FUNDACIÓN PARA EL AVANCE DE LAS REFORMAS Y OPORTUNIDADES –

GRUPO FARO

Informe sobre el examen de los estados financieros

Años terminados al

31 de diciembre de 2013 y 2012

DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES Al Directorio FUNDACIÓN PARA EL AVANCE DE LAS REFORMAS Y OPORTUNIDADES – GRUPO FARO Quito, Ecuador 1. Hemos examinado los estados financieros adjuntos de FUNDACIÓN PARA EL

AVANCE DE LAS REFORMAS Y OPORTUNIDADES – GRUPO FARO, los cuales incluyen los estados de situación financiera al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los estados de resultados integrales, cambios en el patrimonio y flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas (Expresados en Dólares Americanos) y las correspondientes notas explicativas.

Responsabilidad de la Administración:

2. La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de

estos estados financieros, en concordancia con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Esta responsabilidad incluye el diseño, implementación y mantenimiento del control interno que permita la elaboración de estados financieros libres de equivocaciones materiales, debido a fraude o error; la selección y aplicación de apropiadas políticas contables, y, la determinación de estimaciones contables que sean lo suficientemente razonables de acuerdo con las circunstancias.

Responsabilidad del auditor: 3. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre los mencionados estados

financieros, basada en nuestra auditoría. Nuestro examen se efectuó de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoría. Estas normas requieren el cumplimiento de disposiciones éticas, así como la planeación y ejecución de una auditoría que tenga como objetivo obtener una seguridad razonable, pero no absoluta, para determinar si los estados financieros se encuentran libres de errores materiales. Una auditoría implica la ejecución de procedimientos para obtener evidencia suficiente sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la valoración de riesgos por equivocaciones materiales que puedan afectar los estados financieros, debido a error o fraude. Al realizar la valoración de estos riesgos, el auditor considera el control interno relevante para la preparación y presentación razonable de los estados financieros, lo que le permite diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados a las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Fundación. Una auditoría también evalúa las políticas contables utilizadas y la razonabilidad de los estimados contables realizados por la Administración, así como la evaluación de la presentación de los Estados Financieros tomados en conjunto. Nosotros creemos que la evidencia de auditoría obtenida es suficiente y apropiada para sustentar nuestra opinión.

PBX (593-4) 2453883 - 2450889 | Fax (593-4) 2450886 E-mail pkf@pkfecuador.com | www.pkfecuador.com PKF & Co. | Av. 9 de Octubre 1911 y Los Ríos, Edif. Finansur, piso 12 Of. 2 | P.O. Box 09-06-2045 | Guayaquil | Ecuador Tel (593-2) 2263959 - 2263960 | Fax (593-2) 2256814 PKF & Co. | Av. República de El Salvador 836 y Portugal, Edif. Prisma Norte, piso 4, Of. 404 | Quito | Ecuador PKF & Co. Cia. Ltda. es una firma miembro de la red de firmas legalmente independientes PKF International Limited.

PKF & Co.

PKF & Co.

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Opinión: 4. En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos expresan, en todos los

aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de FUNDACIÓN PARA EL AVANCE DE LAS REFORMAS Y OPORTUNIDADES – GRUPO FARO al 31 de diciembre de 2013 y 2012, así como de los resultados de sus operaciones y de los flujos de efectivo correspondientes a los ejercicios anuales terminados en dichas fechas, de conformidad con Normas Internacionales de Información Financiera descritas en la Nota B.

Énfasis: 5. En el año 2013 la Fundación realizó adecuaciones en su sistema contable y plan

de cuentas, lo cual modificó la estructura de las cuentas y los saldos iniciales.

25 de abril de 2014 Guayaquil, Ecuador

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012

(Expresadas en USDólares)

A. FUNDACIÓN PARA EL AVANCE DE LAS REFORMAS Y OPORTUNIDADES – GRUPO FARO:

La Fundación para el Avance de las Reformas y las Oportunidades – Grupo FARO, es una persona jurídica, de derecho privado, sin fines de lucro. Fue creada mediante acuerdo No. 4618 otorgado por el Ministerio de Bienestar Social, el 17 de Diciembre del 2004.

