GRUMA, S.A.B. de C.V. Por: Rodríguez Medina Edgar Arturo Planeación Financiera. Profesor: Jorge...
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GRUMA, S.A.B. de C.V.
Por:
Rodríguez Medina Edgar ArturoPlaneación Financiera.
Profesor: Jorge Peña Jiménez.
Dentro de las mejores empresas.
Una muestra de 35 empresas de mediana y alta bursatilidad, componen el IPC, indice que refleja de forma fidedigna la situación del Mercado bursatil.
SECTOR ALIMENTOS ALFA: producción y distribución de alimentos
refrigerados y congelados.
ALSEA: es un operador líder de restaurantes en México
BACHOCO: mayor productor y comercializador de productos avícolas.
BIMBO: empresas de panificación.
CMR: restaurantes multiformato.
GRUPO HERDEZ: comercializa y distribuye alimentos y bebidas enlatados, envasados y empaquetados
GRUMA, S.A.B. de C.V.
La Compañía inició sus operaciones en México en 1949 y actualmente es líder indiscutible en la producción de tortillas y harina de maíz a nivel mundial. Actualmente GRUMA tiene operaciones en Estados Unidos (1976), Europa (1999), Centroamérica(1987), Venezuela(1994), Asia (2006) y Oceanía (2005).
Productos
Variedades Presentaciones Marcas Países
Venezuela, El Salvador, Honduras, México, Nicaragua,
Costa Rica, Guatemala y
Estados Unidos
Harina Blanca
Harina Precocida
Tortilla de Maíz
Paquete y granel
Juana, Payara, Tía Berta Masa rica, Maseca, VGP Masa mixta, Misión y De
masa
Harina de maiz.Variedades Presentaciones Marcas Países
Tortilla
Fritura
VariasMisión Mission, Guerrero
Torti ricas
México, Estados Unidos y Costa
Rica
Alimento básico utilizado en la dieta del mexicano.
ProductosHarina de trigo
Variedades Presentaciones Marcas Países
Bulto y paquete
Poderosa, Diluvio, Reposada, Selecta,
Monterrey y Robin Hood México y VenezuelaStandard
Variedades Presentaciones Marcas Países
Avena
Palmito
VariasMónica, Luisiana, Lassie y
La Cima Venezuela, Costa
Rica
Arroz
Otros
MaquinariaVariedades Características Modelo Países
RT - NG 50, RT - NG 100 y RT - 50 S
B-20 y B-40
México
Rodotec
Batidoras
50 tortillas por minuto y 100 tortillas por
minuto
1 saco de harina de 20 Kg en 2 a 6 min. Y 2 saco de harina de 20
Kg en 2 a 6 min.
Productos
Informacion Financiera
Información financiera.
Clave de cotización: GRUMA
series Capitales
Fecha de constitución: 24/12/1971
Fecha de listado en la BMV: 19/04/1991
Relación con Inversionistas: ING. ROGELIO SANCHEZ (SUBDIRECTOR FINANZAS CORP.)
Teléfono: 18183993312
E-mail: [email protected]
Oficinas Corporativas: CALZADA DEL VALLE 407 ORIENTE, DEL VALLE, 66220, SAN PEDRO GARZA GCIA, NL
Teléfono: 83993300
Fax: 83993359
Dirección de internet: www.gruma.com
formaDato
Información financiera.
● Don Roberto González Barrera Presidente del Consejo de Administración y Director General
● C.P. Juan Antonio Quiroga García Director Corporativo
● Ing. Raúl Alonso Peláez Cano Director Corporativo de Finanzas y Planeación Estratégica
● Lic. Raúl Cavazos Morales Subdirector Corporativo de Finanzas y Planeación Estratégica
● Ing. Rogelio Sánchez Martínez Subdirector de Finanzas Corporativas
Personas Responsables de Proporcionar la Información Financiera
formaDato
Información financiera.
Amortizaciones de Deuda al 31 de marzo de 2010(Millones de dólares)
Razones Financiera
La empresa no presenta dificultades financieras ya que por cada unidad monetaria adquirida atreves de deuda se cuenta con 1.93 pesos para hacerle frente a su deuda.
