por efectos inflacionarios y el crecimiento en la red comercial que contempla la apertura de 23 nuevas sucursales. Los gastos ascendieron a $6,457 millones en 2T12, un incremento del 8% vs. 2T11 por un crecimiento en casi todos los rubros derivado de la fusión con Ixe, excepto los gastos de personal que disminuyen como resultado de las sinergias alcanzadas. El Gasto No Financiero presenta un decremento del (2%) vs. 1T12, siendo el segundo trimestre consecutivo con reducción en este rubro, y se debe principalmente a una reducción de $274 millones de pesos en Gastos de Personal (-10%) como resultado de las sinergias obtenidas durante el proceso de fusión y a una reducción de $150 millones en Otros impuestos y Gastos No deducibles, lo cual contrarrestó el aumento en Honorarios Pagados relacionados con la compra de cartera de Dexia y en Gastos de Administración y Promoción por los gastos prorrateados entre filiales derivado de la adquisición por parte de Banco Mercantil del Norte del 99.99% de la tenencia accionaria de la SOFOM Banorte Ixe Tarjetas. El Índice de Eficiencia al 1S12 se ubicó en 51.7%, menor en (3.4 pp) vs. 1S11 y en 48.2% durante el 2T12, una reducción de (9.5 pp) vs. 2T11 debido al apalancamiento operativo positivo registrado, así como el impacto del registro contable en Ingresos No Financieros por la adquisición de la cartera de Tarjeta de Crédito de Banorte por parte de la SOFOM Banorte Ixe Tarjetas y de otra cartera de consumo por parte de Ixe Banco; excluyendo este impacto, el Índice de Eficiencia al 1S12 y 2T12 sería de 55.7%, ligeramente superior a los niveles registrados durante 2011.

Impuestos

Los Impuestos a la utilidad en 1S12 ascendieron a $2,293 millones de pesos, 38% superiores AoA y a $1,152 millones en 2T12, 42% mayor AoA vs. 2T11 y 1% mayor ToT contra el 1T12, en todos los casos debido a una mayor base de utilidad para el cálculo de los impuestos. La tasa efectiva de impuestos y PTU del 2T12 fue del 34.4% nivel inferior al 35.5% del 1T12, pero superior al 31.7% del 2T11. La tasa efectiva acumulada al 1S12 es del 34.9% superior en 1.9pp respecto al 33.0% registrado durante el mismo periodo del 2011.




Subsidiarias e Interés Minoritario

Durante el primer semestre del 2012, el resultado de subsidiarias e interés minoritario fue de ($325) millones, menor con respecto a los ($464) millones registrados durante el 1S11 derivado de una mejoría en el nivel de utilidades de Subsidiarias como resultado de aplicar los resultados de Afore XXI Banorte por método de participación, lo cual contrarrestó un aumento en el interés minoritario en Banco Mercantil del Norte, Seguros y Pensiones. En forma trimestral, el resultado de ($160) millones es favorable con respecto a los ($166) millones registrados en 1T12 y a ($207) millones registrados en 2T11, como resultado del impacto positivo de aplicar la utilidad por $149 millones de pesos de la Afore, lo cual nuevamente contrarrestó un aumento en el interés minoritario en Banco Mercantil del Norte, Seguros y Pensiones.

Utilidad Neta

La Utilidad Neta de GFNorte ascendió a $5,098 millones durante 1S12, superior en 32% respecto del 1S11 derivado de la integración de los resultados de Ixe y de Afore XXI Banorte. Se ubica en $2,635 millones durante 2T12, 7% mayor vs. 1T12 y 29% superior vs. 2T11 como resultado del mayor apalancamiento operativo positivo, así como menores requerimientos de provisiones recurrentes. Por su parte, la utilidad acumulada durante los últimos 12 meses asciende a $9,753 millones de pesos, 33% superior con respecto al mismo periodo del 2011 y 15% mayor con respecto a la utilidad acumulada durante 2011 de $8,517 millones de pesos. Durante el 2T12, el ROE se ubica en 14.2%, un incremento de 180 puntos base respecto a lo reportado en 2T11. El Retorno sobre Capital Tangible (ROTE) se sitúa en 18.5% durante 2T12, 180 puntos base superior al 2T11 y 70 puntos base mayor al 1T12. El ROE durante el 1S12 fue del 14%, un aumento de 94 puntos base respecto al mismo periodo del año anterior. Excluyendo los gastos de integración del trimestre, honorarios extraordinarios y los castigos realizados a algunos activos de Ixe por su deterioro que ocurrieron durante el 2T12, la Utilidad Neta recurrente sería de $2,730 millones de pesos, un incremento vs. 1T12 del 11% y del 33% vs. 2T11. Utilidad Neta sin Extraordinarios

Var. vs.

2T12 1T12 2T11

Utilidad Neta Reportada $2,635 7% 29%

+ Gastos Integración $6

+ Impacto Ixe Tarjetas $0

+ Impacto Activos Ixe $60

+ Honorarios compra de la cartera de Dexia $29

Utilidad Neta Recurrente $2,730 11% 33%

ROE sobre Capital Tangible

2T11 1T12 2T12

ROE Reportado 12.4% 13.7% 14.2%

Crédito Mercantil / Intangibles $16,077 $20,448 $19,867

Capital Tangible Promedio $43,792 $51,458 $52,670

ROTE 16.7% 17.8% 18.5%

La Utilidad del Sector Banca (Banco Mercantil del Norte, Ixe Banco y Banorte- Ixe Tarjetas) durante el 1S12 ascendió a $4,182 millones, contribuyendo con el 82% de las utilidades de GFNorte. El ROE de este sector durante este mismo periodo fue de 16.7%, aumentando en 260 puntos base respecto al 1S11 y el ROA de 1.3%, subiendo 30 puntos base.




Capitalización

Banco Mercantil del Norte

Capitalización

(Millones de Pesos) 1T12 2T11

Capital Básico 41,855 42,597 42,003 43,965 43,975 0% 5%

Capital Complementario 12,648 13,969 8,366 8,122 11,544 42% (9%)

Capital Neto 54,502 56,566 50,369 52,087 55,519 7% 2%

Activos con Riesgo Crediticio 240,598 255,255 270,972 275,232 280,620 2% 17%

Capital Neto / Activos con Riesgo 22.7% 22.2% 18.6% 18.9% 19.8% 0.9 pp (2.9 pp)

Activos Riesgo Total (1) 351,590 363,323 390,312 378,828 378,909 0% 8%

Capital Básico 11.90% 11.72% 10.76% 11.61% 11.61% 0.0 pp (0.3 pp)

Capital Complementario 3.60% 3.84% 2.14% 2.14% 3.05% 0.9 pp (0.6 pp)

Índice de Capitalización 15.50% 15.57% 12.90% 13.75% 14.65% 0.9 pp (0.8 pp)

2T12Var. Vs.

3T11 1T124T112T11

1. Incluye Riesgos de Mercado y Operacional. Sin eliminaciones intercompañías. (*) El índice de capitalización del último periodo reportado es estimado.

Al cierre del 2T12 el Índice de Capitalización (IC) de Banorte fue de 14.7% considerando riesgos de crédito, de mercado y operacional, y del 19.8% considerando únicamente los riesgos crediticios. El Índice de Capital Básico fue de 11.6% y de 3.1% para el Capital Complementario. El Índice de Capitalización aumenta 0.9 puntos porcentuales (pp) con respecto al 1T12, debido a los siguientes efectos:

1. Efectos por la reinversión de las utilidades generadas durante el 2T12: + 0.6 pp

2. Emisión de Obligaciones Subordinadas (TIER 2, Jun-12): + 0.8 pp

3. Dividendos Recibidos Afore XXI Banorte (May-12): + 0.1 pp

4. Inversión Banorte - IXE Tarjetas (Abr-12): - 0.4 pp

5. Valuación de Instrumentos de Cobertura: - 0.2 pp

En forma anual, el Índice de Capitalización del 2T12 es inferior en (0.8 pp) con respecto al 2T11 por:

1. Efecto de las utilidades generadas del 2T11 al 2T12: + 2.2 pp

2. Emisión de Obligaciones Subordinadas (TIER 2, Jun-12): + 0.8 pp

3. Dividendos recibidos Afore XXI Banorte (Dic-11, May-12): + 0.2 pp

4. Crecimiento de los activos en riesgo en este periodo: - 1.1 pp

5. Prepago Obligaciones Subordinadas (Oct-11): - 1.2 pp

6. Inversión Afore XXI (Dic-11): - 0.8 pp

7. Inversión Banorte - IXE Tarjetas (Ene-12, Abr-12): - 0.7 pp

8. Valuación de Instrumentos de Cobertura: - 0.2 pp

Banorte ha adoptado en su totalidad los requerimientos de capitalización establecidos hasta la fecha por las autoridades mexicanas y las normas internacionales.




Banco Mercantil del Norte

11.90% 11.61%11.61%

3.60%2.14% 3.05%

15.50%13.75%

14.65%

2T11 1T12 2T12

% CAPITALIZACIÓN

Básico Complementario TOTAL

Ixe Banco

Capitalización 1T12 2T12

(Millones de Pesos)

Capital básico 4,798 5,551

Capital complementario 2,603 2,644

Capital neto $7,401 $8,195

Activos riesgos crediticios 31,963 35,153

Activos riesgos mercado y operacional 14,291 17,435

Activos en riesgo total (1)

$46,254 $52,588

Capital neto / Activos riesgos crediticios 23.15% 23.31%

Tier 1 10.37% 10.56%

Tier 2 5.63% 5.02%

Índice total 16.00% 15.58%

Al cierre del 2T12 el Índice de Capitalización fue de 15.6% considerando riesgos de mercado, crédito y operacional, y de 23.3% considerando únicamente los riesgos crediticios. El Índice de Capital Básico fue de 10.6% y de 5.0% para el Capital Complementario. Con respecto al 1T12 el Índice de Capitalización disminuyó en (0.42) pp por los siguientes efectos: 1. Reinversión de las utilidades generadas durante el trimestre: + 0.3 pp 2. Efecto del tipo de cambio en las obligaciones subordinadas: + 0.3 pp 3. Venta – IXE Tarjetas: + 0.9 pp 4. Incremento de los activos en riesgo: - 1.8 pp 5. Disminución de reservas preventivas computables como capital complementario: - 0.1 pp

10.4% 10.6%

5.6% 5.0%

16.0% 15.6%

1T12 2T12

% CAPITALIZACIÓN

Básico Complementario TOTAL




Captación


Captación


Depósitos a la Vista – Sin Intereses 78,257 89,746 93,324 4% 19%

Depósitos a la Vista – Con Intereses (1) 82,944 95,766 97,933 2% 18%

Depósitos a la Vista (2) 161,201 185,511 191,257 3% 19%

Depósitos a Plazo – Ventanilla 111,135 118,577 122,665 3% 10%

Captación Ventanilla 272,336 304,088 313,922 3% 15%

Mesa de Dinero (3) 61,032 68,484 80,524 18% 32%

Captación Integral Sector Banca 333,368 372,572 394,446 6% 18%

Captación Integral GFNorte (4) 335,369 373,297 395,635 6% 18%

Depósitos por cuenta de terceros 140,005 119,578 128,995 8% (8%)

Total de Recursos en Administración 473,373 492,150 523,441 6% 11%

Var. Vs.1T12 2T122T11

1. Se excluyen las cuentas de cheques del IPAB donde se deposita la cobranza en efectivo de las carteras administradas provenientes de Banpaís y Bancen. Los saldos de dichas cuentas al 2T11, al 1T12 y al 2T12 fueron de $0 millones, $0 millones y $0 millones, en todos los casos.

2. Incluye Tarjetas de Débito. 3. Incluye Bonos Bancarios. Comprende clientes e intermediarios financieros. 4. Incluye las eliminaciones entre subsidiarias (2T11= ($2,001) millones; 1T12 = ($725) millones; 2T12 = ($1,190) millones

Captación Integral

Al cierre del 2T12, el saldo de Captación Integral ascendió a $395,635 millones de pesos, un aumento de $60,266 millones de pesos o 18% mayor AoA respecto al 2T11 impulsada principalmente por los esfuerzos para promover los productos de captación de Banorte- Ixe. La Captación Vista presentó un incremento del 19% anual, Depósitos a Plazo en Ventanilla un aumento del 10% y Mesa de Dinero tuvo un incremento AoA del 32%. La Captación Integral aumentó $22,339 millones ó 6% ToT vs. 1T12 debido al aumento del 3% en Captación Vista y Ventanilla, en ambos casos retomando el crecimiento tras el efecto estacional del primer trimestre, y del 18% en Mesa de Dinero.

Depósitos a la Vista y Plazo

Al cierre del 2T12, la Captación Vista ascendió a $191,257 millones de pesos, un aumento de $30,056 millones, 19% AoA, impulsada por un incremento del 19% en los Depósitos a la Vista sin Intereses por el aumento registrado en los saldos promedio de las cuentas para personas físicas (+17%) y para personas morales (+25%). En el caso de los Depósitos a la Vista con Intereses, el crecimiento AoA del 18% también fue impulsado por incrementos en los saldos promedio en las cuentas para personas físicas (+25%), así como para personas morales (+26%). La captación de las PYMES, Gobierno y Empresas presentaron un crecimiento en conjunto del 25% anual. En forma trimestral, la Captación Vista aumenta $5,746 millones o 3% vs. 1T12 impulsada por un incremento del 4% en los Depósitos a la Vista sin Intereses y del 2% en los Depósitos a la Vista con Intereses; el crecimiento en ambos componentes fue generado por mayores saldos promedio en los productos para personas físicas y morales, los cuales muestran una mayor dinámica tras la disminución estacional que se registra normalmente a principios de año. Los Depósitos a Plazo en Ventanilla ascendieron a $122,665 millones de pesos, un aumento de $11,530 millones, 10% AoA como resultado de las campañas para colocar los pagarés a distintos plazos que se promueven en las sucursales, así como la incorporación de la captación de Ixe. Los Depósitos a Plazo en el trimestre crecen $4,088 millones o 3% respecto al 1T12, recuperándose tras la caída estacional en la captación que se registra a principios de año. Como resultado de los esfuerzos para aumentar la captación, hubo un incremento anual en las aperturas de cuentas del 16% para personas físicas y del 33% para personas morales al cierre del 2T12.




Depósitos en Mesa de Dinero

El saldo al cierre del 2T12 asciende a $80,524 millones de pesos, representando un incremento del 32% AoA y del 18% ToT. Estos incrementos se explican principalmente por las crecientes necesidades de fondeo del Grupo Financiero para soportar el crecimiento de los activos.

Depósitos por Cuenta de Terceros

En 2T12, estos depósitos ascienden a $128,995 millones de pesos, un decremento del (8%) AoA derivado de una disminución en los papeles de terceros en custodia externa, y papeles de terceros en banca patrimonial, así como un incremento del 8% ToT respecto al 1T12 por un aumento en los papeles de terceros en banca patrimonial y en la red.

Recursos en Administración

Al cierre del primer semestre del 2012, los Recursos en Administración suman $523,441 millones de pesos, creciendo $50,068 millones o 11% AoA por el aumento en la Captación Integral, y de forma trimestral presenta un crecimiento de $31,291 millones o 6% respecto al 1T12 debido al incremento en todos sus componentes.




Cartera.

Cartera de Crédito Vigente


Comercial 115,235 123,087 126,744 3% 10%

Consumo 90,954 104,355 108,626 4% 19%

Corporativo 49,994 57,727 60,032 4% 20%

Gobierno 55,424 75,199 82,845 10% 49%

Sub Total 311,607 360,368 378,248 5% 21%

Banca de Recuperación 324 280 224 (20%) (31%)

Total 311,931 360,648 378,472 5% 21%

2T121T122T11Var. Vs.

Cartera de Consumo Vigente


Vivienda 60,315 65,747 67,662 3% 12%

Automotriz 8,868 9,721 9,975 3% 12%

Tarjeta de Crédito 10,866 14,631 15,144 4% 39%

Credinómina 10,905 14,255 15,846 11% 45%

Total Consumo 90,954 104,355 108,626 4% 19%

2T12Var. Vs.

1T122T11


Cartera Vencida 7,547 6,588 7,089 8% (6%)

Reservas Prev. para Riesgos

Crediticios 10,196 10,415 10,406 (0%) 2%

Derechos de Cobro Adquiridos 4,105 3,110 3,136 1% (24%)

Var. Vs.2T11 1T12 2T12

Cartera Vigente Total

La Cartera Vigente Total aumenta 21% AoA, creciendo en $66,641 millones de pesos para ubicarse en $378,248 millones al cierre del 2T12, excluyendo la cartera propia administrada por Banca de Recuperación. Por noveno trimestre consecutivo la cartera de crédito muestra un crecimiento sostenido en todos sus segmentos como resultado de las estrategias del banco para impulsar la colocación del crédito, y un entorno económico favorable caracterizado por una mayor demanda crediticia en la industria. La Cartera Vigente Total aumenta 5% ToT con respecto al 1T12, creciendo en $17,880 millones de pesos, como resultado del buen comportamiento en todos sus componentes, destacando la cartera de Credinómina, Gobierno, Tarjeta de Crédito y Corporativa. El crecimiento de la cartera por rubros fue:

Crédito a las Familias

Consumo + Vivienda: Aumenta $17,672 millones de pesos o 19% respecto al 2T11 y crece $4,272 millones de

pesos o 4% ToT vs 1T12 presentando un saldo al 2T12 por $108,626 millones como resultado de la dinámica favorable en todos los rubros.

Vivienda: Crece $7,346 millones de pesos o 12% AoA presentando un saldo por $67,662 millones de pesos,

impulsado por el aumento en la colocación de hipotecas para vivienda media y residencial derivado del lanzamiento de nuevos productos hipotecarios, así como la reactivación de los productos hipotecarios para liquidez, mejora de hipoteca, construcción, remodelación y pago de pasivos. En el trimestre la cartera crece $1,915 millones de pesos o un 3% ToT vs. 1T12, con una dinámica favorable en créditos residenciales y en otros productos hipotecarios. En cuanto a la producción de créditos hipotecarios, en el semestre se colocaron




7,631 hipotecas con un valor por $7,574 millones de pesos. Banorte muestra una participación de mercado en saldos del 15.6% a marzo del 2012, y de más del 21% en producción nueva, ocupando el segundo lugar en ambos rubros con respecto al total del sistema.

Tarjeta de Crédito: Durante el 1T12 fue adquirido por parte de Banco Mercantil del Norte el 50% de la tenencia

que tenía JP Morgan Chase de la SOFOM Ixe Tarjetas, con lo cual al primer trimestre del 2012 se consolida el 100% de ese portafolio en GFNorte. Posteriormente, fue creada la compañía Banorte-Ixe Tarjetas, S.A. DE C.V. SOFOM, y durante abril esta empresa realizó la adquisición del portafolio de Tarjeta de Crédito que tenía Banorte como parte de la integración de este negocio en una sola plataforma. El valor contractual de la cartera adquirida ascendió a $11,761 millones de pesos, registrándose un valor de compra (valor en libros) de $10,130 millones de pesos. Al cierre del 2T12 el saldo de cartera en Tarjeta de Crédito ascendió a $15,144 millones, un crecimiento del 39% AoA y del 4% ToT. El crecimiento anual se debe a la consolidación de carteras antes mencionada, y la reactivación trimestral en este segmento se debe al adecuado manejo del portafolio y a las campañas de promoción de los productos de Banorte - Ixe. La colocación de nuevas tarjetas durante el año asciende a 261,790, crecimiento anual del 59%, y al cierre del trimestre Banorte-Ixe cuenta con 1.78 millones de tarjetas, un incremento del 19% anual. La facturación alcanza un monto de $20.2 mil millones de pesos durante el semestre, creciendo 61% anual derivado de las campañas para promover el uso de la tarjeta y la integración del portafolio de Ixe Tarjetas. La rentabilidad del producto de tarjeta de crédito ha aumentado considerablemente en los últimos meses, ubicándolo nuevamente como uno de los más rentables del banco. Banorte – Ixe muestra una participación de mercado en saldos a marzo del 2012 del 6.4% con respecto al total del sistema, ocupando el quinto lugar.

Créditos de Nómina: Al cierre del 2T12, la cartera tuvo un incremento anual de $4,941 millones de pesos o del

45% AoA y de $1,590 millones de pesos trimestral o del 11% ToT para ubicarse en $15,846 millones, como resultado de las campañas de promoción del producto de Crédito de Nómina, el aumento del 31% anual en el número de nominahabientes del banco para llegar a 3.75 millones y la estrategia de realizar mayor venta cruzada con los clientes a través de varios canales. La producción de créditos nuevos durante el 1S12 ascendió a $10,720 millones o un incremento del 41% contra 1S11. Asimismo, se han colocado 378,586 nuevos créditos durante el 1S12, 38% más que el 1S11. Crédito de Nómina continúa ubicándose como el producto más rentable del banco, mostrando un crecimiento vigoroso durante el último año con buena calidad de cartera.

Automotriz: La cartera creció $1,107 millones de pesos anual o 12% AoA y $254 millones o 3% ToT en el 2T12

para ubicarse en $9,975 millones derivado de una dinámica favorable en la venta de autos en el país y por alianzas establecidas con distribuidores para financiar sus unidades. La producción de créditos nuevos durante 1S12 sube un 21% respecto al saldo originado en el mismo periodo del año anterior; se colocaron 21,089 nuevos créditos durante este periodo vs. 18,011 del 1S11. La rentabilidad de este producto ha aumentado por una mayor volumetría, la buena calidad de la cartera y la venta cruzada de seguros de autos, uno de los productos más importantes para la Aseguradora de Banorte.

II. Crédito a Instituciones

Comercial: Crece $11,509 millones de pesos o 10% AoA y aumenta $3,657 millones vs. 1T12 para alcanzar los

$126,744 millones. El crecimiento anual se debe a un aumento en la colocación de créditos empresariales, arrendamiento y factoraje y la reactivación del producto Crediactivo para personas morales, y en forma trimestral es impulsada por crecimiento en créditos empresariales y Crediactivo, principalmente. El saldo de la cartera para PYMES de GFNorte ascendió a $26,545 millones de pesos, mostrando un crecimiento de $5,994 millones o del 29% AoA y $1,444 millones o 6% con respecto al 1T12. La participación de mercado en la cartera comercial (incluyendo corporativa) es del 14.7% a mayo del 2012, ocupando el segundo lugar con respecto al total del sistema.

Evolución Cartera PYMES

2T11 1T12 2T12

Cartera Vigente $20,551 $25,101 $26,545

% de Cartera Comercial 17.8% 20.4% 20.9%

% de Cartera Vigente Total 6.6% 7.0% 7.0%

Índice de Cartera Vencida 4.2% 3.1% 3.6%

Corporativa: Al cierre del 2T12, la cartera ascendió a $60,032 millones de pesos, aumentando $10,038 millones

o 20% AoA y $2,305 millones de pesos o 4% ToT vs 1T12. Estos incrementos se deben a una mejor dinámica en este sector y los esfuerzos del área corporativa para aumentar la colocación. Es importante reiterar que la




cartera de crédito corporativa de Banorte se encuentra diversificada por sectores y regiones, y muestra una baja concentración. Las 20 principales empresas acreditadas por Banorte representan el 12.6% de la cartera total del banco, disminuyendo 20 puntos base con respecto al 1T12. El crédito más grande a empresas representa el 1.9% de la cartera total, mientras que la empresa número 20 representa el 0.3% de la misma.

Gobierno: Al cierre del 2T12 el saldo de este rubro de la cartera ascendió a $82,845 millones, representando un

crecimiento de $27,422 millones de pesos o un 49% AoA y $7,647 millones de pesos o 10% ToT, como resultado de los esfuerzos para continuar atendiendo la demanda crediticia en este segmento, especialmente por parte de gobiernos estatales, municipales y organismos descentralizados, la compra de $6,814 millones de pesos de cartera del Estado de México a la SOFOM de Dexia, y en la variación anual también por el refinanciamiento de pasivos de varios clientes como parte de una reingeniería financiera de sus finanzas públicas. La cartera en este segmento crece 37% AoA y 1% ToT al excluir el impacto por la compra de cartera de Dexia. Es importante reiterar que la cartera de crédito gubernamental de Banorte se encuentra diversificada por sectores y regiones, y muestra una baja concentración. Los 20 principales gobiernos acreditados por Banorte representan el 20.6% de la cartera total del banco, 1.3 puntos porcentuales más que en 1T12. El crédito más grande a gobiernos representa el 3.5% de la cartera total, mientras que el gobierno número 20 representa el 0.3% de la misma. Asimismo, la mayor parte de los créditos otorgados por Banorte cuentan con participaciones federales como fuente de repago y los acreditados con altas calificaciones crediticias, convirtiendo a este segmento como el de menor perfil de riesgo dentro de la cartera crediticia. La rentabilidad ajustada por riesgo de banca de gobierno es una de las más altas del Grupo Financiero, por lo cual Banorte continúa haciendo esfuerzos para convertirse en el banco líder en este segmento. La participación de mercado a marzo 2012 es del 20.8% con respecto al total del sistema, ubicándose como la segunda institución más importante en la industria.

Cartera Vencida

Al cierre del 2T12, la cartera vencida ascendió a $7,089 millones de pesos, 6% menor respecto al 2T11 debido a la disminución en casi todos los rubros y un incremento del 8% con respecto al 1T12 como resultado principalmente del aumento en la cartera vencida de los segmentos Comercial y de Tarjeta de Crédito. El crecimiento en la cartera vencida Comercial se debe principalmente a mayor morosidad en Fincasa Hipotecaria derivado de la aplicación de las políticas de cartera vencida de Banorte a esta subsidiaria, así como un incremento en la cartera vencida de PYMES por la maduración de nuevas cosechas y la aplicación del criterio B-6, mientras que el deterioro en Tarjeta de Crédito se debe a estacionalidad del producto y la maduración de las cosechas principalmente de Ixe. La cartera vencida en el Sector Banca crece únicamente un 3% principalmente por no verse impactada por el deterioro en la cartera vencida de Fincasa.

La evolución de los saldos de la cartera vencida por segmentos durante el trimestre es:

Millones de pesos 2T12 Var. Vs.

1T12 Var. Vs.

2T11

Tarjeta de Crédito 1,112 128 (15)

Nómina 285 58 87

Automotriz 148 11 (12)

Hipotecario 768 (90) (318)

Comercial 3,474 372 (212)

Corporativo 1,265 (14) (23)

Gobierno 37 36 37

Total 7,089 501 (458)

En el 2T12, el Índice de Cartera Vencida se ubicó en 1.8%, (0.5 pp) inferior al nivel registrado en el 1S11 y prácticamente en el mismo nivel con respecto al trimestre anterior. La disminución anual se debe a una mejoría en la calidad de la cartera de Vivienda, Comercial, Corporativo, Tarjeta de Crédito y Automotriz. Al excluir la cartera vencida de las operaciones en los Estados Unidos, el ICV se ubica en 1.9% durante el 2T12. La calidad de la cartera del banco en Estados Unidos (INB) ha mejorado notablemente, resultando en una disminución en su ICV del 11.4% a 1.3% entre 1T10 y 2T12.




Los Índices de Cartera Vencida por segmento, en los cuales se incorporan los ICV de Ixe a partir del 2T11, evolucionaron de la siguiente forma durante los últimos 12 meses:

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

Tarjeta de Crédito 9.4% 8.2% 7.3% 6.3% 6.8%

Nómina 1.8% 1.8% 1.7% 1.6% 1.8%

Automotriz 1.8% 1.8% 1.6% 1.4% 1.5%

Hipotecario 1.8% 2.0% 1.5% 1.3% 1.1%

Comercial 3.1% 2.9% 2.7% 2.5% 2.7%

Corporativo 2.5% 2.4% 2.2% 2.2% 2.1%

Gobierno 0.0% 0.8% 0.0% 0.0% 0.0%

Total 2.4% 2.4% 1.9% 1.8% 1.8%

Las variaciones de los principales conceptos que impactan el saldo de la cartera vencida trimestral para las subsidiarias de Banorte e Ixe Banco fueron:

Saldo al 31 Marzo 2012 6,191

Traspasos de cartera Vigente a Vencida 3,239

Compra de Cartera 0

Renovaciones (88)

Pago Efectivo (623)

Quitas (24)

Castigos (739)

Adjudicaciones (323)

Traspasos de cartera Vencida a Vigente (474)

Ventas de Cartera (755)

Ajuste Cambiario 15

Saldo al 30 Junio 2012 6,418

Variaciones de Cartera Vencida

(Millones de Pesos)




Del portafolio crediticio total, un 83% está calificado como Riesgo A, 15% como riesgo B, y 2% como riesgo C, D y E en su conjunto.

Categoría COMERCIAL CONSUMO VIVIENDA TOTAL

Riesgo A 68,768 - 23 163 186

Riesgo A1 177,554 827 - - 827

Riesgo A2 92,992 838 - - 838

Riesgo B 25,741 - 852 192 1,044

Riesgo B1 24,587 472 390 - 862

Riesgo B2 10,474 81 615 - 696

Riesgo B3 2,318 250 - - 250

Riesgo C 2,736 - 801 156 957

Riesgo C1 1,188 309 0 - 309

Riesgo C2 1,126 528 - - 528

Riesgo D 2,033 373 1,022 7 1,402

Riesgo E 2,402 2,048 309 18 2,375

Total Calificada 411,920 - - - -

Sin Calificar (88) - - - -

Exceptuada 85 - - - -

Total 411,917 5,727 4,013 536 10,276

Reservas Constituidas - - - - 10,406

Reservas complementarias - - - - 131

Calificación de Cartera de Créditos al 2T12- GFNorte

(Millones de Pesos)

CARTERA

CREDITICIA

RESERVAS PREVENTIVAS

Notas:

1.- La calificación y constitución de las reservas preventivas, son las correspondientes al día último del mes a que se refiere el Balance General al 30 de Junio de 2012.

2.- La cartera crediticia se califica conforme a las reglas de calificación de la cartera crediticia emitidas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y a la Metodología establecida por la CNBV, pudiendo efectuarse por metodologías internas autorizadas por la propia CNBV. En el caso de la cartera de consumo e hipotecaria de vivienda, la institución aplica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito publicadas en el Diario Oficial de la Federación el 2 de diciembre de 2005 y la Metodología interna autorizada por la CNBV, para calificar la cartera de crédito comercial. 3.- Las reservas complementarias constituidas obedecen a las disposiciones generales aplicables a las instituciones de crédito. 4.- La calificación de Arrendadora y Factor es con saldos a Mayo de 2012, la reserva constituida es a Junio de 2012.