Grupo FARO es un centro de políticas públicas, independiente,

apartidista, plural y laico, que realiza investigación para fortalecer al Estado y a las organizaciones de la sociedad civil. Facilita el acceso y entendimiento de la información de interés social.

B. RESUMEN DE LAS POLÍTICAS DE CONTABILIDAD MÁS IMPORTANTES:

La Fundación mantiene sus registros contables en Dólares Americanos de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), que son los mismos utilizados en la preparación de los Estados Financieros. A continuación mencionamos los principios contables más importantes que se han utilizado:

Efectivo y equivalentes al efectivo: Constituyen fondos de inmediata

disponibilidad de la Fundación. El efectivo comprende tanto el efectivo, como los depósitos a la vista.

Cuentas por cobrar: Son expresadas a su valor nominal y se presentan

por el monto a cobrar según los acuerdos o compromisos celebrados con terceros.

Donantes por cobrar: Se registra el neto entre las donaciones comprometidas a la firma de los convenios y las donaciones recibidas a la recepción de los fondos en cuenta; dichos fondos se liquidan con el cierre de los proyectos respectivos.

Inversiones permanentes: Corresponden a valores que la organización ha invertido en el Fideicomiso Mercantil CCPP.

Propiedades y equipos: Se registran a su valor de costo. Las erogaciones por mantenimiento y reparaciones se cargan a gastos al incurrirse en ellas, mientras que las mejoras de importancia se capitalizan. La depreciación se calcula por el método de línea recta, tomando como base la vida útil estimada de los activos relacionados.

La vida útil estimada de propiedades y equipos, es como sigue:

ACTIVOS AÑOS Equipos de computación 3 Muebles y enseres 10 Equipos de oficina 10

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B. RESUMEN DE LAS POLÍTICAS DE CONTABILIDAD MÁS IMPORTANTES: (Continuación)

Fondos por ejecutar: Se registra como pasivo diferido y se van acumulando los valores recibidos a medida que se ejecuta para luego liquidarlos con el registro del ingreso respectivo.

Ingresos: Están constituidos principalmente por donaciones recibidas de organismos tanto nacionales como internacionales, los mismos que son registrados inicialmente como pasivos por liquidar (Anticipo recibidos de Programas y Proyectos) para luego ser reconocidos como ingresos a medida que los costos se van ejecutando en cada uno de los proyectos.

Gastos: Se reconocen bajo el método del devengado, es decir cuando se causan, los gastos incurridos en el período se distribuyen a los diferentes proyectos que la Fundación tiene en ejecución.

Moneda local: A partir del 10 de enero del 2000 el Dólar Americano es la moneda de uso local en la República del Ecuador.

C. EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO:

Está representado por:

Al 31 de diciembre de 2013 2012

Fondo fijo de caja 450 400

Bancos locales (1) 422,491 541,641

422,941 542,041

(1) Corresponde a saldos mantenidos en las cuentas bancarias de los diferentes proyectos y la cuenta única de Grupo FARO, a continuación el detalle:

Al 31 diciembre de Institución Tipo Cuenta N° 2013 2012

Banco Pichincha C.A.

Corriente 3244806104 (2) 243,522 239,527Corriente 3254054404 2,286 8,636Corriente 3339235404 34,604Ahorros Euros 4983232100 99,133 25

Corriente 3429889104 59,528 159,477Corriente 3479155304 275Corriente 3496116004 6,458Corriente 3499772604 (65) 91,429Corriente 3345812404 14,209

Banco Promerica S.A. Corriente 1052478001 1,210Banco Internacional S.A.