Para encontrarse en la mejor condición se debe estar bajo la relación de 2 a 1.
La prueba del acido nos muestra que la empresa tiene en promedio capacidad de solvencia para enfrentar los pasivos, con una relación de 1.02 a 1.
ANALISIS ANALISIS FINANCIERO FINANCIERO (CONTABLE)(CONTABLE)
APALANCAMIENTO FINANCIEROA LARGO PLAZO RAZON DE APALANCAMIENTO FINANCIEROA LARGO PLAZO RAZON DE DEUDA TOTALDEUDA TOTAL
La compañía al largo plazo esta haciendo cada vez mas uso de la deuda debido a que se tiene una relación promedio de 0.51 pesos de deuda por cada peso de activo :dando a si una paridad de 0.49 pesos en capital contable por cada 0.51pesos de deuda.
EL ENDEUDAMIENTO DE LA EMPRESA ES DE .53 %.
GRUMA CUENTA CON 0.47 CENTAVOS DE CAPITAL
CONTABLE PARA HACERLE FRENTE A SUS DEUDAS.
Razón de apalancamiento
EN EL LARGO PLAZO Y EL MAS IMPORTANTE PARA GRUMA, ES TENER .91 CENTAVOS POR CADA PESO EN ACTIVOS.
GRUMA CADA VES HACE MAS USO DE
LA DEUDA Q HAN IDO DESDE .40 A .66%
Deuda de capital
RAZON DE COBERTURA DE RAZON DE COBERTURA DE EFECTIVOEFECTIVO
Se tiene una cobertura de efectivo con resultados positivos ,ya que el promedio nos arroja una indicador de 16.39 numero de veces que se genera efectivo para cubrir al largo plazo las obligaciones financieras de la empresa.
ESTO NOS PERMITE DETERMINAR CON MAS CERTEZA LA CAPACIDAD DE SOLVENCIA.DE CIERTA MANERA GRUMA ES CAPAZ DE CUMPLIR CON SUS ABLIGACIONESEN TANTO EN EL CORTO Y LARGO PLAZO.
DERIVANDO DEL ANALISIS CONTABLE PODEMOS DAR UN CALIFICACION POSITIVA.
PROPORCION DE ENFRENTAMIENTO DE PROPORCION DE ENFRENTAMIENTO DE LAS OBLIGACIONESLAS OBLIGACIONES
SOBRESALTA EN EL ANALISIS QUE SU ROTACION DE INVENTARIOS A ESTADO DISMINUYENDO, ESTO TRAS LA CRISIS EN EL MAIZ Y LA CRISIS ECONOMICA MUNDIAL
ROTACION DE INVENTARIOSROTACION DE INVENTARIOS
EN ESTE SENTIDO GRUMA VENDIO LA TOTALIDAD DE SUS INVENTARIOS 4.43 VECES EN EL AÑO.
DE ESTA MANERA LE TOMA TAN SOLO 81 Y1/2 DIAS PARA DAR UNA ROTACIOIN DE INVENTARIOS.
LA ROTACION DE LOS DOCUMENTOS POR COBRAR EN GRUMA EN PROMEDIO COBRO SUS CREDITOS PENDIENTES Y VOLVIO A PRESTAR EL CAPITAL 7.48 VECES EN EL ANO.PARA MAYOR SENTIDO PODEMOS VER QUE SU COBRO DE CREDITOS PENDIENTES SE DA CADA 49 DIAS
ROTACION DE INVENTARIOSANNUAL Y TIEMPO POR PERIODO DE ROTACION
ROTACION DE INVENTARIOSANNUAL Y TIEMPO POR PERIODO DE ROTACION
DESDE UN PUTO DE VISTA DESDE UN PUTO DE VISTA CONTABLE, GRUMA GENERA CONTABLE, GRUMA GENERA UTILIDADES PROMEDIO UTILIDADES PROMEDIO DE .O6 CENTAVOS POR DE .O6 CENTAVOS POR CADA PESO DE VENTAS. CADA PESO DE VENTAS. RESALTANDO LA CRISIS RESALTANDO LA CRISIS ECONOMICA Q SE DESATO ECONOMICA Q SE DESATO EN U.S.A , LAS ESCACES DE EN U.S.A , LAS ESCACES DE MAIZ Y DEVALUACION MAIZ Y DEVALUACION FUERTE EN LA MONEDA FUERTE EN LA MONEDA VENESOLANA. DAMOS VENESOLANA. DAMOS CREDITO A LOS CAMBIOS EN CREDITO A LOS CAMBIOS EN LAS UTILIDADESLAS UTILIDADES.
