Futuro del Dólar - Interactive Brokers · • Actualmente el Peso en la octava moneda más operada...
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Futuro del Dólar Octubre, 2014.
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Futuro del Dólar
Octubre, 2014.
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Futuro del Dólar: Descripción
• Actualmente el Peso en la octava moneda más operada en el mundo, la tercera más operada de Norte América y la primera de Latinoamérica.
• El Peso se ha convertido en la principal moneda de cobertura para países emergentes de la misma región geográfica, cuyas monedas no tienen suficiente liquidez.
• El nivel de rendimiento de instrumentos financieros nacionales, genera importantes flujos de capital extranjero con lo cual se incrementan las operaciones cambiarias.
• Es un producto muy útil para hacer sintéticos de tasas debido a que contamos con vencimientos Diarios de Futuros, es posible operar Spreads con los vencimientos mensuales.
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Futuro del Dólar: Características
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Subyacente: Dólar de los Estados Unidos de América
Tamaño del contrato: $10,000 Dólares
Periodo del contrato: Diario, mensual y trimestral hasta por 15 años
Clave de Pizarra: DA
Unidad de cotización: Pesos por Dólar
Puja: 0.0001 Pesos
Valor de la Puja: $1 Peso
Ratio Puja/Tarifa: 0.36 veces.
Margen Inicial Mínimo: $9,000 pesos.
Marginación Opuesta: $3,600 pesos
Horario de negociación: 7:30 a 14:00 horas. (Hora Central)
Ultimo dia de negociación: El lunes en la semana correspondiente al tercer miércoles del mes de vencimiento.
Fecha de vencimiento: El lunes en la semana correspondiente al tercer miércoles del mes de vencimiento.
Liquidación al vencimiento: En especie
Bloomberg <MMDD> DSA<CRNCY>CT
Reuters MXN/FUTEX1 0#MXP:
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Futuro del Dólar: Características
• Margen Inicial mínimo (*) de $ 9,000.00 Apalancamiento 14:1 • Series listadas:
• Diarias (hasta 5 días hábiles) • Mensuales ó • Trimestrales • Hasta por 15 años
• La liquidación al vencimiento es valor 48 horas (T+2)
• Símbolo o Clave de Pizarra Futuro (ejemplo):
DA16 JN15, donde:
16 Día de vencimiento. JN Mes de vencimiento. 15 Año de vencimiento.
* El Socio Liquidador puede solicitar Márgenes Excedentes.
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• Participantes locales y extranjeros: Bancos, Casas de Bolsa, Fondos de Pensiones, Sociedades de Inversión y Proveedores de Liquidez.
• Costos de operación y liquidación competitivos
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Aplicaciones del Futuro de Dólar en MexDer • Cobertura
• Importadores con compromisos en dólares. • Exportadores que reciban flujos en dólares. • Créditos en dólares. • Financiamientos en dólares como compra de infraestructura.
• Arbitraje • Futuro de Dólar en MexDer vs Futuro del Peso en CME Group. • Cualquier otra divisa correlacionada con el peso.
• Estrategias • Fondeo de Dólares. • Tasas de interés sintéticas en pesos y dólares (Engrapado de divisas).
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Futuro del Dólar: Ventajas • El tamaño del contrato en MexDer es más pequeño que el contrato
del peso en CME por lo que permite mayor flexibilidad para realizar coberturas más precisas.
• Nivel de interés abierto alto = coberturas reales.
• Cotización, liquidez y profundidad constante en los primeros 9 vencimientos mensuales.
• Vencimientos diarios disponibles
• Crecimiento del 40% en volumen en el ultimo año.
• Facilidad operativa.
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• Agosto 2014 récord histórico de interés abierto y volumen. • Tarifas de ejecución y liquidación competitivas a nivel mundial.