Corriente 0400613013 1,768

Corriente 0400613021 2,110

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422,491 541,641 FUNDACIÓN PARA EL AVANCE DE LAS REFORMAS Y OPORTUNIDADES – GRUPO FARO

C. EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO: (Continuación)

(2) Corresponde a la cuenta principal de Grupo FARO mediante la cual se controlan los recursos de los proyectos que no requieren mantener cuentas bancarias únicas.

D. CUENTAS POR COBRAR:

La composición de esta cuenta se detalla a continuación:

Al 31 de diciembre de 2013 2012

Donantes por cobrar (1) 823,158 17,185 Socios y subejecutores por cobrar (2) 99,482 Fondos por liquidar colaboradores 2,190 Otras cuentas por cobrar (3) 32,689 17,016 Anticipos a proveedores 5,553 4,837 Activos por impuestos corrientes (4) 84,669 80,479

1,047,741 119,517

(1) Corresponde al neto entre las donaciones comprometidas a la firma de los convenios y las donaciones recibidas a la recepción de los fondos en cuenta; dichos fondos se liquidan con el cierre de los proyectos respectivos. A continuación un detalle de esta cuenta:

Descripción Monto US$ IDRC - International Development Research Centre – TTI 732,681IDRC - International Development Research Centre – MF 83,352IDRC - International Development Research Centre – TTU 16,307NED 16,000FORD 12,042GIZ 2 2,200FARO (39,424)

823,158

(2) Corresponde a recursos entregados a los socios de la Fundación. Al 31 de diciembre de 2013 incluye el siguiente detalle:

Proyecto Monto US$ Fundamedios 12,743ESQUEL 8,558Universidad San Francisco 77,851FEPP 330

99,482

(3) Incluye principalmente a US$16,286 por cobrar a Fideicomiso CCPP.

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D. CUENTAS POR COBRAR: (Continuación)

(4) Corresponde principalmente a US$84,384 (US$66,32 de IVA no reconocido en el proyecto USAID, en el 2012) de crédito tributario por Impuesto al Valor Agregado IVA pagado en adquisiciones.

E. PROPIEDADES Y EQUIPOS:

Saldos al Saldos al 01/01/2013 Revalorización Adiciones 31/12/2013

Equipos de computación 18,879 50,724 10,863 80,466Muebles y enseres 8,430 14,974 (1) 7,120 30,524Equipos de oficina 3,244 1,904 2,508 7,656

30,553 67,602 20,491 118,646Depreciación acumulada (24,891) (45,853) (,1808) (72,552)

5,662 21,749 18,683

46,094

(1) Corresponde a donación de muebles y enseres adquiridos para el proyecto USAID.

F. INVERSIONES PERMANENTES:

Corresponde a los derechos sobre el Fideicomiso Mercantil Inmobiliario denominado “Fideicomiso Mercantil CCPP”, constituido el 24 de abril de 2012. La Fundación entregó en calidad de aporte dinero en efectivo por un valor de US$13,000, y un lote de terreno ubicado en el sector Monteserrín.

G. CUENTAS POR PAGAR:

  Al 31 de diciembre de   2013 2012

Proveedores   3,344 Impuestos por pagar   5,804 4,653Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social   10,874 8,541Beneficios sociales por pagar (1) 32,909 8,237Sueldos por pagar 1,081 2,518Préstamos por pagar 6,327Otras cuentas por pagar 365Ingresos diferidos (2) 40,290 4,653Fondos por ejecutar (3) 582,241 377,926Otros pasivos corrientes (4) 740,864 89,178Sobregiros bancarios 22,094

1,417,407 524,492

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G. CUENTAS POR PAGAR: (Continuación)

(1) Incluye principalmente US$17,383 de vacaciones por pagar a los empleados (US$5,631 de décimo tercer sueldo, en el 2012).

(2) Corresponde al Overhead que cada proyecto asigna a la Fundación para solventar los gastos propios del convenio y se liquida periódicamente.