Margen de utilidad
SE OBTIENE UNA UTILIDAD DE 6 CENTAVOS POR PESO EN ACTIVOS.
Utilidad por activo
COMO LES FUE A LOS ACCIONISTAS ……….DURANTE LOS 1O ULTIMOS ANOS ……… GRUMA GENERO EN PROMEDIO .19 CENTAVOS POR CADA PESO DE CAPITAL CONTABLE .
ES IMPORTANTE ESTE RERULTADO DADO Q UE DE AQUI DERIVA EL VALOR EN LIBROS DE LAS ACCIONES,
Rendimiento por acción
LA SERIEDE TIEMPO FINANCIERA NOS MUESTRA QUE LAS ACCIONESDE GRUMA SE VENDEN A RAZON DE 4.71 VECES LA GANANCIA. A RAIZ DE LA CRISIS ECONOMICA MUNDIAL LA EMPRESA PRESENTA PROBLEMAS, ESTO DEVIDO A QUE LOS INVERSIONISTAS DISMINUYAN LAS CANTIDAD QUE ESTAN DISPUESTOS A PAGAR POR CADA PESO DE UTILIDADES ACTUALES
Balance general porcentajes integrales
Estado de resultados porcentajes integrales.
Conclusión EL VOLUMEN DE VENTAS SE INCREMENTÓ 5% A 1,144 MILES DE TONELADAS EL COSTO DE VENTAS COMO PORCENTAJE DE VENTAS NETAS SUBIÓ A 66.9%
DE 65.8%, LOS GASTOS DE OPERACIÓN DISMINUYERON 10% A PS.3,063 MILLONES LA UTILIDAD DE OPERACIÓN DISMINUYÓ 9%, A PS.874 MILLONES, Y EL
MARGEN DE OPERACIÓN CAYÓ A 7.3% DE 7.5% OTROS GASTOS, NETO, FUERON PS.445 MILLONES, PS.408 MILLONES MÁS DEBIDO A GASTOS RELACIONADOS CON EL PROCESO DE NEGOCIACIÓN
EL COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO, NETO, FUE DE PS.222 MILLONES COMPARADO CONTRA UNA GANANCIA DE PS.71 MILLONES, UNA VARIACIÓN DE PS.293 MILLONES, QUE RESULTÓ PRINCIPALMENTE POR MENORES GANANCIAS CAMBIARAS COMO CONSECUENCIA DE UNA MENOR APRECIACIÓN DEL PESO
Conclusión LA PARTICIPACIÓN DE GRUMA EN LA UTILIDAD NETA DE COMPAÑÍAS
ASOCIADAS NO CONSOLIDADAS FUE DE PS.153 MILLONES, 40% MAYOR QUE EN EL MISMO PERIODO DE 2009.
LOS IMPUESTOS FUERON PS.173 MILLONES, UNA REDUCCIÓN DE PS.65 MILLONES POR MENORES UTILIDADES ANTES DE IMPUESTOS.
LA UTILIDAD NETA DE GRUMA FUE DE PS.186 MILLONES, EN COMPARACIÓN CON UNA UTILIDAD NETA DE PS.863 MILLONES. LA COMPAÑÍA REPORTÓ UNA UTILIDAD NETA MAYORITARIA DE PS.167 MILLONES, COMPARADO CONTRA UNA UTILIDAD NETA MAYORITARIA DE PS.644 MILLONES. DICHA REDUCCIÓN SE DERIVÓ DE UN INCREMENTO EN OTROS GASTOS, MENOR GANANCIA CAMBIARIA Y MENORES RESULTADOS DE OPERACIÓN.