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Futuro del Dólar: Pantallas de Operación
• Vencimientos Diarios • Vencimientos Mensuales
• Profundidad de Corro
Escenario de Cobertura para un Productor Exportador
USD$ 915,350.00 MXN$ 12’550,363.85
USD$ 915,350.00 @ 13.7110 MXN / USD
Hoy Junio 17'15
Hoy
MXN$ 12’614,120.00
USD$ 915,350.00 ± 91.53 ctos. 92 contratos de DA15 JN15 @ 13.7110 MXN / USD
USD$ 4,650.00.00 @ 13.3543 MXN / USD
MXN$ 62,097.50
MXN$ 12’614,120.00 -MXN$ 62,097.50
MXN$ 12’552,022.50
MXN$ 12’223,858.51 MXN$ 12’552,022.50
MXN$ 328,163.99 Se dejó de perder:
Riesgo de que el Tipo de Cambio baje
Venta de Futuros de Dólar MexDer
Compra de Dólares en el contado
Junio 17'15
Junio 17'15
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Escenario de Financiamiento Sintético en Pesos
Tasa MXN para 251 días 3.34 %
T.C. Spot 13.4396
Fecha Spot
Junio 17'15
Necesidad de financiar pesos hoy (spot)
Préstamo de dólares @ .2643%
Venta Futuro DA07 OC14 Junio 17'15
Fecha Spot
251 días
Tasa USD para 251 días 0.2643 % MXN$ 9’542,116.00
Fecha Spot
Compra Futuro DA17 JN15
USD$ 710,000.00
251 días
USD$ -711,308.36
USD$ -710,000.00 -71 contratos DA07 OC14 @ 13.4396
MXN$ 9’542,116.00
MXN$ 9’704,860.57
USD$ 710,000.00 71 contratos DA17 JN15 @ 13.4396 + .2292 = 13.6688
DEUAF JN15 .2265/.2292 (FWD Points 251 días)
Fecha Spot
251 días
Préstamo de Pesos @ 3.34%
MXN$ 9’542,116.00
MXN$ 9’764,325.38
A
B
Junio 17'15
Junio 17'15
Financiamiento Puro
@ 3.34%
Financiamiento Sintético @ 2.446% 251 días
Engrapado de Divisas DEUAF JN15
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MexDer en los Vendors Consulta MexDer en: Bloomberg: MMDD <GO> Thomson Reuters: 0#MEXDER-MEXICO SiBolsa - App
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Claves de Consulta en Vendors Bloomberg Thomson Reuters
Consulta General MexDer MMDD <GO> MX/FUTEX1
Consulta General Futuros MMDF <GO> +2 <GO> MXN/FUTEX1
Consulta General Opciones MMDO <GO> +3 <GO> MXN/OPT1
Consulta General SWAPS Nodos más comunes SWAPS
MMDD <GO> 6 <GO>7 <GO> MXN/SWAP1 MXNIRS=XD
VIMEX (Índice de Volatilidad México) VIMEX Index <GO> VIMEX
Factores de Conversión MX/FACTOR1
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MexDer en los Vendors: Contratos de Futuros
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Bloomberg Thomson Reuters DIVISAS
Dólar de los Estados Unidos de América DSA<CRNCY>CT 0#MXP:
Contratos diarios del Dólar DSDAILY<CRNCY>CT 0#MXPD:
Euro (moneda de curso legal de la Unión Europea) BEA<CRNCY>CT 0#EURO
INDICES <INDEX>
Índice de Precios y Cotizaciones de la BMV (IPC) ISA<INDEX>CT 0#IPC:
ACCIONES SFUT MD MXN/FUTEX2
TIIE de 28 días DOA<CMDTY>CT 0#TII:
Engrapados TIIE de 28 días MMDD <GO> --> 4 --> 7
Futuro SWAP Entregable 10 años SWIA<CMDTY>CT 0#SWA10:
Futuro SWAP Entregable 2 años SWEA<CMDTY>CT 0#SWA02:
CETES de 91 días GMA<CMDTY>CT 0#CTE:
Bono de 3 años MAA<CMDTY>CT 0#BN0:
Bono de 10 años DWA<CMDTY>CT 0#B10:
Bono Específico DC24 DCYA<CMDTY>CT 0#DC24:
Bono de 20 años VYBA<CMDTY>CT 0#B20:
Bono de 30 años VYCA<CMDTY>CT 0#B30:
Bono Específico MY31 MYOA<CMDTY>CT 0#BD31M:
FUTU
RO
S
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Es fácil participar…Contáctanos
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Berenice Corral [email protected] (5255) 5342-9930 Reynaldo Lozano [email protected] (5255) 5342-9921
16 Member SIPC www.sipc.org
[email protected] www.ibkr.com/webinars
Productos MEXDER
Interactive Brokers presenta
Judith Casasampere Interactive Brokers Corp.
Nuestro Negocio
• Somos el Broker electrónico más grande en EEUU por volumen promedio diario de ingresos por operación –DARTS-
• Líder de la Industria Reconocido Barron’s nos ha premiado durante 3 años seguidos como el Mejor Broker Online
• Interactive Brokers tiene – 252,000 cuentas de clientes – $5.2 billones en capital social
• Nuestro Rating S&P es A2/A- y Estable • Nuestros Clientes residen en 190
países, en nuestro segmento institucional la mayoría son Gestoras, Cuentas Propias y Brokers
• Nuestros Ingresos provienen en más 45% de Comisiones y Ejecución, cuyo 70% es generado en EEUU
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Nos Diferenciamos Bajos Costes y Mejor
Ejecución Bajos Costes de Ejecución
Tipos de Financiación de 0.5% a 1.59% en USD anual
Mayor Mejora del Precio de Ejecución al no internalizar ni vender ordenes de clientes
Amplitud de Productos
Opera en más 100 mercados en 23 países y 20 divisas Acceso Electrónico al mercado de acciones, opciones, futuros, forex, bonos, fondos, ETFs y CFDs con una cuenta Universal Activos en múltiples divisas con una única cuenta y un solo extracto
Tecnología de Negociación Superior
Tecnología sofisticada y diseñada como creador de mercado Herramientas de negociación Avanzadas 60 tipos de órdenes y algoritmos Múltiples plataformas: TWS, Webtrader, Soluciones API y FIX, Aplicaciones para Móviles y Tabletas
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Acceso Productos de MEXDER
Comisiones IB para Productos Mexder
Garantías IB para Mexder
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Tipos Ordenes IB - Mexder
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Mosaico Mexder
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Mosaico Mexder – Opciones-
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IB - Bolsa Valores México y Bonos
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Datos en Tiempo Real – Análisis y Charts
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• Misión • Crecimiento
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