(3) Corresponde anticipos recibidos de programas y proyectos de recursos entregados por donantes para cubrir costos por ejecutar de los diferentes proyectos. A continuación un detalle de esta cuenta:

Descripción Monto US$ FFI AWACACHI 2,414 FUNDO VALE 143,317 PERIODISMO (1,850)IDRC –TTI 64,267 IDRC-TTU 21,632 UNION EUROPEA EDUCIUDADANIA 72,491 FARO 38,577 NED 50,334RWI 6 1,359 FORD 8,769 GIZ 2 2,252IDRC – UNIVERSIDADES 178,679

582,241

(4) Corresponde a las donaciones recibidas para los proyectos, pendientes de liquidación. A continuación un detalle de esta cuenta:

Descripción Monto US$ PACHIJAL 9,000 IDRC –TTI 732,682 IDRC-MF 43,400 FARO (39,567)FORD 12,042 GIZ 2 (33,000)IDRC-UNIVERSIDADES 16,307

   740,864

G. PASIVO A LARGO PLAZO: Al 31 de diciembre de 2013 2012 Préstamos (1) 51,736 Fondos por ejecutar (2) 181,443Otras cuentas por pagar largo plazo 5,751 51,736 187,194

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H. PASIVO A LARGO PLAZO: (Continuación)

(1) Incluye principalmente US$40,000 correspondiente a préstamo por pagar a largo plazo a Orazio Luis Bellettini Zedeño.

(2) En el año 2012 correspondía a anticipos recibidos de programas y proyectos, entregados por los donantes para cubrir los costos pendientes de ejecución a largo plazo de los diferentes proyectos; al 31 de diciembre de 2013 no existen fondos por ejecutar a largo plazo.

I. PATRIMONIO:

Aportes suscritos y pagados: Corresponde a los valores aportados por los Miembros del Directorio de la Fundación.

Aportes para futuras capitalizaciones: Corresponde a los aportes entregados por los diferentes donantes para ejecutar los proyectos de la Fundación.

Valoración de propiedades y equipos: Corresponde a la valuación de las propiedades y equipos de la Fundación.

Resultados acumulados: Corresponde al superávit o déficit acumulado como resultado de las operaciones de la Fundación.

J. APORTE DONANTES:

Corresponde a los ingresos originados por las donaciones de los Organismos Nacionales e Internacionales que fueron ejecutados en proyectos y programas, incluyendo gastos administrativos y operativos.

A continuación el detalle:

Al 31 diciembre de Descripción 2013 2012

BID ATN/AA-11486 EC    88,155Revenue Watch Fase 4    39,826Revenue Watch - Fase 5 21,188    59,177Revenue Watch - Fase 6 19,891    FORD - Reveneu Watch Institud 13,144    Dirección del Eje    GIZ Tena 9,750    10,888ACIJ 11,190    2,821ILTP Índice Latinoamericano de Transporte    6,938PTF-FASE II    24,609NED Manual de Buen Gobierno    2,560NED 227    30,948PWYP    617NED2012 National Endowment for Democracy 36,333    2,026Ciudadanía Móvil    3,900Open Society 8,535    21

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J. APORTE DONANTES: (Continuación)

Al 31 diciembre de Descripción 2013 2012

Global Witness Transparencia 42,176    129,996Ciudades Sostenibles Amazónica    25,241AVINA Fase 3    4,745ARA Regional – Porticus    4,223CIFOR 20,010    26,455Porticus 75,379    45,812Awacachi    28,439Deforestación    5,694Territorios Sostenibles    28,361Unión Europea Observatorio 27,619    8,045Monitoreo del Sector Salud-IBP    95,484GIZ Sumaco 17,549    13,839USAID-Fortalecimiento OSC 539,308    401,615Confederación Colombiana de ONG 7,296    13,115Fort del Dialogo. Emb. Británica    19,328Think Tank    236,452NTU - Nanyang Technological University    11,763Ecuador Será    13,298IDRC - International Development Research Centre (Historias de Éxito) 2,660    10,009Dirección del Eje Sueldo    NED - National Endowment for Democracy    FFI - Fauna & Flora International Awacachi 19,337    FV - Fundo Vale 116,326    Municipio del Distrito Metropolitano de Quito – Pachijal 8,472    Periodismo 6,955    RRG - Rights & Resourses Group 31,232    CBPP - Center on Budget and Policy Priorities 90,102    ONU - Onu Mujeres 39,277    IDRC - International Development Research Centre – TTI 206,973    IDRC - International Development Research Centre – TTU 23,820    IDRC - International Development Research Centre – Universidades 54,939    SIRCA 6,995   