Provisiones preventivas para Riesgos

Crediticios

(Millones de Pesos)

Provisiones Preventivas Iniciales 10,531

Cargos a resultados 3,190

Creadas con Margen de Utilidad -

Reserva de Carteras Vendidas (1,857)

Otros Conceptos -

Castigos, condonaciones y quitas:

Créditos Comerciales (332)

Créditos al Consumo (650)

Créditos a la Vivienda (497)

Por Bienes Adjudicados -

(1,479)

Costo de Programas de Apoyo a Deudores (3)

Valorización 24

Eliminaciones -

Provisiones Preventivas Finales 10,406

2T12

Requerimientos de Reservas y Provisiones Preventivas para Riesgos Crediticios

El saldo de la cuenta del balance general se ubica al final del trimestre en $10,406 millones, nivel similar al registrado al final del 1T12 debido a que las provisiones totales creadas por un monto de $3,190 millones de pesos se contrarrestan con los castigos por $1,479 millones de pesos que se registró durante el trimestre y las reservas correspondientes a Carteras Vendidas. Del requerimiento de Provisiones Crediticias trimestral, el 42% corresponde a Consumo, un 11% a Comercial / Empresarial, un 16% a Hipotecario, un 17% a Gobierno, un 0% a Corporativo, 1% a beneficios y quitas, entre otros y 13% a reservas de Ixe. Por su parte, un 44% de los Castigos, condonaciones y quitas corresponde a la cartera de Consumo, 34% a Hipotecario, y 22% a Comercial. El índice de cobertura de reservas se situó en 146.8% a finales del 2T12 (147.8% sin considerar a INB). De conformidad con las disposiciones emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), el banco constituyó en 2011 reservas contra pérdidas esperadas para la cartera hipotecaria y de créditos de consumo no revolventes, aunado a las reservas adicionales para las operaciones de arrendamiento y factoraje y tarjeta de crédito. En el caso de la cartera crediticia comercial otorgada a entidades federativas y sus municipios, en octubre del 2011 entró en vigor la nueva metodología para su calificación. Esta resolución modifica el modelo vigente de reservas en base a calificaciones públicas, a fin de establecer una metodología conforme a la cual se califique y reserve la cartera señalada en base a pérdidas esperadas para los siguientes 12 meses considerando la probabilidad de incumplimiento, severidad de la pérdida y exposición al incumplimiento de cada cliente. La resolución entró en vigor el 6 de octubre de 2011 y fue aplicable de manera opcional al tercer o cuarto trimestre de 2011. GFNorte optó por la aplicación de la metodología mencionada con cifras al 30 de Septiembre de 2011 para la cartera de Banorte y al 31 de Diciembre de 2011 para el resto de las subsidiarias.




Sector Bancario: Banco Mercantil del Norte, Ixe Banco, Banorte- Ixe Tarjetas y Afore XXI Banorte en su porcentaje de participación al 50%.

Estado de Resultados y Balance

General-Sector BancarioVar. Vs.





Ingreso Total 8,821 10,383 12,199 17% 38% 16,512 22,582 37%

Gasto No Financiero 5,081 5,917 6,015 2% 18% 9,191 11,933 30%

Provisiones 1,291 1,186 3,043 157% 136% 2,628 4,229 61%

Resultado Neto de Operación 2,450 3,280 3,141 (4%) 28% 4,694 6,421 37%

Impuestos 691 991 952 (4%) 38% 1,363 1,943 43%

Subsidiarias y participación no

controladora70 54 223 311% 219% 117 277 136%

Utilidad Neta 1,829 2,343 2,412 3% 32% 3,448 4,755 38%

Balance General

Activo Total 665,900 699,731 715,310 2% 7% 665,900 715,310 7%

Cartera Vigente (a) 295,937 344,055 362,744 5% 23% 295,937 362,744 23%

Cartera Vencida (b) 6,829 6,124 6,298 3% (8%) 6,829 6,298 (8%)

Cartera de Crédito (a+b) 302,766 350,180 369,042 5% 22% 302,766 369,042 22%

Total de Cartera de Crédito Neto (d) 293,347 340,876 359,278 5% 22% 293,347 359,278 22%

Derechos de Cobro Adquiridos ( e) 2,477 2,023 2,093 3% (16%) 2,477 2,093 (16%)

Cartera Total (d+e) 295,824 342,899 361,370 5% 22% 295,824 361,370 22%

Pasivo Total 614,995 642,466 655,693 2% 7% 614,995 655,693 7%

Depósitos Total 333,368 372,572 394,446 6% 18% 333,368 394,446 18%

Depósitos a la Vista 161,201 185,511 191,257 3% 19% 161,201 191,257 19%

Depósitos a Plazo 172,167 187,061 203,189 9% 18% 172,167 203,189 18%


2T11 1T12 2T12Var. Vs.

1S11 1S12

Var. Vs.

1T12 2T11 1S11

Rentabilidad:

MIN (1) 4.0% 4.3% 4.5% 0.1 pp 0.5 pp 4.0% 4.4% 0.3 pp


(2)3.2% 3.6% 2.6% (1.0 pp) (0.6 pp) 3.1% 3.1% (0.0 pp)

ROE (3) 14.4% 16.8% 16.5% (0.3 pp) 2.1 pp 14.1% 16.7% 2.6 pp

ROA (4) 1.1% 1.3% 1.4% 0.0 pp 0.3 pp 1.1% 1.3% 0.3 pp

Operación:

Índice de Eficiencia (5) 57.6% 57.0% 49.3% (7.7 pp) (8.3 pp) 55.7% 52.8% (2.8 pp)

Índice de Eficiencia Operativa (6) 3.3% 3.3% 3.4% 0.1 pp 0.1 pp 3.1% 3.3% 0.3 pp

Índice de Liquidez (7) 99.6% 91.4% 90.0% (1.3 pp) (9.6 pp) 99.6% 90.0% (9.6 pp)

Calidad de Activos:

Índice de Cartera Vencida 2.3% 1.7% 1.7% (0.0 pp) (0.5 pp) 2.3% 1.7% (0.5 pp)

Índice de Cobertura 137.9% 151.9% 155.0% 3.1 pp 17.1 pp 137.9% 155.0% 17.1 pp

Índice de Cartera Vencida sin Banorte

USA2.2% 1.7% 1.7% 0.0 pp (0.5 pp) 2.2% 1.7% (0.5 pp)

Índice de Cobertura sin Banorte USA 143.4% 157.4% 156.3% (1.1 pp) 13.0 pp 143.4% 156.3% 13.0 pp

Crecimientos (8)

Cartera de Crédito Vigente (9) 27.9% 33.8% 22.6% (11.2 pp) (5.3 pp) 27.9% 22.6% (5.3 pp)

Captación Ventanilla 23.3% 29.9% 15.3% (14.6 pp) (8.0 pp) 23.3% 15.3% (8.0 pp)

Captación Integral 19.6% 24.3% 18.3% (6.0 pp) (1.3 pp) 19.6% 18.3% (1.3 pp)

Capitalización

Capital Neto/ Activos Sujetos a Riesgo

de Crédito22.7% 18.9% 19.8% 0.9 pp (2.9 pp) 22.7% 19.8% (2.9 pp)

Capital Neto/ Activos Sujetos a Riesgo

de Crédito y Mercado15.5% 13.7% 14.7% 0.9 pp (0.8 pp) 15.5% 14.7% (0.8 pp)

Indicadores Financieros Sector

Bancario2T11 1T12 2T12

Var. Vs.1S11 1S12

1) MIN= Margen Financiero del trimestre anualizado / Activos productivos promedio. 2) MIN= Margen Financiero del trimestre ajustado por Riesgos Crediticios anualizado / Activos productivos promedio 3) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Capital Contable (sin interés minoritario) del mismo periodo. 4) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Activo Total (sin interés minoritario) del mismo periodo. 5) Gasto No Financiero / (Ingreso Total Neto + Provisiones crediticias) 6) Gasto No Financiero del trimestre anualizados / Activo Total Promedio 7) Activos Líquidos / Pasivos Líquidos (Activos líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta; Pasivos Líquidos = Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y

de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo. 8) Crecimientos respecto al mismo periodo del año anterior. 9) No incluye Fobaproa / IPAB y Cartera Propia manejada por Banca de Recuperación.

SECTOR BANCARIO




Margen Financiero.

Margen Financiero del Sector

BancaVar. Vs.


Ingresos por Intereses 11,587 13,001 12,965 (0%) 12% 21,944 25,966 18%

Gastos por Intereses 5,583 6,042 5,870 (3%) 5% 10,390 11,913 15%

Comisiones Cobradas 204 273 242 (12%) 19% 362 515 42%

Comisiones Pagadas 39 49 60 22% 56% 74 110 48%


Provisiones 1,291 1,186 3,043 157% 136% 2,628 4,229 61%


Riesgos Crediticios 4,878 5,997 4,233 (29%) (13%) 9,215 10,230 11%

Activos Productivos Promedio 614,288 664,204 651,222 (2%) 6% 586,458 659,857 13%

MIN (1) 4.0% 4.3% 4.5% 0.1 pp 0.5 pp 4.0% 4.4% 0.3 pp


(2)3.2% 3.6% 2.6% (1.0 pp) (0.6 pp) 3.1% 3.1% (0.0 pp)

2T11 1T12 2T12Var. Vs.

1S11 1S12

1) MIN (Margen de Interés Neto)= Margen Financiero del trimestre Anualizado/ Activos productivos promedio. 2) MIN= Margen Financiero del trimestre ajustado por Riesgos Crediticios anualizado / Activos productivos promedio.

Durante el 1S12, el Margen Financiero creció un 22% AoA al pasar de $11,842 a $14,458 millones de pesos derivado de un aumento del 23% en los Ingresos financieros netos y las comisiones por originación como resultado de la integración de Ixe Banco, un crecimiento en la cartera vigente y un costo de fondeo estable.

Durante 2T12, el Margen Financiero creció un 18% AoA y 1% vs. 1T12 al ubicarse en $7,276 millones de pesos, impulsado principalmente por una mayor colocación crediticia y a un costo de fondeo estable. Considerando sólo los ingresos financieros y comisiones netas relacionadas con la originación crediticia, el Margen Financiero aumenta un 21% vs. 2T11 y 5% vs 1T12. El Margen de Interés Neto (MIN) promedio se situó en 4.4% al 1S12 y en 4.5% en el 2T12, mostrando un crecimiento de 0.3 pp vs. el semestre del año anterior y de 0.5 pp vs. 2T11; en ambos casos el aumento del MIN se explica por un mayor aumento del Margen Financiero respecto a los Activos Productivos Promedio.

Provisiones Crediticias

En el 1S12 las Provisiones con cargo a resultados alcanzaron un monto de $4,229 millones, 61% mayor con respecto al 1S11 y de $3,043 millones en 2T12. El aumento en las provisiones se debe principalmente a la adquisición del portafolio de Tarjeta de Crédito de Banco Mercantil del Norte por parte de Ixe Tarjetas, así como de otra cartera de consumo de Banco Mercantil por parte de Ixe Banco a un valor inferior al valor contractual, que conforme al criterio contable B-6 se requiere a la empresa compradora del portafolio que registre en Provisiones el monto contabilizado en la cuenta de Otros Ingresos y Egresos de la Operación, el cual ascendió a $1,807 millones de pesos. De este modo, y siguiendo el criterio contable, no existe efecto económico a nivel de Utilidad Neta. Al excluir el impacto por el efecto contable, las Provisiones hubieran ascendido a $2,422 millones en 1S12, un decremento del (8%) vs. 1S11, y a $1,236 millones en 2T12, un incremento del 4% vs. 1T12, y un decremento del (4%) vs. 2T11. Por su parte, el MIN promedio ajustado por Riesgos Crediticios se ubica en 3.1% en 1S12, mismo nivel que el año anterior y en 2.6% en el 2T12, comparándose desfavorablemente respecto a 1T12 y 2T11 principalmente por el efecto contable antes descrito.

Ingresos No Financieros



Servicios 1,438 1,654 1,743 5% 21% 2,643 3,396 28%

Recuperación 284 359 337 (6%) 19% 504 696 38%

Intermediación 352 621 877 41% 149% 551 1,498 172%


Operación 579 567 1,966 246% 240% 971 2,533 161%


2T11 2T11 2T12Var. Vs.

1S11 1S12




En el 1T11 se instrumentaron nuevos Criterios Contables, entre ellos el denominado D-2 para la presentación de Otros Ingresos y Egresos de la Operación en el Estado de Resultados. Derivado de lo anterior, a partir de ese trimestre se incorporaron a “Ingresos No Financieros” el rubro de "Otros Productos (Gastos), neto” que anteriormente se registraba después de “Resultado Neto de Operación”. Durante el 2T12, se registró un impacto por $1,807 millones en Otros Ingresos de la Operación por la adquisición conforme al criterio B-6 del portafolio de tarjeta de crédito de Banco Mercantil del Norte por parte de Banorte - Ixe Tarjetas, así como por la compra de otra cartera de consumo de Banorte por Ixe Banco; conforme al criterio contable B-6, dicho impacto se contrarresta con un aumento del mismo monto en Provisiones Crediticias. En 1S12, los Ingresos No Financieros ascendieron a $8,124 millones, incrementándose 74% AoA debido a un aumento en todos los rubros. Al excluir los ingresos derivados de este registro contable, los Ingresos No financieros ascienden a $6,317 millones en el semestre, un aumento del 35% vs. 1S11 por una mayor dinámica en todos los rubros. Los Ingresos no Financieros ascienden a $4,923 millones de pesos en forma trimestral, un incremento del 54% vs. 1T12 y del 86% vs. 2T11, y a $3,116 millones excluyendo el impacto contable, creciendo 17% vs. 2T11 por el aumento en comisiones e intermediación, pero disminuyendo (3%) vs. 1T12 por menores Recuperaciones.

Gastos No Financieros

Gasto No Financiero Var. Vs.


Gastos de Personal 2,229 2,606 2,380 (9%) 7% 3,786 4,986 32%

Honorarios Pagados 376 493 607 23% 61% 815 1,100 35%

Gastos de Administración y

Promoción 1,061 1,030 1,307 27% 23% 1,899 2,338 23%


Amortizaciones 610 668 704 5% 16% 1,111 1,372 24%

Otros impuestos y Gastos No

deducibles 239 440 319 (28%) 34% 481 759 58%

Aportaciones al IPAB 332 379 395 4% 19% 635 773 22%

PTU causado(1) 234 302 303 1% 30% 466 605 30%

Gasto No Financiero 5,081 5,917 6,015 2% 18% 9,191 11,933 30%

2T11 1T12 2T12Var. Vs.

1S11 1S12

Los Gastos No Financieros durante el 1S12 ascendieron a $11,933 millones, 30% mayores AoA vs. 1S11 derivado principalmente de la integración con Ixe, aumentando en todos los rubros. Los gastos ascendieron a $6,015 millones en 2T12, un incremento del 18% vs. 2T11 y del 2% vs. 1T12. El Índice de Eficiencia al 1S12 se ubicó en 52.8% menor en (2.8 pp) vs. 1S11 y en 49.3% durante el 2T12, una reducción de (8.3 pp) vs. 2T11 debido al apalancamiento operativo positivo registrado, así como por el impacto del registro contable antes descrito; excluyendo este impacto, el Índice de Eficiencia al 1S12 y 2T12 sería de 57.4% y 57.9% respectivamente.

Utilidad

La Utilidad del Sector Bancario (integrado por Banco Mercantil del Norte, Ixe Banco, Banorte- Ixe Tarjetas y Afore XXI

Banorte en su porcentaje de participación al 50%) ascendió a $4,755 millones durante el 1S12, superior en 38% respecto a la registrada en el 1S11 derivado de la integración de los resultados de Ixe y de Afore XXI Banorte. Se ubica en $2,412 millones durante 2T12, 32% superior vs. 2T11 como resultado de menores requerimientos de provisiones recurrentes y un aumento de $169 millones en las utilidades de Subsidiarias por la contribución creciente de Afore XXI Banorte. El ROE de este sector durante el primer semestre del 2012 fue de 16.7%, aumentando en 260 puntos base respecto al 1S11, y el ROA de 1.3% aumentando en 30 puntos base.

14.1%

16.7%

14.4%

16.8% 16.5%

1S11 1S12 2T11 1T12 2T12

ROE (SECTOR BANCA)




Índice de Cartera Vencida

El Índice de Cartera Vencida del Sector Bancario al 2T12 se ubica en un nivel de 1.7% (incluye la cartera vencida de INB), siendo inferior en (0.5 pp) vs. 1S11 y en un mismo nivel que en 1T12.




I. Banorte USA

Resumen de Resultados

Banorte USA

Cifras en MEX GAAP (Millones de Pesos)

2T11 1T12 2T12 Var. vs

1T12

Var. vs

2T11 1S11 1S12

Var. vs

1S11


Margen Financiero 163 168 174 3% 7% 324 341 5%

Ingresos no Financieros * 95 89 121 36% 28% 121 211 74%

Ingreso Total 257 257 295 15% 15% 445 552 24%

Gastos no Financieros 164 183 199 8% 21% 335 382 14%

Provisiones * 43 23 52 125% 21% 43 75 75%

Resultado de la Operación 51 51 45 (11%) (11%) 67 95 42%

Impuestos 16 17 15 (13%) (10%) 21 32 50%

Utilidad Neta 34 34 30 (10%) (12%) 46 64 38%

*En el 2T11 se reclasificaron al rubro de Provisiones $28 millones de pesos de pérdida en venta de cartera, durante el 1T11 dicho monto se presentó en Ingresos no Financieros.

Bajo los criterios contables generalmente aceptados en México (MEX GAAP), la Utilidad Neta de Banorte USA (subsidiaria que posee el 100% de Inter National Bank, así como el 100% de las remesadoras Uniteller y Motran) se ubicó en $64 millones de pesos durante el 1S12, incrementando en 38% AoA, impulsada principalmente por un apalancamiento operativo positivo ante el aumento en los Ingresos Totales con respecto al año anterior. La utilidad se ubica en $30 millones durante 2T12, disminuyendo (10%) vs 1T12 por mayores provisiones crediticias.

II. Inter National Bank (US GAAP)

Resumen de Resultados y Balance General – Inter National Bank

Cifras en US GAAP (Millones de Dólares)

2T11 1T12 2T12 Var. vs

1T12

Var. vs

2T11 1S11 1S12

Var. vs

1S11


Margen Financiero 14 14 13 (3%) (8%) 28 27 (6%)

Ingresos no Financieros* 16 5 7 48% (57%) 8 12 36%

Ingreso Total 31 18 20 10% (34%) 37 38 4%

Gastos no Financieros 12 12 13 7% 6% 25 25 2%

Provisiones* 14 0 4 2178% (68%) 13 5 (63%)

Resultado de la Operación 4 6 3 (57%) (41%) (1) 8 1208%

Utilidad Neta 3 4 2 (56%) (40%) (0.2) 6 2551%

Balance General

Inversiones en Valores 749 853 804 (6%) 7% 749 804 7%

Cartera Vigente 823 733 712 (3%) (13%) 823 712 (13%)

Cartera Vencida 36 17 10 (44%) (73%) 36 10 (73%)

Captación Vista 798 848 803 (5)% 1% 798 803 1%

Captación Plazo 1,062 889 864 (3%) (19%) 1,062 864 (19%)

Captación Total 1,860 1,738 1,667 (4%) (10%) 1,860 1,667 (10%)

Capital Contable 400 416 419 1% 5% 400 419 5%

BANORTE USA




*En el 2T11 se reclasificaron al rubro de Provisiones US $12 millones de pérdida en venta de cartera, durante el 1T11 dicho monto se presentó en Ingresos no Financieros.

Bajo los criterios contables generalmente aceptados en Estados Unidos (US GAAP), el Inter National Bank (INB) registró una utilidad de US $6 millones durante el 1S12, superior con respecto a la pérdida registrada en 1S11, principalmente por menores provisiones crediticias y un apalancamiento operativo positivo ante mayores Ingresos no financieros. La utilidad se ubica en US 2 millones durante 2T12, disminuyendo en US 2 millones vs. 1T12 por un menor margen financiero y mayores provisiones crediticias.

Con relación a los activos de INB, éste tiene un portafolio de inversiones por US $804 millones concentrado principalmente en títulos respaldados por hipotecas, el cual aumentó US $55 millones o 7% AoA y disminuyó US $49 millones o (6%) ToT. La calidad de las hipotecas que respaldan estos títulos están calificados AAA y tienen garantía implícita del gobierno de Estados Unidos. Al 1S12 el portafolio presenta una ganancia no realizada por la valuación de estos títulos de US $22 millones y la vida promedio ponderada es de 3.6 años.

La Captación Total se ubica en US $1,667 millones y disminuye US $193 millones (10%) AoA, y US $71 millones (4%) ToT. Por su parte, la Cartera Vigente se ubica en US $712 millones, disminuyendo US $111 millones o (13%) AoA y US $21 millones o (3%) ToT, mientras que la Cartera Vencida se ubica en US $10 millones y registró una disminución de US $26 millones o (73%) AoA y US $7 millones o (44%) ToT, esto derivado de la estrategia adoptada por el banco para disminuir los Activos Clasificados.

Los Índices de Capitalización y Apalancamiento se mantienen fortalecidos. El Índice de Capitalización al 1S12 se encuentra en 25.9% y el Índice de Apalancamiento en 10.1%. Por su parte, el Índice de Cartera Vencida disminuyó (1.0) pp ToT y (2.9) pp AoA para ubicarse en 1.3% y el Índice de Cobertura aumentó 33.5 pp ToT y 76 pp AoA para ubicarse en 144.0%.

En cuanto a los indicadores de Rentabilidad, el ROE sube 2.8 pp AoA para ubicarse en 2.7%, el ROA sube 0.5 pp AoA para ubicarse en 0.5%, el Índice de Eficiencia disminuye (1.3) pp AoA para ubicarse en 66%. Por su parte, el MIN se mantiene en 3.0% AoA.

III. Sólida USA

Para reducir el nivel de Activos Clasificados y lograr un indicador dentro de los niveles aceptables por la OCC, el regulador del banco en Estados Unidos, INB ha realizado ventas de activos a Banorte y Sólida Administradora de Portafolios. Estos activos son administrados por “Sólida USA”, la subsidiaria de recuperación de Banorte en los Estados Unidos.

Indicadores Financieros INB

Cifras en US GAAP 2T11 1T12 2T12

Var. vs

1T12

Var. vs

2T11 1S11 1S12

Var. vs

1S11

Rentabilidad:

MIN 3.4% 3.2% 3.0% (0.2) (0.3) 3.2% 3.2% 0.0%

ROE 2.9% 3.7% 1.6% (2.1) (1.3) (0.1%) 2.7% 2.8

ROA 0.5% 0.7% 0.3% (0.4) (0.2) 0.0% 0.5% 0.5

Operación:

Índice de Eficiencia 40.4% 66.8% 65.2% (1.6) 24.8 67.2% 66% (1.3)

Calidad de Activos:

Índice de Cartera Vencida 4.2% 2.3% 1.3% (1.0) (2.9) 4.2% 1.3% (2.9)

Índice de Cobertura 68.0% 110.5% 144.0% 33.5 76 68.0% 144.0% 76.0

Capitalización:

Índice de apalancamiento 8.6% 9.9% 10.1% 0.2 1.5 8.6% 10.1% 1.5

Índice de Capitalización 20.9% 24.6% 25.9% 1.3 5.0 20.9% 25.9% 5.0




Como resultado de estas ventas, el indicador de Activos Clasificados sobre Capital primario ha tenido una importante reducción. Al cierre del 2T12 el indicador se ubica en 29.7% vs. 57.5% hace 12 meses.

Los Activos en Administración por Solida USA al 2T12 se componen de la siguiente manera:

Bienes Adjudicados Sólida México: US $49 millones

Cartera Banorte: (1) US $100 millones

Activos Clasificados INB: US $62 millones

Total: US$211 millones

(1): Incluye compra cartera INB.




Estado de Resultados de Banca

de RecuperaciónVar. Vs.

(M illones de Pesos) 1S11

Margen Financiero (2) 12 (722%)

Provisiones Crediticias (9) (9) (2%)

Ingresos No Financieros 777 897 15%

Gasto No Financiero (438) (482) 10%

Utilidad antes de Impuestos y

Subsidiarias328 418 27%

Impuestos (98) (127) 31%

Utilidad Neta 231 291 26%

1S11 1S12

Activos Administrados

(Millones de Pesos)

Activos Propios Banorte: 36,438Cartera y Bienes Adjudicados de

Banorte

Margen Financiero / Otros Productos y

Gastos

Portafolios Adquiridos y

Administrados:33,564

Sólida Administradora de Portafolios y

Banorte

Ingreso No Financiero / Otros Productos

y Gastos (Sólida / Banorte)

Proyectos de Inversión (1): 6,962Sólida Administradora de Portafolios y

BanorteIngreso No Financiero

Activos Propios Ixe: 7,003 Cartera y Bienes Adjudicados de IxeMargen Financiero / Otros Productos y

Gastos

Total 83,966

2T12 REGISTRO EN BALANCEREGISTRO DE INGRESOS EN EL

ESTADO DE RESULTADOS

(1) Desde mayo de 2011 el negocio relacionado a los Proyectos de Inversión están gestionados por Banca de Mayoreo.

Del total de activos Banorte por $36.4 mil millones administrados por Banca de Recuperación al cierre del 2T12, un 26% corresponde a crédito hipotecario, 19% a tarjeta de crédito, 15% a crediactivo, 9% a crédito de nómina, 9% a empresarial, 7% a automotriz, 4% a corporativa, 4% a comercial, 4% a bienes adjudicados, 1% a créditos personales, 1% a Pronegocio y 1% a Filiales. Los ingresos generados por esta cartera durante 1S12 ascendieron a $543 millones de pesos, 16% mayores AoA. Al cierre del 2T12, del total de $33.6 mil millones de pesos en portafolios adquiridos y administrados por Banca de Recuperación, un 32% corresponde a empresarial y comercial, un 30% a cartera hipotecaria, 19% a cartera administrada para la SHF, 11% a portafolios inmobiliarios, y 8% a bienes adjudicados y daciones. Los ingresos generados por estos portafolios durante 1S12 fueron de $218 millones de pesos, (7%) menores AoA. Del total de activos Propios Ixe por $7.0 mil millones administrados por Banca de Recuperación al cierre del 2T12, un 46% corresponde a empresarial, 28% a cartera hipotecaria, 11% a consumo, 10% a bienes adjudicados y 5% a Comercial.

BANCA DE RECUPERACIÓN




Sector Bursátil Var. Vs.


Casa de Bolsa

Utilidad Neta 95 111 164 47% 73% 192 275 43%

Capital Contable 2,811 2,146 2,325 8% (17%) 2,811 2,325 (17%)

Cartera en Custodia 488,454 604,095 627,187 4% 28% 488,454 627,187 28%

Activo Total Neto 37,048 46,467 87,629 89% 137% 37,048 87,629 137%

ROE 15.9% 18.8% 29.3% 10.5 pp 13.4 pp 17.3% 23.4% 6.1 pp

Capital Neto

Capital Global 2,264 1,674 1,825 9% (19%) 2,264 1,825 (19%)

2T11 1T12 2T12Var. Vs.

1S11 1S12

Utilidad

El Sector Bursátil (Ixe Casa de Bolsa e Ixe Fondos) acumuló utilidades por $275 millones durante el primer semestre del 2012, 43% superior con respecto al 1S11. Este crecimiento fue impulsado por el aumento en los recursos captados de clientes en sociedades de inversión que se traducen en mayores comisiones por servicios, así como mayores ingresos en banca patrimonial, banca de inversión y financiamiento estructurado.

En el 2T12 las utilidades ascendieron a $164 millones de pesos, un crecimiento el 47% respecto al 1T12 y del 73% vs. 2T11. Estos crecimientos son originados por mayores ingresos en sociedades de inversión, banca patrimonial, financiamiento estructurado, así como un menor nivel de gasto inter-compañías.

Sociedades de Inversión

Al cierre del 2T12, los activos en administración de las sociedades de inversión de Banorte-Ixe ascienden a $95 mil millones de pesos, mostrando un crecimiento del 25% anual con respecto al saldo combinado de ambas operadoras de fondos al 2T11. Los recursos administrados en las sociedades de inversión de deuda ascienden a $87.8 mil millones, un incremento combinado del 33% anual, mientras que las sociedades de inversión en renta variable manejan activos por $7.5 mil millones, un decremento del (25%) anual. Al cierre del mes de junio, Banorte-Ixe tiene una participación de mercado en sociedades de inversión del 6.7%, del 7.4% en fondos de deuda y del 3.1% en fondos de renta variable.

Cartera en Custodia

Al cierre del 2T12, alcanzó un monto de $627.2 mil millones de pesos, un aumento del 28% AoA. Presenta un incremento ToT del 4% por el crecimiento en los fondos administrados por las sociedades de inversión y en los recursos de mercado de dinero.

17.3%

23.4%15.9% 18.8%

29.3%

1S11 1S12 2T11 1T12 2T12

ROE (SECTOR BURSÁTIL)

SECTOR BURSÁTIL




Sector Ahorro de Largo

PlazoVar. Vs.


Afore (1)

Utilidad Neta (a) 108 249 298 20% 176% 195 547 180%

Capital Contable 1,975 2,325 2,202 (5%) 12% 1,975 2,202 12%

Activo Total 2,228 2,773 2,642 (5%) 19% 2,228 2,642 19%

Activos Administrados

(SIEFORE)* 91,190 215,532 225,155 4% 147% 91,190 225,155 147%

ROE 22.5% 54.9% 52.7% (2.2 pp) 30.1 pp 20.8% 56.3% 35.5 pp

Aseguradora (2)

Utilidad Neta 136 240 293 22% 115% 325 533 64%


Activo Total 15,320 16,518 18,354 11% 20% 15,320 18,354 20%

Reservas Técnicas 8,919 10,616 10,954 3% 23% 8,919 10,954 23%

Primas Emitidas 2,804 3,503 3,449 (2%) 23% 5,317 6,952 31%

Índice de cobertura de reservas

técnicas1.3 1.2 1.2 0.1 pp (0.0 pp) 1.3 1.2 (0.0 pp)

Índice de cobertura de capital

mínimo de garantía2.0 1.4 1.7 0.4 pp (0.3 pp) 2.0 1.7 (0.3 pp)

Índice de cobertura de

requerimiento mínimo de capitalN.A. N.A. N.A. - - N.A. N.A. -


mínimo pagado31.0 34.5 34.5 0.0 pp 3.4 pp 31.0 34.5 3.4 pp

ROE 20.3% 36.6% 43.6% 7.0 pp 23.4 pp 24.1% 39.6% 15.5 pp

Pensiones (2)

Utilidad Neta 6 32 29 (10%) 398% (13) 61 (583%)


Activo Total 29,356 36,556 38,088 4% 30% 29,356 38,088 30%

Reservas Técnicas 28,040 35,059 36,650 5% 31% 28,040 36,650 31%

Primas Emitidas 2,324 1,890 1,916 1% (18%) 4,107 3,805 (7%)

Índice de cobertura de reservas

técnicas1.0 1.0 1.0 0.0 pp 0.0 pp 1.0 1.0 0.0 pp


mínimo de garantía2.1 N/A N/A - - 2.1 N/A -

Índice de cobertura de

requerimiento mínimo de capitalN.A. N.A. N.A. - - N.A. N.A. -


mínimo pagado8.1 8.5 8.5 0.0 pp 0.4 pp 8.1 8.5 0.4 pp

ROE 2.3% 11.1% 9.7% (1.4 pp) 7.4 pp (2.5%) 10.4% 12.9 pp

1S121S112T11 1T12 2T12Var. Vs.

1. A partir de enero del 2012 se concretó la fusión entre Afore XXI y Afore Banorte, con lo cual se creó Afore XXI Banorte, la cual presenta sus

resultados en Banco Mercantil del Norte a través de método de participación. a. Para efectos informativos y de comparación para las utilidades de este sector, la utilidad de Afore XXI Banorte se presenta en este

cuadro.

2. A partir de enero del 2011, entraron en vigor nuevos criterios contables en los cuales la información de Seguros Banorte Generali, S.A. de C.V y Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V., se consolida en GFNorte.

AHORRO Y PREVISIÓN




Afore

A finales de 2011, se concretó la fusión entre Afore XXI y Afore Banorte, en donde Banco Mercantil del Norte tiene una participación del 50%. Anteriormente se tenía una participación del 51% en Afore Banorte Generali y los resultados se consolidaban línea por línea en Banco Mercantil del Norte; sin embargo, al no ser socios mayoritarios en Afore XXI Banorte, los resultados ahora se consolidan por método de participación en el banco. Durante el 1S12, la AFORE registró una utilidad neta de $547 millones, 180% mayor AoA. Las utilidades trimestrales ascendieron a $298 millones de pesos, 20% mayores ToT vs. 1T12 y 176% vs. 2T11 como resultado del aumento en los activos administrados derivado de la fusión con Afore XXI. A raíz de esta fusión y de los esfuerzos para captar más cuentas, los fondos administrados ascienden a $225,155 millones de pesos, un aumento de 147% AoA y 4% ToT. Al cierre de junio del 2012, Afore XXI Banorte cuenta con un 12.9% de participación en fondos administrados, situándose en la 4ª posición del mercado; contando con más de 7.24 millones de cuentas administradas (esta cifra no incluye 4.7 millones de cuentas administradas por Afore XXI con recursos depositados en Banco de México), que representan una participación del 16.9% en el total de cuentas del sistema, situándose en la 2ª posición del mercado.

Aseguradora

Durante el primer semestre del 2012 obtuvo una utilidad de $533 millones de pesos (51% corresponden a GFNorte), 64% superior AoA, por un crecimiento en los ingresos por primas y en los ingresos financieros, lo cual contrarrestó un aumento en siniestros y reclamaciones. Las utilidades trimestrales ascendieron a $293 millones, un crecimiento del 22% vs. 1T12 y del 115% respecto a 2T11, estos crecimientos se deben a una disminución en los requerimientos netos de reservas técnicas, contrarrestando el aumento en siniestros y reclamaciones. Las primas emitidas aumentan 31% AoA alcanzando un monto acumulado al primer semestre de $6,952 millones de pesos. Por su parte, el saldo de las reservas técnicas se ubicaron en $10,954 millones, aumentando en 23% AoA y 3% ToT vs. 1T12.

Pensiones

En el 1S12 obtuvo un resultado de $61 millones de pesos (51% corresponden a GFNorte), creciendo $74 millones de pesos respecto del resultado del 1S11. En el trimestre las utilidades ascendieron a $29 millones, un aumento de $23 millones de pesos respecto a la utilidad del 2T11 (+398%), sin embargo, presenta un decremento del (10%) ToT vs. 1T12. El aumento anual se debe a mayores productos financieros derivado del impacto positivo en valuación de instrumentos indizados a la inflación, así como un menor deterioro de títulos con respecto al 2011. En forma trimestral disminuye por mayor requerimiento de reservas técnicas.

24.1%

39.6%

20.3%

36.6%43.6%

1S11 1S12 2T11 1T12 2T12

ROE (ASEGURADORA)

20.8%

56.3%

22.5%

54.9% 52.7%

1S11 1S12 2T11 1T12 2T12

ROE (AFORE)

-2.5%

10.4%

2.3%

11.1%9.7%

1S11 1S12 2T11 1T12 2T12

ROE (PENSIONES)




SOFOM y Auxiliar de

Crédito (1)Var. Vs.


Arrendadora y Factor

Utilidad Neta 159 126 152 20% (5%) 297 278 (7%)


Cartera Total (1) 16,738 18,273 18,707 2% 12% 16,738 18,707 12%

Cartera Vencida 108 67 120 79% 11% 108 120 11%

Reservas Crediticias 286 287 257 (11%) (10%) 286 257 (10%)

Activo Total 16,520 18,235 18,720 3% 13% 16,520 18,720 13%

ROE 29.6% 20.4% 23.5% 3.1 pp (6.1 pp) 28.7% 21.9% (6.8 pp)

Almacenadora

Utilidad Neta 9 8 8 7% (2%) 20 16 (16%)

Capital Contable 226 246 255 4% 13% 226 255 13%

Inventarios 201 18 367 1889% 82% 201 367 82%

Activo Total 346 264 568 115% 64% 346 568 64%

ROE 15.4% 12.8% 13.4% 0.6 pp (2.0 pp) 18.0% 13.1% (4.9 pp)

Ixe Automotriz

Utilidad Neta 13 8 (2) (129%) (119%) 13 6 (54%)

Capital Contable 320 285 283 (1%) (12%) 320 283 (12%)

Cartera Total (1) 1,454 1,183 1,072 (9%) (26%) 1,454 1,072 (26%)

Cartera Vencida 70 80 71 (12%) 1% 70 71 1%

Reservas Crediticias 61 53 57 6% (8%) 61 57 (8%)

Activo Total 1,559 1,248 1,107 (11%) (29%) 1,559 1,107 (29%)

ROE 31.6% 10.5% -3.3% (13.8 pp) (34.9 pp) 23.7% 3.8% (19.8 pp)

Fincasa Hipotecaria

Utilidad Neta 18 (77) (145) 90% (908%) 18 (222) (1333%)

Capital Contable 693 621 655 6% (5%) 693 655 (5%)

Cartera Total (1) 4,067 3,716 3,561 (4%) (12%) 4,067 3,561 (12%)

Cartera Vencida 230 360 491 36% 114% 230 491 114%

Reservas Crediticias 238 319 225 (29%) (6%) 238 225 (6%)

Activo Total 4,709 4,289 4,204 (2%) (11%) 4,709 4,204 (11%)

ROE 20.8% -46.5% -91.1% (44.6 pp) (111.9 pp) 15.6% -67.5% (83.1 pp)

2T11 1T12 2T12Var. Vs.

1S11 1S12

1. Incluye cartera de bienes en arrendamiento puro registrada en inmuebles, mobiliario y equipo (neto).


Durante el 1S12, Arrendadora y Factor Banorte alcanzó una utilidad de $278 millones de pesos y de $152 millones en 2T12, contrayéndose un (7%) AoA vs. 1S11 y (5%) AoA vs. 2T11 por mayores provisiones crediticias, una mezcla en el portafolio dólares-pesos menos favorable y una disminución en la subasta de autos. La utilidad del 2T12 crece el 20% respecto el 1T12 por un mayor volumen de colocación crediticia y menores reservas.

Al cierre del 2T12, el Índice de Cartera Vencida fue de 0.64% un incremento de 27 puntos base respecto al 1T12, mientras que el Índice de Capitalización terminó en 14% considerando activos ponderados en riesgo totales por $19,834 millones.

SOFOM Y AUXILIAR DE CRÉDITO




Arrendadora y Factor Banorte ocupa el 1er lugar en términos del tamaño de cartera y activos entre las 40 empresas de este sector, de acuerdo a la Asociación Mexicana de Sociedades Financieras de Arrendamiento, Crédito y Factoraje, A.C.(AMSOFAC).

Almacenadora

Durante el 1S12, la Almacenadora obtuvo una utilidad neta de $16 millones de pesos, mostrando un decremento anual del (16%) por un menor nivel de comercialización de inventarios y la creación de provisiones. Durante el trimestre, las utilidades ascendieron a $8 millones, creciendo el 7% ToT vs. 1T12 por mayores ingresos relacionados a la comercialización de inventarios, y disminuyendo el (2%) vs. 2T11. Al cierre del 2T12 el Índice de Capitalización fue de 6.5% considerando certificados en circulación en riesgo totales por $3,342 millones. La Almacenadora de Banorte ocupa el 4° lugar entre las 19 almacenadoras de este sector en términos de utilidades generadas.

28.7%21.9%

29.6%20.4% 23.5%

1S11 1S12 2T11 1T12 2T12

ROE (ARRENDADORA Y FACTOR)

18.0%

13.1%15.4%

12.8% 13.4%

1S11 1S12 2T11 1T12 2T12

ROE (ALMACENADORA)

Ixe Automotriz

En el semestre, Ixe Automotriz obtuvo una utilidad neta de $6 millones de pesos, una disminución del (54%) AoA. Trimestralmente presenta una pérdida de ($2) millones de pesos. La disminución en la utilidad se debe a que la cartera de Ixe Automotriz se encuentra en proceso de amortización, y por lo tanto no se están generando nuevos negocios.

Fincasa Hipotecaria

Fincasa Hipotecaria obtuvo una pérdida acumulada al 1S12 por ($222) millones de pesos, como resultado de una menor colocación crediticia, el incremento de reservas para créditos individuales por ajustar sus políticas a las de Banorte, reconocimiento de una estimación de cuentas por cobrar de la SHF y castigos realizados a activos de esta subsidiaria.




Otras Subsidiarias Var. Vs.


Ixe Soluciones

Utilidad Neta (18) (72) (69) (3%) 278% (18) (141) 669%


Cartera Total (1) 416 286 285 (0%) (31%) 416 285 (31%)

Cartera Vencida 311 173 204 18% (34%) 311 204 (34%)

Reservas Crediticias 191 75 104 38% (46%) 191 104 (46%)

Activo Total 1,504 1,337 1,290 (4%) (14%) 1,504 1,290 (14%)

ROE -36.0% -92.0% -103.2% (11.2 pp) (67.2 pp) -27.0% -95.9% (68.9 pp)

Ixe Servicios

Utilidad Neta 2 (1) (0) (73%) (117%) 2 (2) (178%)


Activo Total 33 27 29 7% (11%) 33 29 (11%)

ROE 72.3% -22.7% -6.4% 16.3 pp (78.8 pp) 54.3% -14.6% (68.9 pp)

2T11 1T12 2T12Var. Vs.

1S11 1S12

Ixe Soluciones

Ixe Soluciones obtuvo una pérdida semestral de ($141) millones de pesos, como resultado de castigos realizados por inversiones en valores.

OTRAS COMPAÑIAS




ENTIDAD

Calificada

ESTABLE Perspectiva

BBB- Crédito de Contraparte Moneda Extranjera- Largo Plazo

BBB- Crédito de Contraparte Moneda Nacional- Largo Plazo

A-3 Crédito de Contraparte Moneda Extranjera- Corto Plazo

A-3 Crédito de Contraparte Moneda Nacional- Corto Plazo

BBB- Valores de Deuda Senior

ESTABLE Perspectiva

bbb Viabilidad

BBB Deuda en Moneda Extranjera- Largo Plazo (IDR'S)

F2 Deuda en Moneda Extranjera- Corto Plazo (IDR'S)

5 Calif icación Soporte-GFNorte

NF (Not Floor) Piso de la calif icación de soporte-GFNorte

ESTABLE Perspectiva

bbb Viabilidad

BBB Deuda en Moneda Extranjera- Largo Plazo

F2 Deuda en Moneda Extranjera- Corto Plazo

C Individual – Moneda Extranjera

2 Calif icación Soporte-Banorte

BBB- Piso de la calif icación de soporte-Banorte

ESTABLE Perspectiva

bb Viabilidad

BBB Deuda en Moneda Extranjera- Largo Plazo

F2 Deuda en Moneda Extranjera- Corto Plazo

ESTABLE Perspectiva BFSR

C – Modesta Fortaleza Financiera

ESTABLE Perspectiva Depósitos GLC

Baa1 Largo Plazo – Depósitos Bancarios *

P-2 Corto Plazo – Depósitos Bancarios *

A3 Depósitos Largo Plazo –Moneda Local

P-2 Depósitos Corto Plazo –Moneda Local

* Moneda Extranjera

Baa1 Largo plazo moneda local de deuda subordinada (Tier 2)

Baa2 Largo plazo moneda local de deuda subordinada (Tier 1)

Baa1 Largo plazo moneda extranjera. Deuda subordinada (Tier 2)

Ba1 Largo plazo moneda extranjera de deuda subordinada

A3 Valores de Deuda Senior

ESTABLE Perspectiva

A3 Emisor Largo Plazo

P-2 Emisor Corto Plazo

ESTABLE Perspectiva

A3 Emisor Largo Plazo. Escala Global

P-2 Emisor Corto Plazo. Escala Global

Calificaciones Internacionales - GFNorte

Firma

CalificadoraCalificación Categoría Fecha

Standard &

Poor’sBanorte Diciembre, 2011

Moody’s

Banorte

Noviembre, 2011

Ixe Banco


Fitch

Banorte

Marzo, 2012

Banorte

Casa de Bolsa


Banorte

CALIFICACIONES




ENTIDAD

Calificada

Aaa.mx Depósitos Largo Plazo

MX-1 Depósitos Corto Plazo

MX-1 Calif icación de Emisor en Escala Nacional Corto Plazo

Aa1.mx Largo Plazo Escala Nacional - Deuda subordinada junior

ESTABLE Perspectiva

Aaa.mx Moneda Local Emisor Largo Plazo

MX-1 Moneda Local Emisor Corto Plazo

ESTABLE Perspectiva

Aaa.mx Moneda Local Emisor Largo Plazo - escala nacional

MX-1 Moneda Local Emisor Corto Plazo - Escala nacional

Ixe Banco Estable Perspectiva

BBB- Escala Global - largo plazo

A-3 Escala Global - corto plazo

mxA-1 Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Corto Plazo)

mxAA+ Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Largo Plazo)

BB Escala Global - Deuda Subordinada Junior

Ixe Casa de Bolsa Estable Perspectiva

mxA-1 Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Corto plazo)

mxAA+ Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Largo Plazo)

Fincasa Hipotecaria Estable Perspectiva

mxA- Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Largo Plazo)


mxA Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Largo Plazo)

Ixe Automotriz Estable Perspectiva


mxA+ Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Largo Plazo)

BBB Deuda en Moneda Nacional- Largo Plazo (IDR'S)

F2 Deuda en Moneda Local- Corto Plazo (IDR'S)

ESTABLE Perspectiva

BBB Deuda en Moneda Nacional- Largo Plazo (IDR'S)

F2 Deuda en Moneda Local- Corto Plazo (IDR'S)

AA + (mex) Escala Nacional - Riesgo Contra parte Largo Plazo

F1 + (mex) Escala Nacional - Riesgo Contra parte Corto Plazo

F1 + (mex) Certif . de Dep. y P.R.L.V. a Cto. Plazo

AA + (mex) Certif . de Dep. y P.R.L.V. a Largo Plazo

A+ (mex) Escala Nacional - Largo Plazo deuda subordinada

ESTABLE Perspectiva

AA+ (mex) Escala Nacional - Riesgo Contra parte -Largo Plazo

F1+(mex)' Escala Nacional - Riesgo Contra parte Corto Plazo

BB-' Deuda Subordinada Perpetua

BB-' Deuda Subordinada Junior

C/D Individual

ESTABLE Perspectiva

F1 + (mex) Escala Nacional - Riesgo Contra parte -Corto Plazo



F1 + (mex) Escala Nacional - Riesgo Contra parte Corto Plazo

AA + (mex) Largo Plazo Escala Nacional emisiones locales de deuda

F1 + (mex) Corto Plazo Escala Nacional emisiones locales de deuda

AA+(mex)' Escala Nacional - Riesgo Contra parte Largo Plazo


F1+(mex)' Escala Nacional- Corto Plazo Deuda Senior

AA+(mex)' Escala Nacional - Riesgo Contra parte -Largo Plazo


F1+(mex)' Escala Nacional -Corto Plazo Deuda Senior Local

Seguros Banorte Generali AA+ (mex) Fortaleza Financiera del Asegurador Enero, 2012

ESTABLE Perspectiva

HR AAA Obligaciones - largo plazo

HR+1 Obligaciones - corto plazo

HR AA+ Obligaciones Subordinadas Preferentes

BanorteHR Ratings Mayo, 2012

Standard &

Poor’sDiciembre, 2011

Banorte

Fitch

Ixe Banco

Casa de Bolsa Banorte - Ixe

Fincasa Hipotecaria

Ixe Automotriz


Fecha

Marzo, 2012

Moody’s

Noviembre, 2011

Mayo, 2012

Casa de Bolsa


Banorte

Banorte

Calificaciones Domésticas - GFNorte

Firma

CalificadoraCalificación Categoría




Personal 24,504 24,086 24,034

Banca (1) 19,196 19,553 19,931

Otros Sectores 5,308 4,533 4,103

Sucursales (2) 1,311 1,292 1,302

INB 20 21 21

Cajeros 6,222 6,531 6,637

TPV'S 79,885 96,960 102,204

Infraestructura 1T12 2T122T11

Incluye INB desde el 4T06, Uniteller desde el 1T07 e Ixe desde el 2T11. Se consideran 5 módulos bancarios como sucursales. No incluye Ventanillas Remotas. No incluye 1 sucursal en Islas Cayman.

Al cierre del 2T12 se contaba con 1,302 sucursales, 10 más en comparación con 1T12. Las sucursales disminuyeron en 9 unidades durante los últimos 12 meses, un decremento del (1%) anual por el cierre de sucursales ante el programa de eficiencia realizado por Banorte. El total de sucursales considera a 174 sucursales de Ixe Banco.

Durante los últimos 12 meses se habilitaron 415 cajeros automáticos, un crecimiento del 7% anual, aumentando la red a 6,637 ATM’s a finales del 2T12. Este crecimiento incluye 211 ATM’s de Ixe.

En cuanto a Terminales Punto de Venta (TPV’s) se dieron de alta 22,319 durante el año, un crecimiento anual del 28%, alcanzando 102,204 TPV’s instaladas al cierre de junio, de las cuales 16,526 pertenecen a Ixe.

Al cierre del 2T12, se tienen 2,968 puntos de contacto a través de corresponsales bancarios con 7-Eleven y Telecomm-Telégrafos.

INFRAESTRUCTURA




En cumplimiento al requerimiento de la BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V., se publica la información sobre las casas de bolsa que dan Cobertura de Análisis a: CLAVE DE LA EMISORA: GFNORTE

COMPAÑÍA ANALISTA OPINIÓN FECHA

HSBC Víctor Galliano 20-Abr-12

Morgan Stanley Jorge Kuri Compra 8-May-12

Santander Boris Molina Compra 11-Jun-12

Credit Suisse Marcello Telles Compra 27-Abr-12

UBS Philip Finch Compra 25-Jun-12

Vector Rafael Escobar Neutral 10-May-12

Intercam Enrique Mendoza Neutral 26-Abr-12

Barclays Fabio Zagatti Neutral 28-Jun-12

Citi Daniel Abut Neutral 13-Jun-12

Goldman Sachs Jason Mollin 16-Jul-12

Deutsche Bank Mario Pierry Neutral 27-Abr-12

Compra

BBVA Ernesto Gabilondo Venta 25-Ene-12

BOFA - Merill Lynch Jorg Friedmann 30-Ene-12Venta

Neutral

JP Morgan Saúl Martínez Neutral 13-Jul-12

Itaú BBA Regina Longo Compra 9-May-12

GBM Lilian Ochoa Neutral 30-Abr-12

CASAS DE BOLSA. COBERTURA DE ANALISIS DE GFNORTE

III.INFORMACION GENERAL



Participación Accionaria de GFNorte en

Subsidiarias2T12

Banco Mercantil Del Norte, S.A. (1) 92.72%

Banorte USA (2) 100.00%

Afore (2) 50.00%

Arrendadora Banorte, S.A. De C.V. 100.00%

Almacenadora Banorte, S.A. De C.V. 100.00%

Pensiones Banorte Generali, S.A. De C.V. 51.00%

Seguros Generali Mexico, S.A. De C.V. 51.00%

Ixe Banco, S.A. 100.00%

Ixe Casa De Bolsa, S.A. De C.V. 100.00%

Ixe Fondos, S.A. De C.V. 100.00%

Ixe Servicios, S.A. De C.V. 100.00%

Ixe Automotriz, S.A. De C.V. 100.00%

Ixe Soluciones, S.A. De C.V. 100.00%

Fincasa Hipotecaria, S.A. De C.V. 100.00%

1. Como resultado de la fusión de Pronegocio el 31 de agosto de 2009. Refleja la inversión del IFC en el capital de Banco Mercantil del Norte debido a que la operación se concretó en el 4T09.

2. Subsidiarias de Banco Mercantil del Norte. Banorte USA posee el 100% de Uniteller y el 100% de INB Financial Corp.

SERIE O

Al 30 Junio 2012

No. de Acciones en circulación 2,326.36

Acciones en la Tesorería de GFNorte 0

Estructura del Capital Social de la Holding

No. de Acciones (Millones)

GRUPO FINANCIERO – INFORMACIÓN GENERAL

III.INFORMACION GENERAL



Principales Funcionarios del Grupo al cierre del 2T12

NOMBRE PUESTO ACTUAL

Alejandro Valenzuela del Río Director General, Grupo Financiero Banorte

NEGOCIOS

Marcos Ramírez Miguel

Gabriel Casillas Olvera

Director General de Banca al Mayoreo y de Casa de Bolsa Banorte Ixe

Director General de Análisis Económico

Luis Ernesto Pietrini Sheridan Director General de Banca Patrimonial y Privada

Víctor Antonio Roldán Ferrer Director General Banca Corporativa Transaccional

José Armando Rodal Espinosa Director General Empresas y Corporativo

Carlos Eduardo Martínez González Director General Banca de Gobierno

Alejandro Eric Faesi Puente Director General de Mercados y Ventas Institucionales

Ricardo Velásquez Director General de Banca Internacional e Instituciones Financieras

Carlos Alberto Arciniega Navarro Director General de Tesorería

René Gerardo Pimentel Ibarrola Director General de Administración de Activos y Desarrollo de Negocios

Javier Molinar Horcasitas Director General de Integración Banorte-Ixe

Jesús Garza Martínez Director General de Banca al Menudeo

Manuel Romo Villafuerte Director General de Ixe Banco y Tarjetas de Crédito

Fernando Solís Soberón Director General Ahorro y Previsión

Samuel J. Munafo Director General de Banorte USA

Luis Fernando Orozco Director General de Recuperación de Activos

STAFF

Alejandro Garay Espinosa Director General de Servicios Corporativos

Benjamín Vidargas Rojas Director General de Auditoría

Carla Juan Chelala Director General de Mercadotecnia

Héctor Martín Ávila Flores Co-Director General Jurídico

Armando Rivero Laing Co-Director General Jurídico

Javier Márquez Diez-Canedo Director General Administración de Riesgos

Guillermo Güemez Sarre Director General Tecnología

Rafael Arana de la Garza Director General de Planeación y Finanzas

Sergio García Robles Gil Director General Corporativo

Alejandro Vázquez Salido Director General de Comunicación y Relaciones Institucionales

IV.ESTADOS FINANCIEROS



Estado de Resultados-Holding

(Millones de Pesos)

Ingreso por Participación en Subsidiarias y

Asociadas 1,834 2,054 2,132 2,161 2,430 2,519 - - 8,181 4,949

Ingresos por Intereses 2 1 2 4 7 11 - - 9 18

Gastos por Intereses - - - - - - - - - -

Comisiones y Tarifas - - - - - - - - - -

Ingresos por intermediación - - - - - - - - - -

Otros Ingresos (Egresos) de la Operación - - - - - (0) - - - (0)

Gasto No Financiero 4 9 4 49 25 25 - - 66 49

Resultado Antes de Impuestos a la Utilidad 1,831 2,046 2,130 2,116 2,412 2,505 - - 8,124 4,917

Impuestos a la utilidad causados - - - - - - - - - -

Impuesto al Activo - - - - - - - - - -

Impuestos a la utilidad diferidos 0 (3) 1 (2) (1) 1 - - (4) (0)

Impuestos 0 (3) 1 (2) (1) 1 - - (4) (0)

Resultados antes de operaciones

discontinuadas 1,831 2,049 2,130 2,118 2,414 2,504 - - 8,128 4,917

Operaciones discontinuadas - - - - - - - - - -

Utilidad Neta 1,831 2,049 2,130 2,118 2,414 2,504 - - 8,128 4,917

2011 1S121T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

HOLDING




Holding– Balance General

(Millones de Pesos)

ACTIVOS

Disponibilidades 126 42 252 422 1,034 743 - -

Cuentas de Margen - - - - - - - -

Inversiones en Valores - 45 44 61 65 16 - -

Valores no asignados por liquidar - - - - - - - -

Deudores por reporto (saldo deudor) - - - - - - - -

Préstamo de Valores - - - - - - - -

Operaciones con Derivados - - - - - - - -

Operaciones con Valores y Derivadas - - - - - - - -

Ajustes de valuación por cobertura de activos - - - - - - - -

Cartera de Crédito Vigente - - - - - - - -

- - - - - - - - - Cartera de Crédito Vencida - - - - - - - -

Cartera de Crédito Total - - - - - - - -

Prov. Prev. Riesgos Crediticios - - - - - - - -

Cartera de Crédito Neto - - - - - - - -

Derechos de cobro adquiridos - - - - - - - -

Total de cartera de crédito (neto) - - - - - - - -

Beneficios por recibir en operaciones de reporto - - - - - - - -

Otras Cuentas por cobrar, neto 6 6 6 6 7 9 - -

Inventario de Mercancías - - - - - - - -

Bienes Adjudicados - - - - - - - -

Inmueb., Mobiliario y equipo, neto - - - - - - - -

Inversiones permanentes 48,331 56,145 57,952 59,085 60,630 63,339 - -

Activos de larga duración disponibles para la

venta - - - - - - - -

Impuestos diferidos, neto 1 4 4 6 7 6 - -

Cargos diferidos, pagos anticipados e

intangibles 31 11,100 11,098 11,416 11,394 11,069 - -

Otros activos a corto y largo plazo - - - - - - - -

Otros activos - - - - - - - -

48,370 67,256 69,059 70,512 72,038 74,423 - -

TOTAL ACTIVOS 48,496 67,343 69,355 70,996 73,137 75,181 - -

2T12 3T12 4T121T11 2T11 3T11 4T11 1T12




Holding – Balance General

(Millones de Pesos)

PASIVOS

Captación de Recursos - - - - - - - -

Préstamos de Bancos y otros - - - - - - - -

Total de Colaterales vendidos o dados en

garantía - - - - - - - -

Derivados - - - - - - - -

Total de Op. con Valores y Derivados - - - - - - - -

Acreedores por cuentas de margen - - - - - - - -

Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar 0 0 - - 1 0 - -

Otras cuentas por pagar 0 0 - - 1 0 - -

Obligaciones subordinadas en circulación - - - - - - - -

Impuestos diferidos (Neto) - - - - - - - -

Créditos diferidos y Cobros Anticipados - - - - - - - -

TOTAL PASIVOS 0 0 - - 1 0 - -

CAPITAL

Capital Social 12,019 13,098 13,098 13,098 13,098 13,098 - -

Aport. para futuros aumentos de capital

pendientes de formalizar por su órgano de - - - - - - - -

Prima en venta de acciones 2,248 18,911 18,915 18,511 18,511 18,511 - -

Obligaciones subordinadas en circulación - - - - - - - -

Capital contribuido 14,267 32,008 32,013 31,608 31,608 31,608 - -

Reservas de capital 3,165 3,224 3,224 3,224 3,224 3,224 - -

Resultado de ejercicios anteriores 31,499 30,939 30,941 30,548 38,258 37,837 - -

Res. por valuación de títulos disponibles para la

venta 562 511 117 196 570 737 - -

Res. por valuación de instrumentos de

cobertura de flujos de efectivo(1,615) (2,057) (2,725) (2,537) (2,334) (2,821) - -

Efecto acumulado por conversión (1,213) (1,163) (225) (172) (603) (322) - -

Exceso (insuf.) en la actualiz. del Cap. Cont. - - - - - - - -

Rdo. por ten. de activos no monet.: activo fijo - - - - - - - -

Rdo. por ten. de activos no monet.: Inv.