1,456,456    1,394,400

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K. COSTOS DE PROYECTOS:

A continuación del detalle:

Al 31 diciembre de 2013 2012

Investigación (1) 382,496 22,282Desarrollo de capacidades (2) 305,509 246,658Comunicación 124,500 46,603Desarrollo institucional 19,792 405,164Administración y generales (3) 166,992 159,411

999,289 880,118 (1) Incluye principalmente US$142,868 por consultorías para investigación de

proyectos y US$120,331 por fondos concursables.

(2) Incluye principalmente US$105,571 de gastos de sueldos para el desarrollo de proyectos y US$ 100,984 por talleres, eventos y reuniones.

(3) Incluye principalmente US$138,526 de sueldos y beneficios sociales

administrativos.

L. GASTOS INSTITUCIONALES:

A continuación el detalle:

Al 31 diciembre de 2013 2012

Investigación 35,660 15,273Desarrollo de capacidades 1,455 344,918Comunicación (1) 96,189 12,075Desarrollo institucional (2) 89,201 120,052Administración y generales (3) 389,731 228,436

612,236 720,754 (1) Incluye principalmente US$42,178 por gastos propios en asesorías,

suscripciones y publicaciones institucionales.

(2) Incluye principalmente US$68,078 de sueldos y beneficios sociales para el desarrollo institucional.

(3) Corresponde principalmente US$283,970 a sueldos administrativos y US$ 159,687 de servicios básicos, mantenimientos, reparaciones, depreciaciones y suministros de oficina.

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M. OTROS INGRESOS: Incluye principalmente US$158,558 correspondiente a la diferencia generada por el cierre de las cuentas fondos recibidos versus donaciones por recibir en la liquidación de los Proyectos que mantiene la Fundación.

N. PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES E IMPUESTO A LA RENTA: El numeral 5 del artículo 9 de la Ley de Régimen Tributario Interno indica que los ingresos de las instituciones de carácter sin fines de lucro están exentos del pago de impuesto a la renta siempre que cumplan con su función y con los deberes formales que determina la Ley. De acuerdo con el Art.19 del Reglamento de Aplicación de la Ley Orgánica de Régimen Tributario Interno los ingresos de las instituciones sin fines de lucro no estarán sujetos a Impuesto a la Renta siempre que sus ingresos se constituyan con aportaciones o donaciones en un porcentaje mayor o igual a lo establecido en la siguiente tabla:

Al 31 de diciembre de 2013 recibió donaciones por US$1,456,456 (En 2012 US$1,394,400) representan el 100% de total de los ingresos (100% para el año 2012).

O. CUMPLIMIENTO DE OBLIGACIONES TRIBUTARIAS: Durante el ejercicio económico 2013 la Fundación cumplió con sus obligaciones como Agente de retención de Impuesto a la Renta e Impuesto al Valor Agregado. A la fecha de este informe no ha presentado la declaración informativa de Impuesto a la Renta

P. EVENTOS SUBSECUENTES:

De acuerdo a la información disponible a la fecha de presentación de los Estados Financieros por el período terminado al 31 de diciembre de 2013, no han ocurrido eventos o circunstancias que puedan afectar la presentación de los Estados Financieros a la fecha mencionada.

Ingresos anuales en dólares % ingresos por donaciones y aportes

sobre ingresos De 0 a 50,000 5% De 50,001 a 500,000 10% De 500,001 en adelante 15%