Permanentes - - - - - - - -

Ajustes por obligaciones laborales al retiro - - - - - - - -

Efecto acumulado de impuesto diferido - - - - - - - -

Resultado neto 1,831 3,880 6,010 8,128 2,414 4,917 - -

Capital Ganado 34,229 35,334 37,342 39,387 41,527 43,573 - -

Participación no controladora - - - - - - - -

Total Capital Contable 48,496 67,343 69,355 70,996 73,136 75,181 - -

TOTAL PASIVOS Y CAPITAL 48,496 67,343 69,355 70,996 73,137 75,181 - -

4T121T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

Holding – Cuentas de Orden

(Millones de Pesos)

Acciones entregadas en Custodia 3,716 3,716 3,716 3,716 3,716 3,716 - -

Otras cuentas de registro

3,716 3,716 3,716 3,716 3,716 3,716 - -

3T12 4T121T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12




Estado de Resultados-GFNorte

(Millones de Pesos)

Ingresos por Intereses 11,281 13,011 13,659 14,129 14,586 15,441 52,081 30,026

Gastos por Intereses 5,040 6,238 6,557 6,574 6,686 7,753 24,409 14,438

Comisiones cobradas 159 214 261 289 284 252 922 536

Comisiones Pagadas 35 41 48 95 50 60 219 110

Margen Financiero de intereses y

comisiones 6,365 6,946 7,315 7,749 8,134 7,880 28,375 16,014

Ingresos por Primas (Neto) 3,622 3,925 3,706 4,022 4,258 3,814 15,275 8,073

Incremento neto de reservas técnicas 2,319 1,917 2,080 3,001 2,637 1,381 9,316 4,018

Siniestros, Reclamaciones y Otras

obligaciones (neto) 1,391 1,585 1,711 1,405 1,833 2,068 6,092 3,901

Margen Financiero antes de Estim. Ptva.

para Riesgos Cred. 6,277 7,369 7,232 7,364 7,923 8,245 28,242 16,168

Provisiones Prev. para Riesgos

crediticios 1,338 1,318 1,650 1,133 1,467 2,992 5,438 4,459


Riesgos Crediticios 4,940 6,051 5,582 6,231 6,456 5,253 22,804 11,709

- - - - - - - - Comisiones por créditos comerciales y

vivienda 3 13 17 16 41 159 50 200

Transferencia de fondos 92 104 108 117 111 124 421 235

Manejo de cuenta 255 279 314 311 300 306 1,160 606

Fiduciario 75 82 80 116 84 93 353 177

Otras Comisiones 719 1,126 1,032 1,216 803 513 4,092 1,316

Recuperación del portafolio del crédito

inmobiliario 220 284 260 353 359 337 1,117 696

Servicios de Banca Electrónica 202 211 224 234 242 258 872 500

Por créditos de consumo y tarjeta de

crédito 701 709 748 831 825 1,066 2,990 1,892

Comisiones y Tarifas Cobradas 2,267 2,808 2,784 3,196 2,765 2,856 11,055 5,622

Comisiones por Servicios pagadas: - - - - - - - - Transferencia de fondos 10 9 9 10 11 11 37 22

Otras Comisiones 568 775 719 780 845 712 2,842 1,557

Amortización del portafolio del crédito - - - - - - - -

Comisiones y Tarifas Pagadas 578 784 728 790 857 723 2,879 1,580

Resultado por intermediación - - - - - - - - Valuación y compra-venta de divisas y

metales 173 287 358 365 229 653 1,182 882

Intermediación de valores y derivados 132 93 128 995 120 441 1,349 562

Valuación a valor razonable de títulos 212 (161) 373 (177) 833 (199) 247 635

Resultado por intermediación 517 219 859 1,184 1,182 896 2,778 2,078

Otros Ingresos (Egresos) de la - - - - - - - - Recuperación de cartera de crédito 257 335 243 372 289 326 1,207 614

Resultado por bienes adjudicados 27 29 10 33 (4) (23) 99 (27)

Otros ingresos de la operación 120 (118) 80 214 194 1,706 296 1,900

Otros (egresos) de la operación (169) 116 (27) (20) (18) (40) (101) (58)

Otros productos 182 286 299 859 315 413 1,625 728

Otras recuperaciones 131 82 107 132 174 (8) 451 166

Otros (gastos) (255) (119) (198) (685) (293) (425) (1,258) (719)

Otros ingresos (egresos) derivados de

operaciones de Seguros y Pensiones 113 125 136 120 125 173 494 298

Total de Ingresos No Financieros 2,611 2,979 3,564 4,614 3,871 5,151 13,767 9,022

- - - - - - - - Ingreso Total de Operación 7,550 9,030 9,145 10,845 10,327 10,404 36,571 20,731

Gasto No Financiero: - - - - - - - - Gasto de Personal 1,666 2,575 2,289 3,352 2,814 2,540 9,882 5,354

Participación de los Trabajadores en las

Utilidades (P.T.U.) causado 235 237 217 196 307 314 885 621

Honorarios Pagados 528 517 555 600 631 713 2,200 1,345

Gastos de Administración y Promoción 977 1,247 1,276 1,364 1,171 1,362 4,864 2,533


Amortizaciones 608 733 796 731 730 756 2,867 1,485

Otros impuestos y Gastos No deducibles 314 325 339 392 527 377 1,370 903

Aportación al Fobaproa ó al IPAB 302 332 342 364 379 395 1,341 773

Total Gasto No Financiero 4,631 5,965 5,814 6,999 6,558 6,457 23,409 13,015

- - - - - - - - Resultado de la Operación 2,919 3,065 3,332 3,846 3,769 3,947 13,162 7,716

- - - - - - - - Participación en subsidiarias y

asociadas no consolidadas(14) 40 (39) (28) 126 162 (41) 288

- - - - - - - - Resultados Antes de Impuestos a la

Utilidad 2,905 3,104 3,293 3,818 3,895 4,109 13,121 8,004

Impuestos a la utilidad causados 827 848 945 (0) 927 1,138 2,619 2,065

Impuesto al Activo - - - - - - - -

Impuestos a la utilidad diferidos 21 (38) (57) 1,007 213 14 933 227

Impuestos 847 810 888 1,007 1,140 1,152 3,552 2,293

- - - - - - - - Resultados antes de operaciones

discontinuadas 2,058 2,294 2,405 2,811 2,755 2,957 9,569 5,711

- - - - - - - - Operaciones discontinuadas - - - - - - - -

- - - - - - - - Participación no controladora (244) (247) (263) (298) (292) (322) (1,052) (614)

- - - - - - - - Utilidad Neta 1,815 2,048 2,142 2,513 2,463 2,635 8,517 5,098

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 1S122011

GRUPO FINANCIERO BANORTE




GFNorte – Balance General

(Millones de Pesos)

ACTIVOS

Disponibilidades 62,312 65,360 58,260 53,968 61,429 61,762

Cuentas de Margen 178 468 575 252 278 389

Títulos para negociar 79,300 107,521 111,612 115,026 107,223 141,675

Títulos Disponibles para la venta 14,006 22,144 31,347 53,666 60,116 59,924

Títulos Conservados a vencimiento 159,898 186,042 182,488 162,148 144,000 134,081

Inversiones en Valores 253,204 315,707 325,447 330,841 311,339 335,680

Valores no asignados por liquidar - - - - - -

Deudores por reporto (saldo deudor) 3,576 1,646 2,157 3,830 7,126 336

Préstamo de Valores 0 - 0 - - -

Con fines de negociación 5,756 11,841 19,388 15,854 15,023 20,291

Con fines de cobertura 624 535 1,573 623 342 362

Operaciones con valores y derivadas - - - - - -

Operaciones con Derivados 6,380 12,375 20,961 16,477 15,365 20,653

Operaciones con Valores y Derivadas 9,956 14,022 23,118 20,307 22,491 20,990

Ajustes de valuación por cobertura de

activos - 91 119 123 132 175

Créditos Comerciales 127,337 156,153 159,383 169,023 173,258 178,350

Créditos a Entidades Financieras 5,775 9,081 9,123 11,560 7,559 8,384

Créditos al Consumo 28,835 30,639 32,373 34,246 38,608 40,965

Créditos a la Vivienda 57,348 60,637 62,262 64,567 66,027 67,930

Créditos a Entidades Gubernamentales 51,271 55,421 63,095 71,162 75,196 82,843

Créditos otorgados en calidad de Agente del

Gobierno Federal - - - - - -

Cartera de Crédito Vigente 270,564 311,931 326,237 350,557 360,648 378,472

- - - - - - - Créditos Comerciales 4,492 4,969 4,774 4,684 4,362 4,735

Créditos a Entidades Financieras - 6 6 1 19 4


Créditos a la Vivienda 694 1,086 1,291 967 858 768

Créditos a Entidades Gubernamentales - - 500 11 0 36

Cartera de Crédito Vencida 6,498 7,547 7,953 6,949 6,588 7,089

Cartera de Crédito Total 277,063 319,478 334,189 357,506 367,236 385,561

Prov. Prev. Riesgos Crediticios 9,030 10,196 10,549 9,944 10,415 10,406

Cartera de Crédito Neto 268,033 309,282 323,640 347,562 356,821 375,155

Derechos de cobro adquiridos 2,641 4,105 3,887 3,559 3,110 3,136

Total de cartera de crédito (neto) 270,674 313,388 327,528 351,121 359,931 378,291

Cuentas por cobrar de Instituciones de

Seguros y Pensiones 887 829 929 953 934 831

Deudores por Prima (Neto) 2,186 3,104 2,787 3,442 3,664 4,898

Ctas por cobrar a reaseguradores y

reafianzadores 2,503 2,486 2,096 2,594 3,092 3,637

Beneficios por recibir en operaciones de

reporto 959 946 894 856 713 660

Otras Cuentas por cobrar, neto 15,810 23,693 23,632 20,524 25,309 41,221

Inventario de Mercancías 40 201 545 43 18 367

Bienes Adjudicados 821 1,281 1,723 2,284 2,115 2,735

Inmueb., Mobiliario y equipo, neto 9,389 11,013 11,166 11,785 11,878 12,018

Inversiones permanentes 1,384 1,868 2,012 2,280 2,009 1,944


venta - - - - - -

Impuestos diferidos, neto 1,555 1,757 1,724 - - -


intangibles 4,145 16,077 16,483 20,589 20,448 19,867

Otros activos a corto y largo plazo 6,162 6,427 6,743 7,315 3,661 4,343

Otros activos - - - - - -

45,840 69,683 70,733 72,665 73,842 92,521

TOTAL ACTIVOS 642,164 778,717 805,780 829,277 829,442 889,807

1T124T113T112T11 2T121T11




GFNorte – Balance General

(Millones de Pesos)

PASIVOS

Depósitos exigibilidad inmediata 144,253 160,981 169,650 189,613 185,186 190,977

Depósitos a plazo-Del Público en General 145,896 160,937 162,781 162,635 175,495 176,729

Depósitos a plazo-Mercado de Dinero 5,492 6,562 8,147 11,089 6,237 21,324

Fondos especiales - - - - - -

Títulos de crédito emitidos 3,604 6,889 7,483 6,953 6,380 6,605

Captación de Recursos 299,245 335,369 348,061 370,290 373,297 395,635

De exigibilidad inmediata 3,519 1,427 361 3,968 4,315 5,549

De corto plazo 15,084 19,553 21,874 25,150 32,230 20,788

De largo plazo 6,517 8,427 6,950 6,330 7,176 7,724

Préstamos de Bancos y otros 25,120 29,407 29,185 35,448 43,721 34,062

Reservas Técnicas 34,847 36,959 39,210 42,406 45,675 47,604

Valores asignados por liquidar 402 1,693 1,708 4 1,281 -

Acreedores por reporto 182,245 233,422 239,462 243,756 223,794 242,015

Préstamos de Valores 0 11 57 - 1 -

Reportos (saldo acreedor) 34 21 79 31 19 122

Préstamos de valores 0 - - - - -

Derivados - - - - - -

Otros colaterales vendidos - - - - - -


garantía 34 21 79 31 19 122


Con fines de cobertura 2,630 3,067 5,284 5,305 4,174 5,098

Operaciones con valores y derivados - - - - - -

Derivados 8,194 15,301 24,713 21,314 18,999 25,554

Total de Op. con Valores y Derivados 190,875 250,447 266,019 265,105 244,094 267,690


pasivos financieros - (352) (67) (91) (280) (224)

Obligaciones en operaciones de

bursatilización - - - - - -

Cuentas por pagar a Reaseguradores y

Reafianzadores (Neto) 502 1,178 995 1,246 1,027 2,054

Impuestos a la Utilidad por pagar 684 869 1,020 710 1,207 1,734

Participación de los trabajadores en la utili. 262 463 677 481 307 531


pendientes de formalizar por su órgano de

gobierno

- - - - - -

Acreedores por liquidación de operaciones 5,827 14,252 5,661 2,705 7,794 21,715

Acreedores por cuentas de margen - - - - - -

Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar 12,049 15,140 15,866 15,446 15,631 15,049

Otras cuentas por pagar 18,821 30,725 23,223 19,342 24,939 39,029

Obligaciones subordinadas en circulación 17,636 20,438 22,173 16,543 16,218 19,571

Impuestos diferidos (Neto) - - - 39 51 118

Créditos diferidos y Cobros Anticipados 1,447 1,687 1,766 1,867 1,959 2,975

TOTAL PASIVOS 588,494 705,859 730,565 752,195 750,701 808,515

CAPITAL

Capital Social 11,968 13,053 13,055 13,050 13,057 13,068


pendientes de formalizar por su órgano de

gobierno

- - - - - -

Prima en venta de acciones 1,680 18,423 18,438 18,006 18,149 18,276

Obligaciones subordinadas en circulación - - - - - -

Capital contribuido 13,647 31,475 31,494 31,056 31,206 31,344

Reservas de capital 3,165 3,224 3,224 3,224 3,224 3,224

Resultado de ejercicios anteriores 31,524 30,968 30,966 30,573 38,680 38,259

Res. por valuación de títulos disponibles

para la venta 325 339 144 188 417 504


cobertura de flujos de efectivo(1,615) (2,057) (2,725) (2,537) (2,334) (2,821)

Efecto acumulado por conversión (1,213) (1,163) (225) (172) (603) (322)

Resultado neto 1,815 3,862 6,004 8,517 2,463 5,098

Capital Ganado 34,001 35,172 37,387 39,793 41,846 43,942

Participación no controladora 6,022 6,211 6,334 6,233 5,689 6,005

Total Capital Contable 53,670 72,859 75,215 77,082 78,741 81,292

TOTAL PASIVOS Y CAPITAL 642,164 778,717 805,780 829,277 829,442 889,807

4T11 1T12 2T121T11 2T11 3T11




GFNorte - Cuentas de Orden

(Millones de Pesos)

Operaciones por Cuenta de Terceros

Bancos de clientes 10 66 323 70 63 64

Dividendos por cobrar de clientes - - - - - -

Intereses por cobrar de clientes - - - - - -

Liquidación de operaciones de clientes (10) 288 401 76 (21) (130)

Premios de clientes - - - - - -

Liquidación con divisas de clientes - - - - - -

Cuentas margen operaciones con futuros - - - - - -

Otras cuentas corrientes - - - - - -

Clientes Cuentas Corrientes (1) 354 725 146 42 (66)

Valores de clientes recibidos en custodia 180,623 449,234 449,921 497,608 520,812 531,857

Valores y documentos recibidos en garantía - - - - - -

Valores de clientes en el extranjero - - - - - -

Valores de Clientes 180,623 449,234 449,921 497,608 520,812 531,857

Operaciones de reporto de clientes 41,790 60,997 68,675 58,841 42,616 83,911

Operac. de préstamo de valores de clientes 0 - 2 - - -

Compra de futs y cont. Adelan. (monto

nacional) - - - - - -

Venta de futs y cont. Adelan. (monto

nacional) - - - - - -

Operac. de compra de opciones de clientes - - - - - -

Operac. de venta de opciones de clientes - - - - - -

Compra Venta de paquetes de

inst.derivados - - - - - -

Fideicomisos administrados 5,176 5,402 5,024 4,181 3,548 2,750

Operaciones por Cuenta de Clientes 46,966 66,398 73,701 63,022 46,165 86,661

Op. de Bca de Inv Cta de Terceros 69,252 72,038 80,941 75,989 63,075 75,181

TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS 296,841 588,024 605,287 636,764 630,094 693,633

Compromisos Crediticios 3,605 11,243 9,793 9,001 36,223 34,173

Fideicomisos 127,790 200,021 238,148 246,418 255,981 284,156

Mandatos 2,151 2,220 2,221 2,143 2,788 2,102

Bienes en Fideicomiso o Mandato 129,941 202,241 240,369 248,561 258,769 286,258

Bienes en custodia o administración 264,064 325,040 342,174 377,098 399,178 379,725

Colaterales recibidos por la Institución 93,783 131,151 147,459 124,475 164,387 109,863

Colaterales recibidos o vendidos 63,319 79,115 90,258 66,971 126,450 119,914

Giros en tránsito - - - - - -

Certificados de depósitos en circulación 2,310 1,643 1,231 3,107 3,062 3,343

Cartas de Créd. a la Soc. entreg en garantía - - - - - -

Valores a la Sociedad entreg. en custodia - - - - - -

Valores Gubern. de la sociedad en custodia - - - - - -

Valores de la sociedad entreg. en garantía - - - - - -

Valores en el extranjero de la sociedad - - - - - -

Liquid. con divisas de Soc. en el extranjero - - - - - -

Adeudo al fondo de contingencias - - - - - -

Activos y Pasivos Contingentes 255 255 255 255 1,233 255

Int.dev. no cob. deriv. de cart. de crédito

vencida 139 261 239 327 242 264

Inver. fondos del sist. de ahorro para retiro - - - - - -

Integración de la cartera crediticia - - - - - -

Montos cont. en instrumentos derivados - - - - - -

Otras cuentas de registro - - - - - -

Operaciones por Cuenta Propia 557,416 750,950 831,777 829,794 989,543 933,795

Títulos a recibir por reporto - - - - - -

(Menos) Acreedores por reporto - - - - - -

Operaciones de Reporto - - - - - -

Deudores por reporto - - - - - -

(Menos) Títulos a entregar por reporto - - - - - -

Operaciones de Reporto - - - - - -

TOTALES POR CUENTA PROPIA 557,416 750,950 831,777 829,794 989,543 933,795

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12




Resultado Neto 5,098

Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo:

Depreciación de Inmuebles, mobiliario y equipo 573

Reservas Técnicas 4,018

Provisiones 954

Impuestos a la utilidad causados y diferidos 2,293

Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y

asociadas

325

8,163

13,261

Actividades de operación:

Cambio en cuentas de margen (136)

Cambio en inversiones en valores (5,098)

Cambio en deudores por reporto 3,494

Cambio en derivados (activo) (4,490)

Cambio en cartera de crédito (neto) (28,154)

Cambio en derecho de cobro adquiridos (neto) 278

Cambio en cuentas por cobrar de instituciones de seguros y

f ianzas (neto)

123

Cambio en deudores por primas (neto) (1,456)

Cambio en reaseguradores y reafianzadores (1,043)

Cambio en beneficios por recibir en operaciones de

bursatilización196

Cambio en bienes adjudicados (neto) (674)

Cambio en otros activos operativos (neto) (16,867)

Cambio en captación tradicional 26,227

Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos (1,371)

Cambio en acreedores por reporto (1,745)

Cambio en colaterales vendidos o dados en garantía 90

Cambio en derivados (pasivo) 4,314

Cambio en reservas técnicas (neto) 1,181

Cambio en reaseguradores y reafianzadores (neto) (pasivo) 808

Cambio en obligaciones subordinadas con características de

pasivo

3,040

Cambio en otros pasivos operativos 18,773

Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas

relacionadas con actividades de operación)

54

Cobros de impuestos a la utilidad (devoluciones) 0

Pago de Impuestos a la utilidad (1,077)

Flujos de efectivo de actividades de operación 9,728

Actividades de inversión:

Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo 714

Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo (1,546)

Cobros por adquisición de subsidiarias y asociadas 0

Pagos por adquisición de subsidiarias y asociadas (167)

Cobros por disposición de otras inversiones 0

Pagos por disposición de otras inversiones 0

Cobros de dividendos en efectivo 248

Flujos de efectivo de actividades de inversión (751)

Actividades de financiamiento:

Pagos de dividendos en efectivo (814)

Cobros asociados a la recompra de acciones propias 71

Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento (743)

Cambio en inversiones permanentes por perdida de

control de AFORE

(409)

Incremento o disminución neta de efectivo 7,825

Ajustes al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de

cambio y en los niveles de inflación(31)

Efectivo y equivalentes al inicio del período 53,968

Efectivo y equivalentes al final del período 61,762

GFNORTE - ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

CONSOLIDADO DEL 1° DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2012

(M illones de Pesos)




Saldo al 31 de diciembre de 2011 13,050 18,006 3,224 30,573 188 (2,537) (172) 8,517 6,233 77,082

Movim. inherentes a las decis. de los accionistas

Recompra de acciones 18 270 0 8 (225) 0 0 0 0 71

Aplicación de utilidades 0 0 0 8,517 0 0 0 (8,517) 0 0

Dividendos Decretados por la Asamblea General de

Accionistas:0 0 0 0 0 0

-El 17 Febrero de 2012 0 0 0 (395) 0 0 0 0 0 (395)

-E'-El día 27 de Abril de 2012. 0 0 0 (419) 0 0 0 0 0 0

Total 18 270 0 7,711 (225) 0 0 (8,517) 0 (743)

Movimientos inherentes a la utilidad integral

Resultado neto 0 0 0 0 0 0 0 5,098 0 5,098

Resultado por Valuación de títulos disponibles para la venta 0 0 0 0 541 0 0 0 0 541

Efecto de subsidiarias 0 0 0 (25) 0 0 (150) 0 0 (175)

Resultado por Valuación de Instrumentos de cobertura de

flujos de efectivo0 0 0 0 0 (284) 0 0 0 (284)

Total 0 (23) 369 (284) (150) 5,098 0 5,180

Participación no controladora 0 0 0 0 0 0 0 0 (227) (227)

Saldo al 30 de junio de 2012 13,068 18,276 3,224 38,259 504 (2,821) (322) 5,098 6,006 81,292

Efecto

Acumulado

por

Conversión

Resultado

Neto

Participación

no

Controladora

Total Capital

Contable

(Millones de Pesos)

CAPITAL

CONTRIBUIDO CAPITAL GANADO

Capital

Social

Prima en

Venta de

Acciones

Reservas

de Capital

Resultado

de

Ejercicio

Anterior

Resultado

por

Valuación

de Títulos

Resultados

por

valuación

de Inst. de

GFNORTE – ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE CONSOLIDADO

DEL 1° DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2012




Estado de Resultados-Sector

Bancario

(Millones de Pesos)

Ingresos por Intereses 10,357 11,587 12,148 12,611 13,001 12,965 46,703 25,966

Gastos por Intereses 4,807 5,583 5,921 5,961 6,042 5,870 22,271 11,913

Comisiones cobradas 159 204 247 277 273 242 886 515

Comisiones Pagadas 35 39 46 93 49 60 213 110


comisiones 5,674 6,169 6,428 6,835 7,182 7,276 25,105 14,458

Provisiones Prev. para Riesgos

crediticios 1,337 1,291 1,664 1,020 1,186 3,043 5,311 4,229


Riesgos Crediticios 4,337 4,878 4,764 5,815 5,997 4,233 19,794 10,230

- - - - - - - - INGRESOS NO FINANCIEROS - - - - - - - - Comisiones por Servicios cobradas: - - - - - - - - Comisiones por créditos comerciales y

vivienda 3 4 2 3 4 178 12 182

Transferencia de fondos 92 104 108 117 111 124 421 235

Manejo de cuenta 255 279 314 311 300 306 1,160 606

Fiduciario 70 76 74 109 84 87 329 171

Otras Comisiones 261 508 415 528 609 347 1,711 956


inmobiliario 220 284 260 353 359 337 1,117 696

Servicios de Banca Electrónica 202 211 224 234 242 258 872 500

Por créditos de consumo y tarjeta de

crédito 701 709 748 831 825 1,066 2,990 1,892

Comisiones y Tarifas Cobradas 1,804 2,176 2,146 2,486 2,534 2,704 8,612 5,238

Comisiones por Servicios pagadas: - - - - - - - - Transferencia de fondos 10 9 9 10 11 11 37 22

Otras Comisiones 369 444 492 555 510 613 1,860 1,123

Amortización del portafolio del crédito - - - - - - - -

Comisiones y Tarifas Pagadas 379 453 501 565 521 624 1,897 1,145

Resultado por intermediación - - - - - - - - Valuación y compra-venta de divisas y

metales 173 285 371 368 228 654 1,197 882

Intermediación de valores y derivados 133 42 60 852 19 301 1,088 321

Valuación a valor razonable de títulos (106) 25 145 (786) 374 (78) (722) 296

Resultado por intermediación 200 352 577 435 621 877 1,564 1,498

Otros Ingresos (Egresos) de la - - - - - - - - Recuperación de cartera de crédito 257 330 243 371 279 325 1,202 603

Resultado por bienes adjudicados 27 36 30 44 (10) 13 138 3

Otros ingresos de la operación 119 (119) 79 186 191 1,705 265 1,897

Otros (egresos) de la operación (167) 120 (22) (17) (16) (38) (87) (54)

Otros productos 184 240 128 454 115 142 1,006 257

Otras recuperaciones 130 80 107 130 173 (9) 446 164

Otros (gastos) (157) (108) (15) (123) (165) (172) (404) (337)

Total de Ingresos No Financieros 2,017 2,653 2,770 3,402 3,201 4,923 10,843 8,124

- - - - - - - - Ingreso Total de Operación 6,354 7,531 7,534 9,217 9,198 9,156 30,637 18,354

Gasto No Financiero: - - - - - - - - Gasto de Personal 1,556 2,229 1,965 3,052 2,606 2,380 8,803 4,986


Utilidades (P.T.U.) causado 233 234 208 187 302 303 861 605

Honorarios Pagados 439 376 414 464 493 607 1,693 1,100

Gastos de Administración y Promoción 838 1,061 1,059 1,227 1,030 1,307 4,184 2,338


Amortizaciones 501 610 678 1,014 668 704 2,803 1,372

Otros impuestos y Gastos No

deducibles 242 239 241 286 440 319 1,008 759

Aportación al Fobaproa ó al IPAB 302 332 342 364 379 395 1,341 773

Total Gasto No Financiero 4,111 5,081 4,908 6,595 5,917 6,015 20,694 11,933

- - - - - - - - Resultado de la Operación 2,243 2,450 2,626 2,623 3,280 3,141 9,943 6,421

- - - - - - - - Participación en subsidiarias y

asociadas no consolidadas 47 70 7 35 54 189 158 243

- - - - - - - - Resultados Antes de Impuestos a la

Utilidad 2,291 2,520 2,633 2,657 3,335 3,329 10,101 6,664

Impuestos a la utilidad causados 642 653 787 (180) 833 864 1,902 1,697

Impuesto al Activo - - - - - - - -

Impuestos a la utilidad diferidos 31 38 (27) 897 158 88 938 246

Impuestos 672 691 760 717 991 952 2,841 1,943

- - - - - - - - Resultados antes de operaciones

discontinuadas 1,618 1,829 1,872 1,940 2,343 2,377 7,260 4,721

- - - - - - - - Operaciones discontinuadas - - - - - - - -

- - - - - - - - Participación no controladora (0) (0) (0) (0) (0) 34 (0) 34

- - - - - - - - Utilidad Neta 1,618 1,829 1,872 1,940 2,343 2,412 7,260 4,755

2011 1S121T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

SECTOR BANCARIO




Sector Bancario – Balance General

(Millones de Pesos)

ACTIVOS


Cuentas de Margen 178 468 572 252 278 389

Títulos para negociar 63,510 86,079 79,196 104,770 72,361 65,797


Títulos Conservados a vencimiento 126,928 135,231 128,722 109,039 90,717 79,619



Deudores por reporto (saldo deudor) 3,173 1,531 2,038 3,829 6,926 336

Préstamo de Valores - - - - - -


Con fines de cobertura 624 535 1,573 623 342 362

Operaciones con valores y derivadas - - - - - -

Operaciones con Derivados 6,380 12,375 20,961 16,477 15,365 20,653

Operaciones con Valores y Derivadas 9,553 13,906 22,999 20,306 22,291 20,990


activos - 91 119 123 132 175


Créditos a Entidades Financieras 7,590 12,686 13,311 16,144 14,986 13,360



Créditos a Entidades Gubernamentales 51,270 55,412 60,023 68,325 72,473 80,357




- - - - - - - Créditos Comerciales 4,372 4,541 4,478 4,369 4,048 4,032

Créditos a Entidades Financieras - 6 6 1 1 0


Créditos a la Vivienda 694 860 1,057 965 849 754

Créditos a Entidades Gubernamentales - - 500 13 - -

Cartera de Crédito Vencida 6,379 6,829 7,368 6,583 6,124 6,298


Prov. Prev. Riesgos Crediticios 8,743 9,419 9,922 9,446 9,304 9,764


Derechos de cobro adquiridos 2,641 2,477 2,330 2,258 2,023 2,093


Beneficios por recibir en operaciones de

reporto 959 933 881 844 700 647

Otras Cuentas por cobrar, neto 15,683 23,179 23,061 20,195 23,905 39,078

Inventario de Mercancías - - - - - -

Bienes Adjudicados 812 873 1,271 1,757 1,814 2,368

Inmueb., Mobiliario y equipo, neto 7,703 8,280 8,372 8,600 8,791 8,910

Inversiones permanentes 1,457 1,910 2,025 1,898 2,823 1,789


venta - - - - - -

Impuestos diferidos, neto 1,722 1,685 1,614 328 210 228


intangibles 3,956 4,446 4,842 8,814 7,433 8,239

Otros activos a corto y largo plazo 5,723 5,984 6,231 6,748 3,520 3,695


38,016 47,290 48,297 49,185 49,197 64,956

TOTAL ACTIVOS 571,678 665,900 679,290 726,082 699,731 715,310

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12




Sector Bancario – Balance General

(Millones de Pesos)

PASIVOS



Depósitos a plazo-Mercado de Dinero 5,618 6,604 8,398 11,600 7,352 22,067


Títulos de crédito emitidos 3,604 3,586 4,176 4,267 3,877 4,102


De exigibilidad inmediata 3,519 1,427 361 3,968 4,315 5,549

De corto plazo 5,489 11,156 11,315 16,521 22,717 11,773

De largo plazo 3,749 3,790 3,981 2,866 3,539 3,373

Préstamos de Bancos y otros 12,758 16,373 15,657 23,355 30,571 20,695

Reservas Técnicas - - - - - -

Valores asignados por liquidar 402 1,693 1,708 4 1,281 -

Acreedores por reporto 170,063 199,980 195,385 223,513 181,230 158,160

Préstamos de Valores - - - - - -

Reportos (saldo acreedor) 34 21 79 31 19 15

Préstamos de valores - - - - - -




garantía 34 21 79 31 19 15


Con fines de cobertura 2,630 3,067 5,284 5,305 4,174 5,098

Operaciones con valores y derivados - - - - - -

Derivados 8,194 15,301 24,709 21,314 18,999 25,554

Total de Op. con Valores y Derivados 178,693 216,996 221,881 244,862 201,529 183,729

Ajustes de valuación por cobertura de pasivos

financieros - (352) (67) (91) (280) (224)

Obligaciones en operaciones de

bursatilización - - - - - -

Impuestos a la Utilidad por pagar 512 516 540 84 902 1,349

Participación de los trabajadores en la utili. 259 452 666 464 291 509


pendientes de formalizar por su órgano de - - - - - -

Acreedores por liquidación de operaciones 5,826 14,186 5,628 2,699 6,798 21,018


Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar 9,396 11,507 12,387 12,271 12,147 11,805

Otras cuentas por pagar 15,992 26,663 19,221 15,519 20,137 34,682

Obligaciones subordinadas en circulación 17,636 20,438 22,173 16,543 16,218 19,571

Impuestos diferidos (Neto) - - - - - -

Créditos diferidos y Cobros Anticipados 1,387 1,510 1,593 1,691 1,718 2,793

TOTAL PASIVOS 526,128 614,995 626,633 671,173 642,466 655,693

CAPITAL

Capital Social 11,488 14,727 14,727 14,727 14,727 14,727



Prima en venta de acciones 2,492 3,294 3,294 3,294 3,294 3,294



Reservas de capital 5,172 5,990 5,990 5,990 5,990 6,703

Resultado de ejercicios anteriores 27,361 26,435 26,436 26,437 33,599 32,883

Res. por valuación de títulos disponibles para

la venta 365 388 4 58 425 599


cobertura de flujos de efectivo(1,669) (2,154) (2,878) (2,675) (2,454) (2,980)

Efecto acumulado por conversión (1,288) (1,232) (246) (192) (670) (376)

Exceso (insuf.) en la actualiz. del Cap. Cont. - - - - - -

Ajustes por obligaciones laborales al retiro - - - - - -

Efecto acumulado de impuesto diferido - - - - - -

Resultado neto 1,618 3,448 5,320 7,260 2,343 4,755

Capital Ganado 31,560 32,874 34,626 36,878 39,234 41,586

Participación no controladora 10 10 10 10 10 10



2T11 4T11 1T12 2T121T11 3T11




Sector Bancario - Cuentas de Orden

(Millones de Pesos)

Operac. bca de inv. por cuenta de terceros 69,252 72,038 80,941 75,989 63,075 75,181

Operaciones por Cuenta Propia 491,170 634,781 716,846 657,806 744,633 723,322

Avales otorgados - - - - - -

Activos y Pasivos Contingentes 255 255 255 255 255 255

Compromisos Crediticios 3,605 11,243 9,793 9,001 29,865 34,173

Fideicomisos 127,790 199,649 237,780 246,053 255,618 283,800

Mandatos 2,151 2,220 2,221 2,143 2,788 2,102

Bienes en Fideicomiso o Mandato 129,941 201,868 240,001 248,197 258,405 285,903

Bienes en custodia o administración 259,670 282,070 296,977 292,080 314,697 280,207

Intereses devengados no cobrados

derivados de cartera de crédito vencida 139 162 159 182 151 168

Colaterales recibidos por la Institución 63,811 98,066 115,709 85,788 104,582 92,225

Colaterales recibidos y vendidos o

entregados en garantía por la entidad 33,748 41,116 53,950 22,303 36,677 30,391







560,422 706,819 797,786 733,795 807,708 798,503

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12




Estado de Resultados-Banorte USA

Cifras en MEX GAAP (Millones de Pesos)

Ingresos por Intereses 252 248 234 229 221 224 - - 964 446

Gastos por Intereses 99 90 76 70 58 55 - - 334 113

Comisiones cobradas 8 4 4 5 4 4 - - 21 9

Comisiones Pagadas - - - - - - - - - -


comisiones 161 163 162 164 168 174 - - 650 341

Provisiones Prev. para Riesgos crediticios (0) 43 14 56 23 52 - - 113 75

Margen Financiero Ajustado por Riesgos

Crediticios 161 120 148 108 145 122 - - 537 267

- - - - - - - - - - Comisiones por créditos comerciales y

vivienda 3 3 2 2 4 3 - - 11 7

Transferencia de fondos 36 43 44 50 46 50 - - 173 97

Manejo de cuenta 16 16 24 25 20 20 - - 80 40

Fiduciario - - - - - - - - - -

Otras Comisiones 4 2 3 4 4 4 - - 13 7


inmobiliario - - - - - - - - - -

Servicios de Banca Electrónica 9 9 9 6 5 6 - - 33 11

Por créditos de consumo y tarjeta de crédito - - - - - - - - - -

Comisiones y Tarifas Cobradas 69 73 83 86 79 83 - - 311 162

Comisiones por Servicios pagadas: - - - - - - - - - - Transferencia de fondos 1 1 1 1 1 1 - - 5 3

Otras Comisiones 25 28 27 29 26 28 - - 108 54

Amortización del portafolio del crédito - - - - - - - - - -

Comisiones y Tarifas Pagadas 26 29 28 30 28 29 - - 114 57

Resultado por intermediación - - - - - - - - - - Valuación y compra-venta de divisas y metales 10 12 14 13 14 15 - - 50 29

Intermediación de valores y derivados - 3 61 22 7 50 - - 86 57

Valuación a valor razonable de títulos - - - - - - - - - -

Resultado por intermediación 10 15 75 35 21 66 - - 136 87

Otros Ingresos (Egresos) de la Operación: - - - - - - - - - - Recuperación de cartera de crédito 2 3 2 7 4 2 - - 14 6

Resultado por bienes adjudicados (11) (9) (8) (10) 1 (19) - - (38) (17)

Otros ingresos de la operación 118 (118) - - - - - - 0 -

Otros (egresos) de la operación (146) 146 - - - - - - (0) -

Otros productos 11 14 15 14 13 18 - - 54 32

Otras recuperaciones - - - - - - - - - -

Otros (gastos) (0) (1) (1) (1) (1) (0) - - (3) (1)

Total de Ingresos No Financieros 27 95 138 101 89 121 - - 361 211

- - - - - - - - - - Ingreso Total de Operación 188 215 286 209 234 243 - - 898 478

Gasto No Financiero: - - - - - - - - - - Gasto de Personal 66 67 66 75 77 88 - - 274 164


Utilidades (P.T.U.) causado - - - - - - - - - -

Honorarios Pagados 26 22 23 25 22 24 - - 95 46

Gastos de Administración y Promoción 41 44 47 57 52 53 - - 189 105

Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones 19 19 21 23 20 21 - - 82 41

Otros impuestos y Gastos No deducibles 5 4 5 3 4 5 - - 17 9

Aportación al Fobaproa ó al IPAB 15 9 10 10 9 8 - - 43 17

Total Gasto No Financiero 171 164 172 193 183 199 - - 700 382

- - - - - - - - - - Resultado de la Operación 17 51 115 16 51 45 - - 198 95

- - - - - - - - - - Participación en subsidiarias y asociadas no

consolidadas - - - - - - - - - -

- - - - - - - - - - Resultados Antes de Impuestos a la Utilidad 17 51 115 16 51 45 - - 198 95

Impuestos a la utilidad causados 5 16 39 3 17 15 - - 64 32

Impuesto al Activo - - - - - - - - - -

Impuestos a la utilidad diferidos - - - - - - - - - -

Impuestos (5) (16) (39) (3) (17) (15) - - (64) (32)

- - - - - - - - - - Resultados antes de operaciones

discontinuadas 12 34 76 12 34 30 - - 134 64

- - - - - - - - - - Operaciones discontinuadas - - - - - - - - - -

- - - - - - - - - - Participación no controladora - - - - - - - - - -

- - - - - - - - - - Utilidad Neta 12 34 76 12 34 30 - - 134 64

1S121T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 2011

BANORTE USA




Banorte USA-Balance General

(Millones de Pesos)

ACTIVOS


Cuentas de Margen - - - - - -

Títulos para negociar - - - - - -


Títulos Conservados a vencimiento 11 11 12 13 11 12



Deudores por reporto (saldo deudor) - - - - - -

Préstamo de Valores - - - - - -

Operaciones con Derivados - - - - - -

Operaciones con Valores y Derivadas - - - - - -

Ajustes de valuación por cobertura de activos - - - - - -


Créditos a Entidades Financieras - - - - - -

Créditos al Consumo 175 161 185 217 205 199


Créditos a Entidades Gubernamentales - - - - - -




- - - - - - - Créditos Comerciales 302 283 258 269 175 64

Créditos a Entidades Financieras - - - - - -

Créditos al Consumo 0 0 4 0 - 0

Créditos a la Vivienda 66 102 202 144 128 30

Créditos a Entidades Gubernamentales - - - - - -

Cartera de Crédito Vencida 368 386 464 413 303 94


Prov. Prev. Riesgos Crediticios 187 182 162 164 143 67


Derechos de cobro adquiridos - - - - - -

Derechos de cobro (neto) - - - - - -


Beneficios por recibir en operaciones de reporto - - - - - -

Otras Cuentas por cobrar, neto 600 592 702 1,613 661 699

Inventario de Mercancías - - - - - -

Bienes Adjudicados 305 321 562 544 455 461

Inmueb., Mobiliario y equipo, neto 566 552 642 647 594 617

Inversiones permanentes 8 8 9 9 148 155


venta - - - - - -

Impuestos diferidos, neto 50 63 - - 48 37


intangibles 3,033 3,147 3,530 3,588 3,172 3,328

Otros activos a corto y largo plazo 202 183 310 332 196 186


4,764 4,867 5,755 6,734 5,275 5,483

TOTAL ACTIVOS 27,962 27,328 30,109 29,639 28,443 28,952

2T121T121T11 2T11 3T11 4T11




Banorte USA-Balance General

(Millones de Pesos)

PASIVOS



Depósitos a plazo-Mercado de Dinero - - - - - -


Títulos de crédito emitidos - - - - - -


De exigibilidad inmediata - - - - - -

De corto plazo 60 75 91 92 89 101

De largo plazo - - - - - -

Préstamos de Bancos y otros 60 75 91 92 89 101

Valores asignados por liquidar - - - - - -

Acreedores por reporto 5 6 12 6 4 6

Préstamos de Valores - - - - - -

Reportos (saldo acreedor) - - - - - -

Préstamos de valores - - - - - -




garantía - - - - - -


Total de Op. con Valores y Derivados 5 6 12 6 4 6


financieros - - - - - -

Obligaciones en operaciones de bursatilización - - - - - -

Impuestos a la Utilidad por pagar - - - - - 28

Participación de los trabajadores en la utili. - - - - - -



Acreedores por liquidación de operaciones - - - - - -


Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar 101 228 186 233 239 286

Otras cuentas por pagar 101 228 186 233 239 314

Obligaciones subordinadas en circulación 246 242 285 288 264 276

Impuestos diferidos (Neto) - - 41 42 - -

Créditos diferidos y Cobros Anticipados 13 16 16 13 12 11

TOTAL PASIVOS 23,089 22,365 24,086 23,549 22,797 22,981

CAPITAL

Capital Social 4,668 4,668 4,668 4,668 4,668 4,668



Prima en venta de acciones - - - - - -



Reservas de capital - - - - - -

Resultado de ejercicios anteriores 344 344 344 344 478 478


venta 2 128 218 213 224 255


cobertura de flujos de efectivo - - - - - -

Efecto acumulado por conversión (153) (223) 671 731 242 506

Exceso (insuf.) en la actualiz. del Cap. Cont. - - - - - -

Ajustes por obligaciones laborales al retiro - - - - - -

Efecto acumulado de impuesto diferido - - - - - -

Resultado neto 12 46 122 134 34 64

Capital Ganado 205 295 1,355 1,422 978 1,302

Participación no controladora - - - - - -



2T11 2T121T11 1T123T11 4T11




Banorte USA - Cuentas de Orden

(Millones de Pesos)

Operac. bca de inv. por cuenta de terceros - - - - - -

Operaciones por Cuenta Propia 13 12 10 8 12 14

Avales otorgados - - - - - -

Activos y Pasivos Contingentes - - - - - -

Compromisos Crediticios 13 12 10 8 12 14

Fideicomisos - - - - - -

Mandatos - - - - - -

Bienes en Fideicomiso o Mandato - - - - - -

Bienes en custodia o administración - - - - - -

Intereses devengados no cobrados derivados

de cartera de crédito vencida - - - - - -

Colaterales recibidos por la Institución - - - - - -

Colaterales recibidos y vendidos o entregados

en garantía por la entidad - - - - - -







13 12 10 8 12 14

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12




Ingresos por Intereses 18 23,763 - 934 3 235 817 - 2,905 3,194

Ingresos por Primas (Neto) - - - - - 4,405 3,805 - - -

Gastos por Intereses - 10,517 - 580 1 2 - - 1,691 3,082

Incremento neto de reservas técnicas - - - - - 294 3,724 - - -

Siniestros, Reclamaciones y Otras obligaciones

(neto) - - - - - 2,864 1,037 - - -

Margen Financiero 18 13,245 - 354 3 1,479 (139) - 1,213 112

Provisiones Prev. para Riesgos crediticios - 3,958 - 42 - - - - 270 -


Crediticios18 9,287 - 312 3 1,479 (139) - 943 112

Comisiones Cobradas - 4,754 - 7 42 - - - 484 550

Comisiones Pagadas - 1,043 - 15 0 697 - - 102 21

Ingresos por Intermediación - 1,066 - - 0 70 321 - 432 186

Otros Ingresos (Egresos) de la Operación (0) 2,415 - 41 (5) 285 5 - 119 12

Ingresos No Financieros (0) 7,192 - 33 37 (341) 327 - 933 727

Ingreso Total de Operación 18 16,479 - 345 40 1,138 188 - 1,875 839

Gastos de Administración y Promoción 49 10,617 - 67 16 372 105 - 1,316 512

Resultado de la Operación (31) 5,862 - 278 24 766 83 - 559 326

Participación en el Resultado de Subsidiarias y

Asociadas no consolidadas4,949 277 - - - 5 2 - (34) 0

Resultado antes de Impuestos a la Utilidad 4,917 6,139 - 278 24 771 85 - 525 327

Impuestos a la utilidad causados - 1,511 - - 9 211 1 - 186 129

Impuestos a la utilidad diferidos (0) 268 - - (1) 27 20 - (22) (33)

Resultado antes de Operaciones Discontinuas 4,917 4,360 - 278 16 533 64 - 361 231

Partidas Discontinuas - - - - - - - - - -

Participación no controladora - 34 - - (0) (0) (3) - - -

Utilidad Neta 4,917 4,394 - 278 16 533 61 - 361 231

Casa de

Bolsa

Banorte

Arrendado

ra y FactorIXE Banco

IXE Casa de

Bolsa

GFNorte - Estado de Resultados al 30 Junio 2012(Millones de Pesos)

Holding BanorteAlmacenad

oraSeguros Pensiones

Ixe

Tarjetas

Ingresos por Intereses 0 0 225 9 199 32,303 1,757 17 30,563

Ingresos por Primas (Neto) - - - - - 8,210 137 - 8,073

Gastos por Intereses - 0 174 31 104 16,183 13 1,648 14,548

Incremento neto de reservas técnicas - - - - - 4,018 - - 4,018

Siniestros, Reclamaciones y Otras obligaciones

(neto) - - - - - 3,901 - - 3,901

Margen Financiero 0 0 51 (22) 95 16,410 - - 16,168

Provisiones Prev. para Riesgos crediticios - - 14 42 209 4,536 - 77 4,459


Crediticios0 0 37 (64) (114) 11,875 - (77) 11,709

Comisiones Cobradas 438 3 19 0 19 6,315 693 - 5,622

Comisiones Pagadas 369 - 5 0 1 2,253 - 674 1,580

Ingresos por Intermediación 1 - - (53) - 2,024 215 269 2,078

Otros Ingresos (Egresos) de la Operación (0) 0 (7) (20) (74) 2,771 9 140 2,902

Ingresos No Financieros 70 3 7 (72) (57) 8,857 918 (265) 9,022

Ingreso Total de Operación 70 3 44 (136) (171) 20,732 918 (342) 20,731

Gastos de Administración y Promoción 13 4 31 5 58 13,167 315 467 13,015

Resultado de la Operación 57 (2) 13 (141) (229) 7,565 - - 7,716

Participación en el Resultado de Subsidiarias y

Asociadas no consolidadas4 - - 0 - 5,202 4,914 - 288

Resultado antes de Impuestos a la Utilidad 61 (2) 13 (141) (229) 12,768 - - 8,004

Impuestos a la utilidad causados 14 - 4 - - 2,065 - - 2,065

Impuestos a la utilidad diferidos 2 - 4 - (7) 257 26 55 227

Resultado antes de Operaciones Discontinuas 45 (2) 5 (141) (222) 10,445 - - 5,711

Partidas Discontinuas - - - - - - - - -

Participación no controladora - - 0 - - 32 645 - (614)

Utilidad Neta 45 (2) 6 (141) (222) 10,477 8,687 3,198 5,098

Total Cargos Créditos Saldo Final

GFNorte - Estado de Resultados al 30 Junio 2012(Millones de Pesos)

IXE FondosIXE

Servicios

IXE

Automotriz

IXE

Soluciones

Fincasa

Hipotecaria

INFORMACIÓN POR SEGMENTOS




GFNorte - Balance General al 30 Junio 2012

(Millones de Pesos)

Disponibilidades 743 59,423 - 25 2 67 1 - 2,924 363

Cuentas de Margen - 97 - - - - - - 292 -

Inversiones en Valores 16 166,949 - - 59 8,834 37,463 - 38,950 84,692

Títulos para negociar - 36,373 - - 6 3,595 330 - 29,693 72,178

Títulos Disponibles para la venta 16 59,973 - - 54 - 29 - 242 373

Títulos Conservados a vencimiento - 70,604 - - - 5,238 37,103 - 9,015 12,141

Deudores por reporto (saldo deudor) - 336 - - - 0 (0) - 0 -

Préstamo de Valores - - - - - - - - - -

Derivados con fines de negociación - 14,319 - - - - - - 6,965 -

Derivados con fines de cobertura - 60 - - - - - - 306 -

Ajustes de valuación por cobertura de activos - - - - - - - - 175 -

Cartera de Crédito Total - 332,410 - 16,626 - - - - 28,960 -

Cartera de Crédito Neto - 330,317 - 16,626 - - - - 28,960 -

Cartera de Crédito Vigente - 333,355 - 16,763 - - - - 29,388 -

Créditos Comerciales - 141,650 - 14,184 - - - - 19,002 -

Créditos a Entidades Financieras - 10,797 - 80 - - - - 2,563 -

Créditos a Entidades Gubernamentales - 79,208 - 2,496 - - - - 1,149 -

Créditos al Consumo - 35,075 - 3 - - - - 5,750 -

Créditos a la Vivienda - 66,625 - - - - - - 925 -

Cartera de Crédito Vencida - 5,966 - 120 - - - - 332 -

Créditos Comerciales - 3,801 - 84 - - - - 230 -

Créditos a Entidades Financieras - - - - - - - - 0 -

Créditos a Entidades Gubernamentales - - - 36 - - - - - -

Créditos al Consumo - 1,447 - 0 - - - - 66 -

Créditos a la Vivienda - 718 - - - - - - 36 -

Prov. Prev. Riesgos Crediticios - 9,004 - 257 - - - - 760 -

Derechos de cobro adquiridos - 2,093 - - - - - - - -

Cuentas por cobrar de Instituciones de Seguros y

Pensiones - - - - - 389 441 - - -

Deudores por Prima (Neto) - - - - - 4,744 154 - - -


reafianzadores - - - - - 3,637 - - - -

Beneficios por recibir en operaciones de reporto - 647 - - - - - - - -

Otras Cuentas por cobrar, neto 9 30,426 - 236 65 - - - 8,685 1,875

Inventario de Mercancías - - - - 367 - - - - -

Bienes Adjudicados - 2,128 - - - 8 - - 241 -

Inmueb., Mobiliario y equipo, neto - 8,459 - 1,824 48 189 2 - 452 47

Inversiones permanentes 63,339 1,786 - - - 88 19 - 3 12

Impuestos diferidos, neto 6 - - - - 100 0 - 287 -

Total Otros activos 11,069 11,707 - 8 26 298 7 - 227 406

Crédito Mercantil 9,707 6,658 - - - 2 2 - - -

Intangibles 1,362 1,379 - 8 19 - - - 202 62

Otros activos - 3,670 - - 7 297 5 - 25 343

TOTAL ACTIVOS 75,181 628,747 - 18,720 568 18,354 38,088 - 88,466 87,393

Almacenad

oraPensiones

Ixe

TarjetasIXE Banco

IXE Casa de

BolsaACTIVOS Holding Banorte

Casa de

Bolsa

Banorte

Arrendado

ra y FactorSeguros





(Millones de Pesos)

Disponibilidades 0 12 4 0 48 63,612 13 1,863 61,762

Cuentas de Margen - - - - - 389 - - 389

Inversiones en Valores 42 - - 217 - 337,220 91 1,632 335,680

Títulos para negociar 42 - - 59 - 142,275 2 602 141,675

Títulos Disponibles para la venta - - - 30 - 60,716 - 792 59,924

Títulos Conservados a vencimiento - - - 128 - 134,229 90 237 134,081

Deudores por reporto (saldo deudor) - - - - - 336 - - 336

Préstamo de Valores - - - - - - - - -

Derivados con fines de negociación - - - - - 21,284 - 993 20,291

Derivados con fines de cobertura - - - - - 366 - 3 362

Ajustes de valuación por cobertura de activos - - - - - 175 - - 175

Cartera de Crédito Total - - 225 891 3,537 382,650 1,321 5,680 378,291

Cartera de Crédito Neto - - 225 182 3,336 379,647 810 5,301 375,155

Cartera de Crédito Vigente - - 211 81 3,070 382,869 801 5,198 378,472

Créditos Comerciales - - 124 81 2,716 177,757 717 124 178,350

Créditos a Entidades Financieras - - - - - 13,440 - 5,056 8,384

Créditos a Entidades Gubernamentales - - - - - 82,853 1 11 82,843

Créditos al Consumo - - 88 - - 40,915 56 6 40,965

Créditos a la Vivienda - - - - 354 67,904 27 1 67,930

Cartera de Crédito Vencida - - 71 204 491 7,184 9 103 7,089

Créditos Comerciales - - 25 204 423 4,768 6 39 4,735

Créditos a Entidades Financieras - - 4 - - 4 - - 4

Créditos a Entidades Gubernamentales - - - - - 36 0 - 36

Créditos al Consumo - - 41 - - 1,553 1 9 1,545

Créditos a la Vivienda - - - - 68 822 2 56 768

Prov. Prev. Riesgos Crediticios - - 57 104 225 10,406 - - 10,406

Derechos de cobro adquiridos - - - 709 201 3,004 511 379 3,136

Cuentas por cobrar de Instituciones de Seguros y

Pensiones - - - - - 831 - - 831

Deudores por Prima (Neto) - - - - - 4,898 - - 4,898


reafianzadores - - - - - 3,637 - - 3,637

Beneficios por recibir en operaciones de reporto - - - - 13 660 - - 660

Otras Cuentas por cobrar, neto 105 6 11 6 25 41,448 62 289 41,221

Inventario de Mercancías - - - - - 367 - - 367

Bienes Adjudicados - - 0 120 440 2,937 - 201 2,735

Inmueb., Mobiliario y equipo, neto 0 1 790 6 7 11,825 212 19 12,018

Inversiones permanentes 122 - - 12 - 65,381 767 64,205 1,944

Impuestos diferidos, neto 0 - 27 36 98 554 55 610 -

Total Otros activos 2 10 50 3 37 23,850 1,103 743 24,210

Crédito Mercantil - - - - - 16,369 1,100 731 16,737

Intangibles 1 10 50 3 34 3,130 - - 3,130

Otros activos 1 - - - 3 4,351 3 12 4,343

TOTAL ACTIVOS 272 29 1,107 1,290 4,204 962,419 3,625 76,237 889,807

Créditos Saldo FinalIXE

Servicios

IXE

Automotriz

IXE

Soluciones

Fincasa

HipotecariaTotal CargosIXE FondosACTIVOS





(Millones de Pesos)

Captación de Recursos - 361,551 - - - - - - 33,180 -

Depósitos exigibilidad inmediata - 180,212 - - - - - - 11,062 -

Depósitos a plazo - 177,237 - - - - - - 22,119 -

Depósitos a plazo-Del Público en General - 155,170 - - - - - - 22,119 -

Depósitos a plazo-Mercado de Dinero - 22,067 - - - - - - - -

Títulos de crédito emitidos - 4,102 - - - - - - - -

Préstamos de Bancos y otros - 15,574 - 15,492 285 - - - 5,651 -

De exigibilidad inmediata - 5,549 - - - - - - 530 -

De corto plazo - 6,655 - 11,320 285 - - - 5,118 -

De largo plazo - 3,370 - 4,172 - - - - 3 -

Reservas Técnicas - - - - - 10,954 36,650 - - -

Valores asignados por liquidar - - - - - - - - - -

Acreedores por reporto - 133,686 - - - - - - 24,474 83,855

Préstamos de Valores - - - - - - - - - -

Colaterales vendidos o dados en garantía - 15 - - - - - - - 107

Derivados con fines de negociación - 14,353 - - - - - - 7,095 -

Derivados con fines de cobertura - 4,950 - - - - - - 151 -


financieros - - - - - - - - (224) -


Reafianzadores (Neto) - - - - - 2,054 - - - -

Otras Cuentas por pagar 0 24,915 - 467 25 2,512 104 - 9,800 1,265

Impuestos a la Utilidad por pagar - 1,153 - - 1 258 1 - 197 112

Participación de los trabajadores en la utilidad - 460 - - - - - - 50 14

Aport. para futuros aumentos de capital pendientes

de formalizar por su órgano de gobierno - - - - - - - - - -

Acreedores por liquidación de operaciones - 12,902 - - - - - - 8,117 697

Obligaciones en operaciones de bursatilización - - - - - - - - - -

Acreedores por cuentas de margen - - - - - - - - - -

Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar 0 10,401 - 467 23 2,253 103 - 1,437 442

Obligaciones subordinadas en circulación - 16,326 - - - - - - 3,245 -

Impuestos diferidos (Neto) - 58 - - 5 - 127 - - 16

Créditos diferidos y Cobros Anticipados - 2,669 - 104 - - - - 124 -

TOTAL PASIVOS 0 574,098 - 16,063 314 15,520 36,881 - 83,498 85,242

CAPITAL

Capital contribuido 31,608 13,980 - 306 87 709 325 - 4,042 1,198

Capital Social 13,098 11,488 - 306 87 709 325 - 3,239 1,123

Prima en venta de acciones 18,511 2,492 - - - - - - 802 75

Capital Ganado 43,573 40,660 - 2,352 167 2,125 814 - 926 954

Reservas de capital 3,224 6,473 - 341 30 310 116 - 230 171

Resultado de ejercicios anteriores 37,837 32,646 - 1,733 119 1,242 637 - 238 294


venta737 510 - - 1 40 (1) - 89 226

Res. por valuación de instrumentos de cobertura

de flujos de efectivo(2,821) (2,988) - - - - - - 8 -

Efecto acumulado por conversión (322) (376) - - - - - - - 32

Exceso (insuf.) en la actualiz. del Cap. Cont. - - - - - - - - - -

Rdo. por ten. de activos no monet.: activo fijo - - - - - - - - - -


Permanentes - - - - - - - - - -

Efecto acumulado de impuesto diferido - - - - - - - - - -

Resultado neto 4,917 4,394 - 278 16 533 61 - 361 231

Participación no controladora - 10 - - 0 0 68 - - -

Total Capital Contable 75,181 54,649 - 2,658 255 2,834 1,207 - 4,968 2,152

TOTAL PASIVOS Y CAPITAL 75,181 628,747 - 18,720 568 18,354 38,088 - 88,466 87,393

PensionesIxe

TarjetasIXE Banco

IXE Casa de

BolsaPASIVOS Holding Banorte

Casa de

Bolsa

Banorte

Arrendado

ra y Factor

Almacenad

oraSeguros





(Millones de Pesos)

Captación de Recursos - - - - 2,504 397,235 1,599 - 395,635

Depósitos exigibilidad inmediata - - - - - 191,274 297 - 190,977

Depósitos a plazo - - - - - 199,355 1,302 - 198,053

Depósitos a plazo-Del Público en General - - - - - 177,289 560 - 176,729

Depósitos a plazo-Mercado de Dinero - - - - - 22,067 743 - 21,324

Títulos de crédito emitidos - - - - 2,504 6,605 - - 6,605

Préstamos de Bancos y otros - - 704 1,024 898 39,628 5,574 8 34,062

De exigibilidad inmediata - - - - - 6,080 530 - 5,549

De corto plazo - - 630 - 727 24,735 3,947 - 20,788

De largo plazo - - 74 1,024 171 8,813 1,097 8 7,724

Reservas Técnicas - - - - - 47,604 - - 47,604

Valores asignados por liquidar - - - - - - - - -

Acreedores por reporto - - - - - 242,015 - - 242,015

Préstamos de Valores - - - - - - - - -

Colaterales vendidos o dados en garantía - - - - - 122 - - 122

Derivados con fines de negociación - - - - - 21,448 993 - 20,456

Derivados con fines de cobertura - - - - - 5,102 3 - 5,098


financieros - - - - - (224) - - (224)


Reafianzadores (Neto) - - - - - 2,054 - - 2,054

Otras Cuentas por pagar 98 9 67 8 112 39,381 868 516 39,029

Impuestos a la Utilidad por pagar 1 1 7 - 2 1,734 - - 1,734

Participación de los trabajadores en la utilidad 5 0 - - 1 531 - - 531

Aport. para futuros aumentos de capital pendientes

de formalizar por su órgano de gobierno - - - - - - - - -

Acreedores por liquidación de operaciones - - - - - 21,715 - - 21,715

Obligaciones en operaciones de bursatilización - - - - - - - - -

Acreedores por cuentas de margen - - - - - - - - -

Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar 92 7 60 8 108 15,401 868 516 15,049

Obligaciones subordinadas en circulación - - - - - 19,571 - - 19,571

Impuestos diferidos (Neto) - - - - - 205 610 522 118

Créditos diferidos y Cobros Anticipados - - 53 - 35 2,985 10 - 2,975

TOTAL PASIVOS 98 9 824 1,031 3,548 817,126 9,657 1,046 808,515

CAPITAL

Capital contribuido 112 24 220 577 845 54,034 22,860 169 31,344

Capital Social 112 24 220 577 845 32,155 19,090 3 13,068

Prima en venta de acciones - - - - - 21,880 3,770 166 18,276

Capital Ganado 61 (4) 61 (318) (190) 91,179 48,404 1,167 43,942

Reservas de capital 4 2 22 0 43 10,965 7,742 - 3,224

Resultado de ejercicios anteriores 12 (4) 33 (172) (11) 74,605 37,131 785 38,259


venta - - (0) (5) - 1,597 1,109 16 504

Res. por valuación de instrumentos de cobertura

de flujos de efectivo - - - - - (5,800) (2,980) - (2,821)

Efecto acumulado por conversión - - - - - (665) (344) - (322)

Exceso (insuf.) en la actualiz. del Cap. Cont. - - - - - - - - -

Rdo. por ten. de activos no monet.: activo fijo - - - - - - - - -


Permanentes - - - - - - - - -

Efecto acumulado de impuesto diferido - - - - - - - - -

Resultado neto 45 (2) 6 (141) (222) 10,477 5,745 366 5,098

Participación no controladora 0 - 2 - - 80 - 5,925 6,005

Total Capital Contable 173 20 283 258 655 145,293 71,263 7,262 81,292

TOTAL PASIVOS Y CAPITAL 272 29 1,107 1,290 4,204 962,419 80,920 8,307 889,807

IXE

Automotriz

IXE

Soluciones

Fincasa

HipotecariaTotal Cargos Créditos Saldo FinalIXE Fondos

IXE

ServiciosPASIVOS

V.CAMBIOS CONTABLES



Cambios en materia de criterios contables de las Sociedades de Inversión y las personas que les prestan servicios

El 16 de marzo de 2012 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores emitió cambios en materia de criterios contables aplicables a sociedades de inversión, para hacerlos consistentes con las normas de información financiera establecidas tanto en México como en el extranjero, además de facilitar la comparabilidad de la información que se proporciona a las autoridades, al público y a los mercados en general, dichos cambios son similares a los realizados por las Instituciones de Crédito.

Modificación al criterio B-6 “Cartera de Crédito” aclarando el tratamiento específico aplicable a las operaciones de reestructuras y renovaciones de crédito.

El criterio establece el tratamiento aplicable a las reestructuras y renovaciones de crédito y aclara las condiciones para considerar un crédito como vigente o vencido. Esta modificación entró en vigor el 1° de marzo de 2012. Los principales cambios al criterio se mencionan a continuación:

• Las comisiones cobradas por reestructuraciones o renovaciones de créditos deberán diferirse durante el plazo del crédito.

• Para que sea considerado “Pago sostenido”, las amortizaciones del crédito deberán cubrir al menos el 20% del principal o el monto total de cualquier tipo de intereses que conforme al esquema de pagos por reestructuración o renovación se hayan devengado.

• Establece que si mediante una reestructura o renovación se consolidan diversos créditos otorgados a un mismo acreditado en un solo crédito, se le debe dar el tratamiento correspondiente al peor de los créditos involucrados.

• Para demostrar el pago sostenido, la Tenedora deberá tener a disposición de la Comisión evidencia que justifique que el acreditado cuenta con capacidad de pago.

• Incluye el tratamiento para los créditos con amortizaciones de principal e intereses periódicamente que se reestructuren o se renueven sin que haya transcurrido el 80% del plazo original; asimismo, menciona el tratamiento para el transcurso del 20% final del plazo original.

• Aclara las condiciones bajo las cuales el crédito original puede sufrir cambios sin que ello se considere reestructura.

Modificación a la metodología de calificación de la cartera comercial otorgada a entidades federativas y sus municipios.

El 5 de octubre de 2011, la Comisión publicó una resolución que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las Instituciones de Crédito en la que se modifica la metodología para la calificación de la cartera crediticia comercial otorgada a entidades federativas y sus municipios, mediante la cual se modifica el modelo vigente de reservas en base a calificaciones públicas, a fin de establecer una metodología conforme a la cual se califique y reserve la cartera señalada en base a pérdidas esperadas para los siguientes 12 meses considerando la probabilidad de incumplimiento, severidad de la pérdida y exposición al incumplimiento de cada cliente lo cual se encuentra en el Anexo 18 dentro de la mencionada Resolución. La resolución entró en vigor el 6 de octubre de 2011.

Principales cambios en criterios contables de las sociedades controladoras.

El criterio A-2 “Aplicaciones de normas particulares”, se modifico mediante la eliminación de facilidad de no consolidar las inversiones permanentes en instituciones de seguros o de fianzas en la que se tenga el control, por lo que a partir del 1 de febrero de 2011, dichas instituciones deberán ser consolidadas con los estos financieros de las sociedades controladoras. Así mismo los criterios D-1, D-2, D-3 y D-4 referentes a los estados financieros básicos presentan cambios en su presentación de acuerdo a las modificaciones en el criterio mencionado.

Disposiciones de carácter general aplicables a las sociedades controladoras de grupos financieros sujetas a la supervisión de la CNBV.

El 31 de enero de 2011 la CNBV emitió las disposiciones de carácter general aplicables a las sociedades controladoras de grupos financieros, considerando conveniente compilar en un solo instrumento jurídico las disposiciones aplicables a dichas sociedades, así como modificar diversos reportes regulatorios a efecto de contemplar criterios contables homogéneos que son aplicables a otras entidades financieras como lo son los sectores bancarios, asegurador y afianzador. Ello, como consecuencia de los trabajos que realizaron en conjunto la CNBV y la

CAMBIOS CONTABLES Y REGULATORIOS

V.CAMBIOS CONTABLES



Comisión Nacional de Seguros y Fianzas en consistencia con las Normas de Información Financiera emitidas por el CINIF y las Normas Internacionales de Información Financiera del International Accounting Standards Board. A la entrada en vigor de éstas disposiciones, quedarán abrogadas las “Disposiciones de carácter general aplicables a la información financiera de las sociedades controladoras de grupos financieros sujetas a la supervisión de la CNBV” publicadas en el Diario Oficial de la Federación el día 28 de abril de 2005 y sus diversas modificaciones, así como las “Disposiciones de carácter general en materia de contabilidad, aplicables a las sociedades controladoras de grupos financieros sujetas a la supervisión de la CNBV”, publicadas en el Diario Oficial de la Federación el 14 de agosto de 2006 y sus diversas modificaciones.

Principales cambios en criterios contables de instituciones de crédito.

El 27 de enero de 2011 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores emitió cambios en materia de criterios contables aplicables a instituciones de crédito para hacerlos consistentes con las normas de información financiera establecidas tanto en México como en el extranjero, además de facilitar la comparabilidad de la información que se proporciona a las autoridades, al público y a los mercados en general. Dichos cambios fueron adoptados y aplicados en los estados financieros del mes de enero de 2011

Modificación a la metodología de calificación de la cartera de consumo y cartera hipotecaria de vivienda.

El 25 de octubre de 2010, la Comisión publicó una resolución que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las Instituciones de Crédito en la que se modifica la metodología para la calificación de la cartera de consumo no revolvente y para la cartera hipotecaria de vivienda, de tal forma que la estimación preventiva para riegos crediticios será calculada basada en la pérdida esperada en lugar de la pérdida incurrida. Esta modificación entró en vigor el 1º de marzo de 2011.

Cambio en las reglas de calificación de tarjeta de crédito.

El 12 de Agosto de 2009 la Comisión emitió una resolución que modifica las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito, dicho cambio consistió en la modificación de la metodología aplicable a la calificación de la cartera de consumo revolvente, con la finalidad de que los parámetros que se utilicen para la estimación de reservas preventivas reflejen, con base en el entorno actual, la pérdida esperada de 12 meses de las tarjetas de crédito.

Cambios en materia de criterios contables de las sociedades financieras de objeto múltiple reguladas

El 30 de julio de 2009 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores emitió cambios en materia de criterios contables aplicables entre otras, a las organizaciones auxiliares de crédito, sociedades financieras de objeto limitado y sociedades financieras de objeto múltiple reguladas, para hacerlos consistentes con las normas de información financiera establecidas tanto en México como en el extranjero, además de facilitar la comparabilidad de la información que se proporciona a las autoridades, al público y a los mercados en general, dichos cambios son similares a los realizados por las Instituciones de Crédito.

NIF B-10 “Efectos de la Inflación”.

Las cifras reportadas a partir del 2008 no son completamente comparables con la información presentada hasta el 31 de diciembre del 2007, como consecuencia de la entrada en vigor de la NIF B10 “Efectos de la Inflación”, la cual señala que el entorno económico es no inflacionario cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es menor al 26%. En este contexto, no es necesario actualizar los estados financieros a partir de enero de 2008.

Boletín D-8 Pagos basados en acciones

Banorte otorga acciones del Grupo Financiero a sus funcionarios clave a través de diferentes estructuras de planes de pagos basados en acciones. Dichos planes son administrados por fideicomisos que Banorte constituye y a los cuales aporta los recursos necesarios para que al inicio de cada plan adquieran directamente en el mercado las acciones necesarias para hacer frente a los planes otorgados. La Norma de Información Financiera D-8.Pagos basados en acciones (NIF D-8) vigente para los ejercicios que inician a partir de enero 2009, requiere que las entidades que otorgan pagos basados en acciones reconozcan un gasto por los servicios que reciben de los ejecutivos sujetos al plan.

V.CAMBIOS CONTABLES



Cuando una subsidiaria otorga planes con acciones de su Holding, la NIF D-8 establece que el reconocimiento contable del gasto debe hacerse como si el plan fuese liquidable en efectivo el cual debe ser revaluado a valor razonable, cada periodo que se presente información financiera con los supuestos conocidos a cada fecha. Por otro lado la Holding deberá reconocer dicho gasto como si el plan fuese liquidable con acciones. Bajo este esquema, en la Holding el plan se valúa al inicio y no debe ser revaluado posteriormente. En los estados financieros consolidados con subsidiarias del Grupo Financiero (GFNorte), las partidas reconocidas en su subsidiaria Banorte, derivadas del reconocimiento y valuación de los planes de acciones otorgados han sido eliminadas mediante los asientos de consolidación por un monto de $20 millones. De esta misma forma en el 4T10 se reconoció el gasto incurrido por el Grupo Financiero en su carácter de Holding por un monto de $42 millones, lo que resulta en un efecto neto negativo en el estado financiero de la Holding individual por ($22) millones. En el 1T11 resulta en un efecto neto negativo en el estado financiero de la Holding individual por ($17) millones. En el 2T11 resulta en un efecto neto negativo en el estado financiero de la Holding individual por ($21) millones. En el 3T11 resulta en un efecto neto negativo en el estado financiero de la Holding individual por ($26) millones. En el 4T11 resulta un efecto negativo en el estado financiero de la Holding individual por ($24) millones. En el 1T12 resulta un efecto neto positivo en el estado financiero de la Holding individual por $15 millones. En el 2T12 resulta un efecto neto positivo en el estado financiero de la Holding individual por $22 millones.

VI.VENTA A SOLIDA



En el mes de Febrero de 2003 Banorte vendió $1,925 millones de su propia cartera (con intereses) a su Subsidiaria Sólida Administradora de Portafolios S.A. de C.V. a un precio de $378 millones. De esta cantidad $1,861 millones fueron de Cartera Vencida y $64 millones de Cartera Vigente. La operación se realizó con base a cifras del mes de Agosto de 2002, por lo que la cifra final que afectó al balance de Febrero fue de $1,856 millones considerando las cobranzas realizadas desde Agosto de 2002. Junto con la cartera vendida se cancelaron $1,577 millones de reservas crediticias asociadas a la misma. Por disposición de la CNBV en el oficio 601-II-323110 a continuación se muestra la integración de la Cartera que Banorte vendió a su subsidiaria Sólida Administradora de Portafolios S.A. de C.V. en el 1T03 con el objetivo de alojar en dicha subsidiaria cartera que ya venía siendo gestionada por esta empresa, por lo que se buscó identificar más claramente el negocio de Recuperación dentro del Sector Banca. Esta fue una operación única.

(M illones de Pesos Nominales) Ago-02 Mar-12 Jun-12 Ago-02 Mar-12 Jun-12 Ago-02 Mar-12 Jun-12

Cartera Vigente

Comercial 5 0 0 5 0 0 10 0 0

Consumo 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Hipotecario 54 13 14 0 0 0 54 13 14

Total 59 13 14 5 0 0 64 13 14

Cartera Vencida

Comercial 405 308 303 293 108 113 698 416 416

Consumo 81 72 72 0 0 0 81 72 72

Hipotecario 1,112 300 296 0 0 0 1,112 300 296

Total 1,598 680 671 293 108 113 1,891 788 784

CARTERA TOTAL 1,657 693 685 298 108 113 1,955 801 798

Reservas Crediticias (1)

Comercial 326 308 303 246 108 113 572 416 416

Consumo 77 72 72 0 0 0 77 72 72

Hipotecario 669 310 300 0 0 0 669 310 300

Total 1,072 690 675 246 108 113 1,318 798 788

TotalMoneda Nacional Moneda Extranjera (USD)

(1) Reservas requeridas de acuerdo a la metodología de calificación que se aplica en el Sector Banca. (*) Al mes de Junio de 2012 existe insuficiencia de reservas por $46 millones. (*) Los créditos en dólares se valorizaron al nuevo tipo de cambio. (*) La moneda nacional incluye udis valorizados al nuevo tipo de cambio. (*) Banorte tiene una participación de 99.99% del capital de Sólida.

En el 2T12 hubo movimientos en la Cartera por Cobros por $4.5 millones, adjudicaciones por un monto de $1.0 millón, $0.3 millones en reestructuras y $30.7 millones en quitas y condonaciones. En las estimaciones preventivas hubo movimientos por $4.1 millones. Hubo traspasos de cartera vigente a vencida por $0.9 millones y traspasos de cartera vencida a vigente por $3.6 millones.

VENTA DE CARTERA A SÓLIDA ADMINISTRADORA DE PORTAFOLIOS

VI.VENTA A SOLIDA



En cumplimiento al oficio 601-II-323110 de la CNBV para efectos de la determinación de indicadores financieros y en general de la revelación de información a que hacen referencia las disposiciones regulatorias, a continuación se muestra la integración de la cartera de Banorte incluyendo la cartera que se vendió a Sólida Administradora de Portafolios, S.A. de C.V.

(M illones de Pesos Nominales) Mar-12 Jun-12 Mar-12 Jun-12 Mar-12 Jun-12

Cartera Vigente


Créditos al Consumo 31,991 20,518 0 0 31,991 20,518

Créditos a la Vivienda 62,710 64,773 0 0 62,710 64,773

Créditos a Gobierno 0 0 0 0 0 0

Créditos al Fobaproa o al IPAB 0 0 0 0 0 0

Cartera Vigente 295,778 307,212 16,962 18,971 312,740 326,183

Cartera Vencida

Créditos Comerciales 3,740 3,739 291 415 4,031 4,154

Créditos al Consumo 1,263 656 0 0 1,263 656

Créditos a la Vivienda 970 984 0 0 970 984

Créditos a Gobierno 0 0 0 0 0 0

Total Cartera Vencida 5,973 5,379 291 415 6,264 5,794

CARTERA TOTAL 301,751 312,591 17,253 19,386 319,004 331,977

Reservas Crediticias 8,806 7,045 459 479 9,265 7,524

Cartera Neta 292,945 305,546 16,794 18,907 309,739 324,453

Reservas a Cartera 148% 130%

% Cartera Vencida 1.96% 1.75%

Moneda Nacional (1)Moneda Extranjera

(USD) (2)Total

1. La moneda nacional incluye udis valorizados al nuevo tipo de cambio. 2. Los créditos en Dólares valorizados al nuevo tipo de cambio.

VII. NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS



Títulos para Negociar

Valor en

Libros

Intereses Valor de

Mercado

Plusvalía o

Minusvalía

Valores Gubernamentales 104,161 497 104,720 62

Sin Restricción 3,880 19 3,901 3

Cetes 1,128 11 1,139 0

Bonos 173 1 175 0

Bondes 1,917 3 1,921 1

Bpas 328 1 329 0

Brems - - - -

UMS 1 0 1 0

Udibonos 330 0 330 (0)

Certif icados Bursatiles Segregables 4 2 6 1

Restringidos 100,282 478 100,819 60

Cetes 11,352 - 11,352 1

Bonos 22,271 40 22,320 9

Bondes 1,859 1 1,861 1

Bpas 58,699 437 59,158 21

Brems - - - -

UMS - - - -

Udibonos 5,621 - 5,632 11

Certif icados Bursatiles Segregables 480 - 497 17

Títulos Bancarios 26,017 29 26,159 113


Pagares 4,586 2 4,588 (0)

CEDES 304 0 305 0

Bonos - - - -

Certif icados Bursatiles 1,935 5 1,939 (0)

Otros títulos bancarios 335 0 339 4

Restringidos 18,857 22 18,988 109

Pagares - - - -

CEDES 7,018 12 7,032 1

Otros títulos bancarios 2,575 4 2,602 24

Certif icados Bursatiles 9,264 6 9,354 85

Privados 10,535 36 10,645 74


Papel Comercial Pesos 0 - 0 0

Papel Comercial (Dólares) 103 4 117 10

PEMEX 2 0 2 0

EUROBONOS 306 4 315 4


Títulos subordinados - - - -

Acciones 5,447 - 5,451 5

Otros Títulos 55 13 68 1

Restringidos 1,965 2 1,999 33


PEMEX - - - -

Otros 434 1 442 7

Gubernamentales Extranjeros 1 0 1 (0)

Sin Restricción - - - -

Treasury Bonds - - - -

Treasury Bill - - - -

Treasury Notes - - - -

Otros títulos - - - -

Restringidos 1 0 1 (0)


Treasury Bill - - - -

Treasury Notes 1 0 1 (0)

Otros Títulos - - - -

Acciones listadas en el SIC 139 - 149 10

Garantias por Futuros - - - -

Sociedades de Inversión - - - -

Total 140,853 562 141,675 259

INVERSIONES EN VALORES Y RESULTADOS POR VALUACIÓN AL 2T12





Títulos Disponibles para la Venta

Valor en

Libros

Intereses Valor de

Mercado

Plusvalía o

Minusvalía


Sin Restricción 10,627 31 10,959 300


Bonos - - - -

Bondes - - - -

Bpas - - - -

Udibonos 20 0 29 10

Acciones (ums) 124 2 128 2



Con Restricción 28,042 218 28,211 (49)

Valores Gubernamentales - - - -

Bonos 10 0 11 0

Bondes 11,871 23 11,878 (16)

Bpas 16,161 195 16,322 (34)

Acciones (ums) - - - -



Títulos Bancarios 11,389 25 11,409 (6)

Sin Restricción 204 - 199 (5)

Certif icados Bursatiles 94 - - - -

CEDES - - - -

Notas estructuradas 204 - 199 (5)

Con Restricción 11,185 25 11,210 (0)

CEDES 4,610 11 4,621 (0)

Certif icados Bursatiles 94 6,575 15 6,589 0

Títulos Privados 8,768 75 9,345 502


Acciones Gfnorte - - - -

Acciones de la BMV - - - -

Bonos corporativos - - - -

EUROBONOS 378 10 394 6

Certif icados Bursatiles 752 1 859 107

PEMEX 281 3 290 5

Certif icados de Participacion Ordinaria 21 1 20 (2)

Otros Títulos 105 - 191 87

Con Restricción 7,232 60 7,592 300

Acciones Gfnorte 9 - 1 (8)

Acciones de la BMV - - - -

Bonos corporativos 1,179 8 1,242 56

EUROBONOS - - - -

Certif icados Bursatiles 91 3,401 11 3,412 (0)

PEMEX 2,306 42 2,460 111

Sociedades de Inversión 49 - 51 2

Otros Títulos 288 - 427 139

Total 58,827 349 59,924 748

TÍTULOS DISPONIBLES PARA LA VENTA AL 2T12





Títulos Conservados al Vencimiento

Valor en

Libros

Intereses Valor de

Mercado

Plusvalía o

Minusvalía

Cetes Especiales 807 3 810 -

Valores Gubernamentales 96,427 406 96,832 -

Sin Restricción 29,984 40 30,024 -

Cetes - - - -

Bonos 1,695 3 1,698 -

Bondes - - - -

Bpas 48 1 49 -

UMS 288 8 295 -

Udibonos 27,355 27 27,382 -

Certif icados Bursatiles Segregables 598 2 600 -

Con Restricción 66,443 365 66,808 -

Cetes - - - -

Bonos 1 0 1 -

Bondes 10,306 22 10,328 -

Bpas 53,946 285 54,231 -

UMS 2,190 58 2,248 -

Udibonos 0 - 0 -

Certif icados Bursatiles Segregables 0 - 0 -

Títulos Bancarios 14,712 1,045 15,757 -

Sin Restricción 11,788 1,040 12,828 -

Pagares 767 59 826 -

CEDES 1,554 621 2,175 -

Bonos 240 2 241 -

Certif icados Bursatiles 7,803 298 8,101 -

Otros títulos bancarios (notas estructuradas) 1,363 61 1,425 -

Obligaciones Subordinadas 60 0 60 -


Pagares - - - -

CEDES - - - -

Bonos - - - -


Otros títulos bancarios (notas estructuradas) 1,785 4 1,789 -

Privados 20,752 155 20,907 -

Sin Restricción 7,398 66 7,464 -

Bonos - - - -

Acciones - - - -

PEMEX 254 14 268 -

EUROBONOS 999 20 1,019 -


Otros Títulos 8 0 8 -

Certif icados de Participación Ordinaria 19 1 20 -

Notas estructuradas - - - -


Bonos - - - -

PEMEX 3,216 63 3,279 -

EUROBONOS - - - -


Notas estructuradas 444 2 447 -

Otros Títulos de deuda - - - -

Valores Gubernamentales Extranjeros 12 0 12 -

Títulos subordinados (237) - (237) -

Total 132,473 1,609 134,081 -

NVERSIONES EN VALORES Y RESULTADOS POR VALUACIÓN AL 2T12





COMO REPORTADA

(VENTAS)

TITULOS A

RECIBIR

ACREEDORES

POR REPORTO

POSICION

GLOBAL

POSICION

ACTIVA

POSICION

PASIVA

Valores Gubernamentales - 193,455 (193,455) - 193,455

Títulos Bancarios - 33,024 (33,024) - 33,024

Títulos Privados - 15,536 (15,536) - 15,536

Total - 242,015 (242,015) - 242,015

COMO REPORTADORA

(COMPRAS)

DEUDORES

POR REPORTO

TITULOS A

ENTREGAR

POSICION

GLOBAL

POSICION

ACTIVA

POSICION

PASIVA

Valores Gubernamentales 24,834 24,618 216 335 119

Títulos Bancarios 1,474 1,474 - 0 0

Títulos Privados 3,481 3,482 (1) 1 3

Total 29,789 29,574 215 336 122

242,136

VA LOR D E M ER C A D O C OM P EN SA C ION IN D IVID UA L

P OSIC ION ES P OR OP ER A C ION ES D E R EP OR T O 2T 12


EST A D O F IN A N C IER O

VA LOR D E M ER C A D O C OM P EN SA C ION IN D IVID UA L

EST A D O F IN A N C IER O




INSTRUMENTO A RECIBIR

A

ENTREGAR NETOS ACTIVO PASIVO

F UT UR OS

Futuros de Tasa 46,206 (46,200) 6 - -

Sobre IPC - - - - -

Total 46,206 (46,200) 6 6 0

- - - - 6

C ON T R A T OS A D ELA N T A D OS D E D IVISA S P R EC IO

P A C T A D O

VA LOR

M ER C A D O

N ET O

Negociación

Compras 14,054 (14,515) (461) - -

Ventas (8,102) 8,428 325 - -

Total 5,952 (6,088) (136) 342 477

- - - - (136)

Cobertura

Compras - - - - -

Ventas - - - - -

Total - - - - -

-

SWA P S

Negociación

Capital 76,402 (76,865) (463) - -

Interés 1,862 (1,848) 13 - -

Valuación 97,069 (96,792) 277 - -

Subtotal 175,332 (175,505) (173) 20,239 20,412

(173)

Cobertura

Capital 10,339 (11,604) (1,266) -

Interés 126 (348) (222) - -

Valuación 9,127 (12,407) (3,280) - -

Subtotal 19,592 (24,360) (4,768) 334 5,102

(4,768)

OP C ION ES

Negociación - Activos

Sw aptions 0 (0) 0 - -

Opciones de Tasa 921 (224) 697 - -

Opciones de Divisa 2 (2) 0 - -

Opcions sobre índices (IPC) - - - - -

Total 923 (226) 697 697 -

-

Cobertura - Activos

Sw aptions - - - - -

Opciones de Tasa 125 (94) 32 - -


Total 125 (94) 32 32 -

-

Negociación - Pasivos

Sw aptions - - - - -

Opciones de Divisa (3) 1 (3) - -

Opciones de Tasa (829) 272 (556) - -


Total (832) 273 (559) - 559

-

Operaciones Intercompañías - - - - -

Negociación - - - (993) (993)

Cobertura - - - (3) (3)

Saldo Deudor de Balance 20,653 -

Saldo Acreedor de Balance - 25,554

OPERACIONES CON INSTRUMENTOS DERIVADOS AL 2T12

(Millones de Pesos)




P R OD UC T O SUB YA C EN T E T IP O N OC ION A L

Forwards de Divisa Compras Tipo de Cambio (Dólar). 2,178

Forwards de Divisa Venta Tipo de Cambio (Dólar). 1,976

Opciones de Divisa Compras Tipo de Cambio (Dólar). 130

Opciones de Divisa Venta Tipo de Cambio (Dólar). 372

Opciones de Tasa Compras TIIE 46,778

Opciones de Tasa Venta TIIE 57,590

Opciones de Tasa Compras LIBOR 3,832

Opciones de Tasa Venta LIBOR 1,645

Opciones de Tasa Sw aption - Compras LIBOR 107

Swaps de Tasa USD LIBOR S 3M LIBOR 82,716

Swaps de Tasa MXN TIIE TIIE 882,328

Swaps de Divisa CS EURMXN FIJO/FIJO 1,667

Swaps de Divisa CS UDIMXN UDI 170

Swaps de Divisa CS USDCETE CETE 1,341

Swaps de Divisa CS USDMXN FIJO/FIJO 32,199

MONTOS NOCIONALES EN OPERACIONES DERIVADAS AL 2T12- Banorte


P R OD UC T O T IP O SUB YA C EN T E N OC ION A L

Forwards de Divisa C/V Tipo de Cambio (Dólar). 7,947

Forwards de Divisa C/V Tipo de Cambio (EUR). 155

Forwards de Divisa C/V Tipo de Cambio (CAD). 177

Opciones de Divisa Compras Tipo de Cambio (Dólar). 170

Opciones de Divisa Venta Tipo de Cambio (Dólar). 170

Opciones de Tasa C/V TIIE 20,475

Opciones de Tasa C/V LIBOR 818

Swaps de Tasa USD LIBOR LIBOR 3M,6M 5,767

Swaps de Tasa MXN TIIE TIIE 206,671

Swaps de Divisa CS USDMXN FIJO/VARIABLE 16,406

FxSwaps de Divisa C/V Tipo de Cambio (Dólar). 4,242

FxSwaps de Divisa C/V Tipo de Cambio (EUR). 135

FxSwaps de Divisa C/V Tipo de Cambio (CAD). 94

MONTOS NOCIONALES EN OPERACIONES DERIVADAS AL 2T12- Ixe





2T11 2T12 2T11 2T12 2T11 2T12 2T11 2T12

Cartera Vigente

Créditos Comerciales 131,686 146,903 0 - 24,467 31,448 156,153 178,350

Créditos a Entidades Financieras 8,652 7,405 - - 429 979 9,081 8,384

Créditos al Consumo 30,472 40,765 6 - 161 199 30,639 40,965

Créditos a la Vivienda 58,390 65,868 237 195 2,011 1,867 60,637 67,930

Créditos a Entidades Gubernamentales 55,373 82,544 - - 48 299 55,421 82,843

Total 284,573 343,484 242 195 27,116 34,792 311,931 378,472

Cartera Vencida 0 0 0 0

Créditos Comerciales 4,431 4,360 70 7 469 368 4,969 4,735

Créditos a Entidades Financieras 6 4 - - - - 6 4

Créditos al Consumo 1,485 1,545 0 0 0 0 1,486 1,545

Créditos a la Vivienda 968 729 16 8 102 30 1,086 768

Créditos a Entidades Gubernamentales - 36 - - - - - 36

Total 6,890 6,675 86 15 571 399 7,547 7,089

Cartera de Crédito 291,463 350,159 328 210 27,687 35,191 319,478 385,561

CARTERA DE CRÉDITO

(Millones de Pesos)

Moneda Nacional UDIS Moneda Extranjera Total

COSTO DEL PERIODO SALDO DE CARTERA

FINAPE - -

FOPYME - -

Hipotecario UDIS 6.2 0.0

Hipotecario tipo FOVI - -

6.2 0.0

(Millones de Pesos)

TOTAL

COSTO DEL PERIODO Y SALDO DE LA CARTERA DE LOS PROGRAMAS: FINAPE,

FOPIME, HIPOTECARIO UDIS E HIPOTECARIO TIPO FOVI AL 2T12- GFNorte

Se finalizó el trimestre con un saldo de $6.2 millones en los programas de apoyo a deudores sin costo para el periodo. Con base en el criterio B6 Cartera de Crédito de la CNBV se considera la Cartera Emproblemada como aquellos créditos comerciales respecto de los cuales se determina que, con base en información y hechos actuales así como en el proceso de revisión de los créditos, existe una probabilidad considerable de que no se podrán recuperar en su totalidad, tanto su componente de principal como de intereses, conforme a los términos y condiciones pactados originalmente. La cartera vigente como la vencida son susceptibles de identificarse como cartera emproblemada. Los grados de riesgo D y E de la calificación de la cartera comercial, son los que integran la siguiente tabla:

(Millones de Pesos) Total

Cartera Emproblemada 4,436

Cartera Total 411,917

Cartera Emproblemada / Cartera Total 1.1%




D IF ER EN C IA S T EM P OR A LES A C T IVA S ISR ISR N eto

Exceso de reservas preventivas contables sobre el limite

fiscal 648 209 857

Cartera Ixe AAA 188 - 188

Provisiones no deducibles 348 55 404

Exceso del valor contable sobre el fiscal del bienes

adjudicados y activo fijo 450 60 510

PTU disminuible 240 78 318

Comisiones cobrada por anticipado 200 31 231

Pérdidas fiscales por amortizar 709 - 709

Provisiones para posibles pérdidas de créditos 67 - 67

Perdida funcionamiento uniteller y banorte USA Corp. 2 - 2

Impuesto estatal sobre activos diferidos 8 - 8

Perdida en venta de creditos y bienes adjudicados 108 - 108

Disminución del valor de bienes inmuebles 32 - 32

Intereses en prestamos 12 - 12

Reservas para obligaciones laborales al retiro 2 - 2

Agentes cuenta corriente 11 - 11

Reserva para compensaciones adicionales a agentes 47 - 47

Acreedores Ddversos 85 - 85

Decremento por valuacion de valores 17 - 17

Estimacion para castigos 30 - 30

Perdida fiscal en venta de acciones 32 - 32

Obligaciones adicionales por beneficios laborales - - -

Otras partidas 32 - 32

Total Activo 3,270 433 3,703

D iferencias T empo rales P asivas

Excedente de valor contable sobre el fiscal del Activo Fijo,

Adjudicaciones, Intangibles y Otros - - -

Aportacion fondo de pensiones (784) (270) (1,054)

Adquisición de portafolios de cartera (411) (94) (505)

Proyectos capitalizables. pagos e ingresos anticipados (324) (105) (430)

Efecto por valuación de instrumentos financieros (116) (20) (136)

Dividendos Federal Home loon Bank (7) - (7)

Amortización intangible contabilización compra (30) - (30)

Pérdida no realizada en titulos disponibles para la Venta (101) - (101)

Reversión del costo de ventas - - -

Incremento por valuacion de valores (822) - (822)

Deudores por intereses de valores (9) - (9)

Inversiones de las reservas para obligaciones (1) - (1)

Agentes cuenta corriente (16) - (16)

Inventario de salvamentos por realizar (10) - (10)

Credito Mercantil (467) - (467)

Efecto por otras partidas (235) - (235)

Total Pasivo (3,333) (488) (3,821)

Activo (Pasivo) neto acumulado (63) (55) (118)

EXPLICACIÓN DEL SALDO DE IMPUESTOS DIFERIDOS AL 2T12





Obligaciones Dlls emisión 2006 USD 13-Oct-06 200 2,188 2,562 15 años 6.862% 13-Abr-21 C/180 días

Bono Senior Notes dlls emisión 2010 USD 19-Jul-10 300 3,875 3,843 5 años 4.375% 19-Jul-15 C/180 días

Obligaciones Q BANORTE 08 MXN 11-Mar-08 3,000 3,000 3,000 10 años TIIE + 0.60% 27-Feb-18 C/28 días

Obligaciones Q BANORTE 08-2 MXN 27-Jun-08 2,750 2,750 2,750 10 años TIIE + 0.77% 15-Jun-18 C/28 días

Obligaciones Q BANORTE 08U UDIs 11-Mar-08 447 1,749 2,128 20 años 4.950% 15-Feb-28 C/182 días

Obligaciones Q BANORTE 09 MXN 30-Mar-09 2,200 2,200 2,200 10 años TIIE + 2.00% 18-Mar-19 C/28 días

Obligaciones Q BANORTE 12 MXN 08-Jun-12 3,200 3,200 3,200 10 años TIIE + 1.50% 27-May-22 C/28 días

TIPO DE DEUDA

EMISIONES O TITULOS DE DEUDA A LARGO PLAZO VIGENTES AL 30 Junio 2012 - BANCO MERCANTIL

MONTO

ACTUALPLAZO TASA

(Millones de Pesos)

FECHA DE

VENCIMIENTO

PAGO DE

INTERESESMONEDA

FECHA DE

EMISIÓN

MONTO

ORIGINAL

MONTO

ORIGINAL

(VALORIZADO)

Obligación Perpetua Dlls emisión 2007 USD 26-Feb-07 120 1,325 1,537 Perpetuo 9.75% 26-Feb-49 C/90 días

Obligaciones Dlls emisión 2010 USD 14-Oct-10 120 1,484 1,537 10 años 9.25% 14-Oct-20 C/180 días

MONEDAFECHA DE

EMISIÓN

MONTO

ORIGINAL

FECHA DE

VENCIMIENTO

PAGO DE

INTERESESTIPO DE DEUDA

MONTO

ORIGINAL

(VALORIZADO)

EMISIONES O TITULOS DE DEUDA A LARGO PLAZO VIGENTES AL 30 Junio 2012 - IXE BANCO

MONTO

ACTUALPLAZO TASA

PRESTAMOS DE BANCOS NACIONALES 6,078 6,078

PRESTAMOS DE BANCOS DEL EXTRANJERO

CONCERTADOS DESDE EL PAÍS - -

PRESTAMOS DE BANCOS DEL EXTRANJERO

CONCERTADOS DESDE EL EXTRANJERO 437 437

PRESTAMOS DE BANCA DE DESARROLLO 13,532 3,212 16,744

PRESTAMOS DE BANCA DE FOMENTO 6,932 568 7,500

CALL Y PRESTAMOS DE BANCOS 8,523 - 8,523

PRESTAMOS DE FONDOS FIDUCIARIOS 253 253

PROVISIONES DE INTERESES 93 93

29,240 10,387 39,627

ELIMINACIONES (5,566)

Total 34,061

PRÉSTAMOS INTERBANCARIOS Y CON OTROS ORGANISMOS AL 2T12 DE GRUPO

FINANCIERO BANORTE(M illones de Pesos)

M ON ED A

N A C ION A L

M ON ED A

EXT R A N JER A

T OT A L




Títulos para Negociar 451

Reportos -

Instrumento Derivados para Negociar 351

Instrumento Derivados para Cobertura (57)

Por Prestamo de valores -

Rango -

Actualización -

Total 745

Pérdida por deterioro de títulos (110)

Títulos para Negociar 491

Títulos Disponibles para la venta 119

Títulos conservados a vencimiento 16

Instrumentos f inancieros Derivados (64)

Actualización -

Total por Compra Venta de Valores 561

Compra venta de divisas spot 878

Compra venta de divisas Forw ards -

Compra venta de divisas Futuros -

Compra venta de Futuros TIIE -

Coberturas Cambiarias -

Por Valorización de Divisas 12

Por Compra Venta de Metales 3

Por valorización de metales (11)

Por Compra venta de Colaterales

Recibidos

0

Total por Compra Venta de Divisas 882

Actualización por Inflación -

Total 1,443

Total de Ingresos por

Intermediación

2,078

R ESULT A D OS P OR VA LUA C ION

INGRESOS POR INTERMEDIACIÓN AL 2T12

(M illo nes de P eso s)




Administración de Riesgos ÓRGANOS FACULTADOS

Para una adecuada administración de Riesgos de la Tenedora, el Consejo de Administración de la Tenedora constituyó desde 1997 el Comité de Políticas de Riesgo (CPR) cuyo objeto es administrar los riesgos a que se encuentra expuesta la Tenedora, así como vigilar que la realización de operaciones se apegue a los objetivos, políticas y procedimientos para la administración de riesgos. Asimismo, el CPR vigila los límites de riesgo globales de exposición de riesgo aprobados por el Consejo de Administración, además de aprobar los límites de riesgo específicos para exposición a los distintos tipos de riesgo. El CPR está integrado con miembros propietarios del Consejo de Administración, el Director General del Grupo Financiero, los Directores Generales de las Entidades del Grupo y el Director General de Administración Integral de Riesgos, además del Director General de Auditoría, participando este último con voz pero sin voto. Para el adecuado desempeño de su objeto, el CPR desempeña, entre otras, las siguientes funciones: 1. Proponer para aprobación del Consejo de Administración:

Los objetivos, lineamientos y políticas para la administración integral de riesgos.

Los límites globales para exposición al riesgo.

Los mecanismos para la implantación de acciones correctivas.

Los casos ó circunstancias especiales en los cuales se pueden exceder tanto los límites globales como los específicos.

2. Aprobar y revisar cuando menos una vez al año:

Los límites específicos para riesgos discrecionales, así como los niveles de tolerancia para riesgos no discrecionales.

La metodología y procedimientos para identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, informar y revelar los distintos tipos de riesgo a que se encuentra expuesta la Tenedora.

Los modelos, parámetros y escenarios utilizados para llevar a cabo la valuación, medición y el control de los riesgos que proponga la unidad para la administración integral de riesgos.

3. Aprobar :

Las metodologías para la identificación, valuación, medición y control de los riesgos de las nuevas operaciones, productos y servicios que la Tenedora pretenda ofrecer al mercado.

Las acciones correctivas propuestas por la unidad para la administración integral de riesgos.

Los manuales para la administración integral de riesgos.

La evaluación técnica de los aspectos de la Administración Integral de Riesgos. 4. Designar y remover al responsable de la unidad para la administración integral de riesgos, misma que se ratifica

por el Consejo de Administración. 5. Informar al Consejo, cuando menos trimestralmente, la exposición al riesgo y sus posibles efectos negativos, así

como el seguimiento a los límites y niveles de tolerancia. 6. Informar al Consejo sobre las acciones correctivas implementadas.

UNIDAD PARA LA ADMINSITRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS (UAIR) La UAIR tiene la función de identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, informar y revelar los distintos tipos de riesgo a que se encuentra expuesta la Tenedora, y está a cargo de la Dirección General de Administración de Riesgos (DGAR). La DGAR reporta al CPR, dando cumplimiento a lo establecido en la Circular de la Comisión denominada “Disposiciones de Carácter Prudencial en Materia de Administración Integral de Riesgos aplicables a las Instituciones de Crédito”, en cuanto a la independencia de las áreas de negocio. La DGAR encamina los esfuerzos de la Administración Integral de Riesgos en seis direcciones:




Administración de Riesgo Crédito y Operacional;

Administración de Riesgo Mercado;

Administración de Crédito;

Administración de Políticas de Riesgo;

Calidad de Cartera de Consumo; y

Herramientas de Administración de Riesgos. Actualmente, la Tenedora cuenta con metodologías para la administración del riesgo en sus distintas fases, como son crédito, mercado, liquidez y operacional. Los objetivos centrales de la DGAR pueden resumirse como sigue:

Proporcionar a las diferentes áreas de negocio reglas claras que coadyuven a su correcto entendimiento para minimizar el riesgo y que aseguren estar dentro de los parámetros establecidos y aprobados por el Consejo de Administración y el Comité de Políticas de Riesgos.

Establecer mecanismos que permitan dar seguimiento a la toma de riesgos dentro de la Tenedora tratando que en su mayor parte sean de forma preventiva y apoyada con sistemas y procesos avanzados.

Estandarizar la medición y control de riesgos.

Proteger el capital de la Tenedora contra pérdidas no esperadas por movimientos del mercado, quiebras crediticias y riesgos operativos.

Desarrollar modelos de valuación para los distintos tipos de riesgos.

Establecer procedimientos de optimización del portafolio y administración de la cartera de crédito. La Tenedora ha seccionado la evaluación y administración del riesgo en los siguientes rubros: Riesgo Crédito: volatilidad de los ingresos debido a creación de reservas por deterioro de los créditos y pérdidas potenciales en crédito por falta de pago de un acreditado o contraparte. Riesgo Mercado: volatilidad de los ingresos debido a cambios en el mercado, que inciden sobre la valuación de las posiciones por operaciones activas, pasivas o causantes de pasivos contingentes, como pueden ser: tasas de interés, tipos de cambios, índices de precios, etc. Riesgo Liquidez: pérdida potencial por la imposibilidad de renovar pasivos o de contratar otros en condiciones normales para la Tenedora, por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones. Riesgo Operacional: pérdida resultante de una falta de adecuación o de un fallo de los procesos, del personal, de los sistemas internos o bien de acontecimientos externos. Esta definición incluye al Riesgo Tecnológico y al Riesgo Legal. El Riesgo Tecnológico agrupa todas aquellas pérdidas potenciales por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información, mientras que el Riesgo Legal involucra la pérdida potencial por sanciones derivadas del incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas o la emisión de resoluciones judiciales desfavorables inapelables en relación con las operaciones que la Tenedora lleva a cabo. Riesgo de Crédito

Es el riesgo de que los clientes, emisores o contrapartes no cumplan con sus obligaciones de pago, por lo tanto, la correcta administración del mismo es esencial para mantener la calidad de crédito del portafolio. Los objetivos de la administración de riesgo de crédito en la Tenedora son:

Mejorar la calidad, diversificación y composición del portafolio de crédito para optimizar la relación riesgo rendimiento.

Proveer a la Alta Dirección información confiable y oportuna para apoyar la toma de decisiones en materia de crédito.

Otorgar a las Áreas de Negocio herramientas claras y suficientes para apoyar la colocación y seguimiento de crédito.

Apoyar la creación de valor económico para los accionistas mediante una eficiente administración de riesgo de crédito.

Definir y mantener actualizado el marco normativo para la administración de riesgo de crédito.




Cumplir ante las autoridades con los requerimientos de información en materia de administración de riesgo de crédito.

Realizar una administración de riesgo de acuerdo a las mejores prácticas, implementando modelos, metodologías, procedimientos y sistemas basados en los principales avances a nivel internacional.

Riesgo de Crédito Individual

GFNorte segmenta la cartera de crédito en dos grandes grupos: la cartera al consumo y la cartera a empresas. El riesgo de crédito individual para la cartera de consumo es identificado, medido y controlado mediante un sistema paramétrico (scoring) que incluye modelos para cada uno de los productos de consumo: hipotecario, automotriz, crédito de nómina, personal y tarjeta de crédito. El riesgo individual para la cartera a empresas es identificado, medido y controlado mediante los Mercados Objetivo, los Criterios de Aceptación de Riesgo, las Alertas Tempranas y la Calificación Interna de Riesgo Banorte (CIR Banorte). En el caso de las carteras de IXE, se tienen establecidos sistemas para análisis experto que es realizado por personal especializado en cada tipo de producto en base a la revisión de la situación financiera del acreditado, experiencia crediticia, viabilidad económica, y demás características que establece la Ley y Políticas internas. El riesgo individual de pymes es identificado, medido y controlado mediante un sistema paramétrico (scoring). Los Mercados Objetivo, los Criterios de Aceptación de Riesgo y las Alertas Tempranas son herramientas que, junto con la Calificación Interna de Riesgo forman parte de la Estrategia de Crédito de GFNorte y apoyan la estimación del nivel de riesgo de crédito. Los Mercados Objetivo son actividades seleccionadas por región y actividad económica - respaldadas por estudios económicos y análisis de comportamiento del portafolio - en los que GFNorte tiene interés en colocar créditos. Los Criterios de Aceptación de Riesgo son parámetros que describen los riesgos identificados por industria, permitiendo estimar el riesgo que implica para el banco otorgar un crédito a un cliente dependiendo de la actividad económica que realice. Los tipos de riesgo considerados en los Criterios de Aceptación de Riesgo son el riesgo financiero, de operación, de mercado, de ciclo de vida de la empresa, legal y regulatorio, además de experiencia crediticia y calidad de la administración. Las Alertas Tempranas son un conjunto de criterios basados en información e indicadores de los acreditados y de su entorno que han sido establecidos como mecanismo para prevenir e identificar de manera oportuna el probable deterioro en la cartera de crédito, permitiendo actuar de manera oportuna por medio de acciones preventivas que mitiguen el riesgo de crédito. En lo que respecta a la CIR Banorte y a la calificación individual realizada para las carteras de IXE, éstas atienden a lo señalado en las “Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito en materia de Calificación de Cartera Crediticia” emitidas por la CNBV el 2 de Diciembre de 2005. La CIR Banorte cuenta con certificación por parte de la propia CNBV y por un auditor externo internacional a partir del 2001. La CIR Banorte se aplica a cartera comercial igual o mayor igual o mayor a un importe equivalente en moneda nacional a cuatro millones de unidades de inversión a la fecha de la calificación. Riesgo de Crédito del Portafolio

GFNorte ha diseñado una metodología de riesgo de crédito del portafolio que, además de contemplar estándares internacionales en lo referente a la identificación, medición, control y seguimiento, ha sido adaptada para funcionar dentro del contexto del Sistema Financiero Mexicano. La metodología de riesgo de crédito desarrollada permite conocer la exposición de todos los portafolios de crédito en la cartera operativa de GFNorte, permitiendo vigilar los niveles de concentración de riesgo por calificaciones de riesgo, regiones geográficas, actividades económicas, monedas y tipo de producto con la finalidad de conocer el perfil del portafolio y tomar acciones para orientarlo hacia una diversificación en donde se maximice la rentabilidad con un menor riesgo. El cálculo de la exposición de los créditos implica la generación del flujo de efectivo de cada uno de los créditos, tanto de capital como de interés para posteriormente descontarlo. Esta exposición es sensible a cambios en el mercado, facilitando la realización de cálculos bajo distintos escenarios económicos.




La metodología además de contemplar la exposición de los créditos, toma en cuenta la probabilidad de incumplimiento, el nivel de recuperación asociado a cada cliente y la modelación de los acreditados basada en el modelo de Merton. La probabilidad de incumplimiento es la probabilidad de que un acreditado incumpla en su obligación de deuda con el banco de acuerdo a los términos y condiciones pactados originalmente, la probabilidad de incumplimiento está basada en las matrices de transición que GFNorte calcula a partir de la migración de los acreditados a distintos niveles de calificación de riesgo. La tasa de recuperación es el porcentaje de la exposición total que se estima recuperar en caso de que el acreditado llegue al incumplimiento. La modelación de los acreditados basada en el modelo de Merton tiene como fundamento el asociar el comportamiento futuro del acreditado a factores de crédito y mercado en los que se ha determinado, por medio de técnicas estadísticas, de que depende su “salud crediticia”. Para las carteras de IXE, se utiliza el modelo Credit Risk+, basado en un enfoque actuarial del portafolio, en donde se considera la probabilidad de incumplimiento, el nivel de recuperación y el saldo insoluto de cada cliente. Como resultados principales se obtienen la pérdida esperada y la pérdida no esperada en un horizonte de un año. La pérdida esperada es la media de la distribución de pérdidas del portafolio de crédito, con lo cual se mide la pérdida promedio que se esperaría en el siguiente año a causa de incumplimiento o variaciones en la calidad crediticia de los acreditados. La pérdida no esperada es un indicador de la pérdida que se esperaría ante escenarios extremos y se mide como la diferencia entre la pérdida máxima dada la distribución de pérdidas, a un nivel de confianza específico que en el caso de GFNorte es de 95% y la pérdida esperada. Los resultados obtenidos son utilizados como herramienta para una mejor toma de decisiones en la concesión de créditos y en la diversificación del portafolio, de acuerdo con la estrategia de GFNorte. Las herramientas de identificación de riesgo individual y la metodología de riesgo de crédito del portafolio se revisan y actualizan periódicamente con el fin de dar entrada a nuevas técnicas que apoyen o fortalezcan a las mismas. Al 30 de Junio de 2012, la cartera operativa total de Banco Mercantil del Norte es de 331,178 millones de pesos. La pérdida esperada representa el 1.3% y la pérdida no esperada el 3.0% ambas con respecto a la cartera operativa total. El promedio de la pérdida esperada representa el 1.3% durante el periodo Abril – Junio 2012. En cuanto a Casa de Bolsa Banorte-Ixe, la exposición de crédito de las inversiones es de 83,886 millones de pesos y la pérdida esperada representa el 0.01% de esta exposición. El promedio de la pérdida esperada representa el 0.01% durante el periodo Abril – Junio 2012. La cartera operativa total de Arrendadora y Factor incluyendo arrendamiento puro es de 18,703 millones de pesos. La pérdida esperada representa el 0.7% y la pérdida no esperada el 2.8% ambas con respecto a la cartera operativa total. El promedio de la pérdida esperada representa el 0.7% durante el periodo Abril – Junio 2012. Al 30 de Junio de 2012, la cartera operativa total de IXE Banco es de 29,720 millones de pesos. La pérdida esperada representa el 2.6% y la pérdida no esperada el 0.1% ambas con respecto a la cartera operativa total. El promedio de la pérdida esperada representa el 2.6% durante el periodo Abril – Junio 2012. La cartera operativa total de IXE Automotriz incluyendo arrendamiento puro es de 1,081 millones de pesos. La pérdida esperada representa el 4.8% y la pérdida no esperada el 0.4% ambas con respecto a la cartera operativa total. El promedio de la pérdida esperada representa el 5.1% durante el periodo Abril – Junio 2012. La cartera operativa total de Fincasa Hipotecaria es de 3,561 millones de pesos. La pérdida esperada representa el 5.7% y la pérdida no esperada el 6.6% ambas con respecto a la cartera operativa total. El promedio de la pérdida esperada representa el 5.7% durante el periodo Abril – Junio 2012. La cartera operativa total de IXE Soluciones es de 285 millones de pesos. La pérdida esperada representa el 36.3% y la pérdida no esperada el 44.3% ambas con respecto a la cartera operativa total. El promedio de la pérdida esperada representa el 32.3% durante el periodo Abril – Junio 2012. La cartera operativa total de Banorte-IXE Tarjetas es de 15,219 millones de pesos. La pérdida esperada representa el 11.3% y la pérdida no esperada el 10.9% ambas con respecto a la cartera operativa total. El promedio de la pérdida esperada representa el 11.8% durante el periodo Abril – Junio 2012. Riesgo de Crédito de Instrumentos Financieros

Para identificar, medir, vigilar y controlar el riesgo crédito de instrumentos financieros se tienen definidas políticas para la Originación, Análisis, Autorización y Administración de los mismos.




En las políticas de Originación se definen los tipos de instrumentos financieros a operar, así como la forma de evaluar la calidad crediticia de los diferentes tipos de emisores y contrapartes. La calidad crediticia se asigna por medio de una calificación que puede obtenerse con una metodología interna, por medio de evaluaciones de calificadoras externas o una combinación de ambas. Además, se tienen definidos parámetros máximos de operación dependiendo del tipo de emisor o contraparte, calificación y tipo de operación. Las políticas de Análisis incluyen el tipo de información y las variables que se consideran para analizar las operaciones con instrumentos financieros cuando son presentadas para su autorización ante el comité correspondiente, incluyendo información sobre el emisor o contraparte, instrumento financiero, destino de la operación dentro del grupo e información de mercado. El Comité de Crédito es el órgano facultado para autorizar líneas de operación con instrumentos financieros de acuerdo a las políticas de Autorización. La solicitud de autorización se presenta por el área de negocio y las áreas involucradas en la operación con toda la información relevante para que sea analizada por el Comité y de así considerarlo adecuado emita su autorización. La política de Administración de líneas para operar con instrumentos financieros contempla los procedimientos de Alta, Instrumentación, Cumplimiento de Regulación, Revisión, Monitoreo de Consumo, Administración de Líneas y Responsabilidad de parte de las áreas y órganos involucrados en la operación con instrumentos financieros. La concentración de riesgo crédito con instrumentos financieros se administra de forma continua a nivel individual estableciendo y monitoreando parámetros máximos de operación por cada contraparte o emisor dependiendo de su calificación y el tipo de operación. A nivel portafolio existen definidas políticas de diversificación de riesgo a nivel de grupos económicos y grupos internos. Adicionalmente, se monitorea la concentración por tipo de contraparte o emisor, tamaño de instituciones financieras y la región en la que operan, de manera que se logre una diversificación adecuada y se eviten concentraciones no deseadas. La medición de riesgo de crédito se realiza por medio de la calificación asociada al emisor, emisión o contraparte, la cual tiene asignado un grado de riesgo medido con base en dos elementos: 1) La probabilidad de incumplimiento del emisor, emisión o contraparte, la cual se expresa como un porcentaje entre 0% y 100% donde entre mejor calificación o menor diferencial de la tasa del instrumento vs la de un bono gubernamental equivalente se tenga, menor probabilidad de incumplimiento y viceversa. 2) La severidad de la pérdida que se tendría con respecto al total de la operación en caso de presentarse el incumplimiento, expresada como un porcentaje entre 0% y 100% donde entre mejores garantías o estructura del crédito, menor severidad de la pérdida y viceversa. Con el fin de mitigar el riesgo de crédito y reducir la severidad de la pérdida en caso de incumplimiento, se tienen firmados con las contrapartes contratos ISDA y acuerdos de neteo, en los cuales se contempla la implementación de líneas de crédito y uso de colaterales para mitigar la pérdida en caso de incumplimiento. Al 30 de Junio de 2012, la exposición al riesgo de crédito de Inversiones en Valores para Banco Mercantil del Norte es de 154,782 millones de pesos, de los cuales el 99.0% tiene calificación mayor o igual a A-(mex) en escala local, lo que los coloca en grado de inversión y los 3 principales emisores distintos a Gobierno Federal, Paraestatales e Instituciones Financieras Nacionales representan el 16% del Capital Básico a Marzo 2012. Adicionalmente, la exposición de las inversiones con un mismo emisor distinto a Gobierno Federal que representan una concentración mayor o igual al 5% del Capital Neto a Marzo 2012 tienen calificación mayor o igual a AA(mex) y se componen por (plazo en promedio ponderado, monto en millones de pesos y tasa): certificados bursátiles y bonos de Pemex a 5 años y 5 meses por $10,235 a 3.8%; certificados bursátiles y de depósito de Banco Santander a 8 meses por $9,347 a 4.8%; certificados bursátiles y de depósito de Banco Inbursa a 8 meses por $5,968 a 4.6%; certificados de bursatilización de créditos a Gobiernos Estatales y Municipales a 24 años y 11 meses por $3,458 a 6.0%; certificados bursátiles y pagarés de Banamex a 9 meses por $3,314 a 4.6%; y certificados bursátiles y de depósito de Bancomer a 1 año y 4 meses por $2,691 a 4.9%. Para el caso de Derivados, la exposición es de -5,082 millones de pesos, de los cuales el 99.2% tienen calificación mayor o igual a A-(mex) en escala local, lo que los coloca en grado de inversión y las 3 principales contrapartes distintas a Gobierno Federal, Paraestatales e Instituciones Financieras Nacionales representan el 3% del Capital Básico a Marzo 2012. En cuanto a Casa de Bolsa Banorte-Ixe, la exposición al riesgo de crédito de Inversiones en Valores es de 83,885 millones de pesos, de los cuales el 99.8% tiene calificación mayor o igual a A-(mex) en escala local, lo que los coloca en grado de inversión y los 3 principales emisores distintos a Gobierno Federal, Paraestatales e Instituciones Financieras Nacionales representan el 43% del Capital Contable a Marzo 2012. Adicionalmente, la exposición de las inversiones con un mismo emisor distinto a Gobierno Federal que representan una concentración mayor o igual al 5% del Capital Contable a Marzo 2012 tienen calificación mayor o igual a BBB-(mex) y se componen por (plazo en




promedio ponderado, monto en millones de pesos y tasa): certificados bursátiles de Scotiabank Inverlat a 1 año y 6 meses por $2,470 a 5.0%; certificados bursátiles de Banco Inbursa a 1 año y 4 meses por $622 a 4.9%; certificados de depósito de Banco del Bajío a 9 meses por $501 a 5.0%; certificados bursátiles del Gobierno del Distrito Federal a 3 años y 8 meses por $408 a 4.9%; bonos de Deutsche Bank a 11 años y 1 mes por $354 a 10.3%; certificados bursátiles de Pemex a 2 años y 7 meses por $282 a 4.9%; certificados bursátiles de Banco Interacciones a 3 años y 10 meses por $200 a 5.9%; certificados bursátiles de CFE a 8 años y 2 meses por $160 a 5.0%; y bonos de CABEI a 1 año y 11 meses por $102 a 4.8%. Para el caso de Derivados, no se tienen operaciones. Para Arrendadora y Factor Banorte no se tienen inversiones en valores ni derivados. Al 30 de Junio de 2012, la exposición al riesgo de crédito en inversiones en valores para IXE Banco es de 32,890 millones de pesos. El 42.7% del total se encuentra en papeles con contraparte gubernamental y cuasi-gubernamental; el 40.8% con contrapartes bancarias y el 16.5% con contrapartes privadas. Para el caso de derivados, la exposición de crédito al cierre del segundo trimestre del 2012 es de 18 millones de pesos. El total se encuentra distribuido en 86.7% con contrapartes bancarias, 12.7% con contrapartes privadas y el 0.6% con contrapartes paraestatales. Para IXE Automotriz no se tienen inversiones en valores ni derivados. En Fincasa Hipotecaria, la exposición al riesgo de crédito en inversiones en valores es de 21 millones de pesos, en papeles de contrapartes bancarias. La Institución no tiene posición en instrumentos derivados. En lo que se refiere a IXE Soluciones, la exposición al riesgo de crédito de Inversiones en Valores es de 200 millones de pesos, en bonos de emisores privados. Para el caso de Instrumentos Derivados, la Institución no tiene posición en instrumentos derivados. Para IXE Tarjetas la exposición en inversiones en valores es de 346 millones de pesos. El 95.3% del total se encuentra en papeles con contraparte gubernamental y el 4.7% en instrumentos bancarios; y no se tienen instrumentos derivados. Diversificación de Riesgos

En Diciembre de 2005, la CNBV emitió las “Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito en materia de Diversificación de Riesgo”. Estas disposiciones implican que los Bancos realicen un análisis de los acreditados y/o financiamientos que posea para determinar el monto de su “Riesgo Común”, asimismo, los Bancos deben contar con información y documentación necesaria para comprobar que una persona o grupo de personas representan riesgo común conforme a los supuestos a que se refieren las citadas Reglas. En cumplimiento con las reglas de diversificación de riesgos en operaciones activas y pasivas, se muestra la siguiente información correspondiente a Banco Mercantil del Norte (Millones de pesos):

Capital básico al 31 de Marzo de 2012 43,965

I. Financiamientos cuyo monto individual representa más del 10% del capital básico:

Operaciones crediticias

Número de financiamientos 5 Monto de los financiamientos en su conjunto 26,747 % en relación al capital básico 61%

Operaciones en mercado de dinero

Número de financiamientos 0 Monto de los financiamientos en su conjunto 0 % en relación al capital básico 0%

Operaciones overnight


II. Monto máximo de financiamiento con los 3 mayores deudores y grupos de riesgo común 28,090




En cumplimiento con las reglas de diversificación de riesgos en operaciones activas y pasivas, se muestra la siguiente información correspondiente a Arrendadora y Factor Banorte (Millones de pesos):

Capital contable al 31 de Marzo de 2012 2,506

I. Financiamientos cuyo monto individual representa más del 10% del capital contable:




En cumplimiento con las reglas de diversificación de riesgos en operaciones activas y pasivas, se muestra la siguiente información correspondiente a IXE Banco (Millones de pesos):

Capital básico al 31 de Marzo de 2012 4,798

I. Financiamientos cuyo monto individual representa más del 10% del capital básico (nivel grupo):






Número de financiamientos 0 Monto de los financiamientos en su conjunto 0 % en relación al capital básico 0%


En cumplimiento con las reglas de diversificación de riesgos en operaciones activas y pasivas, se muestra la siguiente información correspondiente a IXE Automotriz (Millones de pesos):

Capital Contable al 31 de Marzo de 2012 283

I. Financiamientos cuyo monto individual representa más del 10% del capital contable (nivel grupo):


Número de financiamientos 6

Monto de los financiamientos en su conjunto 247 % en relación al capital contable 87%


Número de financiamientos 0 Monto de los financiamientos en su conjunto 0 % en relación al capital contable 0%



II. Monto máximo de financiamiento con los 3 mayores deudores y grupos de riesgo común 156




En cumplimiento con las reglas de diversificación de riesgos en operaciones activas y pasivas, se muestra la siguiente información correspondiente a Fincasa Hipotecaria (Millones de pesos):





Monto de los financiamientos en su conjunto 2,621 % en relación al capital contable 422%






En cumplimiento con las reglas de diversificación de riesgos en operaciones activas y pasivas, se muestra la siguiente información correspondiente a IXE Soluciones (Millones de pesos):














En cumplimiento con las reglas de diversificación de riesgos en operaciones activas y pasivas, se muestra la siguiente información correspondiente a Banorte-IXE Tarjetas (Millones de pesos):











Riesgo de Mercado

La exposición al riesgo de mercado está determinada por el cálculo del Valor en Riesgo (VaR por sus siglas en inglés). El significado del VaR bajo éste método es la pérdida potencial que se pudiera generar en la valuación de los portafolios a una fecha determinada. Esta metodología es utilizada tanto para el cálculo de riesgo de mercado como para la fijación y control de límites internos. Para el cálculo de Valor en Riesgo (VaR) se aplica la metodología de simulación histórica no paramétrica, considerando para ello un nivel de confianza del 99 % a una cola, utilizando los 500 escenarios históricos inmediatos, multiplicando el valor por un factor de seguridad que fluctúa entre 3 y 4 según los resultados del Back Testing anual calculado al último trimestre inmediato anterior, considerando además 10 días para deshacer el portafolio de riesgo en cuestión. Con estas medidas se asegura el considerar volatilidades no previstas en los principales factores de riesgo que afectan a dichos portafolios. Dicha metodología se aplica a todos los portafolios de instrumentos financieros dentro y fuera del balance incluyendo operaciones de mercado de dinero, tesorería, capitales, cambios y derivados con fines de negociación y cobertura; que están expuestos a variaciones en su valor por cambios en los factores de riesgos que les afectan a su valuación a mercado (tasas de interés domésticas y extranjeras, tipos de cambio e índices entre otros). El VaR promedio para el segundo trimestre del 2012 del portafolio, es de 2,444 millones de pesos. * Promedio Trimestral del Banco Banorte ** Suma del Capital neto al cierre del trimestre del Banco Banorte

Millones de pesos 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

VaR Total* 1,640 1,736 2,392 2,399 2,444

Capital Neto ** 54,505 56,709 50,369 52,087 55,519

VaR / Capital Neto 3.01% 3.06% 4.75% 4.61% 4.40%




Asimismo el promedio del Valor en Riesgo por factor de riesgo del portafolio de instrumentos descritos para el Banco Banorte, se comportó durante el segundo trimestre del 2012 de la siguiente manera: Millones de pesos

Factor de Riesgo VaR

Tasa de Interés doméstica 2,345

Tasa de Interés extranjera 245

Tipo de Cambio 318

VaR Total del Banco 2,444

El VaR para cada uno de los factores de riesgo presentados, se determina simulando 500 escenarios históricos de las variables que integran a cada uno de dichos factores, manteniendo constante las variables que afectan los demás factores de riesgo señalados. Igualmente el Valor en Riesgo consolidado para el Banco, considera las correlaciones de todos los factores de riesgo que inciden en la valuación de los portafolios, por lo que la suma aritmética del Valor en Riesgo por Factor de Riesgo, no coincide. Análisis de Backtesting A fin de validar la efectividad de las mediciones del cálculo del VaR diario, como medida de riesgo de mercado, semanalmente se actualiza el análisis de Backtesting. Mediante este análisis es posible comparar los resultados estimados mediante el VaR con los resultados efectivamente transcurridos. Análisis de Sensibilidad y Pruebas bajo Condiciones Extremas Para enriquecer el análisis y obtener el impacto que en las posiciones tuviera movimientos en los factores de riesgo periódicamente se elaboran análisis de sensibilidad y pruebas a bajo condiciones extremas. Estos análisis permiten prever situaciones en las cuales la Institución podría experimentar pérdidas extraordinarias en la valuación de los instrumentos financieros que se tienen en posición. Riesgo Mercado IXE Las posiciones de riesgo de mercado de la Institución incluyen instrumentos del mercado de dinero principalmente instrumentos de tasa flotante, instrumentos derivados lineales, opciones sobre subyacentes como tasas de interés, monedas y títulos accionarios. Para la estimación del riesgo de mercado de los portafolios de Dinero, Capitales, Cambios y Derivados, se utilizan diversas metodologías para evaluar y controlar los riesgos, mismas que son autorizadas por el Consejo de Administración. El Valor en Riesgo, VeR, representa la pérdida máxima esperada con cierto nivel estadístico de confianza, durante un periodo de tiempo determinado (horizonte de inversión) y bajo condiciones normales de mercado. La Institución utiliza el sistema integral de riesgos SIAR para la estimación del VeR de todas las posiciones y portafolios en riesgo. Para su estimación, se utiliza la metodología de Simulación Histórica con 100 días de horizonte, como política se realizan estimaciones con un 95% de nivel de confianza a 1 día de horizonte de tiempo. Estas estimaciones se realizan para los diversos portafolios de la Institución, entre otros: Mercado de Capitales, Mercado de Dinero, Mercado de Derivados, Mercado de Cambios y Tesorería. Para la estimación del VeR es necesario contar con los siguientes elementos: Fórmulas de valuación. Base de datos de factores de riesgo relevantes. Mensualmente se realizan pruebas con escenarios extremos los cuales incorporan escenarios históricos durante los cuales se rompan los supuestos fundamentales en las variables de riesgo a los que está expuesto la Institución, adicionalmente se cuentan con mediciones de riesgo como: sensibilidades a movimientos en las tasas de interés en 1 punto base (PV01), al tipo de cambio y a los precios de las acciones.




Diariamente se realizan pruebas de “back-test” para comparar las pérdidas y ganancias con el valor en riesgo observado, y poder realizar calibraciones en los modelos en caso necesario. La Institución puede contar con acciones registradas como disponibles para la venta, a los que se les da el tratamiento contable dispuesto en la regulación vigente; en tanto que para el riesgo de mercado se calcula el valor en riesgo a un nivel de confianza del 95% y 99.5%. El VaR promedio de los portafolios de IXE Banco para el segundo trimestre del 2012 es de $9.29 millones de pesos, lo que representa un 0.11% del Capital Neto de IXE Banco a Junio 2012.

IXE BANCO, S.A. DE C.V.

VaR por Portafolio y Factor de Riesgo

Millones de Pesos

Promedio Cierre

Valor en Riesgo 95% 1 día

Mercado de Dinero 7.74 8.09

Mercado de Capitales 6.75 10.61

Mercado de Cambios 0.01 0.01

Mercado de Derivados 0.26 0.22

TOTAL 9.29 13.26

Efecto de Diversificación (5.47) (5.68)

Tesorería 9.99 10.75

El Capital Neto de IXE Banco Junio 2012 8,195

VAR / Capital Neto 0.11% 0.16%

Total

2o. Trimestre

2012

El Capital Neto al cierre de Junio 2012 es previo. El VaR promedio de los portafolios de IXE Casa de Bolsa para el segundo trimestre del 2012 es de $198.99 millones de pesos, lo que representa un 10.90% del Capital Neto de la institución a Junio 2012.

IXE CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V.

VaR por Portafolio y Factor de Riesgo

Millones de Pesos

Promedio Cierre

Valor en Riesgo

Acciones 46.06 33.70

Mesa de Dinero 193.53 220.32

Tesorería 84.00 80.77

TOTAL 198.99 264.40

Efecto de Diversificación (124.60) (70.38)

Capital Neto a Junio del 2012 1,825


Nota

El Capital Neto al cierre de Junio 12 es previo.

Total

2o Trimestre

2012

El VaR promedio de los portafolios de Fincasa para el segundo trimestre del 2012 es de $2.03 millones de pesos, lo que representa un 0.30% del Capital Neto de la institución a Junio del 2012.




Para su estimación, se utiliza la metodología de Simulación Histórica con 100 días de horizonte, como política se realizan estimaciones con un 95% de nivel de confianza a 1 mes de horizonte de tiempo.

FINCASA HIPOTECARIA.

VaR de Balance.

Millones de Pesos

Promedio Cierre

VaR Balance 2.03 1.85

Capital Neto * 678.94


Nota


Total

2do. Trimestre

2012

El VaR promedio de los portafolios de Ixe Automotriz para el segundo trimestre del 2012 es de $0.47 millones de pesos, lo que representa un 0.17% del Capital Neto de la institución a Junio 2012. Para su estimación, se utiliza la metodología de Simulación Histórica con 100 días de horizonte, como política se realizan estimaciones con un 95% de nivel de confianza a 1 mes de horizonte de tiempo.

IXE AUTOMOTRIZ.

VaR de Balance.

Millones de Pesos

Promedio Cierre




Nota


2012

Total

2do. Trimestre

El VaR promedio de los portafolios de Ixe Soluciones para el segundo trimestre del 2012 es de $1.17 millones de pesos, lo que representa un 0.52% del Capital Neto de la institución a Junio 2012. Para su estimación, se utiliza la metodología de Simulación Histórica con 100 días de horizonte, como política se realizan estimaciones con un 95% de nivel de confianza a 1 mes de horizonte de tiempo.

IXE SOLUCIONES.

VaR de Balance.

Millones de Pesos

Promedio Cierre




Nota


Total

2do. Trimestre

2012

Riesgo de Liquidez y Balance

A fin de dar una medición global del riesgo liquidez, así como un seguimiento en forma consistente, la Tenedora se apoya en el uso de razones financieras, entre estas destaca la razón de liquidez (activos líquidos / pasivos líquidos).




Estando considerados dentro de los activos líquidos las disponibilidades, los títulos para negociar y los títulos disponibles para la venta. Mientras que en los pasivos líquidos se encuentran los depósitos de exigibilidad inmediata, los préstamos interbancarios de exigibilidad inmediata y los de corto plazo. La razón de liquidez para Banorte al final del segundo trimestre de 2012 es de 78.7%, mientras que el promedio durante el trimestre es de 79.5%.

Millones de Pesos (final trimestre) 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

Activos Líquidos 127,601 118,934 164,484 151,000 142,019

Pasivos Líquidos 144,363 151,706 180,088 184,152 180,479

Índice de Liquidez 88.4% 78.4% 91.3% 82.0% 78.7%

Millones de Pesos (promedio) 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12

Activos Líquidos 138,778 139,508 157,210 171,629 136,390

Pasivos Líquidos 139,777 148,421 165,791 171,353 171,667

Índice de Liquidez 99.3% 94.0% 94.8% 100.2% 79.5%

Calculo promedio calculado usando las estimaciones semanales del Indice de Liquidez Para la cuantificación y el seguimiento del riesgo de liquidez se utiliza para el portafolio de dólares los criterios establecidos por Banco de México para la elaboración del Coeficiente de Liquidez. El mismo permite evaluar los diferenciales entre los flujos de activos y pasivos en diferentes períodos de tiempo. Lo anterior promueve una más sana distribución de plazos de estos activos. Así mismo, a fin de prevenir riesgos de concentración de plazos y fechas de repreciación se elabora análisis de Brechas en donde enfrente los recursos con las fuentes de fondeo, detectando cualquier concentración con anticipación. Estos análisis se elaboran en forma separada por moneda (nacional, extranjera y udis). El Riesgo estructural del Balance se evalúa utilizando entre otros el análisis de simulación de balance, el cual permite evaluar el comportamiento futuro del Balance General en forma estática o dinámica. Sobre el escenario base se elabora análisis de sensibilidad a movimientos en tasas domésticas, extranjeras y reales obteniendo el impacto que las mismas tienen en el Valor Económico y en el margen Financiero. Así mismo, se realizan pruebas bajo condiciones extremas en donde se evalúa el resultado de cambios extremos en tasas, fondeo y tipo de cambio. Como medida de evaluación de la efectividad del modelo de simulación, periódicamente se comparan las proyecciones con los datos reales. Con estas pruebas, es posible evaluar los supuestos y la metodología utilizada y de ser necesario ajustar los mismos. Con el objetivo de fortalecer el seguimiento del riesgo se han determinado alarmas tempranas, las cuales permiten anticipar problemas y de ser necesario poner en acción los planes de contingencia.

Riesgo Liquidez Ixe

Considerando como activos líquidos el efectivo, depósito con Banco de México, Papel Gubernamental y Bancario del Balance, y depósitos como la captación total, el cociente de liquidez (activos líquidos vs depósitos) para Banco Ixe al 30 de junio del 2012 es de 19.00%. La razón de liquidez vs Capital Neto es de 75.00%.




Riesgo de Liquidez

Millones de Pesos Jun-12

Brecha Acumulada a un mes (MXP + UDIS) 145.81

Activos Líquidos* 6,146.20

Capital Neto 8,195.00

Capital Básico 5,551.00

Liquidez vs. Capital Neto 75.00%

Liquidez vs. Capital Básico 110.72%

Razón Liquidez 19.00%

Razón Liquidez = Activos Liquidos vs Depositos

*Efectivo, Depósitos BM, Papel Gubernamental y Bancario

El Capital Neto al cierre de Junio 12 es previo. La razón de liquidez vs Capital Neto para Casa de Bolsa al 30 de junio del 2012 es de 74.36%.

IXE CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V. USO

Riesgo de Liquidez


Brecha Acumulada a un mes (MXP + UDIS) 2.58

Activos Líquidos 1,356.67

Capital Global 1,825.00

Liquidez vs. Capital 74.34%

El Capital Global al cierre de Junio 12 es previo. La razón de liquidez vs Capital Neto para Fincasa al 30 de Junio del 2012 es 6.86%.

FINCASA HIPOTECARIA. USO

Riesgo de Liquidez


Brecha Acumulada a un mes (MxP + UDIS) (1,794.71)

Brecha Acumulada a tres meses (MxP + UDIS) (1,873.07)

Activos Líquidos * 46.55

Capital Neto 678.94

Capital Básico 650.95



*Saldo en Bancos

El Capital Neto al cierre de Junio 12 es previo. La razón de liquidez vs Capital Neto para Ixe Automotriz al 30 de Junio del 2012 es 1.20%.




IXE AUTOMOTRIZ. USO

Riesgo de Liquidez


Brecha Acumulada a un mes (MxP + USD) (185.47)

Brecha Acumulada a tres meses (MxP + USD) (586.92)


Capital Neto 270.17




*Saldo en Bancos

El Capital Neto al cierre de Junio 12 es previo. La razón de liquidez vs Capital Neto para Ixe Soluciones al 30 de Junio del 2012 es 0.14%.

IXE SOLUCIONES. USO

Riesgo de Liquidez


Brecha Acumulada a un mes (MxP) (0.55)

Brecha Acumulada a tres meses (MxP) (0.55)


Capital Neto 226.19




*Saldo en Bancos


La razón de liquidez vs Capital Neto para Ixe Tarjetas al 30 de Junio del 2012 es 20.68%.

BANORTE-IXE TARJETAS. USO

Riesgo de Liquidez


Brecha Acumulada a un mes (MxP) (7,882.00)

Brecha Acumulada a tres meses (MxP) (6,087.38)


Capital Neto 1,711.32

Capital Básico 1,702.18



*Saldo en Bancos





RIESGO OPERACIONAL

GFNorte cuenta con un área formal de Riesgo Operacional perteneciente a la “Dirección General Adjunta de Administración de Riesgos”, misma que reporta a la Dirección General de Administración de Riesgos. El Riesgo Operacional se define en nuestra institución como la pérdida potencial por fallas o deficiencias en los controles internos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las operaciones o en la transmisión de información, así como por resoluciones administrativas y judiciales adversas, fraudes o robos (ésta definición incluye al riesgo Tecnológico y Legal). La Administración del Riesgo Operacional tiene como objetivos : a) Permitir y apoyar a la organización a alcanzar sus objetivos institucionales a través de la prevención y administración de los riesgos operacionales, b) Asegurar que los riesgos operacionales existentes y los controles requeridos estén debidamente identificados, evaluados y alineados con la estrategia de riesgos establecida por la organización y c) Asegurar que los riesgos operacionales estén debidamente cuantificados para posibilitar la adecuada asignación de capital por riesgo operacional. Pilares en la Administración del Riesgo Operacional

I. Políticas, objetivos y lineamientos

Como parte de la normatividad institucional se encuentran documentadas las políticas, objetivos, lineamientos, metodologías y áreas responsables en materia de gestión del Riesgo Operacional. La Dirección de Riesgo Operacional mantiene una estrecha comunicación y coordinación con la Dirección de Contraloría Normativa a fin de propiciar un Control Interno efectivo en el que se establezcan procedimientos y adecuados controles que mitiguen el Riesgo Operacional dentro de los procesos, dándose seguimiento al cumplimiento de los mismos a través de la Dirección de Auditoría Interna. La Contraloría Normativa como parte del Sistema de Control Interno lleva a cabo las siguientes actividades relacionadas con la mitigación del riesgo : a) Validación del control interno, b) Administración y control de la normatividad institucional, c) Monitoreo del control interno de los procesos operativos por medio de los reportes de indicadores de control, reportados por los contralores de proceso de las diferentes áreas, d) Administración del proceso de Prevención de Lavado de Dinero, e) Control y seguimiento a las disposiciones regulatorias, f) Análisis y evaluación de procesos operativos y proyectos con la participación de los directores responsables de cada proceso, a fin de asegurar un adecuado control interno.

II. Herramientas Cuantitativas y Cualitativas de medición

Base de Datos de Pérdidas Operativas Para el registro de los eventos de pérdida operativa, se cuenta con un sistema que permite a las áreas centrales proveedoras de información registrar directamente y en línea dichos eventos, los cuales son clasificando por Tipo de Evento de acuerdo a las siguientes categorías: Fraude Interno.- Pérdidas derivadas de algún tipo de actuación encaminada a defraudar, apropiarse de bienes

indebidamente o soslayar regulaciones, leyes o políticas empresariales (excluidos los eventos de diversidad / discriminación) en las que se encuentra implicada, al menos, una parte interna a la empresa. Fraude Externo.- Pérdidas derivadas de algún tipo de actuación encaminada a defraudar, apropiarse de bienes

indebidamente o soslayar la legislación, por parte de un tercero Relaciones Laborales y Seguridad en el Puesto de Trabajo.- Pérdidas derivadas de actuaciones incompatibles

con la legislación o acuerdos laborales, sobre higiene o seguridad en el trabajo, sobre el pago de reclamaciones por daños personales, o sobre casos relacionados con la diversidad / discriminación.




Clientes, Productos y Prácticas Empresariales.- Pérdidas derivadas del incumplimiento involuntario o negligente

de una obligación profesional frente a clientes concretos (incluidos requisitos fiduciarios y de adecuación), o de la naturaleza o diseño de un producto. Desastres Naturales y Otros Acontecimientos.- Pérdidas derivadas de daños o perjuicios a activos materiales

como consecuencia de desastres naturales u otros acontecimientos. Incidencias en el Negocio y Fallos en los Sistemas.- Pérdidas derivadas de incidencias en el negocio y de fallos

en los sistemas. Ejecución, Entrega y Gestión de Procesos.- Pérdidas derivadas de errores en el procesamiento de operaciones

o en la gestión de procesos, así como de relaciones con contrapartes comerciales y proveedores. Esta Base de Datos histórica permite contar con la estadística de los eventos operacionales en los que ha incurrido la institución para de esta manera poder determinar las tendencias, frecuencia, impacto y distribución que presentan. Así mismo, la Base de Datos permitirá en un futuro contar con información suficiente para poder calcular el requerimiento de capital por Modelos Avanzados.

Base de Datos de Contingencias Legales y Fiscales Para el registro y seguimiento de los asuntos judiciales, administrativos y fiscales que puedan derivar en la emisión de resoluciones desfavorables inapelables, se desarrolló internamente el sistema llamado “Sistema de Monitoreo de Asuntos de Riesgo Legal” (SMARL). Este sistema permite a las áreas centrales proveedoras de información registrar directamente y en línea dichos eventos, los cuales son clasificando por empresa, sector y materia jurídica entre otros. Como parte de la gestión del Riesgo Legal en GFNorte se realiza una estimación de las Contingencias Legales y Fiscales por parte de los abogados que llevan los asuntos, con base en una metodología interna. Lo anterior permite crear las Reservas Contables necesarias para hacer frente a dichas Contingencias estimadas. Modelo de Gestión Las empresas de GFNorte tienen objetivos definidos los cuales son alcanzados a través de diferentes planes, programas y proyectos. El cumplimiento de dichos objetivos se puede ver afectado por la presencia de riesgos operacionales, razón por la cual se hace necesario contar con una metodología para administrar los mismos dentro de la organización, por lo que la administración del Riesgo Operacional es ahora una política institucional definida y respaldada por la alta dirección. Para llevar a cabo la Administración del Riesgo Operacional es fundamental identificar cada uno de los riesgos operacionales inmersos en los procesos a fin de poder analizarlos de una manera adecuada. En este sentido, actualmente los riesgos identificados por el área de Contraloría Normativa son registrados y gestionados a fin de eliminarlos o mitigarlos (buscando reducir su severidad o frecuencia) y definiendo en su caso niveles de tolerancia.

III. Cálculo de Requerimiento de Capital

De acuerdo a las Reglas de Capitalización por Riesgo Operacional vigentes, la institución ha adoptado el Modelo Básico, mismo que es calculado y reportado periódicamente a la autoridad; los activos sujetos al riesgo operativo se encuentran revelados en la nota correspondiente a las Reglas para requerimientos de capitalización.

IV. Información y Reporte

La información generada por las Bases de Datos y por el Modelo de Gestión es procesada periódicamente a fin de reportar al Comité de Políticas de Riesgo y al Consejo de Administración los principales eventos operacionales detectados, tendencias, riesgos identificados y sus estrategias de mitigación. Adicionalmente se reporta el estatus de las principales iniciativas en materia de mitigación de Riesgo Operacional implementadas por las diferentes áreas de la organización. Riesgo Tecnológico

Riesgo Tecnológico se define en nuestra institución como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración, o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes. Este riesgo forma parte inherente al Riesgo Operacional por lo que su gestión es realizada en forma conjunta con toda la organización.




Para atender el Riesgo Operacional relacionado con la integridad de la información ha sido creado el “Comité de Integridad” cuyos objetivos son alinear los esfuerzos de seguridad y control de la información bajo el enfoque de prevención, definir nuevas estrategias, políticas, procesos o procedimientos y buscar dar solución a problemas de seguridad informática que afecten o puedan afectar el patrimonio Institucional. Las funciones establecidas por la CNBV en materia de Administración de Riesgo Tecnológico, son realizadas por la Institución bajo los lineamientos establecidos por la normatividad institucional y el Comité de Integridad. Para enfrentar el Riesgo Operacional provocado por eventos externos de alto impacto, GFNorte cuenta con un Plan de Continuidad de Negocio (BCP por sus siglas en inglés) y con un Plan de Recuperación de Desastres (DRP por sus siglas en inglés) basados en un esquema de replicación de datos síncrona en un centro de cómputo alterno. Con lo anterior, se tiene cubierto el respaldo y la recuperación de las principales aplicaciones críticas de la institución, en caso de presentarse algún evento operativo relevante. Riesgo Legal

Riesgo Legal se define en nuestra institución como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que la institución lleva a cabo. Es fundamental medir el Riesgo Legal como parte inherente del Riesgo Operacional para entender y estimar su impacto. Por lo anterior, los asuntos legales que derivan en pérdidas operativas reales del sistema SMARL son posteriormente registrados en la base de datos de eventos operacionales, de acuerdo a una taxonomía predefinida. Con base en las estadísticas de los asuntos legales en curso y los eventos de pérdida reales, es posible identificar riesgos legales u operacionales específicos, los cuales son analizados a fin de eliminarlos o mitigarlos, buscando reducir o limitar su futura ocurrencia o impacto. Riesgo Operacional IXE

IXE cuenta con el Manual de Administración de Riesgo Operativo y el Sistema de Control Interno que integra políticas, procedimientos, responsabilidades y roles de las entidades de gobierno para la administración del riesgo operacional, abarcando al Riesgo Operativo, Tecnológico y Legal, así como el apartado de control interno. En adición, se tienen manuales de procesos, políticas y procedimientos de los procesos operativos de la totalidad de las áreas de la institución. Para la gestión del Riesgo Operacional se cuenta con un modelo para identificar, evaluar, mitigar, administrar y monitorear el riesgo operativo, legal y tecnológico en el ámbito de toda la empresa, con el apoyo de los dueños de procesos y delegados de riesgo operacional. Para el registro de los eventos de pérdida operativa se lleva una base de datos, la cual permite a las áreas centrales proveedoras de información reportar directamente los eventos, los cuales son clasificando por tipo de evento y línea de negocios, a fin de contar con la estadística de los eventos operacionales en los que ha incurrido la institución para de esta manera poder determinar las tendencias, frecuencia, impacto y distribución que presentan. Las funciones establecidas por la CNBV en materia de Administración de Riesgo Tecnológico, son realizadas por la Institución bajo los lineamientos establecidos por la normatividad institucional. Así mismo, IXE cuenta con un Plan de Continuidad de Negocio y con un Plan de Recuperación de Desastres con lo que se tiene cubierto el respaldo y la recuperación de las principales aplicaciones críticas de la institución, en caso de presentarse algún evento operativo relevante. Para el registro y seguimiento de los asuntos judiciales, administrativos y fiscales que puedan derivar en la emisión de resoluciones desfavorables inapelables, se cuenta con una base de datos que permite a las áreas centrales proveedoras de información reportar directamente dichos asuntos, los cuales son clasificando bajo una taxonomía predefinida. De acuerdo a las Reglas de Capitalización por Riesgo Operacional vigentes IXE ha adoptado el Modelo Básico, mismo que es calculado y reportado periódicamente a la autoridad.




Control Interno

Las empresas que conforman GF Banorte cuentan con un Sistema de Control Interno (SCI) que ha sido estructurado de acuerdo con los lineamientos establecidos por su Consejo de Administración y que atiende los requerimientos señalados por las autoridades regulatorias en esta materia. El SCI tiene como misión coadyuvar en el funcionamiento de un adecuado control interno en las operaciones y en la generación y registro de información. Está conformado por varios elementos:

A. Consejo de Administración con el apoyo del Consejo Asesor, el Comité de Dirección, del Comité de Políticas de Riesgo (CPR), del Comité de Auditoría y Prácticas Societarias (CAPS), del Comité de Recursos Humanos y del Comité de Nominaciones.

B. Dirección General y las áreas que lo apoyan que son la Unidad de Administración Integral de Riesgos (UAIR), Jurídico y Contraloría, quienes son responsables de procurar que se mantengan niveles adecuados de control y riesgo en las operaciones del Grupo, así como de cumplimiento de la regulación.

C. Auditoría Interna, Auditoría Externa y Comisario (el Comisario aplica solamente para las subsidiarias del GF BANORTE), como estructuras de apoyo adicional para vigilar el funcionamiento del Sistema de Control Interno y dar seguridad razonable sobre la confiabilidad de la información que se genera. El área de Auditoría Interna reporta al CAPS y mantiene una total independencia de las áreas administrativas.

D. El Grupo Directivo, como principales responsables del aseguramiento del SCI de acuerdo a las funciones y responsabilidad que les fueron asignadas, y como promotores en sus respectivas áreas de influencia del cumplimiento de la regulación establecida para la Institución y de las estrategias definidas por la Dirección General.

E. Documentos que establecen los criterios generales de control que se deben seguir en la operación y registro de las transacciones, en el aprovechamiento de los recursos humanos, materiales y tecnológicos; en el uso, seguridad, oportunidad y confiabilidad de la información; y en el debido cumplimiento de la normatividad externa e interna. Código de Conducta que norma el comportamiento que debe asumir todo consejero, funcionario o empleado del Grupo en la realización de sus actividades.

F. Manuales de políticas y procedimientos que norman las operaciones de documentación, registro y liquidación que la Institución realiza y establecen los puntos de control que deben observarse, asegurando la segregación de funciones, la clara asignación de responsabilidades, el resguardo de la información y la prevención de actos ilícitos.

Durante el segundo trimestre de 2012, se continuaron desarrollando actividades relacionadas con el fortalecimiento del ambiente de control, la evaluación y administración de riesgos, el establecimiento y monitoreo de los controles, y el aseguramiento de la calidad de la información; destacando las siguientes:

A. Los diferentes Comités del Gobierno Corporativo han contado con la información financiera, económica, contable y/o jurídica requerida según corresponda en cada caso, para la adecuada toma de decisiones.

B. Se mantuvieron actualizados los manuales de políticas y procedimientos por cambios en la regulación externa, nuevos productos, cambios en los procesos de la Institución o mejoras en los controles internos. Adicionalmente, se mantuvo el seguimiento a las acciones de mejora respecto a las observaciones que realizan los diferentes integrantes del SCI.

C. Se atendieron los requerimientos de las Autoridades Supervisoras y se cumplió con la entrega de la información requerida por la regulación externa.

D. Se monitorean los diferentes procesos de negocio y apoyo que conforman la operación en GF Banorte a través de los Contralores de Procesos y Gestión, informando periódicamente sobre el cumplimiento y en su caso identificación de áreas de oportunidad para su oportuna remediación.




Política de Tesorería

La Tesorería del Sector Banca de GFNorte es la unidad central encargada de nivelar las necesidades de recursos del mismo, vigilar y administrar los niveles del encaje regulatorio, eliminar el riesgo tasa de las operaciones de colocación a tasa fija mediante el uso de coberturas e implementar estrategias de arbitraje. Las monedas en que se mantiene el efectivo y las inversiones en valores son pesos mexicanos y dólares de los Estados Unidos de América y Euros.

Fuentes Internas y Externas de Liquidez

Las fuentes internas de liquidez tanto en moneda local como extranjera provienen de los diversos productos de captación que la institución ofrece a sus clientes. Es decir, capta a través de los productos de chequeras y de los depósitos a plazo de los clientes. Así también puede hacerse de recursos derivado de la venta de activos de la institución. En lo referente a fuentes externas de liquidez, se cuenta con los diversos mecanismos de acceso a los mercados de deuda y de capital. Es decir el banco capta recursos a través de la emisión de títulos de deuda, préstamos de otras instituciones incluyendo el Banco Central y organismos internacionales, así como de la emisión de deuda subordinada. En este rubro también se debe considerar la liquidez que obtiene el banco a través del reporto de los títulos que posee la institución factibles de este tipo de operación. Cabe señalar que también se cuenta con la alternativa de captar recursos a través de las emisiones de acciones representativas del capital.

Política de Dividendos

El Consejo de Administración aprobó, en su sesión del 30 de abril de 2003, una política de pago de dividendos, en la cual este órgano colegiado propondrá a la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, el pago de un dividendo consistente cuando menos en un 15% de la utilidad neta recurrente de la Sociedad, lo anterior siempre y cuando no exista ningún impedimento legal y que las condiciones de mercado y la propia situación financiera de la Sociedad lo permitan.

El 17 de Octubre de 2011, en la Asamblea General Ordinaria se aprobó modificar la Política de Dividendos, con la finalidad de alinear el pago de dividendos al desempeño de los negocios del Grupo Financiero, por lo que a partir de este año se realizará de la siguiente manera:

i. Un 16% de la utilidad neta recurrente en caso de que la utilidad crezca entre 0% y 10% durante el año. ii. Un 18% de la utilidad neta recurrente en caso de que la utilidad crezca entre 11% y 20% durante el año. iii. Un 20% de la utilidad neta recurrente en caso de que la utilidad crezca más del 21% durante el año.

Créditos Relacionados

En GFNorte, el monto de la cartera operada con personas físicas y morales relacionadas, no sobrepasa el límite establecido del 50% de la parte básica del capital neto. Al 30 de junio de 2012 y 31 de marzo de 2012, los créditos otorgados a partes relacionadas suman un total de $11,994 millones y $13,269.4millones, respectivamente.

Personas Responsables

Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones, preparamos la información relativa a la emisora contenida en el presente reporte trimestral, la cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación. Asimismo, manifestamos que no tenemos conocimiento de información relevante que haya sido omitida o falseada en este reporte trimestral o que el mismo contenga información que pudiera inducir a error a los inversionistas. Dr. Alejandro Valenzuela del Río Director General de Grupo Financiero Banorte, S. A. B. de C. V.




Ing. Rafael Arana de la Garza Director General de Planeación y Finanzas Lic. Benjamín Vidargas Rojas Director General de Auditoría Interna Lic. Jorge Eduardo Vega Camargo Director General Adjunto de Contraloría C.P. Nora Elia Cantú Suárez Directora General Adjunta Contabilidad y Fiscal

Bases de formulación y presentación de los Estados Financieros

Grupo Financiero Banorte (GFNorte). Emite los estados financieros en forma consolidada con sus Subsidiarias conforme a las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Sociedades Controladoras de Grupos Financieros Sujetas a la Supervisión de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (las Disposiciones) publicadas en Diario Oficial de la Federación el 31 de enero de 2011. Como consecuencia de la entrada en vigor de la NIF B10 “Efectos de la Inflación” y en base al INIF 9 “Presentación de estados financieros comparativos por la entrada en vigor de la NIF B-10”, que señalan que el entorno económico es no inflacionario cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es menor al 26%. En este contexto, no es necesario actualizar los estados financieros a partir de enero de 2008. Con el propósito de adecuarnos a las Disposiciones, a partir del 1T11 el Reporte Trimestral de GFNorte se presenta con información consolidada a nivel del Grupo Financiero incluyendo las entidades de seguros y pensiones. Sector Bancario (Banorte). Emite los estados financieros en forma consolidada con sus Subsidiarias conforme a las Disposiciones de Carácter General Aplicables a la información financiera de las Instituciones de Crédito (las Disposiciones) publicadas el 2 de diciembre de 2005, modificadas mediante Resoluciones publicadas en el citado Diario Oficial el 3 y 28 de marzo, 15 de septiembre, 6 y 8 de diciembre de 2006, 12 de enero, 23 de marzo, 26 de abril, 5 de noviembre de 2007, 10 de marzo, 22 de agosto, 19 de septiembre, 14 de octubre, 4 de diciembre de 2008, 27 de abril, 28 de mayo, 11 de junio, 12 de agosto, 16 de octubre, 9 de noviembre, 1 y 24 de diciembre de 2009, 27 de enero, 10 de febrero, 9 y 15 de abril, 17 de mayo, 28 de junio, 29 de julio, 19 de agosto, 9 y 28 de septiembre, 25 de octubre, 26 de noviembre y 20 de diciembre de 2010, 24 y 27 de enero, 4 de marzo, 21 de abril, 5 de julio, 3 y 12 de agosto, 30 de septiembre, 5 y 27 de octubre y 28 de diciembre de 2011 y 19 de junio de 2012. Como consecuencia de la entrada en vigor de la NIF B10 “Efectos de la Inflación” y en base al INIF 9 “Presentación de estados financieros comparativos por la entrada en vigor de la NIF B-10”, que señalan que el entorno económico es no inflacionario cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es menor al 26%. En este contexto, no es necesario actualizar los estados financieros a partir de enero de 2008. GFNorte y Banorte. La información financiera contenida en este documento se ha preparado de acuerdo a la regulación emitida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) para la sociedad controladora y las entidades financieras que conforman el Grupo Financiero y a las NIF emitidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera, A.C. (CINIF). La regulación de la CNBV y de las NIF antes mencionados difieren entre si debido a las operaciones especializadas de las Instituciones de Crédito. Asimismo también difieren de los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América (US GAAP) y de las regulaciones y principios establecidos por las autoridades Norteamericanas para este tipo de entidades financieras. Con el fin de presentar la información aquí contenida en un formato internacional, el formato de clasificación y presentación de determinada información financiera difiere del formato utilizado para la información financiera publicada en México. La información contenida en el presente documento, está basada en información financiera no auditada de cada una de las entidades a las que se refiere.

Grupo Financiero 2T12 - banorte.com · La Utilidad Neta de GFNorte ascendió a $5,098 millones...

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